Synergie SE

Quarterly Report • Sep 28, 2023

SOMMAIRE

²*

• 3 RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ DU GROUPE AU 30 JUIN 2023
• 11 COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2023
• 33 DÉCLARATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
• 34 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE - PÉRIODE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2023

RAPPORT D'ACTIVITÉ

• 1. Comptes consolidés semestriels résumés 4
  2. 1. Structure financière 8
• 1. Principaux risques et incertitudes pour les six mois restants 9
  2. 1. Principales transactions entre parties liées 10
  3. 1. Evolution prévisible au cours de l'exercice 10
  4. 1. Evènements postérieurs à la clôture du semestre 10

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 3/37

1. Calendrier des publications financières 2023 10

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ DU GROUPE AU 30 JUIN 2023

Contexte

1. COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS

1.1 Chiffres clés

L'ensemble des documents composant les comptes semestriels est présenté en milliers d'euros.

Périmètre

Le périmètre de consolidation évolue au cours du premier semestre 2023 avec l'intégration du groupe Runtime à compter du mois de mai.

1.2 Chiffre d'affaires

1.2 Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires se ventile comme suit :
En milliers d'euros
		Chiffre d'affaires
	30 Juin 2023	30 Juin 2022	Variation 23/22
France	652.124	603.303	8,1%
Italie	384.786	366.883	4,9%
Espagne et Portugal	114.753	123.767	-7,3%
Europe du Sud Belgique	499.539 134.746	490.650 136.705	1,8% -1,4%
Autres Europe du Nord et de l'Est	189.134	163.393	15,8%
Europe du Nord et de l'Est	323.880	300.098	7,9%
Canada / Australie	35.501	36.958	-3,9%
International	858.920	827.707	3,8%
Total	1.511.045	1.431.010	5,6%
dont Services numériques	38.469	37.234	3,3%
L'évolution par trimestre est la suivante :
En milliers d'euros	30 Juin 2023	30 Juin 2022	Variation 23/22
	724.694	690.605	4,9%
	786.351	740.405	6,2%
Chiffre d'affaires du 1er trimestre		1.431.010	5,6%
Chiffre d'affaires du 2ème trimestre Total	1.511.045

En milliers d'euros	30 Juin 2023		30 Juin 2022 Variation 23/22
Chiffre d'affaires du 1er trimestre	724.694	690.605	4.9%
Chiffre d'affaires du 2eme trimestre	786.351	740.405	6.2%
Total	1.511.045	1.431.010	5,6%

Cette performance, réalisée grâce à la stratégie de diversification menée dans l'ensemble des pays où le Groupe est implanté et à son aptitude à faire face aux tensions en termes de sourcing, permet d'atteindre un niveau d'activité semestriel historique.

Le mix PME PMI / Grands Comptes est resté relativement stable entre le 1er semestre 2022 (55/44) et le 1er semestre 2023 (54/46).

Nos filiales spécialisées dans les Services Numériques ont réalisé un chiffre d'affaires de 38,5M€, à nouveau en hausse sur le semestre (+3,3%), confortant SYNERGIE dans ses décisions d'investissement dans ce secteur.

France

En France, notre chiffre d'affaires semestriel s'établit à 652,1M€ (624,9M€ hors services numériques) en augmentation de +8%. Au-delà des diversifications réalisées, la montée en puissance de l'aéronautique a fortement contribué à cette performance, de même que les secteurs de l'automobile, de la construction navale ainsi que de l'agro-alimentaire. Le Tertiaire affiche un niveau de croissance solide, grâce notamment au commerce et au secteur public. Le BTP maintient son niveau, tandis que le transport et la logistique affichent un léger retrait.

International

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 5/37 Durant ce semestre, la dynamique de l'activité a été marquée par la conjoncture économique plus compliquée sur certains pays. Hors effet périmètre des acquisitions d'Interkadra et de Runtime qui ont contribué à hauteur de 39,4 M€ sur ce premier semestre 2023, le chiffre d'affaires de l'International est ainsi en léger retrait à -1%. Cette évolution est liée à la bonne performance de l'Europe du Sud (+1.8%), portée

par l'Italie. Les pays de l'Europe du Nord et de l'Est affichent quant à eux un retrait de -5,2% expliqué principalement par le recul au Royaume Uni (-15%) et l'Autriche (-9,8%).

Europe du Sud

Notre filiale italienne poursuit sa croissance, renforcée par le maillage du territoire national et le développement de son offre. Le chiffre d'affaires de 385M€, soit plus de 25% de l'activité du Groupe à miannée, permet d'envisager de dépasser le cap des 750M€ fin 2023.

Parallèlement, la péninsule ibérique affiche une baisse globale de 7.3%, l'impact de la Réforme du Travail ayant affecté l'Espagne à compter du second trimestre 2022.

Benelux

Europe du Nord et de l'Est

International hors Europe

1.3 EBITDA et résultat opérationnel courant (avant amortissements et dépréciations des incorporels)

EBITDA

Le Benelux affiche un chiffre d'affaires de 156,8 M€ (dont Belgique 134,7M€) en baisse de -2,3%
Europe du Nord et de l'Est
La performance de l'Europe du Nord et de l'Est est marquée par les difficultés conjoncturelles de l'Autriche (en retrait de -9,8%) et du Royaume-Uni (-15%).
International hors Europe
L'activité hors Europe (Australie et le Canada) est en léger recul par rapport à 2022.
1.3 EBITDA et résultat opérationnel courant (avant amortissements et dépréciations des incorporels)
EBITDA
En milliers d'euros		Ebitda
	30 Juin 2023	30 Juin 2022	Variation 23/22
France	39.619	45.123	-12,2%
Italie	24.059	22.869	5,2%
Espagne et Portugal	1.740	2.043	-14,8%
Europe du Sud	25.799	24.912	3,6%
Belgique	5.308	6.305	-15,8%
Autres Europe du Nord et de l'Est	4.012	3.647	10,0%
Europe du Nord et de l'Est	9.320	9.952	-6,4%
Canada / Australie	1.070	931	14,9%
International Total	36.189 75.808	35.795 80.918	1,1% -6,3%

Dans un contexte conjoncturel économique plus compliqué au cours du premier semestre 2023, SYNERGIE a affiché un EBITDA de 75,8 M€ contre 80,9 M€ en 2022. Cette baisse est liée, sur la France, aux coûts additionnels de nos investissements pour accompagner le groupe dans sa croissance et sa digitalisation. A périmètre constant, la rentabilité de l'International est en léger recul (-1,3 M€) expliquée principalement par la moindre performance en Europe du Nord et de l'Est pour -2,4 M€, contrebalancée par la bonne performance en Europe du Sud pour +0,9 M€. Il est à noter que le niveau d'EBITDA reste à un niveau de 5% sur le premier semestre 2023 (contre 5.7% en 2022).

EBITA (Résultat Opérationnel Courant)

EBITA (Résultat Opérationnel Courant)
En milliers d'euros		Résultat opérationnel courant (*)
	30 Juin 2023	30 Juin 2022	Variation 23/22
France	33.559	39.022	-14,0%
Italie	22.268	21.196	5,1%
Espagne et Portugal	1.058	1.346	-21,4%
Europe du Sud	23.326	22.542	3,5%
Belgique	3.965	4.879	-18,7%
Autres Europe du Nord et de l'Est	1.986	2.192	-9,4%
Europe du Nord et de l'Est	5.951	7.072	-15,8%
Canada / Australie	840	671	25,2%
International	30.117	30.284	-0,6%
Total	63.675	69.306	-8,1%
dont Services numériques	3.627	4.008	-9,5%

Le Résultat Opérationnel Courant sur le premier semestre 2023 est de 63,7 M€ contre 69,3 M€ en 2022. A périmètre constant, l'évolution est de -6,6 M€ et suit l'évolution de l'EBITDA. Le ratio Résultat Opérationnel Courant atteint 4,2% contre 4,8% en 2022.

La contribution du pôle d'Entreprises de Services Numériques DCS, se maintient à un niveau élevé avec un Résultat Opérationnel Courant sur Chiffre d'affaires supérieur à 9%.

Les amortissements (y compris l'impact IFRS 16) se sont maintenus à un niveau similaire à 2022 à 12,1 M€.

1.4 Résultat opérationnel

Les amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions, ainsi que les autres charges et produits opérationnels permettent d'expliquer le passage au résultat opérationnel, lequel s'élève à 61,4M€ contre 64,2M€ en juin 2022.

L'évolution par rapport à l'an dernier des amortissements et dépréciation des incorporels qui sont passés de 5 M€ au premier semestre 2022 à 2,9 M€ au premier semestre 2023 est liée à la dépréciation du goodwill de l'Allemagne de 2,6 M€ qui avait impacté le premier semestre 2022.

Les autres charges et produits non courants ne sont pas significatifs.

1.5 Résultat financier

Le coût de l'endettement financier net (0,4M€) est en amélioration par suite de l'augmentation des taux d'intérêts et à la gestion prudente mais dynamique de la trésorerie du Groupe SYNERGIE.

La parité des devises, dont celle de l'euro par rapport à la livre sterling, a conduit à constater un produit de 0,5M€ à la clôture de la période (contre une charge de 0,3 M€ au 30 juin 2022).

1.6 Résultat net

1.6 Résultat net
En milliers d'euros	30 Juin 2023	30 Juin 2022	Variation
Chiffre d'affaires	1,511,045	1,431,010	5,6%
Ebitda	75,808	80,918	-6,3%
Résultat opérationnel courant	63,675	69,306	-8,1%
Amortissements et dépréciation des incorporels	(2.919)	(4.987)	-41,5%
Résultat opérationnel	61,366	64,211	-4,4%
Coût de l'endettement financier net	(365)	(1.414)	-74,2%
Autres produits et charges financiers	371	(299)	-224,1%
Résultat avant impôt	61,372	62,498	-1,8%
Impôts sur le résultat	(20.167)	(21.306)	-5,3%
Résultat net de l'ensemble consolidé	41,204	41,192	0,0%
dont part du Groupe	38,946	38,963	0,0%
Le résultat net consolidé atteint 41,2M€ au 30 juin 2023 au même niveau que l'an dernier, avec un résultat
net part du groupe de 38,9M€.
Cette variation découle des éléments développés précédemment et d'impôts sur le résultat s'élevant à 20,2M€ contre 21,3M€ en 2022. La charge d'impôt intègre en France la CVAE qui s'est élevée à 2,3M€ sur les six premiers mois de l'exercice (contre 4,1M€ au 30 juin 2022). 2. STRUCTURE FINANCIÈRE
En milliers d'euros	30 Juin 2023	31 déc 2022	30 Juin 2022
Capitaux propres	624.182	612.766	566.280
Tresorerie nette des concours bancaires	319.418	334.880	273.942
Tresorerie nette d'endettement hors IFRS 16 Dettes de location	298.358 (68.442)	308.703 (68.923)	242.533 (66.618)

2. STRUCTURE FINANCIÈRE

Le résultat net consolidé atteint 41,2M€ au 30 juin 2023 au même niveau que l'an dernier, avec un résultat net part du groupe de 38,9M€. Cette variation découle des éléments développés précédemment et d'impôts sur le résultat s'élevant à 20,2M€ contre 21,3M€ en 2022.
La charge d'impôt intègre en France la CVAE qui s'est élevée à 2,3M€ sur les six premiers mois de l'exercice (contre 4,1M€ au 30 juin 2022). 2. STRUCTURE FINANCIÈRE
En milliers d'euros	30 Juin 2023	31 déc 2022	30 Juin 2022
Capitaux propres Tresorerie nette des concours bancaires	624.182 319.418	612.766 334.880	566.280 273.942
Tresorerie nette d'endettement hors IFRS 16	298.358	308.703	242.533
Dettes de location	(68.442)	(68.923)	(66.618)
Trésorerie nette de tout endettement	229.916	239.780	175.915
Capacité d'autofinancement Variation du besoin en fonds de roulement	54.569 (1.989)	115.409 18.007	62.010 (23.338)

• Les capitaux propres consolidés s'élèvent à 624,2M€ (dont part du Groupe 621,6M€), la variation par rapport au 31 décembre 2022 s'analysant principalement par la distribution de dividendes (impact de -21,2M€), le résultat net du semestre (+41,2M€) et la revalorisation d'une option de rachat d'intérêts minoritaires (impact de -3,3M€) ;
• La trésorerie nette des concours bancaires est toujours largement positive à 319,4M€, bénéficiant d'un crédit client maîtrisé ;
• La trésorerie nette de tout endettement s'établit à 229,9M€.

Cette situation financière solide offre ainsi au Groupe les moyens nécessaires à la poursuite de son développement et à la réalisation de nouvelles acquisitions, en particulier à l'International.

Au 30 juin 2023, SYNERGIE SE détenait 707 503 de ses propres actions, dont 16 280 dans le cadre du contrat de liquidité et 691 223 au titre du programme de rachat d'actions approuvé par l'Assemblée Générale du 22 juin 2023.

3. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS RESTANTS

3.1 Risque conjoncturel

La crise géopolitique née de la guerre entre la Russie et l'Ukraine a eu un impact sur le coût de l'énergie, les approvisionnements et autres flux avec ces Etats, contribuant à une inflation et un retournement des marchés financiers.

Les risques conjoncturels liés à l'environnement sanitaire subsistent mais de manière nettement moindre.

Par ailleurs, le risque clients continue à être appréhendé avec la plus grande vigilance, des défaillances d'entreprises étant survenues de manière plus conséquente. La gestion active du crédit client ainsi que la diversification importante du portefeuille client du Groupe permettent d'atténuer ce risque.

3.2 Autres risques

L'appréciation des autres risques et incertitudes auxquels SYNERGIE est exposé a été décrite dans le rapport annuel 2022 et demeure inchangée.

Nous rappellerons ci-après les principaux risques identifiés.

3.2.1 Risque de liquidité

Compte tenu de la position de trésorerie du Groupe au 30 juin 2023, confortée par la gestion prudente des investissements, le risque de liquidité peut être exclu à court terme.

3.2.2 Risque de change

L'activité réalisée hors zone euro représente 8,2% du chiffre d'affaires consolidé au 30 juin 2023 (contre 7,4% au 30 juin 2022).

Notre développement en Grande-Bretagne par acquisitions financées en partie par apports en compte courant a conduit le Groupe à être plus sensible aux effets des variations de cours des devises.

3.3.3 Risque de taux

Les emprunts en cours de remboursement au 30 juin 2023 ont été souscrits à taux fixe, à une exception près. Le taux moyen des intérêts relatifs aux emprunts du Groupe est de 1,00% sur le semestre.

La remontée des taux impacte principalement le coût de la dette IFRS16 nouvellement acquise qui est largement compensée par notre gestion prudente mais active de la trésorerie qui nous permet de bénéficier de l'augmentation des intérêts.

3.3.4 Risques informatiques et cyber

Dans un contexte où le numérique représente un enjeu majeur pour assurer le fonctionnement quotidien du Groupe, mais aussi afin d'accompagner sa transformation digitale, SYNERGIE a mis en place une stratégie de renforcement de la sécurité des Systèmes d'Information, pilotée par la Direction de la Sécurité Informatique visant à limiter le risque cyber.

3.3.5 Environnement législatif

A compter du second trimestre 2022, la Réforme du Travail a été mise en œuvre en Espagne, affectant le recours au personnel intérimaire, dont une partie a été recrutée par les clients.

Nous n'avons pas connaissance d'autres évolutions législatives ayant un impact significatif sur les comptes semestriels en 2023.

4. PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Aucune transaction entre parties liées n'a influé significativement sur la situation financière ou le compte de résultat consolidé de SYNERGIE.

5. EVOLUTION PRÉVISIBLE AU COURS DE L'EXERCICE

Malgré un environnement macro-économique incertain, le Management du groupe reste confiant dans sa capacité à surperformer le chiffre d'Affaires de 2022.

Les perspectives économiques et les investissements réalisés sur la Digitalisation et la poursuite de la croissance entraînent le Groupe à confirmer la tendance entrevue au premier semestre 2023 sur sa rentabilité.

La structure financière robuste du Groupe donne confiance au Management pour poursuivre sa stratégie de développement portée par la croissance organique forte et sa stratégie sélective d'acquisitions en France et à l'International.

6. EVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE DU SEMESTRE

Aucun évènement important postérieur à la clôture et susceptible de remettre en cause les comptes du premier semestre 2023 n'est survenu.

7. CALENDRIER DES PUBLICATIONS FINANCIÈRES 2023

L'information financière au 30 septembre 2023 sera communiquée le 25 octobre 2023 (après Bourse).

COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE SYNERGIE

• 1. État de situation financière consolidée 12
  2. 1. État du résultat global consolidé 13
• 1. Tableau des flux de trésorerie consolidés 15
• 1. Tableau de variation des capitaux propres consolidés 16

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 11/37

1. Annexe aux états financiers semestriels résumés 17

COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2023

1. ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2023 1. ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE
Actif	Notes N°	30/06/2023	31/12/2022
En milliers d'euros
Écarts d'acquisition	4.1	130.661	113.212
Autres immobilisations incorporelles	4.1	36.787	32.817
Immobilisations corporelles	4.2	60.109	61.958
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location	4.2	65.264	65.966
Actifs financiers non courants	4.3	4.205	3.965
Impôts différés non courants	6.2	6.155	7.046
Actif non courant		303.181	284.965
Clients et autres débiteurs	4.4	688.905	637.714
Autres créances	4.5	81.602	64.653
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4.6	338.466	373.337
Actif courant		1.108.973	1.075.704
Actifs détenus en vue de la vente *		12.267	9.793
Total de l'actif		1.424.420	1.370.463
Passif	Notes N°	30/06/2023	31/12/2022
En milliers d'euros
Capital	4.7	121.810	121.810
Réserves et report à nouveau		460.813	402.500
Résultat de l'exercice		38.946	83.771
Participations ne donnant pas le contrôle		2.613	4.684
Capitaux propres	4.7	624.182	612.766
Provisions et dettes pour avantages du personnel	4.9	8.986	9.013
Dettes financières non courantes	4.8	13.218	16.330
Dettes de location à long et moyen terme	4.8	51.089	51.762
Impôts différés non courants	6.2	10.669	10.255
Autres passifs non courants	4.10	3.067	53.120
Passif non courant		87.030	140.481
Provisions		2.518	2.622
Dettes financières courantes	4.8	7.841	9.847
Dettes de location à court terme	4.8	17.353	17.161
Concours bancaires	4.8	19.048	38.456
	4.11	31.197	27.544
Fournisseurs et autres créanciers	4.12	550.641	505.961
Dettes fiscales et sociales			15.624
Autres passifs courants	4.12	84.609
Passif courant Total du passif		713.208 1.424.420	617.216 1.370.463

2. ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

2.1 Compte de résultat consolidé

En milliers d'euros	Notes N°	30/06/2023	30/06/2022
Chiffre d'affaires	5.2	1.511.045	1.431.010
Autres produits de l'activité		3.009	3.416
Achats consommés		237	254
Charges de personnel	5.3	(1.346.423)	(1.273.814)
Charges externes		(54.553)	(45.969)
Impôts et taxes		(35.467)	(30.714)
Dotations aux amortissements		(12.132)	(11.612)
Dotations aux provisions		(1.642)	(2.848)
Var. des stocks produits en-cours & prod. finis		-	-
Autres charges d'exploitation		(397)	(417)
Résultat opérationnel courant avant dotations aux amortissements et dépréciations des incorporels	5.2	63.675	69.306
Dotations aux amortissements des incorporels, liées aux acquisitions		(2.919)	(2.387)
Dépréciations des incorporels liées aux acquisitions			(2.600)
Résultat opérationnel courant		60.757	64.319
Autres produits et charges opérationnels		609	(108)
Résultat opérationnel		61.366	64.211
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie		1.837	242
Coût de l'endettement financier brut		(2.202)	(1.656)
Coût de l'endettement financier net	5.4	(365)	(1.414)
Autres produits et charges financiers	5.4	371	(299)
Résultat net avant impôt		61.372	62.498
Charge d'impôt	6.1	(20.167)	(21.306)
Résultat net		41.204	41.192
Résultat net (part du groupe)		38.946	38.963
Résultat attribuable aux intérêts minoritaires		2.258	2.228
Résultat par action (en euro) (*)		1,60	1,60
Résultat dilué par action (en euro) (*)		1,60	1,60

2.2 État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2.2 État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
En milliers d'euros	30/06/2023	30/06/2022
Résultat net	41.204	41.192
Écarts de change sur la conversion des comptes	1.061	254
Résultat sur cession d'actions propres	128	(66)
Sous total gains et pertes recyclables	1.189	188
Écarts actuariels nets d'impôt	(130)	828
Sous-total gains et pertes non recyclables	(130)	828
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	1.059	1.016
Résultat global net	42.263	42.207
Résultat net (part du groupe)	40.004	39.980

3. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

			3. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
En milliers d'euros	Notes N°	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2022
Résultat net consolidé		41.204	88.214	41.192
Élimination des charges et produits sans incidence		(1.385)	(4.398)	1 204
sur la trésorerie ou non liés à l'activité (1)
Amortissements et provisions		6.571	14.880	8.763
Coût de l'endettement financier net		(291)	1 020	2 096
Fiscalité latente		645	(1.931)	283
Redevances de loyers retraitées en application d'IFRS 16		7.825	17.624	8.472
Capacité d'autofinancement		54.569	115.409	62.010
Variation du besoin en fonds de roulement	7	(1.989)	18.007	(23.338)
Flux de trésorerie net généré par l'activité		52.580	133.416	38.672
Acquisitions d'immobilisations		(14.159)	(5.838)	(3.101)
Cessions d'immobilisations		4	47	26
Cession d'actif financier non courant		1.157	26	26
Incidence des variations de périmètre et complément		(17.116)	(15.476)	(1.045)
de prix (2)	2
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement		(30.115)	(21.241)	(4.093)
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère	4.7	(18.924)	(19.185)	(19.185)
Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées		(2.250)	(1.950)	(1.950)
Rachat d'actions propres		(7.105)	(3 258)	(211)
Émissions d'emprunts	4.8		637	662
Remboursements d'emprunts	4.8	(5.163)	(10.620)	(5.425)
Remboursement des dettes de loyers IFRS 16		(8.481)	(16.764)	(7.845)
Incidence des variations de périmètre (3)		3.048
Intérêts sur dettes de loyers décaissés nets	5.5	656	(1.153)	(604)
Coût de l'endettement financier net	5.5	291	(1 020)	(2 096)
Flux de trésorerie lié aux opérations de financement		(37.928)	(53.311)	(36.654)
Variation de la trésorerie nette		(15.463)	58.864	(2.075)
Trésorerie à l'ouverture	4.8	334.880	276.017	276.017
Trésorerie à la clôture	4.8	319.418	334.880	273.942

Prix décaissé à l'acquisition	(20.930)	-	-
Trésorerie acquise	553	-	-
Incidence de la variation de périmètre	(20.377)	-	-

4. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

En milliers d'euros	Capital	Réserves liées au capital	Titres auto détenus	Réserves consolidées	Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	4. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS Total part Groupe	Intérêts minoritaires	Total
Situation au 01/01/2022	121.810	12.181	(4.166)	418.335	(1 541)	546.621	4.694	551.315
Affectation du résultat n-1		-	-	-	-	-	-	-
Retraitement IFRS 9		-	-	-	-	-		-
Dividendes		-	-	(19.185)	-	(19.185)	(1.950)	(21.135)
Opérations sur titres auto détenus		-	(3.011)	-	(246)	(3.258)	-	(3 258)
Résultat net global de l'exercice		-	-	83.771	-	83.771	4.443	88.214
Écarts de conversion		-	-	-	(138)	(138)	(1)	(139)
Autres variations			- -	(2.151)	2.420	.270	(2.501)	(2.232)
Situation au 31/12/2022	121.810	12.181	(7.177)	480.771	495	608.081	4.685	612.766
Situation au 01/01/2023	121.810	12.181	(7.177)	480.771	495	608.081	4.685	612.766
Affectation du résultat n-1		-	-	-	-		-	-
Retraitement IFRS 9		-	-	-	-		-	-
Dividendes		-	-	(18.924)	-	(18.924)	(2.250)	(21.174)
Opérations sur titres auto détenus		-	(7.233)	-	128	(7.105)	-	(7.105)
Résultat net global de l'exercice		-	-	38.946	-	38.946	2.258	41.204
Écarts de conversion		-	-	-	1.060	1.060	1	1.061
		-	-	(360)	(130)	(490)	(2.080)	(2.570)
Autres variations (*)			(14.410)	500.433	1.554	621.569	2.614	624.183

5. ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS RESUMÉS

Note 1 Principes et méthodes comptables

1.1 Contexte général

Les comptes semestriels consolidés au 30 juin 2023 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration par une délibération en date du 20 septembre 2023.

Il s'agit d'états financiers intermédiaires consolidés résumés qui, en conséquence, n'incluent pas toutes les notes requises dans les comptes annuels, mais une sélection de notes explicatives. Ils se lisent en complément des états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu'ils figurent dans le rapport annuel.

Ils ont été arrêtés en conformité avec la norme IAS 34 (information financière intermédiaire) et avec les règles et les principes d'évaluation prescrits par le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union Européenne.

1.2 Principes et méthodes comptables applicables aux comptes semestriels consolidés résumés

Pour l'établissement des comptes consolidés condensés au 30 juin 2023, le Groupe a appliqué les mêmes principes et méthodes comptables que dans ses comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à l'exception des changements suivants liés aux normes et/ou amendements adoptés par l'Union européenne, applicables de façon obligatoire à partir du 1er janvier 2023 :

• Amendements à IAS 1 « Présentation des états financiers Classement des passifs en tant que passifs courants et non courants » ;
• Amendements à IAS 8 « Définition d'une estimation comptable » ;
• Amendements à IAS 12 « Impôts sur le résultat ».

Ces publications n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe.

Informations sur les intérêts détenus dans d'autres entités en application des IFRS 10, 11 et 12

Toutes les entités incluses dans le périmètre de consolidation sont contrôlées par SYNERGIE SE eu égard au pourcentage des droits de vote détenus par la société mère.

En l'absence de tout accord, contrat ou disposition de droit local limitant l'exercice du contrôle, toutes ces sociétés ont été considérées comme contrôlées au sens d'IFRS 10 et ont été consolidées par intégration globale.

Le Groupe n'est partie à aucun accord conjoint susceptible d'être traité selon les dispositions de la norme IFRS 11. SYNERGIE n'est partie prenante dans aucune entité structurée et ne répond pas aux critères définissant les sociétés d'investissement au regard des dispositions normatives.

Les intérêts ne conférant pas le contrôle (participations ne donnant pas le contrôle) ne représentent un pourcentage significatif dans aucune filiale.

Transactions entre groupe et minoritaires

Lors d'une transaction entre le groupe et les minoritaires d'une filiale, une analyse économique de la transaction est effectuée au regard des critères fixés par les normes IFRS3, IFRS 10, IAS 32. Il est tenu

compte de l'historique de la prise de contrôle de la filiale et des relations entre le groupe et les minoritaires de la filiale concernée notamment des options d'achats et de vente éventuellement consenties.

S'il ressort de l'analyse que l'opération est une opération entre associés, l'écart entre le prix d'acquisition des titres et la quote-part complémentaire de capitaux propres consolidés acquise vient réduire les capitaux propres part du groupe.

S'il ressort de l'analyse qu'il s'agit d'une forme de rémunération accordée en contrepartie des services rendus, l'écart est comptabilisé en charges de personnel conformément à IFRS 2.

Cas particulier des options de vente consenties par le Groupe

Le Groupe suit les travaux de l'IASB et de l'IFRS IC qui pourraient conduire à une révision du traitement des options de vente consenties par le Groupe aux intérêts minoritaires (« puts minoritaires »).

En l'absence de directives spécifiques des IFRS, le Groupe applique les recommandations de l'AMF émises en novembre 2009 :

• Une dette est comptabilisée à la clôture pour le montant de la juste valeur du prix d'exercice ;
• Ce montant du put minoritaires est imputé sur la valeur comptable des intérêts minoritaires à hauteur de cette dernière ;
• L'écart entre le prix d'exercice du put minoritaires et la valeur comptable des intérêts minoritaires ci-dessus est imputé sur les capitaux propres part du Groupe.

1.3 Principaux jugements et estimations

L'établissement des états financiers, conformément au cadre conceptuel des normes IFRS, nécessite d'effectuer des estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers.

Cela concerne principalement :

• L'évaluation de la valeur recouvrable des actifs incorporels ;
• La détermination des provisions pour risques et charges ;
• Les durées des contrats de location et les taux d'actualisation retraités conformément à l'IFRS16 ;
• L'application de l'IAS19 ;
• L'évaluation de la juste valeur de l'option de vente des minoritaires ;
• L'application de l'IFRS 9 ;
• L'évaluation de valeur recouvrable des immobilisations financières non consolidées.

Ces hypothèses et estimations peuvent s'avérer, dans le futur, différentes de la réalité.

Note 2 Évolution du périmètre de consolidation

Variation de périmètre

Le périmètre de consolidation a évolué au cours du premier semestre 2023 pour tenir compte de l'intégration du groupe Runtime qui a été racheté le 12 mai 2023. Le groupe SYNERGIE a acquis 97,5% de la société de droit allemand Runtime Group GmbH qui possède elle-même 100% des sociétés Runtime Personal GmbH, Runtime GmbH, et DG Timework GmbH qui détient elle-même Unistaff GmbH à 100%.

Les cinq sociétés composant le Groupe RUNTIME ont été acquises le 12 mai 2023 avec une date d'intégration au périmètre de consolidation le 1er mai.

La méthode du Goodwill complet a été appliquée à cette acquisition conduisant à un écart d'acquisition de 21.183K€ au 30 juin 2023.

L'impact de cette acquisition sur le résultat consolidé est de 336K€ et sur le chiffre d'affaires de 9 746 K€.

Une sortie de trésorerie de 20.930K€ a été constatée au cours du premier semestre 2023.

Les travaux de valorisation des actifs et passifs ainsi que l'évaluation et la détermination du Goodwill tels que requis par la norme IFRS 3 révisée sont en cours et seront finalisés dans les 12 mois suivant la date d'acquisition.

Conformément à ce qui avait été communiqué dans le rapport annuel du 31 décembre 2022, à la suite de l'acquisition du Groupe INTERKADRA, le Groupe SYNERGIE a procédé à la détermination du Goodwill tel que requis par la norme IFRS 3 révisée. Le goodwill présente un solde brut de 14.348K€ (dont 742K€ d'écart de conversion). Ce dernier a été réparti entre une marque d'une valeur brute de 1.306K€ (avec un IDP constaté de 248K€) et la clientèle d'une valeur brute de 5.803K€ (avec un IDP constaté de 1.103K€). Le montant résiduel de 8.590 K€ a été maintenu en goodwill.

Rachat de minoritaires et option de vente

Le Groupe n'a effectué aucune opération de rachat de minoritaires au premier semestre 2023.

L'option de vente sur 15% de SYNERGIE ITALIA qui porterait la participation à 100% a été revalorisée à hauteur de 56.382K€, en augmentation de 3.261K€, venant en réduction des capitaux propres.

3.1 Sociétés consolidées

Note 3 3.1 Sociétés consolidées Les renseignements concernant les sociétés consolidées sont communiqués dans le tableau ci-dessous, étant précisé que le GIE ISGSY, entièrement contrôlé par les sociétés du Groupe, accueille les services administratifs d'intérêt général.	Renseignements concernant les sociétés consolidées et non consolidées
SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES	SIÈGE SOCIAL	N° SIREN (1)		% DE CONTRÔLE REVENANT A SYNERGIE	SYNERGIE	% D'INTÉRÊT REVENANT A	MÉTHODE DE CONSOLIDATION (2)
SOCIÉTÉ MÈRE			juin-23	déc-22	juin-23	déc-22	juin-23	déc-22
SYNERGIE S.E.	Boulogne-Billancourt 92100329 925 010
FILIALES FRANCAISES DE SYNERGIE SE
AILE MEDICALE SYNERGIE CONSULTANTS	Boulogne-Billancourt 92100303 411 458 Boulogne-Billancourt 92100335 276 390		100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	GLOB GLOB	GLOB GLOB
DIALOGUE & COMPETENCES	Boulogne-Billancourt 92100309 044 543		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
INTERSEARCH France	Boulogne-Billancourt 92100343 592 051		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE INSERTION	Boulogne-Billancourt 92100534 041 355		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE PROPERTY FILIALE COMMUNE	Boulogne-Billancourt 92100493 689 509		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
I.S.G.S.Y.	Boulogne-Billancourt 92100382 988 076		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALES ÉTRANGÈRES DE SYNERGIE SE
SYNERGIE ITALIA SPA	Turin ITALIE Anvers		85,00	85,00	85,00	85,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE BELGIUM	BELGIQUE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE s.r.o	Prague RÉP. TCHÈQUE		98,85	98,85	98,85	98,85	GLOB	GLOB
SYNERGIE TEMPORARY HELP	Prague RÉP. TCHÈQUE		98,00	98,00	98,00	98,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE TEMPORARY HELP	Bratislava		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SLOVAKIA SYNERGIE INTERNATIONAL	SLOVAQUIE Barcelone
EMPLOYMENT SOLUTIONS (SIES)	ESPAGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALES DE SIES	Lyon 69003
DCS EASYWARE	FRANCE	797 080 397	100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE TT	Barcelone ESPAGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE E.T.T.	Porto PORTUGAL		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE Travail Temporaire	Esch/Alzette		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE PARTNERS	LUXEMBOURG Esch/Alzette
	LUXEMBOURG		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE HUNT INTERNATIONAL	Montréal CANADA		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
ACORN (SYNERGIE) UK	New port ROYAUME-UNI		99,56	99,56	99,56	99,56	GLOB	GLOB
SYNERGIE PERSONAL	Karlsruhe		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
DEUTSCHLAND	ALLEMAGNE Bremen
RUNTIME GROUP	ALLEMAGNE		97,50		97,50		GLOB
SYNERGIE (SUISSE)	Lausanne SUISSE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE HUMAN RESOURCES	Schijndel PAYS BAS		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
VÖLKER BETEILIGUNGS	St. Pölten		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
	AUTRICHE Cracovie
INTERKADRA	POLOGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
GROUPA IK	Cracovie		100,00	100,00

SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES	SIÈGE SOCIAL	N° SIREN (1)		% DE CONTRÔLE REVENANT A SYNERGIE	% D'INTÉRÊT REVENANT A SYNERGIE		MÉTHODE DE CONSOLIDATION (2)
FILIALE DE SYNERGIE PRAGUE			juin-23	déc-22	juin-23	déc-22	juin-23	déc-22
SYNERGIE SLOVAKIA	Bratislava		78,00	78,00	77,10	77,10	GLOB	GLOB
FILIALE DE SYNERGIE ITALIA SPA	SLOVAQUIE
SYNERGIE HR SOLUTIONS	Turin		100,00	100,00	85,00	85,00	GLOB	GLOB
FILIALE DE SYNERGIE TT	ITALIE
SYNERGIE HUMAN RESOURCE SOLUTIONS	Barcelone ESPAGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALE DE SYNERGIE HRS
SYNERGIE OUTSOURCING	Barcelone ESPAGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALE DE SYNERGIE E.T.T.
SYNERGIE OUTSOURCING	Porto PORTUGAL		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALES D'ACORN (SYNERGIE) UK
ACORN RECRUITMENT	New port ROYAUME-UNI		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
ACORN RAIL	"		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
ACORN GLOBAL RECRUITMENT	"		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
CONCEPT STAFFING	"		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
FILIALES DE SHR BV
SYNERGIE LOGISTIEK BV	Schijndel		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
SYNERGIE INTERNATIONAL	PAYS BAS Schijndel
RECRUITMENT BV	PAYS BAS		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALE D'ACORN GLOBAL RECRUITMENT SYNACO GLOBAL RECRUITMENT	Adelaïde
PTY	AUSTRALIE		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
FILIALES DE SYNACO GLOBAL RECRUITMENT PTY	Adelaïde
SYNERGIE RESOURCES PTY	AUSTRALIE Adelaïde		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
ENTIRE RECRUITMENT SYNACO PTY	AUSTRALIE		100,00	100,00	99,56	99,56	GLOB	GLOB
FILIALE DE SYNERGIE SUISSE SYNERGIE INDUSTRIE & SERVICES	Lausanne		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALE DE VÖLKER BETEILIGUNGS	SUISSE
VÖLKER	St. Pölten		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
FILIALES DE DCS EASYWARE	AUTRICHE
	Pampelune
SEIN	ESPAGNE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
DCS BELGIUM	Bruxelles BELGIQUE		100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
DCS ITALIA	Turin ITALIE		100,00		100,00		GLOB
FILIALES DE INTERKADRA
IK FRANCE	Lille 59350	838 782 159	100,00	100,00	100,00	100,00	GLOB	GLOB
	FRANCE
FILIALES DE RUNTIME	Bremen
RUNTIME	ALLEMAGNE		100,00		97,50		GLOB
RUNTIME PERSONAL	Bremen ALLEMAGNE		100,00		97,50		GLOB
DG TIMEWORK	Bremen		100,00		97,50		GLOB
FILIALES DE DG TIMEWORK	ALLEMAGNE
	Bremen
UNISTAFF	ALLEMAGNE		100,00		97,50		GLOB

3.2 Sociétés non consolidées

La société de droit chinois SYNERGIE QINGDAO, détenue à 75% par SYNERGIE SE et sans activité durant l'année, n'a pas été consolidée au 30 juin 2023.

Il en est de même :

• De la participation dans CONDOGEST, société de droit italien, créée en 2021, à hauteur de 20% ;
• De la participation prise en avril 2022 dans GoMyCode, société de droit néerlandais, à hauteur de 2,30%.

Note 4 Bilan

4.1 Immobilisations incorporelles

Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois par an et dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés, les taux d'actualisation utilisés s'échelonnant entre 6,59% et 8,04% selon les pays.

Ces flux de trésorerie résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles qui donnent lieu à des projections annuelles proposées par la Direction Opérationnelle de la filiale concernée, revues et validées par la Direction du Groupe.

• L'augmentation du taux d'actualisation de 0,5% ;
• La diminution du taux de croissance de 1%.

4.1.1 Survaleurs

revues et validées par la Direction du Groupe.
Les conséquences d'une modification des paramètres présentés ci-dessus sur la dépréciation des écarts d'acquisition ont fait l'objet d'une analyse de sensibilité en testant :
 L'augmentation du taux d'actualisation de 0,5% ;  La diminution du taux de croissance de 1%.
L'augmentation du taux d'actualisation de 0,5%, conjointement à une diminution du taux de croissance à l'infini de 1% ne conduirait pas à une dépréciation supplémentaire.
 La diminution du taux d'Ebit.
Aucune dépréciation supplémentaire ne serait constituée si l'Ebit diminuait de 5%
4.1.1 Survaleurs
Les variations des écarts d'acquisition figurant au bilan sont les suivantes :
En milliers d'euros	31/12/2022	Augmentations () (*)	Diminutions	30/06/2023
Ecarts d'acquisition	108.813	22.024	5.758	125.079
Fonds de commerce	4.399	1.209	26	5.583
Survaleurs Nettes	113.212	23.233	5.784	130.661
(*) dont écart de conversion 893K€
(**) L'augmentation des écarts d'acquisition est principalement la conséquence de l'intégration de RUNTIME pour un montant de 21.183 K€. L'augmentation des fonds de commerce est expliquée principalement par l'acquisition du fonds de commerce Diwa prévue dans l'opération d'acquisition de RUNTIME.

4.1.2 Autres immobilisations incorporelles

4.1.2 Autres immobilisations incorporelles
Les variations des valeurs brutes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de périmètre	Augmentations () (*)	Diminutions	30/06/2023
Logiciels et licences	14.844	352	357	-	15.553
Clientèle	70.193	-	5.745	-	75.938
Marques	16.893	-	1.357	-	18.250
Droits aux baux	328	-	-	-	328
Autres immob.incorporelles		-	-	-
Total	102.258	352	7.460		110.069
(*) dont écarts de conversion 278K€
(**) L'augmentation des postes marques et clientèle correspond principalement à l'affectation du prix d'acquisition d'INTERKADRA
qui a été réalisée au cours du premier semestre 2023. La marque a été valorisée à 1.306K€ et la clientèle à 5.803K€.
Les variations des amortissements s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de périmètre	Augmentations (*)	Diminutions (*)	30/06/2023
Logiciels et licences	12.652	225	635	-	13.512
Clientèle	45.965	-	2.680	81	48.564
Marques	2.656	-	263		2.919
Droits aux baux	-	-	-	-
Autres immob.incorporelles	-		-

Les variations des valeurs brutes s'analysent comme suit :

Les variations des amortissements s'analysent comme suit :

Entrées de En milliers d'euros 31/12/2022 30/06/2023 Augmentations () Diminutions () périmètre Logiciels et licences 12.652 225 635 - 13.512 Clientèle 45.965 - 2.680 81 48.564 Marques 2.656 - 263 2.919 Droits aux baux - - - - Autres immob.incorporelles - - Total 61.273 225 3.578 81 64.995 Entrées de En milliers d'euros 31/12/2022 Augmentations (*) Diminutions 30/06/2023 périmètre Logiciels et licences - - - - Clientèle 5.117 - 81 - 5.198 Marques 3.051 - 39 - 3.090 Droits aux baux - - - - - Total 8.168 - 120 - 8.288	En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de
() dont écarts de conversion 278K€ () L'augmentation des postes marques et clientèle correspond principalement à l'affectation du prix d'acquisition d'INTERKADRA qui a été réalisée au cours du premier semestre 2023. La marque a été valorisée à 1.306K€ et la clientèle à 5.803K€. Les variations des amortissements s'analysent comme suit : () dont écarts de conversion 40K€ Les variations des dépréciations s'analysent comme suit :

Les variations des dépréciations s'analysent comme suit :

(*) dont écarts de conversion 40K€
Les variations des dépréciations s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de
(*) écarts de conversion 120K€
Les valeurs nettes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Logiciels et licences	2.040	2.192
Clientèle	22.176	19.111
Marques	12.242	11.186
Droits aux baux	328	328
Total	36.787	32.817
Les clientèles des sociétés acquises font l'objet d'un amortissement linéaire sur la durée d'utilité estimée, les
marques étant susceptibles d'être amorties lorsque la durée d'utilité est définie.

Les valeurs nettes s'analysent comme suit :

En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Logiciels et licences	2.040	2.192
Clientèle	22.176	19.111
Marques	12.242	11.186
Droits aux baux	328	328
Total	36.787	32.817

Le poste « Marques » est représentatif des marques acquises et exploitées par le Groupe SYNERGIE.

4.2 Immobilisations corporelles et droits d'utilisation

4.2.1 Analyse du poste par catégorie

4.2 Immobilisations corporelles et droits d'utilisation
4.2.1 Analyse du poste par catégorie
Les variations des valeurs brutes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de périmètre	Augmentations	Diminutions	30/06/2023
Terrains, constructions, installations techniques	51.160	-	403	2.372	49.191
Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique	53.693	1.152	2.933	273	57.505
Total	104.853	1.152	3.336	2.645	106.696
dont crédits-baux	2.300	-	-	-	2.300
Les variations des amortissements s'analysent comme suit : Entrées de
En milliers d'euros	31/12/2022	périmètre	Augmentations	Diminutions	30/06/2023
Terrains, constructions, installations techniques Agencements, mobilier,	6.990	-	538	74	7.454
matériel de bureau & informatique	35.905	851	2.593	216	39.133
Total	42.895	851	3.132	290	46.587
dont crédits-baux	162	-	12	-	174
Les valeurs nettes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022

Agencements, mobilier,		-
matériel de bureau & informatique
dont crédits-baux	2.300	-	-	-	2.300
Les variations des amortissements s'analysent comme suit : En milliers d'euros	31/12/2022	Entrées de
Terrains, constructions, installations techniques Agencements, mobilier,	6.990	-
matériel de bureau & informatique
dont crédits-baux	162	-	12	-	174
Les valeurs nettes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Terrains, constructions, installations techniques	41.738		44.170
Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique	18.371		17.788
Total	60.109		61.958
dont crédits-baux	2.126		2.138

Terrains, constructions,
Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique

4.2.2 Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location

• Au bilan par la comptabilisation de droits d'utilisation (contrats de location simple sous IAS 17) à l'actif et d'obligations locatives au passif ;
• Au compte de résultat par l'élimination des loyers concernés, remplacés par l'amortissement des droits d'utilisation et des charges d'intérêts des engagements locatifs.

Agencements, mobilier,
matériel de bureau & informatique
4.2.2 Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location Depuis le 1er janvier 2019, le groupe applique la norme IFRS 16 - Contrats de location qui se traduit :  Au bilan par la comptabilisation de droits d'utilisation (contrats de location simple sous IAS 17) à l'actif et d'obligations locatives au passif ;  Au compte de résultat par l'élimination des loyers concernés, remplacés par l'amortissement des droits d'utilisation et des charges d'intérêts des engagements locatifs. Les variations des valeurs brutes s'analysent comme suit :
	31/12/2022	Augmentations	Diminutions	Entrée de périmètre	30/06/2023
En milliers d'euros
Immobilier	92.974	2.802	3.800	2.593 497	94.569
Véhicules et autres Total	18.199 111.173	3.476 6.277	4.409 8.209	3.090	17.763 112.332

En milliers d'euros Immobilier	31/12/2022 58.293	périmètre 2.593	période (4.524)	30/06/2023 56.362
Véhicules et autres	7.673	497	731	8.902
Valeur nette	65.966	3 090	(3.792)	65.264
4.3 Actifs financiers non courants Les variations des actifs financiers non courants s'analysent comme suit :		Entrées de
En milliers d'euros	31/12/2022	périmètre	Augmentations Diminutions	30/06/2023
Titres mis en équivalence	-	-	-	- -
Autres titres de participation Autres titres immobilisés	686 339	- 1	-	- 686 339

4.3 Actifs financiers non courants

Les valeurs nettes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	31/12/2022	Entrée de périmètre	période	Variation de la	30/06/2023
4.3 Actifs financiers non courants
Les variations des actifs financiers non courants s'analysent comme suit :
		Entrées de
En milliers d'euros	31/12/2022	périmètre	Augmentations	Diminutions	30/06/2023
Titres mis en équivalence	-	-	-	-	-
Autres titres de participation	686	-		-	686
Autres titres immobilisés	339	1	-		339
Prêts	100	-	-	-	100
Autres actifs financiers	2.841	109	1.286	1.157	3.080
Total	3.965	110	1.286	1.157	4.205
Au 30 juin 2023, les autres actifs financiers comprennent principalement des dépôts de garantie sur les loyers commerciaux. 4.4 Créances clients
Les créances clients et comptes rattachés s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Clients	692.557	646.250
Créances clients factures à Etablir	17.739	11.160
Provision pour dépréciation	(21.392)	(19 696)

4.4 Créances clients

En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Clients	692.557	646.250
Créances clients factures à Etablir	17.739	11.160
Provision pour dépréciation	(21.392)	(19 696)
Total	688.905	637.714

	Au 1er janvier 2023 :	3.313K€
---	-----------------------	---------

• Différence de conversion 5K€
• Reprise de provision : 542K€ comptabilisé en résultat
• Au 30 juin 2023 : 2.776K€

4.5 Autres créances

4.5 Autres créances
Les autres créances courantes s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Personnel et comptes rattachés	4.747	2.440
Organismes sociaux	46.615	38.501
Impôts sur les bénéfices	3.061	1.534
Autres impôts et taxes	10.496	13.570
Débiteurs divers	8.182	4.418
Charges constatées d'avance	9.681	5.327
Total autres créances valeur brute	82.781	65.789
	(1.179)	(1.136)
Provisions pour dépréciation
	81.602	64.653
Total autres créances valeur nette L'augmentation du poste « organismes sociaux » correspond à la croissance d'activité.
4.6 Trésorerie et équivalents de trésorerie En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Compte à terme	126.882	110.658
Autres disponibilités	211.584	262.679
Trésorerie inscrite à l'actif (*)	338.466	373.337

4.6 Trésorerie et équivalents de trésorerie

En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Compte à terme	126.882	110.658
Autres disponibilités	211.584	262.679
Trésorerie inscrite à l'actif (*)	338.466	373.337

Conformément à la norme IAS 7, les dépôts et comptes à terme (126,9M€) ont été classés en trésorerie et équivalents de trésorerie du fait de leur liquidité (possibilité de les céder à tout moment sans pénalités financières significatives) et de l'absence de risque de perte.

Ils sont évalués à la juste valeur à la clôture de l'exercice.

4.7 Capitaux propres

4.7.1 Capital social

Le capital social au 30 juin 2023 est composé de 24.362.000 actions au nominal de 5 euros, et s'élève à 121.810.000 euros.

Les actions bénéficient d'un droit de vote double lorsqu'elles sont maintenues au nominatif pendant deux ans au moins.

4.7.2 Affectation du résultat 2022

L'Assemblée générale du 22 juin 2023, a approuvé la distribution de dividendes proposée, soit 19.490K€, les actions propres détenues au jour de la mise en paiement ne donnant toutefois pas droit au paiement de celui-ci. Il en a résulté une distribution effective de 18.924K€.

4.8 Passifs financiers

Il n'y a pas eu de nouveaux emprunts contractés au cours du semestre.

4.8.1 Emprunts et dettes financières non courants

4.8.1 Emprunts et dettes financières non courants
En milliers d'euros	Total			1 an << 5 ans	> 5 ans
	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022
Emprunts auprès étab. financiers	11.539	14.538	10.464	12.723	1.075	1.815
Autres emprunts et dettes fin divers (*)	1.680	1.793	1.680	1.793
Dettes financières non courantes	13.218	16.330	12.143	14.515	1.075	1.815
Dettes de location à long et moyen terme Total	51.089 64.308	51.762 68.092
(*) Les emprunts et dettes financières divers comprennent essentiellement la dette financière relative à un immeuble.
4.8.2 Emprunts et dettes financières courants
En milliers d'euros		30/06/2023	31/12/2022
Établissements de crédit		7.463	9.470
Emprunts et dettes financières divers		379	377
Dettes financières courantes		7.841	9.847
Dettes de location à court terme		17.353	17.161
Total		25.194	27.009
4.8.3 Concours bancaires courants et trésorerie nette
En milliers d'euros	30/06/2023		31/12/2022	30/06/2022

4.8.2 Emprunts et dettes financières courants

(*) Les emprunts et dettes financières divers comprennent essentiellement la dette financière relative à un immeuble.
4.8.2 Emprunts et dettes financières courants
Total		25.194	27.009
4.8.3 Concours bancaires courants et trésorerie nette
En milliers d'euros	30/06/2023		31/12/2022	30/06/2022
Soldes créditeurs de banque		18.990	38.415	25.171
Int.courus/solde créd.banque		59	41	72
Total		19.048	38.456	25.242

4.8.3 Concours bancaires courants et trésorerie nette

(*) Les emprunts et dettes financières divers comprennent essentiellement la dette financière relative à un immeuble. 4.8.2 Emprunts et dettes financières courants
En milliers d'euros 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Soldes créditeurs de banque 18.990 38.415 25.171
Int.courus/solde créd.banque 59 41 72
Total 19.048 38.456 25.242
4.8.3 Concours bancaires courants et trésorerie nette Trésorerie et équivalents de trésorerie 338.466 373.337 299.185

4.8.4 Engagements financiers hors bilan

Il n'y a pas d'engagements financiers hors bilan significatifs donnés par le Groupe.

4.9 Provisions

4.9.1 Provisions et dettes pour avantages du personnel

Les engagements de retraite des salariés permanents relatifs aux régimes de retraite à prestations définies, sont évalués selon la méthode des unités de crédit projetées en application de la norme IAS 19 ; les hypothèses retenues au 30 juin 2023 sont les suivantes

• Taux d'augmentation des salaires : 2,2%
• Taux de rotation du personnel : déterminé par tranches d'âge
• Taux de charges sociales : selon taux réel constaté par société (entre 35,38% à 43,91%)
• Table de mortalité : INSEE 2016-2018
• Taux d'actualisation (base iBoxx) : 3,6%
• Estimation sur la base d'un départ moyen à 65 ans
• Départ à l'initiative du salarié
• Application de la méthode rétrospective.

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 27/37

En milliers d'euros Indemnités de départ en retraite France		30/06/2023	8.346	31/12/2022 8.293	Variation 53
Indemnités de départ en retraite Allemagne et Autriche			320	334	(14)
Indemnités Pologne			97	179	(81)
Prime de fin de contrat Italie			227	208	19
Total provisions pour avantage au personnel			8.991	9.013	(23)
Participation des salariés + 1 an			-	-	-
Total			8.991	9.013	(23)
4.9.2 Provisions pour risques et charges courantes
Les provisions pour risques et charges ne sont pas significatives.
4.10 Autres passifs non courants
Les autres passifs non courants au 30 juin 2023 correspondent au complément de prix sur la filiale Interkadra. 4.11 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s'analysent comme suit : En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Fournisseurs	17.648	16.720
Factures à recevoir	13.549	10.824
Total	31.197	27.544

4.9.2 Provisions pour risques et charges courantes

4.10 Autres passifs non courants

4.11 Dettes fournisseurs et comptes rattachés

4.9.2 Provisions pour risques et charges courantes
Les provisions pour risques et charges ne sont pas significatives.
4.10 Autres passifs non courants
Les autres passifs non courants au 30 juin 2023 correspondent au complément de prix sur la filiale Interkadra.
4.11 Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s'analysent comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	31/12/2022
Fournisseurs	17.648	16.720
Factures à recevoir Total	13.549 31.197	10.824 27.544

4.12 Etat des autres passifs courants

Les autres passifs non courants au 30 juin 2023 correspondent au complément de prix sur la filiale Interkadra.
4.11 Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s'analysent comme suit :
Les autres dettes et comptes de régularisation s'analysent comme suit : En milliers d'euros		30/06/2023	31/12/2022
TVA		88.810	82.198
Impôt sur les bénéfices		9.348	15.716
Autres impôts et taxes		36.362	37.395
Personnel		277.739	242.922
Organismes sociaux		138.383	127.729
Dettes fiscales et sociales		550.641	505.961
Dettes sur immmobilisations et comptes rattachés (**)		61.228	3.112
Autres dettes, clients créditeurs et avoirs à établir (*)		22.840	12.087
Produits constatés d'avance		542	425
Autres passifs courants		84.609	15.624
Total		635.250	521.585
(*) Effet de saisonnalité
(**) Les dettes sur immobilisations varient principalement à la suite du reclassement, depuis le passif non courant, de l'engagement de rachat de minoritaire (put italien) pour un montant de 53M€. Ce put a été revalorisé de 3M€ à la clôture semestrielle pour s'établir à une juste valeur de 56M€ exerçable entre 2024 et 2025.

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 28/37

5.1 Chiffre d'affaires

5.2 Information sectorielle

Eléments de compte de résultat

Le chiffre d'affaires est constitué des facturations liées aux prestations de Gestion des Ressources Humaines et aux prestations réalisées par le Groupe de services numériques DCS dont la holding est DCS EASYWARE.
Il inclut au 30 juin 2023 des facturations hors Travail Temporaire (placement de salariés permanents, outsourcing, formation, services numériques…) à hauteur de 69.036K€, soit 4,6% du chiffre d'affaires consolidé.
Ces activités en cours de développement dans le Groupe restent cependant, en l'état, non significatives et ne constituent pas un secteur d'activité distinct.
5.2 Information sectorielle
Eléments de compte de résultat
En milliers d'euros	Chiffre d'affaires			Résultat opérationnel
	30/06/2023	30/06/2022	courant (*) 30/06/2023	30/06/2022
France	652.124	603.303	33.559	39.022
Italie	384.786	366.883	22.268	21.196
Espagne, Portugal	114.753	123.767	1.058	1.346
Europe du Sud	499.539	490.650	23.326	22.542
Belgique	134.746	136.705	3.965	4.879
Autres Europe Nord et Est	189.134	163.393	1.986	2.192
Europe du Nord et de l'Est	323.880	300.098	5.951	7.072
Canada, Australie	35.501	36.958	840	671
International	858.920	827.707	30.117	30.284
Total	1.511.045	1.431.010	63.675	69.306
dont Services Numériques	38.469	37.234	3.627	4.008
(*) Le résultat opérationnel courant est présenté avant amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions.
En milliers d'euros	Amortissements		Dépréciations
	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2023	30/06/2022
France	6.060	6.101	582	76
Italie	1.792	1.673	497	1.495
Espagne, Portugal	682	697	351	330
Europe du Sud	2.473	2.370	848	1.825
Belgique	1.343	1.426	95	18
Autres Europe Nord et Est	2.026	1.455	94	349
Europe du Nord et de l'Est	3.368	2.880	189	367
Canada, Australie	230	260	25	(4)

(*) Le résultat opérationnel courant est présenté avant amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions. 6.060	6.101	582	76
1.792	1.673	497	1.495
682	697	351	330
2.473	2.370	848	1.825
	1.426	95	18
2.026	1.455	94	349
3.368	2.880	189	367
230	260	25	(4)
6.072	5.511	1.062	2.189
12.132	11.612	1.644	2.265
552	523	3	1
	SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023	1.343

5.3 Charges de Personnel

5.3 Charges de Personnel
En milliers d'euros	30/06/2023	30/06/2022
Salaires et traitements	1.061.482	1.005.522
Charges sociales	281.818	264.913
Participation des salariés	3.123	3.379
Total	1.346.423	1.273.814
L'effectif moyen intérimaire s'élève à 66.206 (ETP) contre 67.198 sur le premier semestre 2022.

5.4 Résultat financier

5.3 Charges de Personnel
L'effectif moyen intérimaire s'élève à 66.206 (ETP) contre 67.198 sur le premier semestre 2022.
Au 30 juin 2023, il y avait 5.024 salariés permanents.
5.4 Résultat financier
En milliers d'euros		30/06/2023	30/06/2022
Produits de placement financier (dont VMP)		1 130	-
Revenus sur créances & divers		707	242
Produits de trésorerie et équivalents de tréso.		1.837	242
Intérêts sur contrats de location		(656)	(604)
Agios bancaires et divers		(1.437)	(896)
Intérêts des emprunts		(108)	(155)
Coût de l'endettement financier brut		(2.202)	(1.656)
Coût de l'endettement financier net		(365)	(1.414)
Écarts de conversion		365	(297)
Autres produits et charges		6	(1)
Autres produits et charges financiers		371	(299)
Total		6	(1.713)
Les postes d'autres produits et charges financiers sont principalement impactés de l'effet des variations du
cours des devises et en particulier du Złoty.
Note 6 Impôt
6.1 Charge d'impôt
La charge d'impôt de 20.167K€ inscrite au compte de résultat se ventile comme suit :
En milliers d'euros	30/06/2023	30/06/2022
Impôt sur les bénéfices	15.733	16.001
Impôts différés	889	12
	16.622	16.013
CVAE (France)	2.265	4.103
IRAP (Italie)	1.280	1.191

Note 6 Impôt

6.1 Charge d'impôt

Les postes d'autres produits et charges financiers sont principalement impactés de l'effet des variations du La charge d'impôt de 20.167K€ inscrite au compte de résultat se ventile comme suit : 30/06/2022
16.001
12
16.013
4.103
	1.191 21.306

6.2 Situation fiscale différée

	30/06/2023	30/06/2022
	84	128
	6.071	5.550
6.2 Situation fiscale différée En milliers d'euros Actif fiscal différé créé au titre de : Déficits fiscaux reportables Décalages temporaires Total Actif différé	6.155	5.678
Total Passif différé	10.669	10.584

6.3 Preuve d'impôt

dérogatoires (1.148K€) et un écart d'évaluation sur un immeuble (639K€). 6.3 Preuve d'impôt montant effectif d'impôt s'explique comme suit : 30/06/2023 30/06/2022 61.372 62.498 Résultat avant impôt et après CVAE et IRAP 57.827 57.204 25,83% 25,83% 14.934 14.773 (339) - Retraitement juste valeur créance destinée à la vente (25) - - 780 1.460 269 Écritures de consolidation sans fiscalité et divers 592 191 16.622 16.013 Note 7 Variation du besoin en fonds de roulement En milliers d'euros Variation 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 (42.543) Clients (30.866) (55.962) (15.667) Autres créances 12.600 (9.061) Variation de l'actif circulant (58.210) (18.265) (65.023) Provisions pour risques et charges (1 271) 733 310 1.731 986 2.174 39.897 31.651 30.111
Dans un souci de prudence, certains déficits fiscaux reportables au taux de droit commun n'ont pas été retenus. L'économie d'impôt correspondante se serait élevée à 4.018K€, dont 1460K€ au titre du 1er semestre
Les impôts différés passifs d'un montant total de 10.669K€ concernent essentiellement les marques et clientèles nettes des amortissements pratiqués depuis l'acquisition (8.105K€), les amortissements L'écart entre le montant de l'impôt sur le bénéfice, calculé au taux de l'impôt en vigueur en France et le	2023.
La variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation s'analyse comme suit :	En milliers d'euros
	Résultat avant charge d'impôt
	Taux d'impôt en vigueur en France
	Impôt théorique
	Différences de taux d'imposition à l'étranger
	Dépréciation des survaleurs
	Déficits fiscaux non activés
	Total
	Fournisseurs
	Dettes fiscales et sociales

Note 7 Variation du besoin en fonds de roulement

Déficits fiscaux non activés		1.460	269
La variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation s'analyse comme suit : En milliers d'euros		Variation
	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2022
Clients	(42.543)	(30.866)	(55.962)
Autres créances	(15.667)	12.600	(9.061)
Variation de l'actif circulant	(58.210)	(18.265)	(65.023)
Provisions pour risques et charges	(1 271)	733	310
Fournisseurs	1.731	986	2.174
Dettes fiscales et sociales	39.897	31.651	30.111
Autres dettes	15.864	2.902	9.090
Variation du passif circulant	56.221	36.272	41.685
Variation du besoin en fonds de roulement	(1.989)	18.007	(23.338)

AUTRES INFORMATIONS

Note 8 Parties liées

Aucune transaction entre parties liées n'a influé significativement sur la situation financière ou le compte de résultat consolidé de SYNERGIE.

Note 9 Engagements et passifs éventuels

9.1 Engagements reçus et actifs éventuels

Les banques ont garanti SYNERGIE et certaines de ses filiales de Travail Temporaire vis-à-vis de leurs clients à hauteur de 85.301K€ en France et de 48.388K€ à l'International au 30 juin 2023.

A compter du 1er juillet 2023, les cautions sont portées à 95.333K€ en France.

9.2 Engagements donnés et passifs éventuels

Les indemnités de départ en retraite et autres avantages accordés au personnel sont provisionnés (Note 4.9.1).

Il n'existe aucun autre engagement susceptible d'affecter de façon significative l'appréciation des comptes consolidés.

Note 10 Evènements postérieurs au 30 juin 2023

Aucun événement significatif susceptible de remettre en cause les comptes au 30 juin 2023 n'est intervenu postérieurement à la clôture des comptes.

DÉCLARATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Boulogne Billancourt, le 28 septembre 2023

J'atteste que, à ma connaissance, les comptes consolidés résumés, présentés dans le rapport financier semestriel, sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, du résultat de SYNERGIE SE et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation.

Le rapport semestriel d'activité présente ainsi un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre parties liées.

Victorien VANEY Président du Conseil d'Administration

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE

PÉRIODE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2023

SYNERGIE - RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 34/37

SAINT HONORE BK&A APLITEC AUDIT & CONSEIL 140, rue du Faubourg Saint-Honoré 4-14 rue Ferrus 75008 PARIS 75014 PARIS Membre de la Compagnie de Paris Membre de la Compagnie de Paris

SYNERGIE

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

AU 30 JUIN 2023

SYNERGIE

SE au capital de 121 810 000 € Siège social : 160 bis Rue de Paris 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT 329 925 010 RCS NANTERRE

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

PERIODE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2023

Mesdames, Messieurs les actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen Iimité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Synergie SE, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen Iimité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur Ies comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen Iimité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen Iimité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause Ia conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans Ie rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Paris, le 28 septembre 2023

Les commissaires aux comptes

SAINT HONORE BK&A APLITEC AUDIT & CONSEIL

Membre de la Compagnie de Paris Membre de la Compagnie de Paris

Frédéric BURBAND Sébastien LE NEEL