Synektik S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 21, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA SYNEKTIK S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2016

	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 3
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów c.d 5
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej c.d 7
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
1.	Informacje ogólne 11
2.	Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 13
3.	Stosowane zasady rachunkowości 19
4.	Podstawowe osądy oraz podstawy szacowania niepewności 33
5.	Przychody 34
6.	Koszty działalności operacyjnej 37
7.	Pozostałe (koszty) przychody netto 38
8.	Przychody finansowe 39
9.	Koszty finansowe 40
10.	Podatek dochodowy 40
11.	Działalność zaniechana i aktywa przeznaczone do zbycia 44
12.	Zysk przypadający na jedną akcję 44
13.	Pozostałe Wartości niematerialne 45
14.	Rzeczowe aktywa trwałe 48
15.	Zapasy 49
16.	Należności handlowe oraz pozostałe należności 50
17.	Pozostałe aktywa niefinansowe 52
18.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52
19.	Kapitał podstawowy 53
20.	Kapitał zapasowy 54
21.	Kapitał rezerwowy 54
22.	Zyski zatrzymane 54
23.	Pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe 55
24.	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 57
25.	Pozostałe zobowiązania finansowe 58
26.	Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 59

27.	Pozostałe rezerwy 59
28.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe 60
29.	Zarządzanie kapitałem 60
30.	Instrumenty finansowe 61
31.	Płatności realizowane w formie akcji 66
32.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 66
33.	Wynagrodzenia członków kluczowego kierownictwa 71
34.	Przejęcie jednostek zależnych 71
35.	Umowy leasingu operacyjnego 71
36.	Zobowiązania do poniesienia wydatków 72
37.	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 72
38.	Badanie sprawozdania finansowego 72
39.	Zdarzenia po dniu bilansowym 73

ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej SYNEKTIK S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i zatwierdzone przez Zarząd w składzie:

Cezary Kozanecki Dariusz Korecki

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Artur Ostrowski Katarzyna Dębowska

Członek Zarządu Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota nr	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów		18 941 588,79	19 509 528,75
Przychody ze sprzedaży towarów		30 491 547,58	64 088 888,49
Razem przychody	5	49 433 136,37	83 598 417,24
Koszt własny sprzedaży	6	(13 817 925,38)	(17 002 641,30)
Wartość sprzedanych towarów	6	(25 132 082,22)	(56 755 911,34)
Koszty sprzedaży	6	(4 046 719,13)	(4 372 845,17)
Koszty zarządu	6	(6 989 060,76)	(6 385 097,60)
Pozostałe (koszty) przychody netto	7	2 680 727,04	348 854,39
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		2 128 075,92	(569 223,78)
Przychody finansowe	8	152 658,16	94 633,95
Koszty finansowe	9	(325 569,01)	(705 161,02)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych		(3 629,07)	(923,95)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 951 536,01	(1 180 674,80)
Podatek dochodowy	10	1 563 444,15	84 511,67
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		388 091,86	(1 265 186,47)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	11	-	-
Zysk (strata) netto		388 091,86	(1 265 186,47)

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________ Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________ Artur Ostrowski Członek Zarządu

Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

_______________________

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW C.D.

	Nota nr	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Inne całkowite dochody - Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do Rachunku Zysków i Strat
Zyski i straty aktuarialne		7 054,06	5 338,90
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych		-	-
Skutki aktualizacji majątku trwałego		-	-
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych		-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		(1 340,27)	(1 014,40)
		5 713,79	4 324,50
Inne całkowite dochody - Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do Rachunku Zysków i Strat
Różnice kursowe powstałe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	-
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych		-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-	-
Inne		-	-
		-	-
Inne całkowite dochody netto		5 713,79	4 324,50
Całkowite dochody ogółem		393 805,65	(1 260 861,97)
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		388 091,86	(1 265 186,47)
Udziałowcom mniejszościowym		-	-
		388 091,86	(1 265 186,47)
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		393 805,65	(1 260 861,97)
Udziałowcom mniejszościowym		-	-
		393 805,65	(1 260 861,97)
Zysk (strata) na jedną akcję [w zł/gr na jedną akcję]	12
Z działalności kontynuowanej:

Zwykły 0,05 (0,15) Rozwodniony 0,05 (0,15)

____________________ ________________________

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

Artur Ostrowski Członek Zarządu

Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

_______________________

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota nr	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartość firmy		-	-
Pozostałe wartości niematerialne	13	28 691 677,08	21 423 663,82
Rzeczowe aktywa trwałe	14	35 017 947,88	37 623 712,96
Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności		1 394 494,37	1 198 123,43
Należności handlowe oraz pozostałe należności	16	1 500,00	85 067,50
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:
Udzielone pożyczki		-	-
Aktywa dostępne do sprzedaży		-	-
Aktywa przeznaczone do obrotu		-	-
Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10	718 666,60	1 718 614,02
Pozostałe aktywa niefinansowe	17	553,42	76 194,42
Aktywa trwałe razem		65 824 839,35	62 125 376,15
Aktywa obrotowe
Zapasy	15	5 156 242,08	4 388 957,90
Należności handlowe oraz pozostałe należności	16	11 397 470,28	17 583 352,71
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:
Udzielone pożyczki		-	-
Aktywa dostępne do sprzedaży		-	-
Aktywa przeznaczone do obrotu		-	-
Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności		-	-
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	10	79 464,00	-
Pozostałe aktywa niefinansowe	17	212 184,83	201 620,64
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	8 082 755,04	20 105 036,82
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	11	-	-
Aktywa obrotowe razem		24 928 116,23	42 278 968,07
Aktywa razem		90 752 955,58	104 404 344,22

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________ Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________ Artur Ostrowski Członek Zarządu

_______________________ Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ C.D.

	Nota	Stan na	Stan na
	nr	31.12.2016	31.12.2015
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	19	4 264 564,50	4 264 564,50
Kapitał zapasowy	20	54 537 779,24	55 303 778,35
Kapitał rezerwowy	21	5 942,38	228,59
Zyski zatrzymane	22	(2 255 634,80)	(1 756 447,45)
Wynik bieżącego okresu		388 091,86	(1 265 186,47)
Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		56 940 743,18	56 546 937,53
Kapitały przypadające udziałowcom mniejszościowym		-	-
Razem kapitał własny		56 940 743,18	56 546 937,53
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe	23	1 752 726,55	3 081 171,13
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	24	828 811,03	1 196 026,41
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	25	979 506,36	1 360 839,24
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej		-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		979 506,36	1 360 839,24
Inne zobowiązania finansowe		-	-
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	26	75 585,47	55 807,52
Rezerwa na podatek odroczony	10	-	-
Pozostałe rezerwy długoterminowe	27	-	-
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	28	9 063 034,06	6 019 447,58
Zobowiązania długoterminowe razem		12 699 663,47	11 713 291,88
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe	23	2 984 850,25	2 936 889,84
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	24	15 333 478,85	29 145 068,98
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	25	560 630,28	1 116 515,72
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej		-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		560 630,28	1 116 515,72
Inne zobowiązania finansowe		-	-
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	26	447 894,52	414 203,16
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	10	-	783 151,00
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	27	92 339,00	80 000,00
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	28	1 693 356,03	1 668 286,11
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi
jako przeznaczone do sprzedaży	11	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		21 112 548,93	36 144 114,81
Zobowiązania razem		33 812 212,40	47 857 406,69
Kapitał i zobowiązania razem		90 752 955,58	104 404 344,22

____________________

________________________

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

Artur Ostrowski Członek Zarządu

_______________________ Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

						Kapitał	Kapitał					Kapitały	Przypadające
	Kapitał				Kapitał	rezerwowy	rezerwowy -	Kapitał			Wynik	przypadające	udziałom
	podstawowy	Kapitał	Kapitał		rezerwowy	- zyski	wycena	rezerwowy -	Kapitał		finansowy	akcjonariuszom	niesprawu
	ogółem,	akcyjny	akcyjny	Kapitał	ogółem,	i straty	aktywów	rachunkowość	rezerwowy -	Zyski	bieżącego	jednostki	jącym	Kapitał własny
	w tym:	opłacony	nieopłacony	zapasowy	w tym:	aktuarialne	finansowych	zabezpieczeń	pozostały	zatrzymane	okresu	dominującej	kontroli	razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	4 264 564,50	4 264 564,50	-	55 303 778,35	228,59	228,59	-	-	-	(1 756 447,45)	(1 265 186,47)	56 546 937,53	-	56 546 937,53
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -
Umorzenie Akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ujęcie płatności dokonywanych			-	-		-	-	-	-	-	-		-
w formie akcji	-	-			-							-		-
Podział zysku netto	-	-	-	(765 999,11)	-	-	-	-	-	(499 187,36)	1 265 186,47	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody za okres, razem	-	-	-	-	5 713,79	5 713,79	-	-	-	-	388 091,86	393 805,65	-	393 805,65
Stan na 31 grudnia 2016 roku	4 264 564,50	4 264 564,50	-	54 537 779,24	5 942,38	5 942,38	-	-	-	(2 255 634,80)	388 091,86	56 940 743,18		56 940 743,18

Stan na 1 stycznia 2015 roku	4 264 564,50	4 264 564,50	-	51 647 100,40	(4 095,91)	(4 095,91)	-	-	-	(1 183 458,77)	3 084 630,90	57 808 741,12		57 808 741,12
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie Akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ujęcie płatności dokonywanych			-										-
w formie akcji	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-		-
Podział zysku netto	-	-	-	3 656 677,95	-	-	-	-	-	(572 988,67)	(3 084 630,90)	(941,62)	-	(941,62)
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody za okres, razem	-	-	-	-	4 324,50	4 324,50	-	-	-	-	(1 265 186,47)	(1 260 861,97)	-	(1 260 861,97)
Stan na 31 grudnia 2015 roku	4 264 564,50	4 264 564,50	-	55 303 778,35	228,59	228,59	-	-	-	(1 756 447,45)	(1 265 186,47)	56 546 937,53	-	56 546 937,53

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________ Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________

Artur Ostrowski Członek Zarządu

_______________________ Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota nr	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 951 536,01	(1 180 674,80)
Korekty o pozycje:		(10 013 183,87)	6 903 238,26
Amortyzacja		2 090 400,42	4 345 658,71
Zyski i straty z wyceny udziałów metodą praw własności		-	-
Różnice kursowe		-	-
Odsetki otrzymane		(5,76)	(39,64)
Odsetki zapłacone		301 771,40	494 594,88
Dywidendy otrzymane		-	-
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej		(233 033,21)	(71 987,36)
Zmiana stanu zapasów		(767 284,18)	(2 328 993,55)
Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych		6 727 923,31	1 788 782,13
Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych		(13 984 877,46)	2 803 724,87
Zmiana stanu rezerw		65 808,31	93 519,84
Zmiana stanu innych aktywów i zobowiązań		(2 786 434,70)	366 053,54
Zapłacony podatek dochodowy		(1 427 452,00)	(588 075,16)
Inne		-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(8 061 647,87)	5 722 563,46
Przepływy z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		19 198,70	136 530,29
Zbycie nieruchomości inwestycyjnych		-	-
Wpływy z aktywów finansowych, w tym:		5,76	39,64
zbycie aktywów finansowych		-	-
dywidendy i udziały w zyskach		-	-
spłata udzielonych pożyczek		-	-
odsetki otrzymane		5,76	39,64
inne wpływy z aktywów finansowych		-	-
Inne wpływy inwestycyjne		-	-
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		(6 981 216,49)	(10 580 041,09)
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-	-
Wydatki na aktywa finansowe:		(196 370,94)	(1 048 134,43)
nabycie jednostki zależnej		-	-
udzielone pożyczki		-	-
inne wydatki na aktywa finansowe		(196 370,94)	(1 048 134,43)
Inne wydatki inwestycyjne		-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(7 158 382,97)	(11 491 605,59)

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________ Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________ Artur Ostrowski Członek Zarządu

Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

_______________________

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej SYNEKTIK S.A. za rok obrotowy 2016

	Nota nr	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Przepływy z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy netto z emisji instrumentów kapitałowych		-	-
Zaciągnięte kredyty i pożyczki		1 686 190,40	(164,47)
Emisja dłużnych papierów wartościowych		-	-
Zaciągnięcie innych zobowiązań finansowych		-	-
Inne wpływy finansowe		5 920 167,91	354 500,00
Wydatki
Nabycie udziałów (akcji) własnych		-	-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-	-
Spłaty kredytów i pożyczek		(2 966 674,57)	(3 379 915,05)
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
Spłaty innych zobowiązań finansowych		(1 140 163,29)	(1 375 957,67)
Odsetki zapłacone		(301 771,40)	(494 594,88)
Inne wydatki finansowe		-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		3 197 749,05	(4 896 132,07)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(12 022 281,79)	(10 665 174,19)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych		20 105 036,82 -	30 770 211,00 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	18	8 082 755,04	20 105 036,82

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________

Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________ Artur Ostrowski Członek Zarządu

_______________________ Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje o jednostce dominującej

SYNEKTIK S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 4 października 2001 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. W dniu 4 lutego 2011 Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Spółka ma swoją siedzibę przy al. W. Witosa 31, 00-710 Warszawa.

Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000377574. Spółce nadano numer statystyczny REGON 015164655 oraz numer NIP 521-31-97-880. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorczych jednostki dominującej był następujący:

Zarząd:

Cezary Dariusz Kozanecki	Prezes Zarządu
Dariusz Marcin Korecki	Wiceprezes Zarządu
Artur Mieczysław Ostrowski	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Sawa Zuzanna Zarębińska	Przewodniczący
Marcin Giżewski	Członek
Paweł Cezary Kozanecki	Członek
Robert Andrzej Rafał	Członek
Piotr Chudzik	Członek

W dniu 12 października 2016 r. do Podmiotu Dominującego wpłynęła rezygnacja jednego z członków Rady Nadzorczej Emitenta Pana Tomasza Warmusa. Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Synektik S.A. zwołanym na dzień 9 listopada 2016 r. akcjonariusze podjęli uchwałę w sprawie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej o Pana Piotra Chudzika.

1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej SYNEKTIK S.A. wchodzą:

• SYNEKTIK S.A. jako podmiot dominujący
• Iason Sp. z o.o. jako podmiot zależny
• Cyklosfera Sp. z o.o. jako jednostka współkontrolowana

Spółka zależna Iason Sp. z o.o. została nabyta przez SYNEKTIK S.A. 10 czerwca 2010 roku. Siedziba Spółki mieści się przy al. W. Witosa 31, 00-710 Warszawa. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000326401. Spółka rozpoczęła działalność 24.03.2009 r. i jej czas trwania jest nieoznaczony. SYNEKTIK S.A. posiada 100% udziałów w Spółce.

Jednostka współkontrolowana Cyklosfera Sp. z o.o. została założona 6 sierpnia 2013 roku. Siedziba Spółki mieści przy ul. F. Konecznego 6 lok. 19U, 31-216 Kraków. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000481802, czas trwania Spółki jest nieoznaczony. SYNEKTIK S.A. posiada 50% udziałów w Spółce.

Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek Grupy sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy. Rokiem obrotowym jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jest rok kalendarzowy.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż urządzeń do diagnostyki obrazowej, projektowanie i wdrażanie rozwiązań informatycznych do archiwizacji badań z diagnostyki obrazowej, prowadzenie laboratorium diagnostycznego, testującego urządzenia radiologiczne, serwis urządzeń do diagnostyki obrazowej. Grupa Kapitałowa jest również pierwszym w Polsce komercyjnym producentem radiofarmaceutyków wykorzystywanych w diagnostyce onkologicznej (PET). Grupa prowadzi działalność operacyjną głównie na terytorium Polski.

2. PLATFORMA ZASTOSOWANYCH MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem sporządzonym w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Statutowe Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za 2013r. zostało sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a w Prospekcie Emisyjnym związanym z przejściem na główny parkiet GPW SYNEKTIK S.A. opublikował SSF zgodnie z MSSF/MSR za poprzednie 3 lata.

2.2 Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF

W 2016 roku weszły w życie następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych przypomniano, że metoda amortyzacji powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) – przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3.MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości.

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016.

Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych.

f ) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji oraz sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

g) Poprawki do MSSF (2012–2014) – zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana – zmiany w metodach zbycia

Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.

MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia – obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych

Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych.

MSR 19 Świadczenia pracownicze – stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych

Proponuje się wprowadzenie poprawek do MSR 19 w celu wyjaśnienia, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie.

MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa – ujawnianie informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego"

Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

a) MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności.

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• − aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• − aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity model pięciu kroków, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 – nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

b) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 r.

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu: Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia.

c) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach:

Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie stosowania na czas nieokreślony

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

d) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

e) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 r.

Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymogi:

• uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

f) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Zmiany doprecyzowują, w jaki sposób:

• dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
• ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
• ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie).

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

g) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

• transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.

h) Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:

• stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
• tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").

i) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.

j) Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.

k) Poprawki do MSSF (2014-2016) – zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku.

Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy. Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do:

• Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7
• Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne
• Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.
• Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12

Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

Według szacunków jednostki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.3 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie jakichkolwiek Standardów.

3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

3.1 Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych instrumentów finansowych. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

3.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (zł). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej.

3.3 Zasady konsolidacji

3.3.1 Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia jednostek rozlicza się metodą nabycia. Każdorazowo płatność przekazana w wyniku połączenia jednostek wyceniana jest w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.

W określonych przypadkach, przekazana płatność zawiera także aktywa lub zobowiązania wynikające z płatności warunkowej, mierzonej na dzień nabycia w wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej płatności warunkowej w kolejnych okresach ujmowane są jako zmiany kosztu połączenia jedynie jeżeli mogą być zaklasyfikowane jako zmiany w okresie pomiaru. Wszystkie inne zmiany rozliczane są zgodnie z odpowiednimi regulacjami MSSF. Zmiany w wartości godziwej płatności warunkowej zakwalifikowanej jako element kapitałowy nie są ujmowane.

Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wyjątków zawartych w MSSF 3.

W razie nabycia kontroli w następstwie kilku następujących po sobie transakcji, udziały będące w posiadaniu Grupy na dzień objęcia kontroli są wyceniane w wartości godziwej z odniesieniem skutków w rachunek zysków i strat. Kwoty narosłe z tytułu udziałów w tej jednostce odniesione uprzednio do innych składników całkowitych dochodów są przenoszone do rachunku zysków i strat.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia ujmuje się w aktywach i początkowo wykazuje po kosztach, jako wartość kosztów przejęcia przekraczającą udział Grupy w wartości godziwej netto, dających się zidentyfikować ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Jeśli po przeszacowaniu udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przekracza koszt połączenia jednostek gospodarczych, nadwyżkę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

3.3.2 Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od momentu efektywnego nabycia do momentu efektywnego zbycia.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt, mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z ww. metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.

Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy, jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością, o jaką modyfikowane jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

3.3.3 Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu spółki dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli.

Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem sytuacji, kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana". Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości udziału Grupy w odpowiedniej jednostce stowarzyszonej.

3.3.4 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Wspólne przedsięwzięcie jest to relacja umowna, na mocy której Grupa i inne strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku której strategiczne decyzje finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących wspólnie kontrolę.

Kiedy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnego przedsięwzięcia, udział Grupy we wspólnie kontrolowanych aktywach i zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem. Zobowiązania i koszty ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału Grupy w produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania/przekazania przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić. Wspólne przedsięwzięcia związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek podlegających wspólnej kontroli. Grupa wykazuje udziały w takich jednostkach metodą praw własności, z wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja została sklasyfikowana jako przeznaczona do zbycia; w takim przypadku rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana".

3.3.5 Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

3.4 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, jak również nakłady na środki trwałe w budowie. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty, także o charakterze niematerialnym.

Środki trwałe w budowie, powstające dla celów produkcyjnych lub administracyjnych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Grupy.

Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Obiekty o wartości do 1,0 tys. PLN odnoszone są jednorazowo w koszty zużycia materiałów. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

Budynki i budowle	od 8 do 20 lat
Maszyny i urządzenia	od 3 do 20 lat
Środki transportu	od 1 do 5 lat
Pozostałe środki trwałe	od 4 do 20 lat

Grunty nie podlegają amortyzacji.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty netto.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach, jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy środki trwałe inne niż grunty, budynki i budowle, wyceniane w wartości przeszacowanej, oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.5 Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które jednostka jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie, uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się według zasad przewidzianych dla środków trwałych.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

3.6 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające ww. warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia, w pozycji kosztów ogólnego zarządu.

Do pozycji wartości niematerialnych Grupa zalicza także wydatki poniesione na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu. Wieczyste użytkowanie gruntu traktowane jest jako leasing operacyjny, w związku z czym nie ujmuje się jego przedmiotu jako aktywów jednostki. Jednakże wydatki na nabycie takich praw na rynku wtórnym (od innych podmiotów) oraz wydatki związane z nadaniem takich praw przez właściwe urzędy państwowe, ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie umownym, w jakim Spółka może te prawa wykorzystywać.

Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Jednostka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Obiekty o wartości do 1 tys. PLN ujmowane są jednorazowo w kosztach zużycia materiałów. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:

Licencja na radiofarmaceutyki	7,5 - 9 lat
Prace rozwojowe	10 lat
Pozostałe wartości niematerialne	10 lat

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

3.7 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego jednostki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

3.8 Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny.

Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji w zakresie pozycji przeznaczonych na świadczenie konkretnych przedsięwzięć lub według metody FIFO dla pozostałych zapasów i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty netto.

3.9 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie, będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupa do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

3.10 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

3.11 Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.

3.11.1 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Akcje i umarzalne obligacje nienotowane na giełdzie, będące w posiadaniu Grupy i znajdujące się w obrocie na aktywnym rynku, klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży i wykazuje w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji, z wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości, odsetek obliczonych przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz ujemnych i dodatnich różnic kursowych dotyczących aktywów pieniężnych, które ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujętą uprzednio w kapitale rezerwowym z tytułu aktualizacji ujmuje się w rachunku zysków i strat danego okresu.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w rachunku zysków i strat w chwili uzyskania przez jednostkę prawa do ich otrzymania.

Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych określa się przeliczając te waluty po kursie spot na dzień bilansowy. Zmiana wartości godziwej przypadająca na różnice kursowe wynikające ze zmiany zamortyzowanego kosztu historycznego danego składnika aktywów wykazywana jest w rachunku zysków i strat, zaś pozostałe zmiany ujmuje się w kapitale własnym.

3.11.2 Pożyczki i należności

Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności o stałych lub negocjowalnych warunkach płatności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

3.12 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

3.12.1 Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży mogą być prezentowane jako kapitał własny wtedy i tylko wtedy, gdy spełniają wszystkie poniższe warunki:

• (a) ich posiadacz ma prawo do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji;
• (b) dany instrument należy do klasy instrumentów najbardziej podporządkowanych i wszystkie instrumenty w tej klasie mają identyczne cechy;
• (c) instrument nie posiada innych cech, które odpowiadałyby definicji zobowiązania finansowego; oraz
• (d) suma przewidywanych przepływów pieniężnych przypadających na ten instrument w okresie jego spłaty opiera się przede wszystkim o wynik finansowy, zmianę w ujętych aktywach netto lub zmianę wartości godziwej ujętych i nieujętych aktywów netto jednostki (z wyłączeniem oddziaływania samego instrumentu). Wynik finansowy lub zmianę ujętych aktywów netto wycenia się w tym celu zgodnie z odpowiednimi MSSF. Podmiot nie może posiadać innych instrumentów, które znacząco zawężałby lub wyznaczały stałą kwotę zwrotu dla posiadacza instrumentu finansowego z opcją sprzedaży.

Kryteria klasyfikacji jako kapitału własnego instrumentów zobowiązujących do przekazania ich posiadaczowi proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku likwidacji oparte są na tych samych zasadach co przedstawione powyżej, z wyjątkiem punktów (c) i (d), które nie mają zastosowania.

Jeżeli spółka zależna wyemituje tego rodzaju instrumenty, które znajdują się w posiadaniu jednostek nie sprawujących nad nią kontroli i zostały przedstawione jako kapitał własny w sprawozdaniu finansowym tej spółki, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są jako zobowiązanie, ponieważ nie będą one najbardziej podporządkowanym instrumentem w grupie kapitałowej.

3.12.2 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

3.12.3 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
• składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

3.12.4 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

3.13 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Grupa definiuje określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą.

Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

3.14 Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody z tytułu realizacji umów znaczących zaawansowanych na dzień bilansowy ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy.

3.14.1 Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przeniesienia z Grupy na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

3.14.2 Świadczenie usług – kontrakty długoterminowe

Zasady rozliczania stopnia zaawansowania realizacji kontraktów długoterminowych (na koniec okresów sprawozdawczych - kwartalnych i rocznych)

• 1. Kontrakt długoterminowy podlegający oszacowaniu stopnia zaawansowania to kontrakt , którego czas realizacji rozpoczyna się w jednym kwartale a kończy w innym kwartale (trwa dłużej niż jeden okres rozliczeniowy).
• 1. Wycena procentowego stopnia zaawansowania realizacji projektu jest dokonywana na podstawie poniesionych nakładów, a tam gdzie nie jest to możliwe na podstawie czasu realizacji danego projektu.
• 1. Dokumentami stanowiącymi podstawę do szacunkowego określenia poniesionych nakładów są:

• karta projektów , w której określone są całkowite przewidywane koszty netto dla danego projektu stanowiące 100% kosztów ( bez uwzględnienia rezerwy przewidzianej na dodatkową gwarancję, szkolenia czy inne nieznane koszty),

• faktury kosztowe , lub/ i

• dokument potwierdzający dostawę urządzeń i ich wycena wg. przyjętych cen w karcie projektu , lub/i - harmonogram prac usługowych czy budowlanych dla danego projektu z procentowym określeniem ich stopnia realizacji na ostatni dzień każdego kwartału i ich wycena wg. przyjętych cen w karcie projektu.

• Budżet projektu podlega kwartalnej weryfikacji.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.

3.14.3 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

3.15 Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

3.15.1 Spółka jako leasingodawca

Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego wykazuje się w pozycji należności, w wartości netto inwestycji Spółki w leasing. Przychody z tytułu leasingu finansowego alokuje się do odpowiednich okresów odzwierciedlając stałą, okresową stopę zwrotu z wartości netto inwestycji Grupy należnej z tytułu leasingu.

Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową w okresie wynikającym z umowy leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie, poniesione w trakcie negocjacji i/lub pozyskiwania leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów, i ujmuje metodą liniową przez okres leasingu.

3.15.2 Spółka jako leasingobiorca

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej w części 3.6. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się w rachunek zysków i strat metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

W przypadku wystąpienia specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową, z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.

3.16 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń; oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

3.17 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do:

• aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz
• zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją.

3.18 Dotacje rządowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych w niezmienionej, a więc otrzymanej wysokości, do czasu przyjęcia do używania finansowanych z dotacji środków trwałych. Dotacje powinny być w sposób systematyczny i racjonalny ujmowane jako przychody w okresach, w których zapewniona zostanie ich współmierność z kosztami amortyzacji ujętymi w rachunku zysków i strat.

Dotacje otrzymane na zakup środków trwałych, które zostaną wykorzystane w procesie tworzenia nowych wartości niematerialnych i prawnych, zostaną zaewidencjonowane w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów do momentu zakończenia procesu wytworzenia nowej wartości niematerialnej i prawnej. Amortyzacja środków trwałych zwiększa wartość nowopowstałych wartości niematerialnych i prawnych. Rozliczenie dotacji nastąpi poprzez systematyczne odniesienie w rachunek zysków i strat (w przychody i koszty amortyzacji) przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego powstałych aktywów.

Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym są należne.

Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji do aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.

3.19 Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym Grupa otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie kumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń ujmowane są w całości w innych składnikach całkowitych dochodów, w pozostałych przypadkach zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w rachunku zysków i strat. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy jednostka jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:

• rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego, lub
• zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.

3.20 Płatności realizowane w formie akcji

Płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania.

Wartość godziwą płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Grupy co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie nabędzie prawa. Na każdy dzień bilansowy Grupa weryfikuje oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą w rezerwie na świadczenia pracownicze rozliczane w instrumentach kapitałowych.

Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji i rozliczanych metodą praw własności wycenia się w wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których wartości tej nie da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług od kontrahenta.

W przypadku płatności regulowanych akcjami rozliczanych metodą gotówkową ujmuje się zobowiązanie o wartości proporcjonalnej do udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w bieżącej wartości godziwej ustalanej na każdy dzień bilansowy.

3.21 Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

3.21.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nie są ujęte w księgach roku podatkowego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

3.21.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.

3.21.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy

Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny (inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów), lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższającej koszt przejęcia.

4. PODSTAWOWE OSĄDY ORAZ PODSTAWY SZACOWANIA NIEPEWNOŚCI

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

4.1.Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości

W trakcie sporządzania niniejszego sprawozdani finansowego zdaniem zarządu podmiotu dominującego nie były wymagane istotne osądy, inne niż te związane z szacunkami, a dotyczące stosowania zasad rachunkowości Grupy i mające istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Aktywacja nakładów na wartości niematerialne i prawne wynika z osądu Zarządu co do stopnia pewności realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych.

4.2.Podstawy szacowania niepewności

W wyniku stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości opisanych powyżej, Grupa przyjęła pewne założenia dotyczące niepewności i szacunków, które mogą mieć istotny wpływ na wartości zamieszczone w sprawozdaniu finansowym. W związku z tym istnieje ryzyko istotnych zmian w następnych okresach sprawozdawczych dotyczące głównie następujących obszarów:

(a) Okresy ekonomicznego użytkowania wartości niematerialnych oraz środków trwałych

Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją. Szacunkom takim towarzyszy niepewność, co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które skutkować mogą inną oceną ekonomicznej przydatności składników i pozostałego okresu ich użyteczności, co w rezultacie może istotnie wpłynąć na wartość środków trwałych oraz koszty amortyzacji w przyszłości.

(b) Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

W zakresie świadczeń pracowniczych, Grupa nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Grupa nie posiada także programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez Grupę lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami oraz koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy, po okresie zatrudnienia. Rezerwy na odprawy emerytalne szacowane są metodą aktuarialną, której zastosowanie wymaga przyjęcia licznych założeń, które mogą ulegać znaczącym zmianom wpływając na wysokość ujmowanych kosztów świadczeń pracowniczych. Założenia przyjęte do wyceny powyższych rezerw jak również wartości tych rezerw zostały przedstawione w nocie 26.

(c) Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wycenia się bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości może wpłynąć na realizowalność aktywów z tytułu podatku odroczonego. Szczegółowe dane dotyczące składników podatku odroczonego zostały przedstawione w nocie 10.

5. PRZYCHODY

5.1. Przychody ze sprzedaży

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży produktów, w tym:	14 746 951,05	14 746 951,05
sprzedaż krajowa	14 053 850,50	14 616 755,88
sprzedaż exportowa	693 100,55	130 195,17
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	4 194 637,74	4 762 577,70
sprzedaż krajowa	3 672 174,00	3 990 123,23
sprzedaż exportowa	522 463,74	772 454,47
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	30 491 547,58	64 088 888,49
sprzedaż krajowa	30 281 467,75	64 088 888,49
sprzedaż exportowa	210 079,83	-
	49 433 136,37	83 598 417,24

5.2. Przychody i wyniki segmentów oraz pozostałe informacje o segmentach

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż specjalistycznego sprzętu medycznego, wspomagającego go oprogramowania oraz powiązanych z tym usług serwisowo-pomiarowych, jak również produkcja radiofarmaceutyków. Podstawowe produkty i usługi Grupy Kapitałowej prowadzone są w trzech segmentach działalności:

• 1. Sprzedaż sprzętu medycznego i rozwiązań informatycznych, w tym:
• a. Sprzedaż sprzętu wyposażenia medycznego stosowanego w radiologii i medycynie nuklearnej

Grupa prowadzi działalność handlową w obszarze sprzedaży sprzętu medycznego do radiologii obrazowej (produkowanego m.in. przez Siemens Healthcare, GE Healthcare, Toshiba, Shimadzu), wstrzykiwaczy kontrastu wraz z materiałami zużywalnymi (Medtron), urządzeń do radioterapii śródoperacyjnej (Carl Zeiss) oraz sprzętu i wyposażenia stosowanego w medycynie nuklearnej (głównie produkcji firmy Comecer). W ramach tej działalności Grupa dokonuje kompleksowej dostawy sprzętu, połączonej z przygotowaniem niezbędnych pomieszczeń, instalacją urządzeń oraz szkoleniem personelu.

b. Rozwiązania informatyczne

Grupa posiada własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji i dystrybucji obrazów radiologicznych i danych administracyjnych, funkcjonujące pod nazwą handlową ARPACS, do których licencję oferuje publicznym i prywatnym placówkom medycznym oraz spółkom informatycznym, wdrażającym systemy zarządzania placówkami medycznymi HIS (Hospital Information System). Dodatkowo Grupa oferuje specjalistyczne oprogramowanie takich firm jak: Intrasense, Imagylis.

1. Produkcja i sprzedaż radiofarmaceutyków

Produkcja radiofarmaceutyków wykorzystywanych w diagnostyce onkologicznej, jest prowadzona w zakładach produkcyjnych Grupy SYNEKTIK zlokalizowanych w Kielcach i Warszawie. Grupa wytwarza radiofarmaceutyki: FDG Fluorodeoksyglukoza 18F-FDG (IASON Efdege), NaF 18F-NaF (IASOflu) oraz IASOcholine. Grupa Kapitałowa posiada prawa własności do 4 produktów farmaceutycznych: EFDEGE®, IASOflu®, IASOdopa® i IASOcholine®. Ponadto Grupa Kapitałowa prowadzi badania i prace rozwojowe nad nowymi radiofarmaceutykami w ramach Centrum Badawczo-Rozwojowego.

• 1. Usługi serwisowe sprzętu medycznego oraz testy odbiorcze i specjalistyczne, w tym:
• a. Usługi serwisowe sprzętu medycznego

Oferta Grupy obejmuje usługi serwisowe takich urządzeń, jak: aparaty RTG, CT (tomograf komputerowy), MR (rezonans magnetyczny), mammografy, wstrzykiwacze kontrastu, ultrasonografy, komory gorące itd.

b. Testy odbiorcze i specjalistyczne

Testy odbiorcze i specjalistyczne wykonywane są w laboratorium badawczym aparatury do diagnostyki obrazowej prowadzonym przez Podmiot Dominujący, które posiada akredytację Polskiego Centrum Akredytacji. Testy specjalistyczne mają na celu sprawdzenie aktualnego stanu urządzenia radiologicznego pod względem bezpieczeństwa stosowania oraz prawidłowego działania, natomiast w ramach testów odbiorczych testom podlegają urządzenia radiologiczne poddane istotnej naprawie oraz urządzenia nowo zainstalowane.

W 2014 roku, ze względu na wzrost istotności pozostałej działalności nieprzypisanej do trzech wymienionych wyżej segmentów, Grupa zdecydowała się rozdzielić pozycje nieprzypisane od eliminacji wewnątrzgrupowych, które to pozycje do roku 2013 pokazywane były łącznie.

Pozycje kosztów zarządu i pozostałych przychodów/kosztów netto nie są alokowane do segmentów operacyjnych i są wykazane w kolumnie "pozycja nieprzypisane". Pozycje finansowania Grupy oraz podatek dochodowy są zarządzane na poziomie Grupy i nie są ujmowane w segmentach operacyjnych.

Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie EBITDA i EBIT. EBITDA stanowi zysk operacyjny bez uwzględnienia amortyzacji. EBIT stanowi zysk operacyjny.

Dla wszystkich segmentów stosowane są jednolite zasady rachunkowości oparte na polityce właściwej sprawozdawczości finansowej. Transakcje pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji.

Grupa prowadzi działalność operacyjną głównie na terytorium Polski. Sprzedaż eksportowa nie ma znaczącego udziału w sprzedaży i wynikach Grupy.

W segmencie sprzedaży urządzeń diagnostycznych oraz rozwiązań informatycznych udział odbiorców jest zdywersyfikowany ze względu na to, że odbiorcy w danym roku realizują głównie zlecenia jednorazowe. W 2016 roku udział jednego odbiorcy przekroczył poziom 10% wartości sprzedaży Grupy Kapitałowej ogółem:

a. MEDFINANCE Al. Marszałka Józefa Piłsudskiego 76, 90-330 Łódź, wartość sprzedaży: 6 873 337,82 PLN, co stanowi 13,9% w przychodach ogółem Grupy SYNEKTIK S.A. Jest to partner, z którym Spółka występowała w konsorcjum przy realizacji projektów dla: 108 Szpitala Wojskowego ul. Kościuszki 30, 19-300 EŁK (kwota sprzedaży 5 308 588,82 PLN) oraz dla Samodzielnego Zespołu Publicznych Zakładów Lecznictwa Otwartego Warszawa Bemowo-Włochy, ul. Wrocławska 19, 01-493 Warszawa (kwota sprzedaży 1 564 749 PLN).

W przypadku segmentu usług serwisowych i wykonywania testów akceptacyjnych i specjalistycznych Grupa odnotowuje wielu stałych odbiorców, przy czym udział jednego z odbiorców - SIEMENS HEALTHCARE Sp. z o.o., jest istotny i wynosi około 24,55% przychodów z tego segmentu. Brak jest formalnych powiązań między Grupą a Siemens Healthcare Sp. z o.o.

W segmencie produkcji radiofarmaceutyków Grupa Kapitałowa SYNEKTIK S.A. posiada kluczowego kontrahenta, firmę Affidea Sp. z o.o., która w 2016 roku odpowiadała za sprzedaż z tego segmentu w ok. 44,2% co stanowi około 13,2% przychodów Grupy Kapitałowej.

Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych.

	Segmenty operacyjne za okres 12 m-cy zakończonych 31.12.2016
	Sprzęt diagnostyczny i IT	Produkcja radiofarma ceutyków	Usługi serwisowo pomiarowe	Pozycje nieprzypisane	Eliminacje	Sprawozdanie skonsoli dowane
Przychody:	30 887 240,03	18 855 490,70	3 546 025,82	5 273 997,69	(9 129 617,87)	49 433 136,37
Sprzedaż krajowa	30 887 240,03	13 876 012,64	3 244 239,58	-	-	48 007 492,25
Sprzedaż eksportowa	-	1 123 857,88	301 786,24	-	-	1 425 644,12
Sprzedaż wewnętrzna	-	3 855 620,18	-	5 273 997,69	(9 129 617,87)	-
Koszty operacyjne:	(29 752 037,36)	(14 360 749,43)	(3 896 408,74)	(6 237 152,65)	6 941 287,73	(47 305 060,45)
Koszt własny sprzedaży Wartość sprzedanych	(4 007 171,21)	(11 300 034,00)	(3 555 466,25)	(1 839 323,77)	6 884 069,85	(13 817 925,38)
towarów	(23 260 998,38)	(1 497 864,07)	(340 942,49)	-	(32 277,28)	(25 132 082,22)
Koszty sprzedaży	(2 483 867,77)	(1 562 851,36)	-	-	-	(4 046 719,13)
Koszty zarządu Pozostałe (koszty) przychody	-	-	-	(7 078 555,92)	89 495,16	(6 989 060,76)
netto	-	-	-	2 680 727,04	-	2 680 727,04
EBIT	1 135 202,67	4 494 741,27	(350 382,92)	(963 154,96)	(2 188 330,14)	2 128 075,92
Amortyzacja	(334 970,85)	(57 711,27)	(178 960,48)	(1 522 727,86)	3 970,04	(2 090 400,42)
EBITDA	1 470 173,52	4 552 452,54	(171 422,44)	559 572,90	(2 192 300,18)	4 218 476,34

Segmenty operacyjne za okres 12 m-cy zakończonych 31.12.2015
Sprzęt diagnostyczny i IT	Produkcja radiofarma ceutyków	Usługi serwisowo pomiarowe	Pozycje nieprzypisane	Eliminacje	Sprawozdanie skonsoli dowane
67 876 110,27	13 065 243,80	4 480 378,94	4 736 400,00	(6 559 715,77)	83 598 417,24
67 832 110,27	11 409 728,35	3 453 928,98	-	-	82 695 767,60
44 000,00	701 488,17	157 161,47	-	-	902 649,64
-	954 027,28	869 288,49	4 736 400,00	(6 559 715,77)	-
(64 531 563,64)	(12 456 000,60)	(4 535 529,40)	(9 006 327,03)	6 361 779,65	(84 167 641,02)
(6 384 187,38)	(10 319 359,78)	(3 705 490,90)	(2 866 111,19)	6 272 507,95	(17 002 641,30)
(54 810 154,26)	(1 101 017,65)	(830 038,50)	(14 700,93)	-	(56 755 911,34)
(3 337 222,00)	(1 035 623,17)	-	-	-	(4 372 845,17)
-	-	-	(6 474 369,30)	89 271,70	(6 385 097,60)
-	-	-	348 854,39	-	348 854,39
3 344 546,63	609 243,20	(55 150,46)	(4 269 927,03)	(197 936,12)	(569 223,78)
(872 909,99)	(128 839,65)	(267 856,22)	(3 082 218,12)	6 165,27	(4 345 658,71)
4 217 456,62	738 082,85	212 705,76	(1 187 708,91)	(204 101,39)	3 776 434,93

6. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Koszty działalności operacyjnej w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Amortyzacja, w tym:	2 090 400,42	4 345 658,71
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 632 993,71	3 414 619,41
Amortyzacja wartości niematerialnych	457 406,75	931 039,30
Zużycie surowców i materiałów	3 766 157,77	4 863 100,84
Usługi obce	9 549 189,22	8 996 303,67
Koszty świadczeń pracowniczych	8 229 677,47	8 336 657,25
Podatki i opłaty oraz pozostałe koszty	1 218 280,39	1 218 863,60
Zmiana stanu produktów	-	-
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	-	-
Razem koszty działalności operacyjnej	24 853 705,27	27 760 584,07
Koszty sprzedaży	(4 046 719,13)	(4 372 845,17)
Koszty zarządu	(6 989 060,76)	(6 385 097,60)
Koszt własny sprzedaży	13 817 925,38	17 002 641,30

W kosztach działalności operacyjnej koszty świadczeń pracowniczych obejmują:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	7 913 933,25	8 179 615,71
Świadczenia po okresie zatrudnienia	25 157,78	8 982,89
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności realizowane w formie akcji	-	-
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników	290 586,44	148 058,65
Koszty świadczeń na rzecz pracowników ogółem	8 229 677,47	8 336 657,25

ZATRUDNIENIE

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Przeciętna liczba zatrudnionych	96	87
w tym kobiety	52	45
	96	87

7. POZOSTAŁE (KOSZTY) PRZYCHODY NETTO

	Okres zakończony	Okres zakończony
	31.12.2016	31.12.2015
Zyski (straty) ze zbycia rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	238 984,44	75 517,84
Zyski (straty) likwidacji rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	(5 951,23)	(3 530,48)
	233 033,21	71 987,36
(Koszty) odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości:
Wartości niematerialne	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-
Zapasy	(32 486,00)	-
Należności handlowe i pozostałe	(43 352,00)	(26 322,00)
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Pozostałe aktywa	-	-
	(75 838,00)	(26 322,00)
Rozwiązanie (zawiązanie) odpisów aktualizujących:
Wartości niematerialne	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-
Zapasy	-	-
Należności handlowe i pozostałe	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Pozostałe aktywa	-	-
	-	-
Koszty utworzonych rezerw na zobowiązania	-	-
Rozwiązanie rezerw na zobowiązania	-	-
Dotacje	2 541 866,05	382 073,04
Spisane zobowiązania	-	-
Spisane należności	(43 564,28)	(93 274,13)
Składki członkowskie	(34 400,00)	(26 400,00)
Przychody refakturowane	23 798,04	23 839,40
Koszty refaktur	(20 619,81)	(23 463,57)
Zapłacone kary i odszkodowania	-	(629,37)
Otrzymane kary i odszkodowania	1 725,83	18 127,88
Przychody z podnajmu	-	-
Pozostałe (koszty) przychody netto	54 726,00	22 915,78
Pozostałe (koszty) przychody netto - razem	2 680 727,04	348 854,39

8. PRZYCHODY FINANSOWE

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Przychody odsetkowe:
Rachunki i lokaty bankowe	15 114,76	94 438,81
Inwestycje dostępne do sprzedaży	-	-
Pożyczki i należności	5,76	39,64
Inwestycje utrzymywane do zapadalności	-	-
Aktywa finansowe, które utraciły wartość	-	-
	15 120,52	94 478,45
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych:
Zysk ze sprzedaży inwestycji finansowych	-	-
Zyski transferowane z kapitału własnego dotyczące sprzedaży inwestycji sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży	-	-
	-	-
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych :
Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków według opcji wyceny godziwej Zyski z wyceny aktywów finansowych sklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu	- -	- -
Zyski z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków według opcji wyceny godziwej	-	-
Zyski z wyceny zobowiązań finansowych sklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu	-	-
Zyski na instrumentach pochodnych w powiązaniach zabezpieczających wartość godziwą	-	-
Zyski na korektach instrumentów pochodnych w powiązaniach zabezpieczających wartość godziwą	-	-
Wzrost wartości godziwej przeniesiony z kapitału własnego dotyczący rachunkowości zabezpieczeń	-	-
Pozostałe przychody finansowe	-	-
Zysk na różnicach kursowych	123 570,75	-
Nieefektywność zabezpieczenia przepływów pieniężnych	-	-
Nieefektywność zabezpieczenia inwestycji netto	-	-
Dywidendy otrzymane	-	-
Pozostałe (zagregowane pozycje nieistotne)	13 966,89	155,50
	152 658,16	94 633,95

Przychody inwestycyjne z aktywów finansowych w podziale na kategorie aktywów:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pożyczki i należności	5,76	39,64
Inwestycje utrzymywane do zapadalności	-	-
	5,76	39,64
Pozostałe (obejmujące gotówkę w kasie i lokaty bankowe)	152 652,40	94 594,31
	152 658,16	94 633,95

9. KOSZTY FINANSOWE

	Okres zakończony	Okres zakończony
	31.12.2016	31.12.2015
Koszty odsetkowe:
Odsetki od pożyczek, kredytów i instrumentów dłużnych	194 109,78	342 944,98
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych	9 095,62	46 946,21
Odsetki od zobowiązań wycenianych w wartości godziwej	-	-
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	107 661,62	151 649,90
Odsetki od pozostałych zobowiązań finansowych	-	-
Odsetki związane z dyskontem rezerw	-	-
Koszty dyskonta dotyczące sprzedaży należności handlowych	-	-
Koszty odsetkowe razem	310 867,02	541 541,09
Minus: kwoty ujęte w kosztach aktywów spełniających warunki kapitalizacji	-	-
	310 867,02	541 541,09
Pozostałe koszty finansowe
Strata na różnicach kursowych	-	163 619,93
Nieefektywność zabezpieczenia przepływów pieniężnych	-	-
Nieefektywność zabezpieczenia inwestycji netto	-	-
Odwrócenie rabatów od kosztów sprzedaży aktywów trwałych
sklasyfikowanych jako przeznaczone do zbycia	-	-
Pozostałe koszty finansowe	14 701,99	-
	325 569,01	705 161,02

10. PODATEK DOCHODOWY

10.1. Bieżący podatek dochodowy

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Bieżący podatek dochodowy:
Bieżące obciążenie podatkowe	564 837,00	1 658 210,00
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-	21 991,00
	564 837,00	1 680 201,00
Odroczony podatek dochodowy	998 607,15	(1 595 689,33)
Podatek ogółem	1 563 444,15	84 511,67

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Zysk brutto przed opodatkowaniem	5 202 088,55	(664 063,48)
Koszt podatku dochodowego wg stawki ustawowej (19%)	988 397,00	(126 172,00)
Efekt podatkowy przychodów nie będących przychodami według przepisów
podatkowych - oraz przychody nieujęte w księgach	1 000 885,00	(943 793,00)
Efekt podatkowy kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według
przepisów podatkowych - oraz koszty nieujęte w księgach	(2 182 552,00)	2 728 175,00
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie	-	-
Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych w okresie	758 107,00	-
Pozostałe - korekty wynikające z konsolidacji	-	-
	564 837,00	1 658 210,00
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-	21 991,00
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	564 837,00	1 680 201,00

Bieżące aktywa/ (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Należny zwrot podatku	79 464,00	-
Podatek dochodowy do zapłaty	-	(783 151,00)
Inne	-	-
	79 464,00	(783 151,00)

10.2. Odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony według stanu na 31.12.2016 r.

	Stan na początek okresu	Odniesione w rachunek zysków	Odniesione w inne składniki całkowitych dochodów	Przeniesione z innych składników całkowitego dochodu do rachunku zysków	Przejęcia /zbycia	Pozostałe	Stan na koniec okresu
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Odpisy aktualizujące należności	9 464,94	2 417,66	-	-	-	-	11 882,60
Niewypłacone wynagrodzenia Rezerwa na niewykorzystane	91 597,16	(18 231,02)	-	-	-	-	73 366,14
urlopy Rezerwa na odprawy	78 698,60	6 401,75	-	-	-	-	85 100,35
emerytalne	10 603,43	5 098,08	(1 340,27)	-	-	-	14 361,24
Pozostałe rezerwy na koszty	5 320,00	21 905,85	-	-	-	-	27 225,85
Różnice w ujmowaniu kosztów Różnice w ujmowaniu dochodów	3 150 388,71 -	(2 668 215,96) -	- -	- -	- -	- -	482 172,75 -
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
Straty podatkowe do odliczenia	-	758 178,09	-	-	-	-	758 178,09
	3 346 072,83	(1 892 445,55)	(1 340,27)	-	-	-	1 452 287,02
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Różnice w środkach trwałych	(110 280,02)	(612 981,12)	-	-	-	-	(723 261,14)
Różnice w ujmowaniu przychodu	(1 517 084,06)	1 517 084,06	-	-	-	-	-
Naliczone odsetki	-	-	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	(94,72)	(10 264,56)	-	-	-	-	(10 359,28)
	(1 627 458,80)	893 838,38	-	-	-	-	(733 620,42)
Podatek odroczony netto	1 718 614,03	(998 607,17)	(1 340,27)	-	-	-	718 666,60
wykazany w sprawozdaniu jako:
Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania z tytułu podatku	-	-	-	-	-	-	718 666,60
odroczonego	1 718 614,04	-	-	-	-	-	-
	1 718 614,04	-	-	-	-	-	718 666,60

	Poniesiona strata podatkowa	Efekt w podatku odroczonym	Graniczny rok rozliczenia straty
Strata podatkowa 2016	3 990 410,93	758 178,08	10/2021-09/2022
	3 990 410,93	758 178,08

Podatek odroczony według stanu na 31.12.2015

	Stan na początek okresu	Odniesione w rachunek zysków	Odniesione w inne składniki całkowitych dochodów	z innych składników całkowitego dochodu do rachunku zysków	Przejęcia /zbycia	Pozostałe	Stan na koniec okresu
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Odpisy aktualizujące należności	9 464,94	-	-	-	-	-	9 464,94
Niewypłacone wynagrodzenia	28 832,56	62 764,60	-	-	-	-	91 597,16
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	67 767,59	10 931,01	-	-	-	-	78 698,60
Rezerwa na odprawy emerytalne	9 645,81	1 972,00	(1 014,38)	-	-	-	10 603,43
Pozostałe rezerwy na koszty	128 003,97	(122 683,97)	-	-	-	-	5 320,00
Różnice w ujmowaniu przychodu	574 190,52	2 576 198,19	-	-	-	-	3 150 388,71
Ujemne różnice kursowe	129,14	(129,14)	-	-	-	-	-
Różnice w ujmowaniu przychodu	122 016,20	(122 016,20)	-	-	-	-	-
Straty podatkowe do odliczenia	-	-	-	-	-	-	-
	940 050,72	2 407 036,49	(1 014,38)	-	-	-	3 346 072,83
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Różnice w środkach trwałych	(128 952,26)	18 672,24	-	-	-	-	(110 280,02)
Różnice w ujmowaniu przychodu	(687 159,38)	(829 924,68)	-	-	-	-	(1 517 084,06)
Naliczone odsetki	-	-	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	(94,72)	-	-	-	-	(94,72)
	(816 111,63)	(811 347,16)	-	-	-	-	(1 627 458,79)
Podatek odroczony netto	123 939,08	1 595 689,33	(1 014,38)	-	-	-	1 718 614,04
wykazany w sprawozdaniu jako: Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	123 939,08 -	- -	- -	- -	- -	- -	1 718 614,04 -
	123 939,08 Poniesiona strata	- Efekt w podatku	- Graniczny rok	-	-	-	1 718 614,04

Strata podatkowa 2011	2 119 678,15	402 738,85	2016
Strata podatkowa 2012	1 924 256,10	365 608,66	2017
	4 043 934,25	768 347,51

Podatek odroczony ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym został utworzony od wszystkich przejściowych różnic w podatku dochodowym, za wyjątkiem różnic przedstawionych poniżej, które mają następujący efekt podatkowy:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa (zobowiązania) z
tytułu podatku odroczonego:
Straty podatkowe	-	-
Ulgi podatkowe	-	-
Różnice przejściowe dotyczące inwestycji w podmioty podporządkowane	(886 812,67)	(449 572,97)
Pozostałe różnice przejściowe	-	-
	(886 812,67)	(449 572,97)

11. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA I AKTYWA PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiła działalność zaniechana. Jednocześnie Grupa nie przewiduje wystąpienia tego rodzaju działalności w przyszłości jak również jakiegokolwiek ograniczenia działalności obecnie prowadzonej.

Grupa nie posiadała także istotnych aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

12. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk przypadający na akcję został obliczony w oparciu o następujące elementy:

	Okres zakończony 31.12.2016	Okres zakończony 31.12.2015
Zysk za rok obrotowy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Inne [opis]	388 091,86 -	(1 265 186,47) -
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	388 091,86	(1 265 186,47)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku przypadającego na jedną akcję	8 529 129	8 529 129
Zysk na akcję (zł)	0,05	(0,15)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję	8 529 129	8 529 129
Przewidywane akcje jakie wyemitowane zostaną bez otrzymania płatności: Opcje pracownicze	-	-
Częściowo opłacone akcje zwykłe Krótkoterminowe obligacje zamienne	- -	- -
Inne	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	8 529 129	8 529 129
Rozwodniony zysk na akcję (zł)	0,05	(0,15)

13. POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Prace rozwojowe systemy informatyczne	1 704 952,55	1 787 271,44
Prace rozwojowe radiofarmaceutyki własne	-	-
Licencje na radiofarmaceutyki	5 035 196,77	725 455,90
Pozostałe	528 947,00	575 089,16
WNIP w trakcie przygotowania	21 422 580,76	18 335 847,32
	28 691 677,08	21 423 663,82

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych są nakłady poniesione na prace rozwojowe, w szczególności nad własnymi radiofarmaceutykami.

W grudniu 2012 roku spółka SYNEKTIK S.A. otrzymała dofinansowanie na realizację projektu pt. "Uruchomienie CBR do opracowania nowych radiofarmaceutyków w Warszawie". Projekt zakłada realizację prac rozwojowych nad czterema radioznacznikami: FDG (fluorodeoksyglukoza), FET (fluoroetylotyrozyna), FES (fluoroestradiol) oraz FDG/FET (fluorodeoksyglukoza/ fluoroetylotyrozyna), służącymi do diagnostyki onkologicznej. Celem jest opracowanie metody wydajniejszej syntezy oraz metod analitycznych, które pozwolą na uzyskanie większej ilości produktu o większej aktywności i stabilności. Spółka, zgodnie z zadeklarowanym we wniosku terminem, zamierza ukończyć prace rozwojowe nad opracowywanymi radioznacznikami do 3 czerwca 2017 roku. Jednostka dominująca posiada możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych w postaci prowadzonych rejestrów, kartotek i raportów, prowadzonych odrębnie dla każdego z opracowywanych produktów. Kwota nakładów poniesionych w 2016 roku wynosi 417 613,07 PLN. W bieżącym roku SYNEKTIK S.A. ukończył prace nad pierwszym znacznikiem (FDG) i jej rezultaty zostały sprzedane do Spółki zależnej Iason za kwotę 3 770 674,00 PLN, przy czym na rok 2016 przypada 3 050 000,00 PLN przychodu. Łączny koszt własny sprzedanych prac rozwojowych zamknął się w kwocie 3 199 935,27 PLN.

Dnia 14 listopada 2013 r. jednostka dominująca zawarła umowę na prowadzenie wspólnych prac i zakup licencji z Hadasit Medical Research & Development Ltd. z siedzibą w Jerozolimie (Izrael). Na podstawie umowy SYNEKTIK S.A. uzyskał wyłączne prawa do produkcji i sprzedaży na całym świecie innowacyjnego znacznika do oceny perfuzji mięśnia sercowego – ammonium salt. Produkt jest przeznaczony do diagnostyki chorób układu krążenia/ chorób wieńcowych. Prace rozwojowe mają doprowadzić do rozpoczęcia produkcji seryjnej licencjonowanego produktu na bazie już opatentowanego wynalazku. W ocenie Zarządu istnieją i są w posiadaniu Spółki i jej izraelskiego partnera techniczne możliwości ukończenia prac rozwojowych. Jednostka Dominująca ma zamiar przeprowadzić wszelkie niezbędne czynności doprowadzające do zarejestrowania produktu i czerpać ekonomiczne korzyści z efektów prowadzonych prac rozwojowych. W 2016 roku SYNEKTIK S.A. zakończył pierwszą fazę badań przedklinicznych oraz zawarła umowę na przeprowadzenie drugiej fazy badań klinicznych. Po zakończeniu procesu rejestracji korzyści ekonomiczne będą wynikać z produkcji i sprzedaży kardioznacznika i udzielaniu sublicencji na jego produkcję podmiotom trzecim. Kwota poniesionych w roku 2016 wydatków na projekt wynosi 5 265 758,06 PLN.

W dniu 21 marca 2016 SYNEKTIK S.A. otrzymał podpisaną umowę z Europejską Agencją ds. MŚP dedykowaną komórką Komisji Europejskiej, dotyczącą dofinansowania w ramach Fazy 2 programu Unii Europejskiej dla MŚP Instrument Horyzont 2020 projektu pt. "MPIPETrace – Clinical performance validation of a novel biomarker for quantitative imaging of coronary artery disease". Całkowita wartość projektu to 3 687 250,00 EUR, a poziom finansowania tego projektu z Horyzont 2020 wynosi 100%.

Jednocześnie w ramach realizacji ww. umowy, w dniu 31 marca 2016 roku jednostka dominująca otrzymała zaliczkę w wysokości 1 290 537,50 EUR na preliminowane wydatki kwalifikowane zgodnie z warunkami realizacji programu H2020. Otrzymane dofinansowanie jest przeznaczone na pokrycie kosztów prowadzonych prac rozwojowych nad produktem kardiologicznym.

Drugim największym składnikiem wartości niematerialnych są licencje na produkcję radiofarmaceutyków. W czerwcu 2010 roku SYNEKTIK S.A. nabył prawa do produkcji radiofarmaceutyków EFDEGE oraz IASOFLU na okres 7 lat od momentu rozpoczęcia produkcji. W październiku 2014 roku doszło do podpisania kolejnej umowy z firmą Iason GmbH, której przedmiotem jest zakup czterech produktów: EFDEGE, IASOFLU, IASODOPA i IASOCHOLINE. Całkowita wartość zakupu ww. produktów wynosi 2 770 000,00 EUR. Umowa ta jest w trakcie wykonania, a jednostka dominująca dokonała częściowej opłaty zgodnie z zakończonymi tzw. krokami milowymi dla poszczególnych produktów. Całkowite dotychczasowe poniesione wydatki dotyczącej tej umowy wynoszą 9 461 539,34 PLN, przy czym w 2016 roku poniesione nakłady w kwocie 1 444 502,00 PLN. Kwota została wykazana w tabeli zmian wartości niematerialnych w okresie 1.01-31.12.2016 w pozycji "zakup". Pozostałe zwiększenia wartości licencji na radiofarmaceutyki, to prace własne i wyniosły w 2016 roku 10 847,01 PLN.

Wartości niematerialne i prawne w trakcie przygotowania obejmują zarówno prace prowadzone przez Grupę w Centrum Badawczo-Rozwojowym (m.in. w ramach umowy współpracy z firmą Hadasit), jak i nakłady na zakup licencji od Iason GmbH oraz prace nad własnymi systemami informatycznymi.

Zarząd jednostki dominującej ocenia, że choć istnieje ryzyko biznesowe związane z możliwością niepowodzenia prac rozwojowych, zarówno w CBR jak i nad kardioznacznikiem, to realizacja prowadzonych prac rozwojowych jest zasadna i ekonomicznie uzasadniona. Projekty nie cechują się niepewnością polegającą na braku wiedzy o kształtowaniu się części przesłanek decyzyjnych i niemożności oceny efektu końcowego prowadzonych prac.

Zmiany w zakresie wartości niematerialnych w skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:

	Prace rozwojowe systemy informatyczne	Prace rozwojowe radiofarmaceutyki własne	Licencje na radiofarmaceutyki	Pozostałe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2016 roku Zwiększenia	3 641 036,22	10 144 952,48	9 758 863,07	1 057 874,32	24 602 726,09
Zakupy Przejęcia Pozostałe zwiększenia	558 133,00 - -	3 184 992,63 2 549 433,88 -	1 444 502,00 10 847,01 -	20 857,50 - -	5 208 485,13 2 560 280,89 -
Zmniejszenia Sprzedaż Likwidacja	- -	- -	- -	- -	- -
Pozostałe zmniejszenia Stan na 31 grudnia 2016 roku	- 4 199 169,22	- 15 879 378,99	- 11 214 212,08	(15 000,00) 1 063 731,82	(15 000,00) 32 356 492,11
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2016 roku Zwiększenia	1 691 764,78	-	1 016 369,83	470 927,66	3 179 062,27
Amortyzacja Utrata wartości Zmniejszenia	224 968,89 -	- -	196 926,71 -	63 857,16 -	485 752,76 -
Sprzedaż Likwidacja Stan na 31 grudnia 2016	- -	- -	- -	- -	- -
roku	1 916 733,67	-	1 213 296,54	534 784,82	3 664 815,03
Wartość netto na 1 stycznia 2016 Wartość netto na 31 grudnia	1 949 271,44	10 144 952,48	8 742 493,24	586 946,66	21 423 663,82
2016 w tym: w trakcie przygotowania	2 282 435,55 577 483,00	15 879 378,99 15 879 378,99	10 000 915,54 4 965 718,77	528 947,00 -	28 691 677,08 21 422 580,76

Zmiany wartości niematerialnych w okresie 1.01-31.12.2016

Noty informacji dodatkowej, stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zmiany wartości niematerialnych w okresie 1.01-31.12.2015

	Prace rozwojowe systemy informatyczne	Prace rozwojowe radiofarmaceutyki własne	Licencje na radiofarmaceutyki	Pozostałe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	2 814 488,22	3 656 979,93	6 012 585,54	832 852,60	13 316 906,29
Zwiększenia
Zakupy	856 548,00	3 267 841,76	3 938 909,53	81 024,38	8 144 323,67
Przejęcia	-	3 220 130,79			3 220 130,79
Pozostałe zwiększenia	-	-	-	192 632,00	192 632,00
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-	-
Likwidacja	(30 000,00)	-	-	-	(30 000,00)
Pozostałe zmniejszenia	-	-	(192 632,00)	(48 634,66)	(241 266,66)
Stan na 31 grudnia 2015 roku	3 641 036,22	10 144 952,48	9 758 863,07	1 057 874,32	24 602 726,09
w tym zwiększenia brutto w roku wytworzone we własnym zakresie:	9 577 876,76	-	-	-	-
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2015 roku	1 122 420,69	-	767 462,88	386 587,61	2 276 471,18
Zwiększenia Amortyzacja	599 344,09	-	248 906,95	129 444,23	977 695,27
Utrata wartości		-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż Likwidacja	- (30 000,00)	- -	- -	- (45 104,18)	- (75 104,18)
Stan na 31 grudnia 2015 roku	1 691 764,78	-	1 016 369,83	470 927,66	3 179 062,27
Wartość netto na 1 stycznia 2015	1 692 067,53	3 656 979,93	5 245 122,66	446 264,99	11 040 435,11
Wartość netto na 31 grudnia 2015 w tym:	1 949 271,44	10 144 952,48	8 742 493,24	586 946,66	21 423 663,82
w trakcie przygotowania	162 000,00	10 144 952,48	8 017 037,34	11 857,50	18 335 847,32

14. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Grunty	-	-
Budynki i budowle	13 916 406,42	14 850 082,76
Maszyny i urządzenia	18 431 091,04	19 518 482,93
Środki transportu	1 518 393,80	1 825 097,81
Pozostałe środki trwałe	1 151 256,62	1 421 667,99
Środki trwałe w budowie	800,00	8 381,47
	35 017 947,88	37 623 712,96
w tym:
objęte zabezpieczeniami na poczet zobowiązań finansowych	10 650 547,12	10 650 547,12

Największą pozycję w ramach rzeczowych aktywów trwałych stanowią maszyny i urządzenia oraz budynki i budowle. Jest to majątek zakładów produkcyjnych radiofarmaceutyków w Kielcach i Warszawie oraz Centrum Badawczo-Rozwojowego, na które w 2012 roku Grupa otrzymała dotację w wysokości 7 338 150,00 PLN.

W sumie rzeczowych aktywów trwałych obiekty użytkowane na bazie leasingu finansowego wynosiły na 31 grudnia 2016 roku 2 964 043,55 PLN (2015: 3 752 473,58 PLN).

Według stanu na 31 grudnia 2016 roku środki trwałe o wartości 10 650 547,00 PLN stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu pożyczki zaciągniętej od Siemens Finance Sp. z o.o. (Nota 23).

Zmiany w zakresie środków trwałych w kolejnych okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:

Zmiany środków trwałych w okresie 1.01-31.12.2016

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2016 roku	18 738 349,99	28 751 574,58	3 157 416,89	2 712 966,06	8 381,47	53 368 688,99
Zwiększenia
Zakupy	208 000,00	145 415,40	189 662,13	22 539,14	800,00	566 416,67
Przejęcia	-	33 470,00	-	-	-	33 470,00
Pozostałe zwiększenia	45 841,87	9 894,61	-	39 089,60	-	94 826,08
Zmniejszenia
Likwidacja	-	(4 638,00)	-	(8 149,35)	-	(12 787,35)
Sprzedaż	-	-	(1 085 087,53)	(253 555,91)	-	(1 338 643,44)
Rozliczenia	(58 422,91)	-	(13 021,70)	-	(8 381,47)	(79 826,08)
Stan na 31 grudnia 2016 roku	18 933 768,95	28 935 716,59	2 248 969,79	2 512 889,54	800,00	52 632 144,87
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2016 roku	3 888 267,23	9 233 091,65	1 332 319,08	1 291 298,07	-	15 744 976,03
Zwiększenia
Amortyzacja	1 159 756,13	1 255 551,63	293 874,20	150 033,04	-	2 859 215,00
Utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(909 265,29)	(73 963,55)	-	(983 228,84)
Likwidacja	-	(1 030,56)	-	(5 734,64)	-	(6 765,20)
Rozliczenia	(30 660,83)	17 012,83	13 648,00	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2016 roku	5 017 362,53	10 504 625,55	730 575,99	1 361 632,92	-	17 614 196,99
Wartość netto na 1 stycznia 2016 Wartość netto na 31 grudnia 2016	14 850 082,76 13 916 406,42	19 518 482,93 18 431 091,04	1 825 097,81 1 518 393,80	1 421 667,99 1 151 256,62	8 381,47 800,00	37 623 712,96 35 017 947,88

Noty informacji dodatkowej, stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zmiany środków trwałych w okresie 1.01-31.12.2015

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	18 907 495,10	28 540 309,42	2 858 110,21	1 937 567,67	-	52 243 482,40
Zwiększenia
Zakupy	-	423 328,15	918 943,02	458 064,22	8 381,47	1 808 716,86
Przejęcia	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zwiększenia	-	35 740,16	-	-	-	35 740,16
Zmniejszenia
Likwidacja	-	(44 730,18)	-	(15 753,75)	-	(60 483,93)
Sprzedaż	-	-	(619 636,34)	-	-	(619 636,34)
Rozliczenia	(169 145,11)	(203 072,97)	-	333 087,92	-	(39 130,16)
Stan na 31 grudnia 2015 roku	18 738 349,99	28 751 574,58	3 157 416,89	2 712 966,06	8 381,47	53 368 688,99
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2015 roku	2 104 888,83	6 069 777,43	1 338 518,37	776 837,76	-	10 290 022,39
Zwiększenia
Amortyzacja	1 818 616,96	3 230 525,31	532 505,90	472 774,27	-	6 054 422,44
Utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(538 705,19)	-	-	(538 705,19)
Likwidacja	-	(45 009,86)	-	(15 753,75)	-	(60 763,61)
Rozliczenia	(35 238,56)	(22 201,23)	-	57 439,79	-	-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	3 888 267,23	9 233 091,65	1 332 319,08	1 291 298,07	-	15 744 976,03
Wartość netto na 1 stycznia 2015	16 802 606,27	22 470 531,99	1 519 591,84	1 160 729,91	-	41 953 460,01
Wartość netto na 31 grudnia 2015	14 850 082,76	19 518 482,93	1 825 097,81	1 421 667,99	8 381,47	37 623 712,96

15. ZAPASY

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Materiały i surowce	279 524,93	337 312,24
Wyroby gotowe	-	-
Produkcja w toku	-	-
Towary	4 909 203,15	4 051 645,66
Razem zapasy brutto	5 188 728,08	4 388 957,90
(-) odpisy aktualizujące	(32 486,00)	-
Razem zapasy netto	5 156 242,08	4 388 957,90
w tym:
objęte zabezpieczeniami z tytułu finansowania zewnętrznego	4 876 717,15	1 198 660,00
	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Bilans otwarcia odpisów aktualizujących	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	32 486,00	-
Zmniejszenia odpisów, w tym:	-	-
Rozwiązanie odpisów	-	-
Wykorzystanie odpisów	-	-
Bilans zamknięcia	32 486,00	-

Na dzień 31 grudnia 2016 roku stwierdzono przesłanki wskazujące na utratę wartości części zapasów, a tym samym konieczność ujęcia odpisów aktualizujących. Kwota odpisu wynosi 32 486,00 PLN i dotyczy części serwisowych przeznaczonych do utylizacji.

Według stanu na 31 grudnia 2016 roku zapasy do wartości 7 650 000,00 PLN stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu Kredytu bankowego zaciągniętego w Raiffeisen Bank Polska S.A. (Nota 23).

16. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Należności handlowe brutto	9 794 054,58	8 722 793,94
Należności z tytułu kontraktów długoterminowych	-	7 675 559,54
(-) odpisy aktualizujące	(82 390,54)	(39 038,54)
Należności handlowe netto	9 711 664,04	16 359 314,94
Pozostałe należności brutto, w tym:
Należności z tytułu VAT	1 584 725,62	945 914,52
Należności z tytułu innych podatków	-	-
Pozostałe należności	102 580,62	363 190,75
(-) odpisy aktualizujące	-	-
Należności pozostałe netto	1 687 306,24	1 309 105,27
Razem należności handlowe i pozostałe netto	11 398 970,28	17 668 420,21
w tym:
długoterminowe	1 500,00	85 067,50
krótkoterminowe	11 397 470,28	17 583 352,71

W przeważającej ilości transakcji sprzedaży Grupa stosuje terminy płatności do 30 dni.

Grupa nie posiada również żadnych należności z tytułu kontraktów długoterminowych, gdyż wszystkie projekty sprzedażowe zostały do dnia bilansowego w pełni zrealizowane.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności handlowe i pozostałe przedstawiały się następująco:

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Bilans otwarcia odpisów aktualizujących	39 038,54	49 815,49
Utworzenie odpisów aktualizujących	62 540,00	26 322,00
Zmniejszenia odpisów, w tym:	19 188,00	37 098,95
Rozwiązanie odpisów	19 188,00	37 098,95
Wykorzystanie odpisów	-	-
Razem odpisy aktualizujące	82 390,54	39 038,54
w tym:
należności długoterminowe	-	-
należności krótkoterminowe	82 390,54	49 815,49

Należności handlowe i pozostałe obejmują następujące pozycje aktywów finansowych w rozumieniu instrumentów finansowych:

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Należności handlowe brutto	9 794 054,58	8 722 793,94
Pozostałe należności	102 580,62	363 190,75
(-) odpisy aktualizujące	(82 390,54)	(39 038,54)
	9 814 244,66	9 046 946,15

Analiza wiekowa powyższych aktywów finansowych przedstawia się następująco:

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Należności nieobarczone utratą wartości, nieprzeterminowane, płatne w okresie:
do 1 m-ca	2 575 120,00	4 198 378,71
1-3 m-cy	3 026 283,08	2 340 174,39
3-6 m-cy	869 165,02	161 565,02
6-12 m-cy	63 760,04	38 330,04
>12 m-cy	1 500,00	85 067,50
	6 535 828,14	6 823 515,65
Należności nieobarczone utratą wartości, przeterminowane w okresie:
do 1 m-ca	533 337,23	629 460,90
1-3 m-cy	992 606,98	396 056,28
3-6 m-cy	313 132,16	58 329,33
6-12 m-cy	325 400,09	95 528,16
>12 m-cy	1 113 940,06	1 044 055,83
	3 278 416,52	2 223 430,50
Należności obarczone utratą wartości:
nieprzeterminowane:
przeterminowane w okresie:
do 1 m-ca	-	-
1-3 m-cy	-	-
3-6 m-cy	-	-
6-12 m-cy	-	-
>12 m-cy	82 390,54	39 038,54
(-) odpisy aktualizujące	(82 390,54)	(39 038,54)
	-	-
Razem należności finansowe netto	9 814 244,66	9 046 946,15
w tym:
należności długoterminowe	1 500,00	85 067,50
należności krótkoterminowe	9 812 744,66	8 961 878,65
w tym należności krótkoterminowe, obejmujące:
należności handlowe	9 710 164,04	8 595 605,11
pozostałe należności	102 580,62	366 273,54

17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Rozliczenia międzyokresowe, w tym:
koszty ubezpieczeń	76 813,42	91 399,11
pozostałe koszty	135 924,83	186 415,95
Zaliczki przekazane, w tym:
na zakup materiałów i towarów	-	-
na zakup rzeczowych aktywów trwałych	-	-
na zakup wartości niematerialnych	-	-
	212 738,25	277 815,06
w tym:
długoterminowe	553,42	76 194,42
krótkoterminowe	212 184,83	201 620,64

18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Środki pieniężne w kasie	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:	8 082 755,04	20 105 036,82
rachunki bieżące w PLN	7 307 667,30	999 917,71
rachunki bankowe walutowe	775 087,74	86 247,88
rachunki lokat bankowych	-	19 018 871,23
	8 082 755,04	20 105 036,82

w tym o ograniczonej możliwości dysponowania - -

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne szczegółowo przedstawione powyżej.

19. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Kapitał podstawowy Grupy na dzień 31.12.2016 r. wynosi 4 264 564,50 PLN i w ciągu roku jego wysokość nie uległa zmianie.

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Ilość wyemitowanych udziałów/akcji, w tym:	8 529 129	8 529 129
Udziały (w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością)
Seria A	4 400 000	4 400 000
Seria B	572 000	572 000
Seria BB	220 000	220 000
Seria C	490 000	490 000
Seria D	1 000 000	1 000 000
Seria BBB	37 129	37 129
Seria E	1 810 000	1 810 000
Cena nominalna udziału/akcji (PLN)	0,50	0,50
Wartość kapitału akcyjnego	4 264 564,50	4 264 564,50

Aktualna (według stanu na dzień 31.12.2016 r.) struktura akcjonariatu jednostki dominującej przedstawia się następująco:

	Stan na	Stan na
Akcjonariat - ilość akcji	31.12.2016	31.12.2015
Melhus Company Ltd	2 134 980	2 134 980
ALTUS TFI oraz fundusze przez niego zarządzane	1 320 452	642 161
FTIF Templeton Eastern Europe Fund	852 060	852 060
NATIONALE - NEDERLANDEN OFE	850 000	850 000
Trigon TFI S.A. - fundusze przez niego zarządzane	694 905	579 203
TFI PZU S.A. oraz fundusze przez niego zarządzane	446 613	684 667
Pozostali	2 230 119	2 786 058
	8 529 129	8 529 129

	Stan na	Stan na
Akcjonariat - udział %	31.12.2016	31.12.2015
Melhus Company Ltd	25,03%	25,03%
ALTUS TFI oraz fundusze przez niego zarządzane	15,48%	7,53%
FTIF Templeton Eastern Europe Fund	9,99%	9,99%
NATIONALE - NEDERLANDEN OFE	9,97%	9,97%
Trigon TFI S.A. - fundusze przez niego zarządzane	8,15%	6,79%
TFI PZU S.A. oraz fundusze przez niego zarządzane	5,24%	8,03%
Pozostali	26,15%	32,67%
	100,0%	100,0%

20. KAPITAŁ ZAPASOWY

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Kapitał tworzony obligatoryjnie	1 421 521,50	1 421 521,50
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną	43 972 312,33	43 972 312,33
Kapitał pozostawiony decyzją akcjonariuszy	9 143 945,41	9 909 944,52
	54 537 779,24	55 303 778,35

Zgodnie z obowiązującym jednostkę dominującą prawem, Spółka Dominująca jako spółka akcyjna jest zobowiązana do przeznaczania na poczet kapitału zapasowego co najmniej 8% zysku netto danego roku do czasu osiągnięcia przez kapitał zapasowy 1/3 wartości kapitału akcyjnego. Kapitał zapasowy w wysokości 1/3 wartości kapitału akcyjnego może być użyty tylko w celu pokrycia straty i stanowi kapitał tworzony obligatoryjnie.

Grupa posiada kapitał zapasowy w kwocie 54 537 779,24 PLN.

W roku 2016 kapitał został obniżony w wyniku podziału części straty za rok 2015 o kwotę 765 999,11 PLN.

21. KAPITAŁ REZERWOWY

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Kapitał rezerwowy dotyczący płatności w formie akcji własnych	-	-
Kapitał rezerwowy - zyski i straty aktuarialne	5 942,38	228,59
Kapitał rezerwowy - niezarejestrowane udziały	-	-
	5 942,38	228,59

Kapitał rezerwowy obejmuje kapitał powstały z ujęcia zysków i strat aktuarialnych dotyczących rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia (Nota 26). Na kwoty ujęte w kapitale rezerwowym z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2016 składają się zyski i straty aktuarialne w kwocie 7 054,06 PLN skorygowane o podatek odroczony w wartości (-)1 340,27 PLN (w 2015 roku kwoty te wynoszą odpowiednio: 5 338,90 PLN skorygowane o podatek odroczony w wartości 1 014,40 PLN).

22. ZYSKI ZATRZYMANE

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Efekt wdrożenia MSSF	(257 490,41)	(257 490,41)
Niepodzielone wyniki z lat ubiegłych	(1 998 144,39)	(1 498 957,04)
	(2 255 634,80)	(1 756 447,45)

23. POŻYCZKI, INSTRUMENTY DŁUŻNE I KREDYTY BANKOWE

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Otrzymane kredyty bankowe	-	-
Otrzymane pożyczki	4 737 576,80	6 018 060,97
Wyemitowane instrumenty dłużne	-	-
	4 737 576,80	6 018 060,97
w tym:
długoterminowe	1 752 726,55	3 081 171,13
krótkoterminowe	2 984 850,25	2 936 889,84

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa posiada następujące limity na produkty kredytowe:

• ‐ Limit na gwarancje w wysokości 1 000 000 PLN z datą ważności 31.07.2022 r.,
• ‐ Limit wierzytelności w wysokości 5 600 000 PLN z datą ważności 30.09.2021 r., w ramach którego Grupa może korzystać z:
• o Kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym do wysokości 3 500 000 PLN, z datą ważności 31.07.2017 r.,
• o Limitu akredytywy do kwoty 250 000 EUR z datą ważności 31.10.2017 r.,
• o Limitu na gwarancje do kwoty 3 000 000 PLN z datą ważności do 30.09.2021 r.,
• o Limitu na gwarancje do kwoty 500 000 PLN z datą ważności do 30.12.2017 r.

7 kwietnia 2011 roku została podpisana umowa pożyczki między jednostką dominującą a Siemens Finance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na podstawie której Spółce została udzielona długoterminowa pożyczka na finansowanie sprzętu i wyposażenia związanego z inwestycją w produkcję radiofarmaceutyków. Wartość pożyczki wynosiła 9 900 000,00 PLN (dziewięć milionów dziewięćset tysięcy złotych), a czas trwania umowy to 5 lat. W roku 2013 został podpisany aneks, który stopniowo zwiększa wysokość pożyczki o jej kolejne transze, i tak w grudniu 2013 zostały przelane dwie kwoty: 2 142 765,17 PLN i 785 592,66 PLN, a w roku 2014: 2 153 414,00 PLN oraz 1 340 478,60 PLN.

Pierwotna kwota pożyczki, udzielona w kwocie 9 900 000,00 PLN została już całkowicie spłacona. Zapłata ostatniej raty nastąpiła w październiku 2016 r.

Szczegółowe informacje dotyczące zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zostały przedstawione poniżej.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2016

Kredytodawca	Kwota przyznana	Waluta kredytu	Ostatni dzień okresu wykorzystania		Długoterminowe Krótkoterminowe Oprocentowanie		Zabezpieczenia
	3 500 000,00 PLN		kredyt w rachunku bieżącym -31.07.2017
	250 000,00 EUR		akredytywy - 31.10.2017			WIBOR	- Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego,
Raiffeisen Bank Polska S.A.	3 000 000,00 PLN		gwarancje - 30.09.2021	- 1 681 957,20		1M+marża rynkowa	- zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 7 650 000,00 PLN,
	500 000,00 PLN		gwarancje - 30.12.2017				- cicha cesja istniejących i przyszłych wierzytelności od dłużników Spółki
	1 000 000,00 PLN		gwarancje 31.07.2022
	TRANSZA
	B- 2 142 765,17	PLN	30.03.2019			WIBOR	- Weksel in blanco wraz z porozumieniem wekslowym
Siemens Finance Sp. z o.o.	C - 785 592,66	PLN	30.03.2019	1 752 726,55	1 302 893,05	1M+marża	- warunkowa umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie ustanowiona na
	D - 2 153 414,00	PLN	30.03.2019			rynkowa	finansowanych składnikach majątku o wartości 10 650 547,12 PLN
	E - 1 340 478,60	PLN	30.03.2019

1 752 726,55 2 984 850,25

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2015

Kredytodawca	Kwota przyznana	Waluta kredyt u	Ostatni dzień okresu wykorzystania		Długoterminowe Krótkoterminowe Oprocentowanie		Zabezpieczenia
	3 500 000,00 PLN		kredyt w rachunku bieżącym -29.07.2016
	250 000,00 EUR		akredytywy - 31.10.2016		300,00	WIBOR 1M+marża rynkowa	- Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 1 198 660 PLN, - cicha cesja istniejących i przyszłych wierzytelności od dłużników Spółki
Raiffeisen Bank Polska S.A.	3 000 000,00 PLN		gwarancje - 30.09.2020	-
	1 500 000,00 PLN		gwarancje - 31.07.2021
	400 000,00 PLN		gwarancja nieodnawialna - 30.11.2025
	TRANSZA
	A - 9 900 000,00	PLN	30.09.2016
	B- 2 142 765,17	PLN	30.03.2019			WIBOR	- Weksel in blanco wraz z porozumieniem wekslowym
Siemens Finance Sp. z o.o.	C - 785 592,66	PLN	30.03.2019	3 081 171,13	2 936 589,84	1M+marża rynkowa	- warunkowa umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie ustanowiona na finansowanych składnikach majątku o wartości 10 650 547,12 PLN
	D - 2 153 414,00	PLN	30.03.2019
	E - 1 340 478,60	PLN	30.03.2019

3 081 171,13 2 936 889,84

Prezentacja zobowiązań z tytułu gwarancji znajduje się w nocie 36.

24. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania handlowe	12 518 016,02	28 394 085,36
Zobowiązania z tytułu kontraktów	784 467,17	601 601,33
Zobowiązania pozostałe, w tym:
Zobowiązania z tytułu VAT	1 586 308,08	-
Zobowiązania z tytułu ZUS	435 120,41	399 767,92
Zobowiązania z tytułu PIT	141 462,00	113 283,00
Zobowiązania z tytułu innych podatków	5 898,00	5 637,00
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	629 877,83	724 589,44
Pozostałe zobowiązania	61 140,37	102 131,34
Razem zobowiązania handlowe i pozostałe	16 162 289,88	30 341 095,39
w tym:
długoterminowe	828 811,03	1 196 026,41
krótkoterminowe	15 333 478,85	29 145 068,98
w zobowiązaniach handlowych są:
zobowiązania inwestycyjne	123 943,09	325 584,40

Na dzień 31.12.2016 r. zobowiązania z tytułu kontraktów w kwocie 784 467,17 PLN wynikały z rezerw na przewidywane przyszłe koszty zakończonych projektów sprzedażowych.

Zobowiązanie z tytułu podatku VAT w kwocie 1 586 308,08 zostało uregulowane zgodnie z terminem płatności, w dniu 25 stycznia 2017 roku.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku w sumie zobowiązań handlowych kwota 123 943,09 PLN obejmuje zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych. Jest to zobowiązanie krótkoterminowe.

25. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 540 136,64	2 477 354,96
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Razem pozostałe zobowiązania finansowe	1 540 136,64	2 477 354,96
w tym:
długoterminowe	979 506,36	1 360 839,24
krótkoterminowe	560 630,28	1 116 515,72

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Umowy leasingu finansowego dotyczą leasingu środków trwałych, głównie środków transportu. Umowy zawierane są na okres od 3 do 5 lat, w większości przypadków posiadają opcję zakupu. Oprocentowanie umów leasingu oparte jest na stawce zmiennej. Całość zobowiązań z tytułu leasingu finansowego wyrażona jest w złotych polskich.

Uzgodnienie zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz minimalnych opłat leasingowych przedstawia się w następujący sposób:

	Minimalne opłaty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Nie dłużej niż 1 rok	627 133,92	1 229 166,02	560 630,28	1 116 515,72
Od 1 roku do 5 lat	1 026 401,36	1 453 953,42	979 506,36	1 360 839,24
Powyżej 5 lat	-	-	-	-
	1 653 535,28	2 683 119,43	-	-
Minus przyszłe obciążenia finansowe	(113 398,64)	(205 764,48)	-	-
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	1 540 136,64	2 477 354,96	1 540 136,64	2 477 354,96
w tym:
krótkoterminowe			560 630,28	1 116 515,72
długoterminowe			979 506,36	1 360 839,24
			1 540 136,64	2 477 354,96

26. REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	447 894,52	414 203,16
Rezerwy na premie i inne świadczenia krótkoterminowe	-	-
Rezerwy na odprawy emerytalne	75 585,47	55 807,52
	523 479,99	470 010,68
w tym:
długoterminowe	75 585,47	55 807,52
krótkoterminowe	447 894,52	414 203,16

Zmiany w wartości rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne) w okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Bilans otwarcia	55 807,52	50 767,43
Koszty bieżącego zatrudnienia	25 157,78	8 982,89
Koszty odsetek	1 674,23	1 396,10
Zyski (straty) aktuarialne	(7 054,06)	(5 338,90)
Świadczenia wypłacone	-	-
Bilans zamknięcia	75 585,47	55 807,52

Rezerwy na odprawy emerytalne szacowane są przez niezależnego aktuariusza. Podstawowe założenia aktuarialne jakie zostały przyjęte w oszacowaniu tych rezerw obejmowały:

	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Stopa dyskonta	3,5%	3,0%
Średni wzrost wynagrodzeń	3,5%	3,5%
Wiek emerytalny mężczyzn	65	65-67
Wiek emerytalny kobiet	60	60-67

27. POZOSTAŁE REZERWY

Pozostałe rezerwy obejmują rezerwę na rozprawę sądową z powództwa jednego z kontrahentów. Całkowita kwota powództwa wynosi 154 440,00 PLN. Pomiędzy dniem kończącym okres sprawozdawczy a dniem publikacji sprawozdania w ww. sprawie sądowej został wydany w pierwszej instancji wyrok, na mocy którego SYNEKTIK S.A. został zobowiązany do naprawy aparatu i pokrycia kosztów sądowych. Wyrok nie jest prawomocny, jednostka dominująca odwoła się od wyroku. Kwota rezerwy została w roku 2016 podwyższona o koszty postępowania sądowego. Koszt naprawy nie powinien przekroczyć zawiązanej uprzednio rezerwy.

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Rezerwa na koszty spraw sądowych	92 339,00	80 000,00
	92 339,00	80 000,00
w tym: długoterminowe	-	-
krótkoterminowe	92 339,00	80 000,00

28. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Przedpłaty na dostawy towarów	-	-
Rozliczenia dotacji otrzymanych	10 756 390,09	7 687 733,69
Pozostałe	-	-
	10 756 390,09	7 687 733,69
w tym:
długoterminowe	9 063 034,06	6 019 447,58
krótkoterminowe	1 693 356,03	1 668 286,11

29. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom, przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania, uwzględniając przy tym następujące elementy:

• wyniki działalności powiązane z planowanymi inwestycjami oraz źródłami ich finansowania,
• harmonogramy spłaty zadłużenia.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i stosownie do zmian warunków ekonomicznych odpowiednio ją modyfikuje. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wpływać na politykę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom, wyemitować nowe akcje lub odpowiednio skorygować poziom zadłużenia zewnętrznego.

Zgodnie z praktyką Grupy zarządzanie kapitałem monitorowane jest na podstawie wskaźnika udziału kapitału własnego w sumie aktywów, oraz udziału długu netto do wartości EBITDA, gdzie dług netto to różnica pomiędzy sumą zobowiązań dłużnych (z tytułu kredytów, pożyczek oraz instrumentów dłużnych a inwestycjami finansowymi o dużej płynności). Według stosowanej praktyki Grupy wskaźnik udziału kapitału własnego w sumie aktywów nie powinien być niższy niż 20%, zaś dług netto nie może przekraczać czterokrotności wartości EBITDA.

Wskaźniki te w okresach objętych sprawozdaniem finansowym kształtowały się następująco:

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Kapitał własny Suma aktywów	56 940 743,18 90 752 955,58	56 546 937,53 104 404 344,22
Udział kapitałów własnych w aktywach	63%	54%
Zobowiązania dłużne (-) Płynne inwestycje finansowe	6 277 713,44 8 082 755,04	8 495 415,93 20 105 036,82
Zadłużenie netto	(1 805 041,60)	(11 609 620,89)
EBITDA	4 218 476,34	3 776 434,93
Stosunek zadłużenia netto do EBITDA	n/a	n/a

30. INSTRUMENTY FINANSOWE

30.1. Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Aktywa finansowe
Wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat: Przeznaczone do obrotu Sklasyfikowane do wyceny w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	- -	- -
Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności	1 394 494,37	1 198 123,43
Pożyczki i należności	9 814 244,66	9 046 946,15
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Inwestycje utrzymywane do zapadalności	-	-
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 082 755,04	20 105 036,82
	19 291 494,07	30 350 106,40
Wykazane w bilansie jako:
Należności handlowe oraz pozostałe należności	9 814 244,66	9 046 946,15
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 082 755,04	20 105 036,82
	17 896 999,70	29 151 982,97

Wykaz jednostek w których Podmiot Dominujący posiada akcje i udziały na dzień 31.12.2016 r.

Nazwa Jednostki	Metoda Wyceny	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji	Wartość nominalna	Wartość bilansowa	Forma kontroli
Iason Sp. z o.o.	Cena nabycia	Warszawa	100%	502 100	502 100	Pełna kontrola
Cyklosfera Sp. z o.o.	Cena nabycia	Kraków	50%	2 500	1 402 500	Wspólne przedsięwzięcie gospodarcze

Wykaz jednostek w których Podmiot Dominujący posiada akcje i udziały na dzień 31.12.2015 r.

Nazwa Jednostki	Metoda Wyceny	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji	Wartość nominalna	Wartość bilansowa	Forma kontroli
Iason Sp. z o.o.	Cena nabycia	Warszawa	100%	502 100	502 100	Pełna kontrola
Cyklosfera Sp. z o.o.	Cena nabycia	Kraków	50%	2 500	1 202 500	Wspólne przedsięwzięcie gospodarcze

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej SYNEKTIK S.A. za rok obrotowy 2016

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Zobowiązania finansowe
Wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Przeznaczone do obrotu	-	-
Sklasyfikowane do wyceny w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	19 486 747,66	37 716 222,07
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Umowy gwarancji finansowych	-	-
	19 486 747,66	37 716 222,07
Wykazane w bilansie jako:
Pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe	4 737 576,80	6 018 060,97
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	13 209 034,22	29 220 806,14
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 540 136,64	2 477 354,96
	19 486 747,66	37 716 222,07

30.2. Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi i posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Głównymi czynnikami ryzyka są ryzyko kredytowe i ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe obejmujące głównie ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe.

Grupa zarządza ryzykiem finansowym głównie poprzez bieżące i stałe monitorowanie aktywów i zobowiązań finansowych. Grupa nie stosuje żadnych form rachunkowości zabezpieczeń.

Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności:

• miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe,
• limity transakcyjne oraz oceny kredytowe dla podmiotów z którymi Grupa podejmuje transakcje.

30.3. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Aktywa finansowe posiadane przez Grupę obejmują głównie należności handlowe i pozostałe oraz środki pieniężne. Na należności z tytułu dostaw, będące podstawowymi aktywami finansowymi Grupy składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Grupa prowadzi bieżącą ocenę tych należności oraz monitoring ich windykacji. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta ani grupy kontrahentów o podobnych cechach.

Szczegółowe dane dotyczące analizy ryzyka kredytowego w zakresie należności finansowych przedstawiono w Nocie nr 16.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Grupy na ryzyko kredytowe.

30.4. Ryzyko stóp procentowych

Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe według rodzajów narażenia na ryzyko stopy procentowej przedstawiały się następująco:

	Stan na	Stan na
	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe
nieoprocentowane	9 814 244,66	9 046 946,15
oprocentowanie stałe	-	-
oprocentowanie zmienne	-	-
	9 814 244,66	9 046 946,15
Zobowiązania finansowe
nieoprocentowane	13 085 091,13	28 895 221,74
oprocentowanie stałe	123 943,09	325 584,40
oprocentowanie zmienne	6 277 713,44	8 495 415,93
	19 486 747,66	37 716 222,07

W ocenie zarządu jednostki dominującej, realne zmiany stopy procentowej kształtują się w zakresie w zakresie +/- 1%, a ich wpływ na wyniki Grupy w poszczególnych okresach przedstawiałby się następująco:

	Okres zakończony 31.12.2016		Okres zakończony 31.12.2015
	Wpływ na wynik Wpływ na kapitał netto własny		Wpływ na wynik netto	Wpływ na kapitał własny
Wzrost oprocentowania o 1%	(59 828,69)	(59 828,69)	(84 377,70)	(84 377,70)
Spadek oprocentowania o 1%	59 828,69	59 828,69	84 377,70	84 377,70

30.5. Ryzyko kursowe

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 oraz 2015 roku ryzyko kursowe obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald należności i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych, których wartości przedstawiały się następująco:

	Stan na 31.12.2016		Stan na 31.12.2015
	Wartość w walucie	Wartość w PLN	Wartość w walucie	Wartość w PLN
Aktywa wyrażone w walutach obcych, w tym:
w USD	19 651,18	82 128,18	2 491,06	9 717,87
w EUR	464 986,25	2 057 099,17	224 781,51	957 906,40
		2 139 227,35		967 624,28
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych, w tym:
w USD	190,00	794,07	27 997,91	109 222,65
w EUR	419 104,71	1 854 119,24	415 596,78	1 771 065,68
		1 854 913,30		1 880 288,32

W ocenie zarządu jednostki dominującej prawdopodobne zmiany kursów walutowych o +/-10% wpłynęłyby na wyniki Grupy kapitałowej w następujących wartościach:

	Stan na 31.12.2016		Stan na 31.12.2015
	Wpływ na wynik netto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik netto	Wpływ na kapitał własny
Wzrost kursu walutowego o 10%	23 093,76	23 093,76	(65 078,75)	(65 078,75)
Spadek kursu walutowego o 10%	(23 093,76)	(23 093,76)	65 078,75	65 078,75

30.6. Ryzyko płynności

Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych. Poniższe tabele przedstawiają informacje o terminach umownej wymagalności zobowiązań finansowych. Tabele te opracowano na podstawie niezdyskontowanych przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych, uszeregowanych według najwcześniejszego możliwego wymaganego terminu płatności ustalonego dla Grupy. Tabela obejmuje zarówno przepływy pieniężne związane z odsetkami, jak i kapitałem.

Umowna wymagalność zobowiązań finansowych według stanu na 31 grudnia 2016 r.

bilansowa				Wartość Umowne okresy spłat
	do 1 m-ca	1-3 m-cy	3-6 m-cy	6-12 m-cy	1-2 lata	3-5 lat	> 5 lat	Razem
4 737 576,80	1 802 584,97	241 255,53	361 883,30	723 766,59	1 447 533,18	361 883,30	-	4 938 906,86
1 540 136,64	59 274,57	161 896,48	146 096,15	259 866,72	735 389,46	291 011,90	-	1 653 535,28
13 209 034,22	5 198 759,55	6 826 902,27	119 373,69	235 187,70	828 811,03	-	-	13 209 034,24 19 801 476,39
	19 486 747,66	7 060 619,08			7 230 054,28 627 353,14 1 218 821,01			3 011 733,67 652 895,20 -

Umowna wymagalność zobowiązań finansowych według stanu na 31 grudnia 2015 r.

	Wartość	Umowne okresy spłat
	bilansowa	do 1 m-ca	1-3 m-cy	3-6 m-cy	6-12 m-cy	1-2 lata	3-5 lat	> 5 lat	Razem
Pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe	6 018 060,97	313 731,18	626 862,35	940 293,53	1 302 176,82	2 895 066,37	361 883,30	-	6 440 013,54
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 477 354,96	126 424,86	205 155,71	313 854,16	583 731,28	581 585,13	872 368,28	-	2 683 119,43
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	29 220 806,14	14 682 266,50	12 982 961,17	205 269,27	154 282,78	1 196 026,41	-	-	29 220 806,14
	37 716 222,07	15 122 422,54	13 814 979,24	1 459 416,95	2 040 190,88	4 672 677,91	1 234 251,58	-	38 343 939,11

30.7. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

• wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych,
• wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, z zastosowaniem rynkowej stopy dyskontowej na dzień bilansowy.

Z wyjątkiem danych przedstawionych w tabeli poniżej, w opinii zarządu Jednostki Dominującej wartości bilansowe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym według zamortyzowanego kosztu są przybliżeniem ich wartości godziwej.

	Stan na 31.12.2016		Stan na 31.12.2015
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Aktywa finansowe
Należności handlowe i pozostałe	9 814 244,66	9 814 244,66	9 046 946,15	9 046 946,15
	9 814 244,66	9 814 244,66	9 046 946,15	9 046 946,15
Zobowiązania finansowe
Pożyczki, instrumenty dłużne i kredyty bankowe	4 737 576,80	4 819 304,17	6 018 060,97	6 161 901,35
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 540 136,64	1 564 981,08	2 477 354,96	2 525 539,55
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania	13 209 034,22	13 208 701,50	29 220 806,14	29 216 835,09
	19 486 747,66	19 592 986,76	37 716 222,07	37 904 276,00

Grupa nie posiada instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

31. PŁATNOŚCI REALIZOWANE W FORMIE AKCJI

SYNEKTIK S.A. w poprzednich latach zrealizował Program Motywacyjny oparty na płatnościach w formie akcji. W roku 2016 nie miały miejsca płatności realizowane w tej formie.

32. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

SYNEKTIK S.A. nie jest zależny od innego podmiotu nadrzędnego. Aktualna struktura akcjonariatu Spółki została przedstawiona w nocie 19.

Na dzień 31.12.2016 roku SYNEKTIK S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzą: Iason Sp. z o.o.( 100% udziałów) oraz Cyklosfera Sp. z o.o. (50% udziałów ), przy czym dane finansowe tego podmiotu nie mają istotnego wpływu na dane Grupy Kapitałowej.

Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jednostkami zależnymi oparte są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały kompletnie wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Transakcje z podmiotami powiązanymi w roku 2016

Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo lub osobowo

Nazwa podmiotu powiązanego z Synektik S.A.	Krótki opis	Zakupy od podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane	Zaciągnięcie pożyczek u Synektik	Spłata pożyczek do Synektik	Spłata odsetek
Cezary Kozanecki	wynagrodzenie Prezesa za posiedzenia zarządu	79 110,00		5 000,00
	umowa współpracy - Doradztwo Gospodarcze Kozanecki Cezary	702 000,00
Dariusz Korecki	wynagrodzenie Wiceprezesa za posiedzenia zarządu	58 200,00		4 000,00
	umowa współpracy - Doradztwo Gospodarcze	360 000,00		36 900,00
Artur Ostrowski	wynagrodzenie Członka za posiedzenia zarządu	46 800,00		3 000,00
	umowa współpracy - ASSESIO Artur Ostrowski	390 677,10		40 590,00
Sawa Zarębińska	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	12 000,00		3 000,00
Tomasz Warmus	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	4 500,00
Paweł Kozanecki	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	6 000,00		1 500,00
Robert Rafał	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	4 500,00		1 500,00
	umowa współpracy Rafał Robert ADVISOR	147 600,00		12 300,00
Paweł Chudzik	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	1 500,00		1 500,00
Marcin Giżewski	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	8 112,56		2 098,12
	wynagrodzenie etat	297 600,00		24 800,00
Przemysław Kozanecki	wynagrodzenie Prezesa za posiedzenia zarządu	12 000,00		1 000,00
	umowa współpracy - Przemysław Kozanecki	82 883,31
Trigon Dom Maklerski (akcjonariusz powyżej 5%	pełnienie funkcji animatora rynku	24 000,00		2 000,00

	Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez osoby pełniące funkcje	w Zarządzie lub Radzie Nadzorczej

Nazwa podmiotu powiązanego z Synektik S.A.	Krótki opis	Zakupy od podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane	Zaciągnięcie pożyczek u Synektik	Spłata pożyczek do Synektik	Spłata odsetek
Kancelaria Adwokacja Wołodkiewicz	obsługa prawna bieżącej działalności Spółki	27 049,09

Transakcje z podmiotami powiązanymi w roku 2015

Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo lub osobowo

Nazwa podmiotu powiązanego z Synektik S.A.	Krótki opis	Zakupy od podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane	Zaciągnięcie pożyczek u Synektik	Spłata pożyczek do Synektik	Spłata odsetek
	wynagrodzenie Prezesa za posiedzenia zarządu	60 000,00		5 000,00
Cezary Kozanecki	umowa współpracy - Doradztwo Gospodarcze Kozanecki Cezary	702 000,00
	wynagrodzenie Wiceprezesa za posiedzenia zarządu	48 000,00		4 000,00
Dariusz Korecki	umowa współpracy - Doradztwo Gospodarcze	360 000,00		36 900,00
Artur Ostrowski	wynagrodzenie Członka za posiedzenia zarządu	36 000,00		3 000,00
	umowa współpracy - ASSESIO Artur Ostrowski	396 000,00		40 590,00
Sawa Zarębińska	wynagrodzenie Przewodniczącej za posiedzenia Rady Nadzorczej	9 000,00
Tomasz Warmus	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	4 500,00
Paweł Kozanecki	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	3 000,00
Rafał Robert	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	4 500,00
	umowa współpracy Rafał Robert ADVISOR	70 000,00		12 300,00
Giżewski Marcin	wynagrodzenie Członka za posiedzenia Rady Nadzorczej	3 438,50
Przemysław Kozanecki	pełnienie funkcji Prezesa Zarządu spółki Iason Sp. z o.o.	12 000,00		1 000,00
	umowa współpracy	311 070,55			19 680,00
Trigon Dom Maklerski (akcjonariusz powyżej 5%)	pełnienie funkcji animatora rynku	24 000,00		2 000,00

Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez osoby pełniące funkcje w Zarządzie lub Radzie Nadzorczej

Nazwa podmiotu powiązanego z Synektik S.A.	Krótki opis	Zakupy od podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane	Zaciągnięcie pożyczek u Synektik	Spłata pożyczek do Synektik	Spłata odsetek
Kancelaria Adwokacka Wołodkiewicz	obsługa prawna bieżącej działalności Spółki	49 352,76		8 334,44
Centrum Szkoleniowe Falenty Sp. z o.o.	usługi hotelarskie	862,50

33. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW KLUCZOWEGO KIEROWNICTWA

Wynagrodzenia członków kluczowego kierownictwa obejmują wynagrodzenia członków Zarządu jednostki dominującej.

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Świadczenia krótkoterminowe	1 636 787,10	1 602 000,00
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
	1 636 787,10	1 602 000,00

Na rzecz członków kluczowego kierownictwa Grupa nie udzielała pożyczek ani gwarancji. Nie wystąpiły także inne transakcje pomiędzy członkami kluczowego kierownictwa a podmiotami Grupy.

34. PRZEJĘCIE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

W roku 2016 Grupa nie dokonała żadnego przejęcia jednostek zależnych.

35. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Od sprawozdania finansowego za rok 2010 wszystkie umowy dzierżawy i leasingu dawniej operacyjnego, które spełniają przesłanki uznania za umowy leasingu finansowego są przekwalifikowane i prezentowane w księgach jako umowy leasingu finansowego.

W latach 2012–2014 zostały podpisane umowy leasingu operacyjnego samochodów na kwotę 932 263,08 PLN. Umowy te nie spełniają standardów uznania ich za leasing finansowy i nie są też nieodwołalnym leasingiem operacyjnym. W 2016 r. Grupa nie podpisała żadnej nowej umowy leasingu operacyjnego.

36. ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA WYDATKÓW

14 listopada 2013 r. SYNEKTIK S.A. zawarł z Hadasit Medical Research Services & Development Ltd strategiczną umowę licencji i prowadzenia wspólnych prac rozwojowych dotyczącej znacznika do wykonywania badań diagnostycznych chorób serca w zakresie perfuzji mięśnia sercowego. Na mocy umowy Spółka zobowiązana jest do zapłaty na rzecz spółki Hadasit jednorazowej opłaty z tytułu udzielenia licencji oraz dodatkowych opłat licencyjnych, płatnych w przypadku osiągnięcia poszczególnych etapów realizacji wspólnego projektu. Spółka ponosi także opłaty na rzecz spółki Hadasit z tytułu prowadzenia wspólnych prac. Wysokość tych opłat kształtuje się na poziomie około 4 mln USD. W latach 2013-2015 z tytułu prowadzenia wspólnych prac rozwojowych Spółka poniosła łączne wydatki w wysokości 949 671,43 EUR. Niezależnie od powyższego, do zakończenia okresu obowiązywania umowy, SYNEKTIK S.A. zobowiązany jest do zapłaty na rzecz spółki Hadasit wynagrodzenia uzależnionego od wartości sprzedaży netto licencjonowanych produktów oraz do ponoszenia opłat na rzecz spółki Hadasit z tytułu udzielania sublicencji.

W związku z prowadzonym projektem kardiologicznym oraz ww. umową licencji i prowadzenia wspólnych prac rozwojowych, Spółka zawarła niezbędne umowy i porozumienia dotyczące przeprowadzenia etapu II fazy badań klinicznych. Zobowiązania z tytułu tych umów wynoszą łącznie około 269 000 EUR.

19 października 2014 r. SYNEKTIK S.A. zawarł z Iason GmbH umowę na zakup wszelkich praw, tytułu własności i uprawnień odnoszących się do produktów: EFDEGE, IASOflu, IASOdopa i IASOcholine. Łączna kwota kontraktu została określona na 2 770 000 EUR netto. Spłata wyżej wymienionej kwoty następować będzie etapami, zgodnie z przebiegiem realizacji kontraktu. W latach 2014-2016 została zapłacona kwota łączna 2 242 074 EUR.

37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE

Grupa nie posiadała istotnych aktywów warunkowych na poszczególne dni bilansowe objęte niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Zobowiązania warunkowe obejmowały następujące pozycje:

	Stan na 31.12.2016	Stan na 31.12.2015
Gwarancje bankowe uzyskane w Raiffeisen Bank S.A.	2 164 274,35	1 473 963,60
Gwarancje bankowe uzyskane w Deutsche Bank S.A.	-	-
Udział grupy w zobowiązaniach warunkowych jednostek ujmowanych metodą praw własności	-	-
Postępowania sądowe	-	-
Pozostałe	-	-
	2 164 274,35	1 473 963,60

38. BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych w zakresie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego SYNEKTIK S.A. i Grupy Kapitałowej SYNEKTIK za rok 2016 jest Spółka PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o., z którą 4 lipca 2016 roku została zawarta umowa na badanie i przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wynagrodzenie wynikające z zawartej umowy wyniosło 28 000,00 PLN.

Spółka PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. była również podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za rok 2015. Łączne wynagrodzenie wyniosło 28 000,00 PLN.

39. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

W dniu 2.03.2017 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy Wydział XI Gospodarczy Rejestru Zastawów dokonał wykreślenia zastawu rejestrowego o wartości 9 900 000 PLN ustanowionego na pracowni cyklotronu w Kielcach na rzecz Siemens Finance Sp. z o.o. stanowiącego zabezpieczenie Transzy A pożyczki opisanej w Nocie 23 do niniejszego Sprawozdania Finansowego.

________________________ Cezary Kozanecki Prezes Zarządu

____________________ Dariusz Korecki Wiceprezes Zarządu

________________________ Artur Ostrowski Członek Zarządu

_______________________ Katarzyna Dębowska Główna Księgowa Sporządzająca Sprawozdanie Finansowe