Quarterly Report • Mar 9, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Nettoomsättning Q3 3 043 Mkr
EBIT Q3 277 Mkr
| 2022/23 nov-jan |
2021/22 nov-jan |
2022/23 maj-jan |
2021/22 maj-jan |
2021/22 maj-apr |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | |
| Nettoomsättning, Mkr | 3 043,5 | 2 278,1 | 8 929,1 | 6 972,8 | 9 634,5 |
| Tillväxt, % | 33,6 | 13,7 | 28,1 | 10,5 | 13,1 |
| Rörelseresultat, Mkr | 277,5 | 131,3 | 666,9 | 578,4 | 769,8 |
| Rörelsemarginal, % | 9,1 | 5,8 | 7,5 | 8,3 | 8,0 |
| Resultat efter skatt, Mkr | 170,2 | 94,8 | 426,1 | 405,4 | 544,3 |
| Resultat per aktie före utspädning, Kr 1) | 0,79 | 0,47 | 2,03 | 1,95 | 2,61 |
| Resultat per aktie efter utspädning, Kr 1) | 0,79 | 0,47 | 2,03 | 1,95 | 2,61 |
| Operativt kassaflöde per aktie före utspädning, Kr 1) | 1,34 | 0,13 | 2,01 | 1,28 | 1,13 |
| Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning, Kr 1) | 1,34 | 0,13 | 2,00 | 1,28 | 1,13 |
1) Systemair AB har ställt ut 1 111 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget.
Systemairs tredje kvartal visar fortsatt god tillväxt, omsättningen ökade med 33,6 procent, varav 22,2 procent organiskt. Bruttomarginal förbättrades till 34,6 procent (33,3). Det justerade rörelseresultatet mer än fördubblades till 274 Mkr (131). Omsättningsutvecklingen var stark inom alla regioner förutom Östeuropa.
Efterfrågan under tredje kvartalet var fortsatt stark med en organisk tillväxt om 22,2 procent (11,8). Med undantag för Östeuropa uppvisar samtliga regioner god organisk tillväxt. Störningarna inom komponentförsörjningen i Europa och Nordamerika har lättat något vilket förbättrat våra leveransmöjligheter.
I november ingick Systemair ett avtal med Panasonic med avsikt att avyttra Systemairs luftkonditioneringsverksamhet till ett bolagsvärde om 100 miljoner euro på kassa- och skuldfri bas. Affären omfattar samtliga aktier i de italienska bolagen Systemair S.r.l. samt Tecnair S.p.A. och franska Systemair AC SAS. I affären ingår även en mindre del av den tyska försäljningsorganisationen som är inriktad på luftkonditionering. Avyttringen ger oss möjlighet att fokusera på vår kärnverksamhet inom ventilation vilket ligger i linje med vår strategi. Affären slutfördes den 28 februari 2023.
Systemairs balansräkning är stark vilket ger utrymme för ytterligare investeringar och förvärv. Flera långsiktiga strategiska investeringar i byggnader och produktionsutrustning pågår fortsatt i Europa och Nordamerika för att möta den ökade efterfrågan.
Vi fortsätter att konsekvent utveckla vårt hållbarhetsarbete inom alla våra verksamhetsområden. För kvartalet rapporterar vi för andra gången
utvecklingen inom tre prioriterade områden; arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro, andel kvinnliga ledare samt utsläpp inom scope 1 och 2. Vi kan konstatera att utvecklingen av nyckeltalen är positiv och många aktiviteter pågår som ska leda till långsiktiga resultat inom hållbarhetsområdet.
Energibesparing och energieffektivitet är fortsatt i fokus, speciellt inom vår produktutveckling. Initiativ inom EU som "European Green deal" och Renovation wave kommer att ge långvarig god efterfrågan på energieffektiva ventilationsprodukter, både för nybyggnation och renoveringsmarknad.
Systemair har uttalade finansiella mål med en omsättningstillväxt och ett rörelseresultat om minst 10 procent. Trots de senaste årens pandemi, utmaningar inom försörjningskedjan samt stoppade leveranser till Ryssland så kan Systemair visa en stark omsättningsökning och ett kontinuerligt förbättrat underliggande rörelseresultat. Vi har en tydlig strategi inom energieffektiv ventilation som talar för långsiktig god tillväxt och lönsamhet.
Orderingången är fortsatt god med en hög orderstock. Med våra 27 välinvesterade produktionsanläggningar i 19 länder och marknadens mest kompletta produktprogram är vi den största leverantören av ventilationsprodukter i Europa.
Roland Kasper VD och Koncernchef
Koncernens omsättning för tredje kvartalet räkenskapsåret 2022/23 uppgick till 3 043,5 Mkr (2 278,1) vilket motsvarar en ökning med 33,6 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade nettoomsättningen med 22,2 procent. Genomförda prisökningar har påverkat tillväxten utöver den rent volymmässiga ökningen. Tidigare problem med försörjning av komponenter har minskat vilket också påverkat leveransförmågan positivt under kvartalet. Den förvärvade tillväxten var 5,1 procent och valutaeffekter ökade omsättningen med 6,3 procent under perioden.
Nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till januari 2023 uppgick till 8 929,1 Mkr (6 972,8) vilket motsvarar en ökning med 28,1 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för såväl valutaeffekter som förvärv ökade nettoomsättningen med 17,0 procent. Den förvärvade tillväxten var 4,9 procent och valutaeffekter ökade omsättningen med 6,2 procent under delårsperioden.
Försäljningen i Norden ökade under tredje kvartalet med 18,4 procent jämfört med föregående år. Samtliga marknader i regionen visade god tillväxt under kvartalet. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 13,9 procent.
Försäljningsutvecklingen på den västeuropeiska marknaden var fortsatt mycket stark under kvartalet med en ökning om 54,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 32,0 procent. Samtliga större marknader inom regionen visade god tillväxt under kvartalet, främst Tyskland, Frankrike, Italien och Storbritannien.
Försäljningen i Östeuropa och OSS minskade under kvartalet med 1,1 procent. Justerat för valutaeffekter och förvärv minskade försäljningen med 10,4 procent. Anledningen är främst stoppade leveranser till Ryssland. Försäljningen i Ryssland under kvartalet utgjorde 1,7 procent (4,2) av koncernens totala försäljning. Tillväxten exklusive Ryssland uppgick till 18,3 procent. Andra större marknader inom regionen visade god tillväxt som Tjeckien, Polen och Slovenien.
Försäljningen i Nordamerika ökade med 29,7 procent under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter ökade försäljningen med 15,5 procent. Både den amerikanska och kanadensiska marknaden uppvisade god tillväxt under kvartalet.
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nov-jan | nov-jan | Omsättnings- | Varav | maj-jan | maj-jan | Omsättnings- | Varav | |
| 3 mån | 3 mån | förändring | organiskt | 9 mån | 9 mån | förändring | organiskt | |
| Norden | 587,4 | 496,2 | 18,4% | 13,9% | 1 659,7 | 1 375,0 | 20,7% | 15,9% |
| Västeuropa | 1 391,3 | 898,3 | 54,9% | 32,0% | 4 049,0 | 2 896,1 | 39,8% | 21,5% |
| Östeuropa & OSS | 342,3 | 346,2 | -1,1% | -10,4% | 1 040,5 | 1 073,0 | -3,0% | -12,7% |
| Nordamerika | 315,2 | 243,1 | 29,7% | 15,5% | 967,3 | 768,4 | 25,9% | 8,2% |
| Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika |
407,3 | 294,3 | 38,4% | 50,5% | 1 212,6 | 860,3 | 41,0% | 48,8% |
| Totalt | 3 043,5 | 2 278,1 | 33,6% | 22,2% | 8 929,1 | 6 972,8 | 28,1% | 17,0% |
(Omsättningssiffrorna är baserade på kundernas geografiska hemvist.)
Nettoomsättning
Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 3(20)
Försäljningen i Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika ökade med 38,4 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 50,5 procent. Indien, Turkiet och Australien visade mycket god tillväxt under perioden.
Bruttovinsten för tredje kvartalet uppgick till 1 042,2 Mkr (758,8) vilket är en ökning med 37,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen ökade till 34,2 procent (33,3) bland annat till följd av det goda kapacitetsutnyttjandet. Hyperinflationsberäkningen i Turkiet har påverkat bruttomarginalen negativt med 0,6 procentenheter eller 17,2 Mkr.
Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 277,5 Mkr (131,3) vilket är en ökning med 111,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 9,1 procent (5,8). Justerat rörelseresultat uppgick till 273,8 Mkr (131,3). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 9,0 procent (5,8). Rörelseresultatet har påverkats av justeringar efter hyperinflationsberäkning i Turkiet om totalt +3,7 Mkr. Mer information återfinns under not 1.
Försäljnings- och administrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 785,5 Mkr (639,9), en ökning med 145,6 Mkr eller 22,8 procent. Förvärvade företag ingår med 30,9 Mkr av kostnaderna för kvartalet varför försäljnings- och administrationskostnaderna i jämförbara enheter har ökat med 114,7 Mkr eller 17,9 procent till följd av den ökade omsättningen.
Försäljningskostnaderna har belastats med 1,2 Mkr (4,9) avseende förväntade kreditförluster. Kvartalet har inte belastats med några väsentliga förvärvsrelaterade kostnader (-).
Finansnettot för tredje kvartalet uppgick till -59,1 Mkr (-2,3). Valutaeffekter på långfristiga fordringar, lån och banktillgodohavanden uppgick till ett netto om -37,5 Mkr (+4,8). Räntekostnaderna för kvartalet uppgick till -21,6 Mkr (-7,1).
Rörelseresultatet för delårsperioden maj 2022 till januari 2023 uppgick till 666,9 Mkr (578,4). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 9,4 procent (8,5). Justerat rörelseresultat uppgick till 842,8 Mkr (591,1). Under delårsperioden har goodwill och materiella anläggningstillgångar skrivits ner med 170,5 Mkr främst kopplade till den ryska verksamheten. Rörelseresultatet har även påverkats av justeringar efter hyperinflationsberäkning i Turkiet om totalt -5,9 Mkr.
Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 2 237,6 Mkr (1 832,7), en ökning med 404,9 Mkr. Förvärvade företag ingår med 89,3 Mkr av kostnaderna för året varför försäljnings- och administrationskostnaderna i jämförbara enheter har ökat med 315,6 Mkr eller 17,2 procent. Försäljningskostnaderna har belastats med 12,0 Mkr (12,0) avseende bedömda kundförluster.
Finansnettot uppgick till -73,8 Mkr (-33,5) varav räntekostnaderna uppgick till -49,5 Mkr (-19,3).
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Q4 feb-apr Q1 maj-jul Q2 aug-okt Q3 nov-jan med samma period tidigare år 2020/21 2021/22 2022/23
Rörelsemarginal per kvartal jämfört
Beräknad skatt för kvartalet uppgick till -48,2 Mkr (-34,2). Det motsvarar en skattebelastning om 22,6 procent (26,5) beräknat på justerat resultat efter finansiella poster. Den lägre skattebelastningen är en följd av utnyttjade förlustavdrag i enheter som tidigare varit förlustbringande.
Beräknad skatt för delårsperioden uppgick till -167,0 Mkr (-139,5), vilket motsvarar en skattebelastning på 21,7 procent (25,0) beräknat på justerat resultat efter finansnetto.
Den 14 juni 2022 förvärvade Systemair samtliga aktier i det italienska bolaget SagiCofim S.p.A. Bolaget är en betydande leverantör med lång erfarenhet inom filtrering och luftdistribution. I bolagets helägda produktionsanläggning i Cernusco sul Naviglio i Milano, tillverkas högeffektiva luftfilter av HEPA och ULPA klass. I Sondrio äger bolaget 50 procent av EFFEBI SRL som tillverkar produkter för luftdistribution. Den italienska marknaden utgör cirka 75 procent av bolagens omsättning, resterande går på export främst inom Europa. Bolagens konsoliderade omsättning under 2021 uppgick till cirka 36 miljoner euro med ett EBITDA resultat på 4,0 miljoner euro. Bolagen har cirka 200 anställda. Den överenskomna köpeskillingen uppgår till 33,6 miljoner euro på skuldfri bas.
Om de förvärvade bolagen hade konsoliderats från och med den 1 maj 2022 skulle nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till och med januari 2023 ha uppgått till cirka 8 964,3 Mkr. Rörelseresultatet för samma period skulle ha uppgått till cirka 670,1 Mkr. Mer information avseende förvärv och deras påverkan på koncernens likvida medel framgår av not 3 i denna rapport.
Kvartalets investeringar, exklusive avyttringar, uppgick till 40,3 Mkr (53,0) och avser i sin helhet investeringar i nybyggnationer och maskiner (49,0). Investeringarna avser produktionsanläggningarna i Tjeckien, Sverige, Danmark och USA. Förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar har inte haft någon effekt på likvida medel under kvartalet (-). Avskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 96,2 Mkr (92,8).
Delårsperiodens totala investeringar, exklusive avyttringar, uppgick till 548,6 Mkr (285,8). Bruttoinvesteringar, exklusive avyttringar, i nybyggnationer och maskiner uppgick till 201,1 Mkr (246,3). Förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar uppgick till 320,4 (33,8). Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 472,9 Mkr (273,8) varav 170,5 Mkr avser nedskrivningar.
Medeltalet anställda i koncernen uppgick till 6 591 (6 251). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 6 893 (6 552), en ökning med 341 anställda jämfört med föregående år. Förvärvade bolag har tillfört totalt 209 anställda. Nyanställningar har skett i Tjeckien (71), Kanada (44), Indien (43), Litauen (23), Malaysia (21) och Slovenien (21). Neddragningar av personal har skett i Ryssland (-93) och Menerga i Tyskland (-25).
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital under kvartalet uppgick till 274,6 Mkr (142,3). Förändringar i rörelsekapitalet, främst beroende av minskade varulager och kundfordringar, påverkade kassaflödet med +4,1 Mkr (-115,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till netto -246,2 Mkr (-43,9).
Systemair India har fått en prestigefylld order på Indira Gandhi International Airport i New Delhi, Indien. Systemair India valdes för att leverera en lösning till Terminal 1 med luftbehandlingsaggregat, fläktar och övriga relaterade produkter.
Sammanlagt kommer Systemair India att leverera 163 aggregat samt luftdon och andra tillbehör. Leveransen kommer att slutföras före den 30 april 2023.
Nettoskuldsättningen vid periodens utgång uppgick till 2 617,0 Mkr (1 864,6). Koncernens soliditet uppgick till 46,5 procent (47,2) vid utgången av perioden.
Den 25 augusti 2022 beslutade årsstämman i Systemair AB om utställande av teckningsoptioner inom ramen för incitamentsprogrammet LTIP 2022. Under delårsperioden utfärdade Systemair AB totalt 520 740 teckningsptioner avseende Systemairaktier till ledande befattningar inom bolaget. Överlåtelse av teckningsoptionerna till deltagarna görs till ett pris motsvarande deras marknadsvärde enligt extern oberoende värdering med tillämpning av vedertagen värderingsmodell (Black-Scholes). I programmets första del ger varje teckningsoption rätt till nyteckning av en aktie i bolaget till en kurs om 58,30 kr. Programmet löper över fyra år från och med 24 september 2022 och sista dag för teckning är 30 september 2026. Under 2021 ställdes även 591 000 teckningsoptioner ut till ledande befattningshavare inom ramen för LTIP 2021.
Systemair har följande finansiella mål.
Hållbarhetsfrågor har länge varit en central och naturlig del inom Systemair. Vikten av bra inomhusluft ökar i betydelse och samhället är beroende av hälsosam och bra luft genom energi- och resurseffektiva lösningar för ventilation, värme och kyla. Våra lösningar spelar en viktig roll i vårt engagemang för att bidra till en mer hållbar planet.
Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår verksamhet. Vårt hållbarhetsramverk fokuserar på fyra områden som bidrar till tio av de globala hållbarhetsmålen.
Systemair rapporterar årligen sitt hållbarhetsarbete i årsredovisningen. För att förbättra styrningen och uppföljningen samt för ökad transparens har Systemair börjat samla in utvalda hållbarhetsdata kvartalsvis. Nedan presenteras tre nyckeldata från rapporteringen. Denna nya kvartalsrapportering startade i Systemairs andra kvartal, för utsläpp har även data för första kvartalet inhämtats för att kunna redogöra status för alla tre kvartal.
Systemair strävar efter att inga arbetsrelaterade skador ska ske och särskilt inte de som leder till sjukfrånvaro. LTIFR är antalet arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro per 1 miljon arbetade timmar. Nyckeltalet har fortsatt en nedåtgående trend.
Arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro, LTIFR
Att öka andelen kvinnliga ledare är ett strategiskt mål och till 2025 ska minst 25 procent av Systemairs ledare vara kvinnor. Ledare definieras som att personen är med i den lokala ledningsgruppen och/eller har direktrapporterande anställda. Andelen kvinnliga ledare går stadigt åt rätt håll och Systemair arbetar med att lägga grunden för en fortsatt utveckling på området.
Systemair har satt mål för att halvera sin utsläppsintensitet till 2030, med basår 2019/20. Utsläppsintensiteten beräknas som de totala utsläppen inom scope 1 och 2 per Kostnad för sålda varor. Utsläppsintensiteten har över året minskat, detta beror dock främst på ökad Kostnad för sålda varor (KSV) på grund av inflation och prishöjningar.
Utsläppsintensitet scope 1 & 2 (Ton CO2e/Mkr KSV)
I november 2022 ingick Systemair ett avtal med Panasonic Corporations Heating & Ventilation A/C Company med avsikt att avyttra Systemairs luftkonditioneringsverksamhet till ett bolagsvärde om 100 miljoner euro på kassa- och skuldfri bas.
Avtalet omfattar samtliga aktier i Systemair S.r.l. och Tecnair S.p.A. i Italien, Systemair AC SAS i Frankrike samt anställda inom luftkonditioneringsverksamheten i
Systemair GmbH i Tyskland. Affären slutfördes den 28 februari 2023.
Luftkonditioneringsverksamhetens omsättning för rullande tolv månader, 1 augusti 2021–31 juli 2022, uppgick till 69 miljoner euro med en vinstmarginal som ligger under Systemairs ABs genomsnittliga vinstmarginal. Luftkonditioneringsverksamheten inom Systemair sysselsätter cirka 400 heltidsanställda.
Avtalet har medfört att Systemair redovisar Tillgångar som innehas till försäljning på 865,4 Mkr samt Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning på 220,5 Mkr.
Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet anställda i Ryssland, Ukraina och Belarus till 204 personer. Systemairs omsättning i regionen utgör 1,7 procent av koncernens totala omsättning för delårsperioden.
Under delårsperioden har en nedskrivning av goodwill och materiella anläggningstillgångar avseende den ryska verksamheten gjorts om totalt 168,2 Mkr. I Ryssland har vi 12 lokala säljkontor med tillhörande lager. I Moskva finns en produktionsanläggning med tillhörande mark som efter nedskrivning är bokförd till 69,7 Mkr. Goodwill och övriga anläggningstillgångar är fullt nedskrivna. Rörelsekapital främst i varulager samt kassa uppgår till 114,4 Mkr. För närvarande är det inte möjligt att föra ut dessa pengar ur Ryssland. Bolagets kostnader har löpande anpassats efter den vikande försäljningsvolymen.
Sedan den 30 juni 2022 har Turkiets ekonomi ansetts befinna sig i hyperinflation. Som ett resultat av det har
Systemair höjer ambitionen i det pågående arbetet att minska växthusgasutsläppen, såväl från den egna verksamheten som i hela värdekedjan. Företaget har åtagit sig att sätta vetenskapligt baserade mål genom Science Based Targets initiative (SBTi).
Under flera år har Systemair arbetat med att minska sina utsläpp från den egna verksamheten (scope 1 & 2) och kommer fortsatt att arbeta för ytterligare minskningar. Nu utökas arbetet med att kartlägga och förstå de utsläpp som finns utanför den egna verksamheten i andra delar av värdekedjan (scope 3), för att kunna sätta vetenskapligt baserade mål på både kort sikt (ca 2030) och lång sikt (s.k. netto-noll mål).
de finansiella rapporterna för Systemairs dotterbolag i Turkiet justerats för att korrigera dem för effekterna av inflationen, i enlighet med IAS 29 "Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier" med retroaktiv tillämpning från den 1 maj 2022. Detta innebär att:
De sammanlagda effekterna i koncernens finansiella rapporter framgår av not 1 i denna rapport.
Systemair utsätts för operativa och finansiella risker i sin verksamhet. Exempel på operativa riskfaktorer är verksamhetens internationella karaktär, hög konkurrens och konjunkturkänslig byggbransch. De finansiella risker som Systemair identifierat i sin verksamhet omfattar valutarisk, belånings- och ränterisk samt kredit- och likviditetsrisk. Systemairs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs närmare i årsredovisningen för 2021/22.
Situationen i Ryssland och Ukraina är mycket allvarlig och föränderlig. Det sker kontinuerliga ändringar i sanktioner, logistiska flöden och det finansiella systemet. Systemair följer situationen noga och utvärderar kontinuerligt konsekvenserna för anställda och verksamheten på kort och lång sikt.
Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under kvartalet. Närståendetransaktioner för räkenskapsår 2021/22 beskrivs utförligt i not 39 i årsredovisningen.
Moderbolagets nettoomsättning för delårsperioden var 135,4 Mkr (110,9). Rörelseresultatet uppgick till -125,5 Mkr (-86,9). Moderbolagets finansnetto påverkas av en nedskrivning av aktier i dotterföretag om totalt 95,9 Mkr relaterat till aktierna i Systemair i Ryssland. Därutöver har även en återläggning av tidigare nedskrivningar
gjorts avseende aktierna i Systemair AC SAS i Frankrike och Systemair S.r.l. i Italien om totalt 424,9 Mkr. Antalet anställda i Moderbolaget uppgick till 60 personer (63). Moderbolagets huvudsakliga verksamhet består av koncerninterna tjänster.
Systemair är ett ledande ventilationsföretag med verksamhet i 52 länder i Europa, Nordamerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Bolaget omsatte 9,6 miljarder kronor räkenskapsåret 2021/22 och har idag cirka 6 900 anställda. Sedan grundandet av Systemair 1974 har bolaget uppvisat positiva rörelseresultat. Under de senaste 10 åren har den genomsnittliga tillväxten uppgått till 9,4 procent. Systemair bidrar till att förbättra inomhusklimatet med hjälp av energieffektiva och hållbara produkter som minskar koldioxidutsläppen.
Systemair har en väletablerad verksamhet på tillväxtmarknader. Koncernens produkter marknadsförs under varumärkena Systemair, Frico, Fantech och Menerga. Systemair är sedan oktober 2007 noterat på Nasdaq OMX Nordiska börs i Stockholm, idag på listan för stora bolag. Koncernen omfattar ett 90-tal bolag.
Bolaget startade sin verksamhet 1974 med en produktidé, den runda kanalfläkten, vilket gjorde att installationen blev betydligt enklare. Vårt motto blev "Den raka vägen", som har utvecklats från en produktidé till en affärsfilosofi. Vårt sortiment har vuxit kraftigt till att omfatta ett brett produktsortiment av fläktar, ventilationsaggregat, produkter för luftdistribution, luftkonditionering, luftridåer och värmeprodukter.
Vår affärsidé är att med enkelhet och pålitlighet som kärnvärden utveckla, tillverka och marknadsföra energieffektiva ventilationsprodukter av hög kvalitet. Med affärsidén som bas och våra kunder i fokus ska vi uppfattas som ett företag att lita på, med fokus på leveranssäkerhet, tillgänglighet, hållbarhet och kvalitet.
Tillgänglighet är en viktig parameter för vår konkurrenskraft och vi säkerställer en bra kontroll över varuflödet med egna produktionsenheter och centrala lager samt ett effektivt gemensamt affärssystem. Vi har moderna produktionsanläggningar och egna säljbolag runt om i världen och når därigenom direkt ut till våra kunder.
Affärsmodellen bidrar till stabilitet och utveckling och vi är idag en ledande producent och leverantör av ventilationsprodukter med egen produktion och egna säljbolag.
Följande strategier ger betydande styrkor och konkurrensfördelar som hjälper oss att uppnå våra mål.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Systemair ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnas för offentliggörande den 9 mars 2023 kl. 08.00.
Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Skinnskatteberg den 9 mars 2023 Systemair AB (publ)
Styrelsen
Delårsrapport Q4, 2022/23 8 juni 2023, kl 08.00
Delårsrapport Q1, 2023/24 31 augusti 2023, kl 13.00
Årsstämma 2023 31 augusti 2023, kl 15.00
E-post: [email protected]
CFO Anders Ulff Telefon: 070-577 40 09 E-post: [email protected]
Org.nr. 556160-4108 739 30 Skinnskatteberg Telefon: 0222-440 00 [email protected] www.systemair.se
| Koncernen | Moderbolaget | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022/23 nov-jan 3 mån |
2021/22 nov-jan 3 mån |
2022/23 maj-jan 9 mån |
2021/22 maj-jan 9 mån |
2022/23 feb-jan rull 12 |
2021/22 maj-apr 12 mån |
2022/23 maj-jan 9 mån |
2021/22 maj-jan 9 mån |
|
| Nettoomsättning | 3 043,5 | 2 278,1 | 8 929,1 | 6 972,8 | 11 590,8 | 9 634,5 | 135,4 | 110,9 | |
| Kostnad för sålda varor | -2 001,3 | -1 519,3 | -5 891,0 | -4 561,6 | -7 645,0 | -6 315,6 | - | - | |
| Bruttoresultat | 1 042,2 | 758,8 | 3 038,1 | 2 411,2 | 3 945,8 | 3 318,9 | 135,4 | 110,9 | |
| Övriga rörelseintäkter | 43,4 | 91,5 | 177,1 | 166,1 | 244,5 | 233,5 | 5,1 | 4,2 | |
| Försäljningskostnader | -632,3 | -528,0 | -1 816,0 | -1 516,1 | -2 377,4 | -2 077,5 | -67,1 | -63,8 | |
| Administrationskostnader | -153,2 | -111,9 | -421,6 | -316,6 | -542,6 | -437,6 | -113,8 | -80,0 | |
| Övriga rörelsekostnader | -40,6 | -79,1 | -362,4 | -166,2 | -463,7 | -267,5 | -85,1 | -58,2 | |
| Nettovinst på monetära poster | 18,0 | - | 51,7 | - | 51,7 | - | - | - | |
| Rörelseresultat | 277,5 | 131,3 | 666,9 | 578,4 | 858,3 | 769,8 | -125,5 | -86,9 | |
| Finansnetto | -59,1 | -2,3 | -73,8 | -33,5 | -68,4 | -28,1 | 681,0 | 217,4 | |
| Resultat efter finansiella poster | 218,4 | 129,0 | 593,1 | 544,9 | 789,9 | 741,7 | 555,5 | 130,5 | |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | - | - | -1,3 | 0,8 | |
| Skatt på periodens resultat | -48,2 | -34,2 | -167,0 | -139,5 | -223,6 | -197,4 | 19,9 | 8,6 | |
| Periodens resultat | 170,2 | 94,8 | 426,1 | 405,4 | 566,3 | 544,3 | 574,1 | 139,9 | |
| Hänförligt till: | |||||||||
| Moderbolagets aktieägare | 164,1 | 97,7 | 423,1 | 406,2 | 562,1 | 543,9 | - | - | |
| Innehavare utan bestämmande | |||||||||
| inflytande | 6,1 | -2,9 | 3,0 | -0,8 | 4,2 | 0,4 | - | - | |
| Resultat per aktie före utspädning, | |||||||||
| SEK Resultat per aktie efter utspädning, |
0,79 | 0,47 | 2,03 | 1,95 | 2,70 | 2,61 | - | - | |
| SEK | 0,79 | 0,47 | 2,03 | 1,95 | 2,70 | 2,61 | - | - |
| Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller senare kan omföras till periodens resultat: |
170,2 | 94,8 | 426,1 | 405,4 | 566,3 | 544,3 | 574,1 | 139,9 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omräkningsdifferenser | 84,9 | 163,7 | 636,7 | 134,8 | 621,1 | 119,1 | - | - |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat: |
||||||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensioner, netto efter skatt |
0,1 | -0,3 | -6,0 | -10,4 | 10,4 | 6,0 | - | - |
| Övrigt totalresultat | 85,0 | 163,4 | 630,7 | 124,4 | 631,5 | 125,1 | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | 255,2 | 258,2 | 1 056,8 | 529,8 | 1 197,8 | 669,4 | 574,1 | 139,9 |
| Hänförligt till: | ||||||||
| Moderbolagets aktieägare Innehavare utan bestämmande |
249,1 | 261,1 | 1 053,8 | 530,6 | 1 193,6 | 669,0 | - | - |
| inflytande | 6,1 | -2,9 | 3,0 | -0,8 | 4,2 | 0,4 | - | - |
1) Systemair AB har ställt ut 1 111 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget.
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2023-01-31 | 2022-01-31 | 2022-04-30 | 2023-01-31 | 2022-01-31 | |
| TILLGÅNGAR | ||||||
| Goodwill | 945,1 | 802,5 | 888,9 | - | - | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 289,7 | 191,4 | 216,1 | 27,8 | 29,3 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 491,7 | 2 334,6 | 2 325,6 | 16,6 | 21,8 | |
| Finansiella och övriga anläggningstillgångar | 213,7 | 234,5 | 193,6 | 3 491,8 | 2 744,3 | |
| Summa anläggningstillgångar | 3 940,2 | 3 563,0 | 3 624,2 | 3 536,2 | 2 795,4 | |
| Varulager | 2 490,4 | 1 968,9 | 2 224,9 | - | - | |
| Kortfristiga fordringar | 2 526,7 | 2 009,2 | 2 287,4 | 1 878,9 | 1 249,2 | |
| Likvida medel | 334,4 | 327,7 | 335,9 | - | - | |
| Summa omsättningstillgångar | 5 351,5 | 4 305,8 | 4 848,2 | 1 878,9 | 1 249,2 | |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 865,4 | - | - | - | ||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 10 157,1 | 7 868,8 | 8 472,4 | 5 415,1 | 4 044,6 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||
| Eget kapital | 4 724,9 | 3 717,7 | 3 853,5 | 1 941,4 | 1 735,5 | |
| Obeskattade reserver | - | - | - | 1,1 | -0,1 | |
| Långfristiga skulder, ej räntebärande | 314,0 | 269,7 | 275,7 | - | - | |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 1 446,6 | 1 073,4 | 1 230,8 | 2 195,3 | 1 456,5 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 760,6 | 1 343,1 | 1 506,5 | 2 195,3 | 1 456,5 | |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 1 408,5 | 1 029,1 | 1 148,0 | 1 173,3 | 800,4 | |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 2 042,6 | 1 778,9 | 1 964,4 | 104,0 | 52,3 | |
| Summa kortfristiga skulder | 3 451,1 | 2 808,0 | 3 112,4 | 1 277,3 | 852,7 | |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för | ||||||
| försäljning | 220,5 | - | - | - | - | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 10 157,1 | 7 868,8 | 8 472,4 | 5 415,1 | 4 044,6 |
| Koncernens kassaflödesanalys | i sammandrag | |||
|---|---|---|---|---|
| -- | -- | ------------------------------ | -- | -------------- |
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2021/22 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | nov-jan 3 mån |
nov-jan 3 mån |
maj-jan 9 mån |
maj-jan 9 mån |
maj-apr 12 mån |
| Rörelseresultat | 277,5 | 131,3 | 666,9 | 578,4 | 769,8 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 90,7 | 81,1 | 418,8 | 287,0 | 354,5 |
| Finansiella poster | -21,4 | -6,5 | -50,9 | -18,2 | -27,6 |
| Betald inkomstskatt | -72,2 | -63,6 | -176,1 | -145,9 | -147,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av | 274,6 | 142,3 | 858,7 | 701,3 | 949,3 |
| rörelsekapital | |||||
| Förändring av rörelsekapital | 4,1 | -115,5 | -441,7 | -434,5 | -714,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 278,7 | 26,8 | 417,0 | 266,8 | 235,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -33,8 | -44,4 | -533,8 | -268,2 | -515,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -246,2 | -43,9 | 69,3 | -11,7 | 274,9 |
| Periodens kassaflöde | -1,3 | -61,5 | -47,5 | -13,1 | -5,8 |
| Likvida medel vid periodens början | 337,9 | 361,4 | 335,9 | 319,1 | 319,1 |
| Omräkningsdifferenser i likvida medel | 13,1 | 27,8 | 61,3 | 21,7 | 22,6 |
| Likvida medel som innehas för försäljning | -15,3 | - | -15,3 | - | - |
| Likvida medel vid periodens slut | 334,4 | 327,7 | 334,4 | 327,7 | 335,9 |
| 2022/23 maj-jan |
2021/22 maj-jan |
2021/22 maj-apr |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|
| Belopp vid årets ingång | 3 815,1 | 38,4 | 3 853,5 | 3 305,0 | 25,1 | 3 330,1 | 3 305,0 | 25,1 | 3 330,1 | |
| Utdelning | -187,2 | -1,5 | -188,7 | -156,0 | -1,8 | -157,8 | -156,0 | -1,8 | -157,8 | |
| Andel av förvärv hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande |
- | 1,5 | 1,5 | - | 12,3 | 12,3 | - | 12,3 | 12,3 | |
| Emission av teckningsoptioner |
3,5 | - | 3,5 | 4,8 | - | 4,8 | 4,8 | - | 4,8 | |
| Omvärdering av förvärvsoption |
-2,4 | 0,7 | -1,7 | -4,5 | 3,0 | -1,5 | -7,7 | 2,4 | -5,3 | |
| Totalresultat | 1 053,8 | 3,0 | 1 056,8 | 530,6 | -0,8 | 529,8 | 669,0 | 0,4 | 669,4 | |
| Belopp vid periodens utgång |
4 682,8 | 42,1 | 4 724,9 | 3 679,9 | 37,8 | 3 717,7 | 3 815,1 | 38,4 | 3 853,5 |
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2021/22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| nov-jan | nov-jan | maj-jan | maj-jan | maj-apr | ||
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | ||
| Nettoomsättning | Mkr | 3 043,5 | 2 278,1 | 8 929,1 | 6 972,8 | 9 634,5 |
| Tillväxt | % | 33,6 | 13,7 | 28,1 | 10,5 | 13,1 |
| Rörelseresultat | Mkr | 277,5 | 131,3 | 666,9 | 578,4 | 769,8 |
| Rörelsemarginal | % | 9,1 | 5,8 | 7,5 | 8,3 | 8,0 |
| Justerad rörelsemarginal | % | 9,0 | 5,8 | 9,4 | 8,5 | 8,5 |
| Resultat e. fin. netto | Mkr | 218,4 | 129,0 | 593,1 | 544,9 | 741,7 |
| Vinstmarginal | % | 7,2 | 5,7 | 6,6 | 7,8 | 7,7 |
| Justerad vinstmarginal | % | 7,0 | 5,7 | 8,6 | 8,0 | 8,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | % | 13,3 | 14,9 | 13,3 | 14,9 | 14,5 |
| Justerad avkastning på sysselsatt kapital | % | 16,4 | 15,1 | 16,4 | 15,1 | 15,4 |
| Avkastning på eget kapital | % | 13,3 | 15,0 | 13,3 | 15,0 | 15,1 |
| Justerad avkastning på eget kapital | % | 18,5 | 15,4 | 18,5 | 15,4 | 16,5 |
| Soliditet | % | 46,5 | 47,2 | 46,5 | 47,2 | 45,5 |
| Investeringar | Mkr | 33,8 | 44,4 | 533,8 | 268,2 | 515,9 |
| Av- och nedskrivningar | Mkr | 96,2 | 92,8 | 472,9 | 273,8 | 408,4 |
| Nyckeltal per aktie | ||||||
| Resultat per aktie före utspädning | Kr | 0,79 | 0,47 | 2,04 | 1,95 | 2,61 |
| Resultat per aktie efter utspädning | Kr | 0,79 | 0,47 | 2,04 | 1,95 | 2,61 |
| Justerat resultat per aktie före utspädning | Kr | 0,77 | 0,47 | 2,88 | 2,01 | 2,86 |
| Justerat resultat per aktie efter utspädning | Kr | 0,77 | 0,47 | 2,88 | 2,01 | 2,86 |
| Eget kapital per aktie före utspädning | Kr | 22,51 | 17,69 | 22,51 | 17,69 | 18,34 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning | Kr | 22,51 | 17,69 | 22,51 | 17,69 | 18,34 |
| Operativt kassaflöde per aktie före utspädning | Kr | 1,34 | 0,13 | 2,01 | 1,28 | 1,13 |
| Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning | Kr | 1,34 | 0,13 | 2,00 | 1,28 | 1,13 |
| Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning |
St | 208 000 000 | 208 000 000 | 208 000 000 | 208 000 000 | 208 000 000 |
| Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning |
St | 208 096 000 | 208 000 000 | 208 028 000 | 208 000 000 | 208 000 000 |
| 2022/23 | 2021/22 | 2020/21 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nov-jan | aug-okt | maj-jul | feb-apr | nov-jan | aug-okt | maj-jul | feb-apr | nov-jan | ||
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | ||
| Nettoomsättning | Mkr | 3 043,5 | 3 036,7 | 2 848,9 | 2 661,6 | 2 278,1 | 2 404,2 | 2 290,5 | 2 208,5 | 2 003,9 |
| Tillväxt | % | 33,6 | 26,3 | 24,4 | 20,5 | 13,7 | 8,9 | 9,1 | 8,7 | -6,7 |
| Bruttomarginal | % | 34,2 | 33,3 | 34,6 | 34,1 | 33,3 | 35,6 | 34,8 | 35,7 | 33,6 |
| Rörelseresultat | Mkr | 277,5 | 119,8 | 269,6 | 191,4 | 131,3 | 237,5 | 209,6 | 173,1 | 108,0 |
| Rörelsemarginal | % | 9,1 | 3,9 | 9,5 | 7,2 | 5,8 | 9,9 | 9,2 | 7,8 | 5,4 |
| Justerad rörelsemarginal | % | 9,0 | 9,9 | 9,5 | 8,6 | 5,8 | 10,4 | 9,2 | 7,8 | 5,4 |
| Avkastning på sysselsatt kapital Justerad avkastning på |
% | 13,3 | 12,4 | 14,7 | 14,5 | 14,9 | 14,2 | 14,3 | 13,1 | 10,2 |
| sysselsatt kapital | % | 16,4 | 15,7 | 15,5 | 15,4 | 15,1 | 14,4 | 14,3 | 13,1 | 10,2 |
| Avkastning på eget kapital | % | 13,3 | 12,2 | 16,1 | 15,1 | 15,0 | 14,9 | 14,8 | 13,0 | 9,4 |
| Justerad avkastning på eget | ||||||||||
| kapital | % | 18,5 | 17,8 | 17,4 | 16,5 | 15,4 | 15,2 | 14,8 | 13,0 | 9,4 |
| Soliditet | % | 46,5 | 43,8 | 44,0 | 45,5 | 47,2 | 45,7 | 48,4 | 47,9 | 47,7 |
| Eget kapital per aktie före | ||||||||||
| utspädning | Kr | 22,51 | 21,30 | 19,73 | 18,34 | 17,69 | 16,45 | 16,71 | 15,89 | 15,30 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning |
Kr | 22,51 | 21,10 | 19,73 | 18,34 | 17,69 | 16,45 | 16,71 | 15,89 | 15,30 |
| Resultat per aktie före | ||||||||||
| utspädning | Kr | 0,79 | 0,21 | 1,04 | 0,66 | 0,47 | 0,74 | 0,75 | 0,55 | 0,33 |
| Resultat per aktie efter utspädning |
Kr | 0,79 | 0,20 | 1,04 | 0,66 | 0,47 | 0,74 | 0,75 | 0,55 | 0,33 |
| Justerat resultat per aktie före utspädning |
Kr | 0,77 | 1,06 | 1,05 | 0,85 | 0,47 | 0,80 | 0,75 | 0,55 | 0,33 |
| Justerat resultat per aktie efter utspädning |
Kr | 0,77 | 1,04 | 1,05 | 0,85 | 0,47 | 0,80 | 0,75 | 0,55 | 0,33 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning |
Kr | 1,34 | 0,98 | -0,31 | -0,15 | 0,13 | 0,39 | 0,76 | 1,10 | 1,18 |
| Kassaflöde från den löpande | ||||||||||
| verksamheten per aktie efter utspädning |
Kr | 1,34 | 0,96 | -0,31 | -0,15 | 0,13 | 0,39 | 0,76 | 1,10 | 1,18 |
Systemair tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings RFR 1 samt IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2.
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernen har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för 2021/22, med tillägg för att IAS 29 tillämpas enligt nedan.
Inga övriga nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på koncernen.
Sedan den 30 juni 2022 har Turkiets ekonomi ansetts befinna sig i hyperinflation. Som ett resultat av det har de finansiella rapporterna för Systemairs dotterbolag i Turkiet justerats för att korrigera dem för effekterna av inflationen, i enlighet med IAS 29 "Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier". med retroaktiv tillämpning från den 1 maj 2022. Detta innebär att:
De sammanlagda effekterna i koncernens finansiella rapporter framgår enligt tabellen nedan:
| Övriga rörelsekostnader | -0,9 |
|---|---|
| Rörelseresultat | -5,9 |
| 2022/23 | Mkr | 2023-01-31 | |
|---|---|---|---|
| maj-jan | TILLGÅNGAR | ||
| Mkr | 9 mån | Goodwill | 95,8 |
| Nettoomsättning | 7,1 | Övriga immateriella anläggningstillgångar | 2,7 |
| Kostnad för sålda varor | -63,2 | Materiella anläggningstillgångar | 198,2 |
| Bruttoresultat | -56,1 | Summa anläggningstillgångar | 296,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,7 | Varulager | 5,2 |
| Försäljningskostnader | -0,9 | Kortfristiga fordringar | 0,1 |
| Administrationskostnader | -0,4 | Summa omsättningstillgångar | 5,3 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,9 | ||
| Omräkningseffekt hyperinflationsberäkning | 51,7 | SUMMA TILLGÅNGAR | 302,0 |
| Rörelseresultat | -5,9 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Finansnetto | -0,6 | Övrigt totalresultat hyperinflationsberäkning | 297,1 |
| Resultat efter finansiella poster | -6,5 | Eget kapital | -6,7 |
| Skatt på periodens resultat | 0,1 | Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 11,6 |
| Periodens resultat | -6,4 | Summa kortfristiga skulder | 11,6 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 302,0 |
Koncernens intäkter genereras i huvudsak av tillverkning och försäljning av ventilationsprodukter samt service av ventilationsprodukter. Totala intäkter för kvartalet uppgick till 3 043,5 Mkr (2 278,1) varav service av ventilationsprodukter utgjorde 119,8 Mkr (90,2).
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2021/22 | |
|---|---|---|---|---|---|
| nov-jan | nov-jan | maj-jan | maj-jan | maj-apr | |
| Mkr | 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån |
| Europa | |||||
| Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt | 2 154,8 | 1 621,0 | 6 366,1 | 4 987,1 | 6 883,8 |
| Varuförsäljning redovisade över tid | 62,6 | 37,5 | 104,6 | 112,6 | 158,4 |
| Service redovisad vid en viss tidpunkt | 62,0 | 44,0 | 170,0 | 124,9 | 179,2 |
| Service redovisad över tid | 48,6 | 41,1 | 144,7 | 117,4 | 163,6 |
| 2 328,0 | 1 743,6 | 6 785,4 | 5 342,0 | 7 385,0 | |
| Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika | |||||
| Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt | 653,1 | 487,3 | 1 984,8 | 1 464,3 | 2 024,2 |
| Varuförsäljning redovisade över tid | 53,2 | 42,1 | 135,0 | 153,8 | 205,2 |
| Service redovisad vid en viss tidpunkt | 1,8 | 1,4 | 4,9 | 2,5 | 3,1 |
| Service redovisad över tid | 7,4 | 3,7 | 19,0 | 10,2 | 17,0 |
| 715,5 | 534,5 | 2 143,7 | 1 630,8 | 2 249,5 | |
| Totalt | |||||
| Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt | 2 807,9 | 2 108,3 | 8 350,9 | 6 451,4 | 8 908,0 |
| Varuförsäljning redovisade över tid | 115,8 | 79,6 | 239,6 | 266,4 | 363,6 |
| Service redovisad vid en viss tidpunkt | 63,8 | 45,4 | 174,9 | 127,4 | 182,3 |
| Service redovisad över tid | 56,0 | 44,8 | 163,7 | 127,6 | 180,6 |
| 3 043,5 | 2 278,1 | 8 929,1 | 6 972,8 | 9 634,5 |
Köpeskillingen för tillgångarna i Sagicofim kan preliminärt fördelas enligt följande:
| Sagicofim | |
|---|---|
| Totalt anskaffningsvärde exkl. förvärvskostnader | 383,8 |
| Förvärvade tillgångar | |
| Verkligt värde övertagna nettotillgångar | 303,8 |
| Goodwill | 80,0 |
| Identifierbara nettotillgångar | |
| Varumärken och kundrelationer | 107,6 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2,1 |
| Byggnader och mark | 66,6 |
| Maskiner och inventarier | 10,6 |
| Finansiella och övriga anläggningstillgångar | 11,8 |
| Varulager | 58,7 |
| Kundfordringar | 133,1 |
| Övriga omsättningstillgångar | 15,8 |
| Likvida medel | 28,2 |
| Minoritetsandel | -1,5 |
| Räntefria skulder | -5,9 |
| Uppskjuten skatteskuld | -33,6 |
| Räntebärande skulder | -4,3 |
| Övriga rörelseskulder | -85,4 |
| 303,8 |
Den totala kassaflödeseffekten för förvärv uppgår till -320,5 Mkr. Transaktionskostnader i samband med förvärven uppgår till 3,4 Mkr.
Kundrelationer har värderats till det diskonterade nuvärdet av framtida betalningsströmmar. Nyttjandeperioden har bedömts till 10 år.
Förvärvsgoodwill är hänförlig till de förvärvade bolagens starka marknadsposition, förväntade synergieffekter som förväntas uppstå efter förvärvet samt bolagets bedömda framtida intjäningsförmåga.
De förvärvade bolagens nettoomsättning från förvärvstidpunkt till delårsperiodens utgång uppgår till 257,8 Mkr. Rörelseresultatet för motsvarande period uppgår till 10,4 Mkr. Om de förvärvade bolagen hade konsoliderats från och med den 1 maj 2022 skulle nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till och med januari 2023 ha uppgått till cirka 8 964,3 Mkr. Rörelseresultatet för samma period skulle ha uppgått till cirka 670,1 Mkr.
Systemairs finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande skulder, förvärvsoptioner och tilläggsköpeskillingar. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta eller i vissa fall med kort bindningstid. Derivat värderas till verkligt värde via resultaträkningen baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 13.
Förvärvsoptioner och tilläggsköpeskillingar värderas motsvarande nivå 3 enligt IFRS 13. Beräkningen av optionen att köpa resterande 10 procent av aktierna i Systemair HSK, Turkiet, är beroende av förväntat resultat före avskrivningar och skatt (EBITDA) för räkenskapsåren fram till 2024/25, samt värdeutvecklingen för marken där den turkiska produktionsanläggningen är placerad. En ökning av förväntat resultat efter skatt tillsammans med en värdeökning på marken innebär en högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över koncernens eget kapital. Ingen förändring av optionen har skett under delårsperioden som är värderad till 22,4 Mkr. Beräkningen av optionen att köpa resterande 40 procent av aktierna i Frico A/S, Danmark, är beroende av förväntat rörelseresultat (EBIT) för räkenskapsåren 2023/24 och 2024/25. En ökning av förväntat resultat efter skatt
innebär en högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över koncernens eget kapital. Ingen förändring av optionen har skett under delårsperioden som är värderad till 6,2 Mkr. Skuld för förvärvsoptionerna redovisas som Långfristiga skulder, ej räntebärande i balansräkningen.
Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Systemair har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder.
Koncernens verksamhet indelas geografiskt och Systemair gör sammanslagningar till segmenten Europa samt till Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Marknadssegmentet Europa står för den största delen av Systemairs verksamhet. Totalt består Europa av ett stort antal marknader. De legala enheterna inom Europa samverkar med varandra vad gäller tillverkning och försäljning. I allt väsentligt bedömer bolaget också att det föreligger likartade ekonomiska förhållanden inom området varför sammanslagning av de legala enheterna inom området skett. Systemair anser att en redovisning för de sammanslagna segmenten Europa samt Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika dessutom blir mer överskådlig. Moderbolaget redovisas i ett separat segment, Koncerngemensamt. Basen för sammanslagningen är dotterbolagens legala hemvist och konsolidering sker enligt samma principer som för koncernen totalt.
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2021/22 | |
|---|---|---|---|---|---|
| nov-jan | nov-jan | maj-jan | maj-jan | maj-apr | |
| Mkr | 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån |
| Europa | |||||
| Nettoomsättning, extern | 2 328,0 | 1 743,6 | 6 785,4 | 5 342,0 | 7 385,0 |
| Nettoomsättning, intern | 45,5 | 46,6 | 172,3 | 138,9 | 209,3 |
| Rörelseresultat | 262,4 | 127,1 | 632,4 | 582,5 | 773,9 |
| Rörelsemarginal, % | 11,3 | 7,3 | 9,3 | 10,9 | 10,5 |
| Resultat e. fin. netto | 238,1 | 120,1 | 286,8 | 586,0 | 905,2 |
| Vinstmarginal, % | 10,2 | 6,9 | 4,2 | 11,0 | 12,3 |
| Tillgångar | 5 992,8 | 4 942,1 | 5 992,8 | 4 942,1 | 5 387,1 |
| Investeringar | 15,8 | 41,7 | 136,3 | 213,7 | 294,5 |
| Av- och nedskrivningar | 74,1 | 74,9 | 407,0 | 220,7 | 335,4 |
| Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika |
|||||
| Nettoomsättning, extern | 715,5 | 534,5 | 2 143,7 | 1 630,8 | 2 249,5 |
| Nettoomsättning, intern | 5,6 | 2,6 | 22,8 | 10,6 | 13,7 |
| Rörelseresultat | 66,3 | 14,0 | 159,1 | 82,5 | 114,2 |
| Rörelsemarginal, % | 9,3 | 2,6 | 7,4 | 5,1 | 5,1 |
| Resultat e. fin. netto | 38,0 | 60,3 | 99,5 | 122,2 | 241,9 |
| Vinstmarginal, % | 5,3 | 11,3 | 4,6 | 7,5 | 10,8 |
| Tillgångar | 2 297,1 | 1 485,0 | 2 297,1 | 1 485,0 | 1 694,6 |
| Investeringar | 12,3 | 0,8 | 41,5 | 35,7 | 48,9 |
| Av- och nedskrivningar | 14,0 | 12,9 | 42,9 | 38,0 | 52,3 |
| Koncerngemensamt | |||||
| Nettoomsättning, intern | 45,3 | 37,5 | 135,4 | 111,0 | 149,1 |
| Rörelseresultat | -51,2 | -9,8 | -124,6 | -86,6 | -118,3 |
| Resultat e. fin. netto | -57,7 | -51,4 | 206,8 | -163,3 | -405,4 |
| Tillgångar | 5 424,7 | 4 055,8 | 5 424,7 | 4 055,8 | 4 218,8 |
| Investeringar | 5,7 | 1,9 | 356,0 | 18,8 | 172,5 |
| Av- och nedskrivningar | 8,1 | 5,0 | 23,0 | 15,1 | 20,7 |
| 2022/23 nov-jan |
2021/22 nov-jan |
2022/23 maj-jan |
2021/22 maj-jan |
2021/22 maj-apr |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån |
| Elimineringar | |||||
| Nettoomsättning, intern | -96,4 | -86,7 | -330,5 | 260,4 | -372,1 |
| Tillgångar | -3 557,5 | -2 614,1 | -3 557,5 | -2 614,1 | -2 828,1 |
| Totalt | |||||
| Nettoomsättning, extern | 3 043,5 | 2 278,1 | 8 929,1 | 6 972,8 | 9 634,5 |
| Rörelseresultat | 277,5 | 131,3 | 666,9 | 578,4 | 769,8 |
| Rörelsemarginal, % | 9,1 | 5,8 | 7,5 | 8,3 | 8,0 |
| Resultat e. fin. netto | 218,4 | 129,0 | 593,1 | 544,9 | 741,7 |
| Vinstmarginal, % | 7,2 | 5,7 | 6,6 | 7,8 | 7,7 |
| Tillgångar | 10 157,1 | 7 868,8 | 10 157,1 | 7 868,8 | 8 472,4 |
| Investeringar | 33,8 | 44,4 | 533,8 | 268,2 | 515,9 |
| Av- och nedskrivningar | 96,2 | 92,8 | 472,9 | 273,8 | 408,4 |
Systemair presenterar i rapporten nyckeltal som kompletterar de finansiella mått som definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal, APM. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation, trender, förmåga att återbetala skuld, investera i nya affärsmöjligheter och återspeglar koncernens förvärvsintensiva affärsmodell.
Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. De ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner, varav flertalet är alternativa nyckeltal.
För fler nyckeltal och beräkning av dessa hänvisas till Systemairs hemsida: group.systemair.com/se/investerare/finansiella-data/
Resultat före finansiella poster och skatt.
Tillväxten är förändringen av nettoomsättningen i förhållande till föregående periods nettoomsättning.
Förändring av omsättning i jämförbara enheter efter justering för förvärv och valutakurseffekter.
Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader, nedskrivningar, justeringar relaterat till hyperinflation samt andra jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning.
Resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning.
Resultat efter finansiella intäkter, beräknat på rullande 12 månadersbasis, dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.
Balansomslutning minus icke räntebärande skulder.
Resultat efter skatt före minoritetsandel, beräknat på rullande 12 månadersbasis, dividerat med genomsnittligt eget kapital exkl minoritetsandel.
Antalet anställda vid slutet av rapportperioden. Nyanställda, avslutade anställningar, deltidsanställda respektive betalt övertidsarbete omräknas till heltidstjänster.
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen.
Eget kapital exklusive minoritet dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.