T-Bull S.A. — Capital/Financing Update 2021

Apr 7, 2021

OPINIA ZARZĄDU T-BULL S.A.

W SPRAWIE WYŁĄCZENIA PRAWA POBORU AKCJI SERII H ORAZ SPOSOBU USTALENIA ICH CENY EMISYJNEJ

A TAKŻE

W SPRAWIE WYŁĄCZENIA PRAWA POBORU WARRANTÓW SUBSKRYPCYJNYCH SERII A ORAZ ICH NIEODPŁATNEJ EMISJI

Zarząd T-Bull S.A. (dalej: "Spółka", "T-Bull") zamierza zaproponować najbliższemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki (dalej: "WZ") podjęcie uchwał w sprawie:

• − warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego T-Bull w drodze emisji do 874.834 akcji zwykłych na okaziciela serii H,
• − emisji do 874.834 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia ww. akcji serii H.

Najczęstszym powodem emitowania przez spółki nowych akcji jest chęć pozyskania kapitału. Warranty subskrypcyjne serii A oraz akcje serii H mają służyć innemu celowi strategicznemu, polegającemu na uzyskaniu przez T-Bull do dnia 31 grudnia 2022 r. kapitalizacji na poziomie co najmniej 60 mln zł (dalej: "Warunek").

Proponowane uchwały WZ wynikają z przyjęcia programu motywacyjnego dla wybranych członków organów oraz współpracowników Spółki, kluczowych dla budowy wartości Spółki:

• a) Pan Damian Fijałkowski Prezes Zarządu Spółki któremu po spełnieniu się Warunku, na jego żądanie, zostaną zaoferowane warranty subskrypcyjne w ilości 200.528 sztuk;
• b) Pan Grzegorz Zwoliński Członek Zarządu Spółki któremu po spełnieniu się Warunku, na jego żądanie, zostaną zaoferowane warranty subskrypcyjne w ilości 200.528 sztuk;
• c) Pan Radosław Łapczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki któremu po spełnieniu się Warunku, na jego żądanie, zostaną zaoferowane warranty subskrypcyjne w ilości 200.528 sztuk;
• d) Pan January Ciszewski osoba współpracująca ze Spółką na poziomie strategicznym któremu po spełnieniu się Warunku, na jego żądanie, zostaną zaoferowane warranty subskrypcyjne w ilości 136.625 sztuk;
• e) Pan Artur Błasik osoba współpracująca ze Spółką na poziomie strategicznym któremu po spełnieniu się Warunku, na jego żądanie, zostaną zaoferowane warranty subskrypcyjne w ilości 136.625 sztuk.

Warranty subskrypcyjne mają zostać wyemitowane nieodpłatnie, natomiast akcje serii H po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, tj. 0,10 zł za 1 akcję.

Mając na uwadze cel emisji warrantów subskrypcyjnych serii A oraz akcji serii H, w opinii Zarządu Spółki całkowite wyłączenie prawa poboru tych papierów wartościowych, cena emisyjna akcji serii H oraz emisja warrantów nieodpłatnie są uzasadnione i leżą w interesie akcjonariuszy.

__________________ __________________ Damian Fijałkowski Grzegorz Zwoliński T-Bull S.A. T-Bull S.A.

Prezes Zarządu Członek Zarządu