T3EX - Annual Report 2011 | FinancialReports.eu

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股票代號：2636

2011 Annual Report 100 年度年報

刊印日期：101 年5 月16 日公開資訊觀測站：http://newmops.tse.com.tw 公司網址：http://www.thi-group.com

一、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱發言人代理發言人姓名：萬心寧姓名：劉坤堂職稱：稽核部協理職稱：財務部副總經理電話： (02)2753-2093 電話： (02)2753-2093 電子郵件信箱： [email protected] 電子郵件信箱： [email protected]

二、公司地址及電話

地址：台北市忠孝東路四段 563 號 12 樓電話： (02)2753-2093

三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話
名稱：群益金鼎證券股份有限公司股務代理部
地址：台北市敦化南路二段 97 號 B2
電話： (02)2703-5000
網址： http://www.capital.com.tw
四、最近年度簽證會計師
事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名：呂觀文、李慈惠
地址：台北市信義路五段 7 號 68 樓
電話： (02)8101-6666

網址： http://www.kpmg.com.tw

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券方式：不適用。
六、公司網址： http://www.thi-group.com

台驊國際股份有限公司

一○○年度年報目錄

	頁次
壹、致股東報告書………………………………………………………………………..	3
貳、公司簡介……………………………………………………………………………..	5
一、設立日期………………………………………………………………………..	5
二、公司沿革……………………………………………………………………..…	5
參、公司治理報告……………………………………………………………………..…	7
一、組織系統……………………………………………………………………..…	7
二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料…	9
三、公司治理運作情形…………………………………………………………..…	23
四、會計師公費資訊………………………………………………………………..	37
五、更換會計師資訊……………………………………………………………….	37
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任
職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業情形……………………………..	39
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百
分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形……………………………......	39
八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊………………………………….	40
九、综合持股比例...................................................................................................	41
肆、募資情形....................................................................................................................	43
一、資本及股份………………………………………………………………..........	43
二、公司債辦理情形……………………………………………………………......	49
三、特別股辦理情形……………………………………………………………......	50
四、海外存託憑證辦理情形…………………………………………………..........	50
五、員工認股權憑證辦理情形………………………………………………..........	51
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形……………………………..........	51
七、資金運用計劃執行情形……………………………………………………......	51
伍、營運概況....................................................................................................................	52
一、業務內容.............................................................................................................	52
二、市場及產銷概況.................................................................................................	58
三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、
平均年齡及學歷分布比率.................................................................................	62
四、環保支出資訊.....................................................................................................	63
五、勞資關係.............................................................................................................	63
六、重要契約.............................................................................................................	65
陸、財務概況....................................................................................................................	66
一、最近五年度簡明資產負債表及損益表.............................................................	66

二、最近五年度財務分析.........................................................................................	68
三、最近年度財務報告之監察人審查報告.............................................................	70
四、最近年度財務報表及會計師查核報告.............................................................	70
五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表.................................	70
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難之情
事及影響.............................................................................................................	70
柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理........................................................	71
一、財務狀況............................................................................................................	71
二、經營結果............................................................................................................	72
三、現金流量............................................................................................................	73
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響....................................................	73
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投
資計畫.................................................................................................................	74
六、風險管理及評估................................................................................................	74
七、其他重要事項....................................................................................................	76
捌、特別記載事項............................................................................................................	76
一、關係企業相關資料.............................................................................................	76
二、私募有價證券辦理情形.....................................................................................	82
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形..............	84
四、其他必要補充說明事項.....................................................................................	84
玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影
響事項..........................................................................................................................	84
財務報告............................................................................................................................	85
母子公司合併財務報告....................................................................................................	122

壹、致股東報告書

首先，謹代表台驊國際股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意，感謝各位股東過去一年來對本公司的關心與支持，本公司仍維持以往集團厚實的業務基礎及精準的市場觀察力，透過管理階層明確及快速的指導方針及政策，逐步擴大事業規模，增加全球營運據點，版圖遍佈台灣、香港、大陸、日本、美國、越南、泰國、柬埔寨等地，有效整合各站點的資源及知識，除了提供原有的貨物承攬業務服務，尚包括報關、倉儲運送、供應鏈管理等多元化物流服務，藉著深入瞭解當地文化及需求，開發出更多具潛力的市場，使集團的品牌形象邁向全球市場領導者的指標水平。

一、一○○年度回顧

本公司於九十九年底併購國內航空貨運承攬業者－台灣航空貨運承攬股份有限公司後，大幅提升集團的空運業務規模，整合及互補的強大效應陸續在 100 年顯現出來，對整個集團的業務實力及營業實績都有極佳的助益；本公司 100 年度的合併營收達新台幣 7,935,051 千元，年增長為 33.37% ；集團海運整櫃貨運承攬量為 208,786TEU ，年增長為 18.94% ；集團空運總承攬量達 35,477 噸，年增長為 157.77% ，皆創下歷年來新高。

尤其，本公司多年深耕大陸，熟悉大陸市場的變化，中國在去年所提出的「十二五」計畫，重點就在區域發展和都市化，本公司早已在大陸各地區佈局的戰略版圖，營運重點就是放在內貿物流市場，符合其正在發展內需的型態，不但提升了集團的獲利，也改變了營收比例，內貿物流業務從前年的 5% 提高到 12% ，顯示本公司的經營投資策略具正確性與前瞻性，提供投資人最大的保證。

為了順應世界潮流，並與國際接軌，且提供客戶更快速、更便利、更安全的服務，本公司積極導入 AEO 安全認證優質企業制度，經過財政部台北關稅局的實地驗證、關稅總局的總審查後，本公司順利通過認證，未來可享有通關之各項優惠措施，大大提升了貨物運送的時效及競爭力。

在法令遵循面及公司治理部份，於 100 年底成立「薪資報酬委員會」，也在 101 年初通過中華公司治理協會「公司治理評鑑」，未來公司會更加落實股東權益的保護、資訊透明度的強化、董事會職能的強化、監察人功能的發揮、管理階層的紀律與溝通、利害關係人權益的尊重與社會責任等，務求營運績效更精進。

二、一○一年度展望

本公司為大中華地區第一家海空業務並重的全方位物流企業，今年的發展策略如下：  財務指標：持續以擴大營收及獲利為重點財務指標，藉由更多元化及客製化的服務，希望在未來三年內能使營收翻漲一倍，並擴大市場佔有率。
擴張營運版圖： 101 年將繼續增設新的據點，除強化中國大陸內陸城市據點外，並繼續延伸東南亞國家之網絡。
發展內貿物流業務：全力搶攻大陸內貿物流市場，深入各地區瞭解當地的文化及需求，提供差異化的服務，創造更高的利潤。

持續併購：積極尋求適合的同業，進行策略聯盟和各項轉投資，擴大集團營運規模，創造多品牌業務，顯現合併綜效，提升國際化的市場形象。
轉型為投資控股型態：轉型為物流控股公司讓台驊國際兼具「多元市場」與「多元產品」兩種條件，得以在實質上擴大營運規模，提升服務內容與品質，客戶端可獲得更多、更廣、更深的全面服務。就各子集團仍維持獨立的實質運作經營權，因此與客戶及供應商都可維持原有良好合作關係，甚至藉由業務整合，擴大經營面，提高營運效益。營運規模的擴大，不僅擴大本身的談判力，甚至提升資金及人才招募的能力，且藉由各項資源的整合，更可達到資訊及知識分享、降低成本及提升管理效益與品質的綜效，提升企業整體營運競爭力及在國際市場的能見度。從投資角度分析，這樣的整合方式，將可提升股東的投資報酬率。

展望未來，我們將以集團現有的厚實基礎及業務能力，發展成為大中華地區規模最大、服務品質最好的全球化物流公司為最高戰略目標，並以市場全球化、產品多元化、服務品質效率化的方向，對客戶提供全方位的服務。 25 年來，台驊國際始終秉持著「以人為本、完善網絡、貨暢其流、服務至上」的理念，以人才為基礎，致力於品牌與通路據點的佈建；從兩岸到世界，提供全方位且一條龍式的供應鏈服務。期盼未來各股東能繼續給予更多的支持及愛護，在此獻上最誠摯的感謝及祝福。

董事長：顏益財

總經理：陳勤溥

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會計主管：劉坤堂

貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國 76 年 2 月 4 日。

二、公司沿革：

公司沿革：
76年02月	公司設立，公司名稱為「台運船舶貨運承攬有限公司」，創立資本額為新台幣7,500 千元。經營業務範圍為船舶貨運承攬業務。
82 年02 月	更改公司名稱為「台運船舶貨運承攬股份有限公司」。
85 年05 月	更改名稱為「台運海運承攬運送股份有限公司」。
90年08月	採取吸收合併方式合併「台驊國際股份有限公司」、「台驊航空貨運承攬有限公司」、「聯運海運承攬運送有限公司」，並以「台運海運承攬運送股份有限公司」為存續公司。
90年11月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣100,000 千元；更改公司名稱為「台驊國際股份有限公司」。
91 年04 月	完成投資香港「台驊國際股份有限公司」，經營領域正式跨入境外。
92 年06 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣219,450 千元。
94 年03 月	完成投資「上海台驊貨運代理有限公司」，營運版圖涵蓋大中華區。
94 年09 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣313,546 千元。
94年12月	完成中國大陸重要都市及港口之戰略佈局，營業網點達21 家分公司；集團合併營收達到新台幣4,053,917 千元。
95 年02 月	取得中國區一級貨代及無船承運人業務經營資格。
95 年07 月	核准股票公開發行。
95 年09 月	辦理盈餘轉增資，總計實收資本額達到新台幣360,578 千元。
95年12月	集團營業網點達26 家分公司；集團合併營收達到新台幣5,225,406 千元。
96 年03 月	取得中國大陸空運一類(國際業務)銅牌資格許可證書。
96 年04 月	公司股票登錄興櫃交易。
96年05月	天下雜誌營收500大服務業中從2005年之243名成長至2006年之第198名企業。
97 年03 月	完成投資越南台驊股份有限公司，經營領域跨入東南亞。
97年05月	天下雜誌營收500 大服務業中從2006 年之198 名大幅成長至2007 年之第171名企業。
97 年11 月	取得中國大陸空運二類(國內業務)銅牌資格許可證書。
97 年12 月	設立海防、瀋陽據點
98 年2 月	設立成都分公司
98 年3 月	公司股票上櫃掛牌。
98 年7 月	設立泰國子公司。
98 年7 月	通過ISO9001(2008)品質管理系統之國際認證並取得證書。
98 年8 月	設立上海台驊物流有限公司，專責大陸地區內陸倉儲及配送業務。
98 年10月	設立上海瀧驊國際貿易有限公司，專責大陸地區進出口代理業務。

99 年9 月	設立上海锎驊物流有限公司，專責大陸地區運輸物流業務。
99 年10 月	合資設立THI & Maruzen 株式會社，擴大運輸物流營運版圖至日本。
99年12月	取得台灣航空貨運承攬股份有限公司100%股權，提升集團空運規模。
100 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣五億元。
100年3月	完成私募現金增資，總額為新台幣84,000千元，總計實收資本額達到新台幣598,222 千元。
100 年11 月	取得中國保險兼業代理業務許可證。
100 年12 月	通過關稅總局之AEO 審查，成為安全認證優質企業。
101 年4 月	通過公司治理評量認證。
101 年4 月	董事會決議轉型為投資控股公司
101 年5月	設立柬埔寨營運據點。

參、公司治理報告

一、組織系統：一
( ) 組織結構：

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股東會
監察人
董事會
稽核部
董事長
總經理
空運事業部海運事業部總管理處
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市企會資管
場劃計訊理
部部部部部
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( 二 ) 各主要部門所營業務：

稽核部	●內部控制制度協助制定及修正建議 ●例行及專案稽核計畫執行 ●異常事項分析及報告
市場部	●船運市場、運價資訊之彚總與規劃 ●與船公司、代理行合約之訂定、保管與聯繫
企劃部	●貨運市場研究及評估 ●轉投資事業發展及評估 ●未來業務發展評估
會計部	●財務資金調度、帳務處理、成本分析、財務報告編製 ●股務作業
資訊部	●程式設計及開發 ●內外部網路建置及維護 ●作業系統定期檢測及輔導 ●資通安全
管理部	●人力資源規劃及管理 ●任用作業、獎懲、考核、教育訓練 ●薪資管理 ●一般行政作業 ●法律及稅務諮詢與規劃
海運事業部	●海運進出口貨物承攬、訂艙、報關 ●提供陸運、倉儲、物流等各項服務
空運事業部	●空運進出口貨物承攬、訂艙、報關 ●提供空運、倉儲、物流等各項服務

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料：

( 一 ) 董事及監察人資料： 101 年 4 月 10 日；單位：股 /%

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	顏益財	82.01.16	99.06.09	3年	1,084,500	2.15	877,773	1.31	0	0	0	0	1.台驊國際股份有限公司創辦人 2.海洋大學航運管理系	1.金驊投資股份有限公司董事長 2.上海台驊貨運代理有限公司董事長 3.上海耀驊國際貨運代理有限公司董事長 4.台驊國際股份有限公司(香港) 董事 5. Dynamic Ocean Group Limited 董事 6.上海台驊物流有限公司董事長 7. Hope Ocean International LTD.,董事 8. THI & Maruzen Co., Ltd.董事 9.台灣航空貨運承攬股份有限公司董事	無	無	無
董事	陳勤溥	82.1.16	99.06.09	3年	1,445,032	2.86	1,685,584	2.64	55,246	0.09	0	0	1.Sea Wind Shipping Company 2.Sea Land Shipping Company 3.台灣大學森林系	1.本公司總經理 2.台驊國際股份有限公司(香港) 董事、總經理 3.上海台驊貨運代理有限公司董事 4. Dynamic Ocean Group Limited 董事 5.上海耀驊國際貨運代理有限公司董事 6.THI-EverFocus Holding Limited董事 7.上海慧友沅驊貿易有限公司董事 8.上海台驊物流有限公司董事 9. Profit Navigator International LTD.董事 10.聚利投資股份有限公司董事	無	無	無

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
														長 11.台灣航空貨運承攬股份有限公司董事
董事	金驊投資股份有限公司代表人：賴文豪	99.06.09	99.06.09	3年	4,916,647	9.75	5,270,279	8.25	0	0	0	0	1.台驊國際股份有限公司協理 2.國立臺北大學企業管理研究所碩士	1. T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD總經理 2. T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD. 總經理	無	無	無
董事	Dynamic Ocean Group Limited代表人：陳茂仁	96.06.20	99.06.09	3年	5,462,109	10.83	5,854,975	9.16	0	0	0	0	1.鑫豐機器(股)公司業務部部長 2.春迪企業(股)公司董事長 3.成功大學機械系 4.美國杜蘭大學MBA	1.春迪企業(股)公司董事長 2.志旭國際(股)公司獨立董事	無	無	無
董事	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼志	96.06.20	99.06.09	3年	5,462,109	10.83	5,854,975	9.16	0	0	0	0	1.美東橡膠工業(股)總經理 2.企府貿易有限公司董事長 3.天美橡膠(股)公司董事 4.柬埔寨亞洲麵粉廠(股)公司董事 5.文化大學土地資源系	1.美東橡膠工業股份有限公司總經理 2.企府貿易有限公司董事長 3.天美橡膠(股)公司董事 4.柬埔寨亞洲麵粉廠(股)公司董事	無	無	無

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事	許旭輝	100.06.28	100.06.28	3年	732,000	1.22	769264	1.20	0	0	0	0	1. 台灣航空貨運承攬股份有限公司創辦人 2. 國立政治大學企業家經營管理研究班 3. 美國杜蘭大學商學院企管碩士	1. 台灣航空貨運承攬股份有限公司董事長兼總經理 2. Taiwan Express (USA) INC. 董事 3. TEC Logistics (USA) INC.董事 4. 金達國際物流股份有限公司董事 5. 特易行國際物流股份有限公司董事 6. 漢翔瑞悠士股份有限公司董事 7. 台灣空運香港有限公司董事 8. 特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司董事 9. 東方民用航空總代理股份有限公司董事長	無	無	無
董事	林麗珍	100.06.28	100.06.28	3年	1,138,000	1.90	1,395,932	2.18	0	0	0	0	1. 建業律師聯合事務所資深合夥律師 2. 眾達國際法律事務所國際合夥人 3. 常在國際法律事務所準合夥人 4. 中影股份有限公司董事長美國杜蘭大學商學院企管碩士 5. 英國劍橋大學法律研究 6. 國立台北大學法律系法學士	1. 台驊國際集團策略長 2. 台灣航空貨運承攬股份有限公司董事‧ 副董事長 3. 漢翔瑞悠士股份有限公司董事 4. 安信商務法律事務所所長 5. 中影股份有限公司董事 6. 中影管理顧問股份有限公司董事 7. 正崴精密工業股份有限公司獨立董事、凌巨科技股份有限公司獨立董事 8. 夆典科技開發股份有限公司董事 9. 驊訊電子企業股份有限公司獨立董事 10. 佳龍科技工程股份有限公司獨立董事	無	無	無

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
獨立董事	張瑞猛	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	1.中華經濟研究院研究員 2.張榮發基金會國策中心執行長 3.新加坡長立國際副董事長 4.中興保全總經理 5.台灣大學經濟所碩士 6.美國哥倫比亞大學經濟所博士	上海永城房地產有限公司董事	無	無	無
獨立董事	蘇明順	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	1.元富證券股份有限公司自營部副總經理 2.光華證券投資信託(股) 公司交易部資深經理 3.倍立證券投資信託(股)公司顧問 4.國立政治大學統計系	無	無	無	無
具獨立職能監察人	陳錫祥	94.06.30	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	1.淡江大學電子計算機科學系兼任講師 2.輔仁大學會計系兼任講師 3.交通大學管理科學研究所	穩誠聯合會計師事務所合夥人	無	無	無
監察人	廖勝利	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	國立政治大學會計研究所	德昌聯合會計師事務所合夥會計師	無	無	無
監察人	長捷國際開發股份有限公司代表人：蔡添源	100.06.28	100.06.28	2年	5,000,000	8.36	5,254,538	8.22	0	0	0	0	執業會計師政治大學財政研究所	仁寶電腦股份有限公司副總經理冠寶科技股份有限公司董事長金仁寶管理服務股份有限公司副總經理	無	無	無

101 年 5 月 16 日

( 二 ) 法人股東之主要股東：

	101 年5月16日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	顏益財7.52％陳勤溥42.58％ Mark Richard Laufer 49.90％
金驊投資股份有限公司	Ocean Moon International Ltd. 100％
長捷國際開發股份有限公司	浩博國際開發股份有限公司100％

( 三 ) 主要股東為法人者其主要股東：

101 年 5 月 16 日

	101 年5月16日
法人名稱	法人之主要股東
Ocean Moon International Ltd.	GLORY OVERSEAS LIMITED 100％
浩博國際開發股份有限公司	曹維中 10％劉彩娣 90％

( 四 ) 董事或監察人是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗，並符合下列情事：

	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日	101 年5 月16 日
條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形（註）										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
顏益財														無
陳勤溥														無
金驊投資股份有限公司代表人：賴文豪														無

DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：陳茂仁													1
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：謝繼志													無
許旭輝													無
林麗珍													4
張瑞猛													無
蘇明順													無
陳錫祥													無
廖勝利													無
長捷國際開發股份有限公司代表人：蔡添源													無

（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子。
公司之獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 五 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管資料：

101 年 5 月 16 日單位：股， %

										10	1年5月16日單位：	1年5月16日單位：	1年5月16日單位：	股，%
職稱	姓名	就任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人			經理人取得員工認股權憑證情形
			股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
總經理	陳勤溥	96.06.01	1,658,584	2.64	55,249	0.09	0	0	1.Sea Wind Shipping Company 2.Sea Land Shipping Company 3.台灣大學森林系	1.台驊國際股份有限公司(香港) 董事、總經理 2.Dynamic Ocean Group Limited董事 3.上海耀驊國際貨運代理有限公司董事 4.上海台驊國際貨運代理有限公司董事 5.THI-EverFocus Holding Limited董事 6.上海慧友沅驊貿易有限公司董事 7.上海台驊物流有限公司董事 8.Profit Navigator International LTD.董事 9.聚利投資股份有限公司董事長 10.台灣航空貨運承攬股份有限公司董事	無	無	無	無
空運事業部總經理	林映陸	`100.06.01`	463,199	0.72	0	0	`0`	0	1.中菲行國際物流集團大中華區執行總裁 2.新加坡國立大學 3.國立新加坡大學企管碩士	無	無	無	無	無
副總經理	劉再媛	81.06.15	0	0	182,925	0.29	0	0	1.福盛海運操作部經理 2.淡江大學法文系	無	無	無	無	無
財務部及會計部副總經理	劉坤堂	100.02.28	10,509	0.02	0	0	0	0	1.安侯建業聯合會計師事務所審計主任 2.政治大學財管系 3.東華大學企管研究所	無	無	無	無	無

職稱	姓名	就任日期	持有股份	持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	經理人取得員工認股權憑證情形
			股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
資訊部協理	沈益昌	98.12.14	10,509	0.02	0	0	0	0	1.文化大學資訊科學系 2.中正大學會計與資訊科技研究所 3.彰源企業資訊主管	無	無	無	無	無
稽核部協理	萬心寧	96.04.18	22,391	0.04	2,209	0	0	0	1.永豐金證券承銷部資深經理 2.輔仁大學會計系	台灣航空貨運承攬股份有限公司監察人	無	無	無	無

( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬金：

1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金：

100 年度單位：千元 %

職稱	姓名					董事酬金	董事酬金			A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例	A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金			A、B、 C、D、E、F 及G等七項總額占稅後純益之比例	A、B、 C、D、E、F 及G等七項總額占稅後純益之比例	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		報酬(A)		退職退休金(B)		盈餘分配之酬勞(C)		業務執行費用(D)				薪資、獎金及特支費等(E)		退職退休金 (F)		盈餘分配員工紅利(G)				員工認股權憑證得認購股數 (H)
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司		合併報表內所有公司		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
																現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
董事長	顏益財	0	0	0	0	3,068	3,068	1,080	1,080	2.92	5 2.92	14,400	20,178	0	0	1,278	0	1,278	0	0	0	13.96	18.03	無
董事	陳勤溥
董事	金驊投資股份有限公司代表人：賴文豪
董事	許旭輝
董事	林麗珍
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人：陳茂仁

董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人：謝繼志
董事	張瑞猛
董事	蘇明順

酬金級距表

給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司	合併報表內所有公司I	本公司	合併報表內所有公司J
低於2,000,000元	顏益財、陳勤溥、賴文豪、許旭輝、林麗珍、陳茂仁、謝繼志、張瑞猛、蘇明順	顏益財、陳勤溥、賴文豪、許旭輝、林麗珍、陳茂仁、謝繼志、張瑞猛、蘇明順	陳茂仁、謝繼志、張瑞猛、蘇明順	陳茂仁、謝繼志、張瑞猛、蘇明順
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）			陳勤溥、賴文豪、許旭輝、林麗珍	陳勤溥、賴文豪、許旭輝、林麗珍
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）			顏益財	顏益財
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計

2. 監察人之酬金：

100 年度單位：新台幣千元 %

職稱	姓名	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金			A、B及C等三項總額占稅後純益之比例	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		報酬(A)		盈餘分配之酬勞 (B)		業務執行費用(C)
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
監察人	陳錫祥	0	0	766	766	300	300	0.75	0.75	無
監察人	廖勝利
監察人	長捷國際股份有限公司：蔡添源

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	合併報表內所有公司D
低於2,000,000元	陳錫祥、廖勝利、長捷國際股份有限公司：蔡添源	陳錫祥、廖勝利、長捷國際股份有限公司：蔡添源
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）

30,000,000 元（含）～ 50,000,000 元（不含） 50,000,000 元（含）～ 100,000,000 元（不含） 100,000,000 元以上總計

3. 總經理及副總經理之酬金：

100 年度單位：新台幣千元

職稱	姓名	薪資(A)	薪資(A)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等等(C)	獎金及特支費等等(C)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	取得員工認股權憑證數額	取得員工認股權憑證數額	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司		合併報表內所有公司		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
總經理	陳勤溥	2,951	5,705	0	0	1,029	1,619	564	0	564	0	2.58	5.41	0	0	無
空運事業部總經理	林映陸
副總經理	劉再媛
副總經理	劉坤堂

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司	合併報表內所有公司E
低於2,000,000元	劉再媛、劉坤堂、林映陸	劉再媛、劉坤堂、林映陸
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	陳勤溥	陳勤溥
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計

4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：

100 年度單位：新台幣千元

	職稱	姓名	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理	陳勤溥	0	732	732	0.52
	副總經理	劉再媛
	副總經理（註1）	劉坤堂
	協理	萬心寧
	協理	沈益昌

註 1 ： 100 月 2 月 28 日就任。

本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及經營績效之關聯性：

年度	董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額（千元）	董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額（千元）	總額佔稅後純益之比例（％）	總額佔稅後純益之比例（％）
	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
99年度	14,287	18,893	9.51	11.80
100年度	22,889	31,234	18.59	21.43

本公司給付酬金政策係依照公司年度實際獲利情形與公司章程規定比率分派董監酬勞與員工紅利，對於總經理、副總經理及執行業務之董事，考量其工作成果與對公司營運貢獻度分別給予不同程度之酬金，酬金给付政策尚屬合理。

三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

一○○年度截至今年度刊印日止，董事會開會 11 ( Ａ ) 次，董事監察人出列
席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數 (B)	委託出席次數	實際列席率(%) (B/A)	備註
董事長	顏益財	11	0	100%
董事	陳勤溥	11	0	100%
董事	金驊投資股份有限公司法人代表人：賴文豪	11	0	100%
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 法人代表人：陳茂仁	10	1	91%
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 法人代表人：謝繼志	10	1	91%
董事	許旭輝	8	0	100%	1.100年6月28日就任 2.就任後董事會合計開會八次
董事	林麗珍	7	1	100%	1.100年6月28日就任 2.就任後董事會合計開會八次
獨立董事	張瑞猛	8	3	88%
獨立董事	蘇明順	11	0	100%
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：為落實公司治理並遵循法令規定，本公司於100年底成立薪資報酬委員會，由兩名獨立董事及一名外部專家組成，並已於101年2月24日召開第一次會議，制定薪酬制度及辦法，第二次會議預計於下半年召開，評估管理階層之績效與薪酬制度的合理性。執行情形尚稱良好。

( 二 ) 審計委員會或監察人參與董事會運作情形：

一○○年度截至今年度刊印日止，董事會開會 11 次（ A ），監察人列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	委託出席次數	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）	備註
具獨立職能監察人	陳錫祥	11	0	100%
監察人	黃俊諺	2	1	67%	1.100年6月27日卸任 2.卸任前董事會合計開會三次
監察人	廖勝利	11	0	100%
監察人	長捷國際開發國際股份有限公司代表人：蔡添源	6	2	75%	1.100年6月28日就任 2.就任後董事會合計開會八次
	其他應記載事項：一、監察人之組成及職責：（一）監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人如認為有必要時，得與員工或股東直接溝通。（二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形： 1.稽核主管於完成內部稽核項目，並於次月向監察人提出稽核報告，監察人並無反對意見。 2.稽核主管於定期性董事會報告內部稽核情形，監察人並無反對意見。 3.監察人認為必要時得向會計師以書面方式或面對瞭解公司財務狀況。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無此情形。

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	(一)本公司設有專責人員處理股東建議及糾紛等問題。 (二)本公司主要股東皆為經營團隊，本公司可隨時掌握實際控制公司之主要股東名單，確保經營權之穩定性。 (三)關係企業之財務業務、會計等皆獨立運作，由專人負責，並受母公司控管與稽核。	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司已於96年股東常會後設置獨立董事兩席至今。 (二)董事會定期評估簽證會計師，以確保其獨立性。	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	公司對於往來金融機構、債權人皆提供充足資訊，對於員工亦有順暢的溝通管道，並依規定將相關資訊揭露在公開資訊觀測站，讓利害關係人有足夠資訊作判斷以維護其權益。	與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一)本公司已架設網站並揭露相關資訊本公司網址：www.thi-group.com (二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作，並依規定落實發言人制度本公司網址：www.thi-group.com	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
五、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員會之運作情形	本公司於100年底設置薪酬委員會，成員共三人，計有兩位獨立董事及一位外部專家，並已於101年2月召開第一次會議，制定薪酬制度及辦法，第二次會議將於101年下半年召開，評估管理階層之績效與薪酬制度的合理性。	與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司於101年3月訂定公司治理實務守則，內容參照主管機關所訂定之範本，公司之實際運作皆以治理守則為圭臬，搭配內部控制制度及其他管理辦法，已逐步落實相關事項，與上市上櫃公司治理實務守則並無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）：（一）本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形，請參考第28~29頁。（二）本公司業依法訂定各種內部規章進行風險管理。（三）本公司董監事進修情形：職稱姓名課程名稱進修時數進修日期董事長顏益財內線交易與短線交易之法律責任解析與實務探討 3 100/09/30 董事陳勤溥董監事如何宏觀解析公司財務資訊 3 100/10/14 董事金驊投資股份有限公司法人代表人：賴文豪董監事如何宏觀解析公司財務資訊 3 100/10/14 董事 Dynamic Ocean Group Limited 代表人：陳茂仁公司治理機制下董事(會)及監察人之職能與權責 3 100/09/19 董事 Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼志大陸最新稅務規發展、台商因應對策與稅務規劃實務探討 3 100/12/09 董事許旭輝內線交易與短線交易之法律責任解析與實務探討 3 100/09/30 公司治理機制下董事(會)及監察人之職能與權責 3 100/12/29 新型態內線交易之防治與避免 3 100/12/26 董監事如何宏觀解析公司財務資訊 3 100/12/12 董事林麗珍董監事如何宏觀解析公司財務資訊 3 100/12/12 獨立董事張瑞猛〈資本投資效益總檢閱〉財務績效衡量與資本投資策略 3 100/10/28 獨立董事蘇明順薪資報酬委員會法律依據說明暨實務運作 3 100/10/20 獨立監察人陳錫祥評價實務講座：無形資產之評價 3 100/09/15 監察人廖勝利台北-企業併購實務-合併分割(股份轉換) 3 100/06/27 個人海外所得申報實務 3 100/03/08

	項目	項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	監察人	長捷國際開發國際股份有限公司代表人：蔡添源	「鑑識會計」新知與應用實務探討	3	100/11/09
			公司治理機制下董事(會)及監察人之職能與權責	3	100/10/24
			新型態內線交易之防治與避免	3	100/09/30
			經濟犯罪蒐證實務：企業如何面對刑事偵查與因應策略	3	100/10/22

八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：本公司於101年3月委託社團法人中華公司治理協會對本公司進行公司治理評量認證，經該協會委員評估後，並於4/12開會決議，本公司通過CG6007通用版之公司治理制度評量認證，該協會的評量報告提出之建議為：希望本公司能為董事及監察人購買責任保險、監察人宜增加與簽證會計師之直接互動，並留下紀錄。本公司將接受建議，使公司治理更精進。

( 四 ) 有關本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形之說明：

社會責任項目	執行情形	執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明
	未執行	已執行	規劃中
1.員工權益
(1)提供員工充分之教育訓練				本公司一向視員工為最大資產，故對員工之權益與福利特別重視，除遵守政府規定辦理勞保、健保且成立福利委員會辦理員工福利事宜外，並給予員工各種技能訓練的機會培育人才。
(2)提供員工充分反應意見之權利				本公司管理制度合宜，薪資、年終獎金依法令及公司制度發放，並定期舉行勞資會議，提供員工意見反應之管道。
2.僱員關懷
(1)確保工作環境之安全				本公司屬服務業，無工廠及生產機器設備。各辦公室所在地皆有良好之辦公環境，安全設施均依相關法令執行。本公司訂有人事管理規章，任何有關勞資關係之新增或修訂措施，均經勞資雙方充分協議溝通後才定案。本公司並不定期派員參加安全衛生講習、進行員工職前教育訓練，每年亦安排全體員工進行健康檢查，期能提供員工舒適安全之工作環境。
(2)訂定書面之勞工衛生安全相關政策		
(3)其他（如重視勞工身心發展及家庭生活等）		
3.投資者關係
(1)提高營運透明度				本公司每年均依公司法及相關法令之規定召集股東會，給予股東充分發問或提案之機會，鼓勵股東積極參與股東會之董事、監察人選舉案或公司章程修改案等重大議案，並依既定之股東會議事規則，妥善保存股東會議事錄。另外，本公司自95年7月份公開發行以來，即本著資訊公開之原則，辦理「公開資訊觀測站」資訊公告申報作業，俾及時提供各項可能影響投資人決策之資訊，且遵循「上市上櫃公司治理實務守則」之規定，訂定各項公司治理之辦法，明確定義出董事會、監察人等之職權，會計師每年亦會針對公司治理之議題與管理階層進行訪談，提出需改進之建議。
(2)重視公司治理		
4.供應商關係
(1)重視採購價格之合理性				本公司與主要供應商如船公司、航空公司或同行代理業者間，彼此關係良好，確守誠實信用原則

社會責任項目	執行情形	執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明執行業務，以維持運價合理及艙位取得的穩定。
	未執行	已執行	規劃中
(2)其他		
5.與利害關係人之權益
(1) 提供完整透明之財務狀況予融資者				本公司對於往來銀行定期提供財務資訊，以利往來銀行對本公司之融資作出判斷及進行決策。
(2)重視與顧客之關係（如保護消費者權益、重視服務品質、顧客滿意並鼓勵創新、立即處理客訴、提供完整服務資訊等）				對於客戶權益亦採取最高標準，秉持服務至上精神，將貨物安全快速送達指定地點，定期做顧客滿意度問卷調查以了解客戶之需求及我們能持續改進的地方，並設有網站提供客戶瀏覽公司之服務項目以及填寫訴求訊息。
6.客戶政策之執行情形
(1)嚴格遵守客戶之要求				本公司與大客戶之合作往來時，多項作業細節及程序均依照客戶的指令來運作，任何小環節的變動均主動告知客戶，以求服務過程及品質確實達到滿足之需求。

( 五 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

本公司於 100 年底設置薪酬委員會，成員共三人，計有兩位獨立董事及一位外部專家，其中一位獨立董事擔任召集人，其餘為委員，共同評核管理階層之薪酬制度及績效，給予建議。並已於 101 年 2 月召開第一次會議，制定薪酬制度及辦法，第二次會議將於 101 年下半年召開，評估管理階層之績效與薪酬制度的合理性。

( 六 ) 履行社會責任情形：

(六)履行社會責任情形：
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理（一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。（二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。（三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	（一）本公司善盡相關之企業社會責任，並定期檢討。（二）本公司設有專責單位負責推動企業社會責任。（三）本公司之董事、監察人對企業倫理均有深入的了解，管理部門亦會視情況及時機對員工做宣導，並訂定有人事管理規章及員工獎懲條例以玆管理。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。
二、發展永續環境（一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。（二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。（三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。（四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	（一）本公司為貨運承攬業，並無使用原物料之情形。（二）本公司為貨運承攬業，不適用建立環境管理制度。（三）本公司為貨運承攬業，不適用設立環境管理專責單位或人員。（四）本公司為貨運承攬業，氣候變遷對本公司之營運活動並不會有明顯影響，但本公司注重節約能源，對水電、消耗性用品的管控嚴謹且適當。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
三、維護社會公益（一）公司遵守相關勞動法規，保障員工之合法權益，建立適當之管理方法與程序之情形。（二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。（三）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。（四）公司與供應商合作，共同致力提升企業社會責任之情形。（五）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。	（一）本公司之人事管理規章，均依照勞動法規訂定，對於員工之權益有合法的保障，並建立適當之管理方法與程序。（二）本公司之辦公環境明亮且寬敞，並無存在威脅員工安全及健康之疑慮，且定期由文宣部門提供健康生活之資訊。（三）本公司訂有顧客抱怨之處理程序，並公開線上客訴之網址及窗口，顧客若對服務有不滿意或權益受損之情形時，均有可訴求之管道。（四）本公司與供應商均有相同的經營理念，除發展營運規模之外，亦會致力於提升企業社會責任。（五）本公司曾號召員工發起一日愛心志工活動，幫助喜憨兒義賣餅乾，義賣之所得全數捐出，展現對喜憨兒的關懷。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (五)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。
四、加強資訊揭露（一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。（二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動	不適用	本公司尚未訂定訂定企業社會責任政策或制度，未來視公司運作需要交由董事會研議之。

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
企業社會責任之情形。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：詳28~29頁。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：本公司之貨運承攬服務通過ISO9001之國際認證，並通過關稅總局之安全認證優質企業審查。

( 七 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

本公司已訂定道德行為準則、誠信經營作業程序及行為指南，對於「上巿上櫃公司治理實務守則」中之相關規定，均考量公司現況與法令規定予以落實，董事會透過加強資訊透明度與本乎誠信原則精神，推動公司治理之運作，並要求經理人應率先以身作則，恪遵誠實信用原則，以建立良好之公司治理與風險控管機制，創造永續發展之經營環境。

( 八 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

本公司訂有公司治理實務守則及其他相關規章，並登載於公司網頁之股東專欄內。

( 九 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。

( 十 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書：

台驊國際股份有限公司內部控制制度聲明書

日期： 101 年 3 月 14 日

本公司民國 100 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國 100 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 101 年 3 月 14 日董事會通過，出席董事 9 人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

台驊國際股份有限司

董事長：顏益財簽章

總經理：陳勤溥簽章

委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議： 1. 股東會重要決議：

開會日期	重要決議事項
100.3.24 100年第一次股東臨時會	1.本公司辦理私募現金增資發行普通股案。
100.6.28 100年股東常會	1. 營業報告書及決算表冊。 2. 承認盈餘分配案。 3. 盈餘轉增資發行新股案。 4. 修訂公司章程。 5. 增選董事兩席及補選監察人一席案。 6. 解除董事之競業禁止限制。

2. 董事會重要決議：

開會日期	重要決議事項
100.01.27	1.投資印尼子公司案。 2.本公司辦理私募現金增資發行普通股案。 3.召開一百年第一次股東臨時會。
100.03.24	1.本公司九十九年度決算表冊承認案。 2.本公司九十九年度盈餘分配案。 3.盈餘轉增資發行新股案。 4.通過本公司「內部控制制度聲明書」案。 5.本公司財務及會計主管聘任案。 6.決議私募價格、繳款期間及私募增資基準日。 7.子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司現金增資案。 8.修訂公司章程案。 9.增選兩席董事案。 10.解除董事之競業禁止限制。 11.召開100 年股東常會相關事宜。
100.04.25	1.補選一席監察人案。 2.發行員工認股權案。 3.修正子公司台灣空運增資案每股價格。 4.擬將持T.H.I.-Everfocus Holding Limited 50%的股權出讓給慧友電子公司。
100.06.28	1.補追認總經理聘任案。 2.擬定保留供可轉換公司債轉換之股數案。 3.修訂100 年度員工認股權憑證發行及認股辦法部份條文案。

開會日期	重要決議事項
	4.決議私募價格、繳款期間及私募增資基準日。 5.更換簽證會計師案。
100.7.28	1.訂定九十九年度盈餘分配除權暨除息基準日。
100.8.22	1.本公司一ＯＯ年上半年度母公司暨合併財務報告承認案。 2.通過本公司之子公司資金貸與他人案。 3.修訂「九十八年第一次買回股份轉讓員工辦法」。
100.10.25	1.本公司發行第一次無擔保可轉換公司債，例行向主管機關辦理已完成轉換股份之股本變更登記，轉換普通股基準日討論案。 2.子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司擬取得香港偉鴻公司運輸倉儲設備及100%之股份案。
100.12.21	1.通過一百年度預算及營運計劃案。 2.通過一百年度稽核計劃案。 3.投資柬埔寨子公司案。 4.擬訂定本公司薪酬委員會組織規程，提請決議。 5.擬聘薪酬委員會委員，提請決議。 6.本公司發行第一次無擔保可轉換公司債，例行向主管機關辦理已完成轉換股份之股本變更登記，轉換普通股基準日討論案。
101.01.05	1.本公司第二次申請買回本公司股份，提請討論。
101.03.14	1.本公司自行編製之一ＯＯ年度財務報表，提請討論。 2.本公司一ＯＯ年度財務報表會計師擬出具之查核報告書，提請承認。 3.擬具本公司一ＯＯ年度盈餘分配案，敬請承認。 4.盈餘轉增資發行新股案。 5.通過本公司「內部控制制度聲明書」案。 6.修訂「公司章程」。 7.修訂「股東會議事規則」。 8.修訂「第二次買回股份轉讓員工辦法」。 9.修訂「取得或處分資產處理程序」。 10.修定「董事及監察人選舉辦法」。 11.訂定「董監酬勞施行辦法」。 12.訂定「公司治理實務守則」。 13.訂定「誠信經營作業程序及行為指南」。 14.訂定「道德行為準則」。 15.訂定「風險管理政策」。 16.訂定本公司「會計專業判斷程序、會計政策與估計變動之流程管理辦法」及「適用國際會計準則之管理辦法」案。 17.召開一Ｏ一年股東常會相關事宜，敬請公決。

開會日期	重要決議事項
	18.因應資金調度及發展需求，擬請董事會決議被投資公司不將盈餘匯回。
101.04.12	1.擬設立子公司，提請討論。 2.為配合本公司整體規劃轉型為投資控股公司，擬分割台灣地區海空運事業部之相關營業（含資產、負債及營業），提請討論。 3.為規劃本公司以分割方式轉型為投資控股公司，提請討論。 4.為配合本公司規劃轉型為投資控股公司，擬修訂部分公司章程。 5.為配合本公司規劃轉型為投資控股公司，擬修訂內部辦法其標題之公司名稱案及部分條文，提請討論。 6.配合台灣地區海空運事業部分割案及本公司轉型為投資控股公司，擬於股東會增列討論事項。

開會日期

重要決議事項

18.因應資金調度及發展需求，擬請董事會決議被投資公司不將盈餘匯
回。

101.04.12

1.擬設立子公司，提請討論。
2.為配合本公司整體規劃轉型為投資控股公司，擬分割台灣地區海空
運事業部之相關營業（含資產、負債及營業），提請討論。
3.為規劃本公司以分割方式轉型為投資控股公司，提請討論。
4.為配合本公司規劃轉型為投資控股公司，擬修訂部分公司章程。
5.為配合本公司規劃轉型為投資控股公司，擬修訂內部辦法其標題之
公司名稱案及部分條文，提請討論。
6.配合台灣地區海空運事業部分割案及本公司轉型為投資控股公
司，擬於股東會增列討論事項。

( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者：無。

( 十四 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任情形之彙總：無。

四、會計師公費資訊：
一
( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無。

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
安侯建業聯合會計師事務所	呂觀文	蔡松棋	100.01.01 ～ 100.03.31	因會計師事務所內部職務輪調，故蔡松棋會計師更換為李慈慧會計師。
安侯建業聯合會計師事務所	呂觀文	李慈慧	100.04.01 ～ 100.12.31

			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
公費項目金額級距		審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元		
2	2,000 千元（含）～4,000 千元	
3	4,000 千元（含）～6,000 千元			
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000千元（含）以上

( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。
( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

五、更換會計師資訊：

( 一 ) 關於前任會計師：

更換日期	100.6.28	100.6.28
更換原因及說明	會計師事務所內部職務輪調
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況	會計師	委任人
	主動終止委任	不適用	不適用
	不再接受(繼續)委任	不適用	不適用

最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因	本公司99年度財務報表及合併財務報表，經安侯建業聯合會計師事務所呂觀文、蔡松棋會計師查核完峻，並出具修正式無保留意見之查核報告，因子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告所致。	本公司99年度財務報表及合併財務報表，經安侯建業聯合會計師事務所呂觀文、蔡松棋會計師查核完峻，並出具修正式無保留意見之查核報告，因子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告所致。	本公司99年度財務報表及合併財務報表，經安侯建業聯合會計師事務所呂觀文、蔡松棋會計師查核完峻，並出具修正式無保留意見之查核報告，因子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告所致。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其他

	無	
	說明
其他揭露事項 (本準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)	無。

( 二 ) 關於繼任會計師：

(二)關於繼任會計師：
事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	呂觀文會計師、李慈慧會計師
委任之日期	100.6.28
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	無
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第 10 條第 5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：
本公司與前任會計師對於公開發行公司年報應行記載事項準則第 10 條第
5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項並無不同之意見。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無。
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：
一
( ) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形：

單位：股

				單位：股	單位：股
職稱	姓名	100年度		101年度截至 4 月30日止
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長	顏益財	(268,417)	0	0	0
董事兼總經理	陳勤溥	179,652	0	0	0
董事	金驊投資股份有限公司代表人：賴文豪	255,300	1,000,000	0	0
董事及前十大股東	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：陳茂仁	283,624	0	0	0
董事及前十大股東	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼志	283,624	0	0	0
董事	張瑞猛	0	0	0	0
董事	蘇明順	0	0	0	0
董事	許旭輝（註1）	37,264	0	0	0
董事	林麗珍（註1）	257,932	0	0	0
監察人	廖勝利	0	0	0	0
監察人	陳錫祥	0	0	0	0
監察人	長捷國際開發股份有限公司代表人：蔡添源（註 2）	254,538	0	0	0
副總經理	劉再媛	0	0	0	0
副總經理	劉坤堂（註3）	10,509	0	0	0
空運部總經理	林映陸	451,199	0	12,000	440,000
協理	萬心寧	16,084	0	0	0
協理	沈益昌	10,509	0	0	0

註 1 ： 100 年 6 月 28 日增選董事兩席。註 2 ： 100 年 6 月 28 日補選監察人。

註 3 ： 100 月 2 月 28 日就任。

( 二 ) 本公司最近年度董事、監察人、經理人及大股東股權移轉之相對人為關係人者資訊：無。
( 三 ) 本公司最近年度董事、監察人、經理人及大股東股權質押之相對人為關係人者資訊：無。

八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊：

單位：股

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：顏益財	5,854,975	9.16%	0	0	0	0	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED、金驊投資股份有限公司	代表人為同一人
金驊投資股份有限公司代表人：顏益財	5,270,279	8.25%	0	0	0	0	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED 、 DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	代表人為同一人
長捷國際開發股份有限公司	5,254,538	8.22%	0	0	0	0	無	無
兆豐國際商業銀行股份有限公司	2,577,421	4.03%	0	0	0	0	無	無

HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED 代表人：顏益財	2,502,888	3.92%	0	0	金驊投資股份有限公司、 DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	代表人為同一人
陳勤溥	1,685,584	2.64%	55,246	0.09%	無	無
林麗珍	1,395,932	2.18%	0	0	無	無
東安投資股份有限公司	1,360,082	2.13%	0	0	無	無
台驊國際股份有限公司庫藏股專戶	1,356,018	2.12%	0	0	無	無
賴文豪	1,221,145	1.91%	383,295	0.60%	無	無

九、綜合持股比例：

單位：千股

					單位：千股	單位：千股
轉投資事業 (註)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
T.H.I. Group Ltd(in BVI)	1,000	100%	0	0	1,000	100%
Greatline International Limited	4,050	100%	0	0	4,050	100%
T.H.I. Group Limied(HK)	12,480	100%	0	0	12,480	100%
上海台驊貨運代理有限公司	0	0	0	100%	0	100%
上海耀驊國際貨運代理有限公司	0	0	0	100%	0	100%
T.H.I. GROUP VIETNAM CO.,LTD	0	51%	0	0	0	51%
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO., LTD.	0	49%	0	0	0	49%
上海台驊物流有限公司	0	0	0	100%	0	100%
上海锎驊物流有限公司	0	0	0	100%	0	100%
THI & Maruzen Co.,Ltd.	0	33％	0	0	0	33%

台灣航空貨運承攬股份有限公司	0	0	0	100%
Taiwan Express (USA)INC.	1,000	100％	1,000	100%
金達國際物流股份有限公司	1,000	100％	1,000	100%
特易行國際物流股份有限公司	1,000	100％	1,000	100%
漢翔瑞悠士股份有限公司	5,000	100%	5,000	100%
台灣空運香港有限公司	0	100％	0	100%
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	0	100%	0	100%
東方民用航空總代理股份有限公司	60	30％	60	100%
TEC LOGISTICS(USA), INC	50	100%	50	100%

註：係公司之長期投資。

肆、募資情形

一、資本及股份：一 ( ) 股本來源：

1. 股本形成經過：

		1.股本形成經過：	1.股本形成經過：	1.股本形成經過：	1.股本形成經過：	1.股本形成經過：	1.股本形成經過：	1.股本形成經過：
		單位：千股/張、除每股面額外，為新台幣千元
年月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
76.2	10	-	-	-	7,500	現金增資7,500	無	-
90.8	10	4,500	45,000	4,500	45,000	合併增資37,500	無	註1
90.11	10	10,000	100,000	10,000	100,000	現金增資55,000	無	註2
91.7	10	15,000	150,000	13,986	139,860	現金增資39,860	無	註3
91.11	10	15,000	150,000	14,989	149,890	現金增資4,140及盈餘轉增資5,888	無	註4
91.12	10	15,000	150,000	15,000	150,000	現金增資112	無	註5
92.2	10	26,901	269,007	17,975	179,752	現金增資29,752	無	註6
92.5	10	26,901	269,007	20,534	205,344	現金增資25,592	無	註7
92.5	12.5	26,901	269,007	21,379	213,794	現金增資8,450	無	註7
92.6	10	26,901	269,007	21,945	219,450	現金增資5,652	無	註8
93.11	12.5	26,901	269,007	23,220	232,200	現金增資12,750	無	註9
93.11	10	26,901	269,007	24,375	243,750	盈餘轉增資11,550	無	註9
94.6	12.5	26,901	269,007	24,942	249,415	現金增資5,665	無	註10
94.6	13	26,901	269,007	25,012	250,115	現金增資700	無	註10
94.6	13	26,901	269,007	26,292	262,915	現金增資12,800	無	註11
94.9	10	36,825	368,251	28,925	289,249	現金增資26,334	無	註12
94.9	10	36,825	368,251	31,355	313,546	盈餘轉增資24,297	無	註13
95.9	10	36,825	368,251	36,058	360,578	盈餘轉增資47,032	無	註14
96.8	28	80,000	800,000	41,058	410,578	現金增資50,000	無	註15
96.10	10	80,000	800,000	43,111	431,107	盈餘轉增資20,529	無	註16
97.10	10	80,000	800,000	43,973	439,729	盈餘轉增資8,622	無	註17
98.4	15	80,000	800,000	48,970	489,699	現金增資49,970	無	註18
98.10	10	80,000	800,000	50,439	504,390	盈餘轉增資1,469	無	註19
99.9	10	80,000	800,000	51,422	514,222	盈餘轉增資983	無	註20
100.4	27.81	80,000	800,000	59,822	598,222	私募現金增資8,400	無	註21
100.7	-	120,000	120,000	59,822	598,222	申報核定股本	無	註22
100.9	10	120,000	120,000	62,831	628,308	盈餘轉增資3,009	無	註23

100.11 10 120,000 120,000 62,862 628,615[公司][債轉][換][31 ] 無註 24 101.1 10 120,000 120,000 63,907 639,076[公司債轉換][1,045 ] 無註 25 註 1 ： 90.08.31 府建商字第 090642488 號註 2 ： 90.11.05 經 (90) 商字第 09001426250 號註 3 ： 91.07.19 經授商字第 09101272750 號註 4 ： 91,11,07 經授商字第 09101454130 號註 5 ： 91.12.03 經授商字第 09101488810 號註 6 ： 92.02.18 經授商字第 09201049330 號註 7 ： 92.05.08 經授商字第 09201136320 號註 8 ： 92.06.11 府建商字第 09211587900 號註 9 ： 93.11.15 府建商字第 09323563710 號註 10 ： 94.06.13 府建商字第 09409515510 號註 11 ： 94.06.23 府建商字第 09409782320 號註 12 ： 94.09.14 府建商字第 09417151430 號註 13 ： 94.09.19 府建商字第 09417501410 號註 14 ： 95.09.13 府建商字第 09582398210 號； 95.07.10 金管證一字第 0950128061 號註 15 ： 96.08.24 府建商字第 09688196210 號； 96.06.15 金管證一字第 0960030708 號註 16 ： 96.10.19 府建商字第 09690440710 號； 96.08.01 金管證一字第 0960040578 號註 1 7 ： 97.10.13 府產業商字第 09789836100 號； 97.08.05 金管證一字第 0970039383 號註 18 ： 98.04.16 府產業商字第 09883509110 號； 97.12.30 金管證一字第 0970070346 號註 19 ： 98.11.10 經授商字第 09801259100 號； 98.07.21 金管證發字第 0980036270 號註 20 ： 99.09.10 經授商字第 09901203860 號； 99.07.07 金管證發字第 0990035120 號註 21 ： 100.04.26 經授商字第 10001082890 號註 22 ： 100.07.05 經授商字第 10001139940 號。註 23 ： 100.09.23 經授商字第 10001215620 號。註 24 ： 100.11.15 經授商字第 10001261990 號。註 25 ： 101.01.09 經授商字第 10101005770 號。

2. 股份種類：

101 年 5 月 16 日單位 / 股

股份種類	核定股本	核定股本	核定股本	核定股本
	流通在外股份		未發行股份	合計
	已上櫃	未上櫃（註）
記名式普通股	55,079,943	8,827,620	56,092,437	120,000,000

註：未上櫃股份 8,827,620 股係私募普通股

3. 總括申報制度相關資訊：無。

( 二 ) 股東結構：

101 年 4 月 7 日

					101年4	月7日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	0	2	22	2,863	20	2,907
持有股數	0	2,578,050	16,150,679	33,500,498	11,678,335	63,907,562
持股比例	0	4.03	25.27	52.42	18.27	100.00

( 三 ) 股權分散情形：

（每股面額 10 元）

101 年 4 月 7 日

		1	01年4月7日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1-999	943	112,998	0.1768
1000-5,000	1,230	2,522,625	3.9473
5,001-10,000	271	1,915,219	2.9969
10,001-15,000	147	1,713,488	2.6812
15,001-20,000	69	1,208,514	1.8910
20,001-30,000	74	1,769,133	2.7683
30,001-40,000	26	909,699	1.4235
40,001-50,000	28	1,248,195	1.9531
50,001-100,000	51	3,456,547	5.4087
100,001-200,000	28	3,819,435	5.9765
200,001-400,000	10	2,988,598	4.6764
400,001-600,000	7	3,189,966	4.9915
600,001-800,000	8	5,833,947	9.1287
800,001-1000,000	3	2,663,458	4.1677
1000,001以上	12	30,555,741	47.8124
合計	2,907	63,907,563	100

( 四 ) 主要股東名單：

101 年 4 月 10 日；單位：股

	101年4月	10日；單位：股
主要股東名稱	持有股數	持股比例（%）
Dynamic Ocean GroupLimited	5,854,975	9.47
金驊投資股份有限公司	5,270,279	8.53
長捷國際開發股份有限公司	5,254,538	8.50
兆豐國際商業銀行股份有限公司	2,577,421	4.17
Hope Ocean International Ltd.	2,502,888	4.05
陳勤溥	1,685,584	2.73
林麗珍	1,395,932	2.26
東安投資股份有限公司	1,360,082	2.20
賴文豪	1,221,145	1.98
Ever SkyLimited	1,070,854	1.73

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：

單位：新台幣元 / 千股

項目＼年度	項目＼年度	項目＼年度	項目＼年度	99年度	100年度	當年度截至 101年5月 16日（註8）
每股市價（註1）	最高			33.55	34.00	27.20
	最低			18.30	21.00	21.60
	平均			26.80	29.68	25.10
每股淨值（註2）	分配前			16.89	19.36	18.41
	分配後			13.01	－（註9）	－
每股盈餘（註3）	加權平均股數（千股）			50,143	59,896	－
	每股盈餘	追溯調整前		3.00	2.37	(0.28)
		追溯調整後		－	－	－
每股股利		現金股利		2.22	0.6（註9）	－
	無償配股		盈餘配股	0.51	1.4（註9）	－
			資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利（註4）			－	－	－
投資報酬分析	本益比（註5）			8.88	12.37	－
	本利比（註6）			10.25	48.85	－
	現金股利殖利率（註7）			9.76%	2.05%	－

註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。

註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註 9 ： 100 年度盈餘分配案經 101 年 3 月 14 日董事會通過，尚未經股東會決議。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策：

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十，惟若可供分配盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利以不低於百分之十。

2. 本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：

經 101 年 3 月 14 日董事會決議，擬自 100 年度可分配盈餘中提撥現金股利 37,531,000 元，及股票紅利 87,572,000 元轉增資發行新股 8,757,200 股，每股面額 10 元整；本案尚未經 101 年股東常會決議。

( 七 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：一○一年度未公開財務預測，故不適用。

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：

本公司年度決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，其餘額除依下列百分比分派外，如尚有盈餘，由董事會擬定分配議案經股東會決議分配或保留之：

(1) 員工紅利百分之一，提撥金額固定不變。
(2) 董事監察人酬勞百分之三。

上述公司員工紅利分派之對象得包括符合一定條件之從屬公司員工，其條件授權董事會制定之。

盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：

本公司一○○年度經會計師查核簽證之財務報表，截至一○○年底之可供分配盈餘為 130,986,080 元，一○○年底股本為 63,907,563 股，扣除買回庫藏股 1,356,018 股，實際參與分配為 62,551,545 股，經一○一年三月十四日董事會決議一○○年度盈餘分派案，其中擬配發股票股利每股 1.4 元，計新台幣 87,572,000 元、現金股利每股 0.6 元，計新台幣 37,531,000 元、董監事酬勞新台幣 3,834,653 元、員工現金紅利新台幣 1,278,218 元，本案尚未經一○一年股東常會決議。惟若嗣後股東常會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會計估計變動，列為當年度之損益。

盈餘分配議案業經股東會決議者：

本公司截至年報刊印日止尚未召開股東會決議一○○年度盈餘分配案。

4. 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

經一○○年六月二十八日股東會決議通過九十九年度盈餘分配案，擬配發員工現金紅利 1,351,856 元，董事、監察人酬勞 4,055,568 元，目前均已全數配發完畢，且與估列數相同，毋須視為會計估計變動。

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：

公司買回本公司股份情形：
買回期次（註）	第一次（期）
買回目的	轉讓股份給員工
買回期間	98/06/04～98/08/02
買回區間價格	13.50～27.50
已買回股份種類及數量	1,279,000股
已買回股份金額	24,030,094元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	505,000股
累積持有本公司股份數量	775,018股(註)
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率	1.21%

註：配合行政院金融監督管理委員會 100 年 9 月 15 日金管證券字第 1000044517 號函辦理員工庫藏股返還 20,000 股，因其已參與除權息，故連同已分發之股利 1,018 股一併返還。

買回期次（註）	第二次（期）
買回目的	轉讓股份給員工
買回期間	101/1/5~101/3/3
買回區間價格	16.50~30.00
已買回股份種類及數量	581,000股
已買回股份金額	13,727,989元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	0股
累積持有本公司股份數量	581,000股
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率（%）	0.91%

二、公司債辦理情形：

司債辦理情形：	司債辦理情形：
公司債種類		國內第一次無擔保轉換公司債
發行（辦理）日期		100/01/27
面額		新台幣壹拾萬元
發行及交易地點		不適用
發行價格		新台幣壹拾萬元整
總額		新台幣伍億元
利率		票面利率0%
期限		五年期到期日：105/01/17
保證機構		不適用
受託人		玉山商業銀行(股)公司
承銷機構		大華證券股份有限公司
簽證律師		不適用
簽證會計師		不適用
償還方法		除本轉換債之持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股，或依本辦法第十九條行使賣回權，或本公司依本辦法第十八條提前贖回者及本公司由證券商營業處所買回註銷者外，本公司於本轉換公司債到期時依債券面額將債權人所持有之本轉換債以現金一次還本。
未償還本金		新台幣469,000 千元
贖回或提前清償之條款		依發行及轉換辦法
限制條款		無
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		不適用
附其他權利	截至年報刊印日止已轉換(交換或認股) 普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	31,000千元
	發行及轉換（交換或認股）辦法	依發行及轉換辦法
發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響		無重大影響
交換標的委託保管機構名稱		不適用

轉換公司債資料

		轉換公司債資料
公司債種類		國內第一次無擔保轉換公司債
項目	年度	當年度截至101年5月16日
轉債換市公價司	最高	103.00
	最低	98.00
	平均	101.49
轉換價格		28.68元
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		發行日期：100.1.27 轉換價格：33.3元
履行轉換義務方式		發行新股

三、特別股辦理情形：無。

四、海外存託憑證辦理情形：無。

101 年 5 月 16 日

五、員工認股權憑證辦理情形：

一 ( ) 員工認股權憑證辦理情形：

	101年5月16日
員工認股權憑證種類	第一次（期）員工認股權憑證
主管機關核准日期	100.7.18
發行（辦理）日期	於主管機關申報生效通知到達之日1年內，得視實際需求，一次或分次發行，實際發行日期由董事會授權董事長訂定之。
發行單位數	發行總額為2,000個單位，得分次發行，每單位認股權憑證得認購股數為1,000股，因認股權行使而須發行之普通股新股總數為2,000,000股。
發行得認購股數占已發行股份總數比率	-
認股存續期間	存續期間為5年。認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿2 年後，可按發行及認股辦法規定行使認股權利。
履約方式	發行新股方式交付
限制認股期間及比率（%）	屆滿2年行使50% 屆滿3年行使75% 屆滿4 年行使100%
已執行取得股數	-
已執行認股金額	-
未執行認股數量	2,000個單位
未執行認股者其每股認購價格	-
未執行認股數量占已發行股份總數比率（%）	100%
對股東權益影響	本公司之認股權人自被授予員工認股權證屆滿2年後，方能按發行及認股辦法所列時程行使認股權，故尚不致對股東權益造成重大影響。

( 二 ) 取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新臺幣三千萬元以上員工之姓名、取得及認購情形：無。

( 三 ) 最近三年度私募員工認股權憑證辦理情形：無。

六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。
七、資金運用計劃執行情形：無。

伍、營運概況

一、業務內容：

一 ( ) 業務範圍：

台驊國際隨著發展步伐加快，現今業務範完包含海運、空運、報關、倉儲、內陸運輸服務於一身之綜合性物流企業；全球營運據點囊括台灣、中國、東南亞、日本、美國、歐洲等地；做為專業的國際性物流服務商，對外除積極拓展據點，且結合海內外的策略聯盟夥伴以提高競爭優勢；對內我們採用專業化資訊管理，嚴格要求員工的操作規範和服務，提供客戶全方位之物流服務。

1. 所營業務之主要內容：

(1) 海運貨運承攬業務：

在臺灣和香港，台驊國際已擁有穩定合作數十年的船公司和代理，在大陸，擁有 NVOCC 無船承運資格證書，並與陽明海運、長榮海運、日商日本郵船、台灣快桅、台灣川崎汽船、中海集裝箱等公司訂有艙位合約，以美加線為主，並不斷開拓歐洲、中東、南美、地中海、東南亞等各條航線。憑藉大中華地區及亞太地區綿密之據點，結合遍佈全球的合作代理，提供客戶海運併櫃及單點開櫃服務、海運整櫃服務、特殊櫃運送、到戶服務、海陸複合運輸、海陸空聯運服務。

(2) 航空貨運承攬業務：

臺北、香港、上海、廈門、廣州、寧波、天津、北京、青島、大連等各站均設有空運部門，且在各主要城市的機場設有 T.H.I. 空運中心，提供快速及時提供空運艙位，製單及運送服務、代理商檢，衛檢和動植物檢疫、海空聯運服務、進出口製作提單 / 報關轉運及門到門送貨服務、進出口貨物網上查詢服務。從接單到配艙各環節均井然有序，已形成便捷的一條龍服務。

發展數年來我們整體實力不斷增強，服務日臻完善，於 96 年 3 月取得中國大陸空運一類 ( 國際業務 ) 銅牌資格許可證書、 97 年 11 月取得中國大陸空運二類 ( 國內業務 ) 銅牌資格許可證書；並於 99 年 12 月與台灣空運結盟，採取雙品牌策略繼續運營，且逐步整合雙方優勢、資源分享，擴展集團服務網絡，提供給國際大型客戶和國外所有合作夥伴最優質便捷之服務。

(3) 內貿物流業務：

A. 報關業務：主要站點之港口和機場，均設立報關部門為各類企業提供商檢、清關 / 報關、報檢，查驗等服務；也為沒有進出口單證的企業提供進出口單證的買賣業務，同時已與海關及商檢系統直接連線，提高工作效率。
B. 倉儲及配送：設有物流倉庫提供包括入庫管理、在庫管理、出庫管理、裝卸管理、報表回饋等。配有專業之倉庫管理員、保安員、倉庫設備檢修員，並具有完善的安控系統，充分保障貨物安全；利用市配或專線的運輸配送管理系統，有效地管理進出貨物資訊與及庫存相關作業，客戶

可以透過網路及時查看到貨物的庫存情況，使其更有效地向市場提供產品和服務。

(4) 供應鏈管理及客製化服務：
A. 供應鏈管理：從原材料採購、生產流程中原材料到成品的管理、包裝、分揀、儲運、中轉、配送，以及幫助客戶對行銷管道的建立與維護，對客戶關係的管理與維護，資訊回饋等提供物流管理全方位服務。
B. 包括實體之拖車配送，倉儲管理，鐵路集裝箱運輸服務；從原材料採購、生產流程中原材料到成品之管理、包裝、揀貨、貼標、檢驗、倉儲、中轉、配送，並利用台驊國際全球合作代理伙伴，協助建立相關行銷管道、客戶關係管理、維護及資訊回饋等。
C. 客製化服務：
- (A) 客製化之海空聯運、海江（輪）聯運、海鐵聯運以及海路聯運，藉由海運、空運進一步和中國內陸接軌。
- (B) 提供各式報表製作，協助文件管理。
- (C) 冷鏈物流：開發化學品、農水產品、生技之專業物流運輸，提供消費者、供應商和零售商三方面需求一體化的冷鏈物流模式。
- (D) 貨運保險經紀：經中國保險監督管理委員會核發經營貨務保險經紀業務；提供客戶貨運保險、代理客戶與保險公司索賠、代表保險公司簽發原保險單憑證。
D. 導入 AEO 制度，保障貨物運送安全：台驊國際為提供客戶更安全、更快速、更便利的服務，遂導入 AEO 安全供應鏈管理制度並通過認證。此制度著重整個貨物運送過程中的所有環節均須符合安全規定，確保供應鏈上的體系均能減少人為疏失、蓄意破壞、資訊外洩，而導致貨物受損害的風險。尤其，歐美國家相當重視安全供應鏈的管理，此制度將發展至全世界，通過 AEO 認證的企業將享有各國通關時的優惠，諸如降低貨物抽驗比率、縮短檢驗時程等，對台驊國際而言，將提高市場競爭力，且更能提供客戶安全的保障。

2. 主要商品（服務）及營業比重：

單位：新台幣千元

			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
	母公司		集團合併
主要服務項目	營業收入	營業比重(%)	營業收入	營業比重(%)
海運出口	565,039	54.28	4,172,250	52.58
海運進口	189,157	18.17	456,265	5.75
空運出口	166,871	16.03	2,144,051	27.02
空運進口	101,081	9.71	147,592	1.86
其他收入	18,777	1.81	1,014,893	12.79
合計	1,040,925	100.00	7,935,051	100.00

3. 計劃開發之新服務項目：

(1) 建立全球行銷服務網：

加速亞太區物流業佈局，並將擴大投資，計畫十年內，將全球的營運據點擴增至 100 個。

(2) 提供客製化的服務商品：

台驊國際重視人與人之間的接觸，了解客戶所需之物流與倉儲管理，並配合中國積極扶植物流業，針對不同產業提供客製化服務，為客戶節省整體運送成本，提升其管理效率，進而增進客戶之市場競爭力，達到雙贏之策略。

( 二 ) 產業概況：

1. 產業之現況與發展：

100 年度受到歐債危機持續影響，歐美經濟不振影響，歐債問題在 101 年仍會持續影響全球經濟，亦使歐元區經濟表現將會處於較疲弱狀態；中國受到通貨膨脹影響，經濟成長率較前幾年趨緩僅有 9.2% ，且逐季走低，在宏觀調控鬆動及貨幣政策微調下， 101 年經濟成長率仍可望維持在 8%~9% 的合理水準。

100 年是中國物流行業的政策年，中央及地方政府不斷提出政策、採取措施促進物流業健康快速發展，目前營業稅改革、土地稅收優惠等已經進入實際操作層面，但仍有大量政策有待細化和深入落實。由於各種利多政策尚未有效惠及物流企業，加上經濟環境較差，廠商成本仍高、物流業者服務價格較難提升、且為搶攻市佔率，以利潤換市場的激烈競爭局面仍在持續。預計 101 年後中國物流行業相關政策將逐步落實，物流產業將邁向健全發展的高成長期。

2. 行業上、中、下游之關聯性：

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供應鏈管理服務

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- - - -
供應商管理庫存管理運輸管理逆向物流、過期產品
-
供應鏈管理規劃
- 訂單管理 -VMI - 報關服務 - 維修服務、環保回收
-
物流儲運規劃
- - - -
下單補貨品管檢測倉儲管理售後服務
Deliver Source Make Deliver Source Make Deliver Source Make Deliver Return
Source
Return Return Return Return Return Return Return
N 階
供應商一階供應商資訊通信業、製造業、流通業 … 經銷 / 零售最終客戶
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貨內倉承報海海清承倉內收陸陸空空貨運運主輸儲攬關運運關攬儲輸人

3. 提供服務之發展趨勢及競爭情形

持續的全球化委外製造和產品配銷，帶動龐大的全球運輸物流需求，正為國際物流業帶來極為可觀的商機，尤以亞太地區物流市場最為暢旺。隨著貨量需求的增加，企業客戶期望物流業提供符合企業個別需求的客製化的服務。 (Customized Service)

其中應具備的主要特質包括：

有能力與企業無縫接軌，成為所服務企業延伸的一部份。
能積極主動，很有彈性的協助解決問題。
堅守承諾，準時送達。
充分了解企業供應鏈需求，並主動提出策略與解決方案。

同時，根據美國供應鏈管理專業協會 (CSCMP) 所公佈的美國物流現況年度報告指出，近年來一個最重要的發展趨勢是，企業為因應全球化的競爭，不再只重視物流委外，更希望達成有效的供應鏈管理；積極尋求與物流業者的夥伴關係協同合作，共同因應全球化、供應鏈對供應鏈的競爭。

因此，身為專業之物流業者，須有能力提供相關加值服務滿足客戶需求，提升產業競爭力，才能於此全球化的時代立足於國際。

( 三 ) 技術及研發概況：

所營業務之技術層次：不適用。
研究發展：不適用。
研究發展人員及其學 ( 經 ) 歷：不適用。
最近五年度每年投入之研發費用：不適用。
開發成功之技術或產品：不適用。

( 四 ) 長短期業務發展計畫：

短期計劃：
(1) 轉型為物流投資控股公司：

鑒於事業規模逐漸擴大，為了能使集團專精發展各項業務，將轉型為物流投資控股公司。專業之物流投資控股，使台驊國際兼具「多元市場」與「多元產品」之優勢，得以在實質上擴大營運規模、擴展營運版圖、降低營

運成本，達到經濟規模之效益；並提升服務內容與品質，提供全方位之多元化服務；使台驊國際立足台灣，深耕大中華，放眼國際。

A. 成立全球運籌規劃部門：針對在全球佈局之策略，提供整體運籌規劃，由專業人員提供最佳運籌管理建議，擴大營運事業規模並為客戶規劃最適合之運送模式。
B. 子集團多品牌經營：各子集團致力於本身業務經營，維持與原有客戶及供應商良好的合作關係，且透過物流投資控股公司之資源，提供更多、更廣、更深的全面服務，整合各項資源，達到資訊及知識分享、降低成本及提升管理效率。

(2) 拓展國際市場、深耕中國：

A. 加強全球之行銷服務網：規劃短期內以美洲地區、亞洲地區及歐洲地區為主要三大目標市場，持續於此三大目標市場採取自行設立或與代理行策略聯盟之方式，擴充服務據點。另外，拓展東協十國營業範圍及業務規模。本公司已先後在越南、泰國及柬埔寨成立子公司，將陸續於印尼、馬來西亞等地設立新據點。
B. 深耕中國，由外貿物流連接內貿物流：中國之早期主要物流市場為沿海地區，本公司在中國已設有超過 40 個分公司，多數位於沿海重要港口及運輸要地；配合 ECFA 推動及中國大力推動內需市場的因素下，將持續往中西部及華北重要交通樞扭拓點。

(3) 資訊流能力之提昇與強化：

資訊科技發展迅速及全球化的潮流，台驊國際除提供專業的全球性運送服務外，亦積極強化全球即時資訊系統服務，對內完成集團內部海空運進出口、中轉、會計、財務等企業內部資訊系統的整合，並著手建立客戶管理資訊系統、業務行銷系統，簡化內部作業程序，提昇工作效率；對外結合客戶和海外代理行電腦資料系統，提昇資料交換能力與效率，延伸貨物資訊提供與追蹤，提供客戶在供應鏈管理上所需的即時資訊及報表，精確掌握貨物運送過程。

(4) 持續培養具國際觀之物流人才：

— 台驊國際首條經營理念：以人為本注重「專業」，國際性海空運運輸所涉及的專業服務不僅是安排運輸工具，還包括與代理之間的互動與聯繫、與船公司或航空公司之間良好伙伴關係的維持、與客戶培養長期信任伙伴關係等等，都必須仰賴具備專業知識及豐富的經驗。

公司藉由內部完善的職前、在職訓練，讓每一個員工在最充分的準備下，提供給客戶專業及完整的服務，同時，透過定期的年會及海外輪調，讓員工可以有更寬闊的世界觀，提供最專業的服務。

長期計劃─結合各項內部資源，並整合各地區資源，發揮最大綜效：
(1) 透過併購與策略聯盟將控股旗下子公司有效分割，成立中國控股子公司：

台驊國際在大陸深耕長達 20 餘年，所設據點已超過 40 個，中國市場占台驊營收比重超過七成以上，隨著中國大陸在各項產品製造及消費能力的快速增長，對物流的要求也因而提高，未來將透過併購與策略聯盟將控股旗下子公司有效分割，成立中國控股子公司，並推動其掛牌。

(2) 透過產業控股模式，成為規模最大的全方位物流集團

未來在控股的架構下，更可有效地提升資源運用自由度及運籌管理效益，有助於中國大陸市場龐大商機的開發。未來將陸續拓展中東、印度、非洲、大洋洲等市場。

二、市場及產銷概況：

一 ( ) 市場分析：

1. 主要服務之提供地區：

本公司係貨物運輸代理服務提供商，主要服務對象為全球之進、出口商，目前主營業務內容為貨物之海運進出口承攬、空運進出口承攬及其報關、倉儲、陸路運輸等服務，業務型態主要以出口型貨運服務為主，其市場區域以出口到北美、歐洲、亞洲日韓等先進發達國家為主。

2. 市場未來之供需狀況及成長性：

美國近期發布之經濟數據顯示，目前就業增加、消費信心上升使消費表現穩定成長，加上房市落底後可望溫和好轉支撐美國經濟維持 2~2.5% 成長率；中國 3 月起經濟指標出現落底彈升，新增信貸亦明顯增加，成長雖出現落底現象，房市仍壓抑成長動能，但政府支出開始上升，且有利股市政策陸續出台，中國經濟表現將逐漸轉佳，預估下半年增速才可能較明顯。

美國與日本等已開發國家，消費佔 GDP 比平均在 60~70% ，但中國卻不到 50% ，顯示在擴大內需政策持續下，消費成長力道潛力十足，現階段中國物流發展僅限單一區域，並無整合體系，發展商機龐大，而且一般海空運毛利率僅 13% 至 17% ，但物流業毛利率可高達 25% 至 40% ，全力發展物流可大幅提高獲利能力；再者，物流需求較不受海空運景氣不振影響的外在影響。

另外，未來新興地區如東協、非洲亦有潛在高度發展性；東協地區人口年輕且製造業持續發展，部分國家富含天然資源，促使經濟不斷成長，且因收入持續成長，消費力道增強。非洲國家政局趨穩，紛紛實施經濟改革，努力發展經濟、擺脫貧困；非洲大陸各地區經濟合作組織也日趨成熟，且非洲國家迄今缺乏相互連接的交通、通訊等基礎設施，致使非洲國家之間的貿易額僅占非洲貿易總額的百分之十幾，未來修建基礎設施及擴大內部貿易已成為非洲聯盟規劃發展中的一項重要議程。

上述之經濟狀況、消費力道、政策及未來趨勢，皆有利於物流產業之發展，在全球物流運作體系中，與陸地運輸、配送、倉儲、進出口報關、供應鏈管理、資訊服務等皆有密切相關；台驊國際以海空運貨物承攬業務為主體，內貿物流及供應鏈管理為輔，目前主要營運以大中華地區為主，營收佔比約為 70% ；已陸續於日本、東南亞等地成立分公司，未來除鞏固大中華區之營運外，將朝新興地區發展佈局。

3. 發展遠景之有利及不利因素與因應對策：

國際貨運主要服務的對象是進出口商，目前國際貿易全球化、自由化的迅速發展，給予物流業者良好之發展利基；目前台驊國際已具有下列優勢邁向大型專業之物流集團。

(1) 有利因素：

品牌優勢：台商品牌，兼具國際化和在地化跨越兩岸三地平台之優勢。
通路優勢：大中華區完整據點之布局，全球各地完善代理網絡。
產品優勢：海、陸、空、江、鐵運輸業務。

內貿物流及供應鏈管理之全方位物流服務。

合作優勢：船公司及航空公司長期穩固的合作關係。
團隊優勢：專業、創新、熱忱的精良團隊。
資訊優勢：自主研發電子商務管理系統，提供客製化資訊管理服務。

(2) 不利因素：

A. 匯率變動風險。

B. 通貨膨脹，成本上升、消費力道衰退。
C. 區域政治經貿情勢的不穩定。

(3) 因應對策：

針對外在市場變化，即時的反應以調整營運策略；調整業務及航線配置，並持續以併購、策略聯盟方式擴大與同業及上下游廠商合作，降低營運風險。

( 二 ) 主要服務之重要用途及產製過程：

公司之服務內容，主要是綜合性的國際物流服務，從商品、原材料之採購、生產流程中原料之海上、航空或是陸上貨運運輸服務；到半成品、成品之相關包裝、分揀、儲運、中轉、配送，最終包含客戶之後製文件製作管理服務、行銷管道建立、資訊回饋等，提供全方位供應鏈管理服務。

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海/空
貨運承攬
航空公司
報關
總代理
供應鍊管理
物流管理
倉儲管理
中轉運輸
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( 三 ) 主要原料之供應狀況：非生產事業，故不適用。

( 四 ) 主要進銷貨客戶名單（集團）：

1. 最近二年度主要供應商資料 ( 集團 )

單位：新台幣千元； %

									單位：新台幣千元；%	單位：新台幣千元；%	單位：新台幣千元；%	單位：新台幣千元；%
	99年				100年				101年度第一季
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係
`1`	C公司	654,306	12.75	無	無	`-`	`-`	`-`	無	`-`	`-`	`-`
	其他	4,475,506	87.25		其他	6,602,927	100.00		其他	1,614,523	100.00
	進貨淨額	5,129,812	100.00		進貨淨額	6,602,927	100.00		進貨淨額	1,614,523	100.00

2. 最近二年度主要銷貨客戶資料 ( 集團 )

單位：新台幣千元； %

										單位：新台幣千元；%	單位：新台幣千元；%	單位：新台幣千元；%
		99年				100年				101年度第一季
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率〔`%`〕	與發行人之關係
`1`	A公司	904,453	15.20	無	無	`-`	`-`	`-`	無	`-`	`-`	`-`
	其他	5,045,351	84.80	`-`	其他	7,935,051	100.00	`-`	其他	1,886,134	100.00	`-`
	銷貨淨額	5,949,804	100.00	`-`	銷貨淨額	7,935,051	100.00	`-`	銷貨淨額	1,886,134	100.00	`-`

( 五 ) 最近二年度生產量值：（集團）

	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元
生年度產量值主要商品	99 年度			100 年度
	量		値	量		値
	整櫃(T EU)	重量( 噸)	金額	整櫃( T E U )	重量( 噸)	金額
海運出口	162,966	-	3,688,646	191,724	-	4,195,100
海運進口	12,575	-	380,772	17,062	-	403,695
空運出口	-	9,367	961,324	-	29,163	1,881,897
空運進口	-	4,396	99,070	-	6,314	122,235
合計	175,541	13,763	5,129,812	208,786	35,477	6,602,927

( 六 ) 最近二年度銷售量值表：（集團）

單位：量 / ；值 / 千元

				單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元	單位：量/；值/千元
銷年度售量值主要商品	99 年度			100 年度
	量		値	量		値
	整櫃 (TEU)	重量 (噸)	金額	整櫃(TEU)	重量 (噸)	金額
海運出口	162,966	-	4,309,443	191,724	-	5,187,143
海運進口	12,575	-	437,906	17,062	-	456,265
空運出口	-	9,367	1,080,484	-	29,163	2,144,051
空運進口	-	4,396	121,971	-	6,314	147,592
合計	175,541	13,763	5,949,804	208,786	35,477	7,935,051

三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡：
及學歷分布比率 ( 僅列示母公司資訊 )

單位：人； %

				單位：人；%
	年度	99年度	100年度	截至101年5月16日止
員工人數	經理人	8	7	8
	直接人員	66	71	65
	間接人員	21	27	28
	合計	95	105	101
平均年歲		36.84	36.93	37.47
平均服務年資		7.33	7.02	7.04
學歷分佈比率 (%)	博士	0.00%	0.00%	0.00%
	碩士	4.22%	4.76%	4.95%
	大專	75.78%	79.05%	78.22%
	高中	20.00%	16.19%	16.83%
	高中以下	0.00%	0.00%	0.00%

四、環保支出資訊：最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失包括賠償）及處分之總額，並說明未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實）：不適用。

五、勞資關係：

一
( ) 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形：
員工福利措施及實施情形：
(1) 公司訂定有相關職工福利辦法，辦理員工各項福利措施諸如：婚喪喜慶、生育、傷害等各種補助，並於民國九十二年度成立職工福利委員會。
(2) 依法辦理勞工保險及全民健康保險，並定期實施在職人員健康檢查，以保障員工安全與身心健康。
(3) 每年舉辦員工教育訓練，以增進員工工作技能，輔助員工進行職涯規劃，當年度執行之課程名稱、訓練支出、受訓人次或受訓時數資訊如下：

項目	班次數	總人次	總時數	總費用
1.新進人員訓練	1	15	30	0
2.分析講座	4	122	236	0
3.專業職能訓練	54	275	1,020	45,425
4.主管才能訓練	4	29	98	0
5.通識訓練	27	313	808	0
6. AEO認證課程	5	60	141	340,000
7.ISO9001內部品質稽核訓練	3	52	174	62,412
8.供應鏈管理師認證課程	3	5	552	154,500
總計	101	871	3,059	602,337

(4) 不定期舉行職工福利會議，將基層員工反應之意見，做最妥善的處理。

2. 退休金制度及其實施情形

本公司勞工退休辦法涵蓋所有正式任用員工。依該辦法規定，員工退休金之支付，係根據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。在該退休辦法下，退休金給付全數由本公司負擔。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以不低於每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

本公司依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」規定以年度資產負債表日為衡量日完成員工退休金負債之精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，經適當評估需借記為遞延退休金成本或未認列為退休金成本之淨損失等科目，且於資產負債表認列最低退休金負債。淨退休金成本係按精算師精算之金額提列，包括當期服務成本、利息成本、退休基金資產之預期報酬，及未認列過渡性淨給付義務、退休金損益與前期服務成本之攤銷數。而依精算方法計算之未認列過渡性淨給付義務，係按二十二年平均攤提。

本公司依勞工退休辦法分別按月依薪資總額 2.75% 及 19.93% 提撥勞工退休準備金及委任經理人之職工退休基金，並依規定分別轉存台灣銀行及華南銀行退休金專戶；員工退休時係先由該專戶支付，若不足額時始得列為當年度之費用。

採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。

勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形

本公司管理制度合宜，薪資、年終獎金依法令及公司制度發放，並定期舉行勞資會議，勞資關係良好，未有重大衝突事項；並遵循勞動基準法，將其中與員工權益相關之事項，訂定於人事管理規章，確實執行，充分保障員工權益。

( 二 ) 最近二年度及截至年報刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明無法合理估計之事實：

最近二年度及迄今公司未曾因勞資糾紛而遭受損失，亦無產生勞資糾紛之潛在因素，估計未來在本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形下，應無勞資糾紛而遭受損失之狀況發生。

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起始日期	主要內容	限制條款
代理合作契約	美洲地區
	A公司	2005/5/1	海空運代理合作事宜	無
	B公司	2004/4/1
	C公司	2005/1/1
	D公司	2008/9/12
	E公司	2009/10/21
	F公司	2011/3/25
	歐洲地區
	G公司	2011/5/19	海空運代理合作事宜	無
	H公司	2003/6/12
	I公司	2004/10/1
	J公司	2006/8/9
	K公司	2009/11/24
	亞洲地區
	L公司	2009/5/12	海空運代理合作事宜	無
	M公司	2005/1/1
運輸合作契約	陽明海運(股)公司	2012/5/1~2013/4/30	海運運輸合約	無
	長榮國際(股)公司	2012/4/20~2013/4/30
	`HANJIN SHIPPING CO.,LTD`	2012/5/1~2013/4/30
	Nippon Yusen Kabushiki Kaisha(NYK)	2012/5/1~2013/4/30
	CMA CGM S.A	2012/5/1~2013/4/30
	OOCL公司	2012/5/1~2013/4/30
	長榮航空(股)公司	2010/3/20	空運運輸合約	無
	中國東方航空(股)公司	2010/6/15	貨運銷售代理協議	無

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表：

一 ( ) 簡明資產負債表：

單位：新台幣千元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	當年度截至 101年3月31日財務資料（註3）
		96年	97年	98年	99年	100年
流動資產		196,207	138,930	115,697	163,953	243,917	187,616
基金及投資		462,986	541,131	555,164	1,181,296	1,575,033	1,529,734
固定資產（註2）		197,463	194,410	193,429	197,483	192,930	191,654
無形	資產	15,021	14,304	13,643	4,571	6,051	6,051
其他	資產	32,179	7,153	11,360	16,845	18,122	21,396
資產	總額	903,856	895,928	889,293	1,564,148	2,036,053	1,936,451
流動負債	分配前	147,096	119,794	100,645	673,329	322,765	735,529
	分配後	195,462	178,558	125,225	803,701	-	-
長期	負債	-	-	-	-	452,373	-
其他	負債	88,081	23,507	25,673	22,228	23,692	24,635
負債總額	分配前	235,177	143,301	126,318	695,557	798,830	760,164
	分配後	283,543	202,065	150,898	825,929	-	-
股	本	431,107	439,729	504,390	514,222	639,076	639,076
資本	公積	121,682	121,682	147,140	147,140	355,808	355,808
保留盈餘	分配前	100,864	148,398	107,917	223,711	205,277	187,668
	分配後	43,876	74,943	73,505	63,253	-	-
金融商品未實現損益		-	-	-	-	-	-
累積換算調整數		15,026	42,818	27,536	7,526	51,610	22,004
未認列為退休金成本之淨損失		-	-	-	-	-	-
股東權益總額	分配前	668,679	752,627	762,975	868,591	1,237,223	1,176,287
	分配後	620,313	693,863	738,395	738,219	-	-

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2 ：各年度均未辦理資產重估增值。

註 3 ：業經會計師核閱。

註 4 ：上稱分配後數字，除一○○年度尚未經股東會決議外，均依據次年度股東會決議之情形填列。

( 二 ) 簡明損益表：

(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：	(二)簡明損益表：
單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元
年度項目	最近五年度財務資料（註1）					當年度截至 101年3月31日財務資料（註2）
	96年	97年	98年	99年	100年
營業收入	1,055,957	1,055,480	651,459	1,070,810	1,040,925	249,358
營業毛利	139,978	142,884	114,089	150,804	159,114	36,710
營業損益	21,378	17,970	2,477	21,936	6,779	541
營業外收入及利益	81,643	46,932	34,428	136,136	155,557	1,499
營業外費用及損失	3,306	20,249	440	1,193	21,807	19,722
繼續營業部門稅前損益	99,715	44,653	36,465	156,879	140,529	(17,682)
繼續營業部門損益	72,988	104,521	32,974	150,206	142,024	(17,609)
停業部門損益	-	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-	-	-
本期損益	72,988	104,521	32,974	150,206	142,024	(17,609)
每股盈餘	1.82	2.38	0.68	3.00	2.37	(0.28)

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。註 2 ：業經會計師核閱。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

年度	簽證會計師	所屬單位名稱	查核意見
96 年度	蔡松棋、呂觀文	安侯建業會計師事務所	無保留意見
97 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業會計師事務所	無保留意見
98 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
99 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見
100 年度	呂觀文、李慈慧	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見

二、最近五年度財務分析

年度（註1）分析項目(註3)	年度（註1）分析項目(註3)	年度（註1）分析項目(註3)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	當年度截至 101年3月31 日(註2)
			96年	97年	98年	99年	100年
財務結構	負債占資產比率(%)		26.02	15.99	14.20	44.47	39.23	39.26
	長期資金占固定資產比率(%)		338.64	387.13	394.45	439.83	875.76	613.76
償債能力	流動比率(%)		133.39	115.97	114.96	21.73	75.57	25.51
	速動比率(%)		128.00	113.27	107.77	21.51	74.53	24.85
	利息保障倍數		79.27	104.60	39,466	720.63	12.46	(4.57)
經營能力	應收款項週轉率（次）		12.54	11.88	9.74	13.56	9.01	7.63
	平均收現日數		29	31	38	27	40.50	47.81
	存貨週轉率（次）		-	-	-	-	-	-
	應付款項週轉率（次）		61.35	63.96	48.37	83.47	69.90	55.05
	平均銷貨日數		-	-	-	-	-	-
	固定資產週轉率（次）		5.35	5.43	3.42	5.42	5.40	5.20
	總資產週轉率（次）		1.17	1.18	0.74	0.68	0.51	0.52
獲利能力	資產報酬率(%)		9.77	11.65	3.69	12.26	8.46	(3.02)
	股東權益報酬率(%)		12.52	14.71	4.35	18.41	13.49	(5.84)
	占實收資本比率 (%)	營業利益	4.96	4.09	0.49	4.27	1.06	0.34
		稅前純益	23.13	10.15	7.23	30.51	21.99	(11.07)
	純益率(%)		6.91	9.90	4.99	14.03	13.64	(7.06)
	每股盈餘（元）		1.82	2.38	0.68	3.00	2.37	(0.28)
現金流量	現金流量比率(%)		8.99	53.00	5.37	12.57	24.58	(4.81)
	現金流量允當比率(%)		33.90	50.89	36.59	38.82	26.15	29.09
	現金再投資比率(%)		(6.45)	2.65	(6.82)	6.66	(2.96)	(2.91)
槓桿度	營運槓桿度		5.05	6.27	25.62	4.16	13.95	37.04
	財務槓桿度		1.06	1.02	1.00	1.01	(1.24)	(0.21)
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析）長期資金占固定資產比率上升：係本期發行可轉換公司債導致長期負債增加所致。流動比率上升：係本期支付轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款導致流動負債減少所致。速動比率上升：係本期支付轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款導致流動負債減少所致。利息保障倍數下降：係本期新增可轉換公司債折價攤銷之利息費用所致。應收款項週轉率下降：係本期授信期間較長的客戶之業務量增加導致應收款項增加所致。平均收現日數上升：係本期授信期間較長的客戶之業務量增加導致收現天數增加。總資產週轉率下降：係本期增加轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款導致資產總額增加所致。資產報酬率下降：係本期增加轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款導致資產總額增加所致。

股東權益報酬率下降：係本期以私募方式辦理現金增資導致股東權益增加所致。營業利益占實收資本比率下降：係本期增加僱用人員導致營業利益減少所致。稅前純益占實收資本比率下降：係本期新增可轉換公司債折價攤銷之利息費用導致稅前純益減少所致。每股盈餘下降：係本期稅後純益較上期減少所致。

現金流量比率上升：係本期支付轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款導致流動負債下降所致。現金流量允當比率下降：係本期營業活動之淨現金流入較上期減少所致。現金再投資比率下降：係本期營業活動之淨現金流入較上期減少所致。營運槓桿度上升：係本期增加僱用人員導致營業利益減少所致。財務槓桿度下降：係本期增加僱用人員導致營業利益減少所致。

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資料併入分析。註 3 ：計算公式如下： 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。 2. 償債能力 (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。 (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。 (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。 (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。 (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。 (6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。 (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。 (2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。 (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。 5. 現金流量 (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。 (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。 (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資。產＋營運資金 ) 6. 槓桿度： (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。。 (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

三、最近年度財務報告之監察人審查報告：

台驊國際股份有限公司監察人審查報告書

董事會造送本公司 100 年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議案等；其中財務報表業經董事會委託之安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。

上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本監察人查核，認為符合公司法相關法令規定，爰依公司法第二百一十九條之規定報告如上。

敬請鑒察。

此致

台驊國際股份有限公司

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----- Start of picture text -----

監察人：陳錫祥
監察人：廖勝利
監察人：蔡添源
中華民國一 ○ 一年三月十四日
----- End of picture text -----

四、最近年度財務報表及會計師查核報告：請參閱第 85 頁至第 121 頁。
五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請參閱第 122 頁至第 168 頁。
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難之情事及影響：無。

柒、財務狀況及經營成果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況：

一 ( ) 財務狀況比較分析表：

財務狀況：一)財務狀況比較分析表：	財務狀況：一)財務狀況比較分析表：	財務狀況：一)財務狀況比較分析表：
			單位：新台幣千元
年度項目	九十九年度	一○○年度	差異
			金額	％
流動資產	163,953	243,917	79,964	48.77
採權益法之長期股權投資	1,181,296	1,575,033	393,737	33.33
固定資產	197,483	192,930	(4,553)	(2.31)
無形資產	4,571	6,051	1,480	32.38
其他資產	16,845	18,122	1,277	7.58
資產總額	1,564,148	2,036,053	471,905	30.17
流動負債	673,329	322,765	(350,564)	(52.06)
長期負債	-	452,373	452,373	-
其他負債	22,228	23,692	1,464	6.59
負債總額	695,557	798,830	103,273	14.85
普通股股本	514,222	639,076	124,854	24.28
資本公積—普通股股票溢價	126,224	275,828	149,604	118.52
資本公積—長期投資	18,004	18,004	-	-
資本公積—合併溢額	2,912	2,912	-	-
資本公積—轉換公司債溢價	-	21,205	21,205	-
資本公積—庫藏股票交易	-	6,527	6,527	-
資本公積—認股權	-	31,332	31,332	-
保留盈餘	223,711	205,277	(18,434)	(8.24)
累計換算調整數	7,526	51,610	44,084	585.76
庫藏股票	(24,008)	(14,548)	9,640	39.40
股東權益總額	868,591	1,237,223	368,632	42.44

( 二 ) 公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目 ( 前後期變動達 20% 以
上，且變動金額達新台幣一千萬元者 ) 之主要原因及其影響及未來因應計畫：

1. 變動原因：

1.變動原因：
項目	變動原因
流動資產	主係本期授信期間較長的客戶之業務量增加導致應收款項增加所致。
採權益法之長期股權投資	主係本期增加轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司之股權價款所致。
流動負債	主係99 年投資台灣航空貨運承攬股份有限公司而產生大額之應付股款，而於本期支付。
長期負債	主係本期發行可轉換公司債所致。

項目	變動原因
流動資產	主係本期授信期間較長的客戶之業務量增加導致應收款項增加所致。
普通股股本	主係本期以私募方式辦理現金增資所致。
資本公積—普通股股票溢價	主係本期以私募方式辦理現金增資所致。
資本公積—轉換公司債溢價	主係本期債權人將可轉換公司債轉換為本公司普通股所致。
資本公積—認股權	主係本期發行可轉換公司債所致。
累計換算調整數	主係匯率變動產生的差異。

2. 造成影響及未來因應計畫：

本期重大變動包括本期授信期間較長的客戶之業務量增加，導致應收款項增加，該應收款項經評估後目前沒有無法收回之疑慮；其餘係進行轉投資而增加的長期股權投資、私募辦理現金增資、發行公司債所產生之財務數字變動以及因匯率波動而導致的累計換算調整數變動，均無重大影響。

二、經營結果：

一
( ) 經營結果比較分析表：

單位：新台幣千元

年度項目	九十九年度	一○○年度	增（減）金額	變動比率％
營業收入總額	1,070,810	1,040,925	(29,885)	(2.79)
減：銷貨退回及折讓	-	-	-	-
營業收入淨額	1,070,810	1,040,925	(29,885)	(2.79)
營業成本	920,006	881,811	(38,195)	(4.15)
營業毛利	150,804	159,114	8,310	5.51
營業費用	128,868	152,335	23,467	18.21
營業淨利	21,936	6,779	(15,157)	(69.10)
營業外收入及利益	136,136	155,557	19,421	14.27
營業外支出及損失	1,193	21,807	20,614	1727.91
稅前淨利	156,879	140,529	(16,350)	(10.42)
所得稅費用(利益)	6,673	(1,495)	(8,168)	(122.40)
本期淨利	150,206	142,024	(8,182)	(5.46)

( 二 ) 最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響及未來因應計畫：
變動原因：

來因應計畫： 1.變動原因：
項目營業淨利營業外支出及損失	變動原因
	主係本期增加僱用人員造成薪資支出增加所致。
	主係本期新增可轉換公司債折價攤銷之利息費用及可轉換公司債之賣回權與買回權所提列之金融負債評價損失所致。

2. 造成影響及未來因應計畫：

101 年全球貿易成長趨緩，本公司除積極與代理及進出口商合作以拓展業務外，並加強空運貨物承攬，未來並將持續開拓營運據點，加強發展包括倉儲、報關、陸路運輸等各項業務，使公司逐步發展成為全方位國際物流業者。

三、現金流量：

一 ( ) 最近年度現金流量變動之分析說明：

金流量：一)最近年度現金流量變動之分析說明：	金流量：一)最近年度現金流量變動之分析說明：	金流量：一)最近年度現金流量變動之分析說明：	金流量：一)最近年度現金流量變動之分析說明：	金流量：一)最近年度現金流量變動之分析說明：
單位：新台幣千元
年度項目	99年度	100年度	增(減)金額	變動比率%
營業活動之淨現金流入(出)	84,666	79,323	(5,343)	(6.31)
投資活動之淨現金流入(出)	(219,966)	(517,711)	297,745	(135.36)
融資活動之淨現金流入(出)	150,420	462,672	312,252	207.59
淨現金流入(出)	15,120	24,284	9,164	60.61

( 二 ) 增減比例變動分析說明：

投資活動之淨現金流入減少，主係本期支付轉投資台灣空運貨運承攬股份有限公司的股權價款所產生之現金流出。
融資活動之淨現金流入增加，主係本期發行可轉換公司債所產生之現金流入。

( 三 ) 流動性不足之改善計畫：無此情形。

( 四 ) 未來一年現金流動性分析：

				單位：新台幣千元
期初現金餘額	101 年度預計淨現金流量(預估數)			101 年度預計現金餘額
	營業活動	投資活動	融資活動	78,362
78,637	9,323	(39,598)	30,000

1.101 年度現金流量情形分析：
(1) 營業活動：本期因業務持續拓展，因此產生現金流入。
(2) 投資活動：本期因對外投資公司，因此產生現金流出。
(3) 融資活動：本期因業務發展需求而進行借款，因此產生現金流入。
預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計劃：一
( ) 本公司投資政策：

本公司轉投資政策由相關執行部門遵循內部控制「投資循環」及「取得或處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通過。

( 二 ) 轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來投資計畫：

本公司轉投資獲利主要來自中國大陸、香港、越南地區，轉投資虧損主要來自對日本的投資，主要是該公司成立不久，仍處於市場開拓階段。目前日本市場持續成長，預期未來前景可期。

( 三 ) 未來一年投資計劃：

本公司因應海外佈局，未來將持續於東南亞及中國大陸增設營運據點，並透過併購加速拓展營運範圍，以增加服務客戶的力度，掌握更綿密的服務網絡。

六、風險管理及評估：

一
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

單位 : ：新台幣千元

項目\年度	100 年度	101 年第一季
利息支出淨額(A) 含資本化利息	12,259	3,177
營業收入淨額(B)	1,040,925	249,358
營業利益(C)	6,779	541
(A)/(B)	1.18%	1.27%
(A)/(C)	180.84%	587.25%

政策及因應措施：

(1) 本公司於利率方面乃參考國內外經濟研究機構及銀行研究報告，以便掌握利率未來走向，並與往來銀行保持暢通之聯絡管道，爭取優惠之貸款條件。
(2) 健全公司財務規劃，有效運用各項財務工具，以降低利率變動之風險。
(3) 未來本公司仍將基於保守穩健原則，以安全兼顧合理收益為考量，公司閒置資金均存放於信用良好之金融機構。
最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

2.最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：	2.最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：	2.最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：
單位：新台幣千元
	100 年度	101 年第一季
匯兌(損)益淨額	(628)	(823)
營業收入淨額	1,040,925	249,358
匯兌(損)益淨額/營業收入淨額	(0.06)%	(0.33)%

政策及因應措施：

(1) 本公司對國外代理行之計價幣別為美金，惟仍會隨時蒐集匯率市場之變化訊息，於與代理行報價中考慮匯率變動因素，並考慮設立多幣別外幣存款帳戶，以降低匯率變化所可能產生之資產貶值風險。
(2) 對於所持有之外匯部位，本公司將參酌各金融機構所提供之專業諮詢服務，充分掌控匯率走勢，並視實際資金需求情形，決定轉換優勢貨幣之有利時機。
(3) 本公司將適時視外匯市場變動情形及外匯資金需求，採用具避險性質之衍生性金融商品操作策略，以規避相關匯率風險，期將匯率變動對公司損益之影響減至最低。
通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：目前雖仍存在油價大幅上揚及原物料價格高漲等影響通貨膨脹之因素，惟觀察目前各經濟強國之貨幣政策尚控制得宜，暫無通貨膨脹之疑慮。本公司未來仍將與船公司、航空公司、代理同業及客戶保持密切且良好之互動關係，並隨時注意市場價格之變動，使價格隨市場波動而隨時因應調整，以降低通貨膨脹變動之影響。
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司目前並未從事高風險、高槓桿投資及衍生性商品之交易，以後若有需要，則依本公司訂定之「資金貸與他人作業程序」、「取得或處分資產處理程序」辦理。而基於業務需要，本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司，對其百分之百之轉投資公司特易行國際貨運 ( 深圳 ) 有限公司，有短期之資金融通 4,006 千元，且全數已動支，又對其百分之百之轉投資公司台灣空運香港股份有限公司，給予背書保證 145,409 千元之額度，實際動支金額為 49,146 千元。上述交易事項已依照本公司「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」辦理並依法令對外公告。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用

本公司所提供之服務，從事研發投入之需求較少。

( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司各項業務之執行均依照主管機關法令規定辦理，而最近年度本公司並無受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務或業務之情事。惟本公司隨時對國內外重要政策及法律變動情形進行觀察及了解，並於必要時主動研商因應措施。

( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司評估目前尚無有因科技發展變動而對公司財務或業務產生影響之情事。惟本公司會隨時注意各行業之技術發展演變，並不定期評估未來趨勢，以利著手開發各項新服務以符合市場需求。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

本公司一向採取穩健經營方式並且注重企業形象，並無企業形象改變造成危機管理之情事。

( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

本公司截至目前尚無進行併購之計畫。

( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

本公司截至目前為止尚無擴充廠房之計畫。

( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

因本公司產業特性，銷貨及進貨之主要運費收支係依海外代理商簽定條款之約定處理，並定期評估交易之動態與合約條款之合理性。另一方面也積極尋求並開發不同之區域市場並加強與海外代理商之服務網功能，以增進服務品質並進行風險之分散，故相關風險已在控制範圍內。

( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

截至目前為止，本公司並無經營權改變之情事。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：

本公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，於一○○年度及至本年度年報刊印日止，並無其結果可能影響公司正常營運或損及股東權益之重大訴訟及非訟事件。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：

，完整部門別財務資訊 ( 產業別資訊、地區別資訊、外銷銷貨及重要客戶資訊 ) 請參閱第 163 頁至第 165 頁。

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料：

一 ( ) 關係企業合併營業報告書：

關係企業組織圖：

台驊國際股份有限公司

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----- Start of picture text -----

100% 100% 100% 51% 49%
Greatline THI Group Ltd 台灣航空貨運承攬 T.H.I. Group T.H.I. Group
International Limited 股份有限公司 Vietnam Co., Ltd (BANGKOK) Co., Ltd
100% 100% 100%
THI Group Limited 台灣空運香港特易行國際貨運代理
(H.K) 有限公司 ( 深圳 ) 有限公司
100% 100%
上海台驊貨運金達國際物流
代理有限公司股份有限公司
100% 100%
上海台驊物流特易行國際物流
有限公司股份有限公司
100%
100%
上海耀驊國際貨運 Taiwan Express
代理有限公司（ USA ） ,INC
100%
97.51%
上海锎驊物流漢翔瑞悠士
有限公司股份有限公司
100%
TEC LOGISTICS
（ USA ） ,INC
----- End of picture text -----

2. 各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目

100 年 12 月 31 日單位：千元

				100 年12 月31日單位：千元
關係企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
Greatline International Limited	90.6.8	P.O.Box 438,Road Town,Tortola,BritishVirgin islands.	122,634	控股公司
THIGroupLtd(BVI)	90.3.22	P.O.Box3444,Road Town,Tortola,BritishVirgin Islands.	30,280	結算公司
THIGroupLimited(HK)	77.4.29	香港鰂魚涌英皇道734 號樂基中心5 樓501-502 室	48,621	海空運貨物承攬
上海台驊貨運代理有限公司	90.3.5	上海市靜安區萬航渡路888 號10 層G-N 室	116,268	海空運貨物承攬
上海耀驊國際貨運代理有限公司	93.7.28	上海市浦東新區羅山路1609號458室	67,014	海空運進出口貨物之國際運輸代理業務
上海台驊物流有限公司	98.07.13	上海市外高橋保稅區華申路180 號綜合大樓第四層402G 部位	6,566	倉儲物流業務
上海锎驊物流有限公司	99.09.26	上海市青浦區新豐村458 號1 幢A區167 室	4,806	運輸物流業務
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	96.12.24	No.45, Dinh Tien Hoang Street,Ben Nghe Ward,District 1,HCMC., VIETNAM.	6,950	海空運貨物承攬
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	98.04.07	2/22 Iyara Tower,5th FI.,Unit504 Chan Rd.,Thungwatdon,Sathorn,Bangkok 10120	4,795	海空運貨物承攬
台灣航空貨運承攬股份有限公司	81.09.04	台北市中山區南京東路1段16 號3 樓	359,584	空運貨物承攬
台灣空運香港有限公司	86.11.17	香港新界葵涌第三號貨櫃碼頭亞洲貨櫃物流中小B 座13 樓	274,856	貨運承攬、報關及運送等業務
金達國際物流股份有限公司	72.06.07	台中市南屯區公益路二段61 號17 樓	10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際物流股份有限公司	92.10.13	台北市南京東路一段16 號3 樓	10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
Taiwan Express(USA)INC.	99.02.18	409 N. OAKSTREET,INGLEWOOD, CA90302	30,280	貨運承攬、報關及運送等業務
漢翔瑞悠士股份有限公司	59.01.20	新竹市金山街63 號	68,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	94.02.06	深圳市皇崗口岸城廣場寫字樓809室	200,337	貨運承攬、報關及運送等業務
TECLOGISTICS(USA),INC	99.8.4	167-16146th Ave. Jamaica, NY11434, USA	1,514	貨運承攬、報關及運送等業務

3. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4. 整體關係企業資料

(1) 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：詳各關係企業基本資料。
(2) 關係企業間所經營業務關聯性及分工情形：同上述 (1) 之說明。

5. 各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形：

企業名稱	職稱	姓名	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
GREATLINE INTERNATIONA L LIMITED	投資人	台驊國際股份有限公司	4,050,000股	100.00%
	代表人	顏益財	-	-
THI GROUP LIMITED	投資人	GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	12,480,000	100.00%
	董事	顏益財	-	-
	董事 (兼總經理)	陳勤溥	-	-
T.H.I GroupLtd	投資人	台驊國際股份有限公司	1,000,000	100.00%
上海台驊貨運代理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED	-	100.00%
	董事長	顏益財	-	-
	總經理	林玉文
	董事	陳勤溥	-	-
	董事	賴文豪	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
上海耀驊國際貨運代理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED	-	100.00%
	董事長(兼總經理)	顏益財	-	-
	總經理	林玉文
	董事	陳勤溥	-	-
	董事	賴文豪	-	-
	監察人	李芷芳	-	-
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	投資人	台驊國際股份有限公司	-	51%
		DAI HOA INTERNATIONAL TRANSPORTATION CO.,LTD	-	49%
	代表人	賴文豪	-	-
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY	投資人	台驊國際股份有限公司	-	49%
		Boonpen Chuparkpien	-	31%
		Nasilak Satthapiyakul	-	20%

LIMITED		賴文豪	-	-
	代表人	賴文豪	-	-
上海台驊物流有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	董事	陳勤溥	-	-
	董事	賴文豪	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
	總經理	鄭滢	-	-
上海锎骅物流有限公司	投資人	上海耀驊國際貨運代理有限公司	-	100%
	董事	林玉文	-	-
	總經理	李文媛	-	-
	監察人	鄭滢	-	-
台灣航空貨運承攬股份有限公司	投資人	台驊國際股份有限公司	35,958,400	100%
	董事長	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	蔡添源	-	-
	董事	顏益財	-	-
	董事	陳勤溥	-	-
	監察人	萬心寧	-	-
	總經理	許旭輝	-	-
Taiwan Express (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	總經理	吳錫炘	-	-
TEC Logistics (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	50,000	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	總經理	吳錫炘	-	-
金達國際物流股份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	劉彩轉	-	-
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林彩孌	-	-
	監察人	許旭昌	-	-
	總經理	劉彩轉	-	-
特易行國際物流股份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	林麗珍	-	-
	董事	許旭昌	-	-

	董事	劉彩轉	-	-
	監察人	許旭輝	-	-
	總經理	林麗珍	-	-
漢翔瑞悠士股份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	5,000,000	97.51%
	董事長	林麗珍	-	-
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林俊良	-	-
	董事	林彩孌	-	-
	董事	徐鳳朝	-	-
	監察人	陳重慶	-	-
	經理人	林遠煌	-	-
	經理人	黃文儫	-	-
	經理人	吳榮芳	-	-
台灣空運香港有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	-	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	投資人	台灣空運香港有限公司	-	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	董事	周銘新	-	-

6. 關係企業營運概況：

100 年 12 月 31 日單位 : 千元

					100	年12 月	31 日	單位:千
企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業利益	稅後損益	每股盈餘 (元)
T.H.I. GroupLtd	30,280	253,182	128,400	124,782	8,139	-1,299	-10,009	0.00
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	122,634	640,974	0	640,974	0	-49	98,945	0.00
香港台驊國際股份有限公司	48,621	809,211	179,635	629,575	624,076	25,135	97,026	0.00
上海台驊貨運代理有限公司	116,268	945,425	452,722	492,703	3,665,180	113,200	80,533	0.00
上海耀驊國際貨運代理有限公司	67,014	114,947	41,221	73,726	259,091	-3,374	-4,051	0.00
T.H.I. GroupVietnam Co.,LTD	6,950	40,826	3,952	36,874	82,236	9,327	7,697	0.00
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD.	4,795	7,133	5,504	1,629	21,816	-8	-85	0.00
上海台驊物流有限公司	6,566	5,588	19	5,569	0	-79	-310	0.00
上海锎驊物流有限公司	4,806	4,440	386	4,053	641	-716	-712	0.00
台灣航空貨運承攬股份有限公司	359,584	944,774	447,799	496,975	1,174,263	-6,086	57,843	0.00
Taiwan Express(USA)INC.	30,280	32,200	4,365	27,835	58,859	816	816	0.00
金達國際物流股份有限公司	10,000	13,368	12,435	933	37,099	-4,146	-4,043	0.00
特易行國際物流股份有限公司	10,000	31	155	-124	0	-168	-128	0.00
漢翔瑞悠士股份有限公司	68,000	121,660	51,900	69,760	133,653	364	910	0.00
台灣空運香港有限公司	274,856	573,523	174,051	399,472	1,128,804	69,534	67,034	0.00
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	200,337	234,804	46,569	188,236	558,546	11,660	10,120	0.00
TEC LOGISTICS(USA),INC	1,514	8,354	8,538	-184	24,853	-1,650	-1,650	0.00

( 二 ) 關係企業合併財務報表：詳第 169 頁。

( 三 ) 關係報告書：詳第 169 頁。

二、私募有價證券辦理情形 ( 請詳下頁 ) ：

項目	100年第1次私募發行日期：100年5月16日
私募有價證券種類	普通股
股東會通過日期與數額	100年3月24日股東臨時會通過發行8,400千股
價格訂定之依據及合理性	一、本次私募普通股之對象應以有助於擴大本集團營運規模之策略性投資人為限。本次私募普通股價格之訂定，應不低於本公司定價日前下列二基準計算價格較高者之8成。 (1)定價日前1、3 或5 個營業日擇一計算普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後

之股價。

(2) 定價日前 30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期 100 年 1 月 27 日前 1 個營業日收盤價計算，參考價格為 33 元，私募價格暫訂為 26.4 元。

三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。

	之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期100 年1 月27日前1個營業日收盤價計算，參考價格為33元，私募價格暫訂為26.4元。三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。	之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期100 年1 月27日前1個營業日收盤價計算，參考價格為33元，私募價格暫訂為26.4元。三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。	之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期100 年1 月27日前1個營業日收盤價計算，參考價格為33元，私募價格暫訂為26.4元。三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。	之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期100 年1 月27日前1個營業日收盤價計算，參考價格為33元，私募價格暫訂為26.4元。三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。	之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期100 年1 月27日前1個營業日收盤價計算，參考價格為33元，私募價格暫訂為26.4元。三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。
特定人選擇之方式	為擴大本集團未來營運規模，應募人之選擇以可協助本集團深耕及拓展產品線之策略性投資人，且符合主管機關規定之各項特定人為限。本次應募人均為台灣空運集團之原股東，具有空運承攬、報關產業經驗，且具備電子、生技醫療、水產養殖等產業網路、法律專業及商業網絡等商業能力，可協助台驊集團深耕及拓展海空運承攬、報關、倉儲等產品線，進而擴大營運規模，成為全方位的國際型物流公司。
辦理私募之必要理由	與公開募集相較，私募有價證券三年內不得自由轉讓之規定將更可確保公司與策略性投資夥伴間之長期合作關係；另透過授權董事會視公司營運實際需求辦理私募，亦將有效提高公司籌資之機動性與靈活性。
價款繳納完成日期	100年03月29日
應募人資料	私募對象	資格條件	認購數量	與公司關係	參與公司經營情形
	長捷國際開發(股)公司 (其100%投資股東為浩博國際開發 (股)公司)	符合證交法第43-6條第1項第2 款	5,000,000	台空原始大股東	無
	許旭輝	符合證交法第43-6條第1項第3 款	732,000	台空董事長	為公司副董事長
	林麗珍	符合證交法第43-6條第1項第3 款	1,138,000	台空副董事長	為公司策略長
	黃洲杰	符合證交法第43-6條第1項第2 款	355,000	無	無
	陳重慶	符合證交法第43-6條第1項第2 款	689,000	無	無
	翁福縣	符合證交法第43-6條第1項第2 款	182,000	無	無
	謝榮展	符合證交法第43-6條第1項第2 款	154,000	無	無

	陳火旺	符合證交法第43-6條第1項第2 款	50,000	無	無
	蔡崇名	符合證交法第43-6條第1項第2 款	100,000	無	無
實際認購(或轉換)價格	27.81元/股
實際認購(或轉換)價格與參考價格差異	實際認購價格27.81元/股，參考價格30.91元/股
辦理私募對股東權益影響(如:造成累積虧損增加…)	除可擴大本集團未來營運規模、有效降低資金成本並確保籌資效率之外，本計畫之執行預計將可強化公司競爭力並提升營運效能，有利於股東權益。
私募資金運用情形及計畫執行進度	私募資金於100年3月29日收足，並於100年4月25日完成股本變更登記，已依計畫完成充實營運資金。
私募效益顯現情形	本公司藉由私募資金於100年4月擴大投資台灣航空貨運承攬(股)公司，並改善集團財務結構：一、100年4月30日合併報表負債比率為57.8%，較100年 3月31日的58.6%下降。二、100年4月30日合併報表流動比率為183%，較100年3 月31日的180%提升。

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

四、其他必要補充說明事項：無。

玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項
無。

會計師查核報告

台驊國際股份有限公司董事會公鑒：

台驊國際股份有限公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之資產負債表，暨截至各該日止之民國一○○年度及九十九年度之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。台驊國際股份有限公司採權益法評價之長期股權投資中，有關台灣航空貨運承攬股份有限公司之民國九十九年度財務報表及經由其轉投資之東方民用航空總代理股份有限公司之民國一○○年度財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關台灣航空貨運承攬股份有限公司及經由其轉投資之東方民用航空總代理股份有限公司財務報表所列之金額及其相關附註揭露事項，係依據其他會計師之查核報告。民國一○○年及九十九年十二月三十一日對前述公司認列之長期股權投資金額分別為新台幣 2,739 千元及 504,625 千元，分別占資產總額之 0.13% 及 32.26% ，民國一○○年度及九十九年度所認列之投資收益淨額分別為新台幣 1,843 千元及 651 千元，分別占稅前淨利之 1.31% 及 0.41% 。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達台驊國際股份有限公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國一○○年度及九十九年度之經營成果與現金流量。

台驊國際股份有限公司已編製民國一○○年度及九十九年度之合併財務報表，並皆經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

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台驊國際股份有限公司

資產負債表

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位：新台幣千元

100.12.31		99.12.31 金額 54,353 6,872 7,717 74,941 - 17,614 2,456	100.12.31		99.12.31 金額 175,000 1,323 - 325,558 8,027 - 2,587 39,736 117,878 3,220
金額	％ 4 1 1 6 - - -		金額	% 2 - - - 1 - - 2 11 -
$ 78,637 16,929 12,412 124,947 101 4,925 5,966			$ 30,000 1,950 153 - 11,765 2,012 294 43,130 230,144 3,317
243,917	12	163,953
1,575,033	77	1,181,296	322,765	16	673,329
			32,883 419,490	2 20	- -
132,594 69,299 10,307 927	7 3 1 -	132,594 69,299 10,912 927
			452,373	22	-
			23,692 -	1 -	19,525 2,703
213,127 (20,197)	11 (1)	213,732 (16,249)	23,692	1	22,228
			798,830	39	695,557
192,930	10	197,483	639,076 355,808 60,089 145,188 51,610 (14,548)	31 18 3 7 3 (1)	514,222 147,140 45,068 178,643 7,526 (24,008)
6,051	-	4,571
804 5,100 12,218	- - 1	- 5,600 11,245
18,122	1	16,845
			1,237,223	61	868,591
$ 2,036,053	100	1,564,148	$ 2,036,053	100	1,564,148

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( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：陳勤溥 86

會計主管：劉坤堂

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董事長：顏益財

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台驊國際股份有限公司
損益表
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民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

100年度	100年度		99年度金額 1,070,810 920,006
金額		％ 100 85
$ 1,040,925 881,811
159,114		15	150,804
81,091 71,244		8 7	76,141 52,727
152,335		15	128,868
6,779		-	21,936
727 149,653 37 5,140		- 14 - -	134 134,493 21 1,488
155,557		14	136,136
12,259 628 8,710 210		1 - 1 -	218 966 - 9
21,807		2	1,193
140,529 (1,495)		12 -	156,879 6,673
$ 142,024		12	150,206
稅前	稅後 2.37		稅前 3.13
$ 2.35
$ 2.12	2.14		$ 2.95
			3.13
			$ 2.95

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( 請詳閱後附財務報表附註 ) 董事長：顏益財經理人：陳勤溥 87 會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司股東權益變動表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

保留盈餘

普通股股本	資本公積 147,140 - - - - -	法定盈餘公積 41,771 3,297 - - - -	未分配盈餘 66,146 (3,297) (9,832) (24,580) 150,206 -	累積換算調整數 27,536 - - - - (20,010)	庫藏股 (24,008) - - - - -	合計 762,975 - - (24,580) 150,206 (20,010)
$ 504,390 - 9,832 - - -
514,222 - 10,768 - - 30,086 - 84,000 - -	147,140 33,403 19,134 6,527 - - - 149,604 - -	45,068 - - - 15,021 - - - - -	178,643 - - - (15,021) (30,086) (130,372) - 142,024 -	7,526 - - - - - - - - 44,084	(24,008) - - 9,460 - - - - - -	868,591 33,403 29,902 15,987 - - (130,372) 233,604 142,024 44,084
$ 639,076	355,808	60,089	145,188	51,610	(14,548)	1,237,223

註 1 ：董監酬勞 890 千元及員工紅利 297 千元已於損益表中扣除。

註 2 ：董監酬勞 4,056 千元及員工紅利 1,352 千元已於損益表中扣除。

董事長：顏益財

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( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：陳勤溥 88

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會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司現金流量表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量：本期淨利調整項目：權益法認列之投資收益折舊費用攤銷費用員工酬勞成本遞延所得稅(利益)費用應付公司債折價攤銷營業資產及負債之淨變動：營業資產之淨變動：公平價值變動列入損益之金融資產負債淨變動應收票據增加應收帳款增加應收帳款－關係人增加其他應收款－關係人減少其他流動資產(增加)減少營業負債之淨變動：應付票據增加(減少) 應付票據－關係人增加應付帳款增加(減少) 應付帳款－關係人增加應付所得稅(減少)增加應付費用增加其他應付款－關係人增加其他流動負債增加應計退休金負債淨增加營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量：購置採權益法之長期股權投資價款購置固定資產存出保證金(增加)減少遞延費用增加受限制資產減少(增加) 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：短期借款(減少)增加發行公司債發放現金股利現金增資員工購買庫藏股融資活動之淨現金流入本期現金及銀行存款淨增加數期初現金及銀行存款餘額期末現金及銀行存款餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動：可轉換公司債轉換為普通股累積換算調整數淨變動股票股利轉增資購置採權益法之長期股權投資支付現金數：採權益法之長期股權投資增加數加：期初其他應付票據減：期末其他應付票據支付現金數	100年度	99年度 150,206 (134,493) 5,395 781 - 3,225 - (21) (2,715) (20,736) - 483 7,468 (114) - (3,230) - 2,154 21,875 49,679 1,785 2,924
	$ 142,024 (149,653) 6,206 2,716 6,547 (3,499) 11,968 (1,347) (4,695) (50,006) (101) - (3,510) 627 153 3,738 2,012 (2,293) 3,394 112,266 89 2,687
	79,323	84,666
	(525,558) (1,653) (2,749) (940) 13,189	(186,090) (9,450) 3,813 (10,625) (17,614)
	(517,711)	(219,966)
	(145,000) 495,000 (130,372) 233,604 9,440	175,000 - (24,580) - -
	462,672	150,420
	24,284 54,353	15,120 39,233
	$ 78,637	54,353
	$ 292	218
	$ 4,296	1,294
	$ 29,902	-
	$ 44,084	(20,010)
	$ 30,086	9,832
	$ 200,000 $ 325,558 -	511,648 - (325,558)
	$ 525,558	186,090

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( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：陳勤溥 89

董事長：顏益財

會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司財務報表附註

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

台驊國際股份有限公司 ( 以下簡稱本公司 ) ，於民國七十六年二月四日依中華民國公司法規定組織並核准設立登記。原名台運船舶貨運承攬有限公司，民國九十年十一月奉准變更公司名稱為台驊國際股份有限公司。

本公司以民國九十年六月一日為合併基準日，採取吸收合併方式合併台驊國際股份有限公司、台驊航空貨運承攬有限公司及聯運海運承攬運送有限公司，並以本公司為存續公司。本公司之股票自民國九十八年三月三十一日起，正式於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易。

本公司主要經營之業務為： ( 一 ) 海運承攬運送業務。 ( 二 ) 航空貨運承攬業。 ( 三 ) 打字業。 ( 四 ) 理貨包裝業。 ( 五 ) 報關業。

截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，本公司員工人數分別約為 100 人及 93

人。

二、重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

一 ( ) 會計估計

本公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果可能存有差異。

( 二 ) 外幣交易及外幣報表換算

本公司以新台幣記帳。非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者，兌換差額認列為股東權益調整項目。

本公司採權益法評價之國外長期股權投資皆以功能性貨幣記帳，其資產及負債科目均按資產負債表日之匯率換算，股東權益除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算，其外幣財務報表換算為本國貨幣財務報表所產生之換算差額，列入股東權益項下之累積換算調整數。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

( 三 ) 資產與負債區分流動及非流動之標準

現金或約當現金、為交易目的而持有或預期將於資產負債表日後十二個月內將變現之資產，列為流動資產；非屬流動資產者列為非流動資產。

負債因交易目的而發生或預期於資產負債表日後十二個月內清償者列為流動負債；非屬流動負債者列為非流動負債。

( 四 ) 非金融資產減損

本公司於資產負債表日就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計減損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數額。

商譽每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之部份，認列減損損

失。

( 五 ) 金融資產

1. 公平價值變動列入損益之金融資產

本公司將所持有之金融資產投資列為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取得或發行之交易成本。

以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產，係持有或發生之主要目的短期內出售或再買回之交易目的金融商品。本公司所持有之金融資產，係投資於國內開放型基金及可轉換公司債。

公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分瞭解並有成交意願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，開放型基金及可轉換公司債分別以資產負債表日之淨值及收盤價為市價。

公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。

2. 應收票據及帳款、其他應收款

應收票據及帳款係因提供勞務而發生之債權，其他應收款係屬非因營業而產生之其他應收款及票據。

本公司針對應收款考量於特定資產與整體層級減損之證據。所有重大個別之應收款針對具體之減損作評估。對未有具體減損之所有重大個別應收款，宜再針對已遭受但尚未辨認之所有減損作整體之評估。非屬重大個別之應收款，將其納入一組類似信用風險特徵之金融資產，以針對其減損作整體之評估。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

於評估整體減損，本公司使用違約可能性之歷史趨勢及遭受確定損失之金額，以作為管理階層對於有關現時經濟及信用情況是否係實際損失很有可能大於或小於歷趨勢之判斷所作之調整。

減損損失認列為當期損益並反映於應收款之備抵帳戶。當一期後事項造成減損損失金額減少，該減損損失減少之迴轉金額認列為當期損益。

民國九十九年十二月三十一日 ( 含 ) 以前，備抵呆帳金額之決定，係依據過去收款經驗、客戶信用評等、帳齡分析並考量內部授信政策後提列。

( 六 ) 採權益法之長期股權投資

本公司與子公司合併持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未達百分之二十但具有重大影響力者，採權益法評價。

本公司投資時投資成本與股權淨值間之差額自民國九十五年一月一日起依「採權益法之長期股權投資會計處理準則」修訂條文處理。如係因資產之帳面價值高於或低於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將其相關之未攤銷差額一次沖銷；如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部分認列為商譽。

出售時，係以售價與處分日該投資帳面價值之差額，作為長期股權投資處分損益，帳上如有因長期股權投資產生之資本公積或其他股東權益調整項目餘額時，則按出售比例轉列當期損益。

本公司對具控制能力之被投資公司，除依權益法評價外，並分別於每季終了時，編製合併財務報表。

( 七 ) 固定資產

固定資產係以購建成本入帳。除土地外，各項固定資產之折舊以購建成本為基礎，於估計使用年限內按直線法計算提列，租賃改良依租約年限或估計使用年限較短者，按平均法攤銷。折舊性資產估計使用年限屆滿仍繼續使用者，按其估計再使用年限續提列折舊。

本公司自民國九十七年十一月二十日起，依中華民國會計研究發展基金會解釋函 97.11.20 基秘字第 340 號，將固定資產於非用以生產存貨之期間所估計之拆除或復原義務列為固定資產成本。而一項固定資產之任一組成部分，相對於總成本而言係屬重大時，則該部分係個別提列折舊。本公司每年定期於會計年度終了時，評估固定資產剩餘耐用年限、折舊方法及殘值，其變動均視為會計估計變動。

主要固定資產之耐用年數如下：

房屋及建築： 35 ～ 50 年
辦公設備： 3 ～ 5 年
租賃改良： 3 ～ 5 年

凡支出效益及於以後各期之重大改良或修繕支出列為資本支出，經常性維護或修理支出則列為當期費用。處分固定資產之損益列為營業外收益或費損項下。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 八 ) 應付公司債

本公司發行之可轉換公司債同時產生金融負債及給予持有人轉換為權益商品之選擇權，依財務會計準則第三十六號「金融商品之表達與揭露」規定認列為複合金融商品。發行時之交易成本按原始認列金額比例分攤至可轉換公司債負債及權益組成要素。可轉換公司債之負債組成要素之計算係參考與權益組成要素無關之類似負債之公平價值後，再將可轉換公司債總金額及負債組成要素公平價值間之差異認列為權益組成要素。

應付公司債原始認列係按公平價值，續後衡量係按有效利率法計算之攤銷後成本評價，相關之溢價與折價列為應付公司債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之調整項目。

嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權其原始認列及續後衡量均係按公平價值以淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融資產或負債」項下，公平價值之變動列為當期評價損益。

嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，其原始認列係按公平價值帳列「資本公積－認股權」項下。本公司將轉換公司債不具重設條款之轉換權認列為權益，依財團法人中華民國會計研究發展基金會 (97) 基秘字第 331 號解釋函規定，於根據市價重設轉換價格時，將重設後導致公平價值減少者應轉列為股東權益。

當持有人要求轉換時，先就帳列負債組成要素 ( 包括公司債及分別認列之崁入式衍生性商品 ) 於轉換當時依當日應有之公平價值予以調整並認列為當期損益，再以前述負債組成要素調整後之帳面價值加計認股權之帳面價值之總額作為發行普通股之入帳基礎。

( 九 ) 勞工退休辦法及基金之提撥

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。 ( 十 ) 庫藏股票

本公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」，依買回時所支付之成本認列為庫藏股票。庫藏股票之處分價格高於帳面價值，其差額列為資本公積－庫藏股票交易；價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。

庫藏股票註銷時，按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本，其帳面價值如高於面值與股票發行溢價之合計數時，其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積，如有不足，則沖抵保留盈餘；其帳面價值低於面值與股票發行溢價之合計數者，則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

( 十一 ) 員工紅利及董監酬勞

本公司民國九十七年一月一日（含）以後之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 052 號解釋函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。

( 十二 ) 股份基礎給付交易

本公司股份基礎給付協議之給與日在民國九十七年一月一日 ( 含 ) 以後者，依據財務會計準則公報第三十九號之規定處理，給與日於民國九十七年一月一日前的員工認股權計畫，則依會計研究發展基金會 (92) 基秘字第 070 、 071 、 072 號解釋函之規定處理。

本公司辦理現金增資依公司法第二百六十七條規定保留發行新股總數百分之十至十五之股份由員工認購，並依據會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 267 號函，依給與日衡量所給與權益商品之公平價值，認列為薪資費用及資本公積－認股權，並於認購後將資本公積－認股權轉列資本公積－發行溢價。

( 十三 ) 收入及成本

本公司收入係於風險及報酬移轉時認列，相關成本配合收入於發生時認列。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 十四 ) 所得稅

本公司採用財務會計準則公報第二十二號「所得稅會計處理準則」，所得稅之估計以會計所得為基礎，資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度之適用稅率計算認列為遞延所得稅資產或負債。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。

本公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，列為股東會決議分配盈餘日所屬年度之當期費用。

本公司依「所得基本稅額條例」之規定，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率 ( 百分之十 ) 計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納當年度之所得稅，本公司已將其影響考量於當期所得稅中。

( 十五 ) 營運部門資訊

營運部門係本公司之組成單位，從事可能獲得收入並發生費用 ( 包括與本公司內其他組成單位間交易所產生之收入與費用 ) 之經營活動。營運部門之營運結果定期由本公司之營運決策者複核，以制定分配予該部門資源之決策，並評估該部門之績效，同時具個別分離之財務資訊。

本公司已於合併財務報表揭露部門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。 ( 十六 ) 每股盈餘

普通股每股盈餘係以本期淨利除以普通股流通在外加權平均股數計算，買回庫藏股時則減少流通在外股數，因盈餘、資本公積或民國九十七年度 ( 含 ) 以前股東會決議分配之員工紅利轉增資而新增之股份則採追溯調整計算。若盈餘、資本公積或民國九十七年度 ( 含 ) 以前股東會決議分配之員工紅利轉增資之基準日在財務報表提出日前，亦追溯調整計算之。

本公司所發行之可轉換公司債及尚未經股東會決議且得採股票發放之員工分紅屬潛在普通股，潛在普通股如未具稀釋作用，僅揭露基本每股盈餘，反之，則除揭露基本每股盈餘外，並揭露稀釋每股盈餘。稀釋每股盈餘係假設所有具稀釋作用之潛在普通股均於當期流通在外，故本期淨利及流通在外普通股股數均須調整所有具稀釋作用潛在普通股之影響。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

三、會計變動之理由及其影響

本公司自民國一○○年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」第三次修訂條文。依該號公報規定，帳列原始產生之放款及應收款應適用該公報放款及應收款之認列、續後評價及減損等規定。相關會計原則變動，對民國一 ○○年度本期淨利及每股盈餘並無影響。

本公司自民國一○○年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。依該號公報規定，企業應揭露有助於財務報表使用者評估企業所從事經營活動與所處經濟環境之性質及財務影響之資訊。本公司以內部提供予營運決策者之資訊為基礎，以決定與表達營運部門。另依該公報規定本公司已於合併財務報表揭露部門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。該號公報亦取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」。前述會計原則變動對本公司民國一○○年度財務報表不產生損益之影響。

四、重要會計科目之說明

一 ( ) 現金及銀行存款

零用金銀行存款資產公平價值變動列入損益之金融資產－流動：交易目的金融資產可轉換公司債受益憑證-開放型基金	100.12.31 $ 55 78,582	99.12.31 55 54,298
	$ 78,637	54,353
	100.12.31 $ 10,014 6,915	99.12.31 - 6,872
	$ 16,929	6,872

( 二 ) 金融資產

本公司於民國一○○年及九十九年十二月三十一日之交易目的金融資產依公平價值衡量，分別產生金融資產評價利益為 37 千元及 21 千元。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 三 ) 採權益法之長期股權投資

	100.12.31	帳列餘額 124,782 640,974 18,806 798 4,716 784,957	100年度投資(損)益 (10,009) 98,944 3,925 (41) (1,009) 57,843
持股比例%	投資成本 $ 35,000 134,428 4,862 2,372 7,449 704,200
100.00 100.00 51.00 49.00 33.00 100.00
	$ 888,311	1,575,033	149,653
	99.12.31	帳列餘額 135,473 519,237 15,385 885 5,691 504,625	99年度投資(損)益 4,595 120,799 10,803 (710) (1,645) 651
持股比例%	投資成本 $ 35,000 134,428 4,862 2,372 7,449 504,200
100.00 100.00 51.00 49.00 33.00 100.00
	$ 688,311	1,181,296	134,493

本公司於民國一○○年度及九十九年度採權益法評價之長期股權投資，皆係依該等被投資公司同期間經會計師查核之財務報表所評價認列。

本公司於民國九十年經投資審議委員會核准，於英屬維京群島設立 100% 控股之子公司 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) ，本公司透過該公司間接持有 T.H.I. GROUP LIMITED (in H.K.) ；自民國九十五年開始，本公司調整 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 之功能為本公司之境外結算中心，該公司原持有之各項長期股權投資，全數轉由 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 持有。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

民國九十六年五月 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 因受領該公司關係人放棄債權，產生資本公積 18,004 千元 ( 美金 550,000 元 ) ，本公司亦依 100% 持股比例認列「資本公積－長期投資」 18,004 千元。

本公司於民國九十四年度經投資審議委員會核准以直接投資之方式，持有於中華人民共和國設立之上海台驊貨運代理有限公司 75% 之股權；民國九十五年一月，本公司依該長期股權投資帳面餘額 18,454 千元，出售全部持股予 T.H.I. GROUP LIMITED (in H.K.) ，並將帳列累積換算調整數 504 千元，認列為處分投資損失。截至民國一○○年十二月三十一日止， T.H.I. GROUP LIMITED (in H.K.) 對上海台驊貨運代理有限公司之。投資總額共計為新台幣 89,165 千元 ( 折合港幣 21,445 千元 )

本公司於民國九十年於英屬維京群島設立 100% 控股之子公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED ，其原為本公司境外結算中心，經本公司調整其功能為境外控股公司，並經投資審議委員會核准。自民國九十五年開始，本公司透過該公司持有 T.H.I. GROUP LIMITED (in H.K.)100% 股權。另由該公司持有於中華人民共和國成立之上海台驊貨運代理有限公司、上海耀驊國際貨運代理有限公司、上海台驊物流有限公司等三公司 100% 股權。其中上海耀驊國際貨運代理有限公司又持有於中華人民共和國成立之上海瀧驊國際貿易有限公司 100% 股權及上海驊物流有限公司 100% 股權，而上海瀧驊國際貿易有限公司已於民國一○○年七月辦理清算完成。

截至民國一○○年十二月三十一日止，本公司對上海台驊貨運代理有限公司、上海耀驊國際貨運代理有限公司、上海台驊物流有限公司及上海驊物流有限公司累計匯出之投資款，分別為美金 2,600 千元 ( 折合新台幣 84,861 千元 ) 、美金 1,700 千元 ( 折合新台幣 55,031 千元 ) 、美金 200 千元 ( 折合新台幣 6,530 千元 ) 及人民幣 1,000 千元 ( 折合新台幣 4,701 千元 ) ；前述投資款項匯出，除對上海驊物流有限公司之投資款係由上海耀驊國際貨運代理有限公司直接投資，故無須經投資審議委員會核准外，餘皆已經投資審議委員會核准。

本公司經董事會核可後，於民國九十六年十二月經越南政府核准設立 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. ，持有其 51% 股權。該公司於民國九十七年四月一日正式營運，截至民國一○○年十二月三十一日止本公司對 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 累計匯出之投資款為美金 159,375 元 ( 折合新台幣 4,862 千元 ) ，已向投資審議委員會申報核准在案。

本公司經董事會核可後，於民國九十八年四月經泰國政府核准設立 T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED ，持有其 49% 股權。該公司於民國九十八年七月一日正式營運，截至民國一○○年十二月三十一日止本公司對 T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED 累計匯出之投資款為美金 72,038 元 ( 折合新台幣 2,372 千元 ) ，已向投資審議委員會申報核准在案。

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

本公司經董事會核可後，於民國九十九年十月經日本政府核准設立 THI & Maruzen Co., Ltd ，持有其 33% 股權，並開始正式營運，截至民國一○○年十二月三十一日止，本公司對 THI & Maruzen Co., Ltd 累計匯出之投資款為日幣 20,000 千元 ( 折合新台幣 7,449 千元 ) ，已向投資審議委員會申報核准在案。

本公司經董事會核可後，於民國九十九年十二月轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司，持有其 100% 股權。截至民國一○○年十二月三十一日止，本公司對台灣航空貨運承攬股份有限公司累計投資款為 704,200 千元。本公司透過該公司分別持有台灣空運香港有限公司、金達國際股份有限公司、特易行國際物流股份有限公司、 Taiwan Express (USA) INC 及 TEC LOGISTICS (USA), INC 等五家公司 100% 股權、漢翔瑞悠士股份有限公司 97.51% 股權及東方民用航空總代理股份有限公司 30% 股權。其中台灣空運香港有限公司持有特易行國際貨運代理 ( 深圳 ) 有限公司 100% 股權。

截至民國一○○年十二月三十一日止，本公司 100% 投資之台灣航空貨運承攬股份有限公司對特易行國際貨運代理 ( 深圳 ) 有限公司累計匯出之投資款為港幣 48,550 千元 ( 折合新台幣 183,901 千元 ) ，已經投資審議委員會核准。且於民國一○○年五月增加對台灣空運香港有限公司投資案，業經投審會核准在案，另由該公司持有中華人民共和國成立之特易行國際貨運代理 ( 深圳 ) 有限公司，該案業經投審會核准，投資總額為港幣。 40,050 千元 ( 折合新台幣 148,185 千元 )

T.H.I.-EverFocus Holding Limited( 以下簡稱 T.H.I.-EverFocus) ，係本公司轉投資之公司，本公司透過該公司持有上海慧友沅驊貿易有限公司 100% 股權。截至民國九十九年十二月三十一日止，本公司對 T.H.I.-EverFocus 持股比例為 50% ，且於民國一○○年四月二十五日經董事會決議，處份對 T.H.I.-EverFocus 全部之持股，出售價款為美金 242 千元 ( 折合新台幣 6,955 千元 ) ，處分利益為美金 67 千元 ( 折合新台幣 1,944 千元 ) ；出售前本公司依權益法認列之投資損失為美金 12 千元 ( 折合新台幣 363 千元 ) 。

本公司採權益法評價之台灣航空貨運承攬股份有限公司，為降低集團之營業成本及整合現有資源，將其轉投資公司漢翔瑞運通實業股份有限公司及該公司持有之悠士國際運籌股份有限公司進行整合，悠士國際運籌股份有限公司為消滅公司，未來係由漢翔瑞運通實業股份有限公司從事後續之承攬業務，並更名為漢翔瑞悠士股份有限公司，漢翔瑞悠士股份有限公司於民國一○○年六月三十日經經濟部申請核准，相關變更登記業已辦理完竣。

民國一○○年及九十九年十二月三十一日本公司對長期股權投資認列之累積換算調整數明細，列示如下：

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

T.H.I Group Ltd.(in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股份有限公司借款抵押借款信用借款合計	100.12.31 $ (15,900) 48,593 (3,277) 9 (78) 22,263	99.12.31 (15,218) 25,800 (2,772) 55 (112) (227)
	$ 51,610	7,526
	100.12.31 $ 30,000 -	99.12.31 95,000 80,000
	$ 30,000	175,000

( 四 ) 短期借款

民國一○○年及九十九年十二月三十一日之借款年利率區間分別為 1.25% 及 1.04% ～ 1.20% 。截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，金融機構授予短期借款額度尚未動支者分別為 520,000 千元及 485,000 千元。

( 五 ) 其他應付票據

長捷國際開發(股)公司許旭輝林麗珍陳重慶其他	100.12.31 $ - - - - -	99.12.31 173,627 30,468 26,346 27,383 67,734
	$ -	325,558

上開票據為本公司擴大營運規模，於民國九十九年十二月轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司尚未支付之股權價款。 ( 六 ) 應付公司債

本公司於民國一○○年一月二十七日發行國內第一次無擔保轉換公司債，發行總額為 500,000 千元。

100

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

截至民國一○○年十二月三十一日止，該項應付可轉換公司債於財務報表之相關資訊如下：

如下：
		100.12.31
發行轉換公司債總金額	$	500,000
累積轉換金額		(31,000)
應付公司債折價		(49,510)
期末應付公司債餘額	$	419,490
負債組成要素－賣回權與買回權(帳列公平價值
變動列入損益之金融負債－非流動)	$	32,883
權益組成要素－轉換權(帳列資本公積－認股
權)	$	31,332
		100 年度
負債組成要素－賣回權與買回權(帳列金融負
債評價損失)	$	8,710
利息費用	$	11,968
民國一○○年度負債組成要素－賣回權與買回權之變動如下：
		100年度
嵌入式衍生性金融商品(賣回權與買回權)原始
認列金額	$	26,423
加：本期評價損失		8,710
減：轉換可轉債按比例沖銷金額		(2,250)
期末餘額	$	32,883

上述公司債之主要發行條款如下：

票面利率： 0% 。
發行期間：五年 ( 民國一○○年一月二十七日至一 ○ 五年一月二十七日 ) 。
本公司提前贖回權：

自發行日起滿一個月之翌日 ( 民國一○○年二月二十八日 ) 起至發行期間屆滿前四十日 ( 民國一 ○ 四年十二月十八日 ) 止，本公司普通股股票之收盤價格若連續三十個營業日超過當時本轉換債轉換價格達 30%( 含 ) 以上時，或本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得按債券面額以現金收回該債券持有人之本轉換債。

債權人之賣回權：

本轉換公司債以發行後屆滿二年之日 ( 民國一 ○ 二年一月二十七日 ) 為債權人提前賣回本債券之賣回基準日，債權人得要求本公司依債券面額將其所持有之本轉換債券贖回。

101

台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

5. 轉換期間：

債權人自本轉換債發行滿一個月之翌日 ( 民國一○○年二月二十八日 ) 起，至到期日前十日 ( 民國一 ○ 五年一月十七日 ) 止，得依轉換辦法向本公司請求轉換為本公司普通股。

6. 轉換價格及其調整：

本轉換公司債發行時之轉換價格為每股新台幣 33.3 元。本轉換公司債發行後除本公司再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券換發普通股股份者外，遇再有本公司已發行 ( 或私募 ) 之普通股股份增加，或遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過 1.5% 時，或遇有本公司以低於每股時價之轉換或認股價格再募集發行或私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券時，或遇本公司非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減少時，應依辦法規定予以調整轉換價格。

本公司於民國一○○年三月二十四日經董事會決議以私募方式辦理現金增資，並訂定民國一○○年五月十六日為股票發放日，故依據台驊發行及轉換公司債辦法規定轉換價格由每股 33.3 元調整為每股 32.5 元，續後於民國一○○年九月五日，經除權息反稀釋調整為 28.68 元。

民國一○○年度，依本公司所發行之國內可轉換公司債持有人之申請，將面額 31,000 千元之公司債，轉換為本公司普通股 1,077 千股。

( 七 ) 退休金

民國一○○年及九十九年十二月三十一日之職工退休基金提撥狀況與帳載應計退休

金負債調節如下：

負債調節如下：
給付義務：既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務未認列退休金損失應補列最低退休金負債(即：遞延退休金成本) 應計退休金負債既得給付	100.12.31 $ (28,796) (19,358)	99.12.31 (26,797) (16,373)
	(48,154) (29,114)	(43,170) (28,254)
	(77,268) 24,462	(71,424) 23,645
	(52,806) 18,832 16,333 (6,051)	(47,779) 20,088 12,737 (4,571)
	$ (23,692)	(19,525)
	$ (34,118)	(31,667)

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

2. 淨退休金成本組成項目如下：

服務成本利息成本資產預期報酬攤銷數淨退休金成本	100年度 $ 947 1,250 (211) 1,307	99年度 1,775 1,447 (240) 1,078
	$ 3,293	4,060

上列淨退休金成本包括海外子公司應認列之精算數，民國一○○年度及九十九年度分別為 1,068 千元及 1,777 千元。

3. 精算假設如下：

折現率薪資調整率退休金資產預期報酬率	100年度 2.00% 3.50% 2.00%	99年度 1.75% 3.50% 1.75%

民國一○○年度及九十九年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為 3,305 千元及 3,076 千元。

( 八 ) 所得稅

原依據民國九十八年五月二十七日公布之所得稅法修正條文，自民國九十九年度起營利事業所得稅最高稅率由百分之二十五調降為百分之二十。復又依據民國九十九年六月十五日公布之所得稅法修正條文，自民國九十九年度起營利事業所得稅最高稅率改為百分之十七。本公司民國一○○年度及九十九年度適用之營利事業所得稅法定稅率均為百分之十七，並依「所得基本稅額條例」計算基本稅額。
本公司民國一○○年度及九十九年度預計所得稅 ( 利益 ) 費用組成如下：

當期所得稅費用遞延所得稅(利益)費用所得稅(利益)費用上列遞延所得稅(利益)費用之組成項目如下：備抵呆帳沖銷數未實現兌換利益變動數所得稅稅率變動影響數權益法認列之投資收益變動數	100 年度 $ 2,004 (3,499)	99 年度 3,448 3,225
	$ (1,495)	6,673
	100 年度 $ - 8 - (3,507)	99 年度 891 (16) 75 2,275
	$ (3,499)	3,225

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

民國一○○年度及九十九年度本公司損益表中所列稅前淨利依規定稅率計算之所得稅額與所得稅 ( 利益 ) 費用間之差異調節如下：

稅前淨利依法定稅率計算之所得稅額權益法認列之投資收益淨額退休金超限數金融資產評價損失(利益) 公司債折價利息費用所得稅稅率變動影響數遞延所得稅負債迴轉數其他	100 年度 $ 23,890 (25,441) - 1,474 2,034 - (3,507) 55	99 年度 26,669 (20,588) 195 (3) - 75 - 325
	$ (1,495)	6,673

民國一○○年及九十九年十二月三十一日本公司遞延所得稅資產 ( 負債 ) 之暫時性差異及其個別所得稅影響數如下：

100.12.31 金額所得稅影響數 $ (178) (30) $ 4,732 804 - - 804	100.12.31 金額所得稅影響數 $ (178) (30) $ 4,732 804 - - 804	99.12.31 金額所得稅影響數 (132) (22) 4,732 804 (20,627) (3,507) (2,703)	99.12.31 金額所得稅影響數 (132) (22) 4,732 804 (20,627) (3,507) (2,703)
金額		金額
	804 -		804 (3,507)
	804		(2,703)

上列流動遞延所得稅負債淨額列於其他流動負債項下，非流動遞延所得稅資產 ( 負債 ) 淨額列於其他資產 ( 負債 ) 項下。

本公司具控制力之海外轉投資公司於可預見之未來不擬處分該股權投資，且不擬分配。

本公司營利事業所得稅結算申報，業奉稽徵機關核定至民國九十八年度。
截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，本公司兩稅合一相關資訊如下：

屬民國八十七年度以後之未分配盈餘可扣抵稅額帳戶餘額對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	100.12.31 $ 145,188	100.12.31 $ 145,188	99.12.31 178,643
	$ 1,762		2,975
		100 年度(預計) 1.21%	99 年度(實際) 3.14%

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 九 ) 股東權益

1. 普通股股本及盈餘分配案

截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，本公司額定股本總額分別為 1,200,000 千元及 800,000 千元，每股面額 10 元，分別計 120,000 千股及 80,000 千股，其中額定股本中，分別保留 8,000 千股及 2,000 千股供認股權憑證使用；截至民國一 ○○年及九十九年十二月三十一日止，已發行股本分別為 639,076 千元及 514,222 千元。

本公司於民國一○○年六月二十八日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 15,021 千元後，分配股票股利 30,086 千元、現金股利 130,372 千元、員工紅利 1,352 千元及董監酬勞 4,056 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 3,009 千股，並於民國一○○年七月二十八日經董事會決議訂定民國一○○年九月五日為除息除權基準日，相關變更登記業已辦理完成。

本公司於民國一○○年三月二十四日經董事會決議，為充實營運資金及擴大營運規模，以私募方式辦理現金增資，本公司以每股 27.81 元私募 8,400 千股，募集金額為 233,604 千元，並訂定增資基準日為民國一○○年三月三十日，相關變更登記業已辦理完成。

本公司於民國九十九年六月九日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 3,297 千元後，分配股票股利 9,832 千元、現金股利 24,580 千元、員工紅利 297 千元及董監酬勞 890 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 983 千股。並訂定民國九十九年八月九日為除息除權基準日，相關變更登記業已辦理完成。

本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四 ( 六 ) 應付公司債說明。

2. 庫藏股票

本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(六)應付公司債說明。 .庫藏股票	本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(六)應付公司債說明。 .庫藏股票	本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(六)應付公司債說明。 .庫藏股票
民國九十八年六月起，本公司依證券交易法第二十八條之二規定，為激勵並提升員工向心力而買回庫藏股，民國一○○年度及九十九年度庫藏股變動情形如下：項目 100.1.1 本期增加本期減少 100.12.31 本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 1,279 - 504 775 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 $ 24,008 - 9,460 14,548 項目 99.1.1 本期增加本期減少 99.12.31 本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 1,279 - - 1,279 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 $ 24,008 - - 24,008
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額項目
	$ 24,008	- 9,460 14,548
	99.1.1 1,279	本期增加本期減少 99.12.31 - - 1,279
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額
	$ 24,008	- - 24,008

本公司分別於民國一○○年四月二十二日及七月二十一日以每股價格 18.79 元，轉讓庫藏股股票計 525 千股予員工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬勞費用 6,806 千元。上述庫藏股票計 525 千股業已全數轉讓予員工，轉讓價款扣除必要交易成本 29 千元後共收取繳納股款約 9,835 千元。另，本公司於民國一○○年度員工返還庫藏股及庫藏股衍生股票股利計 21 千股，本公司買回成本為 395 千元。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

本公司採用Black-Scholes	選擇權評價模式估計，所考量之因素彙總如下：
	100 年度
	員工庫藏股
	轉讓辦法
原始履約價格(元)	$18.79
預期存續期間	-
預期波動率	0.72%
預期股利率	1.77%
無風險利率	0.54%

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分之十；收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積之金額。本公司民國九十九年度最高持有已收回股數 1,279 千股，收買股份之總金額共計 24,008 千元，符合證券交易法之規定。以民國九十八年三月三十一日為計算基準，本公司可買回股數最高上限為 4,897 千股，收買股份金額最高限為 195,310 千元。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

3. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作資本或發放現金股利。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及受領贈與之所得，依相關規定，得撥充資本之資本公積，每期撥充股本，每年以一定比例為限。

年以一定比例為限。
普通股股票溢價轉換公司債轉換溢價庫藏股票交易長期投資-受領贈與及其他合併溢額認股權	100.12.31 $ 275,828 21,205 6,527 18,004 2,912 31,332	99.12.31 126,224 - - 18,004 2,912 -
	$ 355,808	147,140

4. 法定盈餘公積

依公司法規定，本公司就稅後純益分派盈餘時，應先提撥百分之十為法定盈餘公積，直至與資本總額相等為止。公司無虧損時，得經股東會決議以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

106

台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

5. 特別盈餘公積：

一本公司依原證券暨期貨管理委員會 (89) 台財證 ( ) 第 100116 號函及金管證一字第 0950000507 號函之規定，就當年度發生之帳列股東權益減項金額 ( 如：累積換算調整數、金融資產之未實現損失 ) 自當年度稅後盈餘與前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，屬前期累積之股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈餘。

6. 保留盈餘及股利政策

依本公司章程規定，公司年度決算如有盈餘，應先依法繳納所得稅、彌補以往年度之虧損，及依法提列百分之十為法定盈餘公積，次依證券交易法相關規定提列或迴轉特別盈餘公積後，就其餘額分派員工紅利百分之一，董事監察人酬勞百分之三，如尚有盈餘，由董事會擬定分配議案經股東會決議分配或保留之。

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利不低於百分之十。

本公司以截至民國一○○年度及九十九年度止之稅後淨利乘上本公司章程所定員工紅利分配成數 1% 及董監酬勞分配成數 3% ，估計員工紅利金額分別為 1,278 千元及 1,352 千元，董監酬勞分別為 3,835 千元及 4,056 千元，配發股票紅利之股數計算基礎係依據股東會決議前一日之收盤價並考量除權除息之影響。惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會計估計變動，列為實際分配年度之損益。

本公司民國九十九年度及九十八年度員工紅利與董監酬勞實際配發情形與財務報表估列數並無差異。相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之。 ( 十 ) 每股盈餘

股盈餘
基本每股盈餘本期淨利加權平均流通在外股數(千股) 加權平均流通在外股數(千股) －追溯調整基本每股盈餘(新台幣元) 基本每股盈餘－追溯調整(新台幣元)	100	年度稅後 142,024		99 年度稅前稅後 156,879 150,206
	稅前			稅前 156,879
	$ 140,529
	59,896		59,896	50,143	50,143
	$ 2.35		2.37	53,153 3.13	53,153
					3.00
				2.95	2.83

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

100	年度	99 年度稅前稅後 156,879 150,206 - -	99 年度稅前稅後 156,879 150,206 - -
稅前	稅後 142,024 20,678
$ 140,529 20,678
$ 161,207	162,702	156,879	150,206
59,896 95 16,083	59,896 95 16,083	50,143 50 -	50,143 50 -
76,074	76,074	50,193	50,193
$ 2.12	2.14	53,211	53,211
		3.13	2.99
		$ 2.95	2.82

( 十一 ) 金融商品資訊之揭露

民國一○○年十二月三十一日本公司因發行可轉換公司債而認列之嵌入式衍生性負債，請詳附註四 ( 六 ) 。民國九十九年十二月三十一日未有重大未結清之衍生性金融商品交易。
本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
(1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及銀行存款、應收 / 應付票據及帳款 ( 含關係人 ) 、其他應收 / 應付款－關係人、受限制資產及應付費用。
(2) 金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
(3) 應付公司債係以評價方法估計公平價值，所使用之估計與假設與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。惟該公平價值不代表本公司未來現金流出數。
(4) 資產負債表外金融商品，其公平價值係以合約金額為準。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

本公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融資產及金融負債之公平價值明

細如下：

非衍生性金融商品：金融資產：現金及銀行存款應收票據及帳款淨額應收關係人款項公平價值變動列入損益之金融資產－流動：－公司債－開放型基金受限制資產－流動及非流動金融負債：短期借款應付票據及帳款應付關係人款項其他應付票據應付費用應付所得稅應付公司債衍生性金融商品：金融負債：公平價值變動列入損益之金融負債－非流動：		100.12.31	100.12.31		99.12.31 公開報價決定之金額評價方式估計之金額 54,353 - - 82,658 - - - - 6,872 - - 23,214 - 175,000 - 9,350 - 117,878 - 325,558 - 39,736 - 2,587 - - - -
	公開報價決定之金額 $ 78,637 - - 10,014 6,915 - - - - - - - - -		評價方式估計之金額		公開報價決定之金額 54,353 - - - 6,872 - - - - - - - - -

除帳面價值應屬估計公平價值之非衍生性金融商品外，其餘各項非衍生性金融商品

相關資訊如下：

100.12.31 99.12.31 帳面價值公平價值帳面價值公平價值表外資產負債：[背書保證] $ - 105,980 - -

5. 財務風險資訊

(1) 市場風險

本公司持有公平價值變動列入損益之金融資產係屬國內開放型基金及可轉換公司債，此類資產係以公平價值衡量，因此本公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，惟本公司透過專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收 / 付帳款係以外幣評價，使本公司之外幣資產 / 負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，本公司將持有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，本公司所持有之可轉換公司債及本公司發行之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

(2) 信用風險

本公司主要的潛在信用風險係源自於應收票據及應收帳款等金融商品，惟本公司因行業特性，並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款之信用風險尚無顯著集中之虞。而為減低應收帳款信用風險，本公司持續評估客戶之財務狀況，亦定期評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳。

(3) 流動性風險

本公司之資本及營運資金足以支應履行所有合約之義務，故未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

(4) 利率變動之現金流量風險

本公司並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，故本公司並無市場利率變動而使未來現金流量產生波動之風險。

五、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關係人名稱與本公司之關係本公司直接投資持股 100% 之子公司本公司直接投資持股 51% 之子公司

T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I) (T.H.I.-B.V.I.)

T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. ( 越南台驊 )

T.H.I. GROUP LIMITED(in H.K.)( 香港台驊 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司上海台驊貨運代理有限公司 ( 上海台驊）本公司間接投資持股 100% 之子公司上海耀驊國際貨運代理有限公司 ( 上海耀驊 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY 本公司直接投資持股 49% 之子公司

T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY

LIMITED( 泰國台驊 )

台灣航空貨運承攬股份有限公司 ( 台灣空運 ) 本公司直接投資持股 100% 之子公司台灣空運香港有限公司 ( 香港台空 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司

本公司間接投資持股 100% 之子公司本公司間接投資持股 100% 之子公司本公司直接投資持股 100% 之子公司

金達國際物流股份有限公司 ( 金達國際 )

GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED

(GREATLINE)

漢翔瑞悠士股份有限公司 ( 漢翔瑞悠士 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司顏益財本公司之董事長全體董事、監察人、總經理及副總經理本公司主要管理階層

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 二 ) 與關係人之間之重大交易事項

本公司於民國一○○年度及九十九年度與關係人之重大交易事項及截至民國一 ○○年及九十九年十二月三十一日止，相關交易說明如下：

營業收入

香港台驊香港台驊上海台驊上海台驊上海耀驊上海耀驊越南台驊越南台驊泰國台驊泰國台驊台灣空運香港台空	性質別利潤收入承攬收入利潤收入承攬收入利潤收入承攬收入利潤收入承攬收入利潤收入承攬收入承攬收入承攬收入	100年度金額佔本公司營收淨額％ $ 611 - 763 - 5,373 1 13,701 1 - - 214 - 329 - 952 - 17 - 521 - 4,285 1 124 -	100年度金額佔本公司營收淨額％ $ 611 - 763 - 5,373 1 13,701 1 - - 214 - 329 - 952 - 17 - 521 - 4,285 1 124 -	99年度金額佔本公司營收淨額％ 573 - 775 - 3,683 1 23,123 2 131 - 1,320 - 73 - 942 - 26 - 82 - - - - -	99年度金額佔本公司營收淨額％ 573 - 775 - 3,683 1 23,123 2 131 - 1,320 - 73 - 942 - 26 - 82 - - - - -
		金額 $ 611 763 5,373 13,701 - 214 329 952 17 521 4,285 124		金額 573 775 3,683 23,123 131 1,320 73 942 26 82 - -
		$ 26,890	3	30,728	3

係與關係人因進出口業務承攬之業務配合而產生之利潤收入及承攬收入；其交易條件均屬正常。

營業成本

香港台驊上海台驊上海耀驊越南台驊泰國台驊台灣空運金達國際香港台空漢翔瑞悠士	性質別承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本承攬成本	100年度金額佔本公司營業成本淨額％ $ 8,239 1 95,276 11 270 - 1,394 - 397 - 1,791 - 39 - 7,016 1 4 -	99年度金額佔本公司營業成本淨額％ 5,024 1 68,582 7 1,015 - 1,337 - 52 - - - - - - - - -
		$ 114,426 13	76,010 7

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

係與關係人因進出口業務承攬之業務配合而產生之承攬成本；其交易條件均屬正常。

3. 應收帳款

收帳款
台灣空運香港台空	100.12.31 金額 % $ 62 - 39 -		99.12.31
	金額 $ 62 39		金額 - -	% - -
	$ 101	-	-	-

係與關係人因業務承攬配合所產生之款項。

4. 應付票據及帳款

付票據及帳款
台灣空運香港台空	100.12.31 金額 % $ 282 2 1,883 12		99.12.31
	金額 $ 282 1,883		金額 - -	% - -
	$ 2,165	14	-	-

係與關係人因業務承攬配合所產生之款項。

5. 其他應付款

性質別香港台驊代付款(註1) 上海台驊代付款(註1) 上海耀驊代付款(註1) 越南台驊代付款(註1) 泰國台驊代付款(註1) T.H.I.-B.V.I 代付款(註1) GREATLINE 代收款(註2) 台灣空運代收款(註3)	100.12.31 金額 % $ 70,106 31 74,369 32 3,234 1 13,215 6 1,418 - 58,822 26 6,980 3 2,000 1	100.12.31 金額 % $ 70,106 31 74,369 32 3,234 1 13,215 6 1,418 - 58,822 26 6,980 3 2,000 1	99.12.31 金額 % 51,435 44 26,856 23 3,346 3 - - 1,066 - 35,175 30 - - - - 117,878 100
	金額 $ 70,106 74,369 3,234 13,215 1,418 58,822 6,980 2,000
	$ 230,144	100

註 1 、係關係人代本公司支付承攬業務之支出，尚未償付之餘額。註 2 、係代收處份子公司慧友沅驊之處份價款。

註 3 、係代收台灣空運申請電腦工會之補助款。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

6. 債權及債務移轉

本公司截至民國九十九年十二月三十一日止對上海台驊、越南台驊及 T.H.I-B.V.I. 之代收付款項，分別就彼等間之應收款債權、應付款債務，協議以債權讓與及債務抵銷之方式結算；對未抵銷前，本公司分別對越南台驊有應收款債權美金 45,193 元，及對上海台驊及 T.H.I-B.V.I. 有應付債務美金 1,541,995 元及 545,820 元，上海台驊同意本公司對上海台驊之應付款債務美金 657,555 元，用以抵銷本公司對越南台驊之應收款債權美金 45,193 元及轉讓為本公司對 T.H.I.-B.V.I. 之應付款債務美金 612,462 元。經抵銷後本公司對上海台驊及及 T.H.I-B.V.I. 尚有應付債務美金分別為 884,440 元及 1,158,282 元，對越南台驊已無應收款債權。

本公司於民國一○○年及九十九年十二月三十一日，為關係人向金融機構融資，而背書保證及提供擔保品之情形如下：

==> picture [449 x 51] intentionally omitted <==

本公司於民國一○○年及九十九年十二月三十一日向金融機構融資，係以顏益財先生為連帶保證人。

( 三 ) 主要管理階層薪酬總額

本公司民國一○○年度及九十九年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等主要管理階層薪酬總額之有關資訊如下：

薪資獎金及特支費業務執行費用	100 年度 $ 15,339 3,335 1,380	99 年度 9,374 3,593 1,320

上述金額包含董監酬勞及員工紅利估列數，詳細估列方式請詳「股東權益」項下之說明。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

六、抵質押之資產

抵質押之資產土地房屋及建築淨額受限制資產－流動及非流動－備償戶－定存單(年利率1.5%) －定存單(年利率1.07%) －定存單(年利率1.12%～ 1.265%、0.90%～1.53%)	抵質押擔保標的短期借款短期借款短期借款張壽美訴訟押款遠興訴訟押款港務局及航空公司保證金	100.12.31 $ 126,559 53,251 4,925 - - 5,100	99.12.31 126,559 56,824 17,614 200 300 5,100
		$ 189,835	206,597

七、重大承諾事項及或有事項

一
( ) 關係人間之承諾及保證事項，請參附註五之說明。
( 二 ) 本公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國線之船公司，簽有約定年度貨櫃量之承租合約。
( 三 ) 本公司為推廣在中國大陸市場的地位，並擴大市場佔有率，與上海大眾交通集團旗下子公司大眾國際貨運代理有限公司，簽訂運輸代理協議。
( 四 ) 本公司為整合並強化集團資訊系統，於民國一○○年五月及九十九年三月簽訂企業資源規劃系統開發合約，其合約價款分別為 6,922 千元及 2,354 千元，截至民國一○○年十二月三十一日止，尚未支付價款分別為 3,340 千元及 2,001 千元。
八、重大之災害損失：無。
九、重大之期後事項：無。
十、其他

( 一 ) 兩期發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙總如下：

功能別性質別	100年度	100年度	100年度	99年度	99年度	99年度
	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
用人費用薪資費用勞健保費用退休金費用其他用人費用折舊費用攤銷費用	- - - - - -	95,776 5,531 5,530 3,649 6,206 2,716	95,776 5,531 5,530 3,649 6,206 2,716	- - - - - -	80,044 5,068 5,359 3,286 5,395 781	80,044 5,068 5,359 3,286 5,395 781

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 二 ) 本公司具重大影響之相關外幣資產與負債之資訊如下：

金額單位：千元

金融資產貨幣性項目美金日元採權益法之長期股權投資美金日圓越南盾泰幣金融負債貨幣性項目美金		100.12.31	新台幣 24,369 3,214 765,756 4,716 18,806 798 228,065	99.12.31	新台幣 18,239 7,523 654,709 5,691 15,385 753 117,878
	外幣 $ 802 8,230 25,289 12,077 13,529,179 832 7,534	匯率 30.280 0.3905 30.280 0.3905 0.00139 0.9590 30.280		外幣匯率 601 30.370 20,009 0.3760 21,559 30.370 15,240 0.37 10,684,181 0.00144 730 1.0318 3,882 30.370

十一、附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊：

民國一○○年度本公司依證券發行人財務報告編製準則規定，須再揭露有關下列事項之相關資訊如下：

1. 資金貸與他人：無。

2. 為他人背書保證：

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本期最高背書保證餘額	期末背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率 ~~%~~	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
0	本公司	T.H.I Group Ltd. (in B.V.I)	本公司具控制能力之子公司	247,445	106,715	105,980	-	8.57%	494,889

註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

發行人填 0
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ： 1. 本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。
與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

3. 期末持有有價證券情形：

單位：千股 / 千單位

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	備註
				股數	帳面金額	持股比率	市價
本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司	基金元大萬泰基金可轉換公司債聯強國際股份有限公司股票 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 股票 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 股票 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 股票 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED. 股票 THI & Maruzen Co., Ltd 股票台灣航空貨運承攬股份有限公司	- - 本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司採權益法評價之被投資公司本公司具控制能力之子公司	公平價值變動列入損益之金融資產-流動公平價值變動列入損益之金融資產-流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資	473 100 1,000 4,050 - - - 33,280	6,915 10,014 124,782 640,974 18,806 798 4,716 784,957	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.00 100.00	6,915 10,014 124,782 640,974 18,806 798 4,716 496,975	註註註註註註

註：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。

累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上：

上：
買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初		買入		賣出				期末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面成本	處分損益	股數	金額
本公司	股票台灣航空貨運承攬股份有限公司	採權益法之長期股權投資	非公開市場	本公司具控制能力之子公司	17,280	504,200	16,000	200,000	-	-	-	-	33,280	704,200

取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
從事衍生性商品交易：請詳財務報表附註四 ( 六 ) 之說明。

116

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 被投資公司名稱、所在地區 ... 等相關資訊：

單位：新台幣千元

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益	備註
				本期期末	上期期末	股數	比率 ~~%~~	帳面金額
本公司本公司本公司本公司本公司本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I.-Everfocus Holding Limited 上海耀驊國際貨運代理有限公司上海耀驊國際貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK COMPANY LIMITED) THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股份有限公司 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I.-EverFocus Holding Limited 上海台驊貨運代理有限公司上海耀驊國際貨運代理有限公司上海台驊物流有限公司上海慧友沅驊貿易有限公司上海瀧驊國際貿易有限公司上海驊物流有限公司台灣空運香港有限公司金達國際物流股份有限公司特易行國際物流股份有限公司東方民用航空總代理股份有限公司漢翔瑞悠士股份有限公司 Taiwan Express(USA), INC.	英屬維京群島英屬維京群島越南泰國日本台灣香港薩摩亞中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸香港台灣台灣台灣台灣美國	結算中心控股公司海空運貨物承攬海空運貨物承攬海空運貨物承攬海空運貨物承攬海空運貨物承攬控股公司海空運貨物承攬海空運進出口貨物之國際運輸代理業務倉儲物流業務安防產品之銷售貨物及技術進出口業務運輸物流業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務	TWD 35,000 (美金 1,000千元) TWD 134,428 (美金 4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千元) TWD 2,372 (美金 72千元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD 139,948 (美金 4,314千元) TWD - TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金 1,700千元) TWD 6,530 (美金 200千元) TWD - TWD - TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金 1,000千元)	TWD 35,000 (美金 1,000千元) TWD 134,428 (美金 4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千元) TWD 2,372 (美金 72千元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 504,200 TWD 139,948 (美金 4,314千元) TWD 19,466 (美金 600千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金 1,700千元) TWD 6,530 (美金 200千元) TWD 38,932 (美金 1,200千元) TWD 4,819 (人民幣1,000千元) TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 48,322 (港幣11,500千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 63,590 TWD 31,629 (美金 1,000千元)	1,000 4,050 - - - 33,280 12,480 - - - - - - - - 1,000 1,000 60 5,000 1,000	100.00% 100.00% 51.00% 49.00% 33.00% 100.00% 100.00% - % 100.00% 100.00% 100.00% - % 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00%	TWD 124,782 TWD 640,974 TWD 18,806 TWD 798 TWD 4,716 TWD 784,957 TWD 633,369 TWD - TWD 520,521 TWD 73,957 TWD 5,569 TWD - TWD - TWD 4,053 TWD 399,585 TWD 6,832 TWD - 註三 TWD 2,739 TWD 80,212 TWD 27,830	TWD (10,009) TWD 98,944 TWD 7,697 TWD (85) TWD (3,057) TWD 57,843 TWD 97,027 TWD 726 TWD 80,528 TWD (4,051) TWD (310) TWD 682 TWD (35) TWD (712) TWD 67,028 TWD (4,043) TWD (123) TWD 6,142 TWD 910 TWD 815	TWD (10,009) TWD 98,944 TWD 3,925 TWD (41) TWD (1,009) TWD 57,843 TWD 97,027 TWD 363 TWD 80,528 TWD (4,051) TWD (310) TWD 682 TWD (35) TWD (712) TWD 67,028 TWD (4,043) TWD (123) TWD 1,843 TWD 893 TWD 815	係本公司之子公司係本公司之子公司係本公司之子公司係本公司之子公司係本公司之權益法評價被投資公司係本公司之子公司係本公司間接持股 100%之子公司註一係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司註一註二係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 30%之子公司係本公司間接持股 97.51%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司
				117

台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

投資公司名稱台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司	被投資公司名稱 TEC LOGISTICS(USA), INC. 特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	所在地區美國中國大陸	主要營業項目貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期損益 TWD (1,650) TWD 10,196	本期認列之投資損益 TWD (1,650) TWD 10,196	備註係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司
				本期期末 TWD 1,457 (美金 50千元) TWD 183,901 (港幣48,550千元)	上期期末 TWD 1,457 (美金 50千元) TWD 35,716 (港幣8,500千元)	股數 50 -	比率 100.00% 100.00%	帳面金額 TWD - 註四 TWD 188,286

註一：係於民國一○○年四月經董事會決議，以民國一○○年四月三十日淨值作為處分子公司轉讓價格之依據，故本期認列投資損益係以認列至民國一○○年四月三十日為止。
註二：係於民國一○○年七月辦理清算，本期認列投資損益係以認列至截至清算前為止。註三：帳面價值 (124) 千元沖減其他應收款。
註四：帳面價值 (184) 千元轉列遞延貸項。

2. 資金貸與他人：

編號	貸出資金之公司	貸與對象	往來科目	本期最高餘額	期末餘額	本期實際動支餘額	利率區間	資金貸與性質	業務往來金額	有短期融通資金必要之原因	提列備抵呆帳金額	擔保品	擔保品	對個別對象資金貸與限額	資金貸與總限額
												名稱	價值
2	台灣空運香港有限公司	特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	其他應收款-關係人	4,524	4,524	4,524	-	2	承攬收入： 162,340	業務營運週轉	-		-	247,445	494,889

註 1 ：編號之填寫方法如下：

公司填 0 。
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ：資金貸與性質之說明如下：
有業務往來者填 1 。
有短期融通資金之必要者填 2 。
註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二十為限。
註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。

3. 為他人背書保證：

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本期最高背書保證餘額	期末背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率 ~~%~~	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
1	台灣航空貨運承攬股份有限公司	台灣空運香港有限公司	本公司具控	247,445	156,620	156,620	-	12.66%	494,889

註 1 ：編號之填寫方法如下：

公司填 0 。
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ： 1. 全體子公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。
如因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

118

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

4. 期末持有有價證券情形：

單位：千股

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	備註
				股數	帳面金額	持股比率	市價
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) 上海耀驊國際貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司上海台驊貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司	股權 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 股權上海耀驊國際貨運代理有限公司股權上海台驊貨運代理有限公司股權上海台驊物流有限公司股權上海驊物流有限公司股權台灣空運香港有限公司股票金達國際物流股份有限公司股票特易行國際物流股份有限公司股票東方民用航空總代理股份有限公司股票 Taiwan Express (USA) INC 股票漢翔瑞悠士股份有限公司股票 TEC LOGISTICS (USA), INC 股權特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司基金嘉實滬深基金股票中科國際物流股份有限公司	本公司問接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 30%股權之被投資公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 97.51%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司 - -	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資公平價值變動列入損益之金融資產－流動以成本法衡量之金融資產－非流動	12,480 - - - - - 1,000 1,000 60 1,000 5,000 50 - 993 3,880	633,369 73,957 520,521 5,569 4,053 399,585 6,832 註3 2,739 27,830 80,212 註4 188,286 2,957 38,800	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 30.00 100.00 97.51 100.00 100.00 - -	629,581 73,725 492,693 5,569 4,053 399,585 933 - 2,739 27,830 68,023 - 188,286 2,957 -	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註2

註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。註 2 ：係成本衡量之金融資產－非流動因無市價，故不揭露。註 3 ：帳面價值 (124) 千元沖減其他應收款。註 4 ：帳面價值 (184) 千元轉列遞延貸項。

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台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

上：
買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初		買入		賣出				期末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面成本	處分損益	股數	金額
台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司	台灣空運香港有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資	非公開市場非公開市場	本公司具控制力之子公司本公司具控制能力之子公司	- -	48,322 35,716	- -	218,485 148,185	- -	- -	- -	- -	- -	266,807 183,901

取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨之公司	交易對象	關係	交易情形	交易情形	交易情形	交易情形	交易條件易不同之與一般交情形及原因	交易條件易不同之與一般交情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備註
			進 (銷)貨	金額	佔總進 (銷)貨之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收 (付)票據、帳款之比率
台灣空運香港有限公司台灣空運香港有限公司	台灣航空貨運承攬股份有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司	承攬收入承攬收入	(101,723) (162,340)	(10) % (15) %	月結60天內月結60天內	- -		4,772 8,980	3 % 6 %

應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

10. 從事衍生性商品交易：

單位：千元

100 年度合約金額公平價值持有之公司項目（名目本金）資產上海台驊貨運代理有限公司預售遠期外匯 USD $ 1,900 CNY 63

於民國一○○年度產生之金融資產未實現評價利益為 CNY63 千元。

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 (註1)	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例 ~~%~~	本期認列投資(損)益 (註2)	期末投資帳面價值	截至本期止已匯回台灣之投資收益
					匯出	收回
上海耀驊國際貨運代理有限公司上海台驊貨運代理有限公司上海慧友沅驊貿易有限公司上海台驊物流有限公司	海、空運貨物承攬海、空運貨物承攬安防產品之銷售倉儲物流業務	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金3,060 千元) 38,932 (美金1,200 千元) 6,530 (美金200 千元)	註1 註1 註1、註8 註1	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 19,466 (美金600千元) 6,530 (美金200千元)	- - - -	- - 6,955 (美金242 千元) -	55,031 (美金1,700 千元) 84,861 (美金2,600 千元) - 6,530 (美金200千元)	100.00% 100.00% -% 100.00%	(4,051) 80,528 682 (310)	73,957 520,521 - 5,569	- - - -
120

台驊國際股份有限公司財務報表附註 ( 續 )

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 `(`註1`)`	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例	本期認列投資`(`損`)`益 `(`註2`)`	期末投資帳面價值	截至本期止已匯回台灣之投資收益
					匯出	收回
上海瀧驊國際貿易有限公司上海驊物流有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	貨物及技術進出口業務運輸物流業務貨運承攬、報關及運送等業務	4,819 (人民幣 1,000千元) 4,701 (人民幣 1,000千元) 183,901 (港幣 48,550千元)	註1、註6、註9 註1、註6 註7	- - 35,716 (港幣8,500 千元)	- - 148,185 (港幣 40,050千元)	- - -	- - 183,901 (港幣 48,550千元)	-% 100.00% 100.00%	(35) (712) 10,196	- 4,053 188,286	- - -

2. 轉投資大陸地區限額

.轉投資大陸地區限額
本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額(註3) ~~152755~~	經濟部投審會核准投資金額(註4)	依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額
~~,~~ 146,422 (美金4,500 千元)	151,703 (美金5,010 千元)	(註5)

註 1 ：投資方式為 ( 三 ) 透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。
註 2 ：本期認列投資損益，係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表評價認列。
註 3 ：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。
註 4 ：係以財務報告日之即期匯率 US:NT=1:30.28 及 HK:NT=1:3.896 換算。
註 5 ：本公司向經濟部工業局申請核發企業營運總部認定函，有效期間自 98 年 4 月 22 日至 101 年 4 月 21 日，對於大陸累積投資金額或比例無上限。
註 6 ：上海瀧驊國際貿易有限公司及上海驊物流有限公司係由上海耀驊國際貨運代理有限公司直接投資。
註 7 ：係本公司之子公司台灣空運透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司並已向投審會申請且已匯出資金 183,901 千元 ( 港幣 48,550 千元 ) ，並已依「大陸地區從事投資或技術合作審查原則」大陸投資限額為本公司之子公司台灣空運淨值之百分之六十計算。
註 8 ：係於民國一○○年四月經董事會決議，以民國一○○年四月三十日淨值作為股權轉讓價格之依據，故本期認列投資損益係以認列至民國一○○年四月三十日為止。
註 9 ：係於民國一○○年七月辦理清算。

十二、部門別財務資訊：

營運部門資訊請詳合併財務報表。

121

會計師查核報告台驊國際股份有限公司董事會公鑒：

台驊國際股份有限公司及其子公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之合併資產負債表，暨截至各該日止之民國一○○年度及九十九年度之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。台驊國際股份有限公司及其子公司採權益法評價之長期股權投資中，有關東方民用航空總代理股份有限公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關東方民用航空總代理股份有限公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國一○○年及九十九年十二月三十一日對東方民用航空總代理股份有限公司認列之長期股權投資金額分別為新台幣 2,739 千元及 2,565 千元，占資產總額分別為 0.09% 及 0.10% ，民國一○○年度及九十九年度所認列之投資收益淨額分別為新台幣 1,843 千元及 40 千元，占稅前淨利分別為 0.99% 及 0.02% 。

台驊國際股份有限公司列入上開合併財務報表之子公司中，於民國九十九年十二月三十一日之資產總額為 909,289 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而產生之資產 ) ，佔合併資產總額為 35.37% ，負債總額為 690,927 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而產生之負債 ) ，占合併負債總額為 41.19% ；暨民國九十九年度之營業收入淨額為 47,936 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而產生之營業收入 ) ，占合併營業收入淨額為 0.81% ，稅後淨利為 651 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而產生之營業收入及營業成本 ) ，占合併稅後淨利為 0.41% ，係依據其他會計師之查核報告。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達台驊國際股份有限公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之合併財務狀況，暨截至各該日止之民國一○○年度及九十九年度之合併經營成果與合併現金流量。

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122

台驊國際股份有限公司及其子公司

合併資產負債表

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位：新台幣千元

100.12.31		99.12.31 金額 539,697 14,568 30,922 1,043,510 2,457 18,626 68,423	100.12.31		99.12.31 金額 406,980 - 40,338 - 325,558 505,799 5,466 42,763 202,016 81 12,367 25,296 5,949
金額	％ 21 1 1 43 - 1 3		金額	% 8 2 - - - 18 - 1 7 - 1 1 1
$ 609,574 20,188 40,249 1,269,500 - 33,593 77,567			$ 245,000 49,853 18,044 841 - 523,329 698 21,468 203,677 - 22,442 29,766 21,007
2,050,671	70	1,718,203
38,800 7,455	1 -	38,804 8,256
			1,136,125	39	1,572,613
46,255	1	47,060	32,883 419,490 53,363 501	1 14 2 -	- - 79,464 -
132,594 69,299 113,948 61,864 1,389 19,689	5 2 4 2 - 1	132,594 69,299 97,333 68,110 2,611 24,466
			506,237	17	79,464
			24,978 - -	1 - -	19,960 1,727 3,650
398,783 (120,016) 26,040	14 (4) 1	394,413 (116,357) -
			24,978	1	25,337
			1,667,340	57	1,677,414
304,807	11	278,056	639,076 355,808 60,089 145,188 51,610 (14,548)	21 12 2 5 2 -	514,222 147,140 45,068 178,643 7,526 (24,008)
337,641 9,481	12 -	337,572 7,389
347,122	12	344,961
123,241 14,689 39,373	4 1 1	97,805 53,374 31,594
177,303	6	182,773	1,237,223 21,595	42 1	868,591 25,048
			1,258,818	43	893,639
$ 2,926,158	100	2,571,053	$ 2,926,158	100	2,571,053

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( 請詳閱後附合併財務報表附註 )

經理人：陳勤溥 123

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----- Start of picture text -----

會計主管：劉坤堂
----- End of picture text -----

董事長：顏益財

台驊國際股份有限公司及其子公司合併損益表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

100年度	100年度		99年度金額 5,949,804 5,129,812
金額		％ 100 83
$ 7,935,051 6,602,927
1,332,124		17	819,992
725,384 386,699		9 5	409,445 206,791
1,112,083		14	616,236
220,041		3	203,756
3,518 834 2,334 - 15,232		- - - - -	1,068 - - 2,092 6,901
21,918		-	10,061
21,264 - 533 20,864 182 8,710 3,690		- - - - - - -	532 1,605 143 2,875 - - 1,455
55,243		-	6,610
186,716 40,947		3 1	207,207 47,077
$ 145,769		2	160,130
$ 142,024 3,745		2 -	150,206 9,924
$ 145,769		2	160,130
稅前	稅後 2.37		稅前 3.13
$ 2.35
$ 2.12	2.14		$ 2.95
			3.13
			$ 2.95

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( 請詳閱後附合併財務報表附註 ) 董事長：顏益財經理人：陳勤溥 124 會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司及其子公司合併股東權益變動表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

普通股股本	資本公積 147,140 - - - - - -	保留盈餘法定盈餘公積未分配盈餘 41,771 66,146 3,297 (3,297) - (9,832) - (24,580) - 150,206 - - - -	保留盈餘法定盈餘公積未分配盈餘 41,771 66,146 3,297 (3,297) - (9,832) - (24,580) - 150,206 - - - -	累積換算調整數 27,536 - - - - (20,010) -	庫藏股 (24,008) - - - - - -	少數股權 15,264 - - - 9,924 - (140)	合計 778,239 - - (24,580) 160,130 (20,010) (140)
		法定盈餘公積
$ 504,390 - 9,832 - - - -		41,771 3,297 - - - - -
514,222 - 10,768 - - 30,086 - 84,000 - - -	147,140 33,403 19,134 6,527 - - - 149,604 - - -	45,068 - - - 15,021 - - - - - -	178,643 - - - (15,021) (30,086) (130,372) - 142,024 - -	7,526 - - - - - - - - 44,084 -	(24,008) - - 9,460 - - - - - - -	25,048 - - - - - - - 3,745 - (7,198)	893,639 33,403 29,902 15,987 - - (130,372) 233,604 145,769 44,084 (7,198)
$ 639,076	355,808	60,089	145,188	51,610	(14,548)	21,595	1,258,818

註 1 ：董監酬勞 890 千元及員工紅利 297 千元已於損益表中扣除。
註 2 ：董監酬勞 4,056 千元及員工紅利 1,352 千元已於損益表中扣除。

董事長：顏益財

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( 請詳閱後附合併財務報表附註 ) 經理人：陳勤溥 125

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會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司及其子公司合併現金流量表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

		單位:新台幣千元
營業活動之現金流量：本期淨利調整項目：備抵呆帳淨變動數採權益法認列之投資(利益)損失折舊費用(含出租資產) 攤銷費用員工酬勞成本存貨跌價損失處分固定資產損失處分投資利益遞延所得稅利益應付公司債折價攤銷營業資產及負債之淨變動：營業資產之淨變動：公平價值變動列入損益之金融資產負債淨變動應收票據增加應收帳款增加存貨減少其他流動資產增加其他資產-催收款增加營業負債之淨變動：應付票據減少應付票據－關係人增加應付帳款增加應付帳款－關係人增加應付所得稅(減少)增加應付費用增加其他應付款增加(減少) 應付款項-關係人增加其他流動負債增加應計退休金負債增加營業活動之淨現金流(出)入投資活動之現金流量：處分以成本衡量之金融資產價款本期喪失控制力之子公司淨影響數採權益法之長期股權投資增加取得子公司之淨現金流出購置固定資產出售固定資產價款存出保證金增加其他資產-遞延費用增加受限制資產減少(增加) 因合併產生之現金流入其他資產增加投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：短期借款(減少)增加應付短期票券增加發行公司債償還長期借款其他租賃款－非流動增加其他負債(減少)增加發放現金股利現金增資員工購買庫藏股少數股權淨變動融資活動之淨現金流入匯率影響數本期現金及銀行存款淨增加數期初現金及銀行存款餘額期末現金及銀行存款餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動：可轉換公司債轉換為普通股累積換算調整數淨變動股票股利轉增資	100年度	99年度 160,130 (5,171) 1,605 13,741 4,498 - 836 143 - (8,317) - (3,700) (2,715) (145,067) 5,696 (619) (5,970) (114) - 66,629 - 27,995 47,369 (3,596) 995 1,962 2,924
	$ 145,769 6,467 (834) 29,491 16,846 6,547 - 533 (2,334) (8,588) 11,968 3,217 (9,327) (240,870) - (11,499) - (22,294) 841 18,949 557 (21,295) 3,298 10,733 - 15,204 2,927
	(43,694)	159,254
	4 225 - (325,558) (56,248) 542 (25,674) (11,905) 23,718 191 (10,743)	- - (7,409) (35,874) (23,235) 1,134 (11,543) (14,329) (14,197) - (30)
	(405,448)	(105,483)
	(161,980) 49,853 495,000 (21,631) 501 (3,651) (130,372) 233,604 9,440 4,171	175,000 - - - - 3,291 (24,580) - - (1,860)
	474,935	151,851
	44,084	(20,010)
	69,877 539,697	185,612 354,085
	$ 609,574	539,697
	$ 8,315	15,939
	$ 53,561	24,706
	$ 29,902	-
	$ 44,084	(20,010)
	$ 30,086	9,832

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( 請詳閱後附合併財務報表附註 ) 經理人：陳勤溥 126

董事長：顏益財

會計主管：劉坤堂

台驊國際股份有限公司及其子公司

合併財務報表附註

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

本公司主要經營之業務為： ( 一 ) 海運承攬運送業務。 ( 二 ) 航空貨運承攬業。 ( 三 ) 打字業。 ( 四 ) 理貨包裝業。 ( 五 ) 報關業。

本公司之合併子公司 ( 本公司及合併子公司以下簡稱為合併公司 ) 依其業務特性概述如

下：

子公司名稱 T.H.I Group Ltd. (in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. (越南台驊) T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED (泰國台驊) 台灣航空貨運承攬股份有限公司(註1) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) (香港台驊) 上海台驊貨運代理有限公司上海耀驊國際貨運代理有限公司上海台驊物流有限公司上海瀧驊國際貿易有限公司上海驊物流有限公司台灣空運香港有限公司	設立日期民國九十年三月民國九十年六月民國九十七年四月民國九十八年七月民國八十一年九月民國七十七年四月民國九十年三月民國九十三年六月民國九十八年七月民國九十八年九月民國九十九年九月民國八十六年十一月	設立地點英屬維京群島英屬維京群島越南胡志明市泰國曼谷中華民國香港中國上海市中國上海市中國上海市中國上海市中國上海市香港	註冊資本美金1,000千元美金7,000千元美金312,500元 (越盾5,000,000千元) 美金72千元 (泰銖5,000千元) 新台幣332,800千元美金1,600千元 (港幣12,480千元) 美金3,060千元 (人民幣24,194千元) 美金1,700千元 (人民幣13,945千元) 美金200千元 (人民幣1,366千元) 人民幣1,000千元人民幣1,000千元港幣70,550千元	業務性質
				境外結算中心境外控股公司海空運貨物承攬運輸及理貨包裝業務海空運貨物承攬運輸及理貨包裝業務海空運貨物承攬及報關等業務海空運貨物承攬運輸海空運貨物承攬運輸及報關業務海空運貨物承攬運輸及報關業務倉儲物流業務貨物及技術進出口業務運輸物流業務貨運承攬、報關及運送等業務

127

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

子公司名稱 Taiwan Express (USA) INC. 金達國際物流股份有限公司特易行國際物流股份有限公司漢翔瑞悠士股份有限公司(註2) 特易行國際貨運代理 (深圳)有限公司 TEC LOGISTICS (USA), INC	設立日期民國九十九年二月民國七十二年六月民國九十二年十月民國八十七年八月民國九十四年二月民國九十九年十月	設立地點加州中華民國中華民國中華民國中國深圳市紐約	註冊資本美金1,000千元新台幣10,000千元新台幣10,000千元新台幣50,000千元港幣8,500千元美金50千元	業務性質
				貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務

註 1 ：民國一○○年三月二十四日合併公司之台灣空運經董事會決議通過，以現金增資發行新股 16,000 千股，共計 200,000 千元。
註 2 ：係為降低集團之營業成本及整合現有資源，將漢翔瑞運通實業股份有限公司及該公司持有之悠士國際運籌股份有限公司進行整合，悠士國際運籌股份有限公司為消滅公司，並更名為漢翔瑞悠士股份有限公司，並已於民國一○○ 年六月三十日之相關變更登記辦理完竣。

截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，本公司員工人數分別約為 1,346 人及 1,362 人。

二、重要會計政策之彙總說明

合併公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：一 ( ) 合併財務報表編製之原則

本公司直接或間接持有被投資公司普通股股權百分之五十以上，及直接或間接持有普通股股權雖未達百分之五十，但本公司對其具有實質控制能力，構成母子公司關係者，其財務報表予以合併。編製合併報表時，業已沖銷與子公司間重大之交易及其餘額。

本公司投資成本與子公司股權淨值間之差額，若無法分析產生之直接原因者，如屬投資成本超過所取得子公司可辦認淨資產公平價值，應將超過部份列為商譽。 1. 列入合併財務報表之子公司及其變動情形如下：

投資公司
名稱
子公司名稱
本公司
T.H.I.-B.V.I.
本公司
GREAT LINE
本公司
越南台驊
本公司
泰國台驊
本公司
台灣航空
GREATLINE
香港台驊
GREATLINE
THI-Ever Focus

所持股權百分比
100.12.31
99.12.31
說明
100%
100%係本公司直接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司直接持有100%股權之子公司
51%
51%係本公司直接持有51%股權之子公司
49%
49%係本公司直接持有49%股權之子公司
100%
100%係本公司直接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
- %
50%係本公司本期喪失控制力之子公司

100.12.31
100%
100%
51%
49%
100%
100%
- %

128

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

投資公司
名稱
子公司名稱
香港台驊
上海台驊
香港台驊
上海耀驊
香港台驊
上海台驊物流
上海耀驊
上海瀧驊
上海耀驊
上海驊
T.H.I.-Ever Focus
慧友沅驊
台灣空運
香港台空
台灣空運
Taiwan Express
(USA) INC.
台灣空運
金達國際
台灣空運
特易行國際
台灣空運
TEC
LOGISTICS
(USA), INC
台灣空運
漢翔瑞悠士
香港台空
深圳特易行

所持股權百分比
100.12.31
99.12.31
說明
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
- %
100%係本公司本期喪失控制力之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
- %
100%係本公司本期喪失控制力之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司
97.51%
96.92%係本公司間接持有97.51%股權之子公司
100%
100%係本公司間接持有100%股權之子公司

100.12.31
100%
100%
100%
- %
100%
- %
100%
100%
100%
100%
100%
97.51%
100%

2. 列入本期合併財務報表之子公司增減變動情形：

投資公司名稱上海耀驊 GREAT LINE (註) THI-Ever Focus (註) 漢翔瑞悠士	子公司名稱上海瀧驊 THI-Ever Focus 慧友沅驊悠士國際運籌	業務性質貨物及技術進出口業務控股公司安防產品之銷售貨運承攬、報關及運送等業務	所持股權百分比 100.12.31 99.12.31 變動情形 - % 100%本公司於民國一○○年七月辦理清算，自清算之日起，終止將其收益與費損併入合併報表中 - % 50%該公司於民國一○○年五月喪失控制力，自喪失控制能力之日起，終止將其收益與費損併入合併報表中 - % 100%該公司於民國一○○年五月喪失控制力，自喪失控制能力之日起，終止將其收益與費損併入合併報表中 - % 96.92%該公司於民國一○○年六月與漢翔瑞悠士採吸收合併，為消滅公司，漢翔瑞悠士為存續公司

註： T.H.I.-EverFocus Holding Limited( 以下簡稱 T.H.I.-EverFocus) ，係本公司轉投資之公司，本公司透過該公司持有上海慧友沅驊貿易有限公司 100% 股權。截至民國九十九年十二月三十一日止，本公司對 T.H.I.-EverFocus 持股比例為 50% ，並於民國一○○年四月二十五日經董事會決議，處份對 T.H.I.-EverFocus 全部之持股，出售價款為美金 242 千元 ( 折合新台幣 6,955 千元 ) ，處分利益為美金 67 千元 ( 折合新台幣 1,944 千元 ) ；出售前本公司依權益法認列之投資損失為美金 12 千元 ( 折合新台幣 363 千元 ) 。

3. 未列入本期合併財務報表之子公司：無。

( 二 ) 會計估計

合併公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果可能存有差異。

129

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

( 三 ) 外幣交易及外幣報表換算

本公司、台灣空運、金達國際、特易行國際及漢翔瑞悠士以新台幣記帳； T.H.I.-B.V.I. 、 GREATLINE 、 Taiwan Express (USA) INC 及 TEC LOGISTICS (USA), INC 以美金記帳；香港台驊及台灣空運香港以港幣記帳；上海台驊、上海耀驊、慧友沅驊、上海台驊物流、上海驊及深圳特易行以人民幣記帳；越南台驊以越南盾記帳；泰國台驊以泰銖記帳。非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者，兌換差額認列為股東權益調整項目。

合併公司採權益法評價之國外長期股權投資皆以功能性貨幣記帳，其資產及負債科目均按資產負債表日之匯率換算，股東權益除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算，其外幣財務報表換算為本國貨幣財務報表所產生之換算差額，列入股東權益項下之累積換算調整數。

( 四 ) 資產與負債區分流動及非流動之標準

現金或約當現金、為交易目的而持有或預期將於資產負債表日後十二個月內將變現之資產，列為流動資產；非屬流動資產者列為非流動資產。

負債因交易目的而發生或預期於資產負債表日後十二個月內清償者列為流動負債；非屬流動負債者列為非流動負債。

( 五 ) 非金融資產減損

合併公司於資產負債表日就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計減損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數額。

商譽每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之部份，認列減損損

失。

( 六 ) 金融資產

1. 公平價值變動列入損益之金融資產

合併公司將所持有之金融資產投資列為以公平價值衡量且公平價值變動認列為
損益之金融資產。

合併公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取得或發行之交易成本。

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以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產，係持有或發生之主要目的短期內出售或再買回之交易目的金融商品。合併公司所持有之金融資產，係投資於國內開放型基金及可轉換公司債。

公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分瞭解並有成交意願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，開放型基金及可轉換公司債分別以資產負債表日之淨值及收盤價為市價。公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。

2. 以成本衡量之金融資產

係未具重大影響力且無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額不予迴轉。

3. 應收票據及帳款、其他應收款

應收票據及帳款係因提供勞務而發生之債權，其他應收款係屬非因營業而產生之其他應收款及票據。

合併公司針對應收款考量於特定資產與整體層級減損之證據。所有重大個別之應收款針對具體之減損作評估。對未有具體減損之所有重大個別應收款，宜再針對已遭受但尚未辨認之所有減損作整體之評估。非屬重大個別之應收款，將其納入一組類似信用風險特徵之金融資產，以針對其減損作整體之評估。

於評估整體減損，合併公司使用違約可能性之歷史趨勢及遭受確定損失之金額，以作為管理階層對於有關現時經濟及信用情況是否係實際損失很有可能大於或小於歷趨勢之判斷所作之調整。

減損損失認列為當期損益並反映於應收款之備抵帳戶。當一期後事項成減損損失金額減少，該減損損失減少之迴轉金額認列為當期損益。

民國九十九年十二月三十一日 ( 含 ) 以前，備抵呆帳金額之決定，係依據過去收款經驗、客戶信用評等、帳齡分析並考量內部授信政策後提列。

( 七 ) 採權益法之長期股權投資

本公司與子公司合併持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未達百分之二十但具有重大影響力者，採權益法評價。

合併公司投資時投資成本與股權淨值間之差額自民國九十五年一月一日起依「採權益法之長期股權投資會計處理準則」修訂條文處理。如係因資產之帳面價值高於或低於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將其相關之未攤銷差額一次沖銷；如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部分認列為商譽。

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( 八 ) 資本租賃

租賃資產以承租時公平市價與全部應付租金（減除應由出租人負擔之履約成本）及優惠承購價格或保證殘值之現值較低者列為資產，並依租賃資產估計使用年限按平均法計算提列折舊。

( 九 ) 固定資產

合併公司自民國九十七年十一月二十日起，依中華民國會計研究發展基金會解釋函 97.11.20 基秘字第 340 號，將固定資產於非用以生產存貨之期間所估計之拆除或復原義務列為固定資產成本。而一項固定資產之任一組成部分，相對於總成本而言係屬重大時，則該部分係個別提列折舊。合併公司每年定期於會計年度終了時，評估固定資產剩餘耐用年限、折舊方法及殘值，其變動均視為會計估計變動。

主要固定資產之耐用年數如下：

房屋及建築： 35 ～ 50 年
運輸設備： 6 年
辦公設備： 3 ～ 5 年
租賃改良： 3 ～ 5 年
其他設備： 3 ～ 10 年

( 十 ) 合併商譽

合併公司因併購所產生之商譽，依財務會計準則公報第二十五號「企業合併一購法之會計處理」之規定，商譽不須攤銷續後每年定期進行減損測試。

( 十一 ) 其他資產

遞延資產係電腦軟體、辦公室裝潢及電話裝置費等之支出，以取得成本為入帳基礎，並按一至五年平均攤提。

( 十二 ) 應付短期票券

應付短期票據係按現值評價，折價列為應付短期票券之減項。

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( 十三 ) 應付公司債

( 十四 ) 勞工退休辦法及基金之提撥

本公司及台灣空運勞工退休辦法涵蓋所有正式任用員工。依該辦法規定，員工退休金之支付，係根據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。在該退休辦法下，退休金給付全數由本公司負擔。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以不低於每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

本公司及台灣空運依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」規定以年度資產負債表日為衡量日完成員工退休金負債之精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，經適當評估需借記為遞延退休金成本或未認列為退休金成本之淨損失等科目，且於資產負債表認列最低退休金負債。淨退休金成本係按精算師精算之金額提列，包括當期服務成本、利息成本、退休基金資產之預期報酬，及未認列過渡性淨給付義務、退休金損益與前期服務成本之攤銷數。

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本公司及台灣空運依勞工退休辦法按月提撥勞工退休準備金，並依規定轉存台灣銀行；員工退休時係先由該專戶支付，若不足額時始得列為當年度之費用。

採確定提撥退休辦法部份，本公司及國內各子公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。設於香港之子公司，依當地法令規定提撥退休金，並將每期應提撥之退休金，認列為當期費用。

設於中華人民共和國之子公司、越南子公司及泰國子公司依當地法令無需訂定退休離職辦法，係採確定提撥制並已依當地法令之規定，按月提撥一定比例之失業保險金及養老保險金。

餘各境外子公司，因當地政府法令未強制規定，且並未自行訂定職工退休金辦法，是以無須適用我國財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」規定處理。 ( 十五 ) 庫藏股票

合併公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」，依買回時所支付之成本認列為庫藏股票。庫藏股票之處分價格高於帳面價值，其差額列為資本公積－庫藏股票交易；價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。

( 十六 ) 員工紅利及董監酬勞

合併公司民國九十七年一月一日（含）以後之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 052 號解釋函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。 ( 十七 ) 股份基礎給付交易

合併公司股份基礎給付協議之給與日在民國九十七年一月一日 ( 含 ) 以後者，依據財務會計準則公報第三十九號之規定處理，給與日於民國九十七年一月一日前的員工認股權計畫，則依會計研究發展基金會 (92) 基秘字第 070 、 071 、 072 號解釋函之規定處理。

合併公司辦理現金增資依公司法第二百六十七條規定保留發行新股總數百分之十至十五之股份由員工認購，並依據會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 267 號函，依給與日衡量所給與權益商品之公平價值，認列為薪資費用及資本公積－認股權，並於認購後將資本公積－認股權轉列資本公積－發行溢價。

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( 十八 ) 收入及成本

合併公司收入係於風險及報酬移轉時認列，相關成本配合收入於發生時認列。 ( 十九 ) 所得稅

合併公司採用財務會計準則公報第二十二號「所得稅會計處理準則」，所得稅之估計以會計所得為基礎，資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度之適用稅率計算認列為遞延所得稅資產或負債。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。

本公司及國內各子公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，列為股東會決議分配盈餘日所屬年度之當期費用。

本公司及國內各子公司依「所得基本稅額條例」之規定，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率 ( 百分之十 ) 計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納當年度之所得稅，本公司及國內各子公司已將其影響考量於當期所得稅中。

( 二十 ) 營運部門資訊

營運部門係合併公司之組成單位，從事可能獲得收入並發生費用 ( 包括與合併公司內其他組成單位間交易所產生之收入與費用 ) 之經營活動。營運部門之營運結果定期由合併公司之營運決策者複核，以制定分配予該部門資源之決策，並評估該部門之績效，同時具個別分離之財務資訊。

( 廿一 ) 每股盈餘

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三、會計變動之理由及其影響

合併公司自民國一○○年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」第三次修訂條文。依該號公報規定，帳列原始產生之放款及應收款應適用該公報放款及應收款之認列、續後評價及減損等規定。相關會計原則變動，對民國一○○年度本期淨利及每股盈餘並無影響。

合併公司自民國一○○年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。依該號公報規定，企業應揭露有助於財務報表使用者評估企業所從事經營活動與所處經濟環境之性質及財務影響之資訊。合併公司以內部提供予營運決策者之資訊為基礎，以決定與表達營運部門。另依該公報規定合併公司已於合併財務報表揭露部門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。該號公報亦取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」。前述會計原則變動對合併公司民國一○○年度財務報表不產生損益之影響。

四、重要會計科目之說明

一 ( ) 現金及銀行存款

零用金銀行存款	100.12.31 $ 4,505 605,069	99.12.31 14,508 525,189
	$ 609,574	539,697

( 二 ) 金融資產

公平價值變動列入損益之金融資產－流動：

平價值變動列入損益之金融資產－流動：
交易目的金融資產：可轉換公司債受益憑證-開放型基金上市櫃股票遠期外匯合約	100.12.31 $ 10,014 9,872 - 302	99.12.31 - 10,551 4,017 -
	$ 20,188	14,568

合併公司於民國一○○年度及九十九年度因交易目的金融資產評價損益如下： 100 年度 99 年度

可轉換公司債開放型基金上市櫃股票遠期外匯合約	已實現(損)益 $ - - 132 196	未實現(損)益 43 (839) - 286	已實現(損)益 - 1,842 - -	未實現(損)益 - 129 121 -
	$ 328	(510)	1,842	250

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合併公司從事衍生性金融商品交易係用以規避因營業活動所暴露之匯率風險，合併公司於民國一○○年十二月三十一日，因未適用避險會計，帳列「公平價值變動列入損益之金融資產－流動」，其合約明細如下：

預售遠期外匯	100.12.31
	名目本金(元) 幣別美元$ 1,900,000 美元兌人民幣	到期日 101.1.16~101.5.15
	美元

( 三 ) 存貨

商品減:備抵損失	100.12.31 $ - -	99.12.31 3,333 (876)
	$ -	2,457

合併公司民國一○○年度及九十九年度，將存貨自成本沖減至淨變現價值而認列之營業成本分別為 0 元及 836 千元。

( 四 ) 以成本衡量之金融資產－非流動

中科國際物流股份有限公司陽信商業銀行股份有限公司合計	100.12.31 $ 38,800 -	99.12.31 38,800 4
	$ 38,800	38,804

合併公司持有上列公司之股票因無活絡市場公開報價，且其公平價值無法可靠衡量，故以成本衡量。擔保情形請詳附註六之說明。

( 五 ) 採權益法之長期股權投資

	100.12.31	100年度帳列餘額投資(損)益 4,716 (1,009) 2,739 1,843
持股比例%	投資成本 7,449 600
33.00 30.00
	$ 8,049	7,455 834
	99.12.31	99年度帳列餘額投資(損)益 5,691 (1,645) 2,565 40
持股比例%	投資成本 7,449 600
33.00 30.00
	$ 8,049	8,256 (1,605)

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合併公司於民國一○○年度及九十九年度採權益法評價之長期股權投資，皆係依該等被投資公司同期間經會計師查核之財務報表所評價認列。

( 六 ) 商譽

合併公司於民國一○○年度及九十九年度之無形資產原始成本及其累積攤銷金額變動如下：

民國一○○年一月一日期初金額匯率影響數民國一○○年十二月三十一日餘額民國九十九年一月一日期初金額企業合併所取得匯率影響數減損損失民國九十九年十二月三十一日餘額	商譽 $ 337,572 69 $ 337,641 商譽 $ 33,753 310,499 (1,820) (4,860) $ 337,572

2. 購買台灣空運業務及相關資產

本公司於民國九十九年十二月二十三日，以每股 29.178 元之價格取得台灣空運 100% 之股權，總計投資價款為 504,200 千元。本公司投資台灣空運係依財務會計準則公報第二十五號「企業合併－購買法之會計處理」規定辦理，投資日本公司取得台灣空運可辨認淨資產之公平價值列示如下：

投資價款可辦認淨資產公平價值：可辦認資產可辦認負債小計其他無形資產	$ 504,200 604,353 (388,136)
	216,217
	$ 287,983

投資台灣空運而增加之各項主要資產均供未來營業使用。台灣空運自民國九十九年十二月二十三日起之經營成果已計入本公司民國九十九年一月一日至十二月三十一日之損益表中。另，本公司於民國一○○年十二月二十二日取得之辦認無形資產，均屬商譽。

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假設本公司於民國九十九年初即取得台灣空運 100% 之股權，民國九十九年度擬制之合併經營結果資訊如下：

營業收入淨額繼續營業單位稅前淨利繼續營業單位本期淨利基本每股盈餘(單位：新台幣元) 追溯後基本每股盈餘(單位：新台幣元)	99 年度 8,088,955 239,166 179,929 3.59 3.39

( 七 ) 短期借款

借款
抵押借款信用借款合計	100.12.31 $ 45,000 200,000	99.12.31 132,480 274,500 406,980
	$ 245,000

民國一○○年及九十九年十二月三十一日之借款年利率區間分別為 1.25% 及 1.04% ～ 3.25% 。截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，金融機構授予短期借款額度尚未動支者分別為 975,758 千元及 520,747 千元。

( 八 ) 應付短期票券

100.12.31 金額年利率區間% $ 50,000 1.43 (147) $ 49,853	99.12.31	99.12.31
金額 $ 50,000 (147) $ 49,853	金額 - - -	年利率區間%
		-

截至民國一○○年十二月三十一日止，合併公司發行商業本票額度皆已動支。 ( 九 ) 其他應付票據

應付票據
長捷國際開發(股)公司許旭輝林麗珍陳重慶其他	100.12.31 $ - - - - -	99.12.31 173,627 30,468 26,346 27,383 67,734 325,558
	$ -

上開票據為本公司擴大營運規模，於民國九十九年十二月轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司尚未支付之股權價款。

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(十)長期借款性質還款期間及方式抵押借款 98.11.29~103.06.10 分48期攤還本金擔保借款 98.11.11~103.11.10 按月付息，分54期攤還本金信用借款 100.12.30~103.09.30 按月付息，分30期攤還本金信用借款 100.09.05~103.09.05 按月付息，分33期攤還本金信用借款 98.05.14~101.05.14 按月付息，分36期攤還本金信用借款 98.07.03~103.07.03 按月付息，分60期攤還本金信用借款 98.05.05~103.05.05 按月付息，分60期攤還本金擔保借款 99.08.27~102.08.27 按月付息，分36期攤還本金擔保借款 98.12.01~101.12.01 按月付息，分36期攤還本金信用借款 97.12.29~102.12.29 按月付息，分60期攤還本金減：一年內到期部分	100.12.31 $ 7,424 22,516 50,000 3,189 - - - - - -	99.12.31 10,040 39,146 - - 10,500 21,934 13,767 1,786 1,687 5,900 104,760 (25,296) 79,464
	83,129 (29,766)
	$ 53,363

上開長期借款於民國一○○年及九十九年十二月三十一日之借款年利率區間為 2.00% ～ 4.50% 及 2.62% ～ 3.25% 。截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，金融機構授予長期借款額度尚未動支者約為 110,000 元及 101,571 千元。

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( 十一 ) 應付公司債

本公司於民國一○○年一月二十七日發行國內第一次無擔保轉換公司債，發行總額為 500,000 千元。

截至民國一○○年十二月三十一日止，該項應付可轉換公司債於財務報表之相關資訊如下：

如下：
		100.12.31
發行轉換公司債總金額	$	500,000
累積轉換金額		(31,000)
應付公司債折價		(49,510)
期末應付公司債餘額	$	419,490
負債組成要素－賣回權與買回權(帳列公平價值
變動列入損益之金融負債－非流動)	$	32,883
權益組成要素－轉換權(帳列資本公積－認股
權)	$	31,332
		100 年度
負債組成要素－賣回權與買回權(帳列金融負
債評價損失)	$	8,710
利息費用	$	11,968
民國一○○年度負債組成要素－賣回權與買回權之變動如下：
		100年度
嵌入式衍生性金融商品(賣回權與買回權)原始
認列金額	$	26,423
加：本期評價損失		8,710
減：轉換可轉債按比例沖銷金額		(2,250)
期末餘額	$	32,883

上述公司債之主要發行條款如下：

票面利率： 0% 。
發行期間：五年 ( 民國一○○年一月二十七日至一○五年一月二十七日 ) 。
本公司提前贖回權：

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4. 債權人之賣回權：

5. 轉換期間：

債權人自本轉換債發行滿一個月之翌日 ( 民國一○○年二月二十八日 ) 起，至到期日前十日 ( 民國一○五年一月十七日 ) 止，得依轉換辦法向本公司請求轉換為本公司普通股。

6. 轉換價格及其調整：

民國一○○年度，依本公司所發行之國內可轉換公司債持有人之申請，將面額 31,000 千元之公司債，轉換為本公司普通股 1,077 千股。

( 十二 ) 退休金

民國一○○年及九十九年十二月三十一日之職工退休基金提撥狀況與帳載應計退休

金負債調節如下：

負債調節如下：
給付義務：既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務未認列退休金損失應補列最低退休金負債(即：遞延退休金成本) 應計退休金負債既得給付	100.12.31 $ (29,495) (24,088)	99.12.31 (26,797) (20,790)
	(53,583) (31,500)	(47,587) (30,374)
	(85,083) 28,605	(77,961) 27,627
	(56,478) 22,858 18,123 (9,481)	(50,334) 24,402 13,361 (7,389)
	$ (24,978)	(19,960)
	$ (34,982)	(31,667)

142

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

2. 淨退休金成本組成項目如下：

服務成本利息成本資產預期報酬攤銷數淨退休金成本	100年度 $ 974 1,381 (297) 1,595	99年度 1,776 1,450 (241) 1,084
	$ 3,653	4,069

上列淨退休金成本包括海外子公司應認列之精算數，民國一○○年度及九十九年度分別為 1,068 千元及 1,777 千元。

3. 精算假設如下：

折現率薪資調整率退休金資產預期報酬率	100年度 2.00% 3%~3.5% 2.00%	99年度 1.75%~2% 3%~3.5% 1.75%~2%

民國一○○年度及九十九年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為 23,761 千元及 4,816 千元。

( 十三 ) 所得稅

本公司及國內各子公司原依據民國九十八年五月二十七日公布之所得稅法修正條文，自民國九十九年度起營利事業所得稅最高稅率由百分之二十五調降為百分之二十。復又依據民國九十九年六月十五日公布之所得稅法修正條文，自民國九十九年度起營利事業所得稅最高稅率改為百分之十七。本公司及國內各子公司民國一○○ 年度及九十九年度適用之營利事業所得稅法定稅率皆為百分之十七，並依「所得基本稅額條例」計算基本稅額；另 T.H.I. - B.V.I 及 GREATLINE 係設立於免稅之第三地，依當地法令規定境外公司之所得稅全部免稅，故無營利事業所得稅之負擔；而香港台驊及台灣空運香港之營利事業所得稅依香港當地相關法令規定，按稅率 16.5% 核課；上海台驊、上海耀驊、上海台驊物流、上海驊及特易行 ( 深圳 ) 係依中華人民共和國相關法令規定，按所得稅率 25% 核課；越南台驊依越南當地相關法令規定，按所得稅率 25% 核課；泰國台驊依泰國當地相關法令規定，按所得稅率 30% 核課； Taiwan Express (USA) INC 及 TEC LOGISTICS (USA), INC. 依美國當地相關法令規定，按所得稅率 35% 核課。
合併公司民國一○○年度及九十九年度預計所得稅費用組成如下：

當期所得稅費用遞延所得稅利益所得稅費用	100 年度 $ 49,535 (8,588)	99 年度 55,394 (8,317)
	$ 40,947	47,077

143

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

上列遞延所得稅 ( 利益 ) 費用之組成項目如下：

備抵呆帳沖銷(超限)數未實現兌換利益變動數所得稅稅率變動影響數應付工資未實現數虧損扣抵權益法認列之投資收益淨額所得稅稅率變動影響數其他	100 年度 $ (1,535) (119) - (1,335) (2,007) (3,789) - 197	99 年度 891 (36) 57 (11,490) - 2,199 60 2
	$ (8,588)	(8,317)

民國一○○年度及九十九年度合併公司損益表中所列稅前淨利依規定稅率計算之所得稅額與所得稅費用間之差異調節如下：

稅前淨利依法定稅率計算之所得稅額權益法認列之投資收益淨額交際費超限退休金超限數呆帳損失金融資產評價損失(利益) 公司債折價利息費用以前年度採權益法認列之投資損益淨額迴轉所得稅稅率變動影響數未分配盈餘加徵百分之十以前年度所得稅(高)低估數其他	100 年度 $ 92,221 (50,808) 1,674 - 583 1,474 2,034 (3,789) - - (684) (1,758)	99 年度 83,502 (38,439) 1,328 195 - (3) - - 60 20 410 4
	$ 40,947	47,077

民國一○○年及九十九年十二月三十一日合併公司遞延所得稅資產 ( 負債 ) 之暫時性差異及其個別所得稅影響數如下：

流動遞延所得稅資產：備抵呆帳超限數未實現兌換損失應付工資未實現虧損扣抵金融資產評價損失備抵評價流動遞延所得稅資產淨額	100.12.31 金額所得稅影響數 $ 3,453 731 1,860 485 50,653 12,663 18,042 3,174 702 190 - (976) $ 16,267	100.12.31 金額所得稅影響數 $ 3,453 731 1,860 485 50,653 12,663 18,042 3,174 702 190 - (976) $ 16,267	99.12.31 金額所得稅影響數 - - 3,548 604 45,311 11,328 10,728 1,824 (223) (56) - (1,824) 11,876	99.12.31 金額所得稅影響數 - - 3,548 604 45,311 11,328 10,728 1,824 (223) (56) - (1,824) 11,876	99.12.31 金額所得稅影響數 - - 3,548 604 45,311 11,328 10,728 1,824 (223) (56) - (1,824) 11,876
			金額 - 3,548 45,311 10,728 (223) -
		$ 16,267			11,876

144

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

100.12.31 金額所得稅影響數 $ 4,732 804 9,799 1,666 2,470 - - - 2,470	100.12.31 金額所得稅影響數 $ 4,732 804 9,799 1,666 2,470 - - - 2,470	99.12.31 金額所得稅影響數 6,189 1,053 5,940 1,009 2,062 (22,287) (3,789) (3,789) (1,727)	99.12.31 金額所得稅影響數 6,189 1,053 5,940 1,009 2,062 (22,287) (3,789) (3,789) (1,727)
金額 $ 4,732 9,799 -		金額 6,189 5,940 (22,287)
	2,470		2,062
	-		(3,789)
	-		(3,789)
	2,470		(1,727)

上列流動遞延所得稅負債淨額列於其他流動負債項下，非流動遞延所得稅資產 ( 負債 ) 淨額列於其他資產 ( 負債 ) 項下。

合併公司具控制力之海外轉投資公司於可預見之未來不擬處分該股權投資，且不擬分配。

特易行國際物流股份有限公司及漢翔瑞悠士股份有限公司營利事業所得稅結算申

報，業奉稽徵機關核定至民國九十七年度。

本公司、台灣航空貨運承攬股份有限公司、金達國際物流股份有限公司營利事業所得稅結算申報，業奉稽徵機關核定至民國九十八年度。

、 T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED 、上海台驊貨運代理有限公司、上海耀驊國際貨運代理有限公司、上海台驊物流有限公司、上海驊物流有限公司及特易行國際貨運代理 ( 深圳 ) 有限公司、 T.H.I GROUP LIMITED (in HK) 、台灣空運香港有限公司、 Taiwan Express (USA) INC 及 TEC LOGISTICS (USA), Inc 皆已向當地稅務機關申報至民國九十九年度。

截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，本公司兩稅合一相關資訊如下：

屬民國八十七年度以後之未分配盈餘可扣抵稅額帳戶餘額對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	100.12.31 $ 145,188	100.12.31 $ 145,188	99.12.31 178,643
	$ 1,762		2,975
		100 年度(預計) 1.21%	99 年度(實際) 3.14%

145

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

( 十四 ) 股東權益

1. 普通股股本及盈餘分配案

本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四 ( 十一 ) 應付公司債說明。

2. 庫藏股票

本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(十一)應付公司債說明。 .庫藏股票	本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(十一)應付公司債說明。 .庫藏股票	本公司截至民國一○○年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普通股股本情形，請詳附註四(十一)應付公司債說明。 .庫藏股票
民國九十八年六月起，本公司依證券交易法第二十八條之二規定，為激勵並提升員工向心力而買回庫藏股，民國一○○年度及九十九年度庫藏股變動情形如下：項目 100.1.1 本期增加本期減少 100.12.31 本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 1,279 - 504 775 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 $ 24,008 - 9,460 14,548 項目 99.1.1 本期增加本期減少 99.12.31 本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 1,279 - - 1,279 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 $ 24,008 - - 24,008
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額項目
	$ 24,008	- 9,460 14,548
	99.1.1 1,279	本期增加本期減少 99.12.31 - - 1,279
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額
	$ 24,008	- - 24,008

146

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計，所考量之因素彙總如下：

原始履約價格(元) 預期存續期間預期波動率預期股利率無風險利率	100 年度
	員工庫藏股轉讓辦法
	$18.79 - 0.72% 1.77% 0.54%

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

3. 資本公積

年以一定比例為限。
普通股股票溢價轉換公司債轉換溢價庫藏股票交易長期投資-受領贈與及其他合併溢額認股權	100.12.31 $ 275,828 21,205 6,527 18,004 2,912 31,332	99.12.31 126,224 - - 18,004 2,912 -
	$ 355,808	147,140

4. 法定盈餘公積

147

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

5. 特別盈餘公積：

6. 保留盈餘及股利政策

本公司民國九十九年度及九十八年度員工紅利與董監酬勞實際配發情形與財務報表估列數並無差異。相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之。 ( 十五 ) 每股盈餘

股盈餘
基本每股盈餘本期淨利加權平均流通在外股數(千股) 加權平均流通在外股數(千股) －追溯調整基本每股盈餘(新台幣元) 基本每股盈餘－追溯調整(新台幣元)	100	年度稅後 142,024		99 年度稅前稅後 156,879 150,206
	稅前			稅前 156,879
	$ 140,529
	59,896		59,896	50,143	50,143
	$ 2.35		2.37	53,153 3.13	53,153 3.00
				2.95	2.83

148

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

100	年度稅後 142,024 20,678	年度稅後 142,024 20,678	99 年度稅前稅後 156,879 150,206 - -	99 年度稅前稅後 156,879 150,206 - -
稅前			稅前 156,879 -
$ 140,529 20,678
$ 161,207	162,702		156,879	150,206
59,896 95 16,083	59,896 95 16,083		50,143 50 -	50,143 50 -
76,074	76,074		50,193	50,193
$ 2.12	2.14		53,211	53,211
			3.13	2.99
		$ 2.95		2.82

( 十六 ) 金融商品資訊之揭露

衍生性金融商品

100.12.31 合約金額公平價值項目（名目本金）資產子公司：遠期外匯合約－預售 (101.01.16~101.05.15) USD $ 1,900,000 302

上述尚未到期之衍生性金融商品列於財務報表之公平價值變動列入損益之金融資產－流動。

衍生性金融商品之公平價值係假設合併公司若依約定在報表日終止合約，預計所能取得或必須支付金額。一般均包括當期未結清合約之未實現損益。合併公司之衍生性金融商品均有金融機構之報價以供參考。

以上揭露之名目本金僅顯示資產負債表日流通在外之交易，並不代表暴露於市場風險或信用風險下之潛在利得或損失。合併公司管理當局預計上述金融商品交易不致產生重大損失。

民國一○○年度從事衍生性金融商品產生未實現利益為 286 千元。

民國一○○年十二月三十一日本公司因發行可轉換公司債而認列之嵌入式衍生性負債，請詳附註四 ( 十一 ) 。截至民國九十九年十二月三十一日未有重大未結清之衍生性金融商品交易。

149

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

2. 非衍生性金融商品

合併公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

(1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及銀行存款、應收 / 應付票據及帳款 ( 含關係人 ) 、其他應收 / 應付款－關係人、受限制資產及應付費用。
(2) 金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
(3) 應付公司債係以評價方法估計公平價值，所使用之估計與假設與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。惟該公平價值不代表本公司未來現金流出數。
(4) 資產負債表外金融商品，其公平價值係以合約金額為準。
合併公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融資產及金融負債之公平價值明細如下：

明細如下：
非衍生性金融商品：金融資產：現金及銀行存款應收票據及帳款淨額公平價值變動列入損益之金融資產－流動：－可轉換公司債－開放型基金－上市櫃股票－遠期外匯合約受限制資產－流動及非流動金融負債：短期借款應付短期票券應付票據及帳款應付關係人款項其他應付票據應付所得稅應付費用其他應付款應付公司債長期借款(含一年內到期之部分) 應付租賃款－非流動		100.12.31			99.12.31 公開報價決定之金額評價方式估計之金額 539,697 - - 1,074,432 - - 10,551 - 4,017 - - - - 72,000 - 406,980 - - - 546,137 - 5,547 - 325,558 - 42,763 - 202,016 - 12,367 - - - 104,760 - -
	公開報價決定之金額 $ 609,574 - 10,014 9,872 - - - - - - - - - - - - - -		評價方式估計之金額		公開報價決定之金額 539,697 - - 10,551 4,017 - - - - - - - - - - - - -

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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

衍生性金融商品：金融負債：公平價值變動列入損益之金融負債－非流動：		100.12.31	100.12.31	99.12.31 公開報價決定之金額評價方式估計之金額 - -
		公開報價決定之金額 -	評價方式估計之金額 32,883	公開報價決定之金額 -

除帳面價值應屬估計公平價值之非衍生性金融商品外，其餘各項非衍生性金融商品相關資訊如下：

相關資訊如下：
表外資產負債：背書保證	100.12.31 帳面價值公平價值 $ - 262,600	99.12.31 帳面價值公平價值 - 44,976
	帳面價值 $ -	帳面價值 -

5. 財務風險資訊

(1) 市場風險

合併公司持有公平價值變動列入損益之金融資產係屬國內開放型基金及可轉換公司債，此類資產係以公平價值衡量，因此合併公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，惟合併公司透過專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收 / 付帳款係以外幣評價，使合併公司之外幣資產 / 負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，合併公司將持有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，合併公司所持有之可轉換公司債及合併公司發行之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，因此合併公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

(2) 信用風險

合併公司主要的潛在信用風險係源自於應收票據及應收帳款等金融商品，惟合併公司因行業特性，並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款之信用風險尚無顯著集中之虞。而為減低應收帳款信用風險，合併公司持續評估客戶之財務狀況，亦定期評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳。

(3) 流動性風險

合併公司之資本及營運資金足以支應履行所有合約之義務，故未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

(4) 利率變動之現金流量風險

合併公司並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，故合併公司並無市場利率變動而使未來現金流量產生波動之風險。

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五、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關係人名稱與合併公司之關係日本台驊 ) 係採權益法評價之被投資公司合併公司持股 30% 之被投資公司

T.H.I. & Maruzen Co., Ltd ( 日本台驊 )

東方民用航空總代理股份有限公司 ( 東方民用）

慧友電子 ( 北京 ) 有限公司 ( 慧友電子 ( 北京 )) 慧友沅驊之聯屬企業 ( 自民國一○○年五月一日起已非屬關係人 ) 顏益財先生本公司之董事長許旭輝先生本公司之董事全體董事、監察人、總經理及副總經理合併公司主要管理階層

( 二 ) 與關係人之間之重大交易事項

合併公司於民國一○○年度及九十九年度與關係人之重大交易事項及截至民國一 ○○年及九十九年十二月三十一日止，相關交易說明如下：

1. 營業收入

日本台驊	性質別承攬收入	100年度金額佔合併公司營收淨額％ $ 6,115 -	99年度金額佔合併公司營收淨額％ 872 -
		金額 $ 6,115	金額 872

係與關係人因進出口業務承攬之業務配合而產生之承攬收入；其交易條件均屬正常。

2. 營業成本

日本台驊東方民用慧友電子(北京)	性質別承攬成本承攬成本進貨	100年度金額佔合併公司營業成本淨額％ $ 505 - 10,453 - - -	100年度金額佔合併公司營業成本淨額％ $ 505 - 10,453 - - -	99年度金額佔合併公司營業成本淨額％ 40 - 400 - 23,948 -	99年度金額佔合併公司營業成本淨額％ 40 - 400 - 23,948 -
		金額 $ 505 10,453 -		金額 40 400 23,948
		$ 10,958	-	24,388	-

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係與關係人因進出口業務承攬之業務配合而產生之承攬成本；其交易條件均屬正常。

3. 應收帳款

100.12.31 金額 % 東方民用 $ 3 - 係與關係人因業務承攬配合所產生之款項。	100.12.31 金額 % $ 3 -	99.12.31 金額 % - -	99.12.31 金額 % - -
	金額 $ 3	金額 -

應付票據及帳款

付票據及帳款
東方民用慧友電子(北京)	100.12.31 金額 % $ 1,539 - - -		99.12.31 金額 % 141 - 5,325 1
	金額 $ 1,539 -		金額 141 5,325
	$ 1,539	-	5,466	1

係與關係人因業務承攬配合所產生之款項。

租金收入／其他應收款

金收入／其他應收款
東方民用(註)	100年度收入金額期末應付金額 $ 237 -	99年度
	收入金額 $ 237	收入金額 4	期末應付金額 -

註：該公司自民國九十九年十二月二十三日起成為關係人，故僅揭露該日起交易金額。
其他應付款

他應付款
慧友電子(北京)	性質別代付款	100.12.31 金額 % $ - -	99.12.31 金額 % 81 -
		金額 $ -

合併公司於民國一○○年及九十九年十二月三十一日向金融機構融資，係以顏益財先生與許旭輝先生開立本票為擔保。

( 三 ) 主要管理階層薪酬總額

合併公司民國一○○年度及九十九年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等主要管理階層薪酬總額之有關資訊如下：

薪資獎金及特支費業務執行費用	100 年度 $ 20,717 3,335 1,380	99 年度 14,047 3,593 1,253

上述金額包含董監酬勞及員工紅利估列數，詳細估列方式請詳「股東權益」項下之說明。

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六、抵質押之資產抵質押之資產土地房屋及建築淨額運輸設備受限制資產－流動及非流動－備償專戶－備償專戶－定存單(年利率1.5%) －定存單(年利率1.07%) －定存單(年利率1.12%～ 1.265%) －定存單(年利率0.50%) －定存單(年利率0.01%～ 1.27%) －定存單(年利率0.74%～ 1.34%) 以成本衡量之金融資產－非流動	抵質押擔保標的短期借款短期借款長期借款短期借款航空運輸保證金張壽美訴訟押款遠興訴訟押款港務局及航空公司保證金應付短期票券銀行保證函海關保證金遠興訴訟押款	100.12.31 $ 126,559 53,251 22,654 18,344 2,910 - - 5,100 10,000 7,957 3,971 -	99.12.31 126,559 56,824 - 54,054 - 200 300 5,100 - 12,346 - 10,500
		$ 250,746	265,883

七、重大承諾事項及或有事項

一
( ) 截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日，金融機構為合併公司承攬空運業務而開立保證函金額，分別為港幣 2,100 千元、新台幣 17,514 千元及新台幣 28,178 千元。
( 二 ) 合併公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國線之船公司，簽有約定年度貨櫃量之承租合約。

( 三 ) 合併公司為推廣在中國大陸市場的地位，並擴大市場佔有率，與上海大眾交通集團旗下子公司大眾國際貨運代理有限公司，簽訂運輸代理協議。

( 四 ) 本公司為整合並強化集團資訊系統，於民國一○○年五月及九十九年三月簽訂

企業資源規劃系統開發合約，其合約價款分別為 6,922 千元及 2,354 千元，截至民國一○○年及九十九年十二月三十一日止，尚未支付價款分別為 3,697 千元及 2,001 千元。

( 五 ) 合併公司截至民國一○○年十二月三十一日止，採營業租賃方式承租辦公室處所、營業用車及倉庫，依合約規定將於未來年度支付之租金費用為 101,794 千元。 ( 六 ) 合併公司於民國一○○年八月二十二日經董事會決議，由台灣空運香港有限公司分階段購買 Wai hung(China-HK) Cargo Transport co.,Ltd. 運輸倉儲設備及 100% 之股份，預計交易總金額為港幣 11,500 千元，運輸倉儲設備港幣 7,600 千元，股權價金港幣 3,900 千元。民國一 ○ 一年一月三十一日，已匯出港幣 9,292 千元。

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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

( 七 ) 合併公司之背書保證情形，請詳附註十一 ( 一 )2 及十一 ( 二 )3 之說明。八、重大之災害損失：無。

九、重大之期後事項：無。

十、其他

( 一 ) 兩期發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙總如下：

功能別性質別	100年度	100年度	100年度	99年度	99年度	99年度
	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
用人費用薪資費用勞健保費用退休金費用其他用人費用折舊費用攤銷費用	- - - - - -	554,437 64,348 27,414 37,403 29,469 16,846	554,437 64,348 27,414 37,403 29,469 16,846	- - - - - -	324,742 42,373 8,885 13,525 14,028 4,571	324,742 42,373 8,885 13,525 14,028 4,571

( 二 ) 合併公司具重大影響之相關外幣資產與負債之資訊如下：

金額單位：千元

金融資產貨幣性項目美金港幣人民幣越南盾非貨幣性項目人民幣採權益法之長期股權投資日圓金融負債貨幣項目美金港幣人民幣	100.12.31	100.12.31	新台幣 557,164 701,282 599,580 5,279 3,261 4,716 170,222 132,681 281,918		99.12.31	新台幣 573,963 36,932 277,177 7,034 3,679 5,691 286,341 21,167 133,193
	外幣 $ 18,400 180,005 124,764 3,798,104 678 $ 12,077 5,622 34,057 58,663	匯率 30.28 3.90 4.81 0.00139 4.81 0.39 30.28 3.90 4.81		外幣 18,901 9,454 60,146 4,884,954 798 15,240 9,429 5,419 28,902	匯率 30.37 3.91 4.61 0.00144 4.61 0.37 30.37 3.91 4.61

( 三 ) 重分類

本公司民國九十九年度合併財務報表中若干金額為配合民國一○○年度合併財務報表之表達，已作適當之重分類，此項重分類對合併財務報表無重大影響。

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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

( 四 ) 依行政院金融監督管理委員會 ( 以下稱金管會 ) 民國九十九年二月二日金管證審字第 0990004943 號函規定，上市上櫃公司及興櫃公司應自民國一 ○ 二年起依金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告（以下簡稱 IFRSs ）編製財務報告，為因應上開修正，合併公司業已成立專案小組，並訂定採用 IFRSs 之計畫，該計畫係由陳勤溥總經理統籌負責，謹將該計畫之重要內容、預計完成時程及目前執行情形說明如下：

容、預計完成時程及目前執行情形說明如下：
計畫內容 1.評估階段(99年1月1日至100年12月31日)： ◎訂定採用IFRS計畫及成立專案小組 ◎進行第一階段之員工內部訓練 ◎比較分析現行會計政策與IFRSs之差異 ◎評估現行會計政策應作之調整 ◎評估「首次採用國際會計準則」公報之適用 ◎評估相關資訊系統及內部控制應作之調整 2.準備階段(100年1月1日至101年12月31日)： ◎決定如何依IFRSs調整現行會計政策 ◎決定如何適用「首次採用國際會計準則」公報 ◎調整相關資訊系統及內部控制 ◎進行第二階段之員工內部訓練 3.實施階段(101年1月1日至102年12月31日)： ◎測試相關資訊系統之運作情形 ◎蒐集資料準備依IFRSs編製開帳日資產負債表及比較財務報表 ◎依IFRSs編製財務報表	主要執行單位 (或負責人員) 會計部門會計部門會計部門會計部門會計部門稽核部門、資訊部門會計部門會計部門稽核部門、資訊部門會計部門資訊部門會計部門會計部門	目前執行情形
		已完成已完成已完成已完成已完成已完成已完成已完成積極進行中積極進行中積極進行中積極進行中積極進行中

( 五 ) 謹就合併公司目前評估現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所採用之會計政策二者間可能產生之重大差異說明如下：

會計議題差異說明員工福利－退職後確定福利採用精算技術衡量確定福利計畫之退職後福利義計畫務時，受各項精算假設之影響，其中有關折現率之採用，依本公司會計政策係以退休基金之長期平均報酬率為準；採用 IFRSs 後，上述折現率之採用，則係參考高品質公司債之市場殖利率或政府公債殖利率。

156

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

會計議題差異說明員工福利－休假給付合併公司現行會計政策關於累積帶薪假之員工休假權利係於實際執行休假時認列。採用 IFRSs 後，員工休假權利如為累積給薪休假者，應於員工提供服務而增加未來給薪休假之權利時認列。

功能性貨幣依合併公司現行會計政策，國外營運機構所採用之功能性貨幣與依 IFRSs 規定所評估之功能性貨幣不同。

合併及企業合併

依合併公司現行會計政策，除發行債務或權益工具成本外，列為收購成本中。採用 IFRSs 後，除發行債務或權益工具成本外，與收購有關之直接交易成本，發生時列為當期費用。

( 六 ) 合併公司係以金管會目前已認可之 IFRSs 作為上開評估之依據。惟上述現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所使用之會計政策二者間可能產生之重大差異說明，係依目前環境與狀況所作成之初步決定，嗣後可能因環境或狀況改變而變更。

十一、附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊：

民國一○○年度本公司依證券發行人財務報告編製準則規定，須再揭露有關下列事項之相關資訊如下：

1. 資金貸與他人：無。

2. 為他人背書保證：

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本期最高背書保證餘額	期末背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率 ~~%~~	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
0	本公司	T.H.I Group Ltd. (in B.V.I)	本公司具控制能力之子公司	247,445	106,715	105,980	-	8.57%	494,889

註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

發行人填 0
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ： 1. 本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。
與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

157

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

3. 期末持有有價證券情形：

單位：千股 / 千單位

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股數	帳面金額	持股比率	市價	股數	持股比率
本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司	基金元大萬泰基金可轉換公司債聯強國際股份有限公司股票 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 股票 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 股票 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 股票 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED. 股票 THI & Maruzen Co., Ltd 股票台灣航空貨運承攬股份有限公司	- - 本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司本公司採權益法評價之被投資公司本公司具控制能力之子公司	公平價值變動列入損益之金融資產-流動公平價值變動列入損益之金融資產-流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資	473 100 1,000 4,050 - - - 33,280	6,915 10,014 124,782 640,974 18,806 798 4,716 784,957	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.00 100.00	6,915 10,014 124,782 640,974 18,806 798 4,716 496,975	473 100 1,000 4,050 - - - 33,280	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.00 100.00	註1及2 註1及2 註1及2 註1及2 註註1及2

註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。
註 2 ：上述交易除元大萬泰基金、聯強國際股份有限公司可轉換公司債及 THI & Maruzen Co., Ltd 外，其餘於編製合併財務報表時業已沖銷。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上：

上：
買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初		買入		賣出				期末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面成本	處分損益	股數	金額
本公司	股票台灣航空貨運承攬股份有限公司	採權益法之長期股權投資	非公開市場	本公司具控制能力之子公司	17,280	504,200	16,000	200,000	-	-	-	-	33,280	704,200

註：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
從事衍生性商品交易：請詳財務報表附註四 ( 三 )( 十一 ) 之說明。

( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 被投資公司名稱、所在地區 ... 等相關資訊：

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益	備註
				本期期末	上期期末	股數	比率 ~~%~~	帳面金額
本公司本公司本公司	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD.	英屬維京群島英屬維京群島越南	結算中心控股公司海空運貨物承攬	TWD 35,000 (美金 1,000千元) TWD 134,428 (美金 4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千元)	TWD 35,000 (美金 1,000千元) TWD 134,428 (美金 4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千元)	1,000 4,050 -	100.00% 100.00% 51.00%	TWD 124,782 TWD 640,974 TWD 18,806	TWD (10,009) TWD 98,944 TWD 7,697	TWD (10,009) TWD 98,944 TWD 3,925	係本公司之子公司係本公司之子公司係本公司之子公司
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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投	資金額		期末	持有	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益	備註
				本期期末	上期期末	股數	比率	帳面金額
本公司本公司本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I.-Everfocus Holding Limited 上海耀驊國際貨運代理有限公司上海耀驊國際貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司	T.H.I GROUP (BANGKOK COMPANY LIMITED) THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股份有限公司 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I.-EverFocus Holding Limited 上海台驊貨運代理有限公司上海耀驊國際貨運代理有限公司上海台驊物流有限公司上海慧友沅驊貿易有限公司上海瀧驊國際貿易有限公司上海驊物流有限公司台灣空運香港有限公司金達國際物流股份有限公司特易行國際物流股份有限公司東方民用航空總代理股份有限公司漢翔瑞悠士股份有限公司 Taiwan Express(USA), INC. TEC LOGISTICS(USA), INC. 特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	泰國日本台灣香港薩摩亞中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸中國大陸香港台灣台灣台灣台灣美國美國中國大陸	海空運貨物承攬海空運貨物承攬海空運貨物承攬海空運貨物承攬控股公司海空運貨物承攬海空運進出口貨物之國際運輸代理業務倉儲物流業務安防產品之銷售貨物及技術進出口業務運輸物流業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務貨運承攬、報關及運送等業務	TWD 2,372 (美金 72千元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD 139,948 (美金 4,314千元) TWD - TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金 1,700千元) TWD 6,530 (美金 200千元) TWD - TWD - TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金 1,000千元) TWD 1,457 (美金 50千元) TWD 183,901 (港幣48,550千元)	TWD 2,372 (美金 72千元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 504,200 TWD 139,948 (美金 4,314千元) TWD 19,466 (美金 600千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金 1,700千元) TWD 6,530 (美金 200千元) TWD 38,932 (美金 1,200千元) TWD 4,819 (人民幣1,000千元) TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 48,322 (港幣11,500千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 63,590 TWD 31,629 (美金 1,000千元) TWD 1,457 (美金 50千元) TWD 35,716 (港幣8,500千元)	- - 33,280 12,480 - - - - - - - - 1,000 1,000 60 5,000 1,000 50 -	49.00% 33.00% 100.00% 100.00% - % 100.00% 100.00% 100.00% - % 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00%	TWD 798 TWD 4,716 TWD 784,957 TWD 633,369 TWD - TWD 520,521 TWD 73,957 TWD 5,569 TWD - TWD - TWD 4,053 TWD 399,585 TWD 6,832 TWD - 註三 TWD 2,739 TWD 80,212 TWD 27,830 TWD - 註四 TWD 188,286	TWD (85) TWD (3,057) TWD 57,843 TWD 97,027 TWD 726 TWD 80,528 TWD (4,051) TWD (310) TWD 682 TWD (35) TWD (712) TWD 67,028 TWD (4,043) TWD (123) TWD 6,142 TWD 910 TWD 815 TWD (1,650) TWD 10,196	TWD (41) TWD (1,009) TWD 57,843 TWD 97,027 TWD 363 TWD 80,528 TWD (4,051) TWD (310) TWD 682 TWD (35) TWD (712) TWD 67,028 TWD (4,043) TWD (123) TWD 1,843 TWD 893 TWD 815 TWD (1,650) TWD 10,196	係本公司之子公司係本公司之權益法評價被投資公司係本公司之子公司係本公司間接持股 100%之子公司註一係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司註一註二係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股30% 之子公司係本公司間接持股 97.51%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司係本公司間接持股 100%之子公司

註一：係於民國一○○年四月經董事會決議，以民國一○○年四月三十日淨值作為處分子公司轉讓價格之依據，故本期認列投資損益係以認列至民國一○○年四月三十日為止。註二：係於民國一○○年七月辦理清算，本期認列投資損益係以認列至截至清算前為止。註三：帳面價值 (24) 千元沖減其他應收款。註四：帳面價值 (183) 千元轉列遞延貸項。

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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

註五：上述交易除 THI & Maruzen Co., Ltd. 及東方民用航空總代理股份有限公司外，其餘於編製合併財務報表時業已沖銷。

2. 資金貸與他人：

貸出資金貸與往來本期本期實際利率資金貸業務往來有短期融提列備抵對個別對象資金貸與編號期末餘額通資金必擔保品資金貸之公司對象科目最高餘額動支餘額區間與性質金額要之原因呆帳金額名稱價值與限額總限額 2 台灣空運特易行國其他應 4,524 4,524 4,524 - 2 承攬收入：業務營運 - - 247,445 494,889 香港有限際貨運代收款 - 關 162,340 週轉公司理 ( 深圳 ) 係人有限公司

註 1 ：編號之填寫方法如下：
公司填 0 。
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ：資金貸與性質之說明如下：
有業務往來者填 1 。
有短期融通資金之必要者填 2 。
註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二十為限。
註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。
註 5 ：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

3. 為他人背書保證：

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本期最高背書保證餘額	期末背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率 ~~%~~	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
1	台灣航空貨運承攬股份有限公司	台灣空運香港有限公司	本公司具控	247,445	156,620	156,620	-	12.66%	494,889

註 1 ：編號之填寫方法如下：

公司填 0 。
被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註 2 ： 1. 全體子公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。
如因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

4. 期末持有有價證券情形：

單位：千股

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股數	帳面金額	持股比率	市價	股數	持股比率
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) 上海耀驊國際貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司	股權 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 股權上海耀驊國際貨運代理有限公司股權上海台驊貨運代理有限公司股權上海台驊物流有限公司股權上海驊物流有限公司股權台灣空運香港有限公司	本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資	12,480 - - - - -	633,369 73,957 520,521 5,569 4,053 399,585	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00	629,581 73,725 492,693 5,569 4,053 399,585	12,480 - - - - -	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00	註1 註1 註1 註1 註1 註1

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台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目		期		末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股數	帳面金額	持股比率	市價	股數	持股比率
台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司上海台驊貨運代理有限公司台灣航空貨運承攬股份有限公司	股票金達國際物流股份有限公司股票特易行國際物流股份有限公司股票東方民用航空總代理股份有限公司股票 Taiwan Express (USA) INC 股票漢翔瑞悠士股份有限公司股票 TEC LOGISTICS (USA), INC 股權特易行國際貨運代理(深圳)有限公司基金嘉實滬深基金股票中科國際物流股份有限公司	本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 30%股權之被投資公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 97.51%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司本公司間接持有 100%股權之子公司 - -	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資公平價值變動列入損益之金融資產－流動以成本法衡量之金融資產－非流動	1,000 1,000 60 1,000 6,800 50 - 993 3,880	6,832 註3 2,739 27,830 80,212 註4 188,286 2,957 38,800	100.00 100.00 30.00 100.00 97.51 100.00 100.00 - -	933 - 2,739 27,830 68,023 - 188,286 2,957 -	1,000 1,000 60 1,000 6,800 50 - - -	100.00 100.00 30.00 100.00 97.51 100.00 100.00 - -	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註2

註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。
註 2 ：係成本衡量之金融資產－非流動因無市價，故不揭露。
註 3 ：帳面價值 (124) 千元沖減其他應收款。
註 4 ：帳面價值 (184) 千元轉列遞延貸項。
註 5 ：上述交易除東方民用航空總代理股份有限公司外，其餘於編製合併財務報表時業已沖銷。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上：

買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初	期初	買入	買入	賣出	賣出	賣出	賣出	期末	期末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面成本	處分損益	股數	金額
台灣航空貨運承攬股份有限公司台灣空運香港有限公司	台灣空運香港有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資	非公開市場非公開市場	本公司具控制力之子公司本公司具控制能力之子公司	- -	48,322 35,716	- -	218,485 148,185	- -	- -	- -	- -	- -	266,807 183,901

註：上述交易已於編製合併財務報表時業已沖銷。

取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

8. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨之公司	交易對象	關係	交易情形	交易情形	交易情形	交易情形	交易條件易不同之與一般交情形及原因	交易條件易不同之與一般交情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備註
			進 (銷)貨	金額	佔總進 (銷)貨之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收 (付)票據、帳款之比率
台灣空運香港有限公司台灣空運香港有限公司	台灣航空貨運承攬股份有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	本公司具控制能力之子公司本公司具控制能力之子公司	承攬收入承攬收入	(101,723) (162,340)	(10) % (15) %	月結60天內月結60天內	- -		4,772 8,980	3 % 6 %

註：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

161

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

10. 從事衍生性商品交易：

。請詳財務報表附註四 ( 十六 )

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 (註1)	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例 ~~%~~	本期認列投資(損)益 (註2)	期末投資帳面價值	截至本期止已匯回台灣之投資收益
					匯出	收回
上海耀驊國際貨運代理有限公司上海台驊貨運代理有限公司上海慧友沅驊貿易有限公司上海台驊物流有限公司上海瀧驊國際貿易有限公司上海驊物流有限公司特易行國際貨運代理(深圳) 有限公司	海、空運貨物承攬海、空運貨物承攬安防產品之銷售倉儲物流業務貨物及技術進出口業務運輸物流業務貨運承攬、報關及運送等業務	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金3,060 千元) 38,932 (美金1,200 千元) 6,530 (美金200 千元) 4,819 (人民幣 1,000千元) 4,701 (人民幣 1,000千元) 183,901 (港幣 48,550千元)	註1 註1 註1、註8 註1 註1、註6、註9 註1、註6 註7	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 19,466 (美金600千元) 6,530 (美金200千元) - - 35,716 (港幣8,500 千元)	- - - - - - 148,185 (港幣 40,050千元)	- - 6,955 (美金242 千元) - - - -	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) - 6,530 (美金200千元) - - 183,901 (港幣 48,550千元)	100.00% 100.00% -% 100.00% -% 100.00% 100.00%	(4,051) 80,528 682 (310) (35) (712) 10,196	73,957 520,521 - 5,569 - 4,053 188,286	- - - - - - -

註：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

2. 轉投資大陸地區限額

.轉投資大陸地區限額
本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額(註3) ~~152755~~	經濟部投審會核准投資金額(註4)	依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額
~~,~~ 146,422 (美金4,500 千元)	151,703 (美金5,010 千元)	(註5)

註 1 ：投資方式為 ( 三 ) 透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。註 2 ：本期認列投資損益，係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表評價認列。註 3 ：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。
註 4 ：係以財務報告日之即期匯率 US:NT=1:30.28 及 HK:NT=1:3.896 換算。
註 5 ：本公司向經濟部工業局申請核發企業營運總部認定函，有效期間自 98 年 4 月 22 日至 101 年 4 月 21 日，對於大陸累積投資金額或比例無上限。
註 6 ：上海瀧驊國際貿易有限公司及上海驊物流有限公司係由上海耀驊國際貨運代理有限公司直接投資。
註 7 ：係本公司之子公司台灣空運透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司並已向投審會申請且已匯出資金 183,901 千元 ( 港幣 48,550 千元 ) ，並已依「大陸地區從事投資或技術合作審查原則」大陸投資限額為本公司之子公司台灣空運淨值之百分之六十計算。
註 8 ：係於民國一○○年四月經董事會決議，以民國一○○年四月三十日淨值作為股權轉讓價格之依據，故本期認列投資損益係以認列至民國一○○年四月三十日為止。
註 9 ：係於民國一○○年七月辦理清算。

162

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

本公司與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區事業與轉投資公司所發生之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：請詳附註十一 ( 二 )( 四 ) 轉投資事業相關資訊之說明。 ( 四 ) 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：

關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：	關資訊之說明。母子公司間業務關係及重要交易往來情形：
民國一○○年度
編號 (註一)	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係 (註二)	交易往來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收或總資產之比率
0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 2 2 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6	本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司本公司 T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. GREATLINE GREATLINE 香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊越南台驊	香港台驊上海台驊上海耀驊越南台驊泰國台驊台灣空運台灣空運香港台空香港台空本公司上海台驊上海耀驊泰國台驊本公司 T.H.I.-B.V.I. 本公司本公司 T.H.I.-B.V.I. 上海台驊上海耀驊越南台驊泰國台驊本公司本公司香港台驊香港台驊上海耀驊上海耀驊香港台空香港台空深圳特易行深圳特易行本公司本公司香港台驊香港台驊上海台驊上海台驊上海台驊香港台空香港台空本公司	1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 3 3 3 2 3 2 2 3 1 1 3 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 2	營業收入營業收入營業收入營業收入營業收入營業收入應收帳款營業收入應收帳款其他應收款其他應收款其他應收款其他應收款其他應收款其他應收款營業收入其他應收款其他應收款營業收入營業收入營業收入營業收入營業收入其他應收款營業收入其他應收款營業收入應收帳款營業收入應收帳款營業收入應收帳款營業收入其他應收款營業收入其他應收款營業收入應收帳款其他應收款營業收入其他應收款營業收入	1,374 19,074 214 1,281 538 4,285 62 124 39 58,822 81,323 10,242 2,613 6,980 351 8,239 70,106 113,056 2,080 52 307 152 95,276 74,369 1,010 144,403 1,311 404 20,802 152 305 1 270 3,234 2 148 32,263 10,530 20,913 787 832 1,394	與一般交易相當〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃	0.02% 0.24% - % 0.02% 0.01% 0.05% - % - % - % 2.01% 2.78% 0.35% 0.09% 0.24% 0.01% 0.10% 2.40% 3.86% 0.03% - % - % - % 1.20% 2.54% 0.01% 4.93% 0.02% 0.01% 0.26% 0.01% - % - % - % 0.11% - % 0.01% 0.41% 0.36% 0.71% 0.01% 0.03% 0.02%

163

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

編號 `(`註一`)`	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係 `(`註二`)`		交易往	來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收或總資產之比率
6 6 6 6 6 7 7 7 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 11 10 11	越南台驊越南台驊越南台驊越南台驊越南台驊泰國台驊泰國台驊泰國台驊台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運台灣空運香港台空香港台空香港台空香港台空香港台空香港台空香港台空香港台空 Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC TEC LOGISTICS (USA) INC	本公司 T.H.I.-B.V.I. 香港台驊香港台驊泰國台驊本公司本公司香港台驊本公司本公司本公司本公司香港台空 TEC LOGISTICS (USA) INC Taiwan Express (USA) INC 金達國際金達國際金達國際漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士特易行國際深圳特易行深圳特易行深圳特易行本公司本公司上海台驊台灣空運台灣空運深圳特易行深圳特易行 Taiwan Express (USA) INC 台灣空運台灣空運香港台空香港台空 TEC LOGISTICS (USA) INC 深圳特易行深圳特易行台灣空運	2 3 3 3 3 2 2 3 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 3 2 2 1 1 3 2 2 3 3 3 3 3 2	其他應收款其他應收款營業收入其他應收款其他應收款營業收入其他應收款營業收入營業收入應收票據應收帳款其他應收款營業收入營業收入營業收入營業收入應收帳款其他應收款營業收入應收票據應收帳款其他應收款其他應收款營業收入應收帳款應收帳款營業收入應收帳款營業收入營業收入應收帳款應收帳款其他應收款營業收入營業收入應收帳款營業收入應收帳款其他應收款營業收入應收帳款營業收入	13,215 7,744 42 17 33 397 1,418 211 1,791 153 128 2,000 57,121 4,287 1,300 1,129 260 15 49,740 4,676 9,684 185 31 56,242 56,242 6,456 7,016 1,883 87 101,723 4,772 1,844 4,524 112 62,060 9,238 777 367 7,266 1,844 1,882 13,469	〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃	0.45% 0.26% - % - % - % 0.01% 0.05% - % 0.02% 0.01% - % 0.07% 0.72% 0.05% 0.02% 0.01% 0.01% - % 0.63% 0.16% 0.33% 0.01% - % 0.71% 1.92% 0.22% 0.09% 0.06% - % 1.28% 0.16% 0.06% 0.15% - % 0.78% 0.32% 0.01% 0.01% 0.25% 0.02% 0.06% 0.17%
			164

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 `(` 續 `)`

編號 `(`註一`)`	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係 `(`註二`)`		交易往	來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收或總資產之比率
11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 14 14	TEC LOGISTICS (USA) INC 金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際金達國際深圳特易行深圳特易行深圳特易行深圳特易行深圳特易行深圳特易行漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士	台灣空運本公司台灣空運台灣空運香港台空漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士漢翔瑞悠士深圳特易行深圳特易行深圳特易行上海台驊台灣空運台灣空運香港台空金達國際 TEC LOGISTICS (USA) INC 本公司台灣空運	2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 3 3 2 2	應收帳款營業收入營業收入其他應收款應收帳款營業收入應收票據應收帳款營業收入應收帳款其他應收款營業收入營業收入應收帳款應收帳款營業收入營業收入營業收入營業收入	4,291 39 124 4 86 6 5 2 56 217 206 17 131,779 751 139 2,360 2,435 4 2,092	〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃	0.15% - % - % - % - % - % - % - % - % 0.01% 0.01% - % 1.66% 0.03% - % 0.08% 0.08% - % 0.03%

民國九十九年度

編號 (註一)	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係 (註二)	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收或總資產之比率
0 0 0 0 0 1 1 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5	本公司本公司本公司本公司本公司 T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. 香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊香港台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海台驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊上海耀驊	香港台驊上海台驊上海耀驊越南台驊泰國台驊本公司泰國台驊上海台驊本公司上海耀驊本公司泰國台驊越南台驊 T.H.I.-B.V.I. 上海耀驊香港台驊本公司上海耀驊香港台驊本公司香港台驊本公司上海台驊上海台驊本公司	1 1 1 1 1 2 3 3 2 3 2 3 3 3 3 3 2 3 3 2 3 2 3 3 2	營業收入營業收入營業收入營業收入營業收入其他應收款其他應收款營業收入營業收入營業收入其他應收款營業收入營業收入其他應收款營業收入營業收入營業收入應收帳款其他應收款其他應收款營業收入營業收入營業收入其他應收款其他應收款	1,348 26,806 1,451 1,015 108 35,175 3,392 2,406 5,024 58 51,435 128 248 41,479 23,937 998 68,582 126 84,309 26,856 1 1,015 35,361 226 3,346	與一般交易相當〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃	0.02% 0.45% 0.02% 0.02% - 1.37% 0.13% 0.04% 0.08% - 2.00% - - 1.61% 0.40% 0.02% 1.10% - 3.27% 1.04% - 0.02% 0.59% 0.01% 0.13%

165

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

編號 `(`註一`)`	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係 `(`註二`)`		交易往	來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收或總資產之比率
5 5 5 6 6 6 6 7 7 7	上海耀驊上海耀驊上海耀驊越南台驊越南台驊越南台驊越南台驊泰國台驊泰國台驊泰國台驊	T.H.I.-B.V.I. 上海台驊香港台驊本公司香港台驊 T.H.I.-B.V.I. 泰國台驊本公司本公司香港台驊	3 3 3 2 3 3 3 2 2 3	其他應收款應收帳款其他應收款營業收入營業收入其他應收款其他應收款營業收入其他應收款營業收入	17,170 8,007 149 1,337 321 13,996 35 52 1,066 72	〃〃〃〃〃〃〃〃〃〃	0.67% 0.31% 0.01% 0.02% 0.01% 0.54% - - 0.04% -

註一、編號之填寫方式如下：

1.0 代表母公司。

子公司依公司別由阿接伯數字 1 開始依序編號。

註二、與交易人之關係種類標示如下：

母公司對子公司。
子公司對母公司。
子公司對子公司。

註三、母子公司間業務關係及重要交易往來情形，僅揭露銷貨、應收票據及帳款、其他應收款之資料，其相對之進貨、應付票據及帳款、其他應付款不再贅述。

註四、上述交易於編製合併報表時，業已沖銷。

十二、部門別財務資訊：

一 ( ) 一般性資訊

合併公司有三個應報導部門，台灣、中國大陸及香港地區、其他地區，各部門分別自行提供海空運貨運運輸承攬、物流整合規劃業務。合併公司之應報導部門係地區性事業單位，並針對不同地區客戶之需求提供不同服務。由於每一地區性事業單位面對不同市場環境，需要不同營運策略，故須分別管理。

( 二 ) 應報導部門損益、部門資產、部門負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司未分攤所得稅費用到應報導部門。此外，所有應報導部門之損益均包含折舊與攤銷及其以外之重大非現金科目。報導之金額與營運決策者使用之報告一致。營運部門之會計政策皆與附註二所述之重要會計政策彙總相同。合併公司營運部門損益係以稅前淨利衡量，並做為評估績效之基礎。

166

台驊國際股份有限公司及其子公司合併財務報表附註 ( 續 )

合併公司營運部門資訊及調節如下：

台灣地區 $ 2,185,118 200,821 2,164	中國大陸及香港地區 5,628,554 406,034 1,131	其他地區 121,379 80,193 223	調整及銷除 - (687,048) -
$ 2,388,103	6,035,719	201,795	(687,048)
$ (18,451) (21,489) 214,523 $ (3,258)	(2,813) (24,461) 87,110 214,997	- (365) 98,995 7,234	- - (399,794) 1,068
$ 2,087,372 $ 3,115,887	703,573 1,735,971	633,369 983,621	(3,416,859) (2,909,321)
$ 1,311,119	706,805	150,757	(501,341)
台灣地區 $ 1,040,082 30,728 147	中國大陸及香港地區 4,898,550 139,540 725	其他地區 11,172 - 196	調整及銷除 - (170,268) -
$ 1,070,957	5,038,815	11,368	(170,268)
$ (494) (6,516) 134,534 $ 21,936	- (11,716) 121,657 179,647	(38) (367) 107,174 2,173	- - (364,970) -
$ 1,183,861 $ 1,566,713	534,301 2,226,785	508,517 1,282,619	(2,218,423) (2,505,064)
$ 1,387,288	399,212	786,368	(895,454)

167

( 三 ) 企業整體資訊

1. 勞務別資訊

	合併公司來自外部客戶收入資訊如下：勞務別資訊海運出口空運出口其他	100 年度 $ 4,172,475 2,143,746 1,618,830	99 年度 4,110,732 1,080,320 758,752
		$ 7,935,051	5,949,804

2. 地區別資訊

合併公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非流動資產則依據資產所在地理位置歸類。因合併公司之營業特性主要係國際海、空運貨運服務，因此無外部客戶收入地區之劃分。

非流動資產：

	地區臺灣中國大陸及香港其他	100 年度 $ 625,045 184,494 7,742	99 年度 654,070 140,319 4,012
		$ 817,281	798,401

( 四 ) 重要客戶資訊

甲公司	100 年度

168

聲明書

本公司民國一○○年度（自一月一日至十二月三十一日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。特此聲明

公司名稱：台驊國際股份有限公司

==> picture [73 x 73] intentionally omitted <==

董事長：顏益財

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

民國一 ○ 一年三月十四日

169

台驊國際股份有限公司 T.H.I. GROUP LTD.

==> picture [74 x 73] intentionally omitted <==

董事長：顏益財

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

170

董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人：謝繼志
董事	張瑞猛
董事	蘇明順

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：顏益財	5,854,975	9.16%	0	0	0	0	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED、金驊投資股份有限公司	代表人為同一人
金驊投資股份有限公司代表人：顏益財	5,270,279	8.25%	0	0	0	0	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED 、 DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	代表人為同一人
長捷國際開發股份有限公司	5,254,538	8.22%	0	0	0	0	無	無
兆豐國際商業銀行股份有限公司	2,577,421	4.03%	0	0	0	0	無	無

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T3EX — Annual Report 2011

52176_rns_2016-09-13_4ca8186c-ed0d-41e5-a794-3c4bf83d439a.pdf

股票代號：2636

台驊國際股份有限公司

一○○年度年報目錄

壹、致股東報告書

一、一○○年度回顧

二、一○一年度展望

貳、公司簡介

二、公司沿革：

參、公司治理報告

( 二 ) 各主要部門所營業務：

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料：

( 二 ) 法人股東之主要股東：

( 三 ) 主要股東為法人者其主要股東：

( 五 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管資料：

( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬金：

1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金：

酬金級距表

2. 監察人之酬金：

酬金級距表

3. 總經理及副總經理之酬金：

酬金級距表

4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：

三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

( 二 ) 審計委員會或監察人參與董事會運作情形：

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

( 六 ) 履行社會責任情形：

( 七 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

( 十 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書：

台驊國際股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期： 101 年 3 月 14 日

台驊國際股份有限司

2. 董事會重要決議：

會計師公費資訊級距表

( 二 ) 關於繼任會計師：

八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊：

九、綜合持股比例：

肆、募資情形

一、資本及股份： 一 ( ) 股本來源：

1. 股本形成經過：

2. 股份種類：

3. 總括申報制度相關資訊：無。

( 二 ) 股東結構：

( 三 ) 股權分散情形：

（每股面額 10 元）

( 四 ) 主要股東名單：

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策：

2. 本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

4. 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：

二、公司債辦理情形：

轉 換公司債資料

五、員工認股權憑證辦理情形：

伍、營運概況

1. 所營業務之主要內容：

(1) 海運貨運承攬業務：

(2) 航空貨運承攬業務：

(3) 內貿物流業務：

2. 主要商品（服務）及營業比重：

3. 計劃開發之新服務項目：

(1) 建立全球行銷服務網：

(2) 提供客製化的服務商品：

( 二 ) 產業概況：

1. 產業之現況與發展：

2. 行業上、中、下游之關聯性：

供應鏈管理服務

3. 提供服務之發展趨勢及競爭情形

(2) 拓展國際市場、深耕中國：

(3) 資訊流能力之提昇與強化：

(4) 持續培養具國際觀之物流人才：

一 ( ) 市場分析：

1. 主要服務之提供地區：

2. 市場未來之供需狀況及成長性：

T3EX Annual Report 2011

台驊國際股份有限公司內部控制制度聲明書

一、資本及股份：一 ( ) 股本來源：

轉換公司債資料

台驊國際股份有限公司監察人審查報告書

台驊國際股份有限公司

會計師查核報告

台驊國際股份有限公司股東權益變動表

台驊國際股份有限公司現金流量表

台驊國際股份有限公司財務報表附註

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`

( 十四 ) 所得稅

台驊國際股份有限公司財務報表附註 `(` 續 `)`