Annual Report • Apr 14, 2017
Annual Report
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Société Européenne au capital de 121.810.000€ Siège social : 11, avenue du Colonel Bonnet 75016 PARIS 33 1 44 14 90 20 www.synergie.com
| 1. Activité du Groupe SYNERGIE en 2016 | 4 |
|---|---|
| 2. Comptes consolidés et comptes sociaux | 12 |
| 3. Évènements postérieurs à la clôture et perspectives d'avenir | 18 |
| 4. Gouvernement d'entreprise | 19 |
| 5. Gestion des risques | 21 |
| 6. Vie du titre SYNERGIE | 26 |
| 7. Autres informations et rappels légaux | 29 |
| 8. Tableau des résultats des cinq derniers exercices | 31 |
| 1. Bilan consolidé avant affectation | 33 |
|---|---|
| 2. Etat du Résultat global consolidé | 34 |
| 3. Tableau des flux de trésorerie | 35 |
| 4. Tableau de variation des capitaux propres | 36 |
| 5. Annexe au bilan et au compte de résultat consolidés | 37 |
Le Groupe SYNERGIE est aujourd'hui un acteur de référence incontournable dans la Gestion des Ressources Humaines et occupe la cinquième place parmi les leaders de la profession en Europe. Près de 50% du chiffre d'affaires consolidé est réalisé en 2016 à l'International.
Leader en France, présent dans 15 pays (Europe, Canada et Australie) avec un réseau de 640 agences, le Groupe intervient de façon croissante dans les secteurs tertiaires spécialisés, les industries de pointe, comme l'aéronautique et les énergies renouvelables, le BTP, les bureaux d'études, le commerce, les services et les nouvelles technologies de l'information et de la communication, en s'appuyant sur la parfaite connaissance des besoins de chaque utilisateur.
Le Groupe SYNERGIE s'affirme ainsi comme l'un des meilleurs spécialistes en Travail Temporaire, recrutement, out-placement, ingénierie sociale, conseil et formation, chacun de ces métiers nécessitant souplesse, performance et compétitivité afin de répondre aux exigences des clients auprès desquels nous agissons en tant que véritables et fidèles partenaires grâce aux 2 990 collaborateurs permanents qui interviennent quotidiennement pour déléguer plus de 63 000 employés en Equivalent Temps Plein (E.T.P.) en France et à l'étranger.
| En millions d'euros | 2016 | 2015 | variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1.991,8 | 1.798,9 | +10,7% |
| Résultat opérationnel courant (1) | 100,2 | 92,7 | +8,1% |
| Résultat opérationnel | 96,0 | 89,0 | +7,9% |
| Résultat financier | (2,8) | 0,4 | |
| Résultat avant impôt | 93,2 | 89,0 | +4,7% |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 65,0 | 60,1 | +8,3% |
| dont part du Groupe | 64,1 | 59,48 | +7,7% |
(1) Résultat opérationnel courant avant amortissement et dépréciation des incorporels
À travers ses marchés, ses clients et ses implantations, le Groupe SYNERGIE possède une forte dimension internationale.
Ces considérations ont conduit la Société, dans le cadre de ses réflexions stratégiques visant à améliorer son organisation, à traduire cette dimension européenne, tant vis-à-vis de ses salariés que de ses clients et autres partenaires, dans sa forme juridique.
Lors de son Assemblée Générale Mixte du 23 juin 2016, la Société SYNERGIE a de ce fait adopté la forme de Société Européenne en application des dispositions du Règlement (CE) n° 2157/2001 en date du 8 octobre 2001 relatif au statut de la Société Européenne et de l'article L. 225-245-1 du Code de commerce.
La dimension internationale de SYNERGIE, et plus particulièrement sa forte présence économique au sein de l'Union Européenne justifient pleinement que la Société adopte le statut de Société Européenne.
Déjà retenue par de grandes sociétés, cette forme juridique et sociale présente en effet l'avantage de bénéficier d'un socle formé par un dispositif homogène et reconnu dans l'ensemble des pays de l'Union Européenne.
La Société peut ainsi bénéficier d'un statut juridique porteur de symbole dans la majorité des pays dans lesquels elle est présente, en cohérence avec sa réalité économique.
L'environnement législatif continue de favoriser les Entreprises de Travail Temporaire (ETT), grâce à l'évolution des lois depuis le milieu des années 2000, qui permettent d'envisager avec une certaine confiance l'avenir de ce secteur à moyen et long terme, des tendances de fond similaires se dessinent en Europe, conduisant les ETT à développer leurs prestations auprès de tous les secteurs d'activités.
En outre, la Directive Européenne relative au Travail Temporaire a été adoptée définitivement en octobre 2008 par le Parlement Européen et inscrite dans le Traité de Lisbonne, avec un délai de transposition dans les Etats membres arrêté au 5 décembre 2011.
Ce texte vise à assurer la protection des travailleurs temporaires en respectant le principe de l'égalité de traitement, à garantir un niveau minimum de protection effective aux intérimaires et à mieux valoriser l'intérim dans certains Etats.
Les restrictions et interdictions concernant le recours aux travailleurs intérimaires sont désormais très limitées (cf. article 4 de la Directive) et le principe de l'égalité de traitement s'applique dès le 1er jour de la mission (article 5).
Malgré une mise en œuvre de la Directive restant inégale dans les 28 pays de l'Union Européenne, plusieurs pays ont profité de la transposition de la Directive pour favoriser un développement de l'intérim.
Des interdictions ont ainsi été levées concernant la durée maximum des missions, les interdictions sectorielles, les cas de recours trop restreints, etc.
Ainsi, la loi du 17 juillet 2015 a modifié l'article L. 1251-35 du Code du travail en donnant la possibilité de renouveler les contrats deux fois au lieu d'une.
Les préconisations des Institutions de l'Union Européenne en faveur du déblocage du marché du travail dans le cadre d'un juste équilibre entre flexibilité et sécurité ont ouvert de nouvelles perspectives de croissance du marché de l'intérim au sein de l'Union.
Le chiffre d'affaires global réalisé par les Entreprises de Travail Temporaire (ETT) en France est en hausse de 6,8% par rapport à 2015, avec 600 000 intérimaires équivalent temps plein en moyenne (source DARES).
Selon les données établies par le PRISM'EMPLOI, syndicat professionnel des Entreprises de Travail Temporaire, ces évolutions ont quasiment concerné l'ensemble des régions françaises, mais de manière contrastée.
Le Travail Temporaire a toutefois maintenu sa présence dans tous les secteurs économiques, les agences étant devenues des « Agences d'Emploi » intervenant dans tous les domaines se rapportant à la gestion flexible des Ressources Humaines et matérialisant ainsi le transfert progressif des missions de Pôle Emploi vers l'intérim.
Il convient enfin de souligner l'importance de deux textes de loi ayant eu des effets à compter de 2013.
En premier lieu, la mise en place du Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) :
Ce crédit, destiné à améliorer la compétitivité des entreprises, s'élève à 7% des rémunérations brutes n'excédant pas 2,5 fois le SMIC (taux initialement de 4% en 2013 puis de 6% de 2014 à 2016).
Il est imputable sur l'impôt sur les sociétés de l'année concernée et des trois années suivantes.
Son utilisation doit être conforme aux objectifs de compétitivité et d'emploi : investissement, recherche et innovation, formation, recrutement, prospection de nouveaux marchés, transition écologique et énergétique et reconstitution du fonds de roulement.
En second lieu, la loi du 14 juin 2013, dite de Sécurisation de l'Emploi qui conduit à créer 20 000 contrats à durée indéterminée en 3 ans (« CDI intérimaire), a pour conséquence d'attirer les cadres et techniciens hautement qualifiés vers l'intérim ; les CDI intérimaires n'ont véritablement été mis en place qu'à compter de 2015.
La durée minimale des contrats à temps partiel a par ailleurs été fixée à 24 heures par semaine à compter du 1er juillet 2014 (les contrats de travail temporaire étant également exclus de cette disposition).
Dans un environnement législatif favorable au Travail Temporaire, et conforté par la Directive Européenne, la Fonction Publique, en France, s'était également ouverte à l'intérim, avec la loi du 3 août 2009.
Les trois grands corps concernés que sont la Fonction Publique d'Etat, territoriale et hospitalière totalisent près de 5 millions d'employés et offrent aux ETT de nouveaux débouchés qui pourraient atteindre à terme 100 000 à 150 000 employés en missions temporaires.
La possibilité de recours à l'intérim dans certains secteurs de la Fonction Publique, un moment remise en question fin 2015, a été confirmée en mars 2016 par le gouvernement.
En France, le Groupe a globalement maintenu une activité élevée portant ainsi son chiffre d'affaires sur l'ensemble de l'année à 1.033,1M€, supérieur à 2015 (+11,8%) dépassant pour la première fois le cap du milliard d'euros.
Les investissements stratégiques réalisés depuis plusieurs années ont continué à porter leurs fruits :
• Accélération du développement sur le marché de l'aéronautique, très dynamique et demandeur en personnel très qualifié et spécialisé.
L'aéronautique présente à long terme des perspectives exceptionnelles, qui incitent les constructeurs et leurs partenaires du secteur à étoffer significativement leurs équipes ; SYNERGIE a renforcé ses expertises en conséquence, et renouvelé notamment les salons régionaux qui ont permis de capter des candidatures par centaines.
En 2016, SYNERGIE est devenu le premier partenaire en France du leader mondial de l'aéronautique AIRBUS.
Ce concept innovant pour l'emploi, dédié principalement aux métiers du tertiaire, a permis :
Les réponses positives aux consultations des marchés publics pour lesquels il a été constitué une cellule spécialisée, ont fortement augmenté et ont généré un chiffre d'affaires de plus de 17,6M€ en 2016 (+42%).
SYNERGIE a développé une stratégie très proactive de conquête de nouveaux clients, notamment dans son cœur de cible que sont les PME/PMI, qui représentent toujours près de 60% du chiffre d'affaires du Groupe, et accéléré ses partenariats avec la clientèle « Grands Comptes » européenne.
Depuis 2015, le numérique est une des priorités stratégiques de SYNERGIE qui a multiplié en 2016 les initiatives en ce domaine afin de créer de la valeur à l'égard de ses intérimaires et candidats, de ses clients mais aussi du grand public.
Vis-à-vis de ses clients qui cherchent à améliorer leur productivité tout en réduisant leurs coûts, SYNERGIE a créé une plateforme propriétaire de Web services qui leur permet de façon dématérialisée, d'exprimer leurs besoins en personnel, de gérer les contrats de délégation et les heures des intérimaires délégués, de pré-visualiser leurs factures et d'accéder à un certain nombre de reportings à partir de leur portail personnel.
A l'égard des candidats dont 86% d'entre eux utilisent leur smartphone pour leurs recherches d'emploi, SYNERGIE s'est investi dans la refonte de son site synergie.fr afin notamment de proposer un site internet dit « Responsive » permettant son accès via un téléphone mobile. Ce nouveau site internet sera effectif en 2017. Il permettra aux candidats de rechercher un emploi de façon optimale grâce à un moteur de recherche puissant, de postuler en ligne en quelques clics, de créer des alertes leur permettant de recevoir de façon automatique des offres correspondant à leurs recherches et enfin de géo-localiser les offres d'emploi proposées par SYNERGIE.
SYNERGIE poursuit également sa volonté d'améliorer sa relation avec ses candidats et ses clients en s'équipant d'un nouvel outil de gestion de candidatures permettant d'accélérer le rapprochement des compétences des candidats inscrits chez SYNERGIE avec les exigences des entreprises.
Ce projet a été lancé en 2016 sous un mode participatif comme l'avait été en 2014/2015 celui relatif à la refonte de l'offre de services car SYNERGIE considère qu'il est essentiel de placer les équipes permanentes au cœur de son organisation et de les impliquer en conséquence dans le choix des outils internes. Sous forme d'ateliers, 50 représentants de l'ensemble des métiers de SYNERGIE se sont réunis afin de participer à la construction du cahier des charges et aux soutenances des prestataires retenus. Ce nouveau logiciel de gestion des candidatures qui a été choisi en fin d'année 2016 sera effectif à la rentrée 2018 compte tenu du temps à consacrer au déploiement technique et à la conduite de changement à mener auprès des utilisateurs.
Enfin, vis-à-vis du grand public, SYNERGIE a créé un nouveau site internet, synergie.com, qui permet d'accroître sa notoriété vis-à-vis des investisseurs. SYNERGIE a également développé sa présence sur les réseaux sociaux en créant des pages Entreprises sur les principales plateformes et en préparant ses collaborateurs à être des relais actifs de sa promotion. C'est en participant à des formations animées par des spécialistes de la « e.reputation » et en organisant des shooting photos que nos collaborateurs interagissent sur les réseaux sociaux en présentant un profil attractif tout en véhiculant une image de qualité.
La nouvelle offre de services, lancée dès 2015, a permis de répondre aux besoins de dématérialisation de certains clients de manière innovante ; des efforts en matière de diversité se sont poursuivis, et des propositions de prestations sont offertes pour l'accompagnement des jeunes, des seniors, des personnes en situation de handicap, etc.
De même la gamme de services de conseil RH s'est élargie notamment en matière de gestion des compétences, de formation et d'entretien professionnel, suite à la dernière réforme de la formation.
Cette offre globale, renforcée par le recrutement d'une cinquantaine de consultants a commencé à porter ses fruits en 2016 avec des effets bénéfiques tant sur l'activité que sur la profitabilité.
SYNERGIE a affiché des performances, sur l'ensemble des marchés où le Groupe est présent, qui lui ont également permis d'atteindre son plus haut niveau historique avec un chiffre d'affaires global de 958,7M€ à l'International.
Cette activité a représenté près de 48% de l'activité du Groupe en 2016 et constitué un véritable relais de croissance et de profitabilité.
Au cours de l'année 2016, la majorité des filiales implantées hors de France a surperformé leur marché respectif.
Ces réalisations sont confortées par une forte intégration de SYNERGIE à l'échelle européenne, qui lui permet de capter de nouveaux Grands Comptes d'année en année.
La cellule dédiée dans le détachement de personnel qualifié entre pays européens, « Global Cross Sourcing by SYNERGIE », offre inédite pour un groupe français, assure, grâce à ses expertises multi-catégorielles, le détachement d'intérimaires transnationaux, répondant ainsi à un enjeu majeur du marché de l'emploi : les besoins de compétences, et à la nécessité de fluidifier les détachements de personnel qualifié des pays offreurs (Europe de l'Est et du Sud principalement) vers les pays demandeurs (Europe du Nord, mais également Australie, Afrique et Asie).
L'évolution de l'activité en Europe du Sud a été marquée par :
Dans ces conditions, le niveau d'activité a progressé à nouveau de plus de 15%, le taux de pénétration du Travail Temporaire restant encore inférieur à 2% de la population active dans les trois pays constituant l'« Europe du Sud », laissant augurer des perspectives de croissance encourageantes à court terme.
| En millions d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 433,9 | 376,3 |
| Résultat opérationnel courant | 13,1 | 9,4 |
| Résultat financier | (0,4) | (0,4) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 8,7 | 5,7 |
Le chiffre d'affaires, réalisé avec une clientèle mixte de grands comptes et de PME/PMI sur le modèle de la France, a progressé de 17,2% sur l'ensemble de l'année, pour atteindre 248,4M€.
Cette performance a bénéficié des évolutions législatives initiées par le gouvernement italien, dès 2015 complétées en 2016 par de nouvelles dispositions avec un effet également positif, le contrat intérimaire devenant la norme parmi les contrats à durée déterminée.
Cette dynamique, également favorisée par la création régulière de nouvelles agences a permis à la rentabilité opérationnelle de progresser à 3,6% du chiffre d'affaires (contre 2,8% en 2015).
Après avoir bénéficié d'une forte croissance en 2014 et 2015, la filiale locale a poursuivi sa marche en avant avec à nouveau une croissance à deux chiffres pour atteindre un chiffre d'affaires de 155,8M€ avec une rentabilité opérationnelle en progression en valeur absolue (3,7M€) et en pourcentage du chiffre d'affaires (2,4%).
Tout comme l'Espagne, le Portugal a poursuivi sa croissance malgré un effet de base élevé. Une rentabilité proche de 0,4M€ a été maintenue.
Le Groupe a progressé en Europe du Nord et de l'Est en 2016 (+4,2%), avec des situations plus contrastées.
| En millions d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 482,2 | 462,6 |
| Résultat opérationnel courant | 22,1 | 18,8 |
| Résultat financier | (0,4) | (0,6) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé (*) | 11,6 | 10,0 |
(*) hors dépréciation des Goodwill
Le chiffre d'affaires de la zone Belgique/Luxembourg a atteint à nouveau un niveau record à 246,8M€ (+15,2%) confirmant son dynamisme, qui représente le 3ème marché de SYNERGIE.
Le recrutement de consultants destiné à développer des activités à haute valeur ajoutée a été couronné de succès.
Le résultat opérationnel s'est élevé à 16,4M€, contribuant au résultat net du Groupe pour 10,6M€.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2016 s'est élevé à 36,9M€ (contre 31,9M€ en 2015, soit +15,4%) dans un marché dynamique.
Cette performance a bénéficié à l'ensemble de nos activités, les filiales hollandaises ayant vu leur résultat opérationnel en très nette progression, avec une conjoncture favorable tant au transport / logistique qu'au détachement de personnel issu de l'Europe de l'Est.
Le chiffre d'affaires s'est établi à 115,5M€, en baisse par rapport à 2015 (-13% à devise constante).
La baisse d'activité a été particulièrement marquée au 1er semestre, du fait de l'arrêt de la collaboration avec certains clients grands comptes, dans un contexte fortement concurrentiel, courant 2015.
Le bénéfice opérationnel (1,1M€) a été dégagé intégralement au second semestre, et les perspectives s'améliorent, avec des effectifs détachés en sensible augmentation sur les premiers mois de 2017 et des discussions engagées avec de nouveaux grands donneurs d'ordre.
SYNERGIE PERSONAL DEUTSCHLAND a réalisé un chiffre d'affaires de près de 37M€ sensiblement de même ordre qu'en 2015, avec une marge opérationnelle courante de près de 2M€.
L'exercice 2016 a été marqué par l'intégration de la société bavaroise CAVALLO dès le mois de février, renforçant notre présence outre Rhin et permettant ainsi d'être un acteur majeur du Sud de l'Allemagne, dont l'activité reste très dynamique.
Cette nouvelle filiale, dont le chiffre d'affaire s'établit à 25M€ en année pleine, a progressé tant en activité qu'en profitabilité.
SYNERGIE manifeste son souhait de poursuivre le maillage du territoire allemand par acquisitions successives, avec une présence dans le Nord et notamment à Hambourg, berceau de l'aéronautique.
Le chiffre d'affaires de SYNERGIE SUISSE s'est établi à 20,0M€ en diminution par rapport à 2015.
La diversification de la clientèle, jusqu'à présent majoritairement dans le secteur du BTP, et la part croissante du placement, doivent permettre un retour aux bénéfices en 2017.
Les filiales tchèques et slovaques ont réalisé un chiffre d'affaires global de 4,1M€ en 2016 supérieur à celui de 2015, le résultat opérationnel consolidé de la zone étant voisin de l'équilibre.
La part du Travail Temporaire, en forte progression bénéficie de belles perspectives.
Dans un contexte économique tendu, notamment au Québec où la filiale réalise une majeure partie de ses activités, le chiffre d'affaires s'est établi à 31,4M€ (soit -1,1% à devise constante), avec toutefois une profitabilité en amélioration par rapport à 2015.
La montée en puissance corrélative des grands comptes auxquels SYNERGIE HUNT INTERNATIONAL répond grâce à sa présence nationale, tout comme le développement de niches et d'activités ciblées laisse augurer le retour à une rentabilité significative dès 2017.
La filiale australienne créée en 2012, qui développe conjointement les activités de placement de personnel hautement qualifié en provenance d'Europe et celles plus traditionnelles de Travail Temporaire et de placement de permanents, a accéléré son développement, avec l'intégration de B2B ENGINEERING, acquise au cours du quatrième trimestre 2015 dont la présence dans les activités gazières et pétrolières où elle délègue de la main d'œuvre hautement qualifiée, complète harmonieusement le panel des services offerts à la clientèle australienne.
Les comptes consolidés et sociaux de l'exercice clos au 31 décembre 2016 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 5 avril 2017.
En application du Règlement Européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les sociétés cotées sur un marché réglementé de l'un des Etats membres présentent leurs comptes consolidés en utilisant le référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Le périmètre des entités consolidées figure en note n°3 de l'Annexe aux comptes consolidés.
La société de droit suisse CAVALLO INVEST AG, et sa filiale de droit allemand CAVALLO PERSONAL MANAGEMENT GmbH ont été acquises à 100% et intégrées au périmètre de consolidation à compter du 16 février 2016, date de leur acquisition définitive.
CAVALLO PERSONAL MANAGEMENT GmbH réalise un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 25M€ avec une quinzaine d'établissements essentiellement en Bavière, permettant à SYNERGIE de doubler sa présence dans les Länder les plus dynamiques du sud du pays.
La lecture du bilan consolidé de SYNERGIE met en évidence :
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires | Résultat opérationnel courant (1) |
||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| FRANCE | 1.033,1 | 924,0 | 64,7 | 64,7 |
| Italie | 248,4 | 212,0 | 8,9 | 5,9 |
| Espagne | 155,8 | 137,1 | 3,7 | 3,0 |
| Portugal | 29,7 | 27,2 | 0,4 | 0,5 |
| Europe du Sud | 433,9 | 376,3 | 13,1 | 9,4 |
| Belgique, Luxembourg | 246,8 | 214,3 | 16,4 | 13,0 |
| Pays-Bas | 36,9 | 31,9 | 1,8 | 1,4 |
| Allemagne | 59,0 | 37,7 | 3,2 | 2,3 |
| Royaume-Uni | 115,5 | 151,7 | 1,1 | 2,6 |
| Suisse | 20,0 | 23,8 | -0,4 | (0,5) |
| Europe de l'Est | 4,1 | 3,2 | -0,1 | 0,0 |
| Europe du Nord et de l'Est | 482,2 | 462,6 | 22,1 | 18,8 |
| Canada /Australie | 42,6 | 36,0 | 0,4 | (0,2) |
| Total International | 958,6 | 875,0 | 35,5 | 28,0 |
| TOTAL | 1.991,8 | 1.798,9 | 100,2 | 92,7 |
(1) Résultat opérationnel courant avant amortissement et dépréciation des incorporels (« Ebita »)
SYNERGIE a affiché des performances sur l'ensemble des marchés où le Groupe est présent, qui lui ont permis d'atteindre un pic historique de près de deux milliards d'euro, avec un réseau de 640 établissements désormais, réparti comme suit :
| France | 308 |
|---|---|
| Europe du Nord | 173 |
| Europe du Sud | 133 |
| Canada / Australie | 26 |
La part contributive du placement et les autres activités de ressources humaines (formation, outsourcing…) s'élève à 1,4% du chiffre d'affaires global, avec un potentiel de marge supérieure à celle de nos activités traditionnelles.
| En millions d'euros | 2016 (S1) | 2016 (S2) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 942,8 | 1 049,0 | 1.991,8 | 1.798,9 |
| Résultat opérationnel courant (*) | 42,8 | 57,4 | 100,2 | 92,7 |
| Soit en % du CA | 4,5% | 5,5% | 5,0% | 5,2% |
(1) Résultat opérationnel courant avant amortissement et dépréciation des incorporels (« Ebita »)
| Ebita | 2016 % CA |
2015 % CA |
|---|---|---|
| France | 6,2% | 7,0% |
| Europe du Sud | 3,0% | 2,5% |
| Europe du Nord et de l'Est | 4,6% | 4,1% |
| Canada / Australie | 0,8% | -0,7% |
| SYNERGIE consolidé | 5,0% | 5,2% |
En France, dans un marché fortement concurrentiel, SYNERGIE a procédé à de nouveaux investissements (développement des outils IT, sites web, formation permanents et intérimaires) en partie financés par le CICE.
Compte tenu d'un effet de base lié à un ratio particulièrement élevé en 2015, à la montée en puissance de Grands Comptes, mais également à la Mutuelle d'assurance obligatoire pour les intérimaires, cotisation sociale patronale en vigueur depuis le 1er janvier 2016 en France (impact 4M€), le résultat opérationnel courant de SYNERGIE en France est de même niveau qu'en 2015 (64,6M€).
A l'International, les surperformances constatées au Benelux et en Europe du Sud, ont fortement contribué à l'amélioration de la rentabilité globale, avec un résultat opérationnel courant de 35,6M€ (contre 28M€ en 2015).
En conséquence, le résultat opérationnel courant consolidé ressort à 100,2M€ avec un ratio sur chiffre d'affaires de 5,0%.
Il convient de souligner l'intégration réussie de la filiale allemande CAVALLO, consolidée à compter de mi-février 2016, et dont le chiffre d'affaires comme la rentabilité sont en progression par rapport à l'exercice précédent.
Les dépréciations de créances douteuses ont été réduites à seulement 0,1% du chiffre d'affaires.
Les dotations aux amortissements (6,7M€) sont en hausse de 17% par rapport à 2015, du fait des investissements conséquents réalisés par le Groupe ces dernières années, notamment en informatique.
Les éléments suivants permettent d'expliquer le passage du résultat opérationnel courant au résultat opérationnel en 2016 :
Le coût de l'endettement financier s'établit à 0,5M€, en amélioration sensible par rapport à 2015.
L'impact du « Brexit » sur la parité euro/livre sterling au 31 décembre 2016 a conduit à constater une perte de change de 2,3M€, alors qu'un profit de change de 1,2M€ avait été constaté au 31 décembre 2015.
Il convient de souligner que cette charge est liée essentiellement à une variation de provision basée sur le cours de la livre sterling à la clôture de l'exercice.
Il résulte de ce qui précède un bénéfice avant impôt de 93,2M€ (contre 89,4M€ en 2015).
Compte tenu de la CVAE (14,0M€ relatifs aux filiales françaises) d'une part, de l'impôt sur les bénéfices et de la fiscalité différée d'autre part, le bénéfice net consolidé s'élève à 65,0M€ (dont part du Groupe 64,1M€), à son plus haut niveau historique, confirmant la pertinence des choix stratégiques effectués tant en France que dans les autres pays où le Groupe est implanté.
La lecture du bilan au 31 décembre 2016 de SYNERGIE SA met en évidence :
Conformément à la loi, nous vous précisons que le crédit fournisseur (hors formation et factures non parvenues) s'est élevé à 39 jours en moyenne en 2016, les échéances dépassées se ventilant comme suit à la clôture de l'exercice :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| non échu | 528 | 397 |
| moins de 30 jours | 425 | 498 |
| entre 30 et 60 jours | 45 | 5 |
| entre 60 et 90 jours | 17 | 30 |
| entre 90 et 120 jours | 15 | 1 |
| plus de 120 jours | 63 | 167 |
| Total | 1.093 | 1.098 |
| En millions d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1.013,8 | 906,3 |
| Résultat d'exploitation | 49,7 | 52,2 |
| Résultat financier | 5,2 | 7,6 |
| Résultat net | 51,8 | 50,4 |
Le bénéfice net de SYNERGIE SE s'élève à 51,8M€ pour un chiffre d'affaires dépassant le cap du milliard d'euros pour la première fois : 1.013,8M€ contre 906,3M€ en 2015 (+11,9%). La contribution de SYNERGIE SE à l'activité du Groupe, avec 52% du volume des affaires traitées, reste prépondérante tout en se rééquilibrant d'année en année au bénéfice des filiales étrangères.
Il convient de souligner :
La distribution de dividendes de certaines filiales à SYNERGIE SE pour 7,5M€ en 2016, contre 6,3M€ en 2015, est sans effet sur les comptes consolidés.
Compte tenu des résultats exposés ci-dessus et d'une structure financière de SYNERGIE à nouveau renforcée, l'affectation projetée du résultat serait la suivante :
| Report à nouveau | 131.413.484,69 € |
|---|---|
| Dividendes | 14.617.200,00 € |
| Réserve pour actions propres (reprise d'affectation) | (136.936,65) € |
| Bénéfice distribuable | 145.893.748,04 € |
| Résultat disponible | 145.893.748,04 € |
| Résultat de l'exercice Report à nouveau antérieur |
51.793.135,74 € 94.100.612,30 € |
Il sera proposé de distribuer un dividende pour un montant total de 14.617.200€. Le dividende, mis en paiement au plus tard le 23 juin 2017, sera de 0,60€ pour chacune des 24 362 000 actions.
Le montant distribué est soumis, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, à l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu après un abattement de 40% du montant brut (article 158 3 2°du CGI). Parallèlement, depuis le 1er janvier 2013, un acompte non libératoire de 21% du montant brut perçu est prélevé à la source dans les conditions prévues à l'article 117 quater du Code Général des Impôts.
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes des trois derniers exercices se sont respectivement élevés à :
| Exercice | Dividende global | Dividende unitaire | Dividende unitaire rapporté à 24 362 000 actions |
|---|---|---|---|
| 2013 | 7.308.600 € | 0,30 € | 0,30 € |
| 2014 | 9.744.800 € | 0,40 € | 0,40 € |
| 2015 | 14.617.200 € | 0,60 € | 0,60 € |
Les dividendes mis en distribution en 2014, 2015 et 2016 étaient éligibles à l'abattement de 40% mentionné à l'article 158 du CGI.
Au 31 décembre 2016, SYNERGIE SE bénéficie d'une trésorerie nette d'endettement positive de 83,3M€ (retraitée des comptes courants vis-à-vis des filiales du Groupe) contre 112,7M€ à la clôture de 2015.
Par ailleurs, SYNERGIE SE participe au financement du besoin en fonds de roulement de certaines filiales par apports en compte courant et octroi de cautions aux établissements bancaires locaux.
| En millions d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Capitaux propres consolidés | 370,4 | 322,1 |
| Trésorerie nette des soldes bancaires | 33,3 | 64,9 |
| Endettement financier | (16,2) | (17,7) |
| Trésorerie nette de tout endettement | 17,1 | 47,2 |
| Trésorerie y compris CICE mobilisable | 111,8 | 105,8 |
| Capacité d'autofinancement | 38,8 | 41,1 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (43,5) | 2,0 |
| Investissements "industriels" hors variation de périmètre | 6,0 | 7,5 |
| Coût de l'endettement financier net/chiffre d'affaires | 0,03% | 0,04% |
Le besoin en fonds de roulement lié à l'activité a augmenté de 43,5M€, du fait de la forte croissance de l'activité lors des deux derniers mois de l'exercice, d'une augmentation du délai de règlement clients lié à la contribution des grands comptes et de l'Europe du Sud (impact 17M€), et de la mensualisation du paiement des caisses de retraite en France (impact 7M€).
La trésorerie disponible a permis de couvrir les investissements courants, l'acquisition de la société allemande CAVALLO et le paiement des dividendes (14,6M€).
Comme constaté sur le tableau de flux de trésorerie consolidé, l'effet conjugué de ces éléments a conduit à dégager une trésorerie nette des soldes bancaires largement positive : 33,3M€.
La trésorerie nette de tout endettement, à laquelle s'ajoute le CICE mobilisable s'élève quant à elle à 111,8M€.
Les capitaux propres s'établissent à 370,4M€ mettant en évidence la solidité du Groupe SYNERGIE en lui garantissant son indépendance financière et son statut européen, et confortés par l'absence d'endettement, permettent d'envisager sans risque la poursuite de nouvelles acquisitions.
Aucun événement important postérieur à la clôture de l'exercice 2016, susceptible de remettre en cause les comptes dudit exercice, n'est survenu.
Les législations continuent à évoluer, dans le cadre de la Directive Européenne, offrant plus de souplesse à l'emploi tout en le sécurisant (« flex-sécurité ») ; des négociations entre gouvernements et partenaires sociaux se sont poursuivies à ce sujet en 2016.
En France, les dispositions relatives au CDI intérimaire, mis en place en 2014 avec une montée en puissance à compter de septembre 2015, valorisent le secteur de l'intérim en sécurisant le parcours professionnel des personnes ainsi détachées.
Le contexte de l'élection présidentielle en France a permis à la profession de s'assurer auprès des principaux candidats qu'ils reconnaissaient tous le rôle majeur de l'intérim dans l'insertion des jeunes dans le monde du travail et dans la flexibilité du travail nécessaire à toute entreprise en particulier en cas de surcroît d'activité.
Le travail de la profession depuis des années pour sécuriser cette flexibilité en partenariat avec les organisations syndicales est ainsi reconnu par l'ensemble des principaux candidats et est donc un gage de sécurité important pour notre secteur d'activité.
La convergence des politiques monétaires, les faibles taux d'intérêt et la baisse du prix des énergies sont autant de facteurs positifs qui doivent conduire l'économie mondiale vers une croissance plus régulière.
Avec une hausse du PIB en France de 1,4% en 2017 et dans la zone euro de l'ordre de 1,6% selon les prévisions de l'OCDE, la reprise économique devrait se poursuivre en Europe.
Elle favorise à nouveau le développement de la main d'œuvre flexible et des offres de services en matière de gestion des ressources humaines ; une croissance à deux chiffres et en amélioration sensible est attendue pour 2017 dans la majorité des filiales européennes.
Les premiers mois de l'exercice confirment à nouveau le dynamisme de SYNERGIE avec une croissance particulièrement forte sur les deux premiers mois, tant en France (+13,4%) qu'à l'International (+21,3%), la dynamique du quatrième trimestre 2016 s'amplifiant. Le Groupe affiche ainsi une progression de 17,4% à fin février 2017.
Dans ce contexte, le Groupe poursuit sa stratégie de déploiement sur des zones géographiques et des secteurs d'activité porteurs, en particulier en dehors de l'hexagone, conjointement à une recherche active de cibles, principalement dans le Nord de l'Europe, tant dans des pays où il est déjà présent (Allemagne, Pays-Bas, Belgique…), que sur de nouvelles zones (Scandinavie, Autriche,…), SYNERGIE ayant pour objectif d'atteindre un chiffre d'affaires de 2,2 milliards d'euros en 2017.
En outre, le Groupe entreprend également toutes les actions pour consolider son sourcing, avec notamment la volonté d'avoir une structure dédiée en Pologne.
Le Conseil d'Administration de SYNERGIE est composé de quatre membres, nommés pour six ans, dont une Administratrice (25% du nombre d'Administrateurs). SYNERGIE respecte à ce jour les dispositions de la loi du 27 janvier 2011 relative à la « représentation équilibrée des femmes et des hommes au Conseil d'Administration et de Surveillance et à l'égalité professionnelle ». (Article L. 225-18-1 du Code de Commerce).
Les Administrateurs en fonction sont :
| Daniel AUGEREAU | Président | |
|---|---|---|
| Nadine GRANSON | Administrateur | |
| Yvon | DROUET | Administrateur |
| Julien | VANEY | Administrateur |
Les mandats d'Administrateurs de Messieurs Daniel AUGEREAU et Yvon DROUET et de Madame Nadine GRANSON arrivant à échéance à l'issue de la prochaine Assemblée Générale, il vous sera demandé de les renouveler dans leur fonction pour une nouvelle période de 6 années, soit jusqu'à l'Assemblée Générale appelée à se tenir en 2023 pour statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022.
De plus amples informations sont communiquées dans le Rapport du Président sur la gouvernance d'entreprise et le contrôle interne.
Nous vous rendons compte ci-dessous, de la rémunération totale fixe et exceptionnelle et des avantages de toute nature versés, durant l'exercice, à chaque mandataire social.
Les données des tableaux suivants sont en milliers d'euros.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Rémunérations dues au titre de l'exercice | ||
| Daniel AUGEREAU | 654 | 565 |
| Yvon DROUET | 201 | 185 |
| Julien VANEY | 250 | 180 |
| Nadine GRANSON | 193 | 124 |
| Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice | 0 | 0 |
| Valorisation des actions de performance attribuées au cours de | ||
| l'exercice | 0 | 0 |
| TOTAL | 1.298 | 1.054 |
| Daniel AUGEREAU | 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| dus | versés | dus | versés | ||
| - rémunération fixe - rémunération variable - indemnité conventionnelle - jetons de présence |
420 220 |
420 220 |
380 172 - - |
380 172 - - |
|
| - avantage en nature | 14 | 14 | 13 | 13 | |
| TOTAL | 654 | 654 | 565 | 565 |
| Yvon DROUET | 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| dus | versés | dus | versés | ||
| - rémunération fixe | 159 | 159 | 158 | 158 | |
| - rémunération variable | 39 | 39 | 24 | 24 | |
| - rémunération exceptionnelle | - | - | - | - | |
| - jetons de présence | - | - | - | - | |
| - avantage en nature | 2 | 2 | 2 | 2 | |
| TOTAL | 201 | 201 | 185 | 185 |
| Julien VANEY | 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| dus | versés | dus | versés | ||
| - rémunération fixe | 250 | 250 | 180 | 180 | |
| - rémunération variable | - | - | - | - | |
| - rémunération exceptionnelle | - | - | - | - | |
| - jetons de présence | - | - | - | - | |
| - avantage en nature | - | - | - | - | |
| TOTAL | 250 | 250 | 180 | 180 |
| Nadine GRANSON | 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| dus | versés | dus versés |
|||
| - rémunération fixe | 187 | 187 | 110 | 110 | |
| - rémunération variable | 6 | 6 | 14 | 14 | |
| - rémunération exceptionnelle | - | - | - | - | |
| - jetons de présence | - | - | - | - | |
| - avantage en nature | - | - | - | - | |
| TOTAL | 193 | 193 | 124 | 124 |
Tableau sur les jetons de présence : Néant
Options de souscriptions d'achat d'actions attribuées durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social : Néant
Options de souscriptions d'achat d'actions levées durant l'exercice par chaque dirigeant mandataire social : Néant
Actions de performance attribuées à chaque dirigeant mandataire social : Néant
Actions de performance devenues disponibles durant l'exercice pour chaque dirigeant mandataire social : Néant
4.3 Proposition d'approbation de la politique de rémunération relative aux principes et critères de détermination, de répartition, et d'attribution des éléments composant la rémunération applicable aux mandataires sociaux
En application de l'article L. 225-37-2 du Code de Commerce, le Conseil d'Administration soumet à l'approbation de l'Assemblée Générale les principes et les critères applicables à la détermination, à la répartition et à l'attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables aux mandataires sociaux en raison de leur mandat pour l'exercice 2017 et constituant la politique de rémunération les concernant.
Ces principes et critères arrêtés par le Conseil d'Administration sont présentés dans le rapport prévu par l'article précité. En application de l'article L. 225-100 du Code de Commerce, les montants résultant de la mise en œuvre de ces principes et critères seront soumis à l'approbation des Actionnaires lors de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2017.
Nous vous proposons d'approuver les principes et critères tels que présentés dans ce rapport.
Vous trouverez ci-après les informations relatives aux risques et incertitudes liés à l'activité du Groupe. Pour plus d'informations sur les contrôles mis en place et les actions engagées pour prévenir ces principaux risques, nous vous invitons à vous reporter au Rapport du Président sur la gouvernance d'entreprise et le contrôle interne.
L'intégralité des emprunts en cours de remboursement au 31 décembre 2016 a été souscrite à taux fixe. Compte tenu de la baisse sensible des taux en 2016, ceux afférents aux emprunts les plus significatifs ont été renégociés début 2017.
Le taux moyen des intérêts relatifs aux emprunts du Groupe s'est réduit à 2,55% en 2016.
L'activité réalisée hors zone euro représente 9,1% du chiffre d'affaires consolidé au 31 décembre 2016 (contre 11,9% au 31 décembre 2015).
Notre développement en Grande-Bretagne par acquisitions successives depuis décembre 2005, financées en partie par apports en compte courant, et l'évolution de la monnaie britannique ont conduit le Groupe à être plus sensible aux effets des variations de cours des devises.
L'impact du Brexit sur la parité euro / livre sterling au 31 décembre 2016 a entrainé une charge financière traduisant l'incidence d'une variation de provision en fonction du taux de change à la clôture de l'exercice
Une étude se poursuit sur l'impact d'une couverture de change en fonction des différents produits qui pourraient être proposés par les Banques, sachant qu'au 31 mars 2017 la parité euro / livre sterling est stable par rapport au 31 décembre et que les financements des acquisitions de filiales, hors zone euro, sont désormais assurés localement.
| 1 euro = Cours | à la clôture | moyen sur 12 mois | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| Livre sterling | 0,8562 | 0,7339 | 0,8227 | 0,7242 | |
| Dollar canadien | 1,4188 | 1,5116 | 1,4589 | 1,4251 | |
| Franc suisse | 1,0739 | 1,0835 | 1,0909 | 1,0646 | |
| Couronne tchèque | 27,0210 | 27,0230 | 27,0423 | 27,2695 | |
| Dollar australien | 1,4596 | 1,4897 | 1,4852 | 1,4837 |
Compte tenu d'une situation de trésorerie positive et de l'absence d'endettement, les risques de liquidité et de crédit sont estimés non significatifs.
La possibilité de recourir au financement du CICE, par cession de créance à un établissement financier, renforce la situation financière du Groupe au regard de ces risques.
En matière de gestion des placements financiers, SYNERGIE mène une politique très prudente.
En effet, les placements réalisés correspondent à des SICAV monétaires à très court terme, en grande majorité achetées et vendues au cours du même mois, pour lesquelles il n'y a pas de risque, ainsi qu'à des comptes à terme à un mois au plus. Au 31 décembre 2016, seuls subsistaient les comptes à terme.
Les actions propres sont gérées dans le cadre du contrat de liquidité d'une part et du programme de rachat d'autre part.
La notoriété de SYNERGIE et de ses filiales, leur positionnement de généraliste et le volume des affaires traitées, permettent de répondre aux appels d'offres des clients nationaux et internationaux (Grands Comptes) afin de poursuivre leur développement et de gagner régulièrement des parts de marché.
Le Groupe détient environ 5% de parts de marché en France et de 1 à 3% dans de nombreux pays européens où il est fortement implanté (Belgique, Italie, Espagne, Portugal).
A toutes fins utiles, nous soulignons que le Groupe n'a pas fait l'objet de sanction du Conseil de la Concurrence pour pratiques anticoncurrentielles.
Le Groupe conserve son indépendance vis-à-vis de ses clients, seul deux clients contribuant pour plus de 1% au chiffre d'affaires consolidé.
Dans ce contexte, l'optimisation de la gestion du poste client est un acte quotidien. Sur ce point, et depuis de nombreuses années, nous sensibilisons l'ensemble de nos collaborateurs à la notion de « risque client » et à la maîtrise des délais de paiements.
Les processus de blocage d'encours autorisé, liés au risque client tel qu'il a été estimé par le service « Crédit Management » et intégrés dans les logiciels métier et force de vente, constituent des aides efficaces à la décision et à la limitation de ce risque.
Grâce à ces méthodes, le Groupe assure le développement de ses ventes dans un environnement sécurisé.
La décision de quitter l'Union Européenne (« Brexit ») prise par voie référendaire au Royaume-Uni le 23 juin 2016 pourrait avoir une incidence défavorable sur l'économie, les marchés financiers et les marchés de change internationaux. Des incertitudes d'ordre juridique sont apparues relatives notamment aux flux de personnel européens en Grande-Bretagne.
La filiale britannique contribue toutefois pour seulement 5,8% au chiffre d'affaires consolidé du Groupe SYNERGIE en 2016 (8,4% en 2015).
Les risques de nature financière ont été exposés précédemment et ceux de nature économique le sont dans la note n°5.2 de l'Annexe aux comptes consolidés (incidence des variations de taux d'actualisation, de croissance et d'ebit sur les flux futurs).
Dans le cadre de sa politique de marque, le Groupe est amené à concéder l'utilisation de ses marques et représentations graphiques à ses filiales par des contrats de licences négociés.
La politique d'image nous conduit ainsi à déposer régulièrement de nouvelles marques et slogans afin d'adapter notre identité à l'évolution économique et à notre internationalisation.
En outre, le Groupe est amené à conduire une politique énergique de défense de la marque « SYNERGIE » lorsque notamment des tiers exploitent le terme « SYNERGIE » pour désigner d'une part des activités qui, sans être similaires ou connexes, peuvent viser des services protégés ou d'autre part des activités plus directement concurrentielles se rapportant au Travail Temporaire ou à la Gestion des Ressources Humaines. C'est ainsi qu'un jugement du
Tribunal de Grande Instance de Paris en date du 4 avril 2007 a consacré « SYNERGIE » marque notoire en France.
Les actions de sponsoring dans divers sports représentent un support médiatique qui valorise la notoriété de la marque.
Il convient enfin de préciser que la majeure partie des filiales européennes de Travail Temporaire développe la marque SYNERGIE.
Le contrôle interne, sur le plan juridique, se fonde sur un principe de précaution, qui résulte d'une part d'une attitude responsable de chaque collaborateur et d'autre part d'une intervention en amont des sujets majeurs, ainsi que d'une position active dans la résolution des litiges en aval.
La sélection des conseils externes et des avocats du Groupe se fonde sur des critères qualitatifs et un ratio coût/délai optimisé. Une révision de l'application de ces critères est régulièrement menée.
La majeure partie du chiffre d'affaires du Groupe est réalisée dans le Travail Temporaire, qui est soumis en France comme dans les autres pays de la zone euro où nous sommes implantés, à une législation spécifique, dont les principales caractéristiques, proches d'un Etat à l'autre, permettent à notre activité de s'intégrer dans les économies nationales afin de favoriser la souplesse de l'emploi.
Ce contexte illustré par les progressions significatives réalisées ces dernières années et la généralisation de la législation du Travail Temporaire dans l'Union Européenne atteste du caractère pérenne de l'activité.
L'ouverture des sociétés de Travail Temporaire au placement, voire à d'autres prestations RH, sur les principales zones concernées (France, Italie, Belgique) conforte cette position.
Il convient par ailleurs de rappeler que les législations française, italienne, espagnole, portugaise, suisse et luxembourgeoise exigent la présentation d'une caution émanant d'un établissement financier en garantie du paiement des salaires des intérimaires et des charges sociales liées.
Compte tenu de la structure du compte de résultat et de la prédominance des postes salaires et charges sociales au sein des comptes d'exploitation, l'ensemble des mesures sociales et les décisions ayant une incidence directe sur les salaires (ex : législation sur le temps de travail et évolution du SMIC en France) ou les charges sociales (allègements divers et notamment le CICE, variations des taux de cotisations, etc.) peuvent avoir un impact sur les comptes de la société.
Dans ce contexte, les effets de la mise en œuvre de la Directive Européenne sur le Travail Temporaire au sein de chaque pays sont suivis avec attention, une harmonisation des législations s'opérant progressivement.
Nous n'avons pas connaissance d'autres évolutions législatives sur les principales zones d'implantation en Europe pouvant avoir un impact significatif sur les comptes du Groupe.
Dans un contexte où l'informatique et les nouvelles technologies représentent un enjeu majeur pour soutenir le développement commercial, le Groupe adapte de manière constante ses logiciels et architectures afin de tenir compte des demandes des administrations et des clients.
Par ailleurs, des évolutions significatives du système informatique administratif conduisent le Groupe à être particulièrement attentif à la centralisation et la préservation des informations recueillies ; en conséquence une réflexion permanente est engagée sur l'évaluation des risques IT pouvant impacter les données informatiques et comptables, avec une mise à jour des procédures y afférent.
Afin de garantir la pérennité et la sécurité physique de ses outils de gestion, et plus particulièrement de ses programmes et de ses données informatiques, la société a finalisé un plan de secours et de reprise informatique du centre administratif de SYNERGIE SE.
Les filiales étrangères font l'objet de procédures de sauvegarde des données et des logiciels d'exploitation afin d'assurer la pérennité de leurs systèmes informatiques.
L'activité du Groupe n'expose pas celui-ci à un quelconque risque technologique au sens de l'article L.225-102-2 du Code de Commerce.
Compte tenu de son activité de services, le Groupe n'est pas exposé à un risque environnemental majeur.
Toutefois, dans le cadre des dispositions de l'article R.225-105 et suivants du Code de commerce, le Groupe présente à l'Assemblée Générale un Rapport sur la Responsabilité Sociétale et Environnementale comprenant notamment l'ensemble de sa politique environnementale, conformément aux dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce.
Les risques exceptionnels sont couverts par des programmes d'assurances négociés par la Direction Générale. Ces programmes garantissent un niveau de couverture adapté. Ils sont souscrits auprès d'assureurs de notoriété internationale, bénéficiant eux-mêmes de réassurances.
Les programmes d'assurances couvrent notamment les risques opérationnels suivants :
Le capital social de SYNERGIE SE s'élève à 121.810.000€ divisé en 24 362 000 actions au nominal de 5€.
Il n'existe aucune valeur mobilière susceptible de donner accès directement ou indirectement au capital de la Société.
SYNERGIE est cotée au Compartiment B d'Euronext Paris sous le code ISIN FR0000032658.
Durant l'exercice, le cours de l'action a évolué entre un cours au plus bas de 21,15€ (le 12 février 2016) et un cours au plus haut de 35,00€ (le 30 décembre 2016), également le cours le plus haut depuis son introduction en bourse. Le cours de clôture de l'exercice précédent au 31 décembre 2015 était de 26,59€.
Il s'est traité en moyenne 6 101 titres par séance en 2016 contre 11 184 en 2015.
La capitalisation boursière s'élève à 761.028.277€ au 31 décembre 2016 sur la base du cours moyen des soixante dernières séances de l'année.
SYNERGIE a intégré le SRD Long le 24 décembre 2013 et est entré dans le MSCI Small Cap Index le 25 novembre 2014.
Un contrat de liquidité conforme à la charte AMAFI (Association française des marchés financiers) a été signé le 28 janvier 2007 entre la Société (émetteur) et Oddo Midcap (animateur).
La liquidité du titre s'est maintenue à un niveau moyen de 170K€ par jour.
Les actions de SYNERGIE sont librement négociables et il n'existe pas de restriction statutaire à l'exercice de droits de vote.
Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital social qu'elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées, pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire, ainsi qu'aux actions nominatives attribuées gratuitement en cas d'augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, à raison d'actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit.
La transformation en Société Européenne n'a pas affecté les droits des Actionnaires de la Société. Ainsi, l'engagement financier de chaque Actionnaire demeure limité à celui qu'il avait souscrit antérieurement à la transformation de la Société, qui n'affecte pas non plus la quotepart de chaque Actionnaire dans les droits de vote de la Société ; en particulier, les dispositions statutaires sur le droit de vote double restent inchangées.
A la connaissance de la Société, il n'existe pas de pacte d'actionnaires.
| PUBLICATION INFORMATION FINANCIERE |
ANNUEL PROVISOIRE |
TRIMESTRIEL (T1) |
SEMESTRIEL | TRIMESTRIEL (T3) |
|---|---|---|---|---|
| Date prévisionnelle(*) | 5 avril 2017 | 26 avril 2017 | 13 septembre 2017 | 25 octobre 2017 |
| PUBLICATION CHIFFRES D'AFFAIRES |
TRIMESTRIEL (T1) |
TRIMESTRIEL (T2) |
TRIMESTRIEL (T3) |
TRIMESTRIEL (T4) |
| Date prévisionnelle(*) | 26 avril 2017 | 26 juillet 2017 | 25 octobre 2017 | 31 janvier 2018 |
| INFORMATIONS INVESTISSEURS |
AGO | REUNION ANALYSTES 1 |
REUNION ANALYSTES 2 |
VERSEMENT DIVIDENDES |
| Date prévisionnelle | 14 juin 2017 | 6 avril 2017 | 14 septembre 2017 | 23 juin 2017 |
| (*) après Bourse |
En application des dispositions légales, nous vous précisons que la société SYNERGIE INVESTMENT, contrôlée directement par la société HB COLLECTOR et indirectement par M. Henri BARANDE détenait 70,93% du capital et 83,41% des droits de vote exerçables au 31 décembre 2016.
A la connaissance de la Société, il n'existe aucun autre actionnaire détenant plus de 5% du capital.
Au 31 décembre 2016, il existe 357 563 actions d'autocontrôle détenues dont 5 100 dans le cadre du contrat de liquidité et 352 463 au titre du programme de rachat d'actions propres tel qu'approuvé par l'Assemblée Générale Mixte du 23 juin 2016.
Il est rappelé que conformément aux dispositions de l'article L.225-209 du Code de commerce la Société SYNERGIE a mis en place un programme de rachat de ses propres actions.
Lors de l'Assemblée Générale Mixte du 14 juin 2017, il sera proposé de renouveler au Conseil d'Administration, pour une période de 18 mois, les pouvoirs nécessaires pour procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois, aux époques qu'il déterminera, d'actions de la Société dans la limite de 4% du nombre d'actions composant le capital social, soit 974 480 actions sur la base du capital actuel.
Cette autorisation mettrait fin à celle donnée au Conseil d'Administration par l'Assemblée Générale Mixte du 23 juin 2016.
Elle est destinée à permettre à la Société :
La Société s'engage ainsi à rester en permanence dans la limite de détention directe ou indirecte de 4% de son capital. Les actions déjà détenues par la Société seront prises en compte pour le calcul de ce seuil.
L'acquisition, la cession, le transfert ou l'échange des actions pourront être effectués par tous moyens notamment sur le marché ou de gré à gré et à tout moment (sauf en cas d'offre publique d'échange), dans le respect de la réglementation en vigueur. La part du programme de rachat effectuée par négociation de blocs pourra représenter la totalité du programme.
Au 31 mars 2017, le capital de SYNERGIE était composé de 24 362 000 actions. A cette date, la Société détenait 363 490 actions propres, soit 1,49% du capital.
Au 31 mars 2017, les actions propres détenues par SYNERGIE sont réparties comme suit :
4% du capital social soit 974 480 actions ordinaires. Compte tenu des actions auto-détenues à la date du 31 mars 2017, soit 363 490 actions, le nombre résiduel d'actions susceptibles d'être rachetées est de 610 990, soit 2,51% du capital.
Le prix maximum d'achat proposé sera de 52€ par action.
Le montant maximal consacré aux acquisitions ne pourra dépasser 31.771.480€ sur la base de 610 990 actions.
Ces modalités soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale Mixte seront autorisées jusqu'à la date de renouvellement par l'Assemblée Générale Annuelle et au maximum pour une période de 18 mois à compter de ladite Assemblée.
Le Conseil d'Administration sera autorisé pendant cette période à acheter et/ou vendre des actions de la Société, dans les conditions déterminées. Il pourra procéder à leur annulation dans un délai maximum de 24 mois.
Les rachats d'actions seront normalement financés sur les ressources propres de la Société ou par voie d'endettement pour les besoins additionnels qui excéderaient son autofinancement.
Conformément à l'article L.225-209 du Code de commerce, nous avons l'honneur de vous rendre compte des opérations d'achat d'actions réalisées.
L'Assemblée Générale Mixte des Actionnaires réunie le 23 juin 2016 a autorisé le Conseil d'Administration, avec faculté de délégation, à mettre en œuvre un programme de rachat d'actions pour une période de dix-huit mois, soit jusqu'au 22 décembre 2017.
Les tableaux ci-dessous détaillent les opérations réalisées au titre de ce programme de rachat. Tableau synthétique
| Déclaration par l'émetteur des opérations réalisées sur ses propres titres : |
|---|
| du 4 avril 2016 au 31 mars 2017 |
| Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe et indirecte : | 1,49% |
|---|---|
| Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois : | 0 |
| Nombre de titres détenus en portefeuille : | 363 490 |
| Valeur comptable du portefeuille : |
3.733.702,09€ |
| Valeur de marché du portefeuille (1) : | 13.463.669,60€ |
(1) sur la base du cours de clôture au 31 mars 2017
| Flux Bruts Cumulés | Positions Ouvertes au jour du descriptif du programme | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Achats | Ventes | à l'achat | à la vente | |||||
| Nombre de titres | 129 915 | 128 550 | Calls achetés |
Puts vendus |
Achats à terme |
Calls vendus |
Puts achetés |
Ventes à terme |
| dont contrat de liquidité |
129 915 | 128 550 | ||||||
| Cours moyen de la transaction |
31,21 | 31,06 | NEANT | |||||
| Montant | 4.053.946,58€ | 3.992.487,92€ |
Les flux mentionnés ont été effectués dans le cadre du contrat de liquidité ayant pour objectif l'animation du marché.
Conformément aux dispositions de l'article L.225-102 du Code de commerce, nous précisons qu'aucun salarié de la Société ne détient d'actions de notre Société dans le cadre des régimes de gestion collective des titres visés par ce texte.
Nos Commissaires aux Comptes vous donneront lecture de leur rapport, lequel mentionne les conventions dûment autorisées par le Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Ces informations vous sont présentées dans un rapport spécifique.
Conformément aux dispositions du dernier alinéa de l'article L.225-37 du Code de commerce, le Président du Conseil d'Administration rend compte, dans un rapport dédié, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil ainsi que des procédures de contrôle interne mises en place par la Société et de gestion des risques.
Conformément aux dispositions de l'article L.225-100 du Code de commerce, nous vous informons que l'Assemblée Générale n'a pas consenti de délégations de compétence ni de délégations de pouvoirs à son Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital.
Le tableau des filiales et participations est présenté dans la note 3 de l'Annexe des comptes consolidés.
Au cours de l'exercice écoulé, notre Société n'a pris aucune participation ou accru son taux de participation en capital et en droit de vote dans les sociétés ayant leur siège social sur le territoire français.
Les dépenses non déductibles visées à l'article 39-4 du C.G.I se sont élevées à 99K€ et l'impôt correspondant à 34K€.
| En milliers d'euros | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016** |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net après impôt | 10.319 | 35.967 | 44.648 | 50.392 | 51.793 |
| Report à nouveau initial * | 2.081 | 4.683 | 31.646 | 58.615 | 94.101 |
| Bénéfice disponible | 12.400 | 40.651 | 76.294 | 109.006 | 145.894 |
| Réserves | 516 | 1.798 | 8.079 | 509 | (137) |
| Dividendes | 7.309 | 7.309 | 9.745 | 14.617 | 14.617 |
| Report à nouveau après affectation | 4.576 | 31.544 | 58.470 | 93.881 | 131.413 |
* le poste « Report à nouveau initial » des exercices 2012 à 2016 est augmenté des dividendes non distribués, afférents aux actions propres.
** selon affectation du résultat proposée à l'Assemblée Générale Mixte du 14 juin 2017.
Compte tenu de son activité, SYNERGIE SE n'a pas exposé de frais de recherche et développement, mais a bénéficié des applications informatiques « métier » dont elle fait bénéficier les sociétés françaises du Groupe.
Pour les nécessités et le développement de leur activité, chaque filiale est amenée de manière autonome à lancer des projets de développement et d'innovation afin de s'adapter aux évolutions règlementaires, de répondre aux attentes des clients, d'optimiser la gestion des CVthèques et les performances du logiciel paie/facturation pour l'intérim, par l'intégration de nouveaux modules.
Il convient de souligner qu'il s'agit de développements expérimentaux dans le domaine des nouvelles technologies et non de recherche fondamentale appliquée.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital en fin d'exercice | |||||
| Capital social (en K€) Nombre d'actions ordinaires existantes (A) |
121.810 24 362 000 |
121.810 | 121.810 24 362 000 24 362 000 |
121.810 | 121.810 24 362 000 24 362 000 |
| Nombre maximal d'actions futures à créer par souscription d'actions réservées aux salariés |
(B) | (B) | (B) | (B) | (B) |
| Opération et résultats de l'exercice (en K€) | |||||
| Produits d'exploitation et financiers Résultat avant impôts, participation des |
833.451 | 859.925 | 904.340 | 931.186 | 1.040.906 |
| salariés, dotations aux amortissements et provisions |
18.769 | 37.381 | 46.775 | 58.795 | 57.984 |
| Impôts sur les bénéfices | 3.021 | 4.323 | 3.424 | 8.071 | 2.934 |
| Participation des salariés due au titre de l'exercice |
- | - | - | 1.130 | - |
| Résultat après impôts, participation des salariés, dotations aux amortissements et provisions |
10.319 | 35.967 | 44.648 | 50.392 | 51.793 |
| Résultat distribué | 7.309 | 7.309 | 9.745 | 14.617 | 14.617 |
| Résultat par action (en €) | |||||
| Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions |
0,63 | 1,36 | 1,78 | 2,04 | 2,26 |
| Résultat après impôts, participation des salariés, dotations aux amortissements et provisions |
0,42 | 1,48 | 1,83 | 2,07 | 2,13 |
| Dividende attribué à chaque action* | 0,30 | 0,30 | 0,40 | 0,60 | 0,60 |
| Personnel | |||||
| Effectif moyen au cours de l'exercice | 23 143 | 23 220 | 23 947 | 24 818 | 27 761 |
| Montant de la masse salariale (K€) Cotisations sociales et avantages sociaux |
562.967 178.434 |
574.853 165.980 |
607.773 167.159 |
628.469 159.542 |
708.732 185.007 |
* Proposé à l'Assemblée Générale Mixte du 14 juin 2017
(A) Les titres inscrits au nominatif pendant une durée de deux ans au moins bénéficient d'un droit de vote double.
(B) Le plan d'offre de souscription d'actions réservé à certaines catégories de salariés est échu depuis le 28 avril 1990.
| Actif | Notes N° | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | |||
| Ecarts d'acquisition | 5 | 68.472 | 73.454 |
| Autres immobilisations incorporelles | 6 | 17.664 | 13.829 |
| Immobilisations corporelles | 7 | 36 562 | 35.206 |
| Actifs financiers non courants | 8 | 100.013 | 64.089 |
| Impôts différés actifs | 9 | 1.597 | 2.204 |
| Actifs non courants | 224.308 | 188.782 | |
| Créances clients | 10 | 478.671 | 404.815 |
| Autres créances | 11 | 28.516 | 23.083 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 | 59.513 | 87.187 |
| Actifs courants | 566.700 | 515.084 | |
| Total de l'Actif | 791.008 | 703.866 | |
| Passif En milliers d'euros |
Notes N° | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
| Capital social | 13 | 121.810 | 121.810 |
| Primes d'émission et de fusion | - | - | |
| Réserves et report à nouveau | 180.846 | 138.473 | |
| Résultat consolidé | 64.080 | 59.480 | |
| Intérêts minoritaires | 3.668 | 2.378 | |
| Capitaux propres | 370.403 | 322.141 | |
| Provisions et dettes pour avantages du personnel | 14 | 3.710 | 5.006 |
| Dettes financières non courantes | 16 | 12.262 | 13.882 |
| Impôts différés passifs | 9 | 5.213 | 3.980 |
| Passifs non courants | 21.185 | 22.868 | |
| Provisions pour risques et charges courantes | 15 | 1.837 | 1.764 |
| Dettes financières courantes | 16.2 | 3.953 | 3.858 |
| Concours bancaires courants | 16.3 | 26.165 | 22.314 |
| Dettes fournisseurs | 17 | 15.334 | 11.993 |
| Dettes fiscales et sociales | 18 | 344.878 | 312.088 |
| Autres dettes | 18 | 7.253 | 6.841 |
| Passifs courants | 399.420 | 358.858 | |
| Total du Passif | 791.008 | 703.866 |
| En milliers d'euros | Notes N° | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 19 | 1.991.759 | 1.798.904 |
| Autres produits | 2.372 | 2.081 | |
| Achats consommés | (55) | (87) | |
| Charges de personnel | 20.1 | (1.780.100) | (1.601.908) |
| Charges externes | (63.804) | (60.725) | |
| Impôts, taxes et versements assimilés | (40.629) | (35.908) | |
| Dotations aux amortissements | (6.674) | (5.680) | |
| Dotations aux provisions | 20.2 | (2.107) | (3.634) |
| Autres charges | (564) | (315) | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT AVANT | |||
| DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET DEPRECIATIONS DES INCORPORELS |
100.198 | 92.727 | |
| Dotations aux amortissements des incorporels, liées | |||
| aux acquisitions | 5.2 | (2.579) | (1.860) |
| Dépréciation des incorporels liée aux acquisitions | 5.2 | (850) | (1 800) |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 96.769 | 89.067 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 20.3 | (729) | (76) |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 96.040 | 88.991 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 757 | 699 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (1.276) | (1.415) | |
| COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET | 21 | (518) | (716) |
| Autres produits et charges financiers | 21 | (2.329) | 1.154 |
| Quote part des sociétés mises en équivalence | - | - | |
| RESULTAT NET AVANT IMPOT | 93.193 | 89.429 | |
| Charge d'impôt | 22 | (28.180) | (29.376) |
| RESULTAT NET CONSOLIDE | 65.013 | 60.053 | |
| Part du groupe | 64.080 | 59.480 | |
| Intérêts minoritaires | 933 | 573 | |
| Résultat par action (en euro) (*) | 23 | 2,63 | 2,44 |
| Résultat dilué par action (en euro) (*) | 23 | 2,63 | 2,44 |
(*) résultat part Groupe rapporté à 24 362 000 actions
| En milliers d'euros | 31/12/2016 | 31/12/15 |
|---|---|---|
| Résultat net | 65.013 | 60.053 |
| Profits et pertes résultant de la conversion des comptes des filiales étrangères | (2.209) | 1.230 |
| Contrat de liquidité | 92 | 112 |
| Sous total gains et pertes recyclables | (2.117) | 1.342 |
| Ecarts actuariels nets d'impôt | (53) | 54 |
| Sous total gains et pertes non recyclables | (53) | 54 |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (2.170) | 1.396 |
| Résultat global net | 62.843 | 61.449 |
| Part du Groupe dans le résultat global total | 62.058 | 61.438 |
| Part des minoritaires dans le résultat global total | 785 | 11 |
| Notes N° | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| 60.053 43 |
||
| 9.340 | ||
| 716 | ||
| (1.187) | ||
| (27.899) | ||
| 41.066 | ||
| 2.043 | ||
| (4.674) | 43.109 | |
| (7.458) | ||
| 49 | ||
| 2 | (5.500) | (1.549) |
| (8.958) | ||
| (14.397) | (9.600) | |
| (270) | (180) | |
| 137 | (3) | |
| 16.6 | 175 | 977 |
| 16.6 | (1.268) | (1.126) |
| 21 | (518) | (716) |
| (10.649) | ||
| 23.502 | ||
| 41.370 | ||
| 16.3 | 33.348 | 64.872 |
| 25.2 21.3 22.1 25.1 25.3 16.3 |
65.013 (25) 10.103 518 (162) (36.599) 38.849 (43.523) (6.016) 808 (10.709) (16 142) (31.524) 64.872 |
(1) Part du CICE 2016 non imputable en 2017
| En milliers d'euros | Capital | Réserves liées au capital |
Titres auto détenus |
Réserves consolidées |
Gains et pertes compta bilisés directement en capitaux propres |
Total part Groupe |
Intérêts mino ritaires |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 01/01/2015 | 121.810 | 9.443 | (3.617) | 137.729 | 3.326 | 268.691 | 1.939 270.630 | |
| Affectation du résultat n-1 Dividendes Opérations sur titres auto détenus Augmentation de capital Résultat net global de |
2.232 | (3) | (2.232) (9.600) |
112 | - (9.600) 109 - |
(180) | - (9.780) 109 - |
|
| l'exercice Ecarts de conversion Autres variations |
59.480 (190) |
1.220 54 |
59.480 1.220 (136) |
573 11 35 |
60.053 1.231 (101) |
|||
| Situation au 31/12/2015 | 121.810 | 11.675 | (3.620) | 185.187 | 4.711 | 319.764 | 2.378 322.142 | |
| Situation au 01/01/2016 | 121.810 | 11.675 | (3.620) | 185.187 | 4.711 | 319.764 | 2.378 322.142 | |
| Affectation du résultat n-1 Dividendes Opérations sur titres auto |
506 | (506) (14.397) |
- (14.397) |
- (270) (14.667) |
||||
| détenus Augmentation de capital |
137 | 92 | 229 - |
229 - |
||||
| Résultat net global de l'exercice Ecarts de conversion |
64.080 | (2.158) | 64.080 (2 158) |
933 (154) |
65.013 (2.312) |
|||
| Autres variations Situation au 31/12/2016 |
121.810 | 12.181 | (3.483) | (729) 233.634 |
(53) 2.593 |
(782) 366.735 |
780 | (2) 3.668 370.403 |
NOTE 1
Les comptes consolidés au 31 décembre 2016 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 5 avril 2017.
En application du Règlement Européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002, les sociétés cotées sur un marché réglementé de l'un des Etats membres présentent leurs comptes consolidés en utilisant le référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Tous les comptes des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation sont clos au 31 décembre, à l'exception de la société suisse CAVALLO INVEST AG, nouvellement intégrée.
Les comptes sont présentés en milliers d'euros sauf indications spécifiques.
SYNERGIE SE possède directement ou indirectement plus de 50% des droits de vote de l'ensemble de ses filiales qu'elle consolide selon la méthode de l'intégration globale.
Les opérations internes au Groupe, créances et dettes, produits et charges sont éliminées des comptes consolidés. En cas de fusion entre sociétés du Groupe ou de déconsolidation, les réserves consolidées ne sont pas affectées.
L'établissement des états financiers conformément au cadre conceptuel des normes IFRS, nécessite d'effectuer des estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers.
Cela concerne principalement la valorisation des actifs incorporels et la détermination des provisions pour risques et charges. Ces hypothèses et estimations peuvent s'avérer, dans le futur, différentes de la réalité.
Le poste « Écarts d'acquisition » inclut les immobilisations incorporelles comptabilisées sous le poste « Fonds commerciaux » dans les comptes sociaux ainsi que les écarts d'acquisition comptabilisés dans le cadre du processus de consolidation.
Ils représentent la différence non identifiable entre le coût d'acquisition et la part du Groupe dans la juste valeur des actifs identifiables et des passifs à la date des prises de contrôle, dans la mesure où le Groupe a traité toutes ses acquisitions selon la méthode du « Goodwill partiel ».
Les évaluations des actifs et passifs identifiables et par voie de conséquence celle des écarts d'acquisition sont opérées, dès la date de première consolidation. Toutefois, sur la base d'analyses et expertises complémentaires, le Groupe peut revoir ces évaluations dans les douze mois qui suivent l'acquisition, les révisions ne pouvant se faire que sur la base d'éléments identifiés à la clôture du dernier exercice clos.
Les écarts d'acquisition ne sont pas amortis, conformément à IFRS 3 « Regroupement d'entreprises », mais font l'objet d'un test de dépréciation dès l'apparition d'indices de pertes de valeur et au minimum une fois par an selon IAS 36. Conformément à cette même norme, les frais d'acquisition consécutifs à un achat de société ne sont plus activés depuis 2010.
Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées selon le modèle de coût historique.
Selon la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », les frais de recherche sont comptabilisés en charges dans l'exercice au cours duquel ils sont engagés.
Pour les nécessités et le développement de leur activité, chaque filiale est amenée de manière autonome à lancer des projets de développement et d'innovation afin de s'adapter aux évolutions règlementaires, de répondre aux attentes des clients, d'optimiser la gestion des CVthèques et les performances du logiciel paie/facturation pour l'intérim.
Il convient de souligner qu'il s'agit de développements expérimentaux dans le domaine des nouvelles technologies et non de recherche fondamentale appliquée.
Les frais de développement concernent des logiciels créés en interne ; ils sont obligatoirement immobilisés comme des actifs incorporels dès que l'entreprise peut notamment démontrer :
Les autres frais de développement (création de site internet non marchand, développement de clientèle…) sont enregistrés en charges dans l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Les logiciels sont amortis linéairement sur la durée d'utilisation estimée. Sont considérés comme des frais de développement, les coûts d'analyse organique, de programmation et de mise en place de la documentation utilisateurs.
Selon la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », un actif est une ressource contrôlée par l'entreprise du fait d'évènements passés et à partir de laquelle on s'attend à ce que des avantages économiques futurs bénéficient à l'entité.
Une immobilisation acquise est reconnue dès lors qu'elle est identifiable et que son coût peut être mesuré de façon fiable.
La valorisation de la clientèle et des marques des sociétés acquises est effectuée selon la méthode des flux de trésorerie actualisés, conformément à la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises ».
La clientèle étant à durée d'utilité définie est amortie. Les marques font l'objet ou non d'un amortissement selon que leur durée d'utilisation est définie ou non.
Conformément à la norme IAS 16 « Immobilisations corporelles », la valeur brute des immobilisations corporelles correspond à leur coût d'acquisition ou de production, lequel comprend les frais d'acquisition pour les immeubles.
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées selon le modèle du coût historique.
Les immobilisations acquises dans le cadre de location financement suivent le même traitement (note n°7.2).
Les amortissements sont calculés essentiellement selon le mode linéaire en fonction de leur durée d'utilité propre ; les bases amortissables tiennent compte des valeurs résiduelles confirmées par expertise.
Les durées d'utilisation retenues sont généralement les suivantes :
| NATURE DE L'IMMOBILISATION | Durées en linéaire |
|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |
| Concessions, Brevets, Droits similaires | 1 à 5 ans |
| Clientèle | 10 ans |
| Immobilisations corporelles | |
| Constructions | 20 à 80 ans |
| Agencements et aménagements des constructions | 7 à 10 ans |
| Matériel et outillage | 5 ans |
| Installations générales | 7 ans |
| Matériel de transport | 5 ans |
| Matériel de bureau | 5 ans |
| Matériel intormatique | 5 ans |
| Mobilier | 10 ans |
Compte tenu de l'activité du Groupe et des actifs corporels détenus, aucun composant significatif n'a été identifié, à l'exception de ceux concernant la filiale immobilière SYNERGIE PROPERTY.
Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », la valeur d'utilité des immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie est testée dès l'apparition d'indices de perte de valeur. Ce test est effectué au minimum une fois par an pour les actifs à durée de vie indéfinie.
La valeur d'utilité de chacun de ces actifs est déterminée par référence aux flux futurs de trésorerie nets actualisés des UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) auxquelles ils appartiennent.
Les flux nets de trésorerie sont estimés selon des méthodes décrites en note n°5.
Lorsque cette valeur est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est enregistrée en résultat opérationnel.
Les UGT sont des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation continue génère des entrées de trésorerie qui sont largement indépendantes de celles générées par d'autres groupes d'actifs. Elles sont déterminées essentiellement sur une base géographique par référence aux marchés dans lesquels opère notre Groupe.
Les créances clients sont comptabilisées pour leur montant nominal.
Lorsque les évènements en cours rendent incertain le recouvrement de ces créances, celles-ci font l'objet d'une dépréciation différenciée selon la nature du risque (retard de règlement ou contestation de la créance, redressement judiciaire ou liquidation de biens), les différences usuelles de règlement dans les divers pays où le Groupe est implanté, la situation de chaque client et la part couverte par l'assurance.
Les produits de la société sont enregistrés au fur et à mesure de la réalisation des prestations de mise à disposition de personnel du Groupe. Cette procédure permet d'appliquer strictement les règles de séparation des exercices.
Les prestations relatives aux activités de recrutement hors Travail Temporaire sont comptabilisées à l'avancement. Cette activité reste non significative à l'échelle du Groupe.
La charge d'impôt regroupe l'impôt sur les bénéfices exigible et l'impôt différé sur les différences temporaires entre les valeurs fiscales et les valeurs consolidées, ainsi que sur les retraitements effectués dans le cadre du processus de consolidation.
Elle intègre également la contribution sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE en France) et diverses taxes assimilées (IRAP en Italie).
Lorsque les perspectives à court terme des sociétés du Groupe le permettent, des impôts différés actifs, dont la récupération est probable, sont comptabilisés.
La fiscalité différée, liée à l'activation des déficits fiscaux, a été retraitée en faisant usage pour les sociétés du taux d'impôt sur les sociétés de droit commun connu à la date de clôture. Les impôts différés actifs et passifs résultant de décalages temporaires sont comptabilisés, pour les sociétés françaises suivant la méthode du report variable en incluant également la contribution sociale de 3,3%.
Ils correspondent à la constatation de l'incidence des décalages existants entre la comptabilisation de certains produits et charges et leur prise en compte pour la détermination du résultat fiscal.
D'autre part, les déficits fiscaux ne sont pris en compte pour la détermination de l'actif fiscal latent que lorsqu'ils présentent une forte probabilité d'imputation sur les profits taxables futurs.
Les actifs et passifs d'impôt différé ne sont pas actualisés conformément à la norme IAS 12.
Le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) a été analysé au regard des normes IAS 19 et IAS 20 ; il a en conséquence été comptabilisé en diminution des dépenses de personnel.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent principalement des éléments liquides et dont les variations de juste valeur sont non significatives tels que les liquidités en comptes courants bancaires, les parts d'OPCVM de trésorerie, dans la mesure où elles répondent aux conditions définies par l'AFTE et l'AFG validées par l'AMF.
Conformément à la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », une provision est comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle résultant d'un événement passé, qu'il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour régler l'obligation et que le montant de celle-ci peut être estimé de manière fiable.
Lorsque l'échéance attendue de la provision est à plus d'un an, le montant de celle-ci est actualisé.
Conformément à la norme IAS 19 « Avantages du personnel », dans le cadre des régimes à prestations définies, les engagements de retraites et assimilés sont évalués par un calcul prenant en compte des hypothèses de progression de salaire, d'espérance de vie et de rotation des effectifs.
Ces évaluations, qui concernent les indemnités de fin de carrière en France, sont effectuées au minimum une fois par an.
Toutes les actions propres détenues par le Groupe sont enregistrées à leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres, conformément à la norme IAS 32. Le résultat de la cession éventuelle des actions d'autocontrôle est imputé directement en variation des capitaux propres.
En application d'IFRS 8, l'information sectorielle a été organisée conformément aux éléments de reporting présentés au principal décideur opérationnel. Cette distinction est fondée sur les systèmes internes d'organisation et la structure de gestion du Groupe. Ces informations sont détaillées dans la note n°24.
La devise d'établissement des comptes consolidés est l'euro.
Concernant les filiales étrangères, la méthode de conversion retenue pour les comptes en devises est la méthode dite du taux de clôture, consistant à convertir au cours de clôture les comptes de bilan hors capitaux propres et au cours moyen de la période le compte de résultat. Les écarts de conversion en résultant sont inscrits en capitaux propres.
Dans le cadre de l'information financière requise par la norme IFRS 7, et conformément à la norme IAS 39, les instruments financiers du Groupe sont comptabilisés comme suit :
| En milliers d'euros | Catégorie IAS 39 |
Notes N° | Valeur comptable 2016 |
Coût amorti |
Juste valeur par résultat |
Juste valeur par capitaux propres |
Juste valeur 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS | |||||||
| Créances commerciales Créances clients et comptes rattachés Autres actifs financiers |
Prêts & Créances |
10 | 478.671 | X X |
478.671 | ||
| Actifs détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts & Créances |
||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
Juste valeur par résultat |
12 | 59.513 | X | 59.513 | ||
| PASSIFS | |||||||
| Dettes financières | 16 | ||||||
| Emprunts et autres dettes financières |
Passif financier au coût amorti |
42.380 | X | 42 380 | |||
| Dettes commerciales | 17 | ||||||
| Fournisseurs et comptes rattachés |
Passif financier au coût amorti |
15.334 | X | 15 334 | |||
| Dette sur titres de participation | X | - | |||||
| Autres passifs financiers | Passif financier au coût amorti |
X |
X traitement comptable retenu Traitement Comptable IAS 39*
Parmi les équivalents de trésorerie, il n'y a pas d'OPCVM de trésorerie cotés sur un marché actif (niveau 1).
Les instruments financiers à l'exception de la trésorerie et des équivalents de trésorerie sont, au regard de la norme IFRS 7, considérées comme des données de niveau 3 ; il s'agit notamment des créances commerciales, des emprunts et des dettes financières.
La juste valeur des créances clients, compte tenu des échéances courtes de paiement des créances, est assimilée à leur valeur nominale.
Les équivalents de trésorerie sont des placements à court terme et soumis à un risque faible de variation de valeur. Ces placements de trésorerie sont valorisés à leur juste valeur et les gains et pertes latents ou réalisés sont comptabilisés en résultat financier ; la juste valeur est déterminée par référence au prix du marché à la date de clôture de l'exercice.
| En milliers d'euros | 2015 | Dotations | Reprises | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers non courants | 13 | - | 6 | 7 |
| Créances clients | 17.399 | 4.056 | 7.479 | 13.976 |
| Autres créances | 1.214 | 42 | 228 | 1.028 |
| Trésorerie et instruments de trésorerie | - | - | - | - |
| Autres actifs financiers courants | - | - | - | - |
| TOTAL | 18.626 | 4.098 | 7.714 | 15.010 |
L'état de variation des dépréciations sur actifs financiers est le suivant :
Nouvelles normes ou interprétations et conséquences pour SYNERGIE
Le 13 janvier 2016, l'IASB a publié sa nouvelle norme sur les contrats de location IFRS 16. Cette norme non encore adoptée par l'Union Européenne est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. Elle impose au preneur de retraiter à son bilan l'ensemble des contrats de location dans lesquels il est partie, sauf de rares exceptions. Compte tenu du nombre très important des contrats de location souscrits en tant que preneur par le Groupe, cette norme devrait avoir une incidence significative sur la structure du bilan consolidé et, dans une moindre mesure, sur celle de l'état du résultat global consolidé. C'est pourquoi, une veille juridique a été mise en place dès 2016 pour appréhender la doctrine produite au sujet de cette norme. Une réunion a eu lieu en Novembre 2016 afin de définir un plan d'action relatif à l'application de cette norme au sein du Groupe. Il est ainsi prévu de procéder en 2017 à un recensement des contrats susceptibles de retraitement, d'identifier les points de difficulté provenant des particularités juridiques de ces contrats (notamment pour les filiales étrangères), d'examiner les modalités informatiques du traitement et de procéder à une première estimation de l'impact de cette norme sur les principaux agrégats des états financiers. L'année 2018 devait être consacrée à la modification du système d'information rendue nécessaire par l'application de la norme en 2019.
Par un règlement du 22 septembre 2016, l'Union Européenne a adopté la nouvelle norme de reconnaissance des revenus IFRS 15 publiée en mai 2014 par l'IASB. Cette norme est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 avec possibilité d'application anticipée en 2017. Eu égard à l'activité du Groupe SYNERGIE, de la nature des produits qu'elle perçoit et de ses modalités de facturation, l'incidence de cette norme sur le Groupe devrait être peu significative. En effet, le chiffre d'affaires devrait continuer d'être comptabilisé sur une base continue dans la mesure où les clients bénéficient immédiatement de la prestation des intérimaires. Les autres particularités de la norme pouvant avoir une incidence sur le système d'information feront l'objet d'un examen plus approfondi dans le courant du deuxième semestre 2017 (existence de contrats à composantes, traitement des remises de fin d'année en volume, traitement des coûts d'obtention et de réalisation des contrats….). Les premières investigations concernant ces derniers sujets ne font cependant pas apparaître la nécessité de changements substantiels dans le mode de comptabilisation.
Toutes les entités incluses dans le périmètre de consolidation sont contrôlées par SYNERGIE SE eu égard au pourcentage des droits de vote détenus par la société mère qui n'est jamais inférieur à 70%.
En l'absence de tout accord ou contrat, ou disposition de droit local limitant l'exercice du contrôle, toutes ces sociétés ont été considérées comme contrôlées au sens d'IFRS 10 et ont été consolidées par intégration globale.
Le Groupe n'est partie à aucun accord conjoint susceptible d'être traité selon les dispositions de la norme IFRS 11. SYNERGIE n'est partie prenante dans aucune entité structurée et ne répond pas aux critères définissant les sociétés d'investissement au regard des dispositions normatives.
SYNERGIE n'a cédé aucune participation, au cours du présent exercice, lui ayant fait perdre le contrôle d'une filiale. Les intérêts minoritaires (participations ne donnant pas le contrôle) ne représentent un pourcentage significatif dans aucune filiale.
NOTE 2
La société de droit suisse CAVALLO INVEST AG, et sa filiale de droit allemand CAVALLO PERSONAL MANAGEMENT GmbH ont été acquises à 100% le 16 février 2016 et intégrées au périmètre de consolidation à compter de cette date.
Cette acquisition a eu les principaux effets suivants :
Goodwill : 5.027K€
Chiffre d'affaires : 22.566K€ Résultat net : 439K€
Une sortie de trésorerie de 5.500K€ a été constatée au cours de l'exercice.
La société suisse SYNERGIE INDUSTRIE & SERVICES, détenue à 100% par SYNERGIE SUISSE a été créée en novembre 2016 ; elle n'a eu aucune activité au cours de l'exercice.
La société de droit britannique ACORN GLOBAL RECRUITMENT Ltd a fait l'objet d'une cession de 25% de ses actions, sans impact significatif sur les comptes consolidés. Elle reste détenue à 75% par la holding britannique ACORN (SYNERGIE) UK.
Les renseignements concernant les sociétés consolidées sont communiqués dans le tableau ci-dessous, étant précisé que le GIE ISGSY, entièrement contrôlé par les sociétés du Groupe, accueille les services administratifs d'intérêt général.
| SOCIETES CONSOLIDEES | N° SIREN (1) SIEGE SOCIAL |
% DE CONTRÔLE REVENANT A SYNERGIE |
% D'INTERET REVENANT A SYNERGIE |
METHODE DE CONSOLIDATION (2) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||
| SOCIETE MERE | ||||||||
| SYNERGIE S.E. | PARIS 75016 | 329 925 010 | ||||||
| FILIALES FRANCAISES | ||||||||
| AILE MEDICALE | PARIS 75016 | 303 411 458 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| SYNERGIE CONSULTANTS | PARIS 75016 | 335 276 390 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| DIALOGUE & COMPETENCES | PARIS 75016 | 309 044 543 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| INTERSEARCH France | PARIS 75016 | 343 592 051 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| SYNERGIE INSERTION | PARIS 75016 | 534 041 355 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| SYNERGIE PROPERTY | PARIS 75016 | 493 689 509 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| FILIALE COMMUNE | ||||||||
| I.S.G.S.Y. | PARIS 75016 | 382 988 076 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB |
| FILIALES ETRANGERES | ||||||||
| SYNERGIE ITALIA SPA | TURIN Italie | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | GLOB | GLOB | |
| SYNERGIE BELGIUM | ANVERS | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| Belgique | ||||||||
| PRAGUE | 98,85 | 98,85 | 98,85 | 98,85 | GLOB | GLOB | ||
| SYNERGIE s.r.o | République | |||||||
| Tchèque | ||||||||
| SYNERGIE TEMPORARY | PRAGUE | 98,00 | 98,00 | 98,00 | 98,00 | GLOB | GLOB | |
| HELP | République | |||||||
| Tchèque | ||||||||
| SYNERGIE TEMPORARY HELP SLOVAKIA |
BRATISLAVA Slovaquie |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| BARCELONE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | ||
| SYNERGIE INTERNATIONAL | Espagne | |||||||
| EMPLOYMENT SOLUTIONS | ||||||||
| (SIES) | ||||||||
| FILIALES SIES | ||||||||
| SYNERGIE TT | BARCELONE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| SYNERGIE E.T.T. | Espagne PORTO Portugal |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| ESCH/ALZETTE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | ||
| SYNERGIE Travail Temporaire | Luxembourg | |||||||
| SYNERGIE PARTNERS | ESCH/ALZETTE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| Luxembourg | Luxembourg | |||||||
| SYNERGIE HUNT | MONTREAL | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| INTERNATIONAL | Canada | |||||||
| NEWPORT | 94,67 | 94,67 | 94,67 | 94,67 | GLOB | GLOB | ||
| ACORN (SYNERGIE) UK | Royaume-Uni | |||||||
| SYNERGIE PERSONAL | KARLSRUHE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| DEUTSCHLAND | Allemagne | |||||||
| LAUSANNE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | ||
| SYNERGIE (SUISSE) | Suisse | |||||||
| SYNERGIE HUMAN | SCHIJNDEL | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| RESOURCES | Pays Bas |
(1) N°SIREN : numéro d'identification au répertoire national des entreprises
(2) Méthode de consolidation : intégration globale soit GLOB en abrégé ou mise en équivalence soit MEQ en abrégé
NOTE 3
| SOCIETES CONSOLIDEES | SIEGE SOCIAL | N° SIREN (1) | % DE CONTRÔLE REVENANT A SYNERGIE |
% D'INTERET REVENANT A SYNERGIE |
METHODE DE CONSOLIDATION (2) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||
| FILIALE SYNERGIE PRAGUE | ||||||||
| SYNERGIE SLOVAKIA | BRATISLAVA Slovaquie |
78,00 | 78,00 | 77,10 | 77,10 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNERGIE ITALIA SPA | ||||||||
| SYNERGIE HR SOLUTIONS FILIALE SYNERGIE TT |
TURIN Italie | 100,00 | 100,00 | 85,00 | 85,00 | GLOB | GLOB | |
| SYNERGIE HUMAN RESOURCE SOLUTIONS |
BARCELONE Espagne |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNERGIE HRS | ||||||||
| SYNERGIE OUTSOURCING Espagne |
BARCELONE Espagne |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNERGIE E.T.T. | ||||||||
| SYNERGIE OUTSOURCING | PORTO Portugal | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| FILIALES ACORN (SYNERGIE) UK |
||||||||
| ACORN RECRUITMENT | NEWPORT Royaume-Uni |
100,00 | 100,00 | 94,67 | 94,67 | GLOB | GLOB | |
| ACORN LEARNING SOLUTIONS | NEWPORT Royaume-Uni |
70,00 | 70,00 | 66,27 | 66,27 | GLOB | GLOB | |
| EXXELL | NEWPORT Royaume-Uni |
90,00 | 90,00 | 85,20 | 85,20 | GLOB | GLOB | |
| ACORN GLOBAL RECRUITMENT | NEWPORT Royaume-Uni |
75,00 | 100,00 | 71,00 | 94,67 | GLOB | GLOB | |
| CONCEPT STAFFING | NEWPORT Royaume-Uni |
100,00 | 100,00 | 94,67 | 94,67 | GLOB | GLOB | |
| FILIALES S H R BV | ||||||||
| SYNERGIE LOGISTIEK BV | SCHIJNDEL Pays-Bas |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| SYNERGIE INTERNATIONAL RECRUITMENT BV |
SCHIJNDEL Pays-Bas |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNERGIE BELGIUM | ||||||||
| SYNERGIE SERVICES | ANVERS Belgique |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE ACORN GLOBAL RECRUITMENT |
||||||||
| SYNACO GLOBAL RECRUITMENT pty |
ADELAÏDE Australie |
95,00 | 95,00 | 67,45 | 89,93 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNACO GLOBAL RECRUITMENT pty |
||||||||
| B2B ENGINEERING | ADELAÏDE Australie |
100,00 | 100,00 | 67,45 | 89,93 | GLOB | GLOB | |
| FILIALE SYNERGIE PERSONAL DEUTSCHLAND |
||||||||
| CAVALLO INVEST AG | ERMATIGEN Suisse |
100,00 | 100,00 | GLOB | ||||
| FILIALE CAVALLO INVEST AG | ||||||||
| CAVALLO PERSONAL MANAGEMENT |
ANSBACH Allemagne |
100,00 | 100,00 | GLOB | ||||
| FILIALE SYNERGIE SUISSE | ||||||||
| SYNERGIE INDUSTRIE & SERVICES |
MILVIGNES Suisse |
100,00 | 100,00 | GLOB |
(1) N°SIREN : numéro d'identification au répertoire national des entreprises
(2) Méthode de consolidation : intégration globale soit GLOB en abrégé ou mise en équivalence soit MEQ en abrégé
Il n'y a aucune société détenue et non consolidée au 31 décembre 2016.
| En milliers d'euros | 2015 | Augmentations | Diminutions | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition Fonds de commerce |
67.267 6.187 |
- - |
4.630 352 |
62.637 5.835 |
| Survaleurs nettes | 73.454 | - | 4.982 | 68.472 |
La diminution des écarts d'acquisition concerne la variation de conversion pour 2.650K€, une dépréciation pour 850K€ et l'impact d'une l'option sur rachat de participation, échue.
La diminution des fonds de commerce est liée aux écarts de conversion.
Les méthodes de valorisation des marques et clientèles sont celles décrites dans la note n°1.2.5. La valeur recouvrable des UGT a été déterminée sur la base de leur valeur d'utilité.
Pour la détermination de la valeur d'utilité, la méthodologie suivante a été retenue :
Les taux d'actualisation après impôt sont appliqués à des flux de trésorerie après impôts. Leur utilisation aboutit à la détermination de valeurs recouvrables comparables à celles obtenues en utilisant un taux avant impôt à des flux de trésorerie non fiscalisés, comme demandé par l'IAS 36.
| UGT Taux de progression |
Taux d'actualisation |
Taux d'ebit | ||
|---|---|---|---|---|
| de 4 à 5 ans | au-delà de 5 | |||
| ans | ||||
| Royaune-Uni | 2% | 2% | 8,64% | |
| Pays-Bas | 5% | 2% | 7,29% | |
| France TT | 5% | 2% | 5,73% | |
| France GRH | 5% | 2% | 7,73% | |
| Australie | 5% | 2% | 8,32% | |
| Belgique | 5% | 2% | 8,07% | variable |
| Suisse | 5% | 2% | 7,52% | selon le pays et |
| Italie | 5% | 2% | 8,05% | l'année |
| Espagne | 5% | 2% | 9,71% | |
| Portugal | 5% | 2% | 8,16% | |
| Canada | 5% | 2% | 7,10% | |
| Allemagne | 5% | 2% | 7,82% | |
| Autres | 5% | 2% | 7,82% |
Les différents paramètres utilisés sont synthétisés dans le tableau suivant :
La décision de quitter l'Union Européenne (« Brexit ») prise par voie référendaire par le Royaume-Uni le 23 juin 2016 n'a pas eu de conséquence significative sur le niveau d'activité de nos filiales implantées dans ce pays en 2016, sa baisse étant liée essentiellement à des contrats non renouvelés courant 2015.
Les éventuels impacts pour le futur a conduit à retenir un taux d'actualisation de 8,64% pour le Royaume-Uni contre 9,47% au 31 décembre 2015, une croissance limitée avec prise en compte d'un taux de probabilité pour les contrats importants en cours de négociation et qui devraient affecter les exercices 2017 et suivants, et de limiter le taux de croissance à 2% dès la quatrième année.
Les conséquences d'une modification des paramètres présentés ci-dessus sur la dépréciation des écarts d'acquisition ont fait l'objet d'une analyse de sensibilité en testant :
L'augmentation du taux d'actualisation de 0,5%, conjointement à une diminution du taux de croissance à l'infini de 1% conduirait à une dépréciation supplémentaire de 7.084K€ qui se répartit comme suit :
En milliers d'euros
| France | - |
|---|---|
| Europe du Sud | - |
| Europe du Nord et de l'Est Canada / Australie |
7.084 - |
| TOTAL | 7.084 |
Une dépréciation supplémentaire de 2.073K€ serait constituée si le taux d'EBIT diminuait de 5% ; elle se répartirait comme suit :
| En milliers d'euros | |
|---|---|
| France | - |
| Europe du Sud | - |
| Europe du Nord et de l'Est | 2.073 |
| Canada / Australie | - |
| TOTAL | 2.073 |
L'effet de dépréciation consécutif à une baisse de taux d'actualisation, de taux de croissance ou de taux d'ebit concerne uniquement le Royaume Uni.
L'impact sur les comptes d'actif des amortissements et dépréciations comptabilisés sur les incorporels liés aux acquisitions est le suivant :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | 2.579 | 1.850 |
| Dépréciation des incorporels liés aux acquisitions | - | - |
| Dépréciation des écarts d'acquisition | 817 | 1.769 |
| Amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions | 3.396 | 3.619 |
Par ailleurs, l'impact sur le compte de résultat s'élève à 2.579K€ pour les amortissements des incorporels liés aux acquisitions et 850K€ pour la dépréciation qui concerne uniquement le Royaume-Uni.
Conformément au paragraphe 134 de la norme IAS 36, sont communiquées ci-après les informations concernant les valeurs comptables des immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéfinie ainsi que les hypothèses clés ayant permis de déterminer ces valeurs.
Les valeurs comptables de ces actifs après constatation des dépréciations sont les suivantes :
| UGT | Ecarts |
|---|---|
| En milliers d'euros | d'acquisition |
| Allemagne | 18.018 |
| Royaume-Uni | 17.143 |
| Pays-Bas | 11.001 |
| France | 7.193 |
| Belgique | 6.493 |
| Suisse | 1.752 |
| Canada | 2.129 |
| Italie | 2.773 |
| Espagne | 521 |
| Autres | 1.450 |
| TOTAL | 68.472 |
| En milliers d'euros | 2015 | Entrées de périmètre |
Augmentations (1) Diminutions | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Logiciels et licences | 8.476 | 8 | 412 | 763 | 8.133 |
| Clientèle | 29.603 | 7.133 | 97 | 1.310 | 35.523 |
| Marques | 4.803 | - | 89 | 231 | 4.661 |
| Droits aux baux | 629 | - | - | - | 629 |
| TOTAL | 43.511 | 7.141 | 598 | 2.304 | 48.946 |
| (1) dont écarts de conversion 1.132K€ |
Les variations des valeurs brutes s'analysent comme suit :
NOTE 6
Les variations des amortissements s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 2015 | Entrées de périmètre |
Augmentations(1) Diminutions | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Logiciels et licences | 6.321 | 7 | 880 | 698 | 6.510 |
| Clientèle | 15.725 | 624 | 1.876 | 558 | 17.667 |
| Marques | 1.261 | - | 1 | 42 | 1.220 |
| Droits aux baux | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 23.307 | 631 | 2.757 | 1.298 | 25.397 |
| (1) dont écarts de conversion 650K€ |
| En milliers d'euros | 2015 | Entrées de périmètre |
Augmentations (1) Diminutions | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Logiciels et licences | - | - | - | - | - |
| Clientèle | 5.016 | - | 9 | 382 | 4.643 |
| Marques | 1.347 | - | - | 116 | 1.231 |
| Droits aux baux | 12 | - | - | - | 12 |
| TOTAL | 6.375 | - | 9 | 498 | 5.886 |
(1) dont écarts de conversion 489K€
Les valeurs nettes s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Logiciels et licences | 1.623 | 2.155 |
| Clientèle | 13.213 | 8.862 |
| Marques | 2.210 | 2.195 |
| Droits aux baux | 617 | 617 |
| TOTAL | 17.663 | 13.829 |
Le poste « Marques » est représentatif des marques identifiées par le Groupe.
Les clientèles et marques des sociétés acquises sont susceptibles de faire l'objet d'un amortissement linéaire sur la durée d'utilité estimée, dans les conditions exposées dans la note n°1.2.5.
Les variations incluent les écarts de conversion et s'analysent comme suit :
Valeurs brutes
7
| En milliers d'euros | 2015 | Entrées de périmètre |
Augmentations | Diminutions | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrains, constructions, installations techniques |
22.293 | - | 196 | 600 | 21.889 |
| Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique |
39.950 | 156 | 7.970 | 6.072 | 42.004 |
| TOTAL | 62.243 | 156 | 8.166 | 6.672 | 63.893 |
| dont immobilisations en location financement |
12.494 | - | 2.562 | 2.550 | 12.506 |
| En milliers d'euros | 2015 | Entrées de périmètre |
Augmentations | Diminutions | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrains, constructions, installations techniques |
1.591 | - | 304 | 251 | 1.644 |
| Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique |
25.447 | 116 | 5.729 | 5.604 | 25.688 |
| TOTAL | 27.038 | 116 | 6.033 | 5.855 | 27.332 |
| dont immobilisations en location financement |
4.409 | - | 2.858 | 2 495 | 4.772 |
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Terrains, constructions, installations techniques |
20.245 | 20.702 |
| Agencements, mobilier, matériel de bureau & informatique |
16.316 | 14.503 |
| TOTAL | 36.561 | 35.205 |
| dont immobilisations en location financement |
7.734 | 5.785 |
Le traitement des immobilisations détenues en vertu d'un contrat de location financement concerne principalement le matériel informatique, les véhicules de tourisme et le matériel de bureau.
La valeur brute de ce type d'immobilisations s'élève à la clôture de l'exercice à 10.506K€ et la valeur nette à 7.734K€.
Les immobilisations détenues en location financement ont fait l'objet d'une dotation aux amortissements pour 2.858K€. Les charges financières sur ces contrats s'élèvent à 155K€.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Zone euro Hors zone euro |
35.493 1.068 |
33.966 1.239 |
| TOTAL | 36.561 | 35.205 |
8
| En milliers d'euros | Montants bruts 2016 |
Provisions | Montants nets 2016 |
Montants nets 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Titres mis en équivalence | - | - | 0 | 0 |
| Autres titres de participation | - | - | 0 | 0 |
| Autres titres immobilisés | 54 | 7 | 48 | 54 |
| Prêts | 14 | - | 14 | 14 |
| Autres actifs financiers | 99.952 | - | 99.952 | 64.022 |
| TOTAL | 100.020 | 7 | 100.013 | 64.089 |
Les autres titres immobilisés correspondent à des participations inférieures à 20%.
Les autres actifs financiers sont constitués principalement des créances CICE 2014, 2015 et 2016 estimées non imputables sur l'Impôt Société en 2017 dont la cession n'a pas été entérinée début 2017, ainsi que des dépôts de garantie sur loyers commerciaux.
Ces créances l'objet d'une actualisation, en fonction des perspectives de consommation et du taux de refinancement bancaire de ce type de créance.
| En milliers d'euros | 2015 | Variations de périmètre |
Augmentations | Diminutions | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres titres de participation | - | - | - | - | |
| Autres titres immobilisés | 67 | - | 13 | 54 | |
| Prêts et autres | 64.036 | 43.955 | 8.025 | 99.966 | |
| TOTAL | 64.103 | - | 43.955 | 8.038 | 100.020 |
L'augmentation des autres actifs financiers non courants en 2016 se compose essentiellement de la créance CICE créée en 2016, après imputation sur l'impôt société de l'exercice.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 | Variation |
|---|---|---|---|
| Actif fiscal différé créé au titre de : | |||
| Déficits fiscaux reportables | 12 | 212 | (200) |
| Décalages temporaires | 1.585 | 1.992 | (407) |
| Total actif fiscal latent | 1.597 | 2.204 | (607) |
| Passif fiscal latent | 5.213 | 3.980 | 1.233 |
| TOTAL | (3.616) | (1.776) | (1.840) |
Les déficits fiscaux activés, qui s'élèvent à 12K€ ont pour horizon respectif :
| En milliers d'euros | 2017 | 2018 | Total |
|---|---|---|---|
| Synaco Global Recruitment | 7 | 0 | 7 |
| STH Slovakia | 5 | 0 | 5 |
| TOTAL | 12 | 0 | 12 |
Dans un souci de prudence, certains déficits fiscaux reportables au taux de droit commun n'ont pas été retenus. L'économie d'impôt correspondante se serait élevée à 1.493K€, dont 256K€ afférant à l'exercice 2016.
Echéancier du montant des déficits non activés par date d'expiration :
| En milliers d'euros | |
|---|---|
| 2017 | 27 |
| 1 an<<5 ans | 235 |
| > 5 ans | 780 |
| Illimité | 451 |
| TOTAL | 1.493 |
Les impôts différés passifs d'un montant total de 5.213K€ concernent essentiellement les marques et clientèles nets des amortissements pratiqués depuis l'acquisition (3.862K€) et les amortissements dérogatoires (911K€).
NOTE 10
Les créances clients et comptes rattachés s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Clients | 481.381 | 411.399 |
| Factures à établir | 11.266 | 10.815 |
| Dépréciation | (13.976) | (17.399) |
| TOTAL | 478.671 | 404.815 |
Les méthodes utilisées pour l'évaluation des créances clients sont décrites en note n°1.2.8. Le risque client est limité dans la mesure où seuls deux clients représentent plus de 1% du chiffre d'affaires du Groupe.
L'analyse des créances clients en fonction des retards de paiement est la suivante :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Montant des créances clients arrivées à échéance, non dépréciées : |
||
| Echues, moins de 90 jours | 64.658 | 54.328 |
| Echues, entre 90 et 180 jours | 5.970 | 5.595 |
| Echues, plus de 180 jours | 8.989 | 8.874 |
| TOTAL | 79.617 | 68.797 |
NOTE 11
| En milliers d'euros | Montants nets | < 1 an | > 1 an | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Actif courant | ||||||
| Clients douteux ou litigieux | 4.474 | 3.701 | 4.474 | 3.701 | ||
| Autres créances clients | 474.197 | 401.114 | 474.197 | 401.114 | ||
| SOUS-TOTAL 1 | 478.671 | 404.815 | 474.197 | 401.114 | 4.474 | 3.701 |
| Personnel et comptes rattachés | 956 | 554 | 953 | 550 | 3 | 4 |
| Sécurité Sociale et autres | ||||||
| organismes sociaux | 16.526 | 12.494 | 16.526 | 12.494 | ||
| Impôts sur les bénéfices (1) | 1.738 | 1.996 | 1.738 | 1.994 | 2 | |
| Autres impôts et taxes | 1.812 | 1.349 | 1.812 | 1.349 | ||
| Débiteurs divers | 3 116 | 2 835 | 3 074 | 42 | 11 | |
| Charges constatées d'avance | 4.366 | 3.855 | 4.366 | 3.855 | ||
| SOUS-TOTAL 2 | 28.516 | 23.083 | 28.471 | 20.242 | 45 | 17 |
| TOTAUX | 507.187 | 427.898 | 502.668 | 421.356 | 4.519 | 3.718 |
(1) L'impôt sur les bénéfices correspond principalement aux acomptes sur contribution sociale (France).
La variation de la dépréciation des actifs financiers est mentionnée dans la note n°1.2.16.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Actifs financiers courants | ||
| Trésorerie et équivalents | ||
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 55.916 |
| Dépôts à terme | 7.425 | 13.597 |
| Disponibilités | 52.088 | 17.674 |
| TOTAL | 59.513 | 87.187 |
Conformément à la norme IAS 7, les dépôts à terme (7,4M€) ont été classés en Trésorerie et équivalents de trésorerie du fait de leur liquidité (possibilité de les céder à tout moment) et de l'absence de risque de perte.
Ils sont évalués à la juste valeur à la clôture de l'exercice.
Le capital est composé au 31 décembre 2016 de 24 362 000 actions au nominal de 5€.
Les actions bénéficient d'un droit de vote double lorsqu'elles sont maintenues au nominatif pendant deux ans au moins.
L'animation du titre est confiée à un prestataire de services, dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l'Association des Entreprises d'Investissement « AFEI », reconnue par l'AMF.
Au 31 décembre 2016, SYNERGIE détient deux catégories d'actions propres :
Les cessions de 2016 ont dégagé une plus-value de 92K€ inscrite dans les réserves.
La valeur des actions propres constatée en diminution des capitaux propres s'élève à 3.483K€ au 31 décembre 2016.
NOTE 12
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 | variation |
|---|---|---|---|
| Indemnités de départ en retraite | 3.160 | 2.843 | 317 |
| Indemnités Allemagne | 346 | 339 | 7 |
| TFR Italie | 198 | 198 | 0 |
| Total provisions pour avantage au personnel | 3.704 | 3.380 | 325 |
| Participation des salariés + 1an | 6 | 1.626 | (1.620) |
| TOTAL | 3.710 | 5.005 | (1.295) |
L'ensemble des provisions et dettes pour avantages du personnel ci-dessus a fait l'objet d'une actualisation.
La provision pour engagements de retraite des salariés permanents en France présente les caractéristiques suivantes :
Une variation de +0,5% du taux d'actualisation a un impact de -148K€ sur l'estimation de la provision et une variation de -0.5% un impact de +195K€. Les avantages du personnel des filiales étrangères, autres que ceux couverts par des provisions, ne sont pas significatifs.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Valeur actualisée des droits | 3.163 | 2.854 |
| Droits couverts par les actifs financiers | (3) | (10) |
| ENGAGEMENT NET COMPTABILISE | 3.160 | 2.844 |
Les indemnités de départ en retraite versées en 2016 se sont élevées à 270K€ contre 88K€ en 2015.
Compte tenu des évolutions législatives en France, la provision a été estimée à compter de 2010 sur la base d'un départ moyen à 65 ans.
Au 31 décembre 2016, la variation de provision pour indemnités de départ en France s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | Brut |
|---|---|
| Coût des services rendus | 171 |
| Coût financier | 58 |
| Ecart actuariel (1) | 80 |
| Variation de la couverture épargne retraite | 8 |
| Sous Total | 317 |
| Autres variations (Allemagne, Italie) | 7 |
| TOTAL | 324 |
(1) L'effet de l'écart actuariel net d'impôt est de -53K€
16
| En milliers d'euros | 2015 | Variation de périmètre |
Augmentations | Diminutions | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 779 | - | 563 | 518 | 824 |
| Autres provisions risques | 982 | - | 98 | 69 | 1.010 |
| Total provisions risques | 1.760 | 661 | 587 | 1.834 | |
| Autres provisions charges | 4 | - | - | 1 | 3 |
| TOTAL | 1.764 | 661 | 588 | 1.838 |
Les reprises de provisions comprennent des provisions utilisées à hauteur de 408K€.
| En milliers d'euros | Montants | 1 an << 5 ans | > 5 ans | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| Emprunts et dettes financières | |||||||
| Etablissements de crédit | 7.245 | 8.395 | 4.984 | 4.927 | 2.261 | 3.468 | |
| Location financement | 5.017 | 5.487 | 3.871 | 5.487 | 1.146 | 0 | |
| Emprunts et dettes financières divers | 0 | (0) | 0 | (0) | 0 | 0 | |
| TOTAL | 12.262 | 13.882 | 8.855 | 10.414 | 3.407 | 3.468 |
Au 31 décembre 2016, l'ensemble de la dette brute est comptabilisé au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif déterminé après prise en compte des frais d'émission et des primes d'émission identifiés et rattachés à chaque passif.
Le rapprochement entre le total des paiements minimaux futurs au titre de la location et leur valeur actualisée est le suivant :
| Paiement minimaux futurs | 7.734K€ |
|---|---|
| Actualisation | 94K€ |
| Valeur actualisée | 7.640K€ |
| En milliers d'euros | Montants | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||
| Emprunts et dettes financières | ||||
| Etablissements de crédit | 1.307 | 1.250 | ||
| Location financement | 2.623 | 2.586 | ||
| Emprunts et dettes financières divers | 23 | 22 | ||
| TOTAL | 3.953 | 3.858 |
| En milliers d'euros | Montants | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||
| Concours bancaires courants | ||||
| Concours bancaires | 26.120 | 22.278 | ||
| Intérêts courus | 45 | 36 | ||
| TOTAL | 26.165 | 22.314 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 59.513 | 87.187 | ||
| Trésorerie nette | 33.348 | 64.872 |
| En milliers d'euros | Montants | < 1 an | 1 an << 5 ans | > 5 ans | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | % | 2015 | % | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Euro | 16.216 | 100% | 17.724 | 100% | 3.953 | 3.842 | 8.856 | 10.414 | 3.407 | 3.468 |
| Autre | 0 | 0% | 16 | 0% | 0 | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL | 16.216 | 100% | 17.740 | 100% 3.953 | 3.858 | 8.856 | 10.414 | 3.407 | 3.468 |
| En milliers d'euros | Montants | < 1 an | 1 an << 5 ans | > 5 ans | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | % | 2015 | % | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Fixe Autre |
8.575 7.640 |
53% 47% |
9.666 8.073 |
54% 46% |
1.330 2.623 |
1.272 2.586 |
4.985 3.871 |
4.927 5.487 |
2.261 1.146 |
3.468 0 |
| TOTAL | 16.216 | 100% | 17.740 | 100% | 3.953 | 3.858 | 8.856 | 10.414 | 3.407 | 3.468 |
| Montant nominal | Taux d'intérêt | Échéance | Capital restant dû | ||
|---|---|---|---|---|---|
| d'émission / nominal |
effectif | 2016 (K€) |
2015 (K€) |
||
| Emprunt 1 M€ (12/2010) |
2,93% | 2,93% | déc-25 | 657 | 720 |
| Emprunt 1,7 M€ (02/2011) (**) | 2,75% | 2,75% | déc-25 | 1.118 | 1.226 |
| Emprunt 4,3 M€ (09/2012) (**) | 2,91% | 2,91% | sept-22 | 2.639 | 3.055 |
| Emprunt 1,57M€ (05/2014) | 2,60% | 2,60% | mai-24 | 1.203 | 1.348 |
| Emprunt 1,5 M€ (12/2014) | 2,00% | 2,00% | déc-24 | 1.223 | 1.362 |
| Autres emprunts immobiliers | 1.713 | 1.934 | |||
| Total emprunts immobiliers | 8.552 | 9.645 | |||
| Location financement (cumulé) | 7.640 | 8.073 | |||
| Divers | 23 | 22 | |||
| TOTAL (*) | 16.216 | 17.740 |
(*) Solde des emprunts présenté avant intérêts. (**) Taux renégociés début 2017
L'ensemble des emprunts en cours au 31 décembre 2016 est destiné à financer des acquisitions immobilières (durée 7 à 15 ans) et les travaux y afférents (durée 7 ans).
Les locations financements ont des durées de 3 à 5 ans, à l'exception du leasing relatif au siège social de la filiale italienne contractualisé en 2015, qui a une durée de 12 ans.
Le montant total des échéances des emprunts remboursées au cours de l'exercice 2016 s'élève à 1.268K€.
La Direction Financière du Groupe assure la centralisation des financements, de la gestion des changes, taux d'intérêts et risque de contrepartie.
L'analyse de sensibilité au risque de taux d'intérêt au 31 décembre 2016 met en évidence les points suivants :
SYNERGIE a un endettement financier essentiellement en euros au 31 décembre 2016, à l'exception de concours bancaires courants en Grande-Bretagne, en Suisse et en Australie.
Les cours de clôture par rapport à l'euro sont les suivants :
| Devises | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Livre Sterling | 0,8562 | 0,7339 |
| Dollar canadien | 1,4188 | 1,5116 |
| Franc suisse | 1,0739 | 1,0835 |
| Dollar australien | 1,4596 | 1,4897 |
| Couronne tchèque | 27,0210 | 27,0230 |
L'exposition au risque de change du bilan, relative aux comptes courants en devises apportés aux filiales étrangères, s'analyse de la façon suivante au 31 décembre :
| En milliers d'euros | Montants | Zone | Autres | |
|---|---|---|---|---|
| Livre Sterling | Dollar Canadien | monnaies | ||
| Actifs monétaires 2016 | 20.566 | 17.106 | 993 | 2.467 |
| Actifs monétaires 2015 | 22.397 | 19.955 | 1.065 | 1.377 |
L'analyse de sensibilité au risque de change au 31 décembre 2016 conduit au constat suivant :
La politique de financement du Groupe s'appuie sur la centralisation des financements externes et une trésorerie nette excédentaire au 31 décembre 2016.
Il en résulte un risque de liquidité non significatif.
Le Groupe SYNERGIE n'est plus soumis à des covenants bancaires depuis le dénouement des derniers emprunts moyen terme en octobre 2013.
Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 8.485 | 5.490 |
| Factures à recevoir | 6.849 | 6.503 |
| TOTAL | 15.334 | 11.993 |
| En milliers d'euros | Montants | < 1 an | 1 an << 5 ans | > 5 ans | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Fournisseurs | 15.334 | 11.993 | 15.102 | 11.881 | 232 | 80 | 32 | |
| Personnel | 147.668 | 132.479 | 147.634 | 131.345 | 34 | 1.134 | ||
| Organismes sociaux | 93.050 | 90.985 | 92.938 | 90.859 | 112 | 90 | 36 | |
| Impôt sur les bénéfices | 960 | 3.919 | 960 | 3.919 | ||||
| Autres impôts et taxes | 103.200 | 84.707 | 103.134 | 84.633 | 66 | 53 | 21 | |
| Sous-total 1 | 360.212 | 324.081 | 359.768 | 322.636 | 410 | 223 | 34 | 1 223 |
| Dettes sur immobilisations | 739 | 1.820 | 712 | 1.820 | 27 | |||
| Autres dettes | 6.471 | 5.021 | 6.379 | 4.917 | 92 | 74 | 30 | |
| Produits constatés d'avance | 43 | 0 | 42 | 1 | ||||
| Sous-total 2 | 7.253 | 6.841 | 7.133 | 6.737 | 120 | 74 | 0 | 30 |
| TOTAL | 367.465 | 330.923 | 366.901 | 329.373 | 530 | 297 | 34 | 1.253 |
Des engagements de rachat des minoritaires étaient constatés en dettes sur immobilisations pour 1.367K€ au 31 décembre 2015, avec comme contrepartie le poste « Intérêts minoritaires », la différence augmentant les écarts d'acquisition, dans la mesure où ces engagements sont relatifs à des regroupements d'entreprises réalisés avant 2011. L'option de rachat est échue au 31 mars 2017. En conséquence, l'engagement a été neutralisé dans les comptes.
Les compléments de prix sur filiales acquises sont également compris dans les dettes sur immobilisations à hauteur de 270K€.
Le chiffre d'affaires est constitué exclusivement des facturations liées aux prestations de Gestion des Ressources Humaines.
Il inclut au 31 décembre 2016 des facturations hors Travail Temporaire (placement de salariés permanents, outsourcing, formation…) à hauteur de 27.040K€, soit 1,4% du chiffre d'affaires consolidé.
Ces activités en cours de développement dans le Groupe restent, cependant en l'état, non significatives et ne constituent pas un secteur d'activité distinct.
Les charges de personnel inscrites dans le résultat opérationnel courant sont constituées des éléments suivants :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements Charges sociales |
1.409.001 371.098 |
1.273.747 328.161 |
| TOTAL | 1.780.100 | 1.601.908 |
Les dotations aux provisions sont présentées augmentées des charges irrécouvrables et diminuées des reprises de provisions.
Les transferts de charges ont été affectés aux postes du compte de résultat par nature de charges.
Les produits et charges non récurrents sont présentés en autres produits et charges opérationnels.
Le résultat financier s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Produits sur valeurs mobilières | 3 | 14 |
| Revenus sur créances | 755 | 685 |
| Produits financiers | 757 | 699 |
| Intérêts location financement | (259) | (207) |
| Agios bancaires et divers | (760) | (915) |
| Intérêts sur emprunts | (237) | (259) |
| Intérêts participation des salariés | (20) | (33) |
| Coût de l'endettement financier brut | (1.276) | (1.415) |
| Coût de l'endettement financier net | (518) | (716) |
| Ecarts de conversion | (2.347) | 1.157 |
| Autres produits et charges | 18 | (3) |
| Autres produits et charges financiers | (2.329) | 1.154 |
| TOTAL | (2.847) | 438 |
La charge d'impôt inscrite au compte de résultat se ventile comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Impôt sur les bénéfices | 13.809 | 17.561 |
| Impôt différés (produits) | (162) | (1.187) |
| Total Impôt sur les bénéfices | 13 647 | 16 374 |
| CVAE (France) | 13.960 | 12.486 |
| IRAP (Italie) | 572 | 516 |
| TOTAL charge d'Impôt dont Impôt Société exigible |
28.180 13.809 |
29.376 17.560 |
L'écart entre le montant de l'impôt sur le bénéfice, calculé au taux normal d'imposition en France et le montant effectif d'impôt s'explique comme suit :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Résultat avant charge d'impôt | 93.193 | 89.429 |
| Résultat avant impôt après CVAE et IRAP | 78.660 | 76.427 |
| Taux d'impôt en vigueur (en France) | 34,43% | 38,00% |
| Impôt théorique | 27.083 | 29.042 |
| CICE | (13.400) | (13.251) |
| Différences de taux d'imposition à l'étranger | (1.125) | (947) |
| Dépréciation survaleurs | 293 | 432 |
| Effet des différences permanentes * | 34 | 36 |
| Déficits fiscaux non activés | 256 | 362 |
| Contribution exceptionnelle revenus distribués | 432 | 302 |
| Ecritures de consolidation sans fiscalité et divers | 75 | 398 |
| Total Impôt sur les bénéfices (note 22.1) | 13.647 | 16.374 |
| Taux effectif | 17,3% | 21,4% |
* Les différences permanentes correspondent aux charges non déductibles et aux produits non imposables.
Le résultat par action est déterminé en rapportant le résultat net consolidé annuel, part du Groupe, au nombre d'actions correspondant au 31 décembre.
Il n'y a aucun instrument dilutif pouvant modifier le résultat net et le nombre d'actions retenues à l'exception du programme de rachat d'actions propres, dont l'incidence n'était pas significative en 2015 et 2016.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Résultat net (part du groupe) | 64.080 K€ | 59.480 K€ |
| Nombre d'actions | 24 362 000 | 24 362 000 |
| Nombre d'actions auto-détenues | 357 553 | 364 489 |
| Nombre d'actions de base | 24 004 447 | 23 997 511 |
| Résultat par action (*) | 2,63€ | 2,44€ |
| Résultat dilué par action (*) | 2,63€ | 2,44€ |
(*) rapporté à 24 362 000 actions
| En milliers d'euros | Immobilisations | Total Actif | ||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| France | 129.017 | 92.888 | 482.438 | 454.953 |
| Belgique | 11.933 | 11.615 | 82.889 | 68.179 |
| Autres Europe Nord et Est | 62.658 | 62.815 | 104.871 | 81.638 |
| Italie | 5.994 | 5.867 | 71.632 | 58.698 |
| Espagne, Portugal | 8.288 | 8.382 | 38.630 | 30.792 |
| Canada, Australie | 4.724 | 4.993 | 10.547 | 9.606 |
| TOTAL | 222.612 | 186.560 | 791.008 | 703.866 |
La France est elle-même ventilée en 4 régions.
Le découpage des régions a été modifié entre 2015 et 2016 afin de tenir compte de modifications dans l'organisation interne.
| En milliers d'euros | Immobilisations | Total Actif | ||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Sud-Est | 1.697 | 1.649 | 58.141 | 53.373 |
| Sud-Ouest | 1.962 | 1.281 | 67.357 | 52.073 |
| Nord-Ouest | 1.924 | 1.677 | 103.172 | 76.808 |
| Ile de France, Centre, Est | 2.188 | 1.734 | 55.705 | 44.154 |
| Non affecté | 121.246 | 86.547 | 198.063 | 228.545 |
| TOTAL | 129.017 | 92.888 | 482.438 | 454.953 |
| En milliers d'euros | Chiffre d'affaires | Résultat opérationnel courant (1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| France | 1.033.116 | 923.992 | 64.716 | 64.736 | |
| Belgique | 238.153 | 207.011 | 15.851 | 12.633 | |
| Autres Europe Nord et Est | 244.043 | 255.607 | 6.222 | 6.206 | |
| Italie | 248.428 | 212.019 | 8.935 | 5.944 | |
| Espagne, Portugal | 185.459 | 164.243 | 4.120 | 3.446 | |
| Canada, Australie | 42.559 | 36.032 | 354 | (237) | |
| TOTAL | 1.991.759 | 1.798.904 | 100.198 | 92.728 |
(1) avant amortissements et dépréciations
| En milliers d'euros | Amortissements | Dépréciations | ||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| France | 3.496 | 2.622 | 623 | 352 |
| Belgique | 1.709 | 1.440 | (295) | (196) |
| Autres Europe Nord et Est | 2.672 | 2.240 | 252 | 474 |
| Italie | 232 | 263 | 1 251 | 2.832 |
| Espagne, Portugal | 712 | 631 | 127 | 104 |
| Canada, Australie | 431 | 342 | 30 | 88 |
| TOTAL | 9.253 | 7.539 | 1.987 | 3.655 |
| En milliers d'euros | Chiffre d'affaires | Résultat opérationnel | ||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Sud-Est | 223.733 | 227.181 | 8.886 | 10.101 |
| Sud-Ouest | 262.612 | 223.901 | 14.669 | 13.626 |
| Nord-Ouest | 367.367 | 312.516 | 19.264 | 16.761 |
| Ile de France, Centre, Est | 188.663 | 164.095 | 6.510 | 6.277 |
| Non affecté | (9.259) | (3.702) | 15.387 | 17.971 |
| TOTAL | 1033.116 | 923.992 | 64.716 | 64.736 |
| En milliers d'euros | Amortissements | Dépréciations | ||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Sud-Est | 202 | 242 | 19 | 23 |
| Sud-Ouest | 166 | 150 | 46 | 26 |
| Nord-Ouest | 239 | 245 | 14 | 16 |
| Ile de France, Centre, Est | 355 | 150 | 8 | 36 |
| Non affecté | 2.534 | 1.835 | 536 | 252 |
| TOTAL | 3.496 | 2.622 | 623 | 352 |
La variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | Variation | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||
| Clients | (73.856) | (18.482) | ||
| Autres créances | (5.433) | 1.012 | ||
| Augmentation actif circulant | (79.289) | (17.470) | ||
| Provisions pour risques et charges | 73 | 174 | ||
| Fournisseurs | 3.341 | 575 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 32.790 | 19.851 | ||
| Autres dettes | (.439) | (1.087) | ||
| Augmentation du passif exigible | 35.766 | 19.513 | ||
| Variation du BFR | (43.523) | 2.043 |
L'augmentation du Besoin en Fonds de Roulement au 31 décembre 2016, est liée à la forte activité sur les derniers mois, à l'impact des grands comptes et de l'Europe du Sud sur le délai moyen de règlement clients et à la mensualisation du paiement des cotisations retraite en France.
Les amortissements et provisions ne comprennent pas les provisions d'exploitation courantes.
Les acquisitions d'immobilisations comprennent :
NOTE 26
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Salariés permanents : | ||
| - Cadres | 581 | 554 |
| - Employés | 2 410 | 2 015 |
| TOTAL | 2 991 | 2 569 |
| Salariés intérimaires détachés en mission par le Groupe | 54 333 | 48 814 |
| TOTAL GENERAL | 57 324 | 51 383 |
Les effectifs permanents sont ceux présents à la clôture de l'exercice, toutes catégories confondues.
Les effectifs intérimaires sont mentionnés « Equivalent Temps Plein ».
| CADRES | EMPLOYES | OUVRIERS | TOTAL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| 911 | 823 | 7 519 | 12 694 | 48 894 | 37 866 | 57 324 | 51 383 |
NOTE 27
Sont présentées ci-après, les informations relatives aux membres des organes d'Administration et de Direction de la Société consolidante à raison de leurs fonctions dans les entreprises consolidées.
La rémunération globale des membres des organes d'Administration et de Direction du Groupe en 2016, s'élève à 1.320K€ et se ventile comme suit :
| En milliers d'euros | Brut | Charges sociales |
|---|---|---|
| Salaires et avantages à court terme | 1.298 | 433 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | 22 | - |
| Autres avantages à long terme | - | - |
| Paiement en actions | - | - |
| TOTAL | 1.320 | 433 |
Il n'existe aucun engagement de cette nature au bénéfice des organes d'Administration et de Direction, hormis les indemnités prévues à la convention collective concernant les salariés Administrateurs, soit 22K€ et faisant l'objet d'une provision décrite à la note n°14.2.
Il n'existe à la clôture 2016 aucune avance ou crédit accordé à des membres des organes d'Administration et de Direction.
Sont présentées ci-après, les informations relatives aux membres des organes d'Administration et de Direction de la société à raison de leurs fonctions dans les entreprises liées.
SCI Les Genêts 10 : les loyers et charges locatives s'élèvent à 569K€, le dépôt de garantie à 76K€, le solde à la clôture est nul et les dates d'échéance des baux pour les locaux sont respectivement le 30 septembre 2018 et le 15 janvier 2021, la location des parkings étant en tacite reconduction.
SCI Daphnée : Les loyers et charges locatives s'élèvent à 39K€, le dépôt de garantie à 13K€. L'échéance du bail est fixée au 10 mai 2019. A la clôture le solde est nul.
Les relations avec les filiales sont conclues à des conditions de marché courantes.
SYNERGIE SYNERGIE CONSULTANTS DIALOGUE & COMPETENCES AILE MEDICALE INTERSEARCH FRANCE SYNERGIE PROPERTY
Le régime d'intégration fiscale n'a eu aucun impact significatif sur les comptes de l'exercice.
Les banques ont garanti SYNERGIE et certaines de ses filiales de Travail Temporaire vis-à-vis de ses clients pour 73.729K€ en France et 20.390K€ pour les filiales étrangères au 31 décembre 2016.
Les indemnités de départ en retraite sont provisionnées comme le sont les autres avantages postérieurs à l'emploi accordés au personnel.
Il n'y a pas d'effets escomptés non échus au 31 décembre 2016.
Les sûretés garantissant des emprunts souscrits par le Groupe auprès des établissements de crédit sont négligeables.
L'échéancier détaillant les engagements minimums de loyers et converti sur la base de la trésorerie décaissée et des taux de change à la clôture, non actualisés et indexés aux derniers taux connus, à partir de janvier 2017 est le suivant :
| En milliers d'euros | < 1 an | 1 an << 5 ans | > 5 ans | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements sur locations simples France Engagements sur locations simples filiales |
3.787 | 2.613 | - | 6.400 | 5.341 |
| étrangères | 4.261 | 9.876 | 1.222 | 15.358 | 14.534 |
| TOTAL | 8.048 | 12.489 | 1.222 | 21.758 | 19.875 |
Le montant des paiements comptabilisés en charges au titre des contrats de location simple s'élève en 2016 à 13.504K€.
Aucune action de la société n'est nantie.
A la clôture des exercices présentés, il n'avait été contracté aucun autre engagement significatif et il n'existait aucun passif éventuel (hormis ceux provisionnés ou mentionnés en note n°15) susceptibles d'affecter de façon significative l'appréciation des états financiers.
Aucun événement autre que ceux mentionnés précédemment n'est susceptible de venir modifier l'assertion précédente.
Aucun évènement susceptible de remettre en cause les comptes 2016 n'est intervenu postérieurement à la clôture des comptes.
NOTE 30
Les honoraires des commissaires aux comptes pris en charge par le Groupe sont les suivants :
| En milliers d'euros | FIGESTOR | JM AUDIT & CONSEILS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant (HT) | % | Montant (HT) | % | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Audit | ||||||||
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes |
||||||||
| individuels et consolidés Emetteur Filiales intégrées globalement Autres diligences et prestations |
222 37 |
218 35 |
85 14 |
86 14 |
222 | 218 | 100 | 100 |
| directement liées à la mission du commissaire aux comptes |
||||||||
| Emetteur Filiales intégrées globalement |
1 1 |
0 0 |
~ ~ |
~ ~ |
~ ~ |
|||
| Sous-total | 261 | 253 | 100 | 100 | 222 | 218 | 100 | 100 |
| Autres prestations rendues par les réseaux aux fililaes intégrées globalement |
||||||||
Juridique, fiscal, social, autres |
~ | ~ | ~ | ~ | ||||
| Sous-total | - | - | - | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 261 | 253 | 100 | 100 | 222 | 218 | 100 | 100 |
JM AUDIT ET CONSEILS FIGESTOR 19 rue Vignon 4-14 rue Ferrus 75008 PARIS 75014 PARIS
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES
Exercice clos le 31 Décembre 2016
SYNERGIE Société Européenne au capital de 121 810 000 Euros 11, avenue du Colonel Bonnet 75016 - PARI
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016 sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Abdoullah LALA Pierre LAOT Laurent GUEZ
France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
dans la première partie de ce rapport.
correcte application. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes
consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée
• La note 1.2.8 de cette annexe précise les méthodes de reconnaissance des produits mis en place par le Groupe afin d'assurer le respect du principe d'indépendance des exercices. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre groupe, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes appliquées, et nous nous sommes assurés de leur
En application des dispositions de l'article L 823.9 du code de commerce relatives à la justification
• Les notes 1.2.4, 1.2.5, 1.2.7 et 5 de l'annexe précisent les modalités de détermination de la valeur d'utilité des écarts d'acquisition et des actifs incorporels à durée de vie indéfinie. Nous avons vérifié le bien-fondé de l'approche retenue ainsi que la cohérence d'ensemble des
de nos appréciations nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
hypothèses utilisées et des évaluations qui en résultent ;
SYNERGIE RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2016 75
JM AUDIT ET CONSEILS FIGESTOR
Paris, le 14 avril 2017 Les Commissaires aux comptes
DONNÉES FINANCIERES
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS DE SYNERGIE SE
| ACTIF | NOTES | 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | N° | BRUT | DEPREC. | NET | NET |
| ACTIF IMMOBILISE | |||||
| Immobilisations incorporelles | |||||
| Concessions, brevets, licences, marques | 5.788 | 4.349 | 1.439 | 1.936 | |
| Fonds commercial, droit au bail | 3.574 | 207 | 3.367 | 3.367 | |
| Immobilisations en cours | 378 | 378 | 105 | ||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 4 | 9.740 | 4.557 | 5.184 | 5.407 |
| Immobilisations corporelles | |||||
| Terrains | 110 | ||||
| Constructions | 658 | 489 | 169 | 470 | |
| Autres immobilisations corporelles | 16.502 | 10.899 | 5.603 | 3.918 | |
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 3 | 17.160 | 11.388 | 5.773 | 4.498 |
| Immobilisations financières | |||||
| Participations | 86.301 | 2.601 | 83.700 | 83.700 | |
| Créances rattachées à des participations | 2.274 | 69 | 2.205 | 532 | |
| Autres titres immobilisés | 16 | 7 | 9 | 9 | |
| Prêts | 14 | 14 | 14 | ||
| Autres immobilisations financières | 5.270 | 3 | 5.267 | 5.191 | |
| TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES | 5 | 93.874 | 2.679 | 91.195 | 89.446 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE | 9 | 120.775 | 18.624 | 102.151 | 99.352 |
| ACTIF CIRCULANT | |||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 905 | 905 | 780 | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 6/10 | 249.464 | 7.505 | 241.959 | 200.447 |
| Autres créances | 10/11 | 183.810 | 257 | 183.553 | 142.854 |
| Valeurs mobilières de placements | 12 | 2.325 | 2.325 | 65.816 | |
| Disponibilités | 26.783 | 26.783 | 496 | ||
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 463.287 | 7.762 | 455.525 | 410.393 | |
| COMPTES DE REGULARISATION | |||||
| Charges constatées d'avance | 831 | 831 | 817 | ||
| Ecart de conversion actif | 8/18 | 4.095 | 4.095 | 1.278 | |
| Charges à répartir sur plusieurs exercices | - | - | |||
| TOTAL ACTIF | 588.987 | 26.386 | 562.602 | 511.840 |
| PASSIF | NOTES N° | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | |||
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital | 13.1 | 121.810 | 121.810 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | - | - | |
| Réserve légale | 13.2 | 12.181 | 11.675 |
| Réserves réglementées | 3.620 | 3.617 | |
| Autres réserves | 11.000 | 11.000 | |
| Report à nouveau | 94.101 | 58.615 | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 51.793 | 50.392 | |
| Provisions Réglementées | 2.393 | 2.609 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 13 | 296.898 | 259.718 |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | |||
| Provisions pour risques | 5.657 | 2.800 | |
| Provisions pour charges | - | - | |
| TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 7/14 | 5.657 | 2.800 |
| DETTES | |||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 15 | 44 | 1.092 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 15 | 17.079 | 27.071 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 5.987 | 5.698 | |
| Dettes fiscales et sociales | 233.457 | 212.995 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 17 | 462 | 43 |
| Autres dettes | 2.883 | 2.350 | |
| TOTAL DETTES | 16 | 259.912 | 249.249 |
| COMPTES DE REGULARISATION | |||
| Produits constatés d'avance | - | - | |
| Ecart de conversion passif | 8/18 | 134 | 73 |
| TOTAL PASSIF | 562.602 | 511.840 |
| En milliers d'euros | NOTES N° | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation Production de services Subventions d'exploitation |
1.013.810 159 |
906.283 204 |
|
| Reprises d'amortissements, transferts de charges Autres produits |
14.311 3.409 |
12.799 3.074 |
|
| TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION Charges d'exploitation |
19/20 | 1.031.689 | 922.360 |
| Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements sur immobilisations |
21 | 39.144 44.177 708.732 185.007 1.792 |
37.785 38.652 628.469 159.542 1.695 |
| Dotations aux provisions sur actifs circulants Dotations aux provisions pour risques et charges |
1.343 - |
1.130 - |
|
| Autres charges TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION |
1.746 981.941 |
2.889 870.162 |
|
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 49.748 | 52.198 | |
| Produits financiers | |||
| De participations D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
8.244 - |
7.303 - |
|
| D'autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charges |
284 678 |
346 1.142 |
|
| Différences positives de change Produits nets sur cessions valeurs mobilières de placement |
9 3 |
22 15 |
|
| TOTAL PRODUITS FINANCIERS | 9.217 | 8.826 | |
| Charges financières | |||
| Dotations aux amortissements et aux provisions | 3.685 | 931 | |
| Intérêts et charges assimilés Différences négatives de change |
271 22 |
307 0 |
|
| TOTAL CHARGES FINANCIERES | 3.979 | 1.239 | |
| RESULTAT FINANCIER | 22 | 5.239 | 7.587 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | 54.986 | 59.786 | |
| Produits exceptionnels | |||
| Sur opérations de gestion | - | 506 | |
| Sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges |
800 | 181 | |
| TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS | 1.361 2.161 |
982 1.670 |
|
| Charges exceptionnelles | |||
| Sur opérations de gestion | 131 | 30 | |
| Sur opérations en capital | 1.111 | 601 | |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 1.179 | 1.233 | |
| TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES | 2.420 | 1.864 | |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 23 | (259) | (194) |
| Impôt sur les bénéfices | 24 | 2.934 | 8.071 |
| Participation des salariés | - | 1.130 | |
| Total des produits Total des charges |
1.043.067 991.274 |
932.856 882.465 |
|
| RESULTAT NET | 51.793 | 50.392 |
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Résultat net | 51.793 | 50.392 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
||
| - Plus-values de cessions | (66) | 565 |
| - Amortissements et provisions (nets de reprises) | 2 293 | (59) |
| - Autres produits et charges ne générant pas de flux de trésorerie à CT (1) |
(36.117) | (27.987) |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 17.903 | 22.911 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (37.311) | 9.959 |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (2) | (19.408) | 32.870 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (2.970) | (2.461) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 619 | - |
| Acquisitions d'immobilisations financières | - | (191) |
| Cessions d'immobilisations financières | - | - |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (2.351) | (2.652) |
| Dividendes versés aux actionnaires | (14.397) | (9.600) |
| Augmentation de capital en numéraire | - | - |
| Emissions d'emprunts | - | - |
| Remboursements d'emprunts | - | - |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | (14.397) | (9.600) |
| VARIATION DE TRESORERIE | (36.156) | 20.618 |
| Trésorerie à l'ouverture | 65.221 | 44.603 |
| Trésorerie à la clôture | 29.064 | 65.221 |
| (1) part du CICE 2016 non imputable en 2016 |
(2) les dividendes reçus des filiales sont considérés comme des flux liés à l'activité
L'Assemblée Générale du 23 juin 2016 a approuvé la transformation de la forme sociale de la Société en Société Européenne (Societas Europaea) à Conseil d'Administration.
Le Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi (CICE), mis en place à compter de janvier 2013 et calculé sur les salaires inférieurs ou égaux à 2,5 fois le SMIC auxquels est appliqué le coefficient de 6% depuis 2014 a été imputé sur les charges sociales conformément aux recommandations de l'Autorité des Normes Comptables.
La créance de CICE est inscrite au bilan en Impôt sur les bénéfices (poste « Autres créances »). Le montant du CICE qui ne sera pas imputé au cours de l'exercice 2017 est affecté à plus d'un an.
Ce taux est porté à 7% à compter de 2017.
La décision de quitter l'Union Européenne (« Brexit ») prise par voie référendaire au Royaume-Uni le 23 juin 2016, a eu pour effet une forte variation de la parité euro / livre sterling qui s'est traduite dans les comptes par une provision pour dépréciation à caractère financier de 2.822K€.
Les comptes annuels sont établis conformément aux règles comptables françaises suivant les prescriptions du règlement ANC n°2016-07 du 4 novembre 2016, modifiant le règlement n°2014-03 du 5 juin 2014 relatif au PCG et homologué par arrêté le 26 décembre 2016 (JO du 28).
Les immobilisations incorporelles, corporelles et financières sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires). La société a pris l'option d'incorporer les frais d'acquisition dans les coûts d'acquisition des titres de participation acquis. Par contre, en ce qui concerne les actifs incorporels et corporels ainsi que les actifs financiers autres que les titres de participation, la société a opté pour une comptabilisation en charges.
La société a décidé de ne pas activer les coûts d'emprunts dans les actifs éligibles.
Compte tenu de la nature des immobilisations détenues par la société, aucun composant n'a été jugé suffisamment significatif pour justifier une comptabilisation séparée et un plan d'amortissement spécifique.
| NATURE DE L'IMMOBILISATION | Durée d'utilisation | Durée d'usage |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||
| Concessions, brevets, droits similaires | 5 ans | 1 à 3 ans |
| Fonds commercial | - | - |
| Immobilisations corporelles | ||
| Constructions | 20 à 30 ans | 20 à 30 ans |
| Agencements & aménagement des constructions | - | - |
| Installations techniques | - | - |
| Matériel et outillage | 5 ans | 5 ans |
| Installations générales | 7 ans | 5 à 7 ans |
| Matériel de transport | 5 ans | 5 ans |
| Matériel de bureau | 5 ans | 4 ans |
| Matériel informatique | 5 ans | 3 ans |
| Mobilier | 10 ans | 10 ans |
Le différentiel entre durée comptable et durée fiscale a été traité en amortissement dérogatoire et inscrit en provision réglementée.
Le poste « Concessions, brevets, licences, marques » est constitué par la marque SYNERGIE et par des logiciels.
Le poste « Fonds commercial, droit au bail » est constitué de fonds de commerce proprement dit et de droits au bail attachés à des agences en exploitation.
Les immobilisations incorporelles, qui présentent des indices de pertes de valeur, font l'objet d'un test de dépréciation.
Les fonds commerciaux sont présumés avoir une durée non limitée et sont par conséquents non amortissables ; en application de l'article 214-5 du PCG, des tests de dépréciation sont réalisés à la clôture, aucune dépréciation ne résulte de ces tests précités.
Le poste « Immobilisations en cours » d'un montant de 377K€ correspond à des développements de logiciels pour 228K€ et à des travaux d'agencements pour 149K€.
5
La valeur brute des titres de participation correspond à leur coût d'acquisition. Ce coût n'intègre pas les éventuels engagements donnés.
Les titres de participation sont évalués, conformément à l'article 221-3 du Plan Comptable Général, à leur valeur d'utilité. Cette valeur, qui correspond à ce que la société accepterait de décaisser pour obtenir cette participation si elle avait à l'acquérir, est déterminée notamment à partir des flux futurs de trésorerie et de l'intérêt à être présent sur le territoire ou le métier contrôlé par la filiale.
La note n°34 présente le tableau des filiales et participations.
Dans le cadre d'un contrat de liquidité, SYNERGIE SE :
Au 31 décembre 2016, SYNERGIE SE détient :
Lesdites actions sont enregistrées en immobilisations financières conformément aux prescriptions du Plan Comptable Général (article 221-6).
Le cours de l'action au 31 décembre 2016 s'élève à 35€.
Les créances clients sont comptabilisées pour leur montant nominal.
Lorsque les évènements en cours rendent incertain le recouvrement de ces créances, celles-ci sont dépréciées en fonction de la nature du risque (retard de règlement ou contestation de la créance, redressement judiciaire ou liquidation de biens).
Les produits de la société sont enregistrés au fur et à mesure de la réalisation des prestations de mise à disposition de personnel de la société. Cette procédure permet d'appliquer strictement les règles de séparation des exercices.
Lorsque les créances sur des filiales ont une valeur brute remise en cause par un écart significatif existant déjà entre la valeur des titres de participation et la quote-part des capitaux propres de la filiale détenue par SYNERGIE SE, la dépréciation pourra alors ne pas être constatée si la filiale concernée satisfait à l'une ou l'autre des conditions précédemment citées en note n°5.
NOTE 8
Conformément à l'article 214-25 du Plan Comptable Général, une provision est comptabilisée lorsque la société a une obligation à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celle-ci. Le montant des provisions est arrêté après l'obtention de l'avis de ses conseils.
Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contrevaleur au cours de fin d'exercice.
La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en « Écart de conversion ». Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision en totalité.
NOTE 9
| En milliers d'euros | Montants au 01/01/2016 |
Augmentation | Diminution | Montants au 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Concessions, brevets, licences, marques | 6.240 | 157 | 608 | 5.789 |
| Fonds commercial, droit au bail | 3.574 | 3.574 | ||
| Immobilisations en cours | 105 | 345 | 72 | 378 |
| Total immobilisations incorporelles | 9.919 | 502 | 680 | 9.741 |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 110 | - | 110 | - |
| Constructions | 1.133 | - | 475 | 658 |
| Installations, matériels et outillage | - | - | ||
| Autres immobilisations corporelles | 15.475 | 2.959 | 1.933 | 16.501 |
| Total immobilisations corporelles | 16.718 | 2.959 | 2.518 | 17.159 |
| Immobilisations financières | ||||
| Participations et créances rattachées | 86.041 | 2.659 | 126 | 88.574 |
| Autres titres immobilisés | 23 | - | 7 | 16 |
| Prêts | 14 | - | 0 | 14 |
| Autres immobilisations financières | 5.191 | 4.104 | 4.025 | 5.270 |
| Total immobilisations financières | 91.269 | 6.763 | 4.158 | 93.874 |
| TOTAL | 117.906 | 10.224 | 7.356 | 120.774 |
L'augmentation du poste « Concessions, brevets, licences, marques » de 157K€ correspond uniquement à l'acquisition de logiciels.
En ce qui concerne les diminutions des immobilisations incorporelles à hauteur de 608K€, il s'agit aussi de logiciels.
L'augmentation du poste « Autres immobilisations corporelles » résulte pour :
La diminution du poste « Autres immobilisations corporelles » résulte pour :
L'augmentation de la valeur brute du poste « Participations et créances rattachées » correspond à une augmentation de la participation au sein de la filiale INTERSEARCH FRANCE pour 860K€, une augmentation des créances sur STH Slovaquie pour 60K€ et sur SYNACO GLOBAL RECRUITMENT pour 1.613K€.
| En milliers d'euros | Montants au 01/01/2016 |
Augmentation | Diminution | Montants au 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Immobillisations incorporelles | ||||
| Concessions, brevets, licences, marques | 4.304 | 603 | 558 | 4.349 |
| Fonds commercial, droit au bail | 207 | - | 12 | 195 |
| Total immobilisations incorporelles | 4.511 | 603 | 570 | 4.544 |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Constructions | 662 | 62 | 236 | 488 |
| Installations, matériels et outillage | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles | 11.559 | 1.127 | 1.786 | 10.900 |
| Total immobilisations corporelles | 12.221 | 1.189 | 2.022 | 11.388 |
| TOTAL | 16.732 | 1.792 | 2.592 | 15.932 |
| Immobilisations financières | ||||
| Titres de participation | 1.741 | 860 | - | 2.601 |
| Autres titres immobilisés | 82 | 3 | 7 | 78 |
| Autres immobilisations financières | - | - | - | - |
| Total immobilisations financières | 1.823 | 863 | 7 | 2.679 |
| TOTAL | 18.555 | 2.655 | 2.599 | 18.611 |
| En milliers d'euros | Montants bruts 2016 |
Provisions & Amortissements |
Montants nets 2016 |
Montants nets 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 249.464 | 7.505 | 241.959 | 200.447 |
| Autres créances | 183.810 | 257 | 183.553 | 142.855 |
| TOTAL | 433.274 | 7.762 | 425.512 | 343.301 |
Des créances sur les organismes de formation figurent pour un montant de 10.818K€ dans le poste autres créances.
Les créances en devises sont appréciées au cours de clôture, l'écart avec le cours initial est affecté en écart de conversion (note n°18).
| En milliers d'euros | Montants bruts | A un an au plus | A plus d'un an | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Actif immobilisé | ||||||
| Créances rattachées à des participations |
2.274 | 601 | - | 2.274 | 601 | |
| Prêts | 14 | 14 | 14 | 14 | ||
| Autres immobilisations financières | 5.270 | 5.191 | - | 5.270 | 5.191 | |
| Total actif immobilisé | 7.558 | 5.805 | 14 | 14 | 7.544 | 5.792 |
| Actif circulant | ||||||
| Client douteux ou litigieux | 11.760 | 12.322 | - | 11.760 | 12.322 | |
| Autres créances clients | 237.703 | 196.989 | 237.703 | 196.989 | - | |
| Personnel | 127 | 54 | 120 | 47 | 7 | 7 |
| Organismes sociaux | 13.762 | 8.124 | 13.737 | 8.099 | 25 | 25 |
| Impôts sur les bénéfices | 95.587 | 58.619 | 964 | - | 94.623 | 58.619 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 800 | 863 | 800 | 863 | - | |
| Autres impôts | 3.532 | 3.091 | 9 | 3.532 | 3.081 | |
| Groupe et associés | 69.583 | 72.097 | 69.567 | 71.408 | 16 | 689 |
| Débiteurs divers | 418 | 936 | 203 | 721 | 215 | 215 |
| Total actif circulant | 433.272 | 353.096 | 323.094 | 278.136 | 110.178 | 74.959 |
| Charges constatées d'avance | 831 | 817 | 831 | 817 | - | |
| TOTAL | 441.661 | 359.718 | 323.939 | 278.967 | 117.722 | 80.751 |
Intégrés aux créances, les produits à recevoir représentent 26.850K€ au 31 décembre 2016 avec respectivement :
| En milliers d'euros | ||
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés dont : | 9.237 | |
| Clients - factures à établir hors Groupe | 5.857 | |
| Clients - factures à établir Groupe | 3.380 | |
| Autres créances dont : | 17.613 | |
| Fournisseurs - avoirs à recevoir hors Groupe | 172 | |
| Fournisseurs - avoirs à recevoir Groupe | 10 | |
| Personnel - produits à recevoir | 127 | |
| Organismes sociaux - produits à recevoir | 2.944 | |
| Organismes de formation - produits à recevoir | 10.818 | |
| Etat - Impôts et taxes | 3.532 | |
| Autres créances | 10 |
NOTE 11
NOTE 12
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 55.494 | |
| Dépôts et comptes à terme | 2.325 | 10.321 |
| TOTAL | 2.325 | 65.816 |
Les dépôts et comptes à terme ont des durées d'un mois maximum.
Au 31 décembre 2016, le capital social est composé de 24 362 000 actions de 5€, soit un capital de 121.810K€.
| En milliers d'euros | Capital | Primes | Réserves et Report à nouveau |
Résultat | Provisions réglementées |
TOTAL 2016 |
TOTAL 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres d'ouverture Réduction de capital |
121.810 | 84.907 | 50.392 | 2.609 | 259.718 - |
218.943 - |
|
| Affectation du résultat de l'exercice 2015 |
35.995 | (50.392) | (14.397) | (9.600) | |||
| Résultat de l'exercice Mouvements des provisions |
51.793 | 51.793 | 50.392 | ||||
| réglementées | (216) | (216) | (16) | ||||
| Capitaux propres de clôture | 121.810 | - | 120.902 | 51.793 | 2.393 | 296.898 | 259.718 |
Au cours de l'exercice 2016, il a été procédé à une distribution de dividendes à hauteur de 14.617K€, les dividendes non distribués, afférents aux actions propres, étant affectés en report à nouveau pour 220K€, soit une distribution nette de 14.397K€
Le poste « Réserves et Report à nouveau » tient compte d'une « Réserve réglementée » de 3.620K€ correspondant à la réserve pour actions propres.
| En milliers d'euros | 2015 | Diminution Augmentation |
2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Risques sociaux et fiscaux | 1.386 | 541 | 371 | 1.556 |
| Autres risques | 1.414 | 2.827 | 140 | 4.101 |
| TOTAL | 2.800 | 3.368 | 511 | 5.657 |
Au 31 décembre 2016, la provision pour risque de change s'élève à 4.095K€ et est intégrée dans les autres risques.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes à long terme auprès des établissements de crédit | - | |
| Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques | 44 | 1.092 |
| Dettes financières diverses | 17.079 | 27.071 |
| TOTAL | 17.123 | 28.163 |
L'entreprise n'a plus d'emprunts auprès des établissements de crédit depuis octobre 2013.
| En milliers d'euros | Montants bruts | <1 an | 1 an <<5 ans | >5 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ans | 2015 | |
| Dettes auprès des établissements de crédit : |
||||||||
| à 1 an maximum à plus de 1 an |
44 - |
1.092 - |
44 | 1.092 - |
- - |
- - |
||
| Dettes financières diverses | 1.612 | 2.451 | 1.611 | 792 | 1 | 1.659 | - | |
| Groupe et associés | 15.467 | 24.620 | 15.467 | 24.620 | - | - | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.987 | 5.698 | 5.987 | 5.698 | - | - | ||
| Dettes fiscales et sociales | 233.457 | 212.995 | 233.457 | 211.865 | - | 1.130 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
462 | 43 | 462 | 43 | - | - | ||
| Autres dettes | 2.883 | 2.350 | 2.883 | 2.350 | - | - | ||
| Sous-total | 259.912 | 249.248 | 259.911 | 246.460 | 1 | 1.659 | - | 1.130 |
| Produits constatés d'avance | - | - | - | - | - | |||
| TOTAL | 259.912 | 249.248 | 259.911 | 246.460 | 1 | 1.659 | - | 1.130 |
Le délai moyen des règlements fournisseurs est de 39 jours.
Intégrées aux dettes, les charges à payer de l'exercice 2016 représentent 55.809K€ avec respectivement :
| En milliers d'euros | ||
|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 44 | |
| Intérêts courus sur emprunts | 44 | |
| Agios bancaires | ||
| Emprunts et dettes financières | 10 | |
| Intérêts courus sur participation des salariés | 10 | |
| Dettes fournisseurs | 5.005 | |
| Fournisseurs - factures non parvenues hors Groupe | 4.143 | |
| Fournisseurs - factures non parvenues Groupe | 400 | |
| Fournisseurs d'immobilisations | 462 | |
| Dettes fiscales et sociales | 50.358 | |
| Personnel et comptes rattachés | 12.967 | |
| Organismes sociaux | 10.911 | |
| Etat - Impôts et taxes | 26.480 | |
| Autres dettes | 392 | |
| Clients - avoirs à établir hors Groupe | 383 | |
| Clients - avoirs à établir Groupe | 9 |
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Dettes sur titres de participation | - | |
| Dettes sur fournisseurs (immobilisations corporelles) | 462 | 43 |
| TOTAL | 462 | 43 |
Les écarts de conversion actif et passif correspondent aux différences de taux de change entre l'euro et la devise locale, calculées à la date d'arrêté sur le solde des comptes courants des filiales ACORN (SYNERGIE) UK, ACORN RECRUITMENT (Royaume-Uni), SYNERGIE HUNT INTERNATIONAL (Canada), SYNERGIE SUISSE, et SYNACO GLOBAL RECRUITMENT (Australie).
L'écart de conversion actif, soit 4.095K€, est intégralement provisionné. Il concerne essentiellement ACORN (SYNERGIE) UK et ACORN RECRUITMENT ; l'écart de conversion passif soit 133K€ concerne SYNERGIE HUNT INTERNATIONAL pour 54K€ et SYNERGIE SUISSE pour 79K€.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| CA France | 1.010.900 | 902.603 |
| CA Export | 2.910 | 3.680 |
| TOTAL | 1.013.810 | 906.283 |
Le chiffre d'affaires réalisé en France comprend les facturations au titre de l'activité placement pour 4.077K€.
NOTE 20
19
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Production immobilisée | 218 | - |
| Subventions d'exploitation | 159 | 204 |
| Reprises sur amortissements et provisions | 2.703 | 3.653 |
| Transferts de charges | 11.608 | 9.146 |
| Redevances de marques | 3.113 | 3.069 |
| Autres produits de gestion courante | 79 | 5 |
| TOTAL | 17.880 | 16.077 |
Le poste « Transferts de charges » se décompose de la manière suivante :
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Transferts de charges sur rémunérations | 9.795 | 7.763 |
| Transferts de charges sur assurances | 499 | 400 |
| Transferts de charges sur achats non stockés | 35 | 57 |
| Transferts de charges sur locations | 355 | 642 |
| Transferts de charges sur autres services | 924 | 283 |
| TOTAL | 11.608 | 9.146 |
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Salaires et charges | 708.732 | 628.469 |
| Charges sociales | 185.007 | 159.542 |
| Participation des salariés | - | 1.130 |
| TOTAL | 893.739 | 789.140 |
Le CICE est inclus dans les charges sociales.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Dividendes | 7.470 | 6.321 |
| Intérêts sur comptes courants filiales | 601 | 770 |
| Intérêts sur emprunts à L&MT auprès des établissements de crédit | (11) | (12) |
| Intérêts sur participation aux résultats | (19) | (32) |
| Frais financiers nets sur opérations bancaires à court terme et divers | (6) | - |
| Revenus des valeurs mobilières de placement | 215 | 196 |
| Autres produits financiers | 72 | 164 |
| Dotations et reprises de provisions sur titres | (860) | (238) |
| Dotations et reprises de provisions sur compte courant | 673 | (689) |
| Dotations et reprises sur écarts de conversion | (2.817) | 1.137 |
| Gains (pertes) de change | (13) | 22 |
| Escomptes accordés | (66) | (52) |
| RESULTAT FINANCIER | 5.239 | 7.588 |
NOTE 24
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Charges exceptionnelles | ||
| Sur opérations de gestion | (131) | (30) |
| Sur opérations en capital | (1.111) | (601) |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | (1.179) | (1.233) |
| Total des charges exceptionnelles | (2.421) | (1.864) |
| Produits exceptionnels | ||
| Sur opérations de gestion | - | 506 |
| Sur opérations en capital | 800 | 181 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 13.61€ | 982 |
| Total des produits exceptionnels | 2.161 | 1.670 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | (260) | (194) |
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Sur le résultat courant | 3.430 | 8.101 |
| Sur le résultat exceptionnel | (86) | (59) |
| Sur la participation aux bénéfices | (389) | - |
| Résultat de l'intégration fiscale | (21) | 29 |
| TOTAL | 2.934 | 8.071 |
Il apparaît temporairement (contribution sociale de solidarité, participation aux bénéfices et écart de conversion passif de l'exercice) une créance latente de 582K€ correspondant aux crédits d'impôts sur charges non déductibles.
Il existe par ailleurs une dette latente de 824K€ liée aux provisions réglementées.
Sont présentées ci-après diverses informations relatives aux membres des organes d'Administration et de Direction de la société SYNERGIE SE.
La rémunération des dirigeants s'élève à 301K€.
Il n'existait, à la clôture de l'exercice 2016, aucun engagement contracté par la Société SYNERGIE SE en matière de pensions et indemnités assimilées dont bénéficieraient les membres des organes de Direction et d'Administration.
Il n'existait, à la clôture de l'exercice 2016, aucune avance ou crédit accordé à des membres des organes de Direction et d'Administration.
Sont présentées ci-après, les informations relatives aux membres des organes d'Administration et de Direction de la Société à raison de leurs fonctions dans les entreprises liées.
SCI Les Genêts 10 : les loyers et charges locatives s'élèvent à 569K€, le dépôt de garantie à 76K€, le solde à la clôture est nul et les dates d'échéance des baux pour les locaux sont respectivement le 30 septembre 2018 et le 15 janvier 2021, la location des parkings étant en tacite reconduction.
SCI Daphnée : Les loyers et charges locatives s'élèvent à 39K€, le dépôt de garantie à 13K€. L'échéance du bail est fixée au 10 mai 2019. A la clôture le solde est nul.
Les relations avec les filiales sont conclues à des conditions de marché courantes.
| Salariés Permanents |
Salariés Intérimaires |
2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Cadres et assimilés | 365 | 302 | 667 | 574 |
| Employés | 836 | 8 753 | 9 589 | 6 100 |
| Ouvriers | - | 17 505 | 17 505 | 18 144 |
| TOTAL | 1 201 | 26 560 | 27 761 | 24 818 |
Les effectifs permanents sont ceux présents à la clôture de l'exercice, toutes catégories confondues.
Les effectifs intérimaires sont calculés équivalents temps plein.
SYNERGIE SE a opté pour le régime de l'intégration fiscale avec certaines de ses filiales à compter du 1er janvier 1991, et renouvelé en 2000 cette option pour une durée indéfinie.
| - SYNERGIE SE |
(société se constituant seule redevable de l'impôt vis-à-vis de l'Administration Fiscale) |
|---|---|
| - DIALOGUE & COMPETENCES |
(intégration à compter de 1993) |
| - AILE MEDICALE |
(intégration à compter de 2000) |
| - SYNERGIE CONSULTANTS |
(intégration à compter de 2000) |
| - INTERSEARCH FRANCE |
(intégration à compter de 2012) |
| - SYNERGIE PROPERTY |
(intégration à compter de 2012) |
Dans le cadre de l'intégration fiscale, les économies d'impôt liées aux déficits sont considérées comme un gain immédiat.
Compte tenu de la situation fiscale des filiales intégrées, les profits d'intégration fiscale susceptibles d'être reversés à la clôture de l'exercice sont négligeables.
SYNERGIE a principalement utilisé le CICE pour financer des actions d'investissement, de formation, de recrutement et de reconstitution du fonds de roulement.
NOTE 31
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| Effets escomptés non échus | - | 930 |
| Contreparties cautions travail temporaire | 9.841 | 8.610 |
| Engagements complémentaires sur acquisition de titres | - | 1.367 |
| Cautionnements sur prêts immobiliers | 8.552 | 9.645 |
| Baux commerciaux (loyers jusqu'à l'échéance) | 5.732 | 5.063 |
| TOTAL | 24.125 | 25.615 |
| Engagements reçus | ||
| Garantie BNP | 72.186 | 70.266 |
| d'INTERSEARCH si retour à meilleure fortune après ab. de créance 2009, 2010 et 2011 | 715 | 715 |
| de DIALOGUE et COMPETENCES si retour à meilleure fortune après abandon de | 1.724 | 1.724 |
| créance 2011 | ||
| TOTAL | 74.625 | 72.705 |
La garantie Travail Temporaire 2016/2017, assise sur un chiffre d'affaires de 1.008.622K€ devrait s'élever à 80.690K€.
| En milliers d'euros | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Engagements liés aux locations financements | ||
| Immobilisations brutes | 3.937 | 4.650 |
| Amortissements cumulés | 1.840 | 1.705 |
| Dotations de l'exercice | 1.356 | 1.053 |
| Reprises de l'exercice | 1.221 | 25 |
| Augmentation des engagements de l'exercice | 525 | 3.023 |
| Diminution des engagements de l'exercice | 1.300 | 999 |
| Redevances restant à payer | 2.267 | 3.042 |
Sur l'exercice 2016, la ventilation à moins d'un an et de un à cinq ans des engagements relatifs aux crédits-baux et locations-financement s'élève respectivement à 1.060K€ et 1.208K€.
Les indemnités de départ en retraite et de fin de carrière vis-à-vis du personnel de la société ont été estimées à 2.970K€ charges sociales comprises. Le capital constitué auprès d'une compagnie d'assurance couvre à hauteur de 3K€ cet engagement au 31 décembre 2016.
A la clôture des exercices présentés, il n'avait été contracté aucun autre engagement significatif et il n'existait aucun passif éventuel (hormis ceux provisionnés ou mentionnés dans la note n°14) susceptibles d'affecter de façon significative l'appréciation des états financiers.
| En milliers d'euros | Entreprises liées |
Entreprises ayant un lien de participation |
|---|---|---|
| Avances et acomptes sur immobilisations | - | - |
| Participations | 83.700 | - |
| Créances rattachées | 2.207 | - |
| Prêts | - | - |
| Autres immobilisations financières | 2 | - |
| Avances et acomptes sur commandes | - | - |
| Créances clients et rattachées | 3.832 | - |
| Autres créances | 69.567 | - |
| Disponibilités | - | - |
| Capital souscrit appelé non versé | - | - |
| Emprunts obligatoires convertibles | - | - |
| Autres emprunts obligataires | - | - |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | - | - |
| Emprunts et dettes financières diverses | 15.467 | - |
| Avances sur commandes reçues | - | - |
| Dettes fournisseurs et rattachées | 531 | - |
| Dettes sur immobilisations et rattachées | - | - |
| Autres dettes | 45 | - |
| Produits de participation | 7.470 | - |
| Autres produits financiers | 774 | - |
| Charges financières | 174 | - |
| Abandons de créances | 880 | - |
SYNERGIE SE est la société consolidante du Groupe dans lequel les filiales mentionnées ciaprès sont consolidées.
| En milliers d'euros SOCIETES |
Capital | Capitaux propres autres que capital |
Capital détenu % |
Valeur inventaire brute |
Valeur inventaire nette |
|---|---|---|---|---|---|
| 1/ Filiales françaises | |||||
| AILE MEDICALE | 72 | 2.065 | 100,00% | 1.886 | 1.886 |
| SYNERGIE PROPERTY | 5.000 | 397 | 100,00% | 5.000 | 5.000 |
| 2/ Filiales étrangères | |||||
| SYNERGIE ITALIA (Italie) | 2.500 | 9.901 | 85,00% | 3.437 | 3.437 |
| SYNERGIE BELGIUM (Belgique) | 250 | 32.303 | 99,00% | 7.911 | 7.911 |
| SYNERGIE INTERNATIONAL EMPLOYMENT | 40.000 | 24.699 | 100,00% | 64.561 | 64.561 |
| SOLUTIONS (Espagne) (1) | |||||
| 3/ Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas 1 % du capital de SYNERGIE | |||||
| Autres filiales et participations | 3.506 | 905 |
(1) SIES est une holding détenant les participations dans les autres filiales étrangères du Groupe
| En milliers d'euros SOCIETES |
Prêts et avances |
Cautions et avals donnés |
C.A. exercice 2016 |
Résultat net exercice 2016 |
Dividendes encaissés par SYNERGIE en 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1/ Filiales françaises | |||||
| AILE MEDICALE | - | - | 20.213 | 901 | - |
| SYNERGIE PROPERTY | 1.351 | 4.047 | 963 | 338 | - |
| 2/ Filiales étrangères | |||||
| SYNERGIE ITALIA (Italie) | 11.307 | 247.856 | 5.954 | 1.530 | |
| SYNERGIE BELGIUM (Belgique) | 1.232 | 231.953 | 10.156 | 5.940 | |
| SYNERGIE INTERNATIONAL EMPLOYMENT SOLUTIONS (Espagne) |
757 | 1.630 | - | (61) | - |
| 3/ Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas 1% du capital de SYNERGIE | |||||
| Autres filiales et participations | 71.857 | 11.484 | 0 | ||
| TOTAL | 85.272 | 18.393 | 7.470 |
Aucun évènement survenu postérieurement à la clôture de l'exercice et jusqu'à la date d'établissement des comptes n'est susceptible de venir modifier l'assertion précédente.
JM AUDIT ET CONSEILS FIGESTOR 19 rue Vignon 4-14 rue Ferrus 75008 PARIS 75014 PARIS
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 Décembre 2016
SYNERGIE Société Européenne au capital de 121 810 000 Euros 11, avenue du Colonel Bonnet 75016 – PARIS
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Décembre 2016 sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants faisant l'objet d'informations dans l'annexe :
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris, le 14 avril 2017
Les Commissaires aux comptes Membres de la Compagnie régionale de Paris
Abdoullah LALA Pierre LAOT Laurent GUEZ
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquelles elles sont confrontées.
Daniel AUGEREAU Président Directeur Général
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