Delårsrapport - 1. halvår

2022

Sydbank-koncernen

Sydbank

Danmarks Erhvervsbank

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
2/44

Sydbanks delårsrapport – 1. halvår 2022

Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger

Hovedpunkter fra regnskabet for 1. halvår 2022

Periodens resultat på 748 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 11,9 pct. p.a. efter skat
Basisindtjening på 2.399 mio. kr. er 9 pct. højere end i samme periode i 2021
Handelsindtjening på 116 mio. kr. i 1. halvår 2022 – heraf 16 mio. kr. i 2. kvartal 2022
Basisomkostninger på 1.574 mio. kr. er 4 pct. lavere end i samme periode i 2021
Basisresultat før nedskrivninger på 941 mio. kr. er 37 pct. højere end samme periode i 2021
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en indtægt på 84 mio. kr. – heraf 23 mio. kr. i 2. kvartal 2022
Bankudlån stiger med 12,8 mia. kr., svarende til en stigning på 21 pct. i forhold til ultimo juni 2021
Egentlig kernekapitalprocent er på 16,6 og er reduceret med 1,3 procentpoint i forhold til ultimo 2021
Aktietilbagekøb på 425 mio. kr. er påbegyndt 7. marts 2022

Administerende direktør Karen Frøsig om Sydbanks resultat for 1. halvår:

Det er meget tilfredsstillende, at lønsomheden, udtrykt ved basisresultatet før nedskrivninger, stiger med 254 mio. kr., svarende til 37 pct. Dette skyldes, at vi er lykkedes med at øge indtægterne, samtidig med at vi har reduceret omkostningerne.

Som kommentar til resultatet siger bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen:

Det er positivt, at banken, i de senere år, har øget indtjeningskraften og dermed leverer et meget konkurrencedygtigt resultat – også i en tid, hvor de finansielle markeder lider under store kursfald på såvel obligationer som aktier.

Karen Frøsig uddyber:

Vi efterlever vores igangværende strategi "Vækst i forretningen". Vi tiltrækker nye kunder, og de bestående kunder trækker mere på kreditterne. Dermed fortsætter udlånet med at stige i et højt tempo. Udlånet stiger med 7,2 mia. kr. i 1. halvår og er steget med 12,8 mia. kr. – svarende til 21 pct. – over det seneste år.

Forventninger til 2022

Der forventes vækst i dansk økonomi i 2022
Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2021
Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i 2021
Nedskrivningerne i 2022 forventes på et lavt niveau
Resultatet efter skat forventes at være i den øvre ende af intervallet 1.350-1.550 mio. kr.
Forventningen til 2022 er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
3/44

Indholdsfortegnelse

Koncernens hoved- og nøgletal ... 4
Hovedpunkter ... 5
Regnskabsberetning – resultat for 1. halvår 2022 ... 8
Resultatopgørelse ... 16
Totalindkomstopgørelse ... 16
Balance ... 17
Hoved- og nøgletal – kvartaler ... 18
Hoved- og nøgletal – halvår ... 19
Egenkapitalopgørelse ... 20
Kapitalopgørelse ... 21
Pengestrømsopgørelse ... 22
Segmentregnskab mv. ... 23
Noter ... 25
Ledelsespåtegning ... 43
Supplerende information ... 44

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
4/44

Koncernens hoved- og nøgletal

	1. halvår 2022	1. halvår 2021	Indeks 22/21	2. kvt. 2022	2. kvt. 2021	Året 2021
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening	2.399	2.193	109	1.199	1.088	4.436
Handelsindtjening	116	141	82	16	68	291
Indtjening i alt	2.515	2.334	108	1.215	1.156	4.727
Basisomkostninger	1.574	1.647	96	775	814	3.177
Basisresultat før nedskrivninger	941	687	137	440	342	1.550
Nedskrivninger på udlån mv.	-84	-206	41	-23	-125	-415
Basisresultat	1.025	893	115	463	467	1.965
Beholdningsresultat	-91	-19	479	-62	2	-21
Resultat før engangsposter	934	874	107	401	469	1.944
Poster med engangskarakter, netto	25	-49	-	-12	-17	-180
Resultat før skat	959	825	116	389	452	1.764
Skat	211	180	117	86	98	353
Periodens resultat	748	645	116	303	354	1.411
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris	74,2	61,4	121	74,2	61,4	67,0
Udlån til dagsværdi	12,9	20,3	64	12,9	20,3	16,9
Indlån og anden gæld	100,2	98,1	102	100,2	98,1	93,9
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	9,6	9,6	100	9,6	9,6	13,3
Efterstillede kapitalindskud	1,1	1,9	58	1,1	1,9	1,9
Hybrid kernekapital	0,8	0,8	100	0,8	0,8	0,8
Aktionærernes egenkapital	12,2	12,2	100	12,2	12,2	12,4
Aktiver i alt	169,1	169,8	100	169,1	169,8	168,2
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat	12,5	10,4		5,0	5,8	23,0
Børskurs ultimo	217,2	193,1		217,2	193,1	206,8
Indre værdi	212,3	205,1		212,3	205,1	212,6
Børskurs/indre værdi	1,02	0,94		1,02	0,94	0,97
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)	58,2	59,3		58,0	59,3	59,2
Udbytte pr. aktie	-	-		-	-	12,00
Udbytte for 2019 (udbetalt)	-	-		-	-	5,70
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent	16,6	17,7		16,6	17,7	17,9
Kernekapitalprocent	17,8	19,1		17,8	19,1	19,3
Kapitalprocent	19,1	22,5		19,1	22,5	22,8
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	15,3	13,4		12,4	14,7	14,1
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	11,9	10,4		9,6	11,4	11,2
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt	62,6	70,6		63,8	70,4	67,2
Afkastningsgrad i pct.	0,4	0,4		0,2	0,2	0,8
Renterisiko	1,4	1,7		1,4	1,7	1,6
Valutaposition	3,3	1,2		3,3	1,2	1,1
Valutarisiko	0,0	0,0		0,0	0,0	0,0
Likviditet, LCR i pct.	170	235		170	235	200
Udlån i forhold til indlån	0,6	0,5		0,6	0,5	0,6
Udlån i forhold til egenkapital	6,1	5,0		6,1	5,0	5,4
Periodens udlånsvækst	10,7	1,9		3,6	-0,3	11,3
Summen af store eksponeringer	154	141		154	141	140
Akkumuleret nedskrivningsprocent	2,0	2,4		2,0	2,4	2,2
Periodens nedskrivningsprocent	-0,09	-0,24		-0,02	-0,15	-0,47
Antal heltidsmedarbejdere ultimo	2.017	2.126	95	2.017	2.126	2.077

Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
Der henvises i øvrigt til nøgletalsdefinitioner i årsrapporten 2021 side 116.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
5/44

Hovedpunkter

Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger

Sydbanks regnskab for 1. halvår 2022 viser et resultat før skat på 959 mio. kr. mod 825 mio. kr. i samme periode i 2021. Resultat før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 15,3 pct. p.a.

Resultat før skat viser en stigning på 134 mio. kr., der primært kan henføres til en stigning i indtjeningen og et fald i basisomkostningerne.

Basisindtjeningen udgør 2.399 mio. kr. mod 2.193 mio. kr. i 2021 – en stigning på 206 mio. kr., svarende til 9 pct. Stigningen kan primært tilskrives højere aktivitet samt stigende udlån til erhvervskunder. Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteter er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms og skattebetalinger. Basisindtjeningen er på et højere niveau end det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2021.

Handelsindtjeningen for 1. halvår 2022 udgør 116 mio. kr. mod 141 mio. kr. i 2021. Set i lyset af de betydelige rentestigninger og volatiliteten på såvel obligations- som aktiemarkedet i 1. halvår 2022 vurderes indtjeningen at være tilfredsstillende.

Indtjeningen i alt udgør 2.515 mio. kr., hvilket er en stigning på 8 pct. i forhold til samme periode i 2021.

Basisomkostningerne udgør 1.574 mio. kr. for 1. halvår 2022 – hvilket er et fald på 73 mio. kr. i forhold til samme periode i 2021.

Basisresultat før nedskrivninger udgør 941 mio. kr. for 1. halvår 2022 – en stigning på 254 mio. kr., svarende til 37 pct.

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 84 mio. kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på udlån en indtægt på 206 mio. kr.

Basisresultatet for 1. halvår 2022 udgør 1.025 mio. kr. – en stigning på 132 mio. kr. i forhold til 2021.

Poster med engangskarakter mv. udgør en netto-indtægt på 25 mio. kr. mod en nettoudgift i samme periode i 2021 på 49 mio. kr. Der er udgiftsført poster til udvikling af boligprocessen og udvikling af bank-/forsikringspartnerskab samt indtægtsført ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.

Periodens resultat før skat udgør 959 mio. kr. mod 825 mio. kr. i 2021 – en stigning på 134 mio. kr. Skatten heraf udgør 211 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0.

Periodens resultat udgør herefter 748 mio. kr. mod 645 mio. kr. i 2021 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 11,9 pct. p.a.

Sydbanks strategi 2022-24: "Vækst i forretningen"

Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:

Kendt og større
Sundt købmandskab
Større konkurrencekraft

Kendt og større – rentabel vækst

Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt. På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til Sydbank med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt ved egen kraft og er i form til venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG og bæredygtighed i bankens produkter og processer.

Sundt købmandskab – øget indtjening

I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab. Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger bankens indtjening.

Større konkurrencekraft – effektiv bank

Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne. Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsforbruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleverancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på compliance, herunder it-sikkerhed.

Strategiske mål

I repræsenterer værdierne fra Den blå tråd og bankens grundfortælling, der indeholder løfter til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne.

De strategiske mål dækker områderne:
- Kendskabsgrad
- Egenkapitalforrentning
- Omkostningsprocent

Kendskabsgrad:

Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til Sydbank og vores kvaliteter. Vi vil fordoble det uhjulpne kendskab fra det nuværende niveau på ca. 20 pct. til ca. 40 pct. ved udgangen af strategiperioden.

Egenkapitalforrentning:

Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til bankens aktionærer og har en målsætning om en egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. i 2024. Forventningen om en egenkapitalprocent i niveauet 10 pct. er baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau i 2024.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
6/44

Omkostningsprocent:
Vi vil fortsætte arbejdet med at skabe en bedre balance mellem indtjeningen og omkostningerne. Dette vil ske ved en fortsat stigning i indtægterne i kombination med lavere omkostninger. Realisering af lavere omkostninger vil blive opnået som en følge af prioritering af vores initiativer, en øget omkostningsforståelse i hele organisationen samt et fortsat styrket maskinrum.

Omkostningsprocenten, der i 2021 udgjorde 67, forventes ved udgangen af strategiperioden at være forbedret til at være i niveauet 60.

Sydbank – Danmarks Erhvervsbank

Sydbank er bank for rygraden af dansk erhvervsliv. Med en markedsandel på mere end 10 pct. blandt små og mellemstore virksomheder er Sydbank Danmarks 3. største erhvervsbank.

Sydbank har en unik størrelse. Stor og dygtig nok til at matche virksomhedernes professionelle forventninger – og samtidig lille nok til at være nærværende og kende virksomhedernes behov.

Resultat for 1. halvår 2022

Nettorenteindtægterne stiger med 142 mio. kr. til 1.007 mio. kr., svarende til 16 pct. Stigningen kan primært henføres til en højere aktivitet samt stigende udlån til erhvervskunder. Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteter er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms og skattebetalinger.

Den samlede basisindtjening stiger med 206 mio. kr. til 2.399 mio. kr. Stigningen kan primært tilskrives højere aktivitet samt stigende udlån til erhvervskunder.

Handelsindtjeningen udgør 116 mio. kr. i 1. halvår 2022 mod 141 mio. kr. i samme periode i 2021.

Indtjeningen i alt stiger med 181 mio. kr. til 2.515 mio. kr.

Basisomkostningerne falder med 73 mio. kr. til 1.574 mio. kr.

Basisresultat før nedskrivninger for 1. halvår 2022 udgør 941 mio. kr. – en stigning på 254 mio. kr. i forhold til 2021.

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 84 mio. kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på udlån en indtægt på 206 mio. kr.

Basisresultatet for 1. halvår 2022 udgør 1.025 mio. kr. – en stigning på 132 mio. kr. i forhold til 2021.

Koncernens positionstigning og håndtering af likviditet har under ét givet en negativ indtjening på 91 mio. kr. i 1. halvår 2022 mod en negativ indtjening på 19 mio. kr. i samme periode i 2021.

Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoindtægt på 25 mio. kr. mod en nettoudgift i samme periode i 2021 på 49 mio. kr. Der er udgiftsført 19 mio. kr. til udvikling af boligprocessen og 7 mio. kr. til udvikling af bank-/ forsikringspartnerskab. Herudover er der indtægtsført 51 mio. kr. ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.

Resultat før skat for 1. halvår 2022 udgør 959 mio. kr. mod 825 mio. kr. i 2021. Skatten heraf udgør 211 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0.

Periodens resultat udgør herefter 748 mio. kr. mod 645 mio. kr. i 2021.

Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør henholdsvis 15,3 pct. og 11,9 pct. mod 13,4 pct. og 10,4 pct. i samme periode i 2021.

Bankudlån

Bankudlån udgør 74,2 mia. kr. pr. 30. juni 2022 – en stigning på 12,8 mia. kr. siden 30. juni 2021 og en stigning på 7,2 mia. kr. i forhold til ultimo 2021.

Bankudlån (mia. kr.)	30,6 2022	31,12 2021	30,6 2021
Erhvervskunder	60,7	52,8	46,8
Privatkunder	13,4	14,1	14,5
Offentlige myndigheder	0,1	0,1	0,1
I alt	74,2	67,0	61,4

Bankudlån til privatkunder udgør 13,4 mia. kr. – et fald på 0,7 mia. kr. i 1. halvår 2022. Faldet er bl.a. en konsekvens af, at en stadig større andel af kundernes samlede boliggæld finansieres via realkreditlån. Formidlede realkreditlån – Totalkredit er dog påvirket i nedadgående retning som følge af, at kunder omlægger fastforrentede obligationslån. Omlægningen af obligationslån muliggør, at kunderne kan skære en betydelig del af restgælden, hvorfor formidlede realkreditlån udviser en begrænset stigning på 0,1 mia. kr. i 1. halvår 2022.

Bankudlån til erhvervskunder udgør 60,7 mia. kr. – en stigning på 7,9 mia. kr. i 1. halvår 2022. Udlånet er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statslige hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms- og skattebetalinger.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
7/44

| Kreditfaciliteter til erhvervskunder (mia. kr.) | 30.6
2022 | 31.12
2021 | 30.6
2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Udnyttede faciliteter =
udlån før nedskrivninger | 62,1 | 54,2 | 48,2 |
| Ikke-udnyttede faciliteter | 37,3 | 39,9 | 40,3 |
| I alt | 99,4 | 94,1 | 88,5 |

Kreditfaciliteterne til erhvervskunder er i 1. halvår 2022 øget med 5,3 mia. kr. til 99,4 mia. kr.

I løbet af 1. halvår 2022 har erhvervskunderne trukket 7,9 mia. kr. mere på deres kreditfaciliteter.

Kreditformidling

Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede kreditformidling udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit.

| Samlet kreditformidling
(mia. kr.) | 30.6
2022 | 31.12
2021 | 30.6
2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Bankudlån | 74,2 | 67,0 | 61,4 |
| Fundede prioritetslån | 5,3 | 5,6 | 6,2 |
| Formidlede realkreditlån –
Totalkredit | 89,3 | 89,2 | 88,2 |
| Formidlede realkreditlån –
DLR | 13,7 | 13,5 | 13,1 |
| I alt | 182,5 | 175,3 | 168,9 |

Koncernens samlede kreditformidling udgør 182,5 mia. kr. – en stigning på 7,2 mia. kr., svarende til 4 pct. i forhold til ultimo 2021. Udviklingen kan henføres til en stigning i bankudlån på 7,2 mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på 0,3 mia. kr. og en stigning i formidlede realkreditlån på 0,3 mia. kr.

Sydbanks grundfortælling

Bare bank

Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab. Bare bank – helt enkelt.

Vores bank

Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.

Sydbank

Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre for dig?

Forventninger til 2022

Der forventes vækst i dansk økonomi i 2022.

Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2021.

Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i 2021.

Nedskrivningerne i 2022 forventes på et lavt niveau.

Resultatet efter skat forventes at være i den øvre ende af intervallet 1.350-1.550 mio. kr.

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2021 var forventningen for 2022 et resultat efter skat i intervallet 1.150-1.450 mio. kr.

april 2022 opjusterede banken sine forventninger for 2022 til et resultat efter skat i intervallet 1.350-1.550 mio. kr. Resultatet forventes nu at være i den øvre ende af intervallet.

Forventningerne til 2022 er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
8/44

Regnskabsberetning – resultat for 1. halvår 2022

Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 959 mio. kr. mod 825 mio. kr. i 2021. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 15,3 pct. p.a.

Periodens resultat efter skat udgør 748 mio. kr. mod 645 mio. kr. i 2021 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 11,9 pct. p.a.

Resultatet for 1. halvår 2022 er større end det forventede ved indgangen til året.

Regnskabet er karakteriseret ved:

Stigning i basisindtjening på 206 mio. kr., svarende til 9 pct.
Fald i handelsindtjening på 25 mio. kr.
Fald i basisomkostninger på 73 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån en indtægt på 84 mio. kr.
Stigning i basisresultat på 132 mio. kr. til 1.025 mio. kr.
Negativt beholdningsresultat på 91 mio. kr.
Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoindtægt på 25 mio. kr.
Bankudlån på 74,2 mia. kr. (ultimo 2021: 67,0 mia. kr.)
Bankindlån på 100,2 mia. kr. (ultimo 2021: 93,9 mia. kr.)
Egentlig kernekapitalprocent på 16,6 (2021: 17,9)
Individuelt solvensbehov på 10,8 pct. (2021: 10,6 pct.)

Resultatopgørelse – 1. halvår (mio. kr.)	2022	2021
Basisindtjening	2.399	2.193
Handelsindtjening	116	141
Indtjening i alt	2.515	2.334
Basisomkostninger	1.574	1.647
Basisresultat før nedskrivninger	941	687
Nedskrivninger på udlån mv.	-84	-206
Basisresultat	1.025	893
Beholdningsresultat	-91	-19
Resultat før engangsposter	934	874
Poster med engangskarakter, netto	25	-49
Resultat før skat	959	825
Skat	211	180
Periodens resultat	748	645

Basisindtjening

Den samlede basisindtjening stiger med 206 mio. kr. eller 9 pct. til 2.399 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere aktivitet samt stigende udlån til erhvervskunder.

Nettorenteindtægterne stiger med 142 mio. kr. til 1.007 mio. kr. Stigningen skyldes et større lånebehov hos erhvervskunderne. Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteter er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms og skattebetalinger.

Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 287 mio. kr. (2021: 277 mio. kr.) efter tabsmodregning på 4 mio. kr. (2021: 6 mio. kr.).

Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på 70 mio. kr. (2021: 70 mio. kr.).

Den samlede realkreditindtjening udgør 358 mio. kr. – en stigning på 10 mio. kr. i forhold til 2021.

Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer stiger med 26 mio. kr. til 120 mio. kr. – en stigning på 28 pct. i forhold til 2021. Stigningen kan henføres til et højere aktivitetsniveau.

De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 28 mio. kr. – en stigning på 3 pct. i forhold til 2021.

Basisindtjening – 1. halvår (mio. kr.)	2022	2021
Nettorenter mv.	1.007	865
Realkredit	358	348
Betalingsformidling	109	97
Omprioriterings- og lånegebyrer	120	94
Kurtage og agio	241	241
Provisioner mv. inv. foreninger og pensionspuljer	162	171
Kapitalforvaltning	179	185
Depotgebyrer	65	49
Andre driftsindtægter	158	143
I alt	2.399	2.193

Handelsindtjening

Handelsindtjeningen er i forhold til samme periode i 2021 faldet med 25 mio. kr. til 116 mio. kr. Set i lyset af de betydelige rentestigninger og volatiliteten på såvel obligations- som aktiemarkedet i 1. halvår 2022 vurderes indtjeningen at være tilfredsstillende.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
9/44

Omkostninger og afskrivninger

Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger udgør 1.604 mio. kr. – et fald på 96 mio. kr. i forhold til samme periode i 2021.

Omkostninger og afskrivninger – 1. halvår (mio. kr.)	2022	2021
Personaleudgifter	910	994
Øvrige administrationsudgifter	614	632
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	66	59
Andre driftsudgifter	14	15
I alt	1.604	1.700
Fordeler sig således:
Basisomkostninger	1.574	1.647
Beholdningsomkostninger	4	4
Omkostninger med engangskarakter	26	49

Basisomkostningerne udgør 1.574 mio. kr. mod 1.647 mio. kr. i 2021.

Koncernen beskæftigede 2.017 medarbejdere (omregnet til heltid) pr. 30. juni 2022 mod 2.126 pr. 30. juni 2021 og 2.077 pr. 31. december 2021.

Antallet af filialer er uændret sammenholdt med ultimo 2021 således, at der ultimo juni 2022 er 55 filialer i Danmark og 3 i Tyskland.

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 941 mio. kr. – en stigning på 254 mio. kr. eller 37 pct. i forhold til samme periode i 2021.

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 84 mio. kr. I samme periode i 2021 udgjorde nedskrivninger på udlån en indtægt på 206 mio. kr.

I opgørelsen af koncernens nedskrivninger på udlån er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 325 mio. kr. (2021: 325 mio. kr.), der er afsat til dækning af følgerne af covid-19 på koncernens udlånsportefølje.

Sydbank har pr. 30. juni 2022 blankoudlån på 531 mio. kr. i de svageste ratingklasser (ekskl. landbrug). Disse udlån har ikke objektiv indikation for kreditforringelse, men er på kort sigt de mest kritiske i forhold til kreditforringelse pga. covid-19. Der er i nedskrivningerne foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til afdækning af risikoen på disse lån, svarende til 24 pct.

Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 200 mio. kr. til uforudsete hændelser som følge af covid-19 på den øvrige del af udlånsporteføljen i ratingklasserne 1-6, der har god eller normal kreditrisiko.

Det samlede ledelsesmæssige skøn som følge af covid-19 udgør dermed 325 mio. kr., der er uændret i forhold til ultimo 2021. I nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et ledelsesmæssigt skøn på 60 mio. kr. (2021: 60 mio. kr.).

Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4 kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom, øvrige erhverv samt privat.

Banken vil i løbet af 3. kvartal 2022 vurdere behovet for et ledelsesmæssigt skøn som følge af problemer med forsyningskæder, høje energipriser, høj inflation samt risikoen for recession. Det ledelsesmæssige skøn vedr. covid-19 forventes at bortfalde i 3. kvartal 2022.

Kvartalsvise nedskrivninger

Pr. 30. juni 2022 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.952 mio. kr. (2021: 1.974 mio. kr.).

I 1. halvår 2022 udgør de konstaterede tab 23 mio. kr. (1. halvår 2021: 94 mio. kr.). Af de konstaterede tab er 16 mio. kr. tidligere nedskrevet.

Periodens nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån og garantier pr. 30. juni 2022 udgør -0,09.

Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finansielle garantier. Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden første indregning, og foregår i 3 stadier. Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje i stadie 3 indregnes under "kreditforringet ved første indregning":

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
10/44

Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af de kommende 12 måneder
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kreditforringet
Kreditforringet ved første indregning (POCI) er faciliteter, der ved overtagelsen af Alm. Brand Bank var kreditforringet. Disse indregnes på overtagelsen til dagsværdien af den overtagne fordring

Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 30. juni 2022 fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående tabel.

Udlån og nedskrivninger pr. 30.6.2022
(mio. kr.)	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	POCI	I alt
Udlån før nedskr.	71.230	3.491	1.104	148	75.973
Nedskr.	506	660	617	-	1.783
Udlån i alt	70.724	2.831	487	148	74.190
30.6.2022	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	POCI	I alt
---	---	---	---	---	---
Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån	0,7	18,9	55,9	-	2,3
Andel af bankudlån før nedskr., pct.	93,8	4,6	1,4	0,2	100,0
Andel af bankudlån efter nedskr., pct.	95,3	3,8	0,7	0,2	100,0

Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,4 pct. (ultimo 2021: 1,6 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,7 pct. (ultimo 2021: 0,8 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.

Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm. Brand Bank – kreditforringet ved første indregning – udgør 0,2 pct. af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,2 pct. af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.

Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån pr. 30. juni 2022 udgør 55,9 (ultimo 2021: 53,8).

Basisresultat

Basisresultatet for 1. halvår 2022 udgør 1.025 mio. kr. – en stigning på 132 mio. kr. i forhold til 2021.

Beholdningsresultat

Koncernens positionstigning og håndtering af likviditet har under ét givet en negativ indtjening på 91 mio. kr. i 1. halvår 2022 mod en negativ indtjening på 19 mio. kr. i samme periode i 2021.

Det negative resultat for 1. halvår 2022 skyldes en kombination af effekterne af rentestigninger og kreditspændudvidelser.

Beholdningsresultat – 1. halvår (mio. kr.)	2022	2021
Positionstigning	-55	-9
Likviditetsfremskaffelse og -reserve	-33	-12
Strategiske positioner	1	6
Omkostninger	-4	-4
I alt	-91	-19

Renterisikoen er ved udgangen af 1. halvår 2022 sammensat således, at positionstigningen tilstræbes at være neutral overfor renteændringer.

Poster med engangskarakter, netto

Poster med engangskarakter udgør en nettoindtægt på 25 mio. kr. mod en nettoudgift på 49 mio. kr. i 1. halvår 2021.

I 2022 sammensættes posten af omkostninger på 19 mio. kr. til udvikling af boligprocessen og 7 mio. kr. til udvikling af bank-/forsikringspartnerskab. Der er samtidig indtægtsført 51 mio. kr. vedrørende ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den overtagne udlånsportefølje fra Alm. Brand Bank.

I 2021 var posten sammensat af omkostninger på 19 mio. kr. i relation til "En stærkere bank" og 30 mio. kr. i relation til integrationen af Alm. Brand Bank.

Periodens resultat

Resultat før skat for 1. halvår 2022 udgør 959 mio. kr. mod 825 mio. kr. i 2021. Skatten heraf udgør 211 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 22,0. Periodens resultat udgør herefter 748 mio. kr. mod 645 mio. kr. i 2021.

Forrentning

Forrentning af aktionærernes egenkapital efter skat udgør 11,9 pct. mod 10,4 pct. i 1. halvår 2021.

Resultatet pr. aktie udgør 12,5 kr. mod 10,4 kr. i 2021.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
11/44

Dattervirksomheder

Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 15 mio. kr. (1. halvår 2021: 14 mio. kr.).

Koncernen 2. kvartal 2022 sammenholdt med 1. kvartal 2022

Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 389 mio. kr. (1. kvartal 2022: 570 mio. kr.).

I forhold til 1. kvartal 2022 viser resultat før skat:

Basisindtjening på 1.199 mio. kr. (1. kvt.: 1.200 mio. kr.)
Handelsindtjening på 16 mio. kr. (1. kvt.: 100 mio. kr.)
Basisomkostninger på 775 mio. kr. (1. kvt.: 799 mio. kr.)
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 23 mio. kr. (1. kvt.: indtægt på 61 mio. kr.)
Beholdningsresultat på -62 mio. kr. (1. kvt.: -29 mio. kr.)

Kvartalsvise resultater (mio. kr.)	2. kvt. 2022	1. kvt. 2022	4. kvt. 2021	3. kvt. 2021	2. kvt. 2021	1. kvt. 2021
Basisindtjening	1.199	1.200	1.156	1.087	1.088	1.105
Handelsindtjening	16	100	103	47	68	73
Indtjening i alt	1.215	1.300	1.259	1.134	1.156	1.178
Basisomkostninger	775	799	782	748	814	833
Basisresultat før nedskrivninger	440	501	477	386	342	345
Nedskrivninger på udlån mv.	-23	-61	-104	-105	-125	-81
Basisresultat	463	562	581	491	467	426
Beholdningsresultat	-62	-29	5	-7	2	-21
Resultat før engangsposter	401	533	586	484	469	405
Poster med engangskarakter, netto	-12	37	-104	-27	-17	-32
Resultat før skat	389	570	482	457	452	373
Skat	86	125	84	89	98	82
Periodens resultat	303	445	398	368	354	291

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
12/44

Balance

Pr. 30. juni 2022 udgjorde koncernbalancen 169,1 mia. kr. mod 168,2 mia. kr. ultimo 2021.

Aktiver (mia. kr.)	30,6 2022	31,12 2021
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv.	21,2	22,3
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger)	12,9	16,9
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån)	74,2	67,0
Værdipapirer og kapitalandele mv.	31,6	31,6
Aktiver tilknyttet puljeordninger	20,4	22,2
Andre aktiver mv.	8,8	8,2
I alt	169,1	168,2

Koncernens bankudlån udgør 74,2 mia. kr. pr. 30. juni 2022. Det er en stigning på 7,2 mia. kr. i forhold til ultimo 2021.

Passiver (mia. kr.)	30,6 2022	31,12 2021
Gæld til kreditinstitutter mv.	5,8	6,9
Indlån og anden gæld	100,2	93,9
Indlån i puljeordninger	20,4	22,2
Udstedte obligationer	9,6	13,3
Andre passiver mv.	18,6	16,4
Hensatte forpligtelser	0,4	0,4
Efterstillede kapitalindskud	1,1	1,9
Egenkapital	13,0	13,2
I alt	169,1	168,2

Koncernens indlån udgør 100,2 mia. kr. Det er en stigning på 6,3 mia. kr. i forhold til ultimo 2021.

Egenkapital

Pr. 30. juni 2022 udgør aktionærernes egenkapital 12.246 mio. kr. – et fald på 167 mio. kr. siden primo året. Ændringen er sammensat af tilgang fra periodens totalindkomst på 710 mio. kr., nettokøb af egne aktier på 166 mio. kr. samt udlodning af udbytte på 711 mio. kr.

Kapitalforhold

Banken offentliggjorde 2. marts 2022 et nyt aktietilbagekøbsprogram på 425 mio. kr., dog maksimalt 4 mio. aktier. Aktietilbagekøbet sker som et led i en tilpasning og optimering af kapitalstrukturen i overensstemmelse med bankens kapitalmålsætning og kapitalpolitik.

Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 7. marts 2022 og vil være afsluttet senest 30. december 2022.

Under programmet er der pr. 30. juni 2022 tilbagekøbt 739.000 aktier med en transaktionsværdi på 173 mio. kr.

Koncernen har i marts 2022 indfriet supplerende kapital på 100 mio. euro.

Hybrid kernekapital udstedt i 2004 på 75 mio. euro kan ikke længere indregnes i opgørelsen af kapitalgrundlaget.

Koncernen har indregnet 50 pct. af periodens resultat i kapitalopgørelsen.

Risikovægtede eksponeringer

De risikovægtede eksponeringer udgør 60,7 mia. kr. (ultimo 2021: 57,4 mia. kr.) – en stigning på 3,3 mia. kr. Kreditrisikoen stiger med 2,9 mia. kr., der primært kan henføres til stigningen i bankudlån på 7,2 mia. kr. i forhold til ultimo 2021. Markedsrisikoen stiger med 0,6 mia. kr. Øvrige eksponeringer er faldet med 0,2 mia. kr.

Risikovægtede eksponeringer (mia. kr.)	30,6 2022	31,12 2021
Kreditrisiko	41,7	38,8
Markedsrisiko	6,1	5,5
Operationel risiko	7,2	7,2
Andre eksponeringer inkl. CVA	5,7	5,9
I alt	60,7	57,4

Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser pr. 30. juni 2022, 31. december 2021 og 30. juni 2021 fremgår nedenfor.

Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser

Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
13/44

Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en uændret høj andel i de 4 bedste ratingklasser.

Solvens

| Solvens (mio. kr.) | 30.6
2022 | 31.12
2021 |
| --- | --- | --- |
| Risikovægtede eksponeringer | 60.720 | 57.415 |
| Egentlig kernekapital | 10.093 | 10.277 |
| Kernekapital | 10.837 | 11.076 |
| Kapitalgrundlag | 11.617 | 13.082 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 17,9 |
| Kernekapitalprocent | 17,8 | 19,3 |
| Kapitalprocent | 19,1 | 22,8 |

Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 30. juni 2022 er opgjort til henholdsvis 16,6 og 19,1, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2021 udgjorde 17,9 og 22,8.

Udviklingen i kapitalprocenten i 1. halvår 2022 fremgår af nedenstående opstilling.

Udviklingen i kapitalprocenten i 1. halvår 2022

Halvdelen af periodens resultat er indregnet ved opgørelsen af kapitalprocenterne pr. 30. juni 2022.

Kapitalprocenten i 1. halvår falder med 3,7 procentpoint, der kan henføres til igangsættelse af aktietilbagekøbsprogrammet, indfrielse af supplerende kapital, ophør af indregning af hybrid kernekapital samt stigning i risikoeksponeringer.

Pr. 30. juni 2022 er det individuelle solvensbehov opgjort til 10,8 pct. (31. december 2021: 10,6 pct.).

Modervirksomhedens solvens

Moderselskabets egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 30. juni 2022 er opgjort til henholdsvis 16,1 og 18,5 (2021: 17,3 og 22,0).

Avanceret IRB på erhverv

Sydbank anvender i dag den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer. Banken har udviklet nye modeller og har 30. juni 2021 ansøgt Finanstilsynet om tilladelse til at anvende den avancerede metode på erhvervsengagementer. Ansøgningen forventes godkendt i løbet af 2022.

Kapital og solvens samt kapitalkrav

Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment Process), som er en gennemgang, der foretages med henblik på at identificere risici og fastlægge det individuelle solvensbehov.

Det individuelle solvensbehov udgjorde 10,8 pct. ved udgangen af juni 2022. Solvensbehovet består af et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et kapitaltilæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvensbehovet skal dækkes af egentlig kernekapital, svarende til 6,0 pct. af de risikovægtede eksponeringer.

Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et kombineret bufferkrav, der er fastsat til 3,5 pct. pr. 30. juni 2022.

| Kapital og solvens samt kapitalkrav
(pct. af risikovægtede eksponeringer) | 30.6
2022 | 31.12
2021 |
| --- | --- | --- |
| Kapital og solvens | | |
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 17,9 |
| Kernekapitalprocent | 17,8 | 19,3 |
| Kapitalprocent | 19,1 | 22,8 |
| Kapitalkrav (inkl. buffere)* | | |
| Samlet kapitalkrav | 14,3 | 14,1 |
| Krav til egentlig kernekapital | 9,6 | 9,5 |
| - heraf SIFI-buffer | 1,0 | 1,0 |
| - heraf kapitalbevaringsbuffer | 2,5 | 2,5 |
| - heraf kontracyklisk kapitalbuffer | 0,0 | 0,0 |
| Kapitaloverdækning | | |
| Egentlig kernekapital | 7,0 | 8,4 |
| Kapitalgrundlag | 4,8 | 8,7 |

Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervsministeriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen udgør 0,0 pct. pr. 30. juni 2022, men vil stige med 1 procentpoint pr. 30. september 2022, yderligere med 1 procentpoint pr. 31. december 2022 og med 0,5 procentpoint pr. 31. marts 2023.

Markedsrisiko

Pr. 30. juni 2022 udgør koncernens renterisiko 154 mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktie-position.

Funding og likviditet

Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart, størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
14/44

favoriseres således i forhold til større indlån, især i forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.

Koncernens LCR er 170 pct. pr. 30. juni 2022 (31. december 2021: 200 pct.).

LCR (mia. kr.)	30.6 2022	31.12 2021	30.6 2021
Likviditetsbuffer i alt	45,7	50,4	48,1
Nettooutflow	26,9	25,2	20,5
LCR (pct.)	170	200	235

Koncernen opfylder LCR-kravet på 100 pct. og har en betydelig overdækning pr. 30. juni 2022.

NSFR

Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding Ratio – NSFR – forskriver en tilgængelig stabil finansiering, der overstiger den nødvendige stabile finansiering. Den nødvendige stabile finansiering beregnes med udgangspunkt i aktivernes balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til stabilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang løbetid. Den tilgængelige stabile finansiering beregnes med udgangspunkt i finansieringens balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabilitetsgrader findes på egenkapital og finansiering med lang løbetid.

Pr. 30. juni 2022 udgør koncernens NSFR 127 pct. (2021: 132 pct.).

NSFR (mia. kr.)	30.6 2022	31.12 2021	30.6 2021
Nødvendig stabil finansiering	88,8	83,4	81,2
Tilgængelig stabil finansiering	112,4	110,4	107,1
NSFR (pct.)	127	132	132

Koncernen opfylder kravet – på 100 pct. – til NSFR og har en betydelig overdækning pr. 30. juni 2022.

Funding ratio

Funding ratio (mia. kr.)	30.6 2022	31.12 2021	30.6 2021
Egenkapital og efterstillet kapital	14,2	15,1	14,8
SNP-lån med restløbetid > 1 år	9,6	9,6	5,9
Stabile indlån	93,7	85,5	88,0
Stabil funding i alt	117,5	110,2	108,7
Bankudlån	74,2	67,0	61,4
Funding ratio (pct.)	158	164	177

Koncernens stabile funding overstiger koncernens bankudlån med 43,3 mia. kr. pr. 30. juni 2022 (2021: 43,2 mia. kr.).

Rating

Moody's seneste rating af Sydbank:
- Outlook: Stable
- Long-term deposit: A1
- Baseline Credit Assessment: Baa1
- Senior unsecured: A1
- Short-term deposit: P-1

Tilsynsdiamantens pejlemærker

Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner.

Pr. 30. juni 2022 opfylder koncernen ikke tilsynsdiamantens pejlemærke om udlånsvækst. Udlånsvæksten er på 21 pct. mod pejlemærkets grænse på 20 pct. Udlånet er bl.a. påvirket af tilbagebetaling af statslige hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms- og skattebetalinger.

Pejlemærket forventes at være under 20 pct. i løbet af 2. halvår 2022.

Tilsynsdiamantens pejlemærker	30.6 2022	31.12 2021	30.6 2021
Summen af 20 største eksponeringer < 175 pct.	154	140	141
Udlånsvækst < 20 pct. om året	21	11	11
Ejendomseksponering < 25 pct.	8	8	9
Likviditetspejlemærke > 100 pct.	190	221	257

NEP-krav

Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til omfang af nedskrivningsegnede passiver (NEP) for danske institutter, herunder Sydbank, der som SIFI-bank skal opfylde minimumskravet.

Koncernens NEP-krav beregnes med udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med en faktor fastsat som summen af 2 gange solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af den kontracykliske buffer.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
15/44

NEP-kravet pr. 30. juni 2022 kan opgøres således:

NEP-krav og overdækning pr. 30.6.2022	Krav i pct.	Mio. kr.
RVE		60.720
Krav i alt	24,4	14.816
Kapitalgrundlag		11.617
SNP-lån med ophør over 1 år		9.557
Dækning af kombineret bufferkrav		-2.127
Nedskrivningsegnede passiver i alt	31,4	19.047
NEP-overdækning	7,0	4.231

Koncernen opfylder NEP-kravet pr. 30. juni 2022 med en overdækning på 4.231 mio. kr. Overdækningen svarer til en stigning i solvensbehovet på 3,5 procentpoint eller en stigning i de risikovægtede eksponeringer på 17.300 mio. kr. I forbindelse med den løbende refinansiering af koncernens efterstillede kapital og NEP-kapital vil banken i 2. halvår 2022 undersøge muligheden for eventuelle nyudstedelser.

Gearingsgrad

CRR2-forordningen, der trådte i kraft 28. juni 2021, indeholder et gearingskrav på 3 pct. – defineret som kernekapital i procent af den samlede eksponering.

Koncernens gearingsgrad er 5,8 pct. pr. 30. juni 2022 (ultimo 2021: 6,2 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.

SIFI

Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder et yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1 pct. Det er hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med kravene i andre sammenlignelige europæiske lande.

IFRS 9 – overgangseffekt

For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således at en negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en periode. Covid-19 har medført en forlængelse af ordningen, der nu udløber i 2024. Sydbank anvender overgangsordningen.

EU-regler om genopretning og afvikling

Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december 2021 fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,4 pct. af de risikovægtede eksponeringer for det kommende år.

Det generelle afviklingsprincip for SIFI'er er, at de skal kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets tillid. Koncernens NEP-krav beregnes med udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer med en faktor fastsat som summen af 2 gange solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af den kontracykliske buffer.

Opbygningen af afviklingsformue er igangsat. Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.

Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2022 forventes at udgøre 29 mio. kr.

Basel IV

Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine anbefalinger til ændringer vedrørende opgørelse af kapitalkrav – Basel IV – har EU arbejdet på at implementere disse i CRR (forordning) eller CRD (direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU et forslag til implementering af de resterende elementer. Det forventes, at implementeringen tidligst sker 1. januar 2025, ligesom der vil være tale om implementering over en længere periode og med væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at de foreslåede ændringer har en begrænset effekt på koncernens kapitalkrav.

Ny default-definition

Pr. 1. januar 2021 blev default-definitionen ændret, hvilket indebærer en udvidelse af begrebet – og dermed flere defaults.

Koncernens anvendelse af den grundlæggende metode ved opgørelsen af kapitalkrav på erhvervssegmenter medførte, at de risikovægtede eksponeringer steg med 5 mia. kr. Den grundlæggende metode anvender en standardsats for LGD, der ikke blev reduceret på samme tidspunkt. Koncernen forventer at opnå en reduktion af de risikovægtede eksponeringer som følge af et lavere LGD på et senere tidspunkt, enten som følge af tilladelse til anvendelse af den avancerede metode eller som følge af en reduktion af standardsatsen i den grundlæggende model.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
16/44

Resultatopgørelse

Mio. kr.	Note	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
		1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2022	1. halvår 2021
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode		1.139	1.037	1.142	1.040
Andre renteindtægter		154	156	154	156
Renteindtægter	2	1.293	1.193	1.296	1.196
Renteudgifter	3	198	232	196	230
Nettorenteindtægter		1.095	961	1.100	966
Udbytte af aktier		29	20	42	20
Gebyrer og provisionsindtægter	4	1.374	1.313	1.310	1.238
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter		165	154	152	136
Nettorente- og gebyrindtægter		2.333	2.140	2.300	2.088
Kursreguleringer	5	135	162	103	261
Andre driftsindtægter		12	14	13	15
Udgifter til personale og administration	6	1.524	1.626	1.498	1.600
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver		66	59	65	59
Andre driftsudgifter	8	14	15	14	15
Nedskrivninger på udlån mv.	9	-81	-205	-81	-205
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	10	2	4	13	18
Resultat før skat		959	825	933	913
Skat	11	211	180	203	197
Periodens resultat		748	645	730	716
Fordeling af periodens resultat
Aktionærer i Sydbank A/S		724	619	710	696
Indehavere af hybrid kernekapital		20	20	20	20
Minoritetsaktionærer		4	6	-	-
I alt til disposition		748	645	730	716
Rente til indehavere af hybrid kernekapital		20	20	20	20
Minoritetsaktionærer		4	6	-	-
Henlagt til egenkapital		724	619	710	696
I alt anvendt		748	645	730	716
Periodens resultat pr. aktie (kr.)*		12,5	10,4	12,2	11,7
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.)*		12,5	10,4	12,2	11,7
Udbytte pr. aktie (kr.)		-	-	-	-

Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 20.

Totalindkomstopgørelse

Periodens resultat	748	645	730	716
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af visse strategiske aktier	-14	77	-	-
Anden totalindkomst efter skat	-14	77	-	-
Periodens totalindkomst	734	722	730	716

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
17/44

Balance

		Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
		30.6	31.12	30.6	31.12
Mio. kr.	Note	2022	2021	2022	2021
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker		7.758	5.513	7.758	5.513
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	12	13.456	16.798	13.456	16.798
Udlån til dagsværdi		12.940	16.918	12.940	16.918
Udlån til amortiseret kostpris	13	74.190	67.041	74.685	67.540
Obligationer til dagsværdi		28.714	28.703	28.714	28.703
Aktier mv.		2.743	2.790	2.743	2.790
Kapitalandele i associerede virksomheder mv.		164	174	164	174
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv.		-	-	2.116	2.219
Aktiver tilknyttet puljeordninger		20.445	22.180	20.445	22.180
Immaterielle aktiver		385	405	385	405
Domicilejendomme		1.125	1.131	901	905
Domicilejendomme (leasing)		96	105	96	105
Grunde og bygninger i alt		1.221	1.236	997	1.010
Øvrige materielle aktiver		36	53	35	53
Aktuelle skatteaktiver		642	349	654	357
Udskudte skatteaktiver		6	6	11	11
Andre aktiver	14	6.316	5.955	5.880	5.522
Periodeafgrænsningsposter		64	64	63	64
Aktiver i alt		169.080	168.185	171.046	170.257
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	15	5.848	6.907	5.848	6.907
Indlån og anden gæld	16	100.190	93.877	102.320	96.120
Indlån i puljeordninger		20.445	22.180	20.445	22.180
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris		9.557	13.313	9.557	13.313
Aktuelle skatteforpligtelser		19	19	19	19
Andre passiver	17	18.485	16.447	18.360	16.320
Periodeafgrænsningsposter		6	6	6	6
Gæld i alt		154.550	152.749	156.555	154.865
Hensatte forpligtelser	18	375	366	374	364
Efterstillede kapitalindskud	19	1.115	1.858	1.115	1.858
Egenkapital:
Aktiekapital		584	597	584	597
Opskrivningshenlæggelser		132	132	132	132
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver		425	425	425	425
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode		2	2	2	2
Overført overskud		11.103	10.544	11.065	10.544
Foreslået udbytte mv.		-	713	-	713
Aktionærer i Sydbank A/S		12.246	12.413	12.208	12.413
Indehavere af hybrid kernekapital		757	757	757	757
Minoritetsaktionærer		37	42	37	-
Egenkapital i alt		13.040	13.212	13.002	13.170
Passiver i alt		169.080	168.185	171.046	170.257

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
18/44

Hoved- og nøgletal - kvartaler

	Sydbank-koncernen
	2. kvt. 2022	1. kvt. 2022	4. kvt. 2021	3. kvt. 2021	2. kvt. 2021	1. kvt. 2021
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening	1.199	1.200	1.156	1.087	1.088	1.105
Handelsindtjening	16	100	103	47	68	73
Indtjening i alt	1.215	1.300	1.259	1.134	1.156	1.178
Basisomkostninger	775	799	782	748	814	833
Basisresultat før nedskrivninger	440	501	477	386	342	345
Nedskrivninger på udlån mv.	-23	-61	-104	-105	-125	-81
Basisresultat	463	562	581	491	467	426
Beholdningsresultat	-62	-29	5	-7	2	-21
Resultat før engangsposter	401	533	586	484	469	405
Poster med engangskarakter, netto	-12	37	-104	-27	-17	-32
Resultat før skat	389	570	482	457	452	373
Skat	86	125	84	89	98	82
Periodens resultat	303	445	398	368	354	291
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris	74,2	71,6	67,0	64,3	61,4	61,5
Udlån til dagsværdi	12,9	21,5	16,9	19,1	20,3	18,2
Indlån og anden gæld	100,2	93,1	93,9	94,1	98,1	93,0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	9,6	9,6	13,3	9,6	9,6	9,6
Efterstillede kapitalindskud	1,1	1,1	1,9	1,9	1,9	1,9
Hybrid kernekapital	0,8	0,7	0,8	0,8	0,8	0,8
Aktionærernes egenkapital	12,2	12,2	12,4	12,5	12,2	11,8
Aktiver i alt	169,1	163,1	168,2	164,5	169,8	164,8
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat	5,0	7,4	6,6	6,0	5,8	4,7
Børskurs ultimo	217,2	230,8	206,8	192,0	193,1	170,9
Indre værdi	212,3	208,7	212,6	210,8	205,1	198,5
Børskurs/indre værdi	1,02	1,11	0,97	0,91	0,94	0,86
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)	58,0	58,4	59,2	59,3	59,3	59,3
Udbytte pr. aktie	-	-	12,0	-	-	-
Udbytte for 2019 (udbetalt)	-	-	-	5,70	-	-
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent	16,6	16,5	17,9	16,8	17,7	18,1
Kernekapitalprocent	17,8	17,8	19,3	18,1	19,1	19,5
Kapitalprocent	19,1	19,1	22,8	21,5	22,5	23,0
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	12,4	18,1	15,2	14,4	14,7	12,3
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	9,6	14,1	12,5	11,5	11,4	9,5
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt	63,8	61,5	62,1	66,0	70,4	70,7
Afkastningsgrad i pct.	0,2	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2
Renterisiko	1,4	1,2	1,6	0,5	1,7	1,2
Valutaposition	3,3	1,6	1,1	2,5	1,2	2,0
Valutarisiko	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likviditet, LCR i pct.	170	171	200	202	235	211
Udlån i forhold til indlån	0,6	0,6	0,6	0,6	0,5	0,6
Udlån i forhold til egenkapital	6,1	5,9	5,4	5,3	5,0	5,2
Periodens udlånsvækst	3,6	6,8	4,2	4,8	-0,3	2,1
Summen af store eksponeringer	154	150	140	146	141	151
Akkumuleret nedskrivningsprocent	2,0	2,1	2,2	2,2	2,4	2,6
Periodens nedskrivningsprocent	-0,02	-0,06	-0,12	-0,12	-0,15	-0,10
Antal heltidsmedarbejdere ultimo	2.017	2.059	2.077	2.109	2.126	2.166

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
19/44

Hoved- og nøgletal - halvår

	Sydbank-koncernen
	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2018
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening	2.399	2.193	1.829	1.805	2.040
Handelsindtjening	116	141	116	136	100
Indtjening i alt	2.515	2.334	1.945	1.941	2.140
Basisomkostninger	1.574	1.647	1.418	1.429	1.397
Basisresultat før nedskrivninger	941	687	527	512	743
Nedskrivninger på udlån mv.	-84	-206	42	-34	-57
Basisresultat	1.025	893	485	546	800
Beholdningsresultat	-91	-19	-33	-28	-78
Resultat før engangsposter	934	874	452	518	722
Poster med engangskarakter, netto	25	-49	-37	-39	92
Resultat før skat	959	825	415	479	814
Skat	211	180	91	90	146
Periodens resultat	748	645	324	389	668
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris	74,2	61,4	55,5	60,9	62,5
Udlån til dagsværdi	12,9	20,3	19,1	7,0	6,1
Indlån og anden gæld	100,2	98,1	84,2	89,1	84,1
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	9,6	9,6	7,4	7,4	-
Efterstillede kapitalindskud	1,1	1,9	1,9	1,9	1,9
Hybrid kernekapital	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8
Aktionærernes egenkapital	12,2	12,2	11,2	10,7	11,3
Aktiver i alt	169,1	169,8	150,4	152,1	136,1
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat	12,5	10,4	5,1	6,0	10,0
Børskurs ultimo	217,2	193,1	123,0	125,1	219,4
Indre værdi	212,3	205,1	190,2	176,1	173,1
Børskurs/indre værdi	1,02	0,94	0,65	0,71	1,27
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.)	58,2	59,3	59,1	61,0	66,5
Udbytte pr. aktie	-	-	-	-	-
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent	16,6	17,7	20,2	16,6	15,5
Kernekapitalprocent	17,8	19,1	22,0	18,3	17,2
Kapitalprocent	19,1	22,5	25,9	21,6	20,4
Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	15,3	13,4	7,1	8,7	14,3
Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital	11,9	10,4	5,4	7,0	11,7
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt	62,6	70,6	72,9	73,6	65,3
Afkastningsgrad i pct.	0,4	0,4	0,2	0,3	0,5
Renterisiko	1,4	1,7	0,9	1,3	1,6
Valutaposition	3,3	1,2	1,3	1,6	3,6
Valutarisiko	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likviditet, LCR i pct.	170	235	232	207	154
Udlån i forhold til indlån	0,6	0,5	0,6	0,6	0,6
Udlån i forhold til egenkapital	6,1	5,0	5,1	5,8	5,5
Periodens udlånsvækst	10,7	1,9	-8,3	-0,2	-2,8
Summen af store eksponeringer	154	141	152	149	146
Akkumuleret nedskrivningsprocent	2,0	2,4	3,0	3,4	3,6
Periodens nedskrivningsprocent	-0,09	-0,24	0,06	-0,04	-0,07
Antal heltidsmedarbejdere ultimo	2.017	2.126	1.979	2.069	2.102

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
20/44

Egenkapitalopgørelse

Mio. kr.	Aktiekapital	Opskrivnings-hægeklær	Vedtægtsmæssige reserver*	Reserver for nettopskrifter indre værdils metode	Overført overskud	Foreslået udbytte mv.	Aktionærer i Sydbank A/S	Hybrid kernekapital**	Sydbank-koncernen
									Minoritetsaktionærer	Egenkapital i alt
Egenkapital primo 2022	597	132	425	2	10.544	713	12.413	757	42	13.212
Periodens resultat					724		724	20	4	748
Anden totalindkomst					-14		-14			-14
Periodens totalindkomst	-	-	-	-	710	-	710	20	4	734
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier					-691		-691			-691
Salg af egne aktier					525		525			525
Nedsættelse af aktiekapital	-13				13		-			-
Betalte renter af hybrid kernekapital							-	-20		-20
Valutakursregulering					0		0	0		-
Udbetalt udbytte mv.						-713	-713		-9	-722
Udbytte, egne aktier					2		2			2
Transaktioner med ejere i alt	-13	-	-	-	-151	-713	-877	-20	-9	-906
Egenkapital 30. juni 2022	584	132	425	2	11.103	-	12.246	757	37	13.040
Egenkapital primo 2021	597	104	425	2	10.336	248	11.712	757	37	12.506
Periodens resultat					619		619	20	6	645
Anden totalindkomst					77		77			77
Periodens totalindkomst	-	-	-	-	696	-	696	20	6	722
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier					-604		-604			-604
Salg af egne aktier					604		604			604
Betalte renter af hybrid kernekapital							-	-19		-19
Valutakursregulering					1		1	-1		-
Udbetalt udbytte mv.						-248	-248		-7	-255
Udbytte, egne aktier					1		1			1
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder							-		3	3
Transaktioner med ejere i alt	-	-	-	-	2	-248	-246	-20	-4	-270
Egenkapital 30. juni 2021	597	104	425	2	11.034	-	12.162	757	39	12.958

Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtdsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller Sydbank-koncernen falder under 7.

Sydbank-aktien	30.6.2022	31.12.2021	30.6.2021
Aktiekapital, kr.	583.873.200	596.763.200	596.763.200
Antal udstedte aktier, stk.	58.387.320	59.676.320	59.676.320
Antal aktier i omløb ultimo, stk.	57.673.601	58.384.311	59.290.464
Gns. antal aktier i omløb, stk.	58.165.181	59.186.746	59.290.954

Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
21/44

Kapitalopgørelse

	Sydbank-koncernen
	30.6	31.12	30.6
Mio. kr.	2022	2021	2021
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent	16,6	17,9	17,7
Kernekapitalprocent	17,8	19,3	19,1
Kapitalprocent	19,1	22,8	22,5
Kapitalgrundlaget er sammensat således
Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S	12.246	12.413	12.162
Ej indregnet andel af periodens resultat	-391	-	-639
Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip	-71	-73	-88
Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier	-268	-9	-8
Foreslået udbytte	-	-713	-
Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver	-331	-351	-383
Væsentlige investeringer i den finansielle sektor	-1.123	-1.073	-884
Overgangsordning IFRS 9	42	89	84
Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer	-11	-6	-
Egentlig kernekapital	10.093	10.277	10.244
Hybrid kernekapital – egenkapital	744	744	744
Hybrid kernekapital – gældsforpligtelse	-	55	55
Kernekapital	10.837	11.076	11.043
Supplerende kapital	557	1.802	1.801
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger	223	204	159
Kapitalgrundlag	11.617	13.082	13.003
Kreditrisiko*	41.702	38.849	38.156
Markedsrisiko	6.091	5.467	6.538
Operationel risiko	7.195	7.195	6.708
Andre eksponeringer inkl. CVA	5.732	5.904	6.397
Risikovægtede eksponeringer	60.720	57.415	57.799
Kapitalkrav efter søjle I	4.858	4.593	4.624
* Kreditrisiko
Erhverv, IRB	31.373	28.508	26.023
Private, IRB	5.832	5.414	5.817
Erhverv, STD	548	560	1.422
Private, STD	3.218	3.561	3.545
Kreditinstitutter m.m.	731	806	1.349
I alt	41.702	38.849	38.156

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
22/44

Pengestrømsopgørelse

Mio. kr.	Sydbank-koncernen
	1. halvår 2022	Året 2021	1. halvår 2021
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat	959	1.764	825
Betalte skatter	-500	-790	-547
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder	2	0	0
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver	66	138	59
Nedskrivninger på udlån/garantier	-81	-415	-205
Andre ikke-kontante driftsposter	10	-149	-32
	456	548	100
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker	2.002	-5.819	-5.687
Handelsbeholdning	16	7.925	2.804
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi	268	241	187
Udlån	-3.090	-5.354	-3.248
Indlån	6.314	-2.042	2.146
Øvrige aktiver/passiver	1.324	1.209	3.858
Pengestrømme fra driftsaktivitet	7.290	-3.292	160
Investeringsaktivitet
Køb af kapitalandele i associerede virksomheder	8	-2	-8
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder	-	0	-
Køb af anlægsaktier	-43	-206	-
Salg af anlægsaktier	63	139	-
Køb af kapitalandele i dattervirksomheder	-	-	3
Salg af kapitalandele i dattervirksomheder	-	3	-
Køb/salg af immaterielle aktiver	-1	-1	-
Køb af materielle aktiver	-13	-152	-46
Salg af materielle aktiver	-	17	-1
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	14	-202	-52
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele	-166	-198	1
Udbytte mv.	-711	-584	-247
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud	-744	-	-
Indfrielse/udstedelse af obligationer	-3.718	3.719	-
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-5.339	2.937	-246
Periodens pengestrømme	1.965	-557	-138
Likvider primo	6.324	6.881	6.881
Periodens pengestrømme	1.965	-557	-138
Likvider ultimo	8.289	6.324	6.743
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	7.758	5.513	5.674
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber	531	811	1.069
Ubelånte indlånsbeviser	-	-	-
Likvider ultimo	8.289	6.324	6.743

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
23/44

Segmentregnskab mv.

Mio. kr.	Bank-aktiviteter	Kapital-forvaltning	Markets	Sydbank-koncernen
				Finans	Øvrige	I alt
Forretningssegmenter
1. halvår 2022
Basisindtjening	2.166	178	55	-	-	2.399
Handelsindtjening	-	-	116	-	-	116
Indtjening i alt	2.166	178	171	-	-	2.515
Basisomkostninger	1.390	63	83	-	38	1.574
Nedskrivninger på udlån mv.	-84	-	-	-	-	-84
Basisresultat	860	115	88	-	-38	1.025
Beholdningsresultat	-1	-	-	-90	-	-91
Resultat før engangsposter	859	115	88	-90	-38	934
Poster med engangskarakter, netto	25	-	-	-	-	25
Resultat før skat	884	115	88	-90	-38	959
1. halvår 2021
Basisindtjening	1.964	172	57	-	-	2.193
Handelsindtjening	-	-	141	-	-	141
Indtjening i alt	1.964	172	198	-	-	2.334
Basisomkostninger	1.457	69	83	-	38	1.647
Nedskrivninger på udlån mv.	-206	-	-	-	-	-206
Basisresultat	713	103	115	-	-38	893
Beholdningsresultat	6	-	-	-25	-	-19
Resultat før engangsposter	719	103	115	-25	-38	874
Poster med engangskarakter, netto	-49	-	-	-	-	-49
Resultat før skat	670	103	115	-25	-38	825

Forretningssegmenter

Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets, Finans og Øvrige.

Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.

Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.

Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangspunkt i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets faciliteter, herunder rådgivning og administration.

Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.

Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke henføres til Bankaktiviteter eller Markets.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
24/44

Segmentregnskab mv.

Mio. kr.	Basis-indtjening	Handels-indtjening	Basis-omkost-ninger	Nedskriv-ninger på udlån mv.	Basis-resultat	Behold-nings-resultat	Sydbank-koncernen Poster med engangs-karakter, netto	Resultat før skat
Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS
1. halvår 2022
Nettorente- og gebyrindtægter	2.199	137			2.336	-3		2.333
Kursreguleringer	186	-22		3	167	-84	52	135
Andre driftsindtægter	12				12			12
Resultat af finansielle poster	2.397	116	-	3	2.516	-87	52	2.480
Udgifter til personale og administration			-1.493		-1.493	-4	-27	-1.524
Af- og nedskrivninger på (im)materielle aktiver			-66		-66			-66
Andre driftsudgifter			-14		-14			-14
Nedskrivninger på udlån mv.				81	81			81
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	2				2			2
Resultat før skat	2.399	116	-1.574	84	1.025	-91	25	959

1. halvår 2021

Nettorente- og gebyrindtægter	2.010	116			2.126	14		2.140
Kursreguleringer	165	25		1	191	-29		162
Andre driftsindtægter	14				14			14
Resultat af finansielle poster	2.189	141	-	1	2.331	-15	-	2.316
Udgifter til personale og administration			-1.573		-1.573	-4	-49	-1.626
Af- og nedskrivninger på (im)materielle aktiver			-59		-59			-59
Andre driftsudgifter			-15		-15			-15
Nedskrivninger på udlån mv.				205	205			205
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	4				4			4
Resultat før skat	2.193	141	-1.647	206	893	-19	-49	825

Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser. Fordeling af renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 2 og 4.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
25/44

Noter

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten omfatter perioden 1. januar – 30. juni 2022 og aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2021, hvortil der henvises.

Årsrapporten for 2021 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.

De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021.

Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de forventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtruffet kreditforringelse samt opgørelse af det forventede tab.

Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer indebærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.

Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og historiske erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usikkerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.

Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunkturudvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den økonomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn.

Sandsynligheden for downturn-scenariet er pr. 30. juni 2022 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31. december 2021.

Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori der indgår forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.

I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvorvidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.

Pr. 30. juni 2022 er der indregnet ledelsesmæssige nedskrivninger på 325 mio. kr. (2021: 325 mio. kr.) til dækning af tab som følge af de økonomiske konsekvenser af covid-19. De ledelsesmæssige nedskrivninger vil kunne ændre sig i de kommende kvartaler. Nedskrivningen er nærmere omtalt i regnskabsberetningen side 9.

I nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et ledelsesmæssigt skøn på 60 mio. kr. (2021: 60 mio. kr.).

Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, der kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2021.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
26/44

Noter

Mio. kr.	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2022	1. halvår 2021

Note 2

Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	3	7	3	8
Udlån og andre tilgodehavender	867	811	870	813
Øvrige renteindtægter	0	1	0	1
Renter af gæld til kreditinstitutter*	4	6	4	6
Renter af indlån*	265	212	265	212
I alt	1.139	1.037	1.142	1.040
Andre renteindtægter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån*	14	16	14	16
Obligationer	23	69	23	69
Afledte finansielle instrumenter i alt	117	71	117	71
heraf:
Valutakontrakter	22	15	22	15
Rentekontrakter	94	56	94	56
I alt	154	156	154	156
Renteindtægter i alt	1.293	1.193	1.296	1.196
* Negative renteudgifter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning	14	16	14	16
Dagsværdi, besiddet med handel for øje	140	140	140	140
Aktiver indregnet til amortiseret kostpris	1.139	1.037	1.142	1.040
I alt	1.293	1.193	1.296	1.196

Koncernens likviditetsberedskab er primært placeret i danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kursregulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af positionerne.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
27/44

Noter

| Mio. kr. | Sydbank-koncernen | | | Sydbank A/S
1. halvår
2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 1. halvår 2022 | 1. halvår 2021 | 1. halvår 2022 | |

Note 3

Renteudgifter

Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån*	52	48	52	48
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	1	5	1	5
Indlån og anden gæld	40	52	38	50
Obligationer*	0	8	0	8
Udstedte obligationer	56	64	56	64
Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker*	38	41	38	41
Efterstillede kapitalindskud	9	12	9	12
Øvrige renteudgifter	2	2	2	2
I alt	198	232	196	230
* Negative renteindtægter
Dagsværdi, klassificeret ved første indregning	52	48	52	48
Dagsværdi, besiddet med handel for øje	0	8	0	8
Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris	146	176	144	174
I alt	198	232	196	230

Note 4

Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter	443	457	379	382
Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning	186	204	186	204
Betalingsformidling	164	142	164	142
Lånesagsgebyrer	135	110	135	110
Garantiprovision	89	78	89	78
Indtjening vedrørende fundede prioritetslån	45	46	45	46
Øvrige gebyrer og provisioner	312	276	312	276
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt	1.374	1.313	1.310	1.238
Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning	7	5	7	5
Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter	158	149	145	131
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt	165	154	152	136
Gebyrer og provisionsindtægter, netto	1.209	1.159	1.158	1.102

Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditlån udgør 4 mio. kr. i 1. halvår 2022 (1. halvår 2021: 6 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
28/44

Noter

Mio. kr.	Sydbank-koncernen			Sydbank A/S
	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2022	1. halvår 2021
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi	76	13	76	13
Obligationer	-301	-77	-301	-77
Aktier mv.	47	85	16	184
Valuta	114	98	113	98
Afledte finansielle instrumenter	199	43	199	43
Aktiver tilknyttet puljeordninger	-2.855	1.094	-2.855	1.094
Indlån i puljeordninger	2.855	-1.094	2.855	-1.094
Øvrige aktiver/forpligtelser	0	0	0	0
I alt	135	162	103	261

Note 6

Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til:
Direktion	14	11	14	11
Bestyrelse	3	3	3	3
Repræsentantskab	2	2	2	2
I alt	19	16	19	16
Personaleudgifter:
Lønninger	709	788	689	767
Pensioner	76	79	74	77
Udgifter til social sikring	9	8	8	8
Lønsumsafgift	97	103	94	101
I alt	891	978	865	953
Øvrige administrationsudgifter:
It	401	427	396	422
Husleje mv.	41	38	47	44
Markedsføring og repræsentation	35	29	31	27
Øvrige omkostninger	137	138	140	138
I alt	614	632	614	631
I alt	1.524	1.626	1.498	1.600

Note 7

Antal beskæftigede

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede	2.078	2.202	2.011	2.125

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
29/44

Noter

Mio. kr.	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2022	1. halvår 2021

Note 8

Andre driftsudgifter

Bidrag til afviklingsformuen	14	15	14	15
I alt	14	15	14	15

Note 9

Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger og hensættelser	-19	-162	-19	-162
Tabsbogført	7	17	7	17
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	69	60	69	60
Nedskrivninger på udlån mv.	-81	-205	-81	-205

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)

Stadie 1	334	357	334	357
Stadie 2	589	520	589	520
Stadie 3	704	806	859	963
Ledelsesmæssige skøn	325	325	325	325
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	1.952	2.008	2.107	2.165

Nedskrivninger og hensættelser

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo	1.974	2.229	2.129	2.386
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto	-6	-144	-6	-144
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	16	77	16	77
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	1.952	2.008	2.107	2.165
Nedskrivninger på udlån	1.783	1.839	1.938	1.996
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer	47	61	47	61
Hensættelser på garantier	122	108	122	108
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	1.952	2.008	2.107	2.165

Periodens tabsbogførte udlån udgør 23 mio. kr. På periodens tabsbogførte udlån er der opretholdt et retskrav på 23 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der ultimo 2021 opretholdt et retskrav på 182 mio. kr.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
30/44

Noter

	Udlån og garantier		Nedskrivnings- og hensættelses-saldo		Periodens nedskrivninger på udlån mv.		Sydbank-koncernen
	30.6	31.12	30.6	31.12	1. halvår	1. halvår	1. halvår	1. halvår
Mio. kr.	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Note 9 – fortsat
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri	4.355	3.894	252	283	-80	-158	0	19
Svinebrug	1.008	815	103	92	-6	1	0	8
Kvægbrug	1.188	1.216	76	122	-62	-25	-1	10
Planteavl	1.146	865	19	22	-16	-32	1	1
Landbrug i øvrigt	1.013	998	54	47	4	-102	0	0
Industri og råstofindvinding	12.700	10.416	280	261	17	-39	2	2
Energiforsyning mv.	2.850	3.671	20	26	-4	3	0	0
Bygge- og anlægsvirksomhed	6.292	5.666	172	130	62	31	2	1
Handel	20.900	16.341	393	364	19	-24	1	42
Transport, hoteller og restauranter	3.650	3.362	93	99	-11	7	0	0
Information og kommunikation	578	485	33	6	27	5	0	0
Finansiering og forsikring	7.537	6.769	73	95	-10	0	0	2
Fast ejendom	6.096	5.919	70	106	-9	-35	0	11
Udlejning af erhvervsejendomme	2.002	1.992	24	8	-15	-29	0	7
Udlejning af boligejendomme	1.036	1.043	20	20	4	-7	0	4
Boligforeninger og andelsboligforeninger	2.428	1.935	17	15	2	5	0	0
Køb, udvikling og salg for egen regning	535	899	6	61	-1	-4	0	0
Andet i forbindelse med fast ejendom	95	50	3	2	1	0	0	0
Øvrige erhverv	4.289	4.248	115	146	-32	13	0	0
Erhverv i alt	69.247	60.771	1.501	1.516	-21	-197	5	77
Offentlige myndigheder	87	119	-	-	-	-	-	-
Privat	27.542	27.703	451	458	-60	-8	18	17
I alt	96.876	88.593	1.952	1.974	-81	-205	23	94

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
31/44

Noter

Mio. kr.	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2022	1. halvår 2021

Note 10

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 2 4 2 4

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. - 11 14

I alt 2 4 13 18

Note 11

Effektiv skatteprocent

Sydbanks aktuelle skatteprocent 22,0 22,0 22,0 22,0

Permanente afvigelser - 0,0 - 0,0

Regulering af tidligere års skatter - -0,2 - -0,5

Effektiv skatteprocent

22,0 21,8 22,0 21,5

	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	30,6	31,12	30,6	31,12
Mio. kr.	2022	2021	2022	2021

Note 12

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 7.439 12.478 7.439 12.478

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 6.017 4.320 6.017 4.320

I alt 13.456 16.798 13.456 16.798

Heraf udgør reverseforretninger 4.525 2.932 4.525 2.932

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
32/44

Noter

Mio. kr.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	Sydbank-koncernen
				Kredit- forringet ved første 30.6.2022 indregning	31.12.2021 I alt	I alt

Note 13

Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier

Udlån før nedskrivninger	71.230	3.491	1.104	148	75.973	68.871
Garantier	20.150	539	214		20.903	19.722
Udlån og garantier i alt	91.380	4.030	1.318	148	96.876	88.593
Pct.	94,3	4,2	1,4	0,1	100,0	100,0
Nedskrivninger på udlån	506	660	617		1.783	1.830
Hensættelser på uudnyttede kreditrammer	27	18	2		47	48
Hensættelser på garantier	15	22	85		122	96
Korrektivkonto i alt	548	700	704	-	1.952	1.974
Korrektivkonto primo	525	803	646		1.974	2.229
Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto	23	-103	74		-6	-158
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt			-16		-16	-97
Korrektivkonto i alt, ultimo	548	700	704	-	1.952	1.974
Nedskrivninger i pct. af udlån	0,7	18,9	55,9		2,3	2,7
Hensættelser i pct. af garantier	0,1	4,1	39,9		0,6	0,5
Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier	0,6	17,4	53,5		2,0	2,2
Udlån før nedskrivninger	71.230	3.491	1.104	148	75.973	68.871
Nedskrivninger på udlån	506	660	617		1.783	1.830
Udlån efter nedskrivninger	70.724	2.831	487	148	74.190	67.041
Pct.	95,3	3,8	0,7	0,2	100,0	100,0

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
33/44

Noter

Mio. kr.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	Sydbank-koncernen
				Kredit- forringet ved første 30.6.2022 indregning	31.12.2021 I alt	I alt

Note 13 – fortsat

Udlån før nedskrivninger

Ratingklasse

1	6.171	3		6.174	5.793
2	22.123	3		22.126	19.629
3	20.393	7		20.400	18.108
4	12.025	9		12.034	10.428
5	4.866	650		5.516	4.640
6	1.585	617		2.202	2.290
7	199	375		574	393
8		355		355	232
9		1.354		1.354	1.517
Default			1.064	1.064	1.076
Ikke-ratet/STD	3.868	118	40	148	4.174
I alt	71.230	3.491	1.104	148	75.973

Nedskrivninger på udlån

Ratingklasse

1	42			42	38
2	118			118	112
3	91			91	88
4	86			86	81
5	34	27		61	58
6	60	41		101	75
7	25	80		105	54
8		69		69	38
9		367		367	506
Default			580	580	569
Ikke-ratet/STD	50	76	37	163	211
I alt	506	660	617	1.783	1.830

Udlån efter nedskrivninger

Ratingklasse

1	6.129	3		6.132	5.755
2	22.005	3		22.008	19.517
3	20.302	7		20.309	18.020
4	11.939	9		11.948	10.347
5	4.832	623		5.455	4.582
6	1.525	576		2.101	2.215
7	174	295		469	339
8		286		286	194
9		987		987	1.011
Default			484	484	507
Ikke-ratet/STD	3.818	42	3	148	4.011
I alt	70.724	2.831	487	148	74.190

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
34/44

Noter

Mio. kr.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	Kredit-forringet ved første indregning	Sydbank-koncernen
					30.6.2022	31.12.2021

Note 13 – fortsat

Udlån før nedskrivninger

Primo	64.296	3.306	1.098	171	68.871	62.278
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1	795	-783	-12
Flytning til stadie 2	-1.077	1.158	-81
Flytning til stadie 3	-99	-107	206
Nye eksponeringer	11.631	278	98		12.007	17.788
Indfriede eksponeringer	-6.741	-318	-90		-7.149	-11.952
Ændring i saldi	2.425	-43	-82	-23	2.277	894
Tabsafskrivninger			-33		-33	-137
Ultimo	71.230	3.491	1.104	148	75.973	68.871

Nedskrivninger på udlån

Primo	482	757	591		1.830	2.049
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1	153	-149	-4
Flytning til stadie 2	-19	46	-27
Flytning til stadie 3	-2	-30	32
Nye eksponeringer	94	75	41		210	882
Indfriede eksponeringer	-70	-139	84		-125	-870
Ændring i saldi	-132	100	-70		-102	-134
Tabsafskrivninger			-30		-30	-97
Ultimo	506	660	617	-	1.783	1.830

Udlån efter nedskrivninger

Primo	63.814	2.549	507	171	67.041	60.229
Flytning mellem stadier
Flytning til stadie 1	642	-634	-8
Flytning til stadie 2	-1.058	1.112	-54
Flytning til stadie 3	-97	-77	174
Nye eksponeringer	11.537	203	57		11.797	16.906
Indfriede eksponeringer	-6.671	-179	-174		-7.024	-11.082
Ændring i saldi	2.557	-143	-12	-23	2.379	1.028
Tabsafskrivninger			-3		-3	-40
Ultimo	70.724	2.831	487	148	74.190	67.041

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
35/44

Noter

	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	30.6	31.12	30.6	31.12
Mio. kr.	2022	2021	2022	2021

Note 14

Andre aktiver

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.	4.491	3.399	4.491	3.399
Forskellige debitorer	870	1.105	434	672
Tilgodehavende renter og provision	110	121	110	121
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler	845	1.330	845	1.330
Øvrige aktiver	0	0	0	0
I alt	6.316	5.955	5.880	5.522

Note 15

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til centralbanker	4	5	4	5
Gæld til kreditinstitutter	5.844	6.902	5.844	6.902
I alt	5.848	6.907	5.848	6.907
Heraf udgør repoforretninger	3.249	2.790	3.249	2.790

Note 16

Indlån og anden gæld

På anfordring	92.862	85.717	94.992	87.960
Med opsigelsesvarsel	131	144	131	144
Tidsindskud	2.240	3.877	2.240	3.877
Særlige indlånsformer	4.957	4.139	4.957	4.139
I alt	100.190	93.877	102.320	96.120
Heraf udgør repoforretninger	1.260	3.363	1.260	3.363

Note 17

Andre passiver

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.	4.499	3.520	4.499	3.520
Forskellige kreditorer	6.091	4.806	5.966	4.679
Negativ beholdning reverse	7.209	7.317	7.209	7.317
Leasingforpligtelse	96	105	96	105
Rente og provision mv.	58	183	58	183
Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler	532	516	532	516
I alt	18.485	16.447	18.360	16.320

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
36/44

Noter

Mio. kr.	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	30.6	31.12	30.6	31.12
	2022	2021	2022	2021

Note 18

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	2	3	2	3
Hensættelser til udskudt skat	202	202	201	200
Hensættelser til tab på garantier	122	112	122	112
Andre hensatte forpligtelser	49	49	49	49
I alt	375	366	374	364

Note 19

Efterstillede kapitalindskud

Rentesats	Note		Nom. i mio.	Forfald
2.125 (fast)	1)	Obligationslån	EUR 100	-	-	744	-
1.421 (var.)	2)	Obligationslån	EUR 75	2.11.2029	557	556	557
1.925 (var.)	3)	Obligationslån	EUR 75	Uendelig	558	558	558
Supplerende kapital i alt					1.115	1.858	1.115
Efterstillede kapitalindskud i alt					1.115	1.858	1.115

1) Indfriet 11. marts 2022.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.

Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0

Note 20

Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler

Eventualforpligtelser

Finansgarantier	6.972	6.802	6.972	6.802
Tabsgarantier for realkreditudlån	5.513	5.329	5.513	5.329
Tabsgarantier for fundede prioritetslån	885	945	885	945
Tinglysnings- og konverteringsgarantier	5.757	4.797	5.757	4.797
Øvrige eventualforpligtelser	1.776	1.849	1.776	1.849
I alt	20.903	19.722	20.903	19.722

Andre forpligtende aftaler

Uigenkaldelige kredittilsagn	967	867	967	867
Øvrige forpligtelser	7	7	64	67
I alt	974	874	1.031	934
Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser	-	-	57	60

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
37/44

Noter

	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	30.6	31.12	30.6	31.12
Mio. kr.	2022	2021	2022	2021

Note 20 – fortsat

Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.

Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.

Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.

Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,6 pct. af eventuelle tab.

Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 220 mio. kr. over en 10-årig periode.

Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Note 21

Sikkerhedsstillelse

Koncernen har pr. 30. juni 2022 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 250 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse på 845 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 244 mio. kr. i forbindelse med CSA-aftaler.

I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.

I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende.

Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver".

Aktiver solgt som led i repoforretninger

Obligationer til dagsværdi 4.572 6.139 4.572 6.139

Aktiver købt som led i reverseforretninger

Obligationer til dagsværdi 17.940 19.923 17.940 19.923

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
38/44

Noter

			Sydbank-koncernen
	1. halvår	1. halvår	Indeks	31.12
Mio. kr.	2022	2021	22/21	2021

Note 22

Nærtstående parter

Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.

I 1. halvår 2022 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for 2021 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.

Note 23

Begivenheder indtruffet efter balancedagen

Der er ikke efter 1. halvårs udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.

Note 24

Store aktionærer

Dimensional Holdings Inc., USA, ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.

Note 25

Basisindtjening

Nettorenter mv.	1.007	865	116	1.776
Realkredit*	358	348	103	693
Betalingsformidling	109	97	112	203
Omprioriterings- og lånegebyrer	120	94	128	169
Kurtage og agio	241	241	100	470
Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer	162	171	95	340
Kapitalforvaltning	179	185	97	380
Depotgebyrer	65	49	133	115
Andre driftsindtægter	158	143	110	290
I alt	2.399	2.193	109	4.436

Realkredit

Totalkreditsamarbejde	291	283	103	557
Totalkredit, tabsmodregning	4	6	67	13
Totalkreditsamarbejde, netto	287	277	104	544
DLR Kredit	70	70	100	147
Øvrig realkreditindtjening	1	1	100	2
I alt	358	348	103	693

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
39/44

Noter

Mio. kr.	Dagsværdi over resultat-opgørelsen	Dagsværdi-option	Dagsværdi via anden total-indkomst	Sydbank-koncernen 30.6.2022
				Dagsværdi i alt	Amortiseret kostpris
Note 26
Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabspost fordeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker				-	7.758
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	4.525			4.525	8.931
Udlån til dagsværdi	12.940			12.940	-
Udlån til amortiseret kostpris				-	74.190
Obligationer til dagsværdi	12.766	15.948		28.714	-
Aktier mv.	155	2.204	384	2.743	-
Aktiver tilknyttet puljeordninger		20.445		20.445	-
Grunde og bygninger			1.221	1.221	-
Andre aktiver	4.512	20		4.532	1.783
I alt	34.898	38.617	1.605	75.120	92.662
Uudnyttede kreditfaciliteter				-	50.569
Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til sikkerhedstillelser	34.898	38.617	1.605	75.120	143.231
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	3.249			3.249	2.599
Indlån og anden gæld	1.260			1.260	98.930
Indlån i puljeordninger		20.445		20.445	-
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris				-	9.557
Andre passiver	11.710			11.710	588
Efterstillede kapitalindskud				-	1.115
I alt	16.219	20.445	-	36.664	112.789

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
40/44

Noter

Mio. kr.	Dagsværdi over resultat- opgørelsen	Dagsværdi- option	Dagsværdi via anden total- indkomst	Sydbank-koncernen 31.12.2021
				Dagsværdi i alt	Amortiseret kostpris
Note 26 – fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker				-	5.513
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	2.932			2.932	13.866
Udlån til dagsværdi	16.918			16.918	-
Udlån til amortiseret kostpris				-	67.041
Obligationer til dagsværdi	28.703			28.703	-
Aktier mv.	2.381		409	2.790	-
Aktiver tilknyttet puljeordninger		22.180		22.180	-
Grunde og bygninger			1.236	1.236	-
Andre aktiver	3.451			3.451	1.399
I alt	54.385	22.180	1.645	78.210	87.819
Uudnyttede kreditfaciliteter				-	53.320
Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til sikkerhedsstillelser	54.385	22.180	1.645	78.210	141.139
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	2.790			2.790	4.117
Indlån og anden gæld	3.363			3.363	90.514
Indlån i puljeordninger		22.180		22.180	-
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris				-	13.313
Andre passiver	10.831			10.831	594
Efterstillede kapitalindskud				-	1.858
I alt	16.984	22.180	-	39.164	110.396

For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages en justering – CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabsprocenten i tilfælde af konkurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. 30. juni 2022 udgør CVA 16 mio. kr. mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2021.

Den i forbindelse med afledte finansielle instrumenter indregnede kundemarginal amortiseres over transaktionens løbetid. 30. juni 2022 udgør den endnu ikke indtægtsførte kundemarginal 14 mio. kr. mod 19 mio. kr. ved udgangen af 2021.

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.

For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.

Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv., herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.

En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare input, vil påvirke resultat før skat med 340 mio. kr. (31. december 2021: 340 mio. kr.).

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
41/44

Noter

Mio. kr.	Noterede kurser	Observerbare input	Ikke-observerbare input	Sydbank-koncernen
				Dagsværdi i alt	Regnskabsmæssig værdi
Note 26 – fortsat
30.6.2022
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker		4.525		4.525	4.525
Udlån til dagsværdi		12.940		12.940	12.940
Obligationer til dagsværdi		28.714		28.714	28.714
Aktier mv.	518	50	2.175	2.743	2.743
Aktiver tilknyttet puljeordninger	13.522	6.923		20.445	20.445
Grunde og bygninger			1.221	1.221	1.221
Andre aktiver	394	4.138		4.532	4.532
I alt	14.434	57.290	3.396	75.120	75.120
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker		3.249		3.249	3.249
Indlån og anden gæld		1.260		1.260	1.260
Indlån i puljeordninger		20.445		20.445	20.445
Andre passiver	398	11.312		11.710	11.710
I alt	398	36.266	-	36.664	36.664
31.12.2021
Finansielle aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker		2.932		2.932	2.932
Udlån til dagsværdi		16.918		16.918	16.918
Obligationer til dagsværdi		28.703		28.703	28.703
Aktier mv.	554	53	2.183	2.790	2.790
Aktiver tilknyttet puljeordninger	14.802	7.378		22.180	22.180
Grunde og bygninger			1.236	1.236	1.236
Andre aktiver	197	3.254		3.451	3.451
I alt	15.553	59.238	3.419	78.210	78.210
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker		2.790		2.790	2.790
Indlån og anden gæld		3.363		3.363	3.363
Indlån i puljeordninger		22.180		22.180	22.180
Andre passiver	214	10.617		10.831	10.831
I alt	214	38.950	-	39.164	39.164
Mio. kr.	30.6.2022	31.12.2021
---	---	---
Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input
Regnskabsmæssig værdi primo	2.183	2.092
Tilgang	1	60
Afgang	63	113
Kursregulering	49	144
Regnskabsmæssig værdi ultimo	2.175	2.183
Indregnet i periodens resultat
Udbytte	21	17
Kursregulering	49	145
I alt	70	162

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
42/44

Noter

	Sydbank-koncernen		Sydbank A/S
	30.6	31.12	30.6	31.12
Mio. kr.	2022	2021	2022	2021

Note 27

Gearingsgrad

Eksponering til beregning af gearingsgrad

Aktiver i alt	169.080	168.185	171.046	170.257
Heraf puljeaktiver	-20.445	-22.180	-20.445	-22.180
Korrektion derivater m.m.	7.607	5.053	7.607	5.053
Garantier mv.	20.903	19.722	20.903	19.722
Uudnyttede kredittilsagn mv.	10.228	10.348	10.228	10.363
Øvrige reguleringer	-1.769	-2.425	-1.771	-2.425
I alt	185.604	178.703	187.568	180.790
Kernekapital – aktuel (overgangsregler)	10.837	11.076	10.837	11.076
Kernekapital – fuldt indfaset	10.794	10.932	10.794	10.932
Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler)	5,8	6,2	5,8	6,1
Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset	5,8	6,1	5,8	6,0
30. juni 2022	Aktivitet	Selskabskapital i mio. kr.	Egenkapital i mio. kr.	Sydbank-koncernen
---	---	---	---	---
				Resultat i mio. kr.

Note 28

Koncernoversigt

Sydbank A/S		DKK	584
Konsoliderede datterselskaber
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa	Ejendomme	DKK	11	30	4
Syd Administration A/S, Aabenraa	Inv. og adm.	DKK	300	2.017	-1
Syd Fund Management A/S, Aabenraa	Administration	DKK	100	112	12
Bestemt for salg
Green Team Group A/S, Sønder Omme*	Engroshandel	DKK	101	25	-4
Kapitalandele i associerede virksomheder
Foreningen Bankdata, Fredericia*	It	DKK	472	451	-14
Komplementarselskabet Core Property Management A/S, København*	Ejendomme	DKK	1	1	0
Core Property Management P/S, København*	Ejendomme	DKK	5	54	32

Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
43/44

Ledelsespåtegning

Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. halvår 2022 for Sydbank A/S.

Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsregnskabet (for moderselskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af periodens resultat omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens resultat i den egentlige kernekapital er opfyldt.

Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 30. juni 2022.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet kan påvirkes af.

Aabenraa, 24. august 2022

Direktion

Karen Frøsig
Adm. direktør

Bjarne Larsen

Jørn Adam Møller

Bestyrelse

Lars Mikkelgaard-Jensen
Formand

Jacob Chr. Nielsen
Næstformand

Carsten Andersen

Henrik Hoffmann

Søren Holm

Janne Moltke-Leth

Jarl Oxlund

Gitte Poulsen

Susanne Schou

Jon Stefansson

Jørn Krogh Sørensen

Pia Wrang

SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2022
44/44

Supplerende information

Finanskalender

Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2022 og 2023:

Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2022
november 2022
Årsregnskabsmeddelelse 2022
marts 2023
Generalforsamling 2023
marts 2023
Delårsrapport for 1. kvartal 2023
maj 2023
Delårsrapport for 1. halvår 2023
august 2023
Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2023
november 2023

Kontaktpersoner

Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00

Bankdirektør Jørn Adam Møller,
tlf. 74 37 20 30

Adresse

Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509

Relevante links

sydbank.dk
sydbank.com

For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2021 på
sydbank.dk/omsydbank/regnskab-etiket/regnskab

AI assistant

Sydbank — Interim / Quarterly Report 2022

3387_rns_2022-08-24_550d173c-c199-4466-8056-185332fd772d.pdf

2022

Sydbanks delårsrapport – 1. halvår 2022

Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger

Hovedpunkter fra regnskabet for 1. halvår 2022

Forventninger til 2022

Indholdsfortegnelse

Koncernens hoved- og nøgletal

Hovedpunkter

Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger

Sydbanks strategi 2022-24: "Vækst i forretningen"

Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:

Kendt og større – rentabel vækst

Sundt købmandskab – øget indtjening

Større konkurrencekraft – effektiv bank

Strategiske mål

Kendskabsgrad:

Egenkapitalforrentning:

Sydbank – Danmarks Erhvervsbank

Resultat for 1. halvår 2022

Bankudlån

Kreditformidling

Sydbanks grundfortælling

Bare bank

Vores bank

Sydbank

Forventninger til 2022

Regnskabsberetning – resultat for 1. halvår 2022

Basisindtjening

Handelsindtjening

Omkostninger og afskrivninger

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån mv.

Basisresultat

Beholdningsresultat

Poster med engangskarakter, netto

Periodens resultat

Forrentning

Dattervirksomheder

Koncernen 2. kvartal 2022 sammenholdt med 1. kvartal 2022

Balance

Egenkapital

Kapitalforhold

Risikovægtede eksponeringer

Solvens

Modervirksomhedens solvens

Avanceret IRB på erhverv

Kapital og solvens samt kapitalkrav

Markedsrisiko

Funding og likviditet

NSFR

Funding ratio

Rating

Tilsynsdiamantens pejlemærker

NEP-krav

Gearingsgrad

SIFI

IFRS 9 – overgangseffekt

EU-regler om genopretning og afvikling

Basel IV

Ny default-definition

Resultatopgørelse

Totalindkomstopgørelse

Balance

Hoved- og nøgletal - kvartaler

Hoved- og nøgletal - halvår

Egenkapitalopgørelse

Kapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Segmentregnskab mv.

Forretningssegmenter

Segmentregnskab mv.

1. halvår 2021

Noter

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Noter

Sydbank Interim / Quarterly Report 2022