AI assistant
Sydbank Interim / Quarterly Report 2019
3387_rns_2019-08-28_26443c88-ed0a-4102-9cc3-99656c41e05a.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport – 1. halvår 2019
Sydbank-koncernen
Hvad kan vi gøre for dig
Sydbank
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
2/43
Sydbanks delårsrapport – 1. halvår 2019
- halvår 2019 er præget af en solid kreditkvalitet samt et yderligere fald i renterne, der har medført en historisk høj konverteringsaktivitet
Vi lever i en tid med store forandringer, også når det gælder økonomien. Usikkerheden er blevet større, og det smitter af på rentemiljøet, der er blevet yderligere forværret, derfor indfører vi negative renter på privatkunders anforderingsindlån over 7,5 mio. kr.
Vi har et stadigt stigende indlånsoverskud på privatkunder. Indlånsoverskuddet kan enten sættes i nationalbanken til -0,65 % i rente eller investeres i obligationer, der ligeledes har negativ rente – selv med lang løbetid. Bankens indtjening er markant påvirket heraf. Forventningerne er, at det negative rentemiljø vil fortsætte i adskillige år. Vi indfører derfor et maksimum på 7,5 mio. kr. på privatkunders anforderingsindlån med en rente på 0%. Forrentningen af indlån over 7,5 mio. kr. aftales individuelt med banken. Indgås der ikke en aftale, er rentesatsen -0,6% p.a.
Sydbank arbejder på at skabe en stærkere bank, hvilket allerede har affødt en række initiativer med positivt resultat. Vi oplever imidlertid ændringer i vilkårene for bankdrift, herunder:
- Fortsat fald i rentemarginaler som følge af konkurrencesituationen
- Forstærket negativt rentemiljø, der må påregnes for en længere årrække
- Meromkostninger som følge af regulering, herunder omkostninger til compliance og udstedelse af NEP-kapital
- Lav låneefterspørgsel.
Som følge af disse ændringer er det vigtigere end nogen sinde at sikre en effektiv bankdrift, herunder et stærk fokus på udvikling og implementering af automatiserede processer samt produkters og områders lønsomhed. Udover compliance og it-sikkerhed prioriterer banken således automatisering af processer højt. Formålet er at sikre Sydbank en gunstig position på det fremtidige bankmarked.
Administrerende direktør Karen Frøsig om Sydbanks resultat for 1. halvår:
- I en tid med stor økonomisk usikkerhed er det en vigtig opgave at styrke kunderne og Sydbank mod finansielle stød. Derfor er det glædeligt, at kundernes økonomi igen i dette kvartal er blevet styrket, og at vi for 9. kvartal i træk kan tilbageføre nedskrivninger samtidig med, at vi fortsat ser fremgang i den samlede kreditformidling.
Karen Frøsig uddyber:
- Vi kan se, at strategien – En stærkere bank – bringer Sydbank i den rigtige retning, og vi er stålsatte på ikke at lade os slå ud af kurs. Vores mål er fortsat at styrke bankens kunderelationer, processer, omdømme og resultater, og vi har fortsat et stærkt fokus på omkostningerne.
Hovedpunkter fra regnskabet for 1. halvår 2019
- Resultat på 389 mio. kr. giver en egenkapitalforrentning på 7,0 pct. p.a. efter skat.
- Indtjening i alt på 1.941 mio. kr. er 9 pct. lavere end indtjening i alt i samme periode i 2018.
- Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 34 mio. kr. mod en indtægt på 57 mio. kr. i samme periode i 2018.
- Samlet kreditformidling stiger med 0,7 mia. kr., svarende til 0,5 pct. i forhold til ultimo 2018.
- Aktietilbagekøb for 250 mio. kr. igangsat den 2. maj 2019.
- Egentlig kernekapitalprocent er – primært som følge af det annoncerede aktietilbagekøbsprogram – reduceret med 0,7 procentpoint i forhold til ultimo 2018 og er på 16,6 uden indregning af periodens resultat. Ved indregning af 50 pct. af periodens resultat udgør den egentlige kernekapitalprocent 17,0.
Forventninger til 2019
- Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2019.
- Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018.
- Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019.
- Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau.
- Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i niveauet 75 mio. kr.
- Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 800-1.100 mio. kr. Resultatet efter skat forventes at være i den nedre del af intervallet.
- Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger blandt andet af udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
3/43
Indholdsfortegnelse
- Koncernens hoved- og nøgletal ... 4
- Hovedpunkter ... 5
- Regnskabsberetning – resultat for 1. halvår 2019 ... 8
- Resultatopgørelse ... 16
- Totalindkomstopgørelse ... 16
- Balance ... 17
- Hoved- og nøgletal – kvartaler ... 18
- Hoved- og nøgletal – halvår ... 19
- Kapitalforhold ... 20
- Pengestrømsopgørelse ... 22
- Segmentregnskab mv. ... 23
- Noter ... 25
- Ledelsens erklæring ... 42
- Supplerende information ... 43
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
4/43
Koncernens hoved- og nøgletal
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018* | Indeks 19/18 | 2. kvt. 2019 | 2. kvt. 2018* | Året 2018* | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | ||||||
| Basisindtjening | 1.805 | 2.040 | 88 | 905 | 987 | 3.951 |
| Handelsindtjening | 136 | 100 | 136 | 40 | 45 | 138 |
| Indtjening i alt | 1.941 | 2.140 | 91 | 945 | 1.032 | 4.089 |
| Basisomkostninger | 1.429 | 1.397 | 102 | 710 | 694 | 2.722 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 512 | 743 | 69 | 235 | 338 | 1.367 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -34 | -57 | 60 | -20 | -44 | -122 |
| Basisresultat | 546 | 800 | 68 | 255 | 382 | 1.489 |
| Beholdningsresultat | -28 | -78 | 36 | -14 | -66 | -127 |
| Resultat før engangsposter | 518 | 722 | 72 | 241 | 316 | 1.362 |
| Poster med engangskarakter, netto | -39 | 92 | - | -22 | -13 | 58 |
| Resultat før skat | 479 | 814 | 59 | 219 | 303 | 1.420 |
| Skat | 90 | 146 | 62 | 35 | 66 | 259 |
| Periodens resultat | 389 | 668 | 58 | 184 | 237 | 1.161 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | ||||||
| Udlån til amortiseret kostpris | 60,9 | 62,5 | 97 | 60,9 | 62,5 | 61,0 |
| Udlån til dagsværdi | 7,0 | 6,1 | 115 | 7,0 | 6,1 | 6,5 |
| Indlån og anden gæld | 89,1 | 84,1 | 106 | 89,1 | 84,1 | 86,3 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,4 | - | - | 7,4 | - | 3,7 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1,9 | 1,9 | 100 | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
| Hybrid kernekapital | 0,8 | 0,8 | - | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Aktionærernes egenkapital | 10,7 | 11,3 | 95 | 10,7 | 11,3 | 10,9 |
| Aktiver i alt | 152,1 | 136,1 | 112 | 152,1 | 136,1 | 140,5 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | ||||||
| Periodens resultat | 6,0 | 10,0 | 2,9 | 3,5 | 17,6 | |
| Børskurs ultimo | 125,1 | 219,4 | 125,1 | 219,4 | 155,1 | |
| Indre værdi | 176,1 | 173,1 | 176,1 | 173,1 | 179,0 | |
| Børskurs/indre værdi | 0,71 | 1,27 | 0,71 | 1,27 | 0,87 | |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 61,0 | 66,5 | 61,0 | 66,2 | 64,8 | |
| Udbytte pr. aktie | - | - | - | - | 9,36 | |
| Øvrige nøgletal | ||||||
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 15,5 | 16,6 | 15,5 | 17,3 | |
| Kernekapitalprocent | 18,3 | 17,2 | 18,3 | 17,2 | 19,0 | |
| Kapitalprocent | 21,6 | 20,4 | 21,6 | 20,4 | 22,4 | |
| Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 8,7 | 14,3 | 7,9 | 10,6 | 12,5 | |
| Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 7,0 | 11,7 | 6,6 | 8,2 | 10,2 | |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 73,6 | 65,3 | 75,1 | 67,2 | 66,6 | |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,3 | 0,5 | 0,3 | 0,2 | 0,83 | |
| Renterisiko | 1,3 | 1,6 | 1,3 | 1,6 | 1,3 | |
| Valutaposition | 1,6 | 3,6 | 1,6 | 3,6 | 1,3 | |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Likviditet, LCR i pct. | 207 | 154 | 207 | 154 | 184 | |
| Udlån i forhold til indlån | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | |
| Udlån i forhold til egenkapital | 5,8 | 5,5 | 5,8 | 5,5 | 5,6 | |
| Periodens udlånsvækst | -0,2 | -2,8 | 0,0 | -1,6 | -5,2 | |
| Summen af store eksponeringer | 149 | 146 | 149 | 146 | 147 | |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 3,4 | 3,6 | 3,4 | 3,6 | 3,8 | |
| Periodens nedskrivningsprocent | -0,04 | -0,07 | -0,02 | -0,06 | -0,16 | |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.069 | 2.102 | 98 | 2.069 | 2.102 | 2.098 |
- Sammenligningstallene er ikke tilpasset effekt af implementering af IFRS 16. Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
5/43
Hovedpunkter
- halvår 2019 er præget af en solid kreditkvalitet samt et yderligere fald i renterne, der har medført en historisk høj konverteringsaktivitet
Sydbanks regnskab for 1. halvår viser et resultat før skat på 479 mio. kr. mod 814 mio. kr. i samme periode i 2018. Nedgangen skyldes primært et fald i indtjeningen i alt på 199 mio. kr. og et fald i poster med engangskarakter på 131 mio. kr.
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 8,7 pct. p.a.
Basisindtjeningen for 1. halvår 2019 er lavere end det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2018 – primært som følge af lavere nettorenter mv.
Handelsindtjeningen og nedskrivninger for 1. halvår 2019 er bedre end forventet ved aflæggelsen af årsrapporten for 2018.
Basisomkostningerne og poster med engangskarakter er for 1. halvår 2019 på niveau med det forventede ved aflæggelsen af årsrapporten for 2018.
Nettorenter mv. udgør 754 mio. kr. mod 919 mio. kr. i 2018 – et fald på 165 mio. kr. Af faldet kan 50 mio. kr. henføres til udstedelsen af non-preferred seniorgæld til opfyldelse af NEP-kravet.
Basisindtjeningen udgør 1.805 mio. kr. mod 2.040 mio. kr. i 2018 – et fald på 235 mio. kr.
Indtjeningen i alt udgør 1.941 mio. kr. mod 2.140 mio. kr. i 2018 – et fald på 199 mio. kr.
Basisresultatet udgør 546 mio. kr. mod 800 mio. kr. i 2018 – et fald på 254 mio. kr.
Periodens resultat udgør 389 mio. kr. mod 668 mio. kr. i 2018 – et fald på 279 mio. kr.
Opfølgning på 3-års planen – En stærkere bank
Vi bygger en stærkere bank med fokus på tre temaer:
- Kunden først
- Mere Sydbank
- Det, der virker.
Kunden først tager vores kundeorientering til et nyt og højere niveau. Det er den direkte sammenhæng mellem meget tilfredse kunder og en positiv udvikling på toplinjen, som er drivkraften bag prioriteringen af temaet.
Mere Sydbank skal styrke Sydbanks profil og synlighed både indenfor og udenfor banken. Vi vil gøre "Bare bank" mere attraktivt overfor kunder, medarbejdere og aktionærer. Vi skruer op for tydeligheden og kommunikerer mere klart vores grundlæggende værdier.
Det, der virker er en investering i, at kunden i alle berøringspunkter med os møder en bank, hvor deres ønsker, behov og forventninger er i fokus. Det er en investering i, at vi, der arbejder i banken, får mere enkle og effektive processer, der gør os i stand til at bruge tiden på kunden. Det er en investering i at bruge den nye teknologi, der virker, for at forbedre kundens digitale relation med Sydbank. Og det er en investering i at fastholde Sydbank som en økonomisk sund og veldrevet virksomhed.
Strategiske mål repræsenterer værdierne fra Den blå tråd og bankens grundfortælling, der indeholder tre løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Målene afspejler dermed også værdigrundlaget i Den blå tråd under overskriften "Dygtighed og relationer skaber værdi" og vores grundlæggende overbevisning om, at engagerede medarbejdere fører til tilfredse kunder, og at disse to faktorer tilsammen er en forudsætning for et tilfredsstillende afkast til bankens aktionærer.
De strategiske mål dækker områderne:
- Kundetilfredshed
- Medarbejderengagement
- Egenkapitalforrentning.
Kundetilfredshed:
Sydbank bygger på langvarige kunderrelationer. Vi har en ambition om, at kundetilfredsheden skal have en positiv udvikling. Det følger vi tæt gennem interne kundemålinger på tværs af berøringspunkter med banken.
Medarbejderengagement:
I Sydbank ser vi dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv og har som mål at fastholde det nuværende høje niveau. Det følger vi tæt gennem interne medarbejderengagementsmålinger.
Egenkapitalforrentning:
Top 3 blandt de 6 største banker.
Resultat for 1. halvår
Basisindtjeningen er 1.805 mio. kr., hvilket er 235 mio. kr. lavere end 1. halvår 2018. Udviklingen i basisindtjeningen kan primært henføres til et fald i nettorenteindtægter og provisioner mv. fra investeringsforeninger og pensionspuljer. Faldet i provisioner fra investeringsforeninger og pensionspuljer skyldes primært en opskrivning af værdien af aktierne i BI Holding A/S på 41 mio. kr. i 2018.
Handelsindtjeningen udgør 136 mio. kr. i 1. halvår 2019 mod 100 mio. kr. i samme periode i 2018.
Indtjeningen i alt udgør 1.941 mio. kr., hvilket er et fald på 199 mio. kr. i forhold til samme periode i 2018.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
6/43
Basisomkostningerne udgør 1.429 mio. kr. mod 1.397 mio. kr. i 2018 – en stigning på 32 mio. kr. Koncernens nedskrivninger på udlån er en indtægt på 34 mio. kr. mod 57 mio. kr. i 1. halvår 2018.
Koncernens positionstaging og håndtering af likviditet har under ét givet et negativt beholdningsresultat på 28 mio. kr. i 1. halvår 2019 mod -78 mio. kr. i samme periode i 2018.
Poster med engangskarakter udgør en nettoudgift på 39 mio. kr. mod en indtægt på 92 mio. kr. i 1. halvår 2018. Posten udgøres af omkostninger på 39 mio. kr. i relation til En stærkere bank.
Resultat før skat for 1. halvår 2019 udgør 479 mio. kr. mod 814 mio. kr. i samme periode i 2018. Skatten udgør 90 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 18,9. Herefter udgør periodens resultat 389 mio. kr. mod 668 mio. kr. i 2018.
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit. Pr. 30. juni 2019 udgør den samlede kreditformidling 142,9 mia. kr. – en stigning på 0,7 mia. kr. siden ultimo 2018.
| Samlet kreditformidling (mia. kr.) | 30.6
2019 | 31.12
2018 |
| --- | --- | --- |
| Bankudlån | 60,9 | 61,0 |
| Fundede prioritetslån | 9,3 | 9,9 |
| Formidlede realkreditlån – Totalkredit | 61,2 | 59,6 |
| Formidlede realkreditlån – DLR | 11,5 | 11,7 |
| I alt | 142,9 | 142,2 |
Forretningsdrevet ansvarlighed
Med vedtagelse af Paris-aftalen om klimaændringer og FN's 2030-dagsorden for bæredygtig udvikling har verdens ledere sat globale mål for, hvordan man sammen opnår en bæredygtig udvikling.
De kommende EU-regler for Sustainable Finance er et udtryk for, at den finansielle sektors rolle i samfundsudviklingen kommer til at ændre sig for at understøtte den globale bæredygtighedsdagsorden.
Sydbank vil være en væsentlig aktør i forhold til at understøtte og facilitere den ønskede og nødvendige bæredygtige udvikling. Derfor intensiverer vi nu arbejdet med CSR, der over tid vil berøre alle dele af koncernens aktiviteter. CSR-arbejdet vil fra starten fokusere på konkrete tiltag samt den eksterne CSR-rapportering. I forhold til den eksterne CSR-rapportering ønsker vi at arbejde med i højere grad at synliggøre CSR-forhold og vores CSR-indsatser og derved forbedre vores ESG-rating. Vi har en ambition om at ville gøre en forskel – også i relation til den bæredygtige udvikling.
Vi har i andet kvartal 2019 etableret et CSR-forum med adm. dir. Karen Frøsig som formand. Dette er for at sikre, at forretningsdrevet ansvarlighed, bl.a. i form af ordentlighed og bæredygtighed, har den rette prioritet såvel strategisk, taktisk som operationelt.
Kapitalforhold
Banken har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. den 2. maj 2019. Det samlede aktietilbagekøbsprogram vil være afsluttet senest den 31. december 2019.
Forventninger til 2019
Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi i 2019.
Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018.
Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019.
Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau.
Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i niveauet 75 mio. kr.
Forventningerne til resultatet efter skat forventes at være i intervallet 800-1.100 mio. kr. Resultatet efter skat forventes at være i den nedre del af intervallet.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
7/43
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt købmandskab. Bare bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selvstændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det, der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen skaber vi konkurrencekraft. Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med tre løfter – til kunderne, til medarbejderne og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder. Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank. Sydbank – hvad kan vi gøre for dig.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
8/43
Regnskabsberetning – resultat for 1. halvår 2019
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 479 mio. kr. (1. halvår 2018: 814 mio. kr.).
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 8,7 pct. p.a.
Periodens resultat efter skat udgør 389 mio. kr. mod 668 mio. kr. i 2018.
Resultatet efter skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 7,0 pct. p.a.
Resultatet for 1. halvår 2019 er i underkanten af det forventede ved indgangen til året.
Resultatet er karakteriseret ved:
1. halvår
- Fald i basisindtjening på 235 mio. kr. til 1.805 mio. kr.
- Stigning i handelsindtjening på 36 mio. kr.
- Stigning i basisomkostninger på 2 pct. til 1.429 mio. kr.
- Tilbageførsel af nedskrivninger på udlån på 34 mio. kr.
- Fald i basisresultatet på 254 mio. kr. til 546 mio. kr.
- Negativt beholdningsresultat på 28 mio. kr.
- Bankudlån på 60,9 mia. kr. (ultimo 2018: 61,0 mia. kr.)
- Bankindlån på 89,1 mia. kr. (ultimo 2018: 86,3 mia. kr.)
- Kapitalprocent på 21,6, heraf egentlig kernekapitalprocent på 16,6
- Individuelt solvensbehov på 11,2 pct. (ultimo 2018: 11,4 pct.)
| Resultatopgørelse – 1. halvår (mio. kr.) | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Basisindtjening | 1.805 | 2.040 |
| Handelsindtjening | 136 | 100 |
| Indtjening i alt | 1.941 | 2.140 |
| Basisomkostninger | 1.429 | 1.397 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 512 | 743 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -34 | -57 |
| Basisresultat | 546 | 800 |
| Beholdningsresultat | -28 | -78 |
| Resultat før engangsposter | 518 | 722 |
| Poster med engangskarakter, netto | -39 | 92 |
| Resultat før skat | 479 | 814 |
| Skat | 90 | 146 |
| Periodens resultat | 389 | 668 |
Basisindtjening
Basisindtjeningen udgør 1.805 mio. kr. – et fald på 235 mio. kr. i forhold til 2018.
Nettorenterne er reduceret med 165 mio. kr. til 754 mio. kr. Af faldet kan 50 mio. kr. henføres til udstedelsen af non-preferred seniorgæld for 500 mio. euro, der blev effektueret 18. september 2018 samt 500 mio. euro, der blev effektueret 4. februar 2019. Med disse 2 udstedelser opfylder koncernen det kommende minimumskrav for nedskrivnings-egnede passiver – NEP-kravet, der er trådt i kraft 1. juli 2019.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 237 mio. kr. (2018: 230 mio. kr.) efter tabsmodregning på 8 mio. kr. (2018: 12 mio. kr.).
Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på 62 mio. kr. (2018: 58 mio. kr.).
Den samlede realkreditindtjening er steget med 11 mio. kr. til 300 mio. kr. – en stigning på 4 pct. i forhold til 2018.
Indtjeningen fra kurtage og agio er faldet fra 158 mio. kr. i 2018 til 150 mio. kr. – et fald på 5 pct.
Indtjeningen fra provisioner mv. fra investeringsforeninger og pensionspuljer er faldet med 73 mio. kr. i forhold til 2018 til 167 mio. kr. primært som følge af opskrivningen af værdien af aktierne i BI Holding A/S med 41 mio. kr. i 2018.
De øvrige indtjeningskomponenter er på niveau med samme periode i 2018.
| Basisindtjening – 1. halvår (mio. kr.) | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Nettorenter mv. | 754 | 919 |
| Realkredit | 300 | 289 |
| Betalingsformidling | 93 | 97 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 69 | 68 |
| Kurtage og agio | 150 | 158 |
| Provisioner mv. inv. foreninger og pensionspuljer | 167 | 240 |
| Kapitalforvaltning | 132 | 134 |
| Depotgebyrer | 35 | 35 |
| Andre driftsindtægter | 105 | 100 |
| I alt | 1.805 | 2.040 |
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 136 mio. kr. i 1. halvår 2019 mod 100 mio. kr. i samme periode i 2018.
I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i handlen med realkreditobligationer i 1. halvår 2019. Indtjeningen i aktieafdelingen er påvirket af den positive markedsudvikling i 1. halvår 2019.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
9/43
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.471 mio. kr., hvilket er en stigning på 52 mio. kr. i forhold til 2018. Stigningen er en konsekvens af de generelle lønstigninger i finanssektoren og en stigning i lønsumsafgiften på 0,5 pct.
| Omkostninger og afskrivninger – 1. halvår (mio. kr.) | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Personaleudgifter | 854 | 828 |
| Øvrige administrationsudgifter | 556 | 536 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 53 | 47 |
| Andre driftsudgifter | 8 | 8 |
| Omkostninger og afskrivninger i alt | 1.471 | 1.419 |
| Fordeler sig således: | ||
| Basisomkostninger | 1.429 | 1.397 |
| Beholdningsomkostninger | 4 | 4 |
| Omkostninger med engangskarakter | 39 | 18 |
Basisomkostningerne udgør 1.429 mio. kr. mod 1.397 mio. kr. i 2018.
Koncernen beskæftigede 2.069 medarbejdere (omregnet til heltid) pr. 30. juni 2019 mod 2.102 pr. 30. juni 2018.
Antallet af filialer er reduceret med 2 i forhold til ultimo 2018 således, at der ultimo juni 2019 er 60 filialer i Danmark og 3 filialer i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 512 mio. kr. – et fald på 231 mio. kr. eller 31 pct. i forhold til samme periode i 2018.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 34 mio. kr. mod en indtægt på 57 mio. kr. i samme periode i 2018.
Ekstra nedskrivninger, der er målrettet landbrugsengagementerne, er uændrede i forhold til ultimo 2018 og udgør 100 mio. kr. pr. 30. juni 2019.
Herunder vises nedskrivninger på udlån de seneste 4 kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom, øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle
Nedskrivningsprocenten opgjort i forhold til bankudlån og garantier pr. 30. juni 2019 udgør -0,04. Ultimo juni 2019 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo 2.673 mio. kr. – et fald på 251 mio. kr. i forhold til ultimo 2018.
I 1. halvår 2019 udgør de konstaterede tab 279 mio. kr. (1. halvår 2018: 244 mio. kr.). Af de konstaterede tab er 243 mio. kr. tidligere nedskrevet.
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden første indregning, og foregår i 3 stadier:
- Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af de kommende 12 måneder
- Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid
- Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kreditforringet.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
10/43
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 30. juni 2019 fordelt på disse 3 stadier fremgår af nedenstående tabel.
| Fordeling af udlån og nedskrivninger (mio. kr.) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
| Udlån før nedskr. | 55.522 | 4.934 | 2.897 | 63.353 |
| Nedskrivninger | 97 | 882 | 1.505 | 2.484 |
| Udlån efter nedskrivninger | 55.425 | 4.052 | 1.392 | 60.869 |
| 30.6.2019 | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nedskrivnings-saldo i pct. af bankudlån | 0,2 | 17,9 | 52,0 | 3,9 |
| Andel af bankudlån før nedskr., pct. | 87,6 | 7,8 | 4,6 | 100,0 |
| Andel af bankudlån efter nedskr., pct. | 91,0 | 6,7 | 2,3 | 100,0 |
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 4,6 pct. af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 2,3 pct. af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån i procent af kreditforringede bankudlån pr. 30. juni 2019 udgør 52,0.
Basisresultat
Basisresultatet udgør 546 mio. kr. – et fald på 254 mio. kr. eller 32 pct. i forhold til samme periode i 2018.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har under ét givet et negativt beholdningsresultat på 28 mio. kr. i 1. halvår 2019 mod et negativt beholdningsresultat på 78 mio. kr. i samme periode i 2018.
Det negative beholdningsresultat i 1. halvår 2019 er resultatet af et fald i renten.
Beholdningen er sammensat således, at beholdningsresultatet tilstræbes at være neutralt overfor renteændringer.
| Beholdningsresultat – 1. halvår (mio. kr.) | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Positionstagning | -27 | -58 |
| Likviditetsfremskaffelse og -reserve | 3 | -4 |
| Strategiske positioner | 0 | -12 |
| Omkostninger | -4 | -4 |
| I alt | -28 | -78 |
Udgiften til marginal på koncernens ikke-konverterbare seniorudstedelser indgår under likviditetsfremskaffelse og -reserve og udgjorde 8 mio. kr. i 1. halvår 2018. Koncernen har i 1. halvår 2019 ikke haft ikke-konverterbare seniorudstedelser.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter, netto udgør en udgift på 39 mio. kr. mod en indtægt på 92 mio. kr. i 1. halvår 2018. Posten udgøres i 1. halvår 2018 af omkostninger på 18 mio. kr. til digitalisering af processer i relation til Blå vækst og etablering af en ny realkreditplatform, samt en indtægt på 110 mio. kr. i forbindelse med salg af aktierne i Valuelinvest Asset Management S.A. Posten udgøres i 1. halvår 2019 af omkostninger i relation til En stærkere bank.
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 479 mio. kr. (1. halvår 2018: 814 mio. kr.). Skatten heraf udgør 90 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 18,9. Periodens resultat udgør herefter 389 mio. kr. mod 668 mio. kr. i 2018.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 7,0 pct. p.a. efter skat mod 11,7 pct. p.a. i 1. halvår 2018. Resultatet pr. aktie udgør 6,0 kr. mod 10,0 kr. i 2018.
Dattervirksomheder
Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgør 4 mio. kr. (1. halvår 2018: 4 mio. kr.). Resultatet efter skat i DiBa A/S og Syd Fund Management A/S udgør henholdsvis 0 mio. kr. (1. halvår 2018: 6 mio. kr.) og 7 mio. kr. (1. halvår 2018: 8 mio. kr.).
2. kvartal 2019 mod 1. kvartal 2019
Kvartalets resultat før skat udgør 219 mio. kr. I forhold til 1. kvartal 2019 viser resultat før skat:
- Stigning i basisindtjening på 5 mio. kr.
- Fald i handelsindtjening på 56 mio. kr.
- Fald i basisomkostninger på 9 mio. kr.
- Fald i nedskrivninger på bankudlån på 6 mio. kr.
- Fald i basisresultatet på 36 mio. kr. til 255 mio. kr.
- Beholdningsresultat på -14 mio. kr. (1. kvartal 2019: -14 mio. kr.).
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
11/43
| Periodens resultat (mio. kr.) | 2. kvt. 2019 | 1. kvt. 2019 | 4. kvt. 2018 | 3. kvt. 2018 | 2. kvt. 2018 | 1. kvt. 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Basisindtjening | 905 | 900 | 948 | 963 | 987 | 1.053 |
| Handelsindtjening | 40 | 96 | -2 | 40 | 45 | 55 |
| Indtjening i alt | 945 | 996 | 946 | 1.003 | 1.032 | 1.108 |
| Basisomkostninger | 710 | 719 | 686 | 639 | 694 | 703 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 235 | 277 | 260 | 364 | 338 | 405 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -20 | -14 | -51 | -14 | -44 | -13 |
| Basisresultat | 255 | 291 | 311 | 378 | 382 | 418 |
| Beholdningsresultat | -14 | -14 | -59 | 10 | -66 | -12 |
| Resultat før engangsposter | 241 | 277 | 252 | 388 | 316 | 406 |
| Poster med engangskarakter, netto | -22 | -17 | -25 | -9 | -13 | 105 |
| Resultat før skat | 219 | 260 | 227 | 379 | 303 | 511 |
| Skat | 35 | 55 | 32 | 82 | 65 | 80 |
| Periodens resultat | 184 | 205 | 195 | 297 | 238 | 431 |
Balance
Pr. 30. juni 2019 udgjorde koncernbalancen 152,1 mia. kr. mod 140,5 mia. kr. ultimo 2018.
| Aktiver (mia. kr.) | 30.6 2019 | 31.12 2018 |
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 21,1 | 15,8 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 7,0 | 6,5 |
| Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) | 60,9 | 61,0 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 34,9 | 32,0 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 17,8 | 16,2 |
| Andre aktiver mv. | 10,4 | 9,0 |
| I alt | 152,1 | 140,5 |
Ultimo juni 2019 udgør koncernens bankudlån 60,9 mia. kr. mod 61,0 mia. kr. ultimo 2018 og 62,5 mia. kr. ultimo juni 2018.
| Passiver (mia. kr.) | 30.6 2019 | 31.12 2018 |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter mv. | 5,0 | 5,3 |
| Indlån og anden gæld | 89,1 | 86,3 |
| Indlån i puljeordninger | 17,8 | 16,2 |
| Udstedte obligationer | 7,4 | 3,7 |
| Andre passiver mv. | 18,9 | 14,9 |
| Hensatte forpligtelser | 0,5 | 0,5 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1,9 | 1,9 |
| Egenkapital | 11,5 | 11,7 |
| I alt | 152,1 | 140,5 |
Koncernens indlån udgør 89,1 mia. kr. mod 86,3 mia. kr. ultimo 2018 og 84,1 mia. kr. ultimo juni 2018.
Kapitalforhold
Pr. 30. juni 2019 udgør aktionærernes egenkapital 10.677 mio. kr. – et fald på 245 mio. kr. siden ultimo 2018. Ændringen er sammensat af tilgang fra periodens resultat på 369 mio. kr. fratrukket faktisk udlodning på 583 mio. kr., nettokøb af egne aktier mv. på 49 mio. kr. samt positiv værdiregulering af strategiske aktier på 18 mio. kr.
Banken har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. den 2. maj 2019. Aktietilbagekøbsprogrammet vil være afsluttet senest den 31. december 2019. Ultimo juni var der tilbagekøbt 555.000 aktier for 70 mio. kr. – opgjort på handelsdatoen.
| Risikovægtede eksponeringer (mia. kr.) | 30.6 2019 | 31.12 2018 |
|---|---|---|
| Kreditrisiko | 36,3 | 36,0 |
| Markedsrisiko | 6,3 | 6,0 |
| Operationel risiko | 7,7 | 7,7 |
| Andre eksponeringer inkl. CVA | 5,6 | 5,7 |
| I alt | 55,9 | 55,4 |
De risikovægtede eksponeringer udgør 55,9 mia. kr. (ultimo 2018: 55,4 mia. kr.). Ændringen kan primært henføres til en stigning i markedsrisikoen på 0,3 mia. kr. samt en stigning i kreditrisikoen på 0,3 mia. kr.
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser pr. 30. juni 2018, 31. december 2018 og 30. juni 2019 fremgår nedenfor.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser fortsat, at en stor andel er i de 4 bedste ratingklasser. Pr. 30. juni 2019 udgør disse samme høje andel som pr. 31. december 2018.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
12/43
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kreditrammer, tilgodehavende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringen.
Koncernens kapitalprocent er opgjort til 21,6, hvoraf kernekapitalprocenten udgør 18,3 mod henholdsvis 22,4 og 19,0 ultimo 2018. Den egentlige kernekapitalprocent er 16,6 (31. december 2018: 17,3). Udviklingen i koncernens kapitalprocent fra ultimo 2018 til 30. juni 2019 er illustreret nedenfor.
Udviklingen i kapitalprocenten i 1. halvår
Periodens resultat er ikke indregnet ved opgørelsen af kapitalprocenterne pr. 30. juni 2019. Såfremt 50 pct. af periodens resultat efter skat havde været indregnet, ville kapitalprocenterne være 0,4 procentpoint højere.
Pr. 30. juni 2019 er det individuelle solvensbehov opgjort til 11,2 pct. (31. december 2018: 11,4 pct.).
Moderselskabets kapitalprocent er opgjort til 20,8, hvoraf kernekapitalprocenten udgør 17,6 mod henholdsvis 21,5 og 18,4 ultimo 2018. Den egentlige kernekapitalprocent er 16,0 (31. december 2018: 16,7).
Kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment Process), som er en gennemgang, der
foretages med henblik på at identificere risici og fastlægge det individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde 11,2 pct. ved udgangen af juni 2019. Solvensbehovet består af et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et kapitaltilæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvensbehovet skal dækkes af egentlig kernekapital, svarende til 6,3 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
Koncernen er udover solvensbehovet omfattet af et kombineret bufferkrav, der er fastsat til 4,0 pct. pr. 30. juni 2019. Ved fuld indfasning gælder et kombineret bufferkrav på 4,4 pct., og kravet til den egentlige kernekapitalprocent ved fuld indfasning vil således være 10,7 pct.
| Kapital og solvens samt kapitalkrav (pct. af samlet risikoeksponering) | 30.6 | Fuldt indfaset* |
|---|---|---|
| 2019 | ||
| Kapital og solvens | ||
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 16,6 |
| Kapitalprocent | 21,6 | 21,6 |
| Kapitalkrav (inkl. buffere) ** | ||
| Samlet kapitalkrav | 15,2 | 15,6 |
| Krav til egentlig kernekapital | 10,3 | 10,7 |
| -heraf kontracyklisk kapitalbuffer | 0,5 | 0,9 |
| -heraf kapitalbevaringsbuffer | 2,5 | 2,5 |
| -heraf SIFI-buffer | 1,0 | 1,0 |
| Kapitaloverdækning | ||
| Egentlig kernekapital | 6,3 | 5,9 |
| Kapitalgrundlag | 6,4 | 6,0 |
- Baseret på fuldt indfasede regler og krav i henhold til CRR/CRD IV.
** Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et kombineret bufferkrav. Den fuldt indfasede kontracykliske kapitalbuffer er baseret på vedtagne krav pr. 30. juni 2019.
Markedsrisiko
Pr. 30. juni 2019 udgør koncernens renterisiko 131 mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktieposition.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR – foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart, størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især i forhold til større indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.
Koncernens LCR er 207 pct. pr. 30. juni 2019 (31. december 2018: 184 pct.).
| LCR (mia. kr.) | 30.6 | 31.12 | 30.6 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2018 | |
| Likviditetsbuffer i alt | 39,6 | 35,9 | 27,8 |
| Nettooutflow | 19,1 | 19,5 | 18,0 |
| LCR (pct.) | 207 | 184 | 154 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
13/43
Koncernen har opfyldt kravet til LCR i hele perioden og har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 30. juni 2019.
| Funding ratio (mia. kr.) | 30.6 2019 | 31.12 2018 | 30.6 2018 |
|---|---|---|---|
| Egenkapital og efterstillet kapital | 13,3 | 13,5 | 14,0 |
| Seniorlån med restløbetid > 1 år | 7,4 | 3,7 | - |
| Stabile indlån | 80,0 | 77,3 | 74,6 |
| Stabil funding i alt | 100,7 | 94,5 | 88,6 |
| Udlån (ekskl. reverse og prioritetslån fundet eksternt) | 60,9 | 61,0 | 62,5 |
| Funding ratio (pct.) | 165 | 155 | 142 |
Det fremgår, at koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån med 39,8 mia. kr. pr. 30. juni 2019 (31. december 2018: 33,5 mia. kr.).
Rating
Moody's seneste rating af Sydbank:
- Long-term deposit: A1 – stable outlook
- Baseline Credit Assessment: Baa1
- Senior unsecured: A1
- Short-term deposit: P-1.
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner. Sydbank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
| Tilsynsdiamant | 30.6 2019 | 31.12 2018 | 30.6 2018 |
|---|---|---|---|
| Summen af 20 største eksponeringer < 175 pct. | 149 | 147 | 146 |
| Udlånsvækst < 20 pct. om året | -3 | -5 | -11 |
| Ejendomseksponering < 25 pct. | 7 | 8 | 9 |
| Funding ratio < 1 | 0,58 | 0,63 | 0,65 |
| Likviditetspejlemærke > 100 pct. | 232 | 193 | 178 |
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015.
I henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i februar 2019 fastsat NEP-kravet for Sydbank.
NEP-kravet for Sydbank er fastsat til 13,6 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag. Dette svarer til 29,5 pct. af de risikovægtede eksponeringer. NEP-kravet skal være opfyldt fra 1. juli 2019. Den 30. september 2019 stiger NEP-kravet til 13,8 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag – svarende til 30,0 pct. af de risikovægtede
eksponeringer ultimo 2017 – som følge af stigningen i den kontracykliske kapitalbuffer.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI'er er, at de skal kunne restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig kapitalisering til at sikre markedets tillid. NEP-kravene til SIFI'er er i overensstemmelse med dette princip blevet fastsat til 2 gange det samlede kapitalkrav med undtagelse af den kontracykliske kapitalbuffer, der kun indgår én gang i NEP-kravet. NEP-kravet skal opfyldes med konverterbare fordringer ("kontraktlig bail-in").
| NEP-krav (pct.) | Kapitalkrav | NEP-krav |
|---|---|---|
| Solvensbehov | 11,2 | 22,4 |
| SIFI-buffer | 1,0 | 2,0 |
| Kapitalbevaringsbuffer | 2,5 | 5,0 |
| Kontracyklisk kapitalbuffer | 0,5 | 0,5 |
| Krav i alt (pct.) | 15,2 | 29,9 |
| Krav i alt (mio. kr.) | 8.500 | 16.721 |
Efter udstedelse af 2 gange 500 mio. euro non-preferred seniorgæld henholdsvis den 18. september 2018 og den 4. februar 2019 har koncernen nedskrivningsegnede passiver, der udgør 116,8 pct. af NEP-kravet. Dette svarer til en overdækning på 2,8 mia. kr., opgjort på basis af de risikovægtede eksponeringer pr. 30. juni 2019. Hermed er NEP-kravet opfyldt.
| Overdækning NEP-krav (mio. kr.) | |
|---|---|
| Kapitalgrundlag | 12.106 |
| Non-preferred seniorgæld, 1.000 mio. euro | 7.425 |
| Nedskrivningsegnede passiver i alt | 19.531 |
| NEP-krav | 16.721 |
| Overdækning | 2.810 |
| Overdækning i pct. af NEP-krav | 16,8 |
Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat. Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark.
Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen for 2019 forventes at udgøre 16 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter skal beregne, rapportere, overvåge og offentliggøre deres gearingsgrad, der defineres som kernekapital i procent af den samlede eksponering. I Europa-Kommissionens forslag til en revision af CRR indgår
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
14/43
et forslag om at indføre et minimumskrav på 3 pct. for gearingsgraden.
Koncernens gearingsgrad er 6,0 pct. pr. 30. juni 2019 (ultimo 2018: 6,8 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.
Ved fuld indfasning af kernekapitalen i henhold til CRR/CRD IV uden refinansiering af ikke-kvalificerbar hybrid kernekapital ville gearingsgraden være 5,9 pct. (ultimo 2018: 6,7 pct.).
Indførslen af minimumskrav til gearingsgraden forventes ikke at få betydning for koncernen.
IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således at en negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over en 5-års periode, der udløber ultimo 2022. Sydbank har valgt at anvende overgangsreglerne.
Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) har 7. december 2017 offentliggjort sine anbefalinger til en række ændringer vedrørende opgørelsen af kreditinstitutters kapitalkrav. Anbefalingerne omtales også som Basel IV. Det foreslås blandt andet, at brugen af interne modeller begrænses, og at der fastsættes en fast nedre grænse for de risikovægtede eksponeringer.
Anbefalingerne forventes at have en begrænset effekt på koncernens kapitalforhold.
Anbefalingerne skal implementeres i EU, før de gælder for danske kreditinstitutter. Koncernen følger udviklingen nøje. Der er på nuværende tidspunkt usikkerhed om omfanget af ændringer i forhold til Basel-komiteens anbefalinger, når disse skal udmøntes i EU-regler. Ikrafttrædelsesdatoen forventes at være 1. januar 2022, hvor gulvkravet også forventes implementeret startende på 50 pct. for derefter at forøges gradvist og ende på 72,5 pct. 1. januar 2027.
Fokus på landbrug
De endelige regnskabsresultater for 2018 ligger på alle driftsgrene væsentligt under 2017. Selvom 2018 ikke gik helt så galt som forudset i prognosen fra efteråret 2018, så er regnskaberne negativt påvirket af høsttab som følge af tørken, hvilket medfører, at mange landbrug i 2019 har brug for tilførsel af likviditet til køb af foder.
Efter et udfordrende 2018 med tørke og lav svinenotering har 2019 udviklet sig væsentlig bedre. Prisen på svin er steget markant, og selvom flere områder i Danmark også har oplevet tørke i 2019, så er de første meldinger om høstudbytter væsentlig bedre end i 2018, og flere steder forventes en høst over middel.
Svin
2019 startede med lave noteringspriser, men fra uge 11 begyndte slagtesvinenoteringen at stige. Stigningen skyldes primært udbredelsen af afrikansk svinepest i Kina, som har ført til en stor efterspørgsel på import af grisekød i Kina. Den indgåede frihandelsaftale mellem EU og Japan forventes ligeledes at bidrage til øget efterspørgsel efter svinekød fra EU. SEGES justerede i juni prognosen for svinenoteringen for 2019 og 2020. Der forventes en svinenotering i 2019 på 11,06 kr. og i 2020 på 11,50 kr. Med denne prognose forventes en meget tilfredsstillende indtjening hos svineproducenterne i 2019 og 2020. De største usikkerhedsfaktorer for svineprisen er Kinas import, som undertiden viser store udsving, et eventuel udbrud af svinepest i EU samt et eventuelt hårdt Brexit.
Mælk
På trods af en stabil mælkepris i 2018 så vi en halvering af resultatet før ejerløn fra 2017 til 2018, hvilket primært skyldes tørken. Prognosen fra SEGES for mælkeprisen viser en stabil mælkepris i hele 2019 og 2020 ca. 10 øre under den opnåede mælkepris i 2018 på 2,65 kr. På nuværende tidspunkt ser grovfoderhøsten fornuftig ud, og der forventes således tilfredsstillende resultater i mælkeproduktionen i både 2019 og 2020. De største usikkerhedsfaktorer for mælkeprisen er Kinas import samt et eventuelt hårdt Brexit.
Planteavl
Trods tørken i 2018 fik mange planteavlere et fornuftigt resultat, hvilket skal tilskrives lave omkostninger til høst og tørring samt højere kornpriser. De første høstmeldinger for 2019 er positive, og der er forventning om en høst over middel. Priserne er vigende i forhold til 2018, men på grund af højere høstudbytter forventes der også for planteavlerne et tilfredsstillende resultat for 2019.
Nedenfor er vist bankudlån til landbrugsbranchen fordelt på sektorer.
Kreditforringede bankudlån til landbrug udgør 785 mio. kr. pr. 30. juni 2019, hvilket svarer til 19,9 pct. af det samlede udlån til landbrug.
Af det samlede udlån til landbrug er der pr. 30. juni 2019 nedskrevet 17,1 pct. mod 16,9 pct. ultimo 2018.
Den positive udvikling i forventningerne til indtjeningen for 2018 og forventningen om positive resultater for 2019 ændrer ikke på det forhold, at landbruget generelt har en for stor gæld og derfor er sårbart overfor udviklingen i afregningspriserne og renteniveauet.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
15/43
Der er i 1. halvår 2019 nedskrevet individuelt 72 mio. kr. på landbrugsengagementerne. Det ledelses- mæssige skøn er fastholdt på 100 mio. kr., svarende til skønnet ultimo 2018.
| 30.6.2019 (mio. kr.) | Svinebrug | Kvægbrug | Planteavl | Landbrug i øvrigt | Udlån i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Udlån – stadie 1 | 642 | 502 | 624 | 680 | 2.448 |
| Udlån – stadie 2 | 233 | 168 | 223 | 86 | 710 |
| Udlån – stadie 3 – kreditforringet | 127 | 211 | 144 | 303 | 785 |
| Bankudlån før nedskrivninger | 1.002 | 881 | 991 | 1.069 | 3.943 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 1 | 3 | 3 | 2 | 2 | 10 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 2 | 49 | 32 | 55 | 14 | 150 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 3 | 58 | 130 | 60 | 168 | 416 |
| Ledelsesmæssige skøn | 75 | 25 | 100 | ||
| Samlede nedskrivninger på bankudlån | 185 | 190 | 117 | 184 | 676 |
| Bankudlån efter nedskrivninger | 817 | 691 | 874 | 885 | 3.267 |
| Kreditforringede i pct. af bankudlån | 12,7 | 24,0 | 14,5 | 28,3 | 19,9 |
| Nedskrevet i pct. af kreditforringede bankudlån | 45,7 | 61,6 | 41,7 | 55,4 | 53,0 |
| Nedskrevet i pct. af bankudlån | 18,5 | 21,6 | 11,8 | 17,2 | 17,1 |
| 31.12.2018 (mio. kr.) | Svinebrug | Kvægbrug | Planteavl | Landbrug i øvrigt | Udlån i alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Udlån – stadie 1 | 642 | 521 | 560 | 690 | 2.413 |
| Udlån – stadie 2 | 226 | 278 | 321 | 193 | 1.018 |
| Udlån – stadie 3 – kreditforringet | 153 | 129 | 69 | 189 | 540 |
| Bankudlån før nedskrivninger | 1.021 | 928 | 950 | 1.072 | 3.971 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 1 | 2 | 4 | 2 | 2 | 10 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 2 | 60 | 71 | 78 | 31 | 240 |
| Nedskrivninger på udlån i stadie 3 | 108 | 78 | 26 | 108 | 320 |
| Ledelsesmæssige skøn | 75 | 25 | 100 | ||
| Samlede nedskrivninger på bankudlån | 245 | 178 | 106 | 141 | 670 |
| Bankudlån efter nedskrivninger | 776 | 750 | 844 | 931 | 3.301 |
| Kreditforringede i pct. af bankudlån | 15,0 | 13,9 | 7,3 | 17,6 | 13,6 |
| Nedskrevet i pct. af kreditforringede bankudlån | 70,6 | 60,5 | 37,7 | 57,1 | 59,3 |
| Nedskrevet i pct. af bankudlån | 24,0 | 19,2 | 11,2 | 13,2 | 16,9 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
16/43
Resultatopgørelse
| Mio. kr. | Note | Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018* | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018* | ||
| Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode | 851 | 976 | 853 | 979 | |
| Andre renteindtægter | 100 | 23 | 100 | 23 | |
| Renteindtægter | 2 | 951 | 999 | 953 | 1.002 |
| Renteudgifter | 3 | 101 | 43 | 101 | 49 |
| Nettorenteindtægter | 850 | 956 | 852 | 953 | |
| Udbytte af aktier | 28 | 26 | 28 | 26 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 1.076 | 1.088 | 995 | 1.010 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 175 | 154 | 136 | 119 | |
| Nettorente- og gebyrindtægter | 1.779 | 1.916 | 1.739 | 1.870 | |
| Kursreguleringer | 5 | 118 | 247 | 118 | 247 |
| Andre driftsindtægter | 17 | 10 | 17 | 10 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 1.410 | 1.364 | 1.384 | 1.339 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 53 | 47 | 52 | 46 | |
| Andre driftsudgifter | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 9 | -33 | -55 | -33 | -55 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 10 | 3 | 5 | 14 | 22 |
| Resultat før skat | 479 | 814 | 477 | 811 | |
| Skat | 11 | 90 | 146 | 88 | 143 |
| Periodens resultat | 389 | 668 | 389 | 668 | |
| Fordeling af periodens resultat | |||||
| Aktionærer i Sydbank A/S | 369 | 665 | |||
| Indehavere af hybrid kernekapital og minoritetsaktionærer | 20 | 3 | |||
| I alt til disposition | 389 | 668 | |||
| Rente til indehavere af hybrid kernekapital | 19 | 3 | |||
| Minoritetsaktionærer | 1 | - | |||
| Henlagt til egenkapital | 369 | 665 | |||
| I alt anvendt | 389 | 668 | |||
| Periodens resultat pr. aktie (kr.) ** | 6,0 | 10,0 | 6,0 | 10,0 | |
| Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) ** | 6,0 | 10,0 | 6,0 | 10,0 | |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | - | - | - | - |
- Sammenligningstallene er ikke tilpasset effekt af implementering af IFRS 16.
** Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb, jf. side 20.
Totalindkomstopgørelse
| Periodens resultat | 389 | 668 | 389 | 668 |
|---|---|---|---|---|
| Anden totalindkomst | ||||
| Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||
| Omregning af udenlandske virksomheder | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Hedge af udenlandske virksomheder | -3 | -3 | -3 | -3 |
| Ejendomsopskrivninger | -2 | - | -2 | - |
| Poster der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||
| Værdiregulering af visse strategiske aktier | 18 | - | 18 | - |
| Anden totalindkomst efter skat | 16 | 0 | 16 | 0 |
| Periodens totalindkomst | 405 | 668 | 405 | 668 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
17/43
Balance
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | ||
| Mio. kr. | Note | 2019 | 2018* | 2019 | 2018* |
| Aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender | |||||
| hos centralbanker | 1.972 | 2.073 | 1.972 | 2.073 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 12 | 19.177 | 13.696 | 19.175 | 13.694 |
| Udlån til dagsværdi | 6.982 | 6.510 | 6.982 | 6.510 | |
| Udlån til amortiseret kostpris | 13 | 60.869 | 60.983 | 61.065 | 61.184 |
| Obligationer til dagsværdi | 32.551 | 29.668 | 32.551 | 29.668 | |
| Aktier mv. | 2.205 | 2.196 | 2.205 | 2.196 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder mv. | 148 | 152 | 148 | 152 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. | - | - | 2.373 | 2.408 | |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 17.833 | 16.220 | 17.833 | 16.220 | |
| Immaterielle aktiver | 249 | 259 | 249 | 259 | |
| Domicilejendomme | 1.150 | 1.080 | 928 | 856 | |
| Øvrige materielle aktiver | 55 | 75 | 54 | 75 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 253 | 211 | 260 | 216 | |
| Udskudte skatteaktiver | 39 | 39 | 12 | 12 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| Andre aktiver | 14 | 8.517 | 7.278 | 8.495 | 7.273 |
| Periodeafgrænsningsposter | 73 | 73 | 69 | 72 | |
| Aktiver i alt | 152.074 | 140.514 | 154.372 | 142.869 | |
| Passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 15 | 4.978 | 5.339 | 5.215 | 5.574 |
| Indlån og anden gæld | 16 | 89.116 | 86.277 | 91.240 | 88.410 |
| Indlån i puljeordninger | 17.833 | 16.220 | 17.833 | 16.220 | |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7.425 | 3.706 | 7.425 | 3.706 | |
| Andre passiver | 17 | 18.921 | 14.938 | 18.896 | 14.927 |
| Periodeafgrænsningsposter | 5 | 2 | 5 | 2 | |
| Gæld i alt | 138.278 | 126.482 | 140.614 | 128.839 | |
| Hensatte forpligtelser | 18 | 463 | 489 | 461 | 487 |
| Efterstillede kapitalindskud | 19 | 1.861 | 1.861 | 1.861 | 1.861 |
| Egenkapital: | |||||
| Aktiekapital | 618 | 677 | 618 | 677 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 102 | 104 | 102 | 104 | |
| Andre reserver: | |||||
| Vedtægtsmæssige reserver | 425 | 425 | 425 | 425 | |
| Øvrige reserver | 4 | 4 | 4 | 4 | |
| Overført overskud | 9.528 | 9.122 | 9.528 | 9.122 | |
| Foreslået udbytte mv. | - | 590 | - | 590 | |
| Aktionærer i Sydbank A/S | 10.677 | 10.922 | 10.677 | 10.922 | |
| Indehavere af hybrid kernekapital | 759 | 760 | 759 | 760 | |
| Minoritetsaktionærer | 36 | - | - | - | |
| Egenkapital i alt | 11.472 | 11.682 | 11.436 | 11.682 | |
| Passiver i alt | 152.074 | 140.514 | 154.372 | 142.869 |
- Sammenligningstallene er ikke tilpasset effekt af implementering af IFRS 16.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
18/43
Hoved- og nøgletal – kvartaler
| Sydbank-koncernen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. kvt. 2019 | 1. kvt. 2019 | 4. kvt. 2018* | 3. kvt. 2018* | 2. kvt. 2018* | 1. kvt. 2018* | |
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | ||||||
| Basisindtjening | 905 | 900 | 948 | 963 | 987 | 1.053 |
| Handelsindtjening | 40 | 96 | -2 | 40 | 45 | 55 |
| Indtjening i alt | 945 | 996 | 946 | 1.003 | 1.032 | 1.108 |
| Basisomkostninger | 710 | 719 | 686 | 639 | 694 | 703 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 235 | 277 | 260 | 364 | 338 | 405 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -20 | -14 | -51 | -14 | -44 | -13 |
| Basisresultat | 255 | 291 | 311 | 378 | 382 | 418 |
| Beholdningsresultat | -14 | -14 | -59 | 10 | -66 | -12 |
| Resultat før engangsposter | 241 | 277 | 252 | 388 | 316 | 406 |
| Poster med engangskarakter, netto | -22 | -17 | -25 | -9 | -13 | 105 |
| Resultat før skat | 219 | 260 | 227 | 379 | 303 | 511 |
| Skat | 35 | 55 | 32 | 82 | 65 | 80 |
| Periodens resultat | 184 | 205 | 195 | 297 | 238 | 431 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | ||||||
| Udlån til amortiseret kostpris | 60,9 | 60,9 | 61,0 | 62,1 | 62,5 | 63,5 |
| Udlån til dagsværdi | 7,0 | 6,7 | 6,5 | 6,0 | 6,1 | 4,4 |
| Indlån og anden gæld | 89,1 | 86,3 | 86,3 | 82,7 | 84,1 | 81,5 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,4 | 7,4 | 3,7 | 3,7 | - | 3,7 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
| Hybrid kernekapital | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | - |
| Aktionærernes egenkapital | 10,7 | 10,5 | 10,9 | 11,1 | 11,3 | 11,3 |
| Aktiver i alt | 152,1 | 145,6 | 140,5 | 135,0 | 136,1 | 134,3 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | ||||||
| Periodens resultat | 2,9 | 3,2 | 3,0 | 4,5 | 3,5 | 6,5 |
| Børskurs ultimo | 125,1 | 138,0 | 155,1 | 189,0 | 219,4 | 222,2 |
| Indre værdi | 176,1 | 172,6 | 179,0 | 179,5 | 173,1 | 170,5 |
| Børskurs/indre værdi | 0,71 | 0,80 | 0,87 | 1,05 | 1,27 | 1,30 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 61,0 | 61,0 | 61,9 | 64,4 | 66,2 | 66,8 |
| Udbytte pr. aktie | - | - | 9,36 | - | - | - |
| Øvrige nøgletal | ||||||
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 16,9 | 17,3 | 16,1 | 15,5 | 16,6 |
| Kernekapitalprocent | 18,3 | 18,5 | 19,0 | 17,9 | 17,2 | 17,0 |
| Kapitalprocent | 21,6 | 22,0 | 22,4 | 21,2 | 20,4 | 20,2 |
| Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 7,9 | 9,3 | 7,9 | 13,1 | 10,6 | 17,6 |
| Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 6,6 | 7,3 | 6,6 | 10,2 | 8,2 | 14,8 |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 75,1 | 72,2 | 72,5 | 63,7 | 67,2 | 63,4 |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,3 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,3 |
| Renterisiko | 1,3 | 0,5 | 1,3 | 1,2 | 1,6 | 0,9 |
| Valutaposition | 1,6 | 1,4 | 1,3 | 1,8 | 3,6 | 1,6 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likviditet, LCR i pct. | 207 | 186 | 184 | 172 | 154 | 181 |
| Udlån i forhold til indlån | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,6 | 0,6 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 5,8 | 5,8 | 5,6 | 5,5 | 5,5 | 5,6 |
| Periodens udlånsvækst | 0,0 | -0,2 | -1,7 | -0,7 | -1,6 | -1,2 |
| Summen af store eksponeringer | 149 | 147 | 147 | 151 | 146 | 140 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 3,4 | 3,6 | 3,8 | 3,8 | 3,9 | 4,0 |
| Periodens nedskrivningsprocent | -0,03 | -0,02 | -0,07 | -0,01 | -0,06 | -0,02 |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.069 | 2.111 | 2.098 | 2.123 | 2.102 | 2.088 |
- Sammenligningstallene er ikke tilpasset effekt af implementering af IFRS 16.
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
19/43
Hoved- og nøgletal – halvår
| Sydbank-koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018* | 1. halvår 2017* | 1. halvår 2016* | 1. halvår 2015* | |
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | |||||
| Basisindtjening | 1.805 | 2.040 | 2.093 | 2.101 | 2.227 |
| Handelsindtjening | 136 | 100 | 139 | 123 | 152 |
| Indtjening i alt | 1.941 | 2.140 | 2.232 | 2.224 | 2.379 |
| Basisomkostninger | 1.429 | 1.397 | 1.369 | 1.346 | 1.374 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 512 | 743 | 863 | 878 | 1.005 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -34 | -57 | -9 | 81 | 217 |
| Basisresultat | 546 | 800 | 872 | 797 | 788 |
| Beholdningsresultat | -28 | -78 | 187 | -8 | -95 |
| Resultat før engangsposter | 518 | 722 | 1.059 | 789 | 693 |
| Poster med engangskarakter, netto | -39 | 92 | -12 | 26 | - |
| Resultat før skat | 479 | 814 | 1.047 | 815 | 693 |
| Skat | 90 | 146 | 231 | 172 | 163 |
| Periodens resultat | 389 | 668 | 816 | 643 | 530 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | |||||
| Udlån til amortiseret kostpris | 60,9 | 62,5 | 70,6 | 78,8 | 71,4 |
| Udlån til dagsværdi | 7,0 | 6,1 | 7,4 | 6,8 | 9,7 |
| Indlån og anden gæld | 89,1 | 84,1 | 84,7 | 79,9 | 81,2 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,4 | - | 3,7 | 7,1 | 3,7 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1,9 | 1,9 | 1,3 | 2,1 | 2,1 |
| Hybrid kernekapital | 0,8 | 0,8 | - | - | - |
| Aktionærernes egenkapital | 10,7 | 11,3 | 11,5 | 11,1 | 11,1 |
| Aktiver i alt | 152,1 | 136,1 | 140,1 | 148,0 | 153,1 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | |||||
| Periodens resultat | 6,0 | 10,0 | 11,8 | 9,1 | 7,2 |
| Børskurs ultimo | 125,1 | 219,4 | 245,4 | 167,2 | 255,8 |
| Indre værdi | 176,1 | 173,1 | 169,0 | 157,6 | 153,1 |
| Børskurs/indre værdi | 0,71 | 1,27 | 1,45 | 1,06 | 1,67 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 61,0 | 66,5 | 69,1 | 71,0 | 73,2 |
| Udbytte pr. aktie | - | - | - | - | - |
| Øvrige nøgletal | |||||
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 15,5 | 15,6 | 14,8 | 14,1 |
| Kernekapitalprocent | 18,3 | 17,2 | 16,1 | 16,1 | 15,5 |
| Kapitalprocent | 21,6 | 20,4 | 18,1 | 18,0 | 17,2 |
| Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 8,7 | 14,3 | 18,2 | 14,9 | 12,5 |
| Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital | 7,0 | 11,7 | 14,2 | 11,7 | 9,5 |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 73,6 | 65,3 | 61,3 | 60,5 | 57,8 |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,3 | 0,5 | 0,6 | 0,4 | 0,3 |
| Renterisiko | 1,3 | 1,6 | 0,7 | 0,6 | 2,2 |
| Valutaposition | 1,6 | 3,6 | 3,9 | 2,1 | 3,0 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Likviditet, LCR i pct. | 207 | 154 | 225 | 139 | 121 |
| Udlån i forhold til indlån | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,9 | 0,8 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 5,8 | 5,5 | 6,1 | 7,1 | 6,4 |
| Periodens udlånsvækst | -0,2 | -2,8 | -8,6 | 6,1 | 4,3 |
| Summen af store eksponeringer | 149 | 146 | 150 | - | - |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 3,4 | 3,6 | 3,6 | 4,2 | 4,9 |
| Periodens nedskrivningsprocent | -0,04 | -0,07 | -0,01 | 0,09 | 0,24 |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.069 | 2.102 | 2.092 | 2.032 | 2.164 |
- Sammenligningstallene er ikke tilpasset effekt af implementering af IFRS 16.
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en
gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
20/43
Kapitalforhold
| Mio. kr. | Aktie-kapital | Opskriv-ningskap-læggelser | Vedtægts-mæssige reserver | Reserve for nettoopskr. efter indre væstfri metode | Overført overskud | Forsstået udbytte mv. | Aktionærer i Sydbank A/S | Hybrid kernekapital* | Minoritets-aktionærer | Egen-kapital i alt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital primo 2019 | 677 | 104 | 425 | 4 | 9.122 | 590 | 10.922 | 760 | - | 11.682 |
| Periodens resultat | 369 | 369 | 19 | 1 | 389 | |||||
| Anden totalindkomst | -2 | 18 | 16 | 16 | ||||||
| Periodens totalindkomst | - | -2 | - | - | 387 | - | 385 | 19 | 1 | 405 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||||
| Køb af egne aktier | -1.173 | -1.173 | -1.173 | |||||||
| Salg af egne aktier | 1.191 | 1.191 | 1.191 | |||||||
| Nedsættelse af aktiekapital | -59 | -59 | -59 | |||||||
| Betalte renter af hybrid kernekapital | 0 | -20 | -20 | |||||||
| Valutakursregulering | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Udbetalt udbytte mv. | -590 | -590 | -4 | -594 | ||||||
| Udbytte, egne aktier | 7 | 7 | 7 | |||||||
| Salg af kapitalandele i dattervirksomheder | -6 | -6 | 39 | 33 | ||||||
| Transaktioner med ejere i alt | -59 | - | - | - | 19 | -590 | -630 | -20 | 35 | -615 |
| Egenkapital 30. juni 2019 | 618 | 102 | 425 | 4 | 9.528 | - | 10.677 | 759 | 36 | 11.472 |
| Egenkapital ultimo 2017 | 704 | 97 | 425 | 2 | 9.922 | 776 | 11.926 | 11.926 | ||
| Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9 | -216 | -216 | -216 | |||||||
| Skatteeffekt, IFRS 9 | 48 | 48 | 48 | |||||||
| Egenkapital primo 2018 | 704 | 97 | 425 | 2 | 9.754 | 776 | 11.758 | - | - | 11.758 |
| Periodens resultat | 665 | 665 | 3 | 668 | ||||||
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Periodens totalindkomst | - | - | - | - | 665 | - | 665 | 3 | - | 668 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||||
| Udstedelse af hybrid kernekapital | 745 | 745 | ||||||||
| Transaktionsomkostninger | -7 | -7 | -7 | |||||||
| Valutakursregulering | -1 | -1 | 1 | 0 | ||||||
| Skat | 2 | 2 | 2 | |||||||
| Køb af egne aktier | -1.285 | -1.285 | -1.285 | |||||||
| Salg af egne aktier | 1.009 | 1.009 | 1.009 | |||||||
| Nedsættelse af aktiekapital | -27 | -27 | -27 | |||||||
| Udbetalt udbytte mv. | -776 | -776 | -776 | |||||||
| Udbytte, egne aktier | 11 | 11 | 11 | |||||||
| Transaktioner med ejere i alt | -27 | - | - | - | -271 | -776 | -1.074 | 746 | - | -328 |
| Egenkapital 30. juni 2018 | 677 | 97 | 425 | 2 | 10.148 | - | 11.349 | 749 | - | 12.098 |
- Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæssigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtdsindfrielse den 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank A/S eller Sydbank-koncernen falder under 7.
| Sydbank-aktien | 30.6.2019 | 31.12.2018 | 30.6.2018 |
|---|---|---|---|
| Aktiekapital, kr. | 617.540.000 | 676.709.540 | 676.709.540 |
| Antal udstedte aktier, stk. | 61.754.000 | 67.670.954 | 67.670.954 |
| Antal aktier i omløb ultimo, stk. | 60.639.641 | 61.008.893 | 65.560.539 |
| Gns. antal aktier i omløb, stk. | 61.000.769 | 64.810.883 | 66.500.559 |
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
21/43
Kapitalforhold
| Sydbank-koncernen | |||
|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2018 |
| Solvens | |||
| Egentlig kernekapitalprocent | 16,6 | 17,3 | 15,0 |
| Kernekapitalprocent | 18,3 | 19,0 | 17,2 |
| Kapitalprocent | 21,6 | 22,4 | 20,4 |
| Kapitalgrundlaget er sammensat således | |||
| Egenkapital | 10.677 | 10.922 | 11.349 |
| Forventet maksimalt udbytte baseret på udbyttepolitik | -389 | - | -668 |
| Minoritetsaktionærer | 36 | - | - |
| Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip | -70 | -59 | -58 |
| Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier | -185 | - | -941 |
| Foreslået udbytte | - | -588 | - |
| Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver | -231 | -244 | -261 |
| Væsentlige investeringer i den finansielle sektor | -686 | -612 | -634 |
| Overgangsordning IFRS 9 | 143 | 160 | 168 |
| Egentlig kernekapital | 9.295 | 9.579 | 8.955 |
| Hybrid kernekapital – egenkapital | 746 | 747 | 746 |
| Hybrid kernekapital – gældsforpligtelse | 168 | 224 | 222 |
| Kernekapital | 10.209 | 10.550 | 9.923 |
| Supplerende kapital | 1.693 | 1.636 | 1.633 |
| Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger | 204 | 204 | 209 |
| Kapitalgrundlag | 12.106 | 12.390 | 11.765 |
| Kreditrisiko * | 36.385 | 36.032 | 36.810 |
| Markedsrisiko | 6.324 | 6.036 | 7.567 |
| Operationel risiko | 7.654 | 7.654 | 8.023 |
| Andre eksponeringer inkl. CVA | 5.559 | 5.680 | 5.329 |
| Risikovægtede eksponeringer | 55.922 | 55.402 | 57.729 |
| Kapitalkrav efter søjle I | 4.474 | 4.432 | 4.618 |
| * Kreditrisiko | |||
| Erhverv, IRB | 26.855 | 26.586 | 26.983 |
| Private, IRB | 7.040 | 7.371 | 7.816 |
| Erhverv, STD | 312 | 312 | 320 |
| Private, STD | 870 | 865 | 772 |
| Kreditinstitutter m.m. | 1.308 | 898 | 919 |
| I alt | 36.385 | 36.032 | 36.810 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
22/43
Pengestrømsopgørelse
| Mio. kr. | 1. halvår 2019 | Sydbank-koncernen | |
|---|---|---|---|
| Året 2018 | 1. halvår 2018 | ||
| Driftsaktivitet | |||
| Periodens resultat før skat | 479 | 1.420 | 814 |
| Betalte skatter | -137 | -323 | -199 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter | -7 | 41 | -3 |
| Pengestrømme fra driftskapital | -3.230 | 49 | 2.845 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | -2.895 | 1.187 | 3.457 |
| Investeringsaktivitet | |||
| Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder | 5 | 8 | - |
| Salg af kapitalandele i dattervirksomheder | 33 | - | - |
| Køb/salg af immaterielle og materielle aktiver | -92 | -84 | -46 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -54 | -76 | -46 |
| Finansieringsaktivitet | |||
| Køb/salg af egne kapitalandele | -43 | -1.171 | -303 |
| Udbytte mv. | -583 | -765 | -765 |
| Udstedelse af hybrid kernekapital mv. | - | 737 | 740 |
| Udstedelse af obligationer | 3.715 | 3.702 | - |
| Indfrielse af udstedte obligationer | - | -3.724 | -3.727 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 3.089 | -1.221 | -4.055 |
| Periodens pengestrømme | 140 | -110 | -644 |
| Likvider primo | 8.858 | 8.968 | 8.968 |
| Periodens pengestrømme | 140 | -110 | -644 |
| Likvider ultimo | 8.998 | 8.858 | 8.324 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
23/43
Segmentregnskab mv.
| Mio. kr. | Bank-aktiviteter | Kapital-forvaltning | Markets | Sydbank-koncernen | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finans | Øvrige | I alt | ||||
| Forretningssegmenter | ||||||
| 1. halvår 2019 | ||||||
| Basisindtjening | 1.634 | 132 | 39 | - | - | 1.805 |
| Handelsindtjening | - | - | 136 | - | - | 136 |
| Indtjening i alt | 1.634 | 132 | 175 | - | - | 1.941 |
| Basisomkostninger | 1.258 | 53 | 79 | - | 39 | 1.429 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -34 | - | - | - | - | -34 |
| Basisresultat | 410 | 79 | 96 | - | -39 | 546 |
| Beholdningsresultat | - | - | - | -28 | - | -28 |
| Resultat før engangsposter | 410 | 79 | 96 | -28 | -39 | 518 |
| Poster med engangskarakter, netto | -39 | - | - | - | - | -39 |
| Resultat før skat | 371 | 79 | 96 | -28 | -39 | 479 |
| Mio. kr. | Bank-aktiviteter | Kapital-forvaltning | Markets | Sydbank-koncernen | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finans | Øvrige | I alt | ||||
| Forretningssegmenter | ||||||
| 1. halvår 2018 | ||||||
| Basisindtjening | 1.866 | 134 | 40 | - | - | 2.040 |
| Handelsindtjening | - | - | 100 | - | - | 100 |
| Indtjening i alt | 1.866 | 134 | 140 | - | - | 2.140 |
| Basisomkostninger | 1.233 | 51 | 81 | - | 32 | 1.397 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -57 | - | - | - | - | -57 |
| Basisresultat | 690 | 83 | 59 | - | -32 | 800 |
| Beholdningsresultat | -13 | - | - | -65 | - | -78 |
| Resultat før engangsposter | 677 | 83 | 59 | -65 | -32 | 722 |
| Poster med engangskarakter, netto | 92 | - | - | - | - | 92 |
| Resultat før skat | 769 | 83 | 59 | -65 | -32 | 814 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
24/43
Segmentregnskab mv.
| Mio. kr. | Basis-indtjening | Handels-indtjening | Basis-omkost-ninger | Nedskriv-ninger på udlån mv. | Basis-resultat | Behold-nings-resultat | Sydbank-koncernen Poster med engangs-karakter, netto | Resultat før skat |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sammenhæng mellem resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS | ||||||||
| 1. halvår 2019 | ||||||||
| Nettorente- og gebyrindtægter | 1.654 | 95 | - | 1.749 | 30 | 1.779 | ||
| Kursreguleringer | 131 | 40 | 1 | 172 | -54 | 118 | ||
| Andre driftsindtægter | 17 | 17 | 17 | |||||
| Resultat af finansielle poster | 1.802 | 136 | - | 1 | 1.939 | -24 | - | 1.914 |
| Udgifter til personale og administration | -1.367 | -1.367 | -4 | -39 | -1.410 | |||
| Af- og nedskrivninger på (im)materielle aktiver | -53 | -53 | -53 | |||||
| Andre driftsudgifter | -8 | -8 | -8 | |||||
| Nedskrivninger på udlån mv. | 33 | 33 | 33 | |||||
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 3 | 3 | 3 | |||||
| Resultat før skat | 1.805 | 136 | -1.429 | 34 | 546 | -28 | -39 | 479 |
- halvår 2018
| Nettorente- og gebyrindtægter | 1.833 | 95 | 1.928 | -12 | 1.916 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kursreguleringer | 192 | 5 | 2 | 199 | -62 | 110 | 247 | |
| Andre driftsindtægter | 10 | 10 | 10 | |||||
| Resultat af finansielle poster | 2.035 | 100 | - | 2 | 2.137 | -74 | 110 | 2.173 |
| Udgifter til personale og administration | -1.342 | -1.342 | -4 | -18 | -1.364 | |||
| Af- og nedskrivninger på (im)materielle aktiver | -47 | -47 | -47 | |||||
| Andre driftsudgifter | -8 | -8 | -8 | |||||
| Nedskrivninger på udlån mv. | 55 | 55 | 55 | |||||
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 5 | 5 | 5 | |||||
| Resultat før skat | 2.040 | 100 | -1.397 | 57 | 800 | -78 | 92 | 814 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
25/43
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er, bortset fra nedenstående, uændret i forhold til årsrapporten for 2018, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2018 indeholder en fuldstændig beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Ændringer af anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2019 er følgende ændringer til IFRS implementeret:
- IFRS 16 Leasingkontrakter
- Ændringer til IFRS 9 om forudbetalinger
- Ændringer til IAS 19 om ændringer til pensionsordninger i løbet af regnskabsperioden
- Ændringer til IAS 28 om langfristede interesser i associerede virksomheder og joint ventures
- IFRIC 23 om usikre skattepositioner
- Ændringer til forskellige standarder i medfør af "Annual Improvements to IFRSs", herunder ændringer til IAS 12 om indkomstskatter.
Af ovenstående har alene IFRS 16 og ændringerne til IAS 12 påvirket indregning og måling i delårsrapporten. Nedenfor vises effekten heraf i forbindelse med overgangen pr. 1. januar 2019.
Sydbank A/S har den 18. marts 2019 solgt 33 pct. af aktierne i det hidtil 100 pct. ejede datterselskab Syd Fund Management A/S. Syd Fund Management A/S konsolideres fortsat fuldt ud, og minoritetsaktionærernes andel af koncernens resultat henholdsvis egenkapital oplyses som en særskilt post i tilknytning til resultatopgørelsen henholdsvis som en del af koncernens egenkapital. Ændringer i ejerandele i dattervirksomheder, der ikke medfører tab af bestemmende indflydelse, behandles regnskabsmæssigt som egenkapitaltransaktioner.
Implementering af IFRS 16
IFRS 16 Leasingkontrakter, der erstatter IAS 17, har ændret den regnskabsmæssige behandling af leasingkontrakter, hvor koncernen er leasingtager. Den tidligere sondring mellem finansiel leasing og operationel leasing er bortfaldet for leasingtagere, hvorefter alle leasingkontrakter behandles efter samme principper. Koncernen lejer (leaser) en række ejendomme, som anvendes i filialnettet. Med implementeringen af IFRS 16 er den regnskabsmæssige behandling af lejeaftalerne ændret, således af den kapitaliserede værdi af brugsretten og lejeforpligtelsen i kontraktperioden er indregnet som et materielt aktivt henholdsvis en finansiel forpligtelse (andre passiver). I resultatopgørelsen indregnes afskrivning af aktivet og renteomkostning af den finansielle forpligtelse.
Koncernen har med virkning fra 1. januar 2019 implementeret den nye standard ved anvendelse af den modificerede retrospektive overgangsmetode og har derfor ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2018 og tidligere, som således fortsat er præsenteret i overensstemmelse med reglerne i IAS 17.
I overensstemmelse med overgangsbestemmelserne har koncernen ved implementeringen valgt:
- Ikke at indregne leasingaftaler med en løbetid på under 12 måneder eller med lav værdi
- At revurdere om en igangværende kontrakt er eller indeholder en leasingkontrakt.
Lejede ejendomme, der anvendes i filialnettet, indregnes som domicilejendomme. Kontraktperioden er typisk 10 - 20 år, mens løbetiden for en enkelte lejeaftale til brug for den regnskabsmæssige indregning og måling fastsættes ud fra den forventede lejeperiode, inklusive forlængelsesmuligheder som med rimelig sikkerhed forventes udnyttet. Ved implementeringen af IFRS 16 er løbetiden af lejeaftalerne fastsat til den forventede resterende lejeperiode pr. 1. januar 2019.
I vurderingen af koncernens alternative lånere har koncernen for sine leasingaftaler på domicilejendomme opgjort den alternative lånere med udgangspunkt i en rente på en realkreditobligation med en løbetid, som svarer til løbetiden af leasingaftalen og i samme valuta, som leasingbetalingerne afregnes i. Renten på finansieringen af den del, som et realkreditlån ikke kan anvendes til, er estimeret med udgangspunkt i en referencerente med tillæg af en kreditmarginal udledt af koncernens eksisterende fundingfaciliteter.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
26/43
Indvirkning af implementering af IFRS 16
Koncernen har ved implementering af IFRS 16 pr. 1. januar 2019 indregnet et leasingaktiv på 82 mio. kr. og en leasingforpligtelse på 82 mio. kr. Egenkapitaleffekten er hermed 0 kr.
Lejede domicilejendomme afskrives lineært over den forventede lejeperiode.
Indvirkning af ændringer til IAS 12
Med virkning fra 1. januar 2019 er IAS 12 ændret, hvorefter skatteeffekten af renter af bankens udstedte hybride kernekapital skal indregnes i resultatopgørelsen. Tidligere blev skatteeffekten indregnet direkte på egenkapitalen. Sammenligningstal for resultatopgørelsen er tilpasset den ændrede praksis. For 1. halvår 2019 er skat i resultatopgørelsen formindsket med 4. mio. kr., hvorved resultat efter skat øges tilsvarende. Skatteeffekten, som ikke længere indregnes via egenkapitalen, reduceres med tilsvarende 4 mio. kr., hvorved egenkapitalen samlet set ikke er påvirket af den ændrede regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er, med undtagelse af ovenstående anførte ændringer, de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2018.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2018.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
27/43
Noter
| Mio. kr. | Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | |
| Note 2 | ||||
| Renteindtægter | ||||
| Reverse med kreditinstitutter og centralbanker | -17 | -16 | -17 | -16 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | -26 | -19 | -26 | -19 |
| Reverseudlån | -14 | -10 | -14 | -10 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 887 | 995 | 889 | 998 |
| Obligationer | 82 | 54 | 82 | 54 |
| Afledte finansielle instrumenter | 49 | -5 | 49 | -5 |
| heraf: | ||||
| Valutakontrakter | 41 | 17 | 41 | 17 |
| Rentekontrakter | 8 | -22 | 8 | -22 |
| Øvrige renteindtægter | -10 | 0 | -10 | 0 |
| I alt | 951 | 999 | 953 | 1.002 |
| Dagsværdi, klassificeret ved første indregning | -31 | -26 | -31 | -26 |
| Dagsværdi, besiddet med handel for øje | 131 | 49 | 131 | 49 |
| Aktiver indregnet til amortiseret kostpris | 851 | 976 | 853 | 979 |
| I alt | 951 | 999 | 953 | 1.002 |
Note 3
| Renteudgifter | ||||
|---|---|---|---|---|
| Repo med kreditinstitutter og centralbanker | -6 | -7 | -6 | -7 |
| Kreditinstitutter og centralbanker | 12 | 5 | 12 | 5 |
| Repoindlån | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Indlån og anden gæld | 30 | 27 | 30 | 33 |
| Udstedte obligationer | 50 | 4 | 50 | 4 |
| Efterstillede kapitalindskud | 16 | 16 | 16 | 16 |
| Øvrige renteudgifter | 1 | 0 | 1 | 0 |
| I alt | 101 | 43 | 101 | 49 |
| Dagsværdi, klassificeret ved første indregning | -8 | -9 | -8 | -9 |
| Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris | 109 | 52 | 109 | 58 |
| I alt | 101 | 43 | 101 | 49 |
Note 4
| Gebyrer og provisionsindtægter | ||||
|---|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 510 | 539 | 429 | 461 |
| Betalingsformidling | 155 | 152 | 155 | 152 |
| Lånesagsgebyrer | 82 | 74 | 82 | 74 |
| Garantiprovision | 65 | 63 | 65 | 63 |
| Indtjening vedrørende fundede prioritetslån | 75 | 80 | 75 | 80 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 189 | 180 | 189 | 180 |
| I alt | 1.076 | 1.088 | 995 | 1.010 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt | 175 | 154 | 136 | 119 |
| Gebyrer og provisionsindtægter, netto | 901 | 934 | 859 | 891 |
Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15. Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 8 mio. kr. (2018: 12 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision, der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
28/43
Noter
| Mio. kr. | Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | |
| Note 5 | ||||
| Kursreguleringer | ||||
| Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Obligationer | 34 | 84 | 34 | 84 |
| Aktier mv. | 73 | 202 | 73 | 202 |
| Valuta | 72 | 87 | 72 | 87 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | -61 | -127 | -61 | -127 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 989 | -218 | 989 | -218 |
| Indlån i puljeordninger | -989 | 218 | -989 | 218 |
| Øvrige aktiver/forpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 118 | 247 | 118 | 247 |
Note 6
Udgifter til personale og administration
| Lønninger og vederlag til: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Direktion | 9 | 8 | 9 | 8 |
| Bestyrelse | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Repræsentantskab | 2 | 2 | 2 | 2 |
| I alt | 14 | 13 | 14 | 13 |
| Personaleudgifter: | ||||
| Lønninger | 675 | 664 | 666 | 656 |
| Pensioner | 64 | 62 | 64 | 61 |
| Udgifter til social sikring | 8 | 7 | 8 | 7 |
| Lønsumsafgift mv. | 93 | 82 | 92 | 81 |
| I alt | 840 | 815 | 830 | 805 |
| Øvrige administrationsudgifter: | ||||
| It | 371 | 323 | 363 | 316 |
| Husleje mv. * | 59 | 60 | 57 | 65 |
| Markedsføring og repræsentation | 42 | 44 | 37 | 41 |
| Øvrige omkostninger | 84 | 109 | 83 | 99 |
| I alt | 556 | 536 | 540 | 521 |
| I alt | 1.410 | 1.364 | 1.384 | 1.339 |
- Husleje mv. indeholder i 1. halvår 2019 lejeomkostninger på 18 mio. kr. vedrørende korte leasingaftaler samt leasingaftaler med lav værdi.
Note 7
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede
2.123 2.106 2.104 2.086
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
29/43
Noter
| Mio. kr. | Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | |
| Note 8 | ||||
| Andre driftsudgifter | ||||
| Bidrag til afviklingsformuen | 8 | 8 | 8 | 8 |
| Andre udgifter | - | 0 | - | 0 |
| I alt | 8 | 8 | 8 | 8 |
| Note 9 | ||||
| Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nedskrivninger og hensættelser | -50 | -82 | -50 | -82 |
| Tabsbogført | 36 | 69 | 36 | 69 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 19 | 42 | 19 | 42 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -33 | -55 | -33 | -55 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto) | IFRS 9 | IFRS 9 | IFRS 9 | IFRS 9 |
| Stadie 1 | 121 | 121 | 121 | 121 |
| Stadie 2 | 834 | 1.052 | 834 | 1.052 |
| Stadie 3 | 1.618 | 1.790 | 1.618 | 1.790 |
| Ledelsesmæssige skøn | 100 | 125 | 100 | 125 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 2.673 | 3.088 | 2.673 | 3.088 |
| Nedskrivninger og hensættelser | ||||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2017, jf. IAS 39 | 2.887 | 2.887 | ||
| Tidligere dagsværdireguleringer | 204 | 204 | ||
| Effekt af overgang til IFRS 9 | 216 | 216 | ||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo | 2.924 | 3.307 | 2.924 | 3.307 |
| Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto | -8 | -44 | -8 | -44 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 243 | 175 | 243 | 175 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 2.673 | 3.088 | 2.673 | 3.088 |
| Nedskrivninger på udlån | 2.484 | 2.816 | 2.484 | 2.816 |
| Hensættelser på uudnyttede kreditrammer | 39 | 41 | 39 | 41 |
| Hensættelser på garantier | 150 | 231 | 150 | 231 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 2.673 | 3.088 | 2.673 | 3.088 |
Periodens tabsbogførte udlån udgør 279 mio. kr. På periodens tabsbogførte udlån er der opretholdt et retskrav på 244 mio. kr. På tabsbogførte udlån er der ultimo 2018 opretholdt et retskrav på 246 mio. kr.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
Noter
| Branche | Udlån og garantier | Nedskrivnings- og hensættelses-saldo | Periodens nedskrivninger på udlån mv. | Periodens tab | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| Note 9 – fortsat | ||||||||
| Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher | ||||||||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 4.792 | 4.716 | 722 | 729 | 72 | 169 | 103 | 58 |
| Svinebrug | 1.244 | 1.193 | 199 | 262 | 6 | 79 | 46 | 0 |
| Kvægbrug | 1.152 | 1.161 | 209 | 204 | 21 | 41 | 25 | 44 |
| Planteavl | 1.191 | 1.159 | 122 | 110 | 5 | 40 | 3 | 6 |
| Landbrug i øvrigt | 1.205 | 1.203 | 192 | 153 | 40 | 9 | 29 | 8 |
| Industri og råstofindvinding | 10.065 | 9.639 | 250 | 275 | -10 | -33 | 12 | 14 |
| Energiforsyning mv. | 1.986 | 2.840 | 4 | 14 | -8 | -10 | 0 | 2 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 4.268 | 3.793 | 116 | 130 | 10 | 8 | 20 | 6 |
| Handel | 13.438 | 13.035 | 481 | 479 | 44 | 23 | 61 | 78 |
| Transport, hoteller og restauranter | 3.570 | 3.484 | 57 | 80 | -10 | -61 | 4 | 18 |
| Information og kommunikation | 444 | 340 | 8 | 7 | 1 | -5 | 0 | 0 |
| Finansiering og forsikring | 6.075 | 5.876 | 95 | 113 | -11 | -18 | 7 | 10 |
| Fast ejendom | 4.489 | 5.134 | 250 | 310 | -46 | -7 | 29 | 2 |
| Udlejning af erhvervsejendomme | 1.744 | 2.442 | 130 | 156 | -25 | 14 | 11 | 1 |
| Udlejning af boligejendomme | 960 | 922 | 58 | 61 | -5 | -20 | 2 | 1 |
| Boligforeninger og andelsboligforeninger | 533 | 945 | 3 | 2 | 1 | -1 | 0 | 0 |
| Køb, udvikling og salg for egen regning | 1.175 | 667 | 54 | 66 | -4 | 3 | 8 | 0 |
| Andet i forbindelse med fast ejendom | 77 | 158 | 5 | 25 | -13 | -3 | 8 | 0 |
| Øvrige erhverv | 3.592 | 3.469 | 139 | 149 | -2 | -43 | 6 | 9 |
| Erhverv i alt | 52.719 | 52.326 | 2.122 | 2.286 | 40 | 23 | 242 | 197 |
| Offentlige myndigheder | 301 | 352 | 1 | 2 | - | - | - | - |
| Privat | 25.999 | 24.894 | 550 | 636 | -73 | -78 | 37 | 47 |
| I alt | 79.019 | 77.572 | 2.673 | 2.924 | -33 | -55 | 279 | 244 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
31/43
Noter
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
| Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. | 3 | 5 | 3 | 5 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. | - | - | 11 | 17 |
| I alt | 3 | 5 | 14 | 22 |
Note 11
Effektiv skatteprocent
| Sydbanks aktuelle skatteprocent | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 22,0 |
|---|---|---|---|---|
| Permanente afvigelser (skattefri aktieavance mv.) | -3,1 | -4,1 | -3,4 | -4,3 |
| Regulering af tidligere års skatter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Effektiv skatteprocent | 18,9 | 17,9 | 18,6 | 17,7 |
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Note 12
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
| Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker | 8.855 | 8.493 | 8.855 | 8.493 |
|---|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 10.322 | 5.203 | 10.320 | 5.201 |
| I alt | 19.177 | 13.696 | 19.175 | 13.694 |
| Heraf udgør reverseforretninger | 5.935 | 2.922 | 5.935 | 2.922 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
32/43
Noter
| Mio. kr. | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | Sydbank-koncernen | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | 31.12.2018 | ||||
| I alt | I alt |
Note 13
Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier
| Udlån før nedskrivninger | 55.522 | 4.934 | 2.897 | 63.353 | 63.691 |
|---|---|---|---|---|---|
| Garantier | 14.752 | 675 | 239 | 15.666 | 13.881 |
| Udlån og garantier i alt | 70.274 | 5.609 | 3.136 | 79.019 | 77.572 |
| Pct. | 88,9 | 7,1 | 4,0 | 100,0 | |
| Nedskrivninger på udlån | 97 | 882 | 1.505 | 2.484 | 2.708 |
| Hensættelser på uudnyttede kreditrammer | 17 | 12 | 10 | 39 | 44 |
| Hensættelser på garantier | 7 | 40 | 103 | 150 | 172 |
| Korrektivkonto i alt | 121 | 934 | 1.618 | 2.673 | 2.924 |
| Korrektivkonto primo | 117 | 1.104 | 1.703 | 2.924 | 3.307 |
| Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto | 4 | -170 | 158 | -8 | -96 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | - | - | -243 | -243 | -287 |
| Korrektivkonto i alt, ultimo | 121 | 934 | 1.618 | 2.673 | 2.924 |
| Nedskrivninger i pct. af udlån | 0,2 | 17,9 | 52,0 | 3,9 | 4,3 |
| Hensættelser i pct. af garantier | 0,0 | 5,9 | 43,1 | 1,0 | 1,2 |
| Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier | 0,2 | 16,7 | 51,6 | 3,4 | 3,8 |
| Udlån før nedskrivninger | 55.522 | 4.934 | 2.897 | 63.353 | 63.691 |
| Nedskrivninger på udlån | 97 | 882 | 1.505 | 2.484 | 2.708 |
| Udlån efter nedskrivninger | 55.425 | 4.052 | 1.392 | 60.869 | 60.983 |
| Pct. | 91,0 | 6,7 | 2,3 | 100,0 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
33/43
Noter
| Mio. kr. | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | Sydbank-koncernen | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 I alt | 31.12.2018 I alt | ||||
| Note 13 – fortsat | |||||
| Udlån før nedskrivninger | |||||
| Ratingklasse | |||||
| 1 | 6.286 | - | - | 6.286 | 6.000 |
| 2 | 14.285 | 8 | - | 14.293 | 16.225 |
| 3 | 16.593 | 45 | - | 16.638 | 14.777 |
| 4 | 9.218 | 26 | - | 9.244 | 9.822 |
| 5 | 5.246 | 706 | - | 5.952 | 5.363 |
| 6 | 2.330 | 709 | - | 3.039 | 2.901 |
| 7 | 229 | 557 | - | 786 | 788 |
| 8 | - | 449 | - | 449 | 564 |
| 9 | - | 2.405 | 1.111 | 3.516 | 3.750 |
| Default | - | - | 1.782 | 1.782 | 2.020 |
| Ikke-ratet/STD | 1.335 | 29 | 4 | 1.368 | 1.481 |
| I alt | 55.522 | 4.934 | 2.897 | 63.353 | 63.691 |
| Nedskrivninger på udlån | |||||
| Ratingklasse | |||||
| 1 | - | - | - | - | - |
| 2 | 14 | - | - | 14 | 14 |
| 3 | 11 | - | - | 11 | 9 |
| 4 | 24 | - | - | 24 | 24 |
| 5 | 18 | 8 | - | 26 | 24 |
| 6 | 15 | 18 | - | 33 | 34 |
| 7 | 3 | 26 | - | 29 | 33 |
| 8 | - | 23 | - | 23 | 31 |
| 9 | - | 574 | 531 | 1.105 | 1.142 |
| Default | - | - | 968 | 968 | 1.145 |
| Ikke-ratet/STD | 12 | 8 | 6 | 26 | 27 |
| Kollektive nedskrivninger | - | 225 | - | 225 | 225 |
| I alt | 97 | 882 | 1.505 | 2.484 | 2.708 |
| Udlån efter nedskrivninger | |||||
| Ratingklasse | |||||
| 1 | 6.286 | 0 | - | 6.286 | 6.000 |
| 2 | 14.271 | 8 | - | 14.279 | 16.211 |
| 3 | 16.582 | 45 | - | 16.627 | 14.768 |
| 4 | 9.194 | 26 | - | 9.220 | 9.798 |
| 5 | 5.228 | 698 | - | 5.926 | 5.339 |
| 6 | 2.315 | 691 | - | 3.006 | 2.867 |
| 7 | 226 | 531 | - | 757 | 755 |
| 8 | - | 426 | - | 426 | 533 |
| 9 | - | 1.831 | 580 | 2.411 | 2.608 |
| Default | - | - | 814 | 814 | 875 |
| Ikke-ratet/STD | 1.323 | 21 | -2 | 1.342 | 1.454 |
| Kollektive nedskrivninger | - | -225 | - | -225 | -225 |
| I alt | 55.425 | 4.052 | 1.392 | 60.869 | 60.983 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
34/43
Noter
| Mio. kr. | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | Sydbank-koncernen | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | 31.12.2018 | ||||
| I alt | I alt |
Note 13 – fortsat
Udlån før nedskrivninger
| Primo | 55.409 | 5.332 | 2.950 | 63.691 | 67.197 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flytning mellem stadier | |||||
| Flytning til stadie 1 | 1.034 | -1.005 | -29 | - | - |
| Flytning til stadie 2 | -1.425 | 1.610 | -185 | - | - |
| Flytning til stadie 3 | -123 | -585 | 708 | - | - |
| Nye eksponeringer | 9.007 | 258 | 82 | 9.347 | 12.889 |
| Indfriede eksponeringer | -7.691 | -537 | -215 | -8.443 | -14.322 |
| Ændring i saldi | -689 | -139 | -135 | -963 | -1.621 |
| Tabsafskrivninger | - | - | -279 | -279 | -452 |
| Ultimo | 55.522 | 4.934 | 2.897 | 63.353 | 63.691 |
Nedskrivninger på udlån
| Primo | 94 | 1.030 | 1.584 | 2.708 | 3.059 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flytning mellem stadier | |||||
| Flytning til stadie 1 | 147 | -137 | -10 | - | - |
| Flytning til stadie 2 | -5 | 93 | -88 | - | - |
| Flytning til stadie 3 | -1 | -164 | 165 | - | - |
| Nye eksponeringer | 22 | 84 | 48 | 154 | 72 |
| Indfriede eksponeringer | -17 | -117 | -50 | -184 | -421 |
| Ændring i saldi | -143 | 93 | 99 | 49 | 285 |
| Tabsafskrivninger | - | - | -243 | -243 | -287 |
| Ultimo | 97 | 882 | 1.505 | 2.484 | 2.708 |
Udlån efter nedskrivninger
| Primo | 55.315 | 4.302 | 1.366 | 60.983 | 64.138 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flytning mellem stadier | |||||
| Flytning til stadie 1 | 887 | -868 | -19 | - | - |
| Flytning til stadie 2 | -1.420 | 1.517 | -97 | - | - |
| Flytning til stadie 3 | -122 | -421 | 543 | - | - |
| Nye eksponeringer | 8.985 | 174 | 34 | 9.193 | 12.817 |
| Indfriede eksponeringer | -7.674 | -420 | -165 | -8.259 | -13.901 |
| Ændring i saldi | -546 | -232 | -234 | -1.012 | -1.906 |
| Tabsafskrivninger | - | - | -36 | -36 | -165 |
| Ultimo | 55.425 | 4.052 | 1.392 | 60.869 | 60.983 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
35/43
Noter
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Note 14
Andre aktiver
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 5.435 | 4.374 | 5.435 | 4.374 |
|---|---|---|---|---|
| Forskellige debitorer | 624 | 701 | 602 | 696 |
| Tilgodehavende renter og provision | 159 | 178 | 159 | 178 |
| Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler | 2.299 | 2.025 | 2.299 | 2.025 |
| Øvrige aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 8.517 | 7.278 | 8.495 | 7.273 |
Note 15
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
| Gæld til centralbanker | 4 | 13 | 4 | 13 |
|---|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter | 4.974 | 5.326 | 5.211 | 5.561 |
| I alt | 4.978 | 5.339 | 5.215 | 5.574 |
| Heraf udgør repoforretninger | 2.842 | 2.190 | 2.842 | 2.190 |
Note 16
Indlån og anden gæld
| På anfordring | 78.378 | 73.833 | 80.502 | 75.966 |
|---|---|---|---|---|
| Med opsigelsesvarsel | 212 | 1.598 | 212 | 1.598 |
| Tidsindskud | 5.869 | 6.450 | 5.869 | 6.450 |
| Særlige indlånsformer | 4.657 | 4.396 | 4.657 | 4.396 |
| I alt | 89.116 | 86.277 | 91.240 | 88.410 |
| Heraf udgør repoforretninger | 1.524 | 1.052 | 1.524 | 1.052 |
| Heraf udgør indlån mod sikkerhedsstillelse | 4.000 | 5.000 | 4.000 | 5.000 |
Note 17
Andre passiver
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 5.690 | 4.600 | 5.690 | 4.600 |
|---|---|---|---|---|
| Forskellige kreditorer | 5.164 | 3.661 | 5.139 | 3.650 |
| Negativ beholdning reverse | 6.959 | 5.770 | 6.959 | 5.770 |
| Leasingforpligtelse | 80 | - | 80 | - |
| Rente og provision mv. | 80 | 47 | 80 | 47 |
| Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler | 948 | 860 | 948 | 860 |
| I alt | 18.921 | 14.938 | 18.896 | 14.927 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
36/43
Noter
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Note 18
Hensatte forpligtelser
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 3 | 3 | 3 | 3 |
|---|---|---|---|---|
| Hensættelser til udskudt skat | 269 | 269 | 267 | 267 |
| Hensættelser til tab på garantier | 150 | 172 | 150 | 172 |
| Andre hensatte forpligtelser * | 41 | 45 | 41 | 45 |
| I alt | 463 | 489 | 461 | 487 |
- Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.
Note 19
Efterstillede kapitalindskud
| Rentesats | Note | Nom. i mio. | Forfald | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2,13 (fast) | 1) | Obligationslån | EUR 100 | 11.3.2027 | 743 | 743 | 743 | 743 |
| 1,54 (var.) | 2) | Obligationslån | EUR 75 | 2.11.2029 | 558 | 558 | 558 | 558 |
| 1,11 (var.) | 3) | Obligationslån | EUR 75 | Uendelig | 560 | 560 | 560 | 560 |
| Supplerende kapital i alt | 1.861 | 1.861 | 1.861 | 1.861 | ||||
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 1.861 | 1.861 | 1.861 | 1.861 |
1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.
2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.
3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0
Note 20
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
| Finansgarantier | 4.132 | 3.933 | 4.132 | 3.933 |
|---|---|---|---|---|
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 4.283 | 3.140 | 4.283 | 3.140 |
| Tabsgarantier for fundede prioritetslån | 1.717 | 1.810 | 1.717 | 1.810 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 3.841 | 3.252 | 3.841 | 3.252 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 1.693 | 1.746 | 1.693 | 1.746 |
| I alt | 15.666 | 13.881 | 15.666 | 13.881 |
Andre forpligtende aftaler
| Uigenkaldelige kredittilsagn | 974 | 1.303 | 974 | 1.303 |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige forpligtelser* | 100 | 104 | 176 | 184 |
| I alt | 1.074 | 1.407 | 1.150 | 1.487 |
- Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser - 76 80
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
37/43
Noter
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Note 20 – fortsat
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,7 pct. af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 200 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indvirkning på koncernens økonomiske stilling.
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. juni 2019 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 5.453 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsfavikling mv. Herudover har koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 2.299 mio. kr.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver".
Aktiver solgt som led i repoforretninger
Obligationer til dagsværdi
4.351 3.224 4.351 3.224
Aktiver købt som led i reverseforretninger
Obligationer til dagsværdi
12.870 9.390 12.870 9.390
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
38/43
Noter
| 1. halvår | Sydbank-koncernen | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2019 | indeks | Året | |
| Mio. kr. | 2018 | 19/18 | 2018 |
Note 22
Nærtstående parter
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.
I 1. halvår 2019 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for 2018 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. halvårs udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 24
Store aktionærer
Silchester International Investors LLP, England, ejer over 15 pct., og Dimensional Holdings Inc., USA, ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
Basisindtjening
| Nettorenter mv. | 754 | 919 | 82 | 1.775 |
|---|---|---|---|---|
| Realkredit * | 300 | 289 | 104 | 583 |
| Betalingsformidling | 93 | 97 | 96 | 196 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 69 | 68 | 101 | 130 |
| Kurtage og agio | 150 | 158 | 95 | 302 |
| Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer | 167 | 240 | 70 | 425 |
| Kapitalforvaltning | 132 | 134 | 99 | 270 |
| Depotgebyrer | 35 | 35 | 100 | 69 |
| Andre driftsindtægter | 105 | 100 | 105 | 201 |
| I alt | 1.805 | 2.040 | 88 | 3.951 |
- Realkredit
| Totalkreditsamarbejde | 245 | 242 | 101 | 485 |
|---|---|---|---|---|
| Totalkredit, tabsmodregning | 8 | 12 | 67 | 21 |
| Totalkreditsamarbejde, netto | 237 | 230 | 103 | 464 |
| DLR Kredit | 62 | 58 | 107 | 116 |
| Øvrig realkreditindtjening | 1 | 1 | 100 | 3 |
| I alt | 300 | 289 | 104 | 583 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
39/43
Noter
Mio. kr.
Note 26
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv., herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver, værdiansat på basis af ikke-observerbare input, vil påvirke resultat før skat med 184 mio. kr.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
40/43
Noter
| 30.6.2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Noterede kurser | Observerbare input | Ikke-observerbare input | Dagsværdi i alt | Regnskabsmæssig værdi |
Note 26 – fortsat
| Finansielle aktiver | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | - | 5.935 | - | 5.935 | 5.935 |
| Udlån til dagsværdi | - | 6.982 | - | 6.982 | 6.982 |
| Obligationer til dagsværdi | - | 32.551 | - | 32.551 | 32.551 |
| Aktier mv. | 323 | 38 | 1.844 | 2.205 | 2.205 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 6.848 | 10.985 | - | 17.833 | 17.833 |
| Andre aktiver | 369 | 5.166 | - | 5.535 | 5.535 |
| I alt | 7.540 | 61.657 | 1.844 | 71.041 | 71.041 |
| Finansielle forpligtelser | |||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | - | 2.842 | - | 2.842 | 2.842 |
| Indlån og anden gæld | - | 1.524 | - | 1.524 | 1.524 |
| Indlån i puljeordninger | - | 17.833 | - | 17.833 | 17.833 |
| Andre passiver | 352 | 12.299 | - | 12.651 | 12.651 |
| I alt | 352 | 34.498 | - | 34.850 | 34.850 |
| Mio. kr. | Sydbank-koncernen | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| 30.6.2019 | 31.12.2018 | 30.6.2018 | |||
| Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input | |||||
| Regnskabsmæssig værdi primo | 1.800 | 1.822 | 1.822 | ||
| Tilgang | - | - | 1 | ||
| Afgang | 7 | 308 | 292 | ||
| Kursregulering | 51 | 286 | 219 | ||
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 1.844 | 1.800 | 1.750 | ||
| Indregnet i periodens resultat | |||||
| Udbytte | 24 | 21 | 20 | ||
| Kursregulering | 51 | 286 | 219 | ||
| I alt | 75 | 307 | 239 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1. HALVÅR 2019
41/43
Noter
| Sydbank-koncernen | Sydbank A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.6 | 31.12 | 30.6 | 31.12 | |
| Mio. kr. | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| Note 27 | ||||
| Gearingsgrad | ||||
| Eksponering til beregning af gearingsgrad | ||||
| Aktiver i alt | 152.074 | 140.514 | 154.372 | 142.869 |
| Puljeaktiver udelades | -17.833 | -16.220 | -17.833 | -16.220 |
| Korrektion derivater m.m. | 9.683 | 6.663 | 9.683 | 6.663 |
| Garantier mv. | 15.666 | 13.881 | 15.666 | 13.881 |
| Uudnyttede kreditrammer mv. | 10.581 | 10.704 | 10.592 | 10.714 |
| Øvrige reguleringer | -850 | -625 | -834 | -607 |
| I alt | 169.321 | 154.917 | 171.646 | 157.300 |
| Kernekapital – aktuel (overgangsregler) | 10.209 | 10.550 | 10.194 | 10.574 |
| Kernekapital – fuldt indfaset | 10.042 | 10.326 | 10.026 | 10.350 |
| Gearingsgrad, pct. – aktuel (overgangsregler) | 6,0 | 6,8 | 5,9 | 6,7 |
| Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset | 5,9 | 6,7 | 5,8 | 6,6 |
| 30.6.2019 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Mio. kr. | Aktivitet | Selskabskapital i mio. | Egenkapital i mio. kr. | Resultat i mio. kr. |
| Note 28 | ||||
| Koncernoversigt | ||||
| Sydbank A/S | DKK | 618 | ||
| Konsoliderede datterselskaber | ||||
| DiBa A/S, Aabenraa | Investering | DKK | 300 | 2.037 |
| Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa | Ejendomme | DKK | 11 | 21 |
| Syd Fund Management A/S, Aabenraa | Administration | DKK | 100 | 108 |
| Sydbank (Schweiz) AG, in Liquidation, St. Gallen, Schweiz * | - | CHF | 40 | 238 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | ||||
| Foreningen Bankdata, Fredericia ** | It | DKK | 531 | 531 |
| Komplementarselskabet Core Property Management A/S, København ** | Ejendomme | DKK | 1 | 24 |
| Core Property Management P/S, København ** | Ejendomme | DKK | 5 | 45 |
- Uden aktivitet pr. 30. juni 2019.
** Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport (2018).
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
42/43
Ledelsens erklæring
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. halvår 2019 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU. Delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2019 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 30. juni 2019. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, den 28. august 2019
Direktionen
Karen Frøsig
Adm. direktør
Bjarne Larsen
Jan Svarre
Bestyrelsen
Torben Nielsen
Formand
John Lesbo
Næstformand
Carsten Andersen
Kim Holmer
Jørgen Høholt
Lars Mikkelgaard-Jensen
Janne Moltke-Leth
Frank Møller Nielsen
Jacob Christian Nielsen
Jarl Oxlund
Susanne Schou
Jørn Krogh Sørensen
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1. HALVÅR 2019
43/43
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2019:
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2019
- oktober 2019
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Økonomidirektør Jørn Adam Møller,
tlf. 74 37 24 00
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2018 på
www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2018.