T-Bull S.A.

Quarterly Report • May 31, 2022

T-BULL S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY I KWARTAŁ 2022 R.

Raport skonsolidowany zawiera również wymagane dane jednostkowe T-Bull S.A.

DORADCA:

Wrocław 30 maja 2022 r.

1. Podstawowe informacje o Emitencie

Nazwa (firma) wraz z formą prawną	T-Bull Spółka Akcyjna
Siedziba i kraj siedziby	Wrocław, Polska
Adres	ul. Szczęśliwa 33/2.B.09 53-445 Wrocław (Sky Tower)
Telefon	(+48) 506 846 313
E-mail	contact@t-bull.com
Strona internetowa	www.t-bull.com
Identyfikator PKD	62.01.Z – działalność związana z oprogramowaniem
Przedmiot działalności	produkcja i dystrybucja gier na urządzenia elektroniczne (mobilne i stacjonarne)
NIP	8992714800
REGON	021496967
Kapitał zakładowy	118.830,50 zł – w pełni opłacony
Numer KRS	0000579900
Podmioty dominujące wobec Emitenta	brak
Podmioty zależne od Emitenta	GamesUP Studio S.A. (dawniej: Supernova Studio S.A.)
Zarząd	Damian Fijałkowski – Prezes Zarządu

T-Bull S.A. posiada ugruntowaną pozycję na globalnym rynku gier przeznaczonych na urządzenia mobilne, na którym Spółka działa pod markami T-Bull oraz ThunderBull Entertainment, udostępniając kilkadziesiąt tytułów.

T-Bull S.A. wraz ze swoją spółką zależną GamesUP Studio S.A. intensywnie rozwijają się również w obszarze PC i konsol. Aktualnie na platformie Steam udostępnianych jest sześć gier (Interastra – survival osadzony w kosmosie – w wersji early access) oraz dziesięć zapowiedzi gier.

Produkcje studia zostały pobrane łącznie ponad 590 mln razy, z czego w I kwartale 2022 r. 11,2 mln razy.

2. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe

2.1. Skrócony skonsolidowany bilans

Seg ment	Nazwa	Bilans skonsolido wany 31.03.2022	Bilans skonsolidowany 31.12.2021
-	AKTYWA	21 324 429,46	22 211 939,58
A	Aktywa trwałe	16 637 193,74	17 379 533,40
I	Wartości niematerialne i prawne	13 003 213,44	13 518 438,78
1	Koszty zakończonych prac rozwojowych	4 956 131,44	5 653 726,85
2	Prace rozwojowe w realizacji	7 559 465,91	7 357 321,17
3	Inne wartości niematerialne i prawne	434 078,83	507 390,76
II	Rzeczowe aktywa trwałe	351 750,71	399 696,03
1	Środki trwałe	108 456,16	95 577,86
2	Prawo do użytkowania lokalu	243 294,55	304 118,17
III	Kaucje	185 696,64	185 696,64
IV	Inwestycje w jednostkach zależnych	0,00	0,00
V	Inwestycje w pozostałych jednostkach	25 095,95	25 095,95
VI	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 071 437,00	3 250 606,00
B	Aktywa obrotowe	4 687 235,72	4 832 406,18
I	Należności z tytułu dostaw i usług	490 168,22	874 815,78
II	Należności z tytułu podatku VAT	161 807,88	6 861,19
III	Pozostałe należności	149 989,38	505 832,84
IV	Rozliczenia międzyokresowe	139 246,21	101 850,66
V	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	3 746 024,03	3 343 045,71
-	Aktywa razem	21 324 429,46	22 211 939,58
-	PASYWA	21 324 429,46	22 211 939,58
A	Kapitał własny	15 887 319,11	17 396 372,35
I	Kapitał podstawowy	308 830,50	118 830,50
II	Akcje własne	-254,80	-254,80
III	Kapitał zapasowy	18 214 047,74	18 214 047,74
IV	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej warto ści nominalnej	637 172,40	637 172,40
V	Kapitał rezerwowy	0,00	190 000,00
VI	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-1 767 337,27	-1 663 435,82
VII	Wynik finansowy bieżącego okresu	-1 505 139,46	-99 987,67
B	Zobowiązania długoterminowe	3 071 437,00	3 462 737,36
I	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	3 071 437,00	3 250 606,00
II	Zobowiązania z tytułu leasingu	0,00	212 131,36
C	Zobowiązania krótkoterminowe	2 365 673,35	1 352 829,87
I	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	94 968,53	83 118,95
II	Zobowiązania z tytułu kredytów	626 600,67	835 467,51
III	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń spo łecznych	259 202,28	267 035,44
IV	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 953,36	202,06
V	Zobowiązania z tytułu leasingu	325 610,16	167 005,91
VI	Pozostałe zobowiązania	156 338,35	0,00
VII	Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji	900 000,00	0,00

- Pasywa razem 21 324 429,46 22 211 939,58

2.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Seg ment	Nazwa	01.01.2022- 31.03.2022 skonsolido wany	01.01.2021- 31.03.2021 skonsolido wany
A	Przychody ze sprzedaży produktów i usług	1 670 950,79	1 518 552,78
B	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	2 590 403,70	2 280 173,13
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ( A-B )	-919 452,91	-761 620,35
D	Koszty sprzedaży	110 820,22	220 156,89
E	Koszty ogólnego zarządu	460 358,59	228 018,75
F	Zysk (strata) ze sprzedaży ( C-D-E )	-1 490 631,72	-1 209 795,99
G	Pozostałe przychody operacyjne	351,94	451 001,60
I	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	9 756,10
II	Dotacje	0,00	441 244,69
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
IV	Inne przychody operacyjne	351,94	0,81
H	Pozostałe koszty operacyjne	1 499,84	1 594,91
I	Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
II	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
III	Inne koszty operacyjne	1 499,84	1 594,91
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)	-1 491 779,62	-760 389,30
J	Przychody finansowe	51 154,28	48 767,57
K	Koszty finansowe	64 514,12	21 988,85
I	Odsetki	61 614,92	21 988,85
II	Inne	2 899,20	0,00
L	Zysk (strata) brutto (I+J-K)	-1 505 139,46	-733 610,58
M	Podatek dochodowy	0,00	0,00
N	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00
O	Zysk (strata) netto z działalności kontunuowanej (L-M-N)	-1 505 139,46	-733 610,58
P	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0,00	0,00
R	Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0,00	0,00
S	Pozycje, które nie będą przekwalifikowane od rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0,00	0,00
T	Suma dochodów całkowitych (O+R+S)	-1 505 139,46	-733 610,58

2.3. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 - Grupa kapitałowa
	Kapitał pod stawowy	Akcje własne (-)	Kapitał zapa sowy	Kapitał zap. ze sprzed. akcji pow. ich wart. nom.	Kapitał rezer wowy	Zyski zatrzy mane / niepo kryte straty	Wynik finan sowy bieżą cego okresu	Kapitał własny razem	Kapitał własny przyp. na ak cjonariuszy jedn. dom. 100%	Udziały nie kontrolujące
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	116 198,90	0,00	16 387 912,12	146 000,00	500 004,00	-1 676 121,58	1 826 135,62	17 300 129,06	17 300 129,06	0,00
Zmiany zasad (polityki) ra chunkowości	0,00	-254,80	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Korekta błędu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Saldo po zmia nach	116 198,90	-254,80	16 387 912,12	146 000,00	500 004,00	-1 676 121,58	1 826 135,62	17 300 129,06	17 300 129,06	0,00
Pokrycie zy skiem bieżą cego okresu straty z lat ubiegłych	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1 826 135,62	-1 826 135,62	0,00	0,00	0,00
Zysk (strata) netto w okresie	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-733 610,58	-733 610,58	-733 610,58	0,00
Przeksięgowa nie na kapitał podstawowy	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Razem zmiany w kapitale własnym	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1 826 135,62	-2 559 746,20	-733 610,58	-733 610,58	0,00
Saldo na dzień 31.03.2021	116 198,90	-254,80	16 387 912,12	146 000,00	500 004,00	150 014,04	-733 610,58	16 566 263,68	16 566 263,68	0,00

2.4. Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	Skonsolidowany	Skonsolidowany
Nazwa	RPP 31.03.2022	RPP 31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-217 235,50	343 265,05
Zysk (strata) netto	-1 505 139,46	-733 610,58
Korekty razem	1 287 903,96	1 076 875,63
Amortyzacja	874 933,15	1 221 196,35
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych od kredytów i pożyczek	0,00	0,00
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	61 614,92	94 328,88
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0,00	-9 756,10
Zmiana stanu rezerw	-179 169,00	-13 929,00
Zmiana stanu zapasów	0,00	-2 100,00
Zmiana stanu należności	230 051,15	22 314,62
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i	162 614,07	69 061,23
kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	141 773,45	8 422,45
Inne korekty	-3 913,78	-312 662,80
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-217 235,50	343 265,05
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-311 762,49	-963 595,73
Wpływy	0,00	9 756,10
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	0,00	9 756,10
trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0,00	0,00
odsetki	0,00	0,00
inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00
Inne wpływy inwestycyjne	0,00	0,00
Wydatki	311 762,49	973 351,83
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	311 762,49	973 351,83
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00
w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00
Inne wydatki inwestycyjne	0,00	0,00
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-311 762,49	-963 595,73
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	931 976,31	848 543,33
Wpływy	1 255 985,18	1 227 292,61
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0,00	250 000,00
Kredyty i pożyczki	0,00	0,00
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
Otrzymane dotacje	1 255 985,18	977 292,61
Wydatki	324 008,87	378 749,28
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0,00	0,00

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0,00	0,00
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0,00	0,00
Spłaty kredytów i pożyczek	208 866,84	250 533,58
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	0,00
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	53 527,11	33 886,82
Odsetki	61 614,92	94 328,88
Inne wydatki finansowe	0,00	0,00
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	931 976,31	848 543,33
Przepływy pieniężne netto razem	402 978,32	228 212,65
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	402 978,32	228 212,65
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	22 910,24	-52 203,31
Środki pieniężne na początek okresu	3 343 045,71	2 220 984,42
Środki pieniężne na koniec okresu	3 746 024,03	2 449 197,07
o ograniczonej możliwości dysponowania	0,00	0,00

3. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe

3.1. Skrócony bilans

Seg ment	Nazwa	31.03.2022	31.12.2021
-	AKTYWA	21 195 271,86	22 069 440,91
A	Aktywa trwałe	16 592 788,81	17 400 714,09
I	Wartości niematerialne i prawne	12 869 045,51	13 444 342,47
1	Koszty zakończonych prac rozwojowych	4 956 131,44	5 653 726,85
2	Prace rozwojowe w realizacji	7 478 835,24	7 283 224,86
3	Inne wartości niematerialne i prawne	434 078,83	507 390,76
II	Rzeczowe aktywa trwałe	351 750,71	399 696,03
1	Środki trwałe	108 456,16	95 577,86
2	Prawo do użytkowania lokalu	243 294,55	304 118,17
III	Kaucje	185 696,64	185 696,64
IV	Inwestycje w jednostkach zależnych	102 090,00	102 090,00
V	Inwestycje w pozostałych jednostkach	25 095,95	25 095,95
VI	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 059 110,00	3 243 793,00
B	Aktywa obrotowe	4 602 483,05	4 668 726,82
I	Należności z tytułu dostaw i usług	490 660,22	875 307,78
II	Należności z tytułu podatku VAT	156 635,41	4 553,72
III	Pozostałe należności	149 989,38	505 832,84
IV	Rozliczenia międzyokresowe	139 246,21	99 608,66
V	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	3 665 951,83	3 183 423,82
-	Aktywa razem	21 195 271,86	22 069 440,91
-	PASYWA	21 195 271,86	22 069 440,91
A	Kapitał własny	15 786 181,41	17 269 095,81
I	Kapitał podstawowy	118 830,50	118 830,50
II	Akcje własne	-254,80	-254,80
III	Kapitał zapasowy	18 214 047,74	18 214 047,74
IV	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	637 172,40	637 172,40
V	Kapitał rezerwowy	0,00	0,00

VI	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-1 704 613,81	-1 663 435,82
VII	Wynik finansowy bieżącego okresu	-1 479 000,62	-37 264,21
B	Zobowiązania długoterminowe	3 059 110,00	3 455 924,36
I	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 059 110,00	3 243 793,00
II	Zobowiązania z tytułu leasingu	0,00	212 131,36
C	Zobowiązania krótkoterminowe	2 349 980,45	1 344 420,74
I	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	86 620,04	82 271,48
II	Zobowiązania z tytułu kredytów	626 600,67	835 467,51
III	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	251 857,87	259 473,78
IV	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 953,36	202,06
V	Zobowiązania z tytułu leasingu	325 610,16	167 005,91
VI	Pozostałe zobowiązania	156 338,35	0,00
VII	Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji	900 000,00	0,00
-	Pasywa razem	21 195 271,86	22 069 440,91

3.2. Skrócone sprawozdanie finansowe z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Seg ment	Nazwa	01.01.2022- 31.03.2022	01.01.2022- 31.03.2021
A	Przychody ze sprzedaży produktów i usług	1 672 150,79	1 517 561,78
B	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	2 590 403,70	2 278 382,13
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ( A-B )	-918 252,91	-760 820,35
D	Koszty sprzedaży	110 820,22	220 156,89
E	Koszty ogólnego zarządu	435 446,97	216 774,36
F	Zysk (strata) ze sprzedaży ( C-D-E )	-1 464 520,10	-1 197 751,60
G	Pozostałe przychody operacyjne	351,05	451 001,60
I	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	9 756,10
II	Dotacje	0,00	441 244,69
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
IV	Inne przychody operacyjne	351,05	0,81
H	Pozostałe koszty operacyjne	1 499,01	1 594,50
I	Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
II	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
III	Inne koszty operacyjne	1 499,01	1 594,50
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)	-1 465 668,06	-748 344,50
J	Przychody finansowe	51 154,28	48 767,57
K	Koszty finansowe	64 486,84	21 988,85
I	Odsetki	61 614,92	21 988,85
II	Inne	2 871,92	0,00
L	Zysk (strata) brutto (I+J-K)	-1 479 000,62	-721 565,78

M	Podatek dochodowy	0,00	0,00
N	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00
O	Zysk (strata) netto z działalności kontunuowanej (L-M-N)	-1 479 000,62	-721 565,78
P	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0,00	0,00
R	Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0,00	0,00
S	Pozycje, które nie będą przekwalifikowane od rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0,00	0,00
T	Suma dochodów całkowitych (O+R+S)	-1 479 000,62	-721 565,78

3.3. Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022 - T-Bull S.A.
	Kapitał podsta wowy	Akcje własne (-)	Kapitał zapa sowy	Kapitał zapa sowy ze sprze daży akcji pow. ich wart. nom.	Kapitał rezer wowy	Zyski zatrzy mane / niepo kryte straty	Wynik finan sowy bieżącego okresu	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	118 830,50	-254,80	18 214 047,74	637 172,40	0,00	-1 700 700,03	0,00	17 269 095,81
Zmiany zasad (polityki) rachunko wości	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Korekta błędu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-3 913,78	0,00	-3 913,78
Saldo po zmianach	118 830,50	-254,80	18 214 047,74	637 172,40	0,00	-1 704 613,81	0,00	17 265 182,03
Pokrycie zyskiem bieżącego okresu straty z lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Zysk (strata) netto w okresie	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-1 479 000,62	-1 479 000,62
Przeksięgowanie na kapitał pod stawowy	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Razem zmiany w kapitale wła snym	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-1 479 000,62	-1 479 000,62
Saldo na dzień 31.03.2022	118 830,50	-254,80	18 214 047,74	637 172,40	0,00	-1 704 613,81	-1 479 000,62	15 786 181,41

3.4. Skrócony rachunek przepływów pieniężnych

Seg ment	Nazwa	01.01.2022-31.03.2022	01.01.2021-31.03.2021
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-197 757,43	358 449,85
I	Zysk (strata) netto	-1 479 000,62	-721 565,78
II	Korekty razem	1 281 243,19	1 080 015,63
1	Amortyzacja	874 933,15	1 221 196,35
2	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych od kredytów i pożyczek	0,00	0,00
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	61 614,92	94 328,88
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0,00	-9 756,10
5	Zmiana stanu rezerw	-184 683,00	-13 929,00
6	Zmiana stanu zapasów	0,00	-2 100,00
7	Zmiana stanu należności	232 424,15	-77 525,38
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkotermi nowych, z wyjątkiem pożyczek i kredy tów	155 822,30	172 041,23
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokreso wych	145 045,45	8 422,45
10	Inne korekty	-3 913,78	-312 662,80
III	Przepływy pieniężne netto z działal ności operacyjnej	-197 757,43	358 449,85
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-251 690,87	-1 065 685,73
I	Wpływy	0,00	9 756,10
1	Zbycie wartości niematerialnych i praw nych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0,00	9 756,10
2	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
3	Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
a	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
b	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
-	zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
-	dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
-	spłata udzielonych pożyczek długoter minowych	0,00	0,00
-	odsetki	0,00	0,00
-	inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00
4	Inne wpływy inwestycyjne	0,00	0,00
II	Wydatki	251 690,87	1 075 441,83
1	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	251 690,87	973 351,83
2	Inwestycje w nieruchomości oraz warto ści niematerialne i prawne	0,00	0,00
3	Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	102 090,00
a	w jednostkach powiązanych	0,00	102 090,00
b	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
-	nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
-	udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00
4	Inne wydatki inwestycyjne	0,00	0,00
III	Przepływy pieniężne netto z działal ności inwestycyjnej	-251 690,87	-1 065 685,73

C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	931 976,31	848 543,33
I	Wpływy	1 255 985,18	1 227 292,61
1	Wpływy netto z wydania udziałów (emi sji akcji) i innych instrumentów kapitało wych oraz dopłat do kapitału	0,00	250 000,00
2	Kredyty i pożyczki	0,00	0,00
3	Emisja dłużnych papierów wartościo wych	0,00	0,00
4	Otrzymane dotacje	1 255 985,18	977 292,61
II	Wydatki	324 008,87	378 749,28
1	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0,00	0,00
2	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz wła ścicieli	0,00	0,00
3	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wy datki z tytułu podziału zysku	0,00	0,00
4	Spłaty kredytów i pożyczek	208 866,84	250 533,58
5	Wykup dłużnych papierów wartościo wych	0,00	0,00
6	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	0,00
7	Płatności zobowiązań z tytułu umów lea singu finansowego	53 527,11	33 886,82
8	Odsetki	61 614,92	94 328,88
9	Inne wydatki finansowe	0,00	0,00
III	Przepływy pieniężne netto z działal ności finansowej	931 976,31	848 543,33
D	Przepływy pieniężne netto razem	482 528,01	141 307,45
E	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	482 528,01	141 307,45
-	zmiana stanu środków pieniężnych z ty tułu różnic kursowych	22 910,24	-52 203,31
F	Środki pieniężne na początek okresu	3 183 423,82	2 220 984,42
G	Środki pieniężne na koniec okresu	3 665 951,83	2 362 291,87
-	o ograniczonej możliwości dysponowa nia	0,00	0,00

3.5. Wybrane informacje objaśniające

3.5.1. Podmiot sporządzający sprawozdanie

Skonsolidowany raport za I kwartał 2022 r. został sporządzony przez T-Bull S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe dotyczy T-Bull S.A. (jednostka dominująca), a skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dodatkowo jednostkę zależną, której jedynym wspólnikiem jest T-Bull S.A., tj. GamesUp Studio S.A. (dawniej: Supernova Studio S.A.).

3.5.2. Informacje ogólne i podstawa prawna

Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe jest częścią skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2022 r., który został sporządzony na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757).

Informacje przedstawione w skonsolidowanym raporcie kwartalnym dotyczą nie tylko grupy kapitałowej Spółki, ale również samej Spółki, w tym raport zawiera wymagane dane finansowe Spółki (jednostkowe), dlatego odrębny jednostkowy raport kwartalny nie będzie publikowany.

Raport dotyczy okresu od 1 stycznia do 31 marca 2022 r., a zawarte w nim skrócone sprawozdania finansowe zawierają także odpowiednie dane porównawcze.

Skrócone sprawozdanie finansowe i skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSR).

3.5.3. Informacja o znaczących zdarzeniach i transakcjach

Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W raportowanym okresie brak.

Ujęcie strat z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywów wynikających z umów z klientami lub innych aktywów oraz odwracanie takich strat z tytułu utraty wartości

W raportowanym okresie brak.

Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

W raportowanym okresie brak.

Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W raportowanym okresie brak.

Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W raportowanym okresie brak.

Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

W raportowanym okresie brak.

Korekty błędów poprzednich okresów

Wskutek zakończonej kontroli podatkowej z ZUS ujawnione zostały błędy dotyczące lat ubiegłych dotyczące błędnego ujęcia kosztów wynagrodzeń pracowników. W wyniku korekt pokontrolnych wynik lat ubiegłych zmniejszył się o kwotę 3.913,78 zł, co znalazło odzwierciedlenie w pozycji pasywów - A VI Zyski zatrzymane/niepokryte straty.

Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki oraz jej grupy kapitałowej, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

W raportowanym okresie brak.

Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W raportowanym okresie brak.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

W raportowanym okresie brak transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby istotne.

Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

W raportowanym okresie brak.

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W raportowanym okresie brak.

Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

W raportowanym okresie brak.

Stwierdzenie, że w śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, albo – jeśli zasady te lub metody zostały zmienione – opis rodzaju i skutków tej zmiany

Ostatnim jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki było sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021. Zostało ono sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości. Natomiast skonsolidowane sprawozdanie finansowe dotychczas nie było sporządzane – pierwszym sprawozdaniem skonsolidowanym jest skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2022 r.

17 grudnia 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zdecydowało, że:

• sprawozdania finansowe Spółki będą sporządzane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSR/MSSF")';
• skonsolidowane sprawozdania finansowe grupy kapitałowej Spółki, o ile będą sporządzane na podstawie obowiązujących przepisów, będą sporządzane zgodnie z MSR/MSSF;
• powyższe postanowienia dotyczą również odpowiednio skróconych sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych
• MSR/MSSF będą stosowane przez Spółkę od 1 stycznia 2022 r.

W związku z powyższym jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe i skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2022 r. są pierwszymi sprawozdaniami sporządzanymi zgodnie z MSR/MSSF.

Skutki tej zmiany widoczne są w sposobie prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

• utworzenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania (umowa najmu lokalu) oraz wykazanie zobowiązań z tytułu leasingu prawa do użytkowania lokalu (wskutek tej zmiany wynik roku 2021 zmniejszył się o kwotę 75.019,10 zł);
• wartość prac rozwojowych w realizacji wykazano w wartościach niematerialnych i prawnych (wcześniej były wykazane w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych kosztów);
• opłacone zaliczki na poczet przyszłych dostaw i usług wykazano w pozostałych należnościach krótkoterminowych (wcześniej były wykazane w zapasach);
• akcje własne wykazano w kapitale własnym ze znakiem ujemnym (wcześniej były wykazane w aktywach).

Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym

W prezentowanym okresie działalność Spółki i jej grupy kapitałowej nie miała cech sezonowości lub cykliczności.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

1. Realizacja projektów dofinansowanych w ramach konkursów GameINN

We wrześniu 2019 r. projekt Spółki polegający na opracowaniu innowacyjnego systemu iDeTox, którego celem jest zapewnienie kompleksowej ochrony graczy przed

zachowaniami toksycznymi występującymi w cyberprzestrzeni został wybrany do dofinansowania. Jego wartość wynosi 6,40 mln zł, a kwota dofinansowania 4,87 mln zł. Umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju została zawarta 7 listopada 2019 r. Realizacja projektu rozpoczęła się 1 maja 2020 r., natomiast zakończenie planowane jest na październik 2022 r. W I kwartale 2022 r. Spółka w ramach tej dotacji otrzymała 969.476,62 zł, z czego 900.000,00 zł to zaliczka do rozliczenia w przyszłych wnioskach o płatność).

W lipcu 2020 r. projekt Spółki "Opracowanie Automatycznego Systemu Optymalizacji Parametrów Graficznych Gier Mobilnych – SopGAM, w celu automatycznej optymalizacji parametrów wydajności gry mobilnej na różnych platformach sprzętowych" został wybrany do dofinansowania. Jego wartość wynosi 4,26 mln zł, a kwota dofinansowania 2,56 mln zł. Umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju została zawarta 23 września 2020 r. Realizacja projektu rozpoczęła się 1 stycznia 2021 r., natomiast zakończenie planowane jest na 31 maja 2023 r. W I kwartale 2022 r. Spółka w ramach tej dotacji otrzymała 286.508,56 zł.

2. Akcje The Dust S.A.

Na dzień bilansowy 31.03.2022 r., a także na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, T-Bull S.A. posiadała 115.251 notowanych na NewConnect akcji The Dust S.A. Emitent wykazuje te papiery wartościowe w swoich księgach rachunkowych po cenie nabycia, tj. 114.251 akcji po wartości 0,10 zł za 1 akcję (akcje powstałe z przekształcenia The Dust Sp. z o.o. w The Dust S.A.) oraz 1.000 akcji po wartości 13,67 zł za 1 akcję. Na dzień 31.03.2022 r. wartość 1 akcji The Dust S.A., rozumiana jako kurs zamknięcia na NewConnect, wynosił 15,60 zł.

3. Odroczony podatek dochodowy

Na dzień bilansowy 31.03.2022 r. kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosła 3.059.110,00 zł.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

W raportowanym okresie brak.

Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W raportowanym okresie brak.

Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

Spółka ani jej jednostka zależna dotychczas (również w raportowanym okresie) nie wypłacały dywidendy.

Informacje na temat segmentów

MSSF 8 "Segmenty operacyjne" nie wymaga od Spółki ani od jej jednostki zależnej ujawniania informacji na temat segmentów.

Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny

W kwietniu 2022 r. gry Spółki zostały pobrane łącznie 4,3 mln razy.

Wpływ zmian w składzie Spółki i jej grupy kapitałowej w trakcie okresu śródrocznego, w tym połączeń jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, restrukturyzacji, a także zaniechania działalności

W raportowanym okresie brak.

W przypadku instrumentów finansowych – ujawnione informacje na temat wartości godziwej wymagane w paragrafach 91–93 h), 94–96, 98 i 99 MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej i paragrafach 25, 26 i 28–30 MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji

Na dzień bilansowy 31.03.2022 r., a także na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, T-Bull S.A. posiadała 115.251 akcji The Dust S.A. Są one notowane w prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. alternatywnym systemie obrotu (NewConnect), co odpowiada poziomowi 1 hierarchii wartości godziwej, jednak Spółka wycenia je nie po wartości godziwej, lecz po cenie nabycia, tj. 25.095,95 zł. Wynika to z tego, że Spółka nie prowadzi działalności inwestycyjnej i uznaje, że prezentowanie wyniku z przeszacowań wartości godziwej nie odzwierciedla realizowanej przez Spółkę strategii rozwoju. Na dzień 31.03.2022 r. wartość 1 akcji The Dust S.A., rozumiana jako kurs zamknięcia na NewConnect, wynosiła 15,60 zł, co dla 115.251 akcji daje wartość godziwą w kwocie 1.797.915,60 zł. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. kurs zamknięcia wynosił 17,25 zł, co dla 115.251 akcji dawało wartość godziwą w kwocie 1.988.079,75 zł.

W przypadku gdy jednostki stają się lub przestają być jednostkami inwestycyjnymi, określonymi w MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – informacje określone w paragrafie 9B MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach

Nie dotyczy.

Podział przychodów z umów z klientami wymagany zgodnie z paragrafami 114–115 MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Podział przychodów Spółki w I kwartale 2022 r.:

• − wyświetlanie reklam: 566 tys. zł;
• − mikropłatności: 175 tys. zł;
• − sprzedaż aplikacji: 925 tys. zł;
• − inne: 9 tys. zł.

Podział geograficzny: wszystkie powyższe przychody poza przychodami "innymi" (9 tys. zł) to przychody zagraniczne.

Jednostka zależna GamesUp Studio S.A. nie wypracowała przychodów.

3.6. Zgodność skróconych sprawozdań z MSR

Skrócone sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2022 r. jest zgodny z MSR 34.

4. Informacje dodatkowe

4.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje RZiS i cash flow	01.01.2022 r.	01.01.2021 r.	01.01.2022 r.	01.01.2021 r.
	– 31.03.2022 r.	– 31.03.2021 r.	– 31.03.2022 r.	– 31.03.2021 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	1 671	1 519	360	332
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 492	-760	-321	-166
Zysk (strata) brutto	-1 505	-734	-324	-160
Suma dochodów całkowitych	-1 505	-734	-324	-160
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-217	343	-47	75
Przepływy pieniężne netto z działalności in westycyjnej	-312	-964	-67	-211
Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej	932	849	201	186
Przepływy pieniężne netto, razem	403	228	87	50
Zysk (strata) na jedną akcję	-1,27	-0,63	-0,27	-0,14
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwy kłą	-1,27	-0,63	-0,27	-0,14
Pozycje bilansowe	31.03.2022 r.	31.12.2021 r.	31.03.2022 r.	31.12.2021 r.
Suma bilansowa	21 324	22 212	4 583	4 829
Aktywa trwałe	16 637	17 380	3 576	3 779
Aktywa obrotowe	4 687	4 832	1 007	1 051
Zobowiązania długoterminowe	3 071	3 463	660	753
Zobowiązania krótkoterminowe	2 366	1 353	508	294
	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.
Liczba akcji [sztuki]	1 188 305	1 161 989	1 188 305	1 161 989

4.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje RZiS i cash flow	01.01.2022 r.	01.01.2021 r.	01.01.2022 r.	01.01.2021 r.
	–	–	–	–
	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	1 672	1 518	360	332
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 466	-748	-315	-164
Zysk (strata) brutto	-1 479	-722	-318	-158
Suma dochodów całkowitych	-1 479	-722	-318	-158
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-198	358	-43	78
Przepływy pieniężne netto z działalności in westycyjnej	-252	-1 066	-54	-233
Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej	932	849	201	186
Przepływy pieniężne netto, razem	483	141	104	31
Zysk (strata) na jedną akcję	-1,24	-0,62	-0,27	-0,14
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwy kłą	-1,24	-0,62	-0,27	-0,14
Pozycje bilansowe	31.03.2022 r.	31.12.2021 r.	31.03.2022 r.	31.12.2021 r.
Suma bilansowa	21 195	22 069	4 556	4 798
Aktywa trwałe	16 593	17 401	3 566	3 783
Aktywa obrotowe	4 602	4 669	989	1 015
Zobowiązania długoterminowe	3 059	3 456	658	751
Zobowiązania krótkoterminowe	2 350	1 344	505	292
	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.	31.03.2022 r.	31.03.2021 r.
Liczba akcji [sztuki]	1 188 305	1 161 989	1 188 305	1 161 989

4.3. Przyjęte kursy przy przeliczaniu danych finansowych

Pozycje skróconych bilansów zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy. Przyjęte kursy wynoszą:

• − na dzień 31.03.2022 r.: 1 EUR = 4,6525 PLN,
• − na dzień 31.12.2021 r.: 1 EUR = 4,5994 PLN.

Pozycje skróconych sprawozdań finansowych z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz skróconych rachunków przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego. Przyjęte kursy wynoszą:

• − za okres 01.01.2022 r. 31.03.2022 r.: 1 EUR = 4,6472 PLN.
• − za okres 01.01.2021 r. 31.03.2021 r.: 1 EUR = 4,5721 PLN.

4.4. Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w I kw. 2022 r.

4.4.1. Pokrycie rynku grami Spółki

W I kwartale 2022 r. gry Spółki zostały pobrane 11,2 mln razy (średnio ok. 124 tys./dzień), w przeważającej większości na urządzenia mobilne, z czego:

• − Moto Rider GO: 5,68 mln pobrań;
• − Top Speed: 1,34 mln pobrań;
• − Top Speed 2: 0,52 mln pobrań;
• − Tank Battle Heroes: 0,22 mln pobrań;
• − pozostałe: 3,45 mln pobrań.

4.4.2. Premiera wczesnego dostępu gry pt. "INTERASTRA" na platformie Steam

W 2021 Spółka prowadziła prace nad grą Interastra, której wersja early access (wczesny dostęp)¹ miała miejsce 9 lutego 2022 r. Tytuł ten łączy rozgrywkę przygodową z symulatorem przetrwania w realiach science-fiction. Produkcja pozwala odkrywać dotąd nieznany kosmos, budować własne rakiety oraz eksplorować przeróżne planety fikcyjnego Układu Słonecznego.

4.4.3. Wyniki finansowe

Przedstawiono w punktach 3.1-3.3.

Szczegółowe wyniki finansowe zostały zaprezentowane w skróconym sprawozdaniu finansowym i skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

4.5. Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe zostały opisane w pozostałych punktach niniejszego dokumentu.

4.6. Informacje o grupie kapitałowej

T-Bull S.A. tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi T-Bull S.A. (jako jednostka dominująca) oraz GamesUP Studio S.A. (jako jednostka zależna).

GamesUP Studio S.A. została zawiązana przez Emitenta 10 grudnia 2020 r., a wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego 26 stycznia 2021 r.

¹ Early access to wczesna (niepełna) wersja gry, którą można kupić, a po jej ukończeniu gracz otrzyma pełną wersję już bez dopłat.

24 listopada 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GamesUP Studio S.A. podjęło uchwałę o zmienia nazwy (firmy) tej spółki na GamesUP Studio S.A. Zmiana w KRS została zarejestrowana 27 stycznia 2022 r.

Od zawiązania GamesUP Studio S.A. do 26 stycznia 2022 r. jedynym wspólnikiem tej spółki była T-Bull S.A. 27 stycznia 2022 r. miała miejsce rejestracja akcji serii B GamesUP Studio S.A., w wyniku czego udział T-Bull S.A. zmniejszył się do 34,48% w kapitale zakładowym i 51,28% w ogólnej liczbie głosów.

W skróconym sprawozdaniu finansowym objęte zostały dane dwóch powyższych jednostek.

Emitent nie jest jednostką zależną od żadnego podmiotu.

W raportowanym okresie brak było pozostałych przypadków, o których mowa w § 66 ust. 8 pkt 4) Rozporządzenia.

4.7. Informacja o prognozach

Nie występują opublikowane wiążące prognozy wyników Spółki ani jej grupy kapitałowej na 2022 r. ani też na inne okresy sprawozdawcze.

4.8. Struktura akcjonariatu

Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu T-Bull S.A. na dzień 30 maja 2022 r., według wiedzy Spółki, zgodnie z zawiadomieniami, jakie zostały Spółce przekazane na podstawie obowiązujących przepisów.

	Akcjonariusz	Ilość akcji	Udział w kapitale zakładowym	Ilość głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Damian Fijałkowski	[Prezes Zarządu]	188 067	15,83%	323 067	20,28%
Grzegorz Zwoliński	[Prokurent]	188 067	15,83%	323 067	20,28%
	Radosław Łapczyński [Przewodniczący RN]	188 727	15,88%	323 727	20,32%
T-Bull S.A.	[akcje własne]	2 548	0,21%	2 548	0,16%
Pozostali		620 896	52,25%	620 896	38,97%
	RAZEM:	1 188 305	100,00%	1 593 305	100,00%

4.9. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące

Damian Fijałkowski posiada 188.067 akcji Spółki, w tym 135.000 akcji uprzywilejowanych w ten sposób, że każda z nich daje prawo do dwóch głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Grzegorz Zwoliński posiada 188.067 akcji Spółki, w tym 135.000 akcji uprzywilejowanych w ten sposób, że każda z nich daje prawo do dwóch głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Radosław Łapczyński posiada 188.727 akcji Spółki, w tym 135.000 akcji uprzywilejowanych w ten sposób, że każda z nich daje prawo do dwóch głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Żaden z trzech ww. głównych akcjonariuszy nie ma pakietu kontrolnego, łącznie posiadają oni 47,54% w kapitale zakładowym i 60,87% w ogólnej liczbie głosów Spółki.

Ponadto, zgodnie z § 16 ust. 2-4 statutu Spółki:

• tak długo jak akcjonariusz Damian Fijałkowski będzie posiadał akcje Spółki stanowiące co najmniej 15,66% w ogólnej liczbie głosów, będzie on miał prawo do wyłącznego powoływania i odwoływania 1 Członka Rady Nadzorczej Spółki w drodze pisemnego oświadczenia doręczonego Spółce.
• tak długo jak akcjonariusz Grzegorz Zwoliński będzie posiadał akcje Spółki stanowiące co najmniej 15,66% w ogólnej liczbie głosów, będzie on miał prawo do wyłącznego powoływania i odwoływania 1 Członka Rady Nadzorczej Spółki w drodze pisemnego oświadczenia doręczonego Spółce.
• tak długo jak akcjonariusz Radosław Łapczyński będzie posiadał akcje Spółki stanowiące co najmniej 15,66% w ogólnej liczbie głosów, będzie on miał prawo do wyłącznego powoływania i odwoływania 1 Członka Rady Nadzorczej Spółki w drodze pisemnego oświadczenia doręczonego Spółce.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie stanu posiadania akcji Spółki i uprawnień do nich przez osoby zarządzające Spółką i nadzorujące ją, na dzień 31 maja 2022 r., wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od dnia publikacji przez Spółkę poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu rocznego za 2021 r.

Członek organu Spółki	Ilość akcji na dzień 29.04.2022 r. i 25.05.2022 r.	Zmiany w stanie po siadania od wskazanego dnia	Ilość akcji na dzień 30.05.2022 r.	Ilość głosów
Damian Fijałkowski Prezes Zarządu	188 067	–	188 067	323 067
Grzegorz Zwoliński Prokurent	188 067	–	188 067	323 067
Radosław Łapczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej	188 727	–	188 727	323 727
Paweł Niklewicz Zastępca Przewodniczącego Rady Nad zorczej	–	–	–	–

Członek organu Spółki	Ilość akcji na dzień 29.04.2022 r. i 25.05.2022 r.	Zmiany w stanie po siadania od wskazanego dnia	Ilość akcji na dzień 30.05.2022 r.	Ilość głosów
Krzysztof Kłysz Sekretarz Rady Nadzorczej	–	–	–	–
Bartosz Greczner Członek Rady Nadzorczej	–	–	–	–
Zuzanna Szymańska Członek Rady Nadzorczej	–	–	–	–

4.10. Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki i jej jednostki zależnej: brak.

4.11. Informacja o umowach z podmiotami powiązanymi

Emitent i jego jednostka zależna nie zawierali z podmiotami powiązanymi żadnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

4.12. Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach

W raportowanym okresie Emitent ani jednostka zależna nie udzielili poręczeń kredytów ani pożyczek, nie udzielił również żadnej gwarancji.

4.13. Zatrudnienie

Na dzień 31 marca 2022 r.:

• − Spółka zatrudniała 66 osób,
• − grupa kapitałowa Spółki zatrudniała 69 osób.

4.14. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych

4.14.1. Prowadzenie działalności operacyjnej w ramach przyjętej strategii rozwoju

Wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe będzie miała realizacja strategii rozwoju na lata 2020-2022, która została przyjęta 15 października 2020 r. Zakłada ona:

1) produkcję i wydanie 2 do 3 gier mobilnych w modelu free-to-play rocznie, głównie o tematyce motoryzacyjnej;

• 2) portowanie i adaptacja na mobile, na zlecenie innych developerów, wydanych przez nich gier na PC i konsole;
• 3) rozwój współpracy ze strategicznymi partnerami, w tym App Store i Google Play, w celu umocnienia pozycji T-Bull S.A. jako producenta i wydawcy gier mobilnych oraz w celu dalszej rozbudowy bazy graczy dla gier wydanych w latach poprzednich oraz planowanych do wydania;
• 4) produkcję i wydanie 5 gier symulatorowych na PC i konsole we współpracy z inwestorem;
• 5) produkcję i wydanie minimum 2 własnych średniobudżetowych gier na PC i konsole, w tym zapowiedzianego Birding Simulator;
• 6) rozbudowę kompetencji marketingowych Spółki w celu maksymalizacji przychodów ze sprzedaży gier na wszystkich platformach sprzedażowych – gier mobilnych, na PC i konsole.

4.14.2. Realizacja projektów dofinansowanych w ramach konkursów GameINN

Na działalność Spółki i wypracowywane przez nią wyniki w przyszłych okresach sprawozdawczych wpływ będzie miała realizacja projektów dofinansowanych w ramach konkursów GameINN. Informacja o nich znajduje się w punkcie 2.5.3.

4.14.3. Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A.

Na dzień bilansowy 31 marca 2022 r. Spółka posiadała 115.251 akcji The Dust S.A., które są notowane na prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Alternatywnym Systemie Obrotu (NewConnect). Mogą one mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Spółki poprzez aktualizację ich wartości lub sprzedaż.

4.14.4. Ziszczenie się ryzyk

Istotny wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych może mieć ziszczenie się ryzyk, na które narażona jest Spółka i jej grupa kapitałowa – tych opisanych w raporcie rocznym za rok obrotowy 2021 r. oraz tych, które ze względu na złożoność i zmienność prowadzenia działalności gospodarczej nie zostały przez Spółkę zdiagnozowane, pomimo dochowania należytej staranności.