T3EX — Annual Report 2019

Jul 23, 2020

一○ 六八 年度年報

中華民國一○九年三月三十一中華民國一○七年五月三十日刊印

主管機關指定之資訊申報網址:http://mops.twse.com.tw - 本公司揭露年報相關資訊之網址: http://www.t3ex group.com>投資人專區

一、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱 發言人 代理發言人 姓名：萬心寧 姓名：許琳婕 職稱：執行長特助 職稱：投資人關係經理 電話： (02)2753-2093 電話： (02)2753-2093 電子郵件信箱： echowan@t3ex-group.com 電子郵件信箱： lindahsu@t3ex-group.com

二、公司地址及電話

地址：臺北市忠孝東路四段 563 號 12 樓 電話： (02)2753-2093

• 三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

• 名稱：群益金鼎證券股份有限公司股務代理部

• 地址：臺北市敦化南路二段 97 號 B2

電話： (02)2703-5000 網址： http://www.capital.com.tw

• 四、最近年度簽證會計師

• 事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所

• 會計師姓名：于紀隆、吳美萍

• 地址：臺北市信義路五段 7 號 68 樓

• 電話： (02)8101-6666

網址： http://www.kpmg.com.tw

• 五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券方式：不適用。

六、公司網址： http://www.t3ex-group.com

1

台驊國際投資控股股份有限公司

一 ○八年度年報目錄

壹、致股東報告書 .............................................................................................................................. 3 貳、公司簡介 ...................................................................................................................................... 5 一、設立日期 ................................................................................................................................. 5 二、公司沿革 ................................................................................................................................. 5 參、公司治理報告 .............................................................................................................................. 7 一、組織系統 ................................................................................................................................. 7 二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料 ……………..…………9 三、公司治理運作情形 ............................................................................................................... 22 四、會計師公費資訊 ................................................................................................................... 44 五、更換會計師資訊： ............................................................................................................... 45 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業情形 ...................................................................... 46 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 .......................................................................... 46 八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊 ....................................................................... 47 九、綜合持股比例 ....................................................................................................................... 48 肆、募資情形 .................................................................................................................................... 49 一、資本及股份 ........................................................................................................................... 49 二、公司債辦理情形 ................................................................................................................... 55 三、特別股辦理情形 ................................................................................................................... 55 四、海外存託憑證辦理情形 ....................................................................................................... 55 五、員工認股權憑證辦理情形 ................................................................................................... 55 六、限制員工權利新股證辦理情形 ........................................................................................... 55 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ....................................................................... 55 八、資金運用計畫及執行情形 ................................................................................................... 55 伍、營運概況 .................................................................................................................................... 55 一、業務內容 ............................................................................................................................... 55 二、市場及產銷概況 ................................................................................................................... 63 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均 年齡及學歷分佈比率 .......................................................................................................... 67 四、環保支出資訊 ....................................................................................................................... 68 五、勞資關係 ............................................................................................................................... 68 六、重要契約 ............................................................................................................................... 71 陸、財務概況 .................................................................................................................................... 72 一、最近五年度簡明資產負債表及損益表 ............................................................................... 72 二、最近五年度財務分析 ........................................................................................................... 75 三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告 ....................................................................... 80

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四、最近年度財務報告 ............................................................................................................... 80 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ........................................................... 80 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難之情事 及影響 .................................................................................................................................. 80 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ........................................................................ 81 一、財務狀況 ............................................................................................................................... 81 二、財務績效 ............................................................................................................................... 82 三、現金流量 ............................................................................................................................... 82 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ....................................................................... 83 五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ....... 83 六、風險管理及評估 ................................................................................................................... 83 七、其他重要事項 ....................................................................................................................... 86 捌、特別記載事項 ............................................................................................................................ 86 一、關係企業相關資料 ............................................................................................................... 86 二、私募有價證券辦理情形 ....................................................................................................... 95 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................... 95 四、其他必要補充說明事項 ....................................................................................................... 95 玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項 95

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壹、致股東報告書

首先，謹代表台驊國際投資控股股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意，感謝各位
股東過去一年來對本公司的關心與支持，台驊集團將持續領先同業，朝全方位物流供應鏈服
務提供者邁進。

一O 八年營運回顧:

	108年	107年	YoY
合併營業收入	11,258,071	11,536,269	-2.41%
合併營業毛利	2,014,229	1,963,236	2.60%
營業費用	1,717,569	1,587,038	8.22%
營業利益	296,660	376,198	-21.14%
合併稅後淨利	241,363	366,598	-34.16%
每股盈餘(元)	2.15	3.07	-29.97%
毛利率	17.89%	17.02%	0.87%
所得稅率	22.35%	9.93%	12.41%

    108年度，受到中美貿易戰影響，國際海空運運量及運價較107年雙雙衰退，對中國大
陸地區影響尤劇，根據全球經濟預測機構IHS Markit 統計，108 年從中國出口至美國海運貨
量較107 年衰退10%；根據國際航空運輸協會IATA 資料統計，108 年亞洲地區航空貨量較107
年衰退6%。台驊集團中國大陸地區營收佔比近70%，108 年營收僅小幅衰退2.4%，毛利逆勢
成長2.6%，營業費用增加8%，主要係營運策略調整見效所致。

為降低中美貿易戰帶來的營運影響，經營團隊執行以下營運調整策略因應:

1. 客戶結構調整，篩選優質客戶提供更多附加價值業務，淘汰毛利不佳之客戶。

2. 台驊集團已在東南亞深耕多年, 逐步的完成佈局, 隨著中國產業的持續外移, 東南亞地
區成長的爆發力可期，持續擴大投資東南亞團隊及加速開發東南亞地區業務，108年度整體
東亞地區(包括東南亞及日韓)營收較去年同期增加81%，營業額佔集團比重由107 年的6%上
升至11%。

3. 開發歐非中東及亞洲線等非美航線市場及擴大鐵路銷售團隊規模。

4. 整合國際物流、報關、倉儲、配送等物流供應鏈，各產品毛利率提升。

    為發展多元市場、持續執行供應鏈整合以及加強東南亞投資等營運策略，於108年擴大
投資東南亞團隊、組建供應鏈金融團隊及其他運營人才投資，使營業費用較107年增加新台
幣1.3 億元。另外，因107 年有一次性認列所得稅迴轉利益約新台幣4500 萬元，107 年所得
稅稅率因此降至10%，108 年所得稅費用因無一次性利益沖減，所得稅稅率較107 年增加12%，
108 年整體獲利仍較107 年下滑30%。

一O 九年度展望

    今年2月份，新冠肺炎疫情在中國大陸爆發，中國政府透過封城、封港及延遲復工等方
式控制疫情，中國企業因缺工、缺原物料及跨城市運輸中斷等問題無法正常生產出貨，全球
供應鏈因此斷鏈，直至3月中旬，中國疫情得到顯著控制，多數工廠陸續正常生產出貨，內
陸交通及港口正常營運。然而此時，疫情卻於日韓歐美等國家開始陸續爆發，並延燒至全球。
迄今，歐美、東北亞及東南亞各國政府已陸續祭出封鎖政策抑制疫情擴散，如限制非本國人
民入境、非必要性產品停工、企業居家辦公及學生遠距教學等，物流產業因而產生巨大變化。
    國際海運市場，3 月中下旬因中國大陸工廠加速生產出貨而艙位吃緊。4 月份起，因歐美
國家多數非民生消費產品停止營業，歐美品牌廠陸續通知亞洲製造工廠端暫緩出貨，訂艙需

3

求趨緩，航商透過縮船減班方式，維持艙位元裝載率及支撐運價。預期當歐美疫情緩和時，
因歐美品牌廠在2月份中國生產斷鏈時，庫存已相當吃緊，當疫情緩和時，可能出現大量訂
艙需求。

    國際空運市場，3月起，因中國延遲復工、歐美品牌庫存短缺、國際對醫療資源進口需
求急迫，空運訂艙需求暴增，惟因全球的鎖國政策，全球航空公司縮減60%以上之客運班機，
造成空運艙位供給量嚴重短缺，航空公司運價漲幅創歷史新高，能取得艙位元之貨運代理業
者，將可取得優勢，台驊集團長期與多家航空公司擁有長期穩定的合作關係，在目前情況下，
仍持續為客戶爭取到艙位。

    中歐鐵路市場，因中國延遲復工，中歐班列縮減班次，加上空運艙位緊張，空運轉鐵路
造成中歐鐵路爆艙，一位難求，台驊與中國鐵路公司簽訂長期包倉合約，所以艙位供給較同
業充足，鐵路業務量較去年同期大幅成長。

    內貿市場部分，中國大陸在疫情過後出現報復性消費潮，帶動中國內需消費活動快速增
長，有助於內陸物流運輸成長，台驊集團於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡，於上海、
香港、蘇州、廣東、昆山等重要城市建置物流倉，內陸運輸網絡覆蓋中國一、二、三級近400
個城市，將可於受惠。

集團未來策略與發展

    109年台驊集團正式成立於中國及台灣地區成立雙營運總部，中國營運總部負責持續尋
找合同物流企業投資，完整中國進口一條龍供應鏈、全面開拓中歐、中俄鐵路業務、擴大非
洲及中南美海外代理合作以及開展供應鏈金融業務；台灣營運總部將積極發展中國地區以外
之佈局，自中美貿易戰以來，中國製造持續外移至台灣、東南亞等地，台灣營運總部將積極
開發台商回流業務，並持續投資東南亞市場。

一、大力投資東南亞市場:

    台驊集團自98 年起深耕東南亞，目前在越南、泰國、新加坡、馬來西亞、柬埔寨、菲律
賓、印尼各國建立13 個據點，109 年，將擴大東南亞地區海空運銷售團隊編制，同時開發集
團內亞洲地區及國際代理夥伴東南亞-歐美長程線業務，持續擴大東南亞業務。

二、大力推動中國進口完整供應鏈服務:

     今年初中國與美國第一階段貿易協議的簽訂，中國承諾於兩年內向美國採購2000億美
元之商品；於今年2/14 起，美國調降原於108/9/1 課徵15%之1200 億美元商品關稅至7.5%，
中國調降原課徵5%~10%之750 億美元商品關稅至2.5%~5%，原本於108 年因關稅問題而抑制
需求採低庫存策略之廠商，待疫情緩和後將有大量貨量回流的可能，未來中國進出口量皆有
機會較108 年成長。

    台驊集團於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡，將持續尋找中國合同物流投資標
的，擴大中國倉庫及運輸的團隊，同時整合集團資源，完整進口供應鏈服務(國際物流+報關+
倉儲+配送+保理金融)。

  期盼未來各股東能繼續給予更多的支持及愛護，在此獻上最誠摯的感謝及祝福。

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會計主管：侯倬倫

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貳、公司簡介

• 一、設立日期：原名稱台驊國際股份有限公司設立於 76 年 2 月 4 日，後於 101 年 8 月 更名為台驊國際投資控股股份有限公司。

二、公司沿革：

、公司沿革：
76年02月	公司設立，公司名稱為「台運船舶貨運承攬有限公司」，創立資本額 為新台幣7,500 千元。經營業務範圍為船舶貨運承攬業務。
82 年02 月	更改公司名稱為「台運船舶貨運承攬股份有限公司」。
85 年05 月	更改名稱為「台運海運承攬運送股份有限公司」。
90年08月	採取吸收合併方式合併「台驊國際股份有限公司」、「台驊航空貨運 承攬有限公司」、「聯運海運承攬運送有限公司」，並以「台運海運 承攬運送股份有限公司」為存續公司。
90年11月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣100,000 千元；更改公司名稱 為「台驊國際股份有限公司」。
91 年04 月	完成投資香港「台驊國際股份有限公司」，經營領域正式跨入境外。
92 年06 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣219,450 千元。
94 年03 月	完成投資「上海台驊貨運代理有限公司」，營運版圖涵蓋大中華區。
94 年09 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣313,546 千元。
94年12月	完成中國大陸重要都市及港口之戰略佈局，營業網點達21家分公司； 集團合併營收達到新台幣4,053,917 千元。
95 年02 月	取得中國區一級貨代及無船承運人業務經營資格。
95 年07 月	核准股票公開發行。
95 年09 月	辦理盈餘轉增資，總計實收資本額達到新台幣360,578 千元。
95年12月	集團營業網點達26家分公司；集團合併營收達到新台幣5,225,406千 元。
96 年03 月	取得中國大陸空運一類(國際業務)銅牌資格許可證書。
96 年04 月	公司股票登錄興櫃交易。
97 年03 月	完成投資越南台驊股份有限公司，經營領域跨入東南亞。
97 年11 月	取得中國大陸空運二類(國內業務)銅牌資格許可證書。
97 年12 月	設立海防、瀋陽據點
98 年2 月	設立成都分公司
98 年3 月	公司股票上櫃掛牌。
98 年7 月	設立泰國子公司。
98 年7 月	通過ISO9001(2008)品質管理系統之國際認證並取得證書。
98 年10 月	設立上海瀧驊國際貿易有限公司，專責大陸地區進出口代理業務。
99 年9 月	設立上海鉲驊物流有限公司，專責大陸地區運輸物流業務。
99 年10 月	合資設立THI & Maruzen 株式會社，擴大運輸物流營運版圖至日本。
99 年12 月	取得台灣航空貨運承攬股份有限公司100%股權，提升集團空運規模。

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100 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣五億元。
100 年3 月	完成私募現金增資，面額為新台幣84,000 千元。
100 年11 月	取得中國保險兼業代理業務許可證。
100 年12 月	通過關稅總局之AEO 審查，成為安全認證優質企業。
101 年4 月	通過公司治理評量認證。
101 年4 月	董事會決議轉型為投資控股公司
101 年5 月	設立柬埔寨營運據點。
101年8月	臨時股東會通過轉型為投資控股公司，並更名為「台驊國際投資控股 股份有限公司」。
101年11月	正式以台驊國際投資控股(股)公司掛牌，完成台灣海空運事業部分割 予子公司台驊國際物流(股)公司
102 年2 月	投資印尼PT. Dexter Eurekatama，持股30%。
102 年10 月	設立台驊在線T.H.I. ON LINE，進入物流電子商務領域。
103 年1 月	台驊在線網站上線，正式進行O2O 商業模式。
103 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣300,000 仟元。
103 年3 月	完成現金增資，總額為新台幣220,000 仟元。
104 年1 月	設立新加坡營運據點- T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE LTD
104年3月	為強化集團亞洲區域之佈局，增加日本合資公司THI & Maruzen株式 會社持股比例至51%，轉為子公司。
104 年12 月	深耕中國倉儲配送服務，投資聯宇達方(上海)物流有限公司。
104 年12 月	跨足電子商務物流領域，投資上海賽澳遞物流有限公司
105 年4 月	設立馬來西亞營運據點-THI Logistics(Malaysia)SDN BHD
105 年12 月	於臺灣證券交易所掛牌轉上市
106 年7 月	擴大紐澳及中東航線，投資上海尚鈞國際物流有限公司
107年10月	擴大東南亞空運及電子商務市場，投資新加坡公司-AIRTROPOLIS EXPRESS(S)PTE LTD.(ATP)
108 年1 月	為發展供應鏈金融業務，設立子公司中產(廣州)商業保理有限公司
108 年7 月	設立台驊菲律賓子公司，擴大東南亞營運版圖。
109年2月	擴大越南空運及倉儲業務，設立子公司-TEC LOGISTICS VIET NAM COMPANY LIMITED

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參、公司治理報告

一、組織系統：

一 ( ) 組織結構：

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股 東 會
董 事 會
薪資報酬委員會
審 計 委 員 會
公司治理暨永續委員會
稽 核 部
經營管理委員會
董 事 長
總 經 理
董 事 長 秘 書 處
人 財 資
資 務 訊
管 管 管
理 理 理
部 部 部
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( 二 ) 各主要部門所營業務：

台驊投控設有包括股東會、董事會、功能委員會、稽核部等，並設人資管
理部、財務管理部、資訊管理部等三大功能部門。三大功能部門在控股統一平
臺下為各子公司提供服務。

7

組織部門	業務功能說明
薪資報酬 委員會	本委員會之職能，係以專業客觀之地位，就本公司董事及經理人之薪資 報酬政策及制度予以評估，並向董事會提出建議，以供其決策之參考
審計 委員會	本委員會之職責為監督公司財務報表之允當表達、簽證會計師之選(解) 任及獨立性與績效、公司內部控制之有效實施、公司內部法規遵循程式 及計畫之妥適性、公司存在或潛在風險之管控。
公司治理暨 永續委員會	協助董事會監督公司治理、誠信經營及企業社會責任之推動及落實情 況。並定期向董事會報告重要企業社會責任議題及利害關係人溝通結 果。
經營 管理委員會	本經營管理委員會（以下簡稱經管會）為常設性組織，直接隸屬控股公 司董事會，為集團各事業單位的最高決策諮詢層級，其設立目的在協調 集團各事業單位重大議題及高階人事事宜，並做成會議建議結論提供董 事長參考及依｢董事會議事規則｣規定事項送董事會依法核示。
稽核部	稽核部主要職掌包含1.集團內部控制書面制度規劃與修訂、2.集團內部 控制制度推行與監督、3.督導集團各項管理制度之落實、4.協助集團各 子公司定義企業營運風險控制方案、5.提供集團各子公司流程改進方案 以及6.定期、不定期實施稽核審查工作，並向審計委員會及董事會提出 報告等。
財務管理部	財務管理部主要職掌包含1.年度集團預算編制與達成追蹤、2.財務報表 品質監督、3.應收帳款品質監督、4.稅務統籌規劃與風險管理、5.股利政 策規劃與執行、6.經營效率分析與檢討、7.投資分析與財務策略之建議、 8.資金使用效率分析與規劃以及9.利率及匯率風險預測與管理等。
資訊管理部	資訊管理部主要職掌包含1.集團資訊策略之規劃、執行與控制、2.集團 內部應用系統之開發、維護及教育訓練、3.整合資訊化需求、進行協調 溝通事宜、4.資訊相關教育訓練之規劃執行、5.資訊資源安全性維護以 及6.硬體設備之規劃、請購及維護建置等。
人資管理部	人資管理部主要職掌包含1.人力資源規劃及發展、2.綜理集團人事管 理、3.集團任用作業、獎懲、考核、福利、培訓之規劃、4.負責審查所 有對外合約及契約、5.處理訴訟案件及法律事務、6.綜理集團各項資產 及業務保險事宜、7.法規異動情形及分析公司經營法令、8.統合集團採 購事宜等。
董事長秘書處	董事長秘書處主要職掌包含1.負責董事會及功能性委員會執行業務所需 資源或協助之提供、2.負責董事會及功能性委員會之議事行政、3.掌理 經營決策管理委員會議事、協助董事長整合協調各單位及子公司管理與 運作等事項、4.負責包含品牌宣傳、媒體關係、投資人關係、危機處理、 公共事務等事項、5.推動集團公司治理、6.推動集團企業社會責任、7. 集團專案管理、8.綜理相關庶務事項等。

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二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料：

( 一 ) 董事資料： 109 年 3 月 31 日；單位：股 /%

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選任日 期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
董事長 暨總經 理	顏益財	中華民國	男	82.1.16	108.6.21	3年	796,490	0.68%	796,490	0.68%	-	-	-	-	台驊國際(股)公司創辦 人 海洋大學航運管理系	 董事長: 台驊集團、台驊控股、上海 台驊、上海耀驊、台驊國際 物流  董事: Dynamic Ocean Group Limited、Hope Ocean International LTD.、T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.、台灣 航空貨運承攬(股)公司、台 驊國際物流董事、、聯宇達 方物流、驊宇蘇州物流、上 海尚鈞物流、中產(廣州)商 業保理、Greatline International Limited、 THI LOGISTICS PHILIPPINES	-	-	-
董事	賴文豪	中華民國	男	105.5.31	108.6.21	3年	1,917,552	1.64%	1,917,552	1.64%	340,067	0.29%	-	-	台驊國際投資控股(股) 公司協理 國立臺北大學企業管理 博士	 台驊物流海運部執行長  董事長: 聯宇達方物流、驊宇蘇州物 流、上海尚鈞  董事: 上海台驊、上海耀驊、賽澳 遞物流、匯東集團、台驊國 際物流、台驊香港、Fresh Beauty enterprises、台驊新 加坡、台驊馬來西亞、LOGI (韓國)、ATP(新加坡)、中 產保理、THI LOGISTICS PHILIPPINES	-	-	-

9

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選任日 期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
																 代表人暨總經理: 台驊泰國、台驊越南、台驊 柬埔寨
董事	Hope Ocean International Ltd	英屬維爾 京群島		102.6.17	108.6.21	3	3,339,143	2.85%	3,339,143	2.85%	-	-	-	-	-		-	-	-
	代表人：林映 陸	中華 民國	男				1,290,728	1.10%	1,290,728	1.10%	-	-	-	-	上海台驊空運事業部總 裁 中菲行國際物流集團大 中華區上海縂部董事縂 經理.. 中菲行國際物流集團- 香港區縂經理及大中華 區香港總部、董事縂經 理 中菲行國際物流集團- 美國波士頓公司經理 荷蘭商學院企管博士 (DBA) 新加坡國立大學亞太碩 士(EMBA)	 台驊物流空運部執行長  中產(廣州)商業保理有限 公司董事長  董事: 台驊國際物流、上海台驊 貨、台灣航空貨運承攬、上 海耀驊、聯宇達方物流、賽 澳遞物流、Fresh Beauty enterprises、LOGI (韓國)、 台驊新加坡、T.H.I. & Maruzen、Dexter (印尼)、 驊宇蘇州物流、THI LOGISTICS PHILIPPINES	-	-	-
董事	益緯投資股 份有限公司	中華 民國		108.6.21	108.6.21	3	2,000,774	1.71%	2,000,774	1.71%	-	-	-	-			-	-	-
	代表人： 謝繼志	中華 民國	男				-	-	-	-	-	-	-	-	文化大學土地資源系	美東橡膠工業(股)公司總經 理、企府貿易有限公司董事 長、天美橡膠(股)公司董 事、柬埔寨亞洲麵粉廠(股) 公司董事	-	-	-
董事	Dynamic Ocean Group Limited	薩摩亞		96.6.20	108.6.21	3	3,912,398	3.34%	3,912,398	3.34%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	代表人：魏標	中華	男				143,347	0.12%	143,347	0.12%	-	-	-	-	台驊物流海運部執行長	上海尚鈞物流董事	-	-	-

10

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選任日 期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
	昌	民國													輔仁大學企管系 基業海運進口部經理 基明船務進出口部經理 光明海運副總經理 陽明海運中國區資深副 總經理
董事	長捷國際開 發股份有限 公司	中華民國		108.6.21	108.6.21	3	1,908,969	1.63%	1,878,969	1.60%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	許旭輝	中華 民國	男			3年	1,191,762	1.02%	1,191,762	1.02%	-	-	-	-	台灣航空貨運承攬(股) 公司創辦人 國立政治大學企業家經 營管理研究班 美國杜蘭大學商學院企 管碩士	 董事長: 台灣航空貨運承攬及特易 行國際物流  監察人: 東方民用航空總代理及董 事、中科國際物流 漢翔瑞悠士、台驊國際物 流、Taiwan Express (USA)、TEC Logistics (USA)、台灣空運 香港、特易行國際貨運代理 (深圳)、ATP(新加坡)、創源 生物科技  三發地產(股)公司獨立董 事	-	-	-
獨立董 事	張立秋	中華 民國	男	102.6.17	108.6.21	3年	-	-	-	-	-	-	-	-	順天國際投資(股)公司 及順天本草(股)公司董 事 元大證券(股)公司最高 顧問 證券商業同業公會監事 召集人 毅嘉科技(股)公司監察 人	 順天堂集團執行長  董事長:上詮光纖通信股 份有限公司、寶齡富錦生 技(股)公司、禾百安科技 (股)公司  董事:順天國際投資(股) 公司、士鼎創投(股)公司  獨立董事、審計委員及薪 酬委員:大亞電線電纜	-	-	-

11

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選任日 期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
															元大證券金融(股)公司 董事長 元大京華證券(股)公司 總經理 大華證券(股)公司總經 理 財政部證券管理委員會 稽核、科長、專門委員、 副組長、組長 臺北市國稅局稽核組， 稽查、助理稽核 國立政治大學保險研究 所 國立政治大學財稅系	(股)公司、越峯電子材料 (股)公司、泰福生技股份 有限公司
獨立董 事	蔡明旭	中華 民國	男	105.5.31	108.6.21	3年	-	-	-	-	-	-	-	-	政治大學公共行政學系 碩士 陽明海運集團資深副總 經理 光明海運公司董事長	陽明海運股份有限公 司獨立董事暨薪酬委 員。	-	-	-
獨立董 事	林志雄	中華 民國		108.6.21	108.6.21	3年	61,000	0.05%	-	-	-	-	-	-	國立政治大學中文系 台中明道中學講師 新北市淡江中學教師 全國會計師公會副秘書 長 安侯建業聯合會計師事 務所人資及行政部門主 管	無	-	-	-

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( 二 ) 法人股東之主要股東：

109 年 3 月 31 日

法人股東之主要股東：	109 年3月31日
法人董事、監察人名稱	法人董事、監察人之主要股東
Dynamic Ocean Group Limited	顏益財(23.40%)、Mark Richard Laufer(76.59%)
Hope Ocean International Ltd	顏益財(100%)
益緯投資股份有限公司	楊錦琴(31.70%)、洪許美華(23.05%)、張鈞傑 (10.66%)、楊淑華(6.92%)、楊金鎰(6.92%)、 潘淑惠(6.92%)、楊淑芬(6.92%)、李永昌 (6.92%)
長捷國際開發股份有限公司	沛喜股份有限公司(78%)、浩博國際開發股份 有限公司(22%)

( 三 ) 主要股東為法人者其主要股東：

長捷國際開發股份有限公司 主要股東為法人者其主要股東：	(6.92%) 沛喜股份有限公司(78%)、浩博國際開發股份 有限公司(22%)
法人名稱	法人之主要股東
沛喜股份有限公司	劉彩轉(40%)
浩博國際開發股份有限公司	劉彩娣(90%)

( 四 ) 董事是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗，並符合 下列情事：

109 年 3 月 31 日

				109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	109 年3 月	31 日
條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形(註)												兼任其 他公開 發行公 司獨立 董事家 數
	商務、法務、財 務、會計或公司業 務所須相關科系 之公私立大專院 校講師以上	法官、檢察官、律師、 會計師或其他與公司 業務所需之國家考試 及格領有證書之專門 職業及技術人員	商務、法務、 財務、會計或 公司業務所 須之工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
顏益財	-	-	V				V		V		V	V	V	V	V	無
賴文豪	-	-	V				V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
Hope Ocean International Ltd 代表人：林映陸	-	-	V				V	V	V	V	V	V	V	V		無
Dynamic Ocean Group Limited 代表人：魏標昌	-	-	V	V		V	V	V	V	V	V	V	V	V		無
益緯投資股份有限 公司代表人：謝繼 志	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V		無
長捷國際開發(股) 公司代表人:許旭輝	-	-	V			V	V	V	V	V	V	V	V	V		1
張立秋	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	3
蔡明旭	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
林志雄	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無

13

• （ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當 地國 法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 ) 。

• （ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人 股東。

• （ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ）非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人 擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公 。。

• 司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 6 ）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但如為公 司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此 限 ) 。

• （ 7 ）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相 。

• 互兼任者， 不在此限 )

• （ 8 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上 股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子 公司或屬同一母 公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。

• （ 9 ）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會 計等相 關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、 經理人及 其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委 員會或併購特別 委員會成員，不在此限。

• （ 10 ） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• （ 11 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• （ 12 ） 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

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( 五 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管資料：

109 年 3 月 31 日 單位：股， %

職稱	姓名	國籍	性別	就任 日期	持 有 股 份	持 有 股 份	配偶、未成 年 子女持有股 份	配偶、未成 年 子女持有股 份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他 公司之職務	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
總經理 (註)	顏益財	中華民國	男	108.11.04	796,490	0.68	0	0	0	0	台驊國際(股)公司創辦人 海洋大學航運管理系	 董事長: 台驊集團、台驊控股、上海台驊、上海 耀驊、台驊國際物流  董事: Dynamic Ocean Group Limited、 Hope Ocean International LTD.、 T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.、台灣航空 貨運承攬(股)公司、台驊國際物流董 事、、聯宇達方物流、驊宇蘇州物流、 上海尚鈞物流、中產(廣州)商業保理、 Greatline International Limited、THI LOGISTICS PHILIPPINES	無	無	無
資深 副總經理	侯倬倫	中華民國	男	102.03.26	14,790	0.01	0	0	0	0	 喬山科技股份有限公司按摩椅事業部 財務長  關中股份有限公司財務長  安勤科技股份有限公司財務長  台灣大學經濟系畢  美國紐約市立大學MBA	 台驊國際投資控股(股)公司資深財務長暨人 資行政主管  台驊國際物流股份有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司財務長	無	無	無
資深副 總經理	萬心寧	中華民國	女	105.05.31	76,000	0.06	576	0	0	0	 台驊國際稽核長  永豐金證券承銷部資深經理  輔仁大學會計系  政治大學經營管理碩士	 台驊國際物流(股)公司、台灣航空貨運承攬 (股)公司、漢翔瑞悠士(股)公司監察人  台驊國際投資控股(股)公司執行長特助	無	無	無
資深副 總經理	林玉文	中華民國	女	105.03.14	144,145	0.12	0	0	0	0	 國立臺北商業技術學院  台驊國際 中轉部經理  台驊國際 總管理處管理部協理	台驊國際投資控股股份有限公司資訊主管	無	無	無
稽核 主管	張簡安雅	中華民國	女	108.03.26	974	0	0	0	0	0	 英國布裡斯托大學/會計金融及管理學 系碩士  安侯建業聯合會計師事務所主任	無	無	無	無

• 註: 董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者，應說明其原因、合理性、必要性及因應措施: 必要性原因:為增進本公司與各子公司之溝通，擬由集團董事長顏益財先生兼任本公司之總經理，帶領本公司有效整合跨子公司間之營運發 展，同時強化本公司財務、資訊、行政等後勤單位支援各子公司之效能。

因應措施:本公司過半董事為非本公司及關係企業之受僱人，配合主管機關公司治理藍圖，未來本公司不排除增設獨立董事席次，強化董事會

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監督之效能。

( 六 ) 董事、總經理及副總經理之酬金：

1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金：

108 年度 單位：千元 %

													108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	108年度	單位：千元%	單位：千元%
	職稱	姓名					董事酬金				A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例 (註10)		兼任員工領取相關酬金										A、B、C、D、 E、F及G等七 項總額占稅後 純益之比例		有無 領取來 自子公 司以外 轉投資 事業酬 金 (註11)
			報酬(A) (註2)		退職退休 金(B)		董事酬勞(C) (註3)		業務執行費用(D) (註4)				薪資、獎金及特支 費等(E) (註5)			退職退休金(F)		員工酬勞(G)(註6)
			本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註7)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註7)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報告內 所有公司 (註7)		本公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本公司			財務報告內所 有公司(註7)		本公司	財務報 告內所 有公司 (註7)
																		現金 金額	股票 金額		現金 金額	股票 金額
	董事長	顏益財	0 人	0	0	0	5,145	5,145	756	756	2.37	2.37	0	32,427		0	4,970	400	0		400	0	2.54	17.55	0
	董事	賴文豪
	董事	益緯投資(股)公司 代表人:謝繼志
	董事	Hope Ocean International Ltd代表 林映陸
	董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人：魏標昌
	董事	長捷國際開發(股) 公司代表人:許旭輝
	獨立 董事	張立秋	0	0	0	0	2,205	2,205	324	324	1.01	1.01	0	0		0	0	0	0		0	0	1.01	1.01	0
	獨立 董事	蔡明旭
	獨立 董事	林志雄
											酬金級距表
	給付本公司各個董事酬金級距										董事姓名
							前四項酬金總額(A+B+C+D)								前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
							本公司(註8)				財務報告內所有公司(註9)				本公司(註8)					財務報告內所有公司 (註9)

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低於1,000,000元	賴文豪、林志雄、張立秋、 蔡明旭、益緯投資(股)公司 代表人謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 人魏標昌、Hope Ocean International Ltd 代表人林映陸、長捷國際 開發(股)公司代表人許旭輝	代 賴文豪、林志雄、張立秋、 蔡明旭、益緯投資(股)公司 代表人謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 人魏標昌、Hope Ocean International Ltd 代表人林映陸、長捷國際 開發(股)公司代表人許旭輝	代 林志雄、張立秋、蔡明旭、 益緯投資(股)公司代表人 謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人魏標昌、Hope Ocean International Ltd代表人林映陸 長捷國際開發(股)公司代表人 許旭輝	林志雄、、張立秋、蔡明旭 、益緯投資(股)公司代表人 謝繼志、DYNAMIC OCEAN GROUP代表人魏標昌、
1,000,000 元（含）～2,000,000 元（不含）	顏益財	顏益財	顏益財、賴文豪
2,000,000 元（含）～3,500,000 元（不含）	-	-	-	-
3,500,000 元（含）～5,000,000 元（不含）	-	-	-	-
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-	-	賴文豪、Hope Ocean Internationa 代表人林映陸
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）	-	-	-	顏益財、許旭輝
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）	-	-	-	-
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）	-	-	-	-
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）	-	-	-	-
100,000,000 元以上	-	-	-	-
總計	9人	9人	9人	9人

• 註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本 表及 ( 六 )3 。

• 註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度董事會通過分派之董事酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬 個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司 機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬 費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、 實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另根據 IFRS2 「股份 基礎」認列之薪資費用，亦應計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工 認股權憑證、限制員工權利新股及參與現 金增資認購股份等，亦應計入酬金。

• 註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金）者，應揭露最近年度董事會通過 分派員工酬勞金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列 ( 六 )-4 。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 8 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 9 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

17

• 註 10 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。 註 11 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之 J 欄，並將 欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工酬勞及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

2. 監察人之酬金

108 年度 單位：新台幣千元 %

職稱	姓名	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	A、B及C等三項總額 占稅後純益之比例	A、B及C等三項總額 占稅後純益之比例	有無領取來 自子公司以 外轉投資事 業酬金
		報酬(A)(註2)		酬勞(B)(註3)		業務執行費用(C)(註4)
		本公司	財務報告內所有 公司(註5)	本公司	財務報告內所 有公司(註5)	本公司	財務報告內所 有公司(註5)	本公司	財務報告內所 有公司(註5)
監察人	益緯投資股份有限公司 代表人:許欽洲	-	-	-	-	50	50	0.02	0.02	無
監察人	廖勝利	-	-	-	-	50	50	0.02	0.02

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	財務報告內所有公司
低於1,000,000 元	廖勝利、益緯投資股份有限公司:許欽洲	廖勝利、益緯投資股份有限公司:許欽洲
1,000,000 元（含）～2,000,000 元（不含）	-	-
2,000,000 元（含）～3,500,000 元（不含）
3,500,000 元（含）～5,000,000 元（不含）
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）	-	-
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）	-	-
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）	-	-
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）	-	-
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）	-	-
100,000,000 元以上	-	-
總計	2人	2人

18

• 註 1 ：監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。

• 註 2 ：係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度董事會通過分派之監察人酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽 車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另 如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入 酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行 費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

3. 總經理及副總經理之酬金：

108 年度 單位：新台幣千元

職稱	姓名	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等 等	獎金及特支費等 等	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益之 比例（％）	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益之 比例（％）	有無領取來 自子公司以 外轉投資事 業酬金
		本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本 公 司	財務報告內所 有公司 (註5)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註5)	本公司		財務報告內所有公司(註5)		本公司	財務報告 內所有公 司(註5)
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
總經理	顏益財	6,504	17,564	305	1,223	1,624	4,084	530	0	530	0	3.60	9..40	無
資深 副總經理	萬心寧
資深 副總經理	侯倬倫
資深 副總經理	林玉文

酬金級距表

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給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
	本公司	財務報告內所有公司E
低於1,000,000元	-	-
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	顏益財	-
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	萬心寧、林玉文	萬心寧、林玉文
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	侯倬倫	侯倬倫
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	-	顏益財
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	-	-
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	-	-
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	-	-
100,000,000元以上	-	-
總計	4人	4人

• 註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及 ( 六 )1 。

• 註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。

• 註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或 專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬， 但不計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及 參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。

• 註 4 ：係填列最近年度董事會通過分派總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填 列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 5 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工酬勞及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

20

4. 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形：

108 年度 單位：新台幣千元

					108 年度	單位：新台幣千元
	職稱	姓名	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益 之比例（％）
經 理 人	總經理	顏益財	0	530	530	0.21
	資深副總經理	萬心寧
	資深副總經理	侯倬倫
	資深副總經理	林玉文

• 註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露獲利分派情形。

• 註 2 ：係填列最近年度董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估 者則按去年實際分派金額比例計算今年擬分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益； 已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其 範圍如下：

• (1) 總經理及相當等級者

• (2) 副總經理及相當等級者

• (3) 協理及相當等級者

• (4) 財務部門主管

• (5) 會計部門主管

• (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞（含股票及現金）者，除填列 ( 六 )1 及 ( 六 )3 外，另應再填列本表。

• 本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理 及副總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與 組合、訂定酬金之程式及與經營績效及未來風險之關聯性：

• (1) 公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額 佔稅後純益比例之分析：

佔稅後純益比例之分析：
年 度	108年度		107年度
	本公司	財務報告內 所有公司	本公司	財務報告內 所有公司
董事及監察人酬金	8,930	46,327	11,320	43,896
董事及監察人酬金所占比例	3.59	18.60	3.19	12.37
副總經理以上主管酬金	8,963	23,401	8,455	8,455
副總經理以上主管酬金所佔比例	3.60	9.40	2.38	2.38

上述酬金皆按本公司或合併報表內所有公司之公司章程、董事會決議、股
東會決議或公司人事相關規範辦理。由上表可知，108年度董事及監察人以及副
總經理以上酬金所佔比例較107年度增加主要是108年度獲利較107年度衰退。而
副總經理以上主管酬金增長原因除上述外，還有總人數較107年增加。

• (2) 董事、總經理及副總經理酬金給付之政策、標準與組合、訂定酬金之程式、 與經營績效及未來風險之關聯性：

• 本公司董事酬勞按本公司章程之規定，年終結算如有盈餘，應提撥不低於 千分之五為員工酬勞，及不高於百分之三為董事酬勞，但公司尚有累積虧 損時，應預先保留彌補數額。

本公司對於總經理、副總經理及其他經理人之酬金需考量其工作成果與對
公司營運貢獻度分別給予不同程度之酬金，經由薪資報酬委員會討論後經
董事會決議通過。

21

三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

108 度起至 108 年 6 月 21 止，本屆董事會開會 2(A) 次，董事會出列席情形如下 :

職稱	姓名	實際列 席次數(B)	委託出席次數	實際列 席率(%)(B/A)	備註
董事長	顏益財	2	0	100.00
董事	Hope Ocean International Ltd代表人：謝繼志	2	0	100.00
董事	許旭輝	2	0	100.00
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表 人：魏標昌	2	0	100.00
董事	賴文豪	2	0	100.00
董事	林映陸	1	1	50.00
獨立董事	張立秋	2	0	100.00
獨立董事	蔡明旭	2	0	100.00

108 年 6 月 21 起至年報刊印日止，本屆董事會開會 6(A) 次，董事會出列席情形如下 :

職稱	姓名	實際列 席次數(B)	委託出席次數	實際列 席率(%)(B/A)	備註
董事長	顏益財	6	0	100.00
董事	Hope Ocean International Ltd代表人：林映陸	6	0	100.00
董事	長捷國際開發(股)公司代表 人:許旭輝	5	1	83.33
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表 人：魏標昌	6	0	100.00
董事	賴文豪	5	0	83.33
董事	益緯投資(股)公司代表人: 謝繼志	5	1	83.33
獨立董事	張立秋	6	0	100.00
獨立董事	蔡明旭	5	1	100.00
獨立董事	林志雄	6	0	100.00

其他應記載事項：

一、證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議

決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：

董事會	議案內容	公司對獨立董 事之意見處理	決議結果	證交法第14條 之3所列事項
108/3/26 (108年第一次)	本公司稽核主管聘任案	無意見	照案通過	V
	修訂本公司「取得或處分資產處 理程式」案	無意見	照案通過	V
	修訂本公司「資金貸與他人作業 程式」案	無意見	照案通過	V
	修訂本公司「背書保證作業程 式」案	無意見	照案通過	V
	修訂本公司「內部控制制度」暨 「內部稽核實施細則」案	無意見	照案通過	V

22

	一Ｏ八年度簽證會計師報酬及 獨立性評估案	無意見	照案通過	V
	上海台驊資金貸與上海尚鈞案	無意見	照案通過	V
	孫公司上海台驊國際貨運代理 有限公司擬增資中產(廣州)商 業保理有限公司人民幣3,000萬 案	公司採納獨立 董事建議，設置 嚴謹之風險控 管制度	照案通過	V
108/5/7 (108年第二次)	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
	本公司資金貸與子公司台灣航 空貨運承攬(股)公司案	無意見	照案通過	V
	孫公司上海台驊銀行金融交易/ 遠期外匯避險額度續約案	無意見	照案通過	V
108/6/21 (108年第三次)	選任董事長案	無意見	照案通過	V
	本公司薪資報酬委員會委員委 任案	無意見	照案通過	V
108/8/7 (108年第四次)	修訂本公司內部控制制度及內 部稽核實施細則案	無意見	照案通過	V
	孫公司香港台驊資金貸與案	無意見	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
108/11/4 (108年第五次)	孫公司中產(廣州)商業保理有 限公司增資案	公司採納獨立 董事建議，設置 嚴謹之風險控 管制度	照案通過	V
	本公司總經理改派案	無意見	照案通過	V
	本公司公司治理主管派任案	無意見	照案通過	V
	本公司代理發言人異動案	無意見	照案通過	V
	資金貸與子公司台灣航空貨運 承攬(股)公司案	無意見	照案通過	V
	資金貸與孫公司中產（廣州）商 業保理有限公司案	公司採納獨立 董事意見，每季 定期於董事會 報告中產業務 執行情形	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
109/3/06 (109年第一次)	修訂本公司「資金貸與他人作業 程式」案	無意見	照案通過	V
	一Ｏ九年度簽證會計師報酬及 獨立性評估案	無意見	照案通過	V
	集團資金貸與他人案	無意見	照案通過	V

二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表
決情形：

決情形：
董事會日期	董事姓名	議案內容	利益迴避原因以及參與表決情形
108/3/26	顏益財、林映 陸、賴文豪	聯宇達方物流蘇州 子公司董監事指派	為當事人。本案經迴避後，照案通過。
108/6/21	張立秋、蔡明 旭、林志雄	本公司薪資報酬委 員會委員委任案	為當事人。本案經迴避後，照案通過。
108/8/7	顏益財、許旭輝 賴文豪、林映陸	集團董監事派任案	為當事人。本案經迴避後，照案通過。

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108/11/4 顏益財 本公司總經理改派 為當事人。本案經迴避後，照案通過。 案

• 三、上市上櫃公司應揭露董事會自我 ( 或同儕 ) 評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式 及評估內容等 資訊 :

上市上櫃公司 資訊:	應揭露董事會自我(或同儕)評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式 及評估內容等
評估週期	每年執行一次
評估期間	108 年1 月1日至108 年12 月31日
評估範圍	董事會及個別董事會成員
評估方式	董事會內部自評及董事會成員自評
評估內容	董事會績效評估：對公司營運之參與程度、董事會決策品質、董事會組成與結構、 董事的選任及持續進修及內部控制。 個別董事成員績效評估：公司目標與任務之掌握、董事職責認知、對公司營運之參 與程度、內部關係經營與溝通、董事之專業及持續進修及內部控制。
評估結果	本公司整體董事會之績效自評平均分數為99.78%(滿分100%)，本公司個別董事成 員之績效自評平均分數為94.11%(滿分100%)，評估結果良好，足以顯見本公司強 化董事會效能之成果。

• 四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情 形評估：

• (1) 本公司已依「公開發行公司董事會議事辦法」訂定本公司「董事會議事規則」以資遵循，於 公開資訊觀測站輸入董事出席董事會情形，於本公司網站揭露本公司「董事會議事規則」，並 於年報揭露董事會重要決議事項。有關本公司公司治理情形，請詳年報公司治理運作情形及其 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因。另外，為加強資訊透明度，本公司於網站設立 投資人關係專區，定期更新有關本公司財務及經營相關資料，並設置投資人關係部門及發言人 制度，專責維持與投資人關係，維護股東權益。

• (2) 本公司已於 108 年 6 月 21 日 108 年度第一次臨時董事會推舉第四屆薪資報酬委員會委員，經 全體出席董事一致無異議通過推舉張立秋、蔡明旭及林志雄三位獨立董事為委員會委員。

• (3) 本公司已於 108 年 3 月 26 日第一次董事會通過設立審計委員會。

• ( 二之一 ) 監察人參與董事會運作情形：

• 108 度至 108 年 6 月 21 日，本屆董事會開會 2(A) 次，董事會出列席情形如下 :

職稱 監察人 監察人	姓名	實際列 席次數(B)	委託出席次數	實際列 席率(%)(B/A)	備註
	益緯投資股份有限公司代 表人:許欽洲	1	0	50
	廖勝利	2	0	100

其他應記載事項：

一、監察人之組成及職責：

• （一）監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人如認為有必要時，得與員工或股東直接溝通。

• （二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：

  1. 稽核主管於完成內部稽核項目，並於次月向監察人提出稽核報告，監察人並無反對意見。

  2. 稽核主管於定期性董事會報告內部稽核情形，監察人並無反對意見。

  3. 監察人認為必要時得向會計師以書面方式或面對瞭解公司財務狀況。

24

• 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公 司對監察人陳述意見之處理：無此情形。

• ( 二之二 ) 審計委員運作情形資訊：

108 年 6 月 21 日至年報刊印日止，本屆審計委員會開會 5(A) 次，獨立董事出列席情形如下 :

職稱	姓名	實際列席次數(B)	委託出席次數	實際列席率(%)(B/A)	備註
獨立董事	張立秋	5	0	100
獨立董事	蔡明旭	4	1	80
獨立董事	林志雄	5	0	100

其他應記載事項：

一、年度工作重點:

審計委員會旨在協助董事會履行其監督公司在執行有關會計、稽核、財務報導流程及財務控制上的品
質和誠信度。主要包括：

1.財務報表稽核及會計政策與程式 2.內部控制制度暨相關之政策與程式 3.重大之資產或衍生性商
品交易 4.重大資金貸與背書或保證 5.募集或發行有價證券 6.衍生性金融商品及現金投資情形 7.
法規遵循 8.經理人與董事是否有關係人交易及可能之利益衝突 9.申訴報告 10.防止舞弊計劃及舞
弊調查報告 11.資訊安全 12.公司風險管理 13.簽證會計師資歷、獨立性及績效評量 14.簽證會計師
之委任、解任或報酬 15. 財務、會計或內部稽核主管之任免 16. 審計委員會職責履行情形 17. 審
計委員會績效評量自評問卷。

• 審閱財務報告 董事會造具本公司108年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議案等，其中財務報 表業經委託安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、 財務報 表及盈餘分派議案經本審計委員會查核，認為尚無不合。

• 評估內部控制系統之有效性 審計委員會評估公司內部控制系統的政策和程式(包括財務、營運、 風險管理、資訊安全、外包、法令遵循等控制措施)的有效性，並審查了公司稽核部門和簽證會 計師， 以及管理層的定期報告，包括風險管理與法令遵循。審計委員會認為公司的風險管理和 內部控制系統是有效的，公司已採用必要的控制機制來監督並糾正違規行為。

• 二、當年度運作情形 :

開會日期(期 別)	議案內容及後續處理情形	證券交易法 第14條之 5所列事項	未經審計委員會通過， 而經全體董事三分之二 以上同意之決議事項
108/6/21 (108年第一 次)	推舉本公司第一屆審計委員會之召集人案	V
	審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:此案無需提報董事會決議
108/8/7 (108年第二 次)	核准民國一O八年第二季財務報表	V
	核准修訂內部控制制度及內部稽核實施細則	V
	核准孫公司香港台驊資金貸與案	V
	核准本公司背書保證案	V
	審計委員會決議結果:所有獨立董事核准通過
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
108/11/04 (108年第三 次)	本公司一Ｏ八年度第三季合併財務報表案
	通過本公司一Ｏ九年度稽核計劃案
	核准孫公司中產(廣州)商業保理有限公司增資案 (獨立董事意見:設置嚴謹之風險控管制度)	V

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核准本公司總經理改派案 V 本公司公司治理主管派任案 本公司代理發言人異動案 核准資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案 V 核准資金貸與孫公司中產（廣州）商業保理有限公司案 (獨立董事意見:每季定期於董事會報告中產業務執行情 形) V 核准本公司背書保證案 (獨立董事意見:審慎處理資金動撥) V 審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。 公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。 109/03/06 (109年第一 次) 核准本公司一Ｏ八年度營業報告書及財務報表案 V 本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案 本公司一Ｏ八年度盈餘分配案 修正本公司「公司章程」案 修訂本公司「資金貸與他人作業程式」案 V 修訂本公司「股東會議事規則」案 修訂本公司「董事會議事規則」案 修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」案 通過本公司一Ｏ八年度「內部控制制度有效性考核」及 「內部控制制度聲明書」案 核准一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性評估案 V 本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制 度、標準、結構及薪酬計畫案 核准集團資金貸與他人案 V 審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。 公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。 109/03/19 (109年第一 次臨時) 第八次買回本公司股份案 審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。 公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。 三、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及 參與表決情形:無 四、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝 通之重大事項、 方式及結果等）。			核准本公司總經理改派案	核准本公司總經理改派案	V
			本公司公司治理主管派任案
			本公司代理發言人異動案
			核准資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案		V
			核准資金貸與孫公司中產（廣州）商業保理有限公司案 (獨立董事意見:每季定期於董事會報告中產業務執行情 形)		V
			核准本公司背書保證案 (獨立董事意見:審慎處理資金動撥)		V
			審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。
			公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
	109/03/06 (109年第一 次)		核准本公司一Ｏ八年度營業報告書及財務報表案		V
			本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案
			本公司一Ｏ八年度盈餘分配案
			修正本公司「公司章程」案
			修訂本公司「資金貸與他人作業程式」案		V
			修訂本公司「股東會議事規則」案
			修訂本公司「董事會議事規則」案
			修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」案
			通過本公司一Ｏ八年度「內部控制制度有效性考核」及 「內部控制制度聲明書」案
			核准一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性評估案		V
			本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制 度、標準、結構及薪酬計畫案
			核准集團資金貸與他人案		V
			審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。
			公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
	109/03/19 (109年第一 次臨時)		第八次買回本公司股份案
			審計委員會決議結果:審計委員會全體成員同意通過。
			公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
開會日期(期 別)		與內部稽核主管溝通事項		與簽證會計師溝通事項
108/8/7 (108年第二次)		報告一Ｏ八年第三季度稽核業務執行情形。 核准修訂內部控制制度及內部稽核實施細則。		民國一O八年第二季財務報表核閱結果說明及 溝通。 重要法令更新。
108/11/4 (108年第三次)		報告一Ｏ八年第三季度稽核業務執行情形。 核准本公司一Ｏ九年度稽核計劃案。		無
109/3/06 (109年第一次)		報告一O八年第四季度稽核業務執行情形。 審閱一O八年內控自評結果及內控制度聲明 書。		民國一O八年度財務報表查核結果說明及溝通。 新冠肺炎對一O八年財報查核及財報之影響。 公司自編財報說明。 重要法令更新。 評估一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性。

26

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」 訂定並揭露公司治理實務守則？			本公司已依照「上市上櫃公司治理實務守則」訂定本公司之「內 部控制制度」、「公司治理實務守則」以及「誠信經營作業程 式及行為指南」，並於本公司官網揭露本公司之「公司治理實 務守則」。	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程式處理股東建 議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程式實施? (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及 主要股東之最終控制者名單? (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控 管及防火牆機制? (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利 用市場上未公開資訊買賣有價證券?	   		(一)本公司設有投資人關係，專責處理股東建議、疑義、糾紛及 訴訟事宜等問題。 (二)本公司主要股東皆為經營團隊，本公司可隨時掌握實際控制 公司之主要股東名單，確保經營權之穩定性。 (三)依照本公司「對子公司監理作業辦法」及「集團企業、特定 公司與關係人交易作業辦法」執行。關係企業之財務業務、 會計等皆獨立運作，由專人負責，並受母公司控管與稽核。 (四)本公司已訂定「內部重大資訊處理暨防範內線交易管理作業 程式」，規範內部人利用市場尚未公開資訊買賣有價證券。	(一) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (三) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (四) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及 落實執行? (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委 員會，是否自願設置其他各類功能性委員 會?	 V		(一) 本公司已於101/3/14董事會決議通過訂定「公司治理實務守 則」，在第18條訂有董事會成員多元化方針。並於104/6/3 股東會通過增訂多元化政策於「董事及監察人選舉辦法」， 以確保董事會成員多元性及獨立性。本屆本公司董事成員名 單，長於領導、營運判斷、經營管理、危機處理且具有產業 知識有顏益財董事、許旭輝董事、賴文豪董事、林映陸董事、 魏標昌董事、蔡明旭獨立董事；長於證券金融資本市場的張 立秋獨立董事；長於國際市場觀的謝繼志董事；長於人資管 理領域的林志雄獨立董事。 (二) 本公司於101年底設置風險控管委員會，由監察人或董事會 聘任『超然獨立』之專責人員成立委員會，針對特別可能威 脅企業經營的不確定因素發生時，啟動專案風險管理運作機 制。委員會按照實際情況，依成員經驗在組織中指定專案的	(一)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期進行績效評估，且將績 效評估之結果提報董事會，並運用於個別董 事薪資報酬及提名續任之參考？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性?	 		風險評估小組。訂作業風險管理政策及目標，設計及導入作 業風險評估及管理機制，彙總陳報作業風險可能損失情形。 風險管理委員會於平時須負責向各部門收集及審議風險管 理執行狀況、風險評估與風險承擔情形。 (三) 本公司於107/3/26董事會訂定「董事會績效評估辦法」， 訂定每年應至少一次針對董事會及董事會成員之績效評 估。本公司於109年1月以自評問卷方式完成108年度董事會 績效評估，已將績效評估結果提報109/3/6董事會，並作為 個別董事薪資報酬及提名續任之參考。 (四) 本公司董事會每年至少評估一次簽證會計師之獨立性及適 任性，要求簽證會計師提供「超然獨立性聲明書」，經本公 司確認會計師與本公司除簽證及財稅案件之費用外，無其他 之財務利益及業務關係，會計師家庭成員亦不違反獨立性要 求後，方進行會計師之聘任及費用之審議。最近二年度分別 於108/3/26及109/3/6董事會進行簽證會計師獨立性評估。	(三)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。
四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之 公司治理人員，並指定公司治理主管，負責 公司治理相關事務(包括但不限於提供董 事、監察人執行業務所需資料、協助董事、 監察人遵循法令、依法辦理董事會及股東會 之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事 錄等)？			本公司由董事長秘書處負責公司治理相關事務，並於108/11/4 董事會指定萬心寧特助為公司治理主管。本公司公司治理人員 主要職責為提供董事執行業務所需之資料、協助董事遵循法 令、依法辦理董事會及股東會會議相關事宜等。 108年-109年度業務執行情形如下： 1. 協助董事執行職務、提供所需資料並安排董事進修。 2. 協助董事會及股東會議事程式及決議遵法事宜 3. 維護投資人關係：視需要安排董事與主要股東、機構投資人或 一般股東交流與溝通，使投資人能獲得足夠資訊評估決定企 業合理的資本市場價值，並使股東權益受到良好的維護。 4. 擬訂董事會議程於七日前通知董事，召集會議並提供會議資 料，議題如需利益迴避予以事前提醒，並於會後二十天內完 成董事會議事錄。 5. 依法辦理股東會日期事前登記、法定期限內製作開會通知、議	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			事手冊、議事錄並於修訂章程或董事改選辦理變更登記事務。 6. 負責公司治理暨永續委員會之業務執行。
五、公司是否建立與利害關係人溝通管道人(包括但 不限於 股東、員工、客戶及供應商等)，及於公 司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害 關係人所關切之重要企業社會責任議題?			公司對於往來金融機構、債權人皆提供充足資訊，對於員工亦 有順暢的溝通管道，並依規定將相關資訊揭露在公開資訊觀測 站，讓利害關係人有足夠資訊作判斷以維護其權益。 公司並於官網建置利害關係專區，並設置聯絡管道即時回應。	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事 務?			本公司委任群益金鼎股務代理辦理股東會相關事務。	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治 理資訊? (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設 英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及 揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放 置公司網站等)? (三)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告 並申報年度財務報告，及於規定期限前提早 公告並申報第一、二、三季財務報告與各月 份營運情形？	  		(一)本公司已架設網站並於投資人關區揭露相關資訊，本公司網 址：www.t3ex-group.com (二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作，並依規 定落實發言人制度，本公司網址：www.t3ex-group.com (三)本公司現行依規定皆於會計年度終了後三個月內公告並申 報年度財務報告，並於規定期限前公告並申報第一、二、三 季財務報告與各月份營運情形。未來將以提前公告申報為目 標。	(一)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (三)依規定於期限前公告並申 報。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監 察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事購買責任保險之情形等)? (一)本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形，請參考第32-33頁。 (二)本公司業依法訂定各種內部規章進行風險管理。 (三)本公司董事進修情形： 職稱 姓名 課程名稱 進修時數 進修日期 董事長 顏益財 5G 數位通訊與物聯網的原理與應用 3 108/09/04 企業財務資訊之解析及決策運用 3 108/11/14 董事 Hope Ocean International Ltd 代表人：林映陸 企業併購弊案研析 3 108/09/17 國際及我國反避稅發展與企業應有之因應探討 3 108/09/17

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評估項目	評估項目	評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
			是		否	摘要說明
	董事	賴文豪		企業併購過程之人力資源與併購整合議題探討				3		108/09/11
				企業策略與關鍵績效指標				3		108/09/11
	董事	益緯投資股份有限公司 代表人:謝繼志		「全方位企業價值管理」之趨勢及實務案例解析				3		108/08/28
				新版「公司治理藍圖(2018-2020」相關規範與實務解析				3		109/08/28
	董事	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：魏標昌		企業併購弊案研析				3		108/09/17
				國際及我國反避稅發展與企業應有之因應探討				3		108/09/17
	董事	許旭輝		由最新公司法修正看公司治理最新動向與董監責任之影響				3		108/11/20
				企業資訊公開與不實責任探討				3		108/11/21
	獨立董事	張立秋		董監如何督導公司做好企業風險管理與危機處理				3		108/11/12
				證券法規-董監如何協助公司面對風險處理危機				3		108/08/13
	獨立董事	蔡明旭		企業策略與關健績效指標				3		108/09/11
				5G 數位通訊與物聯網的原理與應用				3		108/09/04
	獨立董事	林志雄		董事與監察人(含獨立)暨公司治理主管實務研習班				12		108/07/30 -108/07/31
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 本公司108年度「公司治理評鑑」結果截至年報刊印日止尚未公佈，僅依自評結果列示未得分項目如下:
未得分項目							改善情形
公司是否於五月底前召開股東常會？							109年度股東會已於5月底召開
公司是否訂定董事會成員多元化之政策，並將多元化政策落實情形揭露於公司網站及年報？							董事會成員需配合公司實務需求
公司董事成員中，具本公司、母、子或兄弟公司員工身分之人數，是否低於（含）董事席次三分之ㄧ？
公司董事會成員是否至少包含一位女性董事？
公司是否制訂董事會成員及重要管理階層之接班規劃，並於公司網站或年報中揭露其運作情形?							持續規劃中
公司是否設置法定以外之功能性委員會，其人數不少於三人，且半數以上成員為獨立董事，並揭露其組成、職責及運作 情形？							持續努力中
公司是否設置公司治理主管，負責公司治理相關事務，並於公司網站及年報說明職權範圍、當年度業務執行重點及進修 情形？							已於108/11/4董事會設置公司治 理主管，尚未安排進修。
公司是否建置資訊安全風險管理架構，訂定資訊安全政策及具體管理方案，並揭露於公司網站或年報？							持續規劃中

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形		與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
公司內部稽核人員是否至少一人具有國際內部稽核師、國際電腦稽核師或會計師考試及格證書等證照?				本公司目前稽核人員未有相關證 照
公司是否同步申報英文重大訊息？				持續努力中
公司是否在會計年度結束後兩個月內公佈年度財務報告？				仍需配合本公司實務作業情況
公開資訊觀測站是否於股東常會開會7日前上傳以英文揭露之年度財務報告？				持續努力中
公司是否自願公佈四季財務預測報告且相關作業未有經主管機關糾正、證交所或櫃買中心處記缺失之情事？				配合公司實務，未公佈財測
公司年報是否揭露個別董事及監察人酬金？				持續努力中
公司年報是否揭露總經理及副總經理之個別酬金？
公司編製之企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書，是否取得協力廠商驗證？				持續努力中
公司是否依據團體協約法，與工會簽訂團體協約？				依行業特性，未有相關工會
公司是否制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理政策？				持續努力中
公司網站或年報是否揭露所制訂之誠信經營政策，明訂具體作法與防範不誠信行為方案?				持續努力中
公司是否制定供應商管理政策，要求與供應商合作，在環保、安全或衛生等議題遵循相關規範，共同致力提升企業社會 責任，並於公司網站或企業社會責任報告書揭露？				持續努力中

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( 三之一 ) 有關本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害 關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形之說明：

社會責任項目	執行情形	執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明
	未執行	已執行	規劃中
1.員工權益
(1)提供員工充分之教 育訓練				本公司一向視員工為最大資產，故對員工之權益 與福利特別重視，除遵守政府規定辦理勞保、健 保且成立福利委員會辦理員工福利事宜外，並給 予員工各種技能訓練的機會培育人才。
(2)提供員工充分反應 意見之權利				本公司管理制度合宜，薪資、年終獎金依法令及 公司制度發放，並定期舉行勞資會議，提供員工 意見反應之管道。
2.僱員關懷
(1)確保工作環境之安 全				本公司屬服務業，無工廠及生產機器設備。各辦 公室所在地皆有良好之辦公環境，安全設施均依 相關法令執行。本公司訂有人事管理規章，任何 有關勞資關係之新增或修訂措施，均經勞資雙方 充分協議溝通後才定案。本公司並不定期派員參 加安全衛生講習、進行員工職前教育訓練，每年 亦安排全體員工進行健康檢查，期能提供員工舒 適安全之工作環境。
(2)訂定書面之勞工衛 生安全相關政策		
(3)其他（如重視勞工身 心發展及家庭生活 等）		
3.投資者關係
(1)提高營運透明度				本公司每年均依公司法及相關法令之規定召集 股東會，給予股東充分發問或提案之機會，鼓勵 股東積極參與股東會之董事、監察人選舉案或公 司章程修改案等重大議案，並依既定之股東會議 事規則，妥善保存股東會議事錄。另外，本公司 自95年7月份公開發行以來，即本著資訊公開 之原則，辦理「公開資訊觀測站」資訊公告申報 作業，俾及時提供各項可能影響投資人決策之資 訊，且遵循「上市上櫃公司治理實務守則」之規 定，訂定各項公司治理之辦法，明確定義出董事 會、監察人等之職權，會計師每年亦會針對公司 治理之議題與管理階層進行訪談，提出需改進之 建議。
(2)重視公司治理		
4.供應商關係
(1)重視採購價格之合 理性				本公司與主要供應商如船公司、航空公司或同行 代理業者間，彼此關係良好，確守誠實信用原則 執行業務，以維持運價合理及艙位取得的穩定。
(2)其他		
5.與利害關係人之權益
(1) 提供完整透明之財 務狀況予融資者				本公司對於往來銀行定期提供財務資訊，以利往 來銀行對本公司之融資作出判斷及進行決策。
(2)重視與顧客之關係 （如保護消費者權 益、重視服務品質、 顧客滿意並鼓勵創 新、立即處理客訴、 提供完整服務資訊 等）				對於客戶權益亦採取最高標準，秉持服務至上精 神，將貨物安全快速送達指定地點，定期做顧客 滿意度問卷調查以瞭解客戶之需求及我們能持 續改進的地方，並設有網站提供客戶瀏覽公司之 服務項目以及填寫訴求訊息。

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社會責任項目	執行情形	執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明
	未執行	已執行	規劃中
6.客戶政策之執行情形
(1)嚴格遵守客戶之要 求				本公司與客戶之合作往來時，多項作業細節及程 式均依照客戶的指令來運作，任何小環節的變動 均主動告知客戶，以求服務過程及品質確實達到 滿足之需求。

( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

(1) 薪資報酬委員會成員資料

		(1) 薪資	(1) 薪資	(1) 薪資	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料
身份別 （註1）	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註2）										兼任其他公 開發行公司 薪資報酬委 員會成員家 數	備註 （註3）
		商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上	法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商 務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
獨立董事	張立秋														3	符合
獨立董事	蔡明旭														1	符合
獨立董事	林志雄														無	符合

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。 （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法 令設置之獨立董事者，不在此限。

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股 前十名之自然人股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股 前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或 受僱人 ( 但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置 。

• 之獨立董事相 互兼任者，不在此限 )

• （ 7 ） 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、 監察 人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或 。

• 當地國法令 設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 8 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人 或持股 5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母 公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之 獨立董事相互兼任者，不在此 限）。

• （ 9 ） 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法 務、財 務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董 事（理事）、監 察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令 履行職權之薪資報酬委員 會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。

• （ 10 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會 設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

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(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

二、本屆委員任期： 108 年 6 月 21 日至 111 年 6 月 20 日之薪資報酬委員會，最近年度至年報 刊印日止，共開會 2 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席 次數(Ｂ)	委託出席 次數	實際出席率 (%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
召集人	張立秋	3	0	100	無
委員	蔡明旭	3	0	100	無
委員	林志雄	3	0	100	無

其他應記載事項：

一、 定期檢討薪資報酬 :

• 本公司薪資報酬委員會之職能，係以專業客觀之地位，就本公司董事及經理人之薪資報酬政策 及制度予以評估，至少每年開會二次，並得視需要隨時召開會議，向董事會提出建議，以供其 決策之參考。本公司薪酬委員會主要職權為: (1)定期檢討本公司薪酬辦法並提出修正建議。 (2) 訂定並定期檢討本公司董事及經理人之績效與薪資報酬之政策、制度、標準 與結構。 (3)定期 評估本公司董事及經理人之薪資報酬。

• 二、 薪資報酬委員會開會資訊:(董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日 期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理，如董事會通過 之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)

薪資報酬委員會 會議日期	議案內容及後續處理	決議結果	公司對薪資報酬委 員會之意見處理
108.03.26 (108年第一次)	本公司董事、監察人及經理人之績效評估 與薪資報酬政策案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	本公司一Ｏ七年度員工及董監酬勞分配案
108.12.24 (108年第二次)	本公司董事、監察人及經理人之績效評估 與薪資報酬政策案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	本公司一○九年用人與薪酬政策
109.03.06 (109年第一次)	本公司董事、監察人及經理人之績效評估 與薪資報酬政策案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	通過本公司員工酬勞配發子公司員工案
	重要子公司員工酬勞分配案
	修訂本公司「薪酬委員會組織規程」案
	本公司ㄧ○六年度員工及董監酬勞分配案

• 三、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬 委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理 : 無此情形。

• 註：年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間 薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊 任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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( 五 ) 履行社會責任情形：

(五)履行社會責任情形：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環 境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險 管理政策或策略？	V		本公司依照重大性原則，定義本公司之利害關係人關 注之議題，詳細內容請參閱本公司107年度企業責任 報告書章節3-利害關係人議合及互動。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位， 並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處 理情形？	V		本公司設置公司治理暨永續委員會代董事會監督企 業責任執行情形，並定期報告董事會。由董事長秘書 處為專責單位負責執行。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
三、環境議題 (一)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ (二)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用 對環境負荷衝擊低之再生物料？ (三)公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風 險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？ (四)公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及 廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、 減少用水或其他廢棄物管理之政策？	V		本公司利用智慧科技發展智慧物流，以增加車輛及倉 儲的使用效能，並減少碳排放量。 本公司主要營運項目為國際物流承攬，對環境負荷造 成的較低，但仍注重提升資源之利用率，增加車輛及 倉儲的使用效能，及利用科技發展智慧物流。 本公司所屬產業為物流服務業，氣候變遷對本公司之 營運活動並不會有明顯影響，但本公司注重節約能 源，對水電、消耗性用品的管控嚴謹且適當。 請參閱本公司107年度企業責任報告書章節6-節能減 碳管理及社會關懷。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
四、社會議題 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關 之管理政策與程式？	V		為善盡企業社會責任，保障全體同仁、客戶及利害關 係人之基本人權，本公司尊重並遵循「聯合國世界人 權宣言」、「聯合國工商企業與人權指導原則」、「聯合 國全球盟約與「聯合國國際勞動組織」等國際人權公	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二)公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪 酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當 反映於員工薪酬？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員 工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計 畫？ (五)對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷 及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制 定相關保護消費者權益政策及申訴程式？ (六)公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環 保、職業安全衛生或勞動人權等議題遵循相關規 範，及其實施情形？			約所揭示之原則，於107年度制定本公司「人權政 策」，尊重國際公認之基本人權、包括基本公約的核 心勞動標準、禁用童工、消除各種形式之強迫勞動、 消除就業歧視等，並恪守公司所在地之勞動相關法 規。 請參閱本公司107年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。 請參閱本公司107年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。 請參閱本公司107年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。 本公司並非最終產品製造及服務業者，此評估項目不 適用。 依照本公司「供應商管理辦法」，與簽訂契約時會評 估該供應商是否符合本公司的經營理念。
五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引， 編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊 之報告書？前揭報告書是否取得協力廠商驗證單 位之確信或保證意見？	V		本公司自107起依照國際通用之報告書編製準則編製 企業社會責任報告書，揭露公司非財務資訊。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無此情形。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：請參考本公司網站企業社會責任相關資訊，網址: http://www.t3ex-group.com/c/ir_csr.php

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( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

本公司已訂定道德行為準則、誠信經營作業程式及行為指南，對於「上巿上櫃公司治理實務守則」中之相關規定，均考量
公司現況與法令規定予以落實，董事會透過加強資訊透明度與本乎誠信原則精神，推動公司治理之運作，並要求經理人應率先
以身作則，恪遵誠實信用原則，以建立良好之公司治理與風險控管機制，創造永續發展之經營環境。

評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規 章及對外檔中明示誠信經營之政策、作法，以及董事 會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？ （二）公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析 及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活 動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上 市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之 防範措施？ （三）公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程式、行 為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定 期檢討修正前揭方案？	V		本公司已依法令訂定誠信經營作業程式及行為指南， 並明定誠信經營之政策、作法、以及董事會與高階管 理階層積極落實經營政策之承諾。 本公司已依法令訂定誠信經營作業程式及行為指南， 涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各 款行為之防範措施，及具體規範本公司人員於執行業 務時應注意之事項。 本公司基於公平、誠實、守信、透明原則從事商業活 動，已針對營業範圍內具較高不誠信行為建立及推行 管理措施。	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。
二、落實誠信經營 （一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交 易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？ （二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專 責單 位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其 誠信經營 政策與防範不誠信行為方案及監督執行 情形？	V		本公司於對外各項商業契約中，皆已明訂關於誠信行 為之規範條款，明確表達本公司立場。 本公司由董事長秘書處負責相關作業及監督執行，並 於每年初定期向董事會報告上年度執行情形。本公司 108年度誠信經營執行情形已於109/3/6董事會報告。 本公司誠信經營之工作職掌如下:	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道， 並落實執行？ （四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制 度、內 部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信 行為風險之 評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據 以查核防範不誠 信行為方案之遵循情形，或委託 會計師執行查核？ （五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？			1.協助將誠信與道德價值融入公司經營策略，並配合 法令制度訂定確保誠信經營之相關防弊措施。 2.訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內訂定工作 業務相關標準作業程式及行為指南。 3.規劃內部組織、編制與職掌，對營業範圍內較高不 誠信行為風險之營業活動，安置相互監督制衡機 制。 4.誠信政策宣導訓練之推動及協調。 5.規劃檢舉制度，確保執行之有效性。 6.協助董事會及管理階層查核及評估落實誠信經營 所建立之防範措施是否有效運作，並定期就相關業 務流程進行評估遵循情形，作成報告。 本公司已依法令制訂相關政策，提供適當的陳述管 道，以防止利益衝突。 本公司皆依據會計與內部稽核之法令要求進行控 管，確保公司日常運作可符合誠信經營原則。本公司 稽核單位透過年度內控自評制度做誠信經營相關查 核。 依照本公司「誠信經營作業程式及行為指南」定期舉 辦內部宣導。
三、公司檢舉制度之運作情形 （一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉 管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？	V		本公司鼓勵內部及外部人員檢舉不誠信行為或不當行 為，依其檢舉情事之情節輕重，酌發新臺幣壹萬元以	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程式、調 查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？ （三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之 措施？			下獎金，內部人員如有虛報或惡意指控之情事，應予 以紀律處分，情節重大者應予以革職。 本公司於公司網站及內部網站建立並公告內部獨立檢 舉信箱、專線或委託其他外部獨立機構提供檢舉信 箱、專線，供本公司內部及外部人員使用。 本公司處理檢舉情事之相關人員應以書面聲明對於檢 舉人身分及檢舉內容予以保密，本公司並承諾保護檢 舉人不因檢舉情事而遭不當處置。
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠 信經營守則內容及推動成效？	V		本公司設有網站，並於企業簡介中揭露誠 信經營理念。http://www.t3ex-group.com	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）：無

( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

本公司訂有公司治理實務守則及其他相關規章，並登載於公司網頁之投資人關係專區內。

( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：

1. 本公司於 107 年 3 月 26 董事會通過，設立公司治理及永續委員會負責推動公司治理、公司永續事務及企業社會責任報告書的推行， 詳細內容如下述 :

2. (1) 公司治理暨永續委員會架構 :

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(2) 公司治理及永續委員會組織管理機制 :

• 工作職掌 :1. 協助董事會監督公司治理、誠信經營及企業社會責任之推動及落實情況。 2. 定期向董事會報告重要企業社會責任議題及利害關係人溝通結果。

• 運作情形 :

運作情形:
工作計畫	運作情形
設立公司治理及永續委員會及制定CSR推動計畫表	107 年3 月26日董事會通過
制定107 年CSR 報告書編制利害關係人議合及互動章節	108 年3 月26日董事會通過
制訂107 年CSR報告書編制經營者承諾及誠信經營及永續治理章節	108 年5 月7日董事會通過
完成CSR 報告書編製	108 年6 月20日公告上傳
制定編制108 年CSR報告書計畫表	108 年8 月7日董事會通過
制定108 年CSR 範圍及主軸	108 年11 月4日董事會通過
編制利害關係人議合及互動章節	109 年3 月6日董事會通過
編制經營者承諾及誠信經營及永續治理章節	109 年5 月7日董事會通過

1. 本公司訂有「內部重大資訊處理作業程式」，已告知所有董事、經理人及全體員工，為避免違反或發生內線交易之情事，本公司亦每 年對全體員工及經理人進行防範內線交易之教育宣導。

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( 九 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書：

台驊國際投資控股股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期：109年3月6日

• 本公司民國108年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本 公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資 產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之 遵循等目標的達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對 上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制 制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺 失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準 則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行 是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之 過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制 作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目 請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的 有效性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國108年12月31日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係 屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度 等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之 內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第 一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國109年3月6日董事會通過，出席董事9人中，有0人持反對 意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

台驊國際投資控股股份有限公司

董事長暨總經理：顏益財簽章

1. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

2. ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內 部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

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( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議： 1. 股東會重要決議：

		1.股東會重要決議：	1.股東會重要決議：
開會日期		重要決議事項		決議事項執行情形
108.06.21 108年股東常會		1. 本公司民國一○七年度營 業報告書及財務報表案		決議通過
		2. 本公司民國一○七年度盈 餘分配案		決議通過，執行情形如下: 訂定108年7月28日為分配基準日，108年8月21日為發 放日。(每股分配2.2元現金股利)
		3. 修訂本公司「公司章程」 案		決議通過，經獲經濟部准予登記並公告於公司網站。
		4. 修訂本公司「股東會議事 規則」案		決議通過，已於108年6月21日公告於本公司官網並依修 訂後程式辦理。
		5. 修訂本公司「董事及監察 人選舉辦法」案		決議通過，已於108年6月21日公告於本公司官網並依修 訂後程式辦理。
		6. 修訂本公司「取得或處分 資產處理程式」案		決議通過，已於108年6月21日公告於本公司官網並依修 訂後程式辦理。
		7. 修訂本公司「資金貸與他 人作業程式」案		決議通過，已於108年6月21日公告於本公司官網並依修 訂後程式辦理。
		8. 修訂本公司「背書保證作 業程式」案		決議通過，已於108年6月21日公告於本公司官網並依修 訂後程式辦理。
		9. 董事改選案		董事當選名單: 顏益財、長捷國際開發股份有限公司代表人:許旭輝、Hope Ocean International Ltd：代表人：林映陸、賴文豪、Dynamic Ocean Group Limited代表人：魏標昌、益緯投資股份有限公 司代表人:謝繼志 獨立董事當選名單: 張立秋、蔡明旭、林志雄 於108 年8 年21 日獲經濟部准予登記並公告於公司網站。
		10. 解除本公司新任董事競業 禁止之限制案		決議通過
			2.董事會重要決議： 重要決議事項 1.本公司自行編製之一Ｏ七年度財務報表及合併財務報表案 2.本公司一Ｏ七年度營業報告書及財務報表案 3.一Ｏ七年度員工及董監酬勞分配案 4.通過本公司員工酬勞配發子公司員工案 5.本公司一Ｏ七年度盈餘分配案 6.重要子公司一Ｏ七年度盈餘分配案 7.不分配及不匯回重要子公司一Ｏ七年度盈餘案 8.聯宇達方(上海)物流有限公司一Ｏ四年和一Ｏ五年盈餘分配案 9.通過本公司一Ｏ七年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書」案 10.本公司稽核主管聘任案 11.設置審計委員會暨訂定本公司「審計委員會組織規程」 12.修訂本公司「公司章程」案 13.修訂本公司「股東會議事規則」案 14.修訂本公司「董事及監察人選舉辦法」案 15.修訂本公司「取得或處分資產處理程式」案
	開會日期		重要決議事項
	108.03.26		1.本公司自行編製之一Ｏ七年度財務報表及合併財務報表案 2.本公司一Ｏ七年度營業報告書及財務報表案 3.一Ｏ七年度員工及董監酬勞分配案 4.通過本公司員工酬勞配發子公司員工案 5.本公司一Ｏ七年度盈餘分配案 6.重要子公司一Ｏ七年度盈餘分配案 7.不分配及不匯回重要子公司一Ｏ七年度盈餘案 8.聯宇達方(上海)物流有限公司一Ｏ四年和一Ｏ五年盈餘分配案 9.通過本公司一Ｏ七年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書」案 10.本公司稽核主管聘任案 11.設置審計委員會暨訂定本公司「審計委員會組織規程」 12.修訂本公司「公司章程」案 13.修訂本公司「股東會議事規則」案 14.修訂本公司「董事及監察人選舉辦法」案 15.修訂本公司「取得或處分資產處理程式」案

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1. 修訂本公司「資金貸與他人作業程式」案 17. 修訂本公司「背書保證作業程式」案 18. 修訂本公司「誠信經營作業程式及行為指南」案 19. 修訂本公司「道德行為準則」案 20. 修訂本公司「董事會議事規則」案 21. 修訂本公司「內部控制制度」暨「內部稽核實施細則」案 22. 修訂本公司「公司治理實務守則」案 23. 修訂本公司「獨立董事之職責範疇規則」案 24. 修訂本公司「薪酬委員會組織規程」案 25. 訂定本公司「處理董事要求之標準作業程式」案 26. 董事改選案 27. 提名一Ｏ八年選任董事 ( 含獨立董事 ) 候選人名單 28. 解除本公司新任董事競業禁止限制案 29. 召開本公司一Ｏ八年股東常會相關事宜 30. 受理百分之一以上股東提案相關事宜 31. 受理百分之一以上股東董事 ( 含獨立董事 ) 候選人提名相關事宜 32. 一Ｏ八年度簽證會計師報酬及獨立性評估案 33. 通過本公司企業社會責任報告書編制利害關係人議合及互動章節 34. 本公司董事、監察人及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構及薪酬計 畫案 35. 聯宇達方物流蘇州子公司董監事指派案 36. 集團銀行融資案 37. 上海台驊資金貸與上海尚鈞案 38. 訂定孫公司 AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD. (ATP) 「資金貸與他人作業程式」、 「背書保證作業程式」、「取得或處份資產處理程式」 108.05.07 1. 調整本公司提名一Ｏ八年選任獨立董事候選人名單 2. 修正本公司「公司章程」案 3. 通過本公司企業社會責任報告書編制經營者承諾及誠信經營及永續治理章節 4. 修訂子公司及孫公司「取得或處份資產處理程式」案 5. 修訂子公司及孫公司「背書保證作業程式」案 6. 修訂子公司及孫公司「資金貸與他人作業程式」案 7. 訂定孫公司中產 ( 廣州 ) 商業保理有限公司「取得或處份資產處理程式」、「資金貸與他人 作業程式」及「背書保證作業程式」案 8. 本公司背書保證案 9. 註銷本公司背書保證孫公司聯宇達方 ( 上海 ) 物流案 10. 本公司資金貸與子公司台灣航空貨運承攬 ( 股 ) 公司案 11. 集團銀行融資案 12. 孫公司上海台驊貨運代理有限公司與銀行簽訂金融交易 / 遠期外匯避險額度續約案 108.06.21 1. 選任董事長案 2. 本公司薪資報酬委員會委員委任案 108.08.07 1. 集團董監事派任案 2. 續投保董監事及經理人責任保險契約案 3. 制定一 O 八年企業社會責任計畫案 4. 修訂本公司及子公司呈母公司核決權限表案 5. 修訂對子公司監理作業辦法案 6. 修訂派任轉投資事業董事及監察人作業及職務準則案 7. 修訂轉投資事業管理辦法案 8. 修訂轉投資事業年度計劃與預算作業辦法案 9. 修訂本公司內部控制制度及內部稽核實施細則案 10. 修訂子公司及孫公司「取得或處份資產處理程式」、「資金貸與他人作業程式」以及「背

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書保證作業程式」案 11. 孫公司香港台驊資金貸與案 12. 集團融資案 13. 本公司背書保證案 108.11.04 1. 孫公司中產 ( 廣州 ) 商業保理有限公司增資案 2. 本公司總經理改派案 3. 本公司公司治理主管派任案 4. 本公司代理發言人異動案 5. 通過本公司一Ｏ九年度稽核計劃案 6. 制定本公司一 o 八年度企業社會責任報告書之範圍及主軸案 7. 資金貸與子公司台灣航空貨運承攬 ( 股 ) 公司案 8. 資金貸與孫公司中產（廣州）商業保理有限公司案 9. 集團銀行融資案 10. 本公司背書保證案 108.12.24 1. 通過本公司一Ｏ九年度預算及營運計劃案 2. 修訂本公司「第七次買回股份轉讓員工辦法」 3. 通過本年度董事會績效評估執行方式及修正本公司「董事會績效評估辦法」 4. 本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構及薪酬計畫案 5. 本公司新增銀行融資案 109.03.06 1. 本公司自行編製之一Ｏ八年度財務報表及合併財務報表案 2. 本公司一Ｏ八年度營業報告書及財務報表案 3. 本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案 4. 通過本公司員工酬勞配發子公司員工案 5. 本公司一Ｏ八年度盈餘分配案 6. 重要子公司一Ｏ八年度盈餘分配案 7. 不分配及不匯回重要子公司一Ｏ八年度盈餘案 8. 修正本公司「公司章程」案 9. 修訂本公司「資金貸與他人作業程式」案 10. 修訂本公司「股東會議事規則」案 11. 修訂本公司「董事會議事規則」案 12. 修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」案 13. 通過本公司一Ｏ八年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書」案 14. 召開本公司一Ｏ九年股東常會相關事宜 15. 受理百分之一以上股東提案相關事宜 16. 一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性評估案 17. 通過本公司企業社會責任報告書編制利害關係人議合及互動章節 18. 本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構及薪酬計畫案 19. 本公司銀行融資續約案 20. 集團資金貸與他人案 109.03.19 1. 第八次買回本公司股份案

( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事對董事會通過重要決議有不同意見且有紀 錄或書面聲明者：無。

( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與公司有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計 主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任情形之彙總 :

職稱 姓名 到任日期 解任日期 辭職或解任原因 總經理 萬心寧 105.05.31 108.11.04 配合公司實務規劃

四、會計師公費資訊：

一 ( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費

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之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容： 1. 會計師公費資訊 :

單位 : 新台幣仟元

事務所 名稱	會計師 姓名	會計師 姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會計師之查 核期間是否 涵蓋完整會 計事務所年 度	備註
				制 度 設 計	工商 登記	人 力 資 源	其 他	小 計
安侯建業 聯合會計 師事務所	于 紀 隆	吳 美 萍	5,230	0	0	0	597	597	是，查核期間 108.01.01～ 108.12.31	非審計公費其 他:移轉訂價報 告、稅務規劃及 其他代墊款。

會計師公費資訊級距表

單位：新台幣千元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計 公費	非審計 公費	合 計
1	低於2,000千元		597	597
2	2,000千元（含）～4,000千元
3	4,000千元（含）～6,000千元	5,230		5,230
4	6,000千元（含）～8,000千元
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減 少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及 原因：無。

五、更換會計師資訊：

( 一 ) 關於前任會計師：

換會計師資訊： 關於前任會計師：
更 換 日 期	107.05.07
更 換 原 因 及 說 明	會計師事務所內部職務輪調
說明係委任人或會計師終止或不 接受委任	當事人 情 況			會計師	委任人
	主動終止委任			不適用	不適用
	不再接受(繼續)委任			不適用	不適用
最新兩年內簽發無保留意見以外 之查核報告書意見及原因	無此情形。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露

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查核範圍或步驟 其 他 無  其他揭露事項 ( 本準則第十條第五款第一目第 無 四點應加以揭露者 )

( 二 ) 關於繼任會計師：

(二)關於繼任會計師：
事 務 所 名 稱	安侯建業聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名	于紀隆、吳美萍
委 任 之 日 期	107.05.07
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對 財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	無
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

• 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師 所屬事務所或其關係企業情形：無。

• 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及

股權質押變動情形：

一 ( ) 董事、經理人及大股東股權變動情形：

職稱	姓 名	108年度	108年度	109年截至3月31日止	109年截至3月31日止
		持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數	持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數
董事長	顏益財	-	-	-	-
董事	Hope Ocean International Ltd	-	-	-	-
	林映陸	-	-	-	-
董事	賴文豪	-	-	-	-
董事	益緯投資股份有限公司	678,000	(890,000)	-	-
	代表人：謝繼志	-	-	-	-
董事	Dynamic Ocean GroupLimited	-	-	-	-
	代表人：魏標昌	-	-	-	-
獨立董事	張立秋	-	-	-	-
獨立董事	蔡明旭	-	-	-	-
獨立董事	林志雄	(61,000)
董事(註)	長捷國際開發股份有限公司	(30,000)	-	-	-
	代表人:許旭輝	-	-	-	-
監察人(註)	益緯投資股份有限公司	678,000	(890,000)	非內部人
	代表人：許欽洲	-	-
監察人(註)	廖勝利	-	-
資深副總經理	侯倬倫	-	-	-	-
資深副總經理	萬心寧	(16,000)	-	-	-
資深副總經理	林玉文	-	-	-	-

註 : 董事改選，自 108.06.21 解就任。

46

( 二 ) 本公司最近年度董事、經理人及大股東股權移轉之相對人為關係人者資訊：無。 ( 三 ) 本公司最近年度董事、經理人及大股東股權質押之相對人為關係人者資訊：無。

八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊：

			109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股	109年03月29日；單位：股
姓名	本人 持有股份		配偶、未成年子 女持有股份		利用他人名義 合計持有股份		前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名及關係		備 註
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	名稱 (或姓名)	關係
金驊投資股份有限 公司	5,187,013	4.43	-	-	-	-	Dynamic Ocean Group Limited 及 Hope Ocean International Ltd	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	796,490	0.68	-	-	-	-
曾李玉蓮	4,613,000	3.94	-	-	-	-	無	無	-
廖國言	4,475,000	3.82	-	-	-	-	無	無
Dynamic Ocean Group Limited	3,912,398	3.34	-	-	-	-	Hope Ocean International Ltd 及金驊投資(股)公 司	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	796,490	0.68	-	-	-	-
優毅有限公司	3,609,000	3.08	-	-	-	-	廖國言	本人	-
代表人：廖國言	4,475,000	3.82	-	-	-	-
Hope Ocean International Ltd	3,339,143	2.85	-	-	-	-	Dynamic Ocean Group Limited 及金 驊投資(股)公司	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	796,490	0.68	-	-	-	-
保宏投資(股)公司	2,046,000	1.75	-	-	-	-	無	無	-
代表人: 曾保堂	-	-	-	-	-	-	無	無	-
臺銀保管全球彈性 國際合夥人有限合 夥投資專戶	2,007,565	1.71	-	-	-	-	無	無	-
益緯投資(股)公司	2,000,774	1.71	-	-	-	-	Hope Ocean International Ltd、Dynamic Ocean Group Limited、金 驊投資(股)公司	代表人為 二等親之 親屬	-
代表人: 顏均竹	32,167	0.03	-	-	-	-			-
賴文豪	1,917,552	1.64	340,067	0.29			無	無	-

註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

47

九、綜合持股比例：

					單位：股	單位：股
轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事 業 之 投 資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
T.H.I. GroupLtd(in BVI)	1,000,000	100%	0	0	1,000,000	100%
Greatline International Limited	4,050,000	100%	0	0	4,050,000	100%
T.H.I. GROUP VIETNAM CO.,LTD	4,950,000,000	99%	0	0	4,950,000,000	99%
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD.	0	49%	0	0	0	49%
THI & Maruzen Co.,Ltd.	0	51%	0	0	0	51%
T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD.	850,000	91.40%	0	0	850,000	91.40%
THI Logistics (Malaysia) SDN BHD	180,000	90%	0	0	180,000	90%
Fresh BeautyEnterprise Ltd.	66	66%	0	0	66	66%
匯東集團有限公司	0	66%	0	0	0	66%
LOGI International Co.,Ltd.	16,285	30%	0	0	16,285	30%
台灣航空貨運承攬股份有限公司	35,958,400	100%	0	0	35,958,400	100%
台驊國際物流股份有限公司	13,000,000	100%	0	0	13,000,000	100%
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) CO.,LTD.	0	100%	0	0	0	100%
PT. Dexter Eurekatama	12,000	30%	0	0	12,000	30%
T.H.I. GroupLtd(in HK)	12,480,000	100%	0	0	12,480,000	100%
上海台驊貨運代理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海尚鈞國際物流有限公司	0	60%	0	0	0	60%
上海耀驊國際貨運代理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
台灣空運香港有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海賽澳遞物流有限公司	0	93.51%	0	0	0	93.51%
聯宇達方(上海)物流有限公司	0	66%	0	0	0	66%
驊宇(蘇州)物流有限公司	0	66%	0	0	0	66%
特易行國際物流股份有限公司	1,000,000	100%	0	0	1,000,000	100%
東方民用航空總代理股份有限公 司	60,000	30%	0	0	60,000	30%
漢翔瑞悠士股份有限公司	5,000,000	97.51%	0	0	5,000,000	97.51%
Taiwan Express(USA)INC.	100,000	100%	0	0	100,000	100%
TEC LOGISTICS(USA),INC	200	100%	0	0	200	100%
特易行國際貨運代理(深圳)有限 公司	0	100%	0	0	0	100%
Air Tropolis Express(S)Pte Ltd.	553	65%	0	0	553	65%
中產(廣州)商業保理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海勝驊供應鏈管理有限公司	0	100%	0	0	0	100%

48

肆、募資情形

一、資本及股份：

一 ( ) 股本來源：

1. 股本形成經過：

單位：仟股；新台幣仟元

						單位：仟股；新台幣仟元	單位：仟股；新台幣仟元	單位：仟股；新台幣仟元
年.月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
76.2	10	-	-	-	7,500	現金增資7,500	無	-
90.8	10	4,500	45,000	4,500	45,000	合併增資37,500	無	90.08.31府建商字第 090642488號
90.11	10	10,000	100,000	10,000	100,000	現金增資55,000	無	90.11.05經(90)商字第 09001426250號
91.7	10	15,000	150,000	13,986	139,860	現金增資39,860	無	91.07.19經授商字第 09101272750號
91.11	10	15,000	150,000	14,989	149,888	現金增資4,140及 盈餘轉增資5,888	無	91,11,07經授商字第 09101454130號
91.12	10	15,000	150,000	15,000	150,000	現金增資112	無	91.12.03經授商字第 09101488810號
92.2	10	26,901	269,007	17,975	179,752	現金增資29,752	無	92.02.18經授商字第 09201049330號
92.5	10	26,901	269,007	20,534	205,344	現金增資25,592	無	92.05.08經授商字第 09201136320號
92.5	12.5	26,901	269,007	21,379	213,794	現金增資8,450	無	92.05.08經授商字第 09201136320號
92.6	10	26,901	269,007	21,945	219,450	現金增資5,656	無	92.06.11府建商字第 09211587900號
93.11	12.5	26,901	269,007	23,220	232,200	現金增資12,750	無	93.11.15府建商字第 09323563710號
93.11	10	26,901	269,007	24,375	243,750	盈餘轉增資11,550	無	93.11.15府建商字第 09323563710號
94.6	12.5	26,901	269,007	24,942	249,415	現金增資5,665	無	94.06.13府建商字第 09409515510號
94.6	13	26,901	269,007	25,012	250,115	現金增資700	無	94.06.13府建商字第 09409515510號
94.6	13	26,901	269,007	26,292	262,915	現金增資12,800	無	94.06.23府建商字第 09409782320號
94.9	10	36,825	368,251	28,925	289,249	現金增資26,334	無	94.09.14府建商字第 09417151430號
94.9	10	36,825	368,251	31,355	313,546	盈餘轉增資24,297	無	94.09.19府建商字第 09417501410號

49

年.月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
95.9	10	36,825	368,251	36,058	360,578	盈餘轉增資47,032	無	95.09.13府建商字第 09582398210號； 95.07.10金管證一字 第0950128061號
96.8	28	80,000	800,000	41,058	410,578	現金增資50,000	無	96.08.24府建商字第 09688196210號； 96.06.15金管證一字 第0960030708號
96.10	10	80,000	800,000	43,111	431,107	盈餘轉增資20,529	無	96.10.19府建商字第 09690440710號； 96.08.01金管證一字 第0960040578號
97.10	10	80,000	800,000	43,973	439,729	盈餘轉增資8,622	無	97.10.13府產業商字 第09789836100號； 97.08.05金管證一字 第0970039383號
98.4	15	80,000	800,000	48,970	489,699	現金增資49,970	無	98.04.16府產業商字 第09883509110號； 97.12.30金管證一字 第0970070346號
98.10	10	80,000	800,000	50,439	504,390	盈餘轉增資14,691	無	98.11.10經授商字第 09801259100號； 98.07.21金管證發字 第0980036270號
99.9	10	80,000	800,000	51,422	514,222	盈餘轉增資9,832	無	99.09.10經授商字第 09901203860號； 99.07.07金管證發字 第0990035120號
100.4	27.81	80,000	800,000	59,822	598,222	私募現金增資84,000	無	100.04.26經授商字第 10001082890號
100.7	-	120,000	1,200,000	59,822	598,222	申報核定股本	無	100.07.05經授商字第 10001139940號
100.9	10	120,000	1,200,000	62,831	628,308	盈餘轉增資30,086	無	100.09.23經授商字第 10001215620號； 100.07.18金管證發字 第1000033365號
100.11	10	120,000	1,200,000	62,862	628,615	公司債轉換307	無	100.11.15經授商字第 10001261990號
101.01	10	120,000	1,200,000	63,908	639,076	公司債轉換10,461	無	101.01.11經授商字第 10101005770號

50

年.月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
101.10	10	120,000	1,200,000	72,665	726,648	盈餘轉增資87,572	無	101.10.09經授商字第 10101206910號； 101.07.12金管證發字 第1010030871號
102.09	10	120,000	1,200,000	75,170	751,700	盈餘轉增資25,051	無	102.09.25經授商字第 10201196830號； 102.07.29金管證發字 第1020029448號
103.01	10	120,000	1,200,000	79,292	792,916	公司債轉換41,216	無	103.01.10經商授字第 10301005180號
103.03	22	120,000	1,200,000	89,292	892,916	現金增資100,000	無	103.03.25經商授字第 10301051230號； 103.01.08金管證發字 第1020053635號
103.05	10	120,000	1,200,000	89,659	896,592	公司債轉換3,676	無	103.05.23經授商字第 10301094630號
103.07	10	120,000	1,200,000	90,102	901,019	公司債轉換4,427	無	103.07.21經授商字第 10301143170號
103.08	10	120,000	1,200,000	93,020	930,195	盈餘轉增資29,176	無	103.08.14經授商字第 10301169550號
103.12	10	120,000	1,200,000	94,017	940,165	公司債轉換2,730 員工認股權認股7,240	無	103.12.02經授商字第 10301250020號
104.04	10	120,000	1,200,000	101,477	1,014,775	公司債轉換74,310 員工認股權認股300	無	104.04.02經授商字第 10401056120號
104.08	10	120,000	1,200,000	111,478	1,114,776	現金增資100,000	無	104.08.19經授商字 第10401172110號
104.09	10	120,000	1,200,000	115,107	1,151,067	盈餘轉增資36,291	無	104.09.25經授商字 第10401199780號
104.12	10	120,000	1,200,000	116,042	1,160,421	公司債轉換6,049 員工認股權認股3,305	無	104.12.01經授商字 第10401250280號
105.8	10	120,000	1,200,000	118,335	1,183,347	盈餘轉增資22,927	無	105.08.17經授商字第 10501198620號
105.11	10	120,000	1,200,000	118,972	1,189,723	公司債轉換2,296 員工認股權認股4,080	無	105.11.25經授商字第 10501272680號
106.04	10	120,000	1,200,000	118,565	1,185,654	公司債轉換19,296 員工認股權認股275 庫藏股註銷-23,640	無	106.04.17經授商字第 10601043760號
107.10	10	120,000	1,200,000	118,345	1,183,454	庫藏股註銷-2,200	無	107.10.11經授商字第 10701130560號
108.03	10	120,000	1,200,000	117,157	1,171,574	庫藏股註銷-11,880	無	108.03.05經授商字第 10801022240號

51

2. 股份種類：

109 年 3 月 29 日單位 / 股

股 份 種 類	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	備註
	流通在外股份		未 發 行 股 份	合 計 （註1）
	已上櫃	未上櫃
記名式普通股	117,157,402	0	2,842,598	120,000,000

註 2 ： 102 年度股東常會提高核定股本至 200,000 仟股，惟尚未完成變更登記。

1. 總括申報制度相關資訊：無。

( 二 ) 股東結構：

109 年 3 月 29 日；單位：股；人； %

股東結構 數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及 外國人	合計
人數	0	1	233	23,537	69	23,840
持有股數	0	10,000	21,441,015	79,575,125	16,131,262	117,157,402
持有比率(%)	0	0.01	18.30	67.92	13.77	100.00

( 三 ) 股權分散情形：

109 年 3 月 29 日；每股面額十元；單位：股；人； %

持股份級	股東人數	持有股數	持股比例
1-999	16,034	476,268	0.41%
1000-5,000	5,587	11,701,055	9.99%
5,001-10,000	1,076	8,120,173	6.93%
10,001-15,000	387	4,720,912	4.03%
15,001-20,000	215	3,847,346	3.28%
20,001-30,000	190	4,732,175	4.04%
30,001-40,000	74	2,591,171	2.21%
40,001-50,000	56	2,552,327	2.18%
50,001-100,000	118	8,123,404	6.93%
100,001-200,000	46	6,456,763	5.51%
200,001-400,000	20	5,568,156	4.75%
400,001-600,000	9	4,388,687	3.75%
600,001-800,000	6	4,373,805	3.73%
800,001-1000,000	2	1,760,490	1.50%
1000,001以上	20	47,744,670	40.75%
合 計	23,840	117,157,402	100.00%

52

109 年 3 月 29 日；單位：股

( 四 ) 主要股東名單：

		109年3月29日；單位：股
主要股東名稱	持有股數	持股比率(%)
金驊投資股份有限公司	5,187,013	4.43
曾李玉蓮	4,613,000	3.94
廖國言	4,475,000	3.82
Dynamic Ocean Group Limited	3,912,398	3.34
優毅有限公司	3,609,000	3.08
Hope Ocean International Ltd	3,339,143	2.85
保宏投資(股)公司	2,046,000	1.75
臺銀保管全球彈性國際合夥人有限合夥投資專戶	2,007,565	1.71
益緯投資(股)公司	2,000,774	1.74
賴文豪	1,917,552	1.64

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：

單位：新台幣元 / 千股

項	項	目＼年 度	目＼年 度	107年度	108年度	109年 截至3 月31 日止
每股 市價		最高		27.25	29.05	24.30
		最低		21.50	22.80	17.4
		平均		24.13	24.94	21.36
每股 淨值		分配前		20.98	20.57	－
		分配後		18.83	－	－
每股 盈餘		加權平均股數		115,797	115,797	115,797
	每股 盈餘	追溯調整前		3.07	2.15	－
		追溯調整後		－	－	－
每股 股利		現金股利		2.2	1.3（註9）	－
	無償配股		盈餘配股	－	－	－
			資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利			－	－	－
投資 報酬 分析	本益比（註1）			7.86	11.6	－
	本利比（註2）			10.97	19.18	－
	現金股利殖利率（註3）			9.12%	5.21%	－

• 註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

• 註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未 付之股利。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年 報刊印日止之當年度資料。

• 註 9 ： 108 年度盈餘分配案經 109 年 3 月 6 日董事會通過，尚未經股東會決議。

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( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策：

2. 本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定 盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十，惟若可供分 配盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現 金股利以不低於百分之十。

3. 本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：

4. 經 109 年 3 月 6 日董事會決議，擬自 108 年度可分配盈餘中提撥現金股利新台幣 150,535,323 元，本案尚未經 109 年股東常會決議。

5. ( 七 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

6. 依「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」規定，本公司無須公開財務預測資 訊，故不適用。

7. ( 八 ) 員工及董事酬勞：

8. 公司章程所載員工及董事酬勞之成數或範圍：

9. 公司年度如有獲利應提撥不低於千分之五為員工酬勞，及不高於百分之三為董事酬 勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。本公司董事酬金除依公司章程 規定外並考量公司營運成果，以本公司之「董事會績效評估辦法」作為評核之依循， 除參考公司整體的營運績效、產業未來經營風險及發展趨勢，亦參考個人的績效達 成率及對公司績效的貢獻度，而給予合理報酬，相關績效考核及薪酬合理性均經薪 資報酬委員會及董事會審核，並隨時視實際經營狀況及相關法令適時檢討酬金制 度，以謀公司永續經營與風險控管之平衡。

10. 本期估列員工及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎 及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：

11. (1) 本期估列基礎 : 以當期稅前淨利提撥 0.5% 員工酬勞及 2.8% 董事酬勞。

12. (2) 以股票分派之員工酬勞之股數計算估列基礎 : 無此情形。

13. (3) 實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理 : 依會計估計變動列入分派年度 損益。

14. 董事會通過分派酬勞情形：

15. (1) 分派員工及董事酬勞金額：

    • 本公司 108 年度員工酬勞及董事酬勞，業經 109 年 3 月 6 日董事會決議通過，分派 情形如下 :

    • a. 員工現金酬勞:新台幣1,320,000元

    • b. 董監酬勞:新台幣7,350,000元

16. (2) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有 差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：

單位 :NTD 元

				單位:NTD元
分配項目	實際分派金額	帳上估列數	差異金額	原因及處理情形
員工現金酬勞	1,320,000	1,312,644	7,356	因會計估計差異所致，依會計估 計變動列入109 年度損益調整。
董事酬勞	7,350,000	7,649,535	-299,535

• (3) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞 總額合計數之比例 : 無此情形。

• 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形：

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分配項目	實際分派金額	一Ｏ七年度帳列金額	差異金額	差異原因及處理情形
員工現金酬勞	1,850,000	1,842,692	7,308	因會計估計差異所 致，依會計估計變動列 入108年度損益調整。
董監酬勞	9,230,000	11,056,147	-1,826,147

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：

買 回 期 次(已執行完畢)	第 七 次（期）		買 回 期 次(執行中)	第 八次（期）
買回目的	轉讓股份給員工		買回目的	讓股份給員工
買回期間	106/1/23~106/2/10		買回股份之種類	普通股
買回區間價格	15.00~25.00 元		買回股份之總金額上限	1,135,886 仟元
已買回股份種類及數量	1,361,000 股		預定買回之期間	109/3/19~109/5/ 18
已買回股份金額	28,785,357 元		預定買回之數量	10,000 仟股
已買回數量占預定買回數量之 比 率	68.05%
已辦理銷除及轉讓之股份數量	0 股		買回之區間價格	13.30~25.00 元
累積持有本公司股份數量	1,361,000 股		已買回股份種類及數量	657,000 股
累積持有本公司股份數量 占已發行股份總數比率	1.16%		已買回股份金額	12,418 仟元
			已買回數量占預定買回數量之比率	6.57%

• 一、 公司債辦理情形：無

• 二、 特別股辦理情形：無。

• 三、 海外存託憑證辦理情形：無。

• 四、 員工認股權憑證辦理情形：無。

• 一

• ( ) 員工認股權憑證辦理情形：無

• ( 二 ) 累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大 員工之姓名、取得及認購情形：無

• ( 三 ) 最近三年度及截至年報刊印日止私募員工認股權憑證辦理情形：無。

• 五、 限制員工權利新股辦理情形：無。

• 六、 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

• 七、 資金運用計劃執行情形：無

伍、營運概況

一、業務內容：

一 ( ) 業務範圍：

本公司及子公司隨著發展步伐加快，現今業務範圍包含海運、空運、報關、
倉儲、內陸運輸、供應鏈管理、電子商務物流及供應鏈金融等綜合性物流服務；
全球營運據點遍及台灣、中國、東北亞、東南亞等地區；做為專業的綜合性物流
服務商，對外除積極拓展據點，且結合海內外的策略聯盟夥伴以提高競爭優勢；
對內我們採用專業化資訊管理，嚴格要求員工的操作規範和服務，提供客戶全方
位之物流服務。

(1) 業務之主要內容

A. 國際貨運承攬

• a. 海運進出口承攬業務之經營。

• b. 空運進出口承攬業務之經營。

• c. 中歐鐵陸進出口承攬業務之經營。

• B. 內貿物流業務

• a. 進出口報關清關業務之經營。

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b. 倉儲業務之經營。

  - c. `內陸運輸業務之經營。`

• C. 跨境電子商務物流業務

• D. 供應鏈金融。

• E. 物流供應鏈管理及客製化服務。

• F. 貨物運籌管理系統規劃與設計業務之經營。

• G. 前項有關之業務經營與投資。

• (2) 主要產品 ( 服務 ) 之營業比重 :

單位：新台幣仟元

主要服務項目	106 年	106 年	107 年	107 年	108 年	108 年
	營業收入	%	營業收入	%	營業收入	%
海運進出口	5,904,952	56.04	6,508,940	56.42	6,401,751	56.86
空運進出口	3,003,392	28.50	3,464,954	30.04	3,332,255	29.60
物流	1,628,664	15.46	1,562,375	13.54	1,524,065	13.54
合計	10,537,008	100.00	11,536,269	100.00	11,258,071	100.00

• (3) 公司目前之服務項目

A. 國際貨運承攬 :

a. 海運進出口承攬業務：

本公司及子公司具備彈性的運價及艙位供能力，擁有穩定合作數十年 的船公司和代理，取得 NVOCC 無船承運業務資格證書。與 2M Alliance 、 Ocean Alliance 及 THE Alliance 訂有艙位合約，以美加線為主，並不斷開拓 歐洲、中東、南美、地中海、東南亞等各條航線。憑藉大中華地區及亞太 地區綿密之據點，結合遍佈全球的合作代理，提供客戶海運併櫃及單點開 櫃服務、海運整櫃服務、特殊櫃運送、到戶服務、海陸複合運輸、海陸空 聯運服務。

b. 空運進出口承攬業務：

本公司及子公司具備跨國性企業服務及客製化空運運輸規劃能力，獲 得中國民航局頒發的空運一類和二類資格認可證書 , 子公司台灣航空貨運 承攬更取得 JAKIM 核發的清真認證 (Hala Certification) 。此外，本公司與長 榮 (BR) 、華航 (CI) 、國泰 (CX) 、東航 (MU) 、國航 (CA) 、廈航 (MF) 、盧森堡 航空 (CV) 、加拿大航空 (AC) 、全日空航空 (NH) 土耳其航空 (TK) 泰航 (TG) 英航 (BA) 、智利航空 (LA) 、全亞洲航空 (D7) 卡達航空 (QR) 、荷蘭皇家航空 (KLM) 、香港航空 (HX) 、大韓航空 (KE) 、越南航空 (VN) 、韓亞航 (OZ) 、阿 聯航空(EY)、波蘭航空(LO)、海灣航空(GF)、捷克航空(OK)等全球主要航 空公司的簽訂貨運銷售代理 (CSA) ，以及擔任紐西蘭航空 (NZ) 、俄羅斯航 空 (RU) 、哥倫比亞航空 (TA) 等台灣區的貨運總代理 (GSA) 。結合全球代理 商，提供全球航線運輸安排、國際併裝集運業務、包板運輸安排、海空陸 複合運輸安排、進口運輸安排、貨物包裝及提單製作服務、特殊貨物出口 安排、代理商檢，衛檢和動植物檢疫服務。

56

c. 跨境中歐鐵路運輸服務：

於鄭州、大連、成都、重慶、西安、武漢等 17 個城市建置業務團隊， 結合歐洲及俄羅斯等海外代理，提供中國 - 俄羅斯 / 中國 - 歐洲之進出口鐵路 運輸業務。

B. 內貿物流業務：

• (A) 報關業務：為台灣前五大報關業者，且為中國 A 級報關行，於主要據點 之港口和機場，均設立報關部門，為各類企業提供商檢、清關 / 報關、 報檢，查驗等服務，根據客戶業務性質，於海關特殊監管區域量身訂製 物流方案。

• (B) 倉儲業務：先進 WMS 系統支援下的倉儲管理運作團隊，具有先進管理 及應用設備，配備高規格安控系統，並取得 ISO9001 、 ISO14001 國際品 質管制體系認證，提供多元倉儲管理，包含保稅倉、非保稅倉、危險品、 堆場等。於主要據點自營倉庫，於其他服務區域與當地倉儲業者合作， 提供客戶中轉基地。

• (C) 內陸運輸業務：具有 TMS 系統及全程貨物運輸跟蹤機制 (GPS) 支援之客 製化配送團隊，於台灣、香港、深圳、廣州和上海營運據點組建車隊， 於其他服務據點，與當地運輸業者合作，運輸方式包含公路、鐵路，配 送對象遍及工廠、經銷商、商場及超市等。

• C. 跨境電子商務物流業務：

• 結合亞洲完整的營運據點及海外綿密的代理網絡，提供亞洲 歐美及亞 洲區間內之進出口跨境電子商務物流業務。

• D. 供應鏈金融 :

以自有資金及本公司的信用向銀行融資，提供資金予供應鏈上下游，
此舉除可創造更多物流業務，亦可提升市場競爭力，打破貨代價格競爭現
況，與供應商及客戶建立長期戰略合作關係，以物流為主，金融為輔，實
現物流、資訊流、資金流、商流四合一服務。

• E. 物流供應鏈管理及客製化服務 :

a. 供應鏈管理服務：

利用集團海空陸運集團資源以及全球合作代理商，提供客戶從原材
料採購、生產流程中原材料到成品的倉儲管理、包裝、分揀、貼標、檢
驗、中轉、配送，以及幫助客戶對行銷管道的建立與維護，對客戶關係
的管理與維護，資訊回饋等提供物流管理全方位服務。

b. 客製化服務：

(A) 多聯式運輸 :

客製化之海空聯運、海江聯運、海鐵聯運以及海路聯運，藉由海運、 、 空運、陸運 鐵路運輸服務，提供跨境物流服務，將中國內陸及東 、 南亞 中亞俄羅斯及歐洲內陸接軌。

(B) 逆物流服務：

提供客戶運送產品至目的地後，二手資產處置、再循環及收回等運送

57

服務，為客戶節省營運支出。

(C) 冷鏈物流：

開發化學品、農水產品、生技之專業物流運輸，提供消費者、供應商
和零售商三方面需求一體化的冷鏈物流模式。

(D) 貨運保險經紀：

經中國保險監督管理委員會核發經營貨物保險經紀業務；提供客戶貨
運保險、代理客戶與保險公司索賠、代表保險公司簽發原保險單憑證。
  (4)計畫開發之新商品(服務):

建構 business to business to Consumer(B2B2C) 倉儲服務

傳統模式同一品牌產品在實體商店銷售及在電商平臺銷售分別將產品存放在 B2B 倉庫及 B2C 倉庫中，意即庫存分離模式。為有效提升客戶物流效率，計 畫結合本公司孫公司聯宇達方 ( 上海 ) 物流 B2B 倉儲管理能力及上海賽澳遞物流 B2C 倉儲管理能力，透過資訊系統串聯B2B 及B2C 的倉儲系統，達成庫存共用 模式，並在同一倉儲體系進行分揀配送體系運作，然後通過「專業倉+快遞」 的協同倉模式進行配送。意即將線上線下庫存打通，可以有效減少整體庫存及 二次運輸成本，提高供應鏈周轉效率、庫存周轉率，甚至能幫助商家獲得全供 應鏈中更完整的資料。

2.產業概況

(1)產業現況與發展

今年2 月份，新冠肺炎疫情在中國大陸爆發，中國政府透過封城、封港
及延遲復工等方式控制疫情，中國企業因缺工、缺原物料及跨城市運輸中斷
等問題無法正常生產出貨，全球供應鏈因此斷鏈，直至3 月中旬，中國疫情
得到顯著控制，多數工廠陸續正常生產出貨，內陸交通及港口正常營運。然
而此時，疫情卻於日韓歐美等國家開始陸續爆發，並延燒至全球。迄今，歐
美、東北亞及東南亞各國政府已陸續祭出封鎖政策抑制疫情擴散，如限制非
本國人民入境、非必要性產品停工、企業居家辦公及學生遠距教學等，物流
產業因而產生巨大變化。

A.海運市場概況:

受到疫情影響，根據全球經濟預測機構IHS Markit 統計(下圖)，今
年第一季，中國大陸海運出口至美國貨量創94年來新低，與108年第一
季相較衰退21.5%，其中3 月份衰退幅度高達39%。

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58

目前，國際海運市場因全球的鎖國政策，歐美地區停止非必要性產業
營運，造成歐美終端非必要性產品之品牌廠因而取消或延遲訂單出貨，海
運訂艙需求放緩，船公司積極減班方式支撐運價及裝載率。自中美貿易戰
以來，加上2 月份中國大陸生產端供應鏈斷鏈，目前歐美產品庫存已相當
吃緊，推測當疫情緩和時，有機會出現大量訂艙的需求。近期，歐美政府
開始研擬逐步解封的計畫，預期第二季末，海運市場有機會出現V型或U
型反彈現象。

B.空運市場概況

國際空運市場， 3 月起，因中國延遲復工、歐美品牌庫存短缺、國際對醫 療資源進口需求急迫，空運訂艙需求暴增，惟因全球的鎖國政策，全球航空公 司縮減 60% 以上之客運班機，造成空運艙位供給量嚴重短缺，目前全球疫情感 染人數已突破 3 百萬人，全球政府及企業全力搶購醫療物資，中國大陸為醫療 - 物資主要生產國，目前中國 歐美地區長程線空運運輸需求暴增，空運運價已翻 四倍以上，突破歷史紀錄。如下圖，根據國際航空運輸協會 IATA 資料顯示， 受到疫情影響，全球對醫療物資貨物運輸需求大幅成長，而其他商品因空運運 價飆漲，物流成本過高、空運艙位過少或歐美終端消費市場停止營業活動等等 因素而減少空運運輸，今年 3 月份全球空運貨量較去年衰退 15.2% 。

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    未來，假設5月~6月份疫情持續延燒，醫療物資運輸持續，空運市場將
持續暢旺，如疫情緩和時，因終端市場庫存吃緊，急單需求湧現，預期訂艙需
求仍相當高。

C.國際鐵路市場概況:

   中歐鐵路市場，今年第一季，因中國延遲復工，中歐班列縮減班次，加上
空運艙位緊張，空運轉鐵路造成中歐鐵路爆艙，一位難求，台驊與中國鐵路公
司簽訂長期包倉合約，所以艙位供給較同業充足，鐵路業務量較去年同期大幅

59

成長。

   未來，假設疫情緩和時，歐洲企業貨物庫存早已吃緊，因空運艙位供不應
求，會出現如同今年3 月之空運轉鐵路之急單出貨潮。

D.物流市場概況:

   中國進口及內貿物流市場，自3月中下旬起，因疫情解封後，出現報復性
消費需求。惟因歐美生產端工廠因疫情而關廠，導致歐美進口至中國的貨物訂
單延遲，目前中國消費者對歐美進口品需求增加，部分客戶大量消耗倉庫庫
存，台驊倉庫及運輸業務需求持續成長。預期待歐美工廠復工後，中國地區將
有大量進口業務需求。台驊集團近年致力發展中國進口一條龍業務，提供客戶
進口、報關、倉儲及配送等完整物流服務，於中國地區擁有完整倉庫及運輸配
送網絡，於上海、香港、蘇州、廣東、昆山等重要城市建置物流倉，內陸運輸
網絡覆蓋中國一、二、三級近400 個城市，將可於受惠。

(2)產業上、中、下游關聯性: 國際物流業務供應鏈-以歐美出口為例:

台驊集團為貨運承攬商，以下圖為例，台驊在向出貨人承攬貨物後，透過
陸運業者、倉儲業者、報關業者、船公司、鐵路公司、航空公司以及海外代理
商的合作，將貨物運送予收貨人。

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(3) 總體經濟與產業發展趨勢及商品競爭情形 :

• A. 疫情過後，貨代產業大洗牌，大者恆大 :

過去貨代業多以小規模、區域型結盟方式運營，然而由於資訊科技快
速發展，資訊科技幫助企業進行供應鏈整合，無論是科技業、零售業、航
運業等各種產業皆陸續透過產業整併來提升自身競爭力。特別是今年新冠
肺炎影響，許多貨代業者因規模小營運資金不足而面臨倒閉潮。疫情過後，
貨代產業將大洗牌，營運資金充足、規模大且產品多元化的貨代業者，競
爭力將提高，此波疫情倒閉的貨代企業客戶將轉往規模大的貨代企業合
作，市場上也有更多優質人才釋出，貨代產業大者恆大趨勢已成型。

60

B. 中美貿易戰 + 新冠肺炎，製造業自中國外移至東南亞 :

今年自中國大陸爆發的新冠肺炎病毒，因中國大陸執行的封城政策造 成全球供應鏈斷鏈，加上中美貿易戰的影響，全球供應鏈將重大變革，更 多企業將生產線移出中國大陸，轉至具優勢土地及人力的東南亞地區。未 來中國大陸將成為「中國工廠 + 世界市場」，中國製造企業將會以中國內需 目的為主，東南亞則成為「世界工廠」，東南亞製造企業將會以歐美需求目 的為主。

台驊集團自 98 年起深耕東南亞，目前在越南、泰國、新加坡、馬來西 亞、柬埔寨、菲律賓、印尼各國建立 13 個據點， 109 年，將擴大東南亞地 - 區海空運銷售團隊編制，同時開發集團內亞洲地區及國際代理夥伴東南亞 歐美長程線業務，持續擴大東南亞業務。

D. 中國進口一條龍為下個物流藍海 :

中國過去以進口原料加工成品出口的模式，成為「世界工廠」。近年 中國政府持續推動經濟結構改革，外貿政策上，由出口導向轉為進口導向， 積極刺激國內內需消費，從下圖近 5 年中國社會消費零售總額數據可看 出，中國內需市場持續保持增長。

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資料來源 : 中國國家統計局

因中國幅員廣闊，長期以出口為導向，因此中國進口段物流供應鏈仍 呈現碎片化模式，意即進口、報關、倉儲、配送等等每個物流環節由多個 不同物流企業提供，因此長期以來中國地區物流成本遠高於其他國家。隨 著中國政府積極推動進口，刺激內需，加上中美貿易戰第一階段協議，中 國承諾兩年內向美國採購美元 2000 億的產品進口等等，預期中國進口物 流將持續成長。能提供進口、報關、倉儲、配送整段供應鏈物流之企業， 將可佔得先機。

台驊集團近年致力發展中國進口一條龍業務，提供客戶進口、報關、 倉儲及配送等完整物流服務，於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡， 於上海、香港、蘇州、廣東、昆山等重要城市建置物流倉，內陸運輸網絡 覆蓋中國一、二、三級近 400 個城市。

3. 技術及研發概況

(1)所營業務之技術層次與研究發展：

本公司屬於物流業者，提升物流技術品質最重要的關鍵在於物流系統，

61

本公司設立 IT 軟體開發部門，負責整合海、空運進出口、報關、倉儲等前端 操作銷售系統，連接後端財會管理作業系統，提供客戶物流一條龍服務所需 支援的系統。

• (2)研究發展人員與其學經歷：本公司 IT 人員多為大學學歷並具有物流或財會相 關軟體開發經驗者。

• (3)最近五年度每年投入之研發費用：物流系統之開發成本為IT 人員薪資及購買 軟體的費用，帳列於管理費用中，未特別設立研發部門，故不適用。

• (4)開發成功之技術或產品：本公司物流系統之開發用於整合前端及後端之資 訊，故不適用。

• 長、短期業務發展計畫

(1) 短期業務發展計畫

    109 年台驊集團正式成立於中國及台灣地區成立雙營運總部，中國營運總部
負責持續尋找合同物流企業投資，完整中國進口一條龍供應鏈；台灣營運總部將
積極發展中國地區以外之佈局，自中美貿易戰以來，中國製造持續外移至台灣、
東南亞、非洲、中南美洲等地，台灣營運總部將積極開發台商回流業務，並持續
投資東南亞市場，並擴大與非洲及中南美洲海外代理合作。
A.大力投資東南亞市場:

     台驊集團自98 年起深耕東南亞，目前在越南、泰國、新加坡、馬來西亞、
柬埔寨、菲律賓、印尼各國建立13 個據點，109 年，將擴大東南亞地區海空運銷
售團隊編制，同時開發集團內亞洲地區及國際代理夥伴東南亞-歐美長程線業
務，持續擴大東南亞業務。

B.大力推動中國進口完整供應鏈服務:

    台驊集團於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡，將持續尋找中國合同物
流投資標的，擴大中國倉庫及運輸的團隊，同時整合集團資源，完整進口供應鏈
服務(國際物流+報關+倉儲+配送+保理金融)。

C.擴大中歐鐵路業務:

    台驊集團自108 年正式成立鐵路事業部，並擴大鐵路銷售站點及銷售團隊。
今年將與多個重要中國鐵路公司簽訂合作契約，鞏固優勢運價及艙位。同時，積
極的與歐洲代理合作，發展進出口中歐鐵路業務。
D.發展供應鏈金融業務:

   台驊中國地區業務80%以上為出口業務，「出口信用保險 +保理融資」，提供台
驊集團出口客戶物流、融資及保險服務，除可鞏固客戶關係，賺取物流服務收入
外，也可以低風險融資方式，賺取保理收入。在進口部分，開發中國大陸地區有
潛質的進口及內貿物流需求業務，並提供供應鏈金融保理業務，與客戶綁定，物
流、資訊流、金流，三流共贏的緊密關係。

62

(2) 長期業務發展計畫

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二、市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 主要服務之提供地區 :

年度 地區	108	年	107	年
	金額	比率(%)	金額	比率(%)
中國	7,806,804	69.34	8,466,696	73.39
台灣	2,169,206	19.27	2,359,623	20.45
東亞	1,282,061	11.39	709,950	6.15
合計	11,258,071	100.00	11,536,269	100.00

本公司之國際物流銷售地區主要為美國、加拿大、歐洲等國家，提供歐
美長程線之進出口業務；本公司之物流服務地區以中國、香港及台灣為主，主
要提供進口報關、倉儲及配送業務。

(2) 市場佔有率

108 年全球前十大集裝箱港口中，中國港口即佔有 70% 。本集團海運業務 中，有九成為出口業務，其中超過五成為中國出口至歐洲、美國、加拿大等地。 又本集團在全球前十大集裝箱港口皆有自設或代理合作的據點，因此，從 108 年全球前十大集裝箱港口吞吐總量中，推估本集團之市場佔有率。以進出口 TEU 為單位計算，本集團 108 年進出口為 300,006TEU ，佔全球前十大集裝箱 港口輸送量約 0.12% 。

108 年世界十大集裝箱港口輸送量排名 :

108 排名	107 排名	港口	所屬國家	108 年集裝箱輸送量（萬TEU）
1	1	上海港	中國	4,330
2	2	新加坡港	新加坡	3,720

63

3	3	寧波-舟山港	中國	2,753
4	4	深圳港	中國	2,577
5	5	廣州港	中國	2,300
6	6	釜山港	韓國	2,196
7	8	青島港	中國	2,100
8	7	香港港	中國	1,836
9	9	天津港	中國	1,730
10	10	杜拜港	阿聯酋	1,930
		總計		25,472

資料來源 : 海事服務網

• 關於航空貨運部分，空運業務主要為亞洲 歐美及亞洲區間內之航線，根據 國際航空運輸協會（ IATA ）統計， 108 年全球航空貨運量為 6,120 萬噸，本公 司 108 年空運噸數為 70,296 噸，市場佔有率為 0.11% 。

(3) 市場未來之供需狀況與成長性

A. 海運市場 :

    從需求面來看，今年度受到新冠肺炎疫情影響，目前全球執行鎖國政策，
全球多數國家已強制要求不必要產品停工，餐飲及觀光產業也停業等等，全球
經濟走勢充滿不確定性。從供給面來看，由於航商持續透過減班方式支撐運
價，因此船舶供給量持續變化，根據統計今年2 月至6 月份，航商預計美西線
停150 班次，美東停65 班次，美國線停班比率為20%，歐洲線為25%~30%。
   中美貿易戰以來，加上2月份中國大陸生產端供應鏈斷鏈，目前歐美產品
庫存已相當吃緊，推測當疫情緩和時，有機會出現大量訂艙的需求。近期，歐
美政府開始研擬逐步解封的計畫，預期第二季末，海運市場有機會出現V 型或
U 型反彈現象。

B. 空運市場 :

從供給面來看，今年度受到新冠肺炎疫情影響，全球已有 60% 以上客機取 消航班，下圖為國際航空運輸協會（ IATA ）統計，今年三月份，全球客載貨 機的航班較去年同期減少超過 40% ，整體第一季度艙位供給量減少 25% 。

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64

從需求面來看，自今年 3 月起，因中國延遲復工、歐美品牌庫存短缺、國 際對醫療資源進口需求急迫，空運訂艙需求暴增，而因空運艙位供給量大幅減 少，空運艙位供不應求，運價漲幅已超過 4 倍。

未來，預期疫情緩和時，因終端市場庫存吃緊，空運供不應求情況將持續
延續。

C. 中歐鐵路市場 :

根據中國國家鐵路集團數據顯示，108 年中歐班列開行8225 列，同比 增長29%，其中，以西安、鄭州、重慶、武漢、義烏為主要運行城市，可以 通達歐洲15 個國家44 個城市。今年1 到4 月份，中歐班列共開行2920 列、 發送貨物26.2 萬個貨櫃，年增率分別為24%、27%，綜合重箱(TEU)率98%。 由於中歐班列運輸時間為海運的1/3，運輸成本為空運的2/3，且採分段運 輸，不需人員檢疫，貨物裝滿就走等特色，因此於現階段歐洲疫情嚴峻下， 提供許多醫療物資的運輸，中歐班列四月份開行數量達到979 列、運送貨 物8.8 萬個貨櫃，分別較去年同期增加46%、50%，創下單月最高紀錄。預 期未來待疫情緩和時，由於空運艙位運價偏高，且艙位較難取得，將有空 運轉鐵路的業務湧現，預期中歐鐵路今年度開行班次將較去年持續成長。 C. 物流市場 :

本公司之物流業務主以中國市場為主，從下表指標，可發現107 年~108
年度消費零售值以及貨運量成長率皆為成長，惟109年第一季受到疫情影
響衰退。長期來看，因中國政府將發展內需視為重要經濟目標，中國物流
市場成長為長期趨勢。

市場成長為長期趨勢。
	109 年第一季	108 年度	107 年度
社會消費品零售成長率	-19%	8%	4%
貨運量	-18%	6%	7%

資料來源 : 中國統計局

至於供給面，因中國從事物流行業之業者眾多，較難以評估。

(4) 競爭利基

• A. 輕資產 + 多元化產品模式運營 :

• 在疫情爆發時，可保有足夠的營運彈性，即時調整產品策略及撙節支出。

• 亞洲地區 80 個營運據點，提供客戶全球供應鏈佈局之物流服務。

• B. 與海、空、鐵路供應商簽訂長期合約

• C. 合縱連橫代理策略 :

長期穩定的全球海外代理，提供穩定的優質客戶資源及歐美地區進口內貿
服務。

• D. 中國進口一條龍產品 ( 進口 + 報關 + 倉儲 + 配送 + 供應鏈金融 )

• (5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

國際貨運主要服務的對像是進出口商，目前國際貿易全球化、自由化的迅
速發展，給予物流業者良好之發展利基；目前本公司及子公司已具有下列優勢
邁向大型專業之物流集團。

• A. 有利因素：

• 品牌優勢：台商品牌，兼具國際化和在地化跨越兩岸三地平臺的優勢。

65

• 通路優勢：亞洲區完整據點之佈局，全球各地完善代理網路。

• 產品優勢：海、陸、空、內河及鐵運輸業務、倉儲物流及全方位之供應鏈 管理物流服務。

 合作優勢：船公司及航空公司長期穩固的合作關係。

• 團隊優勢：創新、熱忱的專業團隊。

• 資訊優勢：自先進 ERP 系統、倉儲運輸管理系統、供應鏈管理系統、電 子商務管理系統，提供客製化資訊管理服務。

B. 不利因素：

• (A) 匯率變動風險。

• (B) 通貨膨脹，人力成本上升、消費力道衰退。

(C) 區域政治經貿情勢的不穩定。

• (D) 海空運價波動。

C. 因應對策：

針對外在市場變化，即時的反應以調整營運策略；調整業務及航線配
置，並持續以併購、策略聯盟方式擴大與同業及上下游廠商合作，降低營
運風險。

1. 主要服務之重要用途及產製過程

本公司及子公司之服務內容，主要是綜合性的國際物流服務，從商品、原
材料之採購、生產流程中原料之海上、航空或是陸上貨運運輸服務；到半成品、
成品之相關包裝、分揀、儲運、中轉、配送，最終包含客戶之後製文件製作管
理服務、行銷管道建立、資訊回饋等，提供全方位供應鏈管理服務。

( 三 ) 主要原料之供應狀況：非生產事業，故不適用。

( 四 ) 主要進銷貨客戶名單：

1. 最近二年度主要供應商資料：

本公司最近兩年度未有進貨占進貨總額百分之十以上之供應商。

1. 最近二年度主要銷貨客戶資料： 本公司最近兩年度未有銷貨占銷貨總額百分之十以上之客戶。 ( 五 ) 最近二年度生產量值及變動分析（集團）：

單位：量 / ；值 / 新台幣仟元

						單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元
年度	107年度					108年度
產量值	量				値	量				値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金額
海運出口	274,010	511,014	-	-	4,837,913	263,825	430,987	-	-	4,593,647
海運進口	33,754	64,125	-	-	555,314	36,182	61,243	-	-	669,170
空運出口	-	-	49,848	-	2,478,610	-	-	47,502	-	2,284,257
空運進口	-	-	22,575	-	514,762	-	-	22,048	-	517,995
物流	-	-	-	186,793	1,186,434	-	-	-	191,483	1,178,773
合計	307,763	575,140	72,423	186,793	9,573,033	300,006	492,230	69,550	191,483	9,243,842

差異分析原因：係因中美貿易戰影響，貨量較 107 年下滑，而因提供物流供應鏈整

66

合產品，成本有效控管。

( 六 ) 最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：

合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：	合產品，成本有效控管。 (六)最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：
單位：量/；值/新台幣仟元
年度	107年度					108年度
產量 值	量				値	量				値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額
海運出口	274,010	511,014	-	-	5,855,853	263,825	430,987	-	-	5,619,481
海運進口	33,754	64,125	-	-	653,087	36,182	61,243	-	-	782,270
空運出口	-	-	49,848	-	2,825,353	-	-	47,502	-	2,649,454
空運進口	-	-	22,575	-	639,601	-	-	22,048	-	682,801
物流	-	-	-	186,793	1,562,375	-	-	-	191,483	1,524,065
合計	307,763	575,140	72,423	186,793	11,536,269	300,006	492,230	69,550	191,483	11,258,071

差異分析原因：係因中美貿易戰影響，貨量較 107 年下滑。

• 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡 及學歷分佈比率：

• 台驊投控

單位：人； %

					單位：人；
	年度	107年度	108年度		截至109年3月31日止
員工 人數	業務及相關人員	0	0		0
	行政後勤人員	26	29		29
	合計	26	29		29
	平均年歲	41.89	39.9		39.9
平均服務年資		6.15	6.17		6.17
學歷 分佈 比率 (%)	博士	0.00%	0.00%		0.00%
	碩士	11.50%	13.79%		13.79%
	大專	88.50%	86.21%		86.21%
	高中	0.00%	0.00%		0.00%
	高中以下	0.00%	0.00%		0.00%
2.台驊投控及子公司
年度		107年度	108年度	截至109年3月31日止
員工 人數	業務及相關人員	1,239	1,346	1,362
	行政後勤人員	266	374	363
	合計	1,505	1,720	1,725
平均年歲		37.48	35.72	36.03
平均服務年資		7.29	6.19	7.47
學歷 分佈 比率 (%)	博士	0.1%	0.0%	0.06%
	碩士	2.5%	2.27%	2.32%
	大專	72.6%	72.03%	72.51%
	高中	16.0%	20.64%	18.97%
	高中以下	8.8%	5.06%	6.21%

67

四、環保支出資訊：

• 最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失包括賠償）及處分之總額，並說明 未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因應對策可能發生損失、處 分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實）：

• 一Ｏ八年及截至年報刊印日止，本公司未發生因汙染環境產生的支出。本公司在環境保 護上依循當地相關法令政策執行，不論在廢棄物處理、車輛廢氣排放或是環境保護等， 皆依照相關管理程式執行。

• 五、勞資關係：

• 一

• ( ) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之 協議與各項員工權益維謢措施情形 :

員工是公司最重要的資產，當員工全心全力的投入工作，為公司創造利潤的同
時，公司也擔負起照顧員工、關懷員工與回饋員工的責任。在個人福利上，提供結婚、
生育、喪葬、急難救助等多項福利；本公司成立員工福利促進委員會，負責規劃國內
旅遊、聯歡餐會等，以增進員工彼此間的情誼，凝聚員工與公司間的向心力，激發每
位同仁對公司的認同感與向心力，達到互利共生的認知。

1. 本公司提供豐富的員工福利措施：

2. (1) 獎金福利：

本公司提供的獎金福利包含加班費、全勤獎金、員工生日禮金、端午、中秋及年
終獎金、績效獎金等。

• (2) 休假福利 :

員工所享有之相關休假權益皆比照勞基法之規定，包含週休二日、男性員工陪產
假、員工體檢產假、育嬰假等。

(3) 保險福利：

、 本公司依政府規定為員工投保勞保、健保、團體保險 ( 台灣 ) 、五險一金 ( 中國 ) 董監及經理人責任險，以及其他國家依當地政府規定投保。

(4) 補助福利：

公司為員工辦理各項婚喪喜慶及急難的職工補助，包括：結婚、生育、職工退休、
職工喪亡及眷屬喪亡等各項補助。以及員工在職教育訓練、員工國內、外進修補
助等。

(5)旅遊福利:

本公司職工福利委員會每年提供補助款，舉辦員工國內及國外旅遊。

1. 進修及訓練：

本公司重視員工的學習發展，教育訓練以內部訓練、外部訓練及知識管理三部分
進行規劃。

(1) 內部訓練

內部訓練分為通識課程、專業課程及管理課程：

A. 通識課程：

本公司針對新進人員均進行集團簡介、公司經營理念、人事規章制度介
紹、企業資源網站介紹、常用資訊系統操作說明、勞工安全與法務相關
事項簡介。

B. 管理課程：

本公司每季度定期舉辦主管人員座談會，依據每季營運策略與發展重點
進行溝通與討論；並舉辦培訓課程加強主管管理能力。

C. 專業課程：

68

各部門依照工作進度與專業需求，不定期進行部門內專業教育訓練。 本公司員工一Ｏ八年度參與內部訓練情況如下：

訓練人課次總計 訓練人時總計 620人課次 2500人時 課程明細：	訓練人課次總計	訓練人課次總計	訓練人時總計	訓練人時總計		訓練總費用
	620人課次			2500人時		570,000元
AEO法規暨供應鏈 安全訓練		AEO實地驗證試評課 程		ISO9001(2015)內部 品質稽核訓練		年度專業經理人培訓 課程
MIS資訊安全和緊 急預案訓練		OA系統操作課程_I		OA系統操作課程_II		防震/防災演練計畫訓 練
可疑貨物及人士辨 識訓練		郵件包裹檢查暨爆裂 物辨識訓練		供應鏈金融發展課程		海運出口及三角貿易 規範程式課程
業務系統培訓課程		貨損理賠研討課程		進口業務如何延伸後 續的內貿服務		風險評估訓練
維護貨物安全訓練		從進口源國TOP15分 析進口市場業務		性別平等/性騷擾防 治

(2) 外部訓練

本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與
外部專業訓練課程。
員工一Ｏ八度參與外部專業訓練情況如下：

析進口市場業務 治 (2)外部訓練 本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與 外部專業訓練課程。 員工一Ｏ八度參與外部專業訓練情況如下：	析進口市場業務 治 (2)外部訓練 本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與 外部專業訓練課程。 員工一Ｏ八度參與外部專業訓練情況如下：	析進口市場業務 治 (2)外部訓練 本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與 外部專業訓練課程。 員工一Ｏ八度參與外部專業訓練情況如下：	析進口市場業務 治 (2)外部訓練 本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與 外部專業訓練課程。 員工一Ｏ八度參與外部專業訓練情況如下：
訓練人課次總計 訓練人時總計 訓練總費用 90人課次 600人時 450,000元 課程明細：
東南亞市場商機 介紹	貨運承攬業面對之風 險實務	金融科技時代「電子 商務」營利模式趨勢 及內稽內控應注意思 維	以貨物運送判例剖析 海商法修法之調適課 程
危險物品規則初/ 複訓班	危險品海上安全運輸 研討課程	保安控管及危險品認 知訓練	電商課程
國內外防制洗錢 查核課程	上市櫃公司依法設置 獨立董事與審計委員 會企業因應之道	稽核人員如何偵測財 務報表舞弊	內稽人員如何因應編 製IFRS財務報告常見 缺失
資訊安全認知與 社交工程介紹	ASP.NET Core開發實 戰課程	JaveScript開發實戰 課程	Angular開發練功坊

3. 本公司之退休制度：

(1) 按月提撥退休準備金：

台灣地區適用勞動基準法退休金規定，選擇舊制退休金辦法之員工及選擇適用
新制退休金辦法之原有員工的舊制保留年資，公司按勞動基準法每月工資提撥
2%退休準備金，由本公司勞工退休準備金監督委員會監督之，並以該委員會名
義存入負責辦理收支、保管及運用之台灣銀行。針對由組織指派轉調至關係企
業之同仁，其年資續計，提供同仁更多保障，以達到集團人才流通之目的。

• (2) 勞工退休金個人專戶：

台灣地區員工依照勞工退休金條例規定，新進員工及選擇適用新制退休金條例

69

之原有員工，由公司每月負擔不低於百分之六之勞工退休金提繳率，並按行政
院核定之月提繳工資分級表提繳儲存於該從業人員在勞工保險局設立之勞工退
休金個人專戶。

• (3) 海外地區退休制度 :

• 海外地區子公司之退休金為確定提撥制，依當地政府之規定，每月繳交養老、 醫療等各類社會保障金。

• 本公司員工並未成立職業工會，員工所享有之相關權益係比照勞基法之規定。

• 員工工作環境與員工人身的保護措施：

• 本公司台灣區針對工作環境及設備保養維護訂有品質管理程式，每年經由外部專家 查核後，取得 ISO9001 國際品質管理系統認證。其他海外地區亦針對辦公環境安全， 透過例行性的定期環境維護與設備保養，以確保員工工作環境安全，同時藉由公安 宣導課程，如新進員工教育訓練、相關安全宣導等課程安排，強化員工對安全管理 的觀念與能力。歸納如下 :

工作環境安全項目:	公司作為:
環境巡視與維護管理	 不定時辦公環境巡視，確保環境安全。  定期進行環境清潔保養、維護與檢查（地毯清潔/ 空調保養/ 飲水機保養等。  定期消防安全檢查。  設備集中管理，如電器設備、IT 設備等。  機房及辦公大廳設有監視系統，人員進出配戴識別證，確保 員工及資產安全。
定期進行公安宣導	 新進員工一律先參與員工教育訓練，認識工作環境並宣導員 工工作安全。  每年1次員工消防安全與勞工安全宣導  每年定期消防設備安檢申報  二年定期建築物設施設備安檢申報
倉庫環境安全維護	子公司倉庫設有消防安全措施及監控系統(CCTV)，並取得 ISO9001及ISO14001及綠色信用認證，並定期巡視檢查倉庫環 境安全。。

• (1) 宣導與實踐台驊的經營理念：

• 以「成為亞洲地區最有競爭力服務最完整的全方位物流集團」為願景，以提供「超 乎客戶想像的服務為使命」全面推行「承載信賴 傳遞未來」之經營理念，除可 以凝聚團隊共識，訂出員工的行為準則外，作為台驊控股所有員工的行為均應遵 循的準繩，並經由不斷的宣導與舉辦年度活動，讓員工可以從日常生活與工作中 體驗到經營理念的真正含意。

(2) 嚴格執行稽核制度：

本公司在董事會下設置稽核室單位，以公司的政策與辦法為依據，對各部門、各
子公司與地區進行全面性的稽核作業，除可瞭解各單位對於政策與辦法的遵循與
執行狀況外，也可以針對員工行為可能發生的弊端加以防範與扼止。

• (3) 訂定員工行為或倫理守則：

本公司已訂定員工倫理守則，規範全體同仁行為道德，相關內請參考本公司網站

70

www.t3ex-group.com.tw  投資人專區  公司治理專區  重要公司內規  道德行 為準則。

( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未 來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計 之事實：最近年度及迄今公司未曾因勞資糾紛而遭受損失，亦無產生勞資糾紛之 潛在因素，估計未來在本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形下， 應無勞資糾紛而遭受損失之狀況發生。

六、重要契約

一 ( ) 運輸合作契約

	(一)運輸合作契約
項次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	陽明海運股份有限公司	108.05.01-109.04.30	海運運輸合約	無
2	EVA AIRWAYS CORPORATION	108.05.01-109.04.30	海運運輸合約	無
3	中華航空公司	107.10.23~110.10.22	空運代理契約	無
4	SINGAPORE AIRLINES LTD	自81 年起	空運代理契約	無
5	中遠海運集裝箱運輸有限公司	108.01.01-109.12.31	外貿貨運代理協定/電子訂艙協定	無

( 二 ) 代理合約

合約
項次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	A公司	101.10.25~102.10.24(到期自動展延一年)	代理合約	保密
2	B公司	103.12.15~104.12.14(到期自動展延一年)	代理合約	保密
3	C公司	103.11.18~104.11.17(到期自動展延一年)	代理合約	保密
4	D公司	102.02.18~103.02.17(到期自動展延一年)	代理合約	保密
5	E公司	103.11.18~104.11.17(到期自動展延一年)	代理合約	保密

一 ( ) 銷貨合約

項次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	A公司	倉儲：108.06 ~ 111.06 運輸：108.05~109.05	進口清關，保稅倉，非保倉，運輸等	保密
2	B公司	108.01.01~109.12.31	貨運代理服務協定	保密
3	C公司	107.11~110.11	承攬運送合約	保密
4	D公司	109.01.01~110.12.31	貨物承攬運送服務	保密

( 四 ) 其他

項 次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	國泰世紀產物保險(股)公司	108.9.11~109.9.11	董監事及經理人責任保險	保險額美金 4,000,000元
2	中國信託商業銀行(股)公司	108.9.30~109.9.30	融資合約	無

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陸、財務概況

• 一、最近五年度簡明財務資料

• 一

• ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表

• 國際財務報導準則 - 合併財務報表

簡明資產負債表

單位：千元

		簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	單位：千元
年 度 項 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料					當年度截至 109年3月31 日財務資料
		104年	105年	106年	107年	108年
流 動 資 產		3,385,769	3,481,349	3,824,345	4,188,887	4,347,950	不適用
不動產、廠房及設備		337,171	314,067	301,090	282,104	277,603
無 形	資 產	720,469	658,732	630,309	655,851	638,771
其 他	資 產	315,250	359,297	421,807	461,364	784,796
資 產	總 額	4,758,659	4,813,445	5,177,551	5,588,206	6,049,120
流動負債	分 配 前	1,564,095	2,013,714	2,700,287	2,654,564	2,957,688
	分 配 後	1,770,436	2,106,351	2,804,504	2,909,316	尚未分配
非 流	動 負 債	558,519	414,237	84,657	284,780	538,645
負債總額	分 配 前	2,122,614	2,427,951	2,784,944	2,939,344	3,496,333
	分 配 後	2,328,955	2,520,588	2,889,161	3,194,096	尚未分配
歸屬於母公司業主之權 益		2,506,418	2,259,199	2,279,473	2,483,219	2,410,074
股	本	1,160,421	1,195,264	1,185,655	1,183,455	1,171,575
資 本	公 積	867,214	865,337	872,754	808,958	798,811
保留盈餘	分 配 前	390,641	285,955	424,932	676,879	653,539
	分 配 後	161,373	193,318	320,715	422,127	尚未分配
其 他	權 益	98,778	(25,556)	(137,519)	(125,430)	(186,054)
庫 藏	股 票	(10,636)	(61,801)	(66,349)	(60,643)	(27,797)
非 控	制 權 益	129,627	126,295	113,134	165,643	142,713
權益總額	分 配 前	2,636,045	2,385,494	2,392,607	2,648,862	2,552,787
	分 配 後	2,429,704	2,292,857	2,288,390	2,394,110	尚未分配

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務資

• 料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。

• 註 3 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務資料 是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 4 ：上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。

• 註 5 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情形 及理由。

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簡明綜合損益表

單位：千元

						單位：千元
年 度 項 目	最 近		五 年 度 財 務 資 料			當年度截至 109年3月31 日財務資料
	104年	105年	106年	107年	108年
營 業 收 入	9,736,912	9,744,113	10,537,008	11,536,269	11,258,071	不適用
營 業 毛 利	1,877,272	1,794,218	1,924,035	1,963,236	2,014,229
營 業 損 益	312,196	193,165	396,445	376,198	296,660
營業外收入及支出	85,061	33,439	(42,416)	30,827	14,155
稅 前 淨 利	397,257	226,604	354,029	407,025	310,815
繼續營業單位本期 淨 利	303,900	121,176	252,737	366,598	241,363
停業單位損失	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	303,900	121,176	252,737	366,598	241,363
本期其他綜合損益 （稅後淨額）	(24,070)	(137,465)	(118,393)	(30,703)	(82,686)
本期綜合損益總額	279,830	(16,289)	134,344	335,895	158,677
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主	293,820	130,487	240,110	354,930	249,047
淨利歸屬於非控制 權 益	10,080	(9,311)	12,627	11,668	(7,684)
綜合損益總額 歸屬於母公司業主	270,881	248	125,685	325,147	181,607
綜合損益總額 歸屬於非控制權益	8,949	(16,537)	8,659	10,748	(22,930)
每 股 盈 餘	2.70	1.11	2.07	3.07	2.15

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務資

• 料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務資料 是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 3 ：停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。

• 註 4 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情及 理由。

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2.. 國際財務報導準則 - 個體財務報表

簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

		簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元
年 度 項 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料
		104 年	105 年	106 年	107 年	108 年
流 動 資 產		308,347	375,269	411,485	321,174	447,411
不動產、廠房及設備		198,754	192,995	188,478	183,946	184,965
無 形	資 產	11,227	8,151	22,614	21,776	24,508
其 他	資 產	2,792,687	2,779,735	2,989,286	3,385,842	3,532,596
資 產	總 額	3,311,015	3,556,150	3,611,863	3,912,738	4,189,480
流動負債	分 配 前	306,249	743,136	1,310,103	1,216,902	1,464,482
	分 配 後	512,590	835,773	1,414,320	1,471,654	尚未分配
非 流	動 負 債	498,348	353,815	22,287	212,617	314,924
負債總額	分 配 前	804,597	1,096,951	1,332,390	1,429,519	1,779,406
	分 配 後	1,010,938	1,189,588	1,436,607	1,684,271	尚未分配
股	本	1,160,421	1,195,264	1,185,655	1,183,455	1,171,575
資 本	公 積	867,214	865,337	872,754	808,958	798,811
保留盈餘	分 配 前	390,641	285,955	424,932	676,879	653,539
	分 配 後	161,373	193,318	320,715	422,127	尚未分配
其 他	權 益	98,778	(25,556)	(137,519)	(125,430)	(186,054)
庫 藏	股 票	(10,636)	(61,801)	(66,349)	(60,643)	(27,797)
股東權益 總 額	分 配 前	2,506,418	2,259,199	2,279,473	2,483,219	2,410,074
	分 配 後	2,300,077	2,166,562	2,175,256	2,228,467	尚未分配

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之 財務資料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。

• 註 3 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財 務資料是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 4 ：上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。

• 註 5 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明 其情形及理由。

簡明綜合損益表

單位：新台幣仟元

年 度 項 目		最 近 五 年 度 財	最 近 五 年 度 財	務 資 料
	104 年	105 年	106 年	107 年	108 年
營 業 收 入	415,213	230,812	289,873	435,491	334,862
營 業 毛 利	292,966	140,614	207,935	358,744	259,282
營 業 損 益	292,966	140,614	207,935	358,744	259,282
營業外收入及支出	1,902	(7,096)	34,037	(3,103)	(5,715)
稅 前 淨 利	294,868	133,518	241,972	355,641	253,567
繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利	293,820	130,487	240,110	354,930	249,047
停 業 單 位 損 失	-	-	-	-	-

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本期淨利（損）	293,820	130,487	240,110	354,930	249,047
本期其他綜合損益 （ 稅 後 淨 額 ）	(22,939)	(130,239)	(114,425)	(29,783)	(67,440)
本期綜合損益總額	270,881	248	125,685	325,147	181,607
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主	293,820	130,487	240,110	354,930	249,047
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
綜 合 損 益 總 額 歸屬於母公司業主	270,881	248	125,685	325,147	181,607
綜 合 損 益 總 額 歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
每 股 盈 餘	2.70	1.11	2.07	3.07	2.15

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財 務資料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務 資料是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 3 ：停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。

• 註 4 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其 情形及理由。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

年度	簽證會計師	所屬單位名稱	查核意見
104 年度	陳蓓琪、林恒昇	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見
105 年度	陳蓓琪、林恒昇	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
106 年度	陳蓓琪、林恒昇	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
107 年度	于紀隆、吳美萍	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
108 年度	于紀隆、吳美萍	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見

二、最近五年度財務分析

1. 財務分析 - 國際財務報導準則 - 合併財務報表

分析項目	年 度	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 109年3月31 日財務資料
		104年	105年	106年	107年	108年
財務結構（％）	負債占資產比率	44.61	50.44	53.79	52.60	57.80	不 適 用
	長期資金占不動產、 廠房及設備比率	947.46	891.44	822.77	1,039.92	1,113.62
償債能力％	流動比率	216.47	172.88	141.63	157.8	147.01
	速動比率	213.68	170.82	139.88	156.16	145.45
	利息保障倍數	41.73	9.67	13.85	19.14	9.11
經營能力	應收款項週轉率（次）	6.20	6.22	6.14	6.18	6.03

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	平均收現日數	58.87	58.68	59.44	59.06	60.53
	存貨週轉率（次）	-	-	-	-	-
	應付款項週轉率（次）	9.88	10.14	10.22	11.30	11.06
	平均銷貨日數	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備 週轉率（次）	31.72	29.92	34.26	39.56	40.23
	總資產週轉率（次）	2.24	2.04	2.11	2.14	1.93
獲利能力	資產報酬率（％）	6.94	3.18	5.26	6.94	4.79
	權益報酬率（％）	13.06	5.48	10.58	14.90	10.18
	稅前純益占實收資本 額比率(%)	34.23	18.96	29.86	34.39	26.53
	純益率（％）	3.12	1.24	2.40	3.18	2.14
	每股盈餘（元）	2.70	1.11	2.07	3.07	2.15
現金流量	現金流量比率（％）	32.73	0.43	5.68	12.02	27.13
	現金流量允當比率 （％）	90.20	104.00	93.04	100.26	126.79
	現金再投資比率（％）	13.75	註3	3.12	7.10	24.53
槓桿度	營運槓桿度	2.96	3.70	2.14	2.41	2.90
	財務槓桿度	1.03	1.16	1.07	1.06	1.15
差異分析： 1. 本年度利息保障倍數下降，主要係所得稅及利息費用前純益下降。 2. 資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘較上年度下降，主 要係本年度稅前及稅後淨利較上年度減少所致。 3. 本年度現金流量比率、現金流量允當比率及現金再投資比率較上年度上升，主要係本年度營業 活動之淨現金流入較上年度增加所致。 4. 本年度營運槓桿度較上年度上升，主要係本年度營業利益較上年度減少所致。

• ＊ 公司若有編製個體財務報告者，應另編製公司個體財務比率分析。

• ＊ 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務 資料。

• 註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資 料併入分析。

• 註 3 ：營業活動淨現金流量為負數，不予計算。

• 註 4 ：現金再投資比率為負數，不予表達。

• 註 5 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：

• 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備 淨額。

• 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

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• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

• 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

• 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加 。

• 額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資 ＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

• 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 6 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資 比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、 或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨 利減除；如為虧損，則不必調整。

• 註 7 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

• 註 8 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

• 註 9 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產 負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

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2. 財務分析 - 國際財務報導準則 - 個體財務報表

年 度（註1） 分析項目（註3）	年 度（註1） 分析項目（註3）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析
		104 年	105 年	106 年	107 年	108 年
財務 結構（％）	負債占資產比率	24.30	32.68	36.89	36.54	42.47
	長期資金占不動產、廠房 及設備比率	1,511.80	1,353.93	1,221.24	1,465.56	1473.25
償債能力％	流動比率	100.69	50.50	31.41	26.39	30.55
	速動比率	97.20	49.02	30.81	25.77	30.50
	利息保障倍數	38.26	6.37	12.52	25.24	17.79
經營能力	應收款項週轉率（次）	8.89	4.81	6.28	10.03	7.94
	平均收現日數	41	76	58	36	45.97
	存貨週轉率（次）	-	-	-	-	-
	應付款項週轉率（次）	43.01	50.59	60.14	77.21	150.11
	平均銷貨日數	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備週轉 率（次）	2.09	1.18	1.52	2.34	1.82
	總資產週轉率（次）	0.14	0.07	0.08	0.12	0.08
獲利能力	資產報酬率（％）	10.23	4.53	7.39	9.75	6.51
	權益報酬率（％）	13.06	5.48	10.58	14.90	10.18
	稅前純益占實收資本額 比率(%)(註7)	25.41	11.17	20.41	30.05	21.64
	純益率（％）	70.76	56.53	82.83	81.50	74.37
	每股盈餘（元）	2.70	1.11	2.07	3.07	2.15
現金流量	現金流量比率（％）	註	註	註	註	註
	現金流量允當比率（％）	7.58	0.03	-	-	-
	現金再投資比率（％）	註	註	註	註	註
槓桿度	營運槓桿度	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00
	財務槓桿度	1.03	1.21	1.11	1.04	1.06
差異分析： 1. 本年度利息保障倍數下降，主要係所得稅及利息費用前純益下降。 2. 應收款項周轉率下降及平均收現日數上升，主要係營業收入中採權益法認列之子公司及關聯企業 利益之份額下降所致。 3. 應付款項周轉率上升，主要係平均應付帳款下降所致。 4. 不動產、廠房及設備週轉率及總資產週轉率較上年度下降，主要係本年度營業收入減少所致。 5. 本年度資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率及每股盈餘較上年度下降，主要係 本年度稅前及稅後淨利較上年度減少所致。

• ＊ 公司若有編製個體財務報告者，應另編製公司個體財務比率分析。

• ＊ 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則 之財務資料。

註：為負數，故不予列示。

註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資 料併入分析。

• 註 3 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：

• 財務結構

78

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設 備淨額。

1. 償債能力

2. (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

1. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

2. (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

3. (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

• 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

• 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增 。

• 加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期 投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

• 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比 例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或 增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減 除；如為虧損，則不必調整。

• 註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

• 註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

• 註 7 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產 負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

79

三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告：

台驊國際投資控股股份有限公司

審計委員會查核報告書

   董事會造具本公司一Ｏ八年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議
案等；其中財務報表經董事會委任安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，
並出具查核報告。

   上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查核，認
為尚無不合，爰依公司法及證券交易法之相關規定報告如上。
   敬請   鑒核

此 致

台驊國際投資控股股份有限公司一○九年股東常會

審計委員會召集人:張立秋

中華民國一Ｏ九年三月六日

• 四、最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、權 益變動表、現金流量表及附註或附表。：請參閱第 96 頁至第 154 頁。

• 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告。 ( 不含重要會計項目明細表 ) ：請 參閱第 155 頁至第 203 頁。

• 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難之情事及影響： 無。

80

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況：

一 ( ) 財務狀況比較分析表：

(一)財務狀況比較分析表：	(一)財務狀況比較分析表：
			單位：新台幣千元
年 度 項 目	一○七度	一○八度	差	異
			金 額	％
流動資產	4,188,887	4,347,950	159,063	3.80
不動產、廠房及設備	282,104	277,603	(4,501)	(1.60)
無形資產	655,851	638,771	(17,080)	(2.60)
其他資產	461,364	784,796	323,432	70.10
資產總計	5,588,206	6,049,120	460,914	8.25
流動負債	2,654,564	2,957,688	303,124	11.42
非流動負債	284,780	538,645	253,865	89.14
負債總計	2,939,344	3,496,333	556,989	18.95
股本	1,183,455	1,171,575	(11,880)	(1.00)
資本公積	808,958	798,811	(10,147)	(1.25)
保留盈餘	676,879	653,539	(23,340)	(3.45)
其他權益	(125,430)	(186,054)	(60,624)	48.33
庫藏股票	(60,643)	(27,797)	32,846	(54.16)
非控制權益	165,643	142,713	(22,930)	(13.84)
權益總計	2,648,862	2,552,787	(96,075)	(3.63)

( 二 ) 公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目 ( 前後期變動達 20%

以上，且變動金額達新台幣一千萬元者 ) 之主要原因及其影響及未來因應計畫：

1. 變動原因：

1.變動原因：
項 目 其他資產 非流動負債 其他權益 庫藏股票	變 動 原 因
	主要係配合新會計準則新增使用權資產。
	主要係配合新會計準則新增租賃負債。
	主要係匯率波動造成國外營運機構財務報表換算之兌換差額產生較大 負數的金額。
	主要係註銷庫藏股票。

2. 造成影響及未來因應計畫：

因匯率波動而導致的國外營運機構財務報表換算之兌換差額係屬於未
。
實現，對公司無重大影響

81

二、財務績效：

一 ( ) 財務績效比較分析表：

單位：新台幣千元

年 度 項 目	一○七年度	一○八年度	增（減）金額	變動比率％
營業收入淨額	11,536,269	11,258,071	(278,198)	(2.41)
營業成本	9,573,033	9,243,842	(329,191)	(3.44)
營業毛利	1,963,236	2,014,229	50,993	2.60
營業費用	1,587,038	1,717,569	130,531	8.22
營業利益	376,198	296,660	(79,538)	(21.14)
營業外收入及支出	30,827	14,155	(16,672)	(54.08)
稅前淨利	407,025	310,815	(96,210)	(23.64)
所得稅費用	40,427	69,452	29,025	71.80
本期淨利	366,598	241,363	(125,235)	(34.16)

• ( 二 ) 最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響及未 來因應計畫：

1. 變動原因：

來因應計畫： 1.變動原因：
項 目	變 動 原 因。
營業利益	主要係因拓展營運需求故營業費用增加。
營業外收入及支出	主要係適用新會計準則產生租賃負債攤銷故利息費用增加。
稅前淨利	主要係因拓展營運需求故營業費用增加。
所得稅費用	主要係去年度有認列所得稅利益。
本期淨利	主要係因拓展營運需求故營業費用增加。。

2. 造成影響及未來因應計畫：

本公司除積極與代理及進出口商合作以拓展業務外，並加強空運貨物承
攬，未來並將持續開拓營運據點，加強發展包括倉儲、報關、陸路運輸等各項
業務，使公司逐步發展成為全方位國際物流業者。

三、現金流量：

一 ( ) 最近年度現金流量變動之分析說明：

單位：新台幣千元

年度 項目	一○七年 度	一○八年 度	增(減)金額	變動比率%
營業活動之淨現金流入	319,154	802,373	483,219	151.41
投資活動之淨現金流出	(83,370)	(24,778)	58,592	(70.28)
籌資活動之淨現金流入	1,036	(195,468)	(196,504)	(18,967.57)
淨 現 金 流 入	236,820	582,127	345,307	145.81

82

( 二 ) 增減比例變動分析說明：

1. 營業活動之淨現金流入增加，主要係應收帳款減少所致。

2. 投資活動之淨現金流出減少，主要係去年度有對子公司的收購。

3. 籌資活動之淨現金流入減少，主要係適用新會計準則產生租賃本金償還。

4. ( 三 ) 流動性不足之改善計畫：無此情形。

5. ( 四 ) 未來一年現金流動性分析 ( 集團合併 ) ：

單位：新台幣千元

				單位：新台幣千元
期初現 金餘額	109 年度預計淨現金流量(預估數)			109 年底預計現金餘額
	營業活動	投資活動	籌資活動	2,516,962
2,216,962	400,000	(150,000)	50,000

1.109 年度現金流量情形分析 ( 集團合併 ) ：

  - (1) `營業活動：因業務持續拓展，因此產生現金流入。`

  - (2) `投資活動：因對外投資及採購系統軟硬體，因此產生現金流出。`

  - (3) `籌資活動：因業務發展需求而進行籌資，因此產生現金流入。`

1. 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

2. 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

3. 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計劃： 一

4. ( ) 本公司投資政策：

本公司轉投資政策由相關執行部門遵循內部控制「投資循環」及「取得或
處分資產處理程式」等辦法執行，上述辦法或程式並經董事會或股東會討論通
過。

• ( 二 ) 轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來投資計畫：

• 本公司及子公司轉投資獲利主要來自台驊物流、上海台驊、香港台驊及台

• 灣航空等各子公司之挹注。

( 三 ) 未來一年投資計劃：

• 本公司及子公司因應海外佈局，未來將持續於東南亞及中國大陸增設營運

• 據點，並透過併購加速拓展營運範圍，以增加服務客戶的力度，掌握更綿密的 服務網絡。

六、風險管理及評估：

• 一

• ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

• 最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

單位 : ：新台幣千元

|項目`年度|108年度(合併)| |---|---| |利息支出淨額(A)含資本化利息|38,347| |營業收入淨額(B)|11,258,071| |營業利益`(C)|296,660|
|(A)/(B)|0.34%|
|(A)/(C)|12.93%|

政策及因應措施：

83

為規避利率變動之影響，本公司及子公司將視情況採取下列因應措施：

• (A) 本公司及子公司於利率方面乃參考國內外經濟研究機構及銀行研究報告， 以便掌握利率未來走向，並與往來銀行保持暢通之聯絡管道，爭取優惠之 貸款條件。

• (B) 健全公司財務規劃，有效運用各項財務工具，以降低利率變動之風險。

• (C) 未來本公司及子公司仍將基於保守穩健原則，以安全兼顧合理收益為考 量，公司閒置資金除存放於信用良好之金融機構外，也會依照本公司「取 得或處分資產處理程式」規定，投資資本市場中低風險且體質良好之有價 證券。

• 最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

單位：新台幣千元 108 年度(合併) 匯兌(損)益淨額 11,692 營業收入淨額 11,258,071 匯兌(損)益淨額/營業收入淨額 0.10%	單位：新台幣千元 108 年度(合併) 匯兌(損)益淨額 11,692 營業收入淨額 11,258,071 匯兌(損)益淨額/營業收入淨額 0.10%
	108 年度(合併)
匯兌(損)益淨額	11,692
營業收入淨額	11,258,071
匯兌(損)益淨額/營業收入淨額	0.10%

政策及因應措施：

由於外銷市場佔本公司及子公司營收相當大的比率，故匯率變動對本公司
及子公司損益具有影響，本公司及子公司除注意國際市場之匯率波動情形
外，並持續執行下列因應措施：

• (A) 本公司及子公司對國外代理行之計價幣別為美金，惟仍會隨時蒐集匯率 市場之變化訊息，於與代理行報價中考慮匯率變動因素，並考慮設立多 幣別外幣存款帳戶，以降低匯率變化所可能產生之資產貶值風險。

• (B) 對於所持有之外匯部位，本公司及子公司將參酌各金融機構所提供之專 業諮詢服務，充分掌控匯率走勢，並視實際資金需求情形，決定轉換優 勢貨幣之有利時機。

• (C) 本公司及子公司將適時視外匯市場變動情形及外匯資金需求，採用具避 險性質之衍生性金融商品操作策略，以規避相關匯率風險，期將匯率變 動對公司損益之影響減至最低。

• 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

本公司及子公司與大型客戶及供應商簽定合作合約，已取得穩定銷售及
艙位供應來源，並每年依據國際經濟情勢與市場變動檢討合約內容，以維持
銷售價格穩定。

本公司及子公司未來仍將與船公司、航空公司、代理同業及客戶保持密
切且良好之互動關係，並隨時注意市場價格之變動，使價格隨市場波動而隨
時因應調整，以降低通貨膨脹或通貨緊縮變動之影響。

• ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

• 從事高風險、高槓桿投資 : 無此情形。

84

2. 資金貸與他人 :

• 截至年報刊印日止，基於業務需要，本公司對台灣航空貨運承攬 ( 股 ) 公司有 短期之資金融通額度 270,000 千元，實際動支金額為 200,000 千元；孫公司 台驊國際 ( 香港 ) 股份有限公司對同為本公司之孫公司台灣空運香港有限公司 有短期之資金融通額度 60,440 仟元，實際動支金額為 60,440 元；孫公司上 海台驊貨運代理有限公司對其子公司上海尚鈞國際物流有限公司有短期之 資金融通額度 8,531 仟元，實際動支金額為 0 元；孫公司上海台驊貨運代理 有限公司對其子公司中產（廣州）商業保理有限公司有短期之資金融通額度 42,653 仟元，實際動支金額為 0 元；孫公司上海台驊貨運代理有限公司對同 為本公司之孫公司聯宇達方 ( 上海 ) 物流有限公司有短期之資金融通額度 21,327 仟元，實際動支金額為 0 元；孫公司上海耀驊國際貨運代理有限公司 對同為本公司之孫公司上海尚鈞國際物流有限公司有短期之資金融通額度 4,265 仟元，實際動支金額為 0 元；孫公司上海耀驊國際貨運代理有限公司 對同為本公司之孫公司中產（廣州）商業保理有限公司有短期之資金融通額 度 17,061 仟元，實際動支金額為 0 元。上述交易事項已依照本公司及子公 司「資金貸與他人作業程式」辦理並依法令對外公告。

3. 背書保證 :

• 截至年報刊印日止，基於業務需要，本公司對孫公司上海耀驊國際貨運代理 有限公司給予背書保證 12,796 千元之額度，實際動支金額為 0 元；本公司 對孫公司上海台驊貨運代理有限公司給予背書保證 94,200 千元之額度，實 際動支金額為 0 元；本公司對孫公司聯宇達方 ( 上海 ) 物流有限公司給予背書 保證 81,041 千元之額度，實際動支金額為 29,618 千元；本公司對孫公司台 灣空運香港有限公司給予背書保證 105,770 千元之額度，實際動支金額為 0 元；本公司對孫公司台驊國際 ( 香港 ) 股份有限公司給予背書保證 30,220 千元 之額度，實際動支金額為 0 元；本公司對孫公司中產（廣州）商業保理有限 公司給予背書保證 288,815 千元之額度，實際動支金額為 0 元；孫公司上海 耀驊國際貨運代理有限公司對同為本公司之孫公司上海台驊貨運代理有限 公司給予背書保證 2,986 千元之額度，實際動支金額為 2,986 千元。上述交 易事項已依照本公司及子公司「背書保證作業程式」辦理並依法令對外公告。

• 1. 衍生性金融商品 :

• 截至年報刊印日止，並未從事衍生性金融商品相關作業。

• ( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 本公司係提供貨物之陸、海、空運輸承攬服務，從事的研發主要為資訊系統的 優化及開發，已編列為管理費用中。

• ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司各項業務之執行均依照主管機關法令規定辦理，而最近年度本公司並無 受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務或業務之情事。惟本公司隨時對 國內外重要政策及法律變動情形進行觀察及瞭解，並於必要時主動研商因應措 施。

• ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司評估目前尚無有因科技發展變動而對公司財務或業務產生影響之情事。 惟本公司會隨時注意各行業之技術發展演變，並不定期評估未來趨勢，以利著

85

手開發各項新服務以符合市場需求。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施： 本公司一向採取穩健經營方式並且注重企業形象，並無企業形象改變造成危機 管理之情事。

( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 本公司截至年報刊印日止，尚未有明確投資案，但未來本公司仍持續關注海內 外適合之投資標的。

( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 本公司截至目前為止尚無擴充廠房之計畫。 ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 因本公司產業特性，銷貨及進貨之主要運費收支係依海外代理商簽定條款之約 定處理，並定期評估交易之動態與合約條款之合理性。另一方面也積極尋求並 開發不同之區域市場並加強與海外代理商之服務網功能，以增進服務品質並進 行風險之分散，故相關風險已在控制範圍內。

• ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施：無。

( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 截至目前為止，本公司並無經營權改變之情事。

• ( 十二 ) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大 訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響 者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至 年報刊印日止之處理情形：

本公司及公司董事、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東
及從屬公司，於一○八年度及至本年度年報刊印日止，並無其結果可能影響
公司正常營運或損及股東權益之重大訴訟及非訟事件。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：

1. 資安風險評估 : 本公司稽核單位已將資安風險列入重要查核範圍中，截至年 報刊印日止，未有重大資訊安全風險發生。

2. 新冠肺炎疫情風險評估 : 本公司於疫情開始之初已成立專案小組因應，詳細 內容已詳載於營運概況章節中。

七、其他重要事項：

， 完整部門別財務資訊 ( 產業別資訊、地區別資訊、外銷銷貨及重要客戶資訊 ) 請參閱第 154 頁。

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料：

一 ( ) 關係企業合併營業報告書：

1. 關係企業組織圖：

86

109 年 3 月 31 日

台驊國際投資控股股份有限公司

99%

87 上海尚鈞國際物流 有限公司(“尚 鈞”) 60% 物流股份 公司 物流”) Greatline International Limited (“Greatline”) THI Group Limited (H.K) (“香港台 驊”) 上海耀驊國際貨運 代理有限公司 (“上海耀驊”) 上海台驊貨運代理 有限公司 (“上海台驊”) 上海賽澳遞物流有 限公司 (“賽澳 遞”) T.H.I. Group Ltd. (“THI BVI”) Fresh Beauty enterprises LTD.(“Fresh Beauty”) 匯東集團有限公司 (“匯東”) 聯宇達方(上海)物 流有限公司 (“聯宇達方”) 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 (“台灣空運”) 特易行國際物流股 份有限公司 (“台灣特易行”) 漢翔瑞悠士股份有 限公司(“漢翔 瑞”) Taiwan Express (USA), INC. (“洛杉磯台空”) TEC LOGISTICS (USA), INC. (“紐約台空”) 東方民用航空總代 理(股)公司 (“東方民用”) 台灣空運香港有限 公司(“香港台 空”) 特易行國際貨運代 T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. (“越南台驊”) T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO., LTD. (“泰國台 驊”) T.H.I GROUP (CAMBODIA) CO., LTD. (“柬埔寨台驊”) T.H.I.GROUP SINGAPORE PTE LTD. (“新加坡台驊”) PT. Dexter Eurekatama (“PT. Dexer”) THI & Maruzen Co., Ltd. (“日本台 驊”) LOGI International Co., Ltd. (“LOGI”) THI LOGISTICS (MALAYSIA) SDN. BHD. (“馬來西亞 台驊”) 66% 30% 97.51% 93.51% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% AIRTROPOLIS 65% 中產(廣州)商業保 理有限公司(“中產 保理”) 100% T H I LOGISTICS PHILIPPINES CORP. (菲律賓台驊) 上海勝驊供應鏈管 理有限公司 (上海勝驊) 100% 驊宇(蘇州)物流有 限公司 (“驊宇蘇州”) 100% TEC LOGISTICS VIET NAM COMPANY LIMITED 100%

2. 各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目

108 年 5 月 21 日 單位：千元

				108年5月21日 單位：千元
關係企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
Greatline International Limited	90.06.08	P.O.Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin islands.	USD4,050	境外控股公司
T.H.I. GroupLtd(BVI)	90.03.22	P.O.Box 3444, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.	USD1,000	境外結算公司
T.H.I. Group Limited (HK)	77.04.29	Rm601-7,Prosperity Millennia Plaza, 663 King's Rd.,Quarry Bay,HK.	HKD12,480	海空運貨物承攬運輸
上海台驊貨運代理有限公司	90.03.05	上海市靜安區萬航渡路888號10層G‑N室	USD3,060	海空運貨物承攬運輸及報關 業務
上海耀驊國際貨運代理有限公司	93.07.28	上海市虹口區楊樹浦路61號5樓F2	USD1,700	海空運貨物承攬運輸及報關 業務
台驊國際物流股份有限公司	101.06.21	臺北市忠孝東路四段565號12樓	NTD130,000	海空運貨物承攬運輸
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	96.12.24	Floor 7, No 09 Dinh Tien Hoang, Dakao, Ward,Dist 1, , Hochiminh city	VND5,000,000	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	98.04.07	2/22 Iyara Tower, 6th Fl., Unit 603,Chan Rd., Thungwatdon, Sathorn,Bangkok	THB5,000	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	101.03.19	5th Floor, #66 SSN Building, Norodom Bvld, Phnom Penh, Cambodia	USD150	海空運貨物承攬運輸
T.H.I.GROUP SINGAPORE PTE LTD	103.11.06	115 AIRPORT CARGO ROAD#06-19 CARGO AGENTS BUILDING C SINGAPORE(819466)	SGD930,000	海空運貨物承攬
T H I LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	108.07.23	Unit 1605 AYALA Triangle, Tower 1 Plaza, AYALA Avenue, BEL-AIR MAKATI CITY.	PHP10,502,250	海空運貨物承攬
THI & Maruzen Co., Ltd	99.07.14	5F, Sailor No.3 BLDG 1-21-4 Nihonbashi Kakigaracho Chuo-ku, Tokyo Japan 103-0014	JPY60,000,000	海空運貨物承攬
台灣航空貨運承攬股份有限公司	81.09.04	臺北市中山區南京東路1段16號3樓	NTD359,584	海空運貨物承攬及報關等業 務
台灣空運香港有限公司	86.11.17	香港新界葵湧第三號貨櫃碼頭亞洲貨櫃物流中小B座13樓	HKD70,550	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際物流股份有限公司	92.10.13	臺北市南京東路一段16號3樓	NTD10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
Taiwan Express (USA) INC.	99.02.18	409 N. OAK STREET, INGLEWOOD, CA 90302	USD1,000	貨運承攬、報關及運送等業務

88

漢翔瑞悠士股份有限公司	59.01.20	新竹科學園區工業東六路六號8樓802室	NTD68,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際貨運代理(深圳)有限公 司	94.02.06	深圳市皇崗口岸皇城廣場28B&C室	HKD48,550	貨運承攬、報關及運送等業務
TEC LOGISTICS(USA), INC	99.08.04	167-16 146th Ave. Jamaica, NY11434, USA	USD290	貨運承攬、報關及運送等業務
AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD.(ATP)	80.01.02	119 Airport Cargo Road#01-01/02 changi Cargo Agents Megaplex 1 Singapore	SGD 851	航空貨運承攬
Fresh Beauty enterprises LTD.	103.08.21	Level 5,Development Bank of Samoa Building, Beach Road,Apia,Samoa	USD1,751	境外控股公司
匯東集團有限公司	103.08.15	Room 7C WORLD TRUST TOWER 50 STANLEY STREET CENTRAL,HK.	USD1,751	境外控股公司
聯宇達方（上海）物流有限公司	104.08.07	上海市銀翔路799號昌輝大廈8樓803室	RMB11,000	倉儲物流業務
驊宇(蘇州)物流有限公司	108.07.03	蘇州市高新區永安路122號	RMB10	倉儲物流業務
上海賽澳遞物流有限公司	104.08.12	上海市奉賢區奉城鎮奉糧路219號8幢108	RMB11,123	快遞物流業務
THI LOGISTICS (MALAYSIA) SDN.BHD	105.01.26	13-2, Jalan Mahogani 5/KS7,Bandar Botanic, 41200 Selangor Darul Ehsan Malaysia	USD200	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
上海尚鈞國際物流有限公司	101.02.14	上海市虹口區場中路685 弄37號4號樓203室	RMB5,000	海空運貨物承攬
中產(廣州)商業保理有限公司	107.03.01	廣州市南沙區豐澤東路106號	RMB10	商務服務業
上海勝驊供應鏈管理有限公司	108.07.17	中國上海自由貿易試驗區東方路8號9樓C座	RMB 50	供應鏈管理及進出口貿易

3. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4. 整體關係企業資料

(1) 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：詳各關係企業基本資料。

(2) 關係企業間所經營業務關聯性及分工情形：同上述 (1) 之說明。

89

5. 各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形：

企業名稱	職稱	姓名	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
GREATLINE INTERNATIONA L LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	4,050,000	100%
	代表人	顏益財	-	-
THI GROUP LIMITED(H.K)	投資人	GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	12,480,000	100%
	董 事	賴文豪	-	-
	董事兼總經理	阮儉雄	-	-
T.H.I GroupLtd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	1,000,000	100%
上海台驊貨運代 理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED(H.K)	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	賴文豪	-	-
	董事兼總經理
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
上海耀驊國際貨 運代理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED(H.K)	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	林映陸	-	-
	董事兼總經理
	董 事	賴文豪	-	-
	監察人	鄭瀅	-	-
上海尚鈞國際物 流有限公司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	60%
	投資人	張林	-	5%
	董事長	賴文豪	-	-
	董事兼總經理	張薇	-	30%
	董 事	楊永興	-	5%
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	魏標昌	-	-
聯宇達方（上海~~）~~ 物流有限公司	投資人	匯東集團有限公司	-	100%
	董事長	賴文豪	-	-
	法定代表人	劉傳東	-	-
	董事兼總經理
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	胡慧超	-	-

90

	監察人	鄭瀅	-	-
驊宇(蘇州)物流有 限公司	投資人	聯宇達方（上海）物流有限公司	-	100%
	董事長	賴文豪	-	-
	法定代表人	劉傳東	-	-
	董事兼總經理
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	鄭瀅	-	-
上海賽澳遞物流 有限公司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	93.5069%
	投資人	春藏(上海)投資管理有限公司		2.3734%
	投資人	劉建華	-	4.1197%
	董事長	尹穎	-	-
	法定代表人
	董事兼總經理
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	阮洪潔	-	-
匯東集團有限公 司	投資人	Fresh Beautyenterprises LTD.	-	100%
	董 事 法定代表人	賴文豪	-	-
Fresh Beauty enterprises LTD.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	66	66%
		NEW CONCEPT INVESTMENT LIMITED	34	34%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	劉傳東
中產(廣州)商業保 理有限公司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	100%
	董事長	林映陸	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	法定代表人	張如旭	-	-
	監察人	鄭瀅	-	-
	總經理	陳榮順	-	-
上海勝驊供應鏈 管理有限公司	投資人	上海耀驊國際貨運代理有限公司	-	100%
	執行董事	陳榮順	-	-
	監察人	鄭瀅	-	-
T.H.I. Group	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	4,950,000,000	99%

91

Vietnam Co., Ltd		DAI HOA INTERNATIONAL TRANSPORTATION CO.,LTD	50,000,000	1%
	代表人	賴文豪	-	-
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	49%
		Boonpen Chuparkpien	-	30%
		Parnurut Punputtapong	-	20%
	代表人	賴文豪	-	1%
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co.,Ltd.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	100%
	董 事	賴文豪	-	-
T.H.I.GROUP SINGAPORE PTE LTD	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	850,000	91.39%
	投資人	KANG LEE CHING SHAREEN	80,000	8.61%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	KANG LEE CHING SHAREEN	-	-
THI LOGISTICS (MALAYSIA) SDN.BHD	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	1,350,000	90%
		Cindy Thong LAI YOONG	75,000	5%
		Chang KOK KEONG	75,000	5%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	Cindy Thong LAI YOONG	-	-
	董 事	Chang KOK KEONG	-	-
THI LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	419,750	99.94%
	董 事	顏益財	110	0.026%
	董 事	賴文豪	110	0.026%
	董 事	Geraldine O. Morales	10	0.0023%
	董 事	Marie Salcedo	10	0.0023%
	董 事	Marcibelle Chen Manahan	10	0.0023%
THI & Maruzen Co., Ltd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	3,060	51%
		Satoshi Ikeda	2,000	33.33%
		Maruzen Showa Co., ltd	940	15.67%
	代表人	Satoshi Ikeda	-	-
	董 事	Satoshi Ikeda	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	Hideaki Suzuki	-	-
台灣航空貨運承 攬股份有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	35,958,400	100%
	董事長兼總經理	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-

92

	董 事	侯倬倫	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	萬心寧	-	-
台驊國際物流 股份有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	13,000,000	100%
	董事長兼總經理	顏益財	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	許旭輝
	董 事	侯倬倫
	監察人	萬心寧	-	-
Taiwan Express (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	100,000	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	劉彩轉	-	-
TEC Logistics (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	200	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	劉彩轉	-	-
特易行國際物流 股份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	董 事	陳秀珊	-	-
	監察人	萬心寧	-	-
漢翔瑞悠士股份 有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	5,000,000	97.51%
	董事長	陳秀珊	-	-
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	監察人	萬心寧	-	-
台灣空運香港有 限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	-	100%
	董 事	許旭輝	-	-
特易行國際貨運 代理(深圳)有限公 司	投資人	台灣空運香港有限公司	-	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	邱乾軒	-	-
	董 事	周銘新	-	-
AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD.(ATP)	投資人	台灣空運香港有限公司	553	65%
	董 事	LAU SEOH CHENG	195	23%
	董 事	CHNG LOO SENG	102	12%

93

	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	董 事	賴文豪	-	-

6. 關係企業營運概況：

					108 年12 月31 日 單位:千元	108 年12 月31 日 單位:千元	108 年12 月31 日 單位:千元	108 年12 月31 日 單位:千元
企業名稱	資本額	資產	負債	淨值	營業	營業	稅後	每股 盈餘 (元)
		總值	總額		收入	利益	損益
T.H.I. Group Ltd	35,000	124,884	6,703	118,181	0	9,024	21,742	0
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	134,428	1,916,019	0	1,916,019	0	(72)	228,597	0
台驊國際物流股份有限公司	130,000	264,168	105,931	158,237	1,001,128	15,411	11,919	0
香港台驊國際股份有限公司	48,448	2,408,250	497,284	1,910,966	933,941	99,526	228,701	0
上海台驊貨運代理有限公司	92,883	1,874,012	772,372	1,101,640	5,158,562	109,629	115,200	0
上海耀驊國際貨運代理有限公 司	55,031	136,537	18,457	118,080	140,180	6,122	8,917	0
T.H.I. Group Vietnam Co.,LTD	9,534	75,999	23,615	52,384	345,748	(1,581)	(5,929)	0
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD.	4,841	24,285	4,525	19,760	100,971	5,164	(15,480)	0
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co.,Ltd.	4,462	11,268	1,027	10,241	30,756	862	755	0
T.H.I. Group Singapore PTE. LTD.	20,939	8,434	3,352	5,082	41,001	(5,058)	(5,760)	0
T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD	11,535	14,443	5,334	9,109	51,335	2,498	2,026	0
T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	10,738	7,039	523	6,516	1,491	(4,224)	(4,265)	0
T.H.I. & Maruzen Co. Ltd.	15,660	105,245	59,763	45,482	311,427	13,669	6,821	0
Fresh Beauty Enterprises Ltd.	57,411	128,543	1	128,542	0	0	(24,198)	0
匯東集團有限公司	57,411	128,097	1	128,096	0	0	(24,201)	0
聯宇達方(上海)物流有限公司	54,610	394,259	293,576	100,683	451,708	(23,821)	(24,201)	0
驊宇(蘇州)物流有限公司	43	2,196	2,157	39	2,108	(1)	(4)	0
上海賽澳遞物流有限公司	58,023	68,211	28,374	39,837	270,216	19,605	19,994	0
上海尚鈞國際物流有限公司	22,460	77,134	55,298	21,836	243,731	(3,211)	(2,855)	0
台灣航空貨運承攬股份有限公 司	359,584	1,092,420	525,424	566,996	1,199,763	1,738	59,189	0
Taiwan Express (USA) INC.	31,629	34,775	1,026	33,749	0	0	0	0
特易行國際物流股份有限公司	10,000	32	195	(163)	0	0	0	0
漢翔瑞悠士股份有限公司	68,000	153,422	54,637	98,785	222,101	29,281	24,262	0
台灣空運香港有限公司	266,807	544,405	180,156	364,249	644,877	2,938	23,516	0
特易行國際貨運代理(深圳)有限 公司	183,901	273,131	92,141	180,990	542,674	11,627	11,546	0
TEC LOGISTICS(USA), INC	8,549	13,854	835	13,019	0	0	0	0
Air Tropolis Express (S) Pte Ltd.	19,026	170,560	72,972	97,588	536,218	19,744	17,808	0

94

( 二 ) 關係企業合併財務報表：詳第 204 頁。

( 三 ) 關係報告書：詳第 204 頁。

• 二、私募有價證券辦理情形：無。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

• 四、其他必要補充說明事項：無

• 玖、發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事 項：無。

95

合併財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司董事會 公鑒：
查核意見

台驊國際投資控股股份有限公司及其子公司(台驊集團)民國一○八年及一○七年十二月三
十一日之合併資產負債表，暨民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損
益表、合併權益變動表及合併現金流量表，以及合併財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業
經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公
告編製，足以允當表達台驊集團民國一○八年及一○七年十二月三十一日之合併財務狀況，與民
國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效與合併現金流量。
查核意見之基礎

本會計師民國一○八年度合併財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管證審字
第1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作；民國一○七年度合併財務報告係依照會
計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將
於會計師查核合併財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已
依會計師職業道德規範，與台驊集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已
取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。
關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台驊集團民國一○八年度合併財務報告之查
核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應，本
會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如下：
一、收入認列

有關收入認列之會計政策，請詳合併財務報告附註四(十三)收入之認列；營業收入明
細，請詳合併財務報告附註六(廿十)客戶合約之收入。

台驊集團主要營業項目為海空運貨物運輸承攬及物流整合相關業務。因此預期收入認
列為報告使用者或收受者關切之事項，收入認列為本會計師執行台驊集團合併財務報告查
核重要的評估事項之一。

因應之查核程式：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程式包括瞭解管理當局收入認列相關之內部
控制制度，並評估其收入認列是否已按既定之會計政策執行。針對前十大交易對象之收入
進行分析，評估有無重大異常。選定財務報導日前後一段期間，抽核收入交易紀錄與各項
憑證，檢查收入是否認列於正確之會計期間。

96

二、商譽及其他無形資產減損評估

有關非金融資產減損之會計政策，請詳合併財務報告附註四(十二)；商譽及其他無形
資產減損評估之會計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五；無形資產明細，請
詳合併財務報告附註六(九)。

台驊集團因併購交易所產生之商譽及其他無形資產之減損評估涉及不確定性之會計估
計，係本會計師執行合併財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程式：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程式包括瞭解管理當局針對商譽及其他無形
資產評估相關之內部控制制度。擇金額重大之商譽及其他無形資產項目，取得管理當局委
任之外部專家所出具之減損評估報告，並評估其所使用之模型、參數及未來財務資訊假設
之合理性，藉以評估管理當局對商譽及其他無形資產之減損評估是否已按既定之會計政策
執行。

三、應收帳款之評價

有關金融資產減損之會計政策，請詳合併財務報告附註四(七)；應收帳款減損評估之
會計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五；應收帳款減損提列之情形，請詳合
併財務報告附註六(四)。

台驊集團與主要客戶之交易條件為信用交易，因此其應收帳款暴露於信用風險之下，
當客戶違約時，可能導致帳款減損。由於應收帳款之可回收性評估需仰賴管理當局主觀判
斷，故其評價為本會計師執行台驊集團合併財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程式：

瞭解管理當局應收帳款減損損失提列政策，並評估其是否已按既定之會計政策執行。
詢問管理當局是否有應收帳款已知有收回困難之情形，並執行抽樣程式以檢查應收帳款帳
齡之正確性。執行抽樣程式以檢視期後收款紀錄，瞭解有無重大逾期之帳款，藉以評估應
收帳款減損評估之適足性。

其他事項

台驊國際投資控股股份有限公司已編製民國一○八年度及一○七年度之個體財務報告，並
經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布
生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報告，且維
持與合併財務報告編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重
大不實表達。

於編製合併財務報告時，管理階層之責任亦包括評估台驊集團繼續經營之能力、相關事項
之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算台驊集團或停止營業，或除清算
或停業外別無實際可行之其他方案。

台驊集團之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責任。
會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的，係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之

97

重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則
執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊
或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決
策，則被認為具有重大性。

• 本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦

• 執行下列工作：

• 1.辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

• 2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程式，惟其目的非對 台驊集團內部控制之有效性表示意見。

• 3.評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

• 4.依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使台驊集團繼續經 營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為 該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報告使用者注意合併財務 報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報 告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致台驊集團不再具有繼續經營之能 力。

• 5.評估合併財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及合併財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

• 6.對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報告表示意見。本 會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括

• 於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業
道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及
其他事項(包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定台驊集團民國一○八年度合併財務報告查核之
關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在
極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面
影響大於所增進之公眾利益。

98

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台驊國際投資控股股份有限公司及子公司
合併資產負債表
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民國一○八年及一○七年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)(廿四)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二)(廿四)) 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(三)(廿四)) 1150 應收票據淨額(附註六(四)(廿四)) 1170 應收帳款淨額(附註六(四)(廿四))) 1180 應收帳款－關係人淨額(附註六(四)(廿四)及七) 1470 其他流動資產(附註六(廿四)及八) 流動資產合計 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六 (三)(廿四)) 1550 採用權益法之投資(附註六(五)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(七)及八) 1755 使用權資產(附註六(八)) 1805 商譽(附註六(六)(九)) 1821 其他無形資產淨額(附註六(六)(九)) 1840 遞延所得稅資產(附註六(十六)) 1920 存出保證金(附註六(廿四)及八) 1995 其他非流動資產－其他(附註八) 非流動資產合計 資產總計	108.12.31	108.12.31	107.12.31 金額 % 1,726,979 31 28,925 1 75,897 1 42,442 1 1,919,529 34 1,216 - 393,899 7 4,188,887 75 165,407 3 49,288 1 282,104 5 - - 531,504 10 124,347 2 47,474 1 146,958 2 52,237 1 1,399,319 25 5,588,206 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十)(廿四)) 2150 應付票據(附註六(廿四)) 2170 應付帳款(附註六(廿四)) 2180 應付帳款－關係人(附註六(廿四)及七) 2219 其他應付款－其他(附註六(廿四)) 2230 本期所得稅負債 2280 租賃負債－流動(附註六(十三)(廿四)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款 (附註六(十一)(廿七)) 2399 其他流動負債－其他(附註六(六)(十五)(廿四)) 流動負債合計 非流動負債： 2540 長期借款(附註六(十一)(廿四)) 2570 遞延所得稅負債(附註六(十六)) 2580 租賃負債－非流動(附註六(十三)(廿四)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十五)) 非流動負債合計 負債總計 股東權益(附註六(三)(六)(十七))： 3100 股本 3200 資本公積 3300 保留盈餘 3400 其他權益 3500 庫藏股票 歸屬母公司業主之權益合計 36xx 非控制權益 權益總計 負債及權益總計	108.12.31		107.12.31 金額 % 1,310,920 24 22,623 - 837,444 15 1,515 - 395,397 7 74,571 1 - - 1,674 - 10,420 -	107.12.31 金額 % 1,310,920 24 22,623 - 837,444 15 1,515 - 395,397 7 74,571 1 - - 1,674 - 10,420 -
				金額	% 25 - 13 - 6 1 3 - -
	金額	% 37 1 1 - 29 - 4	金額
				$ 1,518,040 10,436 798,537 635 383,737 61,427 174,773 1,659 8,444
	$ 2,216,962 55,196 69,451 36,110 1,735,434 1,811 232,986		1,726,979 28,925 75,897 42,442 1,919,529 1,216 393,899
	4,347,950	72	4,188,887
	184,676 55,246 277,603 321,920 529,589 109,182 47,729 114,159 61,066	3 1 5 5 9 2 - 2 1	165,407 49,288 282,104 - 531,504 124,347 47,474 146,958 52,237
				2,957,688	48	2,654,564	47
				303,861 123 151,938 82,723	5 - 4 1	205,564 - - 79,216	4 - - 1
				538,645	10	284,780	5
				3,496,333	58	2,939,344	52
				1,171,575 798,811 653,539 (186,054) (27,797)	19 13 11 (3) -	1,183,455 808,958 676,879 (125,430) (60,643)	21 15 12 (2) (1)
	1,701,170	28	1,399,319
				2,410,074	40	2,483,219	45
				142,713	2	165,643	3
				2,552,787	42	2,648,862	48
				$ 6,049,120	100	5,588,206	100
	$ 6,049,120	100	5,588,206

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董事長：顏益財
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會計主管：侯倬倫
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99 經理人：顏益財

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日

4000 營業收入(附註六(二十)及七) 5000 營業成本(附註六(八)(十三)(十四)(十五)、七及十二) 營業毛利 營業費用(附註六(八)(十三)(十四)(十五)(十九)及十二)： 6100 推銷費用 6200 管理費用 6450 預期信用減損損失(附註六(四)) 營業費用合計 營業利益 營業外收入及支出： 7010 其他收入(附註六(廿一)) 7020 其他利益及損失(附註六(二)(六)(廿二)) 7060 採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額(附註六(五)) 7510 財務成本(附註六(十二)(十三)(廿三)) 營業外收入及支出合計 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(附註六(十六)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益 8349 與不重分類之項目相關之所得稅 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利歸屬於： 母公司業主 8620 非控制權益 綜合損益總額歸屬於： 母公司業主 非控制權益 每股盈餘(附註六(十八)) 基本每股盈餘(單位：新台幣元) 稀釋每股盈餘(單位：新台幣元)	108年度	108年度	107年度 金額 % 11,536,269 100 9,573,033 83 1,963,236 17 1,164,830 10 418,529 4 3,679 - 1,587,038 14 376,198 3 26,751 - 25,609 - 900 - (22,433) - 30,827 - 407,025 3 40,427 - 366,598 3 675 - (28,590) - - - (27,915) - (2,788) - - - (2,788) - (30,703) - 335,895 3 354,930 3 11,668 - 366,598 3 325,147 3 10,748 - 335,895 3 3.07 2.96
	金額	% 100 82
	$ 11,258,071 9,243,842
	2,014,229 1,253,809 459,534 4,226	18 11 4 -	1,963,236 1,164,830 418,529 3,679
	1,717,569	15	1,587,038
	296,660	3	376,198
	41,230 9,421 1,851 (38,347)	- - - -	26,751 25,609 900 (22,433)
	14,155	-	30,827
	310,815 69,452	3 1	407,025 40,427
	241,363	2	366,598
	(6,816) 12,656 -	- - -	675 (28,590) -
	5,840	-	(27,915)
	(88,526) -	(1) -	(2,788) -
	(88,526)	(1)	(2,788)
	(82,686)	(1)	(30,703)
	$ 158,677	1	335,895
	$ 249,047 (7,684)	2 -	354,930 11,668
	$ 241,363	2	366,598
	$ 181,607 (22,930)	1 -	325,147 10,748
	$ 158,677	1	335,895
	$	2.15
	$	2.15

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( 請詳閱後附合併財務報告附註 ) 經理人：顏益財 會計主管：侯 倬 倫

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董事長：顏益財

100

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司

合併權益變動表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

民國一○七年一月一日餘額 追溯適用及追溯重編之影響數 期初重編後餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 提列特別盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 資本公積配發現金股利 庫藏股註銷 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之 權益工具 非控制權益增減 民國一○七年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 特別盈餘公積迴轉 庫藏股註銷 民國一○八年十二月三十一日餘額						歸屬於母公司業主之權益	歸屬於母公司業主之權益						非控制 權 益 113,134 -	權益總額 2,392,607 43,106 2,435,713 366,598 (30,703) 335,895 - - (104,217) (46,318) - - 27,789 2,648,862 241,363 (82,686) 158,677 - (254,752) - - 2,552,787
	普通股 股本	資本公積 872,754 -	法定盈 餘公積 151,624 -	保留盈餘			國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差額 (118,509) -	其他權益項目			庫藏股票 (66,349) -	歸屬於母 公司業主 權益總計 2,279,473 43,106
								透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現損益 - 23,606	備供出售 金融商品未 實現(損)益	合計 (137,519) 42,616
				特別盈 餘公積 25,556 -	未分配 盈餘 247,752 490	合計 424,932 490
	$ 1,185,655 -								(19,010) 19,010
	1,185,655	872,754	151,624	25,556	248,242	425,422	(118,509)	23,606	-	(94,903)	(66,349)	2,322,579	113,134
	- -	- -	- -	- -	354,930 675	354,930 675	- (1,868)	- (28,590)	- -	- (30,458)	- -	354,930 (29,783)	11,668 (920)
	-	-	-	-	355,605	355,605	(1,868)	(28,590)	-	(30,458)	-	325,147	10,748
	- - - - (2,200) - -	- - - (46,318) (3,506) - (13,972)	24,011 - - - - - -	- 111,961 - - - - -	(24,011) (111,961) (104,217) - - 69 -	- - (104,217) - - 69 -	- - - - - - -	- - - - - (69) -	- - - - - - -	- - - - - (69) -	- - - - 5,706 - -	- - (104,217) (46,318) - - (13,972)	- - - - - - 41,761
	1,183,455 - -	808,958 - -	175,635 - -	137,517 - -	363,727 249,047 (6,816)	676,879 249,047 (6,816)	(120,377) - (73,280)	(5,053) - 12,656	- - -	(125,430) - (60,624)	(60,643) - -	2,483,219 249,047 (67,440)	165,643 (7,684) (15,246)
	-	-	-	-	242,231	242,231	(73,280)	12,656	-	(60,624)	-	181,607	(22,930)
	- - - (11,880)	- - - (10,147)	35,493 - - -	- - (12,087) -	(35,493) (254,752) 12,087 (10,819)	- (254,752) - (10,819)	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - 32,846	- (254,752) - -	- - - -
	$ 1,171,575	798,811	211,128	125,430	316,981	653,539	(193,657)	7,603	-	(186,054)	(27,797)	2,410,074	142,713

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( 請詳閱合併財務報告附註 )

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經理人：顏益財

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會計主管：侯倬倫

101

董事長:顏益財

台驊國際投資控股股份有限公司及其子公司
合併現金流量表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損損失/呆帳費用提列數 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨(利益)損失 利息費用 利息收入 採用權益法認列之關聯企業及合資利益之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備(利益)損失 處分投資利益 處分採用權益法之投資損失 應付投資款評價利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動： 應收票據減少 應收帳款減少(增加) 應收帳款－關係人(增加)減少 其他流動資產減少 其他營業資產增加 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 應付票據減少 應付帳款減少 應付帳款－關係人(減少)增加 其他應付款減少 其他流動負債‑其他減少 淨確定福利負債減少 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入 收取之利息 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量： 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 對子公司之收購(扣除所得之現金) 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 存出保證金(增加)減少 取得無形資產 應付投資款減少 收取之股利 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 償還公司債 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 發放現金股利 籌資活動之淨現金(流出)流入 匯率變動對現金及約當現金之影響 本期現金及約當現金增加數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	108年度	107年度 407,025 39,030 18,984 3,679 370 22,433 (23,095) (900) 2,697 (2,900) 4,117 (1,431)
	$ 310,815 289,661 23,588 4,226 (2,108) 38,347 (35,495) (1,851) (1,793) (1,050) - -
	313,525	62,984
	6,332 179,869 (595) 155,178 (9,381)	23,457 (126,827) 2,841 51,033 (1,163)
	331,403	(50,659)
	(12,187) (38,907) (880) (11,660) (1,976) (3,308)	(10,576) (15,289) 921 (220) (11,666) (4,768)
	(68,918)	(41,598)
	262,485	(92,257)
	576,010	(29,273)
	886,825 35,495 (38,347) (81,600)	377,752 23,095 (19,714) (61,979)
	802,373	319,154
	(164) - (55,837) 32,726 - (37,070) 2,810 32,799 (8,616) - 8,574	- 6,898 (68,222) 73,291 (57,387) (22,876) 1,338 (9,805) (3,827) (6,265) 3,485
	(24,778)	(83,370)
	207,216 - 300,000 (201,656) (246,276) (254,752)	243,920 (299,500) 208,265 (1,114) - (150,535)
	(195,468)	1,036
	(92,144) 489,983 1,726,979	(1,373) 235,447 1,491,532
	$ 2,216,962	1,726,979

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( 請詳閱合併財務報告附註 )

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董事長：顏益財

會計主管：侯 倬 倫

經理人：顏益財

102

台驊國際投資控股股份有限公司

合併財務報告附註

民國一○八年度及一○七年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

台驊國際投資控股股份有限公司(以下稱「本公司」)於民國七十六年二月四日奉
經濟部核准設立，註冊地址為臺北市信義區忠孝東路4段563號12樓。本公司之子公司
(以下併稱「合併公司」)主要營業項目為海空運貨物運輸承攬及物流整合相關業務。

二、通過財務報告之日期及程式

本合併財務報告已於民國一○九年三月六日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• (一)已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

合併公司自民國一○八年起全面採用經金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）
認可並於民國一○八年生效之國際財務報導準則編製合併財務報告。相關新發布、修
正及修訂之準則及解釋彙列如下：

國際會計準則
理事會發布
新發布／修正／修訂準則及解釋之生效日
國際財務報導準則第16 號「租賃」 2019 年1 月1
日
國際財務報導解釋第23 號「所得稅務處理之不確定性」 2019 年1 月1
日
國際財務報導準則第9 號之修正「具有負補償之提前還款特性」 2019 年1 月1
日
國際會計準則第19 號之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年1 月1
日
國際會計準則第28 號之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年1 月1
日
‑
國際財務報導準則20152017 週期之年度改善 2019 年1 月1
日

除下列項目外，適用上述新認可之國際財務報導準則將不致對合併財務報告造成
重大變動。造成重大變動者之性質及影響說明如下：

1.國際財務報導準則第十六號「租賃」

國際財務報導準則第十六號「租賃」(以下簡稱國際財務報導準則第十六號)取代現行
國際會計準則第十七號「租賃」(以下簡稱國際會計準則第十七號)、國際財務報導解
釋第四號「決定一項安排是否包含租賃」(以下簡稱國際財務報導解釋第四號)、解釋
公告第十五號「營業租賃：誘因」及解釋公告第二十七號「評估涉及租賃之法律形式
之交易實質」。

103

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

合併公司採修正式追溯法過渡至國際財務報導準則第十六號，將初次適用之累積影響
數調整民國一○八年一月一日之保留盈餘，相關會計政策變動之性質及影響說明如下：

(1)租賃定義

合併公司先前係依據國際財務報導解釋第四號於合約開始日判斷一項協議是否屬
或包含租賃。變更會計政策後則係以國際財務報導準則第十六號之租賃定義評估合約是
否屬或包含租賃，會計政策詳附註四(十)。

過渡至國際財務報導準則第十六號時，合併公司選擇採用權宜作法豁免評估初次適
用日前之交易是否為租賃，亦即，將先前已辨識為租賃之合約直接適用國際財務報導準
則第十六號之規定。先前已依據國際會計準則第十七號及國際財務報導解釋第四號辨識
非屬租賃之合約則不再重新評估是否為租賃。因此，國際財務報導準則第十六號所規定
之租賃定義僅適用於初次適用日及之後所簽訂或變更之合約。

(2)承租人

合併公司為承租人之交易，先前係依據租賃合約是否已移轉附屬於標的資產所有權
之幾乎所有風險與報酬評估其分類。於國際財務報導準則第十六號下，則針對租賃合約
於資產負債表上認列使用權資產及租賃負債。

合併公司選擇將承租辦公設備適用短期租賃之認列豁免。

• A.先前於國際會計準則第十七號下分類為營業租賃之合約

• 過渡時，租賃負債係以剩餘租賃給付現值衡量，並使用初次適用日合併公

• 司增額借款利率折現。使用權資產則以下列金額之一衡量：

• a.該使用權資產之帳面金額，如同自開始日已適用國際財務報導準則第十 六號，但使用初次適用日之承租人增額借款利率折現。合併公司適用此 方式於其大型不動產租賃；或

• b.租賃負債之金額，調整與該租賃有關之所有預付或應付之租賃給付金 額。合併公司適用此方式於前述以外之其他所有租賃。

• 此外，合併公司採用以下權宜作法過渡至國際財務報導準則第十六號：

• a.針對具有類似特性之租賃組合採用單一折現率。

• b.針對租賃期間於初次適用日後12 個月內結束之租賃，適用豁免而不認列 使用權資產及租賃負債。

• c.不將原始直接成本計入初次適用日之使用權資產衡量中。

• d.於租賃合約包含租賃延長或終止選擇權下，決定租賃期間時，採用後見 之明。

104

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

(3)對財務報告之影響

過渡至國際財務報導準則第十六號時，合併公司於初次適用日認列使用權資產及租
賃負債之金額均為329,334 千元。租賃負債係以合併公司初次適用日之增額借款利率將
租賃給付折現，所使用之利率其加權平均數為4.82%。

初次適用日之前一年度揭露之營業租賃承諾金額與初次適用日認列之租賃負債金
額調節如下：

107.12.31 合併財務報告揭露之營業租賃承諾金額 認列豁免： 短期租賃 低價值標的資產租賃 以108.1.1 增額借款利率折現後之金額 (即認列之租賃負債金額)	108.1.1 $ 380,251 (14,537) (8,847) $ 356,867 $ 329,334

2.國際財務報導解釋第23號「所得稅務處理之不確定性」

新解釋闡明於評估具不確定性之租稅處理對課稅所得(損失)、課稅基礎、未使用課稅
損失、未使用投資抵減及稅率之影響時，應假設租稅主管機關將依法審查相關金額，
並且於審查時已取得所有相關資訊。

若評估後認為租稅主管機關很有可能接受一項具不確定性之租稅處理，則應以與租稅
申報時所使用之處理一致之方式決定課稅所得(損失)、課稅基礎、未使用課稅損失、
未使用投資抵減及稅率；反之，若並非很有可能，則得以最有可能金額或期望值兩者
較適用者，反映每一項具不確定性之租稅處理之影響。

合併公司適用上述國際會計準則未導致財務報告重大調整。

(二)尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

依據金管會民國一○八年七月二十九日金管證審字第1080323028號令，公開發行
以上公司應自民國一○九年起全面採用經金管會認可並於民國一○九年生效之國際財
務報導準則。相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下：

導準則。相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下：
新發布／修正／修訂準則及解釋 國際財務報導準則第3 號之修正「業務之定義」 國際財務報導準則第9 號、國際會計準則第39 號及國際財務報 導準則第7 號之修正「利率指標變革」	理事會發布 之生效日
	2020 年1 月1 日 2020 年1 月1 日

國際會計準則第1號及國際會計準則第8號之修正「重大之定義」 2020 年1 月1
日

合併公司評估適用上述新認可之國際財務報導準則，將不致對合併財務報告造成
重大變動。

105

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

(三)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列國際會計準則理事會（以下簡稱理事會）已發布及修訂但尚未經金管會
認可之準則及解釋：

之準則及解釋：
新發布／修正／修訂準則及解釋 國際財務報導準則第10 號及國際會計準則第28 號之修正「投資 者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」 國際財務報導準則第17 號「保險合約」 國際會計準則第1 號之修正「將負債分類為流動或非流動」	理事會發布 之生效日
	尚待理事會決 定 2021 年1 月1 日 2022 年1 月1 日

合併公司現正持續評估上述準則及解釋對合併公司財務狀況與經營結果之影響，
相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者

外，下列會計政策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間。

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則(以下簡稱「編製準則」)及
金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告 (以
下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」)編製。

( 二 ) 編製基礎

1. 衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製：

• (1) 依公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量金融資產；

• (2) 依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值金融資產；

• (3) 淨確定福利負債 ( 或資產 ) ，係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義務 現值。

2. 功能性貨幣及表達貨幣

合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本合併財
務報告係以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新
台幣千元為單位。

( 三 ) 合併基礎

1. 合併財務報告編製原則

合併財務報告之編製主體包含本公司及由本公司所控制之個體 ( 即子公司 ) 。當合併公司 暴露於來自對被投資個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利，且透過對被 投資個體之權力有能力影響該等報酬時，本公司控制該個體。

106

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

自對子公司取得控制之日起，開始將其財務報告納入合併財務報告，直至喪失控制之
日為止。合併公司間之交易、餘額及任何未實現收益與費損，業於編製合併財務報告
時已全數消除。子公司之綜合損益總額係分別歸屬至本公司業主及非控制權益，即使
非控制權益因而成為虧損餘額亦然。

子公司之財務報告業已適當調整，俾使其會計政策與合併公司所使用之會計政策一致。
合併公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失對子公司之控制者，係作為與業主
間之權益交易處理。非控制權益之調整數與所支付或收取對價公允價值間之差額，係
直接認列於權益且歸屬於本公司業主。

1. 列入合併財務報告之子公司 列入合併財務報告之子公司包含：

合併財務報告之子公司 併財務報告之子公司包含：
投資公司 名 稱 子公司名稱 業務性質	所持股權百分比 108.12.31 107.12.31 說 明
本公司 T.H.I Group Ltd. (in BVI) 境外結算中心 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED (GREATLINE) 境外控股公司 本公司 T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. 海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務 本公司 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED 海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務 本公司 台灣航空貨運承攬股份有 限公司(台灣空運) 海空運貨物承攬及報關等業 務 本公司 台驊國際物流股份有限公 司 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. & Maruzen Co. Ltd. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN.BHD 海空運貨物承攬運輸 本公司 Fresh Beauty Enterprises Ltd. (Fresh Beauty) 境外控股公司 本公司 T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. 海空運貨物承攬運輸 Fresh Beauty 匯東集團有限公司(匯東) 境外控股公司 匯東 聯宇達方(上海)物流有限 公司(聯宇達方) 倉儲物流業務 聯宇達方 驊宇(蘇州)物流有限公司 倉儲物流業 GREATLINE T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 海空運貨物承攬運輸 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海台驊貨運代理有限公 司(上海台驊) 海空運貨物承攬運輸及報關 業務	100% 100% 100% 100% 99% 99% 49% 49% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 91.4% 91.4% 51% 51% 90% 90% 66% 66% 請詳附註六(六) 99.94% - 註3 100% 100% 請詳附註六(六) 100% 100% 請詳附註六(六) 100% - 註2 100% 100% 100% 100%

107

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

投資公司 名稱 子公司名稱 業務性質	所持股權百分比	說 明
	108.12.31 107.12.31
T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海耀驊國際貨運代理有 限公司(上海耀驊) 海空運貨物承攬運輸及報關 業務 100% 100% 上海台驊 上海賽澳遞物流有限公司 快遞物流業務 93.51% 93.51% 上海台驊 上海尚鈞國際物流有限公 司 貨運承攬、報關及運送等業務 60% 60% 上海台驊 中產(廣州)商業保理有限 公司(中產) 商業服務業 100% - 上海耀驊 上海勝驊供應鏈管理有限 公司 供應鏈管理及進出口貿易 100% - 台灣空運 台灣空運香港有限公司 (香港台空) 貨運承攬、報關及運送等業務 100% 100% 台灣空運 Taiwan Express (USA) INC. 貨運承攬、報關及運送等業務 100% 100% 台灣空運 特易行國際物流股份有限 公司 貨運承攬、報關及運送等業務 100% 100% 台灣空運 TEC LOGISTICS (USA), INC 貨運承攬、報關及運送等業務 100% 100% 台灣空運 漢翔瑞悠士股份有限公司 貨運承攬、報關及運送等業務 97.51% 97.51% 香港台空 特易行國際貨運代理(深 圳)有限公司 貨運承攬、報關及運送等業務 100% 100% 香港台空 Air Tropolis Express (S) Pte Ltd. 貨運承攬業 65% 65%		請詳附註六(六) 註1 註4 請詳附註六(六)

• 註1：上海台驊為增加公司整體獲利及業務多元化，於民國一○八年一月間轉投資中產(廣州) 商業保理有限公司，經民國一○八年十一月四日董事會通過投資額度人民幣5,000 萬元， 截至民國一○八年十二月三十一日，已現金增資計人民幣5,000 萬元。

• 註2：合併公司為發展倉儲業務，於民國一○八年七月投資設立以倉儲及配送業務為主的驊宇(蘇 州)物流有限公司，合併公司間接持股66%。

• 註3：合併公司為拓展菲律賓市場，於民國一○八年七月投資設立T.H.I LOGISTICS PHILIPPINES CORP.，持股99.94%。

• 註4：合併公司為發展供應鏈金融業務，於民國一○八年七月投資設立以供應鏈管理及貨物及技 術進出口為主的上海勝驊供應鏈管理有限公司，合併公司持股100%。

3. 未列入合併財務報告之子公司：無。

( 四 ) 外 幣

1. 外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日 ( 以下稱報導 日 ) ，外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外幣非貨幣 性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣 性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合損益：

• (1) 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具；

• (2) 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債於避險有效範圍內；或

108

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

(3) 合格之現金流量避險於避險有效範圍內。

2. 國外營運機構

國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報導日之
匯率換算為本公司之功能性貨幣；收益及費損項目係依當期平均匯率換算為本公司之
功能性貨幣，所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

當處分國外營運機構致喪失控制、共同控制或重大影響時，與該國外營運機構相關之
累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之子公司時，相關累
計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益。部分處分含有國外營運機構之關聯企業
或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來
予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列
為其他綜合損益。

( 五 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非
流動資產：

1. 預期於合併公司正常營業週期中實現，或意圖將其出售或消耗者。

2. 主要為交易目的而持有者。

3. 預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。

4. 現金或約當現金，但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受 有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非
流動負債：

1. 預期將於合併公司正常營業週期中清償者。

2. 主要為交易目的而持有者。

3. 預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。

4. 合併公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條

款可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

( 六 ) 現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動
風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短
期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

銀行透支為可立即償還且屬於合併公司整體現金管理之一部分者，於現金流量表
列為現金及約當現金之組成項目。

109

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

( 七 ) 金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負
債原始係於合併公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡
量之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價
值加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收
帳款原始係按交易價格衡量。

1.金融資產

金融資產之購買或出售符合慣例交易者，合併公司對以相同方式分類之金融資產，其
所有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資或透
過損益按公允價值衡量之金融資產。合併公司僅於改變管理金融資產之經營模式時，
始自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

(1)按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按攤銷後
成本衡量：

‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通
在外本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調整任何
備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列於損益。除列
時，將利益或損失列入損益。

• (2)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係透過
其他綜合損益按公允價值衡量：

‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。
‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通
在外本金金額之利息。

合併公司在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有部分應收帳款，故

透過其他綜合損益按公允價值衡量該等帳款。惟係將其列報於應收帳款項下。

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資
後續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作成。

110

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外幣兌換
損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。於除列時，累
計之其他綜合損益金額重分類至損益。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成本之

回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至損益。
權益投資之股利收入於合併公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

(3)透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，係透
過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。合併公司意圖立即或近期內出售應收帳
款係透過損益按公允價值衡量，惟包含於應收帳款項下。合併公司於原始認列時，為消
除或重大減少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損
益按公允價值衡量條件之金融資產，指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入)係認列
為損益。

(4)金融資產減損

合併公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後成本
衡量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、存出保證金及其他金融資產等)、
透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資、應收帳款及合約資產之預期信用損
失認列備抵損失。

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續期間預
期信用損失金額衡量：

‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(例如違約風險發生超過金融工具之預
期存續期間)自原始認列後未顯著增加。

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。

於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，合併公司考量合理且可佐證之資

訊(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據合併公司之歷史經
驗、信用評估及前瞻性資訊所作之分析。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之預期
信用損失。

十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所產生
之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。

111

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

衡量預期信用損失之最長期間為合併公司暴露於信用風險之最長合約期間。
預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損失係按
所有現金短收之現值衡量，亦即合併公司依據合約可收取之現金流量與合併公司預期收
取之現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。

於每一報導日合併公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務證券是否有信用減損。對金融資產之估計未來現金流量具有不利影響
之一項或多項事項已發生時，該金融資產已信用減損。金融資產已信用減損之證據包括
有關下列事項之可觀察資料：

• ‧借款人或發行人之重大財務困難；

• ‧違約，諸如延滯或逾期超過九十天；

• ‧因與借款人之財務困難相關之經濟或合約理由，合併公司給予借款人原本

• 不會考量之讓步；

• ‧借款人很有可能會聲請破產或進行其他財務重整；或

• ‧由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過其他綜
合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他綜合損益(而
不減少資產之帳面金額)。

當合併公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融資產總
帳面金額合併公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點及金額。合併公
司預期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍可強制執行，以符合合
併公司回收逾期金額之程式。

(5)金融資產之除列

合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產
所有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留所有權之幾乎
所有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

合併公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎所有風
險及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之
定義分類為金融負債或權益。

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台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

(2)權益交易

權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。合併公
司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3)庫藏股票

再買回本公司已認列之權益工具時，係將所支付之對價(包括可直歸屬成本)認列為
權益之減少。再買回之股份係分類為庫藏股票。後續出售或再發行庫藏股票，所收取之
金額係認列為權益之增加，並將該交易所產生之剩餘或虧損認列為資本公積或保留盈餘
(若資本公積不足沖抵)。

(4)金融負債

金融負債係分類為攤銷後成本或透過損益按公允價值衡量。金融負債若屬持有供交
易、衍生工具或於原始認列時指定，則分類為透過損益按公允價值衡量。透過損益按公
允價值衡量之金融負債係以公允價值衡量，且相關淨利益及損失，包括任何利息費用，
係認列於損益。

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係認列於
損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

(5)金融負債之除列

合併公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債條款修
改且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後條款為基礎按
公允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現
金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

(6)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於合併公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及有意
圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。
(八)投資關聯企業

關聯企業係指合併公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制
者。

合併公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本
認列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之
商譽，減除任何累計減損損失。

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台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

合併財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與合併
公司會計政策一致性之調整後，合併公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及
其他綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響合
併公司對其之持股比例時，合併公司將歸屬於合併公司可享有關聯企業份額下之權益
變動按持股比例認列為資本公積。

合併公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在非關係人投資者
對關聯企業之權益範圍內，認列於企業財務報表。

當合併公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益
時，即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款
項之範圍內，認列額外之損失及相關負債。

(九)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本(包括資本化之借款成本)減累計折舊及任何累計減
損衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及設備之
單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

2.後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入合併公司時始予以資本化。

3.折  舊
折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限內認列
於損益。

土地不予提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1)房屋及建築：5～50 年

• (2)運輸設備：5～7 年

(3)辦公及其他設備：2～6 年

合併公司於每一個財務年度結束日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當
調整。

• (十)租 賃

民國一○八年一月一日開始適用

1.租賃之判斷

合併公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認資產之
使用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是否係屬租
賃，合併公司針對以下項目評估：

• (1)該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或

114

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

藉由於可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若
供應者具有可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2)客戶於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之 權利；且

• (3)客戶於符合下列情況之一時，在整個使用期間取得主導已辨認資產之使用 之權利：

• ‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權利。

• ‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

• –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操 作指示之權利；或

• –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用 目的。

2.承租人

• 合併公司於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債，使用權資產係以成本為原始衡 量，該成本包含租賃負債之原始衡量金額，調整租賃開始日或之前支付之任何租賃給 付，並加計所發生之原始直接成本及為拆卸、移除標的資產及復原其所在地點或標的 資產之估計成本，同時減除收取之任何租賃誘因。

• 使用權資產後續於租賃開始日至使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者 之較早者以直線法提列折舊。此外，合併公司定期評估使用權資產是否發生減損並處 理任何已發生之減損損失，並於租賃負債發生再衡量的情況下配合調整使用權資產。 租賃負債係以租賃開始日尚未支付之租賃給付之現值為原始衡量。若租賃隱含利率容 易確定，則折現率為該利率，若並非容易確定，則使用合併公司之增額借款利率。一 般而言，合併公司係採用其增額借款利率為折現率。 計入租賃負債衡量之租賃給付包括：

• (1)固定給付，包括實質固定給付；

• (2)取決於某項指數或費率之變動租賃給付，採用租賃開始日之指數或費率為 原始衡量；

• (3)預期支付之殘值保證金額；及

• (4)於合理確定將行使購買選擇權或租賃終止選擇權時之行使價格或所須支付 之罰款。

• 租賃負債後續係以有效利息法計提利息，並於發生以下情況時再衡量其金額：

• (1)用以決定租賃給付之指數或費率變動導致未來租賃給付有變動；

• (2)預期支付之殘值保證金額有變動；

• (3)標的資產購買選擇權之評估有變動；

• (4)對是否行使延長或終止選擇權之估計有所變動，而更改對租賃期間之評估；

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(5)租賃標的、範圍或其他條款之修改。

租賃負債因前述用以決定租賃給付之指數或費率變動、殘值保證金額有變動以及購
買、延長或終止選擇權之評估變動而再衡量時，係相對應調整使用權資產之帳面金額，
並於使用權資產之帳面金額減至零時，將剩餘之再衡量金額認列於損益中。

對於減少租賃範圍之租賃修改，則係減少使用權資產之帳面金額以反映租賃之部分或
全面終止，並將其與租賃負債再衡量金額間之差額則認列於損益中。

合併公司將不符合投資性不動產定義之使用權資產及租賃負債分別以單行項目表達於
資產負債表中。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，合併公司係以相對單獨價格為基礎將合約中之對
價分攤至個別租賃組成部份。惟，於承租土地及建物時，合併公司選擇不區分非租賃
組成部分而將租賃組成部分及非租賃組成部分視為單一租賃組成部分處理。

針對辦公設備租賃之短期租賃及低價值標的資產租賃，合併公司選擇不認列使用權資
產及租賃負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

民國一○八年一月一日以前適用

1.出租人

融資租賃下所持有之資產，以租賃投資淨額之金額表達為應收租賃款。因協商與安排
營業租賃所產生之原始直接成本，包含於租賃投資淨額內。租賃投資淨額基於能反映
在各期間有固定報酬率之型態分攤於租賃期間認列為融資收益。

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租賃所產
生之原始直接成本，加計至租賃資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間認列為費
用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金
收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期收入。

2.承租人

營業租賃之租金給付(不包括保險及維護等服務成本)依直線基礎於租賃期間認列為費
用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支
出之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期費用。

(十一)無形資產

1.認列及衡量

收購子公司產生之商譽係以成本減累計減損予以衡量。

研究活動相關支出於發生時認列為損益。

發展支出僅於其能可靠衡量、產品或流程之技術或商業可行性已達成、未來經濟效益
很有可能流入合併公司，及合併公司意圖且具充足資源以完成該發展且加以使用或出
售該資產時，始予以資本化。其他發展支出則於發生時認列於損益。原始認列後，資
本化之發展支出以其成本減除累計攤銷及累計減損後之金額衡量。

合併公司取得其他有限耐用年限之無形資產，係以成本減除累計攤銷與累計減損後之
金額衡量。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產之未來經濟效益時始予以資本化。所有其他支出於
發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

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3.攤 銷

除商譽外，攤銷係依資產成本減除估計殘值計算，並自無形資產達可供使用狀態起，
依估計耐用年限三至十年採直線法攤銷，攤銷數認列於損益。
合併公司於每一個財務年度結束日檢視無形資產之攤銷方法、耐用年限及殘值，並於
必要時適當調整。

(十二)非金融資產減損

合併公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除員工福利產生之資
產、合約資產及遞延所得稅資產外)之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估
計該資產之可回收金額。商譽係每年定期進行減損測試。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金
流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。企業合併取得之商譽係分攤至預期可自合
併綜效受益之各現金產生單位或現金產生單位群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高
者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應
反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。

減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，
次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

商譽減損損失不予迴轉。商譽以外之非金融資產則僅在不超過該資產若未於以前
年度認列減損損失時所決定之帳面金額(減除折舊或攤銷)之範圍內迴轉。

( 十三 ) 收入之認列

收入係按提供勞務而預期有權取得之對價衡量。合併公司係於對勞務提供予客戶
而滿足履約義務時認列收入。合併公司依主要收入項目說明如下：

1. 海、空運承攬服務、報關服務及快遞服務

合併公司提供海、空運承攬服務、報關服務、倉儲及整合物流服務，並於提供勞務之
財務報導期間認列相關收入。

運費成本之估列係配合收入認列時點，費用則依權責發生制於發生時認列。

2. 財務組成部分

合併公司預期所有勞務提供予客戶之時間與客戶為該商品或勞務付款之時間間隔皆不
超過一年，因此，合併公司不調整交易價格之貨幣時間價值。

3. 取得合約之增額成本

合併公司若預期可回收其取得客戶合約之增額成本，係將該等成本認列為資產。取得
合約之增額成本係為取得客戶合約所發生且若未取得該合約則不會發生之成本。無論
合約是否取得均會發生之取得合約成本係於發生時認列為費用，除非該等成本係無論
合約是否已取得均明確可向客戶收取。

合併公司採用準則之實務權宜作法，若取得合約之增額成本認列為資產且該資產之攤
銷期間為一年以內，係於該增額成本發生時將其認列為費用。

4. 履行合約之成本

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履行客戶合約所發生之成本若非屬其他準則範圍內 ( 國際會計準則第二號「存貨」、國 際會計準則第十六號「不動產、廠房及設備」或國際會計準則第三十八號「無形資產」 ) ， 合併公司僅於該等成本與合約或可明確辨認之預期合約直接相關、會產生或強化未來 將被用於滿足 ( 或持續滿足 ) 履約義務之資源，且預期可回收時，始將該等成本認列為資 產。

一般及管理成本、用以履行合約但未反映於合約價格之浪費之原料、人工或其他資源 成本、與已滿足 ( 或已部分滿足 ) 履約義務相關之成本，以及無法區分究係與未滿足履約 義務或已滿足 ( 或已部分滿足 ) 履約義務相關之成本，係於發生時認列為費用。

( 十四 ) 員工福利

1. 確定提撥計畫

確定提撥計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

2. 確定福利計畫

合併公司對確定福利計畫之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或以前期間服 務所賺得之未來福利金額折算為現值計算，並減除任何計畫資產之公允價值。 確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對合併公司可能 有利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形式可得之 任何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提撥要求。 淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬 ( 不包括利息 ) 及資產上限影 響數之任何變動 ( 不包括利息 ) ，係認列於其他綜合損益項下，並累計於保留盈餘。合併 公司決定淨確定福利負債 ( 資產 ) 之淨利息費用 ( 收入 ) ，係使用年度報導期間開始時所決 定之淨確定福利負債 ( 資產 ) 及折現率。確定福利計畫之淨利息費用及其他費用係認列於 損益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動數，係
立即認列為損益。合併公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。

3. 短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使合併公
司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

( 十五 ) 所得稅

所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益
之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

合併公司判斷與所得稅相關之利息或罰款(包括不確定之稅務處理)不符合所得稅
之定義，因此係適用國際會計準則第三十七號之會計處理。

當期所得稅包括依據當年度課稅所得(損失)計算之預計應付所得稅或應收退稅
款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係反映所得稅相關不
確定性(若有)後，按報導日之法定稅率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取款
項之最佳估計值。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差
異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅

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所得(損失)者；

1. 因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，合併公司可控制暫時性 差異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

2. 商譽原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實
質性立法稅率為基礎，並已反映所得稅相關不確定性(若有)。

• 合併公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

• 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

• 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關：

(1) 同一納稅主體；或

• (2) 不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延 所得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎 清償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在
很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導
日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很
有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

• ( 十六 ) 企業合併

合併公司對每一企業合併皆採用收購法處理，商譽係依收購日移轉對價之公允價
值，包括歸屬於被收購者任何非控制權益之金額，減除所取得之可辨認資產及承擔之
負債之淨額（通常為公允價值）來進行衡量商譽。若減除後之餘額為負數，則合併公
司重新評估是否已正確辨認所有取得之資產及所有承擔之負債後，始將廉價購買利益
認列於損益。

除與發行債務或權益工具相關者外，與企業合併相關之交易成本均應於發生時立
即認列為合併公司之費用。

被收購者之非控制權益中，若屬現時所有權權益，且其持有者有權於清算發生時
按比例份額享有企業淨資產者，合併公司係依逐筆交易基礎，選擇按收購日之公允價
值或按現時所有權工具對被收購者可辨認淨資產之已認列金額所享有之比例份額衡量
之。其他非控制權益則按其收購日之公允價值或依金管會認可之國際財務報導準則所
規定之其他基礎衡量。

於分階段達成之企業合併中，合併公司以收購日之公允價值重新衡量其先前已持
有被收購者之權益，若因而產生任何利益或損失，則認列為損益。對於被收購者權益
價值之變動於收購日前已於其他綜合損益中認列之金額，應依合併公司若直接處分其
先前已持有權益之相同方式處理，若處分該權益時宜將其重分類至損益，則該金額係

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重分類至損益。

移轉對價中所包含之或有對價係以收購日之公允價值認列。收購日後或有對價公 允價值之變動若屬衡量期間調整者，係追溯調整收購成本並相對調整商譽。衡量期間 調整係因合併公司於收購日後始取得關於收購日已存在事實與情況之額外資訊所作之 調整，衡量期間自收購日起不超過一年。對於非屬衡量期間調整之或有對價公允價值 變動，其會計處理係取決於或有對價之分類。或有對價分類為權益者不得再衡量，且 其後續交割係在權益內調整。其他或有對價係於收購日後之每一報導日按公允價值衡 量，且公允價值變動認列為損益或其他綜合損益。 ( 十七 ) 每股盈餘

合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。合併公司 基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在 外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及 加權平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。合併 公司之潛在稀釋普通股包括可轉換公司債、給與員工之認股權及員工 酬勞估計數。 ( 十八 ) 部門資訊

營運部門係合併公司之組成部分，從事可能賺得收入並發生費用(包括與合併公司
內其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定
期由合併公司主要營運決策者複核，以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。
各營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依編製準則及金管會認可之國際財務報導準則編製本合併財務報告時，
必須作出判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報
導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理當局持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期
間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之
相關資訊，請詳附註六(四)應收票據及帳款(含關係人)及附註六(九)無形資產。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

金及約當現金
零用金及庫存現金 活期存款 定期存款	108.12.31 $ 44,811 1,923,462 248,689	107.12.31 28,511 1,334,110 364,358 1,726,979
	$ 2,216,962

合併公司金融資產及負債之敏感度分析之揭露請詳附註六(廿四)。

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(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產

過損益按公允價值衡量之金融資產
強制透過損益按公允價值衡量之金融資產： 非衍生金融資產 基金 上市(櫃)公司股票 普通公司債 合 計	108.12.31 $ 7,198 32,728 15,270	107.12.31 7,161 6,531 15,233 28,925
	$ 55,196

合併公司民國一○八年度及一○七年度於因處分透過損益按公允價值衡量之金融
資產，產生之處分投資收益分別為1,050千元及2,900千元，帳列其他利益及損失項下。
(三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工 具： 流動 國內上市(櫃)公司股票－捷迅股份有限公司 國內上市(櫃)公司股票－陽明海運股份有限 公司 合 計 非流動 國內上市(櫃)公司私募股票－陽明海運股份 有限公司 國內非公開發行公司股票－中科國際物流股 份有限公司 合 計	108.12.31 $ 18,216 51,235	107.12.31 13,365 62,532 75,897 76,400 89,007 165,407
	$ 69,451
	$ 70,100 114,576
	$ 184,676

合併公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故已指定
為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

另，上列中科國際物流股份有限公司於民國一○六年十二月三十一日係列報於以成本
衡量之金融資產，於民國一○七年一月一日指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量
之權益工具認列再衡量數43,106千元於其他權益項目－透過其他綜合損益按公允價
值衡量之金融資產未實現損益項下。

合併公司於民國一○七年一月四日因調整策略性投資之持股，故出售指定透過其他綜
合損益按公允價值衡量之陽明海運股份有限公司，處分時之公允價值為6,898千元，
累積處分利益計69 千元，故已將前述累積處分利益自其他權益移轉至保留盈餘。

121

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上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

(四)應收票據及帳款(含關係人)

收票據及帳款(含關係人)
應收票據—因營業而發生 應收帳款(含關係人)—按攤銷後成本衡量 減：備抵損失	108.12.31 $ 36,110 1,760,614 (23,369)	107.12.31 42,442 1,940,618 (19,873) 1,963,187
	$ 1,773,355

合併公司針對所有應收票據及應收帳款採用簡化作法估計預期信用損失，亦即使
用存續期間預期信用損失衡量，為此衡量目的，該等應收票據及應收帳款係按代表客
戶依據合約條款支付所有到期金額能力之共同信用風險特性予以分組，並已納入前瞻
性之資訊，包括總體經濟及相關產業資訊。合併公司應收票據及應收帳款之預期信用
損失分析如下：

分析如下：
108.12.31 應收帳款 帳面金額 存續期間預期 信用損失率 未逾期 $ 1,643,784 0.1% 逾期60 天以下 92,387 0.1% 逾期61~90 天 36,936 0.1% 逾期91 天以上 23,617 90%‑ 100% $ 1,796,724 107.12.31 應收帳款 帳面金額 存續期間預期 信用損失率 未逾期 $ 1,421,579 0.1% 逾期60 天以下 498,613 0.1% 逾期61~90 天 43,685 0.1% 逾期91 天以上 19,183 90%‑ 100% $ 1,983,060 合併公司應收票據及應收帳款之備抵損失變動表如下： 108 年度 期初餘額 $ 19,873 認列之減損損失 4,226 本年度因無法收回而沖銷之金額 - 匯率影響及其他 (730) 期末餘額 $ 23,369			108.12.31		備抵存續預期 預期信用損失 1,644 92 37 21,596 23,369 備抵存續預期 預期信用損失 1,422 499 44 17,908 19,873 107 年度 24,303 3,679 (6,904) (1,205) 19,873
	應收帳款 帳面金額 $ 1,643,784 92,387 36,936 23,617		存續期間預期 信用損失率
			0.1% 0.1% 0.1% 90%‑ 100% 107.12.31
	$ 1,796,724
	應收帳款 帳面金額 $ 1,421,579 498,613 43,685 19,183		存續期間預期 信用損失率
	$ 1,983,060
		$ 23,369

上述金融資產均未作為長期借款及融資額度擔保。

122

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(五)採用權益法之投資

• 1.合併公司於財務報導日採用權益法之投資列示如下：

108.12.31 107.12.31
關聯企業 $ 55,246  49,288

合併公司所投資之關聯企業皆非屬具有公開報價者。

合併公司民國一○八年度及一○七年度所享有關聯企業損益之份額彙總如下：

108年度 107年度
 合併公司所享有關聯企業本期淨利之份額 $ 1,851 900

合併公司之關聯企業均非屬重大，其權益之期末帳面金額如下，該等財務資訊於合併
公司之合併財務報告中所包含之金額：

108.12.31 107.12.31
 個別不重大關聯企業之權益之帳面金額 $ 55,246 49,285

合併公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債，或對關聯企業之負債
負有個別責任而產生之或有負債。

合併公司關聯企業將資金移轉予合併公司之能力並未受有重大限制。

2.擔 保

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日，合併公司之採用權益法之投資均未有
提供作質押擔保之情形。

(六)取得子公司及非控制權益

• 1.合併公司為佈局中國地區運輸配送、倉儲及報關等業務，構建全方位供應鏈服務平 臺，於民國一○四年十二月透過收購薩摩亞商Fresh Beauty Enterprises Ltd. (以 下簡稱Fresh Beauty)60%之股權。另，Fresh Beauty透過全資香港商匯東集團有限 公司間接100%控股聯宇達方(上海)物流有限公司，該公司之主要業務為倉儲及運輸 業務。股權移轉對價中包含現金及或有價金，現金對價部份已於民國一○五年度付 訖。或有價金部分已於民國一○七年六月全數付訖，民國一○七年度依股權購買協

議評估或有價金公允價值認列之評價利益計1,431千元，帳列其他利益及損失項下。
截至民國一○七年十二月三十一日止，本公司依股權購買協議提存於約定信託專戶之
或有價金，因依股權購買協議應付之或有價金業已於民國一○七年六月全數付訖，故
上述提存之金額均已收回。

• 2.合併公司於民國一○七年七月四日透過收購薩摩亞商Fresh Beauty Enterprise Ltd. 非控制權益股份，支付現金對價24,578千元(人民幣5,400千元)，持股比例由60%上 升至66%，因上述收購非控制權益減少本公司資本公積14,199千元。

123

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• 3.上海賽澳遞物流有限公司於民國一○七年八月二十三日，以其對母公司上海台驊貨 運代理有限公司之資金貸與作價辦理債轉股增資人民幣1,310千元，增資後合併公司 對上海賽澳遞物流有限公司之持股比例由88.94%上升至93.51%，因上述非依持股比 例之增資產生之權益變動增加本公司之資本公積227千元。

• 4.合併公司為進一步落實於中國物流之海空運整合，於民國一○六年六月三十日以人 民幣1,980千元進行第一階段收購上海尚鈞國際物流有限公司30%股權。該公司主要 營業項目為海、空、陸運國際貨物運輸代理業務，並於民國一○七年六月進行第二 階段收購其額外30%之股權，致對該公司之股權持有自30%提高60%進而取得對其之控

制力，因上述併購交易產生之處分投資損失計4,117千元，帳列其他利益及損失項下。
移轉對價主要類別、於收購日所取得之資產及承擔之負債金額如下：

• (1)移轉對價主要類別於收購日之公允價值如下：

現 金 或有價金 合 計	$ 5,556 3,704 $ 9,260

上述或有價金於民國一○七年十二月三十一日之公允價值計3,704 千元，帳列其他
流動負債—其他項下，於民國一○八年四月業已付訖。

(2)取得之可辨認資產與承擔之負債

收購日取得之可辨認資產與承擔之負債之公允價值如下：

現 金 應收帳款 不動產、廠房及設備 無形資產 其他資產 應付帳款 本期所得稅負債 其他應付款 可辨認淨資產公允價值 )商 譽 因收購認列之商譽如下： 移轉對價公允價值(含第一及第二階段) 加：非控制權益－按非控制權益之比例衡量 減：可辨認淨資產之公允價值 商 譽	$ 27,253 24,606 278 3,403 879 (21,603) (1,216) (2,733) $ 30,867 $ 18,520 12,347 (30,867) $ -

(3)商 譽

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• 5.為拓展東南亞、南亞及紐澳市場，發展亞洲地區空運物流承攬業務，於民國一○七 年九月十三日決議由孫公司台灣空運香港有限公司投資新加坡AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD.，投資金額為76,640千元(新加坡幣3,413千元)，取得65%之股 權。

(1)移轉對價主要類別於收購日之公允價值如下：

現 金 )取得之可辨認資產與承擔之負債 收購日取得之可辨認資產與承擔之負債之公允價值明細如下： 現 金 應收帳款 不動產、廠房及設備 無形資產 其他資產 應付帳款 其他應付款 合 計 )商 譽 因收購認列之商譽如下： 移轉對價公允價值 加：非控制權益—按非控制權益之比例衡量 減：可辨認淨資產之公允價值 商 譽	金額 $ 76,640 $ 22,134 73,793 1,057 34,707 22,165 (31,655) (10,245) $ 111,956 $ 76,640 39,184 (111,956) $ 3,868

(2)取得之可辨認資產與承擔之負債

• (3)商 譽

(七)不動產、廠房及設備

合併公司民國一○八年度及一○七年度不動產、廠房及設備之成本、折舊變動明
細如下：

如下：	如下：
土 地 成本或認定成本： 民國108 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國108 年12 月31 日餘 額 $ 132,594		房屋及建築 69,299 - - -	運輸設備 145,566 6,636 (7,638) (1,438)	辦公及 其他設備 197,577 30,434 (5,019) (4,412)	總計 545,036 37,070 (12,657) (5,850) 563,599
		69,299	143,126	218,580

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土 地 民國107 年1 月1 日餘額 $ 132,594 企業合併取得 - 增 添 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國107 年12 月31 日餘 額 $ 132,594 折舊及減損損失： 民國108 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國108 年12 月31 日餘 額 $ - 民國107 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 企業合併取得 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國107 年12 月31 日餘 額 $ - 帳面價值： 民國108 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年1 月1 日 $ 132,594	土 地 民國107 年1 月1 日餘額 $ 132,594 企業合併取得 - 增 添 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國107 年12 月31 日餘 額 $ 132,594 折舊及減損損失： 民國108 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國108 年12 月31 日餘 額 $ - 民國107 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 企業合併取得 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國107 年12 月31 日餘 額 $ - 帳面價值： 民國108 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年1 月1 日 $ 132,594	房屋及建築 69,299 - - - -	運輸設備 145,979 - 3,083 (3,693) 197	辦公及 其他設備 181,041 11,099 19,793 (14,048) (308)	總 計 528,913 11,099 22,876 (17,741) (111) 545,036 262,932 38,425 (11,640) (3,721) 285,996 227,823 39,030 9,764 (13,706) 21 262,932 277,603 282,104 301,090
		69,299	145,566	197,577
		27,467 1,064 - -	112,523 11,337 (7,124) (1,178)	122,942 26,024 (4,516) (2,543)
		28,531	115,558	141,907
		26,404 1,063 - - -	100,821 14,676 - (3,211) 237	100,598 23,291 9,764 (10,495) (216)
		27,467	112,523	122,942
	$ 132,594	40,768	27,568	76,673
	$ 132,594	41,832	33,043	74,635
	$ 132,594	42,895	45,158	80,443

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日不動產、廠房及設備作為借款及融
資額度之擔保情形，請詳附註八。

(八)使用權資產

合併公司承租土地、房屋及建築、機器設備及運輸設備等之成本、折舊，其變動
明細如下：

使用權資產成本： 民國108 年1 月1 日餘額 追溯適用IFRS16 之影響數 民國108 年1 月1 日重編後餘額 增 添 減 少 民國108 年12 月31 日餘額	房 屋 及建 築 $ - 321,711	運輸設備 - 7,623	總計 - 329,334 329,334 244,316 (9,424) 564,226
	321,711 243,418 (9,390)	7,623 898 (34)
	$ 555,739	8,487

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使用權資產之折舊及減損損失： 民國108 年1 月1 日餘額 本年度折舊 減 少 民國108 年12 月31 日餘額 帳面價值： 民國108 年12 月31 日	房 屋 及 建 築 $ - 245,714 (8,890)	運輸設備 - 5,522 (40)	總 計 - 251,236 (8,930) 242,306 321,920
	$ 236,824	5,482
	$ 318,915	3,005

(九)無形資產

無形資產	無形資產	無形資產	無形資產
1.合併公司民國一○八年度及一○七年度無形資產之成本、攤銷及減損損失明細如下：
	商 譽	其他無形資產	總計
成 本：
民國108 年1 月1 日餘額 $	595,941	240,394	836,335
單獨取得	-	8,616	8,616
匯率變動影響數	(4,443)	(1,486)	(5,929)
民國108 年12 月31 日餘額 $	591,498	247,524	839,022
民國107 年1 月1 日餘額 $	593,100	199,641	792,741
單獨取得	-	3,827	3,827
企業合併取得	3,868	38,110	41,978
匯率變動影響數	(1,027)	(1,184)	(2,211)
民國107 年12 月31 日餘額 $	595,941	240,394	836,335
攤銷及減損損失：
民國108 年1 月1 日餘額 $	64,437	116,047	180,484
本期攤銷	-	23,036	23,036
匯率變動影響數	(2,528)	(741)	(3,269)
民國108 年12 月31 日餘額 $	61,909	138,342	200,251
民國107 年1 月1 日餘額 $	65,606	96,826	162,432
本期攤銷	-	18,984	18,984
匯率變動影響數	(1,169)	237	(932)
民國107 年12 月31 日餘額 $	64,437	116,047	180,484
帳面價值：
民國108 年12 月31 日餘額 $	529,589	109,182	638,771
民國107 年12 月31 日餘額 $	531,504	124,347	655,851
民國107 年1 月1 日餘額$	527,494	102,815	630,309

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民國一○八年度及一○七年度無形資產攤銷費用列報於合併綜合損益表之營業成本及
營業費用項下。

商譽所屬之現金產生單位於民國一○八年及一○七年十二月三十一日經執行減損測
試，尚無須認列減損損失。

(十)短期借款

借款
無擔保銀行借款 擔保銀行借款 合 計 尚未使用額度 利率區間	108.12.31 $ 1,518,040 -		107.12.31 1,110,920 200,000 1,310,920 1,324,977 1.037%~1.72%
	$ 1,518,040
	$ 1,691,628
		0.80%~1.25%

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(十一)長期借款

合併公司長期借款之明細如下：

合併公司長期借款之明細如下：
無擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度 利率區間	108.12.31 $ 305,520 (1,659)		107.12.31 207,238 (1,674) 205,564 100,000 1.025%~1.18%
	$ 303,861
	$ -
		0.80%~1.15%

民國一○八年度借入之金額為100,000千元及200,000千元，利率皆為1.15%，到期
日分別為民國一一○年七月及民國一一○年十二月。

     民國一○七年度借入之金額為200,000千元及7,238千元，利率分別為1.18%及

• 1.025%，到期日分別為民國一○九年六月及民國一一一年四月。

合併公司於民國一○八年度及一○七年度償還之金額分別為201,656千元及1,114
千元。

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(十二)無擔保轉換公司債

利息費用	107 年度 $ 2,558

1.第三次發行可轉換公司債到期日為民國一○七年六月九日。

2.合併公司於民國一○七年度間償還之公司債為299,500千元。

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(十三)租賃負債

合併公司租賃負債之帳面金額如下：

流動 非流動 到期分析請詳附註六(廿四)金融工具。 租賃認列於損益之金額如下： 租賃負債之利息費用 短期租賃之費用 低價值租賃資產之費用(不包含短期租賃之低價值租賃) 租賃認列於現金流量表之金額如下： 租賃之現金流出總額	108.12.31 $ 174,773 $ 151,938 108 年度 $ 14,834 $ 24,339 $ 4,680 108 年度 $ 290,129

1.房屋及建築之租賃

合併公司民國一○八年十二月三十一日承租房屋及建築作為辦公處所及倉庫，辦公處
所之租賃期間通常為一至三年，倉庫則為一至三年，部份租賃包含在租賃期間屆滿時
得延長與原合約相同期間之選擇權。

2.其他租賃

合併公司承租電腦設備之租賃期間為一至三年間，該等租賃為短期及低價值標的租
賃，合併公司選擇適用權豁免認列規定而不認列其相關使用權資產及租賃負債。

(十四)營業租賃

合併公司民國一○七年度不可取消之營業租賃的未來最低租賃給付情形如下：

一年內 二年至五年	107.12.31 $ 243,310 136,941 $ 380,251

民國一○七年度營業租賃列報於損益之費用為295,357千元。

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(十五)員工福利

1.確定福利計畫

合併公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 淨確定福利淨(負債)資產 司員工之福利負債準備明細如下： 帶薪假負債－流動(帳列其他流動負債—其 他下)	108.12.31 $ (126,544) 43,821	107.12.31 (122,467) 43,251 (79,216) 107.12.31 2,936
	$ (82,723)
	108.12.31 $ 2,936

合併公司員工之福利負債準備明細如下：

合併公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶及委任經理人退休基
金專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其
退休前六個月之平均薪資計算。

(1)計畫資產組成

合併公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金監理
會(以下簡稱勞工退休基金監理會)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」
規定，基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利
率計算之收益。

截至民國一○八年十二月三十一日，合併公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額
計25,437 千元；委任經理人退休基金專戶計18,384 千元。勞工退休基金資產運用之資
料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站
公佈之資訊。

(2)確定福利義務現值之變動

合併公司民國一○八年度及一○七年度確定福利義務現值變動如下：

1 月1 日確定福利義務 當期服務成本及利息 精算損(益) 計畫修正利益 計畫修正產生之負債 退休金支付數 其 他 12 月31 日確定福利義務	108 年度 $ 122,467 3,268 7,586 - - (6,777) -	107 年度 125,787 3,989 284 (8,184) 3,110 (2,518) (1) 122,467
	$ 126,544

130

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(3)計畫資產公允價值之變動

合併公司民國一○八年度及一○七年度確定福利計畫資產公允價值之變動如下：

1 月1 日計畫資產之公允價值 淨確定福利負債(資產)再衡量數 －計畫資產報酬(不含當期利息) 已提撥至計畫之金額 清償/縮減 精算(損)益 退休金支付數 12 月31 日計畫資產之公允價值	108 年度 $ 43,251 423 6,154 - 770 (6,777)	107 年度 41,130 535 3,856 (2,748) 1,706 (1,228) 43,251
	$ 43,821

(4)認列為損益之費用

民國一○八年度及一○七年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 淨確定福利負債(資產)之淨利息 前期服務成本 其他	108 年度 $ 1,990 310 - 545	107 年度 1,484 808 (2,327) 326 291
	$ 2,845

(5)認列為其他綜合損益之淨確定福利負債(資產)之再衡量數

合併公司截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日累計認列於其他綜合損益
之淨確定福利負債(資產)之再衡量數如下：

福利負債(資產)之再衡量數如下：
1 月1 日累積餘額 本期認列 12 月31 日累積餘額	108 年度 $ (13,997) (6,816)	107 年度 (14,672) 675 (13,997)
	$ (20,813)

(6)精算假設

合併公司於財務報導結束日用以決定確定福利義務現值之重大精算假設如下：

折現率 未來薪資率	108.12.31 0.75%~1.00% 2.5%~3%	107.12.31
		1%~1.125% 2.5%~3%

合併公司預計於民國一○八年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金
額為2,500 千元。

131

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

截至民國一○八年十二月三十一日確定福利計畫之加權平均存續期間為
8.7~16.73 年。

(7)敏感度分析

民國一○八年及一○七年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定福利
義務現值之影響如下：

之影響如下：
108 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加率 107 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加率	對確定福利義務之影響 增加0.25% 減少0.25% $ (907) 955 2,838 (2,748) (3,170) 3,305 3,188 (3,078)
	增加0.25% $ (907) 2,838 (3,170) 3,188

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。實務上
許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確定福利負債所
採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

2.確定提撥計畫

本公司確定提撥退休辦法下之退休金費用已提撥至勞工保險局；本公司以外之其他合
併公司係依各該公司註冊國之勞動法律規定提撥退休金。

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提
撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下合併公司提撥固定金額至勞工保
險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

合併公司民國一○八年度及一○七年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為
86,195 千元及86,276 千元。

(十六)所得稅

1.所得稅費用

合併公司所得稅費用明細如下：

當期所得稅 遞延所得稅	108 年度

132

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

合併公司民國一○八年度及一○七年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：	合併公司民國一○八年度及一○七年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：	合併公司民國一○八年度及一○七年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：	合併公司民國一○八年度及一○七年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：
		108 年度	107 年度
稅前淨利	$	310,815	407,025
依本公司所在地國內稅率計算之所得稅		62,163	81,335
外國轄區稅率差異影響數		5,431	(3,794)
未認列暫時性差異之變動		12,092	14,571
免稅所得影響數		(2,426)	(44,227)
其他		(7,808)	(7,458)
	$	69,452	40,427

2.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產及負債

民國一○八年及一○七年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異因合併
公司可控制該項暫時性差異迴轉之時點，且確信於可預見之未來不會迴轉，以及未來並
非很有可能有足夠之課稅所得以供使用之虧損扣抵，故未認列遞延所得稅資產及負債。
其相關金額如下：

未認列為遞延所得稅資產之金額

關金額如下： 未認列為遞延所得稅資產之金額
與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 課稅損失 課稅損失係合併公司未使用之虧損抵減。 未認列為遞延所得稅負債之金額 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額	108.12.31 $ 4,639 -	107.12.31 3,100 45,154 48,254 107.12.31 390,497
	$ 4,639
	108.12.31 $ 436,324

(2)已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○八年度及一○七年度遞延所得稅資產及負債之變動如下：

遞延所得稅資產： 民國107 年1 月1 日 貸記(借記)損益表 民國107 年12 月31 日 民國108 年1 月1 日 貸記(借記)損益表 民國108 年12 月31 日	確定福利 計 畫	應付費用	其他	合計 42,421 5,053 47,474 47,474 255 47,729
	$ 6,915 -	34,753 1,549	753 3,504
	$ 6,915	36,302	4,257
	$ 6,915 -	36,302 255	4,257 -
	$ 6,915	36,557	4,257

133

台驊國際投資控股股份有限公司合併財務報告附註(續)

未實現兌換 利益及其他

遞延所得稅負債：

 民國108 年1 月1 日$ -
借記(貸記)損益表 123
民國108 年12 月31$ 123
日
-
民國107 年1 月1 日$
 民國107 年12 月31$
日

3.所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○六年度。
(十七)資本及其他權益

1.普通股之發行

民國一○八年及一○七年十二月三十一日本公司額定股本總額皆為1,200,000千元
(其中保留80,000 千元供認股權憑證使用)，每股面額10 元，為120,000 千股。本公
司民國一○八年及一○七年十二月三十一日止，已發行普通股股份分別為117,158千
股及118,346 千股，所有已發行股份之股款均已收取。

本公司民國一○八年度及一○七年度流通在外股數調節表如下：

期初餘額 庫藏股註銷 期末餘額	(以千股表達) 普 通 股 108 年度 107 年度 $ 118,346 118,566 (1,188) (220) $ 117,158 118,346
	108 年度
	$ 118,346 (1,188)
	$ 117,158

2.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

公積 資本公積餘額內容如下：
普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 庫藏股票交易 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權(含失效)	108.12.31 $ 497,991 245,665 - 11,731 2,912 40,512	107.12.31 506,392 245,665 1,746 11,731 2,912 40,512 808,958
	$ 798,811

134

依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之
資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票
所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充
資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。

本公司於民國一○七年三月二十六日經董事會提報並於民國一○七年六月二十六日股
東常會決議以超過面額發行普通股溢價之資本公積46,318 千元，按股東原有股份之比
例發放現金股利，每股配發0.4 元。

3.保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款、彌補以往虧損，次提
百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時不在此限；另視
公司營運需要及法令規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘併同期初未分配盈餘，由董
事會擬具盈餘分配案提請股東會決議分派之。

(1)法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積
超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

本公司於首次採用金管會認可之國際財務報導準則時，因選擇適用國際財務報導準
則第一號「首次採用國際財務報導準則」豁免項目，帳列股東權益項下之累積換算調整
數(利益)而增加保留盈餘因首次採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘
淨增加金額7,116 千元，依金管會民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號令
規定，僅就因轉換採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘淨增加數提列特
別盈餘公積，並於使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予
以迴轉分派盈餘。民國一○八年及一○七年十二月三十一日，該項特別盈餘公積餘額均
為7,116 千元。

又依上段所述函令規定，本公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股
東權益減項淨額與上段所提列特別盈餘公積餘額之差額，自當期損益與前期未分配盈餘
補提列特別盈餘公積；屬前期累積之其他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘補提
列特別盈餘公積不得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈
餘。

(3)盈餘分配

本公司分別於民國一○八年六月二十一日及民國一○七年六月二十六日經股東常
會決議民國一○七年度及一○六年度盈餘分配案如下：

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上列年度盈餘分配總金額與本公司董事會決議並無差異，相關資訊可至公開資訊觀測
站查詢。

4.庫藏股

135

合併公司經董事會決議買回庫藏股，民國一○八年度及一○七年度庫藏股變動情形如
下：

下：
項 目	108.1.1 2,549	本期增加 -	本期減少 (1,188)	108.12.31 1,361 27,797 107.12.31 2,549 60,643
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額 項 目
	$ 60,643	-	(32,846)
	107.1.1 2,769	本期增加 -	本期減少 (220)
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額
	$ 66,349	-	(5,706)

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日止，未註銷之股數分別為1,361千股及
2,549 千股。

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分
之十；收買股份之總金額，不得逾公司保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積
之金額。本公司買回本公司股數及金額符合證券交易法之規定。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。
(十八)每股盈餘

1.基本每股盈餘

民國一○八年度及一○七年度合併公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持
有人之淨利及普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，相關計算如下：

• (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利

屬於本公司普通股權益持有人之淨利
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 通股加權平均流通在外股數(千股) 1 月1 日已發行普通股 庫藏股之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數		108 年度 249,047		107 年度 354,930 107 年度 118,566 (2,769) 115,797
	$
		108 年度
		$ 115,797

• (2)普通股加權平均流通在外股數(千股)

2.稀釋每股盈餘

民國一○八年度及一○七年度稀釋每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨
利與調整所有潛在普通股稀釋效果後之普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，
相關計算如下：

• (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(稀釋)

歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(基本) 可轉換公司債之利息費用 歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(稀釋) 通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股) 普通股加權平均流通在外股數(基本)	108 年度 $ 249,047 -	107 年度 354,930 2,558 357,488 107 年度 115,797
	$ 249,047
	108 年度 $ 115,797

• (2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股)

136

可轉換公司債轉換之影響 - 5,069
員工股票紅利之影響 69  88
 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數
(稀釋)$ 115,866  120,954

於計算股票選擇權之稀釋效果時，平均市場價值係以本公司股份於該選擇權流通在
外期間之市場報價為基礎。

• (十九)員工及董事、監察人酬勞

• 依本公司章程規定，年度如有獲利應提撥不低於0.5%為員工酬勞及不高於3%為董

• 監事酬勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。上述公司員工酬勞分派之 對象，包括符合一定條件之從屬公司員工。

本公司民國一○八年度及一○七年度員工酬勞及董事及監察人酬勞估列金額分別 為1,313千元及1,843千元，董監事酬勞分別為7,650千元及 11,056 千元，係以本公司各 該段期間之稅前淨利扣除員工及董事、監察人酬勞前之金額乘上本公司章程擬訂定之 員工酬勞及董事及監察人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為各該年度之營業成本或 營業費用，相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。若實際分派金額與估列數有差異時， 則依會計估計變動處理，並將該差異認列為次年度之損益。

(二十)客戶合約之收入

1.收入之細分

之細分
主要地區市場： 香港及中國大陸 臺 灣 東亞及其他地區 合 計 主要服務： 出口承攬服務 進口承攬服務 倉租及報關服務 合 計		108 年度		合計 7,787,489 2,169,206 1,301,376 11,258,071 8,268,935 1,465,071 1,524,065 11,258,071
	海運承攬 部門 $ 4,423,625 1,236,381 741,745	空運承攬 部門 2,308,178 640,075 384,002	物流及其他 部門 1,055,686 292,750 175,629
	$ 6,401,751	3,332,255	1,524,065
	$ 5,619,481 782,270 -	2,649,454 682,801 -	- - 1,524,065
	$ 6,401,751	3,332,255	1,524,065

137

107年度

海運承攬 部門 空運承攬 部門 物流及其他 部門 主要地區市場： 香港及中國大陸 $ 4,777,039 2,542,998 1,146,658 臺 灣 1,331,336 708,720 319,567 東亞及其他地區 400,565 213,236 96,150 合 計 $ 6,508,940 3,464,954 1,562,375 主要服務： 出口承攬服務 $ 5,855,853 2,825,353 - 進口承攬服務 653,087 639,601 - 倉租及報關服務 - - 1,562,375 合 計 $ 6,508,940 3,464,954 1,562,375 餘額 108.12.31 107.12.31 應收票據 $ 36,110 42,442 應收帳款(含關係人)‑ 按攤 銷後成本衡量 1,760,614 1,940,618 減：備抵損失 (23,369) (19,873) 合 計 $ 1,773,355 1,963,187	海運承攬 部門 $ 4,777,039 1,331,336 400,565	海運承攬 部門 $ 4,777,039 1,331,336 400,565	空運承攬 部門 2,542,998 708,720 213,236	空運承攬 部門 2,542,998 708,720 213,236	物流及其他 部門 1,146,658 319,567 96,150	合計 8,466,695 2,359,623 709,951 11,536,269 8,681,206 1,292,688 1,562,375 11,536,269 107.1.1 65,899 1,726,341 (24,303) 1,767,937
	$ 6,508,940		3,464,954		1,562,375
	$ 5,855,853 653,087 -		2,825,353 639,601 -		- - 1,562,375
	$ 6,508,940		3,464,954		1,562,375
		108.12.31 $ 36,110 1,760,614 (23,369)		107.12.31 42,442 1,940,618 (19,873)
		$ 1,773,355		1,963,187

2.合約餘額

應收帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。

(廿一)其他收入

合併公司民國一○八年度及一○七年度之其他收入明細如下：

利息收入 股利收入 其 他	108 年度 $ 35,495 5,735 -	107 年度 23,095 3,485 171 26,751
	$ 41,230

(廿二)其他利益及損失

合併公司民國一○八年度及一○七年度之其他利益及費損淨額明細如下：

外幣兌換利益 透過損益按公允價值衡量之金融商品評價利益 處分不動產、廠房及設備利益(損失) 應付投資款評價利益 處分投資損失 處分投資收益 其 他	108 年度 $ 11,692 2,146 1,793 - - 1,050 (7,260)	107 年度 16,311 370 (2,697) 1,431 (4,117) 2,900 11,411 25,609
	$ 9,421

138

(廿三)財務成本

合併公司民國一○八年度及一○七年度之財務成本明細如下：

利息費用 銀行借款 公司債折價攤提 其他金融負債攤提 租賃負債	108 年度 $ 23,513 - - 14,834	107 年度 19,632 2,558 243 - 22,433
	$ 38,347

(廿四)金融工具

1.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2)信用風險集中情形

合併公司因行業特性，並未顯著與單一客戶進行交易，民國一○八年度及一○七年
度收入並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。

2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

108 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款(含長期借款及一年 內到期之長期借款) 應付款項及其他應付款 租賃負債 流 入 107 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款(含長期借款及一年 內到期之長期借款) 應付款項及其他應付款 應付投資款(其他流動及 非流動負債－其他)	帳面金額	合 約 現金流量	6 個月 以內 6‑ 12個月 1‑ 2 年 2‑ 5 年 超過5 年 (1,584,201) (830) (307,652) (2,212) - (1,193,345) - - - - (116,752) (76,071) (164,045) - - - - - - -
	$ 1,823,560 1,193,345 326,711 -	(1,894,895) (1,193,345) (356,868) -
	$ 3,343,616	(3,445,108)	(2,894,298) (76,901) (471,697) (2,212) -
	$ 1,518,158 1,256,979 3,704 $ 2,778,841	(1,523,469) (1,256,979) (3,704)	(1,313,520) (837) (205,205) (3,907) - (1,256,979) - - - - (3,704) - - - - (2,574,203) (837) (205,205) (3,907) -
		(2,784,152)

合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著
不同。

139

3.匯率風險

(1)匯率風險之暴險

合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

單位：千元

			單位：千元
金融資產 貨幣性項目 美金 港幣 人民幣 台幣 非貨幣性項目 印尼盾 金融負債 貨幣性項目 美 金 港幣 人民幣 台幣		108.12.31	台幣 144,282 42,676 154,478 1,132,242 5,388 193 12,697 29,069 33,987 39,077 12,271 43,760 18,894 6,028 3,029 376,434 11,106 - 13 834 668
	外 幣(千元) $ 4,811 1,423 5,151 37,754 1,399 50 3,297 6,762 7,906 9,090 12,271 20,073,398 630 201 101 12,552 2,884 - 3 194 668	匯率 美金：台幣 29.99 美金：越南盾 23,069 美金：港幣 7.7876 美金：人民幣 6.9762 港幣：台幣 3.8510 港幣：美金 0.1284 港幣：人民幣 0.8958 人民幣：台幣 4.2989 人民幣：美金 0.1433 人民幣：港幣 1.1163 台幣：港幣 0.2597 印尼盾：台幣 0. 美金：台幣 29.99 美金：越南盾 23,069 美金：港幣 7.7876 美金：人民幣 6.9762 港幣：人民幣 0.8958 港幣：台幣 3.8510 人民幣：台幣 4.2989 人民幣：港幣 1.1163 台幣：港幣 0.2597

140

金融資產 貨幣性項目 美金 港幣 人民幣 非貨幣性項目 印尼盾 金融負債 貨幣性項目 美 金 港幣 人民幣 台幣		107.12.31	台幣 294,048 16,491 347,422 1,439,808 3,168 196 5,548 10,001 34,383 192 17,707 39,261 179,991 2,518 57,366 432,028 1,219 2,166 461 769 4,419
	外 幣(千元) $ 9,575 537 11,313 46,884 808 50 1,415 2,235 7,684 43 17,707 18,432,394 5,861 82 1,868 14,068 311 552 103 172 4,419	匯率 美金：台幣 30.71 美金：越南盾 25,592 美金：港幣 7.8330 美金：人民幣 6.8632 港幣：台幣 3.9206 港幣：美金 0.1277 港幣：人民幣 0.8762 人民幣：台幣 4.4746 人民幣：美金 0.1457 人民幣：港幣 1.1413 台幣：港幣 0.2551 印尼盾：台幣 0.0021 美金：台幣 30.71 美金：越南盾 25,592 美金：港幣 7.8330 美金：人民幣 6.8632 港幣：人民幣 0.8762 港幣：台幣 3.9206 人民幣：台幣 4.4746 人民幣：港幣 1.1413 台幣：港幣 0.2551

(2)敏感性分析

合併公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及其他應
收款、借款、應付帳款及其他應付款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○八年
及一○七年十二月三十一日，當各功能性貨幣相對於重大外幣貶值或升值1%，而其他
所有因素維持不變之情況下，民國一○八年度及一○七年度稅前淨利將分別增加或減少
11,892 千元及14,880 千元。二期分析係採用相同基礎。

由於合併公司功能性貨幣種類繁多，故採彙整方式揭露貨幣性項目之兌換損益資
訊，民國一○八年度及一○七年度外幣兌換利益(含已實現及未實現)分別為11,692 千
元及16,311 千元。

4.利率分析

敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，
其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。

若利率增加或減少1%，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司民國一○八年度

141

及一○七年度之稅前淨利將減少或增加18,236 千元及15,182 千元，主係合併公司之
浮動利率借款之影響。

• 5.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

合併公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債、避險之衍生金融資產及負債
及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產(備供出售金融資產)係以公允價值衡
量。各種類金融資產及金融負債之帳面金額及公允價值（包括公允價值等級資訊，但非
按公允價值衡量金融工具之帳面金額為公允價值之合理近似值者，及於活絡市場無報價
且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資，依規定無須揭露公允價值資訊）列示如下：

108.12.31

			108.12.31	108.12.31
透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定透過損益按公允價值衡量金融資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產 國內外上市(櫃)股票 國內非上市(櫃)股票 小 計 放款及應收款： 現金及約當現金 應收票據及應收帳款 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 應付票據及應付帳款 其他應付款 租賃負債‑ 流動 長期借款(含一年內到期部分) 租賃負債‑ 非流動 小 計 透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定透過損益按公允價值衡量金融資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產 國內外上市(櫃)股票 國內非上市(櫃)股票 小 計 放款及應收款：	帳面金額 $ 55,196		公允價值		合計 55,196 139,551 114,576 254,127 - - - - - - - - - - -
		第一級 55,196	第二級 -	第三級 -
	139,551 114,576	69,451 -	70,100 -	- 114,576
	254,127	69,451	70,100	114,576
	2,216,962 1,773,355	- -	- -	- -
	3,990,317	-	-	-
	114,159	-	-	-
	$ 1,518,040 809,608 383,737 174,773 305,520 151,938	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -
	3,343,616	-	-	-
			107.12.31
	帳面金額 $ 28,925		公允價值		合計 28,295 152,297 89,007 241,304
		第一級 28,295	第二級 -	第三級 -
	152,297 89,007	75,897 -	76,400 -	- 89,007
	241,304	75,897	76,400	89,007

142

現金及約當現金 應收票據及應收帳款 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 應付票據及應付帳款 其他應付款 其他應付款(其他流動負債) 長期借款(含一年內到期部分) 小 計	1,726,979 - - - - 1,963,187 - - - -
	3,690,166 - - - -
	146,958 - - - -
	$ 1,310,920 - - - - 861,582 - - - - 395,397 - - - - 3,704 - - - - 207,238 - - - -
	2,778,841 - - - -

(2)非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

合併公司非按公允價值衡量之工具均屬按攤銷後成本衡量之金融資產及金融負
債，該等金融工具於估計公允價值時，若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交
價格及報價資料作為評估公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法
估計。採用評價方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

• (3)按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

A.非衍生金融工具

• 金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價

• 值。主要交易所及櫃檯買賣中心公告之市價，皆屬上市（櫃）權益工具公允價 值之基礎。

• 若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或

• 主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場 交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場 視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆 為不活絡市場之指標。

• 上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其

• 公允價值係分別參照市場報價決定。

• 無公開報價之權益工具係使用可類比上市(櫃)公司法估算公允價值，其主

• 要假設係以被投資者之每股淨值及可類比上市(櫃)公司股價淨值比為基礎衡 量。該估計數已調整該權益證券缺乏市場流通性之折價影響。

• B.衍生金融工具

• 公允價值係採用公開報價計價。當無法取得公開報價時，係以協力廠商定

• 價資訊為其公允價值。

(4)第一等級與第二等級間之移轉

於民國一○八年度及一○七年度並無第一等級與第二等級金融工具移轉之情形。

143

(5)第三等級之變動明細表

民國108 年1 月1 日 認列於其他綜合損益 民國108 年12 月31 日 民國107 年1 月1 日 重分類 適用新準則之調整數 認列於其他綜合損益 民國107 年12 月31 日	透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產(以 成本衡量之金融 資產) $ 89,007 25,569 $ 114,576 $ - $ 38,800 43,106 7,101 $ 89,007

(廿五)財務風險管理

1.概  要

合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1)信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊、合併公司衡量及管理風險之目標、政
策及程式。進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註。

2.風險管理架構

董事會全權負責成立及監督合併公司之風險管理架構。

合併公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析合併公司所面臨之風險，及設定適當
風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定期覆核以
反映市場情況及合併公司運作之變化。合併公司透過訓練、管理準則及作業程式，以
發展有紀律且具建設性之控制環境，使所有員工瞭解其角色及義務。

合併公司之董事會監督管理階層如何監控合併公司風險管理政策及程式之遵循，及覆
核合併公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員協助合併公
司董事會扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及程式，並將覆
核結果報告予董事會。

3.信用風險

信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失
之風險，主要來自於合併公司應收客戶之帳款及投資。

(1)應收帳款及其他應收款

合併公司已建立授信政策，依該政策合併公司在給予標準之付款及運送條件及條款
前，須針對每一新客戶個別分析其信用評等。合併公司之覆核包含，若可得時，外部之

144

評等，及在某些情況下，銀行之照會。此限額經定期覆核。未符合集團基準信用評等之
客戶僅得以現金基礎與合併公司進行交易。

在監控客戶之信用風險時，係依據客戶之信用特性予以分組，包括應收帳款金額、
帳齡期間，對合併公司毛利貢獻度等。合併公司之應收帳款之主要對象為海外代理及大
型集團客戶。被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受董事會之監控，未來
與該等客戶之銷售須以現金基礎為之。

合併公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款及投資已發生損失
之估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及為
了相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合損失備抵
帳戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

• (2)投 資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由合併公司財務部門衡量
並監控。由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上
之金融機構、公司組織及政府機關，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

• (3)保 證

合併公司政策規定僅能提供財務保證給與以下公司：

• A.與本公司有業務往來關係之公司。

• B.本公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• C.直接及間接對本公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

4.流動性風險

流動性風險係合併公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關
義務之風險。合併公司管理流動性之方法係盡可能確保合併公司在一般及具壓力之情
況下，皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使合併
公司之聲譽遭受到損害之風險。

合併公司積極拓展業務創造營運資金，但同時嚴格落實應收帳款管理，減少資金不當
積壓，加強控管費用支出減少浪費；另與銀行保持良好關係，取得充足額度以因應營
運循環中必要的短期資金需求。一般而言，合併公司確保有足夠之現金以預期營運支
出需求，包括金融義務之履行，但排除極端情況下無法合理預期的潛在影響，如：自
然災害。另外，合併公司於民國一○八年及一○七年十二月三十一日未使用之借款額
度分別為1,691,628 千元及1,424,977 千元。

5.市場風險

市場風險係指因市價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收
益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在
可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

合併公司持有透過損益按公允價值衡量之金融資產係屬開放型基金，此類資產係以公
平價值衡量，因此合併公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，惟合併公司透過
專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收/付帳款係以外幣評價，使合
併公司之外幣資產/負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，合併公司將持
有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，合併公司所持有之可轉換公司債，因其係以
公平價值衡量，因此合併公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

145

(1)匯率風險

合併公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售、成本及借款交易所產
生之匯率風險。集團企業之功能性貨幣為新台幣、人民幣、美金、港幣、越南盾及泰銖。

(2)利率風險

合併公司除銀行借款外，並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，合併
公司採逐筆議價方式控制利率波動產生之影響。

(3)其他市價風險

合併公司與大型客戶及供應商簽定合作合約，以取得穩定銷售及艙位供應來源，並
每年依據國際經濟情勢與市場變動檢討合約內容，以維持銷售價格穩定。
(廿六)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及
支持未來營運之發展。資本包含合併公司之股本、資本公積、保留盈餘及非控制權益 。
董事會控管普通股股利水準。

合併公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬
定盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配
盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利
不低於百分之十。

報導日之負債資本比率如下：

報導日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：與現金流量避險相關之權益累積金額 調整後資本 負債資本比率	108.12.31 $ 3,496,333 2,216,962		107.12.31 2,939,344 1,726,979 1,212,365 2,648,862 - 2,648,862 45.77%
	$ 1,279,371
	$ 2,552,787 -
	$ 2,552,787
	50.12%

合併公司依據董事會決議自市場購回庫藏股，買回庫藏股之主要目的係為轉讓股
份予員工，合併公司董事會已考量公司財務狀況，庫藏股之買回不影響合併公司資本
之維持。

截至民國一○八年十二月三十一日，合併公司資本管理之方式並未改變。

(廿七)非現金交易之投資及籌資活動

合併公司於民國一○八年度及一○七年度之非現金交易投資及籌資活動如下：
1.以租賃方式取得使用權資產，請詳附註六(八)。

146

2.來自籌資活動之負債之調節如下表：

長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 租賃負債 來自籌資活動之負債總額 長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 公司債 來自籌資活動之負債總額	108.1.1 現金流量 $ 207,238 98,344 1,310,920 207,216 329,334 (261,110) (註) $ 1,847,492 44,450 107.1.1 現金流量 $ - 207,151 1,067,000 243,920 296,904 (299,500) $ 1,363,904 151,571	非現金之變動 108.12.31 (62) 305,520 (96) 1,518,040 258,487 326,711 258,329 2,150,271 非現金之變動 107.12.31 87 207,238 - 1,310,920 2,596 - 2,683 1,518,158

註：支付利息列於營業活動項下。

七、關係人交易

(一)關係人名稱及關係

於本合併財務報告之涵蓋期間內與合併公司有交易之關係人如下：
關係人名稱與合併公司之關係
 PT. Dexter Eurekatama 採權益法評價之被投資公司
 LOGI International Co., Ltd. 採權益法評價之被投資公司
 東方民用航空總代理股份有限公司 採權益法評價之被投資公司

(二)其他關係人交易

1.營業收入

合併公司對關係人之營業收入及其未結清餘額如下：

營業收入 應收關係人款項
108年度 107年度 108.12.31 107.12.31
關聯企業 $ 18,255  14,905 1,811  1,216

收款條件為30～60 天或依資金需求酌予調整，一般收入收款條件為30～60 天。

2.營業成本

合併公司對關係人之營業成本及其未結清餘額如下：

關聯企業	營業成本 108 年度 107 年度 $ 18,717 15,611	應付關係人款項 108.12.31 107.12.31 635 1,515
	108 年度	108.12.31 635
	$ 18,717

付款條件為30～60 天或依資金需求酌予調整，一般成本付款條件為30～60 天。

147

(三)主要管理階層人員交易

主要管理階層人員報酬包括：

管理階層人員交易 理階層人員報酬包括：
短期員工福利 退職後福利	108 年度 $ 47,237 5,181	107 年度 42,598 2,828 45,426
	$ 52,418

八、質押之資產

合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱	質押擔保標的	108.12.31 $ 173,363 16,922 114,159 31,418	107.12.31 174,426 15,078 146,958 36,045 372,507
不動產、廠房及設備 其他金融資產－流動 (帳列其他流動資產) 存出保證金 其他金融資產－非流動 (帳列其他非流動資產)	借款額度 承作遠匯、借款額度及物流 業務相關保證 物流業務相關保證 物流業務相關保證
		$ 335,862

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

• (一)金融機構為合併公司物流業務而開立保證函：

港 幣 新台幣	108.12.31 $ 7,600 54,800	107.12.31 7,883 53,260

• (二)合併公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國 線之船公司，簽有約定年度貨櫃量之服務合約。

• (三)合併公司因向銀行申請短期銀行借款額度及從事物流相關業務等而開立之保證 票據如下：

[保證票據 ]

108.12.31 $ 1,402,965	107.12.31 1,112,865

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項

合併公司為擴大東南亞空運及倉儲業務，於民國一○九年二月間新設
100% 持股海空運貨物承攬為主的TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY
LIMITED。

148

十二、其 他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別 性質 別	108 年度	108 年度	108 年度	107 年度	107 年度	107 年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計
員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他員工福利費用 折舊費用 攤銷費用	138,276 14,931 10,010 6,254 154,327 6,098	916,897 70,485 79,030 87,479 135,334 17,490	1,055,173 85,416 89,040 93,733 289,661 23,588	152,995 13,909 11,943 5,309 18,989 -	832,790 63,780 74,624 88,607 20,041 18,984	985,785 77,689 86,567 93,916 39,030 18,984

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

• 民國一○八年度合併公司依編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊

• 如下：

1.資金貸與他人：

單位：新台幣千元

編號	貸出資金 之 公 司	貸與 對象	往來 科目	是否 為閞 係人	本期最 高金額	期末 餘額	實際動 支金額	利率 區間	資金 貸與 性質	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸 與 總 限 額
													名稱	價值
0 2 2 2 2	本公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 上海耀驊貨 運代理有限 公司 台驊國際(香 港)股份有限 公司	台灣航空貨 運承攬股份 有限公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產(廣州) 商業保哩有 限公司 中產(廣州) 商業保哩有 限公司 台灣空運香 港有限公司	其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人	是 是 是 是 是	420,000 4,591 43,387 17,355 63,240	270,000 4,299 42,989 17,196 59,980	200,000 4,299 - - 59,980	每月依浮動 利率調整 4.35% 4.35%~4.7% 4.35%~4.7% 每季依浮動 利率調整	2 2 2 2 2	- - - - -	業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉	- - - - -		- - - - -	482,014 220,328 220,328 23,616 382,193	964,029 440,656 440,656 47,233 764,386

註1：編號欄之填寫方法如下：

• ■發行人填0。

• ■被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：資金貸與性質之填寫方法如下：

• ■有業務往來者請填1。

• ■有短期融通資金之必要者請填2。

• 註3：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二 十為限。

• 註4：期末餘額係由董事會決議通過之資金貸與額度。

• 註5：上述交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

149

2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：	2.為他人背書保證：
編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象		對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證 金額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保 證最高 限 額	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係
0 0 0 0 0 2 2	本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 上海耀 驊國際 貨運代 理有限 公司	上海耀驊 國際貨運 代理有限 公司 上海台驊 貨運代理 有限公司 中產(廣 州)商業保 理有限公 司 聯宇達方 (上海)物 流有限公 司 台灣空運 香港有限 公司 台驊國際 (香港)股 份有限公 司 上海台驊 貨運代理 有限公司	2 2 2 2 2 3 4	482,014 482,014 482,014 482,014 482,014 482,014 11,808	27,499 173,388 293,185 174,830 219,590 31,370 3,221	12,987 94,474 289,920 81,679 104,965 29,990 3,009	- - - 29,852 - - 3,009	- - - - - - -	0.54% 3.92% 12.03% 3.39% 4.36% 1.24% 2.55%	964,029 964,029 964,029 964,029 964,029 964,029 47,233	Y Y Y Y Y Y N	N N N N N N N	Y Y Y Y N N Y

註1：編號欄之填寫方法如下：

• 1.發行人填0

• 2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

註2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列7 種，標示種類即可：

• 1.有業務往來之公司。

• 2.公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 3.直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 4.公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• 5.基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

• 6.因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

• 7.同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

• 註3：1.本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普 通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近 期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

  • 2.與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金 額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：股/單位

持有之 公 司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	期 末	期 末
				股 數	帳面金額	持股比率	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	基金 元大萬泰基金 公司債 陽明海運股份有限 公司 股票 中菲行國際物流股 份有限公司 股票 宇隆科技股份有限 公司 股票 上詮光纖通信股份 有限公司	無 無 無 無 無	透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流	473,454 - 484,000 100,000 200,000	7,198 15,270 13,600 7,280 7,000	- - 3.84 0.17 0.22	7,198 15,270 13,600 7,280 7,000	- 15,270 13,600 7,280 7,000

150

本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台驊國際物流股份 有限公司	股票 岱陵科技股份有限 公司 股票 捷迅股份有限公司 股票 陽明海運股份有限 公司 股票 文曄科技股份有限 公司 股票 陽明海運股份有限 公司 股票 中科國際物流股份 有限公司 股票 陽明海運股份有限 公司	無 無 無 無 無 無 無	動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 其他流動資產 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動	195,000 452,000 7,105,577 900,000 10,000,000 3,880,000 364	4,848 18,216 51,231 37,890 70,100 114,576 4	0.20 1.72 0.27 0.15 % 0.38 % 12.90 % - %	4,848 18,216 51,231 37,890 70,100 114,576 4	4,848 18,216 51,231 37,890 70,100 114,576 4	註1

註1：私募取得。

• 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：無。

• 5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

單位：新台幣千元

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名 稱	關 係	應收關係人 款項餘額(註一)	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項
					金 額	處理方式
上海台驊貨運代理 有限公司 本公司	T.H.I. Group Limited (in HK) 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	母子公司 母子公司	其他應收關係人款 259,228 其他應收關係人款 200,000	- ‑	- -	‑ ‑	17,643 ‑	- -

註一：上述交易於編製合併財務報告時，業已沖銷。

註二：截至109.2.27已收回之款項。

9.從事衍生工具交易：無。

10.母子公司間業務關係及重要交易往來情形：

編號	交易人名稱	交易往來對象	與交易 人 之 關 係	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形
				科 目	金 額(註四)	交易條件	佔合併總營業收入或 總資產之比率
0 1	本公司 上海台驊貨運代理有限公司	台灣航空貨運承攬 股份有限公司 T.H.I. Group Limited (in HK)	1 2	其他應收款 其他應收款	200,000 259,228	與一般交易尚無顯著不同 與一般交易尚無顯著不同	3.21% 4.15%

註一、編號之填寫方式如下：

• 1.0代表母公司。

• 2.子公司依公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

151

• 註二、與交易人之關係種類標示如下：

• 1.母公司對子公司。

• 2.子公司對母公司。

• 3.子公司對子公司。

• 註三、母子公司間業務關係及重要交易往來情形，僅揭露銷貨、應收票據及帳款、其他應收款之資料，其相對之進貨、應 付票據及帳款、其他應付款不再贅述。

註四、上述交易於編製合併財務報告時，業已沖銷。

(二)轉投資事業相關資訊：

民國一○八年度合併公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司)：

單位：新台幣千元

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額			期末持有
				本期期末	去年年底	股數		比率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED Fresh Beauty Enterprises Ltd. 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣空運香港 有限公司	T.H.I. Group Ltd.(in BVI) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED(GREATLINE) T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股 份有限公司(台灣空 運) 台驊國際物流股份有 限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. PT. Dexter Eurekatama T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD LOGI International Co., Ltd. Fresh Beauty Enterprises Ltd.(Fresh Beauty) T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 匯東集團有限公司 (匯東) 台灣空運香港有限公 司(香港台空) 特易行國際物流股份 有限公司 東方民用航空總代理 股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有限 公司 Taiwan Express (USA) INC. TEC LOGISTICS (USA) INC. Airtropolis Express(s) Pte. Ltd.	英屬維京群島 英屬維京群島 越南 泰國 日本 台灣 台灣 柬埔寨 印尼 新加坡 韓國 英屬薩摩亞群 島 馬來西亞 菲律寶 香港 香港 香港 台灣 台灣 台灣 美國 美國 新加坡	結算中心 控股公司 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 控股公司 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 投控公司 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 航空貨運承攬	35,000 (美金1,000 千 元) 134,428 (美金4,050 千 元) 8,362 (美金275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千 元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) 10,761 (美金351 千元) 139,948 (美金4,314 千 元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金1,000 千 元) 8,549 (美金290 千元) 76,640 (新幣3,413 千 元)	35,000 (美金 1,000 千 元) 134,428 (美金 4,050 千 元) 8,362 (美金 275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千 元) 10,381 (美金315 千元) - 139,948 (美金4,314 千元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金 1,000 千 元) 8,549 (美金 290 千元) 76,640 (新幣 3,413 千 元)	1,000,000 4,050,000 4,950,000,000 - 3,060 35,958,400 13,000,000 - 12,000 850,000 16,285 66 180,000 419,750 12,480,000 - - 1,000,000 60,000 5,000,000 100,000 200 553		100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 66.00% 90.00% 99.94% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 65.00%	118,182 1,916,019 51,843 9,683 23,196 800,978 158,237 10,242 43,760 4,645 6,430 297,493 8,198 6,513 1,914,754 126,183 374,385 (163) 5,056 (108,520) 34,559 13,332 86,783	100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 60.00% 90.00% - % 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 65.00%	21,742 228,597 (5,929) (15,480) 6,821 59,189 11,919 755 3,597 (5,760) 1,463 (24,198) 2,026 (4,265) 228,701 (24,201) 23,516 - 11,525 24,262 - - 17,808	21,742 228,597 (5,870) (7,585) 4,499 53,189 11,919 755 (2,045) (5,265) 439 (18,281) 1,824 (4,265) 228,701 (24,201) 23,516 - 3,457 23,658 - - 9,487	本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司間接 持股30%股權之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司

(三)大陸投資資訊：

152

1.轉投資大陸地區之事業相關資訊：

單位：新台幣千元

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期期末自 台灣匯出累 積投資金額	被投資公司 本期損益	本公司直接 或間接投資 之持股比例	期中最高 持股或 出資情形	本期認列 投資損益	期末投 資帳面 價 值	截至本期 止已匯回 投資收益
					匯出	收回
上海耀驊國 際貨運代理 有限公司(上 海耀驊) 上海台驊貨 運代理有限 公司(上海台 驊) 中產(廣州) 商業保理有 限公司(中 產) 上海尚鈞國 際物流有限 公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司(聯宇達 方) 上海賽澳遞 物流有限公 司 特易行國際 貨運代理(深 圳)有限公司 驊宇(蘇州) 物流有限公 司 上海勝驊供 應鏈管理有 限公司	海、空運貨物 承攬 海、空運貨物 承攬 商業服務業 海、空運貨物 承攬 倉儲物流 快遞物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 倉儲物流 供應鏈管理 及進出口貿 易	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金 3,060 千元) 215,680 (人民幣 50,000千元) 22,460 (人民幣 5,000千元) 54,610 (人民幣 11,000千元) 58,023 (人民幣 12,438千元) 183,901 (港幣 48,550千元) 43 (人民幣 10 千元) -	註1(2) 註1(2) 註2 註2 註1(2) 註2 註3 註4 註5	55,031 (美金 1,700 千元) 84,861 (美金 2,600 千元) - - 274,589 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) - -	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	55,031 (美金 1,700 千元) 84,861 (美金 2,600 千元) - - 274,589 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) - -	8,917 115,200 441 (2,855) (24,201) 19,994 11,546 (4) -	100.00% 100.00% 100.00% 60.00% 66.00% 93.51% 100.00% 66.00% 100.00%	100.00% 100.00% ‑ 30.00% 60.00% 88.94% 100.00% ‑ % ‑ %	8,917 115,200 441 (1,909) (24,201) 16,888 11,546 (4) -	118,080 1,129,140 215,368 14,681 100,683 80,564 179,627 39 -	- - - - 21,140 - - - -

• 註：上述投資於編製合併財務報告時業已沖銷。

• 註1：投資方式區分為下列三種，標示種類即可：

• (1)直接赴大陸地區投資。

• (2)透過第三地區投資公司再投資大陸公司。

• (3)其他方式，

• 註2：賽澳遞物流有限公司、上海尚鈞國際物流有限公司及中產(廣州)商業保理有限公司係由上海台驊直接投資。

• 註3：特易行國際貨運代理(深圳)有限公司係由本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司透過轉投資第三地區現有公司為投 資大陸公司並已向投審會申請且匯出資金183,901 千元(港幣45,550 千元)並已依「大陸地區從事投資或技術合作審查原則」 大陸投資限額依台灣航空貨運承攬股份有限公司淨值之百分之六十計算。

• 註4：驊宇(蘇州)物流有限公司係由聯宇達方直接投資。

• 註5：上海勝驊供應鏈管理有限公司係由上海耀驊直接投資，惟尚未注資營運。

2.轉投資大陸地區限額：

轉投資大陸地區限額：
本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註1)	經濟部投審會核准 投資金額(註2)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
386,601 (美金 12,891千元)	471,683 (美金 15,728千 元)	1,446,044

• 註1：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。包含已清算之上海台驊物流有限公司之匯出金額6,530 千元(美金200 千元)。

• 註2：係以財務報告日之即期匯率USD:NTD＝1:29.99 匯率。

上述大陸被投資公司之投資損益，均係依據被投資公司經台灣母公司簽證會計師查核
財務報告計列。

3.重大交易事項：

合併公司民國一○八年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項(於編製合併
報告時業已沖銷)，請詳「重大交易事項相關資訊」之說明。

153

十四、部門資訊

(一)一般資訊

合併公司為因應管理階層經營決策分析之需求，應報導部門為海運出口及空運出
口。

(二)應報導部門損益、資產、負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司有兩個應報導部門，如下所述，該等部門為合併公司的策略經營單位。
每個策略經營單位提供不同的服務，且因其所需之專業知識及行銷策略不同而分開管
理。合併公司主要營運決策者至少每月覆核每個策略經營單位的內部管理報告。合併
公司每個應報導部門之營運彙述如下：

合併公司營運部門資訊及調節如下：

部門收入 部門毛利 部門收入 部門毛利			108 年度		合計 11,258,071 2,014,229 合計 11,536,269 1,963,236
	海運承攬 $ 6,401,751 1,138,934	空運承攬 3,332,255 530,003	所有其他 部門 1,524,065 345,292 107 年度	調 整 及銷除 - -
	海運承攬 $ 6,508,940 1,115,713	空運承攬 3,464,954 471,583	所有其他 部門 1,562,375 375,940	調 整 及銷除 - -

(三)產品別及勞務別資訊

請詳附註十四(二)說明。

(四)地區別資訊

合併公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非
流動資產則依據資產所在地理位置歸類。因合併公司之營業特性主要係國際海、空運
貨運服務，因此無外部客戶收入地區之劃分。

非流動資產：

務，因此無外部客戶收入地區之劃分。 資產：
地 區 臺 灣 中國大陸及香港 其 他	108 年度 $ 744,217 65,513 28,564	107 年度 712,844 223,122 1,989 937,955
	$ 838,294

(五)主要客戶資訊

合併公司並無單一客戶佔企業營收百分之十以上者。

154

個體財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

台驊國際投資控股股份有限公司民國一○八年及一○七年十二月三十一日之資產負債表，
暨民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量
表，以及個體財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則編製，足以允當表達台驊國際投資控股股份有限公司民國一○八年及一○七年十二月三十一日
之財務狀況，與民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。
查核意見之基礎

本會計師民國一○八年度個體財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管證審字
第1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作；民國一○七年度個體財務報告係依照會
計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將
於會計師查核個體財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已
依會計師職業道德規範，與台驊國際投資控股股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他
責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。
關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台驊國際投資控股股份有限公司民國一○八
年度個體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及形成查核意見
之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上
之關鍵查核事項如下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳個體財務報告附註四(十三)收入之認列；營業收入明
細，請詳個體財務報告附註六(十七)客戶合約之收入。
關鍵查核事項之說明：

台驊國際投資控股股份有限公司係產業投資控股公司，主要營業收入為採用權益法認
列之子公司及關聯企業損益之份額及向子公司提供管理服務所收取之服務收入。預期收入
認列為報告使用者或收受者關切之事項，故收入認列為本會計師執行台驊國際投資控股股
份有限公司個體財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程式：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程式包括瞭解管理當局收入認列相關之內部
控制制度，並評估其收入認列是否已按既定之會計政策執行。抽核驗算台驊國際投資控股
股份有限公司是否已依適當之持股比例認列採權益法認列之子公司及關聯企業損益之份
額。比較採用採權益法認列之子公司及關聯企業之投資成本與股權淨值之差異，瞭解是否
已適當處理。發函詢證台驊國際投資控股股份有限公司向子公司收取之管理服務收入。
二、採用權益法投資減損評估

155

有關非金融資產減損之會計政策，請詳個體財務報告附註四(十二)；採用權益法減損
評估之會計估計及假設不確定性，請詳個體財務報告附註五；採用權益法之投資，請詳個
體財務報告附註六(五)。

關鍵查核事項之說明：

台驊國際投資控股股份有限公司因併購交易所產生之商譽及其他無形資產，於個體財
務報告帳列於採用權益法投資項下，因商譽及其他無形資產之評估涉及不確定性之會計估
計，係本會計師進行個體財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程式：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程式包括瞭解管理當局針對商譽及其他無形
資產評估相關內部控制制度。擇金額重大之商譽及其他無形資產項目，取得管理當局委任
之外部專家所出具之減損評估報告，並評估其所使用之模型、參數及未來財務資訊假設之
合理性，藉以評估管理當局對商譽及其他無形資產之減損評估是否已按既定之會計政策執
行。

管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報告，且維
持與個體財務報告編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重
大不實表達。

於編製個體財務報告時，管理階層之責任亦包括評估台驊國際投資控股股份有限公司繼續
經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算台驊國際
投資控股股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

台驊國際投資控股股份有限公司之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責
任。

會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的，係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之
重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則
執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊
或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決
策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦
執行下列工作：

• 1.辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

• 2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程式，惟其目的非對 台驊國際投資控股股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

• 3.評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

• 4.依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使台驊國際投資控 股股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出

156

結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報
告使用者注意個體財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師
之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致台驊國際投
資控股股份有限公司不再具有繼續經營之能力。

• 5.評估個體財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及個體財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

• 6.對於採用權益法之被投資公司之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報告表示 意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成台驊國際投資控股股份有限公 司之查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括
於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業
道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及
其他事項(包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定台驊國際投資控股股份有限公司民國一○八年
度個體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公
開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預
期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

==> picture [244 x 181] intentionally omitted <==

157

台驊國際投資控股股份有限公司

資產負債表

民國一○八年及一○七年十二月三十一日

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)(十九)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二)(十九)) 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(三)(十九)) 1180 應收帳款－關係人淨額(附註六(四)(十九)及七) 1210 其他應收款－關係人(附註六(十九)及七) 1470 其他流動資產 流動資產合計 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動 (附註六(三)(十九)) 1550 採用權益法之投資(附註六(五)(六)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(七)及八) 1821 其他無形資產淨額(附註六(八)) 1840 遞延所得稅資產(附註六(十三)) 1920 存出保證金(附註六(十九)及八) 非流動資產合計 資產總計	108.12.31	108.12.31	107.12.31 金額 % 44,807 1 28,925 1 75,894 2 41,148 1 120,000 3 10,400 - 321,174 8 76,400 2 3,302,557 84 183,946 5 21,776 1 6,549 - 336 - 3,591,564 92 3,912,738 100 流動負債： 2100 短期借款(附註六(九)(十九)(廿二)) 2150 應付票據(附註六(十九)) 2200 其他應付款(附註六(十二)(十九)) 2220 其他應付款項－關係人(附註六(十九)及七) 2230 本期所得稅負債 2399 其他流動負債－其他(附註六(十九)) 流動負債合計 非流動負債： 2540 長期借款(附註六(十)(十九)(廿二)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十二)) 非流動負債合計 負債總計 權益(附註六(六)(十四))： 3110 普通股股本 3200 資本公積 3300 保留盈餘 3400 其他權益 3500 庫藏股票 權益總計(附註六(廿一)) 負債及權益總計
	金額	% 1 1 2 1 5 1	金額
	$ 37,989 55,196 69,447 43,227 200,000 41,552		44,807 28,925 75,894 41,148 120,000 10,400
	447,411	11	321,174
	70,100 3,455,418 184,965 24,508 6,742 336	2 82 4 1 - -	76,400 3,302,557 183,946 21,776 6,549 336
	3,742,069	89	3,591,564
	$ 4,189,480	100	3,912,738

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董事長：顏益財

會計主管：侯倬倫

經理人：顏益財

單位：新台幣千元

負債及權益	108.12.31		107.12.31 金額 % 1,090,000 28 1,007 - 35,289 1 90,409 3 - - 197 -	107.12.31 金額 % 1,090,000 28 1,007 - 35,289 1 90,409 3 - - 197 -
	金額	% 33 - 1 1 - -
	$ 1,380,000 - 33,372 47,490 3,538 82
	1,464,482	35	1,216,902	32
	300,000 14,924	7 -	200,000 12,617	5 -
	314,924	7	212,617	5
	1,779,406	42	1,429,519	37
	1,171,575 798,811 653,539 (186,054) (27,797)	28 19 16 (4) (1)	1,183,455 808,958 676,879 (125,430) (60,643)	30 21 17 (3) (2)
	2,410,074	58	2,483,219	63
	$ 4,189,480	100	3,912,738	100

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158 ( 請詳閱個體財務報告附註 )

台驊國際投資控股股份有限公司
綜合損益表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

4000 營業收入(附註六(十七)及七) 5000 營業成本(附註六(十二)(十六)) 營業毛利 營業利益 營業外收入及支出： 7010 其他收入(附註六(十八)及七) 7020 其他利益及損失(附註六(二)(六)(十八)) 7510 利息費用(附註六(十一)(十八)) 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(附註六(十三)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投 資未實現評價損益 8330 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資之其他 綜合損益之份額－不重分類至損益之項目 8349 減：與不重分類之項目相關之所得稅 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 減：與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 每股盈餘(附註六(十五))(單位：新台幣元) 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18	單位:新台幣千元 108年度 107年度 金額 % 金額 % $ 334,862 100 435,491 100 75,580 23 76,747 18
	金額		% 100 23
	$ 334,862 75,580
	259,282		77	358,744		82
	259,282		77	358,744		82
	5,779 3,611 (15,105)		2 1 (5)	6,028 5,542 (14,673)		1 1 (2)
	253,567 4,520		75 1	355,641 711		82 -
	249,047		74	354,930		82
	(2,181) 12,656 (4,635) -		(1) 4 (1) -	1,196 (28,590) (521) -		- (7) - -
	5,840		2	(27,915)		(7)
	(73,280) -		(22) -	(1,868) -		- -
	(73,280)		(22)	(1,868)		-
	(67,440)		(20)	(29,783)		(7)
	$ 181,607		54	325,147		75
		$	2.15			3.07 2.96
		$	2.15

(請詳閱後附個體財務報告附註)

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董事長： 顏益財 經理人：顏益財  會計主管：侯倬倫

159

台驊國際投資控股股份有限公司

權益變動表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日                                                單位:新台幣千元

單位：新台幣千元

民國一○七年一月一日餘額 追溯適用新準則之調整數 期初重編後餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 提列特別盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 資本公積配發現金股利 庫藏股註銷 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益 工具 對子公司所有權權益變動 民國一○七年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 特別盈餘公積迴轉 庫藏股註銷 民國一○八年十二月三十一日餘額	普通股 股 本	資本公積 872,754 -	法定盈 餘公積 151,624 -	保留盈餘	保留盈餘		國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差 額 (118,509) -	其他權益項目	其他權益項目		庫藏股票 (66,349) -	權益總額 2,279,473 43,106
								透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產未 實現利益(損失) - 23,606	備供出售金 融商品未實 現 (損) 益	合 計 (137,519) 42,616
				特別盈 餘公積 25,556 -	未分配 盈 餘 247,752 490	合 計 424,932 490
	$ 1,185,655 -								(19,010) 19,010
	1,185,655	872,754	151,624	25,556	248,242	425,422	(118,509)	23,606	-	(94,903)	(66,349)	2,322,579
	- -	- -	- -	- -	354,930 675	354,930 675	- (1,868)	- (28,590)	- -	- (30,458)	- -	354,930 (29,783)
	-	-	-	-	355,605	355,605	(1,868)	(28,590)	-	(30,458)	-	325,147
	- - - - (2,200) - -	- - - (46,318) (3,506) - (13,972)	24,011 - - - - - -	- 111,961 - - - - -	(24,011) (111,961) (104,217) - - 69 -	- - (104,217) - - 69 -	- - - - - - -	- - - - - (69) -	- - - - - - -	- - - - - (69) -	- - - - 5,706 - -	- - (104,217) (46,318) - - (13,972)
	1,183,455 - -	808,958 - -	175,635 - -	137,517 - -	363,727 249,047 (6,816)	676,879 249,047 (6,816)	(120,377) - (73,280)	(5,053) - 12,656	- - -	(125,430) - (60,624)	(60,643) - -	2,483,219 249,047 (67,440)
	-	-	-	-	242,231	242,231	(73,280)	12,656	-	(60,624)	-	181,607
	- - - (11,880)	- - - (10,147)	35,493 - - -	- - (12,087) -	(35,493) (254,752) 12,087 (10,819)	- (254,752) - (10,819)	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - 32,846	- (254,752) - -
	$ 1,171,575	798,811	211,128	125,430	316,981	653,539	(193,657)	7,603	-	(186,054)	(27,797)	2,410,074

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( 請詳閱後附個體財務報告附註 ) 經理人：顏益財

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會計主管：侯倬倫

董事長：顏益財

160

台驊國際投資控股股份有限公司 現金流量表

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨(利益)損失 利息費用 利息收入 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資利益之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失 處分投資利益 應付投資款評價利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 應收帳款－關係人(增加)減少 其他流動資產增加 應付票據(減少)增加 其他應付款(減少)增加 其他應付款－關係人減少 其他流動負債‑其他減少 淨確定福利負債增加(減少) 調整項目合計 營運產生之現金流出 收取之利息 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 取得不動產、廠房及設備 存出保證金減少 其他應收款‑關係人增加 取得無形資產 收取之股利 其他流動及非流動資產減少 投資活動之淨現金(流出)流入 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 償還公司債 舉借長期借款 償還長期借款 發放現金股利 籌資活動之淨現金流入(流出) 本期現金及約當現金減少數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	108年度	107年度 355,641 5,307 4,640 370 14,673 (2,464) (382,802) - (2,900) (1,431)
	$ 253,567 5,808 5,771 (2,108) 15,105 (2,215) (279,652) 1 (1,050) -
	(258,340)	(364,607)
	(2,079) (31,156) (1,007) (1,917) (42,919) (114) 126	4,578 - 26 8,384 (8,995) - (8,474)
	(337,406)	(369,088)
	(83,839) 2,215 (15,105) (1,175)	(13,447) 2,463 (11,873) (1,301)
	(97,904)	(24,158)
	(164) (55,837) 32,726 (10,731) (6,828) - (80,000) (8,503) 85,175 -	6,898 (68,222) 73,291 (24,578) (776) 90 (20,000) (3,802) 28,579 50,622
	(44,162)	42,102
	290,000 - 300,000 (200,000) (254,752)	210,000 (299,500) 200,000 - (150,535)
	135,248	(40,035)
	(6,818) 44,807	(22,091) 66,898
	$ 37,989	44,807

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(請詳閱個體財務報告附註)
經理人:顏益財

董事長：顏益財

會計主管：侯倬倫

161

台驊國際投資控股股份有限公司

個體財務報告附註

民國一○八年度及一○七年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

    台驊國際投資控股股份有限公司(以下稱「本公司」)於民國七十六年二月四日奉經濟部
核准設立，註冊地址為臺北市信義區忠孝東路4段563號12樓。本公司主要經營之業務為產業
投資控股。

二、通過財務報告之日期及程式

本個體財務報告已於民國一○九年三月六日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• (一)已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

本公司自民國一○八年起全面採用經金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）認
可並於民國一○八年生效之國際財務報導準則編製個體財務報告。相關新發布、修正
及修訂之準則及解釋彙列如下：

國際會計準則
理事會發布
新發布／修正／修訂準則及解釋之生效日
國際財務報導準則第16 號「租賃」 2019 年1 月1
日
國際財務報導解釋第23 號「所得稅務處理之不確定性」 2019 年1 月1
日
國際財務報導準則第9 號之修正「具有負補償之提前還款特性」 2019 年1 月1
日
國際會計準則第19 號之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年1 月1
日
國際會計準則第28 號之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年1 月1
日
‑
國際財務報導準則20152017 週期之年度改善 2019 年1 月1
日

除下列項目外，適用上述新認可之國際財務報導準則將不致對個體財務報告造成
重大變動。造成重大變動者之性質及影響說明如下：

1.國際財務報導解釋第23號「所得稅務處理之不確定性」

新解釋闡明於評估具不確定性之租稅處理對課稅所得(損失)、課稅基礎、未使用課稅
損失、未使用投資抵減及稅率之影響時，應假設租稅主管機關將依法審查相關金額，
並且於審查時已取得所有相關資訊。

162

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

若評估後認為租稅主管機關很有可能接受一項具不確定性之租稅處理，則應以與租稅
申報時所使用之處理一致之方式決定課稅所得(損失)、課稅基礎、未使用課稅損失、
未使用投資抵減及稅率；反之，若並非很有可能，則得以最有可能金額或期望值兩者
較適用者，反映每一項具不確定性之租稅處理之影響。
本公司適用上述國際會計準則未導致財務報告重大調整。

(二)尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

依據金管會民國一○八年七月二十九日金管證審字第1080323028號令，公開發行
以上公司應自民國一○九年起全面採用經金管會認可並於民國一○九年生效之國際財
務報導準則。相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下：

理事會發布
新發布／修正／修訂準則及解釋之生效日
國際財務報導準則第3 號之修正「業務之定義」 2020 年1 月1
日
國際財務報導準則第9 號、國際會計準則第39 號及國際財務報2020 年1 月1
導準則第7 號之修正「利率指標變革」 日
國際會計準則第1號及國際會計準則第8號之修正「重大之定義」 2020 年1 月1
日

本公司評估適用上述新認可之國際財務報導準則，將不致對個體財務報告造成重
大變動。

(三)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列國際會計準則理事會（以下簡稱理事會）已發布及修訂但尚未經金管會
認可之準則及解釋。

理事會發布
新發布／修正／修訂準則及解釋之生效日
國際財務報導準則第10 號及國際會計準則第28 號之修正「投資尚待理事會決
者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」 定
國際財務報導準則第17 號「保險合約」 2021 年1 月1
日
國際會計準則第1 號之修正「將負債分類為流動或非流動」 2022 年1 月1
日

本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響，相關
影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會
計政策已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間。

(一)遵循聲明

本個體財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」編製。

163

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(二)編製基礎

1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製：

• (1)依公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量金融資產；

• (2)依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值金融資產；

• (3)淨確定福利負債(或資產)，係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義 務現值衡量。

2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本個體財務報告係以本公
司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新台幣千元為單位。

• (三)外 幣

1.外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日(以下稱報導
日)之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外幣非貨幣
性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣
性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合損益：

• (1)指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具。

2.國外營運機構

國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報導日之
匯率換算為本公司之功能性貨幣；收益及費損項目係依當期平均匯率換算為本公司之
功能性貨幣，所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

當處分國外營運機構致喪失控制、共同控制或重大影響時，與該國外營運機構相關之
累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之子公司時，相關累
計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益。部分處分含有國外營運機構之關聯企業
或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來
予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列
為其他綜合損益。

( 四 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非
流動資產：

1. 預期於其正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗；

2. 主要為交易目的而持有該資產；

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

1. 預期於報導期間後十二個月內實現該資產；或

2. 該資產為現金或約當現金，但於報導期間後至少十二個月將該資產交換或用以清償 負債受到其他限制者除外。

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非
流動負債：

1. 預期將於正常營業週期中清償該負債；

2. 主要為交易目的而持有該負債；

3. 預期將於報導期間後十二個月內到期清償該負債；或

4. 未具無條件將清償期限遞延至報導期間後至少十二個月之權利之負債。負債之條

款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

( 五 ) 現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動
風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短
期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

銀行透支為可立即償還且屬於本公司整體現金管理之一部分者，於現金流量表列
為現金及約當現金之組成項目。

( 六 ) 金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負
債原始係於本公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡量
之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價值
加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收帳
款原始係按交易價格衡量。

1. 金融資產

金融資產之購買或出售符合慣例交易者，本公司對以相同方式分類之金融資產，其所
有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資或透
過損益按公允價值衡量之金融資產。本公司僅於改變管理金融資產之經營模式時，始
自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

165

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(1)按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按攤銷後
成本衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通

• 在外本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調整任何

備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列於損益。除列
時，將利益或損失列入損益。

(2)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係透過
其他綜合損益按公允價值衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通

• 在外本金金額之利息。

本公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資後

續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作成。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外幣兌換
損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。於除列時，累
計之其他綜合損益金額重分類至損益。

  - `屬權益工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成本之`

• 回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至損益。 權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

• (3)透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，係透
過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。本公司於原始認列時，為消除或重大減
少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價
值衡量條件之金融資產，指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入)係認列
為損益。

(4)金融資產減損

本公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後成本衡
量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、存出保證金及其他金融資產等)、
透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及合約資產之預期信用損失認列備
抵損失。

166

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續期間預
期信用損失金額衡量：

‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(即金融工業之預期存續期間發生違約
之風險)自原始認列後未顯著增加。

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。

於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，本公司考量合理且可佐證之資訊
(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據本公司之歷史經驗、信
用評估及前瞻性資訊所作之分析。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之預期
信用損失。

十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所產生
之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。

衡量預期信用損失之最長期間為本公司暴露於信用風險之最長合約期間。

預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損失係按
所有現金短收之現值衡量，亦即本公司依據合約可收取之現金流量與本公司預期收取之
現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。

於每一報導日本公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益按公允
價值衡量之債務證券是否有信用減損。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過其他綜
合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他綜合損益(而
不減少資產之帳面金額)。

當本公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融資產總帳
面金額。本公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點及金額。本公司預
期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍可強制執行，以符合本公司
回收逾期金額之程式。

(5)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產所
有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留所有權之幾乎所
有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

本公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎所有風險
及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定
義分類為金融負債或權益。

167

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(2)權益交易

權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本公司
發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3)庫藏股票

再買回本公司已認列之權益工具時，係將所支付之對價(包括可直歸屬成本)認列為
權益之減少。再買回之股份係分類為庫藏股票。後續出售或再發行庫藏股票，所收取之
金額係認列為權益之增加，並將該交易所產生之剩餘或虧損認列為資本公積或保留盈餘
(若資本公積不足沖抵)。

(4)金融負債

金融負債係分類為攤銷後成本或透過損益按公允價值衡量。金融負債若屬持有供交
易、衍生工具或於原始認列時指定，則分類為透過損益按公允價值衡量。透過損益按公
允價值衡量之金融負債係以公允價值衡量，且相關淨利益及損失，包括任何利息費用，
係認列於損益。

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係認列於
損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

(5)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債條款修改
且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後條款為基礎按公
允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現
金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

(6)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及有意圖
以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制者。
本公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本認

列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商
譽，減除任何累計減損損失。

個體財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與本公
司會計政策一致性之調整後，本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他
綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響本公司
對其之持股比例時，本公司將歸屬於本公司可享有關聯企業份額下之權益變動按持股
比例認列為資本公積。

168

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在非關係人投資者對
關聯企業之權益範圍內，認列於企業財務報表。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時，
即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之
範圍內，認列額外之損失及相關負債。

( 八 ) 投資子公司

於編製個體財務報告時，本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價。在權
益法下，個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損
益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同，且個體財務報告業主權益與合併
基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。

本公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失控制者，作為與業主間之權益交
易處理。

• ( 九 ) 不動產、廠房及設備

1. 認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本 ( 包括資本化之借款成本 ) 減累計折舊及任何累計減損 衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及設備之 單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

2. 後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入本公司時始予以資本化。

1. 折 舊 折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限內認列 於損益。 土地不予提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1) 房屋及建築： 50 年

• (2) 運輸設備： 3 ～ 7 年

• (3) 辦公及其他設備： 5 年

本公司於每一個財務年度結束日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當調
整。

( 十 ) 租 賃 民國一○八年一月一日開始適用

1. 租賃之判斷

本公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認資產之使

169

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是否係屬租賃，
本公司針對以下項目評估：

• (1) 該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或藉 由於可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若供 應者具有可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2) 於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之權 利；且

• (3) 於符合下列情況之一時，在整個使用期間取得主導已辨認資產之使用之權 利：

• ‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權利。 ‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

• –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操 作指示之權利；或

• –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用 目的。

於租賃成立日或重評估合約是否包含租賃時，本公司係以相對單獨價格為基礎將合約 中之對價分攤至個別租賃組成部份。惟，於承租土地及建物時，本公司選擇不區分非 租賃組成部分而將租賃組成部分及非租賃組成部分視為單一租賃組成部分處理。 2. 承租人

針對辦公設備之短期租賃及低價值標的資產租賃，本公司選擇不認列使用權資產及租
賃負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

3. 出租人

本公司為出租人之交易，係於租賃成立日將租賃合約依其是否移轉附屬於標的資產所
有權之幾乎所有風險與報酬分類，若是則分類為融資租賃，否則分類為營業租賃。於
評估時，本公司考量包括租賃期間是否涵蓋標的資產經濟年限之主要部分等相關特定
指標。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，本公司使用國際財務報導準則第十五號之規定分
攤合約中之對價。

民國一○八年一月一日以前適用

1. 出租人

融資租賃下所持有之資產，以租賃投資淨額之金額表達為應收租賃款。因協商與安排
營業租賃所產生之原始直接成本，包含於租賃投資淨額內。租賃投資淨額基於能反映
在各期間有固定報酬率之型態分攤於租賃期間認列為融資收益。

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租賃所產
生之原始直接成本，加計至租賃資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間認列為費
用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金
收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期收入。

170

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

2. 承租人

營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費 用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支 出之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期費用。

( 十一 ) 無形資產

1. 認列及衡量

收購子公司產生之商譽係以成本減累計減損予以衡量。
研究活動相關支出於發生時認列為損益。

發展支出僅於其能可靠衡量、產品或流程之技術或商業可行性已達成、未來經濟效益
很有可能流入本公司，及本公司意圖且具充足資源以完成該發展且加以使用或出售該
資產時，始予以資本化。其他發展支出則於發生時認列於損益。原始認列後，資本化
之發展支出以其成本減除累計攤銷及累計減損後之金額衡量。

本公司取得其他有限耐用年限之無形資產，係以成本減除累計攤銷與累計減損後之金
額衡量。

2. 後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產之未來經濟效益時始予以資本化。所有其他支出於
發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

3. 攤 銷

除商譽外，攤銷係依資產成本減除估計殘值計算，並自無形資產達可供使用狀態起，
採直線法於其估計耐用年限內認列為損益。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

電腦軟體 7 年

本公司於每一個財務年度結束日檢視無形資產之攤銷方法、耐用年限及殘值，並於必
要時適當調整。

( 十二 ) 非金融資產減損

本公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除合約資產及遞延所得稅
資產外)之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估計該資產之可回收金額。商
譽係每年定期進行減損測試。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金
流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。企業合併取得之商譽係分攤至預期可自合
併綜效受益之各現金產生單位或現金產生單位群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高
者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應
反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。

減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，

171

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

商譽減損損失不予迴轉。商譽以外之非金融資產則僅在不超過該資產若未於以前
年度認列減損損失時所決定之帳面金額(減除折舊或攤銷)之範圍內迴轉。

( 十三 ) 收入之認列

收入係按提供勞務而預期有權取得之對價衡量。本公司係於對勞務提供予客戶而
滿足履約義務時認列收入。本公司主要收入項目為提供企業顧問及管理服務，並於提
供勞務之財務報導期間認列相關收入。

本公司預期所有客戶合約提供勞務予客戶之時間與客戶為該勞務付款之時間間隔
皆不超過一年，因此，本公司不調整交易價格之貨幣時間價值。

( 十四 ) 員工福利

1. 確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

2. 確定福利計畫

本公司對確定福利計畫之淨義務係以員工當期或以前期間服務所賺得之未來福利金額
折算為現值計算，並減除任何計畫資產之公允價值。

確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對本公司可能有 利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形式可得之任 何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提撥要求。 淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬 ( 不包括利息 ) 及資產上限影 響數之任何變動 ( 不包括利息 ) ，係認列於其他綜合損益項下，並累計於保留盈餘。本公 司決定淨確定福利負債 ( 資產 ) 之淨利息費用 ( 收入 ) ，係使用年度報導期間開始時所決定 之淨確定福利負債 ( 資產 ) 及折現率。確定福利計畫之淨利息費用及其他費用係認列於損 益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動數，係
立即認列為損益。本公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。

3. 短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使本公司
負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

( 十五 ) 所得稅

所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益
之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

當期所得稅包括依據當年度課稅所得(損失)計算之預計應付所得稅或應收退稅
款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係按報導日之法定稅
率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取款項之最佳估計值。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差
異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

172

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅 所得(損失)者；

2. 因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，本公司可控制暫時性差 異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

3. 商譽之原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

4. 遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實

5. 質性立法稅率為基礎。

本公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關：

3. (1) 同一納稅主體；或

4. (2) 不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所 得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清 償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在
很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導
日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很
有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

( 十六 ) 企業合併

本公司對每一企業合併皆採用收購法處理，商譽係依收購日移轉對價之公允價
值，包括歸屬於被收購方任何非控制權益之金額，減除所取得之可辨認資產及承擔之
負債之淨額(通常為公允價值)進行衡量。若減除後之餘額為負數，則本公司重新評估
是否已正確辨認所有取得之資產及所有承擔之負債後，始將廉價購買利益認列於損益。
除與發行債務或權益工具相關者外，與企業合併相關之交易成本均應於發生時立
即認列為本公司之費用。

本公司係依逐筆交易基礎，選擇對非控制權益按收購日之公允價值，或以可辨認
淨資產按非控制權益之比例衡量之。

於分階段達成之企業合併中，本公司以收購日之公允價值重新衡量其先前已持有
被收購者之權益，若因而產生任何利益或損失，則認列為損益。對於被收購者權益價
值之變動於收購日前已於其他綜合損益中認列之金額，應依合併公司若直接處分其先
前已持有權益之相同方式處理，若處分該權益時宜將其重分類至損益，則該金額係重
分類至損益。

173

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

若企業合併之原始會計處理於合併交易發生之報導日前尚未完成，合併公司得對
於尚未完成會計處理項目以暫定金額報導，該暫定金額於衡量期間內應予以追溯調整
之，或認列額外之資產或負債，以反映於衡量期間所取得有關於收購日已存在事實與
情況之新資訊。衡量期間自收購日起不超過一年。

移轉對價中所包含之或有對價係以收購日之公允價值認列。收購日後或有對價公 允價值之變動若屬衡量期間調整者，係追溯調整收購成本並相對調整商譽。衡量期間 調整係因本公司於收購日後始取得關於收購日已存在事實與情況之額外資訊所作之調 整，衡量期間自收購日起不超過一年。對於非屬衡量期間調整之或有對價公允價值變 動，其會計處理係取決於或有對價之分類。或有對價分類為權益者不得再衡量，且其 後續交割係在權益內調整。其他或有對價係於收購日後之每一報導日按公允價值衡 量，且公允價值變動認列為損益。 ( 十七 ) 每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本 每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在外普 通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權 平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之 潛在稀釋普通股包括可轉換公司債、給與員工之認股權及員工紅利(酬勞)估計數。 ( 十八 ) 部門資訊

本公司已於合併財務報告揭露部門資訊，因此個體財務報告不揭露部門資訊。
五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依「證券發行人財務報告編製準則」編製本個體財務報告時，必須作出
判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有
所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理階層持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期
間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之
相關資訊，請詳附註六(五)採用權益法之長投。

六、重要會計項目之說明

• (一)現金及約當現金

金及約當現金
支票 外幣存款 活期存款	108.12.31 $ 47 851 37,091	107.12.31 167 10,745 33,895 44,807
	$ 37,989

174

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

本公司金融資產及負債之敏感度分析之揭露請詳附註六(十九)。

• (二)透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債

過損益按公允價值衡量之金融資產及負債
強制透過損益按公允價值衡量之金融資產： 非衍生金融資產 基金 上市(櫃)公司股票 普通公司債 合 計	108.12.31 $ 7,198 32,728 15,270	107.12.31 6,531 15,233 28,925
	$ 55,196

本公司於民國一○八年度及一○七年度因處分透過損益按公允價值衡量之金融資
產，產生之處分投資收益分別為1,050千元及2,900千元，帳列其他利益及損失項下。

• (三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具： 流動 國內上市(櫃)公司股票－捷迅股份有限公司 國內上市(櫃)公司股票－陽明海運股份有限 公司 合 計 非流動 國內上市(櫃)公司私募股票－陽明海運股份 有限公司	108.12.31 $ 18,216 51,231	107.12.31 13,365 62,529 75,894 76,400
	$ 69,447
	$ 70,100

本公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故已指定為
透過其他綜合損益按公允價值衡量。

本公司於民國一○七年一月四日因調整策略性投資之持股，故出售指定透過其他綜合
損益按公允價值衡量之陽明海運股份有限公司，處分時之公允價值為6,898千元，累
積處分利益計69 千元，故已將前述累積處分利益自其他權益移轉至保留盈餘。

上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

(四)應收帳款(含關係人)

應收帳款(含關係人)—按攤銷後成本衡量	108.12.31 $ 43,227	107.12.31 41,148

民國一○八年及一○七年十二月三十一日，本公司之應收帳款(含關係人)—按攤
銷後成本衡量，皆依既定收款政策收款。

本公司之應收帳款之備抵損失本期無變動。

民國一○八年及一○七年十二月三十一日，本公司之應收帳款均未貼現或提供作

175

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

為擔保品。

• (五)採用權益法之投資

本公司於財務報導日採用權益法之投資列示如下：

子公司 關聯企業	108.12.31 $ 3,405,228 50,190	107.12.31 3,257,710 44,847 3,302,557
	$ 3,455,418

1.子公司

請參閱民國一○八年度合併財務報告。

2.關聯企業

本公司所投資之關聯企業皆非屬具有公開報價者。

本公司之關聯企業均非屬重大，其權益之期末帳面金額如下，該等財務資訊於本公司
之財務報告中所包含之金額：

108.12.31 107.12.31
 個別不重大關聯企業權益帳面金額 $ 55,246 49,285

本公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債，或對關聯企業之負債負
有個別責任而產生之或有負債。

本公司關聯企業將資金移轉予本公司之能力並未受有重大限制。

• 3.擔 保

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日，本公司之採用權益法之投資均未有
提供作質押擔保之情形。

• (六)取得子公司及非控制權益

• 1.本公司為佈局中國地區運輸配送、倉儲及報關等業務，構建全方位供應鏈服務平臺， 於民國一○四年十二月透過收購薩摩亞商Fresh Beauty Enterprises Ltd. (以下簡 稱Fresh Beauty)60%之股權。另，Fresh Beauty透過全資香港商匯東集團有限公司 間接100%控股聯宇達方(上海)物流有限公司，該公司之主要業務為倉儲及運輸業 務。股權移轉對價中包含現金及或有價金，現金對價部份已於民國一○五年度付訖。 或有價金部份已於民國一○七年六月全數付訖，民國一○七年度依股權購買協議評

估或有價金公允價值認列之評價利益計1,431千元，帳列其他利益及損失項下。
截至民國一○七年十二月三十一日止，本公司依股權購買協議提存於約定信託專戶之
或有價金，因依股權購買協議應付之或有價金業已於民國一○七年六月全數付訖，故
上述提存之金額均已收回。

• 2.本公司於民國一○七年七月四日透過收購薩摩亞商Fresh Beauty Enterprises Ltd.

176

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

非控制權益股份，支付現金對價24,578千元(人民幣5,400千元)，持股比例由60％上
升至66％，因上述收購非控制權益減少本公司資本公積14,199千元。

• 3.上海賽澳遞物流有限公司於民國一○七年八月二十三日，以其對母公司上海台驊貨 運代理有限公司之資金貸與作價辦理債轉股增資人民幣1,310千元，增資後合併公司 對上海賽澳遞物流有限公司之持股比例由88.94%上升至93.51%，因上述非依持股比 例之增資產生之權益變動增加本公司之資本公積227千元。

(七)不動產、廠房及設備

本公司民國一○八年度及一○七年度不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損
失變動明細如下：

動明細如下：
土 地 成本或認定成本： 民國108 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 民國108 年12 月31 日餘額$ 132,594 民國107 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 民國107 年12 月31 日餘額$ 132,594 折舊及減損損失： 民國108 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 處 分 - 民國108 年12 月31 日餘額$ - 民國107 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 處 分 - 民國107 年12 月31 日餘額$ - 帳面價值： 民國108 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年12 月31 日 $ 132,594 民國107 年1 月1 日 $ 132,594	土 地 $ 132,594 - -	房屋及建築 69,299 - -	辦公及 其他設備 33,409 6,828 (203)	總計 235,302 6,828 (203) 241,927 234,571 776 (45) 235,302 51,356 5,808 (202) 56,962 46,093 5,307 (44) 51,356 184,965 183,946 188,478
		69,299	40,034
	$ 132,594 - -	69,299 - -	32,678 776 (45)
		69,299	33,409
	$ - - -	27,467 1,064 -	23,889 4,744 (202)
		28,531	28,431
	$ - - -	26,404 1,063 -	19,689 4,244 (44)
		27,467	23,889
	$ 132,594	40,768	11,603
	$ 132,594	41,832	9,520
	$ 132,594	42,895	12,989

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日不動產、廠房及設備作為借款及融
資額度之擔保情形，請詳附註八。

(八)無形資產

本公司民國一○八年度及一○七年度無形資產之成本、攤銷及減損損失明細如下：
其他無形資產

成 本： 民國108 年1 月1 日餘額 本期新增 民國108 年12 月31 日餘額 民國107 年1 月1 日餘額 本期新增 民國107 年12 月31 日餘額 攤銷及減損損失： 民國108 年1 月1 日餘額 本期攤銷 民國108 年12 月31 日餘額 民國107 年1 月1 日餘額 本期攤銷 民國107 年12 月31 日餘額 帳面價值： 民國108 年12 月31 日餘額 民國107 年12 月31 日餘額 民國107 年1 月1 日餘額	$ 51,862 8,503 $ 60,365 $ 48,060 3,802 $ 51,862 $ 30,086 5,771 $ 35,857 $ 25,446 4,640 $ 30,086 $ 24,508 $ 21,776 $ 22,614

民國一○八年度及一○七年度無形資產攤銷費用列報於綜合損益表之營業成本項
下。

(九)短期借款

期借款
無擔保銀行借款 擔保銀行借款 合 計 尚未使用額度 利率區間	108.12.31 $ 1,380,000 -		107.12.31 890,000 200,000 1,090,000 730,000 1.037%~1.22%
	$ 1,380,000
	$ 1,030,000
		1.00%~1.15%

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

178

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(十)長期借款

本公司長期借款之明細如下：

本公司長期借款之明細如下：
無擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度 利率區間	108.12.31 $ 300,000 -		107.12.31 200,000 - 200,000 100,000 1.18%
	$ 300,000
	$ -
		1.15%

民國一○八年度借入之金額分別為100,000千元及200,000千元，利率皆為1.15%，
到期日為民國一一○年七月及一一○年十二月。

民國一○七年度借入之金額為200,000千元，利率為1.18%，到期日為民國一○九
年六月。

長期借款於民國一○八年度及一○七年度償還之金額分別為200,000千元及0千

元。

本公司以資產設定抵押銀行結款之擔保情形請詳附註八。

(十一)無擔保轉換公司債

利息費用	107 年度 $ 2,558

1.第三次發行可轉換公司債到期日為民國一○七年六月九日。

2.本公司於民國一○七年度償還之公司債為299,500千元。

(十二)員工福利

1.確定福利計畫

本公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 淨確定福利淨(負債)資產 本公司員工之福利負債準備明細如下： 帶薪假負債－流動(帳列其他應付款項下)	108.12.31 $ (30,816) 15,892	107.12.31 (27,362) 14,745 (12,617) 107.12.31 229
	$ (14,924)
	108.12.31 $ 229

本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶及委任經理人退休基金
專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退
休前六個月之平均薪資計算。

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(1)計畫資產組成

本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由勞動部勞動基金運用局(以下簡稱勞動基
金局)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運用，其每年
決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益。

截至民國一○八年十二月三十一日，本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額計
1,939千元；委任經理人退休基金專戶計13,953千元。勞工退休基金資產運用之資料
包括基金收益率以及基金資產配置，請詳勞動部勞動基金運用局網站公佈之資訊。

(2)確定福利義務現值之變動

本公司民國一○八年度及一○七年度確定福利義務現值變動如下：

1 月1 日確定福利義務 當期服務成本及利息 精算利益 計畫修正利益 12 月31 日確定福利義務	108 年度 $ 27,362 1,272 2,182 -	107 年度 36,302 708 (1,229) (8,419) 27,362
	$ 30,816

其中，計畫修正利益係因本公司於民國一○七年度修改委任經理人退休辦法所致。

(3)計畫資產公允價值之變動

本公司民國一○八年度及一○七年度確定福利計畫資產公允價值之變動如下：

1 月1 日計畫資產之公允價值 預期報酬 已提撥至計畫之金額 精算損失 12 月31 日計畫資產之公允價值	108 年度 $ 14,745 149 997 1	107 年度 14,015 170 593 (33) 14,745
	$ 15,892

(4)認列為損益之費用

民國一○八年度及一○七年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 計畫修正利益 淨確定福利負債(資產)之淨利息 合 計	108 年度 $ 983 - 140	107 年度 232 (8,419) 306 (7,881)
	$ 1,123

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上述淨退休金損益認列於營業成本項下。

(5)認列為其他綜合損益之淨確定福利負債(資產)之再衡量數

本公司截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日累計認列於其他綜合損益之
淨確定福利負債(資產)之再衡量數如下：

利負債(資產)之再衡量數如下：
1 月1 日累積餘額 本期認列 12 月31 日累積餘額	108 年度 $ (4,102) 2,181	107 年度 (2,906) (1,196) (4,102)
	$ (1,921)

(6)精算假設

本公司於財務報導結束日用以評估確定福利義務現值之重大精算假設如下：

折現率 未來薪資率	108.12.31 1.000% 3.000%	107.12.31 1.125% 3.000%

本公司預計於民國一○八年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金額
為936 千元。

確定福利計畫之加權平均存續期間為12.73 年。

(7)敏感度分析

計算確定福利義務現值時，本公司必須運用判斷及估計以決定資產負債表日相關精
算假設，包含折現率、員工離職率及未來薪資變動等。任何精算假設之變動，均可能重
大影響本公司確定福利義務之金額。

民國一○八年及一○七年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定福利
義務現值之影響如下：

之影響如下：
108 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加率 107 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加	對確定福利義務之影響 增加0.25% 減少0.25% $ (160) 165 155 (152) (217) 221 208 (205)
	增加0.25% $ (160) 155 (217) 208

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。實務上
許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確定福利負債所
採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

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2.確定提撥計畫

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提
撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至勞工保險
局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○八年度及一○七年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為
1,499 千元及1,373 千元，已提撥至勞工保險局。

(十三)所得稅

1.所得稅費用

本公司民國一○八年度及一○七年度所得稅費用(利益)明細如下：

當期所得稅費用 遞延所得稅利益 所得稅費用	108 年度 $ 4,713 (193)	107 年度 711 - 711
	$ 4,520

本公司民國一○八年度及一○七年度之所得稅費用(利益)與稅前淨利之關係調節如
下：

稅前淨利 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 未認列暫時性差異之變動 不影響課稅所得之收益 未分配盈餘加徵5% 其他	108 年度 $ 253,567	107 年度 355,641 71,128 (63,189) (3,363) - (3,865) 711
	50,713 (42,909) (4,083) 3,540 (2,741)
	$ 4,520

2.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產及負債

民國一○八年及一○七年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異因本公
司可控制該項暫時性差異迴轉之時點，且確信於可預見之未來不會迴轉，故未認列遞延
所得稅資產及負債。其相關金額如下：

產及負債。其相關金額如下：
未認列為遞延所得稅負債之金額 未認列為遞延所得稅資產之金額	108.12.31 $ 417,007	107.12.31 372,475 3,100
	$ 4,639

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(2)已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○八年度及一○七年度遞延所得稅資產及負債之變動如下：

遞延所得稅資產： 民國107 年1 月1 日 民國107 年12 月31 日 民國108 年1 月1 日 借記損益表 民國108 年12 月31 日	確定福利計畫	其他 2,455	合計 6,549 6,549 6,549 193 6,742
	$ 4,094
	$ 4,094	2,455
	$ 4,094 -	2,455 193
	$ 4,094	2,648

3.所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○六年度。

(十四)資本及其他權益

1.普通股之發行

民國一○八年及一○七年十二月三十一日本公司額定股本總額皆為1,200,000千元
(其中保留80,000 千元供認股權憑證使用)，每股面額10 元，為120,000 千股。本公
司民國一○八年及一○七年十二月三十一日止，已發行普通股股份分別為117,158千
股及118,346 千股，所有已發行股份之股款均已收取。

本公司民國一○八年度及一○七年度流通在外股數調節表如下：

期初餘額 註銷庫藏股 期末餘額 公積 資本公積餘額內容如下： 普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 庫藏股票交易 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權(含失效)	(以千股表達) 普 通 股 108 年度 107 年度 118,346 118,566 (1,188) (220) 117,158 118,346 108.12.31 107.12.31 $ 497,991 506,392 245,665 245,665 - 1,746 11,731 11,731 2,912 2,912 40,512 40,512 $ 798,811 808,958
	108.12.31
	$ 497,991 245,665 - 11,731 2,912 40,512
	$ 798,811

2.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

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依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之
資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票
所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充
資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。

本公司於民國一○七年三月二十六日經董事會提報並於民國一○七年六月二十六日股
東常會決議以超過面額發行普通股溢價之資本公積46,318 千元，按股東原有股份之比
例發放現金股利，每股配發0.4 元。

3.保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款、彌補以往虧損，次提
百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時不在此限；另視
公司營運需要及法令規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘併同期初未分配盈餘，由董
事會擬具盈餘分配案提請股東會決議分派之。

(1)法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積
超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

本公司於首次採用金管會認可之國際財務報導準則時，因選擇適用國際財務報導準
則第一號「首次採用國際財務報導準則」豁免項目，帳列股東權益項下之累積換算調整
數(利益)而增加保留盈餘因首次採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘
淨增加金額7,116 千元，依金管會民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號令
規定，僅就因轉換採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘淨增加數提列特
別盈餘公積，並於使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予
以迴轉分派盈餘。民國一○八年及一○七年十二月三十一日，該項特別盈餘公積餘額均
為7,116 千元。

又依上段所述函令規定，本公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股
東權益減項淨額與上段所提列特別盈餘公積餘額之差額，自當期損益與前期未分配盈餘
補提列特別盈餘公積；屬前期累積之其他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘補提
列特別盈餘公積不得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈
餘。

184

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(3)盈餘分配

本公司分別於民國一○八年六月二十一日及民國一○七年六月二十六日經股東常
會決議民國一○七年度及一○六年度盈餘分配案如下：

107年度 106年度
配股率(元)金 額配股率(元)金 額
分派予普通股業主之股利：
現  金 $ 2.2254,752 0.9104,217

上列年度盈餘分配總金額與本公司董事會決議並無差異，相關資訊可至公開資訊觀測
站查詢。

4.庫藏股

4.庫藏股	4.庫藏股	4.庫藏股	4.庫藏股	4.庫藏股
本公司經董事會決議買回庫藏股，民國一○八年度及一○七年度庫藏股變動情形如下： 項 目 108.1.1 本期增加 本期減少 108.12.31 本公司買回股數(千股) 2,549 - 1,188 1,361 本公司買回金額 $ 60,643 - 32,846 27,797 項 目 107.1.1 本期增加 本期減少 107.12.31 本公司買回股數(千股) 2,769 - 220 2,549 本公司買回金額 $ 66,349 - 5,706 60,643
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額 項 目			1,188
	$ 60,643	-	32,846	27,797
	107.1.1 2,769	本期增加 -	本期減少 220	107.12.31 2,549
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額
	$ 66,349	-	5,706	60,643

截至民國一○八年及一○七年十二月三十一日止，未註銷之股數分別為1,361千股及
2,549 千股。

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分
之十；收買股份之總金額，不得逾公司保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積
之金額。本公司買回本公司股數及金額符合證券交易法之規定。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。
(十五)每股盈餘

1.基本每股盈餘

民國一○八年度及一○七年度本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有
人之淨利及普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，相關計算如下：

(1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利

屬於本公司普通股權益持有人之淨利
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 通股加權平均流通在外股數(千股) 1 月1 日已發行普通股 庫藏股之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數	108 年度 $ 249,047	107 年度 354,930 107 年度 118,566 (2,769) 115,797
	108 年度 $ 118,346 (2,549)
	$ 115,797

(2)普通股加權平均流通在外股數(千股)

185

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2.稀釋每股盈餘

民國一○八年度及一○七年度稀釋每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨
利與調整所有潛在普通股稀釋效果後之普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，
相關計算如下：

• (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(稀釋)

歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(基本) 可轉換公司債之利息費用 歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(稀釋)	108 年度 $ 249,047 -	107 年度 354,930 2,558 357,488
	$ 249,047

• (2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股)

通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股)
普通股加權平均流通在外股數(基本) 可轉換公司債轉換之影響 員工酬勞之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數 (稀釋)	108 年度 $ 115,797 - 69	107 年度 115,797 5,069 88 120,954
	$ 115,866

於計算股票選擇權之稀釋效果時，平均市場價值係以本公司股份於該選擇權流通在
外期間之市場報價為基礎。

(十六)員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定，年度如有獲利應提撥不低於0.5%為員工酬勞及不高於3%為董
監事酬勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。前項所稱之獲利係指當年
度稅前利益扣除分派員工酬勞及董事酬勞前之利益。上述公司員工酬勞分派之對象得
包括符合一定條件之從屬公司員工，其條件授權董事會制定之。

本公司民國一○八年度及一○七年度員工酬勞估列金額分別為1,313千元及1,843
千元，董監事酬勞分別為7,650千元及11,056千元，係以本公司各該段期間之稅前淨利
扣除員工及董事、監察人酬勞前之金額乘上本公司章程訂定之員工酬勞及董事及監察
人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為各該年度之營業成本或營業費用，相關資訊可
至公開資訊觀測站查詢。若實際分派金額與估列數有差異時，則依會計估計變動處理，
並將該差異認列為次年度之損益。

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本公司民國一○七年度及一○六年度員工及董監事酬勞資訊及相關配發情形與財
務報告認列金額之差異如下：

告認列金額之差異如下：
員工酬勞 董監事酬勞 員工酬勞 董監事酬勞	董事會決議 實際配發情形 $ 1,850 9,230	107 年度	差異數 7 (1,826) 差異數 - -
		財務報告 認列之金額 1,843 11,056 106 年度
	董事會決議 實際配發情形 $ 1,253 7,522	財務報告 認列之金額 1,253 7,522

本公司董事會決議之員工及董監事酬勞相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。
(十七)客戶合約之收入

客戶合約之收入
1.收入之細分 主要地區市場： 香港及中國大陸 臺灣 東亞及其他地區 主要產品/服務線： 管理服務收入 投資收益 2.合約餘額 應收帳款(含關係人)‑ 按攤 銷後成本衡量	108.12.31	108 年度 $ 251,477 79,158 4,227		107 年度 339,201 80,129 16,161 435,491 52,689 382,802 435,491 107.1.1 45,726
		$ 334,862
		$ 55,210 279,652
		$ 334,862
			107.12.31 41,148

應收帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。

187

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(十八)營業外收入及支出

1.其他利益及損失

本公司民國一○八年度及一○七年度之其他利益及損失明細如下：

外幣兌換(損)益 透過損益按公允價值衡量之金融商品評價 淨利益(損失) 處分投資利益 股利收入 應付投資款評價利益 其 他	108 年度 $ (1,473) 2,108 1,050 1,855 - 71	107 年度 214 (370) 2,900 1,328 1,431 39 5,542
	$ 3,611

2.其他收入

本公司民國一○八年度及一○七年度之其他收入明細如下：

利息收入 租金收入	108 年度 $ 2,215 3,564	107 年度 2,464 3,564 6,028
	$ 5,779

3.財務成本

本公司民國一○八年度及一○七年度之財務成本明細如下：

利息費用 銀行借款 公司債折價攤提 其他金融負債攤提	108 年度 $ 15,105 - -	107 年度 11,872 2,558 243 14,673
	$ 15,105

(十九)金融工具

1.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

• (2)信用風險集中情況

本公司因行業特性，並未顯著與單一客戶進行交易。

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2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

108 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款 應付款項及其他應付款 107 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款 應付款項及其他應付款	帳面金額	合 約 現金流量	6 個月 以內 6‑ 12個月 1‑ 2 年 2‑ 5 年 超過5 年 (1,381,188) - (305,993) - - (80,862) - - - -
	$ 1,680,000 80,862	(1,687,180) (80,862)
	$ 1,760,862	(1,768,042)	(1,462,050) - (305,993) - -
	$ 1,290,000 126,705	(1,294,789) (126,705)	(1,091,259) - (203,530) - - (126,705) - - - -
	$ 1,416,705	(1,421,494)	(1,217,964) - (203,530) - -

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不
同。

3.匯率風險

(1)匯率風險之暴險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

金融資產 貨幣性項目 美 金 非貨幣性項目 印 尼 盾 金融負債 貨幣性項目 美 金		108.12.31			單位：千元 107.12.31 匯率 台幣 30.7100 10,749 0.00213 39,261 30.7100 41,888
	外幣	匯率	台幣	外幣	匯率
	$ 837 20,073,397 526	29.99 0.00218 29.99	25,102 43,760 15,775	350 18,432,398 1,364	30.7100 0.00213 30.7100

(2)敏感性分析

本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及其他應收
款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○八年及一○七年十二月三十一日當新台
幣相對於美金貶值或升值1%，而其他所有因素維持不變之情況下，民國一○八年度及
一○七年度之稅前淨利將分別增加或減少93 千元及減少或增加311 千元。兩期分析係
採用相同基礎。

(3)貨幣性項目之兌換損益

本公司之貨幣項目外幣種類繁多，故採彙總方式揭露貨幣性項目之兌換利益資訊，
於民國一○八年度及一○七年度外幣兌換(損)益(含已實現及未實現)分別為(1,473)千

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元及214 千元。

4.利率分析

敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，
其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。

若利率增加或減少1%，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○八年度及
一○七年度之稅前淨利將減少或增加16,800 千元及12,900 千元，主係本公司之浮動
利率借款之影響。

5.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

本公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債、避險之金融資產及負債及透過
其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產係以公允價值衡量。各種類金融資產及金融負
債之帳面金額及公允價值（包括公允價值等級資訊，但非按公允價值衡量金融工具之帳
面金額為公允價值之合理近似值者及租賃負債，依規定無須揭露公允價值資訊）列示如
下：

下：
透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定透過損益按公允價值衡量金融資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產 國內外上市(櫃)股票 放款及應收款： 現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 其他應付款 長期借款 小 計			108.12.31
	帳面金額 $ 55,196		公允價值		合計 55,196 139,547 - - - - - - - -
		第一級 55,196	第二級 -	第三級 -
	139,547	69,447	70,100	-
	37,989 243,227	- -	- -	- -
	281,216	-	-	-
	336	-	-	-
	$ 1,380,000 80,862 300,000	- - -	- - -	- - -
	1,760,862	-	-	-

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透過損益按公允價值衡量之金融資產： 透過損益按公允價值衡量之非衍生金 融資產 備供出售之金融資產 國內外上市(櫃)股票 放款及應收款： 現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 長期借款 應付票據 其他應付款 小 計		107.12.31	107.12.31	107.12.31	合計 28,925 152,294 - - - - - - - - -
	帳面金額 $ 28,925		公允價值
		第一級 28,925	第二級 -	第三級 -
	$ 152,294	75,894	76,400	-
	$ 44,807 161,148	- -	- -	- -
	205,955	-	-	-
	$ 336	-	-	-
	$ 1,090,000 200,000 1,007 125,698	- - - -	- - - -	- - - -
	1,416,705	-	-	-

(2)非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

合併公司非按公允價值衡量之工具均屬按攤銷後成本衡量之金融資產及金融負
債，該等金融工具於估計公允價值時，若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交
價格及報價資料作為評估公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法
估計。採用評價方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

(3)按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

A.非衍生金融工具

金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價
值。主要交易所及櫃檯買賣中心公告之市價，皆屬上市（櫃）權益工具公允價
值之基礎。

若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或
主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場
交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場
視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆
為不活絡市場之指標。

上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其
公允價值係分別參照市場報價決定。

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無公開報價之權益工具係使用可類比上市(櫃)公司法估算公允價值，其主
要假設係以被投資者之每股淨值及可類比上市(櫃)公司股價淨值比為基礎衡
量。該估計數已調整該權益證券缺乏市場流通性之折價影響。

B.衍生金融工具

公允價值係採用公開報價計價。當無法取得公開報價時，係以協力廠商定
價資訊為其公允價值。

(4)第一等級與第二等級間之移轉

於民國一○八年度及一○七年度並無第一等級與第二等級金融工具移轉之情形。

(二十)財務風險管理

1.概 要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1)信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、政策及
程式。進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註。

2.風險管理架構

董事會全權負責成立及監督本公司之風險管理架構。

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險，及設定適當風險
限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定期覆核以反映
市場情況及本公司運作之變化。本公司透過訓練、管理準則及作業程式，以發展有紀
律且具建設性之控制環境，使所有員工瞭解其角色及義務。

本公司之董事會監督管理階層如何監控本公司風險管理政策及程式之遵循，及覆核本
公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員協助本公司董事會
扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及程式，並將覆核結果報
告予董事會。

3.信用風險

信用風險係本公司因金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險，
主要來自於本公司應收款項及投資。

(1)應收帳款及其他應收款

本公司民國一○八年度及一○七年度之收入並無單一客戶信用風險顯著集中之情

形。

本公司之收入皆來自集團之子公司，尚無信用風險之虞。

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本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款及投資已發生損失之
估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及為了
相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合損失備抵帳
戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

• (2)投 資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由本公司財務部門衡量並
監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金
融機構、公司組織及政府機關，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

• (3)保 證

本公司政策規定僅能提供財務保證給與以下公司：

• A.與本公司有業務往來關係之公司。

• B.本公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• C.直接及間接對本公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

4.流動性風險

流動性風險係本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關義
務之風險。本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及具壓力之情況下，
皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使本公司之聲
譽遭受到損害之風險。

本公司積極拓展業務創造營運資金，但同時嚴格落實應收帳款管理，減少資金不當積
壓，加強控管費用支出減少浪費；另與銀行保持良好關係，取得充足額度以因應營運
循環中必要的短期資金需求。一般而言，本公司確保有足夠之現金以預期營運支出需
求，包括金融義務之履行，但排除極端情況下無法合理預期的潛在影響，如：自然災
害。另外，本公司於民國一○八年及一○七年十二月三十一日未使用之借款額度分別
為1,030,000 千元及830,000 千元。

5.市場風險

市場風險係指因價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收益
或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可
承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

本公司持有透過損益按公允價值衡量之金融工具係屬開放型基金，此類資產係以公平
價值衡量，因此本公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，惟本公司透過專業經
理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收/付帳款係以外幣評價，使本公司之
外幣資產/負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，本公司將持有之外幣淨
部位維持一定限額內。此外，本公司所持有之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，
因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(1)匯率風險

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與本公司營運產生之現金
流量之幣別相同，主要係新台幣。

有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債，當發生短期不平衡時，本公司係藉由以即
時匯率買進或賣出外幣，以確保淨暴險保持在可接受之水準。

(2)利率風險

本公司除銀行借款外，並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，本公司
採逐筆議價方式控制利率波動產生之影響。

• (廿一)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及
支持未來營運之發展。資本包含本公司之股本、資本公積、保留盈餘及非控制權益 。
董事會控管普通股股利水準。

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定
盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配盈
餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利不
低於百分之十。

報導日之負債資本比率如下：

報導日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：與現金流量避險相關之權益累積金額 調整後資本 負債資本比率	108.12.31 $ 1,779,406 37,989		107.12.31 1,429,519 44,807 1,384,712 2,483,219 - 2,483,219 55.76%
	$ 1,741,417
	$ 2,410,074 -
	$ 2,410,074
	72.26%

本公司依據董事會決議自市場購回庫藏股，買回庫藏股之主要目的係為轉讓股份
予員工，本公司董事會已考量公司財務狀況，庫藏股之買回不影響本公司資本之維持。
截至民國一○八年十二月三十一日，本公司資本管理之方式並未改變。

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(廿二)非現金交易之投資及籌資活動

本公司於民國一○八年度及一○七年度之非現金交易投資及籌資活動如下：
來自籌資活動之負債之調節如下表：

長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 來自籌資活動之負債總額 長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 公司債 來自籌資活動之負債總額	108.1.1 現金流量 非現金之 變動 $ 200,000 100,000 - 1,090,000 290,000 -
	$ 1,290,000 390,000 -
	107.1.1 現金流量 非現金之 變動 $ - 200,000 - 880,000 210,000 - 296,904 (299,500) 2,596

七、關係人交易

(一)母公司與最終控制者

本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者。

(二)關係人名稱與關係

易 公司與最終控制者 本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者。 係人名稱與關係	易 公司與最終控制者 本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者。 係人名稱與關係
於本個體財務報告之涵蓋期間內本公司之子公司及其他之關係人如下：
關係人名稱	與本公司之關係
T.H.I Group Ltd. (in B.V.I.)	本公司之子公司
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	本公司之子公司
(GREATLINE)
T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD.	本公司之子公司
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	本公司之子公司
台灣航空貨運承攬股份有限公司(台灣空運)	本公司之子公司
台驊國際物流股份有限公司	本公司之子公司
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	本公司之子公司
T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD.	本公司之子公司
(SINGAPORE)
T.H.I. & Maruzen Co. Ltd.	本公司之子公司
Fresh Beauty Enterprises Ltd.	本公司之子公司
匯東集團有限公司	本公司之子公司
聯宇達方(上海)物流有限公司	本公司之子公司
T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) (T.H.I. HK)	本公司之子公司

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上海台驊貨運代理有限公司 (上海台驊)	本公司之子公司
上海賽澳遞物流有限公司	本公司之子公司
上海耀驊國際貨運代理有限公司 (上海耀驊)	本公司之子公司
台灣空運香港有限公司 (香港台空)	本公司之子公司
Taiwan Express (USA) INC.	本公司之子公司
特易行國際物流股份有限公司	本公司之子公司
TEC LOGISTICS (USA), INC	本公司之子公司
漢翔瑞悠士股份有限公司	本公司之子公司
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	本公司之子公司
T.H.I. LOGISTICS (Malaysia) SDN. BHD	本公司之子公司
T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	本公司之子公司
Air Tropolis Express (s) Pte Ltd.	本公司之子公司
驊宇(蘇州)物流股份有限公司	本公司之子公司
中產(廣州)商業保理有限公司	本公司之子公司
上海尚鈞國際物流有限公司	本公司之子公司
上海勝驊供應鏈管理有限公司	本公司之子公司
PT Dexter Eurekatama	本公司之關聯企業
LOGI International Co., Ltd.	本公司之關聯企業
東方民用航空總代理股份有限公司	本公司之關聯企業

(三)主要管理階層人員交易

主要管理階層人員報酬

主要管理階層人員報酬包括：

主要管理階層人員報酬包括：
短期員工福利 退職後福利	108 年度 $ 14,810 1,129	107 年度 12,640 522 13,162
	$ 15,939

(四)其他關係人交易

1.營業收入

本公司對關係人之重大營業收入及其未結清餘額如下：

子公司： 上海台驊 台灣航空 其他子公司	營業收入 108 年度 107 年度 $ 33,098 31,620 9,204 8,532 12,908 12,537	應收關係人款項 108.12.31 107.12.31 31,703 31,620 4,840 4,196 6,684 5,332
	108 年度 $ 33,098 9,204 12,908	108.12.31 31,703 4,840 6,684

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$ 55,210 52,689 43,227 41,148

收款條件為30~60 天或依資金需求酌予調整。

2.其他應付款 子公司： 上海台驊 其他子公司	108.12.31 $ 36,016 11,474	107.12.31 75,605 14,804 90,409
	$ 47,490

係本公司代收關係人款項而應予償還之款項。

‑ 3.關係人放款(帳列其他應收款 關係人)

本公司資金貸與關係人實際動支及利息收入情形：

人放款(帳列其他應收款‑ 關係人) 資金貸與關係人實際動支及利息收入情形：
子公司： 台灣航空 利息收入(列於其他收入)	108.12.31 $ 200,000	107.12.31 120,000 107 年度 2,055
	108 年度 $ 2,110

本公司資金貸與關係人係依撥款當年度本公司向金融機構短期借款之平均利率加成計
息，且均為無擔保放款，經評估後無須提列減損損失。

4.租賃收入(列於其他收入)

子公司－台驊物流	108 年度 $ 3,564	107 年度 3,564

係本公司出租辦公場所予子公司，租金係考量市場行情決定並按月收取。

八、質押之資產

本公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱	質押擔保標的	108.12.31 $ 173,362 336 $ 173,698	107.12.31 174,426 336 174,762
不動產、廠房及設備 存出保證金	借款額度 公務車押金

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

本公司因向銀行申請短期銀行借款額度及從事物流相關業務等而開立
之保證票據如下：

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[保證票據 ]

108.12.31 $ 1,380,000	107.12.31 1,090,000

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項

本公司之子公司台灣航空為擴大東南亞空運及倉儲業務，於民國一○
九年二月間新設100% 持股以海空運貨物承攬及倉儲為主的TEC
LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED。

十二、其 他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別 性質 別	108 年度	108 年度	108 年度	107 年度	107 年度	107 年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計
員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 董事酬金 其他員工福利費用 折舊費用 攤銷費用	31,360 2,760 2,622 7,650 1,461 5,808 5,771	- - - - - - -	31,360 2,760 2,622 7,650 1,461 5,808 5,771	40,284 2,440 1,911 11,056 1,267 5,307 4,640	- - - - - - -	40,284 2,440 1,911 11,056 1,267 5,307 4,640

本公司民國一○八年度及一○七年度員工人數及員工福利費用額外資訊如下：

員工人數 未兼任員工之董事人數 平均員工福利費用 平均員工薪資費用 平均員工薪資費用調整情形	108 年度 38	108 年度 38	107 年度 35 9 1,765 1,549
	9
	$ 1,317
	$ 1,081
		(30.21)%

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十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

民國一○八年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大
交易事項相關資訊如下：

1.資金貸與他人：

編號	貸出資金 之 公 司	貸與 對象	往來 科目	是否 為閞 係人	本期最 高金額	期末 餘額	實際動 支金額	利率 區間	資金 貸與 性質	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔 保 品	擔 保 品	擔 保 品	擔 保 品
													名稱	價值
0 2 2 2 2	本公司 上海台驊貨運代 理有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司 上海耀驊貨運代 理有限公司 台驊國際(香港) 股份有限公司	台灣航空貨 運承攬股份 有限公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產(廣州) 商業保哩有 限公司 中產(廣州) 商業保哩有 限公司 台灣空運香 港有限公司	其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人	是 是 是 是 是	420,000 4,591 43,387 17,355 63,240	270,000 4,299 42,989 17,196 59,980	200,000 4,299 - - 59,980	每月依浮動 利率調整 4.35% 4.35%~4.7% 4.35%~4.7% 每季依浮動 利率調整	2 2 2 2 2	- - - - -	業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉	- - - - -		- - - - -	482,014 220,328 220,328 23,616 382,193	964,029 440,656 440,656 47,233 764,386

註1：編號欄之填寫方法如下：

• ■發行人填0。

• ■被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

註2：資金貸與性質之填寫方法如下：

■有業務往來者請填1。

• ■有短期融通資金之必要者請填2。

註3：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二十為限。
註4：期末餘額係由董事會決議通過之資金貸與額度。

2.為他人背書保證：

編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證 金額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保 證最高 限 額	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係
0 0 0 0 0 2 2	本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 上海耀驊 國際貨運 代理有限 公司	上海耀驊國際 貨運代理有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司 中產(廣州)商 業保理有限公 司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 台灣空運香港 有限公司 台驊國際(香 港)股份有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司	2 2 2 2 2 3 4	482,014 482,014 482,014 482,014 482,014 482,014 11,808	27,499 173,388 293,185 174,830 219,590 31,370 3,221	12,987 94,474 289,920 81,679 104,965 29,990 3,009	- - - 29,852 - - 3,009	- - - - - - -	0.54% 3.92% 12.03% 3.39% 4.36% 1.24% 2.55%	964,029 964,029 964,029 964,029 964,029 964,029 47,233	Y Y Y Y Y Y N	N N N N N N N	Y Y Y Y N N Y

註1：編號欄之填寫方法如下：

• 1.發行人填0

• 2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列7 種，標示種類即可：

1.有業務往來之公司。

• 2.公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 3.直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 4.公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• 5.基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

6.因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

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7.同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

• 註3：1.本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分 之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務 報表所載為準。

  • 2.與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業 務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

• 3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：股/單位

持有之 公 司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	期 末
				股 數	帳面金額	持股比率％	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 台灣航空貨運承 攬股份有限公司 台驊國際物流股 份有限公司	基金 元大萬泰基金 公司債 陽明海運股份有限公司 股票 中菲行國際物流股份有 限公司 股票 宇隆科技股份有限公司 股票 上詮光纖通信股份有限 公司 股票 岱稜科技股份有限公司 股票 捷迅股份有限公司 股票 陽明海運股份有限公司 股票 陽明海運股份有限公司 股票中科國際物流股份 有限公司 股票 陽明海運股份有限公司	無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無	透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過其他綜合損益按公價值 衡量之金融資產－ 流動 透過其他綜合損益按公價值 衡量之金融資產－ 流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－非流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－非流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－非流動	473,454 - 484,000 100,000 200,000 195,000 452,000 7,105,577 10,000,000 3,880,000 364	7,198 15,270 13,600 7,280 7,000 4,848 18,216 51,231 70,100 114,576 4	- - 3.84 0.17 0.22 0.20 1.72 0.27 0.38 12.90 -	7,198 15,270 13,600 7,280 7,000 4,848 18,216 51,231 70,100 114,576 4	註1

註1：私募取得。

• 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上

• 者：無。

• 5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名 稱	關 係	應收關係人 款項餘額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵 損失金額
					金 額	處理方式
上海台驊貨運代理 有限公司 本公司	T.H.I. Group Limited (in H.K.) 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	母子公司 母子公司	其他應收關係人款 259,228 其他應收關係人款 200,000	- -	- -	‑ ‑	17,643 "	- -

• 9.從事衍生工具交易：無。

200

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(二)轉投資事業相關資訊：

民國一○八年度本公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司)：

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備註
				本期期末	去年年底	股數		比率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED Fresh Beauty Enterprises Ltd. 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣空運香港 有限公司	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK COMPANY LIMITED) THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台驊國際物流股份有 限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. PT. Dexter Eurekatama T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD (SINGAPORE) LOGI International Co., Ltd. Fresh Beauty Enterprises Ltd. T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 匯東集團有限公司 台灣空運香港有限公 司 特易行國際物流股份 有限公司 東方民用航空總代理 股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有限 公司 Taiwan Express (USA), INC. TEC LOGISTICS (USA), INC. Airtropolis Express(s) Pte. Ltd.	英屬維京群島 英屬維京群島 越南 泰國 日本 台灣 台灣 柬埔寨 印尼 新加坡 韓國 英屬薩摩亞群 島 馬來西亞 菲律寶 香港 香港 香港 台灣 台灣 台灣 美國 美國 新加坡	結算中心 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 投控公司 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 航空貨運承攬	35,000 (美金1,000 千 元) 134,428 (美金4,050 千 元) 8,362 (美金275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千 元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) 10,761 (美金351 千元) 139,948 (美金4,314 千 元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金1,000 千 元) 8,549 (美金290 千元) 76,640 (新幣3,413 千 元)	35,000 (美金 1,000 千 元) 134,428 (美金 4,050 千 元) 8,362 (美金 275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) - 139,948 (美金4,314 千元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金 1,000 千 元) 8,549 (美金 290 千元) 76,640 (新幣 3,413 千 元)	1,000,000 4,050,000 4,950,000,000 - 3,060 35,958,400 13,000,000 - 12,000 850,000 16,285 66 180,000 419,750 12,480,000 - - 1,000,000 60,000 5,000,000 100,000 200 553		100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 66.00% 90.00% 99.94% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 65.00%	118,182 1,916,019 51,843 9,683 23,196 800,978 158,237 10,242 43,760 4,645 6,430 297,493 8,198 6,513 1,914,754 126,183 374,385 (163) 5,056 (108,520) 34,559 13,332 86,783	21,742 228,597 (5,929) (15,480) 6,821 59,189 11,919 755 3,597 (5,760) 1,463 (24,198) 2,026 (4,265) 228,701 (24,201) 23,516 - 11,525 24,262 - - 17,808	21,742 228,597 (5,870) (7,585) 4,499 53,189 11,919 755 (2,045) (5,265) 439 (18,281) 1,824 (4,265) 228,701 (24,201) 23,516 - 3,456 23,658 - - 9,487	本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司間接 持股30%股權之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司

201

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(三)大陸投資資訊：

1.轉投資大陸地區之事業相關資訊：

單位：新台幣千元

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式 (註1)	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額
					匯出	收回
上海耀驊國 際貨運代理 有限公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 中產(廣州) 商業保理有 限公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 上海賽澳遞 物流有限公 司 特易行國際 貨運代理(深 圳)有限公司 驊宇(蘇州) 物流有限公 司 上海勝驊供 應鏈管理有 限公司	海、空運貨物 承攬 海、空運貨物 承攬 商業服務業 海、空運貨物 承攬 倉儲物流 快遞物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 倉儲物流 供應鏈管理 及進出口貿 易	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金 3,060千 元) 215,680 (人民幣 50,000千元) 22,460 (人民幣 5,000 千元) 54,610 (人民幣 11,000 千元) 58,023 (人民幣 12,438千元) 183,901 (港幣 48,550千 元) 43 (人民幣 10 千元) -	註1(2) 註1(2) 註2 註2 註1(2) 註2 註3 註4 註5	55,031 (美金 1,700 千元) 84,861 (美金 2,600 千元) - - 274,861 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) - -	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	55,031 (美金 1,700 千元) 84,861 (美金 2,600 千元) - - 274,861 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) - -	8,917 115,200 441 (2,855) (24,201) 19,994 11,546 (4) -	100.00% 100.00% 100.00% 60.00% 66.00% 93.51% 100.00% 66.00% 100.00%	8,917 115,200 441 (1,909) (24,201) 16,888 11,546 (4) -	118,080 1,129,140 215,368 14,681 100,683 80,564 179,627 39 -	- - - - 21,140 - - - -

• 註：上述投資於編製合併財務報告時業已沖銷。

• 註1：投資方式區分為下列三種，標示種類即可：

• (1)直接赴大陸地區投資。

• (2)透過第三地區投資公司再投資大陸公司。

• (3)其他方式，

• 註2：賽澳遞物流有限公司、上海尚鈞國際物流有限公司及中產(廣州)商業保理有限公司係由上海台驊直接投資。

• 註3：特易行國際貨運代理(深圳)有限公司係由本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司透過轉投資第三地區現有公 司為投資大陸公司並已向投審會申請且匯出資金183,901 千元(港幣45,550 千元)並已依「大陸地區從事投資或技術合 作審查原則」大陸投資限額依台灣航空貨運承攬股份有限公司淨值之百分之六十計算。

• 註4：驊宇(蘇州)物流有限公司係由聯宇達方直接投資。

• 註5：上海勝驊供應鏈管理有限公司係由上海耀驊直接投資，惟尚未注資營運。

2.轉投資大陸地區限額：

公司名稱	本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註1)	經濟部投審會核准 投資金額(註2)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
本公司	386,601 (美金 12,891千元)	471,683 (美金 15,728千 元)	1,446,044

• 註1：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。包含已清算之上海台驊物流有限公司之匯出金額6,530 千元(美金200 千元)。

• 註2：係以財務報告日之即期匯率USD:NTD＝1:29.99 匯率。

202

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

上述大陸被投資公司之投資損益，均係依據被投資公司經台灣母公司簽證會計師查核
財務報告計列。

3.重大交易事項：

本公司民國一○八年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項，請詳「重大交
易事項相關資訊」之說明。

十四、部門資訊

請詳民國一○八年度合併財務報告。

203

聲 明 書

本公司民國一○八年度(自一○八年一月一日至一○八年十二月三十一日止)依「關係企
業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併
財務報表之公司與依金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則第十號應納入編製母子公
司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司
合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
特此聲明

公司名稱：台驊國際投資控股股份有限公司

董事長：顏益財
日  期：民國一○九年三月六日

204

台驊國際投資控股股份有限公司 T3EX Global Holdings Corp.

董事長：顏益財

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205