Synapsoft Corp. — Capital/Financing Update 2024

Nov 6, 2024

투자설명서 2.1 주식회사 사이냅소프트 정 정 신 고 (보고) 2024년 11월 06일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 11월 01일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '굵은 빨간색' 으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 21,000원 ~ 24,500원 - 모집(매출)총액(예정): 21,210,000,000원 ~ 24,745,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수: 121,200주 - 일반투자자 배정주식수: 252,500주 ~ 303,000주 - 기관투자자 배정주식수: 585,800주~757,500주 - 우리사주조합 배정비율: 12.0% - 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00% - 기관투자자 배정비율: 58.00% ~ 75.00% - 모집(매출)가액: 24,500원 - 모집(매출)총액(예정): 24,745,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수: 121,200주 - 일반투자자 배정주식수: 252,500주 - 기관투자자 배정주식수: 636,300주 - 우리사주조합 배정비율: 12.0%- 일반투자자 배정비율: 25.00% - 기관투자자 배정비율: 63.00% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 1. 공모개요 주1) 정정 전 주1) 정정 후 2. 공모방법 주2) 정정 전 주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요 주3) 정정 전 주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 주4) 정정 전 주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건 주5) 정정 전 주5) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 주6) 정정 전 주6) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 주7) 정정 전 주7) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 주8) 정정 전 주8) 정정 후 Ⅲ. 투자위험요소 3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 주9) 정정 전 주9) 정정 후 IV. 인수인의 의견 1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과 주10) 정정 전 주10) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 주11) 정정 전 주11) 정정 후 2. 자금사용의 목적 주12) 정정 전 주12) 정정 후 　위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 10월 28일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. 주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,010,000 500 21,000 21,210,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권㈜ 기명식보통주 1,010,000 21,210,000,000 655,389,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일 2024년 11월 13일 2024년 11월 08일 2024년 11월 13일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 24,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 24,745,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일] - 우리사주 청약일: 2024년 11월 08일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간) - 일반청약자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 11월 08일에 실 시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 11월 08일 ~ 11월 11일 이틀간 동일한 시간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2024년 8월 8일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 0.5% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식보통주 30,300주 636,300,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 취득금액의 한도를 10억원으로 규정하고 있기 때문에 최종 공모가격 결정에 따라 취득수량의 변동가능성이 존재합니다 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 21,000원 기준 30,300주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,010,000 500 24,500 24,745,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권㈜ 기명식보통주 1,010,000 24,745,000,000 800,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일 2024년 11월 13일 2024년 11월 08일 2024년 11월 13일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 24,500원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일] - 우리사주 청약일: 2024년 11월 08일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간) - 일반청약자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 11월 08일에 실 시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 11월 08일 ~ 11월 11일 이틀간 동일한 시간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2024년 8월 8일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 인수수수료는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]% 또는 8억원 중 높은 금액 이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 공모가액인 24,500원 기준입니다.또한 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식보통주 30,300주 742,350,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 24,500원 기준 30,300주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,010,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,200주(12.0%)를 우선 배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 21,000원 (주1) 2,545,200,000원 주2) 일반청약자 252,500주 ~ 303,000주 25.0% ~30.0% 5,302,500,000원 ~6,363,000,000원 주3), 주4) 기관투자자 585,800주 ~ 757,500주 58.0% ~75.0% 12,301,800,000원 ~15,907,500,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,010,000주 100.0% 21,210,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 의해 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 12.0%(121,200주) 를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.00% - [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 21,000원 2,545,200,000원 우선배정 일반청약자 252,500주 ~ 303,000주 25.0% ~30.0% 5,302,500,000원 ~6,363,000,000원 - 기관투자자 585,800주 ~ 757,500주 58.0% ~75.0% 12,301,800,000원 ~15,907,500,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% 21,210,000,000원 - 주1) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익채권투자신탁] 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자( 같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) ' 주당 공모가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하 여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주4) 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시 우리사주조합에 121,200주(공모주식의 12.0%)를 우선배정하였습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주식수 주당 취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 30,300주 21,000원 636,300,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,000원 ~ 24,500원)의 밴드 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 이후 3개월) 이후 3개월 내에 시장 출회될 예정입니다. 주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,010,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,200주(12.0%)를 우선 배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 24,500원(주1) 2,969,400,000원 주2) 일반청약자 252,500주 25.0% 6,186,250,000원 주3), 주4) 기관투자자 636,300주 63.0% 15,589,350,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,010,000주 100.0% 24,745,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 의해 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 12.0%(121,200주) 를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.00% - [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 24,500원 2,969,400,000원 우선배정 일반청약자 252,500주 25.0% 6,186,250,000원 - 기관투자자 636,300주 63.0% 15,589,350,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% 24,745,000,000원 - 주1) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익채권투자신탁] 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자( 같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) ' 주당 공모가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하 여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주4) 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시 우리사주조합에 121,200주(공모주식의 12.0%)를 우선배정하였습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주식수 주당 취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 30,300주 24,500원 742,350,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 이후 3개월) 이후 3개월 내에 시장 출회될 예정입니다. 주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사는 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜사이냅소프트의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사는 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 주당 확정공모가액 24,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜사이 냅소프트의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 24,500원으로 결정하였습니다. 주3) 희 망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주4) 정정 전 (전략) 3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 585,800주 ~ 757,500주 58.0% ~ 75.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,010,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 252,500주~303,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (후략) 주4) 정정 후 (전략) 3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 636,300주 63.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,010,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 252,500주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (중략) 13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위: 건, 주) 구 분 국내 기관투자자 해외 기관투자자 합 계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매· 중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 거래실적 유 주1) 거래실적 무 공모 사모 건수 23 1,044 258 22 34 551 89 29 25 2,075 수량 12,303,000 365,205,000 61,651,000 15,907,000 23,191,000 118,342,000 47,741,000 21,170,000 15,889,000 681,399,000 경쟁률 21 623 105 27 40 202 81 36 27 1,163.2 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 585,800주~ 757,500주의 상단인 757,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1, 585,800주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 공모 사모 거래실적 유 주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 11 5,706,000 231 84,276,000 71 13,664,000 5 3,785,000 15 10,600,000 132 31,433,000 24 14,055,000 8 6,056,000 2 66,000 499 169,641,000 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하 12 6,597,000 726 246,379,000 166 43,631,000 15 10,608,000 18 12,011,000 382 79,434,000 56 29,478,000 21 15,114,000 23 15,823,000 1,419 459,075,000 밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하 - - - - 1 166,000 - - - - 1 1,000 1 201,000 - - - - 3 368,000 밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상 - - 1 291,000 - - - - - - - - 1 448,000 - - - - 2 739,000 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상 - - 68 27,886,000 19 4,188,000 1 757,000 1 580,000 29 4,761,000 7 3,559,000 - - - - 125 41,731,000 밴드하단 미만 - - 8 556,000 1 2,000 - - - - 3 422,000 - - - - - - 12 980,000 미제시 - - 10 5,817,000 - - 1 757,000 - - 4 2,291,000 - - - - - - 15 8,865,000 합 계 23 12,303,000 1,044 365,205,000 258 61,651,000 22 15,907,000 34 23,191,000 551 118,342,000 89 47,741,000 29 21,170,000 25 15,889,000 2,075 681,399,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위: 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 28,000원이상 411 19.8% 144,476,000 21.2% 24,500원초과 ~28,000원 미만 88 4.2% 25,165,000 3.7% 24,500원 1,419 68.4% 459,075,000 67.4% 21,000원초과 ~24,500원미만 5 0.2% 1,107,000 0.2% 21,000원 125 6.0% 41,731,000 6.1% 17,500원이상 ~21,000원미만 5 0.2% 84,000 0.0% 17,500원미만 7 0.3% 896,000 0.1% 가격미제시(관계인수인) 15 0.7% 8,865,000 1.3% 합계 2,075 100.0% 681,399,000 100.0% (다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 운용사(집합) 공모 운용사(집합) 사모 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 미확약 23 12,303,000 27,022 1,042 363,800,000 25,075 258 61,651,000 25,435 22 15,907,000 24,476 34 23,191,000 26,695 549 117,352,000 25,304 89 47,741,000 25,925 15일 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1개월 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3개월 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6개월 확약 - - - 2 1,405,000 30,922 - - - - - - - - - 2 990,000 30,000 - - - 합 계 23 12,303,000 27,022 1,044 365,205,000 55,997 258 61,651,000 25,435 22 15,907,000 24,476 34 23,191,000 26,695 551 118,342,000 55,304 89 47,741,000 25,925 구분 해외기관투자자 합계 외국 기관투자자 (거래실적 유) 주1) 외국 기관투자자 (거래실적 무) 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 미확약 29 21,170,000 26,063 25 15,889,000 24,523 2,071 679,004,000 230,516 15일 확약 - - - - - - - - - 1개월 확약 - - - - - - - - - 3개월 확약 - - - - - - - - - 6개월 확약 - - - - - - 4 2,395,000 60,922 합 계 29 21,170,000 26,063 25 15,889,000 24,523 2,075 681,399,000 291,439 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (라) 주당 확정 공모가액의 결정 상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)사이냅소프트 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의하여 1주당 확정공모가액을 24,500원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위 1주당 확정공모가액인 24,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. 주5) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,010,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 21,000원 확정가액 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 21,210,000,000원 확정가액 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 08일 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 일반투자자 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2024년 11월 13일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 11월 08일 ~2024년 11월 11일 (10:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜사이냅소프트와 협의하여 최종 결정할 예정입니다. 주3) 청약단위: ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금: ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 기관투자자의 경우, 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2024년 11월 13일)에 반환합니다. 이 경우, 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 11월 13일 1 0:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편,동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처: 1) 우리사주조합: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반청약자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주5) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,010,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 24,500원 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 24,745,000,000원 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 08일 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 일반투자자 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2024년 11월 13일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 11월 08일 ~2024년 11월 11일 (10:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜사이냅소프트와 협의하여 24,500원으로 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위: ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금: ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 기관투자자의 경우, 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2024년 11월 13일)에 반환합니다. 이 경우, 청약증거금은 무이자로 합니다. ⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 11월 13일 1 0:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편,동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처: 1) 우리사주조합: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반청약자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주6) 정정 전 4) 일반청약자의 청약 자격 일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. [NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격] 구분 내용 청약자격 ※ 영업점 창구 개설 계좌 - 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객 ※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌 - 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음) 단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다. 청약한도 및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한 도는 8,000주 ~ 10,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주 ~ 15,000주(150%), 16,000주 ~ 20,000주(200%), 20,000주 ~ 25,000주(250%), 24,000주 ~ 30,000주(300%)까지 청약이 가능합니다. 청약한도 자격 요건 온라인 오프라인 구분 설명 추가 혜택 300% 직전 월말 연금자산 1억원 이상 - 250% 직전 3개월 자산 평균잔액 3억원 이상 직전월말 연금자산 1천만원 이상 보유시 +50% 한도 상향　 200% 150% 1억원 이상 150% 100% 3천만원 이상 100% 불가 3천만원 미만 주1) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 2024년 1 1월 08일 ~ 11월 11일이라고 가정할 때, 2024년 08월, 09월, 10월의 3개월 자산 평균잔액으로 산정함 주2) 연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전 월말 잔액(IRP+DC+연금저축 합산) 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용) 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 252,500주 ~ 303,000주 8,000주 ~ 10,000주 50% 주1) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 8,000주 ~ 10,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주 ~ 15,000주(150%), 16,000주 ~ 20,000주(200%), 20,000주 ~ 25,000주(250%), 24,000주 ~ 30,000주(300%)까지 청약이 가능합니다. [NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 주1) 10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다. (후략) 주6) 정정 후 4) 일반청약자의 청약 자격 일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. [NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격] 구분 내용 청약자격 ※ 영업점 창구 개설 계좌 - 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객 ※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌 - 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음) 단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다. 청약한도 및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한 도는 8,000주(100%) 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주(150%), 16,000주(200%), 20,000주(250%), 24,000주(300%) 까지 청약이 가능합니다. 청약한도 자격 요건 온라인 오프라인 구분 설명 추가 혜택 300% 직전 월말 연금자산 1억원 이상 - 250% 직전 3개월 자산 평균잔액 3억원 이상 직전월말 연금자산 1천만원 이상 보유시 +50% 한도 상향　 200% 150% 1억원 이상 150% 100% 3천만원 이상 100% 불가 3천만원 미만 주1) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 2024년 1 1월 08일 ~ 11월 11일 이라고 가정할 때, 2024년 08월, 09월, 10월의 3개월 자산 평균잔액으로 산정함 주2) 연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전 월말 잔액(IRP+DC+연금저축 합산) 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용) 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 252,500주 8,000주 50% 주1) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 8,000주(100%) 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주(150%), 16,000주(200%), 20,000주(250%), 24,000주(300%) 까지 청약이 가능합니다. [NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 주1) 10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다. (후략) 주7) 정정 전 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.0%(121,200주)를 우선배정합니다. ② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(252,500주 ~ 303,000주)를 배정합니다. ③ 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 58.0% ~ 75.0%(585,800주 ~ 757,500주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 252,500 주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5.0%(50.500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험 고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 252,500주 이상 303,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 126,250주에서 151,500주 이상입니다. 주7) 정정 후 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.0%(121,200주)를 우선배정합니다. ② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(252,500주)를 배정합니다. ③ 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 63.0%(636,300주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 252,500 주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5.0%(50.500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험 고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 252,500주 이상 303,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 126,250주에서 151,500주 이상입니다. 주8) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법 : 총액인수】 인수인　 인수주식의 종류 및 수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구 여의대로 108 기명식 보통주 1,010,000주(100%) 21,210,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구분 대가 수령자 금액 금액 산정내역 대가 수령시기 대가 관련 계약내용 대가 관련 계약내용 변경 이력 대가 관련 계약내용 변경사유 비고 인수수수료 (성과수수료 제외) NH투자증권㈜ 655,389,000원 인수금액의 3.0% 납입일로부터 3영업일 내 주1) - - 주3) 대표주관수수료 - - - - 주2) - - 주4) 성과수수료 NH투자증권㈜ 미정 - 납입일로부터 3영업일 내 주1) - - - 기타 - - - - - - - - 주1) 2024년 10월 10일 체결 [총액인수계약서] 중 제15조(수수료) ① 발행회사는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 기본 인수수수료로 지급한다. ② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 총 공모금액의 [0.5]%에 해당하는 금액의 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다. ③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. 주2) 2022년 8월 9일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급) "본건 상장"관련 대표주관회사 수수료는 총 모집(매출) 및 인수금액의 [3]%와 [3억원]원 중 큰 금액(이하 "수수료"라 한다)으로 하며, 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다. 주3) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주4) 2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 30,300주 636,300,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. (후략) 주8) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법 : 총액인수】 인수인　 인수주식의 종류 및 수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구 여의대로 108 기명식 보통주 1,010,000주(100%) 24,745,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구분 대가 수령자 금액 금액 산정내역 대가 수령시기 대가 관련 계약내용 대가 관련 계약내용 변경 이력 대가 관련 계약내용 변경사유 비고 인수수수료 (성과수수료 제외) NH투자증권㈜ 800,000,000원 인수금액의 3.0% 및 8억원 중 큰 금액 납입일로부터 3영업일 내 주1) - - 주3) 대표주관수수료 - - - - 주2) - - 주4) 성과수수료 - - - - 주1) - - - 기타 - - - - - - - 주1) 2024년 11월 06일 체결 [총액인수계약서] 중 제15조(수수료) ① 발행회사는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]% 또는 8억원 중 높은 금액(이하 "수수료"라 한다)을 대표주관회사에게 기 본 인수수수료로 지급한다. ② 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. 주2) 2022년 8월 9일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급) "본건 상장"관련 대표주관회사 수수료는 총 모집(매출) 및 인수금액의 [3]%와 [3억원]원 중 큰 금액(이하 "수수료"라 한다)으로 하며, 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다. 주3) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원을 기준으로 산정한 금액입니다. 주4) 2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 30,300주 742,350,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. (후략) 주9) 정정 전 나. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 1,010,000 주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 30,300주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인의 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 보통주 30,300주 636,300,000원 상장 후 3개월 주1) 위의 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량 이 30,300주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 주9) 정정 후 나. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 1,010,000 주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 30,300주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인의 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 보통주 30,300주 742,350,000원 상장 후 3개월 주1) 위의 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량 이 30,300주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 주10) 정정 전 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 적용산식 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 6,809백만원 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ② 유사기업 PER 25.2배 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ③ 주식수 5,037,023주 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 주당 평가 가액 34,016원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 27.98% ~ 38.26% 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 공모가 산정 결과 21,000원 ~ 24,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다 가. 평가결과 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜사이냅소프트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (중략) (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,016원 - 평가액 대비 할인율 27.98% ~ 38.26% 주1) 희망공모가액 밴드 21,000원 ~ 24,500원 - 확정 주당 공모가액 - 주2) 주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 51.65% 43.11% 2024-05-23 노브랜드 32.34% 14.45% 2024-05-07 코칩 28.57% 9.09% 2024-04-30 제일엠앤에스 39.46% 27.35% 2024-03-13 오상헬스케어 47.90% 39.89% 2024-02-06 스튜디오삼익 29.36% 19.61% 2024-02-01 이닉스 34.71% 21.93% 2024-01-29 포스뱅크 28.26% 17.23% 2024-01-26 현대힘스 39.84% 24.20% 2024-01-25 HB인베스트먼트 37.11% 26.62% 2024-01-24 우진엔텍 25.30% 14.87% 2023-12-13 블루엠텍 36.81% 19.96% 2023-12-12 LS머트리얼즈 31.50% 14.37% 2023-12-06 케이엔에스 32.93% 22.34% 2023-11-28 에이에스텍 34.44% 21.96% 2023-11-24 한선엔지니어링 32.99% 22.68% 2023-11-21 에코아이 30.63% 15.54% 2023-11-20 스톰테크 38.15% 26.55% 2023-11-15 캡스톤파트너스 24.33% 14.87% 2023-11-13 에이직랜드 38.38% 30.96% 2023-11-13 에스와이스틸텍 35.97% 19.96% 2023-11-09 메가터치 29.85% 19.82% 2023-11-09 비아이매트릭스 30.12% 15.53% 2023-11-02 유투바이오 26.50% 13.14% 2023-11-02 유진테크놀로지 38.69% 30.55% 2023-10-26 워트 21.81% 12.43% 2023-10-20 에스엘에스바이오 19.35% 7.54% 2023-10-19 신성에스티 37.78% 29.30% 2023-10-18 퓨릿 39.99% 27.04% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 32.42% 22.43% 2023-10-04 한싹 35.28% 20.01% 2023-09-27 밀리의서재 46.23% 38.16% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 49.14% 38.96% 평균 34.52% 22.36% 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 27.98% ~ 38.26%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,500원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 일반 기업으로 코스닥 시장에 상장한 IPO 사례들의 공모 할인율이 평균 22.36% ~ 34.52%이었음을 참고하여 27.98% ~ 38.26%의 공모할인율을 적용하였습니다. 주10) 정정 후 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 적용산식 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 6,809백만원 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ② 유사기업 PER 25.2배 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ③ 주식수 5,037,023주 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 주당 평가 가액 34,016원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 27.98% ~ 38.26% 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 공모가 산정 결과 21,000원 ~ 24,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다 가. 평가결과 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 주당 확정공모가액 24,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜사이냅소프트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가격은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 협의하여 1주당 24,500원으로 결정하였습니다. (중략) (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,016원 - 평가액 대비 할인율 27.98% ~ 38.26% 주1) 희망공모가액 밴드 21,000원 ~ 24,500원 - 확정 주당 공모가액 24,500원 주2) 주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 주당 24,500원으로 최종 확정되었습니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 51.65% 43.11% 2024-05-23 노브랜드 32.34% 14.45% 2024-05-07 코칩 28.57% 9.09% 2024-04-30 제일엠앤에스 39.46% 27.35% 2024-03-13 오상헬스케어 47.90% 39.89% 2024-02-06 스튜디오삼익 29.36% 19.61% 2024-02-01 이닉스 34.71% 21.93% 2024-01-29 포스뱅크 28.26% 17.23% 2024-01-26 현대힘스 39.84% 24.20% 2024-01-25 HB인베스트먼트 37.11% 26.62% 2024-01-24 우진엔텍 25.30% 14.87% 2023-12-13 블루엠텍 36.81% 19.96% 2023-12-12 LS머트리얼즈 31.50% 14.37% 2023-12-06 케이엔에스 32.93% 22.34% 2023-11-28 에이에스텍 34.44% 21.96% 2023-11-24 한선엔지니어링 32.99% 22.68% 2023-11-21 에코아이 30.63% 15.54% 2023-11-20 스톰테크 38.15% 26.55% 2023-11-15 캡스톤파트너스 24.33% 14.87% 2023-11-13 에이직랜드 38.38% 30.96% 2023-11-13 에스와이스틸텍 35.97% 19.96% 2023-11-09 메가터치 29.85% 19.82% 2023-11-09 비아이매트릭스 30.12% 15.53% 2023-11-02 유투바이오 26.50% 13.14% 2023-11-02 유진테크놀로지 38.69% 30.55% 2023-10-26 워트 21.81% 12.43% 2023-10-20 에스엘에스바이오 19.35% 7.54% 2023-10-19 신성에스티 37.78% 29.30% 2023-10-18 퓨릿 39.99% 27.04% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 32.42% 22.43% 2023-10-04 한싹 35.28% 20.01% 2023-09-27 밀리의서재 46.23% 38.16% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 49.14% 38.96% 평균 34.52% 22.36% 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 27.98% ~ 38.26%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,500원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 일반 기업으로 코스닥 시장에 상장한 IPO 사례들의 공모 할인율이 평균 22.36% ~ 34.52%이었음을 참고하여 27.98% ~ 38.26%의 공모할인율을 적용하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 24,500원으로 최종 결정하였습니다. 주11) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집총액 (1) 21,210,000,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 636,300,000 발행제비용 (3) 771,385,720 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 21,074,914,280 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 21,000~24,500원 중 하단인 21,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액 21,000~24,500원 중 21,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 655,389,000 주1) 등록세 2,080,600 증자자본금의 4/1000 교육세 416,120 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하 상장수수료 8,500,000 820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 기타비용 100,000,000 IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용 합 계 771,385,720 - 주1) 인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 21,000~24,500원 중 하단인 21,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주11) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집총액 (1) 24,745,000,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 742,350,000 발행제비용 (3) 916,896,720 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 24,570,453,280 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 24,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 확정 공모가액인 24,500원 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 800,000,000 주1) 등록세 2,080,600 증자자본금의 4/1000 교육세 416,120 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하 상장수수료 9,400,000 820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 기타비용 100,000,000 IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용 합 계 916,896,720 - 주1) 인수수수료는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]% 또는 8억원 중 높은 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주12) 정정 전 가. 자금의 사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. (기준일 : 2024년 10월 10일 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수 자금 운영자금 채무상환 자금 타법인증권 취득자금 기타 계 1,000,000 - 18,274,914 - 1,800,000 - 21,074,914 주1) 상기금액은 공모가 하단금액(예정)인 21,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 당사의 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,500원 중 최저 희망 공모가액인 21,000원으로 계산한 공모자금은 약 21,846,300천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이중 발행제비용을 제외한 금액은 약 21, 074 ,914천원입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 연구개발 (주1) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 운영자금 (주2) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주3) 1,800,000 1,800,000 - 합계 7,600,000 6,535,000 6,939,914 21,074,914 - 주1) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 주2) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 주3) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 주4) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 1) 시설투자 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 사업 확장에 따라 연구개발, 영업, 운영 등 전 분야의 인원이 늘어나면서 현재 사용중인 마곡동 사이냅소프트 R&D센터에 대한 추가적인 시설 확충이 필요한 바, 시설 확충에 1,000백만원을 사용할 예정입니다. R&D센터 시설 확충은 인력 증원에 따른 사무 집기의 추가 구매나 업무 환경 개선뿐만 아니라 인공지능 개발에 필수적인 GPU 등의 장비 확충을 포함합니다. 2) 연구개발 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 연구개발 (주) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 주) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 당사는 디지털 문서 SW 솔루션을 기반으로 경쟁력을 유지하며, 2022년 11월 ChatGPT 출시 이후 생성형 AI에 대한 시장의 관심이 높아짐에 따라, 당사가 보유한 기존 디지털 문서 솔루션에 여러 생성형 AI를 접목할 필요성을 느끼고 있습니다. 당사가 보유한 디지털 문서 활용 솔루션에 생성형 AI를 도입함으로써 솔루션을 고도화하여 경쟁 우위를 강화하고 안정적인 매출 기조를 유지하기 위해 4,400백만원의 자금을 투입할 예정입니다. 또한, 생성형AI가 확산함에 따라 인공지능 학습에 필요한 디지털 문서의 가공을 위한 SW도구의 필요성이 높아지고 있습니다. 디지털 문서를 잘 가공하여 양질의 학습용 데이터를 확보하는 것이 인공지능의 성능에 매우 중요하기 때문입니다. 여기에 당사의 디지털 문서 기술을 이용하여 양질의 인공지능 학습용 데이터를 생성할 수 있는 도구의 필요성이 있습니다. 당사는 2024년 5월 인공지능 학습과 활용을 위해 필수로 요구되는 디지털 문서 분석 솔루션 도큐애널라이저를 출시하였고 고객의 피드백을 통해 이를 지속 개발 발전 시킬 계획입니다. 이처럼 디지털 문서와 인공지능을 결합하는 신규 SW솔루션을 개발하는데 2,800백만원의 자금을 활용할 계획입니다. 당사는 네이버와 함께 13여년간 공동으로 개발하고 서비스해 오던 클라우드 오피스 서비스인 ‘네이버 오피스’를 당사 단독 인터넷 서비스인 ‘사이냅 오피스’로 개편하고 2023년 10월 31일 오픈하였습니다. 사이냅 오피스 서비스는 네이버의 초거대 생성형AI인 하이퍼클로바X와도 연동되어 있으며, 개인 및 기업 고객의 요구사항에 부합하도록 꾸준히 개선하고 있습니다. 또한, 당사가 기 보유한 ‘사이냅 폼’, ‘사이냅 문서뷰어’, ‘사이냅 PDFocus’ 등 문서 처리 솔루션을 SaaS 모델로 전환할 예정이며, 이를 위해 공모자금 중 4,600백만원을 투자할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 4월부터 4년간 산업통산자원부의 지원을 받아 ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’를 개발하고 있습니다. 이는 금융감독원에서 서비스중인 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 공개된 공시문서를 인공지능이 학습하여 기업에 대한 정보를 ChatGPT를 이용하는 것처럼 지능적으로 질문 답변할 수 있는 서비스입니다. 당사는 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발에 2,200백만원을 사용할 예정입니다. 생성형AI의 개발은 인공지능 모델의 크기와 학습데이터량, 학습시간 등에 따라 매우 많은 비용이 발생할 수 있어 향후 개발 진행 상황에 따라 자금 사용 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 이러한 서비스의 개발 및 운영을 통하여 당사가 보유한 인공지능 기술을 가시적으로 알릴 수 있고 전자공시 분야뿐만 아니라 법률, 특허, 의료, 금융, 논문, 과학기술 등 다양한 분야에 활용하는 예시로 사용될 수 있어 향후 인공지능 기반 서비스 확산에 기여할 것으로 예상됩니다. 3) 운영자금 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 운영자금 (주) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 주) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 당사의 디지털 문서 활용 SW솔루션의 적용이 민간 기업으로 빠르게 확산되고 있으며 IPO이후에는 확산이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 따라서 이에 대응하기 위한 영업조직 및 기술지원 조직의 확대가 필요합니다. 이에 당사는 SW솔루션 영업 및 기술지원 확대에 1,300백만원을 사용할 계획입니다. 인터넷 서비스는 개발 못지 않게 서비스 출시 초기에 서비스를 알려 회원을 유치하고 서비스 운영중에는 유치한 회원을 계속 유지할 수 있는 다양한 온라인 오프라인 이벤트 활동이 필요합니다. 이러한 서비스 마케팅 활동을 위하여 1,075백만원을 사용할 계획입니다. 또한, ‘사이냅 오피스’, ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’ 등 자체적인 인터넷 서비스가 오픈되어 사용자가 늘어나면 서비스 운영에 필요한 헬프데스크, 장비관리, 운영관리 등을 맡을 신규조직이 필요하고 이러한 인터넷 서비스 운영조직 구축을 위하여 공모자금 중 900백만원을 사용할 예정입니다. 4) 신사업 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주) 1,800,000 1,800,000 - 주) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 당사가 사업을 영위하는 디지털 문서SW 분야는 모든 산업에 공통적으로 활용될 수 있다는 큰 장점이 있습니다만 반면에 당사가 모든 산업의 고객을 맞춤형으로 대응하는 것은 한계가 있을 수 있습니다. 따라서 각 분야별로 특수한 전문 기술을 보유한 스타트업이나 각각의 산업군에서 활발하게 사업하고 있는 협력사와의 지속적인 관계 정립이 필요하고 이를 통해 다양한 고객의 필요성을 충족시킬 수 있습니다. 이는 또한 당사가 직접 진출하기 어려운 신사업에 원활히 접근하면서 위험을 줄이는 좋은 방법이기도 합니다. 당사는 여러 산업군에 효과적으로 접근 가능한 협력사와의 공동 개발에 1,000백만원을, 그리고 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업 투자에 1,800백만원을 투자할 계획입니다. 다. 연도별 미사용 자금 운영계획 당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다. 주12) 정정 후 가. 자금의 사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. (기준일 : 2024년 11월 06일 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수 자금 운영자금 채무상환 자금 타법인증권 취득자금 기타 계 1,000,000 - 18,274,914 - 5,295,539 - 24,570,453 주1) 상기금액은 확정 공모가격인 주당 24,500원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 당사의 확정 공모가액인 주당 24,500원으로 계산한 공모자금은 약 25,487,350 천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이중 발행제비용을 제외한 금액은 약 24,570,453 천원입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 연구개발 (주1) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 운영자금 (주2) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주3) 5,295,539 5,295,539 - 합계 11,095,539 6,535,000 6,939,914 24,570,453 - 주1) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 주2) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 주3) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 주4) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 1) 시설투자 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 사업 확장에 따라 연구개발, 영업, 운영 등 전 분야의 인원이 늘어나면서 현재 사용중인 마곡동 사이냅소프트 R&D센터에 대한 추가적인 시설 확충이 필요한 바, 시설 확충에 1,000백만원을 사용할 예정입니다. R&D센터 시설 확충은 인력 증원에 따른 사무 집기의 추가 구매나 업무 환경 개선뿐만 아니라 인공지능 개발에 필수적인 GPU 등의 장비 확충을 포함합니다. 2) 연구개발 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 연구개발 (주) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 주) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 당사는 디지털 문서 SW 솔루션을 기반으로 경쟁력을 유지하며, 2022년 11월 ChatGPT 출시 이후 생성형 AI에 대한 시장의 관심이 높아짐에 따라, 당사가 보유한 기존 디지털 문서 솔루션에 여러 생성형 AI를 접목할 필요성을 느끼고 있습니다. 당사가 보유한 디지털 문서 활용 솔루션에 생성형 AI를 도입함으로써 솔루션을 고도화하여 경쟁 우위를 강화하고 안정적인 매출 기조를 유지하기 위해 4,400백만원의 자금을 투입할 예정입니다. 또한, 생성형AI가 확산함에 따라 인공지능 학습에 필요한 디지털 문서의 가공을 위한 SW도구의 필요성이 높아지고 있습니다. 디지털 문서를 잘 가공하여 양질의 학습용 데이터를 확보하는 것이 인공지능의 성능에 매우 중요하기 때문입니다. 여기에 당사의 디지털 문서 기술을 이용하여 양질의 인공지능 학습용 데이터를 생성할 수 있는 도구의 필요성이 있습니다. 당사는 2024년 5월 인공지능 학습과 활용을 위해 필수로 요구되는 디지털 문서 분석 솔루션 도큐애널라이저를 출시하였고 고객의 피드백을 통해 이를 지속 개발 발전 시킬 계획입니다. 이처럼 디지털 문서와 인공지능을 결합하는 신규 SW솔루션을 개발하는데 2,800백만원의 자금을 활용할 계획입니다. 당사는 네이버와 함께 13여년간 공동으로 개발하고 서비스해 오던 클라우드 오피스 서비스인 ‘네이버 오피스’를 당사 단독 인터넷 서비스인 ‘사이냅 오피스’로 개편하고 2023년 10월 31일 오픈하였습니다. 사이냅 오피스 서비스는 네이버의 초거대 생성형AI인 하이퍼클로바X와도 연동되어 있으며, 개인 및 기업 고객의 요구사항에 부합하도록 꾸준히 개선하고 있습니다. 또한, 당사가 기 보유한 ‘사이냅 폼’, ‘사이냅 문서뷰어’, ‘사이냅 PDFocus’ 등 문서 처리 솔루션을 SaaS 모델로 전환할 예정이며, 이를 위해 공모자금 중 4,600백만원을 투자할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 4월부터 4년간 산업통산자원부의 지원을 받아 ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’를 개발하고 있습니다. 이는 금융감독원에서 서비스중인 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 공개된 공시문서를 인공지능이 학습하여 기업에 대한 정보를 ChatGPT를 이용하는 것처럼 지능적으로 질문 답변할 수 있는 서비스입니다. 당사는 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발에 2,200백만원을 사용할 예정입니다. 생성형AI의 개발은 인공지능 모델의 크기와 학습데이터량, 학습시간 등에 따라 매우 많은 비용이 발생할 수 있어 향후 개발 진행 상황에 따라 자금 사용 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 이러한 서비스의 개발 및 운영을 통하여 당사가 보유한 인공지능 기술을 가시적으로 알릴 수 있고 전자공시 분야뿐만 아니라 법률, 특허, 의료, 금융, 논문, 과학기술 등 다양한 분야에 활용하는 예시로 사용될 수 있어 향후 인공지능 기반 서비스 확산에 기여할 것으로 예상됩니다. 3) 운영자금 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 운영자금 (주) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 주) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 당사의 디지털 문서 활용 SW솔루션의 적용이 민간 기업으로 빠르게 확산되고 있으며 IPO이후에는 확산이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 따라서 이에 대응하기 위한 영업조직 및 기술지원 조직의 확대가 필요합니다. 이에 당사는 SW솔루션 영업 및 기술지원 확대에 1,300백만원을 사용할 계획입니다. 인터넷 서비스는 개발 못지 않게 서비스 출시 초기에 서비스를 알려 회원을 유치하고 서비스 운영중에는 유치한 회원을 계속 유지할 수 있는 다양한 온라인 오프라인 이벤트 활동이 필요합니다. 이러한 서비스 마케팅 활동을 위하여 1,075백만원을 사용할 계획입니다. 또한, ‘사이냅 오피스’, ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’ 등 자체적인 인터넷 서비스가 오픈되어 사용자가 늘어나면 서비스 운영에 필요한 헬프데스크, 장비관리, 운영관리 등을 맡을 신규조직이 필요하고 이러한 인터넷 서비스 운영조직 구축을 위하여 공모자금 중 900백만원을 사용할 예정입니다. 4) 신사업 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주) 5,295,539 5,295,539 - 주) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 당사가 사업을 영위하는 디지털 문서SW 분야는 모든 산업에 공통적으로 활용될 수 있다는 큰 장점이 있습니다만 반면에 당사가 모든 산업의 고객을 맞춤형으로 대응하는 것은 한계가 있을 수 있습니다. 따라서 각 분야별로 특수한 전문 기술을 보유한 스타트업이나 각각의 산업군에서 활발하게 사업하고 있는 협력사와의 지속적인 관계 정립이 필요하고 이를 통해 다양한 고객의 필요성을 충족시킬 수 있습니다. 이는 또한 당사가 직접 진출하기 어려운 신사업에 원활히 접근하면서 위험을 줄이는 좋은 방법이기도 합니다. 당사는 여러 산업군에 효과적으로 접근 가능한 협력사와의 공동 개발에 1,000백만원을, 그리고 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업 투자에 5,230 백만원을 투자할 계획입니다. 다. 연도별 미사용 자금 운영계획 당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다. 투 자 설 명 서 2024년 11월 06일 ( 발 행 회 사 명 ) 주식회사 사이냅소프트 ( 증권의 종목과 발행증권수 ) 기명식보통주 1,010,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 24,745,000,000 원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 11월 01일 2. 모집가액 : 24,500원 3. 청약기간 : 2024년 11월 08일 ~2024년 11월 11일 4. 납입기일 : 2024년 11월 13일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) ㈜사이냅소프트: 서울특별시 강서구 마곡중앙4로 62 3) NH투자증권㈜ - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점: 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 ) 【 투자결정시 유의사항 】 [투자자 유의사항] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. [예측정보에 관한 유의사항] 「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [기타 공지사항] '당사', '동사', '회사', '주식회사 사이냅소프트', '㈜사이냅소프트', '사이냅소프트' 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 사이냅소프트를 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 'NH투자증권', 'NH투자증권㈜'는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망 본사 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000 콜센터 1544-0000 인터넷홈페이지 http://www.nhqv.com ■ 지점 소재지 센터명 주 소 서 울 NH금융PLUS 영업부금융센터 서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층 영업부법인센터 서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층 강남법인센터 서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층 압구정WM센터 서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층 건대역WM센터 서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층 노원WM센터 서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층 반포금융센터 서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층 강남금융센터 서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층 성동WM센터 서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층 문정동WM센터 서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층 잠실금융센터 서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층 목동WM센터 서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층 이촌동WM센터 서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층 강북법인센터 서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층 명동EA센터 서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가) 신사EA센터 서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층 Premier Blue 삼성동센터 서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층 Premier Blue 도곡센터 서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층 Premier Blue 강남센터 서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층 Premier Blue 강북센터 서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층 NH금융PLUS 광화문금융센터 서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층 부 산 부산금융센터 부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층 해운대WM센터 부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층 구포WM센터 부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층 대 구 서대구WM센터 대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층 대구금융센터 대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층 광 주 광주금융센터 광주 동구 금남로 225 2층 대 전 대전금융센터 대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층 인 천 인천금융센터 인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층 울 산 울산WM센터 울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층 경기도 의정부WM센터 경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층 구리WM센터 경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층 수원금융센터 경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층 NH금융PLUS 평촌금융센터 경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층 NH금융PLUS 분당금융센터 경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층 수지WM센터 경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층 NH금융PLUS 일산센터 경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층 평택WM센터 경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층 안산WM센터 경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층 판교Biz Plus 금융센터 경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층 강원도 원주WM센터 강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층 춘천WM센터 강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층 강릉WM센터 강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층 충 북 청주WM센터 충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층 충 남 NH금융PLUS 천안아산WM센터 충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층 당진WM센터 충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층 경 북 포항WM센터 경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층 구미WM센터 경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층 경 남 진주WM센터 경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층 창원WM센터 경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동) 전 북 전주WM센터 전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층 전 남 목포WM센터 전남 목포시 영산로 101 LIG빌딩 2층 여수WM센터 전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층 제 주 제주WM센터 제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층 주1) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. ■ 영업소 소재지 지점명 주 소 서 울 반포 Branch 서울 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층 전 남 NH금융PLUS 순천Branch 전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층 세 종 NH금융PLUS 세종Branch 세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층 경 기 판교 Branch 경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층 주) NH투자증권㈜ 영업소에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다 【 대표이사 등의 확인 】 사이냅소프트 대표이사 확인서_1106.jpg 사이냅소프트 대표이사 확인서_1106 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 및 국내 경기 불확실성에 따른 위험 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 국내 수출은 IT경기 호조, 방한 관광객 증대 등에 힘입어 지난 전망보다 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상되나, 일시적 요인의 영향으로 상반기중 크게 오르내린 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선흐름을 재개하겠지만 모멘텀 상승폭은 당초 예상에 다소 못 미칠 것으로 내다보았습니다. 당사가 공급하는 대부분의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 미국을 비롯한 주요국들의 성장세 둔화 물가 흐름에 따라 당사가 직접 사업을 영위하는 국내 경기가 변동될 수 있습니다. 이러한 리스크에 따라 기업들의 실적이 감소하고, 정부가 긴축 재정을 실시하는 경우 각 경제 주체들이 IT분야에 대한 투자 결정을 연기하거나 축소할 위험이 존재합니다. 특히, 이러한 IT경기에 직접 관련된 투자 지연 및 축소, 전방 수요의 감소 등은 당사의 성장성과 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 디지털 문서 시장의 성장성 관련 위험 디지털 문서 산업 전체 공급시장 규모는 2022년 기준 국내 약 10조 5,062억원으로 조사되었습니다. 과거 4년간 국내 디지털 문서 산업은 연평균 성장률 4.2%로 성장해왔습니다. 국내 디지털 문서 시장의 예측 성장률에 대한 공신력 있는 자료는 존재하지 않지만, 당사는 디지털 전환(Digital Transformation)과 인공지능 발전에 힘입어 디지털 문서의 활용 분야가 확대될 것으로 전망합니다. 그럼에도 불구하고 여러 사회경제적 변동성에 따라 클라우드 기반 서비스의 도입과 문서 중앙화 등을 포함하는 디지털 전환이 속도가 둔화되거나 디지털 전환에 필요한 예산 및 투자금의 집행이 지연될 수 있습니다. 또한 코로나 팬데믹의 엔데믹화로 인해 원격 근무가 감소하고 디지털 도구의 사용 필요성이 감소할 수 있으며, 대외 불확실성 증가에 따라 정부의 디지털 전환 촉진 및 디지털 인프라 구축 정책 계획이 지연되거나 중단되어 디지털 문서 산업 시장의 성장률이 둔화되거나 시장 규모가 감소할 수 있습니다. 다. 디지털 문서 산업 경쟁심화 위험 한국인터넷진흥원에서 발표한 2020년 ~ 2023년 '전자문서산업 실태조사'에 따르면, 전자문서산업 내 공급기업의 수는 2020년 기준 3,147곳, 2021년 기준 2,675곳, 2022년 기준 2,753곳으로 산정되어 전자문서산업은 시장 내 다수의 공급자가 존재하는 시장임을 알 수 있습니다. 당사는 사이냅 문서 뷰어, 필터, 오피스, 에디터 등을 출시하여 우수한 시장 지위를 점하고 있으며, 디지털 문서 생성 및 활용 시장은 사용자 고착화가 심하고, 한번 익숙해진 도구를 변경하기가 매우 어렵습니다. 당사는 20년 이상 디지털문서처리 한 분야에서 기술 개발을 통해 다양한 문서 포맷을 처리 가능한 기술을 축적하였습니다. 종이문서의 전자문서화에 대한 정부의 의지가 강하고 관련 업체의 기술과 장치가 고도화되고 있어 디지털 문서 시장의 성장세는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 전망되는바, 디지털 문서 신규 경쟁자가 시장에 진입하거나, 시장 경쟁이 확대될 수 있습니다. 경쟁사가 우위에 있는 제품이나 서비스를 출시하여 공급할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 라. 정부 정책의 추진 지연 관련 위험 당사는 기업(B2B), 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 업무시스템의 디지털 전환(Digital Transformation)과 공공서비스의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어(사이냅 오피스, 사이냅 에디터)와 디지털 문서 활용 소프트웨어(사이냅 뷰어, 사이냅 문서필터 등)를 개발, 판매하고 있습니다. 2022년 9월 발표된 '대한민국 디지털 전략'은 "면모가 되는 디지털 강국 대한민국 실현"을 목표로 하며, 당사는 이를 통해 "범정부적인 디지털 전환 정책"의 간접적인 수혜를 받을 수 있습니다. 특히 '디지털을 기본으로 행정체계 전반 혁신' 계획은 '종이 없는 행정'과 'AI가 읽는 문서'의 추진으로, 당사의 디지털 문서 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 정부의 정책에 따라 민간의 SaaS 도입을 유도하고, AI 기술을 공공분야에 적극 활용할 계획이 밝혀졌습니다. 이러한 방향성은 당사의 사업에 간접적인 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 그러나 대내외적 환경 변화로 인해 정부 정책이 축소되거나 지연될 경우, 문서의 디지털화, 디지털 문서 전환에 대한 정부 및 기업들의 투자가 감소할 수 있어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자는 유의해야 합니다. 마. 경기침체로 인한 IT 투자 축소로 인한 위험 당사가 영위하는 디지털 문서 생성 및 활용 산업은 전방 산업인 IT 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT 산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 세계 경제는 중국 경기 침체 심화, 인플레이션, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인 간 전쟁과 같은 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 심화되고 있고, 국내 경제 또한 주요국의 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격 변동, 중국 경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근에는 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. Gartner 사는 2024년 전 세계 IT 지출이 6.8% 증가, 국내 IT 지출은 전년 대비 4.8% 증가할 것으로 내다보았습니다. 지속적인 경기 악화 및 전방산업의 시장 상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공 및 민간의 IT 투자 수요가 감소할 수 있습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 지속적으로 악화될 경우 IT 투자에 대한 심리적 위축을 가져올 수 있으며 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 신규 사업의 사업화 지연에 따른 위험 당사는 20여 년간 축적한 디지털 문서 처리 기술에 AI를 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였으며, 기존 제품인 '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스'에 AI 기반 자동 문서 생성 기능을 추가했습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다. '사이냅 도큐애널라이저'는 디지털 문서에 포함된 정보를 LLM과 같은 AI가 효과적으로 활용할 수 있도록 문서의 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구로, 다양한 형식의 문서에서 복잡한 문서 구조를 분석하여 AI가 이해할 수 있는 형식의 데이터로 변환합니다. 동 솔루션을 통해 고객사는 기 보유한 문서들의 정보 가치를 극대화하고, 비용 절감 효과를 누릴 수 있습니다. '사이냅 DU LLM'은 디지털 문서를 이해하고 분석하는 인공지능 기술을 사용자가 효과적으로 활용할 수 있게 지원하는 LLM 중심의 솔루션으로, 양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 상기 신규 제품에 대한 시장 반응이 미비할 경우 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 사. IT인력 인건비 상승에 따른 위험 당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사 영업비용에서 인건비의 비중이 2021년 73.2%에서 2022년 68.8%, 2023년 60.6%, 2024년 반기 68.0%으로 매년 60% 이상을 차지하고 있습니다. 최근 몇 년간 IT 산업의 급성장에 따라 IT 인력에 대한 매우 높은 수요를 보이고 있으며, 이에 따라 인건비 역시 상승하고 있어 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균 임금도 지속 상승하고 있습니다. 당사가 최근 신제품을 출시하며 추진 중인 디지털 문서이해 AI 신사업과 기존 제품들의 SaaS 서비스로의 전환 등을 진행하기 위해서는 인공지능(AI) 분야와 클라우드 분야에서 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 우수한 인력이 필요합니다. 2023년 8월 고용노동부의 보도 자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야 12,800명, 클라우드 분야 18,800명의 신규 인력이 부족할 전망입니다. 이와 같이 인력에 대한 수요가 공급을 상회하게 될 경우, 임금 상승이 불가피하며 신규 인력의 충원에 어려움이 있을 수 있습니다. 따라서 당사 영업비용 중 인건비의 비중이 늘어날 수 있고, 이는 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 매출의 계절성 위험 당사는 다수의 공공기관, 대기업을 매출처로 두고 있는 바 고객사들의 IT/소프트웨어 관련한 예산집행이 주로 하반기에, 특히 연말에 집중적으로 이루어지는 특성이 있어 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 특히, 4분기 매출 집중 경향은 대기업보다는 정부 및 공공기관향 매출처에서 경우 더 두드러지게 나타납니다. 공공기관의 경우 예산수립 및 집행 시기가 정해져 있으므로 주로 연말에 IT 소프트웨어 구매를 집중적으로 진행하는 경우가 많기 때문입니다. 당사의 제품들이 공공사업을 포함한 정부 기관에서 널리 사용되고 있으며, 당사가 다수의 공공기관을 고객으로 확보함에 따라 4분기에 매출이 집중되는 경향은 지속될 것으로 예상됩니다. 향후 당사 고객 중 정부기관과 주요 기업들의 분포에 따라 당사 매출의 계절성이 심화되거나 약화될 위험이 존재하므로 매출의 계절성 편중 위험을 완전히 배제할 수 없으며 매출액의 계절별 추세 이탈과 영업성과의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다.나. 거래처 확보 및 이탈 관련 위험 당사가 공급하는 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터, 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 등의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스에서 폭 넓게 사용되고 있습니다. 2024년 반기를 기준으로 당사의 직접적인 고객은 기업 1,400곳 이상이며, 당사의 ISV/SI 파트너들을 통해 7,000곳 이상의 기업이 당사의 제품을 사용하고 있습니다. 최근 3년간 사이냅 문서필터, 사이냅 에디터, 사이냅 OCR의 매출처를 보면, 한번 유입된 매출처 중 타사 제품으로 이탈한 사례는 거의 존재하지 않았습니다. 또한 당사는 낮은 고객 이탈률을 바탕으로 매년 기존 고객들로부터 발생하는 '재발생 매출'의 비중이 꾸준히 40% 이상을 차지해 왔습니다 . 일반적으로 영구 라이선스 판매 방식의 패키지 소프트웨어 공급사들의 경우 재발생 매출 비중이 매우 낮은 경향이 있으나, 당사는 재발생 매출의 비율이 높은 편입니다. 또한 당사의 매출은 다수의 기업 및 정부 고객으로부터 발생하는 구조로 매출처가 편중되어 있지 않습니다. 당사의 고객 유지(Retention) 노력에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하거나, 경쟁사의 적극적인 영업 등에 따라 이탈할 수 있으며, 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화되는 경우 당사의 매출액 상승률이 둔화되거나, 매출액이 감소할 수 있습니다. 다. 핵심인력 확보 및 이탈 관련 위험 당사가 성공적으로 사업을 영위하기 위해서는 디지털 문서와 인공지능 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 개발자 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 중소기업 특성 상 퇴직 혹은 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재합니다. 핵심 연구개발인력의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사의 기술경쟁력을 포함하여 영업ㆍ연구개발ㆍ경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 당사의 임직원 수는 총 80명이며 이 중 당사의 연구개발인력은 57명으로 당사 임직원의 71.3%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다. 당사는 다양한 보상제도 및 복리후생 제도를 통해 핵심인력의 이탈을 막기 위해 노력하고 있으나, 핵심인력이 이탈할 경우 연구개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 있으며 이는 당사의 기술우위를 약화시켜 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 재무안정성 관련 위험 당사의 최근 3사업연도 및 당해 사업연도에 대한 주요 재무안정성 및 유동성 지표의 경우 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 시현하며 안정적인 유동비율을 유지해왔습니다. 유동비율은 2021년 말 310.4%, 2022년 말 326.9%, 2023년 말 381.6%, 2024년 반기 기준 501.6%로, 2022년 업종평균인 164.0%를 상회하는 양호한 수치입니다. 부채비율은 2021년 말 49.2%에서 2024년 반기 17.4%로 감소하는 등 재무안정성을 확보하고 있으며, 현금성자산은 "장단기차입금 규모(3,960백만원)를 높게 상회하고 있습니다. 향후 매출 성장, 영업이익 및 순이익률이 개선되고 상장을 통한 공모자금이 유입되는 경우 재무 안정성은 더욱 개선될 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기의 불확실성 및 시장상황 변동, 전방시장의 성장 둔화, 시장 경쟁 심화 등의 사유에 따라서 운영자금 또는 투자를 위한 신규 차입, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하여 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다. 마. 매출채권 관련 위험 당사의 매출채권 회전율은 2021년 5.88회, 2022년 6.53회, 2023년 6.71회, 2024년 반기는 연율화 기준 7.52회를 기록하였습니다. 통상 당사는 국내 매출의 경우 매출 발생일의 익월 말에 대금 결제를 진행하고 있으며, 일부 수출 매출의 경우 3개월 내에 대금 결제를 진행하고 있어 각 사업연도별 매출채권회전율이 약 6회 내외에서 유지되고 있으며, 매년 안정적인 수준으로 관리되고 있습니다. 한편, 당사의 대손충당금 설정률은 2021년 4.00%에서 2022년 0.06%, 2023년 0.58%, 2024년 반기 2.48%의 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사의 주 거래처가 정부기관 및 신용도가 높은 우량기업들을 위주로 확대되어 왔으며, 매출채권관리규정에 의해 채권 회수 현황을 지속적으로 관리하고 있기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 영업실적이 위축되거나 매출처의 자금사정의 악화 등으로 인해 당사가 매출채권을 회수하지 못하거나 혹은 회수가 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 전반적인 재무건전성도 위협할 수 있습니다. 바. 투자 목적의 금융자산 보유 관련 위험 당사는 2024년 반기 말 기준 약 6,089,837천원에 상당하는 '투자 목적의 금융자산'을 보유하고 있으며, 이는 신탁재산, 주식, 채권, 수익증권, 출자지분, 어음, 수표, 채무증서 등입니다. 상기 기재된 금융자산은 당사의 주된 사업 영역인 소프트웨어 개발 및 공급업과 직접적인 상관관계가 없으며 투자 목적으로 취득하였으며, 시장 리스크에 노출되어 있음에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. 일부는 당사의 재무제표상 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류됨에 따라 해당 금융자산의 가격 변동에 따라 당사의 당기손익 또한 영향을 받습니다. 당사는 2023년 5월 이후로 투자 목적의 금융자산을 신규로 취득한 사실이 없으며, 향후 투자 시 "이사회에 부의하여 출석이사 과반 이상의 찬성에 따라 승인되는 경우만 투자를 집행"할 수 있도록 절차를 마련했습니다. 그러나 보유중인 금융자산의 가치가 하락하는 경우 당사의 재무상태에 악영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 사. 우발채무 존재에 따른 위험 당사는 본사가 위치한 서울특별시 마곡산업단지의 조성과 관련하여 감사와 소송이 진행됨에 따라 최종확정조성원가가 미확정된 상태입니다. 소송 결과 확정 이전인 2022년 8월 2일자를 기준으로 토지매매대금이 정산되었으나 감사와 소송 결과를 반영한 금액을 통지받지 못한 바, 미납부한 토지매매대금인 약 1.7억원(169,695,000원) 상당의 우발채무가 존재합니다. 본사가 위치한 마곡산업단지는 2020년 1월 공사 완료되어, 당사는 2021년 10월 중 본사 이전을 완료하였습니다. 그러나 마곡산업단지 개발 시에 산업시설용지 분양을 위한 조성원가 산정과 관련하여 공익감사청구에 따른 감사가 진행되었고 별도의 소송 1건이 진행되어 당사의 토지매매대금이 변화하였습니다. 향후 유관기관들의 협의 하에 대법원 확정 판결을 반영하여 정산할 금액이 최종 확정되는 시점에 토지매매대금 정산금을 납부하고, 해당 토지의 소유권 이전등기를 완료할 예정입니다. 당사 우발부채 금액의 추가적인 변동, 최종 정산 시점의 지연, 신규 소송 발생의 위험 또한 존재하며, 이는 당사의 재무안정성이 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 아. 이해관계자(및 특수관계자) 거래와 관련한 위험 네이버는 2010년 중 당사 주식을 취득하여 2024년 8월 30일까지 당사의 지분을 10% 이상 보유한 주요주주에 해당했으며, 당사와 지속적인 매출매입 거래가 존재해왔습니다. 최근 3개년의 네이버와의 거래 내역을 보면, 당사의 네이버향 매출입거래 비중은 2021년 9.6%, 2022년 7.9%, 2023년 6.8%, 2024년 반기 3.9%로 감소하는 추세이나, 네이버와의 매출입거래는 경상적인 수준에서 지속 발생할 예정입니다. 다만, 당사는 과거 주요주주인 네이버와의 매출, 매입 거래를 진행함에 있어, 사전에 이사의 거래에 대한 승인을 득하지 아니하였습니다. 따라서 당사는 지배구조 개선, 투명경영위원회 설치, 법률자문계약 체결 등을 통해 내부통제 절차를 강화하고 있습니다. 향후 모든 이해관계자와의 거래에 대해 적법한 이사회와 투명경영위원회의 승인 절차를 준수할 계획입니다. 또한, 전경헌 대표이사가 사이냅소프트 주주들의 효익 제고를 위하여 현금 약 4.5억원을 사이냅소프트에 무상수증하는 거래가 발생하였습니다. 동 거래는 과거 주식매수선택권이 적정하지 않은 가격에 행사되어 버린 데에 대해 부의 손실을 원복하기 위하여 진행되었습니다. 당사는 이해관계자와의 거래 시 이사회 운영규정과 투명경영위원회 운영규정에 따라 사전 승인을 받도록 하고 있습니다. 이해관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 자. 내부통제 미흡에 따른 주주가치 훼손 재발생 위험 당사는 지난 2013년 8월 당시 재직중이던 직원들을 대상으로 주식매수선택권을 부여함에 있어, 벤처기업법상 행사 가격이 시가 이상으로 규정되어 있음에도 불구하고, 당시 주주총회에서는 행사가격을 시가보다 낮게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 당사가 보유중인 자기주식이 교부됨에 따라 당사에 귀속되어야 할 부가 외부로 유출되었습니다. 이러한 내부통제 미흡을 바로잡고 과거 잘못된 행사가액으로 부여되어 행사완료된 주식매수선택권을 통해 유출된 당사의 부를 원복시키고, 손해에 대한 책임경영을 실천하고자 전경헌 대표이사가 현금 약 4.5억원(451,679,514원)을 2024년 8월 2일자로 당사에 무상수증하였습니다. 동 거래에 앞서 이는 상법상 이해관계자와의 거래(이사 등과 회사와의 거래)에 해당됨에 따라, 당사 이사회와 투명경영위원회에 거래의 주요 내용을 밝히고 사전 승인을 받았습니다. 회사는 내부통제 강화를 위하여 1) 이사회 구성 변경을 통한 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결을 통해 내부통제를 강화하였습니다. 상장 이후 2년간 반기별 법무법인의 내부통제시스템 점검을 통한 사후적 검토 등을 이행할 예정임에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 수 있으며 이에 따른 주주가치가치 훼손 리스크를 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 차. 자기주식 취득 절차 위반에 관한 사항 당사는 2013년부터 2018년까지 퇴직하는 직원들이 보유한 주식을 총 5회에 걸쳐 취득하였으나, 주주총회(이사회) 결의를 진행하지 않은 사실이 존재합니다. 동 흠결을 치유하기 위해 법무법인으로부터 법률 검토를 받았습니다. 해당 법률 검토 의견을 요약하면, 당사가 주주총회 및 이사회 의결을 하지 않은 채 행한 5회의 자기주식 취득의 법률행위는 효력이 없다고 보인다고 되어 있습니다. 다만, 동 법률검토 시 당사가 '명시적인 무효행위 추인'을 진행하는 경우 절차적 하자를 치유할 수 있다는 의견을 받았습니다. '추인'이란 지나간 사실을 소급하여 추후에 인정한다는 의미의 용어입니다. 당사는 2023년 3월 주주총회를 통해 '자기주식취득에 대한 무효행위를 추인' 안건을 승인함으로써 과거의 자기주식 취득 절차 상에 절차적 하자가 존재하였으므로 지금까지의 거래가 무효임을 총회에서 고지하고, 주주총회의 승인을 받아 '무효행위 추인 절차'를 진행하였습니다. 당사는 사후적으로 과거의 자기주식 취득을 법률적으로 유효한 행위로 확정하기 위한 절차를 진행한 사실이 있음을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 카. 임원 보수 지급에 관한 사항 당사는 2015, 2023 사업연도를 제외한 나머지 사업연도 중 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회에서 적시에 의결하지 않은 사실이 존재합니다. 2023년 6월에 개최된 임시주주총회시 2019사업연도 ~ 2022사업연도의 기간에 대해, 2024년 3월에 개최된 정기주주총회에서 2016사업연도 ~ 2018사업연도의 이사 및 감사의 보수한도에 대해 추인하였습니다. 법률 검토에 따르면 매 주주총회에서 임원의 보수한도 결의를 누락한 사실이 주주들의 이익을 침해하는 위법한 절차상 하자라고 단정할 수는 없으며 기존의 승인한도액을 이후 사업연도에도 계속 적용하기로 하는 의사가 있었다고 해석될 수 있다고 보았습니다. 당사는 이사회 구성 변경, 이사회 내 위원회 설치, 법률자문계약 체결 등 여러 내부통제 체계와 절차를 보완하여 상기한 것과 같은 임원 보수 지급 절차상의 하자가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험 당사는 과거 내부통제 미비에 따라 자기주식 취득, 임원보수 지급, 이해관계자거래, 투자 목적의 금융자산 취득 결정을 진행함에 있어 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않은 사실이 존재함에 따라, 이사회 및 주주총회 안건 누락, 절차상의 미비를 미연에 방지하기 위하여 1) 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결 조치를 이행하여 내부통제 체계를 구축하였습니다. 상술한 노력에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험 당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2023년 06월 우리회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하고 2024년 상반기에 내부회계관리제도를 구축 완료하였습니다. 또한 당사의 CFO 전용남 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 '외감법')에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획으로 상장 이후 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다. 당사의 내부회계관리 노력에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사 또는 검토한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 하. 임직원의 위법행위 발생가능성 위험 당사는 윤리헌장 제정, 임직원 교육, 내부신고제도 운영 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위가 발생한 사실이 없습니다. 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 내부정보관리 미흡 위험 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시조직 및 제도 구축, 담당자 및 임직원 교육과 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 최근, 금융감독원의 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화에 따라, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 2024년 7월까지의 누적 매출액 69.4억원, 누적 영업이익 26.5억원과 2024년 8월까지의 누적의 매출액 76.5억원, 누적 영업이익 31.6억원, 2024년 9월까지의 누적 매출액 84.0억원, 누적 영업이익 32.5억원은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 더. 지적재산권 관련 위험 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 특허권 9건, 저작권 33건, 상표권 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사가 보유한 특허권 및 기타 지적재산권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 내역이 존재하지 않습니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허 및 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 러. 영업활동 및 매출액 성장성 둔화 관련 위험 2024년 반기말 현재 공공부문 매출과 기업부문 매출 비중은 약 50%로 유사한 수준입니다. 다만, 공공부문 대비 기업부문에 당사의 잠재 고객이 존재하며 장기적인 성장 가능성이 더 높다고 판단하여, 당사 영업 및 마케팅 조직인 솔루션사업본부는 기업부문에서의 매출성장을 핵심 목표로 영업활동을 수행하고 있습니다. 당사 솔루션사업본부는 크게 1) 브랜드 평판 제고를 위한 홍보마케팅, 2) ISV/SI 파트너 협력 강화, 3) Cross-Sell과 Up-Sell 전략, 4) 사이트라이선스 및 SaaS 도입 제안 영업, 5) 공공전담 파트너를 통한 영업의 다섯가지 영업 및 마케팅 전략을 구사하고 있습니다. 당사가 영업조직을 확대하여 영업 전략을 구사할 예정임에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하여 이탈하거나, 신규 고객 확장 속도가 둔화될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 확대 속도가 둔화될 수 있으며, 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 또한 당사가 기업 부문에 대해 적극적으로 신규 고객 유치, 마케팅 및 영업활동을 진행하더라도 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 5,037,023주 중 약 29.85%에 해당하는 1,503,558주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다. 나. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항 상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 1,010,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 30,300주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 상장 후 경영안정성에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 전경헌 대표이사는 총 발행주식수의 49.18%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 64.51%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,010,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,300주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 51.18%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다 . 주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 신규상장일 기준자 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다 . 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다. 아. 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 자. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차 . 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(121,200주)가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다 . 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 29일(화) ~ 2024년 11월 04일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 11월 08일(금) ~ 2024년 11월 11일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 파. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 금번 공모 후 최대주주인 전경헌 대표이사는 보통주 1,965,762주(공모 후 지분율 39.03%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,578,180주(공모 후 지분율 51.18%)입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다. 거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 2024년 반기 이후 월별 실적을 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다 너. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,010,000 500 24,500 24,745,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 NH투자증권㈜ 기명식보통주 1,010,000 24,745,000,000 800,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 08일 ~2024년 11월 11일 2024년 11월 13일 2024년 11월 08일 2024년 11월 13일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 24,500원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일]- 우리사주 청약일: 2024년 11월 08일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 11월 08일 ~ 2024년 11월 11일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 11월 08일에 실 시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 11월 08일 ~ 11월 11일 이틀간 동일한 시간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사승인(2024년 8월 8일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 인수수수료는 총 공모금액 (본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]% 또는 8억원 중 높은 금액 이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 공모가액인 24,500원 기준 입니다. 또한 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식보통주 30,300주 742,350,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 () 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 취득금액의 한도를 10억원으로 규정하고 있기 때문에 최종 공모가격 결정에 따라 취득수량의 변동가능성이 존재합니다 주10) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 24,500원 기준 30,300주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주11) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,010,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,200주(12.0%)를 우선 배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 24,500원 (주1) 2,969,400,000원 주2) 일반청약자 252,500주 25.0% 6,186,250,000원 주3), 주4) 기관투자자 636,300주 63.0% 15,589,350,000원 주5), 주6), 주7) 합계 1,010,000주 100.0% 24,745,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 의해 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 12.0%(121,200주) 를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 우선배정 일반공모 888,800주 88.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.00% - [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 우리사주조합 121,200주 12.0% 24,500원 2,969,400,000원 우선배정 일반청약자 252,500주 25.0% 6,186,250,000원 - 기관투자자 636,300주 63.0% 15,589,350,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,010,000주 100.0% 24,745,000,000원 - 주1) 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익채권투자신탁] 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자( 같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다 )일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) ' 주당 공모가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하 여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주4) 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시 우리사주조합에 121,200주(공모주식의 12.0%)를 우선배정하였습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주식수 주당 취득가액 취득총액 비고 NH투자증권 30,300주 24,500원 742,350,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 이후 3개월) 이후 3개월 내에 시장 출회될 예정입니다. 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식 에 대한 정보 는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지를 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사는 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 주당 확정공모가액 24,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜사이 냅소프트의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 24,500원으로 결정하였습니다. 주3) 희 망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2024년 10월 29일(화) 주1) 기업 IR 2024년 10월 25일(금) ~ 2024년 11월 04일(월) 주2) 수요예측 일시 2024년 10월 29일(화) ~ 2024년 11월 04일(월) 주3) 공모가액 확정공고 2024년 11월 06일(수) - 문의처 NH투자증권㈜ (☎ 02-2229-6227, 6312) - 주1) 수요예측 안내공고는 2024년 10월 29일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(https://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 11월 04일(월) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우, 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거하여 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우, 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사 등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체 수량의 1% 이내로 할것 ※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」 제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인 절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3 제1항 제1호 및 NH투자증권㈜의 「증권인수업무 내부통제준칙」 사규에 따른 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다. [「금융투자업규정」 제4-19조 제8호] 제4-19조(불건 전한 인수행위의 금지)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.(중략)8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 [증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3] ① 금융투자업규정 제4-19조 제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측 등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측 등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측 등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우, 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일 전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측 등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우, 지점장 등 국내 대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,기관투자자는 수요예측 등 참여시 제1항 제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명 날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항 제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우,주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인 방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 수요예측 등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측 등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측 등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측 등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 [NH투자증권㈜ "증권인수업무 내부통제준칙" 제45조(배정)] (생략) ③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다. 가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다) 나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부 터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.) 2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우 (Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다. 가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 “QIB”) 로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주 한다. 나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 “국부펀드”)로서 수 요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. 다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다. i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납 입능력으로 간주 ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를 (AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주 라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식 에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다. [기관투자자 주금납입능력 확인방법] 기관투자자 구분 확인방법 국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법) [ 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3 제1항 제1호)] 구분 내용 확인대상 수요예측 등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측 등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우, 직전 분기말은 2024년도 반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다.② 위탁재산: 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측 등 참여일 전까지)의 일평균 평가액으로 합니다. 확인방법 기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서()에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. ()기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력("확인대상" 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면, 확약서상 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력 초과한 참여금액으로 수요예측 등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다. NH투자증권㈜Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법) NH투자증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부 지침에 근거하여 NH투자증권㈜ Equity Sales 본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다. [대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3 제1항 제2호)] 구분 내용 내부지침근거조항 NH투자증권㈜ "증권인수업무 내부통제준칙" 제45조 확인대상 NH투자증권㈜ Equity Sales 본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales 본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체 확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 0이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales 본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체 확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전 분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계(AUM)를 당해 분기 주금납입능력으로 간주 확인방법(일자확인) ① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales 본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체 확약서()를 수령하여 확인합니다. 대체 확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드()로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales 본부는 대체 확약서()를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우, 직전 분기말은 2024년도 반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다. 대체 확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다. ()"대체 확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우, 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.() "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적기관입니다. ※ 고위험고수익투자신탁등이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로써 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 「조세특례제한법 시행령」 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익채권투자신탁] 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우, 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조 제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁 등"이라 한다)으로써 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁 등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호 나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채 등에 해당하는사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균 보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁 등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균 보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균 보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. [벤처기업투자신탁] 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 의거하여 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. [투자일임회사 등] 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여 제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑥항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, ⑥항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. (1) 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. (2) 발행회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. (3) 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 (4) 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 (6) 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. (7) 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.(중략) 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사 등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조 제4항 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조 제3항 제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조 제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조 제4호에 따른 중소기업창업투자회사(이하 생략)제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.(중략) 2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우(이하 생략) ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거하여 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우, 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우. 2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우, 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다. 가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우, 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우 4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우 5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우 8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁 등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 9. 기업공개시 수요예측 등 참여금액이 제5조의3 제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우 10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우 ※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 [불성실 수요예측 등 참여 제재사항] 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여 제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산 (참여 제한기간 상한: 24개월) 1억원이하 6개월 의무보유확약위반 의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여 제한기간 상한: 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여 제한기간 상한: 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여 제한기간 상한: 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여 제한기간 상한: 12개월) 투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여 제한기간 상한: 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의 건을 포함)가 2회인 경우, 100분의 50, 3회 및 4회인 경우, 100분의 100, 5회 이상인 경우, 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여 제한기간은 미청약ㆍ미납입 및 수요예측 등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우, 36개월, 기타의 경우, 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우, 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여 행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측 등참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음)할 수 있습니다. 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의 건을 포함)가 1회인 경우, 제재를 면제할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다. 2) 의무보유 확약 위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율()이 70% 이상인 경우로써 위원회가 필요하다고 인정하는 경우, 확약준수율 이내에서 수요예측 등 참여 제한기간을 감면할 수 있으며, 이 경우, 제재금을 부과하거나 경제적 이익을 감안하여 수요예측 등 참여를 제한할 수 있습니다. 주) () 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). (단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.) 주5) 제재금 산정기준: 1) Max 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익(*) 100만원 미만의 경제적 이익은 절사합니다.- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 감경할 수 있습니다. 2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 의무보유 확약을 한 경우: 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가()기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)()위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우, 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가 평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 () 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등정보 허위작성ㆍ제출 의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등수요예측 등참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가() 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고, 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여 제한기간은 소수점 첫 째자리에서 반올림합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측 등 참여 행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우, 참여 제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반 행위를 기준으로가중을 적용하고, 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측 등 참여 행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우, 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 636,300주 63.0% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 1,010,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 252,500주(25.00%) 는 수요예측 대상주식이 아닙니다. 4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고 한도 최저 한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 757,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고 한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. 5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구분 내용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. 6) 수요예측 참여방법 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. [인터넷 접수방법] ① 홈페이지 접속: 『www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)』또는『www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너』② Log-in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정 요건을 충족함을 보여주는 확약 서류를 대표주관회사에 제출해야 하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우, 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에서 정하고 있는 일정 요건을 충족함을 보여주는 확약 서류를 대표주관회사에 제출해야 합니다. 또한 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 특히 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명,펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우, 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자업자의 경우, 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합 신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여 내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한 기관투자자의 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. [NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항] ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우, 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁. 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우, 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여 내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여 내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 고유재산과 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한 기관투자자의 고위험고수익투자신탁 등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 "펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량" 등을 기재한 "수요예측 총괄집계표" Excel파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109 조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 등으로 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 "펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁 등에 해당됨을 확인하는 내용" 등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 "펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호 및 제9조 제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용" 등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 "펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용" 등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2 제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 7) 수요예측 접수일시 및 방법 구 분 내 용 접수기간 2024년 10월 29일(화) 9:00 ~ 2024년 11월 04일(월) 17:00 (한국시간 기준) 접수방법 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일) 8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항 (가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.(다) 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다. (라) 금번 수 요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정 합니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. (바) 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예 측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.(아) 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.(자) 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(차) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권㈜ 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다. (카) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 동 규정 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (타) 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(파) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다. 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(거) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항을 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. 9) 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다. 10) 수량배정방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항 제4호 및 제2항 제3호ㆍ제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁 등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우에는 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우, 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁 등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁 등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁 등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁 등(투자일임재산및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여 실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우, 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁 등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그 외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. [자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정] ① 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사 등은 위탁재산의 경우, 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체 수량의 1% 이내로 할 것 11) 배정결과 통보 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지 『www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측』 Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항 (가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청 약 후 잔여 물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여 시 참가 신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가 신청서를 임의 변경하거나 허위 자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우, 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. 13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위: 건, 주) 구 분 국내 기관투자자 해외 기관투자자 합 계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금,은행, 보험 투자일임사 기타 거래실적 유주1) 거래실적 무 공모 사모 건수 23 1,044 258 22 34 551 89 29 25 2,075 수량 12,303,000 365,205,000 61,651,000 15,907,000 23,191,000 118,342,000 47,741,000 21,170,000 15,889,000 681,399,000 경쟁률 21 623 105 27 40 202 81 36 27 1,163.2 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 585,800주~ 757,500주의 상단인 757,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1, 585,800주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 공모 사모 거래실적 유 주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 11 5,706,000 231 84,276,000 71 13,664,000 5 3,785,000 15 10,600,000 132 31,433,000 24 14,055,000 8 6,056,000 2 66,000 499 169,641,000 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하 12 6,597,000 726 246,379,000 166 43,631,000 15 10,608,000 18 12,011,000 382 79,434,000 56 29,478,000 21 15,114,000 23 15,823,000 1,419 459,075,000 밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하 - - - - 1 166,000 - - - - 1 1,000 1 201,000 - - - - 3 368,000 밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상 - - 1 291,000 - - - - - - - - 1 448,000 - - - - 2 739,000 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상 - - 68 27,886,000 19 4,188,000 1 757,000 1 580,000 29 4,761,000 7 3,559,000 - - - - 125 41,731,000 밴드하단 미만 - - 8 556,000 1 2,000 - - - - 3 422,000 - - - - - - 12 980,000 미제시 - - 10 5,817,000 - - 1 757,000 - - 4 2,291,000 - - - - - - 15 8,865,000 합 계 23 12,303,000 1,044 365,205,000 258 61,651,000 22 15,907,000 34 23,191,000 551 118,342,000 89 47,741,000 29 21,170,000 25 15,889,000 2,075 681,399,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위: 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 28,000원이상 411 19.8% 144,476,000 21.2% 24,500원초과 ~28,000원 미만 88 4.2% 25,165,000 3.7% 24,500원 1,419 68.4% 459,075,000 67.4% 21,000원초과 ~24,500원미만 5 0.2% 1,107,000 0.2% 21,000원 125 6.0% 41,731,000 6.1% 17,500원이상 ~21,000원미만 5 0.2% 84,000 0.0% 17,500원미만 7 0.3% 896,000 0.1% 가격미제시(관계인수인) 15 0.7% 8,865,000 1.3% 합계 2,075 100.0% 681,399,000 100.0% (다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 운용사(집합) 공모 운용사(집합) 사모 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 미확약 23 12,303,000 27,022 1,042 363,800,000 25,075 258 61,651,000 25,435 22 15,907,000 24,476 34 23,191,000 26,695 549 117,352,000 25,304 89 47,741,000 25,925 15일 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1개월 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3개월 확약 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6개월 확약 - - - 2 1,405,000 30,922 - - - - - - - - - 2 990,000 30,000 - - - 합 계 23 12,303,000 27,022 1,044 365,205,000 55,997 258 61,651,000 25,435 22 15,907,000 24,476 34 23,191,000 26,695 551 118,342,000 55,304 89 47,741,000 25,925 구분 해외기관투자자 합계 외국 기관투자자(거래실적 유) 주1) 외국 기관투자자(거래실적 무) 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 미확약 29 21,170,000 26,063 25 15,889,000 24,523 2,071 679,004,000 230,516 15일 확약 - - - - - - - - - 1개월 확약 - - - - - - - - - 3개월 확약 - - - - - - - - - 6개월 확약 - - - - - - 4 2,395,000 60,922 합 계 29 21,170,000 26,063 25 15,889,000 24,523 2,075 681,399,000 291,439 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (라) 주당 확정 공모가액의 결정 상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)사이냅소프트 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의하여 1주당 확정공모가액을 24,500원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위 1주당 확정공모가액인 24,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항목 내용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,010,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 24,500원 주2) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 24,745,000,000원 주2) 청약단위 주3) 청약기일 우리사주조합 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 08일 기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 일반투자자 개시일 2024년 11월 08일 종료일 2024년 11월 11일 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반투자자 50% 납입기일 2024년 11월 13일 주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 11월 08일 ~2024년 11월 11일 (10:00 ~ 16:00) 주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜사이냅소프트와 협의하여 24,500원으로 최종 결정하였습니다. 주3) 청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주4) 청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우, 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일( 2024년 11월 13일)에 반환합니다. 이 경우, 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 11월 13일 1 0:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편,동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처:1) 우리사주조합: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점2) 기관투자자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점3) 일반청약자: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 1) 공모의 일자 및 방법 구분 일자 신문 수요예측 안내 공고 2024년 10월 29일(화) 인터넷 공고 주1) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2024년 11월 06일(수) 주2) 청약 공고 2024년 11월 08일(금) 인터넷 공고 주2) 배정 공고 2024년 11월 13일(수) 인터넷 공고 주3) 주1) 수요예측 안내공고는 2024년 10월 29일(화) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다. 주2) 모집가액 확정공고는 2024년 11월 06일(수) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2024년 11월 08일(금)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 11월 13일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2024년 11월 13일(수)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항 개정에 따라 균등방식배정 진행 과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가 납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 11월 12일(화) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가 납입을 이행해야 합니다. 추가 납입이 이루어지지 않을 경우, 추가 납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년 11월 13일(수)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜사이냅소프트로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 2) 수요예측에 관한 사항 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약에 관한 사항 1) 청약의 개요 모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 2) 우리사주조합의 청약 우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 3) 일반청약자의 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 4) 일반청약자의 청약 자격 일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. [NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격] 구분 내용 청약자격 ※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다. 청약한도및 우대기준 NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한 도는 8,000주(100%) 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주(150%), 16,000주(200%), 20,000주(250%), 24,000주(300%) 까지 청약이 가능합니다. 청약한도 자격 요건 온라인 오프라인 구분 설명 추가 혜택 300% 직전 월말연금자산 1억원 이상 - 250% 직전3개월자산 평균잔액 3억원 이상 직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향　 200% 150% 1억원 이상 150% 100% 3천만원 이상 100% 불가 3천만원 미만 주1) 자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔 예) 청약일이 2024년 1 1월 08일 ~ 11월 11일 이라고 가정할 때, 2024년 08월, 09월, 10월의 3개월 자산 평균잔액으로 산정함 주2) 연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전 월말 잔액(IRP+DC+연금저축 합산) 청약수수료 - QV 이용 고객 구분 고객등급 탑클래스/골드 로얄/그린/블루 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 - 나무(namuh)증권 이용 고객 구분 나무멤버스 가입여부 나무멤버스 가입 나무멤버스 미가입 MTS, HTS, SMT, 홈페이지 면제 건당 2,000원 고객지원센터(유선), ARS 건당 2,000원 영업점(내점/유선) 건당 5,000원 건당 5,000원 청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다. 청약증거금 50% (모든 고객에게 동일 적용) 5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 NH투자증권㈜ 252,500주 ~303,000주 8,000주 ~10,000주 50% 주1) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 8,000주(100%) 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,000주(150%), 16,000주(200%), 20,000주(250%), 24,000주(300%) 까지 청 약이 가능합니다. [NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주 2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 2,000주 주1) 10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다. (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약 국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 11월 08일(금) ~ 2024년 11월 11일(월) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 11월 13일(수) 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. (7) 청약이 제한되는 자 아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 제9조(주식의배정) (중략)④ 제1항에 불구하고, 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사 등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (8) 기타 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.0%(121,200주)를 우선배정합니다. ② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(252,500주)를 배정합니다.③ 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 63.0%(636,300주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 252,500 주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5.0%(50.500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험 고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 252,500주 이상 303,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 126,250주에서 151,500주 이상입니다. ④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등 배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 11월 12일(화) 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고, 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사 등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 11월 13일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면, 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고, 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령 거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법] 청약방법 투자설명서 교부형태 지점내방 청약 본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성 시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다. HTS/ 홈페이지 청약 NH투자증권㈜의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. 고객지원센터유선청약/ ARS청약 청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우에는 ARS 약정 후 ARS 거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS 청약 메뉴는 611번, ARS 청약 취소는 62번 입니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거하여 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거하여 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜사이냅소프트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우, 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2024년 11월 13일(수)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2024년 11월 13일(수)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 11월 13일(수) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2024년 11월 13일(수)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 11월 13일(수)에 신주모집분에 대한 납입금을 KB국민은행 마곡종 합금융센터에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 신주의 배당기산일 본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다. (2) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일: 청약 결과 주식배정 확정 시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (4) 신주인수권증서에 관한 사항 금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (5) 정보이용 제한 및 비밀유지 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항 당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 12월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 08월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (7) 주권의 매매개시일 주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (8) 환매청구권 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법 : 총액인수】 인수인　 인수주식의 종류 및 수량(인수비율) 인수금액(주1) 인수조건 명칭 주소 NH투자증권㈜ 서울특별시 영등포구 여의대로 108 기명식 보통주 1,010,000주(100%) 24,745,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 구분 대가 수령자 금액 금액 산정내역 대가 수령시기 대가 관련 계약내용 대가 관련 계약내용 변경 이력 대가 관련 계약내용 변경사유 비고 인수수수료 (성과수수료 제외) NH투자증권㈜ 800,000,000원 인수금액의 3.0% 및 8억원 중 큰 금액 납입일로부터 3영업일 내 주1) - - 주3) 대표주관수수료 - - - - 주2) - - 주4) 성과수수료 - - - - 주1) - - - 기타 - - - - - - - 주1) 2024년 11월 06일 체결 [총액인수계약서] 중 제15조(수수료) ① 발행회사는 총 공모금액 (본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함 )의 [3.0]% 또는 8 억원 중 높은 금액을 대표주관회사에게 기 본 인 수 수수료로 지급한다 . ② 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. 주2) 2022년 8월 9일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급) "본건 상장"관련 대표주관회사 수수료는 총 모집(매출) 및 인수금액의 [3]%와 [3억원]원 중 큰 금액(이하 "수수료"라 한다)으로 하며, 확정 금액 및 지급시기 등과 관련한 구체적인 지급절차와 방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집계약서에서 정하기로 한다. 주3) 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원을 기준으로 산정한 금액입니다. 주4) 2024년 8월 1일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 기명식 보통주 30,300주 742,350,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~2년)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 (3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백(500)원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제 5조 (발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다. 제 7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 일만주(1주의 금액 오천원 기준)로 한다. 제8조(주식의 종류) ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제8조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식 및 이를 혼합한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식예정주식총수의 4분의1로 한다 ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연10.0% 이내에서 발행 시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑭ 제12항 및 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4를 준용한다. 제9조(주권의 종류) 이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 삭제한다. 제9조의2(주식 등의 전자등록) 회사가 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자 등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제10조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례 하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 이 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 기타 경영상의 필요를 위해 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 일반투자자 등에게 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 5. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로인하여 신주를 발행하는 경우 9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우 10. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 회사는 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 주식매수선택권에 관한 사항 제10조의3(주식매수선택권) ① 이 회사는 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으며 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)에 해당할 경우, 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항에서 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자로 하며, 회사가 “벤처기업”에 해당할 경우 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제1항에서 정한 자로 할 수 있고, 회사가 “상장회사”에 해당할 경우에는 상법 제542조의3 제1항 본문 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 자로 할 수 있다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다 . . ⑥ 주식매수선택권을 부여하는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 등 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 5를 초과할 수 없다. ⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 행사가액은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액 2. 현금이나 자기주식으로 주는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 ⑧ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회에서 결의한 부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 3년 내에 행사할 수 있다. ⑨ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 임 ·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑩ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑪ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4의 규정을 준용한다. ⑫ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 3년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 3년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다 5. 배당에 관한 사항 제55조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하고, 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제56조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 6. 의결권에 관한 사항 제27조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조(상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있 는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조(의결권의 불통일 행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인 수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제30조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. ③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. 제31조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. III. 투자위험요소 [안내사항]본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대해 증권신고서(투자설명서) 당사 경영진의 분석을 토대로 제출기준일 현재 시점을 기준으로 하여 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 1. 사업위험 가. 글로벌 및 국내 경기 불확실성에 따른 위험 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 국내 수출은 IT경기 호조, 방한 관광객 증대 등에 힘입어 지난 전망보다 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상되나, 일시적 요인의 영향으로 상반기중 크게 오르내린 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선흐름을 재개하겠지만 모멘텀 상승폭은 당초 예상에 다소 못 미칠 것으로 내다보았습니다. 당사가 공급하는 대부분의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 미국을 비롯한 주요국들의 성장세 둔화 물가 흐름에 따라 당사가 직접 사업을 영위하는 국내 경기가 변동될 수 있습니다. 이러한 리스크에 따라 기업들의 실적이 감소하고, 정부가 긴축 재정을 실시하는 경우 각 경제 주체들이 IT분야에 대한 투자 결정을 연기하거나 축소할 위험이 존재합니다. 특히, 이러한 IT경기에 직접 관련된 투자 지연 및 축소, 전방 수요의 감소 등은 당사의 성장성과 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2024년 07월 16일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 4월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 4월 전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금(IMF)은 서비스 부문 가격 상승으로 인한 디스인플레이션 지연, 무역 재개 및 지정학적 긴장으로 인한 가격 압박을 주요 위험 요소로 지목했습니다. 그러나 글로벌 경제활동과 세계 무역이 2024년부터 증가하기 시작했고, 특히 아시아 지역의 수출 증가에 따른 세계 무역 회복의 영향으로 2025년 전망치는 0.1%p 상향되었습니다. 서비스 부문의 인플레이션 압력은 지속되고 있지만 원자재 가격 하락이 이를 어느 정도 상쇄할 것으로 전망됩니다. 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이 상방 요인이고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등이 성장률 하방 요인으로 지적하였습니다.국제통화기금(IMF)이 2024년 07월 16일 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다. [IMF 세계 경제성장률 전망치] (단위: %, %p) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 2024년 1월전망 2024년 4월전망 2024년 7월전망 조정폭 2024년 1월전망 2024년 4월전망 2024년 7월전망 조정폭 (A) (B) (C) (C-B) (D) (E) (F) (F-E) 세계 3.1 3.1 3.2 3.2 - 3.2 3.2 3.3 0.1 선진국 1.6 1.5 1.7 1.7 - 1.8 1.8 1.8 - 신흥개도국 4.1 4.1 4.2 4.3 0.1 4.2 4.2 4.3 0.1 미국 2.5 2.1 2.7 2.6 -0.1 1.7 1.9 1.9 - 유로존 0.5 0.9 0.8 0.9 0.1 1.7 1.5 1.5 - 한국 1.4 2.3 2.3 2.5 0.2 2.3 2.3 2.2 -0.1 일본 1.9 0.9 0.9 0.7 -0.2 0.8 1 1 - 중국 5.2 4.6 4.6 5.0 0.4 4.1 4.1 4.5 0.4 인도 6.7 6.5 6.8 7.0 0.2 6.5 6.5 6.5 - 러시아 3.0 2.6 3.2 3.2 - 1.1 1.8 1.5 -0.3 출처: IMF World Economic Outlook, IMF, 2024년 7월 미국과 중국을 비롯한 주요국 간 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기 침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 그뿐만 아니라 , 원재료 원가 상승, 우크라이나 발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다. 한편, 한국은행은 매 3개월마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 3/4분기 이후 국내경제는 수출 증가세가 이어지는 가운데 내수도 나아짐에 따라 전체적으로 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망했습니다. [국내 경제성장률 추이] (단위: %) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) GDP (-)0.7 4.1 2.6 1.4 2.4 2.1 출처: 한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월 주) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다. 한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 수출은 IT경기 호조, 방한 관광객 증대 등에 힘입어 지난 전망보다 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상되나, 일시적 요인의 영향으로 상반기중 크게 오르내린 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선흐름을 재개하겠지만 모멘텀 상승폭은 당초 예상에 다소 못 미칠 것으로 내다보았습니다. 상품수지의 경우 수출이 반도체를 중심으로 개선세를 지속하고 수입은 내수회복 지연등의 영향으로 예상보다 더딘 회복세를 보이면서 흑자폭이 확대될 것으로 전망하였으며, 제조업 수출 개선에 힘입어 취업자수 증가세를 이어갈 것으로 전망하였으나 서비스업, 건설업의 경우에는 각각 취업자수가 증가세 둔화와 감소를 예상하였습니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] (단위 : %) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 성장률 1.4 2.8 2.0 2.4 2.1 - 민간소비 1.8 1.0 1.8 1.4 2.2 - 건설투자 1.5 0.8 △2.2 △0.8 △0.7 - 설비투자 1.1 △2.3 2.6 0.2 4.3 - 지식재산생산물투자 1.7 1.7 2.0 1.9 3.3 - 재화수출 2.9 8.4 5.6 6.9 2.9 - 재화수입 △0.3 △1.4 4.6 1.6 3.6 출처: 한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월 주) 전년 동기 대비 기준입니다. 또한 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 미국 성장세 둔화폭 확대에 따라 우리 경제가 대외수요 감소, 외환·금융경로를 통해서도 부정적 충격에 노출될 리스크가 있음을 짚었습니다. 이 외에도 주요국 성장, 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다.당사가 공급하는 대부분의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 미국을 비롯한 주요국들의 성장세 둔화 물가 흐름에 따라 당사가 직접 사업을 영위하는 국내 경기가 변동될 수 있습니다. 이러한 리스크에 따라 기업들의 실적이 감소하고, 정부가 긴축 재정을 실시하는 경우 각 경제 주체들이 IT분야에 대한 투자 결정을 연기하거나 축소할 위험이 존재합니다. 특히, 이러한 IT경기에 직접 관련된 투자 지연 및 축소, 전방 수요의 감소 등은 당사의 성장성과 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 디지털 문서 시장의 성장성 관련 위험 디지털 문서 산업 전체 공급시장 규모는 2022년 기준 국내 약 10조 5,062억원으로 조사되었습니다. 과거 4년간 국내 디지털 문서 산업은 연평균 성장률 4.2%로 성장해왔습니다. 국내 디지털 문서 시장의 예측 성장률에 대한 공신력 있는 자료는 존재하지 않지만, 당사는 디지털 전환(Digital Transformation)과 인공지능 발전에 힘입어 디지털 문서의 활용 분야가 확대될 것으로 전망합니다. 그럼에도 불구하고 여러 사회경제적 변동성에 따라 클라우드 기반 서비스의 도입과 문서 중앙화 등을 포함하는 디지털 전환이 속도가 둔화되거나 디지털 전환에 필요한 예산 및 투자금의 집행이 지연될 수 있습니다. 또한 코로나 팬데믹의 엔데믹화로 인해 원격 근무가 감소하고 디지털 도구의 사용 필요성이 감소할 수 있으며, 대외 불확실성 증가에 따라 정부의 디지털 전환 촉진 및 디지털 인프라 구축 정책 계획이 지연되거나 중단되어 디지털 문서 산업 시장의 성장률이 둔화되거나 시장 규모가 감소할 수 있습니다. 당사는 기업 및 정부기관 등을 대상으로 디지털 문서 생산과 활용(관리)를 위한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 디지털 문서 산업 전체 공급시장 규모는 2022년 기준 국내 약 10조 5,062억원으로 조사되었습니다. 과거 4년간 국내 디지털 문서 산업은 연평균 성장률 4.2%로 성장해왔습니다. [디지털 문서 산업 매출 규모] (단위: 억원, %) 구분 디지털 문서 생산업(디지털 문서 생성, 획득, 변환업) 디지털 문서 관리업(디지털 문서 활용업) 디지털 문서 유통업(디지털 문서 교환업) 합계 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 2022년 25,530 28.5% 51,074 13.2% 28,455 13.1% 105,062 10.5% 2021년 19,861 (5.8%) 45,103 (0.8%) 25,150 (15.6%) 95,114 (1.3%) 2020년 21,084 (4.9%) 45,464 9.1% 29,783 3.5% 96,351 3.6% 2019년 22,178 - 41,674 - 28,768 - 92,960 - 출처: 한국인터넷진흥원 - 전자문서산업 실태조사 (2020~2023) 디지털 문서 산업 중 디지털 문서 유통업은 일정한 시장 규모를 유지하고 있는 것과 대조적으로, 당사가 속한 디지털 문서 생산업과 디지털 문서 활용업(관리업)의 시장 규모는 과거 4개년 평균 성장세를 보이고 있습니다. 가장 최근 조사된 시장 규모를 기준으로 디지털 문서 활용업(관리업)이 2022년 기준 5조 1,074억원을 차지하여 전체 시장의 과반 이상을 차지하고 있으며 2021년 성장세가 주춤하였으나 4개년 평균 7.0%의 성장률을 시현하며 디지털 문서시장의 세부 시장 중 가장 빠르게 성장해왔습니다. 당사는 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터 제품을 통해 동 시장에서 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 디지털 문서 생산 시장은 2022년 기준 2조 5,530억 규모이며 2020년과 2021년 전년 대비 시장 규모가 감소하였으나 2022년 큰 규모로 성장하며 시장 규모를 회복하며, 과거 4개년간 연평균 4.8%의 성장률을 보였습니다. 국내 디지털 문서 시장의 예측 성장률에 대한 공신력 있는 자료는 존재하지 않지만, 당사는 디지털 전환(Digital Transformation)과 인공지능 발전에 힘입어 디지털 문서의 활용 분야가 확대될 것으로 전망합니다. 최근에는 정보 활용의 주체가 사람뿐 아니라, 컴퓨터와 AI로까지 확대되었습니다. 빅데이터와 인공지능을 이용하여 디지털 정보를 분석하고 활용하면서 정보의 접근성을 높이고 실시간 협업을 가능하게 하기 위해서, 또한 해당 정보를 통해 데이터 기반의 합리적인 의사결정을 진행하면서도 디지털로 된 정보에 대한 보안을 유지하기 위해서 모든 과정에 디지털 문서가 활용될 전망입니다. 특히, 민간 부분의 경우 코로나 팬데믹 이후 원격 근무가 증가하면서 협업과 소통을 위한 디지털 도구의 사용 필요성을 실감하게 됨에 따라 많은 기업들이 디지털 문서 관리 시스템을 도입해 왔습니다. 정부 또한 '대한민국 디지털 전략('22.09)'을 발표하여 디지털 전환 촉진, 디지털 인프라 구축, 인재 양성 및 교육강화 계획을 발표한 바 있습니다. 이외에도 당사는 디지털 문서의 법적 지위 명확화, 클라우드 기반 서비스의 확산 등에 따라 국내 디지털 문서 시장이 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 참고로 2023년 시장 조사 전문 기관 AMR( Allied Market Research)에서 발표한 '전 세계 지능형 문서 처리 시장 전망 보고서'에 따르면, 전 세계 지능형 문서 처리(Intelligent document processing)시장은 2021년에는 11억 달러 규모로 평가되었으며, 2022년부터 2031년까지 연평균 21.7%의 성장률을 보이며 2031년에는 74억 달러에 이를 것으로 예측하였습니다. 상기 내용에도 불구하고 여러 사회경제적 변동성에 따라 클라우드 기반 서비스의 도입과 문서 중앙화 등을 포함하는 디지털 전환이 속도가 둔화되거나 디지털 전환에 필요한 예산 및 투자금의 집행이 지연될 수 있습니다. 또한 코로나 팬데믹의 엔데믹화로 인해 원격 근무가 감소하고 디지털 도구의 사용 필요성이 감소할 수 있으며, 대외 불확실성 증가에 따라 정부의 디지털 전환 촉진 및 디지털 인프라 구축 정책 계획이 지연되거나 중단되어 디지털 문서 산업 시장의 성장률이 둔화되거나 시장 규모가 감소할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 경영활동에 부정적인 영향이 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 디지털 문서 산업 경쟁심화 위험 한국인터넷진흥원에서 발표한 2020년 ~ 2023년 '전자문서산업 실태조사'에 따르면, 전자문서산업 내 공급기업의 수는 2020년 기준 3,147곳, 2021년 기준 2,675곳, 2022년 기준 2,753곳으로 산정되어 전자문서산업은 시장 내 다수의 공급자가 존재하는 시장임을 알 수 있습니다. 당사는 사이냅 문서 뷰어, 필터, 오피스, 에디터 등을 출시하여 우수한 시장 지위를 점하고 있으며, 디지털 문서 생성 및 활용 시장은 사용자 고착화가 심하고, 한번 익숙해진 도구를 변경하기가 매우 어렵습니다. 당사는 20년 이상 디지털문서처리 한 분야에서 기술 개발을 통해 다양한 문서 포맷을 처리 가능한 기술을 축적하였습니다. 종이문서의 전자문서화에 대한 정부의 의지가 강하고 관련 업체의 기술과 장치가 고도화되고 있어 디지털 문서 시장의 성장세는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 전망되는바, 디지털 문서 신규 경쟁자가 시장에 진입하거나, 시장 경쟁이 확대될 수 있습니다. 경쟁사가 우위에 있는 제품이나 서비스를 출시하여 공급할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 한국인터넷진흥원에서 발표한 2020년 ~ 2023년 '전자문서산업 실태조사'에 따르면, 전자문서산업 대분류 기준(전자문서 생산업, 전자문서 활용업(관리업), 전자문서 유통업)에 속한 전자문서 공급기업(전자문서산업 실태조사의 모집단)은 2020년 기준 3,147곳, 2021년 기준 2,675곳, 2022년 기준 2,753곳으로 산정되어 전자문서산업은 시장 내 다수의 공급자가 존재하는 시장임을 알 수 있습니다. 전자문서산업 대분류 기준 전자문서 공급기업 (단위: 개) 연도 2022년 2021년 2020년 2019년 유효 모집단 2,753 2,675 3,147 2,947 출처: 한국인터넷진흥원 - 전자문서산업 실태조사(2020 ~ 2023) 당사는 디지털문서 시장에 사이냅 문서 뷰어, 사이냅 문서 필터, 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 등을 출시하여 우수한 시장 지위를 점하고 있습니다. 당사는 기업 및 공공기관 등을 대상으로 문서 생성 및 활용 서비스를 제공하고 있으며 문서 유통 시장에도 일부 공급하고 있습니다. [디지털 문서 시장의 분류] 분류 디지털 문서 생성 디지털 문서 활용 디지털 문서 유통 부문별주요 10가지사업군 저작. 편집 SW 컨텐츠 관리(CMS) 기록물관리 시스템 AI기반 문서 객체 추출 전자결재 전자 팩스 전자화 문서 서비스 문서관리 전자계약 솔루션 리포팅 솔루션 공유 및 협업 공인전자문서중계 전자 문서 서식 문서중앙화 전자 영수증 전자칠판 문서관리서비스 전자영수증 발급대행 전자출판 기록관리 전자문서교환 전자신문 전자결재 서비스 전자 세금계산서 스캐너 전자의무기록 전자계약 서비스 CAD 기록물 전자화 용역 전자고지 출처: 한국인터넷진흥원 - 전자문서산업 실태조사(2023)를 당사에서 재편집 주) 당사 제품이 주로 사용되는 사업군은 위의 표에서 파란 음영으로 처리하였습니다. [㈜사이냅소프트 카테고리별 제품 설명] 카테고리 제품명 특징 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 클라우드 기반 MS Office, 아래아한글 호환 웹오피스 사이냅 에디터 MS Office 호환 텍스트 편집, 동시 편집, AI 기반 자동 생성 기능 사이냅 폼 서식 기반 설문조사 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서필터 문서 포맷 분석 및 텍스트 및 내용 추출 사이냅 문서뷰어 브라우저에서 다양한 문서 열람 사이냅 PDFocus PDF 생성, 변환, 병합 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR AI 기반으로 문서/문자/서식 등 인식, 한글 인식률 99.3%(TTA BMT 결과) 사이냅 도큐애널라이저 디지털 문서에 포함된 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구 사이냅 DU LLM 인공지능을 통한 디지털 문서 이해 및 활용하는 종합 솔루션(DU LLM : Document Understanding Large Language Model) 디지털 문서 생성 및 활용 시장은 사용자 고착화가 심하고, 한번 익숙해진 도구를 변경하기가 매우 어렵습니다. 디지털 문서 활용 소프트웨어는 조직의 업무 시스템과 연동되어 있어, 한번 도입하면 변경이 어려워 비용 부담과 사용자 불만을 초래할 수 있습니다. 또한 새로운 플레이어가 시장에 진입하려면 이전에 존재했던 소프트웨어 및 문서 저작 도구와의 100%의 호환성을 요구받으며, 이는 매우 어려운 조건입니다. 디지털 문서 활용 시장에서는 최근 생성된 문서뿐만 아니라 수십 년간의 다양한 문서 포맷을 지원해야 하며, 문서 포맷의 변화가 빈번해 이 또한 진입장벽이 됩니다. 당사는 20년 이상 디지털문서처리 한 분야에서 기술 개발을 통해 20여 년 전 출시된 Word 97, 아래아한글97 부터 최신 버전의 한컴오피스2024(HWPX), MS Office 365까지 처리 가능한 기술을 축적하고 있으며, 400여 종의 문서를 자동으로 인식하고 50여 종의 문서의 내용을 추출할 수 있는 자체 분석/변환 엔진을 보유하고 있습니다. 따라서 디지털 문서 생성 및 문서 활용 시장은 오랜 업력이 필수적인 높은 진입장벽이 있는 시장으로 평가됩니다. 그러나 종이문서의 전자문서화에 대한 정부의 의지가 강하고 관련 업체의 기술과 장치가 고도화되고 있어 디지털 문서 시장의 성장세는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 전망되는바, 타 분야의 사업을 영위하던 기업이 디지털 문서 시장에 신제품을 출시하는 등 디지털 문서 신규 경쟁자가 시장에 진입하거나, 기존 사업자가 연구개발을 확대하여 사용성을 개선한 제품을 신규 출시함에 따라 시장 경쟁이 확대될 수 있습니다. 디지털 문서 산업의 진입장벽에도 불구하고, 신규 경쟁자가 등장할 가능성을 배제할 수는 없으며, 기존 사업자의 연구개발 확대로 당사의 시장지배력이 약화될 수 있습니다. 향후 경쟁사가 호환성, 기능, 가격 측면에서 우위에 있는 제품이나 서비스를 출시하여 공급할 경우 당사의 사업성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 라. 정부 정책의 추진 지연 관련 위험 당사는 기업(B2B), 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 업무시스템의 디지털 전환(Digital Transformation)과 공공서비스의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어(사이냅 오피스, 사이냅 에디터)와 디지털 문서 활용 소프트웨어(사이냅 뷰어, 사이냅 문서필터 등)를 개발, 판매하고 있습니다. 2022년 9월 발표된 '대한민국 디지털 전략'은 "면모가 되는 디지털 강국 대한민국 실현"을 목표로 하며, 당사는 이를 통해 "범정부적인 디지털 전환 정책"의 간접적인 수혜를 받을 수 있습니다. 특히 '디지털을 기본으로 행정체계 전반 혁신' 계획은 '종이 없는 행정'과 'AI가 읽는 문서'의 추진으로, 당사의 디지털 문서 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 정부의 정책에 따라 민간의 SaaS 도입을 유도하고, AI 기술을 공공분야에 적극 활용할 계획이 밝혀졌습니다. 이러한 방향성은 당사의 사업에 간접적인 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 그러나 대내외적 환경 변화로 인해 정부 정책이 축소되거나 지연될 경우, 문서의 디지털화, 디지털 문서 전환에 대한 정부 및 기업들의 투자가 감소할 수 있어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자는 유의해야 합니다. 당사는 기업(B2B), 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 업무시스템의 디지털 전환(Digital Transformation)과 공공서비스의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어(사이냅 오피스, 사이냅 에디터)와 디지털 문서 활용 소프트웨어(사이냅 뷰어, 사이냅 문서필터 등)를 개발, 판매하고 있습니다. 2022년 9월 대한민국 정부는 관계 부처 협동하에 범정부적인「대한민국 디지털 전략」을 발표하였습니다. '대한민국 디지털 전략'은 "국민과 함께 세계 모범이 되는 디지털 강국 대한민국 실현" 이라는 비전 아래 "다시 도약하고, 함께 잘 사는 디지털 경제·사회 구현" 이라는 목표를 설정하고 있습니다. 정부는 동 전략을 통해 혁신적인 디지털 생태계를 구축하고, 디지털 기술을 활용하여 경제·사회 전반의 효율성을 높이고자 합니다. 정부가 발표한 주요 전략과 2024년 실행계획은 다음과 같습니다. 「대한민국 디지털 전략」 5대 전략 및 전략별 2024년 실행계획 5대 전략 내용 2024년 실행계획 ① 세계 최고의 디지털 역량 확보 - 6대 혁신기술(AI, 반도체, 5G·6G, 양자, 메타버스, 사이버 보안) 집중 육성- 디지털 인프라 구축- 100만 디지털 인재 양성- K-디지털 글로벌화를 추진합니다. - 초격차 기술 경쟁력 확보: 6대 혁신기술 분야에 집중 투자, AI 융합 프로젝트 추진 - AI·소프트웨어 인재 100만명 양성: 초중등 소프트웨어 교육을 확대, 디지털 6대 분야 대학원을 신설·확대, 모든 국민을 위한 디지털 교육 기회 제공 - 핵심 디지털 자원 확보: AI 컴퓨팅 인프라 확대, 국가 데이터 정책 추진, 데이터 가치평가 시스템을 구축, K-클라우드를 구축, 소프트웨어 시장을 SaaS 중심으로 재설계 ② 확장하는 디지털 경제 - 서비스업, 제조업, 농축수산업 등 전 분야에서 디지털 혁신. - 디지털 문화산업 육성: K-Book 고도화, 메타버스를 활용한 한국 문화 콘텐츠 제작·공유 - 미래형 헬스케어 산업 육성: AI 기반 정밀의료 서비스 확산, 디지털 치료제·전자약 개발 지원 - 스마트 물류 혁신: 해상·내륙 물류 시스템을 스마트화, 디지털 기반 수출 지원 체계 구축 - 디지털 제조업 혁신: 디지털 협업공장 구축, 스마트 공장 선도 모델 확산 - 농축수산업 혁신: 농축수산업 스마트화 ③ 포용하는 디지털 사회 - 디지털 격차 해소- 디지털 복지·안전 시스템 강화 - 국민 안전·건강 지키기: AI와 CCTV를 활용 범죄 예방, 재난 대응 시스템 강화 - 모든 국민을 위한 디지털 접근성 보장: 디지털 격차를 해소, 디지털 배움터 확대, 취약계층을 위한 디지털 지원 강화 - 디지털로 지역 발전: 지역 디지털 혁신 거점 조성, 농어촌 정주여건 개선 프로젝트, 지역 주력 산업의 디지털 전환 ④ 함께 하는 디지털플랫폼 정부 - 국민 중심의 디지털 플랫폼 정부 구축- 데이터 개방, 공공 서비스 혁신 - 디지털 플랫폼 정부 구축: 국민 체감형 선도 프로젝트 추진, 민관협업 플랫폼 운영 - 데이터 개방 확대: 데이터 개방 법령 정비, 데이터 품질 관리 강화, 민관 데이터 공유·연계 시스템 구축 - 공직 디지털 역량 강화: 공무원의 디지털 역량 강화, 데이터 기반 국정 운영 시스템 구축 ⑤ 혁신하는 디지털 문화 - 민간 주도의 디지털 혁신 문화를 확산- 디지털 혁신의 글로벌 확산 주도. - 디지털 규범 확립: 디지털 권리장전 수립·확산, 디지털 윤리 정책 추진, 국제 디지털 규범 논의 선도 - 디지털 혁신 글로벌 확산: 디지털 ODA 확대, 디지털 기술 기업의 글로벌 진출 지원 - 민간 주도 디지털 혁신문화 조성: 디지털 인재 얼라이언스 활성화, 민간 주도의 디지털 혁신 촉진 출처: 국가전략정보포털 - 「대한민국 디지털 전략」, 「대한민국 디지털 전략 추진실적 및 `24년 실행계획」 당사가 공급하는 대부분의 솔루션은 독립적인 솔루션으로 사용되는 경우도 있지만 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있으므로 범정부적인 디지털 전환 정책이 시행되는 경우 그 간접적인 수혜를 받습니다. 특히 5대 전략 중 일부인 '세계 최고의 디지털 역량 확보' 전략에 따라 'SaaS중심으로 소프트웨어산업 전면 재설계' 정책의 추진과제로써 과학기술정보통신부를 통해 SaaS 전환을 위한 개발 및 인프라 종합 지원, SaaS 개발 사업화 지원 , 민간부분 소프트웨어 대가 산정 기준 마련, 소프트웨어 시장 공정계약 환경 조성, 공공부문 상용 소프트웨어 우선 구매 의무화, 상용 소프트웨어 직접 구매율 상향 , 민간투자형 사업 대폭 확대 등이 진행될 예정입니다. 동 정부 정책의 진행에 따라 당사의 사업은 직간접적 수혜를 받을 수 있습니다.범정부적인「대한민국 디지털 전략」에 따라 함께 추진 중인 디지털 문서, 인공지능 SaaS와 관련된 최근 정부정책으로 당사의 사업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 정책은 다음과 같습니다. [ 디지털플랫폼정부 실현계획 ] 구분 내용 비전 인공지능과 데이터로 만드는 "세계 최고의 디지털플랫폼정부" 중점추진과제 ① 하나의 정부 (1) 디지털을 기본으로 행정체계 전반 혁신(Digital by Design)(2) 데이터 칸막이의 근원적 해소(3) 디지털플랫폼정부 혁신인프라 구현 ② 똑똑한 나의 정부 (1) 한 곳에서, 한 번의 신청으로 끝나는 통합서비스(2) 요구하지 않아도 알아서 챙겨주는 초개인화 서비스(3) 국민 누구나 혜택을 누리는 환경 조성(4) 인공지능.데이터 기반의 과학적 행정 일상화(5) 투명하고 공정한 디지털 민주주의 실현(6) 디지털플랫폼 기반 지역 혁신 ③ 민관이 함께 하는 성장플랫폼 (1) 민관이 함께 사회문제를 발굴.해결하는 협업플랫폼 구축(2) 민간의 공공 데이터.서비스 융합.활용 촉진(3) 디지털 트윈을 통한 AI·데이터 산업 퀀텀 점프(4) GovTech 기업 성장 지원 강화(5) 공공분야에 민간의 최신 AI기술 적극 활용 ④ 신뢰하고 안심할 수 있는 디지털플랫폼정부 구현 (1) 개인정보에 대한 정보주체, 국민의 권리 강화(2) 디지털플랫폼정부 안전을 보장하는 보안 체계 구축 출처: 디지털플랫폼정부위원회 - 「디지털플랫폼정부 실현계획」 특히, 상기 디지털플랫폼정부 실현계획에서는 ① 하나의 정부라는 중점 추진과제 하의 '디지털을 기본으로 행정체계 전반 혁신(Digital by Design)' 계획에는 '행정제도·절차에 디지털 기본원칙 적용', '행정제도 전면 재설계', '종이 없는 행정', 'AI가 읽는 문서', '자동화 행정'이라는 세부 과제를 제시하였습니다. 이 중, '종이 없는 행정' 계획을 통해 원본 보관을 디지털 문서로 갈음할 수 있는 규정을 마련할 예정이며, 감사 시 전자적 형태의 증빙을 제출할 수 있도록 하고, 전자고지를 기본으로 법령 개정하며 전자고지를 확대할 것을 예고하고 있습니다. 이러한 정부의 정책 추진은 당사가 속한 디지털 문서 시장의 성장을 촉진할 수 있으며, 당사가 영위하는 사업에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 'AI가 읽는 문서'라는 세부과제에는 AI가 인식할 수 있는 형태로 소관 기록을 2026년까지 점차 기록물을 디지털화하는 세부 계획이 포함되어 있습니다. 정부가 정책적으로 기록물 디지털화와 같은 문서 디지털화 사업을 추진할 경우, 민간 기업들의 문서 디지털화 경향을 촉진합니다. 당사는 신사업으로 문서의 디지털 전환에 필수적인 '문서이해 AI'제품을 출시한 바 있으므로, 문서 디지털화 추세 가속화의 직간접적인 수혜를 받을 가능성이 있어 중요한 의미를 갖습니다. 추가로 디지털플랫폼정부 실현계획의 ③ 민관이 함께 하는 성장플랫폼 중점 추진과제의 (4) GovTech 기업 성장 지원 강화, (5) 공공분야에 민간의 최신 AI기술 적극 활용계획을 통해 민관이 협력하여 서비스형 소프트웨어(SaaS)를 전략적으로 육성하고, 민간의 SaaS 도입을 유도할 계획임을 밝혔고, 최신 인공지능 기술을 폭넓은 문제 해결에 도입할 계획을 밝혔습니다. 이외에도, 과학기술정보통신부는 2015년 「클라우드컴퓨팅법」이 제정된 이후, 3차례에 걸쳐 클라우드 기본계획을 수립/시행하여 클라우드 산업 육성의 기틀을 마련해왔습니다. 과학기술정보통신부가 올해 4월 '인공지능 시대 클라우드 산업 활성화 간담회'에서 밝힌 바에 따르면, 연내에 4차 클라우드 기본계획(2025년~2027년)을 수립할 예정으로, 동 계획은 클라우드 인프라(IaaS)부터 서비스형 소프트웨어(SaaS)에 이르기까지 클라우드 가치사슬 전반이 인공지능을 뒷받침하는 혁신 인프라로 자리매김하는데 주안점을 둘 예정입니다.이와 같은 정부의 정책 기조는 당사가 속한 디지털 문서 시장과 소프트웨어 시장에의 인공지능 도입 추세와 SaaS 전환 추세 기조와 부합하는 것으로 당사가 속한 전방 시장 및 당사의 사업에 간접적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.상기와 같은 범정부 차원의 디지털 전환 추진, 디지털플랫폼정부 실현계획, 정부의 클라우드 전환 등의 정책 기조에도 불구하고 대내외적 환경 변화 및 변동성에 따라 정부 정책이 축소되거나, 추진이 지연될 경우 민간의 디지털 전환, 클라우드 전환 추세를 둔화시킬 수 있습니다. 이 경우 문서의 디지털화, 디지털 문서 전환에 대한 정부 및 기업들의 투자가 감소할 수 있으며, 당사가 속한 디지털 문서 시장에 대한 수요가 감소되어 당사의 사업에 직간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 경기침체로 인한 IT 투자 축소로 인한 위험당사가 영위하는 디지털 문서 생성 및 활용 산업은 전방 산업인 IT 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT 산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 세계 경제는 중국 경기 침체 심화, 인플레이션, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인 간 전쟁과 같은 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 심화되고 있고, 국내 경제 또한 주요국의 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격 변동, 중국 경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근에는 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. Gartner 사는 2024년 전 세계 IT 지출이 6.8% 증가, 국내 IT 지출은 전년 대비 4.8% 증가할 것으로 내다보았습니다. 지속적인 경기 악화 및 전방산업의 시장 상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공 및 민간의 IT 투자 수요가 감소할 수 있습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 지속적으로 악화될 경우 IT 투자에 대한 심리적 위축을 가져올 수 있으며 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 디지털 문서 생성 및 활용 산업은 전방 산업인 IT 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT 산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 즉, 세계적인 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 주요 기업 및 기관들은 비용 축소를 위해 IT 투자를 우선 축소할 것을 고려하거나, 집행시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 경기와 기업의 IT 투자 지출은 상호 연동되는 특성을 나타냅니다.현재 세계 경제는 중국 경기 침체 심화, 인플레이션, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-팔레스타인 간 전쟁과 같은 지정학적 리스크 등으로 불확실성이 심화되고 있는 추세이며, 국내 경제 또한 주요국의 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격 변동, 중국 경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한 전략적 수단으로 고려되기 시작하면서 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. 또한 경기의 영향을 상대적으로 적게 받는 공공부문에서 정보시스템 수요가 지속적으로 발생하고 있는 등 IT 서비스 산업의 경기 변동에 대한 민감성이 점차 낮아지는 경향을 보이고 있습니다.정보 기술 연구 및 자문 회사인 Gartner 사는 2024년 전 세계 IT 지출이 6.8% 증가한 5조 달러에 이를 것이며, 국내 IT 지출은 전년 대비 4.8% 증가하여 109조 6,929억 원에 이를 전망이라고 내다보았습니다. 또한 생성형 AI의 영향은 여전히 제한적이고, CIO의 변화 피로가 IT 지출 확대에 제약을 미치고 있음에도 불구하고, 조직 효율성 및 최적화 프로젝트에 대한 기업의 투자가 지속되면서 IT 지출은 꾸준히 증가할 것이라고 덧붙였습니다. [전 세계 및 국내 IT 지출 전망] (단위: 백만달러,백만원,%) 구분 전 세계 국내 2023년 지출(백만달러) 2023년성장률(%) 2024년 지출(백만달러) 2024년성장률(%) 2023년 지출(백만원) 2023년성장률(%) 2024년 지출(백만원) 2024년성장률(%) 데이터센터 시스템 243,063 7.1 261,332 7.5 4,814,132 -1.8 5,078,082 5.5 디바이스 699,791 -8.7 732,287 4.6 17,441,085 -9.7 18,590,892 6.6 소프트웨어 913,334 12.4 1,029,421 12.7 11,758,503 12.2 13,113,780 11.5 IT 서비스 1,381,832 5.8 1,501,365 8.7 25,412,053 5.3 27,057,248 6.5 통신 서비스 1,440,827 1.5 1,473,314 2.3 45,236,491 2.7 45,852,921 1.4 IT 전반 4,678,847 3.3 4,997,718 6.8 104,662,264 1.7 109,692,923 4.8 출처: Gartner (2024) 이러한 전망과 공공 및 민간의 지속적인 IT 투자 증가 추세와 클라우드 구축 및 확장에 대한 투자 관심 증대에 따라 SaaS 전환 추세 등에도 불구하고 지속적인 경기 악화 및 전방산업의 시장 상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공 및 민간의 IT 투자 수요가 감소할 수 있습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 지속적으로 악화될 경우 IT 투자에 대한 심리적 위축을 가져올 수 있으며 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 신규 사업의 사업화 지연에 따른 위험 당사는 20여 년간 축적한 디지털 문서 처리 기술에 AI를 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였으며, 기존 제품인 '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스'에 AI 기반 자동 문서 생성 기능을 추가했습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다. '사이냅 도큐애널라이저'는 디지털 문서에 포함된 정보를 LLM과 같은 AI가 효과적으로 활용할 수 있도록 문서의 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구로, 다양한 형식의 문서에서 복잡한 문서 구조를 분석하여 AI가 이해할 수 있는 형식의 데이터로 변환합니다. 동 솔루션을 통해 고객사는 기 보유한 문서들의 정보 가치를 극대화하고, 비용 절감 효과를 누릴 수 있습니다. '사이냅 DU LLM'은 디지털 문서를 이해하고 분석하는 인공지능 기술을 사용자가 효과적으로 활용할 수 있게 지원하는 LLM 중심의 솔루션으로, 양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 상기 신규 제품에 대한 시장 반응이 미비할 경우 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 당사는 20여 년간 축적한 디지털 문서 처리 기술에 AI를 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였으며, 기존 제품인 '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스'에 AI 기반 자동 문서 생성 기능을 추가했습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다. 또한 추가로 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환할 계획을 가지고 있습니다. 1) 사이냅 도큐애널라이저 '사이냅 도큐애널라이저'는 디지털 문서에 포함된 정보를 LLM과 같은 AI가 효과적으로 활용할 수 있도록 문서의 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구입니다. 사이냅 도큐애널라이저는 기업향 대규모 언어 모델(LLM)을 구축할 때, 각 기업이 축적한 전문적인 문서를 기반으로 정확한 정보를 제공할 수 있도록, LLM이 학습한 데이터 외에 외부 데이터를 추가로 제공하여 답변의 정확도를 높이는 기술인 RAG(Retrieval Augmented Generation)의 구현에 필수적인 도구입니다. 이 솔루션은 MS Office, 아래아한글, PDF, 이미지 문서 등 다양한 형식의 문서에서 표, 이미지 등의 시각적 정보와 함께 제목, 머리글/바닥글, 주석 등 복잡한 문서 구조를 분석하여 AI가 이해할 수 있는 Markdown, XML, JSON 형식의 데이터로 변환합니다. 사이냅 도큐애널라이저 개념도.jpg [사이냅 도큐애널라이저 개념도] 사이냅 도큐애널라이저가 제공하는 주요 분석 내용.jpg [사이냅 도큐애널라이저가 제공하는 주요 분석 내용] 출처: 당사 내부 자료 사이냅 도큐애널라이저는 당사의 25년간의 디지털 문서에 대한 기술력에 인공지능을 접목시킨 제품으로서 폭넓은 문서 포맷을 지원하여 기업이 보유한 대부분의 문서 형식에 대응이 가능하며, 제목, 문단, 머리글, 바닥글, 페이지 번호, 캡션 등 상세 문서의 구조 정보를 인식하여 정형 데이터화 함으로써 비정형 형태의 문서들을 DB화 시켜 대규모 언어 모델(LLM) 구축, 대화형 AI문답 질의응답 시스템 개발, 업무 프로세스 자동화(RPA) 시스템 구축, 디지털 아카이브 구축 등에 사용될 수 있도록 하는 솔루션입니다. 동 솔루션을 통해 고객사는 기 보유한 문서들의 정보 가치를 극대화하고, 비용 절감 효과를 누릴 수 있습니다.사이냅 도큐애널라이저의 경우 제품 출시 4개월 만에 한국수력원자력 LLM 사업에 제품을 공급하였으며, 다수의 기업과 기관에서 동 제품의 적용을 위한 POC를 수행하고 있습니다. 2) 사이냅 DU LLM (Document Understanding Large Language Model) '사이냅 DU LLM'은 디지털 문서를 이해하고 분석하는 인공지능 기술을 사용자가 효과적으로 활용할 수 있게 지원하는 LLM 중심의 솔루션입니다. 다양한 튜닝 기법으로 LLM을 최적화하고 그 한계를 극복하기 위한 여러기술을 포함하고 있습니다. 예를 들어, RAG(검색 기반 증강 생성), ReAct(Reasoning and Acting), 프롬프트 엔지니어링 등 LLM 활용에 필요한 전반적인 기술을 함께 제공합니다. 이 솔루션은 한글에 최적화된 한국형 LLM을 포함하면서도, ChatGPT, 하이퍼클로바X, 코난 LLM 등 다양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 이를 통해 목적과 상황에 따라 파인튜닝된 LLM을 직접 사용할 수 있으며, 할루시네이션(Hallucination) 현상 등 LLM의 한계를 극복하기 위한 기술적 기반을 제공합니다. 현재 준비 중인 '사이냅 DU LLM'을 활용한 전자공시 이해 기업정보 서비스는 금융감독원의 전자공시시스템(DART)에 공개되는 수많은 기업 공시 문서를 분석하여, 사용자가 인공지능과의 대화를 통해 기업의 공시 정보를 편리하게 얻을 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 이 서비스를 시작으로 기업, 금융/보험, 특허, 법령, 정책 등 디지털 문서를 사용하는 다양한 분야로 '사이냅 DU LLM'의 활용 범위를 확장해 나갈 계획입니다. 사이냅 DU LLM의 구성은 다음과 같습니다. 사이냅 du llm의 구성.jpg [사이냅 DU LLM의 구성] 출처: 당사 내부 자료 당사가 출시한 신제품 '사이냅 도큐애널라이저'와 향후 출시를 목표로 개발중인 '사이냅 DU LLM'의 전방 시장에 대한 정확한 자료는 존재하지 않습니다. 정부의 정책 방향과 국내 대기업의 LLM도입 시도, 미국 유수의 기업 경영진의 AI 투자와 LLM 개발 및 도입 증가 추세를 고려할 때, 초기 시장을 선점하고 시장 규모 확대에 따라 당사 또한 성장할 수 있도록 신규사업으로 추진중입니다. OpenAI 사의 ChatGPT 공개 이후 기업과 조직의 경쟁력 강화를 위해 국내외에서 기업용 LLM 개발 및 도입 경쟁이 심화되고 있고, 2023년, 2024년 다양한 영역에서 시범 사업(POC)이 진행되고 있습니다. 그러나 아직 국내 기업에 대한 기업용 LLM 도입률 또는 침투율 자료는 존재하지 않습니다. 공공 부문의 경우, 2024년 3월 디지털플랫폼정부위원회에 따르면, 정부가 행정 업무를 혁신하기 위해 국가 차원의 거대언어모델(LLM) 구현을 논의하고 있으며, 내년까지 LLM도입 완료를 목표로 네이버, SK텔레콤 등 자체 AI 기술을 개발중인 민간 기업 관계자들과 협의 중입니다. (김보경 기자, "2025년까지 국가 LLM 만든다…"공공업무 혁신"", 아시아경제, 2024.03.14) 글로벌 시장 전망치 및 아티클을 통해 이러한 기업용 LLM도입 확대 추세를 확인할 수 있습니다. 글로벌 시장 조사 기관 Valuates 사의 2023년 보고서에 의하면 글 로벌 LLM시장은 2022년 105억 달러 규모로 추산되며 향후 2029년까지 연평균 성장률 21.4%을 보일 것으로 전망됩니다. 글로벌 llm 시장 성장 전망.jpg [글로벌 LLM 시장 성장 전망] 출처: Valuates Reports (2023) 미국의 벤처캐피탈인 'a16z'가 미국의 Fortune 500 및 유수의 기업 경영진 수십 명을 인터뷰하고 발표한 아티클(16 Changes to the Way Enterprises Are Building and Buying Generative AI)에 따르면 기업들의 AI 투자와 LLM 개발 및 도입이 증가 추세임을 알 수 있습니다. 동 아티클에 따르면 인터뷰 대상 기업들의 2023년 평균 LLM에 대한 예산 집행은 7백만 달러였으나 2024년에는 2.5배 증가한 18백만 달러로 늘릴 계획을 보유한 것으로 파악되었습니다. 또한 과거 AI에 대한 투자가 일회성 예산에서 비롯되었으나, 2024년에는 다수의 경영진이 AI 투자를 영구적인 비용 항목으로 재할당하여 집행하는 추세임을 짚었습니다. llm 투입 금액 및 예산 변화 추이.jpg [LLM에 대한 평균 기업 지출(실제 및 예상)] 출처: a16z - 16 Changes to the Way Enterprises Are Building and Buying Generative AI(2024) 상기와 같은 LLM 시장의 성장 추세와, 당사가 먼저 출시한 사이냅 도큐애널라이저 제품의 매출 가시화에도 불구하고, 당사가 진행하고 있는 신규 제품에 대한 시장 반응이 미비할 경우 신규 사업 관련 연구개발 비용과 신규 설비투자를 위한 지출은 회수할 수 없는 매몰비용이 될 수 있습니다. 지출된 비용에 따른 유의미한 매출이 실현되지 않을 경우 수익성, 재무구조의 악화와 이에 따른 연구개발비 지출의 감소로 다른 신규 성장 기회 확보의 어려움 등 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 사. IT인력 인건비 상승에 따른 위험 당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사 영업비용에서 인건비의 비중이 2021년 73.2%에서 2022년 68.8%, 2023년 60.6%, 2024년 반기 68.0%으로 매년 60% 이상을 차지하고 있습니다. 최근 몇 년간 IT 산업의 급성장에 따라 IT 인력에 대한 매우 높은 수요를 보이고 있으며, 이에 따라 인건비 역시 상승하고 있어 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균 임금도 지속 상승하고 있습니다. 당사가 최근 신제품을 출시하며 추진 중인 디지털 문서이해 AI 신사업과 기존 제품들의 SaaS 서비스로의 전환 등을 진행하기 위해서는 인공지능(AI) 분야 와 클라우드 분야에서 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 우수한 인력이 필요합니다. 2023년 8월 고용노동부의 보도 자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야 12,800명, 클라우드 분야 18,800명의 신규 인력이 부족할 전망입니다. 이와 같이 인력에 대한 수요가 공급을 상회하게 될 경우, 임금 상승이 불가피하며 신규 인력의 충원에 어려움이 있을 수 있습니다. 따라서 당사 영업비용 중 인건비의 비중이 늘어날 수 있고, 이는 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사 영업비용에서 인건비의 비중이 2021년 73.2%에서 2022년 68.8%, 2023년 60.6%, 2024년 반기 68.0%으로 매년 60% 이상을 차지하고 있습니다. 당사의 영업비용으로 분류되는 인건비 현황은 다음과 같습니다. [영업비용으로 분류되는 인건비 현황] (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 영업비용 3,710,828 6,290,191 6,288,878 5,207,489 인건비(급여+퇴직급여+주식보상비용+복리후생비) 2,522,914 3,814,056 4,323,919 3,813,837 영업비용 중 인건비 비중 67.99% 60.63% 68.76% 73.24% 출처: 당사 내부 자료 최근 몇 년간 IT 산업의 급성장에 따라 IT 인력에 대한 매우 높은 수요를 보이고 있으며, 이에 따라 인건비 역시 상승하고 있습니다. 한국소프트웨어산업협회에 따르면 소프트웨어 기술자 평균 임금은 2019년에 전년 대비 7.7%, 2020년 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9%. 2023년 8.25%로 매년 높은 수준 상승했습니다. IT 산업의 급성장과 소프트웨어 개발 인력의 공급 부족으로 인한 인건비 상승이 불가피하며, 당사 또한 인력 유출 방지와 신규 인력 확보를 위한 인건비 투자를 지속하고 있습니다. [SW기술자 일평균임금] (단위: 원) 직무별 2023 2022 2021 2020 2019 IT기획자 481,654 419,656 360,307 388,724 403,081 IT컨설턴트 476,404 476,007 484,732 458,818 437,900 업무분석가 532,956 544,972 548,550 532,243 501,090 데이터분석가 380,190 347,476 323,184 347,670 335,799 IT PM 456,225 463,265 406,823 411,329 362,780 IT아키텍트 534,135 518,084 - - - UI/UX기획/개발자 315,898 291,414 - - - UI/UX 디자이너 224,150 217,843 228,717 250,345 - 응용SW 개발자 341,404 311,962 306,034 323,174 305,985 시스템SW 개발자 278,819 247,590 238,787 253,051 247,970 정보시스템운용자 435,608 326,653 - - - IT지원 기술자 215,203 190,219 191,065 203,918 183,743 IT마케터 483,647 378,726 - - - IT품질관리자 442,826 402,626 424,780 438,304 402,554 IT테스터 189,146 208,959 200,136 207,793 198,611 IT감리 485,624 456,540 424,481 391,741 340,109 정보보안전문가 454,136 362,961 - - - 출처: 통계청, 한국소프트웨어산업협회 - 소프트웨어기술자임금실태조사 주) 2022년 통계부터 직무 구분 개편이 진행되어 가장 최근일 통계 발표의 직무 구분을 기준으로 기재하였으며 이전 자료가 존재하지 않는 경우 "-" 표기하였습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 디지털 문서 생성 및 활용 시장의 경우 장기간의 기술 개발과 투자, 우수한 연구 개발 인력의 확보가 수반되어야 하기에 IT인력 및 연구개발 인력에 대한 원활한 수급이 필수적입니다. 특히, 당사가 최근 신제품을 출시하며 추진 중인 디지털 문서이해 AI 신사업과 기존 제품들의 SaaS 서비스로의 전환 등을 진행하기 위해서는 인공지능(AI) 분야 와 클라우드 분야에서 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 우수한 인력이 필요합니다. 2023년 8월 고용노동부의 보도 자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야 12,800명, 클라우드 분야 18,800명의 신규 인력이 부족할 전망입니다. 이와 같이 인력에 대한 수요가 공급을 상회하게 될 경우, 임금 상승이 불가피하며 신규 인력의 충원에 어려움이 있을 수 있습니다. [4개 신기술분야 인력수급 전망결과('23~'27년)] (단위: 명) 구분 수요 공급 수급차 계 정부, 민간 대학 계 초중급 고급 계 초중급 고급 초중급 고급 계 초중급 고급 인공지능(AI) 66,100 44,600 21,500 53,300 46,200 4,000 2,200 900 -12,800 3,800 -16,600 클라우드 62,600 51,400 11,200 43,800 40,300 100 2,800 600 -18,800 -8,300 -10,500 빅데이터 99,000 69,000 30,000 79,400 53,000 1,800 20,300 4,300 -19,600 4,300 -23,900 나노 14,000 10,600 3,400 5,600 3600 - 1,200 800 -8,400 -5,800 -2,600 출처: 고용노동부 - '27년까지 인공지능(AI) 12,800명, 클라우드 18,800명 신규인력 부족 전망(2023) IT 인력에 대한 수요 증가, 신기술 도입 및 해당 분야의 전문가 수 부족 등에 따라 당사는 필요 인력의 수급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 인력 수급난에 따라 IT 인력의 평균 임금이 상승할 수 있으며, 고급 인력 확보를 위해 영업비용 중 인건비의 비중이 늘어날 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 매출의 계절성 위험 당사는 다수의 공공기관, 대기업을 매출처로 두고 있는 바 고객사들의 IT/소프트웨어 관련한 예산집행이 주로 하반기에, 특히 연말에 집중적으로 이루어지는 특성이 있어 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 특히, 4분기 매출 집중 경향은 대기업보다는 정부 및 공공기관향 매출처에서 경우 더 두드러지게 나타납니다. 공공기관의 경우 예산수립 및 집행 시기가 정해져 있으므로 주로 연말에 IT 소프트웨어 구매를 집중적으로 진행하는 경우가 많기 때문입니다. 당사의 제품들이 공공사업을 포함한 정부 기관에서 널리 사용되고 있으며, 당사가 다수의 공공기관을 고객으로 확보함에 따라 4분기에 매출이 집중되는 경향은 지속될 것으로 예상됩니다. 향후 당사 고객 중 정부기관과 주요 기업들의 분포에 따라 당사 매출의 계절성이 심화되거나 약화될 위험이 존재하므로 매출의 계절성 편중 위험을 완전히 배제할 수 없으며 매출액의 계절별 추세 이탈과 영업성과의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 당사는 다수의 공공기관, 대기업을 매출처로 두고 있는 바 고객사들의 IT/소프트웨어 관련한 예산집행이 주로 하반기에, 특히 연말에 집중적으로 이루어지는 특성이 있어 매출이 상대적으로 4분기에 집중되는 경향이 있습니다. 특히, 4분기 매출 집중 경향은 대기업보다는 정부 및 공공기관향 매출처에서 경우 더 두드러지게 나타납니다. 공공기관의 경우 예산수립 및 집행 시기가 정해져 있으므로 주로 연말에 IT 소프트웨어 구매를 집중적으로 진행하는 경우가 많기 때문입니다. 당사의 제품들이 공공사업을 포함한 정부 기관에서 널리 사용되고 있으며, 당사가 다수의 공공기관을 고객으로 확보함에 따라 4분기에 매출이 집중되는 경향은 지속될 것으로 예상됩니다. [㈜사이냅소프트 최근 3개년 및 당해년도 분기별 매출액 비중] (단위: 천원) 구분 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 2021년 매출액 1,842,143 2,068,952 1,942,974 3,071,639 8,925,708 온기 대비 비중 20.6% 23.2% 21.8% 34.4% 100.0% 2022년 매출액 2,500,759 2,230,444 2,345,980 3,903,379 10,980,562 온기 대비 비중 22.8% 20.3% 21.4% 35.5% 100.0% 2023년 매출액 3,007,269 2,799,971 2,387,726 4,528,632 12,723,598 온기 대비 비중 23.6% 22.0% 18.8% 35.6% 100.0% 2024년 매출액 3,537,203 2,660,298 - - 6,197,501 반기 대비 비중 57.1% 42.9% - - 100.0% 출처: 당사 내부 자료 주1) K-IFRS에 따라 작성된 재무제표입니다. 주2) 2021년 1분기부터 4분기, 2022년 1분기부터 3분기, 2023년 1분기부터 2분기는 감사 또는 검토받지 않은 재무제표입니다. 상기의 표와 같이 당사 과거 3년간 분기별 매출 현황은 특히 4분기에 상대적으로 높은 집중도를 보이며 4분기 매출이 온기 매출의 1/3 이상을 차지해왔습니다. 당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 회사로서 매출원가가 존재하지 않고 임직원 급여가 영업비용의 큰 부분을 차지하고 있으므로 타 업종에 비해 영업 레버리지가 큰 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 4분기 대비 1~3분기, 하반기 대비 상반기에 악화될 가능성이 있습니다. 향후 당사 고객 중 정부기관과 주요 기업들의 분포에 따라 당사 매출의 계절성이 심화되거나 약화될 위험이 존재하므로 매출의 계절성 편중 위험을 완전히 배제할 수 없으며 매출액의 계절별 추세 이탈과 영업성과의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 나. 거래처 확보 및 이탈 관련 위험 당사가 공급하는 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터, 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 등의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스에서 폭 넓게 사용되고 있습니다. 2024년 반기를 기준으로 당사의 직접적인 고객은 기업 1,400곳 이상이며, 당사의 ISV/SI 파트너들을 통해 7,000곳 이상의 기업이 당사의 제품을 사용하고 있습니다. 최근 3년간 사이냅 문서필터, 사이냅 에디터, 사이냅 OCR의 매출처를 보면, 한번 유입된 매출처 중 타사 제품으로 이탈한 사례는 거의 존재하지 않았습니다. 또한 당사는 낮은 고객 이탈률을 바탕으로 매년 기존 고객들로 부터 발생하는 '재발생 매출'의 비중이 꾸준히 40% 이상을 차지해 왔습니다 . 일반적으로 영구 라이선스 판매 방식의 패키지 소프트웨어 공급사들의 경우 재발생 매출 비중이 매우 낮은 경향이 있으나, 당사는 재발생 매출의 비율이 높은 편입니다. 또한 당사의 매출은 다수의 기업 및 정부 고객으로부터 발생하는 구조로 매출처가 편중되어 있지 않습니다. 당사의 고객 유지(Retention) 노력에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하거나, 경쟁사의 적극적인 영업 등에 따라 이탈할 수 있으며 , 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화되는 경우 당사의 매출액 상승률이 둔화되거나, 매출액이 감소할 수 있습니다. 상기와 같은 과거의 높은 고객 유지(Retention)와 낮은 고객 이탈률에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하거나, 경쟁사의 적극적인 영업 등에 따라 이탈할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재발생 매출의 비중이 낮아질 수 있고, 이에 따라 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있습니다. 또한 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화되는 경우 당사의 매출액 상승률이 둔화되거나, 매출액이 감소할 수 있으며 이는 당사의 재무 안정성, 현금흐름 악화, 영업 이익의 감소를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사가 공급하는 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터, 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 등의 디지털 문서 솔루션은 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 IT 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 폭 넓게 사용되고 있습니다. 따라서 당사는 다수의 기업 및 정부 고객으로부터 매출이 발생하는 구조로 되어 있으며, 최근 3년 매출처 변동 추세 및 사업연도별 상위 매출처 현황은 다음과 같습니다. [사이냅소프트 사업연도별 고객 수] (단위: 개) 구분 2024년 상반기 2023년 2022년 2021년 신규 매출처 수 82 221 176 135 누적 기 존 매 출 처 수 1,385 1,164 988 853 매출처 총계 1,467 1,385 1,164 988 출처: 당사 내부 자료 주) '신규 매출처'의 경우 당해 사업연도에 최초로 매출이 발생한 고객의 수이며, '누적 기존 매출처'의 경우 당해년도 이전에 당사 제품 관련 구매 또는 계약체결 이력이 있는 경우를 누적하여 산정하였습니다. 2024년 상반기를 기준으로 당사의 직접적인 고객은 기업 1,400곳 이상 누적되었으 며, 당사의 ISV(독자 솔루션을 보유한 소프트웨어 개발 및 공급사)나 SI(독자적인 솔루션을 보유하지 않고 다양한 솔루션을 고객의 요구에 맞추어 구축 및 운영 용역을 주로 하는 시스템구축사업자) 파트너들을 통해 7,000곳 이상의 기업이 당사의 제품을 사용하고 있습니다. 최근 3년간 사이냅 문서필터, 사이냅 에디터, 사이냅 OCR의 매출처를 보면, 한번 유입된 매출처 중 타사 제품으로 이탈한 사례는 거의 존재하지 않았습니다. 구체적으로, 증 권신고서 제출일 현재 800여곳 이상의 당사 문서뷰어 직접 사용 고객이 존재하는 가운데, 과거기간 동안 4곳의 고객사에서 타사 제품으로 이탈한 사례가 존재하나, 이는 문서뷰어 직접 사용 고객의 0.5% 미만에 해당하므로 당사는 높은 고객 유지(Retention)와 낮은 고객 이탈률을 보이고 있습니다. [사이냅소프트 사업연도별 상위 5개 매출처 현황] (단위: 천원, %) 구분 2024년 상반기 2023년 2022년 2021년 매출처명 매출액 매출비중 매출처명 매출액 매출비중 매출처명 매출액 매출비중 매출처명 매출액 매출비중 1 중앙선거관리위원회 250,398 4.0% 네이버 849,989 6.7% 네이버 850,000 7.7% 네이버 850,000 9.5% 2 네이버 237,285 3.8% 한국지능정보사회진흥원(한국정보화진흥원) 295,615 2.3% 농촌진흥청 371,828 3.4% 퀄리티아(QUALITIA) 206,381 2.3% 3 법제처 221,779 3.6% 퀄리티아(QUALITIA) 261,264 2.1% 케이티디에스 303,028 2.8% 코비젼 199,143 2.2% 4 한화시스템 198,932 3.2% 인투소프트 233,961 1.8% 인투소프트 277,657 2.5% 엘지씨엔에스 184,599 2.1% 5 더존비즈온 134,943 2.2% 엘지씨엔에스 221,243 1.7% 더존비즈온 242,451 2.2% 테크데이타글로벌 177,464 2.0% 상위 5개 총계 - 1,043,337 16.8% - 1,862,072 14.6% - 2,044,964 18.6% - 1,617,587 18.1% 당해년도 매출액 - 6,197,501 100% - 12,723,598 100% - 10,980,562 100% - 8,925,780 100% 당사의 매출은 다수의 기업 및 정부 고객으로부터 발생하는 구조로 되어 있어 매출처가 편중되어 있지 않습니다. 당사의 매출액 대비 상위 5개 매출처의 비중은 2024년 상반기 기준 16.8%, 2023년 기준 14.6%를 차지하고 있습니다. 또한 최근 3개 사업연도 중 단일 매출처로서 해당 기간 매출액의 10% 이상을 차지하는 경우도 존재하지 않습니다. 또한 당사는 낮은 고객 이탈률을 바탕으로 매년 기존 고객들로부터 발생하는 '재발생 매출'의 비중이 꾸준히 40% 이상을 차지해 왔습니다. 재발생 매출이란 1) 기존 고객들에 대한 유지보수 2) 연단위 기간제 라이센스 계약 만료 후 재계약하는 경우, 3) ISV사의 솔루션에 당사 제품이 번들 형태로 지속 공급되는 경우가 포함되며 상기 세 가지 경우 이외의 매출은 신규 매출로 분류하였습니다. 세부적인 매출 비중은 아래와 같습니다. 당사는 솔루션ㆍ서비스 사업자 (ISV/SI 파트너) 및 해외 고객과 거래하는 경우 연간 계약 형태로 라이센스 계약을 체결하며, 이 경우 고객이 당사 제품을 지속 사용하는 경우 연단위로 매출이 재발생됩니다. 신규 매출이란 신규 고객의 최초 제품 공급 계약 외에도, 기존 고객 중 비정기적 구매 고객(ISV/SI 사업자)이 기존 매출과는 상이한 목적으로 제품을 구매하는 경우가 포함됩니다. 일반적으로 영구 라이선스 판매 방식의 패키지 소프트웨어 공급사들의 경우 재발생 매출이 매우 낮고 신규매출에 의존하는 경향이 있습니다. SaaS 전환에 따라 기간제 라이선스 형식의 공급 비중이 높아지며 재발생 매출의 비중이 높아집니다. 신규매출의 경우 일반적인 패키지 소프트웨어 구매 시 사용 기간이 4~5년이라고 한다면, 최초로 제품을 공급하는 시점에 대부분의 매출을 인식합니다. 당사 또한 신규 매출상당수가 동일한 방식으로 발생하고 있어 신규 매출 비중이 높은 경향이 존재합니다. 따라서 당사의 신규 매출은 과거 3개년 적게는 49.8%에서 많게는 59.5%를 차지하였습니다. 그러나 당사는 최초 소프트웨어 공급 이후 지속적으로 유지보수 계약을 체결하고, ISV 업체와의 협력 관계를 바탕으로 연단위 재발생 매출이 존재하여 일반적인 패키지 소프트웨어 공급사 대비 상대적으로 높은 '재발생 매출'의 비중을 유지해 왔습니다. 그 연도별 매출 비중은 다음과 같습니다. [사이냅소프트 사업연도별 신규 및 재발생 매출 비중] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 신규 매출 3,532,442 7,575,688 6,236,356 4,448,691 신규 매출처 평균 매출 (주) 43,079 34,279 35,434 32,953 신규 매출 비중 57.0% 59.5% 56.8% 49.8% 재발생 매출 2,665,059 5,147,910 4,744,206 4,477,089 재발생 매출 비중 43.0% 40.5% 43.2% 50.2% 총계 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,780 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 출처: 당사 내부 자료 주) 신규 매출처 평균 매출은 상기 표의 '신규 매출'을 [사이냅소프트 사업연도별 고객 수] 표의 '신규 매출처 수'로 나누어 산정하였습니다. 다만 제품별 단가가 상이하고 기존 고객이 신규 매출을 발생시키는 경우도 존재함에 유의하시기 바랍니다. 주2) '재발생 매출처 평균 매출'의 경우, 재발생 매출의 내용과 금액(연단위 라이선스 계약 연장, 유지보수, ISV업체별 번들공급)이 매우 상이하여 기재를 생략하였습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 해외에도 다섯 곳의 거래처를 보유하여 수출 매출이 발생하고 있으며 최근 3년간 세부 내역은 다음과 같습니다. 당사는 문서뷰어등 일부 제품을 일본 퀄리티아 (QUALITIA) 社에 직접 공급하고 있으며, 그 외의 글로벌 시장을 대상으로는 AWS Marketplace라는 플랫폼을 통해 공급하고 있습니다. [최근 3개년 수출 내역] (단위 : 천원, USD) 2024년 반기 2023연도 2022연도 2021연도 수출 금액 수출액 비중 수출 금액 수출액 비중 수출 금액 수출액 비중 수출 금액 수출액 비중 100,994(US$74,090) 1.6% 298,027(US$227,432) 2.3% 263,117(US$205,647) 2.4% 230,258(US$197,133) 2.6% 주) 원화를 기본으로 표기하되 원화 상당의 미국 달러 환산금액을 괄호 안에 표기하였습니다. 주2) 수출액 비중은 전체 매출액 대비 수출금액의 비중을 원화를 기준으로 산정하였습니다. 상기와 같은 과거의 높은 고객 유지(Retention)와 낮은 고객 이탈률에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하거나, 경쟁사의 적극적인 영업 등에 따라 이탈할 수 있습니다. 이 경우 당사의 재발생 매출의 비중이 낮아질 수 있고, 이에 따라 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있습니다. 또한 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화되는 경우 당사의 매출액 상승률이 둔화되거나, 매출액이 감소할 수 있으며 이는 당사의 재무 안정성, 현금흐름 악화, 영업이익의 감소를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 다. 핵심인력 확보 및 이탈 관련 위험 당사가 성공적으로 사업을 영위하기 위해서는 디지털 문서와 인공지능 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 개발자 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 중소기업 특성 상 퇴직 혹은 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재합니다. 핵심 연구개발인력의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사의 기술경쟁력을 포함하여 영업ㆍ연구개발ㆍ경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 당사의 임직원 수는 총 80명이며 이 중 당사의 연구개발인력은 57명으로 당사 임직원의 71.3%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다. 당사는 다양한 보상제도 및 복리후생 제도를 통해 핵심인력의 이탈을 막기 위해 노력하고 있으나, 핵심인력이 이탈할 경우 연구개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 있으며 이는 당사의 기술우위를 약화시켜 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 성공적으로 사업을 영위하기 위해서는 디지털 문서와 인공지능 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 개발자 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 또한 소프트웨어 사업의 특성상 지속적인 연구개발과 고도화 작업을 통해 다양한 고객의 요구를 충족하며, 충분한 안정성이 확보된 제품을 공급하여야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 외부의 기술변화 환경에 대응하고 축적된 과거 개발 경험을 활용하며 신기술을 습득할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요합니다. 또한 당사는 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 우수 인력의 확보, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 특히 인공지능 기술이 여러 개발 분야로 영향력을 확대함에 따라 인공지능 전문 인력의 수요 또한 커지고 있으며 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 수는 총 80명이며 이 중 당사의 연구개발인력은 57명으로 당사 임직원의 71.3%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다. [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도].jpg [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도] 출처: 당사 내부 자료 당사의 연구개발인력들은 오랜 경력을 보유한 인공지능 디지털 문서 기술 전문가로 이루어져 있습니다. 당사의 연구개발인력들은 전원 정규직으로 구성되어있으며, 특히 이 중 10명의 핵심 연 구개발인력은 15년 이상 당사에서 근속하며 주요 제품 개발 초기부터 핵심적으로 참여해온바, 오랜 기간 동안 축적된 경험과 전문지식, 고급 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 2023년 말 기준 41명의 연구개발인력을 보유하였으나, 증권신고서 제출일 현재 57명으로 확대하는 등 지속적으로 연구개발에 투자하고 있습니다. [㈜사이냅소프트 주요 연구개발 인력 현황] 구분 직군 인원 주요 업무 내용 연구소장 연구개발 1명 연구소 업무 총괄, 기술 로드맵 기술혁신본부 임원 연구개발 1명 기술혁신본부장 직속실 연구개발 2명 최신기술 동향 분석 및 신제품 발굴 문서이해(수집기, 서비스) 개발 품질향상팀 품질관리 4명 제품 서비스 품질 관리 및 검증 렌더링개발팀 연구개발 10명 문서뷰어(변환모듈, 서버, SaaS), 문서이해(생성형AI, 서비스) 개발 PDFocus의 개발 문서모델팀 연구개발 8명 문서필터, 문서뷰어 및 오피스 문서 모델개발, 도큐애널라이저(포맷 분석) 개발 문서이해(검색, 어시스턴트, 서비스) 개발 혁신개발팀 연구개발 9명 사이냅 OCR(AI, 폼메이커, KVT), 도큐애널라이저(멀티모달AI) 개발 문서이해(추출형AI, 서비스) 개발 서비스본부 임원 연구개발 2명 서비스본부장, 클라우드서비스 팀장 앱서비스팀 연구개발 8명 웹에디터 개발 웹오피스(프론트, 서비스) 개발 클라우드서비스팀 연구개발 7명 웹오피스(백엔드, 서비스) 개발 기술지원팀 기술지원 6명 설치지원, 기술지원 컨설팅 총 인원 57명 출처: 당사 내부 자료 주) 연구소장은 대표이사 겸임으로 연구인력인원에서 제외하였습니다. [㈜사이냅소프트 핵심 연구개발 인력] 직위 성명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 대표이사 전경헌 연구소장 - '92.02 한국과학기술원 전산학 학사- '94.02 한국과학기술원 전산학 석사 - '93.11~'99.09 ㈜한국무역정보통신 대리 - '99.09~'00.11 ㈜서치캐스트 CTO - '00.12~현재 사이냅소프트 대표이사 - 문서필터/문서뷰어/오피스 등 문서 솔루션 개발 총괄 - AI OCR, LLM 등 인공지능 기술 개발 총괄 - 우수기술연구센타(ATC+) 과제 등 정부과제 총괄 이사 김지완 기술혁신본부장 -'02.02 명지대 정보통신공학 학사 -' 24.02 국민대 경영대학원 AI빅데이터 공학석사 -'02.03~현재 사이냅소프트 기술혁신본부장 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 OCR Pro 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 딥플레이크 개발 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 기업향 클라우드 오피스 플랫폼 개발 - 미래부 주관 과제 수행, 클라우드 환경을 지원하는 N스크린 대응 뷰어 및 에디터 개발 - 산자부 주관 AI 영상진단 개발 해커톤 대상 수상 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행 중 - 사이냅 DU LLM 개발 진행 중- 대검찰청 이미지 식별 및 분류를 위한 AI 적용방안 연구 수행 중 이사 권종표 서비스본부장 - '04.07 울산대 컴퓨터정보통신공학 학사 - '99.09~'03.04 ㈜엔비즈테크놀러지 - '04.11~현재 사이냅소프트 서비스본부장 - 사이냅 오피스 개발 - 사이냅 에디터 개발 - 웍스타운 서비스 개발 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 기업향 클라우드 오피스 플랫폼 개발 - 미래부 주관 과제 수행, 클라우드 환경을 지원하는 N스크린 대응 뷰어 및 에디터 개발 - 과기부 주관 신SW상품대상 수상 - 서울시 주관 2023년 인공지능(AI) 기술사업화 지원사업 수행 중- 정보통신산업진흥원 주관 2024년 초거대 AI 기반 클라우드서비스 개발역량 지원사업 수행 중 이사 박영서 클라우드 서비스팀장 - '01.03 인하대 컴퓨터공학 학사 - '04.08~현재 사이냅소프트 서비스팀장 - KISTI 포털 서비스 구축 프로젝트 수행 - 사이냅 Brief 3.0 개발 - 쇼핑검색 오빙고 프로젝트 개발 - 네이버 오피스 프로젝트 개발 - 닥스라이브 온라인 컨퍼런스 플랫폼 개발 - 웍스타운 메타버스 프로젝트 개발 참여 - 사이냅 오피스 서비스 개발 진행 중 부장 박OO 문서모델 팀장 - '98.03 한림정보산업대 전산정보처리 전문학사 - '01.10~'02.12 서치캐스트 - '02.12~'04.09 한스피아 - '04.11~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 오피스 임포트/익스포트 개발 - 대검찰청 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 진행 중 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행, 사이냅 DU 개발 진행 중 부장 박OO 렌더링 개발팀 장 - '06.02 경성대 컴퓨터과학 학사 - '06.03~'07.02 에이치엠티 글로벌 - '07.03~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 PDFocus 개발 - 사이냅 문서뷰어 서버 개발 - NIA 주관 공공부문 이용 SaaS 개발·검증 사업 수행, 사이냅 문서뷰어 서비스 개발 진행 중 부장 배OO 렌더링 개발팀 - '06.02 서울과학기술대학 컴퓨터공학 학사 - '00.09~'04.12 라이크바나바 - '06.05~'07.10 아이뉴스24 - '07.10~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 웹오피스 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 딥러닝 기반 맞춤법 검사 개발 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행, 사이냅 DU 개발 진행 중 - 영화 예매 시스템 개발 - 실시간 영상 감시 시스템 개발 - 재해 방재 시스템 개발 - 언론사 사이트 개발 및 운영 차장 윤OO 품질향상 팀장 - '07.02 호원대 컴퓨터 공학 학사 - '05.09~'06.12 스마트코드 (1년 3개월) - '07.08~'09.08 TTA (2년) - '10.01~'11.05 야마이아 (1년 4개월) - '11.05~현재 사이냅소프트 (12년) - 사이냅소프트: 문서뷰어, 문서필터, 에디터, 오피스, OCR 품질 관리 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 클라우드오피스 품질 관리 - 미래부 주관 과제 수행, N스크린 대응 뷰어 및 에디터 품질 관리 - 야마이아: 안드로이드, API - TTA: GS인증 - 스마트코드: CDMA폰 개발 차장 구OO 기술지원팀장 - '00~'05 영남외국어 대학소프트웨어개발 전문 학사 - '07.03~'08.05 ㈜제이슨그룹 - '08.06~'16.05 소프트이십오 - '16.06~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서뷰어/서버 기술지원 - 사이냅 웹 에디터 기술지원 과장 이OO 앱서비스 팀장 - '11.02 수원대 도시부동산개발학과 학사- '11.02~'12.03 유진이앤씨- '14.07~현재 사이냅소프트 - 사이냅 오피스 워드 개발 - 사이냅 에디터 개발 - 웍스타운 개발 (메타버스 기반가상오피스) - 레이블캠프 개발 (인공지능 학습 데이터 구축 플랫폼) 출처: 당사 내부 자료 특히, 당사가 경쟁력을 보유한 디지털 문서 활용 솔루션을 개발하는 데에 있어 현재까지는 최신 기술을 현업에 빠르게 도입하고 시장과 고객의 요구에 맞춰 제품에 적용하는 것의 중요도가 특정 인력의 학술적 연구 성취보다 우선하였습니다. 따라서 상기와 같이 당사에서 오래 근속하며 기술적 노하우와 실무적 경험을 겸비한 핵심연구인력들로 구성된 연구개발조직을 운영해 왔습니다. 여기에 대학과의 산학협력 등을 통해 추가적으로 학술적 연구 역량을 함양하고, 동 역량을 내재화하며 성장해왔습니다. 인공지능 기술이 전 소프트웨어 영역에 도입됨에 따라 디지털 문서 관련 솔루션에 소요되는 연구개발의 난이도가 상승하였으며, 이와 관련하여 더욱 깊이있는 연구개발을 진행하기 위해 학술적 전문성을 함양한 연구개발 인력을 채용할 계획입니다. 따라서 더욱 활발한 산학/외부 협동 연구개발 활동을 수행하며 대학 및 연구기관과의 협업을 통해 유망 인재 풀을 확보하고 있습니다. 동시에 내부 인력의 학위 취득을 장려하는 학업 지원 프로그램을 운영중입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 연구개발인력의 학력별 구성과 최근 3년간의 입퇴사 현황은 다음과 같습니다. [학력별 연구 인력 구성] 학력 박사 석사 학사 전문학사 기타 인원수 - 1 37 3 16 [사이냅소프트 연구 인력 최근 3년 채용 및 퇴사 현황] 구분 신고서 제출일 현재 인원수 기중 입사자수 기중 퇴직자수 2023년 2022년 2021년 2024년 2023년 2022년 2021년 2024년 2023년 2022년 2021년 본부장 및 임원 3 3 3 2 - - - - - - - 1 팀장 7 7 7 7 - - - - - - - 1 연구원 47 32 28 29 16 10 5 3 2 4 6 5 계 57 42 38 38 16 10 5 3 2 4 6 7 당사는 최근 연구개발 확대에 따라 과거 2개년간 연구 인력의 규모를 확대해 왔습니다. 잡코리아가 직원수 300인 미만 중소기업 307사를 대상으로 조사한 중소기업 IT 개발·운영직 의 평균 퇴사율(2021년 기준)이 17.5%임을 고려할 때, 최근 사업연도 및 2023 사업연도의 퇴사율은 업계 통상적인 수준으로 판단됩니다. 당사는 연구개발인력의 확보 및 인력의 결원발생 방지를 위해 노력하고 있으나, 중소기업 특성 상 퇴직 혹은 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재합니다. 핵심 연구개발인력의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사의 기술경쟁력을 포함하여 영업ㆍ연구개발ㆍ경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 핵심인력 확보 및 인력 결원발생 방지를 위한 노력과 동시에, 만약 일부 핵심인력이 이탈하는 경우에 대비하여, 프로젝트의 품질과 연속성을 유지하고 축적된 기술 및 지식을 전사적으로 공유하여 핵심기술이 문서화될 수 있는 체계를 구축하였습니다. 애자일 프로세스와 GIT등의 업무 협업 방법론 및 도구를 활용하여 협업할 수 있도록 하고, 연구개발인력들 간 축적된 기술과 노하우를 시스템적으로 관리하여 전사적으로 공유하도록 하여 인력 교체에 대비하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.1) 자체 연구 개발 실적 목록 구분 연구 과제 명 적용 제품 비고 자체 연구 개발 실적 HWPX(OWPML) 문서 파일 해석 및 렌더링 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 다중화 지원 아키텍처 구성 설계 및 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 어노테이션 개인화 및 어노테이션 다중화 사이냅 문서뷰어 2022 완료 PDF 변환 시 워터마크 기능 확장 및 Annotation 저장 확대 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 사이냅 OCR을 활용한 Readable PDF 생성 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 웹브라우저에 탑재된 TTS를 활용한 문서 바로 듣기 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 초대형 파일 분석 및 ARM64(Ampere) 아키텍처 지원 사이냅 문서필터, 국세청 포렌식 시스템 고도화 완료 사이냅 에디터 디지털 문서 유통필터 개발 사이냅 에디터 2.12.0 완료 폼 요소 편집, 금칙어 검출 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.15.0 완료 수식 편집기 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.16.0 완료 AI 글 작성 도우미 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.17.0 완료 딥러닝 기반 고성능 인공지능 OCR 기술 개발 및 상품화 수행 사이냅 OCR 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 Key Value 추출 기술 연구 개발 사이냅 OCR Pro 완료 딥러닝 기반 의료 영상 분석 인공지능 기술 연구 산업통상자원부 주관 의료영상 해커톤 대상 수상 완료 딥러닝 기반 객체 탐지 및 추적 기술을 활용한 피플 카운팅 솔루션 개발 KERIS 주관 사물인터넷(IoT)기반 학습 환경 프로토타입 개발 완료 '23.05∼'23.11, 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 사이냅 문서필터 완료 '23.06∼'23.12, 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 사이냅 문서뷰어 SaaS 완료 '20.06∼'20.11, 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 사이냅 문서필터 완료 문서 포맷 분석과 멀티모달AI를 이용한 문서 구조 분석 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 완료 효율적인 컨테이너 로그 수집 및 관리 시스템 구축 연구 사이냅 문서뷰어 SaaS 완료 문서뷰어와 TTS 동시 사용을 고려한 화면 인터페이스 개선 연구 문서뷰어 2025 완료 문서 내 OLE 파일 및 첨부 문서 열람 방법 개발 문서뷰어 2025 완료 문서 열람 제어를 위한 URL 기반 열람 횟수 제한 기법 연구 문서뷰어 2025 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 서식 분류 기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 텍스트 속성인식기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 텍스트 위치정보 및 클러스터링 기술을 활용한 문서 레이아웃 분석 기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 CRDT(Conflict-Free-Replicated Data Types) 기술에 기반한 실시간 공동편집 기술 개발 및 사업화 사이냅 에디터 3.0.0 완료 사이냅 에디터 기반 실시간 협업을 지원하는 노트 서비스 개발 및 사업화 사이냅 노트 완료 사이냅 에디터 모바일 편집 및 셀렉션 고도화 사이냅 에디터 3.0.0 진행중 온라인 주문서에 최적화된 폼 서비스 개발 및 사업화 사이냅 폼 진행중 트랜스포머 객체탐지기술 기반 QR코드 및 문서내 마크 인식 기술 연구 사이냅 OCR Pro 예정 최신 GPU 아키텍쳐 환경에서의 OCR 성능 및 안정성 개선 연구 사이냅 OCR Pro 예정 트랜스포머 객체탐지 기반 문서내 시각적요소(표,차트,이미지) 분석 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 예정 Latex 문법을 활용한 수식 및 문서 구조 표현 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 예정 개인화된 AI 피드백을 제공하는 다이어리 서비스 개발 미정 예정 웹표준을 지원하는 HTML5기반 대용량 업로드 컴포넌트 개발 미정 예정 주) 일부 자체 연구 개발 실적 및 예정사항 중 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 수 있다고 판단되는 경우 기재를 생략하였습니다. 2) 정부 출연 연구과제 수행 실적 목록 (단위: 천원) 번호 연구개발과제명 주관부처 연구개발기간 정부출연금 관련제품 비고 1 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 대검찰청 '20.06∼'20.11 145,200 사이냅 문서필터 완료 2 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 대검찰청 '23.05∼'23.11 100,000 사이냅 문서필터 완료 3 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 한국지능정보사회진흥원 '23.06∼'23.12 330,000 사이냅 문서뷰어 완료 4 트랜스포머 (Transformer) 기반 NLP모델을 활용한 전자공시 (DART) 기업 정보 서비스 시스템 개발 산업통상자원부 '23.04∼'26.12 2,000,000 사이냅 문서이해 진행중 5 생성형 AI를 활용한 고효율 기업향 업무 문서 저작 도구 개발 서울산업진흥원 '23.09∼'24.08 200,000 사이냅 오피스사이냅 에디터 완료 6 이미지 식별 및 분류를 위한 AI 적용방안 대검찰청 '24.05∼'24.11 120,000 사이냅 문서필터 사이냅 OCR 진행중 7 초거대 AI 기반 리서치 중심 사이냅 오피스 SaaS 고도화 및 사업화 정보통신산업진흥원(NIPA) '24.05~'24.12 285,000 사이냅 오피스 SaaS 진행중 당사는 우수한 인력의 안정적인 확보와 임직원의 장기근속을 위해 급여 인상, 다양한 인센티브 시스템, 복리후생 제도 등을 운영하고 있습니다. 당사 주요 임직원 복리후생제도는 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트 임직원 대상 복리후생제도] 구분 내용 Refresh 휴가제도 임직원 근속연수 매 3년마다 2주의 유급 안식휴가 부여 장기근속 축하 상품 근속 10년차 임직원 대상 기념품 수여, 근속 21년차 임직원 대상 Refresh 프로그램 제공 아침식사 임직원에게 아침식사 제공 카페테리아 카페테리아 공간을 만들어 커피와 음료, 간단한 간식 서비스 제공 경조휴가 및 경조비 결혼, 출산, 사망, 기념일 등 대상 경조휴가 및 경조비 지원 명절선물 또는 귀성비 설 및 추석 명절에 선물 또는 귀성비 제공 도서지원 자기계발을 위한 도서 신청시 주문 자기계발비 자기계발비 비정기적 지원 콘도미니엄 콘도미니엄회원권 보유를 활용한 임직원 여가선용 팀비지원 매달 팀의 활성화를 위해 인당 팀비 지원 기타 유급백신휴가, 생애전환주기 건강검진비, 사원대출 지원, 학업 지원 프로그램 운영 등 당사는 이외에도 회사의 비전 공유, 지속적인 자기계발 기회 부여 등 정성적인 측면에서도 당사 핵심 연구개발 인력들의 근로 의욕을 고취시고 있습니다. 또한 연구인력들의 업무 효율화를 위하여 자동화 도구를 도입해 핵심 인력의 반복 업무를 줄이고, 고부가가치 업무에 집중할 수 있도록 연구개발 환경을 고도화하여 동기부여 하고 있습니다. 또한 당사는 업무실적에 근거한 직무발명보상제도를 운영하고 있으며, 그 세부적인 보상제도는 다음과 같습니다. 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다. [사이냅소프트 직무발명보상규정] 제15조(보상금의 지급) ① 회사는 직무발명에 대한 권리를 승계한 때에는 발명자에게 다음 각 호의 보상금을 지급한다. 1. 등록보상금: 회사는 직무발명이 등록되었을 때 각 권리마다 다음 각 목에 해당하는 금액을 등록보상금으로 발명자에게 지급한다. 단, 등록보상금은 동일한 직무발명에 대하여 한 번만 지급하여야 한다. 가. 특허: 100만원 나. 실용신안: 50만원 다. 디자인: 30만원 2. 실시·처분보상금: 회사는 직무발명에 대한 권리의 양도 또는 실시허여 등의 처분으로 인하여 수익금이 발생하였을 경우 별표 2에 따라 산정된 금액을 직무발명에 대한 실시·처분보상금으로 발명자에게 지급한다. 3. 출원유보보상금: 제13조제2항에 따라 미출원 또는 출원을 취하·포기하는 등의 경우 그 발명이 산업재산권으로 보호되었더라면 받을 수 있었던 보상금을 출원유보보상금으로 발명자에게 지급한다. 다만, 출원유보보상금은 직무발명심의위원회의 심의를 거쳐 산정하여야 한다. ② 회사는 제1항제1호의 등록에 한하여 발명자가 신청하는 경우 심의위원회의 심의를 거쳐 보상금 지급에 갈음하는 10일 이내의 유급휴가를 부여할 수 있다. 단, 등록건수와 관계없이 각각 매1년마다 1회만 허용하되, 동일한 직무발명에 대하여 한 번만 부여하여야 한다. (별표2) - 실시·처분보상금 산정기준 양도금액 또는 실시료 수입액 보상금 산정 1,000만원 이하 양도대금 또는 실시료 x 30% 1,000만원 초과 5,000만원 이하 (양도대금 또는 실시료 - 1,000만원) x 20% + 300만원 5,000만원 초과 (양도대금 또는 실시료 - 5,000만원) x 10% + 1,100만원 상기와 같이 당사는 지속적으로 연구개발 인력을 확대해왔으며, 전문성을 함양한 연구개발인력을 추가 충원할 예정입니다. 또한 인력이 이탈하는 경우에 대비하여 축적된 기술 및 지식을 전사적으로 공유하여 핵심기술이 문서화될 수 있는 체계를 구훅차고, 동시에 기존 인력들에 대한 다 양한 보상제도 및 복리후생 제도를 통해 핵심인력의 이탈을 막기 위해 노력하고 있으나, 핵심인력이 이탈할 경우 연구개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 있으며 이는 당사의 기술우위를 약화시켜 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 라. 재무안정성 관련 위험 당사의 최근 3사업연도 및 당해 사업연도에 대한 주요 재무안정성 및 유동성 지표의 경우 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 시현하며 안정적인 유동비율을 유지해왔습니다. 유동비율은 2021년 말 310.4%, 2022년 말 326.9%, 2023년 말 381.6%, 2024년 반기 기준 501.6%로, 2022년 업종평균인 164.0%를 상회하는 양호한 수치입니다. 부채비율은 2021년 말 49.2%에서 2024년 반기 17.4%로 감소하는 등 재무안정성을 확보하고 있으며, 현금성자산은 "장단기차입금 규모(3,960백만원)를 높게 상회하고 있습니다. 향후 매출 성장, 영업이익 및 순이익률이 개선되고 상장을 통한 공모자금이 유입되는 경우 재무 안정성은 더욱 개선될 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기의 불확실성 및 시장상황 변동, 전방시장의 성장 둔화, 시장 경쟁 심화 등의 사유에 따라서 운영자금 또는 투자를 위한 신규 차입, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하여 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해 사업연도에 대한 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 다음과 같습니다. [㈜사이냅소프트 재무안정성 지표] (단위: %, 배) 재 무 비 율 2024년 반기(제25기) 2023연도(제24기) 2022연도업종평균 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 유동비율 501.57% 381.57% 163.98% 326.89% 310.39% 부채비율 17.39% 22.96% 78.59% 34.62% 49.21% 차입금의존도 9.33% 11.96% 19.73% 18.53% 22.37% 이자보상배율(배) 26.24 22.61 1.66 35.38 217.79 당좌비율 501.57% 381.57% 159.38% 326.89% 310.39% 출처: 당사 내부 자료 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 「2022 기업경영분석」의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다. 주2) 당사는 별도의 재고가 존재하지 않는 구조임에 따라 유동비율과 당좌비율이 동일합니다. 당사는 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 시현하며 안정적인 유동비율을 유지해왔습니다. 당사의 유동비율은 2021년 말 310.4%, 2022년 말 326.9%, 2023년 말 381.6%, 2024년 반기 기준 501.6%으로 2022년 업종평균인 164.0%를 상회하는 양호한 수치를 시현하였습니다. 당좌비율 또한 업종 평균을 크게 상회하며 재무안정성을 확보하고 있습니다. 당사의 부채비율 및 차입금 의존도 또한 업종평균 대비 양호한 수치를 시현하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2021년 말 49.2%이며, 이는 본사 사옥 신규 건설 및 이전에 기인한 것입니다. 이후 지속적인 영업현금흐름을 창출하며 차입금을 상환하며 부채비율은 2022년 말 34.6%, 2023년 말 23.0%, 2024년 반기 17.4%까지 감소하였습니다. 같은 사유로 차입금 의존도 또한 2021년 말 22.4%에서 2022년 말 18.5%, 2023년 말 12.0%, 2024년 반기 9.3%로 감소해왔습니다. 당사는 업종 평균 및 기업 규모 대비 적은 수준의 차입금 규모를 유지해왔으며, 2024년 반기말 기준 15,159백만원 규모의 현금성자산 및 당기금융상품을 보유한 바 현금성자산 및 당기금융상품 수준은 장단기차입금 규모(3,960백만원)를 높게 상회하고 있습니다. [㈜사이냅소프트 현금성자산 및 차입금, 영업현금흐름 현황] (단위: 천원) 구분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 현금성자산 및 단기금융상품 15,159,146 9,935,006 9,005,656 10,824,295 장단기차입금 3,960,021 4,904,666 6,869,623 7,854,446 영업활동으로인한 현금흐름 3,438,698 6,401,744 5,590,104 4,001,299 출처: 당사 내부 자료 향후 매출 성장, 영업이익 및 순이익률이 개선되고 상장을 통한 공모자금이 유입되는 경우 재무 안정성은 더욱 개선될 전망입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 및 국내 경기의 불확실성 및 시장상황 변동, 전방시장의 성장 둔화, 시장 경쟁 심화 등의 사유에 따라서 운영자금 또는 투자를 위한 신규 차입, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생하여 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 매출채권 관련 위험 당사의 매출채권 회전율은 2021년 5.88회, 2022년 6.53회, 2023년 6.71회, 2024년 반기는 연율화 기준 7.52회를 기록하였습니다. 통상 당사는 국내 매출의 경우 매출 발생일의 익월 말에 대금 결제를 진행하고 있으며, 일부 수출 매출의 경우 3개월 내에 대금 결제를 진행하고 있어 각 사업연도별 매출채권회전율이 약 6회 내외에서 유지되고 있으며, 매년 안정적인 수준으로 관리되고 있습니다. 한편, 당사의 대손충당금 설정률은 2021년 4.00%에서 2022년 0.06%, 2023년 0.58%, 2024년 반기 2.48%의 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사의 주 거래처가 정부기관 및 신용도가 높은 우량기업들을 위주로 확대되어 왔으며, 매출채권관리규정에 의해 채권 회수 현황을 지속적으로 관리하고 있기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 영업실적이 위축되거나 매출처의 자금사정의 악화 등으로 인해 당사가 매출채권을 회수하지 못하거나 혹은 회수가 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 전반적인 재무건전성도 위협할 수 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기말 매출채권 및 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다. [매출채권 관련 지표] (단위: 천원) 구분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도업종평균 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 매출액 6,197,501 12,723,598 - 10,980,562 8,925,708 평균매출채권 1,648,083 1,894,885 - 1,682,716 1,517,481 매출채권 회전율(회) 7.52 6.71 8.00 6.53 5.88 대손충당금 30,433 12,229 - 1,077 69,716 대손충당금 설정률 2.48% 0.58% 0.06% 4.00% 총 매출채권 1,229,364 2,109,464 - 1,693,612 1,742,612 자산총계 42,465,193 41,025,285 - 37,073,785 35,112,041 매출채권 비중 2.82% 5.11% - 4.57% 4.76% 출처: 당사 내부 자료 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 「2022 기업경영분석」의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다. 주2) 평균매출채권: (기초매출채권+기말(또는 반기말)매출채권)/2 주3) 매출채권회전율: 연환산매출액/평균매출채권 주4) 대손충당금 설정률: 대손충당금/(매출채권+대손충당금) 주5) 총 매출채권: 기말(또는 반기말) 매출채권+대손충당금 주6) 매출채권 비중: 매출채권/자산총계 [매출채권 연령 분석] (단위: 천원) 구분 3개월 이하 6개월 이하 6~12개월 1년 이상 매출채권 잔액 2024년 반기 952,777 224,014 50,043 2,530 1,229,364 2023년 2,021,682 32,508 55,274 - 2,109,464 2022년 1,473,694 39,353 180,565 - 1,693,612 2021년 1,554,777 113,305 74,580 - 1,742,662 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 시사합니다. 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 5.88회, 2022년 6.53회, 2023년 6.71회, 2024년 반기는 연율화 기준 7.52회를 기록하였습니다. 2022년 기준의 업종 평균 매출채권회전율인 8.00보다는 낮은 수치를 유지하고 있으나 과거 3사업연도간 약 6 내외의 안정적인 수준으로 관리되고 있습니다. 당사는 통상적으로 국내 매출의 경우 매출 발생일의 익월 말에 대금 결제를 진행하고 있으며, 일부 수출 매출의 경우 3개월 내에 대금 결제를 진행하고 있습니다. 당사는 과거 3년간의 경과기간별 실제 매출채권 평균 회수율을 근거로 대손충당금을 설정하고 있으며, 발생 2년이 경과하는 경우 100% 대손충당금을 설정합니다. 대손충당금 설정률은 2021년 4.00%에서 2022년 0.06%, 2023년 0.58%, 2024년 반기 2.48%의 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권관리규정에 의해 부실 가능성이 있는 채권의 조기회수 및 대손발생 최소화를 위한 연령분석 등의 내부 프로세스 운영으로 채권 회수 현황을 지속적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 영업실적이 위축되거나 매출처의 자금사정의 악화 등으로 인해 당사가 매출채권을 회수하지 못하거나 혹은 회수가 지연될 수 있습니다. 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 전반적인 재무건전성도 위협할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 투자 목적의 금융자산 보유 관련 위험 당사는 2024년 반기 말 기준 약 6,089,837천원에 상당하는 '투자 목적의 금융자산'을 보유하고 있으며, 이는 신탁재산, 주식, 채권, 수익증권, 출자지분, 어음, 수표, 채무증서 등입니다. 상기 기재된 금융자산은 당사의 주된 사업 영역인 소프트웨어 개발 및 공급업과 직접적인 상관관계가 없으며 투자 목적으로 취득하였으며, 시장 리스크에 노출되어 있음에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. 일부는 당사의 재무제표상 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류됨에 따라 해당 금융자산의 가격 변동에 따라 당사의 당기손익 또한 영향을 받습니다. 당사는 2023년 5월 이후로 투자 목적의 금융자산을 신규로 취득한 사실이 없으며, 향후 투자 시 "이사회에 부의하여 출석이사 과반 이상의 찬성에 따라 승인되는 경우만 투자를 집행"할 수 있도록 절차를 마련했습니다. 그러나 보유중인 금융자산의 가치가 하락하는 경우 당사의 재무상태에 악영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 2024년 반기 말 기준 6,089,837천원에 상당하는 '투자 목적의 금융자산'(금융회사 등이 취급하는 신탁재산, 주식, 채권, 수익증권, 출자지분, 어음, 수표, 채무증서 등)을 보유하고 있습니다. 동 금융 자산들은 재무제표상 당기손익공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되어 있으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다. [2024년 반기 기준 ㈜사이냅소프트가 보유중인 투자 목적의 금융자산] (단위: 천원) 구분 2024년 반기말 잔액 비고 당기손익 공정가치측정 금융자산 수익증권 5,197 코어Proactive코스닥벤처전문사모3호 외 1건 출자금 9,300 소프트웨어공제조합 지분증권 16,359 SK바이오사이언스, 에스케이아이이티 영구채 1,350,867 우리금융조건부(상)12(만기:20270728) 외 2건 기타포괄손익 공정가치 측정금융자산 채무상품 4,708,114 현대케미칼5-1(만기:20250310), SK매직11-1(만기:20240903), NH QV 발행어음_법인_240102 외 5건 총계 총계 6,089,837 - 출처: 당사 내부 자료 상기 기재된 금융자산은 당사의 주된 사업 영역인 소프트웨어 개발 및 공급업과 직접적인 상관관계가 없으며 투자 목적으로 취득하였습니다. 상기 금융자산들의 경우 시장 리스크에 노출되어 있음에 따라 가격이 변동될 수 있으며, 보유한 자산의 발행인의 부도나 신용 하락, 금리 변동에 따라 그로 인한 손실이 발생할 위험이 있습니다. 특히, 보유중인 금융자산의 일부는 당사의 재무제표상 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류됨에 따라 해당 금융자산의 가격 변동에 따라 당사의 당기손익 또한 영향을 받으며, 최근 3개년 동안의 당기손익공정가치측정금융자산의 취득, 처분, 보유에 따른 당기손이익 변동은 다음과 같습니다. 또한 보유하고 있는 금융상품들의 유동성이 하락하는 경우, 필요한 시기에 자산을 판매하기 어려울 수 있으며, 당사의 재무적 유동성에도 악영향을 줄 수 있습니다. [당기손익공정가치측정금융자산의 취득, 처분, 보유에 따른 당기손이익 변동내역] 구 분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 135,557 59,665 6,531 54,452 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 29,435 111,455 41,324 116,531 당기손익공정가치측정금융자산처분손실 222,515 - - - 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 26,504 71,944 238,698 112,127 총계 (84,027) 99,176 (190,843) 58,856 출처: 당사 내부 자료 당사는 투자 목적으로 금융자산을 보유하는 경우 시장 리스크, 신용 리스크, 금리 리스크, 유동성 리스크 등에 노출될 수 있으며, 상당한 금액의 금융자산 투자는 일상업무에 속하지 않은 중요한 업무의 집행으로 볼 수 있음에 따라 이사회에 부의하는 것이 적정함을 인지하고 직전사업연도 자기자본의 5%이상에 해당하는 일부 금융상품의 취득에 대해서는 이사회에서 사후 승인을 받았습니다. 또한 2023년 5월을 마지막으로 증권신고서 제출일 현재까지 투자 목적의 금융자산을 신규로 취득한 사실이 없습니다. 향후, 당사가 투자 목적의 금융자산을 취득하는 경우, 철저한 내부통제에 따른 절차를 준수하고, 객관적이고 타당한 기준에서 해당 자산 투자의 합리성을 검토할 수 있도록 다음과 같이 조치했습니다. 당사는 2024년 6월 20일자로 이사회 운영규정을 개정하여, 목적과 취득 금액에 무관하게 금융자산을 취득하는 경우 이사회에 부의하여 출석이사 과반 이상의 찬성에 따라 승인되는 경우만 투자를 집행할 수 있도록 했으며, CFO가 투자 안건을 이사회에 부의 전 사전 검토를 진행할 수 있도록 하였습니다. [금융자산 취득과 관련한 내부통제 강화를 위한 조치 사항] 항목 주요내용 이사회 운영규정 개정 1. 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. 1) 주주총회에 관한 사항 (중략) 2) 경영에 관한 사항 (중략) 3) 재무에 관한 사항 (1) 자기주식의 취득 및 처분 (2) 신주의 발행에 관한 사항 (3) 사채의 발행 (4) 실권주 및 단주의 처리 (5) 준비금의 자본전입 (6) 주식의 액면분할, 병합 (7) 신주, 전환사채 및 신주인수권부사채의 제3자 배정 (8) 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채)의 발행 (9) 직전사업연도 전체 매출액의 100분의 5 이상을 차지하는 단일계약 건 (10) 차입 및 그 기간의 연장 (11) 국내외 금융기관을 통한 기채사항 및 그 기간의 연장 (12) 타법인 출자, 출자지분의 처분 (13) 지분상품 외 자산의 취득 및 처분 (14)담보제공 또는 채무보증 (15) 공정거래법 제11조의2에서 규정하는 내부거래행위에 대한 사전 결정 사항 (16) 상법 제542조의9에서 허용하는 관계회사에 대한 신용공여 사항 (17) 상법 제527조의2, 제527조의3, 제530조의 2에 따른 간이합병, 간이분할합병, 소규모 합병 및 소규모분할합병의 결정 (18) 기타 이사회에 부의하고자 하는 주요 재무사항 4) 이사에 관한 사항 (후략) 법률자문계약 체결 상장 후 2년간 반기별로 내부통제시스템 운영상태 검토보고서를 공시하기 위하여 법무법인과 내부통제시스템 검토 및 확인을 진행하는 내용의 법률자문계약을 체결하였습니다. 본 계약에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험 - 4) 법률자문계약 체결 』을 참고하시기 바랍니다. CFO신규 선임 당사는 2024년 7월 전용남 이사를 CFO로 신규 선임하였습니다. 전용남 이사는 재무 및 회계 분야의 전문가로서 여러 상장회사의 자금 및 재무팀 근무 경력을 보유하였습니다. 향후 당사가 금융 자산을 취득함에 있어 내부통제 제도를 준수하면서 올바른 판단과 전략적 결정을 내릴 것입니다. 또한 재무회계를 포함한 경영 지원을 총괄하는 CFO를 신규 선임함으로서 재무 위험을 체계적으로 관리하고, 내부통제 시스템을 강화하며, 감사위원회에 투명한 재무 보고를 진행할 수 있을 것으로 기대됩니다. 당사가 기 취득하여 보유중인 투자 목적 금융자산의 가치는 거시경제 환경, 시장 환경의 변화 등에 따라 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 금리위험이 가시화될 수 있으며 그에 따라 보유중인 금융자산의 가치가 하락하는 경우 당사의 재무상태에 악영향을 줄 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 우발채무 존재에 따른 위험 당사는 본사가 위치한 서울특별시 마곡산업단지의 조성과 관련하여 감사와 소송이 진행됨에 따라 최종확정조성원가가 미확정된 상태입니다. 소송 결과 확정 이전인 2022년 8월 2일자를 기준으로 토지매매대금이 정산되었으나 감사와 소송 결과를 반영한 금액을 통지받지 못한 바, 미납부한 토지매매대금인 약 1.7억원(169,695,000원) 상당의 우발채무가 존재합니다. 본사가 위치한 마곡산업단지는 2020년 1월 공사 완료되어, 당사는 2021년 10월 중 본사 이전을 완료하였습니다. 그러나 마곡산업단지 개발 시에 산업시설용지 분양을 위한 조성원가 산정과 관련하여 공익감사청구에 따른 감사가 진행되었고 별도의 소송 1건이 진행되어 당사의 토지매매대금이 변화하였습니다. 향후 유관기관들의 협의 하에 대법원 확정 판결을 반영하여 정산할 금액이 최종 확정되는 시점에 토지매매대금 정산금을 납부하고, 해당 토지의 소유권 이전등기를 완료할 예정입니다. 당사 우발부채 금액의 추가적인 변동, 최종 정산 시점의 지연, 신규 소송 발생의 위험 또한 존재하며, 이는 당사의 재무안정성이 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 2023년 감사보고서 및 2024년 반기 검토보고서 주석사항 ' 우발채무 및 약정사항'부분에 우발채무가 존재함이 기재되어있습니다. 이는 당사의 본사가 위치한 서울특별시 마곡산업단지의 조성과 관련하여 감사와 소송이 진행됨에 따라 최종확정조성원가가 미확정된 상태임에 따른 것입니다. 소송 결과 확정 이전인 2022년 8월 2일자를 기준으로 토지매매대금이 정산되었으나 감사와 소송 결과를 반영한 금액을 통지받지 못한바, 미납부한 토지매매대금인 약 1.7억원(169,695,000원) 상당의 우발채무가 존재합니다. 당사의 본사가 위치한 마곡산업단지(마곡 도시개발사업 1공구)는 2020년 1월 공사 완료되었으며, 당사는 2021년 10월 중 산업단지 내 본사 소재지(강서구 마곡중앙4로 62)로 본사 이전을 완료하였습니다. 그러나 마곡산업단지 개발 시에 산업시설용지 분양을 위한 조성원가 산정과 관련하여 공익감사청구에 따른 감사가 2022년 5월까지 진행되었고 별도의 소송 1건이 진행되어 다음과 같이 당사의 토지매매대금이 변화하였습니다. [마곡도시개발사업 조성원가 산정 관련 감사결과 및 소송 판결내역 요약] 구분 항목 설명 감사 (2022.05 감사원 확정) 광역교통개선대책 과다 반영 기산정 조성원가에161억 900만 원 과다 반영됨 하수도 원인자부담금 과소 반영 기산정 조성원가에 187억 2,133만여원 과소 반영됨 스마트도시 건설 신규사업비 부당반영 기산정 조성원가에190억 1,783만여원 과다 반영됨 소송 (2023.06 대법원 확정) 폐기물처리시설부담금 과다 반영 기산정 조성원가에 545억7,861여만여원 과다 반영됨 출처: 감사보고서(감사원, 2022.05) 및 판결(사건 2020두55190)을 토대로 당사 정리 [마곡산업단지 확정조성원가 변동에 따른 당사 토지매매대금 산정액 변화 추이] (단위: 원) 일자 2017.12.06 (최초 계약서상) 2021.06.11 2022.08.02 (감사결과반영) 2023.06 이후 (소송결과반영) 매매대금 4,376,790,000 4,376,790,000 4,376,790,000 4,376,790,000 확정대금 향후 확정 4,729,540,000 4,718,739,000 미확정 선수금이자 - 172,253,667 172,253,667 미확정 추가납부금액 - 180,496000 169,695,000 미확정 출처: 당사 내부 자료 당사는 향후 유관기관들의 협의 하에 대법원 확정 판결을 반영하여 정산할 금액이 최종 확정되는 시점에 토지매매대금 정산금을 납부하고, 해당 토지의 소유권 이전등기를 완료할 예정입니다. 또한 입주기업협의회나 마곡산업단지 내 타 기업들의 의견을 수렴하여 당사에 이익이 되는 방향으로 향후 의사결정을 진행할 예정입니다. 상술된 바와 같이 당사 우발부채로서 약 1.7억원(169,695,000원)이 존재하는 상황으로, 그 현실화 가능성 또한 매우 높습니다. 대법원의 조성원가 삭감 판결을 반영한 확정조성원가가 산정되고, 해당 청구 금액에 따라 당사의 토지매매대금이 납부 완료됨에 있어서, 확정조성원가 산정 및 협의 과정에서 예상하지 못한 변수가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 금액의 추가적인 변동, 최종 정산 시점의 지연, 신규 소송 발생의 위험 또한 존재합니다. 이러한 사유로 인하여 당사의 재무안정성이 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 아. 이해관계자(및 특수관계자) 거래와 관련한 위험 네이버는 2010년 중 당사 주식을 취득하여 2024년 8월 30일까지 당사의 지분을 10% 이상 보유한 주요주주에 해당했으며, 당사와 지속적인 매출매입 거래가 존재해왔습니다. 최근 3개년의 네이버와의 거래 내역을 보면, 당사의 네이버향 매출입거래 비중은 2021년 9.6%, 2022년 7.9%, 2023년 6.8%, 2024년 반기 3.9%로 감소하는 추세이나, 네이버와의 매출입거래는 경상적인 수준에서 지속 발생할 예정입니다. 다만, 당사는 과거 주요주주인 네이버와의 매출, 매입 거래를 진행함에 있어, 사전에 이사의 거래에 대한 승인을 득하지 아니하였습니다. 따라서 당사는 지배구조 개선, 투명경영위원회 설치, 법률자문계약 체결 등을 통해 내부통제 절차를 강화하고 있습니다. 향후 모든 이해관계자와의 거래에 대해 적법한 이사회와 투명경영위원회의 승인 절차를 준수할 계획입니다. 또한, 전경헌 대표이사가 사이냅소프트 주주들의 효익 제고를 위하여 현금 약 4.5억원을 사이냅소프트에 무상수증하는 거래가 발생하였습니다. 동 거래는 과거 주식매수선택권이 적정하지 않은 가격에 행사되어 버린 데에 대해 부의 손실을 원복하기 위하여 진행되었습니다. 당사는 이해관계자와의 거래 시 이사회 운영규정과 투명경영위원회 운영규정에 따라 사전 승인을 받도록 하고 있습니다. 이해관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 사업상의 목적으로 이해관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 특수관계자 현황은 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트 이해관계자 현황] 구분 특수관계자의 명칭 비고 최대주주 전경헌 대표이사 주) 네이버 주식회사는 당사의 지분을 10%이상 보유한 주요주주로서 이해관계자에 해당하였으나, 2024년 8 월 30일자로 보유 지분을 일부 매각함에 따라 증권신고서 제출일 현재 지분율 4.99%로 이해관계자에 해당하지 않습니다. 네이버 주식회사의 당사 지분변동 추이는 다음과 같습니다. 일자 지분율 비고 2010.09.03 30.00% 제3자배정 유상증자, 최초 취득 2011 .08 .05 25.00% 주식양수도거래 2023 .11 .06 12.50% 주식양수도거래 2024 .08 .30 4.99% 주식양수도거래,지분률 10% 미만임에 따라 이해관계자 지위 상실 1) 매출, 매입 거래 네이버 주식회사는 인터넷 포털, 광고, 쇼핑, IT인프라 솔루션, 디지털 간편결제 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사의 전략적 투자자로서 2010년 중 당사 주식을 취득하여 2024년 8월 30일까지 당사의 지분을 10% 이상 보유한 주요주주로서 이해관계자에 해당하였습니다.당사는 사업상의 사유로 과거 이해관계자인 네이버 주식회사와의 지속적인 매출매입 거래가 존재해왔으며, 최근 3개년의 거래 내역은 다음과 같습니다. [주요주주인 네이버와의 최근 3개년 거래 내역] (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 네이버와의 매출등 거래액 237,285 849,989 850,000 850,000 네이버와의 매입등 거래액 4,136 19,336 15,086 7,163 합계 241,421 869,325 865,086 857,163 사이냅소프트 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,709 매출액 대비 비중 3.90% 6.83% 7.88% 9.60% 당사의 네이버와의 매출 및 매입 거래액의 매출액 대비 비중은 2021년 9.6%, 2022년 7.9%, 2023년 6.8%, 2024년 반기에는 3.9%를 기록했습니다. 과거 3개년 간 네이버향 매출은 웹오피스 유지보수, 사이냅소프트 문서 필터, 사이냅소프트 문서 뷰어 등으로 구성되었습니다. 그러나 네이버가 2023년 말 '네이버 오피스' 서비스를 종료함에 따라서 당사와의 '웹오피스 개발 및 유지보수 용역 계약' 또한 종료되었으며, 당기부터는 네이버향 매출이 전년 대비 감소할 예정입니다. 비록 웹오피스 유지보수 용역은 종료되었으나, 네이버는 당사의 문서 뷰어와 문서 필터를 지속 사용하고 있어, 향후에도 경상적인 매출 거래가 발생할 예정입니다. 매입 거래의 경우 당사가 네이버의 키워드 광고, 네이버 클라우드 플랫폼을 사용함에 따른 것입니다. 매입 거래 또한 경상적인 수준에서 지속 발생할 예정입니다. 다만, 당사는 과거 주요주주인 네이버와의 매출, 매입 거래를 진행함에 있어, 사전에 이사의 거래에 대한 승인을 득하지 아니하였습니다. 상법에서는 이해관계자에 해당하는 주요주주와 회사와 거래를 하기 위하여 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회에서 승인을 받도록 되어 있어 해당 건은 상법 위반에 해당됩니다. 다만, 이는 과거 내부통제시스템에 대한 이해가 부족했던 상황에서 발생하였으며, 당사는 이후 CFO신규 선임을 포함한 지배구조의 개선, 투명경영위원회 설치, 법률자문계약 체결 등 내부통제 절차를 강화하여 경영투명성을 높이고자 노력하였습니다. 당사의 구체적인 내부통제 절차 강화 방안들에 대한 세부내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험』을 참고해주시기 바랍니다. 과거 네이버와의 매입 매출 거래의 가격은 합리적인 수준이었던 것으로 판단됩니다. 네이버향 '웹오피스 유지보수'의 경우 가격은 해당 용역에 따라 소요될 것으로 예상되는 인력 투입량과 개발 난이도를 고려하여 계약당사자 간 상호 협의에 따라 결정되었습니다. 매 용역 계약의 가격은 한국소프트웨어산업협회에서 제시하는 소프트웨어 기술자 노임단가를 상회하는 금액으로 체결되었습니다. 또한 네이버에 공 급한 당사의 문서 뷰어와 문서 필터의 공급가액은 유사한 제3자와의 거래가액과 유사한 수준이었습니다. 네이버로부터의 매입 거래가 발생한 네이버의 키워드 광고, 네이버 클라우드 플랫폼 품목의 경우 해당 서비스별 대표 홈페이지를 통해 견적을 받고 해당 가격에 따라 거래를 집행했습니다.당사는 이사회 사전 승인 없이 누락된 모든 거래들에 대하여 사후 승인, 정기적인 연간 거래 승인 등의 조치를 취하였습니다. 향후 당사가 최대주주등, 주요주주, 기타특수관계인과 거래를 진행할 시에는 적법한 이사회와 투명경영위원회의 승인 절차를 통하여 거래를 진행할 계획입니다. 2) 무상수증 당사는 다음과 같은 최대주주등과의 무상수증(무상증여) 거래 내역이 존재합니다. 전경헌 대표이사가 사이냅소프트 주주들의 효익 제고를 위하여 현금 약 4.5억원을 사이냅소프트에 무상수증하는 거래가 발생하였습니다. [최대주주등과의 거래내역] 거래상대방 거래종류 거래일자 거래대상물 거래목적 거래금액 거래조건 거래로 인해 발생손익 관련 내부통제 전경헌대표이사 무상수증 2024.08.02 현금 주주효익제고 451,679,514원 사이냅소프트에대한 무상수증 영업비용451,679,514원 차감(주) 이사회(2024.07.31), 투명경영위원회(2024.07.31) 주) 전경헌 대표이사의 현금 무상수증 효과는 추후 2024년도 온기 감사를 통해 최종 확정하여 사업보고서상의 재무제표에 반영할 예정입니다. 동 거래는 과거 2013년 8월 적정하지 않은 행사가액으로 주식매수선택권이 부여 및 행사되어 버린 데에 대해 투명경영 제고 차원에서 잠재적 부의 손실을 원복하기 위하여 진행되었습니다. 동 거래가 발생하게 된 세부적인 경위는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 자. 내부통제 미흡에 따른 주주가치 훼손 재발생 위험』를 참고하시기 바랍니다. 당사는 이해관계인 등과의 거래에 대해 당사의 「이사회 운영규정」, 「투명경영위원회 운영규정」에 따라 이사회와 투명경영위원회의 사전 승인을 받도록 하며 「이해관계자와의 거래 통제 규정」을 통하여 이해관계자와의 거래에 대한 결정방식을 정하여 통제하고 있습니다. 당사 이해관계자와의 거래 통제 규정에서는 이해관계자를 정의하고, 이해관계자 거래에 선행되어야 하는 절차를 정하고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다. [이해관계자와의 거래통제규정 세부 내용] 구분 세부 내용 제 2 조 (용어의 정의) ① “주요주주”는 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 임원의 선임과 해임 등 회사의주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 의미한다.② “임원”은 이사, 감사, 집행임원(「상법」에 따른 집행임원을 둔 경우로 한정한다) 및업무집행책임자를 의미한다.③ “특수관계인”은 다음 각 호의 하나에 해당하는 자를 의미한다.1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)나. 6촌 이내의 혈족다. 4촌 이내의 인척라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 임원의 임면 등 법인 또는 단체의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와그 임원마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 임원의 임면 등 법인 또는 단체의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와그 임원2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자가. 임원나. 계열회사 및 그 임원다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30이상을 출자하거나 그 밖에 임원의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 임원라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 임원의 임면 등 단체의 주요 경영사항에대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 임원 제 3 조 (이사 등과 회사 간의 거래) ① 회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 거래를 하기 위하여는 이사회(이사회 내 위원회를 포함하며, 이하 같다)의 사전 승인을 받아야 한다. 이 경우 해당 거래가 다음각호의 자 본인 또는 제3자의 계산으로 하는지 여부는 불문한다.1. 이사 또는 주요주주2. 제1호의 자의 배우자 및 직계존비속3. 제1호의 자의 배우자의 직계존비속4. 제1호부터 제3호까지의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의100분의 50 이상을 가진 회사 및 그 자회사5. 제1호부터 제3호까지의 자가 제4호의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의100분의 50 이상을 가진 회사② 전항에 따라 이사회의 사전 승인을 받음에 있어서 다음 각호의 사항 등을 포함하는 해당거래에 관한 중요사실을 밝혀야 하며, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 한다.1. 해당 거래의 목적, 상대방2. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건3. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액③ 제1항의 이사회 승인은 재적이사 3분의 2 이상의 수로써 하여야 하고, 해당 거래에 대하여특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 가지지 아니하며, 재적이사의 수에 포함되지아니한다. 단, 의견을 진술할 수는 있다.④ 제1항의 거래 중 아래 각호에 해당하는 거래의 승인은 대표이사에게 위임한다.1. 거래의 성질상 회사와 거래상대방 간 이익충돌의 염려가 없는 거래2. 거래의 성질상 회사에 불이익이 없는 거래3. 이사회가 기간과 한도를 정하여 승인한 거래의 총액 범위 안에서 이행하는 거래 제 4 조 (주요주주 등 이해관계자를 위한 신용공여 금지) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여신용공여를 하여서는 안된다.1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사 또는 집행임원3. 감사② 제1항에서 신용공여란 다음 각호의 거래를 말한다.1. 금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여2. 채무이행의 보증3. 자금 지원적 성격의 증권 매입4. 담보의 제공5. 어음의 배서6. 출자의 이행 약정7. 기타 신용공여의 제한을 회피할 목적으로 하는 거래로서 다음 각목의 어느 하나에해당하는 거래가. 제3자와의 계약 또는 담합 등에 의하여 서로 교차하는 방법으로 하는 거래나. 장외파생상품거래, 신탁계약, 연계거래 등을 이용하는 거래8. 그 밖에 신용위험을 수반하는 거래로서 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 거래가. 채무의 인수나. 다른 법인의 신용을 보강하는 거래다. 그 밖에 이해관계자의 지급불능시 이로 인하여 회사에 손실을 초래할 수 있는 거래(후략) 이 외에도 (가) 이사회 구성 변경을 통한 지배구조의 개선, (나) 감사위원회 설치, (다) 투명경영위원회 설치, (라) 법률자문계약 체결 이해관계자와의 거래통제규정 등의 조치를 이행하였습니다. 이해관계자와의 거래에 있어 이해상충의 발생을 방지하기 위한 내부통제 강화 방안에 대한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험』을 참고하여 주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 이해관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 자. 내부통제 미흡에 따른 주주가치 훼손 재발생 위험 당사는 지난 2013년 8월 당시 재직중이던 직원들을 대상으로 주식매수선택권을 부여함에 있어, 벤처기업법상 행사 가격이 시가 이상으로 규정되어 있음에도 불구하고, 당시 주주총회에서는 행사가격을 시가보다 낮게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 당사가 보유중인 자기주식이 교부됨에 따라 당사에 귀속되어야 할 부가 외부로 유출되었습니다. 이러한 내부통제 미흡을 바로잡고 과거 잘못된 행사가액으로 부여되어 행사완료된 주식매수선택권을 통해 유출된 당사의 부를 원복시키고, 손해에 대한 책임경영을 실천하고자 전경헌 대표이사가 현금 약 4.5억원(451,679,514원)을 2024년 8월 2일자로 당사에 무상수증하였습니다. 동 거래에 앞서 이는 상법상 이해관계자와의 거래(이사 등과 회사와의 거래)에 해당됨에 따라, 당사 이사회와 투명경영위원회에 거래의 주요 내용을 밝히고 사전 승인을 받았습니다. 회사는 내부통제 강화를 위하여 1) 이사회 구성 변경을 통한 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결을 통해 내부통제를 강화하였습니다. 상장 이후 2년간 반기별 법무법인의 내부통제시스템 점검을 통한 사후적 검토 등을 이행할 예정임에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 수 있으며 이에 따른 주주가치가치 훼손 리스크를 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 당사는 지난 2013년 8월 당시 재직중이던 직원들을 대상으로 주식매수선택권을 부여함에 있어, 벤처기업육성에 관한 특별법(이하 "벤처기업법")상 자기주식 교부형 주식매수선택권의 행사 가격이 시가 이상으로 규정되어 있음에도 불구하고, 당시 주주총회에서는 행사가격을 시가보다 낮게 주식매수선택권을 부여하기로 한 안건이 승인되었습니다. 주식매수선택권 부여분의 일부가 행사되며 당사가 보유중인 자기주식이 교부됨에 따라 당사에 귀속되어야 할 부가 외부로 유출되었습니다. 당시 부여된 후 행사완료된 주식매수선택권의 현황은 다음과 같습니다. [사이냅소프트 2013년 8월 주식매수선택권 부여분 행사 현황] (증권신고서 제출일 현재 기준) 부여 대상자 회사와의 관계 부여일 부여주식수(주) 행사가액(원) 행사기간 행사일 총 행사수량(주) 비고 윤OO 직원 2013.08.01 9,512 1,323(주2) 2016.08.01～ 2019.07.31 2017.12.21,2019.07.12 8,393 재직중 김OO 타인 9,512 2019.07.26 8,393 퇴사 한OO 타인 9,512 2017.12.21 4,196 퇴사 박OO외 3인 타인 47,562 - - 전원 퇴사 총계 76,098 - - - 20,982 - 주1) 주식수, 행사가액, 행사수량은 부여일 이후 당사 주식 변동(액면분할, 무상증자 등)을 반영한 증권신고서 제출일 현재 수치입니다. 주2) 벤처기업법에 따라 행사 가액을 주당 2,200원 이상으로 부여했어야 하나 1,323원에 부여 및 행사 완료되었습니다. 당사는 2013년 8월 1일자의 주식매수선택권 부여의 적법성에 관하여 부여분의 일부가 행사완료된 이후, 상장을 준비하는 과정에서 2023년 1월 중 법률검토를 진행하였습니다. 해당 법률검토의견에 따르면 벤처기업특별법 및 시행령을 위반한 것으로 보여 주식매수선택권 부여 자체가 효력이 없고, 결과적으로 그에 후속하는 주식매매계약 및 그 행사도 무효로 판단된다고 하였습니다. 그러나, 당시 적법하지 못한 절차에 따라 주식매수선택권을 부여받아 행사까지 완료한 임직원들이 '선의의 3자'(앞선 법률행위가 무효인것을 모르는 제 3자를 의미)임을 내세울 경우 당사가 이에 대응할 법률적 근거가 취약하다는 점, 2013년의 주식매수선택권 부여를 소급하여 무효로 할 경우 부여받은 주식매수선택권을 행사한 직원에 대한 손실을 야기하는 점, 과거 당사가 납부한 조세와 관련한 전면적인 조정이 필요한 점을 들어 2013년 8월의 주식매수선택권 부여를 무효로 보아 효력을 부인할 경우, 소요될 비용에 비해 그 무효를 관철하여 얻을 실익이 없어 보인다는 의견을 받았습니다. 따라서 이러한 내부통제 미흡을 바로잡고 과거 잘못된 행사가액으로 부여되어 행사완료된 주식매수선택권을 통해 유출된 당사의 부를 원복시키고, 손해에 대한 책임경영을 실천하고자 전경헌 대표이사가 현금 약 4.5억원(451,679,514원)을 2024년 8월 2일자로 당사에 무상수증하였습니다. 당사는 전경헌 대표이사의 현금 무상 증여에 따라 반대급부 없는 방식으로 해당 현금을 취득하였습니다. 동 거래에 앞서 이는 상법상 이해관계자와의 거래(이사 등과 회사와의 거래)에 해당됨에 따라, 당사 이사회와 투명경영위원회에 거래의 주요 내용을 밝히고 사전 승인을 받았습니다. 전경헌 대표이사가 무상수증한 현금의 금액인 451,679,514원은 주식매수선택권의 행사로 외부주주에게로 유출된 자기주식의 가치(479,438,700원)에서 주식매수선택권 행사자가 행사 당시 납입한 현금(27,750,000원)을 제한 금액입니다. 자기주식의 1주당 가격은 22,850원이며, 금번 증권신고서 제출일 기준의 희망공모가 밴드가 주당 21,000원 ~ 24,500원, 희망공모가 밴드의 중단값은 22,750원으로 희망공모가 밴드 중간값 이상 수준입니다. 전경헌 대표이사 무상수증한 금액 산출 방식 구분 값 [A] 주식매수선택권 행사완료주식수 20,982주 [B] 1주당 자기주식 가액 22,850원 [ C=AB] 상장예비심사신청시의 행사완료주식가치 479,438,700원 [D] 주당 실제 행사 금액 1,323원 [E=B-D] 주당 차액 21,527원 [F=AD]주식매수선택권 행사 당시의 납입금액 27,750,000원 [G=AE] 총 차액 451,679,514원 주) 금번 증권신고서 제출일 기준의 희망공모가 밴드는 주당 21,000원 ~ 24,500원이며, 희망공모가 밴드의 중단값은 22,750원입니다. 상기와 같은 주식매수선택권 부여 과정에서의 벤처기업법 위반과 같은 과거 내부통제상의 미흡에 따른 주주가치 훼손의 가능성을 방지하기 위하여 회사는 금번 공모 후 상장법인으로서 대표이사이자 최대주주의 책임 경영 강화, 내부통제시스템 강화, 투명경영성 제고를 위하여 1) 이사회 구성 변경을 통한 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결을 통해 내부통제를 강화하였습니다. 내부통제 강화 방안에 대한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험』을 참고해주시기 바랍니다. 적법하며 합리적이고 주주의 이익을 극대화하기 위한 이사회와 이사회내위원회(감사위원회, 투명경영위원회)를 운영하고, 상장 이후 2년간 반기별 법무법인의 내부통제시스템 점검을 통한 사후적 검토 등을 이행할 예정임에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 수 있으며 이에 따른 주주가치가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 차. 과거 자기주식 취득 절차 위반에 관한 사항 당사는 2013년부터 2018년까지 퇴직하는 직원들이 보유한 주식을 총 5회에 걸쳐 취득하였으나, 주주총회(이사회) 결의를 진행하지 않은 사실이 존재합니다. 동 흠결을 치유하기 위해 법무법인으로부터 법률 검토를 받았습니다. 해당 법률 검토 의견을 요약하면, 당사가 주주총회 및 이사회 의결을 하지 않은 채 행한 5회의 자기주식 취득의 법률행위는 효력이 없다고 보인다고 되어 있습니다. 다만, 동 법률검토 시 당사가 '명시적인 무효행위 추인'을 진행하는 경우 절차적 하자를 치유할 수 있다는 의견을 받았습니다. '추인'이란 지나간 사실을 소급하여 추후에 인정한다는 의미의 용어입니다. 당사는 2023년 3월 주주총회를 통해 '자기주식취득에 대한 무효행위를 추인' 안건을 승인함으로써 과거의 자기주식 취득 절차 상에 절차적 하자가 존재하였으므로 지금까지의 거래가 무효임을 총회에서 고지하고, 주주총회의 승인을 받아 '무효행위 추인 절차'를 진행하였습니다. 당사는 사후적으로 과거의 자기주식 취득을 법률적으로 유효한 행위로 확정하기 위한 절차를 진행한 사실이 있음을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 2013년부터 2018년까지 퇴직하는 직원들이 보유한 주식을 총 5회에 걸쳐 취득하였으나, 주주총회(이사회) 결의를 진행하지 않은 사실이 존재합니다. 대상 자기주식 취득 내역은 다음과 같습니다. [2013년 ~ 2018년 사이냅소프트 자사주 취득 현황] (단위: 주, 원) 취득일 양도자 양수자 취득 주식수 (신고서 제출일 현재 기준 취득 주식수) 취득단가 (신고서 제출일 현재 기준 취득단가) 비고 2013.07.15 송OO 사이냅소프트 9,000 (251,794) 25,000 (894) 퇴사직원 주식 양수 2014.10.29 최OO 외 2인 사이냅소프트 18,000 (503,589) 35,000 (1,251) 퇴사직원 주식 양수 2015.07.27 이OO 외 1인 사이냅소프트 11,000 (307,749) 35,000 (1,251) 퇴사직원 주식 양수 2016.04.29 강OO 사이냅소프트 4,000 (111,908) 35,000 (1,251) 퇴사직원 주식 양수 2018.04.25 박OO 사이냅소프트 7,000 (195,840) 40,000 (1,430) 퇴사직원 주식 양수 주1) 상기 취득주식수 및 단가는 취득 당시 기준이며, 신고서 제출일 현재의 취득 주식수 및 취득단가는 취득일 이후의 주식변동(액면분할, 무상증자 등)를 반영하여 산정하였습니다. 주2) 과거 자기주식 취득 단가는 직전 유상증자 단가 및 양수도 거래 가격을 기초로 결정되었습니다. 『상법』 제341조 제2항에 의거하여 미리 주주총회 의결을 통해 취득가능한 주식의 종류와 수, 1년을 초과하지 않는 범위에서의 취득 기간 등을 결정하고, 『상법 시행령』 제9조의 '회사가 모든 주주에게 자기주식 취득의 통지 또는 공고를 하여 주식을 취득하는 방법'에 의하여 『상법 시행령』 10조에 따라 필요한 사항을 이사회에서 결정하는 과정을 거쳐야 하나, 주주총회 및 이사회 결의를 진행하지 않고 자기주식 취득을 진행하였습니다. 동 흠결을 치유하기 위해 법무법인으로부터 법률 검토를 받았습니다. 해당 법률 검토 의견을 요약하면, 당사가 주주총회 및 이사회 의결을 하지 않은 채 행한 5회의 자기주식 취득의 법률행위는 효력이 없다고 보인다고 되어 있습니다. 다만, 동 법률검토 시 당사가 '명시적인 무효행위 추인'을 진행하는 경우 절차적 하자를 치유할 수 있다는 의견을 받았습니다. 표준대국어사전에서 '추인'이란 '지나간 사실을 소급하여 추후에 인정함'을 의미합니다. 법제처의 법령용어검색 결과에 따르면 '「민법」상 불완전한 법률행위를 사후에 이르러 보충하여 완전하게 하는 일방적인 의사표시를 말한다.'라고 되어있습니다. 따라서 당사는 2023년 3월 주주총회를 통해 '자기주식취득에 대한 무효행위를 추인' 안건에 의결으로서 과거의 자기주식 취득 절차 상에 절차적 하자가 존재하였으므로 지금까지의 거래가 무효임을 총회에서 고지하고, 주주총회의 승인을 받아 '무효행위 추인 절차'를 진행하였습니다. 당사는 2013년부터 2018년까지의 자기주식취득의 절차하자를 치유하고 적법하고 유효한 법률행위로 확정짓기 위하여 2023년 3월 주주총회에서 사후적인 승인을 진행한 바가 있으므로 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다. 카. 임원 보수 지급에 관한 사항 당사는 2015, 2023 사업연도를 제외한 나머지 사업연도 중 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회에서 적시에 의결하지 않은 사실이 존재합니다. 2023년 6월에 개최된 임시주주총회시 2019사업연도 ~ 2022사업연도의 기간에 대해, 2024년 3월에 개최된 정기주주총회에서 2016사업연도 ~ 2018사업연도의 이사 및 감사의 보수한도에 대해 추인하였습니다. 법률 검토에 따르면 매 주주총회에서 임원의 보수한도 결의를 누락한 사실이 주주들의 이익을 침해하는 위법한 절차상 하자라고 단정할 수는 없으며 기존의 승인한도액을 이후 사업연도에도 계속 적용하기로 하는 의사가 있었다고 해석될 수 있다고 보았습니다.당사는 이사회 구성 변경, 이사회 내 위원회 설치, 법률자문계약 체결 등 여러 내부통제 체계와 절차를 보완하여 상기한 것과 같은 임원 보수 지급 절차상의 하자가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 당사는 2015, 2023 사업연도를 제외한 나머지 사업연도 중 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회에서 적시에 의결하지 않은 사실이 존재합니다. 2023년 6월에 개최된 임시주주총회시 2019사업연도 ~ 2022사업연도의 기간에 대해, 2024년 3월에 개최된 정기주주총회에서 2016사업연도 ~ 2018사업연도의 이사 및 감사의 보수한도에 대해 추인하였습니다. [사이냅소프트 과거 이사 및 감사의 보수한도 및 실지급액] (단위: 천원) 사업연도 주총결의이사의 보수한도 주총결의감사의 보수한도 이사 보수 실 지급액 감사 보수 실 지급액 비고 2015년 2,000,000 500,000 402,056 102,875 - 2016년 2,000,000 500,000 332,514 108,591 보수한도 사후추인 2017년 2,000,000 500,000 339,843 114,162 보수한도 사후추인 2018년 2,000,000 500,000 429,724 123,790 보수한도 사후추인 2019년 2,000,000 500,000 436,277 123,247 보수한도 사후추인 2020년 2,000,000 500,000 527,318 123,510 보수한도 사후추인 2021년 2,000,000 500,000 443,824 94,853 보수한도 사후추인 2022년 2,000,000 500,000 467,204 122,399 보수한도 사후추인 2023년 2,000,000 500,000 500,112 83,182 주) 상기 이사 미 감사의 보수 실지급액은 퇴직금을 합산한 금액입니다. 『상법』제388조 및 제415조에 따르면 이사 및 감사의 보수는 정관에 그 액을 정하지 아니한 때에는 주주총회의 결의로 이를 정하도록 하고 있습니다. 당사는 2015, 2023 사업연도를 제외한 나머지 사업연도 주주총회에서 이사 및 감사의 보수한도를 결의하지 않고 임원의 보수가 지급된 것에 대해 2023년 임시주주총회를 개최하여 직전 3사업연도에 대해 이사 및 감사의 보수한도에 대해 추인하였으며, 법무법인으로부터 법률검토를 받았습니다. 동 법률 검토에 따르면 매 주주총회에서 임원의 보수한도 결의를 누락한 사실이 주주들의 이익을 침해하는 위법한 절차상 하자라고 단정할 수는 없으며 사후 승인 절차를 거쳤다고 하더라도 적법성이나 유효성에 문제는 없을 것이라는 의견을 받았습니다. 구체적으로는 당사가 2015년 3월 주주총회에서 이사 및 감사의 보수한도를 25억원으로 승인받은 이후 2023까지 보수 한도에 대한 승인을 받지 않은 사실은 있으나, 이에 관하여 살펴보면, 임원의 보수한도는 매 사업년도마다 반드시 새롭게 승인을 받아야 하는 사항은 아니며, 만약 새로운 사업연도에 임원의 보수한도액에 대한 의결이 없었다면, 이는 기존의 승인한도액을 이후 사업연도에도 계속 적용하기로 하는 의사가 있었다고 해석될 수 있다고 보았습니다. 상기의 표와 같이 이사 및 감사의 보수한도액이 각각 20억원, 5억원으로 설정된 이후에 변동 없이 유지되고 있으므로 매 사업연도마다 임원 보수한도에 대한 주총 결의가 없었다고 하더라도 이를 주주들의 이익을 침해하는 위법한 절차상 하자라고 단정할 수는 없다는 의견을 받았습니다. 당사는 임원의 보수의 경우 해당 직위, 담당 직무, 근속 및 경력기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 임원보수지급규정에서 정한 기준에 따라 기준연봉과 성과보수로 나누어 집행해 왔습니다. 성과보수는 이사의 성과보수 지급기준에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지료를 종합적으로 평가하여 산정하며 기준 연봉의 0~50%범위 내에서 지급해 왔습니다. 상기의 법률검토 의견에 따라 이사 및 감사 보수한도에 대해 추인을 진행하며, 향후 상법을 준수하여 주주총회에서 이사 및 감사의 보수한도를 승인받는 것에 더하여 내부통제 강화를 위하여 당사 『임원보수지급규정』상 임원별 정액급여 지급액, 성과급을 이사회에서 승인받도록 명시 하였습니다. 당사는 이사회 구성 변경, 이사회 내 위원회 설치, 법률자문계약 체결 등 여러 내부통제 체계와 절차를 보완하여 상기한 것과 같은 임원 보수 지급 절차상의 하자가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다. 타. 내부통제 절차 미비에 따른 위험 당사는 과거 내부통제 미비에 따라 자기주식 취득, 임원보수 지급, 이해관계자거래, 투자 목적의 금융자산 취득 결정을 진행함에 있어 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않은 사실이 존재함에 따라, 이사회 및 주주총회 안건 누락, 절차상의 미비를 미연에 방지하기 위하여 1) 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결 조치를 이행하여 내부통제 체계를 구축하였습니다. 상술한 노력에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 당사는 과거 내부통제 미비에 따라 다음과 같이 의사결정을 진행함에 있어 적절한 내부통제 절차를 준수하지 않은 사실이 존재합니다. 구분 내용 자기주식 취득 주주총회(및 이사회)의 사전 승인 없이 2013년부터 2018년까지 퇴직하는 직원들이 보유한 주식을 총 5회에 걸쳐 취득하였습니다. 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 차. 과거 자기주식 취득 절차 위반에 관한 사항』을 참고해주시기 바랍니다. 임원보수 지급 주주총회에서 이사 및 감사의 보수 한도에 대한 결의를 누락하였습니다. 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 카. 임원 보수 지급에 관한 사항』을 참고해주시기 바랍니다. 이해관계자 거래 (네이버와의 매출, 매입거래) 주요주주인 네이버와의 거래시 사전에 이사회의 승인을 받아야 하나, 사전 이사회 없이 거래가 이루어졌습니다. 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 아. 이해관계자(및 특수관계자) 거래와 관련한 위험 - 1) 매출, 매입 거래』을 참고해주시기 바랍니다. 투자 목적의 금융자산 취득 사이냅소프트는 과거 주식, 채권, ELS, 수익증권 등 다양한 금융상품을 취득하는 방식으로 여유 자금을 운용하였습니다. 그 빈도와 금액이 상당함에 따라 경영상의 중요사항으로서 이사회 의결을 진행했어야 하나, 사전 이사회 없이 투자 목적의 금융자산을 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 보유중인 투자 목적의 금융자산에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 바. 투자 목적의 금융자산 보유 관련 위험』을 참고해주시기 바랍니다. 당사는 상기 기술한 것과 같은 이사회 및 주주총회 안건 누락, 절차상의 미비를 미연에 방지하기 위하여 1) 지배구조 개선, 2) 감사위원회 설치, 3) 투명경영위원회 설치, 4) 법률자문계약 체결 조치를 이행하여 내부통제 체계를 구축하였습니다. 1) 지배구조 개선 당사는 사외이사가 이사회 구성의 과반을 차지하여 기업 경영에 대한 견제 기능을 수행하면서도 효율적이고 전략적인 의사결정이 가능하도록 이사회 구성을 변경하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 전경헌, 전용남 사내이사, 조병진, 손희석, 황의천 사외이사의 5인으로 구성되어 있습니다. [㈜사이냅소프트 이사회 구성현황] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약 력 비고 대표이사 (상근, 등기) 전경헌 (1972년) 대표 이사 카이스트 전산학과 학사('88.02~'92.02) 카이스트 전산학과 석사('92.03~'94.02) 한국무역정보통신('93.11∼'99.09) 서치캐스트 CTO('99.10~'00.11) 사이냅소프트 CEO('00.12~현재) 중임 (23년) 사내이사 (상근, 등기) 전용남 (1980년) 경영 지원 건국대 경제/경영정보학 학사('99.03~'03.02) 이랜드월드('05.06~'09.12) 이마트에브리데이(舊.킴스클럽마트) ('10.01~'10.09) 데코앤에프(舊.데코네티션) ('10'10~'13.09) 티피(舊.태평양물산) 재무관리팀('13.10~'23.01) 에프엔에프 자금팀('23.02~'24.06) 사이냅소프트 경영지원실장('24.07~ 현재) '24.07.29 신규선임 사외이사 (비상근, 등기) 황의천 (1964년) 경영 자문 전북대 상경학사('83.03~'89.02) 美 샌디에이고주립대 대학원('02.09~'04.06) 한국거래소 D1 부장(89.03~'24.06.) 사이냅소프트 사외이사('24.07~현재) '24.07.29 신규선임, 감사위원회 위원.투명경영위원회 위원장 사외이사 (비상근, 등기) 조병진 (1984년) 경영 자문 서울시립대 경영학('05.03~'12.02) 삼일회계법인('11.09~'18.02) 한영회계법인('18.03~'20.01) 이촌회계법인 이사('20.06~현재) 사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) '24.06.20 신규선임, 감사위원회 위원장,투명경영위원회 위원 사외이사 (비상근, 등기) 손희석 (1977년) 경영 자문 연세대 컴퓨터공학과('96.03.~'03.08.) Northwestern Univ. MBA('08.09~'10.06) 맥킨지앤컴퍼니('10.08~'11.12) 한화그룹 부장('12.01~'15.08) 익스피디아그룹 한국법인대표('15.09~'18.09) 우버 한국총괄('18.10~'20.02) 에어비앤비코리아 컨트리매니저('20.03~'23.06) 사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) '24.06.20 신규선임, 감사위원회 위원,투명경영위원회 위원 특히 당사는 이사회의 과반을 사외이사로 구성하였습니다. 당사의 사외이사들은 상법 제542조의8에서 정하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다. 또한 당사의 사외이사는 한국상장회사협의회와 코스닥협회에서 운영하는 사외이사 인력뱅크를 통해 후보자를 추천받아 IT, 감사, 재무, 법무, 경제, 금융 등에 관한 전문지식이나 경험이 풍부하면서 회사의 최대주주 및 회사와 중요한 이해관계가 없는 자를 선정하여 주주총회에서 선임한 바, 전문성과 독립성을 갖추었습니다. 2) 감사위원회 설치 당사는 기존의 감사를 대신하여 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회는 견제와 균형을 통해 경영진이 궁극적으로 기업가치의 극대화를 달성할 수 있도록 감독하고 지원하기 위한 감사 기구로서, 2023년 6월 20일부터 설치 및 운영을 시작하여 내부통제를 강화하고 있습니다. 당사 감사위원회 운영규정에 따라 감사위원은 3인 이상의 이사로 구성하되, 위원의 3분의 2이상은 사회이사로 구성하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 감사위원회는 회사로부터 독립적인 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다. [감사위원회 구성현황] 위원회명 구성 성명 설치목적 감사위원회 사외이사 3명 조병진(위원장)황의천(위원)손희석(위원) 내부 감사 기능을 독립적으로 감독하고 강화하여 재무 보고의 신뢰성, 경영 투명성 확보 [감사위원회 운영규정 세부 내용] 구분 투명경영위원회 규정 세부 내용 제6조(권한) ① 감사위원회는 다음 각 호의 권한을 행사한다. 1. 상법 제415조의2 및 제412조 소정의 이사직무집행감사권, 영업보고요구권, 업무·재산상태조사권 2. 상법 제415조의2 및 제412조의5 소정의 자회사에 대한 조사권 3. 상법 제415조의2 및 제402조 소정의 위법행위유지청구권 4. 상법 제415조의2 및 제394조 소정의 이사와 회사간의 소에 관한 대표권 5. 상법 제415조의2 및 제412조의3 소정의 임시주주총회소집청구권 6. 상법 제415조의2 소정의 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권리 7. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조 소정의 감사인 선정 8. 내부회계관리규정의 제.개정에 대한 승인 및 내부회계관리제도 운영실태 평가 9. 기타 법령이 정하는 사항② 감사위원회는 기타 법령, 정관 또는 이사회 규정에서 정한 사항을 심의하여 의결한다.③ 감사위원회는 법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사하고 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행한다.④ 감사위원회는 직무를 수행하기 위해 필요한 회사 내 모든 자료 및 정보를 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. [감사위원회 활동 내역] 회차 개최일자 의안 내용 가결 여부 24-01 2024.06.20 제1호: 감사위원회 위원장 선임의 건제2호: 감사위원회 운영규정 제정의 건 가결가결 3) 투명경영위원회 설치 당사는 이해관계의 상충을 방지하기 위해 사외이사 3인으로 구성된 투명경영위원회를 이사회 내에 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토 받게 하고 있습니다. 투명경영위원회의 구성 현황 및 규정 세부 내용은 다음과 같습니다. [투명경영위원회 구성현황] 위원회명 구성 성명 설치목적 투명경영위원회 사외이사 3명 황의천(위원장)조병진(위원)손희석(위원) 이해관계자 거래에 대한 통제 강화에 따른 경영 투명성 확보 [투명경영위원회 규정 세부 내용] 구분 투명경영위원회 규정 세부 내용 제3조 (직무와 권한) ① 위원회는 본 규정 제12조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.③ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의계약 체결 사유 해당 여부, 비계열 독립기업에 대한 직발주 가능성 등을 검토하여, 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다.④ 위원회는 위원회의 운영성과 및 투명경영위원회 운영규정(이하 “본 규정”이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.⑤ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다. 제12조(부의사항) ① 위원회에 부의할 사항은 다음과 같다. 1. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조제1항에서 정한 대규모내부거래 2. 회사가 제1호 소정의 대규모내부거래의 주요내용(거래의 목적 및 대상, 거래의 상대방, 거래의 금액 및 조건, 거래상대방과의 동일 거래유형의 총거래잔액 등)을 변경하는 경우 3. 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제14조 제1항에서 정한 특수관계인이나 특수관계인이 발행주식총수의 100분의30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의20) 이상의 주식을 보유한 계열회사와 분기별 거래금액 합계액 1억원 이상의 수의계약을 체결하는 경우 4. 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에서 정한 계열회사와 광고, 시스템통합, 건설, 물류 분야에 관하여 연간 거래금액 1억원 이상의 수의계약을 체결하는 경우 5. 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항② 본조 제1항 각 호의 결의사항에 대해 관련 법령상 별도의 이사회 승인이 필요한 경우에는 위원회가 결의하지 않고, 이사회에 안건으로 상정할 수 있다③ 이해관계자 거래 규정에 따라 실질거래가 이루어지는 경우로서 이해관계자 거래규정 내용은 다음과 같다.(후략) [투명경영위원회 활동 내역] 회차 개최일자 의안 내용 가결 여부 24-01 2024.07.29 제1호: 투명경영위원회 위원장 선임의 건제2호: 투명경영위원회 운영규정 제정의 건제3호: 전경헌대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정의 건 가결가결가결 24-02 2024.07.31 제1호: 전경헌대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정 세부사항 변경의 건 가결 4) 법률자문계약 체결 당사는 향후 상장일로부터 2년간 법률 위반의 발생으로 내부통제 미비로 인한 잠재적인 주주 가치 훼손을 미연에 방지할 목적으로 법무법인 대륙아주와 법률자문계약을 체결하였으며 동 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. [법률자문계약 주요 내용] 용역 범위 1. 반기별 내부통제시스템 운영상태 점검 및 검토보고서 작성 2. 내부통제시스템 운영상태 점검등을 위한 제반 규정의 사전검토 등 상기 1번과 관련하여 필요한 법률 자문 3. 내부통제시스템 운영상태 검토보고서 내용의 공시를 위한 사전검토 및 확인 용역 기간 한국거래소 상장일로부터 당사가 반기별 내부통제검토보고서를 2년간 작성하는 날까지 해당 법률자문계약 따라 외부 법무법인을 통해 검토받은 내부통제시스템 점검 내용을 반기마다 자율 공시할 예정입니다. 만약 검토 결과 법률 위반 사항이 발생한 경우 위반 내역에 대한 (가) 세부 경위와 (나) 그 조치 내역 그리고 (다) 해당 위반 내역이 다시 발생하지 않도록 하는 향후 계획에 대한 내용을 성실히 기재할 것입니다. 상술한 바와 같이 지배구조 개선, 이사회 내 위원회(감사위원회, 투명경영위원회) 설치, 법률자문계약 체결에 따른 반기별 내부통제시스템 검토 등의 노력에도 불구하고 예기치 못한 위반사항 또는 의사결정상의 과오가 발생함에 따라 회사에 불이익이 미칠 위험이 존재하며 이에 따른 주주가치 훼손 리스크를 배제할 수 없습니다. 법무법과의 법률 검토 내역 공시 결과 내부통제시스템 운영상태가 미비하여 해당 내용이 공시될 경우 상기 검토 결과에 따라 회사에 불이익이 미칠 수 있을 위험이 있으며 이에 따른 주주가치 훼손 위험이 존재합니다. 또한 해당 법률 검토 용역 미이행 시 허위 공시로 인한 한국거래소 또는 금융감독원의 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 적절한 공시 조직을 구축하고 있음에도 공시 누락 및 지연, 오류 등이 발생할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험 당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2023년 06월 우리회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하고 2024년 상반기에 내부회계관리제도를 구축 완료하였습니다. 또한 당사의 CFO 전용남 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 '외감법')에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획으로 상장 이후 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다. 당사의 내부회계관리 노력에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2023년 06월 우리회계법인과 내부회계관리제도 구축용역을 체결하고 2024년 상반기에 내부회계관리제도를 구축 완료하였습니다. 또한 당사의 CFO 전용남 이사를 내부회계관리자로 지정하여 안정적으로 내부회계관리제도를 운영할 수 있는 조직체계를 구축하여 상장 후 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 '외감법')에 의거하여 내부회계관리제도를 운영할 계획입니다. 1) 내부회계관리 담당업무 조직 구분 성명 직책 근무연수 업무 내용 겸임 업무 내부회계 관리자 전용남 CFO 3개월 - 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄- 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성 점검- 이사회에 내부회계관리제도 운영실태 보고 재무회계 총괄 내부회계 담당자 김세영 과장 2개월 - 내부회계관리의 운영 및 실태보고 공시/IR 내부회계 담당자 유헌종 대리 1년 3개월 - 내부회계관리의 운영 및 점검 인사/총무 2) 내부회계관리자의 인적사항 구분 성명 근속연수 주요 경력 내부회계관리자 전용남 (1980년) 3개월 건국대 경제/경영정보학 학사('99.03~'03.02) 이랜드월드('05.06~'09.12) 이마트에브리데이(舊.킴스클럽마트) ('10.01~'10.09) 데코앤에프(舊.데코네티션) ('10'10~'13.09) 티피(舊.태평양물산) 재무관리팀('13.10~'23.01) 에프엔에프 자금팀('23.02~'24.06) 사이냅소프트 경영지원실장('24.07~ 현재) 외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 당사는 상장 이후 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다.앞서 서술한 당사의 내부회계관리 노력에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사 또는 검토한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 하. 임직원의 위법행위 발생가능성 위험 당사는 윤리헌장 제정, 임직원 교육, 내부신고제도 운영 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위가 발생한 사실이 없습니다. 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 윤리헌장 제정, 임직원 교육, 내부신고제도 운영 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위가 발생한 사실이 없습니다. 다만, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 내부정보관리 미흡 위험 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시조직 및 제도 구축, 담당자 및 임직원 교육과 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. . [㈜사이냅소프트 공시전담조직 인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 이사 전용남 경영지원총괄 건국대 경제/경영정보학 학사('99.03~'03.02) 이랜드월드('05.06~'09.12) 이마트에브리데이(舊.킴스클럽마트) ('10.01~'10.09) 데코앤에프(舊.데코네티션) ('10'10~'13.09) 티피(舊.태평양물산) 재무관리팀('13.10~'23.01) 에프엔에프 자금팀('23.02~'24.06) 사이냅소프트 경영지원실장('24.07~ 현재) 공시책임자 과장 김세영 공시/IR 중앙대학교 경영학과 ('06.03 ~ '15.02)동양피스톤㈜ 경영기획실 공시담당업무 대리 ('16.11 ~ '24.08)사이냅소프트 경영지원실 과장 ('24.08~ 현재) 공시담당자(정) 과장 노정희 회계 상명대학교 지리학 전공, 경영학부전공('05.03~'09.02)사이냅소프트 경영지원실 과장('09.03~현재) 공시담당자(부) 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있습니다. 향후 공시의무의 성실한 이행을 위해 상장 후에 공시책임자와 공시담당자가 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 공시조직 및 제도 구축, 담당자 및 임직원 교육과 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 최근 , 금융감독원의 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화에 따라, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 2024년 7월까지의 누적 매출액 69.4억원, 누적 영업이익 26.5억원 과 2024년 8월까지의 누적의 매출액 76.5억원 , 누적 영업이익 31.6억원 , 2024년 9월까지의 누적 매출액 84.0억원 , 누적 영업이익 32.5억원 은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없 으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다. [증권신고서 작성 지침] II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간 1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다. 2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다. 3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다 출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. [투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요 내용] 투자위험요소에 기재할 내용.jpg 투자위험요소에 기재할 내용 출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.23) 이에, 당사의 본 증권신고서 제출일 현재 24년 반기 검토 이후 재무수치에 대한 감사(검토)가 이루어지지 않아 한계는 있지만, 당사의 자체 결산에 따라 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 2024년 7월까지의 누적 매출액 68.7억원, 누적 영업이익 25.8억원과 2024년 8월까지의 누적의 매출액 76.8억원, 누적 영업이익 31.9억원, 2024년 9월까지의 누적 매출액 83.0억원, 누적 영업이익 32.0억원은 당사가 자체적으로 가결산한 기준의 잠정적인 재무수치로서 외부기관의 감사(검토) 등을 받은 바 없으므로 확정실적과의 차이 발생 가능성이 있고, 잠정실적과 확정실적의 차이에 따른 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다. [2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익] (단위: 천원) 구분 2024년 7월가결산 실적 2024년 8월가결산 실적(주) 2024년 9월가결산 실적 영업수익 746,560 701,233 751,589 영업비용 552,546 191,621 664,141 영업이익 194,014 509,612 87,448 구분 2024년 반기누적금액 (검토) 2024년 7월누적 가결산 실적 2024년 8월누적 가결산 실적 2024년 9월누적 가결산 실적 영업수익 6,197,501 6,944,061 7,645,294 8,396,883 영업비용 3,741,903 4,294,449 4,486,070 5,150,211 영업이익 2,455,598 2,649,612 3,159,224 3,246,672 주) 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 아. 이해관계자(및 특수관계자) 거래와 관련한 위험 - 2) 무상수증』에 기재된 바와 같이, 당사는 2024.08.02에 전경헌 대표이사로부터 현금 약 4.5억원(451,679,514원)을 무상증여받은 사실이 존재합니다. 동 거래는 과거 주식매수선택권이 적정하지 않은 가격에 행사되어 버린 데에 대해 부의 손실을 원복하기 위하여 진행되었습니다. 일회성 거래인 무상수증 금액 약 4.5억원이 8월 가결산 실적 산정 시 영업비용의 환입으로 처리되어 영업비용이 감소하였음에 따라 영업이익이 일시적으로 개선되는 효과가 있었습니다. 이러한 일회성 무상수증에 따른 효과를 제거할 경우의 잠정 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 7월가결산 실적 2024년 8월가결산 실적 2024년 9월가결산 실적 영업수익 746,560 701,233 751,589 영업비용 552,546 643,301 664,141 영업이익 194,014 57,932 87,448 구분 2024년 반기누적금액 (검토) 2024년 7월누적 가결산 실적 2024년 8월누적 가결산 실적 2024년 9월누적 가결산 실적 영업수익 6,197,501 6,944,061 7,645,294 8,396,883 영업비용 3,741,903 4,294,449 4,937,750 5,601,891 영업이익 2,455,598 2,649,612 2,707,544 2,794,992 전경헌 대표이사의 현금 무상수증 효과는 추후 2024년도 온기 감사를 통해 최종 확정하여 사업보고서상의 재무제표에 반영할 예정입니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 더. 지적재산권 관련 위험 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 특허권 9건, 저작권 33건, 상표권 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사가 보유한 특허권 및 기타 지적재산권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 내역이 존재하지 않습니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허 및 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 특허권 9건, 저작권 33건, 상표권 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 그 상세 현황은 다음과 같습니다. 1) 특허권 [사이냅소프트가 보유중인 특허 목록] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 문자열 추출 시스템 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.16 사이냅 문서필터 대한민국 2 특허권 하이퍼텍스트 생성 언어 변환 장치 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.23 사이냅 문서뷰어 대한민국 3 특허권 슬라이드 기능을 구비한 스프레드시트 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.02.20 2014.11.19 - 대한민국 4 특허권 임의의 웹브라우저 기반에서 복사 및 붙여넣기를 지원하는 문서 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.03.07 2014.12.31 사이냅 오피스 대한민국 5 특허권 객체 조작 인터페이스를 제공하는 문서 작성 장치 및 객체 조작 인터페이스 제공 방법 ㈜사이냅소프트 2013.03.21 2014.08.22 사이냅 오피스 대한민국 6 특허권 브라우저간 문서 호환성 지원 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2014.12.31 2015.11.25 사이냅 오피스 대한민국 7 특허권 공동 편집을 지원하는 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.14 2017.04.10 사이냅 오피스사이냅 에디터 대한민국 8 특허권 공동 편집을 위한 문서 편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.22 2017.06.19 사이냅 오피스사이냅 에디터 대한민국 9 특허권 편집 권한설정을 지원하는 공동 편집을 위한 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.08.10 2019.02.14 사이냅 오피스 대한민국 2) 저작권 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 프로그램 저작권 SYNAP v1.7 (P2P KMS) ㈜사이냅소프트 - 2000.10.23 사이냅 P2P 대한민국 2 프로그램 저작권 SYNAP NEXT 자동요약기 v2.3 ㈜사이냅소프트 - 2002.05.23 사이냅 P2P 대한민국 3 프로그램 저작권 SYNAP NEXT 문서필터 v2.3 ㈜사이냅소프트 - 2002.05.23 사이냅 문서필터 대한민국 4 프로그램 저작권 SYNAP MAGIC-I LPR(License Plate Reader) V1.55 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 MAGIC-I 대한민국 5 프로그램 저작권 SYNAP NEXT DOR(Document Object Retrieval) V1.05 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 문서필터 대한민국 6 프로그램 저작권 SYNAP MetaSearch V1.1 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 메타서치 대한민국 7 프로그램 저작권 SYNAP XML 편집기 V1.15 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 XML 편집기 대한민국 8 프로그램 저작권 SYNAP NEXT HTML/XML변환기 V1.07 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 HTML 변환기 대한민국 9 프로그램 저작권 SYNAP BRIEF V2.0 ㈜사이냅소프트 - 2005.06.20 사이냅 브리프 대한민국 10 프로그램 저작권 사이냅 HTML 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2011.07.04 사이냅 HTML 변환기 대한민국 11 프로그램 저작권 한국어코퍼스 통계분석 프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2013.01.16 - 대한민국 12 프로그램 저작권 한국어코퍼스 분석을 위한 정제처리 프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2013.01.16 - 대한민국 13 프로그램 저작권 최장일치 키워드 탐색을 위한 트라이(trie) 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2013.12.30 - 대한민국 14 프로그램 저작권 프레임넷(FrameNet) 어노테이션을 격자 형태로 브라우징하는 웹프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2014.03.31 - 대한민국 15 프로그램 저작권 사이냅에디터 라이브러리 버전1.0 (데스크탑 및 모바일 크롬용) ㈜사이냅소프트 - 2015.01.30 사이냅 에디터 대한민국 16 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2016 ㈜사이냅소프트 - 2015.09.07 사이냅 문서뷰어 대한민국 17 프로그램 저작권 문서뷰공유 서버 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016.07.26 사이냅 오피스 대한민국 18 프로그램 저작권 문서뷰공유 기능이 탑재된 모바일오피스 안드로이드 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016.07.26 사이냅 모바일오피스 대한민국 19 프로그램 저작권 문서뷰공유 기능이 탑재된 모바일오피스 아이오에스(iOS) 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016.07.26 사이냅 모바일오피스 대한민국 20 프로그램 저작권 아래아한글 수식의 매스엠엘(MathML) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2016.07.27 사이냅 문서뷰어 대한민국 21 프로그램 저작권 엑셀(Excel) 숫자 형식 변환 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2017.08.25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스 대한민국 22 프로그램 저작권 오피스 차트마크업언어(ChartML) 편집 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2017.08.25 사이냅 오피스 대한민국 23 프로그램 저작권 문서파일의 오오엑스엠엘(OOXML) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2017.08.25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스 대한민국 24 프로그램 저작권 오피스 문서파일의 피디에프(PDF) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2017.08.25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스사이냅 PDFocus 대한민국 25 프로그램 저작권 사이냅 에디터 버전2.0 ㈜사이냅소프트 - 2019.01.03 사이냅 에디터 대한민국 26 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2019 ㈜사이냅소프트 - 2019.09.19 사이냅 문서뷰어 대한민국 27 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2022 ㈜사이냅소프트 - 2021.11.04 사이냅 문서뷰어 대한민국 28 프로그램 저작권 사이냅 OCR Lite (오씨알 라이트) ㈜사이냅소프트 - 2022.04.29 사이냅 OCR 대한민국 29 프로그램 저작권 사이냅 OCR Pro (오씨알 프로) ㈜사이냅소프트 - 2022.04.29 사이냅 OCR 대한민국 30 프로그램 저작권 폼메이커(FormMaker) ㈜사이냅소프트 - 2022.05.06 사이냅 OCR 대한민국 31 프로그램저작권 사이냅 에디터 3.0.0 ㈜사이냅소프트 - 2024.06.27 사이냅 에디터 대한민국 32 프로그램저작권 사이냅 폼 1.0 ㈜사이냅소프트 - 2024.07.29 사이냅 폼 대한민국 33 프로그램저작권 사이냅 도큐애널라이저 ㈜사이냅소프트 - 2024.08.19 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 3) 상표권 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 상표권 clip_image002.jpg 상표권1 ㈜사이냅소프트 2007.07.04 2008.05.20 회사CI 대한민국 2 상표권 clip_image004.jpg 상표권2 ㈜사이냅소프트 2007.07.04 2008.05.20 회사CI 대한민국 3 상표권 그림3.jpg 상표권3 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 문서뷰어 대한민국 4 상표권 그림4.jpg 상표권4 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 문서뷰어 대한민국 5 상표권 그림5.jpg 상표권5 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.06.26 사이냅 문서뷰어 대한민국 6 상표권 그림6.jpg 상표권6 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 오피스 대한민국 7 상표권 그림7.jpg 상표권7 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 오피스 대한민국 8 상표권 그림8.jpg 상표권8 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.06.26 사이냅 오피스 대한민국 9 상표권 clip_image018.jpg 상표권9 ㈜사이냅소프트 2020.12.19 2022.06.24 닥스라이브 대한민국 10 상표권 clip_image020.jpg 상표권10 ㈜사이냅소프트 2020.12.19 2022.06.24 닥스라이브 대한민국 11 상표권 clip_image022.jpg 상표권11 ㈜사이냅소프트 2022.08.11 2024.03.08 웍스타운 대한민국 12 상표권 clip_image024.jpg 상표권12 ㈜사이냅소프트 2022.08.11 2024.03.08 웍스타운 대한민국 13 상표권 그림13.jpg 상표권13 ㈜사이냅소프트 2024.03.29 - 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 14 상표권 그림14.jpg 상표권14 ㈜사이냅소프트 2024.03.29 - 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 당사는 2023년 9월부터 '발명진흥법'을 준용하여 직무발명보상규정을 제정하여 운영해오고 있습니다. 동 규정에 따르면, 회사는 발명자가 그 직무발명에 대하여 가지는 권리를 승계하도록 되어 있으며, 회사가 직무발명에 대한 권리를 승계한 때에는 발명자에게 규정에 따라 보상하도록 하고 있습니다. 직무발명보상규정상 권리 승계시의 구체적인 보상 방안에 대해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 다. 핵심인력 확보 및 이탈 관련 위험』 을 참고하시기 바랍니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사가 보유한 특허권 및 기타 지적재산권과 관련하여 소송이나 분쟁이 발생한 내역이 존재하지 않습니다. 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허 및 지적재산권에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제하기에는 어렵습니다. 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 러. 영업활동 및 매출액 성장성 둔화 관련 위험 2024년 반기말 현재 공공부문 매출과 기업부문 매출 비중은 약 50%로 유사한 수준입니다. 다만, 공공부문 대비 기업부문에 당사의 잠재 고객이 존재하며 장기적인 성장 가능성이 더 높다고 판단하여, 당사 영업 및 마케팅 조직인 솔루션사업본부는 기업부문에서의 매출성장을 핵심 목표로 영업활동을 수행하고 있습니다. 당사 솔루션사업본부는 크게 1) 브랜드 평판 제고를 위한 홍보마케팅, 2) ISV/SI 파트너 협력 강화, 3) Cross-Sell과 Up-Sell 전략, 4) 사이트라이선스 및 SaaS 도입 제안 영업, 5) 공공전담 파트너를 통한 영업의 다섯가지 영업 및 마케팅 전략을 구사하고 있습니다. 당사가 영업조직을 확대하여 영업 전략을 구사할 예정임에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하여 이탈하거나, 신규 고객 확장 속도가 둔화될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 확대 속도가 둔화될 수 있으며, 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 또한 당사가 기업 부문에 대해 적극적으로 신규 고객 유치, 마케팅 및 영업활동을 진행하더라도 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개 사업연도 매출액은 2021년 89.3억원, 2022년 109.8억원, 2023년 127.2억원으로 연평균 19.4%의 높은 성장률을 시현해왔습니다. 당사는 디지털 문서 단일 사업부문으로서 디지털 문서 생성 솔루션(사이냅오피스 등), 디지털 문서 활용 솔루션(사이냅 문서뷰어, 문서필터 등), 디지털 문서 AI 솔루션(사이냅 OCR, 도큐애널라이저 등)을 공급하고 있습니다. 특히 디지털 문서 활용 솔루션의 사이냅 문서 뷰어 및 문서 필터 시장에서 선두적인 시장 지위를 확보하고 있습니다. 또한 최근 디지털 문서 AI 솔루션으로 사이냅 OCR과 AI학습도구인 사이냅 도큐애널라이저, 사이냅 DU LLM 을 출시하여 비교적 초기 단계인 문서 AI 시장으로 사업을 확장 중에 있습니다. 특히 사이냅소프트 문서뷰어가 정부기관과 지방자치 단체, 전국 초중고등학교에 도입되며 시장에서 인지도를 축적하였습니다. 2023년 말을 기준으로 자체 조사한 수치에 따르면 중앙부처 및 지방자치단체 총 298곳 중 약 76%인 227곳의 홈페이지에당사 문서 뷰어를 적용되었습니다. (단위: 곳) 정부기관 종류별 홈페이지 사이냅소프트 뷰어 공급 추이vf.jpg [정부기관 종류별 홈페이지 사이냅소프트 뷰어 공급 추이] 출처: 당사 내부 자료 주) 모수는 2023년 말 기준이며, 중앙부처의 경우 홈페이지 첨부문서 유지관리 대상 53곳, 지방자치단체의 245곳을 대상으로 조사하였습니다. 동사 매출액 중 공공부문과 기업부문의 매출 비중 추이는 다음과 같습니다. [사이냅소프트 사업연도별 공공, 기업부문 매출 비중] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 공공부문 매출 3,092,553 6,281,640 5,020,313 3,980,005 공공부문 매출 비중 49.9% 49.4% 45.7% 44.6% 기업부문 매출 3,104,948 6,441,958 5,960,249 4,945,775 기업부문 매출 비중 50.1% 50.6% 54.3% 55.4% 총계 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,780 100.00% 100.00 % 100.00 % 100.00 % 출처: 당사 내부 자료 주) 공공부문의 경우 공공기관, 공기업(공사 및 공단), 교육기관(초중고대학교 및 교육관청)을 포함하며, 그 외의 경우 기업부문으로 분류하였습니다. 2024년 반기말 현재 공공부문 매출과 기업부문 매출 비중은 약 50%로 유사한 수준입니다. 다만, 공 공부문 대비 기업부문에 당사의 잠재 고객이 존재하며 장기적인 성장 가능성이 더 높다고 판단하였습니다. 당 사 파트너들을 통해 7,000곳 이상의 기업 이 당사 제품을 사용하고 있으나, 금융감독원에 따른 외부감사 대상 회사( 자산총액, 매출액 등이 일정 규모 이상인 주권상장법인 및 상장예정법인, 비상장주식회사와 유한회사 )가 2023년 말 기준 41,212개임을 고려할 때 기업 부문에 거대한 잠재 시장이 존재한다고 판단하였습니다. 따라서 당사 영업 및 마케팅 조직인 솔루션사업본부는 기업부문에서의 매출성장을 핵심 목표로 영업활동을 수행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재의 당사 영업 및 마케팅 조직은 다음과 같습니다. 사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도.jpg [사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도] 출처: 당사 내부 자료, 증권신고서 제출일 현재 기준 당사는 신고서 제출일 현재 솔루션사업팀을 확대하여 '공공영업팀'과 '기업영업팀'으로 개편할 계획입니다. 동 조직 개편에 따라, 공공부문과 기업부문 고객의 상이한 요구와 수요에 대응하여 더 적극적인 맞춤 영업활동이 가능할 것으로 기대됩니다. 당사 솔루션사업본부는 크게 1) 브랜드 평판 제고를 위한 홍보마케팅, 2) ISV/SI 파트너 협력 강화, 3) Cross-Sell과 Up-Sell 전략, 4) 사이트라이선스 및 SaaS 도입 제안 영업, 5) 공공전담 파트너를 통한 영업의 다섯가지 영업 및 마케팅 전략을 구사하고 있습니다. 영업전략 상세내용 브랜드 평판 제고를 위한 홍보마케팅 - 격월 뉴스레터 발송- 신제품 출시 및 주요 납품사례 언론 보도- 키워드 광고 운영 - 홈페이지를 통한 체험하기 서비스 운영 - 제품별 소개자료 제공 - 국내외 전시회 참가 등 ISV/SI 파트너 협력 강화(주) - ISV 제품 내 사이냅소프트 솔루션의 기본 기능화- 상시 기술 지원 및 테스트 지원- 기술 세미나 및 방문 교육 등 Cross-Sell과 Up-Sell 전략 - 하나의 고객이 복수의 당사 제품을 사용할 수 있도록 제안 영업- 기존 고객이 제품을 업그레이드 하는 경우 할인 프로모션 제공 사이트라이선스 및 SaaS 도입 제안 영업 - 사이트라이선스(고객사가 적용 범위의 제한 없이 소프트웨어를 사용할 수 있도록 하는 라이선스 유형) 도입 제안하여 고객 입장에서 적용 서비스당 소요 비용을 절감하도록 영업- SaaS 출시 및 클라우드 서비스 전환 영업 공공전담 파트너 - 각 지역별 공공기관 전담 유통회사들과의 조달영업 대행 파트너쉽 체결- 지역내 공공기관 대상 당사 제품 홍보 활동 및 영업활동 진행 주) ISV란 독자 솔루션을 보유한 소프트웨어 개발 및 공급사를, SI란 독자적인 솔루션을 보유하지 않고 다양한 솔루션을 고객의 요구에 맞추어 구축 및 운영 용역을 주로 하는 시스템구축사업자를 의미합니다. 특히, 다음과 같이 당사의 판매경로 및 판매방법별 매출액 추이를 보면, 간접판매(ISV/SI 파트너사를 통한 매출 및 조달청을 통한 공공부문 매출)의 비중이 높습니다. [사이냅소프트 판매경로 및 판매방법 별 매출액 추이] (단위: 천원) 유형 품 목 2024년 반기(제 25기 반기) 2023연도(제 24기) 2022연도(제 23기) 2021연도(제 22기) 제품 디지털 문서 생성 솔루션디지털 문서 활용 솔루션디지털 문서 AI 솔루션 직 접 762,840 12.3% 1,114,800 8.8% 932,355 8.5% 508,328 5.7% 간 접 4,354,066 70.3% 8,736,718 68.7% 7,616,045 69.4% 6,108,807 68.4% 소 계 5,116,906 82.6% 9,851,518 77.4% 8,548,400 77.9% 6,617,135 74.1% 서비스 유지관리 및 기타 1,080,595 17.4% 2,872,080 22.6% 2,432,162 22.1% 2,308,573 25.9% 합계 6,197,501 100.0% 12,723,598 100.0% 10,980,562 100.0% 8,925,708 100.0% 당사의 사이냅 문서필터, 사이냅 문서뷰어, 사이냅 에디터 등의 문서 처리 솔루션들은 ISV/SI 파트너사들을 통해 고객이 사용하는 솔루션의 일부로 사용되는 경우가 많아 ISV/SI 파트너와의 장기적인 협력 관계를 구축하는 것이 아주 중요합니다. 기존 그룹웨어(전자결재, E-mail) 및 협업 소프트웨어 대상 사업을 문서관리, 학습관리시스템(LMS: Learning Management System)등으로 확장을 추진하고 있습니다. ISV/SI 파트너 협력과 함께 최종 고객인 기업고객을 대상으로 하는 직접 영업을 강화하기 위하여 기업 전담 영업조직을 구축할 예정입니다.신규 기업고객 유치만큼 기존 고객들에 대한 사후 지원 및 유지 관리도 합니다. 따라서 당사는 고객이 제품 사용에 불편함이 없도록 정기적으로 서비스 운영을 점검하여 상시 최신 버전을 사용할 수 있도록 안내 및 지원하는 적극적 지원서비스를 운영하고 있습니다. 정기적인 기능개선 버전 릴리즈를 통해 고객이 필요한 기능(예를 들어, 개방형 문서 포맷 HWPX 지원, 문서 바로 듣기 기능)을 제공하고 있으며, 'MS Office'와 '아래아한글'이 업데이트 되는 주기에 맞추어 새로운 버전을 출시하고 있습니다. 또한 기술지원 조직을 별도로 운영함으로써 고객 만족을 위한 노력을 수행하고 있습니다. 상기와 같이 당사가 영업조직을 확대하여 영업 전략을 구사할 예정임에도 불구하고, 기존 고객이 제품에 불만족하여 이탈하거나, 신규 고객 확장 속도가 둔화될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 확대 속도가 둔화될 수 있으며, 수익성과 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 또한 당사가 기업 부문에 대해 적극적으로 신규 고객 유치, 마케팅 및 영업활동을 진행하더라도 신규 고객 유입 또는 신규 매출 창출이 둔화될 수 있습니다. 이 경우 당사의 매출액 상승률이 둔화되거나, 매출액이 감소할 수 있으며 이는 당사의 재무 안정성, 현금흐름 악화, 영업이익의 감소를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 5,037 ,023주 중 약 29.85%에 해당하는 1,503,558주 는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유 통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한 기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다. 금번 공모 주 식 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 당사의 총 상장예정주식수 5,037,023주 중 최대주주등( 전경헌 대표이사 외 8인) 이 보유한 주식은 2 ,578,180주(공모 후 지분율 51.18%)입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정 」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정됩니다. 다만, 최대주주등이 보유한 주식 중 전경헌 대표이사 외 4인이 보유한 2,419,271주(공모 후 지분율 48.03%) 는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 의거하여 상장일로부터 1년 6개월 동안 의무보유기간을 자발적으로 연장하여 총 2년 동안 의무보유할 예정입니다. 또한「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상 장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자에 해당하는 기존주주 1인(이OO)이 보유한 4,196주(공모 후 지분율 0.08%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유 됩니다. 이외에「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 모집이나 매출이 아닌 방법으로 주식등을 취득한 벤처금융 또는 전문투자자에 해당하는 KB 뉴딜 혁신 펀드와 KB 세컨더리 플러스 펀드가 보유한 49 9,589주(공모 후 지분율 9.92%)는 상장 일로부터 1개월간 의무보유합니다. 한편, 기존주주 중 네이버㈜의 보유주식 전량인 199,589주(공모 후 지분율 3.96%)와 와이지 디지털 신기술 투자조합이 보유한 주식의 일부인 100,411주(공모 후 지분율 1.99%)의 경우 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따라 상장 후 1개월간 의무보유 할 예정입니다. 이 에 따라 최대주주등을 제외한 기존주주의 의무보유 수량은 총 803,785주(공모 후 지분율 15.96% )입니다. 또한 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 대표주관회사 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 3%에 해당하는 수량인 30,300주를 추가로 인수하게 됩니다. 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 아울러, 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는 121,200주( 공모 후 지분율 2.41%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일부터 1년간 처분할 수 없습니다. 상기 「코스닥시장 상장규정」 에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 당사의 상장 이후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 주주명 회사와의 관계 주식의 종류 공모후 기간 기간 비고 보유주식 매각제한물량 유통가능물량 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 전경헌 최대주주 보통주 1,965,762 49.18% 1,965,762 39.03% 1,965,762 39.03% - - 2년 주1) ㈜사이냅소프트 자기주식 209,549 5.24% 209,549 4.16% 209,549 4.16% - - 2년 주1) 서원경 특수관계인 151,636 3.79% 151,636 3.01% 151,636 3.01% - - 2년 주1) 김시연 임직원 72,740 1.82% 72,740 1.44% 72,740 1.44% - - 2년 주1) 나정금 특수관계인 19,584 0.49% 19,584 0.39% 19,584 0.39% - - 2년 주1) 김지완 임직원 63,788 1.60% 63,788 1.27% 63,788 1.27% - - 6개월 주2) 권종표 임직원 41,965 1.05% 41,965 0.83% 41,965 0.83% - - 6개월 주2) 박영서 임직원 39,168 0.98% 39,168 0.78% 39,168 0.78% - - 6개월 주2) 이경희 임직원 13,988 0.35% 13,988 0.28% 13,988 0.28% - - 6개월 주2) 최대주주등 소계 2,578,180 64.51% 2,578,180 51.18% 2,578,180 51.18% - - 기존주주 네이버㈜ - 보통주 199,589 4.99% 199,589 3.96% 199,589 3.96% - - 1개월 주3) KB 뉴딜 혁신 펀드 벤처금융 224,815 5.62% 224,815 4.46% 224,815 4.46% - - 1개월 주4) KB 세컨더리 플러스 펀드 벤처금융 274,774 6.87% 274,774 5.46% 274,774 5.46% - - 1개월 주4) 와이지 디지털 신기술 투자조합 벤처금융 300,000 7.51% 300,000 5.96% 100,411 1.99% 199,589 3.96% 1개월 주3) 한OO 타인 55,954 1.40% 55,954 1.11% - - 55,954 1.11% - - 이OO 임직원 4,196 0.10% 4,196 0.08% 4,196 0.08% - - 6개월 주5) 기타 개인주주 등 - 359,215 8.99% 359,215 7.13% - - 359,215 7.13% - - 기타 기존주주 소계 1,418,543 35.49% 1,418,543 28.16% 803,785 15.96% 614,758 12.20% 신규주주 공모주주(우리사주조합) 공모주주 보통주 - - 121,200 2.41% 121,200 2.41% - - 1년 주7) 공모주주(기관투자자 및 일반청약자) - - 888,800 17.65% - - 888,800 17.65% - - 주관사 의무인수분(NH투자증권㈜) - - 30,300 0.60% 30,300 0.60% - - 3개월 주6) 공모주주 및 주관사 인수분 소계 - - 1,040,300 20.65% 151,500 3.01% 888,800 17.65% 합계 3,996,723 100.00% 5,037,023 100.00% 3,533,465 70.15% 1,503,558 29.85% 주1) 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다. 더불어, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거하여 한국거래소와 협의를 통해 추가로 18개월의 자발적인 의무보유확약을 연장하여 상장일로부터 총 2년간 매각이 제한됩니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제1호에 의거하여, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식은 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여, 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해, 네이버㈜가 보유한 주식 전량(199,589주)과 와이지 디지털 신기술 투자조합이 보유한 일부 주식(100,411주)은 상장 후 1개월간 의무보유합니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제4호에 의거하여, 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 모집이나 매출이 아닌 방법으로 주식등을 취득한 벤처금융 또는 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 보유한 주식등을 취득한 자는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다. 주6) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. [상장 후 유통가능주식수 현황] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 구분 주식수 유통가능 주식수 비율 상장일 유통가능 1,503,558 29.85% 상장후 1개월뒤 유통가능 2,303,147 45.72% 상장후 2개월뒤 유통가능 2,303,147 45.72% 상장후 3개월뒤 유통가능 2,333,447 46.33% 상장후 6개월뒤 유통가능 2,496,552 49.56% 상장후 12개월뒤 유통가능 2,617,752 51.97% 상장후 24개월뒤 유통가능 5,037,023 100.00% 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 나. 상장주선인의 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항상장주선인 NH투자증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 1,010,000 주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 30,300주 를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인의 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 NH투자증권㈜ 보통주 30,300주 742,350,000원 상장 후 3개월 주1) 위의 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량 이 30,300주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 다. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 전경헌 대표이사는 총 발행주식수의 49.18%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 64.51%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금 번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,010,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,300주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 51.18%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 전경헌 대표이사는 총 발행주식수의 49.18%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 64.51%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,010,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,300주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 51.18% 로 감소하게 됩니다. [최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동] (단위: 주, %) 구 분 성 명 관계 주식의 종류 공모전 공모후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 등 전경헌 최대주주 보통주 1,965,762 49.18% 1,965,762 39.03% ㈜사이냅소프트 자기주식 보통주 209,549 5.24% 209,549 4.16% 서원경 특수관계인 보통주 151,636 3.79% 151,636 3.01% 김시연 임직원 보통주 72,740 1.82% 72,740 1.44% 김지완 임직원 보통주 63,788 1.60% 63,788 1.27% 권종표 임직원 보통주 41,965 1.05% 41,965 0.83% 박영서 임직원 보통주 39,168 0.98% 39,168 0.78% 이경희 임직원 보통주 13,988 0.35% 13,988 0.28% 나정금 특수관계인 보통주 19,584 0.49% 19,584 0.39% 소계 2,578,180 64.51% 2,578,180 51.18% 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 당사는 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다 . 주식의 공모가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계] 구분 한계 PER 가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 디지털 문서 생성과 활용에 필요한 여러 응용 소프트웨어를 개발 및 공급하고 있으며, 한국표준산업분류 상 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)에 속해 있습니다 . 이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다 . 그 결과 당사는 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 신규상장일 기준자 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다 . 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다 . 구분 한계 변경 기준가격 결정방법 공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가 공모가격 가격제한폭 기준가격 대비 ±30% 기준가격(공모가격)의 60~400% 주1) 대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) 주2) 대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) 주3) 적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 주4) 한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성 금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다.「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 사. 상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 국내외 증시 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다 . 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 12월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 8월 8일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다. 코스닥시장 분산요건 가. 상장예비심사신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우: - 상장예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 상장예비심사신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우 - 상장예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 상장신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상인 경우 - 심사신청 후 10% 이상 공모 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 상장신청일 기준 25% 이상 공모 () 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다 코스닥시장 상장예비심사 결과회사명: ㈜사이냅소프트 1. 상장예비심사결과□ ㈜사이냅소프트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('24. 8. 8)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.「코스닥시장 상장규정」 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다 . 당사는 2023년 12월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 08일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다 . 다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(121,200주)가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다 . 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(121,200주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다 . 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다 . 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요 3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항 ] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않았습니다. 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 29일(화) ~ 2024년 11월 04일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 11월 08일(금) ~ 2024년 11월 11일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 29일(화) ~ 2024년 11월 04일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 11월 08일(금) ~ 2024년 11월 11일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 파. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행회사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 타법인증권취득자금 등의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적』을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다. 또한 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다. 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 금번 공모 후 최대주주인 전경헌 대표이사는 보통주 1,965,762주(공모 후 지분율 39.03% )를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,578,180주(공모 후 지분율 51.18%)입 니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다. 금번 공모 후 최대주주인 전경헌 대표이사는 보통주 1,965,762주(공모 후 지분율 39.03%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 2,578,180주(공모 후 지분율 51.18%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 2024년 반기 이후 월별 실적을 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 "에"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다. 당사는 2024년 반기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 한편, 2024년 반기 이후 월별 실적을 "III. 투자위험요소 -2. 회사위험 - 너. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 "에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다. 너. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,010,000주(공모 후 지분율 20.05%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 5,037,023주 중 1,503,558주 (공모 후 지분율 29.85% )는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 3,533,465주 (공모 후 지분율 70.15% )는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "엔에이치투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜사이냅소프트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜사이냅소프트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜사이냅소프트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜사이냅소프트에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 적용산식 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 (①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 LTM 기준 당기순이익 6,809백만원 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ② 유사기업 PER 25.2배 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 ③ 주식수 5,037,023주 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 주당 평가 가액 34,016원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 27.98% ~ 38.26% 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - 2) 비교기업 PER 산출 공모가 산정 결과 21,000원 ~ 24,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다 가. 평가결과 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 21,000원 ~ 24,500원 주당 확정공모가액 24,500원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜사이냅소프트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가격은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜사이냅소프트가 협의하여 1주당 24,500원으로 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 2024년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. 1) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. 2) 평가모형의 선정 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜사이냅소프트의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. [㈜사이냅소프트 비교가치 산정시 PER 적용 사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜사이냅소프트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜사이냅소프트 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. 3) 평가모형의 한계 동사의 주당 평가액은 동사의 2024년 반기 기준 LTM 당기순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다. 4) 비교기업 선정 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 종합적으로 고려하여 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 [㈜사이냅소프트 비교기업 선정 기준표] 구분 선정기준 세부검토기준 회사수 1단계 산업분류 유사성 ① 한국표준산업분류상 다음의 하나에 해당하는 유가증권/코스닥시장 상장회사 (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 총 154개사 2단계 사업 유사성 ① 디지털 문서 생성 분야 사업을 영위하는 기업 ② 디지털 문서 활용/유통 분야 사업을 영위하는 기업 ③ 문자 인식 (OCR) 솔루션을 공급하는 기업 (디지털 문서 시장에 속하지 않고 인공지능을 주된 사업으로 영위하는 회사는 제외) 총 13개사 3단계 재무 유사성 ① 2023년 온기 및 2024년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 기업일 것 ② 12월말 결산 법인이면서 최근사업연도 감사의견 적정인 기업일 것 ③ 재무적 비교가능성을 위해 기준 시가총액 1조원 이상인 기업 제외 총 5개사 4단계 일반 요건 ① 상장 후 6개월 경과한 기업 ② 최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생이 없는 기업 ③ 최근 6개월 이내 거래정지, 투자유의 종목, 관리종목 등의 위반 사유가 없는 기업 ④ 최근 경영권 분쟁, 소송, 최대주주의 변경에 따른 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업 ⑤ 5이하, 50이상의 비경상적인 PER 제외 총 3개사 (나) 비교기업 선정 세부내역 (1) 1차 비교기업(모집단) 선정: 산업분류의 유사성 동사는 디지털 문서 생성 및 활용 솔루션을 공급하는 회사로서 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있습니다. 한국표준산업분류 세세분류상(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업, (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업에 해당하는 기업을 모집단으로 분류했습니다. (2) 2차 비교기업 선정: 사업 유사성 상기 1차 비교기업 선정에 따라 도출된 모집단 154개사 중 사업의 유사성을 바탕으로 2차 비교기업을 선정하였습니다. 동사는 디지털 문서 전문기업으로 디지털 문서 생성, 활용, 유통 시장 전반에 솔루션을 공급하고 있으며 디지털 문서 AI 솔루션으로 OCR 제품을 보유하고 있음에 따라 디지털 문서 생성, 활용, 유통 분야 사업을 영위하는 기업과 문자 인식(OCR)솔루션을 공급하는 기업을 포함하였습니다. 다만, 디지털 문서와 관련없이 인공지능을 주된 사업으로 영위하는 경우는 제외하였습니다. 종목명 한국표준산업분류(세분류) 한국표준산업분류(세세분류) 주요 사업에 대한 설명 선정여부 소프트캠프 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 문서보안 특화 정보보안솔루션(문서DRM, 영역DRM, 원격 브라우저격리, 업무시스템 보안 등) O 누리플렉스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 전력 IoT (AMI 솔루션), 마이크로그리드 구축, 스마트 에너지자급자족 산단 구축 X 케이사인 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템(단말) 보안, 컨텐츠/정보유출 방지보안, 암호/인증 솔루션 X 엑셈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 DB 성능 관리, IT 전구간 성능 관리를 위한 APM, 빅데이터 통합 관리, 클라우드 통합 모니터링 X 아티스트유나이티드 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 빅데이터, 인공지능 마케팅플랫폼, 데이터플랫폼 X 한국전자인증 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 개인용이메일 보안, 인증 업무, 전자상거래관련 인증서비스, 기업용 인증솔루션 X 라온시큐어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일 보안솔루션(모바일백신, 가상키보드, PKI 암호인증, 모바일단말관리 EMM) X SGA 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 통합, 시스템 관리, IT인프라 구축 X 아이크래프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 네트웍 및 솔루션 장비판매, 인터넷핵심망 유지보수 X 이니텍 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 정보보안솔루션, 보안컨설팅, 통합보안시스템 구축 X 안랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 컴퓨터바이러스 연구, 백신프로그램, 통합보안패키지 SW, 보안솔루션 X 한컴위드 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 전자상거래보안솔루션(공개키 기반구조(PKI),통합인증) X SOOP 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 1인 미디어 플랫폼(AfreecaTV) X 인피니트헬스케어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 의료영상 전송 저장 시스템 SW X 플랜티넷 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 인터넷 유해정보 차단시스템 X 투비소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 UIUX개발플랫폼, 클라우드솔루션, DX솔루션 X 유라클 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일 앱 개발 플랫폼 X 유비벨록스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 스마트카드, 스마트모바일사업, 블랙박스, 지도플랫폼 X 네오리진 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일 게임, 의류 판매 X 아톤 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일금융솔루션, mOTP, 다기능멀티콘덴서, IC카드, 스마트칩 제조 X SGA솔루션즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 서버보안, 클라우드보안, 제로 트러스트 보안 X 디지캡 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 보호솔루션, 방송서비스 솔루션, N-스크린 솔루션 X 드림시큐리티 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 유무선인터넷보안솔루션, 클라우드 보안 솔루션 X 시큐센 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일보안 및 보안 SI서비스, 생체인식기반의 바이오인증 솔루션 X 이노시뮬레이션 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련 시스템 X 에스에스알 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템소프트웨어(취약점 진단 솔루션, 모의해킹 컨설팅) X 휴네시온 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 망연계 솔루션, 클라우드 보안 솔루션, 모바일 보만 및 출입관리 SW 등 X 신시웨이 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 DB보안솔루션, 정보시스템 구축컨설팅 X 엑스게이트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 통합보안시스템,방화벽,가상사설망,보안솔루션,보안관제SW, 네트워크통합보안솔루션 제조 X 싸이버원 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 보안관제 및 보안 컨설팅 X 아이티아이즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 디지털금융솔루션, AI, Big Data 서비스,클라우드 통합 플랫폼 (GURMWI) X 샌즈랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 사이버 위협 인텔리전스 개발 및 공급 X 시큐레터 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 이메일보안SW, 파일보안SW X 산돌 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 폰트 개발 및 공급 X 모니터랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 웹방화벽, 유해사이트솔루션, 가시성SSL 솔루션 X 한글과컴퓨터 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 문서기반 서비스(문서 생성, 공유, 편집 등 전자문서 SaaS, AI, SDK 및 클라우드플랫폼) 및 SW, 소방용 제품, 마케팅 대행 O 폴라리스오피스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 글로벌 오피스 솔루션, 기업용 협업 플랫폼 솔루션, 모바일 보안 솔루션, 자동차 공조부품 제조 판매, 합성사 및 화학제품 제조및 판매 O 포시에스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자문서 생성 솔루션, 리포팅 솔루션, 전자계약 서비스 O 인지소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 OCR, 전자서식 기술 바탕 디지털 창구 시스템 및 이미지 시스템, 비대면 본인확인 솔루션 및 RPA솔루션 O 셀바스AI 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 필기인식,영상인식,필기인식,음성인식,음성합성,자연어처리,전자사전,모바일OCR SW 개발,공급 O 영림원소프트랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 ERP Package, 기업 정보시스템 구축 O 아이퀘스트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 SaaS ERP, 구축형 ERP O 파수 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 데이터보안, 애플리케이션보안SW, 정보보호컨설팅, 엔터프라이즈 문서플랫폼, 개인정보비식별화 O 핸디소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 그룹웨어SW(전자결재, 메일, 게시판, 일정관리, 기록관리 등), 클라우드 서비스 O 비즈니스온 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자세금계산서 발행서비스, 온라인 계약관리플랫폼, 연말정산솔루션, 빅데이터 분석정보 서비스 O 모코엠시스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 연계솔루션 및 연계시스템 구축, 클라우드 기반 문서 중앙화 솔루션, 클라우드 솔루션 O 웹케시 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 B2B 핀테크 서비스(기업자금관리솔루션(CMS), 기타 기업용 솔루션) X 지란지교시큐리티 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 메일보안, 문서보안, 모바일보안 X 위세아이텍 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI 개발 플랫폼, 빅데이터 분석SW, 빅데이터 품질관리SW X 오상자이엘 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 설계, 해석, 생산최적화 등의 업무지원SW, 시스템용역(시스템구축, 개발, 컨설팅) X 티사이언티픽 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 보안 및 네트워크 용역, 모바일커머스(SI)용역, 모바일 쿠폰 및 상품권 판매 X 네이블 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 유무선 융합 통신 및 IoT 솔루션, All-IP 통신 보안 X 엔지스테크널러지 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 Automotive Solution, IoT X 나무기술 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 칵테일 클라우드, NCC-VDI(가상화 IT자원) X 모아데이타 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 인공지능 기반 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션 X 이노룰스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 디지털 전환 자동화 SW솔루션(InnoRules, InnoProduct) X 비투엔 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 빅데이터, 인공지능 소프트웨어(SDQ,SMETA,SFLOW) X 웨이버스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 공간정보통합솔루션 X 크라우드웍스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 인공지능 데이터 구축 서비스, 인공지능 데이터 구축을 위한 통합 솔루션, 데이터 라벨러 교육 서비스 X 마음AI 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 인공지능콜센터 운영시스템, AI서비스 구현 솔루션, AI챗봇, AI Human 로봇/디바이스 X 비큐AI 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 데이터 전처리 기술 플랫폼, 데이터 공급 플랫폼, 뉴스 미디어 플랫폼 서비스, 오픈형 컨텐츠 플랫폼 X 슈어소프트테크 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 소프트웨어 자동화 검증 플랫폼 X 바이브컴퍼니 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 구독형 빅데이터 분석 플랫폼, 인공지능 기반 문제 해결 솔루션 등 X 솔트룩스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AIaaS 인공지능 플랫폼, 지능형 빅데이터 분석 플랫폼 X 코난테크놀로지 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 Text AI, Vision AI X 유비케어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료정보화 솔루션, 병원업무전산화 프로그램(의료용정보관리시스템), 전자처방전, 의약품 전자상거래, 인터넷 건강정보서비스\ X 비트컴퓨터 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료용소프트웨어(의료처방전달시스템, 병원의료보험청구시스템, 성형외과 가상기술 시뮬레이터) X 스카이문스테크놀로지 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 이동통신용 중계기 등 통신장비 개발 제조 및 판매 X KG이니시스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자상거래SW, 인터넷금융보안, 인터넷 지불서비스 X 세중 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 기업의 각종 문서(마케팅 문서, 업무 문서 등) 및 업무 환경 아웃소싱 X 네오위즈홀딩스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 지주회사 X 토탈소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 해양물류 어플리케이션 SW X 이스트소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 유틸리티S/W(알집, 알PDF)와 보안S/W(알약), 게임 개발 및 공급, 인터넷 포털 X 수산아이앤티 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 공유단말접속관리서비스, 보안솔루션 X 지어소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 정보시스템 구축 및 운영 유지보수, 인터넷 커머스(오아시스), 디지털 온라인 광고대행 X 코나아이 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자금융, 교통카드시스템, 스마트카드 X 한국정보인증 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 공인인증서, PKI솔루션 X 엠로 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 기업용공급망관리소프트웨어, 공급망관리 클라우드, AI소프트웨어 X 다날 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 유무선 결제시스템, 콘텐츠 제작/유통 X 브리지텍 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI,음성봇,챗봇,음성인식,클라우드(CSAP인증) X 이루온 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 이동통신 핵심망, 서비스망 솔루션 X 이씨에스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 통합 및 글로벌컨설팅, IP·AI 컨택센터 솔루션, 콜센터 솔루션 및 인프라구축, 운영 및 유지관리 X 엔텔스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 유ㆍ무선 통신사업자, 방송사업자용 통합운영지원솔루션 X 엑스큐어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 IC카드, 키관리시스템 개발, IC카드, 단말기 제조 X 한솔인티큐브 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI기반 디지털 컨택센터(고객서비스 체계) X 유엔젤 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 지능망, 메세징, 해외 RBT 서비스, 유아교육 스마트러닝을 개발 및 공급 X 텔코웨어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 핵심망솔루션, 무선데이터솔루션 X 유비온 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 학습관리시스템 에듀테크 플랫폼(코스모스) X 팅크웨어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 내비게이션 및 지도 S/W, 차량용 블랙박스, 태블릿 PC, LBS(위치기반서비스) X 알티캐스트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 미들웨어 소프트웨어 X MDS테크 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 임베디드 SW 개발 솔루션 및 플랫폼 X 모바일어플라이언스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 차량용 커넥티드 통신모듈, 레이더이벤트기록장치, 운전자보조시스템(ADAS), 졸음운전감지장치, 헤드업디스플레이(HUD) X 현대이지웰 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 선택적 복지제도소프트웨어 X 갤럭시아머니트리 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자지급결제 전문 대행 X 브레인즈컴퍼니 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 IT 인프라 통합관리 솔루션 X 이지케어텍 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료정보시스템(BESTCare) 운영, 의료빅데이터 분석, 스마트솔루션, 인공지능 솔루션 X NHN벅스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 디지털음원유통, 온라인음악서비스 운영 X 커넥트웨이브 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 인터넷쇼핑몰 가격비교서비스, 온라인광고, 글로벌 배송대행 서비스 X 시큐브 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템보안관리솔루션,정보유출방지솔루션, 정보보호기술제품 X 알서포트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 원격지원, 제어 솔루션 X 키네마스터 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 모바일 동영상 편집앱(KineMaster) X 핑거 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션 X 씨이랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 GPU자원관리솔루션, AI데이터가공솔루션, 초고속영상분석서비스 X 뱅크웨어글로벌 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 국내외 은행,금융기업 대상 코어뱅킹 SW X FSN 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 종합광고대행 서비스 X 링크제니시스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 반도체,디스플레이,자동화 SWm 시스템 테스트 자동화 솔루션 X 신테카바이오 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI 신약 플랫폼 개발, 자체 신양파이프라인 개발 X 비유테크놀러지 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 XR, 밀리터리(국방)솔루션, 가상 시뮬레이터 시스템 구축 X 지니언스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 네트워크 접근 제어 솔루션(NAC), 네트워크 보안 솔루션 및 용역 X 미디어젠 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 음성인식 소프트웨어 X 트윔 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI 기반 스마트팩토리 검사 SW X 핀텔 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI 영상 분석 솔루션 X 쿠콘 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 페이먼트서비스(간편결제API, 전자금융API), 데이터서비스 API X 라온피플 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서 개발 및 제조 X 이노뎁 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 영상데이터의 처리 플랫폼, 주차관제장치, 영상감시장치, 출입통제시스템, 소프트웨어 솔루션 X 현대오토에버 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발, IT시스템 운영관리, 차량SW플랫폼 X 딥노이드 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료 인공지능플랫폼, 인공지능 임상의사결정 시스템 개발 X 티라유텍 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 스마트 팩토리 구축용 SCM, MES 및 설비 자동화 소프트웨어 X 제이엘케이 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI기반의료플랫폼 개발, 뇌졸중진단AI솔루션 X 루닛 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 암 진단 관련 영상 판독 보조 솔루션 X 뷰노 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료용 인공지능 진단 솔루션 X 씨유박스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI얼굴인식 시스템, AI얼굴인증 솔루션, AI 객체인식 솔루션, AI데이터 플랫폼 X 라이프시맨틱스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 디지털 헬스 기술 플랫폼 및 디지털헬스 솔루션, 디지털 의료기기 X 알체라 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 인공지능 안면인식 솔루션 X 비트나인 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 소프트웨어(그래프데이터베이스,그래프분석서비스) 개발,제작 X 플래티어 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 E-Commerce 플랫폼 구축 X 엠아이큐브솔루션 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 스마트팩토리, 제조지능화 솔루션 X 디어유 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 아티스트 메시지 어플리케이션(DearU bubble, Lysn) 운영 X 원티드랩 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 채용 플랫폼, 인사관리 서비스 X 맥스트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AR 개발 플랫폼, AR솔루션 X 코어라인소프트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 의료영상 진단보조 솔루션 X 토마토시스템 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 UI/UX 플랫폼, 대학ERP, 싱글사인온(SSO), 엔터프라이즈포털(EP), DB모델링 툴 X 오픈엣지테크놀로지 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 시스템 반도체 IP 기술 개발 X 비아이매트릭스 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 AI기반데이터 분석, 로우코드솔루션 X 오브젠 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 CRM 소프트웨어 X 이에이트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 CFD 시뮬레이션 소프트웨어,디지털트윈 플랫폼 X 한싹 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 망간자료전송솔루션, 패스워드관리솔루션, 보안전자팩스솔루션, 스마트빌링솔루션 X 버넥트 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 산업용 XR 솔루션 X 오픈놀 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 미니인턴플랫폼(커리어,채용 플랫폼) 운영 X 인스웨이브시스템즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 UI/UX 개발 솔루션, 엔터프라이즈 DX 솔루션, 금융 단말 솔루션 X SBI핀테크솔루션즈 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 전자결제 대행 소프트웨어 X 더존비즈온 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 ERP, IFRS솔루션, 그룹웨어, 정보보호, 전자세금계산서 O 윈스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 정보보안솔루션, 네트워크 보안 SW X 모비스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 가속기 제어시스템 및 관련 장비, 핵융합 제어 시스템, 머신러닝(Machine Learning), 스마트팩토리 솔루션 X 롯데이노베이트 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 SM(System Management)사업, SI (System Integration)사업, 그리고 전기차 충전(EV-Charging)사업 X 솔트웨어 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 클라우드 서비스 , HW/SW 구축 및 기술서비스 X 삼성에스디에스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 클라우드 서비스, SI, IT 아웃소싱, 종합 물류 서비스 X 휴맥스홀딩스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 지주회사 X 콤텍시스템 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 Hybrid Cloud 인프라 구축, 네트워크 시스템 구축 등 X 폴라리스AI 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 시스템통합(SI), IT 솔루션, 무선통신, IT 서비스, 가방 판매(키플링, 이스트팩) X BF랩스 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 ITS통합솔루션, 시스템 유지보수, 디지털 마케팅(온라인 광고) X 벨로크 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 정보보안 솔루션 및 서비스 X 에스피소프트 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 SPLA , 클라우드서비스, VDI서비스 구축 등 X 컨텍 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션, 위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션 X (3) 3차 비교기업 선정: 재무 유사성 상기 2차 비교기업으로 선정된 13개사 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 5개 기업을 3차 비교기업으로 선정하였습니다. 선정 기준 세부 검토기준 재무 유사성 ① 2023년 온기 및 2024년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 기업일 것 ② 12월말 결산 법인이면서 최근사업연도 감사의견 적정인 기업일 것 ③ 재무적 비교가능성을 위해 기준 시가총액 1조원 이상인 기업 제외 [㈜사이냅소프트 3차 비교기업 선정 결과] (단위: 백만원) 회사명 결산월 2023년 감사의견 2023년 매출액 2023년 영업이익 2023년 순이익 2023년 지배주주순이익 2024년반기 매출액 2024년반기 영업이익 2024년반기 순이익 2024년 지배주주순이익 평가기준일시가총액(주1) 3차선정여부 비고 한글과컴퓨터 12 적정 271,100 34,150 (27,497) 15,081 145,135 26,286 27,198 27,228 443,457 O 폴라리스오피스 12 적정 107,892 6,248 22,449 21,314 120,856 5,982 11,067 3,628 264,042 O 포시에스 6 적정 30,981 5,842 6,000 5,984 13,043 (588) 10 26 64,247 X 2024년 반기 영업적자6월 결산법인, (주2) 소프트캠프 12 적정 18,485 (2,569) (5,961) (5,815) 7,002 (2,573) (1,966) (1,906) 22,442 X 2023년, 2024년 영업적자 인지소프트 12 적정 24,205 3,809 5,352 5,349 8,948 (322) 3,322 3,322 59,122 X 2024년 반기 영업적자 셀바스AI 12 적정 53,012 4,087 (125) (2,551) 54,745 (252) 2,808 (286) 294,986 X 2024년 반기 영업적자 영림원소프트랩 12 적정 55,511 2,891 3,769 3,764 27,225 (487) 124 119 56,998 X 2024년 반기 영업적자 아이퀘스트 12 적정 40,079 3,625 3,732 3,167 18,051 9 (421) 46 42,699 O 파수 12 적정 42,664 3,815 4,472 4,396 19,439 (775) (567) (570) 58,732 X 2024년 반기 영업적자 핸디소프트 12 적정 26,121 (967) 1,706 2,068 9,187 (2,426) (1,622) (1,493) 59,583 X 2023년, 2024년 반기 영업적자 더존비즈온 12 적정 353,563 69,070 34,329 35,161 193,835 38,533 47,250 27,018 1,607,249 X 시가총액 1조 이상 비즈니스온 12 적정 51,088 16,377 16,461 15,140 26,020 8,462 5,983 5,427 357,409 O 모코엠시스 12 적정 24,589 706 1,082 1,082 13,447 527 759 759 31,655 O 주1) 평가기준일은 2024년 10월 04일로 해당일 기준 종가를 바탕으로 시가총액을 산정하였습니다. 주2) 6월 결산법인인 포시에스의 경우 2023년 매출액, 영업이익, 순이익의 경우 2023.01.01~2023.12.31을 기준으로, 2024년 반기 매출액, 영업이익, 순이익의 경우 2024.01.01~2024.06.30을 기준으로 작성하였습니다. 출처: ValueSearch, DataGuide, DART (4) 4차 비교기업 선정: 일반 요건 상기의 재무 유사성을 기준으로 선정된 총 5개사의 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 3개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 세부검토기준 일반 요건 ① 상장 후 6개월 경과한 기업 ② 최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생이 없는 기업 ③ 최근 6개월 이내 거래정지, 투자유의 종목, 관리종목 등의 위반 사유가 없는 기업 ④ 최근 경영권 분쟁, 소송, 최대주주의 변경에 따른 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업 ⑤ 5이하, 50이상의 비경상적인 PER 제외 [㈜사이냅소프트 4차 비교기업 선정 결과] 회사명 상장 후 6개월 경과 6개월내 주요 경영상의 변동 사항 관리종목 등 지정사유 PER (주1) 최종 선정 여부 비고 한글과컴퓨터 O - - 26.1 O 폴라리스오피스 O - - 78.7 X 비경상적인 PER 아이퀘스트 O - - 18.3 O 비즈니스온 O 최대주주 변경, 공개매수, 주식교환 및 이전에 따른 거래중지 - 24.5 X 상장폐지 절차 진행 중 모코엠시스 O - - 31.1 O 주1) 비교기업의 PER은 2024년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적에 분석일(24.10.04)의 Min(1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가) 기준으로 산출하여 작성되었습니다. 출처: ValueSearch, DataGuide, DART전자공시시스템 및 언론기사 (다) 비교기업 선정 결과 [㈜사이냅소프트 최종 비교기업 선정 결과] 최종 비교기업 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트. ㈜모코엠시스 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜은 발행회사인 ㈜사이냅소프트의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트. ㈜모코엠시스의 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2024년도 반기 LTM 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준 주가 기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 증권신고서 제출 3영업일 전인 2024년 10월 4일을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024.09.05~2024.10.04) 종가의 산술평균, 5영업일 간(2024.09.26~2024.10.04) 종가의 산술평균, 분석기준일인 2024.10.04일의 종가 중 최소값으로 산출하였습니다. [최종 비교기업 기준 주가 산정 내역] 구분 ㈜한글과컴퓨터 ㈜아이퀘스트 ㈜모코엠시스 기준주가 (MIN([(A),(B),(C)]) 18,340원 2,214원 1,295원 분석기준일 종가 (A) 18,340원 2,280원 1,295원 5영업일 산술평균 종가 (B) 18,840원 2,330원 1,323원 1개월 산술평균 종가 (C) 18,385원 2,214원 1,305원 2024-09-02 18,690원 2,150원 1,316원 2024-09-03 17,360원 2,065원 1,280원 2024-09-04 18,360원 2,100원 1,318원 2024-09-05 17,590원 2,120원 1,312원 2024-09-06 17,720원 2,095원 1,268원 2024-09-09 18,290원 2,080원 1,294원 2024-09-10 18,390원 2,160원 1,286원 2024-09-11 18,360원 2,080원 1,270원 2024-09-12 18,530원 2,135원 1,280원 2024-09-13 18,600원 2,325원 1,308원 2024-09-19 18,500원 2,320원 1,320원 2024-09-20 17,950원 2,350원 1,317원 2024-09-23 19,470원 2,360원 1,333원 2024-09-24 19,430원 2,360원 1,332원 2024-09-25 18,710원 2,380원 1,329원 2024-09-26 18,250원 2,270원 1,325원 2024-09-27 18,340원 2,280원 1,295원 (마) 경쟁기업 제외 사유 하단의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 기타 실사결과 및 평가내용 - 2) 시장 경쟁 상황 - (다) 경쟁 업체 현황』을 통해 다음과 같이 동사와 유사한 제품을 출시한 경쟁업체를 선정한 바 있습니다. 이는 한국거래소 상장예비심사 동사가 상장예비심사 신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출한 회사와 일치합니다. [디지털 문서 산업내 ㈜사이냅소프트 경쟁업체 현황] 회사명 주요제품 비교기업 선정 제외 사유 한글과컴퓨터 오피스SW 솔루션/서비스, 문서뷰어 등 비교기업 선정 폴라리스오피스 폴라리스오피스, 폴라리스오피스 웹 등 비경상적인 PER(4차 비교기업 선정: 일반 요건에 따라 제외) 라온위즈 라온K에디터(덱스트5 에디터) 비상장기업 지란지교소프트 나모 에디터, 보안SW 비상장기업 유니닥스 PDF편집기, PDF뷰어, PDF 워크플로우 등 비상장기업 이파피루스 문서뷰어, 문서필터, 문서변환, OCR등 비상장기업 에스에이티정보 Docu-Gate(문서뷰어), R2(AI학습용 문서분석 도구) 비상장기업 업스테이지 Solar LLM, Document AI(OCR) 비상장기업 로민 OCR, Textscope® Studio(문서처리 자동화 플랫폼) 비상장기업 상기 기업들 중 국내에 상장된 한글과컴퓨터와 폴라리스오피스의 경우 금번 비교기업 선정과정에서 모집단에 포함되었습니다. 한글과컴퓨터는 동사의 최종 비교기업으로 선정되었으나, 폴라리스오피스의 경우 "4차 비교기업 선정-일반 요건 "에 따라 78.7배의 비경상적인 PER가 산출됨에 따라 제외되었습니다. 상기 디지털 문서 산업 내 ㈜사이냅소프트의 경쟁업체들에 대한 최근 재무정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 기타 실사결과 및 평가내용 - 2) 시장 경쟁 상황 - (다) 경쟁 업체 현황』를 참조하시기 바랍니다. 다. 희망공모가액 산출 1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 적용 비교가치 산출의 의의, 방법 및 한계점] ① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익 - 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수: 비교기업: 분석기준일 현재 상장주식수 발행회사: 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수 ※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2024년 반기보고서를 참조하였습니다. ③ 한계점- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. - 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. - 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. - 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 2) 비교기업 PER 산출 금번 공모가액 산정을 위한 비교기업의 PER 배수는 2024년도 반기 LTM의 실적을 적용하여 산출하였습니다. 유사기업들의 최근 실적과 기업가치를 반영하기 위하여 2024년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기반으로하여 산출한 각 PER에 대하여 평균한 값을 최종 PER 배수로 적용하였습니다. (가) 적용 PER 배수 산출 [2024년도 반기 LTM 기준 비교기업 PER 산출] 구분 ㈜한글과컴퓨터 ㈜아이퀘스트 ㈜모코엠시스 단위 원, 주, 배 원, 주, 배 원, 주, 배 적용 당기순이익 16,991,128,580 2,332,168,761 1,018,363,150 적용 주식수 24,179,744 19,290,000 24,444,326 주당 순이익 703 121 42 기준주가 18,340 2,214 1,295 PER 26.1 18.3 31.1 적용 PER 25.2 주1) 적용 당기순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용주식수는 분석기준일(2024.10.04) 현재 상장주식총수 입니다. (나) 주당 평가가액 산출 [㈜사이냅소프트의 PER에 의한 평가가치] 구 분 2024년 반기 LTM 비 고 당기순이익 6,808,900천원 A 적용 PER 25.2배 B 적용 기업가치 평가액 171,341백만원 C = A X B 적용주식수 5,037,023주 D, 주3) 주당 평가가격 34,016원 E = C / D 주1) 적용 기업가치 평가액 계산시 적용 당기순이익은 원단위, 적용 PER은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다. 주2) 적용 당기순이익은 2024년 반기 기준 최근 4개분기 합산 실적입니다. 주3) 적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 항목 주식수 발행주식총수 3,996,723주 - 보통주 3,996,723주 모집주식수 1,010,000주 상장주선인 의무인수 주식수 30,300주 희석가능주식수 0주 합계 5,037,023주 (다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜사이냅소프트의 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,016원 - 평가액 대비 할인율 27.98% ~ 38.26% 주1) 희망공모가액 밴드 21,000원 ~ 24,500원 - 확정 주당 공모가액 24,500원 주2) 주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 주당 24,500원으로 최종 확정되었습니다. [최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 하단 상단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 51.65% 43.11% 2024-05-23 노브랜드 32.34% 14.45% 2024-05-07 코칩 28.57% 9.09% 2024-04-30 제일엠앤에스 39.46% 27.35% 2024-03-13 오상헬스케어 47.90% 39.89% 2024-02-06 스튜디오삼익 29.36% 19.61% 2024-02-01 이닉스 34.71% 21.93% 2024-01-29 포스뱅크 28.26% 17.23% 2024-01-26 현대힘스 39.84% 24.20% 2024-01-25 HB인베스트먼트 37.11% 26.62% 2024-01-24 우진엔텍 25.30% 14.87% 2023-12-13 블루엠텍 36.81% 19.96% 2023-12-12 LS머트리얼즈 31.50% 14.37% 2023-12-06 케이엔에스 32.93% 22.34% 2023-11-28 에이에스텍 34.44% 21.96% 2023-11-24 한선엔지니어링 32.99% 22.68% 2023-11-21 에코아이 30.63% 15.54% 2023-11-20 스톰테크 38.15% 26.55% 2023-11-15 캡스톤파트너스 24.33% 14.87% 2023-11-13 에이직랜드 38.38% 30.96% 2023-11-13 에스와이스틸텍 35.97% 19.96% 2023-11-09 메가터치 29.85% 19.82% 2023-11-09 비아이매트릭스 30.12% 15.53% 2023-11-02 유투바이오 26.50% 13.14% 2023-11-02 유진테크놀로지 38.69% 30.55% 2023-10-26 워트 21.81% 12.43% 2023-10-20 에스엘에스바이오 19.35% 7.54% 2023-10-19 신성에스티 37.78% 29.30% 2023-10-18 퓨릿 39.99% 27.04% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 32.42% 22.43% 2023-10-04 한싹 35.28% 20.01% 2023-09-27 밀리의서재 46.23% 38.16% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 49.14% 38.96% 평균 34.52% 22.36% 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 27.98% ~ 38.26%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,500원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜사이냅소프트의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 일반 기업으로 코스닥 시장에 상장한 IPO 사례들의 공모 할인율이 평균 22.36% ~ 34.52%이었음을 참고하여 27.98% ~ 38.26%의 공모할인율을 적용하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 24,500원으로 최종 결정하였습니다. (라) 기상장기업과의 비교 참고정보(1) 비교기업의 사업현황 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜은 ㈜사이냅소프트의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해㈜한글과컴퓨터, ㈜아이퀘스트, ㈜모코엠시스의 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜사이냅소프트와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 가) 한글과컴퓨터 ㈜한글과컴퓨터(Hancom Inc.)는 1990년에 설립되어 오피스SW 및 솔루션 개발 및 판매를 영위하고 있으며, 주요 제품은 한글과 컴퓨터 워드 프로세서인 '한글'입니다. 한글은 한국어를 사용할 수 있는 최적화된 문서 작성 프로그램으로, 출시 이후 한국 시장에서 큰 인기를 끌며 표준 워드 프로세서로 자리 잡았습니다. 한글과컴퓨터는 이후에도 다양한 오피스 소프트웨어 솔루션, 클라우드 서비스, 전자문서 관리 시스템 등을 개발하여, 개인 및 기업 고객들에게 포괄적인 IT 해결책을 제공하고 있습니다. 실시간 동시 협업 및 클라우드 스토리지 적용을 통한 문서 공유가 가능한 '한컴오피스 2014', 한컴오피스 하나만으로 다른 오피스SW에서 작성된 문서까지 편집하고, 원하는 장소에서 자유롭게 업무를 보고, 작성된 문서를 세계 각국의 언어로 번역할 수 있는 기능이 탑재된 '한컴오피스 네오', 그리고 인공지능 기능이 대거 적용되며 대화형 지식검색, 챗봇을 이용한 기능 호출, 음성인식을 통한 글자 입력이 가능하게 된 '한컴오피스 2018'의 출시를 비롯하여, 2019년 10월 인공지능, 클라우드, 블록체인 등 첨단 ICT 기술을 적용하여 문서 생산성과 편의성을 향상한 '한컴오피스 2020'을 출시, 2021년10월, 개방형 문서표준이자 머신리더블한 문서형식인 HWPX의 이점을 활용한 기능이 추가된 한컴오피스 2022버전을 선보이고 2023년 사용자의 손쉬운 문서 검색과 관리를 위한 메타 태그(Meta Tag)삽입 기능을 확대한 '한컴오피스 2024' 버전을 출시하였습니다. 또한 한글과컴퓨터는 2022년 9월, 클라우드 환경의 확산과 SaaS 수요증가에 발맞춰 구독형 확장서비스인 "한컴독스"를 출시하였습니다. "한컴독스"는 PC버전(온프레미스, On-premise)뿐 아니라 언제 어디서나 사용 가능한 클라우드SaaS형 구독서비스로서 온라인-오프라인-모바일 기기의 경계를 넘는 업무환경을 제공하고 있습니다.동시에 한글과컴퓨터는 SW외에도 제조, 기타, 금융 사업부문을 운영하고 있습니다. 제조 사업부문의 경우 '한컴라이프케어'를 통해 보호복, 호흡기, 마스크 등 개인보호장비(PPE) 분야를 주요사업군으로 집중하며, 공기호흡기 등 안전장비 분야에서 공고한 입지를 보유하고 있습니다. 한글과컴퓨터는 2024년 반기 말을 기준으로 한컴라이프케어의 지분 36.13%를 보유한 최대주주입니다. 기타 분야의 경우 '유디엠'을 통해 마케팅 및 브랜드 육성 사업을 진행하고 있습니다. 다양한 산업 분야에 걸쳐 맞춤형 마케팅 대행 서비스를 제공하고, 성장 잠재력이 높은 브랜드사에 투자하고 있습니다. 유디엠은 테르스(체모 케어 종합 브랜드), 탈로(화장품, 뷰티 브랜드)에 투자하였습니다. 한글과컴퓨터는 2024년 반기 말을 기준으로 유디엠을 지배하고 있는 유디엠홀딩스 유한회사의 지분 48.26%를 보유하고, 동사에 대한 지배력을 보유하고 있습니다.한글과컴퓨터의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 주요 제품 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 SW 81,456 56.1% 126,508 46.7% 127,907 52.9% 115,302 47.7% 문서기반 서비스 및 SW (설치형, 클라우드 SaaS, SDK, 서비스), 제조 49,921 34.4% 112,780 41.6% 98,916 40.9% 121,140 50.1% 소방용호흡기, 보호의, 방산관련 제품 기타 12,888 8.9% 31,812 11.7% 15,185 6.3% 5,287 2.2% 마케팅 대행, 브랜드 관리검진설계 및 건강관리 서비스 금융 870 0.6% - - - - - - 자금대출, 신기술사업자에 대한 투자 등 합 계 145,135 100.0% 271,100 100.0% 242,009 100.0% 241,729 100.0% - 출처: 한글과컴퓨터 사업보고서, 반기보고서 한글과컴퓨터는 신사업으로 클라우드 기반 서비스와 AI도입을 진행하고 있습니다. 원격, 비대면 업무 및 학업을 위한 오피스 소프트웨어 수요의 급증을 바탕으로 클라우드 시장으로 사업 영역을 확장하고자 웹오피스를 넘어 메일, 드라이브, 메신저, 캘린더 등을 접목한 업무협업플랫폼 사업 분야에 진출하였습니다. 또한, 한글과컴퓨터의 웹오피스 서비스인 한컴독스에 생성형 AI를 결한한 '한컴독스 AI'의 비공개 베타 테스트를 진행하여, 사용자가 요청하는 AI 템플릿을 제공하거나, 자동으로 문서를 생성하는 기능이 추가되었습니다. 향후 문서기반의 질의응답 시스템인 '도큐먼트QA', AI를 활용한 지능형 문서작성 도구 '한컴 어시스턴트'를 출시할 계획을 밝혔습니다. 디지털 문서 활용 소프트웨어의 매출 비중이 가장 큰 동사에 비해, 한글과컴퓨터의 경우 디지털 문서 생성 소프트웨어에서 특히 강점을 드러내고 있습니다. 그러나 디지털 문서 생성 부문에서 동사의 직접 경쟁회사로서 사이냅 오피스와 유사한 한컴독스 제품을 출시한 바 있는 점을 고려하여 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 한글과컴퓨터에서 밝힌 디지털 문서에 대한 AI기술 및 SaaS/클라우드 서비스 도입의 방향은 동사가 진행하는 것과 유사한 방향으로 전개되고 있습니다. 사이냅오피스에도 '한컴독스 AI'에 도입된 자동문서 생성 기능이 포함되어 있고, 사이냅소프트가 신사업으로 진행중인 '사이냅 DU LLM'제품과 한글과컴퓨터의 '도큐먼트QA'가 유사성을 띄고 있습니다. 그러나 문서 뷰어, 문서 필터 등 문서 활용 소프트웨어의 매출 비중이 가장 큰 동사에 비해, 한글과컴퓨터의 경우 대표 제품은 '한컴오피스' 제품으로서 문서 생성 소프트웨어가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 문서기반 서비스 및 소프트웨어 외에도 자회사들을 통해 제조업(소방용호흡기, 보호의, 방산관련 제품)과 기타(마케팅 및 브랜드 관리 등)사업을 영위하고 있으므로 사이냅소프트와 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며 이에 따라 매출의 규모, 매출 구성, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 한글과컴퓨터의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [한글과컴퓨터 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 691,358 631,779 694,887 846,664 부채총계 194,130 161,199 213,922 296,947 자기자본 497,229 470,580 480,965 549,717 매출액 145,135 271,100 242,008 241,730 영업이익 26,286 34,150 25,023 39,593 당기순이익 27,198 (27,497) 16,709 4,371 지배주주순이익 27,228 15,081 46,757 18,007 FY2023년말 매출구성 문서기반 서비스 및 SW (46.66%); 소방용호흡기, 보호의, 방산관련제품 (41.60%); 마케팅 대행, 브랜드 관리 (11.73%) 출처: 한글과컴퓨터 사업보고서, 반기보고서 나) 아이퀘스트 ㈜아이퀘스트는 1996년에 설립된 한국의 IT 서비스 및 솔루션 전문 기업으로, 아이퀘스트는 중소기업이 기업 경영 및 사업관리를 체계적, 효율적으로 할 수 있도록 ASP 기반 SaaS(Software as a Service) 방식의 구독형 소프트웨어와 SI(System Integration; 시스템 통합구축) 방식의 구축형 ERP(Enterprise Resource Planning; 전사적자원관리)를 개발 및 판매하는 B2B SW기업입니다. 비대면 관리 형태의 ERP 솔루션으로 클라우드 컴퓨팅을 통한 데이터 처리와 빅데이터 기반의 인공지능(AI)의 회계처리, 블록체인을 활용한 보안과 계약증빙 기술을 가지고 있으며 모바일 기반의 소상공인사업관리 서비스도 제공하고 있습니다. 최근 자회사인 디포커스㈜와의 협업을 통하여 기업의 인사관리 뿐 만 아니라 전사 인적 자원을 보다 효율적이고 정확하게 관리할 수 있도록 구현한 HR 전문 솔루션서비스와 챗-GPT기반의 거대언어모델(LLM)을 이용한 고객 맞춤 인공지능(AI) 챗봇서비스도 출시하였습니다. 아이퀘스트의 주력 제품은 구독형 ERP '얼마에요'입니다. 아이퀘스트는는 전자계약과 거래증빙관리가 가능한 '얼마싸인' 및 비영리 및 공익 단체를 위한 회계관리 솔루션 '얼마에요 비영리'를 제공하고 있습니다. 2024년 6월말을 기준으로 지분 52.14%를 보유한 자회사'디포커스'를 통해 HR 전문 솔루션 '디포커스HR', 챗-GPT기반의 거대모델언어(LLM)을 이용한 고객 맞춤 AI 챗봇 '디포커스 챗봇'을 제공하고 있습니다. 아이퀘스트의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 제품명 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 B2B 소프트웨어(아이퀘스트) 얼마에요 5,831 32% 13,259 33% 12,687 48.1% 13,234 84.4% 아이퀘스트B1 574 3% 1,030 3% 1,507 5.7% 1,032 6.6% 부가서비스 583 3% 967 2% 854 3.2% 826 5.3% 양식지 183 1% 409 1% 499 1.9% 585 3.7% IT 컨설팅(디포커스) IT관련용역 9,262 51% 20,455 51% 9,391 35.6% - - 솔루션매출 1,618 9% 3,959 10% 1,417 5.4% - - 임대매출 - - - - 12 0.0% - - 매출총계 18,051 100% 40,079 100% 26,367 100% 15,677 100% 출처: 아이퀘스트 사업보고서, 반기보고서 비록 아이퀘스트는 기업용 ERP를 주력 제품으로 하므로 사이냅소프트가 출시한 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터 등의 제품과 유사한 제품 및 서비스를 직접 보유하고 있지는 않습니다. 그러나 기업 및 비영리단체 등을 대상으로 B2B 형태의 산업을 영위하고 있으며, 주 제품인 ERP에 디지털 문서 활용 및 유통과 관련한 요소가 다수 포함되어 있음을 고려하여 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 아이퀘스트는 사이냅소프트와 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며 2022년 7월 이후 '디포커스'가 연결대상에 포함됨에 따라 최근 2개 사업연도 기준으로는 'B2B소프트웨어' 사업부문의 매출이 전체 매출의 절반 이하로 감소하였습니다. 이에 따라 매출의 규모, 매출 구성, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 아이퀘스트의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [아이퀘스트 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 58,471 61,075 59,252 53,239 부채총계 7,668 9,057 9,709 11,400 자기자본 50,803 52,018 49,544 41,839 매출액 18,051 40,079 26,367 15,677 영업이익 9 3,625 4,351 3,609 당기순이익 (421) 3,732 2,899 3,523 지배주주순이익 46 3,167 2,873 3,523 FY2023년말 매출구성 B2B 소프트웨어 (39.08%); IT 컨설팅 (60.92%) 출처: 아이퀘스트 사업보고서, 반기보고서 다) 모코엠시스 모코엠시스는 클라우드, AI, 빅데이터, Open API간의 연계솔루션사업, 클라우드 기반 문서중앙화 솔루션을 중심으로 한 보안솔루션사업, 클라우드 모니터링 중심의 APM솔루션과 AI, 클라우드 기반 기술을 개발하는 클라우드솔루션사업을 수행하고 있습니다.연계 솔루션 사업은 다양한 애플리케이션과 클라우드 간의 통합을 목표로 기업 내·외부의 다양한 애플리케이션간의, 온프레미스와 클라우드간의, 다양한 AI 및 빅데이터간의 연계솔루션을 개발 및 판매하고 연계시스템의 구축 및 유지보수 서비스를 제공하는 사업입니다.보안 솔루션 사업은 '엠파워 클라우드'라는 문서 중앙화 솔루션을 통해 데이터 관리와 협업을 지원하고, 정부 정책에 따라 디지털 스마트워크의 확대를 기대하고 있습니다. 행정안전부 클라우드 서비스인 ‘G드라이브’의 기반이 되는 클라우드 문서 중앙화 솔루션 ‘엠파워 클라우드’를 개발하여 판매하고 있습니다. ‘엠파워 클라우드’는 클라우드 환경에서 보안을 유지하면서 데이터 사용과 협업을 지원하는 솔루션으로 향후 디지털플랫폼 정부를 표방하는 정책 기조에 따라 ‘온북(행정안전부 주관)’ 등 디지털스마트워크 관련 정책사업에서의 도입 확대가 기대되고 있습니다클라우드솔루션사업은 클라우드 환경에서의 가용성(Availability)과 성능(Performance)을 모니터링하여 WEB, DB 등 외부 구간 연계를 통합하여 구간별 응답을 관리할 수 있는 APM 솔루션과 클라우드 및 AI 기반 기술 개발을 포괄하는 사업분야입니다. 최근 AI 기반 글로벌 번역 서비스 솔루션 기업인 RWS와 파트너십을 체결하는 등 클라우드 및 AI 기반의 다양한 솔루션으로 사업영역을 확대하고 있습니다.모코엠시스는 최근 AI 관련 요구사항이 증가됨에 따라 당사는 AI 플랫폼인 '모아이'를 개발했습니다. '모아이'를 기반으로 'AI 기반 사내 문서 검색 기능', 문서 기반 상담 챗봇 서비스인 '모아이 챗봇' 등을 개발하여 기존 고객사 및 잠재 고객에게 공급하고 있습니다. 모코엠시스의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 제품설명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 연계솔루션 10,209 75.92 19,022 77.36 17,649 76.05 20,655 78.52 연계솔루션 제품, 서비스, 유지보수 보안솔루션 977 7.26 2,949 11.99 3,395 14.63 4,263 16.21 보안솔루션 제품, 서비스, 유지보수 클라우드솔루션 2,262 16.82 2,618 10.65 2,162 9.32 1,387 5.27 클라우드솔루션 상품, 서비스, 유지보수 합계 13,447 100.00 24,589 100.00 23,207 100.00 26,304 100.00 - 출처: 모코엠시스 사업보고서, 반기보고서 모코엠시스가 주요 사업 부문으로 보안솔루션사업을 진행하며 클라우드 기반 문서 중앙화 보안 솔루션, 보안 파일 서버, 개인정보 필터 등을 제공하고 있어 디지털 문서 활용 시장에 속해 있으며, 동사의 제품을 사용하는 고객임을 고려하여 비교기업으로 선정하였습니다. 또한 모코엠시스가 신규 선보인 AI플랫폼을 통해 문서검색, 문서상담서비스 기능을 제공하고 있어 향후 사업 추진 방향이 당사와 유사하다고 판단하였습니다. 다만, 모코엠시스는 사이냅소프트의 제품과 직접 경쟁하는 제품을 보유하고 있거나, 완전히 동일한 사업 영역을 영위한다고는 볼 수 없으며, 이에 따라 매출의 규모, 영업이익률 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. [모코엠시스 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 자산총계 28,151 29,650 27,010 15,151 부채총계 7,815 8,786 8,124 7,000 자기자본 20,336 20,864 18,887 8,151 매출액 13,447 24,589 23,207 26,304 영업이익 527 706 1,548 3,737 당기순이익 759 1,082 (1,721) 2,983 FY2023년말 매출구성 연계솔루션 (77.36%); 보안솔루션 (11.99%); 클라우드솔루션 (10.65%) 출처: 모코엠시스 사업보고서 (2) 비교기업의 주요 재무현황 국내 비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 12월 12월 12월 12월 유동자산 17,307 288,442 18,652 27,102 비유동자산 23,698 343,337 42,423 2,548 자산총계 41,025 631,779 61,075 29,650 유동부채 4,536 104,043 5,156 8,493 비유동부채 3,124 57,157 3,901 293 부채총계 7,660 161,199 9,057 8,786 자본금 1,998 13,466 986 2,355 자본총계 33,366 470,580 52,018 20,864 매출액 12,724 271,100 40,079 24,589 영업이익 6,433 34,150 3,625 706 당기순이익 6,215 (27,497) 3,732 1,082 지배주주순이익 - 15,081 3,167 - [동사 및 비교기업 2024년 반기 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 결산월 6월 6월 6월 6월 유동자산 20,448 290,960 16,344 25,799 비유동자산 22,018 363,178 42,127 2,352 자산총계 42,465 691,358 58,471 28,151 유동부채 4,077 135,622 4,214 7,616 비유동부채 2,215 50,424 3,454 199 부채총계 6,292 194,130 7,668 7,815 자본금 1,998 13,466 1,929 2,444 자본총계 36,173 497,229 50,803 20,336 매출액 6,198 145,135 18,051 13,447 영업이익 2,487 26,286 9 527 당기순이익 2,808 27,198 (421) 759 지배주주순이익 - 27,228 46 - (3) 비교기업의 주요 재무비율 국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 성장성 (%) 매출액 증가율 15.87% 12.02% 52.00% 5.96% 영업이익 증가율 37.12% 36.47% -16.69% -54.38% 당기순이익 증가율 40.77% -264.57% 28.72% -162.90% 총자산 증가율 10.66% -9.08% 3.08% 9.77% 활동성 (회) 총자산 회전율 0.3 0.4 0.7 0.9 재고자산 회전율 해당사항없음 5.7 72,671.2 9.4 매출채권 회전율 0.7 6.3 15.3 6.7 수익성 (%) 매출액 영업이익률 40.12% 12.60% 9.04% 2.87% 매출액 순이익률 48.85% -10.14% 9.31% 4.40% 총자산 순이익률 15.92% -4.35% 6.11% 3.65% 자기자본 순이익률 20.41% -5.84% 7.17% 5.19% 안정성 (%) 유동비율 381.57% 277.24% 361.73% 319.10% 부채비율 22.96% 34.26% 17.41% 42.11% 차입금의존도 11.96% 0.56% 0.30% 0.00% [동사 및 비교기업 2024년 반기 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 사이냅소프트 한글과컴퓨터 아이퀘스트 모코엠시스 성장성 (%) 매출액 증가율 6.72% 20.69% -4.28% 2.94% 영업이익 증가율 14.58% 26.80% -99.42% -25.92% 당기순이익 증가율 26.83% 22.57% -136.43% -7.79% 총자산 증가율 3.51% -3.49% 0.88% 3.11% 활동성 (회) 총자산 회전율 0.3 0.4 0.6 1.0 재고자산 회전율 해당사항없음 4.5 76,550.8 8.0 매출채권 회전율 7.5 3.0 9.5 3.8 수익성 (%) 매출액 영업이익률 40.12% 18.11% 0.05% 3.92% 매출액 순이익률 45.31% 18.74% -2.33% 5.64% 총자산 순이익률 6.73% 3.93% -0.72% 2.70% 자기자본 순이익률 8.08% 5.47% -0.83% 3.73% 안정성 (%) 유동비율 501.57% 214.54% 387.90% 338.73% 부채비율 17.39% 39.04% 15.09% 38.43% 차입금의존도 9.33% 2.13% 0.31% 0.00% [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출원가 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성 하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지 않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 라. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역 증권신고서 제출일로부터 과거 3년간의 회사의 주식발행내역은 다음과 같습니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원 ) 주식발행 일자 발행형태 및 방식 주식종류 총 발행 수량 주당 발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요 계약 조건 주요 투자자·행사자 비고 보통주 우선주 합계 2023-06-30 무상증자 보통주식 2,568,153 - 3,996,723 - 3,996,723 - - - 계 -　 -　 2,568,153 - - - - - - - 마. 인수인 실적 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 엔에이치투자증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. (단위 : 원, %) 순번 상장회사명 소속시장 상장일 공모 희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 1 원준 코스닥 2021-10-07 52,000 60,000 65,000 공모주식(A) 33.84 50.31 54.92 60.77 73.54 6.53 시장지수(B) 3.37 8.69 9.46 3.26 (21.64) (24.27) 시장지수초과(A-B) 30.48 41.62 45.46 57.51 95.18 30.80 2 케이카 유가증권 2021-10-13 34,300 43,200 25,000 공모주식(A) (8.00) 0.20 22.80 33.20 (21.00) (39.80) 시장지수(B) 0.96 1.80 0.38 (7.66) (19.75) (25.84) 시장지수초과(A-B) (8.96) (1.60) 22.42 40.86 (1.25) (13.96) 3 지오엘리먼트 코스닥 2021-11-11 7,600 8,700 10,000 공모주식(A) 59.01 352.50 145.00 120.00 113.01 143.50 시장지수(B) 0.50 1.84 (7.82) (13.32) (15.88) (25.97) 시장지수초과(A-B) 58.51 350.66 152.82 133.32 128.89 169.48 4 마음AI (마인즈랩) 코스닥 2021-11-23 26,000 30,000 30,000 공모주식(A) 26.67 (1.00) (32.33) (27.33) (47.33) (59.17) 시장지수(B) (1.80) (2.81) (14.34) (14.41) (22.90) (29.71) 시장지수초과(A-B) 28.47 1.81 (17.99) (12.93) (24.43) (29.45) 5 이지트로닉스 코스닥 2022-02-04 19,000 22,000 22,000 공모주식(A) 15.91 (21.82) (5.00) (33.18) (40.23) (50.91) 시장지수(B) 1.26 (1.13) (0.83) (8.55) (21.48) (14.61) 시장지수초과(A-B) 14.65 (20.69) (4.17) (24.63) (18.74) (36.30) 6 비씨엔씨 코스닥 2022-03-03 9,000 11,500 13,000 공모주식(A) 73.85 55.00 60.77 48.08 21.15 23.15 시장지수(B) 1.88 5.79 (0.48) (10.99) (19.83) (10.39) 시장지수초과(A-B) 71.96 49.21 61.25 59.07 40.98 33.54 7 범한퓨얼셀 코스닥 2022-06-17 32,200 40,000 40,000 공모주식(A) 19.88 (28.38) (16.50) (34.00) (30.63) (30.13) 시장지수(B) (0.43) (3.17) (2.59) (9.12) (5.50) 10.78 시장지수초과(A-B) 20.31 (25.20) (13.91) (24.88) (25.13) (40.90) 8 HPSP 코스닥 2022-07-15 23,000 25,000 25,000 공모주식(A) 73.01 139.20 105.60 122.00 256.00 363.20 시장지수(B) (0.48) 8.96 (14.94) (7.35) 17.34 17.26 시장지수초과(A-B) 73.49 130.24 120.54 129.35 238.66 345.94 9 루닛 코스닥 2022-07-21 44,000 49,000 30,000 공모주식(A) 33.33 31.00 (31.00) 8.00 104.67 483.33 시장지수(B) 0.56 0.65 (12.67) (10.25) 15.02 18.19 시장지수초과(A-B) 32.77 30.35 (18.33) 18.25 89.65 465.14 10 에이프릴바이오 코스닥 2022-07-28 20,000 23,000 16,000 공모주식(A) 36.56 27.50 (29.06) 7.81 52.81 23.75 시장지수(B) 0.33 (1.99) (14.14) (7.96) 7.48 14.83 시장지수초과(A-B) 36.23 29.49 (14.92) 15.77 45.33 8.92 11 이노룰스 코스닥 2022-10-07 11,000 12,500 12,500 공모주식(A) 26.80 5.20 (26.96) (2.56) (27.12) (37.52) 시장지수(B) (1.07) (0.78) (3.70) 23.56 26.06 12.60 시장지수초과(A-B) 27.87 5.98 (23.26) (26.12) (53.18) (50.12) 12 샤페론 코스닥 2022-10-19 8,200 10,200 5,000 공모주식(A) 72.60 61.40 47.80 23.00 (17.00) (15.00) 시장지수(B) (0.94) 5.00 1.81 30.47 28.86 12.47 시장지수초과(A-B) 73.54 56.40 45.99 (7.47) (45.86) (27.47) 13 SAMG엔터 코스닥 2022-12-06 21,600 26,700 17,000 공모주식(A) 37.94 86.18 123.53 58.53 49.41 33.82 시장지수(B) (1.89) (7.28) 11.34 18.68 25.34 11.76 시장지수초과(A-B) 39.83 93.46 112.19 39.85 24.07 22.07 14 바이오노트 유가증권 2022-12-22 18,000 22,000 9,000 공모주식(A) 18.33 0.00 (25.78) (48.28) (46.74) (52.53) 시장지수(B) 1.19 1.63 1.34 9.59 6.71 10.32 시장지수초과(A-B) 17.14 (1.63) (27.12) (57.87) (53.45) (62.85) 15 지아이이노베이션 코스닥 2023-03-30 16,000 21,000 13,000 공모주식(A) 55.76 52.30 55.76 96.91 88.07 94.53 시장지수(B) 0.77 1.38 2.73 (1.91) 0.52 7.29 시장지수초과(A-B) 54.98 50.92 53.03 98.82 87.55 87.23 16 알멕 코스닥 2023-06-30 40,000 45,000 50,000 공모주식(A) 99.00 59.00 50.40 (6.90) (12.70) (29.70) 시장지수(B) 0.75 8.61 (6.31) (0.23) 6.30 (1.70) 시장지수초과(A-B) 98.25 50.39 56.71 (6.67) (19.00) (28.00) 17 파두 코스닥 2023-08-07 26,000 31,000 31,000 공모주식(A) (10.97) 29.17 8.18 (34.05) (40.37) (49.78) 시장지수(B) (2.20) 2.20 (6.54) (10.15) (3.63) (18.41) 시장지수초과(A-B) (8.77) 26.97 14.72 (23.90) (36.74) (31.37) 18 유진테크놀로지 코스닥 2023-11-02 12,800 14,500 17,000 공모주식(A) 24.71 (13.76) (35.18) (38.53) (46.12) - 시장지수(B) 4.55 12.08 8.12 17.55 9.30 - 시장지수초과(A-B) 20.16 (25.84) (43.29) (56.07) (55.42) - 19 메가터치 코스닥 2023-11-09 3,500 4,000 4,800 공모주식(A) 16.46 16.67 (10.42) 18.96 (22.40) - 시장지수(B) (1.00) 2.99 0.11 7.43 (14.76) - 시장지수초과(A-B) 17.46 13.68 (10.53) 11.53 (7.63) - 20 캡스톤파트너스 코스닥 2023-11-15 3,200 3,600 4,000 공모주식(A) 129.50 23.50 21.25 9.63 (21.75) - 시장지수(B) 1.91 5.56 6.42 7.59 (12.96) - 시장지수초과(A-B) 127.59 17.94 14.83 2.04 (8.79) - 21 동인기연 유가증권 2023-11-21 33,000 37,000 30,000 공모주식(A) (2.83) (30.67) (7.83) (17.17) (39.07) - 시장지수(B) 0.77 4.37 7.59 10.07 (3.15) - 시장지수초과(A-B) (3.60) (35.03) (15.42) (27.24) (35.91) - 22 그린리소스 코스닥 2023-11-24 11,000 14,000 17,000 공모주식(A) 207.65 96.76 89.41 63.53 25.29 - 시장지수(B) (0.12) 3.97 6.63 3.64 (5.24) - 시장지수초과(A-B) 207.77 92.80 82.78 59.88 30.53 - 23 DS단석 유가증권 2023-12-22 79,000 89,000 100,000 공모주식(A) 300.00 105.50 50.50 4.50 (24.60) - 시장지수(B) (0.02) (5.22) 5.96 7.59 (0.26) - 시장지수초과(A-B) 300.02 110.72 44.54 (3.09) (24.34) - 24 HB인베스트먼트 코스닥 2024-01-25 2,400 2,800 3,400 공모주식(A) 97.06 (2.21) (16.91) (32.21) (42.00) - 시장지수(B) (1.49) 3.73 3.11 (2.88) (9.20) - 시장지수초과(A-B) 98.55 (5.94) (20.02) (29.33) (32.80) - 25 케이웨더 코스닥 2024-02-22 4,800 5,800 7,000 공모주식(A) 137.14 32.43 (25.29) (25.29) - - 시장지수(B) 0.70 5.74 (2.12) (9.74) - - 시장지수초과(A-B) 136.44 26.69 (23.16) (15.54) - - 26 케이엔알시스템 코스닥 2024-03-07 9,000 11,000 13,500 공모주식(A) 100.37 72.59 24.89 (41.11) - - 시장지수(B) (0.84) (1.16) (2.29) (18.85) - - 시장지수초과(A-B) 101.21 73.75 27.18 (22.27) - - 27 오상헬스케어 코스닥 2024-03-13 13,000 15,000 20,000 공모주식(A) 46.75 (15.00) (34.25) (33.20) - - 시장지수(B) 0.02 (3.29) (2.40) (17.59) - - 시장지수초과(A-B) 46.73 (11.71) (31.85) (15.61) - - 28 엔젤로보틱스 코스닥 2024-03-26 11,000 15,000 20,000 공모주식(A) 225.00 142.50 76.25 43.50 - - 시장지수(B) 0.26 (6.61) (7.90) (14.95) - - 시장지수초과(A-B) 224.74 149.11 84.15 58.45 - - 29 아이씨티케이 코스닥 2024-05-17 13,000 16,000 20,000 공모주식(A) 43.50 (39.10) (65.65) - - - 시장지수(B) (1.76) (1.31) (9.66) - - - 시장지수초과(A-B) 45.26 (37.79) (55.99) - - - 30 에이치브이엠 코스닥 2024-06-28 11,000 14,200 18,000 공모주식(A) 12.22 (38.11) (11.00) - - - 시장지수(B) 0.21 (3.66) (7.65) - - - 시장지수초과(A-B) 12.01 (34.46) (3.35) - - - 31 시프트업 유가증권 2024-07-11 47,000 60,000 60,000 공모주식(A) 18.33 19.33 - - - - 시장지수(B) 0.81 (10.48) - - - - 시장지수초과(A-B) 17.52 29.81 - - - - 32 이엔셀 코스닥 2024-08-23 13,600 15,300 15,300 공모주식(A) 12.42 50.65 - - - - 시장지수(B) (0.03) (2.37) - - - - 시장지수초과(A-B) 12.45 53.03 - - - - 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 5 시장지수 초과 64.4 20.5 6.1 (11.8) (28.7) (38.4) 코스닥시장 27 63.1 43.8 22.7 17.4 22.7 61.3 합계 32 63.3 40.2 20.5 13.3 14.1 49.6 주1) 주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다. 주2) 공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다. 2. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 엔에이치투자증권㈜ 00120182 3. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 기명식 보통주 1,010,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 반기 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관회사 계약 체결 2022년 08월 09일 기업실사 2022년 08월 09일 ~ 2024년 10월 10일 상장예비심사 신청 2023년 12월 11일 상장예비심사 승인 2024년 08월 08일 증권신고서 제출 2024년 10월 10일 다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 ㈜사이냅소프트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정,실사내용은 다음과 같습니다. 1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 성명 부서 직책 실사업무 분장 참여기간 IB 및 기업금융 경력 엔에이치투자증권㈜ 김중곤 ECM본부 대표 IPO 진행 총괄 책임 2022.08.09~2024.10.10 23년 윤종윤 ECM3부 이사 IPO 실무 총괄 2022.08.09~2024.10.10 16년 김현준 ECM3부 부장 기업실사 실무 총괄 2022.08.09~2024.10.10 10년 이종훈 ECM3부 차장 기업실사 실무 담당 2022.08.09~2024.10.10 7년 송의순 ECM3부 과장 기업실사 실무 담당 2022.08.09~2024.10.10 5년 김성정 ECM3부 과장 기업실사 실무 담당 2024.07.15~2024.10.10 5년 백운지 ECM3부 대리 기업실사 실무 담당 2023.10.23~2024.10.10 4년 정소현 ECM3부 대리 기업실사 실무 담당 2022.08.09~2024.10.10 3년 2) 발행회사 실사 참여자 성 명 부서 직책 담당업무 전경헌 - 대표이사(CEO) 경영 총괄 김시연 솔루션사업본부 부사장 솔루션사업본부 총괄 전용남 경영지원실 이사(CFO) 경영지원실장 권종표 서비스본부 이사 서비스본부 총괄 김지완 기술혁신본부 이사 기술혁신본부 총괄 이경희 전략마케팅팀 이사 전략마케팅팀장 서원경 경영지원팀 이사 경영지원팀장 이정규 - 중역 경영혁신담당 노정희 경영지원 과장 경영지원 김세영 경영지원 과장 경영지원 3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 사항 가. 모집 또는 매출에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 당해 증권의 발행·청약·배정의 방식 및 절차 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 2) 당해 증권의 종류, 의결권, 배당권, 신주인수권 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 3) 관련 법규나 정관에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 내용이 존재하는지 여부나. 당해 증권 발행을 위한 이사회 의사록을 통해 이사회 결의 성립의 적정성을 확인하고, 이사들의 참여 및 의결권 행사의 실재성을 면담, 유선통화 등의 방식으로 검증다. 발행회사에 대한 실사, 주관회사의 내부기준 등에 근거하여 당해 증권 발행가액의 적정성을 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 자금의 사용 목적에 관한 사항 가. 발행회사의 공모자금 사용 목적을 확인하고, 자금 집행 예정시기, 소요자금 산출근거 등이 구체적이고 실질적인지 확인하기 위해 과거 유사 투자대상에 대한 자금 지출 자료와의 비교, 견적서 확인, 거래상대방 면담 등을 수행 나. 공모를 통한 자금조달이 필요자금 규모에 미달하는 경우 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등의 구체성을 확인다. 발행회사가 과거 외부 자금조달시 당초 목적대로 사용하였는지 거래증빙 등을 통해 확인하고, 당초 목적 외로 사용한 경우 경영진 면담 등을 통해 그 원인을 확인하며(예: 계획변경, 횡령 등 불법행위 발생), 조달자금의 소진시까지 신뢰할 만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되어 있는지 확인라. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 마. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했는지 여부바. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부 지배구조 및 내부통제에 관한 사항 가. 지배기구 및 경영진의 구성과 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 이사(사외이사, 경영지배인 포함) 선임, 이사의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법 등 관련법규상 절차 준수 여부 2) 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 3) 최대주주의 지분율, 주식보유형태(담보제공여부 포함) 및 지분변동, 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주주간 약정, 주식 관련 증권의 전환 또는 주식매수선택권 행사 등을 고려하여 경영권이 변경될 가능성 4) 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임원으로 근무하는 자가 있는지 여부나. 최대주주 및 경영진의 주요 경력 및 평판을 확인하고 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성을 검토함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 2) 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성 확인 3) 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 관한 사항 4) 발행회사 주요주주, 임직원 등의 업무관련 불법행위 발생 여부를 확인하고, 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무관련성에 대한 사항 5) 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 6) 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토 7) 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 다. 발행회사 사내규정 검토, 감사 또는 외부감사인 등과의 면담을 통해 내부통제의 설계 및 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 내부통제를 위한 사내규정이 구비되어 있고, 내부통제가 실질적으로 운영되며 적절하게 문서화되어 있는지 여부 2) 자금관리 등에 대한 내부통제제도 설계 및 운영이 발행회사의 업종, 규모 등에 비추어 적정한 수준인지 여부 3) 법인인감, 통장, 공인인증서, 어음 용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4) 과거 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5) 이사회 운영과 관련하여 이사회 의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6) 회사의 재무상태, 경영실적 등에 대한 정보를 적시에 산출하고 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 라. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부마. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 사업에 관한 사항 가. 발행회사가 영위하는 사업이 속한 산업의 현황을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기, 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2) 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3) 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4) 발행회사 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 경우 평판위험에 대해 검토할 필요성이 있는지 여부나. 발행회사가 영위하는 사업의 수익성을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2) 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3) 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 4) 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5) 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 다. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우, 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적·물적요건 구비 여부 2) 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인) 라. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2) 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3) 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동성이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 재무에 관한 사항 가. 발행회사의 재무상태를 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일·유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토 2) 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3) 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것) 검토 4) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 발행어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5) 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6) 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7) 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8) 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9) 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 나. 발행회사의 대여금, 선급금 등 자금거래에 대해서는 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2) 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 확인 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 3) 상기 1),2)의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부다. 발행회사가 타법인 주식을 보유하고 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2) 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 라. '다'항의 타법인이 발행회사의 계열회사인 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상 추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 2) 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 3) 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 마. 발행회사의 재무정보와 관련하여 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는 항목의 적정성에 대한 검토 2) 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 3) 최근 3개년 간 외부감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 및 해당사항이 있는 경우 이에 대한 재무위험성 검토 4) 최근 3년간 자본금의 변동 내용 확인 이해관계자와의거래에 관한 사항 가. 발행회사의 내부자료, 관계자 면담, 외부조회, 언론보도 등을 통해 발행회사의 주요 주주, 임원, 임원이 겸직하는 회사, 발행회사의 피투자회사 등 특수한 관계에 있는 자를 확인나. 이해관계자 거래에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함 1) 상법 등 관련 법규에서 금지하는 이해관계자와의 거래가 존재하는지 여부 2) 관련 법규에 따라 공시가 요구되는 거래 내역이 감사보고서 등에 기재되었는지 여부 3) 발행회사와 최대주주 등 이해관계자 거래가 이사회결의 등 사내규정 등에 따라 적법한 절차에 따라 이루어지고, 거래사유가 타당하며, 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 4) 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되는지, 해당되는 경우 적정한 예상손실금액이 인식되었는지 여부 5) 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부다. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 기타 투자자보호에 관한 사항 가. 발행회사의 주가희석화 가능성을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 2) 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3) 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토나. 발행회사가 법규(자본시장법, 근로기준법, 세법, 기타 산업 관련 법규 등) 위반으로 인한 제재조치를 받은 경우, 관련 내용 및 증빙자료를 확인하여 위반사실이 적정하게 기재되었는지, 향후 재발가능성이 있는지 등을 검토다. 발행회사의 소송, 분쟁 등이 존재하는지 법률대리인 조회 등을 통해 확인하고, 해당하는 경우 그 진행상황과, 회사에 미칠 부정적인 영향 등에 대해 검토라. 발행회사가 상장후 단기간 내에 관리종목 또는 상장폐지 요건에 해당될 가능성에 대해 면밀하게 검토 마. 외부감사를 받은 정기보고서 기준일 이후 증권신고서 제출전까지 발행회사의 주요 자금거래를 확인하고 금융기관 잔고증명서 등을 통해 실재성을 확인 바. 증권신고서 등 기재사항을 검토함에 있어 다음의 내용을 포함 1) 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 충실하게 반영되어 있는지 여부 2) 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 3) 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 여부 4) 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우 증권신고서 등을 통해 정확한 정보를 전달할 필요성 검토 사. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부아. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 주) 상기 기업실사 항목에 대한 실사이행사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 첨부서류를 참고하시기 바랍니다. 4) 기업실사 주요 일정 및 내용 기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다. 5) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견 (가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항 동사는 코스닥시장 상장 심사과정에서 한국거래소와 확약한 바에 따라 외부 법무법인과 법률자문계약을 체결하였습니다. 동사는 상장 이후 2년간 반기별로 내부통제시스템 운영 상태를 점검한 이후 법무법인을 통해 검토받은 내부통제시스템 점검 내용을 반기마다 자율 공시할 예정입니다. 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 파. 내부통제 절차 미비에 따른 위험 - 4) 법률자문계약』또는 『제2부 발행인에 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항』을 참고하시기 바랍니다. (나) 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용 동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. 엔에이치투자증권㈜ 사내규정 중 인수업무준칙 제6조(리스크 관리 절차)에 따를 경우 IPO의 경우 상장예비심사 청구시 공모금액 3,000억원 초과 딜의 경우 리스크관리협의회에 보고하도록 규정하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 공모금액이 3,000억원에 미달하기 때문에 엔에이치투자증권㈜ 내부적으로 리스크관리협의회에 보고절차를 진행하지 않았습니다.한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 사이냅소프트의 경우 대표주관계약 체결일이 2022년 8월 9일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 엔에이치투자증권㈜는 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정 및 시행할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다. (다) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례 동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다. 4. 기업실사결과 및 평가내용 가. 사 업의 성장성 1) 회사가 속한 시장의 규모 및 전망(가) 디지털 문서 시장 (1) 디지털 문서 시장 규모 디지털 문서산업은 디지털 문서 생산(생성, 획득, 변환)업, 관리(활용)업, 유통(교환)업의 세 가지로 구분됩니다. 디지털 문서산업의 세부 산업구분별 주요 사업군은 다음과 같습니다. [디지털 문서 시장의 분류] 분류 디지털 문서 생성 디지털 문서 활용 디지털 문서 유통 부문별주요 10가지사업군 저작. 편집 SW 컨텐츠 관리(CMS) 기록물관리 시스템 AI기반 문서 객체 추출 전자결재 전자 팩스 전자화 문서 서비스 문서관리 전자계약 솔루션 리포팅 솔루션 공유 및 협업 공인전자문서중계 전자 문서 서식 문서중앙화 전자 영수증 전자칠판 문서관리서비스 전자영수증 발급대행 전자출판 기록관리 전자문서교환 전자신문 전자결재 서비스 전자 세금계산서 스캐너 전자의무기록 전자계약 서비스 CAD 기록물 전자화 용역 전자고지 출처: 한국인터넷진흥원 - 전자문서산업 실태조사(2023)를 동사에서 재편집 주) 동사 제품이 주로 사용되는 사업군은 위의 표에서 파란 음영으로 처리하였습니다. 동사가 공급하는 디지털 문서 처리 솔루션은 웹상에서 문서를 편집할 수 있는 웹에디터, 웹오피스 및 사이냅폼과 같은 '디지털 문서 생성 솔루션'과 문서의 내용 열람, 추출, 변환과 같은 '디지털 문서 활용 솔루션' 및 문서정보를 AI를 이용하여 활용할 수 있게 하는 '디지털 문서 AI 솔루션'으로 구분됩니다. 동사의 제품은 상기 디지털 문서관련 관련 모든 시장을 대상으로 하고 있으며, 그 중 문서의 활용 사업을 주력 산업으로 하고 있습니다. 디지털 문서산업 전체 공급시장 규모는 2022년 기준 국내 약 10조 5,062억원으로 조사되었습니다. 과거 4개년간 국내 디지털 문서산업은 연평균성장률 4.2%로 성장해왔습니다. [디지털 문서 산업 매출 규모] (단위: 억원, %) 구분 디지털 문서 생산업(디지털 문서 생성, 획득, 변환업) 디지털 문서 관리업(디지털 문서 활용업) 디지털 문서 유통업(디지털 문서 교환업) 합계 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 시장규모 전년대비 성장률 2022년 25,530 28.5% 51,074 13.2% 28,455 13.1% 105,062 10.5% 2021년 19,861 (5.8%) 45,103 (0.8%) 25,150 (15.6%) 95,114 (1.3%) 2020년 21,084 (4.9%) 45,464 9.1% 29,783 3.5% 96,351 3.6% 2019년 22,178 - 41,674 - 28,768 - 92,960 - 출처: 한국인터넷진흥원 - 전자문서산업 실태조사 (2020~2023) 디지털 문서 생산업이란 디지털 문서 저작용, 전자서식용 소프트웨어 개발 및 공급업, 문서 전자화를 위한 장비 제조업 및 소프트웨어 개발 및 공급업, 기타 디지털 문서 생산 관련 서비스업을 포괄합니다. 디지털 문서 생산 시장은 2022년 기준 2조 5,530억 규모입니다. 동사가 공급하는 사이냅 오피스, 사이냅 에디터, 사이냅 폼의 경우 웹 기반의 문서 생성 솔루션으로서 생성 솔루션으로서 디지털 문서 생산 시장에 속합니다. 가장 최근 조사된 시장 규모를 기준으로 디지털 문서 활용업(관리업)이 2022년 기준 5조 1,074억원을 차지하여 전체 시장의 절반 가량을 차지하고 있으며 2021년 성장세가 주춤하였으나 4개년 평균 7.0%의 성장률을 시현하며 디지털 문서시장의 세부 시장 중 가장 빠르게 성장해왔습니다. 디지털 문서 활용업(관리업)에는 디지털 문서 콘텐츠 관리·보관·보안업, 디지털 문서 기록관리 및 보존업, 디지털 문서 공유·통합관리업 등 문서를 관리하고 활용하는 영역이 포함됩니다. 동사가 공급하는 사이냅 문서필터, 사이냅 문서뷰어, 사이냅 OCR, 사이냅 PDFocus 제품은 문서 활용 솔루션으로서 해당 시장에 속해 있습니다. 디지털 문서 유통업은 2022년 기준 2조 8,455억원의 시장 규모를 차지하고 있으며, 연평균 -0.4%의 성장률을 시현하여 최근 4년간 시장 규모가 정체되어 있습니다. (2) 디지털 문서 시장의 특징 현재 디지털 문서 산업의 가장 큰 트렌드는 생성형 인공지능(AI) 기술의 도입과 클라우드 서비스의 확산입니다. 인공지능 기술의 비약적인 발전으로 말미암아 최근까지 인공지능이 적용되기 어려울 것으로 여겨졌던 글쓰기, 그림 그리기, 알고리즘 코딩 등의 영역까지 인공지능 기술의 적용이 확대되고 있습니다. 특히, ChatGPT의 등장으로 생성형 AI(Generative AI)에 대한 관심이 폭증하고 관련 기술도 급격하게 발전하고 있는 상황입니다. Precedence Research는 전세계 생성형 AI시장 규모가 2022년 107억 9천만 달러에서 2032년 1,180억 6천만 달러에 달할 것으로 예상하여, 2023년부터 2032년까지 예측 기간동안 연평균 27.0%의 고성장세를 보일 것으로 전망하였습니다. [전 세계 생성형 AI 시장 규모] (단위: 십억달러) generative ai market size.jpg Generative AI Marekt Size 출처: Precedence Research 특히 생성형 AI의 한 분야인 대규모 언어 모델(LLM: Large Language Model)의 발달에 따라 사용자가 문서 요약 및 분석, 자동화된 문서 생성, 정보 검색 및 질문 응답, 언어 번역 등의 기능을 사용함으로써 업무 생산성을 높일 수 있습니다. 이러한 흐름은 인공지능 기술 시장과 디지털 문서 활용 분야의 시장을 함께 활성화시키고 있습니다. 특히, 디지털 문서를 LLM 학습에 필요한 데이터로 변환하고 가공하는 분야와 디지털 문서를 LLM 기술과 함께 응용하는 분야가 두드러져 활발하게 성장하고 있습니다. 실제로 LLM시장은 고성장을 보이고 있습니다. 시장조사 전문 기관인 밸류에이츠 리포트(Valuates Reports)가 발표한 '전 세계 대규모 언어 모델(LLM) 시장 조사 보고서'에 따르면 LLM시장 규모는 2022년에 105억 달러였으며, 연평균 성장률 21.4%로 성장해 2029년에는 408억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2006년 AWS(Amazon Web Service)가 출시된 이후 전세계적으로 클라우드 서비스 도입이 산업 전반에서 확장되고 있습니다. 디지털산업정책협회가 2023년 7월에 발간한 '한국 클라우드 서비스의 경제적 영향과 역동성' 보고서에 따르면, 우리나라 클라우드 서비스 지출액이 향후 5년간 연평균 8조 원에 달할 것으로 예측되지만, 클라우드 도입률은 경제협력개발기구(OECD) 회원국 등 다른 디지털 선진국 수준에 미치지 못하는 것으로 조사되었습니다. 동 보고서는 다만, 최근 클라우드 서비스와 디지털 경제 촉진 정책 등이 추진되고 있어 높아지는 기업·정부의 업무 효율성이 한국 경제 전반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 덧붙여 클라우드 서비스 도입에 따른 효과를 강조하였습니다. 클라우드 서비스가 광범위하게 도입될 경우 기존에 기업이나 조직이 자체적으로 관리하는 서버나 컴퓨터 시스템에 설치되고 운영되어왔던(On-premise) 소프트웨어들이 SaaS(Software as a Service) 소프트웨어 형태로 전환되게 됩니다. SaaS 소프트웨어는 클라우드 기반의 소프트웨어 배포 모델로, 사용자가 인터넷을 통해 소프트웨어에 접근하고 사용할 수 있으며 별도로 소프트웨어를 다운로드받거나 설치할 필요가 없습니다. SaaS 소프트웨어는 On-premise 대비 배포와 업데이트가 용이하고, 여러 사용자가 동시에 접근하고 실시간으로 협업할 수 있는 환경을 제공합니다. 또한, 소프트웨어 사용시 언제든 사용자 수를 조정할 수 있고 기능을 추가하기 용이하므로 확장성과 유연성이 증가합니다. 이 외에도 개인정보 보호 및 데이터 유출 방지에 대한 관심이 높아짐에 따라 디지털 문서 보안 기술이 더욱 중요해지고 있으며, 모바일 기기의 보급 확대와 기기 사양 발전에 따라 동일한 서비스를 PC, 웹 환경과 모바일 환경에서 동일하게 원활히 이용할 수 있도록 구현하고 있습니다. (3) 디지털 문서 시장 성장 전망 국내 디지털 문서 시장의 예측 성장률에 대한 공신력있는 자료는 존재하지 않지만, 아래와 같은 이유로 디지털 문서 산업은 향후 지속 성장할 것으로 전망합니다. 과거 디지털 문서 산업은 디지털 문서의 법적 효력이 강화와, 종이 절감 등 ESG 정책이 확대됨에 따라 성장해왔습니다. 2012년 6월에 개정된 '디지털 문서 및 전자거래 기본법'이 개정되며 디지털 문서의 법적 지위를 명확히 하게 되었습니다. 또한, 전자서명의 법적 효력을 인정함으로써, 종이문서와 동일한 법적 효력을 가지게 되었습니다. 디지털 문서 산업의 추가 성장 요인으로는 디지털 전환의 가속화, 클라우드 기반 서비스의 확산, 인공지능 기술 발전, 디지털 문서의 법적 효력 강화, 모바일 기기의 활용 증가와 정책 요소 등이 있습니다. 먼저, 기업과 공공기관의 디지털 전환(Digital Transformation)이 가속화됨에 따라 디지털 문서 활용이 증가하고 있습니다. 특히, 민간 부분의 경우 코로나 팬데믹 이후 원격 근무의 증가하면서 협업과 소통을 위한 디지털 도구 사용 필요성을 실감하게 됨에 따라 많은 기업들이 디지털 문서 관리 시스템을 도입해 왔습니다. 정부 또한 '대한민국 디지털 전략('22.09)'을 발표하여 디지털 전환 촉진, 디지털 인프라 구축, 인재 양성 및 교육강화 계획을 발표한 바 있습니다. 클라우드 기반의 스마트 워크스페이스 환경의 보급이 일반화되면서 디지털 문서의 활용 부분 중 상대적으로 신규 서비스에 해당하는 협업 서비스 시장도 지속적인 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 국내 협업 서비스 시장은 토스랩, 마드라스체크, 구루미 등의 중소기업 중심으로 시작되었으나, 네이버클라우드, 카카오 등 대기업이 참여하면서 월 사용자가 45만명을 넘었습니다. 시장조사 기관인 아이지에이웍스에 따르면 전년대비 협업 솔루션 사용자가 19% 증가하고 있습니다. [국내 협업 솔루션 월간 사용자 수] (단위: 명) 네이버웍스 하이웍스 카카오워크 잔디 플로우 두레이 184,102 16,982 112,902 86,634 4,951 45,644 출처: 모바일인덱스(아이에이웍스) 주) 2022년 12월 ~ 2023년 4월 기준임 비록 국내 협업툴에 한정한 시장 규모 추산치는 존재하지 않지만, 미국의 시장조사업체 마켓앤드마켓에서는 이러한 협업 도구의 글로벌 시장 규모가 2021년 472억 달러(약 58조 원)에서 2026년 858억 달러(약 103조 원)으로 성장할 것으로 전망했습니다. 이는 하이브리드형 근무 증가, 디지털 전환 확산 등 여러 요건들에 기인하였습니다. (2) 디지털 문서 시장의 특징에서 상술한 것처럼, 인공지능 기술, 특히 그 세부 분야인 대규모 언어모델(LLM) 기술의 발전에 따라 디지털 문서 분야에서 사용자가 체감할 수 있는 직접적인 효용이 매우 높아질 수 있습니다. 대규모 언어모델 기술은 고급 자연어 처리 기술을 동반하므로 자동으로 문서를 생성할 수 있으며, 반복되는 보고서, 계약서 이메일 등 다양한 문서 작업을 빠르게 처리하여 업무자동화(RPA: Robotic Process Automation)를 통한 생산성 향상 및 비용절감을 가능하게 합니다. 또한 대량의 디지털 문서 데이터를 분석하여 유의미한 정보를 추출할 수 있는 능력을 가지고 있어 비즈니스 인사이트 도출과 효율적인 의사결정에 도움을 주어 데이터 활용이 증가합니다. 이 외에도 디지털 문서 관리 시스템에 대규모 언어모델을 적용할 경우 사용자가 자연어로 질문하여 필요한 정보를 신속하게 얻을 수 있고, 사용자 경험 개선과 구축된 디지털 문서의 가치를 제고하는 효과가 있습니다. 나. 시장 경쟁 상황 1) 경쟁 상황 2023년 전자문서산업 실태조사에 따르면 디지털 문서 생성 산업과 디지털 문서 활용 산업에 2,753개 기업이 참여하고 있습니다. 동사는 디지털 문서 생성 부문의 저작, 편집 소프트웨어 부문에서 사업을 영위하고 있으며, 디지털 문서 활용(관리)분야에 문서뷰어와 필터 솔루션, 그 외에 디지털 문서에 인공지능 기술을 도입한 AI 솔루션으로 LLM 등을 구축하는 경우 디지털 문서를 DB화 할 수 있도록 하는 분석도구인 사이냅 도큐애널라이저, 사이냅 OCR 등을 공급하고 있습니다. 동사는 디지털 문서 활용을 필요로 하는 모든 기업과 기관 고객을 포함하며, 이러한 솔루션과 서비스를 제공하는 모든 사업자를 잠재적인 고객으로 두고 있으며, 70여 종의 디지털 문서 활용 및 유통 부문에서 300여 개사의 솔루션 및 시스템 통합 파트너들과 협력을 통해 제품을 공급하고 있습니다. (가) 디지털 문서 활용 부문 문서뷰어 시장은 앱 기반의 문서뷰어 시장과 웹 기반 문서뷰어 시장으로 구분됩니다. 웹 기반 문서뷰어 기술이 성숙하기 전까지, 각 디바이스에 전용 문서뷰어를 설치하고 문서를 다운로드 받는 형식의 시장이 존재하였으나, 문서 정보 유출 가능성과 IT환경의 다양화에 따라 안전하고 편리한 웹 기반 문서뷰어 시장으로 대체되고 있습니다. 웹 기반 문서뷰어 시장은 동사를 포함한 주요 4개사가 참여하고 있는 과점 시장입니다. 다만, 기업과 공공 부문에서 업무 혁신의 핵심 도구로 인식되며 급속한 성장을 보이고 있는 웹 기반 문서뷰어 시장은 적용 솔루션의 확대와 도입 고객의 증가로 인한 시장 성장이 경쟁에 의한 리스크보다 클 것으로 전망됩니다. 국내 디지털 문서의 경우 아래아한글 포맷(HWP, HWPX, HWPML)이 기술적 진입장벽 역할을 함에 따라, Google, Microsoft, Accusoft, Aspose와 같은 해외의 유사한 서비스 공급업체가 국내 사업을 영위하고 있지 않으며, 향후에도 국내 진출 가능성은 낮습니다. 문서필터 산업은 높은 기술적 진입장벽으로 인해 동사가 95% 이상의 시장 점유율을 유지하는 독점적 산업입니다. Oracle, OpenText, Accusoft 같은 글로벌 공급사가 있지만, 국내에서 필수적으로 지원해야 하는 아래아한글 포맷(HWP, HWPX, HWPML)을 지원하지 못하고 있어 사업 추진에 소극적이며, 1~2개의 소규모 솔루션 업체에서 오픈소스 기반으로 문서필터를 개발하여 영업을 시도하고 있으나 품질과 안정성 우려가 있어 이를 도입하고 있는 고객은 거의 없습니다. 수십년 동안 생성된 다양한 종류의 문서를 탐지하고 구조를 분석하여 내용을 추출하는 기술적 어려움과 함께, 동 제품을 적용하고 있는 서비스의 특성상 즉각적인 기술지원 시스템 구축 및 운영에 어려움이 있어 신규시장 참여자가 거의 없습니다. (나) 디지털 문서 생성 부문 디지털 문서 생성 부문에 참여하고 있는 회사가 1,000개 이상이지만, 동사가 사업을 영위하고 있는 '저작·편집 소프트웨어'사업 분야에서는 10여 개 이내의 소수 기업이 제품을 공급하고 있습니다. 문서 저작 편집 소프트웨어 시장은 마이크로소프트와 한글과컴퓨터 같은 소수의 업체가 과점하고 있으며, 마이크로소프트는 70% 이상의 시장 점유율을 가지고 있습니다. 한컴오피스는 국내 공공기관의 표준 저작용 소프트웨어로 지위를 확보하고 있으나, 폴라리스오피스는 시장 점유율이 2%로 낮은 상태입니다. 반면, 2007년 구글이 출시한 클라우드 오피스 서비스 구글 독스(Google Docs)는 활성 사용자 수가 20억 명에 이르며, 마이크로소프트의 시장 독점을 견제하기 위해 시작되었습니다. 클라우드 오피스 서비스는 높은 진입 장벽과 다양한 애플리케이션을 포함하고 있으며, 주요 공급자인 Google, Microsoft, 네이버, 한글과컴퓨터, 폴라리스오피스가 기존 설치형 오피스의 보완재로 사용되고 있습니다. 그러나 클라우드 오피스는 웹 브라우저의 한계로 인해 패키지 오피스와 경쟁하기보다는 보완재로 기능하는 경향이 있으며, 대규모 언어모델 인공지능 기술이 적용된 새로운 서비스의 도입이 시장 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.웹 에디터의 경우 전환비용이 높은 특성으로 인해 기존 공급자가 중심이 되는 구조를 유지해왔습니다. 이러한 이유로 인터넷 익스플로러와 크롬(Chrome) 등의 다양한 웹브라우저 지원 및 보안 리스크 제거를 원하는 니즈가 존재함에도 기술의 발전이 더딘 상황이었습니다. 동사가 2019년 사이냅 에디터 상품을 출시한 이후에는 기업과 조직의 최종 고객 및 솔루션 사업 파트너의 기대가 커지고 있으며, 동사 제품은 AI 기술을 도입한 자동 문서 생성, 도형 편집, 공동 편집 기능 등으로 차별화된 가치를 제공해 시장을 확대하고 있습니다. (다) 디지털 문서 AI 부문 OCR 시장에는 클라우드 서비스 기반의 공급자와 설치형 솔루션 공급자를 포함하여 다수의 시장 참여자가 존재합니다. 동 산업은 AI 기술이 보급되고 일반화되면서 제품 개발이 가능해졌고, 신규 사업자의 진출이 늘어나면서 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 사용량에 따라 비용의 급격한 상승이 발생할 수 있는 클라우드 서비스는 일부 사업에 제한적으로 적용되고 있으며, 동 산업은 설치형 솔루션을 중심으로 확대되고 있습니다. 동사가 2024년 5월 신규 출시한 문서이해 AI제품인 '사이냅 도큐애널라이저'의 경우 기업향 대규모 언어 모델(LLM: Large Language Model)을 구축할 때, AI가 학습할 수 있는 형태로 문서의 정보를 구조화하여 제공하는 제품입니다. 다양한 형태의 문서에서 표, 이미지와 같은 시각적 정보와 복잡한 문서 구조 정보를 분석하여 Markdown과 XML 형식의 정형 데이터로 변환해 줍니다. 해당 제품은 각 기업이 축적한 전문적인 문서를 기반으로 정확한 정보를 제공할 수 있도록 하기 위한 기술인 RAG(Retrieval Augmented Generation: LLM이 학습한 데이터 외에 외부 데이터를 추가로 제공하여 답변의 정확도를 높이는 기술)의 구현에 필수적인 도구입니다. 사이냅 도큐애널라이저 개념도.jpg [사이냅 도큐애널라이저 개념도] 데이터 구축, 알고리즘 개발, 서비스 구축 등에 대해 인공지능 기술을 접목하여 디지털 문서 활용 솔루션을 출시한 회사는 수십 여 개로 추산됩니다. 그러나, 동사의 '사이냅도큐애널라이저'와 유사한 'AI학습용 문서분석 도구'를 출시한 회사는 소수로 추정되어 시장 형성 초기 단계로 추정되는 바, AI학습용 문서분석 도구 시장에 대한 규모를 추산하기는 어렵습니다. 그러나 올해 3월 디지털플랫폼정부위원회에 따르면, 정부가 행정 업무를 혁신하기 위해 국가 차원의 거대언어모델(LLM) 구현을 논의하고 있는 것으로 확인되었습니다. 또한, 현대자동차, 국민은행 등과 같은 민간기업 또한 LLM 도입을 추진하고 있음에 따라 향후 2~3년간 동 'AI학습용 문서분석 도구'에 대한 수요는 급증할 것으로 예상됩니다. 2) 진입 장벽 디지털 문서 생성 및 활용 시장은 사용자 고착화가 심하고, 한번 익숙해진 도구를 변경하기가 매우 어렵습니다. 예를 들어, 마이크로소프트 오피스를 사용하는 기업이 아래아한글로 전환하거나 그 반대의 경우와 같이, 각 소프트웨어에 종속적인 문서 서식과 호환성 부족이 큰 장애 요소입니다. 새로운 플레이어가 시장에 진입하려면 100%의 호환성을 요구받으며, 이는 매우 어려운 조건입니다. 또한, 디지털 문서 활용 시장에서는 최근 생성된 문서뿐만 아니라 수십 년간의 다양한 문서 포맷을 지원해야 하며, 문서 포맷의 변화가 빈번해 이 또한 진입 장벽이 됩니다. 디지털 문서 활용 소프트웨어는 조직의 업무 시스템과 연동되어 있어 한번 도입하면 변경이 어려워 비용 부담과 사용자 불만을 초래할 수 있습니다. 따라서 이 두 시장은 높은 진입장벽과 오랜 업력이 필수적인 시장으로 평가됩니다. 3) 경쟁 업체 현황 동사가 판매중인 디지털 문서 솔루션과 경쟁하는 주요 기업은 다음과 같습니다. [디지털 문서 산업내 ㈜사이냅소프트 경쟁업체 현황] 회사명 주요제품 한글과컴퓨터 오피스소프트웨어 솔루션/서비스, 문서뷰어 등 폴라리스오피스 폴라리스오피스, 폴라리스오피스 웹 등 라온위즈 라온K에디터(덱스트5 에디터) 지란지교소프트 나모 에디터, 보안SW 유니닥스 PDF편집기, PDF뷰어, PDF 워크플로우 등 이파피루스 문서뷰어, 문서필터, 문서변환, OCR등 에스에이티정보 Docu-Gate(문서뷰어), R2(AI학습용 문서분석 도구) 업스테이지 Solar LLM, Document AI(OCR) 로민 OCR, Textscope® Studio(문서처리 자동화 플랫폼) (가) 디지털 문서 생성 문서 저작 편집 소프트웨어 시장은 기존 오피스 공급자인 Google, Microsoft, 네이버, 한글과컴퓨터, 폴라리스오피스 등 주요 5개사가 클라우드 오피스 서비스를 공급하고 있으며, 클라우드 기술을 통해 공동 편집과 공유 기능을 사용하고, 스마트 워크스페이스를 구축하고자 하는 기관과 개인이 설치형 오피스의 보완재로 사용하고 있습니다. 클라우드 오피스는 웹브라우저의 한계로 인해 제공할 수 있는 기능이 부족하기 때문에 패키지(설치형) 오피스와 경쟁 구도를 형성하지 못하고 보완재로서 제한적 성장하고 있습니다. 이러한 이유 로 모든 클라우드 오피스 서비스 공급사는 동 사업을 추가적인 이익 창출 사업이 아닌 기존 고객을 유지하기 위한 전술적 사업으로 추진하고 있어, 서비스 사용자는 지속 성장함에도 불구하고 경쟁은 제한적입니다. 국내 문서 저작 편집 소프트웨어 시장은 설치형 및 클라우드 서비스를 막론하고 Microsoft 가 70% 이상을 점유하고 있는 것으로 추정되나, 주요 사업자인 Microsoft, 한글과컴퓨터 등이 오피스(저작 편집 소프트웨어)만의 매출을 별도로 공시하고 있지 않아 정확한 시장 점유율 산정은 어렵습니다. [오피스(문서 저작 편집 소프트웨어) 공급사별 전략] 업체(제품명) 서비스 전략 요약 Microsoft(오피스365) 기업용 오피스 라이선스에 포함하여 기존 고객의 사용 유도 Google (Google Docs) Google Workspace의 기본 기능으로 사용처 확대 한글과컴퓨터(한컴독스) 아래아한글 고객에게 무료 제공 폴라리스오피스 폴라리스모바일 사용자의 클라우드 확대 네이버(네이버오피스) 네이버 사용자 유지를 위한 무료 서비스('23년 12월 서비스 종료) 출처: 동사 제공 동사는 네이버의 네이버 오피스가 2023년 12월 27일자로 서비스를 종료함에 따라, 생성형 AI를 이용한 문서 자동 생성 기능을 추가하고 새로운 문서 저작 도구인 사이냅 노트를 추가하여 사이냅 오피스 서비스를 2023년 10월부터 시작하며 문서 저작 편집 소프트웨어 시장에 직접 진출하였습니다. 동 서비스는 네이버와 협력을 통해 개발되었고, 10여 년 이상 서비스되어 왔기에 품질과 안정성이 확보된 서비스입니다. 동사는 네이버 오피스 서비스에 익숙한 사용자를 대상으로 사이냅 오피스로 전환하는 사업을 전개하고 있습니다. [디지털 문서 생성 부문 문서 저작 편집 소프트웨어 경쟁업체 비교 현황] (단위: 백만원) 구분 동사 한글과컴퓨터 폴라리스오피스 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2024년반기 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2024년반기 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2024년반기 설립일 2000.07.26 1990.10.11 1997.04.03 매출액 (매출원가율) 8,926 (n.a.) 10,981 (n.a.) 12,723 (n.a.) 6,198(n.a.) 241,730 (42.3%) 242,008 (39.3%) 271,100 (41.2%) 145,135(32.5%) 22,982 (10.3%) 3,902 (16.1%) 107,892 (66.3%) 120,856(72.2%) 영업이익 (이익률) 3,718 (41.7%) 4,692 (42.7%) 6,433 (50.6%) 2,487(40.1%) 39,593 (16.4%) 25,023 (10.3%) 34,150 (12.6%) 26,286(18.7%) 2,355 (10.2%) 1,657 (6.9%) 6,248 (5.8%) 5,982(4.9%) 당기순이익 (이익률) 3,612 (40.5%) 4,415 (40.2%) 6,215 (48.9%) 2,808(45.3%) 4,371 (1.8%) 16,709 (6.9%) -27,497 (-10.1%) 27,198(18.7%) -287 (-1.2%) 12,756 (52.7%) 22,449 (20.8%) 11,067(9.2%) 총자산 35,112 37,074 41,025 42,465 846,664 694,887 631,779 691,358 53,483 75,681 317,633 538,685 총부채 11,581 9,534 7,660 6,292 296,947 213,922 161,199 194,130 13,010 11,282 60,519 88,379 자기자본 23,531 27,540 33,366 36,173 549,717 480,965 470,580 497,229 40,473 64,400 257,114 450,306 상장여부 (상장일) - 코스닥 1996.09.24 코스닥 2005.10.28 주요제품 (매출비중) 문서뷰어(61.5%), 문서필터(11.9%) 등 문서기반 서비스 및 SW(46.7%), 소방용호흡기, 보호의 등(41.6%) 자동차 공조부품 사업(40.7%), 합성사 및 화학사업(36.4%), 소프트웨어플랫폼 사업(22.9%) 출처: 동사 제공 및 DART, 벤처확인종합관리시스템 주) 주요제품(매출비중)은 2023년 온기 기준입니다. 국내 웹 에디터 시장에서 경쟁하고 있는 업체는 동사를 포함하여 라온위즈, 지란지교소프트, 태그프리 등 주요 4개사입니다. 동사가 2019년 동 산업에 진출하기 전까지 동 시장은 라온위즈와 지란지교소프트 2개사의 과점 상태에 있었고, 제품의 특성상 전환비용이 높아 기존 공급자 중심의 시장이 유지되었습니다. 웹에디터는 인터넷 환경에서 HTML 문서를 저작하는 필수 도구이나 기존 ActiveX기반 제품은 현재의 웹 표준과 맞지 않고, 악성코드에 노출될 위험이 높아 2015년 이후 Non-ActiveX (플러그인 비설치형) 제품으로의 전환이 진행되었습니다. HTML과 CSS 등 인터넷 기술의 발전과 함께 웹서비스가 확산됨에 따라 웹에디터의 사용범위는 지속적으로 증가하였음에도 불구하고, 기술발전은 큰 진전을 이루지 못하여 고객의 불만으로 남아 있었습니다. 동사는 2019년 사이냅 에디터를 최초 출시하면서 자체 보유한 문서 처리 기술과 AI 기술을 도입하여 자동 문서 생성 기능, 도형 편집 기능, 공동 편집 기능 등 차별적 기술 우위를 통해 전환비용을 넘는 가치를 제공하면서 특히 MS Office나 아래아한글과 탁월한 호환성을 제공하여 사용자의 사용 편의를 높이며 점유율을 확대하고 있습니다. [사이냅 에디터 경쟁 비교] 항목 기능 사이냅소프트 라온위즈 지란지교소프트 웹표준 HTML5, Non-ActiveX O O O 지원환경 Cross-Browsing O O O 임포트 MS Office, 아래아한글, ODT O X X 협업 실시간 동시편집 O X X 편집기능 다단계,커스텀 글머리 번호 O △ X 레이어 추가, 편집 O X O 도형그리기 지원 O X X 객체 회전, 리사이즈, 압/뒤 순서변경, 자유로운 객체 이동 O X X 표 맞춤 및 자유로운 배치 O X X 생성형 AI AI 플러그인 제공 O X O OCR 지원 인쇄문서 임포트 O X X 출처: 동사 제공 [디지털 문서 생성 부문 웹 에디터 경쟁업체 비교 현황] 구분 동사 라온위즈 지란지교소프트 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 설립일 2000.07.26 2006.11.21 1996.03.18 매출액 (매출원가율) 8,926 (n.a.) 10,981 (n.a.) 12,723 (n.a.) 6,317 (n.a.) 7,921 (n.a.) 7,583 (n.a) 13,021 (14.9%) 14,547 (13.8%) 14,416 (15.7%) 영업이익 (이익률) 3,718 (41.7%) 4,692 (42.7%) 6,433 (50.6%) 2,211 (35.0%) 2,513 (31.7%) 2,968 (39.1%) 2,612 (20.1%) 3,541 (24.3%) 2,170 (15.1%) 당기순이익 (이익률) 3,612 (40.5%) 4,415 (40.2%) 6,215 (48.9%) 2,518 (39.9%) 2,282 (28.8%) 2,345 (30.9%) -416 (-3.2%) 5,989 (41.2%) 7,438 (51.6%) 총자산 35,112 37,074 41,025 11,053 14,437 16,190 29,922 37,285 43,569 총부채 11,581 9,534 7,660 2,815 4,243 3,650 22,901 22,792 22,261 자기자본 23,531 27,540 33,366 8,238 10,194 12,540 7,021 14,493 21,307 상장여부 (상장일) - - - 주요제품 (매출비중) 문서뷰어(61.5%), 문서필터(11.9%) 등 상세 매출 비중 확인불가 상세 매출 비중 확인불가 출처: 동사 제공 및 DART, 벤처확인종합관리시스템 주1) 주요제품(매출비중)은 2023년 온기 기준입니다. 주2) 상기 경쟁업체들의 경우 비상장기업으로 반기재무정보를 공시하지 않는 바 2023년 온기까지 기재하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 상기와 같이 국내 웹 에디터 시장 주요 참여자들이 비상장 상태에 있어, 제품별 혹은 사업부문별 매출액을 알기 어려워 정확한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다. (나) 디지털 문서 활용 동사는 디지털 문서 활용 부문의 거의 모든 유형의 솔루션에 요구되는 문서필터, 문서뷰어를 공급하고 있습니다. 문서필터 시장에서는 동사가 독점적인 지위를 점하고 있습니다. 문서뷰어 시장은 사이냅소프트, 유니닥스, 이파피루스, 에스에이티정보기술 등 주요 4개사가 참여하고 있습니다. 각 사는 디지털 문서 활용 부문의 서로 다른 영역에서 시장을 확대하고 있으며, 디지털 트랜스포메이션의 확산과 함께 기업의 그룹웨어, 전자결재, 협업 등 업무용 문서 활용 솔루션 시장에서 신규 사업 기회 개발을 위한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 각 사별 문서뷰어 제품을 비교하면 다음과 같습니다. [사이냅 문서뷰어 제품 경쟁사 비교] 항목 사이냅소프트 유니닥스 이파피루스 에스에이티정보 지원포맷 MS Office, 아래아한글, PDF 등 PDF MS Office, 아래아한글, PDF 등 MS Office, 아래아한글, PDF 등 변환 엔진 자체 개발 엔진 PDF변환 엔진 어플리케이션 SW 이용 어플리케이션 SW 이용 변환 방식 멀티프로세스 미확인 직렬 변환 직렬 변환 HTML 변환 O X X X IMAGE 변환 O O O O 워터마크 O O O O 바로 듣기 O O X X 출처: 동사 제공 유니닥스와 이파피루스는 PDF 문서 처리를 핵심으로 공공시장의 기록물 관리, 아카이빙 시장에 주력하고 있으며, 동사는 공공기관의 대민 서비스 고도화(홈페이지의 첨부문서를 바로 웹에서 볼 수 있게 하는 기능 등) 시장과 기업의 전자결재, 문서관리, 협업 등 업무 솔루션 시장을 주도하고 있습니다. 소통과 협업, 지식 정보 기반의 신속한 의사결정 등을 가능하게 하기 위해 웹 기반 문서뷰어 적용이 확대되어 2022년 말 현재 60여 개 이상의 문서 활용 솔루션에 동사의 사이냅 문서뷰어가 적용되어 1200여 고객이 사용하고 있습니다. 동사는 시장의 선두주자로서 선점 효과와 솔루션 파트너와의 협력을 통해 공공부분 대민 서비스 사업 영역과 기업의 업무용 문서 활용 솔루션 시장에서 1위 사업자의 위치를 유지하고 있습니다. [디지털 문서 활용 부문 문서뷰어 경쟁업체 비교 현황] (단위: 백만원) 구분 동사 유니닥스 이파피루스 에스에이티정보 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 설립일 2000.07.26 2000.09.01 2004.05.22 2010.03.08 매출액 (매출원가율) 8,926 (n.a.) 10,981 (n.a.) 12,723 (n.a.) 12,584 (51.4%) 15,468 (45.0%) 16,857 (48.6%) 8,972 (18.6%) 18,120 (n,a,) 19,928 (n,a,) 2,815(n,a,) 2,570(n,a,) 미공시 영업이익 (이익률) 3,718 (41.7%) 4,692 (42.7%) 6,433 (50.6%) 1,402 (11.1%) 2,543 (16.4%) 1,305 (7.7%) 2,988 (33.3%) 2,896 (16.0%) 4,225 (21.2%) 249(8.9%) 11(0.4%) 미공시 당기순이익 (이익률) 3,612 (40.5%) 4,415 (40.2%) 6,215 (48.9%) 1,286 (10.2%) 3,205 (20.7%) 1,194 (7.1%) 2,573 (28.7%) -7,383 (-40.7%) 501 (2.5%) 426(15.2%) 62(2.4%) 미공시 총자산 35,112 37,074 41,025 8,047 11,029 11,365 41,927 49,851 50,845 3,312 3,069 미공시 총부채 11,581 9,534 7,660 4,926 5,324 4,610 34,954 49,111 49,169 1,896 1,613 미공시 자기자본 23,531 27,540 33,366 3,121 5,705 6,755 6,973 740 1,676 1,416 1,456 미공시 상장여부 (상장일) - - - - 주요제품 (매출비중) 문서뷰어(61.5%), 문서필터(11.9%) 등 상세 매출 비중 확인불가 상세 매출 비중 확인불가 상세 매출 비중 확인불가 출처: 동사 제공 및 DART, 벤처확인종합관리시스템 주1) 주요제품(매출비중)은 2023년 온기 기준입니다. 주2) 상기 경쟁업체들의 경우 비상장기업으로 반기재무정보를 공시하지 않는 바 2023년 온기까지 기재하였습니다. 국내 문서필터 시장의 경우 동사와 유사한 제품을 출시한 기업은 존재하지 않아 동사가 시장 독점적인 지위를 차지하고 있습니다. 국내 문서뷰어 시장의 경우 동사의 유사한 제품을 공급하는 유니닥스, 이파피루스, 에스에티정보 등이 모두 비상장 상태인 바 문서뷰어 매출을 별도로 공시하지 않는바 정확한 점유율 산정에 어려움이 있으나, 동사를 포함한 상기 경쟁업체들이 과점하고 있는 것으로 추산됩니다. 동사가 자체 조사한 공공기관(중앙부처 및 지방자치단체 총 298곳) 홈페이지의 경우 2023년 말을 기준으로 약 76%에 사이냅소프트 문서뷰어가 도입되어 있음을 확인하였습니다. 동 자체 조사 결과에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 러. 영업활동 및 매출액 성장성 둔화 관련 위험』을 참고하시기 바랍니다. 다만, 동 조사는 공공기관 홈페이지에 한정되어 있습니다. 기업고객 홈페이지의 경우 모집단의 수가 무수히 많은 점, 공공기관 및 기업고객 인트라넷의 경우 외부에서 조사를 진행하는 것이 현실적으로 불가한 점에 따라 정확한 점유율 산정은 어렵습니다. (다) 디지털 문서 AI OCR 시장에는 Google, Microsoft, 네이버 등 클라우드 서비스 기반의 공급자, ABBYY, 로민, 업스테이지, 애자일소다 등 다수의 설치형 솔루션 공급자가 경쟁하고 있습니다. OCR은 RPA, IDP 등 업무 자동화를 위한 필수 요소 기술로 솔루션 혹은 시스템 통합 사업의 일부분으로 사용되나, 클라우드 서비스를 통한 OCR은 사용량에 따라 비용의 급격한 상승이 발생할 수 있어 일부 사업에 제한적으로 적용되고 있으므로 동사의 직접 경쟁사는 설치형 솔루션을 공급하는 업스테이지와 로민 등입니다. 다만, 동사와 이러한 동사의 직접 경쟁사들은 증권신고서 제출일 현재 모두 비상장 상태임에 따라 별도로 제품별 매출 정보를 공시하고 있지 않으며, 따라서 OCR 시장 내 점유율을 산정하기에 어려움이 있습니다. [사이냅 OCR 제품 경쟁사 비교] 항목 사이냅소프트 업스테이지 로민 OCR 기술 딥러닝 방식 딥러닝 방식 딥러닝 방식 공급 형태 패키지 공급 On-Premise 구축 Cloud SaaS API On-Premise 구축 특장점 높은 한글 인식률 학습데이터 자동 생성 비정형 서식 인식 서식 인식 도구 대사도구 문서별 정보추출 모델 데이터/모델기반 안정성 템플릿 대응 정형/비정형 문서지원 문서분류 및 인식 서식별특화된 AI모델 추출결과 후보정 통계모니터링 제공 한글 인식률 (TTA평가) 99.30% 98.07% 출처: 동사 제공 동 산업에서의 경쟁력은 문자인식 품질뿐만 아니라 문서를 자동 분류하고 비정형 서식에서 필요한 정보를 정확히 추출하고, 자동화 프로세스를 위해 전처리와 후처리까지 수행하는 종합적 기술 공급 능력에 있습니다. 동사는 확실한 품질 우위를 위해 제품 개발에 집중하고, 시장 개척은 공공 시장, 금융 시장 등 각 시장 파트너 협력을 진행하는 방식으로 고객에게 침투하며 점유율을 확장하고 있습니다. [디지털 문서 AI 솔루션 부문 OCR 경쟁업체 비교 현황] (단위: 백만원) 구분 동사 업스테이지 로민 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 설립일 2000.07.26 2019.08.26 2018.05.03 매출액 (매출원가율) 8,926 (n.a.) 10,981 (n.a.) 12,723 (n.a.) 5,820 (n.a.) 5,902 (n.a.) 4,612 (n.a.) 960 (31.9%) 3,309 (38.2%) 1,953 (53.6%) 영업이익 (이익률) 3,718 (41.7%) 4,692 (42.7%) 6,433 (50.6%) -863 (-14.8%) -8,142 (-138.0%) -18,914 (-410.1%) 2 (0.2%) 266 (8.0%) -713 (-36.5%) 당기순이익 (이익률) 3,612 (40.5%) 4,415 (40.2%) 6,215 (48.9%) -783 (-13.5%) -7,646 (-129.5%) -18,212 (-394.9%) 64 (6.7%) 86 (2.6%) -662 (-33.9%) 총자산 35,112 37,074 41,025 38,863 29,027 37,130 1,116 1,875 2,350 총부채 11,581 9,534 7,660 3,624 1,403 7,715 755 1,429 1,809 자기자본 23,531 27,540 33,366 35,240 27,624 29,415 361 447 541 상장여부 (상장일) - - - 주요제품 (매출비중) 문서뷰어(61.5%), 문서필터(11.9%) 등 상세 매출 비중 확인불가 상세 매출 비중 확인불가 출처: 동사 제공 및 DART, 벤처확인종합관리시스템 주1) 주요제품(매출비중)은 2023년 온기 기준입니다. 주2) 상기 경쟁업체들의 경우 비상장기업으로 반기재무정보를 공시하지 않는 바 2023년 온기까지 기재하였습니다. 사이냅 도큐애널라이저가 속한 AI학습용 문서분석 도구 시장은 아직 제품 도입 초기로 추정 되어 시장 규모나 시장 점유율 자료는 존재하지 않습니다. 그러나 정부가 행정 업무를 혁신하기 위해 국가 차원의 거대언어모델(LLM) 구현을 논의하고 있는 것으로 확인(2023.03)되었고, 현대자동차, 국민은행 등과 같은 민간기업 또한 LLM 도입을 추진함에 따라 동 시장은 성장 추세일 전망입니다. 현재 사이냅소프트, 한글과컴퓨터, 업스테이지 등이 해당 제품을 출시한 바 있으며, 유사한 기능을 각 사의 고유한 기술경쟁력을 바탕으로 구현하여 제공하고 있습니다. POC(Proof of Concept)와 BMT(Benchmark Test)등을 통해 활용성과 가치를 평가받으며 시장 확산을 위한 기술개발 경쟁이 진행되고 있습니다. [사이냅 도큐애널라이저 제품 경쟁사 비교] 업체명 제품명 출시일 특징 사이냅소프트 도큐애널라이저 2024.05 - OCR, 문서추출, 문서뷰잉 복합기술 적용 - MS Office, HWP, PDF 등 다양한 문서 포맷 지원 - 메타 데이터, 문서 저장, 문서 흐름 분석- Markdown/XML/JSON 출력 한글과컴퓨터 데이터 로더 2022.04 - PDF 문서 지원- 메타 데이터, 텍스트, 테이블, 이미지 추출 - JSON/XML/CSV 출력 업스테이지 Layout Analyzer 2023.12 - OCR 기반 - 문맥기반 순서 정렬, 요소 간 관계추출- HTML 출력 출처: 동사 제공 디지털 문서 AI 솔루션 부문 사이냅 도큐애널라이저 경쟁업체 비교 현황 대상기업인 한글과컴퓨터와 업스테이지의 최근 3개년 재무수치에 관한 내용은 상기 기재되어 있어 중복 기재를 생략하였습니다. 4) 동사 비교우위 동사 대표 제품들은 다음과 같은 강점을 가지고 있습니다. 각 제품의 강점은 동사가 2000년 창업이래로 현재까지 20년 이상 디지털 문서 처리 기술을 이용한 소프트웨어 제품을 개발하여 판매하는 사업을 진행하며 지속적으로 기술을 개발하고 소비자의 필요를 반영한 제품을 출시함에 따라 축적하게 된 것들입니다. [사이냅소프트 제품의 강점] 주요 제품 주요 제품 제품의 강점 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 웹브라우저만 있으면 사용가능한 클라우드에 최적화된 디지털 문서 생성 다수 사용자와 실시간 동시 편집이 가능 네이버 오피스로 10년 이상 1000만 이상의 사용자에게 검증 사이냅 에디터 문서 임포트, 공동 편집 등 웹오피스 기능을 적용 표를 많이 사용하는 국내 환경에 유용한 엑셀표와 함수 지원 OCR과 생성형AI까지 결합하여 콘텐츠 자동 생성 가능 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서뷰어 보안성: 디지털 문서를 다운로드하지 않으므로 보안성이 탁월함 접근성: 웹브라우저만 있으면 어떤 기기에서도 디지털 문서를 볼 수 있음 협업: 어노테이션 기능을 이용하여 디지털 문서 기반 협업 가능 문서 바로 보기에 더해 바로 듣기 등 정보격차 해소 사이냅 문서필터 높은 활용성: 400종 이상 문서 포맷 검출 및 50종 이상 문서 포맷 분석 성능: 경쟁사 대비 150%~500% 빠른 분석 속도 안정성: 고객이슈문서 4.6만 건 이상, 자체 검증용 문서 16만 건 확보 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR 최고 수준의 인식률: 공인시험평가기관 TTA인증 문서인식률 99% 이상 높은 제품화 수준: 서식 인식 도구((폼메이커, 키벨류트레이너) 기본제공 유연성과 확장성이 우수하여 100여 개 이상의 국내 최다 레퍼런스 사이냅 도큐애널라이저 높은 호환성: 한글, MS Office, PDF, 이미지 등 폭넓은 문서 포맷 지원원본문서 직접 분석(형식 변화 최소화)으로 데이터와 문서 구조에 대한 정확하고 신속한 이해와 추출 (가) 디지털문서 처리를 위한 종합적 전문 기술과 노하우 보유 (1) 20년 이상 축적한 디지털 문서 처리 종합 기술 보유 동사는 2000년 설립 후 25년간 디지털문서처리 한 분야에서 기술개발을 통해 20여년전 출시된 Word 97, 아래아한글 97부터 최신 버전의 한컴오피스2024(HWPX), MS Office 365까지 처리 가능한 기술을 축적하고 있으며, 400여종의 문서를 자동으로 인식하고 50여종의 문서의 내용을 추출할 수 있는 자체 분석/변환 엔진을 보유함으로써 디지털문서 처리의 범위와 깊이에서 확실한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히, 20년 이상 축적된 동사의 디지털 문서 기술은 그동안 동사의 제품을 도입하여 사용해 온 수천 개 조직에서 나타난 기술적 문제들에 대한 해결을 통하여 이루어졌습니다. 그때마다 문제가 되었던 디지털 문서를 수집하고 새로운 버전을 개발할 때 해당 문서에 적용하여 같은 문제가 재발하지 않도록 하고 있습니다. 이렇게 수집된 고객 이슈 문서는 4만 6천여 건 이상입니다. 이러한 고객 이슈를 하루에 10건씩 처리하더라도 모두 처리하려면 단순 계산으로도 12년이 걸립니다. 또한 동사 자체적으로 검증을 위한 문서를 16만 건 이상 보유하고 있어 제품 릴리즈 시에 테스트를 진행하며 기술의 완성도를 높여가고 있습니다. (2) 제품의 뛰어난 성능 디지털 문서를 활용하는 데 있어서는 디지털 문서를 정확하게 분석하는 것뿐만 아니라 빠르게 분석하고 처리하는 것이 필수적입니다. 특히, 현대의 모바일 환경에 익숙한 사용자들은 더 빠른 반응 속도를 요구하는 추세이며 각 조직에 축적되는 디지털 문서의 규모가 증가하여 점차 더 빠른 처리 속도가 요구되고 있기 때문입니다. 동사의 문서 분석 기술은 특허(문자열 추출 시스템 및 그 방법, 출원번호: 1020120069862) 기술의 활용과 C/C++과 같은 고성능 프로그래밍 언어를 사용하여 경쟁사에 비해 150% ~ 500% 정도 빠른 성능을 보이고 있습니다. 빠른 처리 속도는 실시간으로 반응하는 시스템을 구축하는 데 적합하며 신규 플레이어가 진입하는 데 기술적인 해자로 작용합니다. 문서 포맷 1mb당 분석 시간 비교.jpg [문서 포맷 1MB당 분석 시간 비교] 출처: 동사 제공 (3) 단말기(Client)부터 서버기술(Back-end), AI까지 종합적 기술 보유 PC, 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 다양한 단말기의 보급과 클라우드 환경과 SaaS 서비스의 확산에 대응하는 종합적 기술력을 보유하고 있습니다. 동사는 업계의 다른 회사와 달리 크롬(Chrome), IE/Edge, Safari 등 다양한 브라우저를 포함한 다양한 종류의 단말기를 지원할 수 있는 역량(Cross-Browsing)을 보유하고 있으며, Windows 운영체제뿐 아니라 Linux, Unix 등의 다양한 운영체제를 하고 있습니다. 동사는 AWS(Amazon Web Service, 세계 최대 SaaS기반 서비스 플랫폼)와 Google Workspace Marketplace를 통해 80만여명의 고객에게 서비스를 제공하면서 클라우드와 SaaS 서비스에 대한 기술력을 확보하였습니다. 동사가 개발 공급하는 모든 제품에 문서이해 AI 기술을 접목하여 자동생성, 자동분석, 요약 기능을 제공함으로써 시장과 고객의 기술수요를 선도하고 있습니다. (나) 솔루션/SI/유통 파트너 협력 시스템 (1) 300개 ISV/SI 파트너와 기술협력 동사가 공급하는 대부분의 제품은 디지털 문서활용 솔루션(전자결제, 이메일, 문서관리, ERP, LMS(학습관리시스템), RPA 등)의 핵심 컴포넌트 소프트웨어로 사용되고 있으며, 해당 솔루션과 서비스를 공급하는 300개 이상의 솔루션 공급사 (ISV)와 시스템구축사업자(SI) 기술협력을 통해 최종 사용자에게 공급되고 있습니다. 동사는 제품개발에 집중하고 기술파트너사는 고객의 요구에 맞춤형 솔루션을 구축하는 협력 시스템을 통해 기업과 공공기관의 다양한 요구에 대응하는 Win-Win 협력 체계를 구축하고 있습니다. 이러한 파트너사와 협력을 통해 동사 매출의 50% 이상이 발생하고 있습니다. (2) 기업시장, 유통시장 전문 영업파트너 협력 체제 동사가 공급하는 제품은 B2B, B2G 시장전체를 대상으로 하고 있습니다. 각 시장의 고객 니즈와 업무프로세스를 이해하고 해당 시장에서 20년 이상 소프트웨어를 공급해온 유통 전문 파트너사와 협력을 통해 사업성장 기회를 개발하고 있습니다. 공공시장의 경우 조달등록제도를 이용하여 안정적인 매출을 확보하고 파트너들과 이익을 공유할 수 있는 협력 모델을 운영하고 있으며, 기업시장에서는 고객사 커버리지 수준이 높은 Microsoft 사의 주요 유통파트너사인 티디지, 메가존클라우드 등과 협력하여 대기업 대상 사이트라이선스 사업을 확장하고 있습니다. (다) 높은 고객 만족도를 통한 고객유지 능력 (1) 완벽에 가까운 고객 유지율 지난 3년간 동사의 제품을 사용하고 있는 1,400여 개 고객과 130여 개 이상의 솔루션 파트너사 중에 동사의 제품을 사용하지 않거나 다른 경쟁제품으로 교체하여 사용한 경우는 극히 소수입니다. 문서필터, 사이냅 에디터, OCR의 경우 경쟁사 제품으로 교체한 경우가 전혀 없으며, 문서뷰어의 800개 이상의 고객 중 4개 고객이 특정한 기능이 필요하여 경쟁제품을 도입하여 사용 중에 있습니다. 동사 제품의 품질 수준에 더해 동사가 제공하는 신속한 기술지원 서비스, 이슈해결 능력을 인정받은 결과로 판단합니다. 2022년 자체 사이냅 문서뷰어 고객만족도 조사결과 고객의 91%가 만족한다고 답변하였습니다. (2) 연간 재발생매출 비중 40% 이상의 안정적 사업 운영능력 기업의 경쟁력은 지속적인 성장과 투자를 가능하게 할 수 있는 역량의 보유에 좌우됩니다. 2023 사업연도 기준 동사 매출의 약 40.5%는 연간사용계약, 연간유지보수계약 등을 통해 재발생 사업을 통해 이루어지고 있습니다. 이러한 안정적 사업을 바탕으로 OCR, 에디터와 같은 새로운 제품을 개발하였고, 현재 AI 기반 문서이해 기술과 문서뷰어 SaaS 서비스 개발을 위한 투자를 지속하고 있습니다. (3) 고객만족을 위한 기술지원 조직 운영 (기술지원팀, 품질향상팀) 기업 시장 및 공공 시장에서 사업을 영위하기 위해서는 고객 및 파트너사와의 장기적인 신뢰와 지원이 필수적입니다. 특히 소프트웨어 산업의 특성상 지속적으로 새로운 기술(가령 Big Data, Cloud Service, RPA, AI 등)이 출현함에 따라, 이에 대한 신속한 도입이 요구됩니다. 동사는 별도의 '품질향상팀'과 '기술지원팀'을 운영하여 환경 변화와 신 기술 도입에 따른 요구에 대응하여 높은 고객 만족도를 유지합니다. 다. 회사의 경쟁력1) 사업의 수익성(가) 매출의 우량도 동사는 과반 이상의 매출이 '사이냅 문서뷰어'를 통해 발생하고 있으며, 사이냅 문서필터, 사이냅 에디터, OCR 등이 그 뒤를 따르고 있습니다. 동사의 매출액 성장률은 2021년 18.4%, 2022년 23.0%, 2023년 15.9%로 매년 15.0% 이상의 높은 성장률을 시현해왔습니다. 특히 2023년에는 매출의 60% 이상을 차지하는 문서 활용 솔루션 중 '사이냅 문서뷰어'와 디지털 문서 AI 솔루션인 '사이냅 OCR'의 새로운 버전 출시에 따른 업그레이드 수요가 존재함에 따라 매출액이 증가하였습니다. [동사 매출액 추이] (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회계 기준 IFRS IFRS IFRS IFRS 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 매출액 성장률 - 15.9% 23.0% 18.4% 주) 2021년의 매출액 성장률은 2020년 K-GAAP에 따라 산정된 매출액(7,540,428천원) 대비 성장률입니다. 동사는 수백 개의 고객사를 통해 천만 원대 ~ 백만 원대의 비교적 작은 규모의 매출이 발생하는 구조임에 따라 신규 고객의 유입이 매출액 성장의 가장 큰 요인입니다.최근 기업과 기관이 적극적으로 인공지능을 도입하고 있으며, 특히 공공기관의 경우 클라우드 기반 SaaS 전환과 관련하여 2023년 10월 행정안전부가 '행정 및 공공부문 정보자원 클라우드 전환 계획'을 발표하는 등 정부 차원에서 적극적으로 지원하고 있습니다. 장기적인 관점에서 인공지능과 클라우드 및 소프트웨어의 SaaS 전환이 지속 확장할 것으로 보이므로, 사이냅 도큐애널라이저, 사이냅 DU LLM와 같은 인공지능이 적용된 신제품들의 출시에 따른 추가 성장을 기대할 수 있습니다. 동사는 신규 고객 유치, 기존 제품의 업그레이드 수요 및 인공지능(AI)이 도입된 신제품 출시, 서비스형 소프트웨어로의 전환(SaaS)등을 고려할 때 향후에도 안정적인 매출 성장성을 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다. (나) 수익성 동사는 과거 3개년간 꾸준히 40% 이상의 순이익률을 시현하며 우수한 수익성을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년 동사는 41.7%, 42.7%의 영업이익률을 보였으며, 이는 2023년 50.6%로 더욱 증가하였습니다. 특히, 2023년의 경우 '생성형AI를 활용한 고효율 기업향 업무 문서 저작 도구 개발' 외 4건의 국책과제를 수행함에 따라 약 7.6억 원의 영업이익 증가 효과가 존재하였습니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 회사로서 별도의 매출원가가 존재하지 않고, 경상연구개발비, 임직원급여, 연구개발비, 판매수수료등이 포함된 영업비용만 존재함에 따라 영업 레버리지 효과가 높습니다. 따라서 매출액이 추가로 증가하더라도 전체 비용 구조는 거의 변화하지 않으므로 매출액이 증가하는 경우 영업이익의 증가분이 상대적으로 높은 구조입니다. 동사는 신고서 제출일 현재 동사의 높은 재발생 매출 비중 및 신규 고객 유치에 따른 추가 매출 가능성 등을 종합적으로 고려할 경우 매출액 증가에 따른 영업 레버리지 효과에 따라 수익성이 추가 개선될 여지가 있다고 판단합니다. [동사 수익성 지표] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회계 기준 IFRS IFRS IFRS IFRS 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 영업비용 3,710,828 6,290,191 6,288,878 5,207,489 영업이익 2,486,673 6,433,407 4,691,685 3,718,219 영업이익률 40.1% 50.6% 42.7% 41.7% 당기순이익 2,807,912 6,214,844 4,415,023 3,612,241 순이익률 45.3% 48.8% 40.2% 40.5% 2) 성장성(가) 성장 전략 동사는 디지털 문서 생성과 활용에 필요한 사이냅 문서뷰어, 사이냅 문서필터, 사이냅 에디터, 사이냅 오피스 등 여러 응용 소프트웨어를 개발 및 공급하고 있으며, 동사의 응용 소프트웨어들은 그룹웨어, 문서관리, 정보보호 등의 소프트웨어 운영에 반드시 필요한 필수 컴포넌트 소프트웨어입니다. 동사가 공급하는 제품에는 문서 이해, 자동 문서 생성 등 AI 기술을 포함하고 있으며, 클라우드 기반 SaaS 서비스 형태로도 공급하고 있습니다.동사는 2000년 창업 이래 디지털 문서의 해석 및 추출, 문서의 변환과 열람, 생성 및 편집을 위한 다양한 디지털 문서 관련기술을 개발해 왔고, 시장의 변화에 맞게 지속적으로 제품을 업그레이드하고 새로운 제품을 출시하였습니다. 이러한 과정에서 제품의 품질을 인정받고 디지털 문서 확산과 정보 격차 해소 등 국가사회에 기여한 공을 인정받아 2018년 '전자문서 대상', 2021년 '한국전자문서 혁신대상 최우수상'등 다수의 상을 수상하였습니다. 최근에는 클라우드와 AI 기술을 이용한 새로운 제품과 서비스를 출시하여 디지털 문서 분야에 특화된 인공지능과 SaaS 기업으로 탈바꿈하고 있습니다. (1) 설립기(2000년 ~ 2009년) 사이냅소프트는 '㈜수퍼스마트'라는 이름으로 2000년 설립되어, P2P방식으로 문서를 공유하고 검색할 수 있는 '사이냅P2P'를 출시하였습니다. 사이냅P2P는 인기를 끌었지만 저작권 문제 발생 가능성으로 인해 P2P 서비스를 중단하고 디지털 문서 처리 기술을 제품화하는 방향으로 사업을 전환했습니다. 또한, 회사명을 '㈜사이냅소프트'로 변경하여 브랜드 '사이냅'과 회사명을 통합했습니다. 사이냅P2P에 적용된 문서필터 기술은 네이버, 다음, 엠파스 등 포털 서비스 업체들의 주목을 받았고, 이는 2001년 '사이냅 문서필터' 출시로 이어졌습니다. 2007년에는 문서필터 기술을 바탕으로 MS Office와 HWP 문서를 웹 브라우저에서 볼 수 있도록 하는 '사이냅 문서 변환기'를 개발했습니다. (2) 성장기(2010년 ~ 2019년) 동사는 2009년부터 네이버와 협력하여 웹오피스 서비스 '네이버 오피스'를 개발하고, 웹 기반 문서 열람 및 편집 기술을 고도화하며 클라우드 서비스 기반 기술을 축적해왔습니다. 이후 '사이냅 HTML 변환기'와 '사이냅 문서뷰어'를 출시하여 문서 열람 품질과 사용자 인터페이스를 개선했으며, 공공시장과 기업 업무용 소프트웨어 솔루션 시장으로 진출했습니다. 2018년에는 웹에디터를 개발하여 기존 웹에디터의 한계를 극복하고 솔루션 파트너를 통해 기업 및 공공 시장에 공급하고 있습니다. 또한, 일본, 홍콩, 싱가포르 등 해외 시장 진출을 통해 2016년 일본 퀄리티아 사에 문서뷰어를 공급했고, 2019년 이후 AWS Marketplace를 통해 미국, 네덜란드, 중국 등 글로벌 시장에 '사이냅 문서뷰어'를 공급하고 있습니다. (3) 도약기(2020년 ~ ) 2020년에는 '사이냅 OCR'을 출시하였습니다. 동 제품은 최신 딥러닝 AI 기반 광학문자인식기(Optical Character Recognizer)로 입력 이미지에 보이는 문자를 텍스트 정보로 추출하는 솔루션입니다. 높은 인식률과 빠른 속도를 보장하여 RPA(Robotic Process Automation)와 같은 업무자동화의 필수 기술로 자리매김하였고, 법무부, 한국은행, SK그룹 등 100여 개 고객사를 확보한 국내에서 가장 많이 도입된 OCR로 자리잡았습니다. 생성성 AI 의 도입 확대에 대응하기 위하여, 2024년 5월 AI용 문서학습 도구인 '사이냅 도큐애널라이저"를 출시하여 다수의 공공기관을 대상으로 LLM 구축사업에 참여하고 있습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU(Document Understanding Large Language Model) LLM' 솔루션과 '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발중입니다. 동사는 인공지능과 SaaS를 동사 솔루션에 도입하여 추가로 성장해나가고 있습니다. (나) 향후 성장을 위한 사업 계획 동사는 지금까지 20년 이상 소프트웨어 솔루션을 판매하는 동안 고객으로부터 제품의 안정성과 경쟁력을 인정받아 왔습니다. 사이냅 뷰어의 경우 70% 이상의 중앙행정부 및 지방자치단체에서 도입, 7,000곳 이상의 기업고객을 확보하고 사이냅 필터의 경우 3,000곳 이상의 고객사를 보유하여 95% 이상의 점유율을 확보하는 등 공고한 지위를 지켜왔습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU(Document Understanding Large Language Model) LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다.동사는 '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발 중이며, 2024년 내에 오픈을 목표로 하고 있습니다. 그리고 동사가 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환할 계획을 가지고 있습니다. (1) 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스는 사용자 확대를 통한 장기적인 성장 기반을 구축함과 동시에, 기업향 OEM Brand 사업을 추진하고 있습니다. 기존 고객이외에 LG CNS, 다우기술을 포함한 다수의 서비스 사업자와 기업 및 기관과 OEM 브랜드로 서비스 제공을 추진하고 있어 2024년 하반기부터 본격적인 공급을 앞두고 있습니다. 생성형 AI 기능이 포함된 '노트', '폼' 서비스는 새로운 매출원이 될 것으로 기대됩니다. 또한, 2023년 말 '네이버 오피스'의 서비스 종료에 따라 작년 말부터 동사가 직접 '사이냅 오피스'서비스를 시작하여 운영하고 있습니다. 사이냅 오피스 개인 사용자를 대상으로 하는 B2C 서비스를 통해 광고 매출을 기대하고 있습니다.올해 초 신규 출시한 새로운 버전의 사이냅 에디터는 국내 유일의 동시편집 기능과 생성형 AI 기반 자동문서 생성기능을 지원함에 따라, 단기적으로는 사이냅 에디터가 빈번히 사용되는 그룹웨어, 이메일 솔루션 공급사에 전용 '사이냅 에디터 Core'버전을 공급하여 사용자 저변을 확대할 예정입니다. 또한, 기존 고객사들의 그룹웨어 고도화나 신사업 확장에 따른 추가 IT인프라 구축 시 창출되는 신규 수요에 대응할 예정입니다. 향후 통상 설치형 소프트웨어 라이센스 모델 형태의 공급을 SaaS 형태의 서비스 구독형으로 전환할 계획이며, 동시에 글로벌 시장 진출을 계획하고 있습니다. (2) 디지털 문서 활용 솔루션 먼저, 웹을 통한 문서접근이 뉴노멀이 됨에 따라, 미도입한 연구기관 및 공기업 등으로 더욱 확산될 것으로 기대하고 있습니다. 특히, 정부 차원에서 클라우드 및 SaaS 도입확산 정책 (클라우드 컴퓨팅 기본계획, 대한민국 디지털 전략, 공공부분 정보자원 클라우드 전환계획 등)을 지원하고 있습니다. 따라서, 공공 부문의 SaaS 전환은 가속화될 것으로 보이며, 2023년 공공부문 이용 SaaS 개발 ·검증 사업에 선정되어 사이냅 문서뷰어 SaaS를 개발하고 있는 동사는 해당 정책의 수혜를 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 이외에도 협업서비스 탑재와 사용자 수 증가 전망, 주요 대기업집단 그룹웨어에의 도입 증가 요소에 따라, 사이냅 문서뷰어의 수요는 꾸준히 성장할 것으로 판단됩니다. 동사는 기존의 라이선스 판매 방식에서 소프트웨어 시장 SaaS로의 전환 추세에 맞추어 2024년 하반기에 문서뷰어 SaaS서비스를 출시할 계획입니다. 이는 정부 차원에서 클라우드 및 SaaS 도입확산 정책을 발표함에 따라 2026년부터 본격적으로 정부기관에 SaaS가 도입될 것으로 추정되기 때문입니다. (다) 신사업 추진 계획 동사는 20여 년간 축적한 디지털 문서 처리 기술에 AI를 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였으며, 기존 제품인 '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스'에 AI 기반 자동 문서 생성 기능을 구현했습니다. 현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다. 또한, '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발 중이며, 2024년 내에 오픈을 목표로 하고 있습니다. 추가로 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환할 계획을 가지고 있습니다. (1) 사이냅 DU LLM (Document Understanding Large Language Model) 동사는 '사이냅 DU LLM'은 인공지능이 디지털 문서를 이해하고, 사용자가 이를 효과적으로 활용할 수 있도록 지원하는 종합 솔루션입니다. 고성능의 LLM(대형 언어 모델) 개발만을 목표하는 것이 아닌, LLM을 최적화하고 그 한계를 극복하기 위한 다양한 기술들을 포함하고 있습니다. 예를 들어, 디지털 문서 분석, RAG(검색 기반 증강 생성), ReAct(Reasoning and Acting), 프롬프트 엔지니어링 등 LLM 활용에 필요한 전반적인 기술을 제공합니다. 이 솔루션은 한글에 최적화된 한국형 LLM을 포함하면서도, ChatGPT, 하이퍼클로바X, 코난 LLM 등 다양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 이를 통해 목적과 상황에 따라 파인 튜닝된 LLM을 직접 사용할 수 있으며, 할루시네이션(Hallucination) 현상 등 LLM의 한계를 극복하기 위한 기술적 기반을 제공합니다. 현재 준비 중인 '사이냅 DU LLM'을 활용한 전자공시 이해 기업정보 서비스는 금융감독원의 전자공시시스템(DART)에 공개되는 수많은 기업 공시 문서를 분석하여, 사용자가 인공지능과의 대화를 통해 기업의 공시 정보를 편리하게 얻을 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 이 서비스를 시작으로 기업, 금융/보험, 특허, 법령, 정책 등 디지털 문서를 사용하는 다양한 분야로 '사이냅 DU LLM'의 활용 범위를 확장해 나갈 계획입니다. 사이냅 DU LLM의 구성은 다음과 같습니다. 사이냅 du llm의 구성.jpg [사이냅 DU LLM의 구성] 3) 기술력(가) 기술의 경쟁우위 동사는 디지털 문서 파일 분석을 통한 텍스트, 문단, 표, 스타일, 제목 등의 정보 추출 기술을 비롯하여, 문서 내용을 HTML과 이미지로 전환하고, 브라우저 상에서 문서를 렌더링하고 직접 편집할 수 있는 기술에 이르기까지 디지털 문서 처리 분야의 전 범위에 걸친 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 자체 보유 기술에 기반한 사이냅 문서필터, 사이냅 문서뷰어 등의 높은 시장 점유율을 통해 기술적 우수성을 입증하고 있습니다. 또한, 2021년 출시한 딥러닝 AI OCR 솔루션 또한 한국정보통신기술협회평가시험 결과 기준 99.3%라는 높은 한글 인식률을 바탕으로 우수성을 인정받고 있습니다.동사의 기술 경쟁력은 20여 년간 꾸준히 집중해온 디지털 문서 처리 분야와 밀접한 관련이 있습니다. 디지털 문서를 분석하여 데이터화를 수행하고 내용을 추출하는 분석 기술, 분석한 내용을 기반으로 HTML, 이미지로 표현하여 볼 수 있게 하는 문서 뷰잉 기술, 분석한 데이터와 변환 기술을 기반으로 클라우드 상에서 문서를 저작하는 디지털 문서 저작 기술, 딥러닝 기술을 활용하여 이미지형 문서에서 텍스트를 인식하고 서식 기반의 데이터를 추출하는 AI OCR 기술, 최근 ChatGPT로 이슈 되고 있는 LLM 기술과 문서 기술을 접목한 문서 AI 기술을 확보하고 있습니다. 고품질 디지털 문서 솔루션과 최신 인공지능 기술 기반의 saas 비전 로드맵.jpg [고품질 디지털 문서 솔루션과 최신 인공지능 기술 기반의 saas 비전 로드맵] 동사는 20여 년간 갈고 닦아온 기술 경쟁력에 딥러닝, LLM과 같은 최신 기술을 접목하여 기존 문서 처리 솔루션의 기술적 경쟁력을 더욱 확고히 하는 것과 동시에 SaaS 영역으로 사업화 영역을 넓혀 나아갈 계획입니다. 또한, ChatGPT, 하이퍼클로바X, LLaMA-2와 같은 공개 LLM들과 경쟁하기보다는 이를 수용하고 활용하여 동사의 경쟁력을 높이고, 특화된 분야에서는 자체적으로 구축한 LLM을 활용하여 기술을 보완하는 전략을 추진하고 있습니다. (나) 연구인력의 수준 증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 수는 총 80명이며 이 중 당사의 연구개발인력은 57명으로 당사 임직원의 71.3%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다. [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도].jpg [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도] 당사의 연구개발인력들은 오랜 경력을 보유한 인공지능 디지털 문서 기술 전문가로 이루어져 있습니다. 당사의 연구개발인력들은 전원 정규직으로 구성되어있으며, 특히 이 중 10명의 핵심 연 구개발인력은 15년 이상 당사에서 근속하며 주요 제품 개발 초기부터 핵심적으로 참여해온바, 오랜 기간 동안 축적된 경험과 전문지식, 고급 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 2023년 말 기준 41명의 연구개발인력을 보유하였으나, 증권신고서 제출일 현재 57명으로 확대하는 등 지속적으로 연구개발에 투자하고 있습니다. [㈜사이냅소프트 주요 연구개발 인력 현황] 구분 직군 인원 주요 업무 내용 연구소장 연구개발 1명 연구소 업무 총괄, 기술 로드맵 기술혁신본부 임원 연구개발 1명 기술혁신본부장 직속실 연구개발 2명 최신기술 동향 분석 및 신제품 발굴 문서이해(수집기, 서비스) 개발 품질향상팀 품질관리 4명 제품 서비스 품질 관리 및 검증 렌더링개발팀 연구개발 10명 문서뷰어(변환모듈, 서버, SaaS), 문서이해(생성형AI, 서비스) 개발 PDFocus의 개발 문서모델팀 연구개발 8명 문서필터, 문서뷰어 및 오피스 문서 모델개발, 도큐애널라이저(포맷 분석) 개발 문서이해(검색, 어시스턴트, 서비스) 개발 혁신개발팀 연구개발 9명 사이냅 OCR(AI, 폼메이커, KVT), 도큐애널라이저(멀티모달AI) 개발 문서이해(추출형AI, 서비스) 개발 서비스본부 임원 연구개발 2명 서비스본부장, 클라우드서비스 팀장 앱서비스팀 연구개발 8명 웹에디터 개발 웹오피스(프론트, 서비스) 개발 클라우드서비스팀 연구개발 7명 웹오피스(백엔드, 서비스) 개발 기술지원팀 기술지원 6명 설치지원, 기술지원 컨설팅 총 인원 57명 주) 연구소장은 대표이사 겸임으로 연구인력인원에서 제외하였습니다. [㈜사이냅소프트 핵심 연구개발 인력] 직위 성명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 대표이사 전경헌 연구소장 - '92.02 한국과학기술원 전산학 학사- '94.02 한국과학기술원 전산학 석사 - '93.11~'99.09 ㈜한국무역정보통신 대리 - '99.09~'00.11 ㈜서치캐스트 CTO - '00.12~현재 사이냅소프트 대표이사 - 문서필터/문서뷰어/오피스 등 문서 솔루션 개발 총괄 - AI OCR, LLM 등 인공지능 기술 개발 총괄 - 우수기술연구센타(ATC+) 과제 등 정부과제 총괄 이사 김지완 기술혁신본부장 -'02.02 명지대 정보통신공학 학사 -' 24.02 국민대 경영대학원 AI빅데이터 공학석사 -'02.03~현재 사이냅소프트 기술혁신본부장 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 OCR Pro 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 딥플레이크 개발 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 기업향 클라우드 오피스 플랫폼 개발 - 미래부 주관 과제 수행, 클라우드 환경을 지원하는 N스크린 대응 뷰어 및 에디터 개발 - 산자부 주관 AI 영상진단 개발 해커톤 대상 수상 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행 중 - 사이냅 DU LLM 개발 진행 중- 대검찰청 이미지 식별 및 분류를 위한 AI 적용방안 연구 수행 중 이사 권종표 서비스본부장 - '04.07 울산대 컴퓨터정보통신공학 학사 - '99.09~'03.04 ㈜엔비즈테크놀러지 - '04.11~현재 사이냅소프트 서비스본부장 - 사이냅 오피스 개발 - 사이냅 에디터 개발 - 웍스타운 서비스 개발 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 기업향 클라우드 오피스 플랫폼 개발 - 미래부 주관 과제 수행, 클라우드 환경을 지원하는 N스크린 대응 뷰어 및 에디터 개발 - 과기부 주관 신SW상품대상 수상 - 서울시 주관 2023년 인공지능(AI) 기술사업화 지원사업 수행 중- 정보통신산업진흥원 주관 2024년 초거대 AI 기반 클라우드서비스 개발역량 지원사업 수행 중 이사 박영서 클라우드 서비스팀장 - '01.03 인하대 컴퓨터공학 학사 - '04.08~현재 사이냅소프트 서비스팀장 - KISTI 포털 서비스 구축 프로젝트 수행 - 사이냅 Brief 3.0 개발 - 쇼핑검색 오빙고 프로젝트 개발 - 네이버 오피스 프로젝트 개발 - 닥스라이브 온라인 컨퍼런스 플랫폼 개발 - 웍스타운 메타버스 프로젝트 개발 참여 - 사이냅 오피스 서비스 개발 진행 중 부장 박OO 문서모델 팀장 - '98.03 한림정보산업대 전산정보처리 전문학사 - '01.10~'02.12 서치캐스트 - '02.12~'04.09 한스피아 - '04.11~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 오피스 임포트/익스포트 개발 - 대검찰청 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 진행 중 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행, 사이냅 DU 개발 진행 중 부장 박OO 렌더링 개발팀 장 - '06.02 경성대 컴퓨터과학 학사 - '06.03~'07.02 에이치엠티 글로벌 - '07.03~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 PDFocus 개발 - 사이냅 문서뷰어 서버 개발 - NIA 주관 공공부문 이용 SaaS 개발·검증 사업 수행, 사이냅 문서뷰어 서비스 개발 진행 중 부장 배OO 렌더링 개발팀 - '06.02 서울과학기술대학 컴퓨터공학 학사 - '00.09~'04.12 라이크바나바 - '06.05~'07.10 아이뉴스24 - '07.10~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서필터 개발 - 사이냅 웹오피스 개발 - 사이냅 모바일오피스 개발 - 사이냅 문서뷰어 개발 - 딥러닝 기반 맞춤법 검사 개발 - 산자부 주관 ATC+ 사업 수행, 사이냅 DU 개발 진행 중 - 영화 예매 시스템 개발 - 실시간 영상 감시 시스템 개발 - 재해 방재 시스템 개발 - 언론사 사이트 개발 및 운영 차장 윤OO 품질향상 팀장 - '07.02 호원대 컴퓨터 공학 학사 - '05.09~'06.12 스마트코드 (1년 3개월) - '07.08~'09.08 TTA (2년) - '10.01~'11.05 야마이아 (1년 4개월) - '11.05~현재 사이냅소프트 (12년) - 사이냅소프트: 문서뷰어, 문서필터, 에디터, 오피스, OCR 품질 관리 - 미래부 주관 과제(GCS) 수행, 클라우드오피스 품질 관리 - 미래부 주관 과제 수행, N스크린 대응 뷰어 및 에디터 품질 관리 - 야마이아: 안드로이드, API - TTA: GS인증 - 스마트코드: CDMA폰 개발 차장 구OO 기술지원팀장 - '00~'05 영남외국어 대학소프트웨어개발 전문 학사 - '07.03~'08.05 ㈜제이슨그룹 - '08.06~'16.05 소프트이십오 - '16.06~현재 사이냅소프트 - 사이냅 문서뷰어/서버 기술지원 - 사이냅 웹 에디터 기술지원 과장 이OO 앱서비스 팀장 - '11.02 수원대 도시부동산개발학과 학사- '11.02~'12.03 유진이앤씨- '14.07~현재 사이냅소프트 - 사이냅 오피스 워드 개발 - 사이냅 에디터 개발 - 웍스타운 개발 (메타버스 기반가상오피스) - 레이블캠프 개발 (인공지능 학습 데이터 구축 플랫폼) 출처: 당사 내부 자료 (다) 상용화 경쟁력 동사의 기술 상용화 경쟁력 및 정부과제를 통한 연구개발 실적은 다음과 같습니다. (1) 자체 연구 개발 실적 목록 구분 연구 과제 명 적용 제품 비고 자체 연구 개발 실적 HWPX(OWPML) 문서 파일 해석 및 렌더링 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 다중화 지원 아키텍처 구성 설계 및 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 어노테이션 개인화 및 어노테이션 다중화 사이냅 문서뷰어 2022 완료 PDF 변환 시 워터마크 기능 확장 및 Annotation 저장 확대 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 사이냅 OCR을 활용한 Readable PDF 생성 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 웹브라우저에 탑재된 TTS를 활용한 문서 바로 듣기 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 초대형 파일 분석 및 ARM64(Ampere) 아키텍처 지원 사이냅 문서필터, 국세청 포렌식 시스템 고도화 완료 사이냅 에디터 디지털 문서 유통필터 개발 사이냅에디터 2.12.0 완료 폼 요소 편집, 금칙어 검출 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.15.0 완료 수식 편집기 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.16.0 완료 AI 글 작성 도우미 플러그인 개발 및 상품화 사이냅에디터 2.17.0 완료 딥러닝 기반 고성능 인공지능 OCR 기술 개발 및 상품화 수행 사이냅 OCR 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 Key Value 추출 기술 연구 개발 사이냅OCR Pro 완료 딥러닝 기반 의료 영상 분석 인공지능 기술 연구 산업통상자원부 주관 의료영상 해커톤 대상 수상 완료 딥러닝 기반 객체 탐지 및 추적 기술을 활용한 피플 카운팅 솔루션 개발 KERIS 주관 사물인터넷(IoT)기반 학습 환경 프로토타입 개발 완료 '23.05∼'23.11, 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 사이냅 문서필터 완료 '23.06∼'23.12, 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 사이냅 문서뷰어 SaaS 완료 '20.06∼'20.11, 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 사이냅 문서필터 완료 문서 포맷 분석과 멀티모달 AI를 이용한 문서 구조 분석 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 완료 (2) 정부 출연 연구과제 수행 실적 목록 (단위: 천원) 번호 연구개발과제명 주관부처 연구개발기간 정부출연금 관련제품 비고 1 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 대검찰청 '20.06∼'20.11 145,200 사이냅 문서필터 완료 2 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 대검찰청 '23.05∼'23.11 100,000 사이냅 문서필터 진행중 3 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 한국지능정보사회진흥원 '23.06∼'23.12 330,000 사이냅 문서뷰어 진행중 4 트랜스포머 (Transformer) 기반 NLP모델을 활용한 전자공시 (DART) 기업 정보 서비스 시스템 개발 산업통상자원부 '23.04∼'26.12 2,000,000 사이냅 문서이해 진행중 5 생성형 AI를 활용한 고효율 기업향 업무 문서 저작 도구 개발 서울산업진흥원 '23.09∼'24.08 200,000 사이냅 오피스사이냅 에디터 완료 6 이미지 식별 및 분류를 위한 AI 적용방안 대검찰청 '24.05∼'24.11 120,000 사이냅 문서필터 사이냅 OCR 진행중 7 초거대 AI 기반 리서치 중심 사이냅 오피스 SaaS 고도화 및 사업화 정보통신산업진흥원(NIPA) '24.05~'24.12 285,000 사이냅 오피스 SaaS 진행중 (3) 보유중인 특허 동사가 보유중인 특허의 내역은 다음과 같습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 문자열 추출 시스템 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.16 사이냅 문서필터 대한민국 2 특허권 하이퍼텍스트 생성 언어 변환 장치 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.23 사이냅 문서뷰어 대한민국 3 특허권 슬라이드 기능을 구비한 스프레드시트 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.02.20 2014.11.19 - 대한민국 4 특허권 임의의 웹브라우저 기반에서 복사 및 붙여넣기를 지원하는 문서 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.03.07 2014.12.31 사이냅 오피스 대한민국 5 특허권 객체 조작 인터페이스를 제공하는 문서 작성 장치 및 객체 조작 인터페이스 제공 방법 ㈜사이냅소프트 2013.03.21 2014.08.22 사이냅 오피스 대한민국 6 특허권 브라우저간 문서 호환성 지원 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2014.12.31 2015.11.25 사이냅 오피스 대한민국 7 특허권 공동 편집을 지원하는 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.14 2017.04.10 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 대한민국 8 특허권 공동 편집을 위한 문서 편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.22 2017.06.19 사이냅 오피스, 사이냅 에디터 대한민국 9 특허권 편집 권한설정을 지원하는 공동 편집을 위한 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.08.10 2019.02.14 사이냅 오피스 대한민국 라. 재무 상황 1) 재무적 성장성 동사는 기업시장(B2B)과 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 업무시스템의 디지털 트랜스포메이션(DX)과 공공서비스의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어(사이냅 오피스, 사이냅 에디터)와 디지털 문서 활용 소프트웨어(사이냅 뷰어, 사이냅 문서필터 등), 디지털 문서 AI 솔루션(사이냅 OCR, 사이냅 도큐애널라이저)을 개발, 판매하고 있습니다. 동사가 공급하는 대부분의 솔루션은 독립적인 솔루션으로 사용되는 경우도 있지만 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 동사의 소프트웨어 제품은 문서 자료를 포함 혹은 처리해야 하는 70여가지 솔루션/서비스 영역에서 300여 개 이상의 솔루션 및 SI(System Integration) 파트너사들과 협력을 통해 7,000개 이상의 기업과 기관에 공급되고 있습니다. [사이냅소프트 제품별 매출액 및 비중 추이] (단위: 천원) 품 목 주요 상표 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 사이냅에디터 사이냅 폼 442,101 7.1% 1,078,837 8.5% 1,307,902 11.9% 680,543 7.6% 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서필터 사이냅 문서뷰어 사이냅 PDFOCUS 4,202,991 67.8% 7,884,121 62.0% 6,369,434 58.0% 5,673,882 63.6% 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR 사이냅 도큐애널라이저 사이냅 DU LLM 471,814 7.6% 888,560 7.0% 871,065 7.9% 262,710 2.9% 서비스 제품 유지관리 및 기타 1,080,596 17.4% 2,872,080 22.6% 2,432,161 22.1% 2,308,573 25.9% 디지털 전환 추세에 따라 전방시장인 디지털 문서 시장의 성장 속에, 동사의 기술력을 인정받았습니다. 특히, 웹 환경에서 파일을 다운로드 하지 않고 검토할 수 있게 해주는 사이냅 문서뷰어의 경우 국내 정부 공공기관의 표준으로 자리잡았음에 따라 재발생 매출이 꾸준히 발생하고 있습니다. 동사가 최근 출시한 제품에는 문서 이해, 자동 문서 생성 등 AI 기술을 포함하고 있으며, 동시에 클라우드 기반 SaaS 서비스 형태로 공급 형태를 변화시키며 동사의 매출은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 동사의 최근 3개년 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다. [최근 성장성 및 수익성 지표 현황] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기(IFRS) 2023년(IFRS) 2022년(IFRS) 2021년(IFRS) 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 매출액 성장률 - 15.9% 23.0% 18.4% 영업이익(손실) 2,486,673 6,433,407 4,691,685 3,718,219 영업이익률 40.1% 50.6% 42.7% 41.7% 당기순이익(손실) 2,807,912 6,214,844 4,415,023 3,612,241 당기순이익률 45.3% 48.8% 40.2% 40.5% 주1) 2024년 반기 매출액성장률의 경우 온기 수치와 비교가 부적절하여 미기재하였습니다. 주2) 2021년의 매출액 성장률은 2020년 K-GAAP에 따라 산정된 매출액(7,540,428천원) 대비 성장률입니다. 동사의 매출액은 2021년 8,925,708천원, 2022년 10,980,562천원, 2023년 12,723,598천원을 기록하며 과거 3개년간 매년 15% 이상 상승하였습니다. 2023년 온기 매출은 전년도 대비 23.0% 상승하였는데, 이는 문서 활용 솔루션 중 '사이냅 문서뷰어'와 디지털 문서 AI 솔루션인 '사이냅 OCR'의 새로운 버전 출시에 따른 업그레이드 수요의 증가에 기인한 것입니다. 2024년 반기 매출액은 6,197,501천원을 기록하였으며 이는 직전 2023사업연도 매출액의 약 48.7%에 해당합니다. 한편, 동사의 영업이익은 2021년 3,718,219천원, 2022년 4,691,685천원, 2023년 6,433,407천원, 2024년 반기 2,486,673천원을 기록하며 과거 3개년 및 최근 반기까지 40% 이상의 영업이익률을 시현하였습니다. 당기순이익 또한, 2021년 3,612,241천원, 2022년 4,415,023천원, 2023년 6,214,844천원을 기록하며 점차 증가하였습니다. 2024년 반기 기준의 당기순이익은 2,807,912천원입니다. 2) 재무적 안정성 동사의 최근 주요 재무 안정성 및 유동성 관련 지표는 아래와 같습니다. [재무 안정성 지표] (단위: 천원) 구 분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 2022연도업종평균 유동비율(당좌비율)(%) 501.57% 381.57% 326.89% 310.39% 163.98%(159.38%) 부채비율(%) 17.39% 22.96% 34.62% 49.21% 78.59% 차입금 의존도(%) 9.33% 11.96% 18.53% 22.37% 19.73% 이자보상배율(배) 26.24 22.61 35.38 217.79 1.66 매출채권 회전율(회) 7.52회 6.71회 6.53회 5.88회 8.00회 영업활동으로 인한 현금흐름 3,438,698 6,401,744 5,590,104 4,001,299 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 해당사항 없음 - 자본잠식률 해당사항 없음 - 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 「2022 기업경영분석」의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다. 주2) 동사는 별도의 재고가 존재하지 않는 구조임에 따라 유동비율과 당좌비율이 동일합니다. 주3) 매출채권 회전율: 매출액 / {(기초매출채권+기말(또는 반기말)매출채권)÷2}] 주4) 2024년 반기 매출채권 회전율은 연환산한 수치입니다. 주5) 동사는 별도의 재고가 존재하지 않으므로 재고자산회전률은 표기하지 않았습니다. 동사는 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 시현하며 안정적인 유동비율을 유지해왔습니다. 동사의 유동비율은 2021연도 말 310.4%, 2022연도 말 326.9%, 2023연도 말 381.6%, 2024연도 반기 기준 501.6%으로 2022연도 업종평균인 163.98%과 유사하거나 이를 상회하는 양호한 수치를 시현하였습니다. 당좌비율의 경우 동사는 별도의 재고가 존재하지 않는 구조임에 따라 유동비율과 동일한 수치입니다. 동사의 부채비율 및 차입금 의존도 또한 업종평균 대비 양호한 수치를 시현하고 있습니다. 동사의 부채비율은 2021연도 말 49.2%이며, 이는 본사 사옥 신규 건설 및 이전에 기인한 것입니다. 이후 지속적인 영업현금흐름을 창출하며 차입금을 상환하며 부채비율은 2022연도 말 34.6%, 2023연도 말 23.0%, 2024연도 반기 17.4%까지 감소하였습니다. 같은 사유로 차입금 의존도 또한 2021연도 말 22.37%에서 2022연도 말 18.53%, 2023연도 말 11.96%, 2024년도 반기 9.33%로 감소해왔습니다. 당사는 업종 평균 및 기업 규모 대비 적은 수준의 차입금 규모를 유지해왔으며, 2024년 반기말 기준 15,159백만원 규모의 현금성자산 및 당기금융상품을 보유한 바 차입금 규모(3,960백만원)를 높게 상회하는 현금성자산을 확보하고 있어 단기적인 유동성 부족 위험 등은 제한적인 것으로 판단됩니다. 이자보상배율의 경우 2021년 217.8배에서 2022년 35.4배, 2023년 22.6배, 2024년 반기 26.2배로 증권신고서 제출일 현재 업종 평균 대비 현저히 높은 이자보상배율을 보이고 있습니다. 2021년에는 본사 사옥 건설과 관련한 차입금을 자본화함에 따라 이자비용이 감소하여 이자보상배율이 높아졌습니다. 이후 고금리 기조에 따라 높은 이자비용을 부담하게 되면서 이자보상배율이 낮아졌습니다. [㈜사이냅소프트 현금성 자산 및 차입금, 영업현금흐름 현황] (단위: 천원) 구분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 현금성자산 및 단기금융상품 15,159,146 9,935,006 9,005,656 10,824,295 장단기차입금 3,960,021 4,904,666 6,869,623 7,854,446 영업활동으로인한 현금흐름 3,438,698 6,401,744 5,590,104 4,001,299 동사의 최근 3개년 및 2024사업연도 반기말 매출채권 및 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다. [매출채권 관련 지표] (단위: 천원) 구분 2024연도 반기 (제25기) 2023연도 (제24기) 2022연도업종평균 2022연도 (제23기) 2021연도 (제22기) 매출액 6,197,501 12,723,598 - 10,980,562 8,925,708 평균매출채권 1,648,083 1,894,885 - 1,682,716 1,517,481 매출채권 회전율(회) 7.52 6.71 8.00 6.53 5.88 대손충당금 30,433 12,229 - 1,077 69,716 대손충당금 설정률 2.48% 0.58% 0.06% 4.00% 총 매출채권 1,229,364 2,109,464 - 1,693,612 1,742,612 자산총계 42,465,193 41,025,285 - 37,073,785 35,112,041 매출채권 비중 2.82% 5.11% - 4.57% 4.76% 주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 「2022 기업경영분석」의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다. 주2) 평균매출채권: (기초매출채권+기말(또는 반기말)매출채권)/2 주3) 매출채권회전율: 연환산매출액/평균매출채권 주4) 대손충당금 설정률: 대손충당금/(매출채권+대손충당금) 주5) 매출채권: 기말(또는 반기말) 매출채권 장부가액 주6) 매출채권 비중: 매출채권/자산총계 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 시사합니다. 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 동사의 매출채권 회전율은 2021사업연도 5.88회, 2022사업연도 6.53회, 2023사업연도 6.71회, 2024 사업연도 반기는 연율화 기준 7.52회를 기록하였습니다. 통상 동사는 국내의 경우 매출 발생일의 익월 말에 대금 결제를 진행하고 있으며, 일부 수출의 경우 3개월 내에 대금 결제를 진행하도록 하고 있어 각 사업연도별 매출채권회전률이 약 6 내외에서 유지되고 있습니다. 2022년 기준의 업종 평균 매출채권회전률인 8.00보다는 보다는 낮은 수치를 유지하고 있으나 이는 동사의 대금결제 정책에 따른 것으로 안정적으로 관리되고 있습니다. 한편, 동사의 대손충당금 설정율은 2021사업연도 4.00%에서 2022사업연도 0.06%, 2023사업연도 0.58%, 2024사업연도 반기 2.48%로 매우 낮은 수준으로 유지되고 있습니다. 이는 동사의 주 거래처가 정부기관 및 신용도가 높은 우량기업들을 위주로 확대되어 왔으며, 매출채권관리규정에 따라 부실 가능성이 있는 채권의 조기회수 및 대손발생 최소화를 위하여 관리하여 왔기 때문입니다. 3) 재무적 신뢰성 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2023년 6월부터 2024년 4월까지 우리회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택회계기준 도입에 따른 영향을 분석하였습니다. 동사는 2022년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일입니다. 회사는 동 기간부터 현재까지 재무제표에 대한 감사 의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될 만한 특별한 요소를 발견하지 못하였습니다. 구분 내용 K-IFRS 도입 준비기간 2023년 06월 09일 ～ 2024년 03월 31일 K-IFRS 담당 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 이사 서원경 회계총괄 -덕성여대 전산학과 학사('89.03~'93.02) -덕성여자대학 전산조교('93.02~'93.07) -롯데삼강 전산개발자('93.07~'96.02) -롯데그룹 기획조정실 전산담당('96.06~'98.09) -롯데정보통신 전산개발 계장('98.10~'00.04) -사이냅소프트 경영지원팀장('00.07~ 현재) - 과장 노정희 재무·회계 -상명대학교 지리학 전공, 경영학부전공('05.03~'09.02) -사이냅소프트 경영지원 과장('09.03~현재) - 사원 이OO 재무·회계 -한성대학교 경영학부 졸업 ('14.03~'18.02) -㈜아하 회계부 사원 ('21.07~'23.06) -사이냅소프트 경영지원 사원('23.07~현재) - 사원 채OO 회계·세무 -가톨릭대학교 영어영문학 전공, 회계학 전공('11.03~'18.02) -사이냅소프트 경영지원 사원('23.05~현재) - 회계시스템 구축 구축기간 - 구축비용 - 공급자 동사의 매출규모 및 영업특성 상 기존 회계기준(K-GAAP)에서 국제 회계기준(K-IFRS)로 전환시 큰 차이가 발생하지 않았으므로, 더존의 회계정보관리 시스템을 구매하여 사용 컨설팅/자문 계약기간 2023년 06월 09일 ~ 2024년 3월 31일 자문료 80백만원 공급자 우리회계법인 임직원 교육내용 K-IFRS 기초회계실무 연결재무제표 작성대상종속회사 해당사항 없음 주) 상기 기재된 사항은 K-IFRS 도입 당시 인력 구성 현황입니다. 동사는 상기와 같이 한국채택국제회계기준 체제 하의 회계 시스템을 정비하였으며, 2022회계연도부터 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 과거 일반기업회계기준(K-GAAP)을 적용했던 2020, 2021 회계연도 재무제표에 대해 비교식 재무제표 작성까지 완료하였습니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2021연도 (제22기) 적정 성운회계법인 K-GAAP - - - 2022연도 (제23기) 적정 성운회계법인 K-IFRS - - - 2023연도 (제24기 3분기말) 적정 삼덕회계법인 K-IFRS - 2023.09.12 지정감사 2023연도 (제24기) 적정 삼덕회계법인 K-IFRS - - - 2024연도(제25기 1분기) 적정 정진세림회계법인 K-IFRS 2024연도(제25기 반기) 적정 정진세림회계법인 K-IFRS 현재 동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수감하고 있습니다. 상장을 계획하는 과정에서 2023년 3분기에 대해 지정감사인으로 삼덕회계법인을 지정받아 지정감사를 수검하였습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다. 한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 마. 경영환경 (경영능력 및 투명성)1) CEO의 자질 동사의 대표이사 전경헌은 카이스트 전산학과에서 학사 및 석사과정을 졸업 후, 1993년 무역협회 자회사인 ㈜한국무역정보통신에 병역특례로 입사하여 전자문서교환(EDI) 엔진 개발자로 근무하였습니다. 병역특례기간이 끝난 이후 전경헌 대표이사는 자연어 처리와 멀티미디어 검색 서비스를 제공하는 ㈜서치캐스트를 창업하여 운영하였습니다. ㈜서치캐스트 내 사업 방향에 대한 의견 대립에 따라 사이냅소프트(당시 사명 ㈜수퍼스마트)를 창업하였습니다. P2P통신기술 등을 거쳐 현재의 디지털 문서 처리 기술을 제품화함에 따라 현재의 사이냅소프트를 성장시켰습니다. 동사의 전경헌 대표이사의 전공 및 경력은 동사가 영위중인 사업 및 연구 개발과 밀접하게 관련되어 있다고 판단됩니다. 전경헌 대표이사의 주요 경력 및 학력 등에 관한 세부내용은 아래와 같습니다. 성명 전경헌(Kyonghun Jeon, 全慶軒) 생년월일 1972.03.04 주소 서울특별시 양천구 학력 기간 학교명 전공분야 학력 1988.03~1992.02 카이스트 학사 전산학과 졸업 1992.03~1994.02 카이스트 석사 전산학과 졸업 경력 기간 근무처 최종직위 경력 1993.11 ~ 1999.09 ㈜한국무역정보통신 대리 EDI엔진개발 1999.10 ~ 2000.11 ㈜서치캐스트 CTO 검색엔진개발 2000.12 ~ 현재 ㈜사이냅소프트 대표이사 경영총괄 2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 대표이사에게 직보하는 지원 조직으로 경영지원팀과 경영혁신담당 중역을 두고 있으며, 아래 조직도와 같이 3개의 사업본부와 11개의 팀 체제로 경영활동을 하고 있습니다.동사는 선진 회사의 좋은 문화를 빠르게 받아들여 아름다운 회사 문화를 만들고 이를 기반으로 글로벌 소프트웨어 회사를 만들자는 경영철학에 따라 창업 초기부터 글로벌 소프트웨어 기업의 선진 개발문화를 회사에 도입해 왔습니다. 당시 실리콘밸리에서 새롭게 떠오르던 애자일 개발방법론을 매우 초창기에 도입하여, 스프린트(Sprint), 스크럼(Scrum), 지속적 통합 / 지속적 배포(CI/CD: Continuous Integration, Continuous Deployment) , 회고(Retrospective) 문화를 안착시켰습니다. 사내 위키나 이슈 관리 시스템 등의 업무 시스템도 일찍부터 도입하여 사용하고 있습니다. 그 결과 동사는 현재 자체적인 연구 개발 및 제품 개발이 효과적으로 이루어지고 있으며, 각 부서 간의 업무 분장 과 협업 이 적절히 이루어지고 있는 바, 사업의 성장과 확장에 효과적인 조직구조를 보이고 있습니다. (증권신고서 제출일 기준) [사이냅소프트 조직도].jpg [사이냅소프트 조직도] 구분 인원 주요 업무 내용 대표 및 경영지원 임원 3 대표이사, CFO, 팀장(이사) 경영지원실 5 회계 및 재무업무, 인사 및 총무업무 경역혁신담당 1 비즈니스 프로세스 개선, CMMI 준비 솔루션사업본부 임원 2 솔루션 사업의 총괄 관리, 마케팅 솔루션사업팀 9 솔루션 제품 영업 전략마케팅팀 3 제품기획 및 마케팅, DM, Event 기술혁신본부 임원 1 기술혁신본부장 직속실 2 최신기술 동향조사 및 분석 품질향상팀 4 제품 서비스 품질 관리 및 검증 렌더링개발팀 10 사이냅문서뷰어(이미지변환모듈, 서버, SaaS),PDFocus의 개발 문서모델팀 8 문서필터, 문서뷰어 및 오피스문서 모델개발, 문서이해(검색, 어시스턴트, 서비스) 개발 혁신개발팀 9 인공지능 사이냅 OCR(AI, 폼메이커, KVT), 문서이해(추출형AI) 서비스 개발 서비스본부 임원 2 서비스본부 임원, 클라우드서비스 팀장 앱서비스팀 8 컨텐츠 제작을 위한 웹에디터 개발 및 서비스 클라우드서비스팀 7 웹기반의 오피스 서비스 기능 개발 기술지원팀 6 기술검토, 설치지원, 기술지원 컨설팅 총 인원 80 - 주) 증권신고서 제출일 현재 기준 조직별 인원 현황 및 업무 분장입니다. 3) 경영의 투명성 증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 이사회는 전경헌 대표이사, 전용남 사내이사, 조병진 사외이사, 손희석 사외이사, 황의천 사외이사의 총 5인으로 구성되어 있으며 각 이사에 대한 세부사항은 다음과 같습니다. [㈜사이냅소프트 이사회 구성현황] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약 력 비고 대표이사 (상근, 등기) 전경헌 (1972년) 대표 이사 카이스트 전산학과 학사졸업('88.02~'92.02) 카이스트 전산학과 석사('92.03~'94.02) 한국무역정보통신('93.11∼'99.09) 서치캐스트 CTO('99.10~'00.11) 사이냅소프트 대표이사('00.12~현재) 중임 (22년) 사내이사 (상근, 등기) 전용남 (1980년) 경영 지원 건국대 경제/경영정보학 학사('99.03~'03.02) 이랜드월드('05.06~'09.12) 이마트에브리데이(舊.킴스클럽마트) ('10.01~'10.09) 데코앤에프(舊.데코네티션) ('10'10~'13.09) 티피(舊.태평양물산) 재무관리팀('13.10~'23.01) 에프엔에프 자금팀('23.02~'24.06) 사이냅소프트 경영지원실장('24.07~ 현재) '24.07.29 신규선임 사외이사 (비상근, 등기) 황의천 (1964년) 경영 자문 전북대 상경학사('83.03~'89.02) 美 샌디에이고주립대 대학원('02.09~'04.06) 한국거래소 D1 부장(89.03~'24.06.) 사이냅소프트 사외이사('24.07~현재) '24.07.29 신규선임, 감사위원회 위원 사외이사 (비상근, 등기) 조병진 (1984년) 경영 자문 서울시립대 경영학('05.03~'12.02) 삼일회계법인('11.09~'18.02) 한영회계법인('18.03~'20.01) 이촌회계법인 이사('20.06~현재) 사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) '24.06.20 신규선임, 감사위원회 위원 사외이사 (비상근, 등기) 손희석 (1977년) 경영 자문 연세대 컴퓨터공학과('96.03.~'03.08.) Northwestern Univ. MBA('08.09~'10.06) 맥킨지앤컴퍼니('10.08~'11.12) 한화그룹 부장('12.01~'15.08) 익스피디아그룹 한국법인대표('15.09~'18.09) 우버 한국총괄('18.10~'20.02) 에어비앤비코리아 컨트리매니저('20.03~'23.06) 사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) '24.06.20 신규선임, 감사위원회 위원 동사의 이사회는 정관 및 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 전경헌 대표이사, 전용남 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 대비 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 동사의 이사회 구성원은 최대주주와 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 동사의 사외이사 3인의 경우 「상법」 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하는 사외이사로서의 결격요건에 해당하지 않는 바, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 이러한 이사회 구성을 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 독립적이고 투명하게 의사결정하고 있습니다. 동사는 2024년 6월 20일 자로 이사회 내 위원회로서 감사위원회와 투명경영위원회를 설치하여 운영해오고 있습니다. 감사위원회의 견제와 균형을 통해 경영진이 궁극적으로 기업가치의 극대화를 달성하고 투명경영을 할 수 있도록 감독하고 지원하고 있습니다. 또한, 향후 이해관계자 거래 발생 시 투명경영위원회의 승인을 득하도록 만전을 가할 것이기에, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 4) 경영의 독립성 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 개인인 전경헌 대표이사로 1,965,762주(49.18%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분율은 64.5%입니다. 동사는 금번 상장을 통해 약 212억원(공모가 하단기준) 규모의 자금조달을 계획하고 있으며, 최대주주등의 상장 후 지분율은 51.18%로 안정적인 경영을 영위하는 데 충분한 지분율을 확보하고 있어 향후 경영 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 공모 전/후 동사의 최대주주등의 지분율 변동현황은 아래와 같습니다. [최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동] (단위: 주, %) 구 분 성 명 주식의 종류 공모전 공모후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 등 전경헌 보통주 1,965,762 49.18% 1,965,762 39.03% ㈜사이냅소프트 보통주 209,549 5.24% 209,549 4.16% 서원경 보통주 151,636 3.79% 151,636 3.01% 김시연 보통주 72,740 1.82% 72,740 1.44% 김지완 보통주 63,788 1.60% 63,788 1.27% 권종표 보통주 41,965 1.05% 41,965 0.83% 박영서 보통주 39,168 0.98% 39,168 0.78% 이경희 보통주 13,988 0.35% 13,988 0.28% 나정금 보통주 19,584 0.49% 19,584 0.39% 소계 보통주 2,578,180 64.51% 2,578,180 51.18% 또한, 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하였으며, 감시와 견제를 위한 감사위원회를 운영하고 있습니다. 이사 및 감사위원회를 통한 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동되고 있습니다. 5) 회계시스템 및 외부감사인 관련 사항 동사의 회계와 자금 업무는 경영지원실 내 회계업무를 전담 직원과 자금업무 전담 직원으로 구분되어 있어 직원 간 업무분장 및 견제기능이 적절히 구비되어 있습니다. 특히, 자금 집행의 경우 현업 부서의 요청에 따라 자금담당자가 자금 이체 신청서를 작성하며, 이 때 경영지원 실 내 계좌 관리자가 자금 입금처에 대한 정보를 확인해야만 신청이 완료됩니다. 이후 전용남 경영지원실장(CFO)의 승인을 거쳐 자금을 집행하고 있습니다. 이와 같은 시스템을 통해 자금 입출금 과정에서의 부정 및 오류를 방지하고 있습니다. 회계처리의 경우 경영지원실 내 회계담당 직원이 전표를 작성하며, 경영지원실 내 회계 담당 상위 직급자 이를 승인하고 있습니다. 동사는 공시책임자로 전용남 경영지원실장, 공시담당자로 경영지원실의 김OO 과장, 노OO과장을 지정하여 공시업무를 담당할 예정입니다. 공시 담당 인력들은 ‘코스닥 공시규정’ 제44조에서 요구사항을 준수하고 있어 충분한 인력과 조직이 구성되었다고 판단됩니다. 다만, 동사는 최근 사업연도 자산총계가 1천억원 미만인 비상장법인이기 때문에 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운용할 의무는 없습니다. 다만 코스닥 시장 상장을 위한 심사 과정에서 신뢰성이 높은 회계정보를 작성 및 공시할 수 있다는 역량을 보이기 위해 우리회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축을 컨설팅을 완료하였습니다. 또한, 동사는 내부회계관리규정을 운영하고 있음에 따라 상장 이후 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다. 바. 계열회사 현황 동사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인의 투자내역 증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 동사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다. 아. 기타 투자자 보호 증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 엔에이치투자증권 주식회사는 ㈜사이냅소프트의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다. 추가적으로 엔에이치투자증권 주식회사의 경우 금번 공모와 관련하여 법무법인 대륙아주에게 법률실사를 요청하였으며, 법무법인 대륙아주에서 회사에 대한 전반적인 법률실사를 진행한 결과 금번 공모와 관련하여 중요한 이슈사항이 발견되지는 않았습니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집총액 (1) 24,745,000,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 742,350,000 발행제비용 (3) 859,246,720 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 24,628,103,280 주1) 상기 금액은 확정 공모가액인 24,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 확정 공모가액인 24,500원 기준 으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 800,000,000 주1) 등록세 2,080,600 증자자본금의 4/1000 교육세 416,120 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하 상장수수료 9,400,000 820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원 기타비용 100,000,000 IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용 합 계 916,896,720 - 주1) 인수수수료는 총 공모금액 (본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.0]% 또는 8억원 중 높은 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 공모가액인 24,500원 기준입니다. 주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금 사용의 목적 가. 자금의 사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 2024년 11월 06일(단위 : 천원) (기준일 : ) 1,000,000-18,274,914-5,295,539- 24,570,453 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기금액은 확정 공모가격인 주당 24,500원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 당사의 확정 공모가액인 주당 24,500원으로 계산한 공모자금은 약 25,487,350 천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이중 발행제비용을 제외한 금액은 약 24,570,453 천원입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 연구개발(주1) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 운영자금(주2) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주3) 5,295,539 5,295,539 - 합계 11,095,539 6,535,000 6,939,914 24,570,453 - 주1) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 주2) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 주3) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 주4) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 1) 시설투자 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 시설투자 R&D센터 시설 확충 500,000 250,000 250,000 1,000,000 - 사업 확장에 따라 연구개발, 영업, 운영 등 전 분야의 인원이 늘어나면서 현재 사용중인 마곡동 사이냅소프트 R&D센터에 대한 추가적인 시설 확충이 필요한 바, 시설 확충에 1,000백만원을 사용할 예정입니다. R&D센터 시설 확충은 인력 증원에 따른 사무 집기의 추가 구매나 업무 환경 개선뿐만 아니라 인공지능 개발에 필수적인 GPU 등의 장비 확충을 포함합니다. 2) 연구개발 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 연구개발(주) 생성형AI 기술 적용 등 디지털 문서 활용 솔루션 고도화 1,400,000 1,500,000 1,500,000 4,400,000 - AI학습용 디지털 문서 가공 도구 등 신규 SW솔루션 개발 800,000 1,000,000 1,000,000 2,800,000 - 문서 처리 솔루션 SaaS형 모델로 전환 등 1,400,000 1,530,000 1,670,000 4,600,000 - 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발 600,000 725,000 875,000 2,200,000 - 주) 상기 당사의 '연구개발'의 세부 내역별 자금의 사용 계획은 대부분 연구개발인력에 대한 인건비로 구성되어 있으며, 이 외에 개발장비 구매비용과 클라우드 사용비용 등이 포함됩니다. 당사는 디지털 문서 SW 솔루션을 기반으로 경쟁력을 유지하며, 2022년 11월 ChatGPT 출시 이후 생성형 AI에 대한 시장의 관심이 높아짐에 따라, 당사가 보유한 기존 디지털 문서 솔루션에 여러 생성형 AI를 접목할 필요성을 느끼고 있습니다. 당사가 보유한 디지털 문서 활용 솔루션에 생성형 AI를 도입함으로써 솔루션을 고도화하여 경쟁 우위를 강화하고 안정적인 매출 기조를 유지하기 위해 4,400백만원의 자금을 투입할 예정입니다.또한, 생성형AI가 확산함에 따라 인공지능 학습에 필요한 디지털 문서의 가공을 위한 SW도구의 필요성이 높아지고 있습니다. 디지털 문서를 잘 가공하여 양질의 학습용 데이터를 확보하는 것이 인공지능의 성능에 매우 중요하기 때문입니다. 여기에 당사의 디지털 문서 기술을 이용하여 양질의 인공지능 학습용 데이터를 생성할 수 있는 도구의 필요성이 있습니다. 당사는 2024년 5월 인공지능 학습과 활용을 위해 필수로 요구되는 디지털 문서 분석 솔루션 도큐애널라이저를 출시하였고 고객의 피드백을 통해 이를 지속 개발 발전 시킬 계획입니다. 이처럼 디지털 문서와 인공지능을 결합하는 신규 SW솔루션을 개발하는데 2,800백만원의 자금을 활용할 계획입니다.당사는 네이버와 함께 13여년간 공동으로 개발하고 서비스해 오던 클라우드 오피스 서비스인 ‘네이버 오피스’를 당사 단독 인터넷 서비스인 ‘사이냅 오피스’로 개편하고 2023년 10월 31일 오픈하였습니다. 사이냅 오피스 서비스는 네이버의 초거대 생성형AI인 하이퍼클로바X와도 연동되어 있으며, 개인 및 기업 고객의 요구사항에 부합하도록 꾸준히 개선하고 있습니다. 또한, 당사가 기 보유한 ‘사이냅 폼’, ‘사이냅 문서뷰어’, ‘사이냅 PDFocus’ 등 문서 처리 솔루션을 SaaS 모델로 전환할 예정이며, 이를 위해 공모자금 중 4,600백만원을 투자할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 4월부터 4년간 산업통산자원부의 지원을 받아 ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’를 개발하고 있습니다. 이는 금융감독원에서 서비스중인 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 공개된 공시문서를 인공지능이 학습하여 기업에 대한 정보를 ChatGPT를 이용하는 것처럼 지능적으로 질문 답변할 수 있는 서비스입니다. 당사는 전자공시 이해 인공지능 서비스 개발에 2,200백만원을 사용할 예정입니다. 생성형AI의 개발은 인공지능 모델의 크기와 학습데이터량, 학습시간 등에 따라 매우 많은 비용이 발생할 수 있어 향후 개발 진행 상황에 따라 자금 사용 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 이러한 서비스의 개발 및 운영을 통하여 당사가 보유한 인공지능 기술을 가시적으로 알릴 수 있고 전자공시 분야뿐만 아니라 법률, 특허, 의료, 금융, 논문, 과학기술 등 다양한 분야에 활용하는 예시로 사용될 수 있어 향후 인공지능 기반 서비스 확산에 기여할 것으로 예상됩니다. 3) 운영자금 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 운영자금(주) SW솔루션 영업 및 기술지원 확대 400,000 430,000 470,000 1,300,000 - 서비스 마케팅 비용 350,000 350,000 374,914 1,074,914 - 인터넷 서비스 운영조직 구축 150,000 350,000 400,000 900,000 - 주) 상기 당사의 '운영자금'의 세부 내역별 자금의 사용 계획에는 인건비, 외주인건비 및 마케팅비용 등이 포함됩니다. 당사의 디지털 문서 활용 SW솔루션의 적용이 민간 기업으로 빠르게 확산되고 있으며 IPO이후에는 확산이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 따라서 이에 대응하기 위한 영업조직 및 기술지원 조직의 확대가 필요합니다. 이에 당사는 SW솔루션 영업 및 기술지원 확대에 1,300백만원을 사용할 계획입니다. 인터넷 서비스는 개발 못지 않게 서비스 출시 초기에 서비스를 알려 회원을 유치하고 서비스 운영중에는 유치한 회원을 계속 유지할 수 있는 다양한 온라인 오프라인 이벤트 활동이 필요합니다. 이러한 서비스 마케팅 활동을 위하여 1,075백만원을 사용할 계획입니다. 또한, ‘사이냅 오피스’, ‘전자공시 이해 인공지능 서비스’ 등 자체적인 인터넷 서비스가 오픈되어 사용자가 늘어나면 서비스 운영에 필요한 헬프데스크, 장비관리, 운영관리 등을 맡을 신규조직이 필요하고 이러한 인터넷 서비스 운영조직 구축을 위하여 공모자금 중 900백만원을 사용할 예정입니다. 4) 신사업 (단위 : 천원) 구분 내역 2025년 2026년 2027년 총계 비고 신사업 각 산업별 협력사 공동 개발 200,000 400,000 400,000 1,000,000 - 전문기술을 보유한 스타트업 투자(주) 5,295,539 5,295,539 - 주) 당사는 향후 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업에 대한 투자를 집행할 계획을 보유하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 취득 예정주식에 관해 별도로 논의되고 있는 사항은 존재하지 않으므로, 자금 사용 시기를 특정하기 어렵습니다. 당사가 사업을 영위하는 디지털 문서SW 분야는 모든 산업에 공통적으로 활용될 수 있다는 큰 장점이 있습니다만 반면에 당사가 모든 산업의 고객을 맞춤형으로 대응하는 것은 한계가 있을 수 있습니다. 따라서 각 분야별로 특수한 전문 기술을 보유한 스타트업이나 각각의 산업군에서 활발하게 사업하고 있는 협력사와의 지속적인 관계 정립이 필요하고 이를 통해 다양한 고객의 필요성을 충족시킬 수 있습니다. 이는 또한 당사가 직접 진출하기 어려운 신사업에 원활히 접근하면서 위험을 줄이는 좋은 방법이기도 합니다. 당사는 여러 산업군에 효과적으로 접근 가능한 협력사와의 공동 개발에 1,000백만원을, 그리고 상호 시너지가 있는 전문 기술을 보유한 스타트업 투자에 5,230 백만원을 투자할 계획입니다. 다. 연도별 미사용 자금 운영계획 당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장 조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 개황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 국문 명칭은 "주식회사 사이냅소프트"이며, 영문 명칭은 "Synapsoft Corporation" 으로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2000년 7월 26일 "주식회사 수퍼스마트"로 설립되었습니다. 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 본사주소 서울특별시 강서구 마곡중앙4로 62(마곡동, 사이냅소프트 R&D센터) 전화번호 02-2039-3780 홈페이지 https://synapsoft.co.kr 마. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 사이냅소프트 중소기업확인서.jpg 사이냅소프트 중소기업확인서 사이냅소프트 벤처기업확인서.jpg 사이냅소프트 벤처기업확인서 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사의 주 사업분야는 디지털문서 소프트웨어입니다. 디지털문서 소프트웨어 시장은 디지털문서의 생성, 활용, 유통으로 분류되는데 당사는 디지털 문서 생성과 활용에 필요한 여러 응용 소프트웨어를 개발 및 공급하고 있으며, 당사의 응용 소프트웨어들은 그룹웨어, 문서관리, 정보보호 등의 소프트웨어 운영에 반드시 필요한 필수 컴포넌트 소프트웨어 입니다. 당사는 기업시장(B2B)과 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 업무시스템의 디지털 트랜스포메이션(DX)과 공공서비스의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어와 디지털 문서 활용 소프트웨어를 개발, 판매하고 있습니다. 당사가 공급하는 제품에는 문서 이해, 자동 문서 생성 등 AI 기술을 포함하고 있으며, 클라우드 기반 SaaS 서비스 형태로도 공급하고 있습니다.자세한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다 아. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역 평가일 신용평가전문기관명 신용등급 신용등급유효기간 2024.03.26 ㈜NICE디앤비 AA- 2024.03.26 ~ 2025.03.25 2023.03.30 ㈜NICE디앤비 A0 2023.03.30 ~ 2024.03.29 2022.03.31 ㈜NICE디앤비 A- 2022.03.31 ~ 2023.03.30 2) 신용등급 정의 평가등급 등급의 정의 AAA 최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준 AA 우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 BBB 양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력이 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 수준 B 단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력이 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NG 등급부재:신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류 ※ 기업의 신용능력에 따라 AAA 등급에서 D 등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부 됩니다. 자. 회사의 주권상장(또는 등록,지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등 적용법규 미해당 - 미해당 미해당 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 증권신고서 제출일 현재 회사의 본점 소재지는 '서울특별시 강서구 마곡중앙4로 62(마곡동, 사이냅소프트 R&D센터)'이며, 본점 소재지의 변경내역은 아래와 같습니다. 변경일자 소재지 비고 2000.07.26 서울 서초구 서초동 1487-1 문화빌딩 301호 본점 설립 2002.08.04 서울 송파구 송파동 138-5, 201호 본점 이전 2005.07.11. 서울 구로구 구로동 184-1 우림이비지센터2차 7층 706호 본점 이전 2013.04.01. 서울 구로구 디지털로33길 12, 905, 906호 (구로동, 우림이비지센터 2차) 본점 확장 이전 2021.10.25. 서울특별시 강서구 마곡중앙4로 62(마곡동) 본점 이전 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.(기준일: 증권신고서 제출일 기준) 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019.03.28 정기주총 - 기타비상무이사 이정규 - 2020.03.31 정기주총 사내이사 김성민 감사 서원경 사내이사 김시연 사내이사 서원경 사임 기타비상무이사 한규흥 사임 감사 강중빈 사임 2021.03.30 정기주총 - 대표이사 전경헌 - 2021.05.26 - - - 사내이사 김성민 사임 2022.03.30 정기주총 - 기타비상무이사 이정규 - 2023.03.31 정기주총 사내이사 김시연 감사 서원경 - 2023.06.30 임시주총 사외이사 최효식 감사 방기환 - 기타비상무이사 이정규 사임 감사 서원경 사임 2024.03.29 정기주총 　 대표이사 전경헌 2024.06.20 임시주총 사외이사 손희석사외이사 조병진 감사위원회 위원 전경헌 감사위원회 위원 손희석 감사위원회 위원 조병진 - 사내이사 김시연 사임사외이사 최효식 사임 감사 방기환 사임 2024.07.29 임시주총 사내이사 전용남사외이사 황의천 감사위원회 위원 황의천 - 감사위원회 위원 전경헌 사임 다. 최대주주의 변동 당사의 설립 이후부터 최대주주의 변동은 아래와 같습니다. 최대주주의 지분변동에 대한 사항은 『제1부 - Ⅶ. 주주에 관한 사항』 을 참고하시기 바랍니다. 연도 최대주주 지분율 비고 2000.07.26 서원경 40.00% 설립 2000.12.10 전경헌 55.00% 주식양수 주) 2000년 7월 설립 당시 최대주주는 서원경이었으나 당해 12월 10일에 전경헌으로 최대주주가 변경되었습니다. 2000년 12월부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주는 전경헌 대표이사(49.18%) 이며 최대주주의 변동은 없었습니다. 라. 상호의 변경 당사의 설립 이후부터 상호의 변동은 아래와 같습니다. 연도 상호 비고 2000.07.26 ㈜수퍼스마트 - 2002.08.03 ㈜사이냅소프트 - 주) 당사는 설립 당시 『주식회사 수퍼스마트』로 상호를 등록하였으나, 2002년 8월 3일 『주식회사 사이냅소프트』로 상호를 변경하였습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 일자 주요 연혁 비고 2011.11.07. 사이냅 HTML 변환기 2011, 신소프트웨어 대상 수상 수상선정 2017.04.10. 일본 정부부처, 41개 지자체 메일솔루션에 문서뷰어 수출 경영활동 2017.08.22. 전국 4600개 이상 학교 홈페이지에 바로보기 적용 경영활동 2018.02.28. 대한민국 SW 기업 경쟁력 대상 우수상 수상 수상선정 2018.12.13. 사이냅소프트, 2018 전자문서 대상 수상 수상선정 2019.06.10. 사이냅 에디터 신SW상품 대상 수상 수상선정 2019.08.14. 딥플레이크, 지능형 CCTV 솔루션 성능시험 인증 획득 인증등록 2021.02.24. 2021 한국전자문서 혁신대상 최우수상 수상 수상선정 2021.09.28. 의료 빅데이터 활용 인공지능 영상진단 개발 해커톤 대상 수상 수상선정 2021.12.09. 사이냅 문서뷰어 2022, GS 인증 획득(인증번호 21-0612) 인증등록 2022.10.20. 서울형 강소기업 인증 인증등록 2023.07.05. 산업부 주관 '우수기업연구소(ATC+)' 지정 인증등록 2023.09.01. 사이냅 OCR Pro v2.0 GS인증 획득(인증번호 22-0406) 인증등록 2023.10.31. 사이냅 오피스 서비스 오픈 경영활동 2023.07.11. 사이냅 에디터 v3.0 출시, GS인증 획득(인증번호 24-0318) 인증등록 2024.08.13. 사이냅 문서뷰어 SaaS CSAP 인증 인증등록 2024.09.23 사이냅 폼 1.0 인증 인증등록 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (기준일: 증권신고서 제출일 기준) (단위: 주, 원) 종류 구분 25기 24기 23기 22기 21기 20기 (2024년 반기 말) (2023년) (2022년) (2021년) (2020년) (2019년) 보통주 발행주식총수 3,996,723 3,996,723 1,428,570 1,428,570 1,428,570 1,428,570 액면금액 500 500 500 500 500 500 자본금 1,998,361,500 1,998,361,500 714,285,000 714,285,000 714,285,000 714,285,000 우선주 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 기타 발행주식총수 　- 　- 　- 　- 　- 　- 액면금액 　- 　- 　- 　- 　- 　- 자본금 　- 　- 　- 　- 　- 　- 합계 자본금 1,998,361,500 1,998,361,500 714,285,000 714,285,000 714,285,000 714,285,000 주1) 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주입니다. 주2) 당사는 2018년 6월 26일 기명식 보통주 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 하는 액면분할을 실시하였습니다.주3) 상장 이후 주식거래 활성화를 위한 유통 주식수를 확보하기 위하며 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준 179.8%의 무상증자를 2023년 6월 30일을 기준으로 배정하였습니다.주4) 당사는 설립 이래 증권신고서 제출일 현재까지 종류주식을 발행한 사실이 존재하지 않습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 기준) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 우선주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 주1) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 3,996,723 - 3,996,723 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 　 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 3,996,723 - 3,996,723 - Ⅴ. 자기주식수 209,549 - 209,549 주2) Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 3,787,174 - 3,787,174 - 주1) 당사의 발행 가능한 주식 총수는 종류주식을 포함하여 100,000,000주입니다.주2) 보유중인 자기주식은 자기주식교부형 스톡옵션 부여 및 행사 목적으로 취득하였고 향후 목적에 맞추어 처분할 예정입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황1) 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일:증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 209,549 - - - 209,549 - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 209,549 - - - 209,549 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 209,549 - - - 209,549 - 우선주 - - - - - - 다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다. 당사는 정관상 종류주식 발행에 관한 근거를 마련하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 추가적인 발행 계획이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 등 당사 정관의 최근 개정일은 제25기 임시주주총회일인 2024년 10월 8일입니다. 나. 정관 변경 이력 당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경이력은 다음과 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2023.03.31 제 24기 정기추추총회 전자주권 및 등록 등 내용 신설 및 추가종류주식 등 주식 및 사채 내용 보완상장사 표준정관에 맞게 내용 보완 상장사 표준 정관에 맞는 내용 보완 2023.06.30 제 24기 임시주주총회 주주명부의 작성 및 비치 보완 명의개서대리인(예탁결제원) 요청 2023.11.15 제 24기 임시주주총회 신주의 배당기산일 보완 명의개서대리인(예탁결제원) 요청 2024.03.29 제 25기 정기주주총회 주주명부의 폐쇄 및 기준일 수정이익배당 수정 선배당확정, 후배당기준일 변경 2024.06.20 제 25기 임시주주총회 위원회 내용 신설 및 추가 감사위원회 전환 2024.10.08 제 25기 임시주주총회 신주인수권 내용 추가 신주 발행 요건 추가 다. 사업목적 현황 및 변경 사항 1) 사업목적 현황 구분 사업 목적 사업영위 여부 1 인터넷회원제 서비스업 및 회원모집 대행업 영위 2 인터넷 대중 서비스 및 공동체 서비스업 영위 3 소프트웨어 교육, 자문, 제작 및 판매 영위 4 컴퓨터 시스템 설계, 제작 및 판매 미영위 5 시스템 통합설계 영위 6 인쇄물 출판 및 판매 미영위 7 전자상거래 영위 8 무역업 미영위 9 상품중개업 미영위 10 통신판매업 영위 11 데이터베이스 및 온라인정보제공업 영위 12 부동산 임대업 영위 13 부동산 전대업 미영위 14 학술, 연구용역 영위 15 위 각 호에 관련된 부대사업일체 영위 2) 공시대상기간동안 정관상 사업목적 변경 내역 당사는 최근 3사업연도 내에 사업목적을 변경한 사실이 없습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업 영역 당사는 기업시장(B2B)과 공공 및 교육시장(B2G)을 대상으로 디지털 트랜스포메이션(DX)과 정보 접근성 개선을 통한 업무시스템의 혁신에 필요한 디지털 문서 생성 소프트웨어와 디지털 문서 활용 소프트웨어를 개발, 판매하고 있습니다. 당사가 공급하는 제품에는 문서 이해, 자동 문서 생성 등 AI 기술을 포함하고 있으며, 클라우드 기반 SaaS(Software as a Service) 서비스 형태로도 공급하고 있습니다.주요 사업 영역과 관련된 소프트웨어 솔루션 및 서비스는 아래와 같습니다. 카테고리 제품명 특징 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 클라우드 기반 MS Office, 아래아한글 호환 웹오피스 사이냅 에디터 MS Office 호환 텍스트 편집, 동시 편집, AI 기반 자동 생성 기능 사이냅 폼 서식기반 설문조사 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서필터 문서 포맷 분석 및 텍스트 및 내용 추출 사이냅 문서뷰어 브라우저에서 MS Office, 아래아한글 등 다양한 문서 열람 사이냅 PDFocus PDF 생성, 변환, 병합 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR AI 기반으로 문서/문자/서식 등 인식, 한글 인식률 99.3%(TTA BMT 결과)(OCR: Optical Character Recognition) 사이냅 도큐애널라이저 디지털 문서를 정밀하게 분석하여 AI가 학습 및 활용할 수 있도록 데이터화 수행 사이냅 DU LLM LLM 기반의 디지털 문서 이해 및 활용을 위한 종합 솔루션(DU LLM : Document Understanding Large Language Model) 당사가 공급하는 대부분의 솔루션은 독립적인 솔루션으로 사용되는 경우도 있지만 검색, 보안, 협업, 빅데이터, 공공서비스 등과 같은 다양한 솔루션과 서비스의 중요한 요소 제품(Component Product)으로 사용되고 있습니다. 당사의 소프트웨어 제품은 문서 자료를 포함 혹은 처리해야 하는 70여가지 솔루션/서비스 영역에서 300여개 이상의 솔루션 및 SI(System Integration) 파트너사들과 협력을 통해 7,000개 이상의 기업과 기관에 공급되고 있습니다. 또한 미국, 일본, 네덜란드, 중국의 기업 고객에게 '사이냅 문서뷰어'를 공급하고 있으며, Google Workspace Marketplace를 통해 88만명 이상의 개인 사용자를 확보하고 있습니다. 나. 신규사업 내용 당사는 20여년간 집중적으로 개발해 온 디지털 문서 처리 기술에 AI 기술을 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였고, '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스’등 기존 제품에 AI 기반의 자동 문서 생성 기능을 구현하였습니다.현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 문서 AI 솔루션인 '사이냅 DU LLM(Document Understanding Large Language Model)'을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산의 검색을 통해 정확한 정보를 이용할 수 있게 하는 RAG(Retrieval-Augumented Generation) 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저'를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다.또한 '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발 중이며, 2024년 내 오픈 예정입니다. 그리고 당사가 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환 할 계획을 가지고 있습니다. 다. 제품 소개 당사가 공급하는 주요 제품은 다음과 같습니다. 사이냅소프트 제품 서비스.jpg 사이냅소프트 제품 서비스 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 및 서비스 당사의 주 사업 분야는 디지털문서 소프트웨어입니다. 디지털문서 소프트웨어 시장은 디지털문서의 생성, 활용, 유통으로 분류됩니다. 당사의 디지털 문서 처리 솔루션은 웹상에서 문서를 편집할 수 있는 웹에디터와 웹오피스와 같은 '디지털 문서 생성 도구' 및 AI 기술을 이용하여 디지털문서의 가치를 제고하는 '디지털 문서 AI 솔루션'으로 구분됩니다. 그중 당사는 디지털문서의 활용 산업을 주력 사업으로 하고 있으며, 디지털문서 AI 솔루션으로 기술고도화와 신규시장 개척을 추진하고 있습니다. 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 구분 주요 품목 제 품 설 명 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅 오피스 클라우드 기반 MS Office, 아래아한글 호환 웹오피스 442,101 7.1% 1,078,837 8.5% 1,307,902 11.9% 680,543 7.6% 사이냅 에디터 MS Office 호환 텍스트 편집, 동시 편집, AI 기반 자동 생성 기능 사이냅 폼 서식기반 설문조사 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서뷰어 브라우저에서 MS Office, 아래아한글 등 다양한 문서 열람 4,202,991 67.8% 7,884,121 62.0% 6,369,434 58.0% 5,673,882 63.6% 사이냅 문서필터 문서 포맷 분석 및 텍스트 및 내용 추출 사이냅 PDFocus PDF 생성, 변환, 병합 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR AI 기반으로 문서/문자/서식 등 인식, 한글 인식률 99.3%(TTA BMT 결과)(OCR: Optical Character Recognition) 471,814 7.6% 888,560 7.0% 871,065 7.9% 262,710 2.9% 사이냅 도큐애널라이저 디지털 문서를 정밀하게 분석하여 AI가 학습 및 활용할 수 있도록 데이터화 수행 사이냅 DU LLM LLM 기반의 디지털 문서 이해 및 활용을 위한 종합 솔루션(DU LLM : Document Understanding Large Language Model) 서비스 제품 유지관리 및 기타 - 1,080,596 17.4% 2,872,080 22.6% 2,432,161 22.1% 2,308,573 25.9% 나. 주요 제품의 기능, 용도, 특징 1) 디지털 문서 생성 솔루션 디지털 문서 생성 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털문서 생성 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털문서 생성 솔루션 (가) 사이냅 오피스 '사이냅 오피스'는 MS Office 제품중 워드, 엑셀, 파워포인트에 해당하는 워드, 셀, 슬라이드와 온라인 설문조사 도구인 폼으로 구성된 클라우드 오피스 서비스로, 별도의 어플리케이션 설치 없이 다양한 웹브라우저에서 아래아한글, MS Office 등 다양한 포맷의 문서를 생성하고 편집할 수 있습니다. 사이냅 오피스 제품 및 기능.jpg 사이냅 오피스 제품 및 기능 '사이냅 오피스'는 일반적인 오피스 제품이 제공하는 기본적인 저작 및 편집 기능 외에도 클라우드 환경의 장점을 활용하여 문서를 실시간 협업을 통해 작성할 수 있도록 동시 편집 기능과 댓글을 활용한 피드백 기능 그리고 변경 사항 자동 저장 및 이력 확인 기능을 제공하고 있습니다. 또한 생성형 AI를 활용하여 문서 및 설문 초안 자동 생성, 이미지 자동 생성, 번역, 요약, 맞춤법 교정 등 문서 작성 효율을 극대화할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다. (나) 사이냅 에디터 '사이냅 에디터'는 이메일, 전자결재 등의 문서 작성 및 홈페이지의 게시물 작성 등 인터넷 기반 웹서비스의 필수 컨텐츠 작성 도구로서 웹 컨텐츠 작성을 쉽고 편리하게 작성 및 편집하는 제품입니다. 사이냅 에디터.jpg 사이냅 에디터 '사이냅 에디터'는 MS Office와 한글과컴퓨터 HWP 제품과 호환되는 '사이냅 오피스' 기술을 기반으로 개발되었으며, MS Word, 한글과컴퓨터 HWP와 같은 워드프로세서 수준의 풍부한 편집기능을 제공하고 있습니다. (다) 사이냅 폼 '사이냅 폼'은 온라인 서식 기반 설문조사 솔루션으로 기업이나 기관에서 설치형 (On-Premise) 서비스로 구축 운영할 수 있는 제품입니다. 사용자 편의를 위해 다양한 템플릿을 제공하고 있으며, 설문의 배포 및 결과에 대한 통계분석 기능을 제공하고 있으며, AI를 이용한 설문 자동 생성 기능도 지원하고 있습니다. 사이냅 폼.jpg 사이냅 폼 2) 디지털 문서 활용 솔루션 디지털 문서 활용 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털문서 활용 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털 문서 활용 솔루션 (가) 사이냅 문서뷰어 '사이냅 문서뷰어'는 MS Office(Word, Excel, PowerPoint), PDF, 한글과컴퓨터 HWP 문서를 포함한 다양한 종류의 문서를 웹브라우저를 통해 열람할 수 있게 하는 솔루션입니다. 사용자가 MS Office(Word, Excel, PowerPoint) 등 특정 어플리케이션 소프트웨어 혹은 전용 뷰어 설치 없이 인터넷에 연결된 PC, 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 다양한 기기에서 문서를 열람할 수 있습니다. 기존의 어플리케이션 혹은 앱기반의 문서뷰잉 솔루션과의 차이는 다음과 같습니다. 구분 당사 브라우저 기반 문서 열람 방식 기존 앱기반 문서 열람 방식 디바이스(PC, 스마트폰, 태블릿 웹브라우저를 이용 OS별 앱/뷰어 필요 앱/뷰어 설치 필요 없음 문서 종류별 앱 설치 필요 문서 다운로드 필요 없음 필요 문서 보안 복합 보안 기능 지원 DRM 등 추가 기능 필요 사용성 쉬움(원클릭 바로보기) 어려움(SW에 대한 이해 필요) 이러한 기능은 공공기관의 홈페이지에 게시된 문서 정보를 소프트웨어에 대한 지식 없이도 한 번의 마우스 클릭으로 확인할 수 있게 함으로써, 중앙 행정부, 지방자치단체, 초·중·고등학교 홈페이지의 70%~80%에서 도입되어 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또한, 기업이나 기관의 업무시스템 중 문서가 존재하는 60여 가지 종류의 시스템에 적용되어, 인터넷에 연결만 되어 있으면 언제 어떠한 단말기에서도 필요한 시점에 사용자가 문서의 내용을 확인할 수 있게 되어 업무생산성을 높임과 동시에 파일 다운로드로 인한 문서 정보의 유출을 최소화하는 역할을 수행합니다. 공공기관의 첨부문서 바로보기 사례 행정안전부 홈페이지.jpg 공공기관의 첨부문서 바로보기 사례 행정안전부 홈페이지 (나) 사이냅 문서필터 '사이냅 문서필터' 는 문서의 구조를 분석하여 문서의 유형을 인식하고, 문서 내의 텍스트와 이미지 및 문서의 속성 정보(문서명, 문서 작성일, 문서 작성자, 파일 크기 등)를 추출하는 솔루션으로, 400여 종류의 문서 유형을 탐지할 수 있으며 50여 종류의 포맷에서 정보를 추출합니다. 사이냅 문서필터 이용사례 아래아한글 문서 텍스트 추출.jpg 사이냅 문서필터 이용사례 아래아한글 문서 텍스트 추출 일반적으로 디지털 문서의 내용을 확인하기 위해서는 해당 디지털 문서를 위한 특정 어플리케이션 소프트웨어가 필요합니다. 검색 솔루션, 개인정보보호 솔루션, DLP(Data Loss Prevention) 솔루션, 디지털 포렌식 솔루션에서 디지털 문서 분석을 위해 수백 종의 어플리케이션을 설치하여야 하는 것은 현실적으로 불가능 합니다. '사이냅 문서필터'는 어플리케이션 없이 문서 내의 텍스트를 포함한 다양한 문서 정보를 추출하여 제공함으로써 검색 및 보안 솔루션의 필수 기능으로 사용되고 있습니다. 3) 디지털 문서 AI 솔루션디지털 문서 AI 솔루션에는 다음과 같은 3가지 제품이 포함됩니다. 사이냅소프트 디지털 문서 ai 솔루션.jpg 사이냅소프트 디지털 문서 AI 솔루션 (가) 사이냅 OCR '사이냅 OCR'은 AI 기반의 광학문자인식(OCR: Optical Character Recognition) 솔루션으로, 신분증, 신용카드, 영수증, 계약서 등의 문서 이미지에서 문자를 인식해 텍스트 데이터를 추출하는 기능을 제공합니다. 이 솔루션은 높은 인식률과 빠른 처리 속도를 제공하며, 서비스 시간 단축, 정확도 향상, 비용 절감을 위한 업무 자동화(RPA: Robotic Process Automation)의 핵심 요소로 활용됩니다. 주로 공공서비스, 금융서비스, 공장 자동화 등 다양한 분야에서 사용되며, 이메일, 웹 팩스 및 홈페이지를 통해 유출될 수 있는 기밀 정보 및 개인정보와 같은 민감 정보를 보호하는 데에도 사용됩니다. 사이냅 OCR의 주요 기능은 다음과 같습니다. 사이냅 ocr 기능.jpg 사이냅 OCR 기능 '사이냅 OCR'은 공인인증기관인 TTA로부터 99.3%의 탁월한 한글 인식 품질과 빠른 처리 속도를 인정받아 높은 인식률과 빠른 속도를 보장하고 있습니다. 검찰청, 국세청 등 공공기관과 기업 시장에서 100건 이상의 프로젝트에 적용되어 사용되고 있습니다. 사이냅 OCR은 주민등록증, 여권과 같은 신분증 인식 및 이미지, PDF 등에 활용 가능 하며 첨부 이미지는 '사이냅 OCR' 여권 인식 활용 사례 입니다. 사이냅 ocr.jpg 사이냅 OCR (나) 사이냅 도큐애널라이저(DocuAnalyzer) '사이냅 도큐애널라이저'는 디지털 문서에 포함된 정보를 LLM과 같은 AI가 효과적으로 활용할 수 있도록 문서의 내용과 구조를 정밀하게 분석하는 도구입니다. 이 솔루션은 MS Office, 아래아한글, PDF, 이미지 문서 등 다양한 형식의 문서에서 표, 이미지 등의 시각적 정보와 함께 제목, 머리글/바닥글, 주석 등 복잡한 문서 구조를 분석하여 AI가 이해할 수 있는 데이터로 변환합니다. 이는 LLM과 같은 AI 모델 학습과 활용, 그리고 RAG(Retrieval-Augmented Generation) 시스템 구축에 필수적인 솔루션입니다. '사이냅 도큐애널라이저'가 제공하는 주요 분석 내용은 다음과 같습니다. 사이냅 도큐애널라이저 분석 내용.jpg 사이냅 도큐애널라이저 분석 내용 '사이냅 도큐애널라이저'의 활용 분야는 다음과 같습니다. 사이냅 도큐애널라이저 활용.jpg 사이냅 도큐애널라이저 활용 (다) 사이냅 DU LLM(Document Understanding Large Language Model) '사이냅 DU LLM'은 디지털 문서를 이해하고 분석하는 인공지능 기술을 사용자가 효과적으로 활용할 수 있게 지원하는 LLM 중심의 솔루션입니다. 다양한 튜닝 기법으로 LLM을 최적화하고 그 한계를 극복하기 위한 여러기술을 포함하고 있습니다. 예를 들어, RAG(검색 기반 증강 생성), ReAct(Reasoning and Acting), 프롬프트 엔지니어링 등 LLM 활용에 필요한 전반적인 기술을 함께 제공합니다. 이 솔루션은 한글에 최적화된 한국형 LLM을 포함하면서도, ChatGPT, 하이퍼클로바X, 코난 LLM 등 다양한 상용 LLM과의 유연한 연동을 지원합니다. 이를 통해 목적과 상황에 따라 파인튜닝된 LLM을 직접 사용할 수 있으며, 할루시네이션(Hallucination) 현상 등 LLM의 한계를 극복하기 위한 기술적 기반을 제공합니다. 현재 준비 중인 '사이냅 DU LLM'을 활용한 전자공시 이해 기업정보 서비스는 금융감독원의 전자공시시스템(DART)에 공개되는 수많은 기업 공시 문서를 분석하여, 사용자가 인공지능과의 대화를 통해 기업의 공시 정보를 편리하게 얻을 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 이 서비스를 시작으로 기업, 금융/보험, 특허, 법령, 정책 등 디지털 문서를 사용하는 다양한 분야로 '사이냅 DU LLM'의 활용 범위를 확장해 나갈 계획입니다. 사이냅 DU LLM의 구성은 다음과 같습니다. 사이냅 du llm.jpg 사이냅 DU LLM 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위: 천원) 품목 2024년 반기 (제25기) 2023년 (제24기) 2022년 (제23기) 2021년 (제22기) 사이냅 에디터 18,000/도메인 18,000/도메인 25,000/도메인 25,000/도메인 사이냅 문서뷰어 5,200/Core 5,200/Core 5,200/Core 5,200/Core 사이냅 문서뷰어 수출 $4,000/년 $4,000/년 $4,000/년 $4,000/년 사이냅 OCR 70,000/GPU 70,000/GPU 70,000/GPU - 주1) 사이냅 에디터, 사이냅 뷰어, 사이냅 OCR은 조달등록 가격 기준입니다. 에디터의 경우 가격경쟁력 강화를 위하여 2023년 조달등록 시점에 가격을 조정하였습니다. 주2) 업체별 요구 조건에 따라 계약이 진행되는 관계로 가격 변동을 표시할 수 없는 제품이 존재 합니다. 업체별 요구 기술 및 시장 특성 등에 따라 가격 변동 가능성이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 내부 인적자원을 활용한 소프트웨어 개발 및 공급 사업을 영위하고 있어, 외주용역비 등 별도의 매입 현황이 존재하지 않습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다. 생산설비의 현황 해당사항 없습니다. 라. 설비의 신설 또는 매입계획등 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 천원) 매출유형 품목 2024년 반기 (제 25기 반기) 2023년 (제 24기) 2022년 (제 23기) 2021년 (제 22기) 제품 디지털 문서 생성 솔루션 사이냅오피스 사이냅에디터 사이냅 폼 매출액 442,101 1,078,837 1,307,902 680,543 제품 디지털 문서 활용 솔루션 사이냅 문서필터 사이냅 문서뷰어 사이냅 PDFOCUS 매출액 4,202,991 7,884,121 6,369,434 5,673,882 제품 디지털 문서 AI 솔루션 사이냅 OCR 사이냅 도큐애널라이저 사이냅 DU LLM 매출액 471,814 888,560 871,065 262,710 서비스 유지 관리 및 기타 - 매출액 1,080,596 2,872,080 2,432,161 2,308,573 합 계 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 주) 당사는 디지털 문서 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 투자자의 이해를 돕기 위해 디지털 문서 솔루션의 성격에 따라 당사 제품을 구분하여 매출액을 공시합니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 및 판매방법 당사는 솔루션 파트너, 유통 파트너, 조달청을 통한 간접 판매와 당사가 직접 고객에게 납품하는 직접 판매 방식으로 구분됩니다. 당사 제품의 특성상 직접 판매보다 간접 판매를 통한 매출 비중이 높고, 향후에도 이러한 경향은 유지될 것으로 판단 됩니다. 간접 판매와 직접 판매 실적은 아래 표를 참고 바랍니다. (단위: 천원) 유형 품 목 2024년 반기(제 25기 반기) 2023연도(제 24기) 2022연도(제 23기) 2021연도(제 22기) 제품 디지털 문서 생성 솔루션디지털 문서 활용 솔루션디지털 문서 AI 솔루션 직 접 762,840 1,114,800 932,355 508,328 간 접 4,354,066 8,736,718 7,616,045 6,108,807 소 계 5,116,906 9,851,518 8,548,400 6,617,135 서비스 유지관리 및 기타 1,080,595 2,872,080 2,432,162 2,308,573 합계 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 당사의 소프트웨어 제품은 독립된 제품으로 사용되는 경우보다 그룹웨어, 이메일, 문서관리, 협업, 검색 등과 같은 다양한 업무용 솔루션의 주요 요소 기술로 사용되는 경우가 많아 솔루션 및 SI 파트너를 통한 간접판매 비중이 높습니다. 또한 공공기관의 홈페이지의 첨부문서 바로보기 서비스의 필수기능으로 보급이 확대되면서 조달청 나라장터를 통한 간접 판매도 발생합니다.이외에도 전문 유통파트너를 통하여 판매하는 간접 판매 방식과 당사의 영업팀이 고객을 대상으로 직접 판매하는 4가지 방식을 취하고 있습니다. (가) 솔루션/서비스/SI 파트너를 통한 판매 당사 제품의 대부분이 그룹웨어, 이메일, 문서중앙화, KMS(지식정보관리시스템), 협업 서비스, 업무 포털 혹은 홈페이지 등의 요소 기술로 사용되고 있습니다. 파트너를 통해 제품을 공급하는 경우 1) 파트너 솔루션의 기본 기능으로 공급하는 형식의 계약과 2) 필요시 선택적으로 구매하여 적용하는 두가지 라이선스 모델을 운영하고 있습니다. (나) 조달청을 통한 판매 조달청 나라장터 등록 판매 방식인 [제3자 단가계약]은 수요기관에서 공통적으로 필요로 하는 수요물자를 제조·구매 및 가공 등의 계약을 할 때 미리 단가를 정하여 계약 체결하고, 각 수요기관에서 계약상대자에게 직접 납품을 요구하여 구매하는 제도입니다.당사의 사이냅 문서뷰어, 사이냅 에디터, 사이냅 OCR Pro 의 경우 한국정보통신기술 협회에서 GS(Good Software) 인증을 받은 제품으로 조달청과 공급계약을 체결한 후, 조달청 나라장터 종합쇼핑몰과 조달청 디지털서비스몰에 제품을 등록하고, 수요기관이 구매를 결정하면 조달청이 기존에 협상한 조건으로 구매를 대행하여 기관에 SW제품을 공급합니다.조달청 나라장터 등록 판매 방식은 당사의 중요한 판매 방식이며 매년 지속적인 매출 성장이 진행되고 있습니다. (다) 유통 파트너를 통한 판매 당사는 유통망을 개발하고 관리하는 총판체제를 운영하지 않고, 직접 최종 고객을 개발하고 영업활동을 하는 리셀러 형태의 파트너 체제를 유지하여, 해당 파트너들과 이익공유를 강화하여 협력관계를 공고히 하고 있습니다. 당사가 제공하는 제품교육, 영업교육 및 마케팅 자료를 이용하여 리셀링 파트너사가 고객사에 당사 제품을 소개하여 고객의 니즈를 개발하고 고객의 요구를 확인하고 당사의 영업 및 기술지원팀의 지원을 받아 대응합니다. 파트너사가 고객에게 라이선스 조건에 대하여 제안 및 협상을 진행하여 공급계약에 합의한 후, 당사의 표준 라이선스 계약서를 제안하여 계약을 체결합니다. 고객사의 표준 계약 형식과 과정이 요구되는 경우는 협상을 통해 이를 지원하고 있습니다. (라) 직접판매 당사의 솔루션사업팀과 전략마케팅팀에서는 기업시장과 공공시장에서 가망고객의 요구와 수요를 조사하고, 당사 제품을 알리는 영업 및 마케팅 활동을 진행합니다. 신제품 출시 행사, 제품 출시 홍보, 전시회 및 세미나 참가 등을 통하여 제품이 제공하는 가치에 대해 홍보하고 가망고객 정보를 수집한 다음 이들을 대상으로 e-DM 및 TM, 방문 미팅 등의 영업활동을 수행합니다. 이러한 영업활동 과정을 통해 구체적으로 고객의 관심을 확인한 후 기술지원팀이 고객이 당면한 기술적 이슈와 요구를 확인하는 과정을 통해 고객 맞춤형 제안서 작성 및 발표 과정을 거치게 됩니다. 2) 판매조직 당사는 소프트웨어 제품과 기술서비스의 영업은 솔루션사업본부에서 담당하고 있으며, 솔루션사업본부는 영업을 담당하는 솔루션사업팀, 마케팅 홍보 및 제품기획을 담당하는 전략마케팅팀으로 구성되어 있습니다. 사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도.png.jpg [사이냅소프트 영업 및 마케팅 조직도] 3) 판매전략(가) 적극적인 홍보 마케팅 당사는 브랜드 평판 제고를 위하여 고객 및 파트너를 대상으로 격월 뉴스레터 발송, 신제품 출시와 주요 고객 납품 사례 기사화, 키워드광고 운영, 홈페이지를 통한 체험하기 서비스, 제품별 소개 자료 제공, 다양한 국내외 전시회 참가, 파트너 대상 기술 세미나 진행 등 다양한 홍보 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 이를 통해 고객과의 접점을 확대하고 초기 사업기회를 개발하고 있습니다. (나) 솔루션/서비스/SI 파트너 협력 강화 당사의 문서필터, 문서뷰어, 에디터를 포함한 다양한 문서 처리 솔루션들은 그룹웨어, 문서관리, 검색 등 솔루션 파트너들을 통해서 솔루션의 일부 혹은 선택 기능으로 제공되고 있어 파트너사와의 협력이 가장 중요하며, 이러한 파트너사들을 통한 매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 솔루션 파트너는 당사 제품을 자사 제품에 적용함으로써 자사의 경쟁력을 높이고 추가적인 매출과 이익을 창출하는 기회로 삼고 있어 상호 성장을 촉진하는 Win-Win 협력모델로 인식되어 협력하는 파트너가 증가하고 있습니다. 최종 고객이 당사의 제품을 원활하고 안정적으로 사용하려면, 적용 솔루션과의 연동에 대한 기술적 테스트 및 기술지원이 필수적이기에 년 1회이상 기술세미나와 방문 교육을 수행하고 있습니다. (다) Cross-Sell과 Up-Sell 당사는 디지털 문서 처리를 위한 다양한 종류의 소프트웨어 제품을 보유하고 있어 하나의 고객 사이트에 복수의 제품이 함께 사용되는 경우가 많이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 검색된 문서의 내용을 미리보거나 보안 규정에 위배되는 문서의 유출이 탐지되었을 때 해당 문서의 내용을 미리보기 위해서는 '사이냅 문서뷰어'와 '사이냅 문서필터'를 동시에 사용하게 됩니다.업그레이드를 포함한 Up-Sell은 기존 고객의 이탈을 방지하고, 추가적인 매출을 발생하는 중요한 사업 기회입니다. 3~5년 주기로 업그레이드 제품을 출시 후 기존 고객의 업그레이드 제품 도입을 촉진하기 위하여, 기존 고객에게 할인된 금액으로 공급하고 있습니다. (라) 고객 유형별 전담 조달영업 대행 파트너를 통한 공공 수요 개발 조달청 나라장터 종합쇼핑몰은 전자정부 11대 사업의 하나로서 추진되어 2002년 10월부터 주요 공공기관 및 지방자지단체를 대상으로 처음 서비스가 시작되었습니다. 이 서비스는 고객 입장에서 입찰에 의한 계약과 같은 복잡한 형식의 구매방식이 아닌 온라인 쇼핑몰의 구매방식과 같이 편리성, 효율성 등 많은 장점을 제공하여 고객이 가장 선호하는 구매 방식입니다. 이에, 당사는 문서뷰어, 에디터, OCR과 같은 주력 제품에 대해 조달청 나라장터 종합쇼핑몰 등록을 필수로 진행하고 있습니다. 조달등록제품은 분리발주 대상으로 이를 통한 매출은 고객이 제품을 지정하여 경쟁 없이 매출을 달성할 수 있음과 동시에, 안정적인 사업비의 확보로 연결됩니다. 확보된 사업비는 파트너의 영업 및 기술용역 수수료의 적정 대가 지급으로 이어지며, 파트너입장에서 이러한 형태의 판매전략은 적극적인 조달 매출 활동에 원동력이 되고 있습니다.당사는 10여년 이상 각 지역에서 공공기관을 대상으로 영업을 담당해 온 공공기관 전담 소프트웨어 유통회사들과 조달영업 대행 파트너쉽을 맺고 각 지역내 공공기관을 대상으로 당사의 제품을 소개, 홍보하는 영업활동을 진행하고 있습니다. 당사는 파트너사의 영업활동을 지원하기 위하여 필요시 영업담당자와 기술지원팀이 직접 고객 미팅에 참여하고 있습니다.서울 경기지역의 경우 복수의 조달영업 대행파트너를 유지하고 있으며, 광역지방자치 단체별로 1개사와만 파트너쉽을 맺어 과도한 경쟁을 피하고 고객서비스에 집중할 수 있도록 하고 있습니다. (마) 사이트 라이선스, SaaS 서비스를 통한 기업시장 확산 원격근무 및 웹서비스 환경의 보급 확산 및 스마트폰, 태블릿 등 다양한 스마트 디바이스의 보급에 따라 설치 및 운영 부담이 작으며 안전하고 편리한 환경에서 문서 정보접근이 가능한 웹브라우저 기반 문서 뷰어의 도입이 확대되고 있습니다.사이냅 문서뷰어와 사이냅 에디터의 경우 조직내의 다양한 업무시스템에 적용이 가능한 제품입니다. 특정 용도로 라이선스 하는 것보다, 다양한 사내 서비스에 제한 없이 사용할 수 있는 사이트라이선스 도입을 제안하여 고객은 서비스당 비용을 절감하고 당사는 고객당 매출을 확대하기 위한 영업활동을 전문 유통 파트너사들과 협력하고 있습니다. IT자산의 효율적인 운영과 디지털혁신의 기초활동으로 클라우드 서비스 도입이 가속화되면서 SaaS도입이 증가하고 있습니다. 정부의 클라우드 이전 정책과 SaaS 보급 확산 정책에 맞추어 개발한 '사이냅문서뷰어 SaaS 서비스'를 2024년 하반기에 출시할 예정입니다 . 4) 주요 매출처 등 현황 당사의 2024년 반기와 2023년 기준 상위 5개 매출처는 전체 매출액의 약 15% 입니다. 또한 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 존재하지 않습니다. 다. 수주상황 당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하여 공급 계약이 수주 형태가 아니므로 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리정책 당사는 미래 성과에 미칠 수 있는 신용위험, 시장위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 재무위험을 식별하고 평가하고 주기적인 재무위험 측정, 환위험 및 자금수지 점검 등을 통해 관리하고 있습니다. 당사 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험관리 1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다.당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 현금및현금성자산 11,926,887 6,873,774 장단기금융상품 3,230,812 3,060,311 매출채권및기타금융자산 1,571,964 2,210,211 계약자산 42,607 27,406 당기손익공정가치측정금융자산 1,381,723 4,101,070 기타포괄손익공정가치측정금융자산 4,708,114 4,965,878 합 계 22,862,107 21,238,650 2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (2024년 반기 말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 353,436 353,436 278,436 75,000 리스부채 40,021 41,284 10,441 30,843 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 3,920,000 4,102,762 2,092,260 2,010,502 합 계 4,313,457 4,497,482 2,381,137 2,116,345 (2023년 말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 490,264 490,264 415,264 75,000 리스부채 4,666 4,730 4,730 - 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 4,900,000 5,178,958 2,133,070 3,045,888 합 계 5,394,930 5,673,952 2,553,064 3,120,888 3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (가) 환위험 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로도 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY입니다.보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 2024년 반기 말 2023년 말 USD 113,981 98,984 JPY 796,587 792,200 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 11,398 (11,398) 9,898 (9,898) JPY 79,659 (79,659) 79,220 (79,220) (나) 이자율위험 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 고정이자율 금융자산 7,938,926 8,026,189 변동이자율 금융부채 3,920,000 4,900,000 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율 변동이 향후 1년간 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세전순손익 자 본 1%P 상승시 1%P 하락시 1%P 상승시 1%P 하락시 당반기말 금융부채 (39,200) 39,200 (39,200) 39,200 전기말 금융부채 (49,000) 49,000 (49,000) 49,000 4) 자본위험 관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 신용등급, 부채비율 등의 지표를 이용하여 자본위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 부채총계 6,291,724 7,659,685 자본총계 36,173,469 33,365,599 부채비율 17.39% 22.96% 5) 공정가치 당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. ㆍ유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. ㆍ시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감매수호가에 의해 결정됩니다. 시장에서 거래되지 않는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 자산접근법을 사용하였습니다. 1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기 말 2023년 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 1,381,723 1,381,723 4,101,070 4,101,070 기타포괄손익공정가치측정금융자산 4,708,114 4,708,114 4,965,878 4,965,878 소 계 6,089,837 6,089,837 9,066,948 9,066,948 상각후원가로 인식된 금융자산 현금및현금성자산 11,928,334 () 6,874,695 () 장단기금융상품 3,230,812 () 3,060,311 () 매출채권및기타금융자산 1,571,964 () 2,210,211 () 소 계 16,731,110 12,145,217 합 계 22,820,947 21,212,165 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 기타금융부채 353,436 () 490,264 () 장기차입금(유동성장기차입금포함) 3,920,000 () 4,900,000 () 리스부채 40,021 () 4,666 () 합 계 4,313,457 5,394,930 () 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 나. 연구개발활동의 비용 당사는 고객의 요구를 먼저 파악하고 발상의 전환을 통해 창조적이고 혁신적인 제품,미래를 선도하는 기술을 지속적으로 창출하여 세계 시장을 선도해 나가고 있습니다. 또한, 국내 IT업계에서의 위상을 더욱 굳건히 하기 위해 차세대 기술과 원천기술을 확보하여 문서 AI산업 기술을 이끄는 진정한 선도 기업(Leading Company)이 되도록 최선을 다하고 있습니다. 1) 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 연구개발비용 총계 1,706,614 2,887,234 3,350,063 2,451,659 비용 처리 1,706,614 2,887,234 3,350,063 2,451,659 연구개발비 / 매출액 비율 27.5% 22.7% 30.5% 27.5% [연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 주) 연구개발비용 총계는 보조금 차감 전 금액입니다. 다. 연구개발 조직 및 운영 당사 연구 개발 조직은 오랜 연구 개발 경력을 보유한 인공지능 디지털 문서 기술 전문가로 이루어져 있습니다. 당사의 핵심 연구 인력들은 오랜 기간 동안 축적된 경험과 전문지식, 고급 기술력을 보유하고 있으며, 이들을 중심으로 기술 검토와 연구 개발이 진행되고 있습니다. [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도].jpg [㈜사이냅소프트 연구개발 조직도] (기준일:증권신고서 제출일) 본부 직군 인원구성 운영현황 연구소장 연구개발 1명 연구소 업무 총괄, 기술 로드맵 기술혁신 본부 임원 연구개발 1명 기술혁신본부장 직속실 연구개발 2명 최신기술 동향 분석 및 신제품 발굴 생성형AI 기반 문서이해 서비스 기술 연구개발 렌더링개발팀 연구개발 10명 클라우드 기반 디지털 문서 뷰잉 및 변환 기술 연구개발생성형AI 기반 문서이해 기술 연구개발PDF 변환 기술 연구개발 문서모델팀 연구개발 8명 디지털 문서의 분석 및 표현 모델 연구개발 생성형AI 기반 문서이해 대화형 어시스턴트 기술 연구 개발 혁신개발팀 연구개발 9명 딥러닝 기반의 문자 인식 및 분석 기술 연구 개발멀티모달 AI를 활용한 디지털 문서 분석 기술 연구개발추출형 AI를 활용한 문서 이해 기술 연구개발 품질향상팀 품질관리 4명 제품 서비스 품질 관리 및 검증 서비스 본부 임원 연구개발 2명 서비스본부장, 클라우드서비스 팀장 앱서비스팀 연구개발 8명 클라우드 기반 편집 기술 연구개발 클라우드서비스팀 연구개발 7명 클라우드 기반 문서 저작 서비스 기술 연구개발 기술지원팀 기술지원 6명 설치지원, 기술지원 컨설팅 라. 연구개발실적 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 1) 자체 연구 개발 실적 목록 구분 연구 과제 명 적용 제품 비고 자체 연구 개발 실적 HWPX(OWPML) 문서 파일 해석 및 렌더링 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 다중화 지원 아키텍처 구성 설계 및 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 뷰어 서버 어노테이션 개인화 및 어노테이션 다중화 사이냅 문서뷰어 2022 완료 PDF 변환 시 워터마크 기능 확장 및 Annotation 저장 확대 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 사이냅 OCR을 활용한 Readable PDF 생성 기술 개발 사이냅 문서뷰어 2022, PDFocus 22.11.0 완료 웹브라우저에 탑재된 TTS를 활용한 문서 바로 듣기 구현 사이냅 문서뷰어 2022 완료 초대형 파일 분석 및 ARM64(Ampere) 아키텍처 지원 사이냅 문서필터, 국세청 포렌식 시스템 고도화 완료 사이냅 에디터 디지털 문서 유통필터 개발 사이냅 에디터 2.12.0 완료 폼 요소 편집, 금칙어 검출 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.15.0 완료 수식 편집기 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.16.0 완료 AI 글 작성 도우미 플러그인 개발 및 상품화 사이냅 에디터 2.17.0 완료 딥러닝 기반 고성능 인공지능 OCR 기술 개발 및 상품화 수행 사이냅 OCR 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 Key Value 추출 기술 연구 개발 사이냅 OCR Pro 완료 딥러닝 기반 의료 영상 분석 인공지능 기술 연구 산업통상자원부 주관 의료영상 해커톤 대상 수상 완료 딥러닝 기반 객체 탐지 및 추적 기술을 활용한 피플 카운팅 솔루션 개발 KERIS 주관 사물인터넷(IoT)기반 학습 환경 프로토타입 개발 완료 '23.05∼'23.11, 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 사이냅 문서필터 완료 '23.06∼'23.12, 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 사이냅 문서뷰어 SaaS 완료 '20.06∼'20.11, 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 사이냅 문서필터 완료 문서 포맷 분석과 멀티모달AI를 이용한 문서 구조 분석 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 완료 효율적인 컨테이너 로그 수집 및 관리 시스템 구축 연구 사이냅 문서뷰어 SaaS 완료 문서뷰어와 TTS 동시 사용을 고려한 화면 인터페이스 개선 연구 문서뷰어 2025 완료 문서 내 OLE 파일 및 첨부 문서 열람 방법 개발 문서뷰어 2025 완료 문서 열람 제어를 위한 URL 기반 열람 횟수 제한 기법 연구 문서뷰어 2025 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 서식 분류 기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 딥러닝 멀티모달 추론 기반 텍스트 속성인식기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 텍스트 위치정보 및 클러스터링 기술을 활용한 문서 레이아웃 분석 기술 연구 사이냅 OCR Pro 완료 CRDT(Conflict-Free-Replicated Data Types) 기술에 기반한 실시간 공동편집 기술 개발 및 사업화 사이냅 에디터 3.0.0 완료 사이냅 에디터 기반 실시간 협업을 지원하는 노트 서비스 개발 및 사업화 사이냅 노트 완료 사이냅 에디터 모바일 편집 및 셀렉션 고도화 사이냅 에디터 3.0.0 진행중 온라인 주문서에 최적화된 폼 서비스 개발 및 사업화 사이냅 폼 진행중 트랜스포머 객체탐지기술 기반 QR코드 및 문서내 마크 인식 기술 연구 사이냅 OCR Pro 예정 최신 GPU 아키텍쳐 환경에서의 OCR 성능 및 안정성 개선 연구 사이냅 OCR Pro 예정 트랜스포머 객체탐지 기반 문서내 시각적요소(표,차트,이미지) 분석 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 예정 Latex 문법을 활용한 수식 및 문서 구조 표현 기술 연구 사이냅 도큐애널라이저 예정 개인화된 AI 피드백을 제공하는 다이어리 서비스 개발 미정 예정 웹표준을 지원하는 HTML5기반 대용량 업로드 컴포넌트 개발 미정 예정 주) 일부 자체 연구 개발 실적 및 예정사항 중 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 수 있다고 판단되는 경우 기재를 생략하였습니다. 2) 정부 출연 연구과제 수행 실적 목록 (단위: 천원) 번호 연구개발과제명 주관부처 연구개발기간 정부출연금 관련제품 비고 1 지능형 비정상 파일 구조 분석 및 자동 식별 연구 대검찰청 '20.06∼'20.11 145,200 사이냅 문서필터 완료 2 압축파일 암호탐지기법 고도화 방안 연구 대검찰청 '23.05∼'23.11 100,000 사이냅 문서필터 완료 3 사이냅 문서뷰어 SaaS 개발 및 사업화 한국지능정보사회진흥원 '23.06∼'23.12 330,000 사이냅 문서뷰어 완료 4 트랜스포머 (Transformer) 기반 NLP모델을 활용한 전자공시 (DART) 기업 정보 서비스 시스템 개발 산업통상자원부 '23.04∼'26.12 2,000,000 사이냅 문서이해 진행중 5 생성형 AI를 활용한 고효율 기업향 업무 문서 저작 도구 개발 서울산업진흥원 '23.09∼'24.08 200,000 사이냅 오피스사이냅 에디터 완료 6 이미지 식별 및 분류를 위한 AI 적용방안 대검찰청 '24.05∼'24.11 120,000 사이냅 문서필터 사이냅 OCR 진행중 7 초거대 AI 기반 리서치 중심 사이냅 오피스 SaaS 고도화 및 사업화 정보통신산업진흥원(NIPA) '24.05~'24.12 285,000 사이냅 오피스 SaaS 진행중 마. 연구개발 계획 당사는 디지털 문서 파일 분석을 통한 텍스트, 문단, 표, 스타일, 제목 등의 정보 추출 기술을 비롯하여, 문서 내용을 HTML과 이미지로 전환하고, 브라우저 상에서 문서를 렌더링하고 직접 편집할 수 있는 기술에 이르기까지 디지털 문서 처리 분야의 전 범위에 걸쳐 국내 최고의 기술력을 보유하고 있으며 이에 기반한 문서 필터, 문서 뷰어 솔루션의 시장 점유율을 통해 기술적 우수성을 입증하고 있습니다. 또한, ‘21년 출시한 딥러닝 AI OCR 솔루션도 높은 한글 인식률을 바탕으로 우수성을 인정받고 있습니다.최근 주목받고 있는 생성형 LLM(Large Language Model) 기술은 텍스트 및 디지털 문서 처리와 매우 밀접한 연관이 있습니다. 이 기술은 기존의 문서 처리 솔루션과 결합하여 높은 시너지를 낼 수 있는 잠재력을 갖고 있습니다. 당사는 기존에 축적한 문서 처리 능력에 생성형 LLM 기술을 통합해 새로운 기술적 가치를 창출하기 위한 연구 개발 계획을 수립하고 추진 중입니다.이 과정에서 ChatGPT, 하이퍼클로바X, LLaMA 같은 상용 서비스 혹은 공개된 모델과 경쟁하지 않고 모든 LLM 기술이 조화롭게 작동할 수 있도록 우리의 솔루션을 보완하고, 특정 부분에서는 자체 개발한 LLM을 사용해 문제를 해결하려고 합니다. 이러한 전략을 통해, 우리는 협력과 융합을 기반으로 더 큰 기회를 창출해 나갈 수 있을 것으로 기대합니다.당사는 20년 이상에 걸쳐 시장에서 높은 평가를 받아온 솔루션을 기반으로, 최신의 인공지능 기술과 클라우드 환경 솔루션 개발 경험을 활용하여 인공지능 디지털 문서 SaaS 기업을 목표로 비전 로드맵을 수립하고 연구 개발 계획을 추진하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 당사는 R&D 활동의 지적재산화에도 집중하여 현재 특허권, 저작권, GS인증, 상표권 총 68 건을 보유하고 있습니다. 당사는 지적재산권 등록 및 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적재산권 보호 방안을 계획하고 있습니다. 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 문자열 추출 시스템 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.16 사이냅 문서필터 대한민국 2 특허권 하이퍼텍스트 생성 언어 변환 장치 및 그 방법 ㈜사이냅소프트 2012.06.28 2012.11.23 사이냅 문서뷰어 대한민국 3 특허권 슬라이드 기능을 구비한 스프레드시트 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.02.20 2014.11.19 - 대한민국 4 특허권 임의의 웹브라우저 기반에서 복사 및 붙여넣기를 지원하는 문서 편집 장치 ㈜사이냅소프트 2013.03.07 2014.12.31 사이냅 오피스 대한민국 5 특허권 객체 조작 인터페이스를 제공하는 문서 작성 장치 및 객체 조작 인터페이스 제공 방법 ㈜사이냅소프트 2013.03.21 2014.08.22 사이냅 오피스 대한민국 6 특허권 브라우저간 문서 호환성 지원 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2014.12.31 2015.11.25 사이냅 오피스 대한민국 7 특허권 공동 편집을 지원하는 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.14 2017.04.10 사이냅 오피스사이냅 에디터 대한민국 8 특허권 공동 편집을 위한 문서 편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.02.22 2017.06.19 사이냅 오피스사이냅 에디터 대한민국 9 특허권 편집 권한설정을 지원하는 공동 편집을 위한 문서편집 시스템 및 방법 ㈜사이냅소프트 2017.08.10 2019.02.14 사이냅 오피스 대한민국 10 프로그램 저작권 SYNAP v1.7 (P2P KMS) ㈜사이냅소프트 - 2000 .10 .23 사이냅 P2P 대한민국 11 프로그램 저작권 SYNAP NEXT 자동요약기 v2.3 ㈜사이냅소프트 - 2002 .05 .23 사이냅 P2P 대한민국 12 프로그램 저작권 SYNAP NEXT 문서필터 v2.3 ㈜사이냅소프트 - 2002 .05 .23 사이냅 문서필터 대한민국 13 프로그램 저작권 SYNAP MAGIC-I LPR(License Plate Reader) V1.55 ㈜사이냅소프트 - 2005 .06 .20 사이냅 MAGIC-I 대한민국 14 프로그램 저작권 SYNAP NEXT DOR(Document Object Retrieval) V1.05 ㈜사이냅소프트 - 2005 .06 .20 사이냅 문서필터 대한민국 15 프로그램 저작권 SYNAP MetaSearch V1.1 ㈜사이냅소프트 - 2005 .06 .20 사이냅 메타서치 대한민국 16 프로그램 저작권 SYNAP XML 편집기 V1.15 ㈜사이냅소프트 - 2005 . 06 . 20 사이냅 XML 편집기 대한민국 17 프로그램 저작권 SYNAP NEXT HTML/XML변환기 V1.07 ㈜사이냅소프트 - 2005 . 06 . 20 사이냅 HTML 변환기 대한민국 18 프로그램 저작권 SYNAP BRIEF V2.0 ㈜사이냅소프트 - 2005 . 06 . 20 사이냅 브리프 대한민국 19 프로그램 저작권 사이냅 HTML 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2011 .07 .04 사이냅 HTML 변환기 대한민국 20 프로그램 저작권 한국어코퍼스 통계분석 프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2013 .01 .16 - 대한민국 21 프로그램 저작권 한국어코퍼스 분석을 위한 정제처리 프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2013 . 01 . 16 - 대한민국 22 프로그램 저작권 최장일치 키워드 탐색을 위한 트라이(trie) 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2013 .12 .30 - 대한민국 23 프로그램 저작권 프레임넷(FrameNet) 어노테이션을 격자 형태로 브라우징하는 웹프로그램 ㈜사이냅소프트 - 2014 .03 .31 - 대한민국 24 프로그램 저작권 사이냅에디터 라이브러리 버전1.0 (데스크탑 및 모바일 크롬용) ㈜사이냅소프트 - 2015 .01 .30 사이냅 에디터 대한민국 25 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2016 ㈜사이냅소프트 - 2015 .09 .07 사이냅 문서뷰어 대한민국 26 프로그램 저작권 문서뷰공유 서버 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016 .07 .26 사이냅 오피스 대한민국 27 프로그램 저작권 문서뷰공유 기능이 탑재된 모바일오피스 안드로이드 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016 . 07 . 26 사이냅 모바일오피스 대한민국 28 프로그램 저작권 문서뷰공유 기능이 탑재된 모바일오피스 아이오에스(iOS) 버전1.0 ㈜사이냅소프트 - 2016 . 07 . 26 사이냅 모바일오피스 대한민국 29 프로그램 저작권 아래아한글 수식의 매스엠엘(MathML) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2016 . 07 . 27 사이냅 문서뷰어 대한민국 30 프로그램 저작권 엑셀(Excel) 숫자 형식 변환 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2017 .08 .25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스 대한민국 31 프로그램 저작권 오피스 차트마크업언어(ChartML) 편집 라이브러리 ㈜사이냅소프트 - 2017 .08 .25 사이냅 오피스 대한민국 32 프로그램 저작권 문서파일의 오오엑스엠엘(OOXML) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2017 .08 .25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스 대한민국 33 프로그램 저작권 오피스 문서파일의 피디에프(PDF) 변환기 ㈜사이냅소프트 - 2017 .08 .25 사이냅 문서뷰어사이냅 오피스사이냅 PDFocus 대한민국 34 프로그램 저작권 사이냅 에디터 버전2.0 ㈜사이냅소프트 - 2019 .01 .03 사이냅 에디터 대한민국 35 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2019 ㈜사이냅소프트 - 2019 .09 .19 사이냅 문서뷰어 대한민국 36 프로그램 저작권 사이냅 문서뷰어 2022 ㈜사이냅소프트 - 2021 .11 .04 사이냅 문서뷰어 대한민국 37 프로그램 저작권 사이냅 OCR Lite (오씨알 라이트) ㈜사이냅소프트 - 2022 .04 .29 사이냅 OCR 대한민국 38 프로그램 저작권 사이냅 OCR Pro (오씨알 프로) ㈜사이냅소프트 - 2022 .04 .29 사이냅 OCR 대한민국 39 프로그램 저작권 폼메이커(FormMaker) ㈜사이냅소프트 - 2022 .05 .06 사이냅 OCR 대한민국 40 프로그램저작권 사이냅 에디터 3.0.0 ㈜사이냅소프트 - 2024 .06 .27 사이냅 에디터 대한민국 41 프로그램저작권 사이냅 폼 1.0 ㈜사이냅소프트 - 2024 .07 .29 사이냅 폼 대한민국 42 프로그램저작권 사이냅 도큐애널라이저 ㈜사이냅소프트 - 2024 .08 .19 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 43 GS인증(1등급) 사이냅 HTML 변환기 v2011 ㈜사이냅소프트 - 2011 .05 .23 사이냅 문서뷰어 대한민국 44 GS인증(1등급) 사이냅에디터 라이브러리 v1.0 (데스크탑 & 모바일 크롬용) ㈜사이냅소프트 - 2014 .12 .15 사이냅 에디터 대한민국 45 GS인증(1등급) 사이냅 문서뷰어 2016 ㈜사이냅소프트 - 2015 .08 .19 사이냅 문서뷰어 대한민국 46 GS인증(1등급) 사이냅 에디터 라이브러리 v1.0 (iOS Safari 용) ㈜사이냅소프트 - 2016 .02 .01 사이냅 에디터 대한민국 47 GS인증(1등급) 사이냅 클라우드 오피스 플랫폼 2018 ㈜사이냅소프트 - 2017 .08 .28 사이냅 오피스 대한민국 48 GS인증(1등급) 사이냅 에디터 v2.0 ㈜사이냅소프트 - 2019 .01 .14 사이냅 에디터 대한민국 49 GS인증(1등급) 사이냅 문서뷰어 2019 ㈜사이냅소프트 - 2019 .04 .22 사이냅 문서뷰어 대한민국 50 GS인증(1등급) 사이냅 문서뷰어 2022 ㈜사이냅소프트 - 2021 .12 .09 사이냅 문서뷰어 대한민국 51 GS인증(1등급) 사이냅 OCR 프로 v2.0 ㈜사이냅소프트 - 2022 .09 .01 사이냅 OCR 대한민국 52 GS인증(1등급) 사이냅 에디터 v3.0.0 ㈜사이냅소프트 - 2024 .07 .11 사이냅 에디터 대한민국 53 CSAP 인증(간편등급) 사이냅 문서뷰어 SaaS 클라우드 서비스 보안인증 ㈜사이냅소프트 - 2024 .08 .13 사이냅 문서뷰어 대한민국 54 GS인증(1등급) 사이냅 폼 1.0 인증 ㈜사이냅소프트 - 2024 .09 .23 사이냅 폼 대한민국 55 상표권 clip_image002.jpg 상표권1 ㈜사이냅소프트 2007.07.04 2008.05.20 회사CI 대한민국 56 상표권 clip_image004.jpg 상표권2 ㈜사이냅소프트 2007.07.04 2008.05.20 회사CI 대한민국 57 상표권 그림3.jpg 상표권3 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 문서뷰어 대한민국 58 상표권 그림4.jpg 상표권4 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 문서뷰어 대한민국 59 상표권 그림5.jpg 상표권5 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.06.26 사이냅 문서뷰어 대한민국 60 상표권 그림6.jpg 상표권6 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 오피스 대한민국 61 상표권 그림7.jpg 상표권7 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.05.11 사이냅 오피스 대한민국 62 상표권 그림8.jpg 상표권8 ㈜사이냅소프트 2014.10.06 2015.06.26 사이냅 오피스 대한민국 63 상표권 clip_image018.jpg 상표권9 ㈜사이냅소프트 2020.12.19 2022.06.24 닥스라이브 대한민국 64 상표권 clip_image020.jpg 상표권10 ㈜사이냅소프트 2020.12.19 2022.06.24 닥스라이브 대한민국 65 상표권 clip_image022.jpg 상표권11 ㈜사이냅소프트 2022.08.11 2024.03.08 웍스타운 대한민국 66 상표권 clip_image024.jpg 상표권12 ㈜사이냅소프트 2022.08.11 2024.03.08 웍스타운 대한민국 67 상표권 그림13.jpg 상표권13 ㈜사이냅소프트 2024.03.29 - 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 68 상표권 그림14.jpg 상표권14 ㈜사이냅소프트 2024.03.29 - 사이냅 도큐애널라이저 대한민국 나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 구분 법규 목적 및 주요내용 기본법 전자문서 및 전자거래 기본법(시행 2022.10.20) 전자문서 및 전자거래의 법률관계를 명확히 하고 전자문서 및 전자거래의 안전성과 신뢰성을 확보하며 그 이용을 촉진할 수 있는 기반을 조성함으로써 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함. 약식절차 등에서의 전자문서 이용 등에 관한 법률(시행 2020.06.09) 약식절차 등에서 전자문서의 이용ㆍ관리에 관한 기본 원칙 및 절차를 규정함으로써, 약식절차 등의 정보화를 촉진하고 신속성과 효율성을 높여 국민의 권리 보호에 이바지함을 목적으로 함. 전자서명법(시행 2022.10.20) 전자문서의 안전성과 신뢰성을 확보하고 그 이용을 활성화하기 위하여 전자서명에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 국가와 사회의 정보화를 촉진하고 국민생활의 편익을 증진함을 목적으로 함 지원법 소프트웨어진흥법(시행 2023.10.19) 소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하는 것을 목적으로 함. 보호법 저작권법(시행 2024.02.09) 저작자의 권리와 이에 인접하는 권리를 보호하고 저작물의 공정한 이용한 이용을 도모함으로써 문화 및 관련 산업의 향상발전에 이바지함을 목적으로 함. 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(시행 2024.08.14) 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함. 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(시행 2024.08.14) 신용정보 관련 산업을 건전하게 육성하고 신용정보의 효율적 이용과 체계적 관리를 도모하며 신용정보의 오용ㆍ남용으로부터 사생활의 비밀 등을 적절히 보호함으로써 건전한 신용질서를 확립하고 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함. 개인정보보호법(시행 2024.03.15) 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함. 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(시행 2024.08.14) 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함. 규제법 전기통신사업법(시행 2024.01.19) 전기통신사업의 적절한 운영과 전기통신의 효율적 관리를 통하여 전기통신사업의 건전한 발전과 이용자의 편의를 도모함으로써 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로함. 다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 디지털 문서 SW 산업은 년간 10조원 이상의 큰 시장으로 과거 4개년간 국내 디지털 문서산업은 연평균성장률 4.2%로 안정적인 성장이 유지되고 있으며, 기 도입된 다양한 업무용 시스템과 긴밀하게 연동되어 있어 다른 제품으로 전환이 어려운 특징이 있습니다. 당사의 주요 사업영역인 디지털문서의 분석, 열람, 변환 솔루션 사업은 오랜기간 축적된 기술과 노하우가 요구되는 전문적 영역으로 10여개 이내의 소수 업체가 참여하고 있습니다. 당사를 포함하여 공공부분 시장에서 사업을 수행하는 사업자는 정부예산의 집행일정에 영향을 많이 받기에 매년 4/4분기 매출이 타 분기 대비 높은 경향을 보입니다. 2) AI, 클라우드 등 기술환경의 변화에 따른 신시장 기회 확대 2022년말 ChatGPT의 등장으로 LLM을 포함한 생성형 AI의 활용이 디지털문서의 활용을 촉진하는 계기가 되고 있으며, 각 기관과 기업의 AI 도입확산과 함께 산업의 성장을 견인하고 있습니다. 보안이 유지된 상태에서 각 전문 영역에서 축적한 문서정보를 학습하여 기업/기관 맞춤형 sLM(small Language Model) 도입의 확산과 이를 위한 필수기술인 RAG의 도입이 가속화 될 것으로 기대됩니다. 동시에 SaaS 기반의 전자정부 구현을 위한 정부의 정책으로 공공기관을 포함한 모든 시장에서 클라우드 기반 구독형 SaaS 서비스의 확대가 예상됩니다. 3) 경쟁환경 및 당사의 경쟁우위 (가) 시장점유율 경쟁사 당사는 디지털 문서 생성, 활용, AI 부문에서 사업을 영위하고 있으며, 주요 참여 회사는 아래 표와 같습니다. 제품별 시장 점유율은 영업비밀 등의 사유로 공개 된 정보가 부족하여 산출하기 어려우므로 기재하지 않았습니다. 시장 구분 주요 참여 회사 특성 디지털문서 생성(오피스) Microsoft 한글과컴퓨터 폴라리스오피스 패키지 SW 중심사업 수십년간 독과점 시장 디지털문서 생성(에디터) 라온위즈 지란지교소프트 3개사 과점시장 기술개발이 정체된 성숙 시장 디지털문서 활용 유니닥스 이파피루스 에스에이티정보 당사 등 소수 업체 과점시장 시장 성장이 경쟁에 의한 리스크보다 클 것으로 전망 디지털문서 AI 업스테이지 한글과컴퓨터 로민 급격히 성장하는 도입기 시장시장 성장이 경쟁에 의한 리스크보다 클 것으로 전망도입기 시장의 특성상 모든 시장 참여자가 성장 당사는 다음과 같은 부분에서 상대적으로 경쟁우위를 유지함으로써 시장을 확장하고 있습니다. (나) 디지털문서 처리를 위한 종합적 전문 기술과 노하우 보유 당사는 20년이상 한컴오피스(HWP/HWPX), MS Office, PDF, ODF 등을 포함하여 400여종의 문서를 탐지하고 50여종의 문서의 내용을 추출할 수 있는 독자적 디지털 문서 처리 기술을 보유하고 있습니다. 당사는 업계의 다른 회사와 달리 Chrome, IE, Safari 등 다양한 브라우저를 포함한 모든 종류의 단말기를 지원할 수 있는 역량(Cross-Browsing)을 보유하고 있으며, Windows 운영체계뿐 아니라 Linux, Unix 등의 다양한 운영체제를 지원하고 있습니다 (다) 폭넓은 파트너 협력 시스템 구축 운영 당사가 공급하는 대부분의 제품은 디지털 문서활용 솔루션(전자결재, 이메일, 문서관리, ERP, LMS(학습관리시스템), RPA 등)의 핵심 컴포넌트 소프트웨어로 사용되고 있으며, 해당 솔루션과 서비스를 공급하는 300개 이상의 솔루션 공급사(ISV)와 시스템구축사업자(SI) 기술협력을 통해 최종 사용자에게 공급되고 있습니다. 당사는 제품개발에 집중하고 기술파트너사는 고객의 요구에 맞춤형 솔루션을 구축하는 협력 시스템을 통해 기업과 공공기관의 다양한 요구에 대응하는 Win-Win 협력 체계를 구축하고 있습니다. 이러한 파트너사와 협력을 통해 당사 매출의 50% 이상이 발생하고 있습니다. (라) 높은 고객 만족도를 통한 고객유지 능력 당사는 고품질 제품의 공급을 위하여 별도의 품질향상팀과 기술지원팀을 운영하고 있습니다. 지난 3년간 고객 유지율 95% 이상 유지하였으며, 기존 고객으로 부터 년간 재발생 매출이 전체 매출의 40% 이상에 이르고 있습니다. 4) 신규사업 추진 현황 당사는 20여년간 집중적으로 개발해 온 디지털 문서 처리 기술에 AI 기술을 접목하여 '사이냅 OCR'을 개발하였고, '사이냅 에디터', '사이냅 폼', '사이냅 오피스’등 기존 제품에 AI 기반의 자동 문서 생성 기능을 구현하였습니다.현재는 LLM(Large Language Model)을 이용하여 디지털 문서의 활용성을 높이는 '사이냅 DU LLM' 솔루션을 개발 중이며, 이 과정에서 디지털 문서 자산을 활용한 LLM 구축에 필수적인 디지털 문서 구조 분석 솔루션인 '사이냅 도큐애널라이저' 를 개발하여 2024년 5월에 출시했습니다.또한 '사이냅 DU LLM'을 기반으로 금융감독원이 제공하는 전자공시(DART)를 수집하고, 이를 인공지능이 분석하여 대화형 질의를 통해 누구나 쉽게 기업의 공시 정보를 이해하고 활용할 수 있는 '전자공시 이해 기업정보 서비스'를 개발 중이며, 2024년 내에 오픈할 계획입니다. 당사가 기 보유한 '사이냅 폼', '사이냅 문서뷰어', '사이냅 PDFocus' 등 문서 처리 솔루션을 SaaS형 모델로 전환 할 계획을 가지고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 요약 별도 재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제25기 반기(2024년 6월 말) 제24기(2023년 12월 말) 제23기(2022년 12월 말) 제22기(2021년 12월 말) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 정진세림회계법인(적정) 삼덕회계법인(적정) 성운회계법인(적정) 성운회계법인(적정) 유동자산 20,447,620 17,306,565 13,376,077 12,853,912 매출채권 1,229,364 2,109,464 1,693,612 1,742,612 재고자산 - - - - 기타유동자산 19,218,256 15,197,101 11,682,465 11,111,300 비유동자산 22,017,573 23,718,720 23,697,707 22,258,129 투자자산 2,405,246 3,940,850 3,475,461 1,683,975 유형자산 19,455,417 19,641,431 20,010,056 20,317,621 무형자산 4,225 5,913 9,798 14,069 기타비유동자산 152,686 130,527 202,392 242,463 자산총계 42,465,193 41,025,285 37,073,785 35,112,041 유동부채 4,076,725 4,535,651 4,091,866 4,141,244 매입채무 - - - - 단기차입금 1,969,178 1,964,666 1,965,084 985,084 기타유동부채 2,107,547 2,570,986 2,126,781 3,156,160 비유동부채 2,214,999 3,124,034 5,441,851 7,439,564 장기차입금 1,990,844 2,940,000 4,904,538 6,869,361 기타비유동부채 224,155 184,034 537,312 570,203 부채총계 6,291,724 7,659,685 9,533,717 11,580,808 자본금 1,998,362 1,998,362 714,285 714,285 자본잉여금 4,202 4,202 1,299,779 1,294,742 자본조정 (259,821) (259,821) (265,023) (268,537) 기타포괄적손익누계액 33,766 33,808 11,171 11,707 이익잉여금 34,396,961 31,589,049 25,779,857 21,770,485 자본총계 36,173,469 33,365,599 27,540,068 23,531,233 2024년 1월 1일~ 2024년 6월 30일 2023년 1월 1일~ 2023년 12월 31일 2022년 1월 1일~ 2022년 12월 31일 2021년 1월 1일~ 2021년 12월 31일 매출액 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 영업이익(손실) 2,486,673 6,433,407 4,691,685 3,718,219 법인세비용차감전순이익 2,978,570 7,147,170 4,818,584 3,902,819 당기순이익(손실) 2,807,912 6,214,844 4,415,023 3,612,241 주당순이익(손실) 1 2 1 1 주1) 당사는 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일입니다.주2) 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 실시한 결과, 적정의견을 받았으나 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 재무상태표는 감사받지 않은 K-IFRS로 손익계산서와 현금흐름표는 K-GAAP으로 기재하였습니다. 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 25 기 2분기 2024년 6월 30일 현재 제 24 기 2023년 12월 31일 현재 제 23 기 2022년 12월 31일 현재 제 22 기 2021년 12월 31일 현재 주식회사 사이냅소프트 (단위 : 천원) 구 분 제25기 반기(2024년 6월 말) 제24기(2023년 12월 말) 제23기(2022년 12월 말) 제22기(2021년 12월 말) 자산 　 　 　 I. 유동자산 20,447,620 17,306,565 13,376,077 12,853,912 현금및현금성자산 11,928,334 6,874,695 6,005,656 10,824,295 단기금융상품 3,230,812 3,060,311 3,000,000 - 매출채권및기타채권 1,543,000 2,210,211 1,750,314 1,682,896 계약자산 42,607 27,406 17,813 1,503 당기손익공정가치측정금융자산 - 2,183,129 314,997 - 기타포괄손익공정가치측정금융자산 3,684,591 2,942,969 2,275,992 305,304 기타유동자산 18,276 7,844 11,305 14,569 당기법인세자산 - - - 25,345 II. 비유동자산 22,017,573 23,718,720 23,697,707 22,258,129 당기손익공정가치측정금융자산 (비동) 1,381,723 1,917,941 2,952,266 1,363,248 기타포괄손익공정가치측정금융자산 () 1,023,523 2,022,909 523,196 320,728 기타금융자산 28,964 - - - 유형자산 18,009,897 18,218,750 18,557,280 18,834,749 투자부동산 1,406,007 1,418,615 1,443,830 1,469,045 사용권자산 39,513 4,067 8,947 13,827 무형자산 95,725 97,413 101,298 105,569 이연법인세자산 32,222 39,027 110,892 150,963 자 산 총 계 42,465,193 41,025,285 37,073,785 35,112,041 부채 - - - - I. 유동부채 4,076,725 4,535,651 4,091,866 4,141,244 매입채무및기타채무 525,255 661,154 713,974 1,857,897 계약부채 1,136,071 808,999 781,571 914,881 단기차입금 1,969,178 1,964,666 1,965,084 985,084 당기법인세부채 164,121 651,195 249,708 165,200 기타유동부채 282,100 449,638 381,529 218,182 II. 비유동부채 2,214,999 3,124,034 5,441,851 7,439,564 매입채무및기타채무 (비유동) 75,000 75,000 127,000 127,000 계약부채 (비유동) 5,518 3,098 6,438 6,226 장기차입금 1,990,844 2,940,000 4,904,538 6,869,361 충당부채 143,637 105,937 403,875 436,976 부 채 총 계 6,291,724 7,659,685 9,533,717 11,580,808 자본 - - - - I. 자본금 1,998,362 1,998,362 714,285 714,285 II. 기타불입자본 (255,619) (255,619) 1,034,756 1,034,756 III. 기타자본구성요소 33,766 33,808 11,171 11,707 IV. 이익잉여금 34,396,961 31,589,049 25,779,857 21,770,485 자 본 총 계 36,173,469 33,365,599 27,540,068 23,531,233 부 채 및 자 본 총 계 42,465,193 41,025,285 37,073,785 35,112,041 주) 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 실시한 결과, 적정의견을 받았으나 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS로 기재하였습니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 25 기 2분기 2024년 01월 01일부터 2024년 6월 30일 현재 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일 현재 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일 현재 제 22 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일 현재 주식회사 사이냅소프트 단위: 천원 구 분 제25기 반기(2024년 6월 말) 제24기(2023년 12월 말) 제23기(2022년 12월 말) 제22기(2021년 12월 말) I. 영업수익 6,197,501 12,723,598 10,980,562 8,925,708 II. 영업비용 3,710,828 6,290,191 6,288,878 5,207,489 III. 영업이익 2,486,673 6,433,407 4,691,685 3,718,219 IV. 금융손익 193,702 475,240 (59,067) 113,375 1. 금융이익 581,261 877,130 351,229 250,466 2. 금융원가 387,559 401,890 410,296 137,091 V. 기타영업외손익 298,195 238,523 185,965 71,225 1. 기타영업외수익 298,242 238,834 186,184 71,749 2. 기타영업외비용 46 311 219 524 VI. 법인세차감전순이익 2,978,570 7,147,170 4,818,584 3,902,819 VII. 법인세비용 170,659 932,326 403,561 290,578 VII. 당기순이익 2,807,912 6,214,844 4,415,023 3,612,241 IX. 기타포괄손익 (42) 22,637 (537) (15,499) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 - - - - 1. 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 (42) 22,637 (537) (15,499) X. 당기총포괄이익 2,807,870 6,237,480 4,414,486 3,596,742 XI. 주당손익 - - - - 1. 기본주당순이익 1 2 1 1 2. 희석주당순이익 1 2 1 1 주) 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다. 자 본 변 동 표 제 25 기 2분기 2024년 01월 01일부터 2024년 6월 30일 현재 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일 현재 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일 현재 제 22 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일 현재 주식회사 사이냅소프트 단위: 천원 과목 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 합계 주식발행초과금 주식할인발행차금 자기주식 기타자본잉여금 I. 2021년 1월 1일(전전기초) 714,285 1,284,089 0 (268,537) 10,653 27,206 18,158,244 19,925,940 1. 당기총포괄이익 당기순이익 - 3,612,241 3,612,241 기타포괄손익공정가치측정 금융상품평가손익 - - - - - 3,514 5,037 - 2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 주식선택권의 행사 3,514 5,037 - - 8,551 II. 2021년 12월 31일(전전기말) 714,285 1,284,089 - (265,023) 15,690 11,707 21,770,485 23,531,233 I. 2022년 1월 1일(전기초) 714,285 1,284,089 - (265,023) 15,690 11,707 21,770,485 23,531,233 1. 당기총포괄이익 - - - - - - - - 당기순이익 - - - 4,415,023 4,415,023 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 - - - - - (537) - (537) 2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 - - - - - - - - 배당금의 지급 - - - - - - (405,651) (405,651) II. 2022년 12월 31일(전기말) 714,285 1,284,089 - (265,023) 15,690 11,171 25,779,857 27,540,068 I. 2023년 1월 1일(당기초) 714,285 1,284,089 - (265,023) 15,690 11,171 25,779,857 27,540,068 1. 당기총포괄이익 - - - - - - - - 당기순이익 - - - - - - 6,214,844 6,214,844 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 - - - - - 22,637 - 22,637 2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 - - - - - - - - 무상증자 1,284,077 (1,284,089) (19,155) - - - - (19,167) 배당금의 지급 - - - - - - (405,651) (405,651) 주식선택권의 행사 - - - 5,202 7,667 - - 12,869 II. 2023년 12월 31일(당기말) 1,998,362 - (19,155) (259,821) 23,357 33,808 31,589,049 33,365,599 2024년 1월 1일(당분기초) 1,998,362 - (19,155) (259,821) 23,357 33,808 31,589,049 33,365,599 당기총포괄이익 - 0 - 0 - - - - 당기순이익 - - - - - - 2,807,912 2,807,912 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 - - - - - (42) - (42) 2024년 6월 30일(당반기말) 1,998,362 - (19,155) (259,821) 23,357 33,766 34,396,961 36,173,469 주1) 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 실시한 결과, 적정의견을 받았으나 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS로 기재하였습니다. 주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 공시서류작성기준일이 중간기간에 해당하여 비교표시되는 재무정보는 직전 3개 사업연도의 재무제표에 의한 금액을 기재하였습니다. 현 금 흐 름 표 제 25 기 2분기 2024년 01월 01일부터 2024년 6월 30일 현재 제 24 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일 현재 제 23 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일 현재 제 22 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일 현재 주식회사 사이냅소프트 단위: 천원 구 분 제25기 반기(2024년 6월 말) 제24기(2023년 12월 말) 제23기(2022년 12월 말) 제22기(2021년 12월 말) I. 영업활동으로 인한 현금흐름 3,438,698 6,401,744 5,590,104 4,001,299 1. 영업활동에서 창출된 현금 3,803,231 6,515,610 5,731,836 3,965,446 (1) 당기순이익 2,807,912 6,214,844 4,415,023 3,612,241 (2) 비용가산 : 927,420 1,532,012 1,218,242 667,541 대손상각비(충당금환입) 18,203 11,152 (68,639) 26,253 감가상각비 250,684 485,972 467,298 154,568 사용권자산상각비 2,440 4,880 4,880 4,880 무형자산상각비 1,950 3,885 4,795 4,911 장기종업원급여 97,280 (296,168) (970) 50,900 이자비용 94,776 284,547 132,626 17,073 외화환산손실 42,409 33,471 35,991 6,243 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 26,504 71,944 238,698 112,127 당기손익공정가치측정금융자산처분손실 222,515 - - - 잡손실 - 2 1 8 법인세비용 170,659 932,326 403,561 290,578 (3) 수익차감 : 581,004 870,404 349,696 249,157 이자수익 339,996 513,761 273,215 75,560 배당금수익 68,663 184,919 24,502 - 외화환산이익 7,353 605 4,125 2,530 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 29,435 111,455 41,324 84 사채상환이익 - - - 116,531 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 135,557 59,665 6,531 54,452 (4) 운전자본의 변동 : 648,904 (360,841) 448,268 (65,180) 매출채권및기타채권 706,591 (431,040) 43,626 (337,084) 계약자산 (15,201) (9,593) (16,310) 19,524 기타유동자산 (10,432) 3,461 3,264 11,646 매입채무및기타채무 (134,430) (14,096) 419,570 (196,045) 계약부채 329,492 24,088 (133,099) 476,364 기타유동부채 (167,537) 68,109 163,347 337 충당부채 (59,579) (1,770) (32,131) (39,922) 2. 이자의 수취 321,065 462,809 217,115 76,137 3. 배당금의 수취 61,563 175,908 24,502 - 4. 이자의 지급 (96,245) (285,271) (130,020) 61,550 5. 법인세의 납부(환급) (650,916) (467,313) (253,329) (101,834) II. 투자활동으로 인한 현금흐름 2,632,528 (3,073,353) (8,985,828) (6,506,677) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 7,219,820 8,967,823 498,448 2,338,452 단기금융상품의 감소 3,226,979 3,745,327 - 303,877 대여금의 감소 - 5,000 5,000 - 당기손익공정가치측정금융자산처분 2,564,690 1,258,901 193,302 2,034,575 기타포괄손익공정가치측정금융자산처분 1,428,150 3,958,594 300,145 - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 4,587,292 12,041,176 9,484,276 8,845,129 단기금융상품의 증가 3,397,480 3,805,639 3,000,000 - 당기손익공정가치측정금융자산취득 - 1,994,855 2,288,162 5,000 대여금의 증가 - - - 720,256 기타포괄손익공정가치측정금융자산취득 1,131,361 6,080,453 2,464,876 - 토지의 취득 - - - 91,150 건물의 취득 - - 1,544,600 539,285 비품의 취득 29,224 160,229 124,160 157,654 시설장치의 취득 - - 61,955 23,727 건설중인자산의 취득 - - - 7,308,057 상표권의 취득 262 - 524 - 기타보증금의 증가 28,964 - - - III. 재무활동으로 인한 현금흐름 (982,530) (2,426,881) (1,390,474) 1,701,323 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 - 14,895 - 4,776,810 장기차입금의 차입 - - - 4,640,000 임대보증금의 증가 - - - 127,000 자기주식의 처분 - 14,895 - 9,810 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 982,530 2,441,776 1,390,474 3,075,487 유동성장기부채의 상환 980,000 1,960,000 980,000 - 리스부채의 상환 2,530 4,957 4,823 4,692 전환사채의 상환 - - - 3,070,795 임대보증금의 감소 - 52,000 - - 주식발행비용의 지급 - 19,167 - - 배당금의 지급 - 405,651 405,651 - IV. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (35,056) (32,471) (32,441) (3,713) V. 현금및현금성자산의 증가 5,053,639 869,039 (4,818,639) (807,768) VI. 기초의 현금및현금성자산 6,874,695 6,005,656 10,824,295 11,632,062 VII. 기말의 현금및현금성자산 11,928,334 6,874,695 6,005,656 10,824,295 주) 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다. 5. 재무제표 주석 주석 제25기 반기 2024년 06월 30일 현재 제24기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 사이냅소프트 1. 당사의 개요 주식회사 사이냅소프트(이하 "당사")는 2000년 7월 26일에 설립되어 본사를 서울특별시 강서구 마곡동에 두고 있습니다. 당사의 사업목적은 소프트웨어 개발 및 공급업, 인터넷회원제 서비스업 및 회원모집 대행업, 인터넷 대중 서비스 및 공동체 서비스업, 소프트웨어 교육, 자문, 제작 및 판매업, 컴퓨터 시스템 설계, 제작 및 판매업, 시스템 통합설계업, 인쇄물 출판 및 판매업, 전자상거래업, 상품중개업 및 통신판매업 등입니다. 당사의 보고기간종료일 현재자본금은 1,998,362천원입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 대표이사(특수관계자 포함) 2,136,982 53.47 네이버㈜ 499,589 12.50 ㈜사이냅소프트 (자기주식) 209,549 5.24 케이비 뉴딜 혁신 펀드 224,815 5.62 케이비 세컨더리 플러스 펀드 274,774 6.87 기타 651,014 16.30 합 계 3,996,723 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외합니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간 말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성 위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 가상자산 공시 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부가액을 중요하게 변동시킬 수 있는 중요한 위험을 포함하고 있는 주요한 회계추정과 가정은 다음과 같습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. (1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 당사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (2) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다. (3) 자산의 손상 당사는 자산의 손상여부를 검토하고 있습니다. 회수가능가액은 자산의 공정가치 및 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 회수가능가액은 추정에 근거하여 이루어집니다. 4. 영업부문 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 영업보고를 별도로 공시하지 아니합니다. 당사는 소프트웨어 공급을 수행하는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 당사의 주요 제품 및 용역에 대한 정보는 주석 25를 참조하시기 바랍니다. 한편, 당반기 및 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 존재하지 않습니다. 5. 현금및현금성자산 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 현금 1,447 921 보통예금 7,306,592 3,539,683 기업어음 등 4,620,295 3,334,091 합 계 11,928,334 6,874,695 6. 단기금융상품 보고기간종료일 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 정기예금 3,000,000 3,000,000 사용제한예치금() 230,812 60,311 합 계 3,230,812 3,060,311 () 특정 국책연구개발과제를 수행하기 위한 목적에만 사용이 가능합니다. 7. 매출채권및기타금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 1,229,364 - 2,109,464 - 대손충당금 (30,433) - (12,229) - 미수금 264,196 - 20,741 - 미수수익 79,873 - 92,235 - 보증금 - 28,964 - - 합 계 1,543,000 28,964 2,210,211 - (2) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타금융자산에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기 초 12,229 1,077 대손상각비 18,204 10,624 기 말 30,433 11,701 (3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타금융자산의 연령 및 각 연령별 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 채권잔액 손실충당금 채권잔액 손실충당금 만기일 미도래 1,218,184 (4,519) 2,088,116 (4,859) 만기일 경과 후 6개월 이하 355,613 (13,236) 120,574 (4,448) 만기일 경과 후 6개월 초과 1년 이하 22,000 (8,519) 13,750 (2,922) 만기일 경과 후 1년 초과 6,600 (4,159) - - 합 계 1,602,397 (30,433) 2,222,440 (12,229) 8. 당기손익공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품 - - 357,670 289,025 수익증권 - 5,197 1,825,459 272,012 출자금 - 9,300 - 9,089 지분증권 - 16,359 - 25,488 영구채 - 1,350,867 - 1,322,327 합 계 - 1,381,723 2,183,129 1,917,941 9. 기타포괄손익공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 회사채 3,684,591 1,023,523 2,942,969 2,022,909 10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 선급금 15,473 2,908 선급비용 2,803 4,936 합 계 18,276 7,844 11. 유형자산 (1) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토 지() 건 물() 차량운반구 비품() 시설장치() 합 계 취득원가: 기초금액 4,544,533 14,090,841 71,400 592,157 181,302 19,480,233 외부구입 - - - 29,224 - 29,224 기말금액 4,544,533 14,090,841 71,400 621,381 181,302 19,509,457 감가상각누계액: 기초금액 - 792,610 71,399 269,922 127,552 1,261,483 유형자산상각비 - 176,136 - 53,373 8,568 238,077 기말금액 - 968,746 71,399 323,295 136,120 1,499,560 장부금액: 기초금액 4,544,533 13,298,231 1 322,235 53,750 18,218,750 기말금액 4,544,533 13,122,095 1 298,086 45,182 18,009,897 () 보고기간종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 주석 37을 참조하시기 바랍니다. (2) 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 차량운반구 비품 시설장치 합 계 취득원가: 기초금액 4,544,533 14,090,841 71,400 472,490 181,302 19,360,566 외부구입 - - - 9,857 - 9,857 기말금액 4,544,533 14,090,841 71,400 482,347 181,302 19,370,423 감가상각누계액: 기초금액 - 440,339 71,399 181,126 110,415 803,279 유형자산상각비 - 176,136 - 41,210 8,568 225,914 기말금액 - 616,475 71,399 222,336 118,983 1,029,193 국고보조금: 기초금액 - - - 7 - 7 유형자산상각비 - - - (7) - (7) 기말금액 - - - - - - 장부금액: 기초금액 4,544,533 13,650,502 1 291,357 70,887 18,557,280 기말금액 4,544,533 13,474,366 1 260,011 62,319 18,341,230 12. 투자부동산 (1) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 합 계 취득원가: 기초금액 738,080 1,008,608 1,746,688 기말금액 738,080 1,008,608 1,746,688 감가상각누계액: 기초금액 - 328,073 328,073 투자부동산상각비 - 12,608 12,608 기말금액 - 340,681 340,681 장부금액: 기초금액 738,080 680,535 1,418,615 기말금액 738,080 667,927 1,406,007 (2) 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 합 계 취득원가: 기초금액 738,080 1,008,608 1,746,688 기말금액 738,080 1,008,608 1,746,688 감가상각누계액: 기초금액 - 302,858 302,858 투자부동산상각비 - 12,608 12,608 기말금액 - 315,466 315,466 장부금액: 기초금액 738,080 705,750 1,443,830 기말금액 738,080 693,142 1,431,222 (3) 당반기 및 전반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 임대수익 22,500 45,000 38,100 76,200 운영비용 (6,556) (13,095) (6,396) (12,790) 합 계 15,944 31,905 31,704 63,410 (4) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 및 건물 1,406,007 4,864,926 1,418,615 4,864,926 13. 사용권자산 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 차량운반구 차량운반구 취득원가: 기초금액 18,707 18,707 증가 37,886 - 기말금액 56,593 18,707 감가상각누계액: 기초금액 14,640 9,760 사용권자산상각비 2,440 2,440 기말금액 17,080 12,200 장부금액: 기초금액 4,067 8,947 기말금액 39,513 6,507 14. 무형자산 (1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 취득원가: 기초금액 36,045 1,124 9,867 91,500 138,536 외부구입 - 262 - - 262 기말금액 36,045 1,386 9,867 91,500 138,798 상각누계액: 기초금액 33,675 760 6,085 - 40,520 무형자산상각비 1,263 70 987 - 2,320 기말금액 34,938 830 7,072 - 42,840 국고보조금: 기초금액 603 - - - 603 무형자산상각비 (370) - - - (370) 기말금액 233 - - - 233 장부금액: 기초금액 1,767 364 3,782 91,500 97,413 기말금액 874 556 2,795 91,500 95,725 (2) 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (단위: 천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 회원권 합 계 취득원가: 기초금액 36,045 1,124 9,867 91,500 138,536 기말금액 36,045 1,124 9,867 91,500 138,536 상각누계액: 기초금액 30,877 655 4,111 - 35,643 무형자산상각비 1,400 52 987 - 2,439 기말금액 32,277 707 5,098 - 38,082 국고보조금: 기초금액 1,595 - - - 1,595 무형자산상각비 (496) - - - (496) 기말금액 1,099 - - - 1,099 장부금액: 기초금액 3,573 469 5,756 91,500 101,298 기말금액 2,669 417 4,769 91,500 99,355 15. 매입채무및기타채무 보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미지급금 275,902 - 414,282 - 미지급비용 268,850 - 246,872 - 임대보증금 - 75,000 - 75,000 합 계 544,752 75,000 661,154 75,000 16. 차입금 등 (1) 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 단기차입금 유동성원화장기차입금 1,960,000 1,960,000 유동성 리스부채 9,178 4,666 소 계 1,969,178 1,964,666 장기차입금 원화장기차입금 1,960,000 2,940,000 리스부채 30,843 - 소 계 1,990,843 2,940,000 합 계 3,960,021 4,904,666 (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입금 종류 차입처 이자율 만 기 당반기말 전기말 원화 장기차입금 산업은행 기준금리() + 0.89% 2026-06-28 500,000 625,000 산업은행 기준금리() + 0.89% 2026-06-28 1,100,000 1,375,000 산업은행 기준금리() + 0.89% 2026-06-28 2,320,000 2,900,000 소 계 3,920,000 4,900,000 차감: 1년 이내 만기일 도래분(유동성장기차입금) (1,960,000) (1,960,000) 합 계 1,960,000 2,940,000 () 산업은행에서 고시하는 중소시설특별기준금리에 해당합니다. () 보고기간종료일 현재 동 장기차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 이와 관련된 내용은 주석 37을 참조하시기 바랍니다. 17. 리스 당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다. 1) 사용권자산 리스와 관련된 사용권자산은 다른 자산과 구분하여 표시하고 있습니다(주석13참조). 2) 리스부채 ① 보고기간종료일 현재 리스이용자인 당사가 리스계약에 의하여 인식한 리스부채의내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 9,178 4,666 비유동 30,843 - 합 계 40,021 4,666 ② 보고기간종료일 현재 리스부채와 관련된 미래에 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 최소리스료 이자비용 현재가치 1년 미만 10,441 (1,263) 9,178 1년 이상 5년 미만 33,164 (2,321) 30,843 합 계 43,605 (3,584) 40,021 (전기말) (단위: 천원) 구 분 최소리스료 이자비용 현재가치 1년 미만 4,730 (64) 4,666 3) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 사용권자산상각비 1,220 2,440 1,220 2,440 리스부채에 대한 이자비용 21 50 55 118 합 계 1,241 2,490 1,275 2,558 () 당반기 및 전반기 중 단기리스 및 소액자산리스와 관련한 비용은 발생하지 않았습니다. 4) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 발생한 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 리스의 총 현금유출() 2,580 2,580 () 리스의 총 현금유출 금액은 리스부채에 대한 이자지급액을 포함하고 있습니다. 5) 연장선택권 당사의 차량 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 18. 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 예수금 43,232 60,025 부가세예수금 238,868 389,613 합 계 282,100 449,638 19. 충당부채 (1) 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장기종업원급여충당부채() 143,637 105,937 () 당사는 장기근속 인원에 대해 장기유급휴가와 포상을 지급하고 있는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 보상의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 추정하였습니다. (2) 당반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 충당부채전입(환입)액 충당부채사용액 기 말 장기종업원급여충당부채 105,937 97,279 (59,579) 143,637 (3) 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (단위: 천원) 구 분 기 초 충당부채전입(환입)액 충당부채사용액 기 말 장기종업원급여충당부채 403,875 86,553 (41,674) 448,754 20. 계약자산 및 계약부채 (1) 보고기간종료일 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 소프트웨어 판매 6,759 9,334 유지보수 용역 35,848 18,072 합 계 42,607 27,406 (2) 보고기간종료일 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 소프트웨어 판매 331,513 174,510 유지보수 용역 810,077 637,587 합 계 1,141,590 812,097 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 소프트웨어 판매 및 유지보수 용역과 관련하여 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다. 소프트웨어 판매에 대한 계약부채는 소프트웨어 제공 완료 시점에 수익으로 인식되며, 유지보수 용역에 대한 계약부채는 용역제공기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 전기말에 인식된 계약부채 중 463,290천원은 당기에 수익으로 인식되었습니다. 21. 자본금 (1) 보고기간종료일 현재 발행할 주식의 총수 및 자본금에 대한 사항은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 수권주식수 100,000,000 주 100,000,000 주 발행주식수 3,996,723 주 3,996,723 주 액면가액 500 원 500 원 자본금 1,998,361,500 원 1,998,361,500 원 (2) 당반기 및 전반기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초금액 1,998,362 714,285 무상증자 - 1,284,077 기말금액 1,998,362 1,998,362 당사는 전기 중 적정한 자본금을 유지하고, 주식수의 증가 목적으로 주식발행초과금을 재원으로하는 무상증자를 실시하였습니다. 22. 기타불입자본 (1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식할인발행차금 (19,155) (19,155) 자기주식 (259,821) (259,821) 자기주식처분이익 23,357 23,357 합 계 (255,619) (255,619) (2) 당반기 및 전반기 중 주식발행초과금 및 주식할인발행차금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 주식할인발행차금 주식발행초과금 주식할인발행차금 기초금액 (19,155) 1,284,089 - 무상증자 - (1,284,089) (19,155) 기말금액 (19,155) - (19,155) 당사는 전기 중 적정한 자본금을 유지하고, 주식수의 증가 목적으로 주식발행초과금을 재원으로하는 무상증자를 실시하였습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초금액 (259,821) (265,023) 주식기준보상 - 5,202 기말금액 (259,821) (259,821) (4) 당반기 및 전반기 중 자기주식처분이익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초금액 23,357 15,690 자기주식처분이익() - 9,693 법인세효과 - (1,841) 기말금액 23,357 23,542 () 주식선택권의 행사에 따라 종업원에게 자기주식을 부여하였으며, 주식선택권의 행사가격과 부여한 자기주식 장부가액과의 차액을 자기주식처분이익으로 계상하였습니다. 23. 기타자본구성요소 (1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가이익 33,766 33,808 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손실 - - 합 계 33,766 33,808 (2) 당반기 및 전반기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초금액 33,808 11,171 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 평가 16,974 3,333 처분으로 인한 증감 (17,027) (4,054) 법인세효과 11 137 기말금액 33,766 10,587 24. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 이익준비금() 161,651 161,651 미처분이익잉여금 34,235,310 31,427,398 합 계 34,396,961 31,589,049 () 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로는 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다. (2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초금액 31,589,049 25,779,857 반기순이익 2,807,912 2,213,854 배당금의 지급 - (405,651) 기말금액 34,396,961 27,588,060 25. 수익 (1) 당반기 및 전반기 중 인식한 수익의 원천별 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 2,660,298 6,197,501 2,799,971 5,807,240 (2) 당반기 중 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다. (직전3개월) (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 판매 유지보수 용역 합 계 국 내 해 외 국 내 해 외 수익인식 시점 한 시점에 인식 2,028,646 35,775 - - 2,064,421 기간에 걸쳐 인식 - - 590,303 5,574 595,877 합 계 2,028,646 35,775 590,303 5,574 2,660,298 (누적) (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 판매 유지보수 용역 합 계 국 내 해 외 국 내 해 외 수익인식 시점 한 시점에 인식 5,028,926 87,980 - - 5,116,906 기간에 걸쳐 인식 - - 1,067,581 13,014 1,080,595 합 계 5,028,926 87,980 1,067,581 13,014 6,197,501 (3) 전반기 중 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (직전3개월) (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 판매 유지보수 용역 합 계 국 내 해 외 국 내 해 외 수익인식 시점 한 시점에 인식 2,015,837 39,691 - - 2,055,528 기간에 걸쳐 인식 - - 741,297 3,146 744,443 합 계 2,015,837 39,691 741,297 3,146 2,799,971 (누적) (단위: 천원) 구 분 소프트웨어 판매 유지보수 용역 합 계 국 내 해 외 국 내 해 외 수익인식 시점 한 시점에 인식 4,244,793 188,526 - - 4,433,319 기간에 걸쳐 인식 - - 1,354,686 19,235 1,373,921 합 계 4,244,793 188,526 1,354,686 19,235 5,807,240 (4) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 1,198,931 2,097,235 계약자산 42,607 27,406 계약부채 1,141,589 812,097 (5) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 당사가 당반기 및 전반기 중 인식한 손상차손은 각각 18,203천원 및 10,624천원입니다(전반기:감사 및 검토받지 않음). (6) 수행의무와 수익인식 정책 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다. 구분 재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급 조건 수익인식 정책 소프트웨어 판매 당사는 고객에게 소프트웨어를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화공급의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 소프트웨어의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 소프트웨어의 인도 시점에 인식합니다. 유지보수 용역 소프트웨어 제공 용역이 완료된 후 유지보수용역을 제공하고 있으며, 유지보수 계약기간에 걸쳐 계약에 의한 기간별로 대가를 수령합니다. 계약기간 내 지속적으로 관련 용역을 제공함에 따라 계약기간에 걸쳐 수익을 인식하고 관련 원가는 발생시에 인식합니다. 한편, 고객과의 소프트웨어 판매계약시에 소프트웨어 판매 및 소프트웨어 업데이트 등 유지보수와 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 유지보수 용역 수행의무로 식별합니다. 당사는 계약에 의해 무상으로 제공되는 유지보수기간 동안 고객에게 소프트웨어 업데이트 및 유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 해당 유지보수 용역과 관련된 수행의무는 예상 존속기간이 1년 이내로 기업회계기준 제1115호의 실무적 간편법에 따라 이러한 계약의 미이행 부분에 배분된 거래가격은 표시하지 않았습니다. 26. 영업비용 당반기 및 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 급여 429,481 833,721 519,786 880,072 퇴직급여 30,350 64,130 26,513 49,814 복리후생비 57,627 108,978 61,128 116,344 여비교통비 9,487 16,419 8,624 16,036 접대비 16,641 32,410 10,341 18,416 통신비 4,678 9,372 5,527 10,843 수도광열비 7,619 27,010 2,830 17,878 전력비 8,142 19,591 8,051 18,775 세금과공과금 5,206 19,495 7,042 19,185 감가상각비 43,049 86,968 42,821 85,477 사용권자산감가상각비 1,220 2,440 1,220 2,440 무형고정자산상각비 979 1,950 971 1,943 보험료 396 793 - - 차량유지비 2,128 4,416 985 1,641 경상연구개발비 852,808 1,706,614 1,034,632 1,713,465 운반비 318 352 - - 교육훈련비 (108) 804 300 473 도서인쇄비 992 1,716 1,105 2,559 소모품비 1,625 11,208 5,239 9,649 지급수수료 102,269 271,808 76,242 141,855 광고선전비 (894) 23,676 19,678 41,213 판매수수료 300,628 448,754 305,738 478,364 대손상각비 1,469 18,203 2,674 10,624 합 계 1,876,110 3,710,828 2,141,447 3,637,066 27. 금융수익 및 금융비용 당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 : 이자수익 171,794 339,996 111,374 259,994 배당금수익 17,120 68,663 51,379 77,317 외환차익 114 257 (2,042) 6,626 외화환산이익 3,243 7,353 (19,300) 424 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 124,567 135,557 - 48,415 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 (7,829) 29,435 (15,513) 78,968 합 계 309,009 581,261 125,898 471,744 금융비용 : 이자비용 45,261 94,776 74,262 149,897 외환차손 909 1,355 3 9,994 외화환산손실 22,552 42,409 37,025 37,025 당기손익공정가치측정금융자산처분손실 205,368 222,515 - - 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 15,950 26,504 40,697 43,649 합 계 290,040 387,559 151,987 240,565 28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 기타영업외수익 : 정부보조금수익 145,594 252,962 45,260 66,309 수입임대료 22,500 45,000 38,100 76,200 잡이익 278 280 1 13 합 계 168,372 298,242 83,361 142,522 기타영업외비용 : 잡손실 46 46 24 24 합 계 46 46 24 24 29. 법인세비용 (1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) (1) 당기법인세: 기간손익에 대한 당기법인세 246,784 331,838 당기에 인식한 조정사항 (82,941) - 소 계 163,843 331,838 (2) 이연법인세: 일시적차이로 인한 이연법인세변동액 6,805 (137) 소 계 6,805 (137) (3) 자본에 직접 반영된 법인세비용: 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 11 137 자기주식처분이익 - (1,842) 소 계 11 (1,705) 법인세비용 계 170,659 329,996 (2) 당반기 및 전반기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 법인세비용차감전순이익 2,978,570 2,543,850 적용세율에 따른 법인세비용 622,521 559,647 조정사항 　 비공제비용으로 인한 효과 10 - 당기 발생한 세액공제 (363,061) - 기타 (88,811) (229,651) 소 계 (451,862) (229,651) 법인세비용 170,659 329,996 유효세율 5.73% 12.97% (3) 당반기 및 전반기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 세전금액 세금효과 세후금액 세전금액 세금효과 세후금액 기타포괄손익 공정가치측정금융자산평가손익 (53) 11 (42) (720) 137 (583) 자기주식처분이익 - - - 9,693 (1,842) 7,851 합 계 (53) 11 (42) 8,973 (1,705) 7,268 (4) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 기 초 증 감 기 말 유형자산 (25,739) 1,664 (24,075) 정부보조금 126 (77) 49 미수수익 (19,277) 2,584 (16,693) 대손충당금 - 3,791 3,791 당기손익공정가치측정금융자산 26,963 (29,333) (2,370) 기타포괄손익공정가치측정금융자산 (8,933) 11 (8,922) 미지급비용 46,646 993 47,639 이자수익 (3,026) 5,702 2,676 사용권자산 (850) (7,408) (8,258) 리스부채 975 7,389 8,364 장기종업원급여 22,142 7,879 30,021 합 계 39,027 (6,805) 32,222 (전기말) (단위: 천원) 구 분 기 초 증 감 기 말 유형자산 (29,585) 3,846 (25,739) 정부보조금 304 (178) 126 미수수익 (8,898) (10,379) (19,277) 당기손익공정가치측정금융자산 33,502 (6,539) 26,963 기타포괄손익공정가치측정금융자산 (2,620) (6,313) (8,933) 미지급비용 35,171 11,475 46,646 이자수익 (1,046) (1,980) (3,026) 장기금융상품 (2,845) 2,845 - 대손충당금 205 (205) - 사용권자산 (1,700) 850 (850) 리스부채 1,828 (853) 975 장기종업원급여 76,738 (54,596) 22,142 계약부채 9,920 (9,920) - 미지급금 (82) 82 - 합 계 110,892 (71,865) 39,027 30. 비용의 성격별 분류 당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 종업원급여 1,293,219 2,522,914 1,543,114 2,557,446 경상연구개발비 (5,317) 26,812 22,488 49,212 감가상각비 126,633 253,124 120,498 240,955 무형자산상각비 979 1,950 971 1,943 지급수수료 102,270 271,810 76,241 141,854 판매수수료 300,628 448,754 305,738 478,364 세금과공과금 5,206 19,495 7,042 19,185 광고선전비 (894) 23,676 19,678 41,213 기타 53,386 142,293 45,677 106,894 합 계 1,876,110 3,710,828 2,141,447 3,637,066 31. 종업원급여 (1) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 일반 판매관리비 경상 연구개발비 합계 일반 판매관리비 경상 연구개발비 합계 급여및상여 736,441 1,284,336 2,020,777 793,518 1,311,021 2,104,539 기타장기종업원급여 97,280 - 97,280 86,554 - 86,554 복리후생비 108,977 141,160 250,137 116,344 123,779 240,123 확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용() 64,130 90,590 154,720 49,814 76,416 126,230 합 계 1,006,828 1,516,086 2,522,914 1,046,230 1,511,216 2,557,446 () 당사는 가득조건을 갖춘 종업원들을 대상으로 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바, 이와 관련한 당해 회계기간 중 회사부담금을 의미하며, 당사는 이를 당기비용으로 인식하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 단기종업원급여부채 246,819 245,890 기타장기종업원급여부채 143,637 105,936 합 계 390,456 351,826 32. 주당이익 (1) 기본주당이익 1) 당반기 및 전반기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주,원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순이익 1,062,628,231 2,807,911,530 624,243,159 2,213,854,204 가중평균유통보통주식수 3,787,174 3,787,174 3,783,716 3,783,349 기본주당이익 281 741 165 585 2) 당반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (직전3개월) (단위: 주) 구 분 주식수 기 간 가중치 가중평균 유통보통주식수 기초유통보통주식수 3,787,174 2024.04.01~2024.06.30 91/91 3,787,174 (누적) (단위: 주) 구 분 주식수 기 간 가중치 가중평균 유통보통주식수 기초유통보통주식수 3,787,174 2024.01.01~2024.06.30 182/182 3,787,174 3) 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다(감사 및 검토받지 않음). (직전3개월) (단위: 주) 구 분 주식수() 기 간 가중치 가중평균 유통보통주식수 기초유통보통주식수 3,782,978 2023.04.01~2023.06.30 91/91 3,782,978 자기주식에 의한 주식기준보상 4,196 2023.06.15~2023.06.30 16/91 738 합 계 3,783,716 (누적) (단위: 주) 구 분 주식수() 기 간 가중치 가중평균 유통보통주식수 기초유통보통주식수 3,782,978 2023.01.01~2023.06.30 181/181 3,782,978 자기주식에 의한 주식기준보상 4,196 2023.06.15~2023.06.30 16/181 371 3,783,349 () 2023년 6월 중 실시한 무상증자의 효과가 반영된 후의 수량입니다. (2) 희석주당이익 당사는 보고기간종료일 현재 희석효과를 가지는 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 33. 주식기준보상 (1) 종업원주식선택권제도 당사는 경영진과 종업원에 대한 주식기준보상제도를 시행하고 있으며, 종업원주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환되거나 당사가 보유한 자기주식으로 교환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않으며, 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. (2) 당사가 부여한 주식선택권이 전기 중 모두 행사됨에 따라 보고기간종료일 현재 존재하는 주식기준보상계약은 없습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 주식선택권 수량의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 기초 - 1,500 행사로 인한 감소 - (1,500) 기말 - - () 2018년 6월 중 실시한 액면분할의 효과가 반영된 후의 수량입니다. 34. 재무위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 현금및현금성자산 11,926,887 6,873,774 장단기금융상품 3,230,812 3,060,311 매출채권및기타금융자산 1,571,964 2,210,211 계약자산 42,607 27,406 당기손익공정가치측정금융자산 1,381,723 4,101,070 기타포괄손익공정가치측정금융자산 4,708,114 4,965,878 합 계 22,862,107 21,238,650 (3) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 353,436 353,436 278,436 75,000 리스부채 40,021 41,284 10,441 30,843 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 3,920,000 4,102,762 2,092,260 2,010,502 합 계 4,313,457 4,497,482 2,381,137 2,116,345 (전기말) (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 ~ 5년 기타금융부채 490,264 490,264 415,264 75,000 리스부채 4,666 4,730 4,730 - 원화장기차입금(유동성장기차입금포함) 4,900,000 5,178,958 2,133,070 3,045,888 합 계 5,394,930 5,673,952 2,553,064 3,120,888 (4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY입니다. 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 당반기말 전기말 USD 113,981 98,984 JPY 796,587 792,200 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 11,398 (11,398) 9,898 (9,898) JPY 79,659 (79,659) 79,220 (79,220) 2) 이자율위험 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 고정이자율 금융자산 7,938,926 8,026,189 변동이자율 금융부채 3,920,000 4,900,000 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율 변동이 향후 1년간 자본과 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세전순손익 자 본 1%P 상승시 1%P 하락시 1%P 상승시 1%P 하락시 당반기말 금융부채 (39,200) 39,200 (39,200) 39,200 전기말 금융부채 (49,000) 49,000 (49,000) 49,000 (5) 자본관리 당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 관리하는 것입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채총계 6,291,724 7,659,685 자본총계 36,173,469 33,365,599 부채비율 17.39% 22.96% (6) 공정가치 당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. ㆍ유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. ㆍ시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감매수호가에 의해 결정됩니다. 시장에서 거래되지 않는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 자산접근법을 사용하였습니다. 1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 1,381,723 1,381,723 4,101,070 4,101,070 기타포괄손익공정가치측정금융자산 4,708,114 4,708,114 4,965,878 4,965,878 소 계 6,089,837 6,089,837 9,066,948 9,066,948 상각후원가로 인식된 금융자산 현금및현금성자산 11,928,334 () 6,874,695 () 장단기금융상품 3,230,812 () 3,060,311 () 매출채권및기타금융자산 1,571,964 () 2,210,211 () 소 계 16,731,110 12,145,217 합 계 22,820,947 21,212,165 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 기타금융부채 353,436 () 490,264 () 장기차입금(유동성장기차입금포함) 3,920,000 () 4,900,000 () 리스부채 40,021 () 4,666 () 합 계 4,313,457 5,394,930 () 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다. 2) 공정가치 서열체계 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품의 공정가치는 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 보고 "수준 1"로 분류됩니다."수준 1"은 공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 금융상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 파생상품 - - - - 수익증권 - - 5,197 5,197 출자금 - - 9,300 9,300 지분증권 16,359 - - 16,359 영구채 - 1,350,867 - 1,350,867 합 계 16,359 1,350,867 14,497 1,381,723 기타포괄손익공정가치측정금융자산 채무상품 - 4,708,114 - 4,708,114 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익공정가치측정금융자산 파생상품 - 646,695 - 646,695 수익증권 - - 2,097,471 2,097,471 출자금 - - 9,089 9,089 지분증권 25,488 - - 25,488 영구채 - 1,322,327 - 1,322,327 합 계 25,488 1,969,022 2,106,560 4,101,070 기타포괄손익공정가치측정금융자산 채무상품 - 4,965,878 - 4,965,878 보고기간종료일 현재 "수준 3"의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 당기손익공정가치측정금융자산 출자금 9,300 3 자산접근법 수익증권 5,197 3 시장접근법 등 당반기 및 전반기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구 분 기초 취득 해지 평가손익 기말 당기손익공정가치측정금융자산 출자금 9,089 - - 211 9,300 수익증권 2,097,471 - (2,074,899) (17,375) 5,197 (전반기:감사 및 검토받지 않음) (단위: 천원) 구 분 기초 취득 해지 평가손익 기말 당기손익공정가치측정금융자산 출자금 8,863 - - 226 9,089 수익증권 1,466,741 588,235 (2,354) 33,336 2,085,958 35. 범주별 금융상품 (1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산(부채) 기타금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 - - 11,928,334 - 11,928,334 장단기금융상품 - - 3,230,812 - 3,230,812 당기손익공정가치 측정금융자산 1,381,723 - - - 1,381,723 기타포괄손익공정가치 측정금융자산 - 4,708,114 - - 4,708,114 매출채권및기타금융자산 - - 1,571,964 - 1,571,964 합 계 1,381,723 4,708,114 16,731,110 - 22,820,947 금융부채 기타금융부채 - - 353,436 - 353,436 차입금 - - 3,920,000 - 3,920,000 리스부채 - - - 40,021 40,021 합 계 - - 4,273,436 40,021 4,313,457 (전기말) (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산(부채) 기타금융부채 합 계 금융자산 현금및현금성자산 - - 6,874,695 - 6,874,695 장단기금융상품 - - 3,060,311 - 3,060,311 당기손익공정가치 측정금융자산 4,101,070 - - - 4,101,070 기타포괄손익공정가치 측정금융자산 - 4,965,878 - - 4,965,878 매출채권및기타금융자산 - - 2,210,211 - 2,210,211 합 계 4,101,070 4,965,878 12,145,217 - 21,212,165 금융부채 기타금융부채 - - 490,264 - 490,264 차입금 - - 4,900,000 - 4,900,000 리스부채 - - - 4,666 4,666 합 계 - - 5,390,264 4,666 5,394,930 (2) 당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구 분 이자수익(비용) 배당금수익 평가/처분손익 외환손익 손상(차손)환입 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 202,628 - - (36,154) (18,203) 당기손익공정가치 측정금융자산 - 68,663 (84,027) - - 기타포괄손익공정가치 측정금융자산 137,368 - (42) - - 합 계 339,996 68,663 (84,069) (36,154) (18,203) 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 (94,776) - - - - 합 계 (94,776) - - - - (전반기:감사 및 검토받지 않음) (단위: 천원) 구 분 이자수익(비용) 배당금수익 평가/처분손익 외환손익 손상(차손)환입 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 144,434 - - (39,969) 69,287 당기손익공정가치 측정금융자산 - 77,317 83,734 - - 기타포괄손익공정가치 측정금융자산 115,560 - (583) - - 합 계 259,994 77,317 83,151 (39,969) 69,287 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 (149,779) - - - - 기타금융부채 (118) - - - - 합 계 (149,897) - - - - 36. 특수관계자와의 거래 (1) 보고기간종료일 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업 네이버㈜ 개인 종업원 및 주요 경영진 () 주요 경영진 중 일부는 당사에 유의적 영향력을 행사하는 주주입니다. (2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 매 출 기타비용 매 출 기타비용 당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업 네이버㈜ 237,285 4,136 447,475 3,023 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 기타채권 기타채무 당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업 네이버㈜ - 887 13,740 (전기말) (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 기타채권 기타채무 당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업 네이버㈜ 220,000 436 1,025 (4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다. (5) 보고기간종료일 현재 특수관계자가 당사를 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다. (6) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 지급한금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 단기급여 467,353 513,366 퇴직급여 30,636 29,792 합계 497,989 543,158 37. 담보제공자산 보고기간종료일 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 제공처 담보설정금액 장부금액 건물() 산업은행 9,408,000 13,122,095 분양대금반환청구권() 3,501,432 - 소프트웨어공제조합출자금 소프트웨어공제조합 9,300 9,300 () 마곡소재 본사건물로 보고기간종료일 현재 화재보험가입금액은 13,360,000천원이며, 보험가입금액 중 4,000,000천원이 산업은행 차입금에 대하여 질권설정되어 있습니다.(**) 2017년 12월 6일자 서울주택도시공사와의 마곡일반산업단지 내의 토지분양계약(매매금액:4,376,790천원)에 따라 당사가 보유하는 분양대금 반환청구권에 의하여 반환 받게 되는 금액을 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 당사 소유 마곡동 토지에 대하여 서울주택도시공사와 분양대금 정산이 종료되고 토지의 소유권 이전 등기가 완료된 이후에 마곡동 소재 토지와 건물에 대하여 근저당권 설정이 진행될 예정입니다. 38. 우발채무 및 약정사항 (1) 우발채무 보고기간종료일 현재 서울주택도시공사로부터 분양받은 마곡산업단지 토지의 매매대금에 대한 추가 정산이 이루어졌어야 하지만, 마곡산업단지 조성원가 등의 미확정으로 인하여 추가 납부할 토지분양대금이 결정되지 아니하였습니다. 향후 서울주택도시공사와 마곡산업단지 입주기업협의회와의 협의를 통하여 조성원가 등 정산할 금액이 확정되는 시점에 매매대금에 대한 정산을 완료하고, 해당 토지의 소유권이전등기를 완료할 예정입니다. (2) 타인으로부터 제공받은 보증내역 당사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터 778,075천원의 계약이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 약정금액 실행금액 시설자금대출 산업은행 8,000,000 3,920,000 39. 현금흐름표 (1) 현금흐름표 상 현금및현금성자산은 재무상태표상 현금및현금성자산과 동일합니다. (2) 당반기 및 전반기 중 투자활동 및 재무활동 중 현금의 유입 또는 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 (감사 및 검토받지 않음) 당기손익공정가치측정금융자산의 유동성대체 - 1,284,994 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 유동성대체 1,010,200 - 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 평가 42 583 전기 유형자산취득 미지급금 - 38,000 장기차입금의 유동성대체 980,000 980,000 리스부채의 유동성대체 7,042 2,521 (3) 당반기 및 전반기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 기 말 상각 신규 장기차입금 4,900,000 (980,000) - - 3,920,000 리스부채 4,666 (2,580) 49 37,886 40,021 합 계 4,904,666 (982,580) 49 37,886 3,960,021 (전반기:감사 및 검토받지 않음) (단위: 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 기 말 상각 장기차입금 6,860,000 (980,000) - 5,880,000 리스부채 9,623 (2,580) 118 7,161 합 계 6,869,623 (982,580) 118 5,887,161 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사의 증권신고서 작성기준일 현재 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 제8조(주식의 종류) ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제10조의4(신주의 배당기산일) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제54조(이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. ①이익준비금 ②기타의 법정적립금③배당금④임의적립금⑤기타의 이익잉여금 처분액 제55조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하고, 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제56조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 제25기 반기(2024년 6월 말) 제24기(2023년) 제23기(2022년) 제22기(2021년) 주당액면가액(원) 500 500 500 500 당기순이익(백만원) 2,807,911,530 6,214,843,502 4,415,022,762 3,612,240,884 주당순이익(원) 703 1,555 3,091 2,529 현금배당금총액(백만원) - - 405,651,100 405,651,100 주식배당금총액(백만원) - - - - 현금배당성향(%) - - 9.19% 11.23% 현금배당수익률(%) 보통주 - - 60% 60% 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 　 300 300 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 주1) 주당순이익은 보통주 기본주당손익입니다.주2) 상장 이후 주식거래 활성화를 위한 유통 주식수를 확보하기 위하며 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준 179.8%의 무상증자를 2023년 6월 30일을 기준으로 배정하였습니다. 다. 과거 배당 이력 당사는 2000년 7월 26일 신설된 법인으로 보고서 작성기준일 현재까지 4회 배당하였습니다. (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - 40 24 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항 (1) 증자(감자)현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원, 주) 주식발행 발행 발행(감소)한 주식의 내용 (감소)일자 (감소)형태 종류 수량 주당 액면가액 주당 발행(감소)가액 증(감)자 후 자본금 비고 2000.07.26 설립자본금 보통주식 10,000 5,000 5,000 50,000 설립시 주주배정 2000.12.16 유상증자 보통주식 10,000 5,000 5,000 100,000 제3자배정 2005.05.31 유상증자 보통주식 40,000 5,000 5,000 300,000 제3자배정 2007.12.19 유상증자 보통주식 40,000 5,000 5,000 500,000 제3자배정 2010.09.03 유상증자 보통주식 42,857 5,000 35,000 714,285 제3자배정 2018.06.26 액면분할 보통주식 1,285,713 500 - 714,285 주주배정 2023.06.30 무상증자 보통주식 2,568,153 500 - 1,998,362 주주배정 주1) 당사는 2000년 7월 26일 액면가액 5,000원, 발행주식수 10,000주로 설립되었습니다.주2) 당사는 2000년 12월 16일 운영자금 확보 목적으로 제3자배정 방식의 유상증자를 실시하였습니다.주3) 당사는 2005년 5월 31일 운영자금 확보 목적으로 주주배정 후 실권주 제3자배정 방식의 유상증자를 실시하였습니다.주4) 당사는 2007년 12월 19일 운영자금 확보 목적으로 주주배정 유상증자 실시 후 당사 임직원을 대상으로 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.주5) 당사는 2010년 9월 3일 운영자금 확보 및 전략적 제휴 목적으로 네이버㈜에 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.주6) 당사는 2018년 6월 26일 기명식 보통주 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 하는 액면분할을 실시하였습니다. 주7) 당사는 자본금을 늘려 자본의 충실도를 제고하고 유통주식수 확보를 통한 상장 이후 주식거래 활성화를 위하여 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준 179.77208%의 무상증자를 2023년 6월 15일 이사회 결의하여 2023년 6월 30일을 기준일로 배정하였습니다. (2) 미상환 전환사채 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 채무증권 발행 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 당사는 공시서류작성대상기간(최근 3사업연도) 해당사항 없습니다. 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 당사의 과거기간 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 2022년 1월 1일로 개시되는 2022년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2021년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다. (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 (가) 2021년 초(한국채택국제회계기준 전환일)의 재무상태표 차이조정 (단위 : 천원) 구분 주기 과거 전환효과 한국채택 회계기준 국제회계기준 자산 　 　 　 　 I. 유동자산 　 14,177,159 (814,514) 13,362,645 현금및현금성자산 　 11,632,062 - 11,632,062 단기금융상품 1 1,095,967 (792,090) 303,877 매출채권및기타채권 2 1,405,517 (43,452) 1,362,065 계약자산 6 - 21,028 21,028 기타유동자산 　 26,215 - 26,215 당기법인세자산 　 17,398 - 17,398 II. 비유동자산 　 13,275,849 1,095,098 14,370,947 매출채권및기타채권 　 5,000 - 5,000 장기금융상품 1 300,024 (300,024) - 당기손익공정가치측정금융자산 1 - 2,618,710 2,618,710 기타포괄손익공정가치측정금융자산 1 2,153,944 (1,507,962) 645,982 유형자산 3 10,706,401 27,997 10,734,398 사용권자산 4 - 18,707 18,707 무형자산 　 110,480 - 110,480 이연법인세자산 5 - 237,670 237,670 자 산 총 계 　 27,453,008 280,584 27,733,592 부채 　 - 　 - I. 유동부채 　 4,283,503 (124,495) 4,159,008 매입채무및기타채무 4 450,273 (430) 449,843 계약부채 6 565,300 (129,150) 436,150 단기차입금 4 2,992,256 5,085 2,997,341 당기법인세부채 　 57,830 - 57,830 기타유동부채 　 217,844 - 217,844 II. 비유동부채 　 3,447,817 200,827 3,648,644 계약부채 6 247,817 (239,224) 8,593 장기차입금 4 3,200,000 14,053 3,214,053 충당부채 7 - 425,998 425,998 부 채 총 계 　 7,731,320 76,332 7,807,652 자본 　 　 　 　 I. 자본금 　 714,285 - 714,285 II. 기타불입자본 　 1,420,670 (394,465) 1,026,205 III. 기타자본구성요소 1 246,190 (218,984) 27,206 IV. 이익잉여금 8 17,340,543 817,701 18,158,244 자 본 총 계 　 19,721,688 204,252 19,925,940 부 채 및 자 본 총 계 　 27,453,008 280,584 27,733,592 주1) 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가주2) 매출채권에 대한 기대신용손실 인식주3) 감가상각방법의 변경주4) 리스회계처리 적용주5) 이연법인세 회계처리의 적용주6) 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경주7) 장기종업원급여채무의 인식주8) 이익잉여금의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가 230,817 매출채권에 대한 기대신용손실 인식 (43,452) 감가상각방법의 변경 27,996 이연법인세 회계처리의 적용 247,135 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경 389,401 장기종업원급여채무의 인식 (425,998) 기타 자본내 분류변경 391,802 합 계 817,701 (나) 2021년 말의 재무상태표 차이조정 (단위 : 천원) 구분 주기 과거 전환효과 한국채택 회계기준 국제회계기준 자산 　 　 　 　 I. 유동자산 　 13,634,138 (780,226) 12,853,912 현금및현금성자산 　 10,824,295 - 10,824,295 단기금융상품 1 645,482 (645,482) - 매출채권및기타채권 2 1,752,612 (69,716) 1,682,896 계약자산 8 - 1,503 1,503 당기손익공정가치측정금융자산 1 66,531 (66,531) - 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 305,304 - 305,304 기타유동자산 　 14,569 - 14,569 당기법인세자산 　 25,345 - 25,345 II. 비유동자산 　 21,337,046 921,083 22,258,129 장기금융상품 1 300,024 (300,024) - 당기손익공정가치측정금융자산 1 - 1,363,248 1,363,248 기타포괄손익공정가치측정금융자산 1 767,685 (446,957) 320,728 유형자산 3,4,5 20,163,768 (1,329,019) 18,834,749 투자부동산 4 - 1,469,045 1,469,045 사용권자산 6 - 13,827 13,827 무형자산 　 105,569 - 105,569 이연법인세자산 7 - 150,963 150,963 자 산 총 계 　 34,971,184 140,857 35,112,041 부채 　 - 　 - I. 유동부채 　 3,788,071 353,173 4,141,244 매입채무및기타채무 6 1,858,327 (430) 1,857,897 계약부채 8 566,362 348,519 914,881 단기차입금 6 980,000 5,084 985,084 당기법인세부채 　 165,200 - 165,200 기타유동부채 　 218,182 - 218,182 II. 비유동부채 　 7,093,163 346,401 7,439,564 매입채무및기타채무 　 127,000 - 127,000 계약부채 8 106,163 (99,937) 6,226 장기차입금 6 6,860,000 9,362 6,869,362 충당부채 9 - 436,976 436,976 부 채 총 계 　 10,881,234 699,574 11,580,808 자본 　 　 　 　 I. 자본금 　 714,285 - 714,285 II. 기타불입자본 7 1,430,480 (395,724) 1,034,756 III. 기타자본구성요소 1,7 161,591 (149,884) 11,707 IV. 이익잉여금 10 21,783,594 (13,109) 21,770,485 자 본 총 계 　 24,089,950 (558,717) 23,531,233 부 채 및 자 본 총 계 　 34,971,184 140,857 35,112,041 주1) 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가주2) 매출채권에 대한 기대신용손실 인식주3) 감가상각방법의 변경주4) 유형자산의 투자부동산 대체주5) 적격자산에 대한 차입원가 자본화주6) 리스회계처리 적용주7) 이연법인세 회계처리의 적용주8) 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경주9) 장기종업원급여채무의 인식주10) 이익잉여금의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가 51,211 매출채권에 대한 기대신용손실 인식 (69,716) 감가상각방법의 변경 37,351 적격자산에 대한 차입원가 자본화 102,674 리스회계처리 적용 (188) 이연법인세 회계처리의 적용 157,812 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경 (247,079) 장기종업원급여채무의 인식 (436,976) 기타 자본내 분류변경 391,802 합 계 (13,109) (다) 2022년 말의 재무상태표 차이조정 (단위 : 천원) 구분 주기 과거 회계기준 전환효과 한국채택 국제회계기준 자산 　 　 　 　 I. 유동자산 　 14,348,709 (972,633) 13,376,076 현금및현금성자산 1 10,968,725 (4,963,069) 6,005,656 단기금융상품 1 1,310,488 1,689,512 3,000,000 매출채권및기타채권 2 1,737,723 12,590 1,750,313 계약자산 8 - 17,813 17,813 당기손익공정가치측정금융자산 1 21,420 293,577 314,997 기타포괄손익공정가치측정금융자산 1 299,048 1,976,944 2,275,992 기타유동자산 　 11,305 - 11,305 II. 비유동자산 　 22,354,307 1,343,402 23,697,709 당기손익공정가치측정금융자산 1 - 2,952,266 2,952,266 기타포괄손익공정가치측정금융자산 1 2,456,379 (1,933,183) 523,196 유형자산 3,4,5 19,796,630 (1,239,350) 18,557,280 투자부동산 4 - 1,443,830 1,443,830 사용권자산 6 - 8,947 8,947 무형자산 　 101,298 - 101,298 이연법인세자산 7 - 110,892 110,892 자 산 총 계 　 36,703,016 370,769 37,073,785 부채 　 　 　 　 I. 유동부채 　 3,895,178 196,687 4,091,865 매입채무및기타채무 6 714,404 (431) 713,973 계약부채 8 589,537 192,034 781,571 단기차입금 6 1,960,000 5,084 1,965,084 당기법인세부채 　 249,708 - 249,708 기타유동부채 　 381,529 - 381,529 II. 비유동부채 　 5,181,517 260,335 5,441,852 매입채무및기타채무 　 127,000 - 127,000 계약부채 8 154,517 (148,079) 6,438 장기차입금 6 4,900,000 4,539 4,904,539 충당부채 9 - 403,875 403,875 부 채 총 계 　 9,076,695 457,022 9,533,717 자본 　 　 　 　 I. 자본금 　 714,285 - 714,285 II. 기타불입자본 7 1,430,480 (395,724) 1,034,756 III. 기타자본구성요소 1,7 88,463 (77,293) 11,170 IV. 이익잉여금 10 25,393,093 386,764 25,779,857 자 본 총 계 　 27,626,321 (86,253) 27,540,068 부 채 및 자 본 총 계 　 36,703,016 370,769 37,073,785 주1) 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가주2) 매출채권에 대한 기대신용손실 인식주3) 감가상각방법의 변경주4) 유형자산의 투자부동산 대체주5) 적격자산에 대한 차입원가 자본화주6) 리스회계처리 적용주7) 이연법인세 회계처리의 적용주8) 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경주9) 장기종업원급여채무의 인식주10) 이익잉여금의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가 130,458 매출채권에 대한 기대신용손실 인식 (1,077) 감가상각방법의 변경 104,388 적격자산에 대한 차입원가 자본화 100,091 리스회계처리 적용 (246) 이연법인세 회계처리의 적용 117,435 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경 (52,212) 장기종업원급여채무의 인식 (403,875) 기타 자본내 분류변경 391,802 합 계 386,764 (2) 포괄손익계산서 차이조정 (가) 2021년 총포괄손익의 차이조정 (단위 : 천원) 구분 주기 과거 전환효과 한국채택 회계기준 국제회계기준 I. 영업수익 7 9,562,187 (636,478) 8,925,709 II. 영업비용 2,3,4,5,8 5,179,235 28,254 5,207,489 III. 영업이익 　 4,382,952 (664,732) 3,718,220 IV. 금융손익 　 190,130 (76,756) 113,374 1. 금융수익 1 317,946 (67,481) 250,465 2. 금융비용 1,4,5 127,816 9,275 137,091 V. 기타영업외손익 　 71,225 - 71,225 1. 기타영업외수익 9 71,749 - 71,749 2. 기타영업외비용 　 524 - 524 VI. 법인세차감전순이익 　 4,644,307 (741,488) 3,902,819 VII. 법인세비용 6 201,256 89,322 290,578 VIII. 당기순이익 　 4,443,051 (830,810) 3,612,241 IX. 기타포괄손익 　 　 　 　 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 - (15,499) (15,499) 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 1 - (19,374) (19,374) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 6 - 3,875 3,875 X. 당기총포괄이익 　 4,443,051 (846,309) 3,596,742 주1) 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가주2) 매출채권에 대한 기대신용손실 인식주3) 감가상각방법의 변경주4) 적격자산에 대한 차입원가 자본화주5) 리스회계처리 적용주6) 이연법인세 회계처리의 적용주7) 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경주8) 장기종업원급여채무의 인식 (나) 2022년 총포괄손익의 차이조정 (단위 : 천원) 구분 주기 과거 전환효과 한국채택 회계기준 국제회계기준 I. 영업수익 7 10,785,696 194,866 10,980,562 II. 영업비용 2,3,4,5,8 6,455,351 (166,473) 6,288,878 III. 영업이익 　 4,330,345 361,339 4,691,684 IV. 금융손익 　 (137,977) 78,910 (59,067) 1. 금융수익 1 313,412 37,817 351,229 2. 금융비용 1,4,5 451,389 (41,093) 410,296 V. 기타영업외손익 　 185,965 - 185,965 1. 기타영업외수익 9 186,184 - 186,184 2. 기타영업외비용 　 219 - 219 VI. 법인세차감전순이익 　 4,378,333 440,249 4,818,582 VII. 법인세비용 6 363,183 40,378 403,561 VIII. 당기순이익 　 4,015,150 399,871 4,415,021 IX. 기타포괄손익 　 　 　 　 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 - (536) (536) 기타포괄손익공정가치측정금융상품 평가손익 1 - (843) (843) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 6 - 307 307 X. 당기총포괄이익 　 4,015,150 399,335 4,414,485 주1) 금융상품의 재분류 및 공정가치 평가주2) 매출채권에 대한 기대신용손실 인식주3) 감가상각방법의 변경주4) 적격자산에 대한 차입원가 자본화주5) 리스회계처리 적용주6) 이연법인세 회계처리의 적용주7) 고객과의 계약에 의한 수익인식 시점의 변경주8) 장기종업원급여채무의 인식 (다) 당기 및 전기 현금흐름표의 중요한 조정사항에 대한 설명 한국채택국제회계기준에 따라 과거 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 배당금수취, 이자수취, 이자지급 및 법인세지급액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.과거회계기준에 따라 비현금성 금액만 표시했던 이자 수취금액, 이자 지급금액 및 법인세 지급금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 영업활동현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(가) 우발채무 보고기간종료일 현재 서울주택도시공사부터 분양받은 마곡산업단지 토지의 매매금액은 추가 정산이 이루어져야 하나, 마곡산업단지 확정조성원가 등의 미확정으로 인하여 추가 납부할 토지분양대금이 확정되지 아니하였습니다. 향후 서울주택도시공사와 마곡산업단지 입주기업협의회와 협의를 통하여 확정조성원가 등 정산할 금액이 확정되는 시점에 매매대금 정산금을 납부하고, 해당 토지의 소유권이전등기를 완료할 예정입니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 채택회계기준 제25기 반기(2024년) 정진세림회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 K-IFRS 제24기(2023년) 삼덕회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 K-IFRS 제23기(2022년) 성운회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 K-IFRS 제22기(2021년) 성운회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 K-GAAP 나. 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제25기(2024년) 정진세림회계법인 1분기 재무제표 검토 15,000 150 15,000 152 2분기 재무제표 검토 49,000 588 - 154 기말 재무제표 감사 - 제24기(2023년) 삼덕회계법인 3분기 재무제표 검토 50,000 573 50,000 473 기말 재무제표 감사 80,000 513 80,000 513 제23기(2022년) 성운회계법인 기말 재무제표 감사(K-IFRS) 15,000 150 15,000 168 기말 재무제표 감사(K- GAAP) 14,000 190 14,000 193 제22기(2021년) 성운회계법인 기말 재무제표 감사 13,000 180 13,000 187 주1) 정진세림회계법인은 2024년1분기는 별도계약으로, 제25기(2024년도) 외부감사와 2분기를 포함하여 계약하였고 계약된 감사예상 투입시간입니다.주2) 삼덕회계법인은 제24기(2023년)와 2023년도 3분기는 각각 별도의 계약으로 진행하였습니다.주3) 성운회계법인은 제23기(2022년)에는 일반기업회계기준(K-GAAP)와 한국체택국제회계기준(K-IFRS)으로 2차례의 외부감사를 수행하고 제22기(2021년)는 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 외부감사를 수행하였습니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 천원) 사업연도 외부감사인 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제25기 반기 (2024년) 정진세림회계법인 2024.09.23 회계감사인의 재무확인서 2024.10.04 ~ 2024.10.08. 10,000 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022년 02월 15일 회사측: 감사 대면회의 감사결과 미수정 왜곡 표시사항 없음 확인 감사인측: 업무수행이사 2 2023년 02월 15일 회사측: 감사 대면회의 감사결과 미수정 왜곡 표시사항 없음 확인 감사인측: 업무수행이사 3 2023.11.03 회사측: 감사외 1인 서면회의 중간감사 결과보고 감사인측: 업무수행이사 외 1인 4 2024.03.12 회사측: 감사외 1인 서면회의 감사 결과보고 감사인측: 업무수행이사 5 2024.05.08 회사측: 감사외 1인 서면회의 중간감사 결과 및 온기감사계획 감사인측: 업무수행이사 6 2024.08. 회사측: 감사위원회 위원 3명 서면회의 중간감사 결과 감사인측: 업무수행이사 마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사가 존재하지 않아 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 의거하여 2023년 08월 14일 금융감독원으로부터 삼덕회계법인을 감사인으로 지정받아 2023년 09월 07일 지정감사인 계약을 체결하였습니다. 지정감사 종료에 따라 당사는 정진세림회계법인을 제25기(2024.01.01~2024.12.31)의 감사인으로 자유선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제의 유효성 감사 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 2023년 말 기준 자산총액이 1천억원 미만인 주권비상장법인으로서 내부회계관리제도 의무적용 대상은 아닙니다. 상장 준비 과정에서 2023년 6월 9일 우리회계법인과 계약을 체결하여 내부회계관리제도 구축 컨설팅을 실시하였으며, 내부회계관리조직을 설치하고 내부회계관리규정을 제정하였으나 현재까지 별도의 보고내용은 없습니다. 당사는 향후 내부회계관리제도를 적절히 운영하여 상장 후 기 도입된 내부회계관리제도 검토 의견을 받을 계획입니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 1) 이사회 구성 현황 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 등 총 5명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 전경헌 대표이사가 수행하고 있으며, 전경헌 대표이사는 회사 업무 전반에 대해 이해도가 높아 원활한 이사회 진행 및 효율적인 의사결정이 가능하다고 인정되어 의장에 선임되었습니다. 당사는 이사회의 의사결정 전문성 제고 및 효율적인 책임 수행을 위하여 이사회 내에 감사위원회, 투명경영위원회를 설치, 운영하고 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 2) 정관상 이사회의 권한과 관련된 주요 내용 구분 내용 제37조(이사의 직무) 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장하여 집행하며 대표이사(사장)의 유고 시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다. 제37조의2(이사의 의무) ① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.③ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 취득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회나 감사위원회위원에게 이를 보고하여야 한다. 제39조(이사회의 구성과 소집 ① 이사회는 이사로 구성하며, 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다. ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 3일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 3 3 - - 주) 6월20일 임시주주총회에서 사외이사 조병진, 사외이사 손희석, 7월29일 임시주주총회에서 사외이사 황의천이 신규 선임되었습니다. 나. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안의 주요내용 의결현황 사내이사 사외이사 감사 전경헌 김시연 전용남 최효식 손희석 조병진 황의천 방기환 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 대표이사 2024.06.20 2024.07.29 2024.06.20 2024.06.20 2024.06.20 2024.07.29 2024.06.20 사임 신규선임 사임 신규선임 신규선임 신규선임 사임 찬반여부 2024-01 2024.03.11 제1호 2023년도 결산재무제표 및 영업보고의 건 제2호 2024년도 사업계획 승인의 건 제3호 임원 중임의 건 제4호 등기임원(이사, 감사) 보수한도 추인의 건 제5호 등기임원(이사, 감사) 보수한도 승인의 건 제6호 정관일부 변경의 건 제7호 정기주주총회 개최의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 - - - 찬성 2024-02 2024.03.29 제1호 대표이사 중임의 건제2호 24년도 임원보수의 건제3호 임원 퇴직금 지급 규정에 따른 임원퇴직금 산정 배수 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 - - - 찬성 2024-03 2024.05.13 제1호 임시주주총회 소집 결의의 건제2호 권리주주확정 기준일 설정의 건제3호 정관 변경의 건제4호 이사 등과의 2024년 거래한도 승인의 건제5호 이사 등과의 과거 거래 내역 보고 및 사후 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 - - - 찬성 2024-04 2024.06.05 제1호 사외이사 후보자 확정의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 - - - 찬성 2024-05 2024.06.20 제1호 이사회 운영규정 개정의 건제2호 감사위원회 설치의 건제3호 감사위원회 운영규정 제정의 건제4호 임시주주총회 소집 결의 건제5호 권리주주확정 기준일 설정의 건 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 - - 2024-06 2024.07.12 제1호 사내이사 후보자 확정의 건제2호 사외이사 후보자 확정의 건 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 - - 2024-07 2024.07.29 제1호 투명경영위원회 설치의 건제2호 투명경영위원회 운영규정 제정제3호 전경헌 대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정의 건 가결 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - 2024-08 2024.07.31 제1호 전경헌 대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정 세부사항 변경의 건 가결 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - 2024-09 2024.8.27 제1호 정관(일부)변경의 건제2호 권리주주확정 기준일 설정의 건제3호 임시주주총회 소집 결의 건 가결 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - 2024-10 2024.10.08 제1호 코스닥 시장 상장을 위한 신주 발행의 건 가결 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - 다. 이사회내의 위원회 구성 1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한 회사의 내부거래 투명성 및 윤리경영 관련사항 심의를 위해 이사회 내 투명경영위원회를 두고 있습니다. 기준일: 증권신고서 제출일 현재 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 투명경영위원회 사외이사 3명 황의천 위원장조병진 위원 손희석 위원 - 설치 목적: 회사 경영투명성 제고 및 효율적인 운영을 위함- 부의사항: ① 위원회에 부의할 사항은 다음과 같다. 1. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조제1항에서 정한 대규모내부거래 2. 회사가 제1호 소정의 대규모내부거래의 주요내용(거래의 목적 및 대상, 거래의 상대방, 거래의 금액 및 조건, 거래상대방과의 동일 거래유형의 총거래잔액 등)을 변경하는 경우 3. 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제14조 제1항에서 정한 특수관계인이나 특수관계인이 발행주식총수의 100분의30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의20) 이상의 주식을 보유한 계열회사와 분기별 거래금액 합계액 1억원 이상의 수의계약을 체결하는 경우 4. 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에서 정한 계열회사와 광고, 시스템통합, 건설, 물류 분야에 관하여 연간 거래금액 1억원 이상의 수의계약을 체결하는 경우 5. 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항 ② 본조 제1항 각 호의 결의사항에 대해 관련 법령상 별도의 이사회 승인이 필요한 경우에는 위원회가 결의하지 않고, 이사회에 안건으로 상정할 수 있다 ③ 이해관계자 거래 규정에 따라 실질거래가 이루어지는 경우로서 이해관계자 거래규정 내용은 다음과 같다. 1. 이해관계자란 당해 법인의 최대주주 및 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다.), 이사 또는 감사(감사위원회위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다. (중략) ④ 최대주주 및 주요주주, 이사, 감사의 특수관계인 채용에 대한 결의 - 2) 이사회내 위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안의 주요내용 의결 현황 사외이사 황의천 손희석 조병진 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 찬반여부 투명경영위원회 2024-07-29 제1호 투명경영위원회 위원장 선임의 건 제2호 투명경영위원회 운영규정 제정의 건 제3호 전경헌 대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 투명경영위원회 2024-07-31 제1호 전경헌 대표이사 현금 출연(무상 수증) 결정 세부사항 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 라. 이사회의 독립성1) 이사회 증권신고서 제출일 현재 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 회사 경영의 중요한 의사결정 및 업무집행은 이사회의 심의, 의결을 통해 이루어지고 있습니다. 이사 및 감사위원회 후보자는 이사회가 추천하며 주주총회 의결을 통해 선임됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 기준일: 증권신고서 제출일 현재 성명 직위 추천인 담당업무 및 활동분야 선임일 임기 최대주주와의 관계 회사와의 거래 비고 전경헌 대표이사 (상근/등기) 이사회 경영총괄 2000.12.11 3년 본인 해당사항없음 이사회의장 전용남 사내이사 (상근/등기) 이사회 재무총괄 2024.07.29 3년 타인 해당사항없음 　　　 조병진 사외이사 (비상근/등기) 이사회 사외이사 감사위원회 위원 투명경영위원회 위원 2024.06.20 3년 타인 해당사항없음 감사위원회 위원장 손희석 사외이사 (비상근/등기) 이사회 사외이사 감사위원회 위원 투명경영위원회 위원 2024.06.20 3년 타인 해당사항없음 　　　 황의천 사외이사 (비상근/등기) 이사회 사외이사 감사위원회 위원 투명경영위원회 위원 2024.07.29 3년 타인 해당사항없음 투명경영위원회 위원장 2) 사외이사후보 추천위원회 당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회는 구성하고 있지 않습니다. 그러나 당사는 한국상장사협의회와 코스닥협회가 제공하는 사외이사 인력 풀을 통해 사외이사 후보자를 추천받아 주주총회에서 선임하였습니다. 마. 사외이사의 전문성 당사는 상법상 사외이사 선임 의무 대상 법인에 해당되지 않습니다. 그러나 엄격한 내부통제구조 확립 및 경영의 투명성 제고를 위하여 사외이사를 선임하였으며, 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건여부 조병진 서울시립대 경영학('05.03.~'12.02.)삼일회계법인('11.09.~'18.02.)한영회계법인('18.03.~'20.01.)이촌회계법인 이사('20.06.~현재)사이냅소프트 사외이사('24.06.~현재) - - 손희석 연세대 컴퓨터공학과('96.03.~'03.08.)Northwestern Univ. MBA('08.09.~'10.06.) 우버 한국총괄('18.10.~'20.02.)에어비앤비코리아 컨트리매니저('20.03.~'23.06.)사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) - - 황의천 전북대 상경학사('83.03.~'89.02.)美 샌디에이고주립대 대학원('02.09.~'04.06.)한국거래소 D1 부장('89.03.~'24.06.)사이냅소프트 사외이사('24.07.~현재) - - 2) 사외이사의 업무지원 조직 현황 당사는 사외이사를 지원하기 위한 별도의 조직을 구성하고 있지 않으나, 경영지원실에서 주주총회 및 이사회 관련 제반업무를 지원하고 있습니다. 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원실 3 실장 1명(3개월) 과장 1명(15년 7개월) 과장 1명(2개월) 이사회 운영 및 사외이사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체 - 이사회 및 이사회 내 위원회 운영 관련 제반업무 지원 - 이사회, 위원회 안건 및 회사 주요 현안 관련 정보 제공 - 회의 진행 및 회의 내용 기록 관련 실무 지원 3) 사외이사 교육 현황 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에서 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 전문가임을 고려하여 별도의 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 당사는 2024년 6월 20일 이사회 및 주주총회를 통해 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 감사위원회는 총 3인의 이사로 구성되어있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다. 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 3명의 이사로 구성 충족(3명) 상법 제415조의2 제2항 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(조병진) 상법 제542조의11 제 2항 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의11 제3항 기준일: 증권신고서 제출일 현재 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 조병진 (감사위원장) 여 서울시립대 경영학('05.03~'12.02)이촌회계법인 이사('20.06~현재)사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) 예 회계전문가(회계사) 삼일회계법인(11.09~18.02) 한영회계법인(18.03~20.01) 이촌회계법인 이사(20.06~현재) 손희석 여 연세대 컴퓨터공학과('96.3.~'03.8.)Northwestern Univ. MBA('08.09~'10.06) 우버 한국총괄('18.10~'20.02)에어비앤비코리아 컨트리매니저('20.03~'23.06)사이냅소프트 사외이사('24.06~현재) - - - 황의천 여 전북대 상경학사('83.03~'89.2)美 샌디에이고주립대 대학원('02.09~'04.06)한국거래소 D1 부장('89.3~'24.6.)사이냅소프트 사외이사('24.07~현재) - - - ※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다. 나. 감사위원회 위원의 독립성 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 감사위원회를 설치하고 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하고 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 해당부서에 관련 장부 및 관계서류 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 구성 추천인 선임배경 임기연임 횟수 회사와의 관계 최대주주 또는 주요주주와의 관계 조병진 (감사위원장) 이사회 독립성 및 투명경영 제고 2024.06~2027.06- 해당사항없음 해당사항 없음 손희석 이사회 독립성 및 투명경영 제고 2024.06~2027.06- 해당사항없음 해당사항 없음 황의천 이사회 독립성 및 투명경영 제고 2024.07~2027.07- 해당사항없음 해당사항 없음 다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 이사의 성명 조병진 전경헌 손희석 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 2024-01 2024-06-20 제1호 : 감사위원회 위원장 선임의 건 제2호 : 감사위원회 운영규정 제정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 주) 증권제출일 현재 당사는 감사위원회 설치 의무가 없으나, 독립성 및 투명경영을 위해 2024년6월20일 감사위원회를 설치하였습니다. 라. 감사위원회 교육 실시 계획 및 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 감사위원회는 전문성을 충분히 갖추고 있으므로 2024년 6월 20일 감사위원회 설치 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회에 대한 교육을 실시하지 않았습니다. 추후 전문성을 높이기 위하여 필요한 경우 감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 교육을 실시할 예정입니다. 바. 감사위원회(감사) 지원조직 현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원실 3 실장 1명(3개월) 과장 1명(15년 7개월) 과장 1명(2개월) 감사위원회 직무수행 및 운영 관련 제반 지원업무 일체 사. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 도입 미도입 실시여부 미실시 제25기 정기주주총회제25기 임시주주총회 미실시 나. 소수주주권 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 3,996,723 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 209,549 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) - - - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) - - - - 의결권이 부활된 주식수(E) - - - - - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 보통주 3,787,174 - (F = A - B - C - D + E) 우선주 - - 마. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 제10조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례 하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 이 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 기타 경영상의 필요를 위해 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 일반투자자 등에게 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 5. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로인하여 신주를 발행하는 경우 9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우 10. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 회사는 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 사업년도 종료 후 3개월 이내 주주명부 폐쇄시기 전자등록에 따라 해당 없음 결산 기준일 12월 31일 명의개서대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 - 공고방법 제4조(공고방법) 이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.synapsoft.co.kr)에 게재한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다. 바. 주주총회 의사록 요약 최근 3사업연도동안 개최된 주주총회에 대한 내용은 다음과 같습니다. 개최일자 구분 의 안 내 용 가결여부 주요 논의내용 2021.03.30 정기주총 제1호 : 2020년도 영업보고 및 감사보고의 건제2호 : 2020년도 재무제표 등 승인의 건 제3호 : 사내이사 중임의 건 - 사내이사 전경헌 임기 만료로 인한 임기 연장의 건 가결 - 2022.03.30 정기주총 제1호 : 2021년도 영업보고 및 감사보고의 건제2호 : 2021년도 재무제표 등 승인의 건 제3호 : 이익잉여금 처분안 승인의 건제4호 : 사내이사 중임의 건 - 기타비상무이사 이정규 임기 만료로 인한 임기 연장의 건 가결 - 2023.03.31 정기주총 제1호 : 2022년도 영업보고 및 감사보고의 건제2호 : 2022년도 재무제표 등 승인의 건제3호 : 이익잉여금 처분안 승인의 건제4호 : 사내이사 중임의 건 - 사내이사 김시연 임기 만료로 인한 임기 연장의 건제5호 : 감사 중임의 건 - 감사 서원경 임기 만료로 인한 임기 연장의 건제6호 : 자기주식취득에 대한 무효행위 추인의 건제7호 : 정관변경의 건 가결 - 2023.06.30 임시주총 제1호 : 무상증자 보고의 건제2호 : 정관 일부 변경의 건제3호 : 사외이사 선임의 건 - 사외이사 최효식 신규선임제4호 : 감사 선임의 건 - 감사 방기환 신규선임제5호 : 등기임원 보수한도 추인의 건제6호 : 2023년도 이사 보수한도 승인의 건제7호 : 2023년도 감사 보수한도 승인의 건 가결 - 2023.11.15 임시주총 제1호 : 정관 일부 변경의 건제2호 : 임원보수지급규정 승인의 건제3호 : 임원퇴직금지급규정 승인의 건 가결 - 2024.03.29 정기주총 제1호 : 2023년도 영업보고 및 감사보고의 건제2호 : 2023년도 재무제표 등 승인의 건제3호 : 사내이사 중임의의 건 - 사내이사 전경헌 임기 만료로 인한 임기 연장의 건제4호 : 등기임원(이사, 감사) 보수한도 추인의 건제5호 : 2024년도(25기) 이사 보수한도 승인의 건제6호 : 2024년도(25기) 감사 보수한도 승인의 건제7호 : 정관변경의 건 가결 - 2024.06.20 임시주총 제1호 : 정관 일부 변경의 건 - 감사위원회 설치제2호 : 사외이사 선임의 건 - 사외이사 손희석 신규선임 제3호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 - 사외이사 조병진 신규선임 제4호 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 사내이사 전경헌, 사외이사 손희석 선임 가결 - 2024.07.29 임시주총 제1호 : 등기임원 사내이사 선임의 건 - 사내이사 전용남 신규선임 제2호 : 등기임원 사외이사 선임의 건 - 사외이사 황의천 신규선임 제3호 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 사외이사 황의천 선임(사내이사 전경헌 사임) 가결 - 2024.10.08 임시주총 제1호 : 정관 일부 변경의 건 : 가결 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위:주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 증권신고서 제출일 (2024년 01월 01일) 주식수 지분율 주식수 지분율 전경헌 최대주주 본인 보통주 1,965,762 49.18 1,965,762 49.18 - ㈜사이냅소프트 자기주식 보통주 209,549 5.24 209,549 5.24 　 서원경 특수관계인(배우자) 보통주 151,636 3.79 151,636 3.79 - 나정금 특수관계인(모) 보통주 19,584 0.49 19,584 0.49 - 김시연 미등기임원 보통주 72,740 1.82 72,740 1.82 - 김지완 미등기임원 보통주 63,788 1.60 63,788 1.60 - 권종표 미등기임원 보통주 41,965 1.05 41,965 1.05 - 박영서 미등기임원 보통주 39,168 0.98 39,168 0.98 - 이경희 미등기임원 보통주 13,988 0.35 13,988 0.35 - 계 보통주 2,578,180 64.5 2,578,180 64.5 - 나. 최대주주에 관한 사항 성명 직책 주요 경력 비고 전경헌 대표이사 카이스트 전산학 학사('88.03.~'92.02.) 석사('92.03.~'94.02.) 한국무역정보통신 대리('93.11.∼'99.09.) 서치캐스트 CTO('99.10.~'00.11.) 사이냅소프트 대표이사('00.12.~현재) - 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 최대주주 변동현황 당사는 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 최대주주 변경 사항이 없습니다. 3. 주식의 분포가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위:주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 전경헌 1,965,762 49.18 　 와이지 디지털 신기술투자조합 300,000 7.51 　 케이비 세컨더리 플러스 펀드 274,774 6.87 　 케이비 뉴딜 혁신 펀드 224,815 5.62 　 ㈜사이냅소프트 209,549 5.24 자기주식 우리사주조합 - - - 나. 소액주주현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위:명, 주) 구 분 주주 소유주식 비고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 31 42 73.81 436,151 3,996,723 10.91 - 주)소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다. 4. 주가 및 주식거래실적 증권신고서 제출일 현재 최근 6개월간 국내증권시장에 주식 거래실적이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요 경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 전경헌 남 1972.03 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 카이스트 전산학 학사('88.03.~'92.02.) 석사('92.03.~'94.02.) 한국무역정보통신 대리('93.11.∼'99.09.) 서치캐스트 CTO('99.10.~'00.11.) 사이냅소프트 대표이사('00.12.~현재) 1,965,762 - 본인 25년 2027.03.29 전용남 남 1980.07 CFO 등기임원 상근 재무총괄 건국대 경제/경영정보학 학사('99.03.~'03.02.)티피 재무관리팀('13.10.~'23.01.)에프엔에프 자금팀('23.02.~'24.06.)사이냅소프트 경영지원실장('24.07.~ 현재) - - 타인 신규선임 2027.07.29 조병진 남 1984.12 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 서울시립대 경영학('05.03.~'12.02.)이촌회계법인 이사('20.06.~현재)사이냅소프트 사외이사('24.06.~현재) - - 타인 신규선임 2027.06.20 손희석 남 1977.05 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 연세대 컴퓨터공학과('96.03.~'03.08.)Northwestern Univ. MBA('08.09.~'10.06.) 우버 한국총괄('18.10.~'20.02.)에어비앤비코리아 컨트리매니저('20.03.~'23.06.)사이냅소프트 사외이사('24.06.~현재) - - 타인 신규선임 2027.06.20 황의천 남 1964.01 사외이사 등기임원 비상근 경영자문 전북대 상경학사('83.03.~'89.02.)美 샌디에이고주립대 대학원('02.09.~'04.06.)한국거래소 D1 부장('89.03.~'24.06.)사이냅소프트 사외이사('24.07.~현재) - - 타인 신규선임 2027.07.29 김시연 남 1965.04 부사장 미등기임원 상근 영업 마케팅 고려대 산업공학 학사('82.03.~'86.08.) 고려대 경영대학원 석사('99.08.~'08.08.)Microsoft Corp.(미국 본사) Asia OEM Marketing Director('03.09.~'05.08.)MSKorea 기업고객사업부 상무('05.08.~'09.11.)사이냅소프트 본부장('10.12.~현재) 72,740 - 타인 13년 - 서원경 여 1970.06 이사 미등기임원 상근 재무 회계 덕성여대 전산학과 학사('89.03.~'93.02.)롯데그룹('93.07.~'00.04.)사이냅소프트 경영지원팀장('00.07.~현재) 151,636 - 배우자 24년 - 김지완 남 1978.07 이사 미등기임원 상근 연구개발 명지대 정보통신공학과 학사('97.03.~'02.02.)국민대 경영대학원 AI빅데이터 공학석사('22.09.~'24.02.)사이냅소프트 기술혁신본부 본부장('02.03.~현재) 63,788 - 타인 22년 - 권종표 남 1977.04 이사 미등기임원 상근 연구개발 울산대 컴퓨터정보통신('96.03.~'04.08.)㈜엔비즈테크 개발자('99.09.~'03.04.)사이냅소프트 서비스본부 본부장('04.11.~현재) 41,965 - 타인 19년 - 박영서 남 1974.09 이사 미등기임원 상근 연구개발 인하대 컴퓨터공학 ('93.03.~'01.02.) Wizysoft 웹개발자 ('98.02.~'03.12.) 사이냅소프트 개발 이사('04.08.~현재) 39,168 - 타인 19년 - 이경희 여 1971.02 이사 미등기임원 상근 마케팅 숭실대 산업공학과('89.03.~'93.02.) 사이냅소프트 전략마케팅 팀장('12.08.~현재) 13,988 - 타인 12년 - 나. 타회사 임원 겸직 현황 성명 당사직책 선임일 겸직현황 회사명 직책 근무연수 담당업무 조병진 사외이사 2024.06.20 이촌회계법인 파트너 5년차 회계사 다. 직원 등의 현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 명,천원) 직원 소속 외 근로자 비고 사업부문 성별 직원수 평균 근속연수 연간급여총액 1인 월평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 기간제 합계 없는 근로자 근로자 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 사무직 남 11 - 1 - 12 4년 7개월 774,960 7,498 - - - - 여 8 - 1 - 9 6년 8개월 351,736 5,162 - - - - 연구직 남 38 - - - 38 6년 10개월 1,600,399 5,631 - - - - 여 19 - - - 19 2년 11개월 493,373 4,288 - - - - 합계 76 - 2 - 78 5년 6개월 3,220,468 5,536 - - - - 주1) 직원의 수는 2024년 09월 30일 기준으로 작성하였으며 등기임원 2인 및 사외이사 3명은 제외하였습니다.주2) 평균근속연수는 2024년 9월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.(24년 8월 신규입사자는 16명이며, 24년 7월 기준 평균근속연수는 6년7개월 입니다.)주3) 연간 급여총액은 2024년 1월부터 9월까지 월별 원천징수 신고액의 합계를 기재하였습니다.주4) 1인 평균 급여액은 2024년 1월 ~ 9월까지의 월별 평균 급여액(해당 월의 급여 총액 / 해당 월의 평균 근무인원)을 기재하였습니다. 라. 미등기임원 보수현황 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 명,천원) 구분 인원수 연간급여총액 1인 평균 급여액 비고 미등기임원 6 520,111 86,685 - 주) 연간 급여총액은 2024년 1월부터 9월까지 미등기임원의 급여총액이며, 1인당 평균 급여액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 주주총회 승인금액 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 명, 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 5 　2,000,000 - 감사 - 500,000 - 계 5 　2,500,000 - 주)상기 주주총회 승인금액은 제24기 정기주주총회(2024년 3월 29일)에서 승인된 금액입니다. 나. 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 331,291 41,536 - 주1) 인원수는 2024년 1월부터 증권신고서 제출일 현재까지의 기간동안 사임한 이사 등을 포함하여 기재하였습니다.주2) 보수총액은 2024년 1월부터 9월까지 등기임원의 급여총액입니다.주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다. 2) 유형별 기준일: 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 비고 평균보수액 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 311,291 103,764 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 6,000 6,000 - 감사위원회 위원 3 8,000 2,667 - 감사 1 6,000 6,000 - 주1) 인원수는 2024년 1월부터 증권신고서 제출일 현재까지의 기간동안 사임한 이사 등을 포함하여 기재하였습니다.주2) 보수총액은 사업연도 개시일로부터 2024년 9월말까지 지급된 누계금액 입니다. 주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주4) 감사위원회 위원은 총 3명으로, 전원 사외이사로 구성되어 있습니다. 다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 당사는 작성기준일 현재 상법 제388조, 상법 제542조의12 및 정관 제29조 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내에서 각 이사의 직무 수행결과 등을 감안하여 집행하고 있습니다. 라. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 등의 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 타법인 출자 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 거래상대방 거래종류 거래일자 거래대상물 거래목적 거래금액 거래조건 거래로 인한발생손익 관련 내부통제 전경헌 대표이사 무상수증 2024.08.02 현금 주주효익제고 451,679,514원 사이냅소프트에 대한 무상수증 영업비용51,679,514원 차감(주) 이사회(2024.07.31), 투명경영위원회(2024.07.31) 주) 전경헌 대표이사의 현금 무상수증 효과는 추후 2024년도 온기 감사를 통해 최종 확정하여 사업보고서상의 재무제표에 반영할 예정입니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와 거래 (단위 : 천원) 구 분 관계 거래 내용 거래 기간 금 액 비 고 매입 매출 합계 네이버 타인(주) 매입매출거래(제품 및 서비스) 2024년 1월~8월 31,288 241,454 272,742 - 2023년 19,336 849,989 869,325 - 2022년 15,086 850,000 865,086 - 2021년 7,163 850,000 857,163 - 주) 네이버 주식회사는 당사의 지분을 10%이상 보유한 주요주주로서 이해관계자에 해당하였으나, 2024년 8월 중 보유 지분을 일부 매각함에 따라 증권신고서 제출일 현재 지분율 4.99%로 이해관계자에 해당하지 않습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 1) 우발채무 보고기간종료일 현재 서울주택도시공사로부터 분양받은 마곡산업단지 토지의 매매대금에 대한 추가 정산이 이루어졌어야 하지만, 마곡산업단지 조성원가 등의 미확정으로 인하여 추가 납부할 토지분양대금이 결정되지 아니하였습니다. 향후 서울주택도시공사와 마곡산업단지 입주기업협의회와의 협의를 통하여 조성원가 등 정산할 금액이 확정되는 시점에 매매대금에 대한 정산을 완료하고, 해당 토지의 소유권이전등기를 완료할 예정입니다. 우발채무의 발생 사유에 대한 세부사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 사. 우발채무 존재에 따른 위험』을 참고하시기 바랍니다. 2) 타인으로부터 제공받은 보증내역 당사는 증권신고서제출일 현재 서울보증보험으로부터 798,403천원의 계약이행보증, 한국콘텐츠공제조합으로부터 690,687천원의 이행계약보증 등을 제공받고 있습니다. 3) 금융기관에 대한 약정사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (기준: 증권신고서 제출일) (단위: 천원) 구 분 금융기관 약정금액 실행금액 시설자금대출 산업은행 8,000,000 3,430,000 주) 산업은행 시설자금대출 약정금액은 최초 차입금액이며, 실행금액은 분할상환 후증권신고서 제출일 기준 잔액입니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다만, 당사는 코스닥시장 상장 심사과정에서 상장일로부터 2년간 법률 위반의 발생을 미연에 방지하고 내부통제 강화와 잠재적인 주주 가치 보호를 위한 목적으로 외부 법무법인과 법률자문 용역 계약을 체결하고 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(반기별로) 공시할 것을 한국거래소와 확약하였습니다. 이 확약에 따라 당사는 법무법인 대륙아주와 법률자문계약을 체결하였으며 동 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. [법률자문계약 주요 내용] 용역 범위 1. 반기별 내부통제시스템 운영상태 점검 및 검토보고서 작성 2. 내부통제시스템 운영상태 점검 등을 위한 제반 규정의 사전검토 등 상기 1번과 관련하여 필요한 법률 자문 3. 내부통제시스템 운영상태 검토보고서 내용의 공시를 위한 사전검토 및 확인 용역 기간 한국거래소 상장일로부터 동사가 반기별 내부통제검토보고서를 2년간 작성하는 날까지 해당 법률자문계약 따라 외부 법무법인을 통해 검토받은 내부통제시스템 점검 내용을 반기마다 자율 공시할 예정입니다. 만약 검토 결과 법률 위반 사항이 발생한 경우 위반 내역에 대한 (가) 세부 경위와 (나) 그 조치 내역 그리고 (다) 해당 위반 내역이 다시 발생하지 않도록 하는 향후 계획에 대한 내용을 성실히 기재할 것입니다. 다. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 XI. 상세표 가. 연결대상 종속회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 계열회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 타법인출자 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.