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SYSWORK CO., LTD — Capital/Financing Update 2021
Oct 26, 2021
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Capital/Financing Update
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증권신고서(채무증권) 3.4 주식회사 시스웍 ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect 발행조건및가액이확정된경우 증권발행조건확정
| 금융위원회 귀중 | 2021년 10월 26일 |
| 회 사 명 : | 주식회사 시스웍 |
| 대 표 이 사 : | 전 상 현 |
| 본 점 소 재 지 : | 대전광역시 유성구 테크노7로 32-13 |
| (전 화) 042-932-4800 | |
| (홈페이지) http://www.syswork.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 상 무 (성 명) 박 슬 |
| (전 화) 042-932-4800 |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 08월 25일
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : (주)시스웍 제7회 무보증 신주인수권부사채
3. 모집 또는 매출금액 : 금 삼백억원 (\30,000,000,000)
4. 정정사유 : 행사가액 확정
5. 정정사항
| 항 목 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|
| 금번 정정사항은 행사가액 확정에 따른 정정사항으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 ' 굵은 녹색 ' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다. &cr※ 요약정보 중 핵심투자위험은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. | ||
| 요약정보-2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항-권리행사가격 | 1,995 | 1,215 |
| 요약정보-2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항-주요사항보고서 | [정정] 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2021.09.06 | [정정] 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2021.10.26 |
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요&cr가. 공모의 개요&cr행가사액, 행사비율, 행사기간 등&cr신주인수권의 조건 요약&cr1) 행사가액 |
1) 행사가액: 1,995원&cr&cr"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2021년 08월 25일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단,행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다. | 1) 행사가액: 1,215원&cr&cr 청약개시일 제 3거래일전인 2021년 10월 25일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단,행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다. |
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항&cr3. 공모가격 결정방법&cr나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항 | (주1) 정정전 | (주1) 정정후 |
| II. 증권의 주요 권리내용&cr2. 신주인수권의 내용 등&cr가. 신주인수권의 내용 | (주2) 정정전 | (주2) 정정후 |
| III. 투자위험요소&cr2. 회사위험&cr나. 재무안정성 관련 위험 | (주3) 정정전 | (주3) 정정후 |
| III. 투자위험요소&cr2. 회사위험&cr타. 경영권 변동 및 최대주주 지배력 관련 위험 | (주4) 정정전 | (주4) 정정후 |
| III. 투자위험요소&cr3. 기타위험&cr가. 최대주주 지분율 변동 위험 | (주5) 정정전 | (주5) 정정후 |
| III. 투자위험요소&cr3. 기타위험&cr나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험 | (주6) 정정전 | (주6) 정정후 |
| IV. 인수인의 의견 | (주7) 정정전 | (주7) 정정후 |
(주1) 정정전&cr
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항&cr&cr당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일 전영업일(2021년 08월 24일)을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.&cr&cr1) 가치산정의 목적&cr&cr주식회사 시스웍 제7회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출&cr
2) 발행조건
| 신주인수권&cr가격 결정변수 | 신주인수권 가격 결정변수의 내용 | 비 고 |
|---|---|---|
| 기초자산 | (주)시스웍 보통주 (269620) | - |
| 무위험이자율 | 1.437% (2021년 08월 24일 국고채 3년물 민평평균 수익률) | 주1) |
| 잔존만기 | 3년 | - |
| 현재가 | 2,005원 (2021년 08월 24일 종가) | - |
| 행사가액(예정) | 1,995원 | 주2) |
| 변동성 | ① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용 ② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용 ③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용 ④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용 |
주3) |
| 주1) | 무위험이자율: 2021년 08월 24일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다. |
| 주2) | 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2021년 08월 24일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.&cr가) (주)시스웍 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 나) (주)시스웍 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가" 다) (주)시스웍 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" |
| 주3) | 하기 "3) 변동성" 참조 |
&cr ※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2021년 10월 25일 에 확정하여 2021년 10월 26일 에 공시할 예정입니다.&cr
3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.
| 구분 | 역사적 변동성(%) | |
|---|---|---|
| KOSDAQ 지수 | (주)시스웍 보통주 | |
| --- | --- | --- |
| 20영업일(1개월) | 23.52% | 84.52% |
| 60영업일(3개월) | 17.35% | 71.48% |
| 120영업일(6개월) | 18.47% | 67.41% |
| 250영업일(12개월) | 23.49% | 106.42% |
| (출처: Bloomberg, Historical Volatility Table,&cr KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)시스웍 보통주 - 269620 KOSDAQ Equity) | |
| 주) | 각 영업일별 기간 ① 20 영업일(1개월) 기간: 2021년 08월 24일 기준 최근 20 영업일 ② 60 영업일(3개월) 기간: 2021년 08월 24일 기준 최근 60 영업일 ③ 120 영업일(6개월) 기간: 2021년 08월 24일 기준 최근 120 영업일 ④ 250 영업일(12개월) 기간: 2021년 08월 24일 기준 최근 250 영업일 |
4) 조건별 신주인수권의 이론가치
가) KOSDAQ 지수
| 구분 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 12개월 |
|---|---|---|---|---|
| 역사적 변동성(%) | 23.52% | 17.35% | 18.47% | 23.49% |
| 신주인수권 이론가격(원) | 360 | 280 | 294 | 359 |
| 행사가 대비(%) | 18.05% | 14.04% | 14.74% | 17.99% |
나) (주)시스웍 보통주
| 구분 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 12개월 |
|---|---|---|---|---|
| 역사적 변동성(%) | 84.52% | 71.48% | 67.41% | 106.42% |
| 신주인수권 이론가격(원) | 1,084 | 944 | 899 | 1,293 |
| 행사가 대비(%) | 54.34% | 47.32% | 45.06% | 64.81% |
5) 가치 산정 결과
가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.
나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.
다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.
라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.
마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근 120영업일 간의 역사적 변동성(18.47%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 294원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 120영업일 기준의 KOSDAQ index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)&cr
(주1) 정정후&cr
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항&cr&cr당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 청약개시일 제 3거래일전인 2021년 10월 25일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.&cr&cr1) 가치산정의 목적&cr&cr주식회사 시스웍 제7회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출&cr
2) 발행조건
| 신주인수권&cr가격 결정변수 | 신주인수권 가격 결정변수의 내용 | 비 고 |
|---|---|---|
| 기초자산 | (주)시스웍 보통주 (269620) | - |
| 무위험이자율 | 1.930% (2021년 10월 25일 국고채 3년물 민평평균 수익률) | 주1) |
| 잔존만기 | 3년 | - |
| 현재가 | 1,200원 (2021년 10월 25일 종가) | - |
| 행사가액(예정) | 1,215원 | 주2) |
| 변동성 | ① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용 ② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용 ③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용 ④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용 |
주3) |
| 주1) | 무위험이자율: 2021년 10월 25일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다. |
| 주2) | 본 사채 발행을 위한 청약개시일 제 3거래일전인 2021년 10월 25일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.&cr가) (주)시스웍 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 나) (주)시스웍 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가" 다) (주)시스웍 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" |
| 주3) | 하기 "3) 변동성" 참조 |
3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.
| 구분 | 역사적 변동성(%) | |
|---|---|---|
| KOSDAQ 지수 | (주)시스웍 보통주 | |
| --- | --- | --- |
| 20영업일(1개월) | 26.89% | 144.03% |
| 60영업일(3개월) | 21.34% | 97.29% |
| 120영업일(6개월) | 19.50% | 80.83% |
| 250영업일(12개월) | 22.61% | 91.05% |
| (출처: Bloomberg, Historical Volatility Table,&cr KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)시스웍 보통주 - 269620 KOSDAQ Equity) | |
| 주) | 각 영업일별 기간 ① 20 영업일(1개월) 기간: 2021년 10월 25일 기준 최근 20 영업일 ② 60 영업일(3개월) 기간: 2021년 10월 25일 기준 최근 60 영업일 ③ 120 영업일(6개월) 기간: 2021년 10월 25일 기준 최근 120 영업일 ④ 250 영업일(12개월) 기간: 2021년 10월 25일 기준 최근 250 영업일 |
4) 조건별 신주인수권의 이론가치
가) KOSDAQ 지수
| 구분 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 12개월 |
|---|---|---|---|---|
| 역사적 변동성(%) | 26.89% | 21.34% | 19.50% | 22.61% |
| 신주인수권 이론가격(원) | 240 | 197 | 182 | 207 |
| 행사가 대비(%) | 19.75% | 16.19% | 15.01% | 17.01% |
나) (주)시스웍 보통주
| 구분 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 12개월 |
|---|---|---|---|---|
| 역사적 변동성(%) | 144.03% | 97.29% | 80.83% | 91.05% |
| 신주인수권 이론가격(원) | 943 | 723 | 625 | 687 |
| 행사가 대비(%) | 77.63% | 59.53% | 51.42% | 56.56% |
5) 가치 산정 결과
가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.
나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.
다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.
라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.
마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근 120영업일 간의 역사적 변동성 (19.50%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 182원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 120영업일 기준의 KOSDAQ index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)&cr&cr (주2) 정정전&cr
가. 신주인수권의 내용
(단위: 원)
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 신주인수권행사로 인해&cr발행할 주식의 내용 | 주식의 종류 및 내용 | (주)시스웍 기명식 보통주 |
| 특수한 권리 등 부여 | - | |
| 신주인수권 행사비율(%) | 100 | |
| 신주인수권 행사가액 | 기준주가 | 1,991 |
| 할인율(%) | - | |
| 행사가액 | 1,995 (예정) | |
| 산출근거 | "본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2021년 08월 25일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.&cr 1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" 3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" |
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| 신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법 | 현금납입 및 사채대용납입 | |
| 신주인수권 행사가액의&cr조정방법 | 조정방법 | 가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.&cr&cr - 아 래 -&cr▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }&cr&cr다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.&cr 나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.&cr 다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.&cr 라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 1개월 후 그리고 그 후 매 1개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.&cr 마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.&cr&cr바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.&cr사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.&cr - 아 래 -&cr ▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다) |
| 공시방법 | 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다. | |
| 기타 신주인수권의 조건 | 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다. |
| 주) | 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인 2021년 10월 25일 에 확정 후 정정 공시할 예정입니다. |
■ 행사가액 산정표
| (기산일: 2021년 08월 24일) | (단위: 원, 주) |
| 일자 | 가중산술평균주가 | 거래량(주) | 거래대금(원) |
|---|---|---|---|
| 2021-08-24 | 1,991원 | 5,164,926 | 10,284,581,325 |
| 2021-08-23 | 1,918원 | 2,800,880 | 5,371,850,055 |
| 2021-08-20 | 1,986원 | 5,341,057 | 10,608,522,815 |
| 2021-08-19 | 2,160원 | 6,866,982 | 14,835,635,120 |
| 2021-08-18 | 2,085원 | 3,945,993 | 8,227,488,515 |
| 2021-08-17 | 2,173원 | 5,098,253 | 11,076,325,680 |
| 2021-08-13 | 2,344원 | 7,012,852 | 16,440,850,990 |
| 2021-08-12 | 2,505원 | 11,071,454 | 27,733,682,375 |
| 2021-08-11 | 2,573원 | 24,383,671 | 62,737,509,625 |
| 2021-08-10 | 2,537원 | 24,944,309 | 63,275,115,290 |
| 2021-08-09 | 2,472원 | 11,864,197 | 29,331,373,375 |
| 2021-08-06 | 2,535원 | 79,478,057 | 201,495,976,560 |
| 2021-08-05 | 2,341원 | 4,533,460 | 10,612,514,765 |
| 2021-08-04 | 2,414원 | 11,094,251 | 26,786,241,940 |
| 2021-08-03 | 2,404원 | 7,659,729 | 18,416,937,610 |
| 2021-08-02 | 2,472원 | 37,442,589 | 92,564,315,905 |
| 2021-07-30 | 2,418원 | 33,835,483 | 81,823,731,880 |
| 2021-07-29 | 2,324원 | 7,208,452 | 16,756,014,560 |
| 2021-07-28 | 2,401원 | 62,157,094 | 149,251,610,820 |
| 2021-07-27 | 2,159원 | 2,331,837 | 5,034,608,980 |
| 2021-07-26 | 2,158원 | 3,469,144 | 7,485,714,455 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 2,443원 | - | |
| 1주일 가중산술평균주가(B) | 2,045원 | - | |
| 최근일 가중산술평균주가(C) | 1,991원 | - | |
| A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3) | 2,156원 | - | |
| 청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E) | - | 주1) | |
| 기준주가 (F = MIN[C,D,E]) | 1,991원 | - | |
| 액면가 (G) | 100 | 주2) | |
| 행사가액 (H = MAX[F×100%, G]) | 1,995원 | 주3) |
| 주1) | 2021년 09월 29일 확정 예정 |
| 주2) | 행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액 |
| 주3) | 호가 단위 미만 절상 |
&cr(후략)
(주2) 정정후&cr
가. 신주인수권의 내용
(단위: 원)
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 신주인수권행사로 인해&cr발행할 주식의 내용 | 주식의 종류 및 내용 | (주)시스웍 기명식 보통주 |
| 특수한 권리 등 부여 | - | |
| 신주인수권 행사비율(%) | 100 | |
| 신주인수권 행사가액 | 기준주가 | 1,215 |
| 할인율(%) | - | |
| 행사가액 | 1,215 | |
| 산출근거 | "본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 청약개시일 제 3거래일전인 2021년 10월 25일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.&cr 1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액 2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가" 3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가" |
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| 신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법 | 현금납입 및 사채대용납입 | |
| 신주인수권 행사가액의&cr조정방법 | 조정방법 | 가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.&cr&cr - 아 래 -&cr▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }&cr&cr다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.&cr 나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.&cr 다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.&cr 라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 1개월 후 그리고 그 후 매 1개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.&cr 마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.&cr&cr바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.&cr사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.&cr - 아 래 -&cr ▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다) |
| 공시방법 | 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다. | |
| 기타 신주인수권의 조건 | 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다. |
■ 행사가액 산정표
| (기산일: 2021년 10월 25일) | (단위: 원, 주) |
| 일자 | 가중산술평균주가 | 거래량(주) | 거래대금(원) |
|---|---|---|---|
| 2021/10/25 | 1,215원 | 4,775,808 | 5,800,459,795 |
| 2021/10/22 | 1,225원 | 12,834,460 | 15,719,873,365 |
| 2021/10/21 | 1,218원 | 10,434,732 | 12,705,810,220 |
| 2021/10/20 | 1,289원 | 12,620,554 | 16,271,054,340 |
| 2021/10/19 | 1,284원 | 26,942,079 | 34,581,280,365 |
| 2021/10/18 | 1,408원 | 73,508,233 | 103,517,094,305 |
| 2021/10/15 | 1,913원 | 10,850,184 | 20,755,323,560 |
| 2021/10/14 | 1,809원 | 1,738,664 | 3,145,929,215 |
| 2021/10/13 | 1,774원 | 1,123,044 | 1,992,245,765 |
| 2021/10/12 | 1,782원 | 1,595,720 | 2,843,276,260 |
| 2021/10/08 | 1,836원 | 2,223,556 | 4,082,116,110 |
| 2021/10/07 | 1,854원 | 2,696,058 | 4,998,650,910 |
| 2021/10/06 | 1,893원 | 5,634,513 | 10,667,116,225 |
| 2021/10/05 | 1,915원 | 6,234,700 | 11,936,966,345 |
| 2021/10/01 | 2,172원 | 41,833,205 | 90,881,103,730 |
| 2021/09/30 | 1,823원 | 702,012 | 1,279,935,445 |
| 2021/09/29 | 1,824원 | 1,162,893 | 2,121,150,630 |
| 2021/09/28 | 1,897원 | 904,007 | 1,714,461,490 |
| 2021/09/27 | 1,921원 | 666,517 | 1,280,311,955 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 1,585원 | - | |
| 1주일 가중산술평균주가(B) | 1,258원 | - | |
| 최근일 가중산술평균주가(C) | 1,215원 | - | |
| A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3) | 1,353원 | - | |
| 청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E) | 1,215원 | - | |
| 기준주가 (F = MIN[C,D,E]) | 1,215원 | - | |
| 액면가 (G) | 100 | 주1) | |
| 행사가액 (H = MAX[F×100%, G]) | 1,215원 | 주2) |
| 주1) | 행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액 |
| 주2) | 호가 단위 미만 절상 |
&cr(후략)&cr
(주3) 정정전&cr&cr(전략)&cr
2021년 상반기말 기준 1년 내 만기가 도래하는 당사의 유동성차입금은 약 650억원으로 총 차입금 중 100%의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 상반기말 기준 당사의 유동성 차입금은 단기차입금 약 6억원과 당사가 발행한 주식연계채권 중 1년이내 조기상환청구가 가능한 유동성전환사채 및 유동성신주인수권부사채 519억, 관련 전환(행사)권 대가와 조기상환청구권에 대한 파생상품사채 125억원으로 구성되어 있습니다. 단기차입금의 경우 당사의 종속회사인 소주시스웍의 담보대출건으로 만기일은 2021년 10월 29일이며, 당사의 정기예금 CNY 5,000,000을 담보로 하고 있습니다. 동 대출은 당사의 정기예금에 대한 담보대출이므로 만기연장은 어렵지 않을 것으로 판단되며, 상환에 대한 리스크는 낮을 것으로 판단됩니다. 이외 전환사채(2CB, 3CB)와 신주인수권부사채(1BW)의 약 301억원(관련 파생상품사채 약 70억원 포함)의 경우 2021년 10월 08일 전환(행사)청구가 가능하며, 전환(행사)가액은 증권신고서 제출전일 기준 890원입니다. 2021년 09월 03일 당사 주식의 종가가 2,010원인 것을 감안하면, 동 채권의 투자자들이 전환(행사)청구를 할 가능성이 높은것으로 판단되나, 조기상환청구를 할 가능성도 배제할 수는 없습니다. 나머지 전환사채(4CB, 5CB, 6CB)의 약 343억원(관련 파생상품사채 약 55억원 포함)은 각각 2022년 5월 30일, 4월 28일, 6월 2일 전환 및 조기상환 청구가 가능합니다. 동채권의 전환가액은 2,010~2,322원 수준으로, 증권신고서 제출전일 기준 전환과 조기상환 청구시점에 대해 예단하기 어려운 상황입니다. 당사는 2021년 10월 08일 이후로 조기상환 청구가 가능한 유동성부채 301억원에 대해서 전환(행사)가액이 2021년 09월 03일 종가 대비 약 44% 수준으로 전량 전환(행사)청구 될 것으로 예상하고 있으나, 투자자의 판단에 따라 조기상환청구에 대비하여 현금및현금성자산 139억원(단기금융상품 31억 포함시 170억원)을 보유하고 있으며, 당사가 보유한 투자자산(공정가치측정금융자산 311억원 및 관계기업투자주식 31억원)에 대한 담보대출 등도 고려하고 있습니다. 또한, 2022년 상반기 중으로 조기상환청구나 전환이 가능한 차입금 343억원에 대해서도 상기 서술한 당사 자체 보유자산과 투자자산 관련 담보대출과 더불어 2021년말 신사업 관련 현금흐름 발생까지 감안한다면 급격한 유동성 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 신사업 부문의 양산계획의 차질이나 투자자들의 전환(행사)청구 등 과 같은 예상치 못한 변수가 여전히 존재하오니 이로인한 당사의 재무안정성의 위험에 대해서 투자자들께서는 반드시 유의하시길 바랍니다.&cr
| [당사 차입금 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2021. 1H | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| 총차입금 | 65,020 | 32,536 | 8,791 | 699 |
| 유동성차입금 | 65,020 | 28,037 | - | 699 |
| 단기차입금 | 568 | 544 | - | 699 |
| 유동성전환사채 | 40,363 | 10,919 | - | - |
| 유동성신주인수권부사채 | 11,553 | 10,919 | - | - |
| 유동성파생상품사채 | 12,536 | 5,655 | - | - |
| 비유동성차입금 | - | 4,499 | 8,791 | - |
| 전환사채 | - | 2,680 | 8,072 | - |
| 파생상품부채 | - | 1,819 | 719 | - |
| 현금성자산 | 17,038 | 21,480 | 15,284 | 12,221 |
| 순차입금 | 47,982 | 11,055 | (6,493) | (11,522) |
| 유동성차입금 비중(%) | 100.00% | 86.17% | - | 100.00% |
| 차입금의존도(%) | 52.63% | 34.04% | 17.80% | 1.82% |
자료 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서&cr주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품&cr주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)
| [당사 유동성차입금(주식연계채권 관련) 상세현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 장부가액 | 관련&cr파생상품사채액 | 사채장부가액+&cr파생상품부채액 | 전환(행사)&cr가능 시점 | 전환(행사)&cr가액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 | 3,851 | 1,166 | 5,018 | 2021.10.08 | 890원 |
| 제3회 전환사채 | 7,702 | 2,333 | 10,035 | 2021.10.08 | 890원 |
| 제4회 전환사채 | 3,046 | 926 | 3,971 | 2022.05.30 | 2,322원 |
| 제5회 전환사채 | 17,309 | 2,655 | 19,964 | 2022.04.28 | 2,269원 |
| 제6회 전환사채 | 8,455 | 1,957 | 10,412 | 2022.06.02 | 2,010원 |
| 제1회 신주인수권부사채 | 11,553 | 3,499 | 15,053 | 2021.10.08 | 890원 |
| 합계 | 51,916 | 12,536 | 64,452 | - | - |
자료 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서
&cr당사의 2021년 상반기말 기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.
| [당사 차입금 내역] | (단위 : 천원) |
| 차입금종류 | 차입처 | 당기말 현재&cr이자율 | 2021년 상반기말 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|
| 담보대출 | 국민은행 Suzhou branch | 4.75% | 568,323 | 2021.10.29 |
자료 : 당사제시 &cr주) 상기 차입금에 대해 정기예금이 담보로 제공되어 있습니다.
&cr당사의 증권신고서 제출 전일 현재기준 전환사채 내역은 다음과 같습니다.&cr
| [당사 전환사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 전환사채 | 상환할증금 | 전환권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 (주1) | 5,000,000 | - | (1,148,876) | 3,851,124 |
| 제3회 전환사채 (주1) | 10,000,000 | - | (2,297,752) | 7,702,248 |
| 제4회 전환사채 (주2) | 5,000,000 | 728,460 | (2,682,768) | 3,045,692 |
| 제5회 전환사채 (주3) | 20,000,000 | 2,954,860 | (5,645,928) | 17,308,932 |
| 제6회 전환사채 (주4) | 10,000,000 | - | (1,545,289) | 8,454,711 |
| 합계 | 50,000,000 | 3,683,320 | (13,320,613) | 40,362,707 |
| 자료 : 당사 반기보고서 |
| (주1) 조기상환청구권 행사가능일은 2021년 10월 8일입니다. |
| (주2) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 5월 30일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 예금과, 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주3) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 4월 28일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주4) 조기상환청구권의 행사가능일은 2022년 6월 2일입니다. |
당사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [당사 전환사채 주요 발행조건] |
| 구분 | 제2회 전환사채 | 제3회 전환사채 | 제4회 전환사채 | 제5회 전환사채 | 제6회 전환사채 |
|---|---|---|---|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% | 1.00% | 1.00% | 2.00% | 3.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% | 1.00% | 5.50% | 6.50% | 3.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 | 2020.10.08 | 2020.11.30 | 2021.04.28 | 2021.06.02 |
| 만기일 | 2023.10.08 | 2023.10.08 | 2023.11.30 | 2024.04.28 | 2024.06.02 |
| 전환청구기간 | 21.10.08~23.09.08 | 21.10.08~23.09.08 | 21.11.30~23.10.30 | 22.04.28~24.03.28 | 22.06.02~24.05.02 |
| 전환권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 |
| 전환가액 (주) | 890원 | 890원 | 2,322원 | 2,269원 | 2,010원 |
| 행사가능주식수 | 5,617,977주 | 11,235,955주 | 2,153,316주 | 8,814,455주 | 4,975,124주 |
자료 : 당사 반기보고서 및 당사 제시&cr주) 제2회, 3회 전환사채는 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 전환가액이 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었으며, 제4회 무보증 전환사채는 시가하락에 따라 전환가액이 3,317원에서 2,322원으로 조정되었습니다.
당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역 및 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [당사 신주인수권부사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 신주인수권부사채 | 신주인수권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|
| 제1회 신주인수권부사채 | 15,000,000 | (3,446,629) | 11,553,371 |
자료 : 당사 반기보고서
| [당사 신주인수권부사채 주요 발행조건] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 제1회 무보증 신주인수권부사채 |
|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 |
| 만기일 | 2023.10.08 |
| 행사기간 | 21.10.08~23.09.08 |
| 신주인수권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 |
| 행사가액 (주) | 890원 |
| 행사가능주식수 | 16,853,932주 |
| 자금사용의 목적 | 타법인지분취득 |
| 자료 : 당사 반기보고서 및 당사 제시 |
| 주) 신주인수권 행사가액은 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었습니다. |
&cr(후략)&cr&cr (주3) 정정후&cr&cr(전략)&cr
2021년 상반기말 기준 1년 내 만기가 도래하는 당사의 유동성차입금은 약 650억원으로 총 차입금 중 100%의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 상반기말 기준 당사의 유동성 차입금은 단기차입금 약 6억원과 당사가 발행한 주식연계채권 중 1년이내 조기상환청구가 가능한 유동성전환사채 및 유동성신주인수권부사채 519억, 관련 전환(행사)권 대가와 조기상환청구권에 대한 파생상품사채 125억원으로 구성되어 있습니다. 단기차입금의 경우 당사의 종속회사인 소주시스웍의 담보대출건으로 만기일은 2021년 10월 29일이며, 당사의 정기예금 CNY 5,000,000을 담보로 하고 있습니다. 동 대출은 당사의 정기예금에 대한 담보대출이므로 만기연장은 어렵지 않을 것으로 판단되며, 상환에 대한 리스크는 낮을 것으로 판단됩니다. 이외 전환사채(2CB, 3CB)와 신주인수권부사채(1BW)의 약 301억원(관련 파생상품사채 약 70억원 포함)의 경우 2021년 10월 08일 전환(행사)청구가 가능하며, 전환(행사)가액은 증권신고서 제출전일 기준 890원입니다. 동 전환사채(2CB, 3CB)와 신주인수권부사채(1BW)는 지난 2021년 10월 08일 전액 전환 및 행사되었으며 동 전환(행사)으로 인한 추가주식은 2021년 10월 20일 상장되었습니다. 나머지 전환사채(4CB, 5CB, 6CB)의 약 343억원(관련 파생상품사채 약 55억원 포함)은 각각 2022년 5월 30일, 4월 28일, 6월 2일 전환 및 조기상환 청구가 가능합니다. 동채권의 전환가액은 2,010~2,322원 수준으로, 증권신고서 제출전일 기준 전환과 조기상환 청구시점에 대해 예단하기 어려운 상황입니다. 당사는 2021년 10월 08일 이후로 조기상환 청구가 가능한 유동성부채 301억원에 대해서 전환(행사)가액이 2021년 09월 03일 종가 대비 약 44% 수준으로 전량 전환(행사)청구 될 것으로 예상하고 있으나, 투자자의 판단에 따라 조기상환청구에 대비하여 현금및현금성자산 139억원(단기금융상품 31억 포함시 170억원)을 보유하고 있으며, 당사가 보유한 투자자산(공정가치측정금융자산 311억원 및 관계기업투자주식 31억원)에 대한 담보대출 등도 고려하고 있습니다. 또한, 2022년 상반기 중으로 조기상환청구나 전환이 가능한 차입금 343억원에 대해서도 상기 서술한 당사 자체 보유자산과 투자자산 관련 담보대출과 더불어 2021년말 신사업 관련 현금흐름 발생까지 감안한다면 급격한 유동성 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 신사업 부문의 양산계획의 차질이나 투자자들의 전환(행사)청구 등 과 같은 예상치 못한 변수가 여전히 존재하오니 이로인한 당사의 재무안정성의 위험에 대해서 투자자들께서는 반드시 유의하시길 바랍니다.&cr
| [당사 차입금 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2021. 1H | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| 총차입금 | 65,020 | 32,536 | 8,791 | 699 |
| 유동성차입금 | 65,020 | 28,037 | - | 699 |
| 단기차입금 | 568 | 544 | - | 699 |
| 유동성전환사채 | 40,363 | 10,919 | - | - |
| 유동성신주인수권부사채 | 11,553 | 10,919 | - | - |
| 유동성파생상품사채 | 12,536 | 5,655 | - | - |
| 비유동성차입금 | - | 4,499 | 8,791 | - |
| 전환사채 | - | 2,680 | 8,072 | - |
| 파생상품부채 | - | 1,819 | 719 | - |
| 현금성자산 | 17,038 | 21,480 | 15,284 | 12,221 |
| 순차입금 | 47,982 | 11,055 | (6,493) | (11,522) |
| 유동성차입금 비중(%) | 100.00% | 86.17% | - | 100.00% |
| 차입금의존도(%) | 52.63% | 34.04% | 17.80% | 1.82% |
자료 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서&cr주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품&cr주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)
| [당사 유동성차입금(주식연계채권 관련) 상세현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 장부가액 | 관련&cr파생상품사채액 | 사채장부가액+&cr파생상품부채액 | 전환(행사)&cr가능 시점 | 전환(행사)&cr가액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 | 3,851 | 1,166 | 5,018 | 2021.10.08 | 890원 |
| 제3회 전환사채 | 7,702 | 2,333 | 10,035 | 2021.10.08 | 890원 |
| 제4회 전환사채 | 3,046 | 926 | 3,971 | 2022.05.30 | 2,322원 |
| 제5회 전환사채 | 17,309 | 2,655 | 19,964 | 2022.04.28 | 2,269원 |
| 제6회 전환사채 | 8,455 | 1,957 | 10,412 | 2022.06.02 | 2,010원 |
| 제1회 신주인수권부사채 | 11,553 | 3,499 | 15,053 | 2021.10.08 | 890원 |
| 합계 | 51,916 | 12,536 | 64,452 | - | - |
| 자료 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서 |
| 주) 2CB, 3CB, 1BW는 2021년 10월 08일에 전액 전환(행사)되었습니다. |
&cr당사의 2021년 상반기말 기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.
| [당사 차입금 내역] | (단위 : 천원) |
| 차입금종류 | 차입처 | 당기말 현재&cr이자율 | 2021년 상반기말 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|
| 담보대출 | 국민은행 Suzhou branch | 4.75% | 568,323 | 2021.10.29 |
자료 : 당사제시 &cr주) 상기 차입금에 대해 정기예금이 담보로 제공되어 있습니다.
&cr당사의 증권신고서 제출 전일 현재기준 전환사채 내역은 다음과 같습니다.&cr
| [당사 전환사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 전환사채 | 상환할증금 | 전환권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 (주1) | 5,000,000 | - | (1,148,876) | 3,851,124 |
| 제3회 전환사채 (주1) | 10,000,000 | - | (2,297,752) | 7,702,248 |
| 제4회 전환사채 (주2) | 5,000,000 | 728,460 | (2,682,768) | 3,045,692 |
| 제5회 전환사채 (주3) | 20,000,000 | 2,954,860 | (5,645,928) | 17,308,932 |
| 제6회 전환사채 (주4) | 10,000,000 | - | (1,545,289) | 8,454,711 |
| 합계 | 50,000,000 | 3,683,320 | (13,320,613) | 40,362,707 |
| 자료 : 당사 반기보고서 |
| (주1) 조기상환청구권 행사가능일은 2021년 10월 8일입니다. |
| (주2) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 5월 30일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 예금과, 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주3) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 4월 28일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주4) 조기상환청구권의 행사가능일은 2022년 6월 2일입니다. |
| (주5) 2CB, 3CB는 2021년 10월 08일에 전액 전환되었습니다. |
당사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [당사 전환사채 주요 발행조건] |
| 구분 | 제2회 전환사채 | 제3회 전환사채 | 제4회 전환사채 | 제5회 전환사채 | 제6회 전환사채 |
|---|---|---|---|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% | 1.00% | 1.00% | 2.00% | 3.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% | 1.00% | 5.50% | 6.50% | 3.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 | 2020.10.08 | 2020.11.30 | 2021.04.28 | 2021.06.02 |
| 만기일 | 2023.10.08 | 2023.10.08 | 2023.11.30 | 2024.04.28 | 2024.06.02 |
| 전환청구기간 | 21.10.08~23.09.08 | 21.10.08~23.09.08 | 21.11.30~23.10.30 | 22.04.28~24.03.28 | 22.06.02~24.05.02 |
| 전환권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 |
| 전환가액 (주) | 890원 | 890원 | 2,322원 | 2,269원 | 2,010원 |
| 행사가능주식수 | 5,617,977주 | 11,235,955주 | 2,153,316주 | 8,814,455주 | 4,975,124주 |
| 자료 : 당사 반기보고서 및 당사 제시&cr주) 제2회, 3회 전환사채는 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 전환가액이 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었으며, 제4회 무보증 전환사채는 시가하락에 따라 전환가액이 3,317원에서 2,322원으로 조정되었습니다. |
| 주) 2CB, 3CB는 2021년 10월 08일에 전액 전환되었습니다. |
당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역 및 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [당사 신주인수권부사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 신주인수권부사채 | 신주인수권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|
| 제1회 신주인수권부사채 | 15,000,000 | (3,446,629) | 11,553,371 |
| 자료 : 당사 반기보고서 |
| 주) 1BW는 2021년 10월 08일에 전액 행사되었습니다. |
| [당사 신주인수권부사채 주요 발행조건] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 제1회 무보증 신주인수권부사채 |
|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 |
| 만기일 | 2023.10.08 |
| 행사기간 | 21.10.08~23.09.08 |
| 신주인수권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 |
| 행사가액 (주) | 890원 |
| 행사가능주식수 | 16,853,932주 |
| 자금사용의 목적 | 타법인지분취득 |
| 자료 : 당사 반기보고서 및 당사 제시 |
| 주) 신주인수권 행사가액은 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었습니다. |
| 주) 1BW는 2021년 10월 08일에 전액 행사되었습니다. |
&cr(후략)&cr&cr (주4) 정정전&cr&cr(전략)&cr
[기발행 주식연계채권 현황 및 전환(행사)시 지분율]
| 투자자 | 투자종목 | 투자금액&cr(억원) | 전환(행사)&cr가액(원) | 전환(행사)&cr가능주식수 | 전환(행사)시&cr지분율 | 전환(행사)&cr가능일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 랑크 투자조합 | 2CB | 50 | 890 | 5,617,978 | 6.99% | 2021.10.08 |
| 메이1호조합 | 1BW | 75 | 890 | 8,426,966 | 10.13% | 2021.10.08 |
| 세이프에쿼티조합 | 1BW | 75 | 890 | 8,426,966 | 10.13% | 2021.10.08 |
| 옥토1호조합 | 3CB | 50 | 890 | 5,617,977 | 6.99% | 2021.10.08 |
| 뷰원 투자조합 | 3CB | 50 | 890 | 5,617,977 | 6.99% | 2021.10.08 |
| ㈜바로저축은행 | 4CB | 50 | 2,322 | 2,153,316 | 2.80% | 2021.11.30 |
| ㈜상상인저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 5.56% | 2022.04.28 |
| ㈜상상인플러스저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 5.56% | 2022.04.28 |
| 제브라투자자문㈜ | 6CB | 60 | 2,010 | 2,985,074 | 3.84% | 2022.06.02 |
| 루디스카 투자조합 | 6CB | 30 | 2,010 | 1,492,537 | 1.96% | 2022.06.02 |
| ㈜와이알인베스트 | 6CB | 10 | 2,010 | 497,512 | 0.66% | 2022.06.02 |
| 자료: 당사 Dart 공시 정리 |
| 주) 발행주식 총수 74,800,958주 기준으로 단일투자종목의 단일투자금액 전환(행사)시 지분율 산정 |
&cr 한편, 당사는 사모방식으로 6번의 전환사채 및 1번의 신주인수권부사채와 같은 주식연계채권을 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 이 중 2019년 5월 10일에 발행한 제1회 사모전환사채 100억원은 전액 전환 되었으며, 증권신고서 제출전일 기준 현재650억원의 사채가 미상환 상태로 존재합니다. 동 사채는 계약조건에 따라 전환청구 혹은 신주인수권증권 행사가 가능하여 잠재적으로 당사의 최대주주인 (주)비비비의 지분율에 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 해당 투자자들은 투자조 합 혹은 금융회사이며, 재무적투자자로서 경영 참여와는 무관한 것으로 판단됩니다. 그러나 상기와 같이 최대주주의 지분율로 인하여 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
(주4) 정정후&cr&cr(전략)&cr
[기발행 주식연계채권 현황 및 전환(행사)시 지분율]
| 투자자 | 투자종목 | 투자금액&cr(억원) | 전환(행사)&cr가액(원) | 전환(행사)&cr가능주식수 | 전환(행사)시&cr지분율 | 전환(행사)&cr가능일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜바로저축은행 | 4CB | 50 | 2,322 | 2,153,316 | 1.95% | 2021.11.30 |
| ㈜상상인저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 3.90% | 2022.04.28 |
| ㈜상상인플러스저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 3.90% | 2022.04.28 |
| 제브라투자자문㈜ | 6CB | 60 | 2,010 | 2,985,074 | 2.68% | 2022.06.02 |
| 루디스카 투자조합 | 6CB | 30 | 2,010 | 1,492,537 | 1.36% | 2022.06.02 |
| ㈜와이알인베스트 | 6CB | 10 | 2,010 | 497,512 | 0.46% | 2022.06.02 |
| 자료: 당사 Dart 공시 정리 |
| 주) 2021년 10월 08일에 1BW, 2CB, 3CB의 전액 전환(행사)으로 인한 추가주식수를 반영한 발행주식총수 108,508,809주 기준으로 단일투자종목의 단일투자금액 전환시 지분율 산정 |
&cr 한편, 당사는 사모방식으로 6번의 전환사채 및 1번의 신주인수권부사채와 같은 주식연계채권을 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 이 중 2019년 5월 10일에 발행한 제1회 사모전환사채 100억원, 2021년 10월 7일 발행한 제2회 사모전환사채 50억원, 2021년 10월 8일 발행한 제3회 사모전환사채 100억원, 제1회 사모신주인수권부사채 150억원은 전액 전환 및 행사 되었습니다. 동 사채는 계약조건에 따라 전환청구가 가능하여 잠재적으로 당사의 최대주주인 (주)비비비의 지분율에 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 해당 투자자들은 투자조 합 혹은 금융회사이며, 재무적투자자로서 경영 참여와는 무관한 것으로 판단됩니다. 그러나 상기와 같이 최대주주의 지분율로 인하여 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
(주5) 정정전&cr
현재 당사의 최대주주인 (주)비비비는 당사의 보통주 10,800,000주(약 14.44%)를 보유하고 있으며, 당사의 경우 최대주주를 제외한 특수관계인은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 참여여부 및 참여금액은 미확정인 상태입니다. 당사의 최대주주가 우선배정받은 물량에 대하여 100% 참여를 가정하였을때, 당사의 최대주주의 지분율은 현재와 동일하게 14.44%입니다. 그러나 50%참여, 25%참여, 10%참여, 미참여를 가정하였을때 각각 13.23%, 12.63%, 12.26%, 12.02%로 현재의 지분율 대비 낮아질 예정입니다.&cr
| [최대주주 지분 변화 시나리오] | |
| (단위: 주, %) |
| 주주명 | 관 계 | 공모 BW 발행 전 | 공모 BW 발행 후 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | 시나리오 | 주식수 | 지분율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (주)비비비 | 최대주주 | 10,800,000 | 14.44% | 100% 참여 | 2,171,175 | 14.44% |
| 50% 참여 | 1,085,587 | 13.23% | ||||
| 25% 참여 | 542,793 | 12.63% | ||||
| 10% 참여 | 217,117 | 12.26% | ||||
| 0% 참여 | - | 12.02% | ||||
| 발행주식총수 | 74,800,958&cr | 100.00% | - | 89,838,551 | 100.00% |
주) 상기 지분율 변화는 행사가격의 리픽싱을 고려하지 않았으며, 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.
&cr최대주주의 지분율이 취약해질 경우, 당사의 경영안정성에 영향이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.&cr
(주5) 정정후&cr
현재 당사의 최대주주인 (주)비비비는 당사의 보통주 10,800,000주(약 9.95%)를 보유하고 있으며, 당사의 경우 최대주주를 제외한 특수관계인은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 참여여부 및 참여금액은 미확정인 상태입니다. 당사의 최대주주가 우선배정받은 물량에 대하여 100% 참여를 가정하였을때, 당사의 최대주주의 지분율은 현재와 동일하게 9.95%입니다. 그러나 50%참여, 25%참여, 10%참여, 미참여를 가정하였을때 각각 9.03%, 8.57%, 8.29%, 8.11%로 현재의 지분율 대비 낮아질 예정입니다.&cr
| [최대주주 지분 변화 시나리오] | |
| (단위: 주, %) |
| 주주명 | 관 계 | 공모 BW 발행 전 | 공모 BW 발행 후 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | 시나리오 | 주식수 | 지분율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (주)비비비 | 최대주주 | 10,800,000 | 9.95% | 100% 참여 | 2,457,558 | 9.95% |
| 50% 참여 | 1,228,778 | 9.03% | ||||
| 25% 참여 | 614,389 | 8.57% | ||||
| 10% 참여 | 245,755 | 8.29% | ||||
| 0% 참여 | - | 8.11% | ||||
| 발행주식총수 | 108,508,809 | 100.00% | - | 133,200,167 | 100.00% |
주) 상기 지분율 변화는 행사가격의 리픽싱을 고려하지 않았으며, 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다. 또한 2021년 10월 08일에 1BW, 2CB, 3CB의 전액 전환(행사)으로인한 추가주식수를 반영한 발행주식총수 108,508,809주 기준으로 산정하였습니다.
&cr 최대주주의 지분율이 취약해질 경우, 당사의 경영안정성에 영향이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.
(주6) 정정전&cr
본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.&cr
본 신주인수권부사채 발행으로 300억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정행사가액 1,995원을 기준으로 전량 행사시 15,037,593주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 발행주식총수(보통주 74,800,958주)의 20.01%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2021년 11월 15일)부터 행사가 가능합니다.&cr&cr한편, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출일 전영업일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채의 총액은 650억원, 전환가능주식수는 49,650,759주이며 이 중 33,707,864주는 2021년 10월 중으로 전환(행사)가 가능합니다. 이는 신고서 제출일 전영업일 기준 발행주식총수(보통주 74,800,958주)의 약 45% 수준에 해당합니다. &cr
[기발행 주식연계채권 현황 및 전환(행사)시 지분율]
| 투자자 | 투자종목 | 투자금액&cr(억원) | 전환(행사)&cr가액(원) | 전환(행사)&cr가능주식수 | 전환(행사)시&cr지분율 | 전환(행사)&cr가능일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 랑크 투자조합 | 2CB | 50 | 890 | 5,617,978 | 6.99% | 2021.10.08 |
| 메이1호조합 | 1BW | 75 | 890 | 8,426,967 | 10.13% | 2021.10.08 |
| 세이프에쿼티조합 | 1BW | 75 | 890 | 8,426,967 | 10.13% | 2021.10.08 |
| 옥토1호조합 | 3CB | 50 | 890 | 5,617,977 | 6.99% | 2021.10.08 |
| 뷰원 투자조합 | 3CB | 50 | 890 | 5,617,977 | 6.99% | 2021.10.08 |
| ㈜바로저축은행 | 4CB | 50 | 2,322 | 2,153,316 | 2.80% | 2021.11.30 |
| ㈜상상인저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 5.56% | 2022.04.28 |
| ㈜상상인플러스저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 5.56% | 2022.04.28 |
| 제브라투자자문㈜ | 6CB | 60 | 2,010 | 2,985,074 | 3.84% | 2022.06.02 |
| 루디스카 투자조합 | 6CB | 30 | 2,010 | 1,492,537 | 1.96% | 2022.06.02 |
| ㈜와이알인베스트 | 6CB | 10 | 2,010 | 497,512 | 0.66% | 2022.06.02 |
| 자료: 당사 Dart 공시 정리 |
| 주) 발행주식 총수 74,800,958주 기준으로 단일투자종목의 단일투자금액 전환(행사)시 지분율 산정 |
&cr따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주6) 정정후&cr
본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.&cr
본 신주인수권부사채 발행으로 300억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정행사가액 1,215원을 기준으로 전량 행사시 24,691,358주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 발행주식총수(보통주 108,508,809주)의 22.76%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2021년 11월 15일)부터 행사가 가능합니다.&cr&cr한편, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출일 전영업일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 총액은 350억원, 전환가능주식수는 15,942,893 주입니다. 이는 신고서 제출일 전영업일 기준 발행주식총수(보통주 108,508,809주)의 약 15% 수준에 해당합니다. &cr
[기발행 주식연계채권 현황 및 전환(행사)시 지분율]
| 투자자 | 투자종목 | 투자금액&cr(억원) | 전환(행사)&cr가액(원) | 전환(행사)&cr가능주식수 | 전환(행사)시&cr지분율 | 전환(행사)&cr가능일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜바로저축은행 | 4CB | 50 | 2,322 | 2,153,316 | 1.95% | 2021.11.30 |
| ㈜상상인저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 3.90% | 2022.04.28 |
| ㈜상상인플러스저축은행 | 5CB | 100 | 2,269 | 4,407,227 | 3.90% | 2022.04.28 |
| 제브라투자자문㈜ | 6CB | 60 | 2,010 | 2,985,074 | 2.68% | 2022.06.02 |
| 루디스카 투자조합 | 6CB | 30 | 2,010 | 1,492,537 | 1.36% | 2022.06.02 |
| ㈜와이알인베스트 | 6CB | 10 | 2,010 | 497,512 | 0.46% | 2022.06.02 |
| 자료: 당사 Dart 공시 정리 |
| 주) 2021년 10월 08일에 1BW, 2CB, 3CB의 전액 전환(행사)으로 인한 추가주식수를 반영한 발행주식총수 108,508,809주 기준으로 단일투자종목의 단일투자금액 전환시 지분율 산정 |
&cr따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정전&cr
(전략)&cr
동사의 증권신고서 제출 전일 현재기준 전환사채 내역은 다음과 같습니다.&cr
| [동사 전환사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 전환사채 | 상환할증금 | 전환권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 (주1) | 5,000,000 | - | (1,148,876) | 3,851,124 |
| 제3회 전환사채 (주1) | 10,000,000 | - | (2,297,752) | 7,702,248 |
| 제4회 전환사채 (주2) | 5,000,000 | 728,460 | (2,682,768) | 3,045,692 |
| 제5회 전환사채 (주3) | 20,000,000 | 2,954,860 | (5,645,928) | 17,308,932 |
| 제6회 전환사채 (주4) | 10,000,000 | - | (1,545,289) | 8,454,711 |
| 합계 | 50,000,000 | 3,683,320 | (13,320,613) | 40,362,707 |
| 자료 : 동사 반기보고서 |
| (주1) 조기상환청구권 행사가능일은 2021년 10월 8일입니다. |
| (주2) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 5월 30일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 예금과, 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주3) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 4월 28일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주4) 조기상환청구권의 행사가능일은 2022년 6월 2일입니다. |
동사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [동사 전환사채 주요 발행조건] |
| 구분 | 제2회 전환사채 | 제3회 전환사채 | 제4회 전환사채 | 제5회 전환사채 | 제6회 전환사채 |
|---|---|---|---|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% | 1.00% | 1.00% | 2.00% | 3.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% | 1.00% | 5.50% | 6.50% | 3.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 | 2020.10.08 | 2020.11.30 | 2021.04.28 | 2021.06.02 |
| 만기일 | 2023.10.08 | 2023.10.08 | 2023.11.30 | 2024.04.28 | 2024.06.02 |
| 전환청구기간 | 21.10.08~23.09.08 | 21.10.08~23.09.08 | 21.11.30~23.10.30 | 22.04.28~24.03.28 | 22.06.02~24.05.02 |
| 전환권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 |
| 전환가액 (주) | 890원 | 890원 | 2,322원 | 2,269원 | 2,010원 |
| 행사가능주식수 | 5,617,977주 | 11,235,955주 | 2,153,316주 | 8,814,455주 | 4,975,124주 |
자료 : 동사 반기보고서 및 동사 제시&cr주) 제2회, 3회 전환사채는 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 전환가액이 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었으며, 제4회 무보증 전환사채는 시가하락에 따라 전환가액이 3,317원에서 2,322원으로 조정되었습니다.
동사가 발행한 신주인수권부사채의 내역 및 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [동사 신주인수권부사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 신주인수권부사채 | 신주인수권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|
| 제1회 신주인수권부사채 | 15,000,000 | (3,446,629) | 11,553,371 |
자료 : 동사 반기보고서
| [당사 신주인수권부사채 주요 발행조건] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 제1회 무보증 신주인수권부사채 |
|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 |
| 만기일 | 2023.10.08 |
| 행사기간 | 21.10.08~23.09.08 |
| 신주인수권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 |
| 행사가액 (주) | 890원 |
| 행사가능주식수 | 16,853,932주 |
| 자금사용의 목적 | 타법인지분취득 |
| 자료 : 동사 반기보고서 및 당사 제시 |
| 주) 신주인수권 행사가액은 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었습니다. |
&cr(후략)&cr&cr (주7) 정정후&cr&cr(전략)&cr&cr동사의 증권신고서 제출 전일 현재기준 전환사채 내역은 다음과 같습니다.&cr
| [동사 전환사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 전환사채 | 상환할증금 | 전환권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|---|
| 제2회 전환사채 (주1) | 5,000,000 | - | (1,148,876) | 3,851,124 |
| 제3회 전환사채 (주1) | 10,000,000 | - | (2,297,752) | 7,702,248 |
| 제4회 전환사채 (주2) | 5,000,000 | 728,460 | (2,682,768) | 3,045,692 |
| 제5회 전환사채 (주3) | 20,000,000 | 2,954,860 | (5,645,928) | 17,308,932 |
| 제6회 전환사채 (주4) | 10,000,000 | - | (1,545,289) | 8,454,711 |
| 합계 | 50,000,000 | 3,683,320 | (13,320,613) | 40,362,707 |
| 자료 : 동사 반기보고서 |
| (주1) 조기상환청구권 행사가능일은 2021년 10월 8일입니다. |
| (주2) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 5월 30일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 예금과, 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주3) 조기상환청구권 행사가능일은 2022년 4월 28일이며, 전환사채 발행시 최초인수인에게 당사의 토지 및 건물을 담보로 제공하였습니다. |
| (주4) 조기상환청구권의 행사가능일은 2022년 6월 2일입니다. |
| (주5) 2CB, 3CB는 2021년 10월 08일에 전액 전환되었습니다. |
동사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [동사 전환사채 주요 발행조건] |
| 구분 | 제2회 전환사채 | 제3회 전환사채 | 제4회 전환사채 | 제5회 전환사채 | 제6회 전환사채 |
|---|---|---|---|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% | 1.00% | 1.00% | 2.00% | 3.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% | 1.00% | 5.50% | 6.50% | 3.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 | 2020.10.08 | 2020.11.30 | 2021.04.28 | 2021.06.02 |
| 만기일 | 2023.10.08 | 2023.10.08 | 2023.11.30 | 2024.04.28 | 2024.06.02 |
| 전환청구기간 | 21.10.08~23.09.08 | 21.10.08~23.09.08 | 21.11.30~23.10.30 | 22.04.28~24.03.28 | 22.06.02~24.05.02 |
| 전환권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 | 기명식 보통주 |
| 전환가액 (주) | 890원 | 890원 | 2,322원 | 2,269원 | 2,010원 |
| 행사가능주식수 | 5,617,977주 | 11,235,955주 | 2,153,316주 | 8,814,455주 | 4,975,124주 |
| 자료 : 동사 반기보고서 및 동사 제시&cr주) 제2회, 3회 전환사채는 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 전환가액이 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었으며, 제4회 무보증 전환사채는 시가하락에 따라 전환가액이 3,317원에서 2,322원으로 조정되었습니다. |
| 주) 2CB, 3CB는 2021년 10월 08일에 전액 전환되었습니다. |
동사가 발행한 신주인수권부사채의 내역 및 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
| [동사 신주인수권부사채 내역] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 신주인수권부사채 | 신주인수권조정 | 장부가액 |
|---|---|---|---|
| 제1회 신주인수권부사채 | 15,000,000 | (3,446,629) | 11,553,371 |
| 자료 : 동사 반기보고서 |
| 주) 1BW는 2021년 10월 08일에 전액 행사되었습니다. |
| [당사 신주인수권부사채 주요 발행조건] | (단위 : 천원) |
| 구분 | 제1회 무보증 신주인수권부사채 |
|---|---|
| 표면이자율 | 1.00% |
| 만기보장수익율 | 1.00% |
| 발행일 | 2020.10.08 |
| 만기일 | 2023.10.08 |
| 행사기간 | 21.10.08~23.09.08 |
| 신주인수권행사시 발행할 주식 | 기명식 보통주 |
| 행사가액 (주) | 890원 |
| 행사가능주식수 | 16,853,932주 |
| 자금사용의 목적 | 타법인지분취득 |
| 자료 : 동사 반기보고서 및 당사 제시 |
| 주) 신주인수권 행사가액은 2020년 10월 30일 무상증자에 따라 발행시 2,636원에서 890원으로 조정되었습니다. |
| 주) 1BW는 2021년 10월 08일에 전액 행사되었습니다. |
&cr (후략)
위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 09월 06일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.