Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| SAYFA | ||
|---|---|---|
| KO | DNSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| DNSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | ||
| KO | DNSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| KO | ONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| KO | ONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| 1. | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| 2. | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | |
| 3. | İŞLETME BİRLEŞMELERİ | |
| 4. | DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | |
| 5. | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 23 |
| 6. | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |
| 7. | FİNANSAL YATIRIMLAR | 24 |
| 8. | FİNANSAL BORÇLAR | 25 |
| 9. | DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER | 26 |
| 10. | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | |
| DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | ||
| TÜREV ARAÇLAR | ||
| STOKLAR | ||
| PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | ||
| 15. | ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 28 |
| 16. | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 28 |
| 17. | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 29 |
| KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | ||
| MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | ||
| ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | ||
| KISA VADELİ KARŞILIKLAR | ||
| TAAHHÜTLER | ||
| 23. | UZUN VADELİ KARŞILIKLAR | 33 |
| CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR | ||
| DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | ||
| ÖZKAYNAKLAR | ||
| HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | ||
| GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ | ||
| NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | ||
| 30. | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER | 38 |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER | ||
| 32. | FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | 39 |
| 33. | SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER | 39 |
| GELİR VERGİLERİ | ||
| PAY BAŞINA KAZANÇ | ||
| İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI | ||
| FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | ||
| FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KO | ||
| MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) | ||
| 39. | NET PARASAL POZISYON KAZANÇLARI/KAYIPLARI | |
| BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | ||
| , FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN |
||
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN | ||
| HUSUSLAR |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Notlar | Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız denetimden geçmiş Önceki dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 194.610.295 | 287.012.977 |
| Ticari alacaklar | 10 | 244.399.881 | 138.023.596 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
10-36 | 158.965.297 | 59.930.568 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
10 | 85.434.584 | 78.093.028 |
| Diğer alacaklar | 11 | 492.624 | 617.898 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
11 | 492.624 | 617.898 |
| Stoklar | 13 | 1.220.645.403 | 1.486.039.512 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 35.293.356 | 109.564.986 |
| - İlişkili olmayan taraflardan peşin ödenmiş giderler |
14 | 35.293.356 | 109.564.986 |
| Diğer dönen varlıklar | 25 | 32.668.323 | 20.170.711 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.728.109.882 | 2.041.429.680 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | 11 | 9.680.441 | 9.397.931 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
11 | 9.680.441 | 9.397.931 |
| Maddi duran varlıklar | 17 | 531.032.027 | 368.374.016 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 18 | 1.095.115.556 | 849.311.825 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 19 | 52.745.398 | 37.317.745 |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
19 | 52.745.398 | 37.317.745 |
| Toplam Duran Varlıklar | 1.688.573.422 | 1.264.401.517 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.416.683.304 | 3.305.831.197 |
İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Notlar | Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız denetimden geçmiş Önceki dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 8 | 244.169.549 | 570.451.936 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 8 | 416.266.575 | 280.866.384 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 8 | 266.437.028 | 88.023.643 |
| Ticari borçlar | 10 | 126.996.088 | 197.372.958 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar |
10-36 | 23.167.508 | 76.789.749 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
10 | 103.828.580 | 120.583.209 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 20 | 70.230.016 | 68.971.277 |
| Diğer borçlar | 11 | 2.619.154 | 2.481.256 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
11 | 2.619.154 | 2.481.256 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | 11.063.587 | 12.403.374 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 34 | 40.553.724 | 12.847.942 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 21 | 20.385.534 | 17.988.737 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 21 | 9.408.094 | 9.859.266 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 21 | 10.977.440 | 8.129.471 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 25 | 16.898.690 | 20.872.628 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.215.619.945 | 1.272.280.135 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 8 | 76.246.666 | 43.310.353 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 8 | 351.780.673 | 285.959.784 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | - | 2.469.376 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 23 | 7.992.135 | 7.753.749 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 7.992.135 | 7.753.749 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 34 | 178.891.833 | 117.096.787 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 614.911.307 | 456.590.049 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 26 | 1.586.152.052 | 1.576.961.013 |
| Ödenmiş sermaye | 26 | 560.000.000 | 224.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 26 | 501.195.014 | 465.427.583 |
| Geri alınmış paylar (-) | 26 | (145.147.218) | (142.447.080) |
| Paylara ilişkin primler | 26 | 176.022.664 | 176.022.664 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
(12.563.274) | (6.377.814) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
(12.563.274) | (6.377.814) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | (31.478.334) | (18.470.018) | |
| Yabancı para çevrim farkları | 26 | (31.478.334) | (18.470.018) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 26 | 221.521.348 | 208.187.778 |
| Geçmiş yıllar karları | 26 | 208.088.211 | 379.220.960 |
| Net dönem karı Kontrol gücü olmayan paylar |
108.513.641 | 291.396.940 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 1.586.152.052 | 1.576.961.013 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.416.683.304 | 3.305.831.197 |
İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 1 Ocak - |
Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 1 Temmuz - |
Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - |
Bağımsız denetimden geçmemiş Önceki dönem Önceki dönem 1 Temmuz - |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 27 | 4.359.164.048 | 1.770.941.406 | 4.087.968.943 | 1.697.228.028 |
| Satışların maliyeti (-) | 27 | (2.126.566.246) | (897.368.549) | (1.906.700.587) | (870.441.725) |
| Brüt kar | 27 | 2.232.597.802 | 873.572.857 | 2.181.268.356 | 826.786.303 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 29 | (166.522.229) | (57.036.834) | (156.781.568) | (50.964.672) |
| Pazarlama giderleri (-) | 29 | (1.658.600.683) | (598.521.837) | (1.531.326.737) | (560.334.753) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30 | 79.442.733 | 8.020.655 | 98.557.394 | 31.029.419 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 30 | (112.651.530) | (32.000.379) | (66.392.992) | (12.314.612) |
| Esas faaliyet karı | 374.266.093 | 194.034.462 | 525.324.453 | 234.201.685 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 31 | 4.681.079 | 779.176 | 10.779.165 | 3.993.338 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 378.947.172 | 194.813.638 | 536.103.618 | 238.195.023 | |
| Finansman gelirleri | 32 | 45.951.239 | 20.474.471 | 58.684.934 | 25.026.506 |
| Finansman giderleri (-) | 32 | (526.857.830) | (213.869.224) | (390.879.381) | (130.950.798) |
| Net parasal pozisyon kazançları | 39 | 318.542.751 | 75.577.703 | 179.513.051 | 69.468.639 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar | 216.583.332 | 76.996.588 | 383.422.222 | 201.739.370 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | (108.069.691) | (38.694.345) | (123.115.321) | (77.617.760) | |
| Dönem vergi gideri | 34 | (44.427.040) | (44.427.040) | (84.323.668) | (33.668.935) |
| Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) | 34 | (63.642.651) | 5.732.695 | (38.791.653) | (43.948.825) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 | |
| Durdurulan faaliyetler dönem karı | - | - | - | - | |
| Net dönem karı | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 | |
| Dönem karı dağılımı | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 | |
| - Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | - | - | |
| - Ana ortaklık payları | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 | |
| Pay başına kazanç ("TL") | 35 | 0,2593 | 0,0684 | 1,1621 | 0,5541 |
| Sürdürülen faaliyetler pay başına kazanç ("TL") | 35 | 0,2593 | 0,0684 | 1,1621 | 0,5541 |
| Durdurulan faaliyetler pay başına kazanç ("TL") | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 1 Ocak - 30 Eylül |
Bağımsız denetimden geçmemiş Cari dönem 1 Temmuz - 30 Eylül |
Bağımsız denetimden geçmemiş Önceki dönem 1 Ocak - 30 Eylül |
Bağımsız denetimden geçmemiş Önceki dönem 1 Temmuz - 30 Eylül |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Dönem karı | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 | |
| Diğer kapsamlı giderler | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış fayda planlarındaki aktüeryal kayıp Ertelenmiş vergi etkisi |
(8.033.065) 1.847.605 |
527.860 (121.408) |
(1.916.011) 440.682 |
(385.767) 88.726 |
|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | |||||
| Yabancı para çevrim farkı | (13.008.316) | (1.399.180) | (8.386.861) | (4.163.617) | |
| Diğer kapsamlı giderler | (19.193.776) | (992.728) | (9.862.190) | (4.460.658) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 89.319.865 | 37.309.515 | 250.444.711 | 119.660.952 | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar |
- | - | - | - | |
| Ana ortaklık payları | 89.319.865 | 37.309.515 | 250.444.711 | 119.660.952 |
İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları |
Geri alınmış paylar |
Hisse senedi ihraç primleri |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
224.000.000 | 465.427.583 | (9.950.081) | 176.022.664 | 48.888.814 | (5.221.636) | (14.143.962) | 269.369.632 | 346.909.302 | 1.501.302.316 | - | 1.501.302.316 |
| Kar payları Transferler Payların geri alım işlemleri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 51.494.639 |
- - |
- - |
(82.639.523) 295.414.663 |
- (346.909.302) |
(82.639.523) - |
- - |
(82.639.523) - |
| nedeniyle meydana gelen artış/(azalış) Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
(24.692.896) - |
- - |
- - |
- (1.475.329) |
- (8.386.861) |
- - |
- 260.306.901 |
(24.692.896) 250.444.711 |
- - |
(24.692.896) 250.444.711 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
224.000.000 | 465.427.583 | (34.642.977) | 176.022.664 | 100.383.453 | (6.696.965) | (22.530.823) | 482.144.772 | 260.306.901 | 1.644.414.608 | - | 1.644.414.608 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
224.000.000 | 465.427.583 | (142.447.080) | 176.022.664 | 208.187.778 | (6.377.814) | (18.470.018) | 379.220.960 | 291.396.940 | 1.576.961.013 | - | 1.576.961.013 |
| Kar payları Transferler Sermaye artırımı (*) Payların geri alım işlemleri |
- - 336.000.000 |
- - 35.767.431 |
- - - |
- - - |
- 13.333.570 - |
- - - |
- - - |
(77.428.688) 278.063.370 (371.767.431) |
- (291.396.940) - |
(77.428.688) - - |
- - - |
(77.428.688) - - |
| nedeniyle meydana gelen artış/(azalış) Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
(2.700.138) - |
- - |
- - |
- (6.185.460) |
- (13.008.316) |
- - |
- 108.513.641 |
(2.700.138) 89.319.865 |
- - |
(2.700.138) 89.319.865 |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
560.000.000 | 501.195.014 | (145.147.218) | 176.022.664 | 221.521.348 | (12.563.274) | (31.478.334) | 208.088.211 | 108.513.641 | 1.586.152.052 | - | 1.586.152.052 |
(*) Şirket, Yönetim Kurulu'nun 26 Aralık 2024 tarihli kararı doğrultusunda, 300.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı bir defaya mahsus olmak üzere aşılmak suretiyle, çıkarılmış sermayenin tamamı iç kaynaklardan karşılanarak 336.000.000 TL (%150 oranında) artırılması ve bu suretle 224.000.000 TL olan sermayenin 560.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda hazırlanan ihraç belgesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10 Nisan 2025 tarih ve 21/635 sayılı kararı ile onaylanmış; söz konusu sermaye artırımına istinaden çıkarılmış sermayenin 560.000.000 TL olduğunu gösteren esas sözleşmenin sermayeye ilişkin 6 ncı maddesinin yeni şekli, 25 Nisan 2025 tarihinde tescil edilerek 25 Nisan 2025 tarih ve 11319 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Sınırlı denetimden geçmiş Cari dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı denetimden geçmiş Önceki dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Dönem net karı | 108.513.641 | 260.306.901 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 691.248.006 | 739.037.168 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 17-18-19 | 435.762.152 | 415.961.932 |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 34 | 108.069.691 | 123.115.321 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 21-23 | 8.067.812 | 11.402.255 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 21-23 | 3.484.280 | 7.288.409 |
| - Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 21 | 610.958 | (48.022) |
| - Diğer karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 21 | 3.972.574 | 4.161.868 |
| Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 13 | 315.033 | (2.885.540) |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler |
32 32 |
(45.838.559) 524.146.939 |
(57.851.819) 381.243.046 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 31 | (4.681.079) | (10.779.165) |
| - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 31 | (4.681.079) | (10.779.165) |
| Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | (1.786.015) | (16.134.173) | |
| - Ticari borçlara ilişkin reeskont faiz (geliri) ile ilgili düzeltmeler | 30 | (10.745.404) | (25.212.001) |
| - Ticari alacaklara ilişkin reeskont faiz gideri ile ilgili düzeltmeler | 30 | 8.959.389 | 9.077.828 |
| Parasal pozisyon kazançları ile ilgili düzeltmeler | (332.807.968) | (105.034.689) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 121.957.800 | (606.695.151) | |
| Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 10 | (115.335.674) | (2.771.884) |
| Stoklardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | 13 | 265.079.076 | (509.318.682) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | 61.616.782 | 54.573.748 | |
| Ticari borçlardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | 10 | (59.631.466) | (12.318.797) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | (4.538.859) | (35.346.963) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| kapsamında yapılan ödemeler | 23 | (8.510.801) | (16.052.568) |
| Vergi ödemeleri | (16.721.258) | (85.460.005) | |
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit | 921.719.447 | 392.648.918 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 17-19 | 26.628.055 | 68.858.563 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 17-19 | (327.265.287) | (163.313.506) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (300.637.232) | (94.454.943) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 8 | 655.100.364 | 531.776.413 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 8 | (569.005.967) | (271.981.293) |
| Alınan faiz | 32 | 47.012.117 | 58.366.221 |
| Ödenen faiz, banka komisyon ve ücretleri | 32 | (407.005.353) | (312.976.384) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan | |||
| borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 8 | (307.464.270) | (231.544.321) |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | (2.700.138) | (24.692.896) | |
| Ödenen temettüler | (77.428.688) | (82.639.523) | |
| Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit | (661.491.935) | (333.691.783) | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp etkisi | (45.292.587) | (77.588.777) | |
| Yabancı para çevrim farklarının | |||
| nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | (5.526.817) | (375.557) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış | (91.229.124) | (113.462.142) | |
| Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi | 4 | 285.838.144 | 330.525.302 |
| Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi | 4 | 194.609.020 | 217.063.160 |
İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama Anonim Şirketi ("Şirket") 05 Ağustos 2003 tarihinde İstanbul'da "Ekofer Tekstil Parfümeri Sanayi Pazarlama Limited Şirketi" ünvanı ile kurulmuştur. Ekofer Tekstil Parfümeri Sanayi Pazarlama Limited Şirketi, 27 Temmuz 2018 tarihli ve 821 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yapılan ünvan değişikliği ile Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama Anonim Şirketi adını almıştır.
Şirket'in ana sözleşmesinde yazılı faaliyet konusu tekstil ile ilgili her türlü hammadde, yarı mamul madde ve mamul maddelerin üretimini, ithalatını, ihracatını, yurtiçi alım ve satımını yapmaktır.
Türkiye'de kendi markası ve tasarımı ile iç giyimden ev giyimine, çoraptan korseye, plaj giyim koleksiyonlarından lohusa gruplarına kadar geniş ürün yelpazesi ile müşterilerine ürün satan bir perakende firmasıdır.
Şirket'in hisseleri, 21 Nisan 2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da Yıldız Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket'in kayıtlı olduğu adresi Fatih Sultan Mehmet Mah. Balkan Cad. No:39-41 İç Kapı No:1 Ümraniye/İstanbul'dur.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla mağaza ve bayi sayıları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Mağaza sayısı | 181 | 175 |
| Bayi sayısı | 5 | 5 |
| Yurtdışı mağaza sayısı | 9 | 9 |
| Yurtdışı bayi sayısı | 6 | 9 |
| Toplam | 201 | 198 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | 2025 | Pay Oranı | 2024 | Pay Oranı |
| Ali Bolluk | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Birol Sümer | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Özcan Sümer | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Çiğdem Ferda Arslan | 20.000.020 | %3,57 | 8.000.008 | %3,57 |
| Halka açık kısım | 365.687.500 | %65,30 | 146.275.000 | %65,30 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 560.000.000 | %100,00 | 224.000.000 | %100,00 |
Şirket Yönetim Kurulu'nun 26 Aralık 2024 tarihli kararı doğrultusunda, 300.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı bir defaya mahsus olmak üzere aşılmak suretiyle, çıkarılmış sermayenin tamamı iç kaynaklardan karşılanarak 336.000.000 TL (%150 oranında) artırılması ve bu suretle 224.000.000 TL olan sermayenin 560.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda hazırlanan ihraç belgesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10 Nisan 2025 tarih ve 21/635 sayılı kararı ile onaylanmış; söz konusu sermaye artırımına istinaden çıkarılmış sermayenin 560.000.000 TL olduğunu gösteren esas sözleşmenin sermayeye ilişkin 6 ncı maddesinin yeni şekli, 25 Nisan 2025 tarihinde tescil edilerek 25 Nisan 2025 tarih ve 11319 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Buna ek olarak Şirket'in dönem sonları itibarıyla konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları, iştirak oranları, faaliyette bulunduğu ülkeler ve ana faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Oranı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kuruluş ve | ||||
| Bağlı Ortaklığın Unvanı | Faaliyet Yeri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | Ana Faaliyet |
| Suwen Lingerie SRL. | Romanya | %100,00 | %100,00 | Perakende Satış |
Bundan böyle konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarında Şirket ve bağlı ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılacaktır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde çalışan personel sayısı 1.416 kişidir (31 Aralık 2024: 1.147 kişi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin ("Tebliğ") 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan "TMS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası ("TL") olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait finansal tablolar, 7 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Grup'un finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un faaliyetini sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında (TMS 29) yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,33294 | %343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınarak hazırlamıştır. KGK tarafından yayınlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Grup'un ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklığın hesaplarını içermektedir. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla mali ve operasyonel politikaları üzerinde gücünün olması ile sağlanır.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların ve iş ortaklıklarının finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup, Grup'un muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimi raporlama para biriminden farklı ise, raporlama para birimine aşağıdaki şekilde çevrilir:
Yurt dışı operasyonların bir kısmı elden çıkarsa ya da satılırsa özsermayede takip edilmiş kur farkları konsolide kar veya zarar tablosuna satıştan kaynaklanan kar/zararın bir parçası olarak yansıtılır. Yabancı bir kuruluşun alımından doğan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yabancı kuruluşun varlık ve yükümlülükleri olarak düşünülür ve kapanış kurundan çevrilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Bağlı ortaklık, Grup tarafından kontrol edilen işletmedir. Grup, bir işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
Bağlı ortaklığın muhasebe politikaları, gerek görüldüğünde Grup tarafından kabul görmüş politikalara uyum sağlamak adına değiştirilmiştir. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Dönem sonları itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların iştirak oranları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklığın Unvanı | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 Ana Faaliyet | |
| Suwen Lingerie SRL. | Romanya | 100,00 | 100,00 Perakende Satış |
Grup, Romanya'da mağaza açılışları ve e-ticaret satışları ile kendi bünyesinde yöneteceği bir operasyona başlamak amacıyla, 3 Haziran 2019 tarihinde tescil edilen, Voluntari City, 1/VI Pipera Blvd. Hyperion Towers building, Tower 2, Ilfov county, Romania adresine kayıtlı, Suwen Lingerie S.R.L. ("Bağlı Ortaklık") ünvanı ile bir şirket kurmuştur. Rapor tarihi itibarıyla Grup, Romanya'da 7 mağazada faaliyetlerini sürdürmektedir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. İştirakle ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Grup, TFRS 16 Kiralamalar Standardını ("TFRS 16") 1 Ocak 2019 tarihinde ilk defa uygulamaya başlamıştır. Daha önce TMS 17 uyarınca faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmış kiralamalar için özet finansal tablolara 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla ön ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş tüm kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş olan kira yükümlülüğüne eşit bir tutar üzerinden bir kullanım hakkı varlığı yansıtmıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde TFRS 16 haricinde muhasebe politikalarında gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
(e) Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır. (Dipnot 27)
Grup; sütyen, külot, çorap, atlet, sabahlık, gecelik, mayo, bikini, pareo, pijama, tayt vb. iç çamaşırı ve tekstil ürünleri satarak hasılat elde etmektedir. Hasılat, ürünlerin kontrolü müşteriye devredildiğinde kaydedilir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmaktadır. Hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.(Dipnot 13)
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. (Dipnot 6)
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Yukarıdaki açıklamalar ışığında TMS 24 İlişkili Taraflar Standardı ile de uyumlu olarak, Grup üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak; tek başına veya birlikte kontrol gücüne sahip gerçek ve tüzel kişi ortaklar ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler ile bunların önemli etkiye sahip olduğu ve/veya kilit yönetici personel olarak görev aldığı tüzel kişiler; Grup'un bağlı ortaklığı ile Yönetim Kurulu Üyeleri, kilit yönetici personeli ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. (Dipnot 36)
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Dipnot 10). Etkin faiz yöntemi bugünkü değer hesaplamasının "bileşik faiz esasına göre" yapılıyor olmasıdır. Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmaktadır. Etkin faiz oranı; finansal varlığın beklenen ömrü boyunca gelecekteki tahmini nakit tahsilatlarını ya da ödemelerini ilgili finansal varlığın bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Grup'un olağan ticari faaliyet döngüsü dikkate alındığında, vadesi bu olağan ticari faaliyet döngüsünün dışına sarkan ticari alacakları için, ticari alacağın idari ve/veya kanuni takipte olması, teminatlı veya teminatsız olması, objektif bir bulgu vb. durumları da değerlendirmek suretiyle şüpheli alacak karşılığı ayırmayı değerlendirmektedir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Grup yönetimi idari ve/veya kanuni takipte olması, teminatsız ve tahsilat imkanının Grup'un kendi normal ticari faaliyet döngüsü dışına sarkan vadede olan alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmayı değerlendirmektedir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından işlem masrafları düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden takip edilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Özellikli bir varlığın (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilebilir. Grup'un aktifleştirdiği finansman gideri bulunmamaktadır. (Dipnot 8)
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken "TMS 16 Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı uygulanır.
Kullanım Hakkı Varlıkları için kullanılan amortisman oranları taşıtlar için %33, binalar için %10 - %50 'dir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen varlıklara ilişkin sözleşmeler, TFRS 16'nın tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Grup'un kiralayan olarak bir faaliyeti bulunmamaktadır.
TFRS 16 "Kiralamalar" standardına ilk geçiş
Grup, TFRS 16'nın, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla, standardın ilk defa uygulanmasının kümülatif etkisiyle geriye dönük olarak ("kümülatif etki yöntemi") finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Söz konusu yöntemin ilgili standartta tanımlanan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, finansal tabloların karşılaştırmalı bilgilerinde ve geçmiş yıllar karlarında yeniden düzenleme gerekmemektedir.
TFRS 16'nın ilk uygulaması kapsamında, 1 Ocak 2019 tarihinden önce TMS 17'nin standardına uygun olarak faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılan kiralama taahhütlerine ilişkin finansal tablolarda "kiralama yükümlülüğü" muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu kira yükümlülüğü, geçiş tarihi itibarıyla gerçekleşmemiş kira ödemelerinin, Grup'un ilk uygulama tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değeri üzerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir.
Grup, TFRS 16'yı 1 Ocak 2019 tarihinde ilk defa uygulamaya başlamıştır. Daha önce TMS 17 uyarınca faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmış kiralamalar için finansal tablolara 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla ön ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş tüm kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş olan kira yükümlülüğüne eşit bir tutar üzerinden bir kullanım hakkı varlığı yansıtmıştır.
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklükleri indirildikten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların (arsalar hariç) faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir.
| Ekonomik Ömür Aralığı (Yıl) | |
|---|---|
| Makine, Tesis ve Cihazlar | 8-15 |
| Taşıtlar | 15 |
| Demirbaşlar | 2-20 |
| Özel Maliyetler | 2-8 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte ve uygulanan amortisman yöntemi ile ekonomik ömrün ilgili varlıklardan elde edilecek ekonomik fayda ile tutarlı olup olmadığı kontrol edilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması veya hizmetten alınması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve yatırım faaliyetlerinden gelirler veya giderler hesaplarına yansıtılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gerçekleştiği tarihte gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler hesaplarına dahil edilirler.
Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005'ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.
Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin faydalı ömürler 3 ile 15 yıl arasında değişmektedir.
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan 'TL' cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.
Pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, pay sahiplerine geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan düzeltme veya açıklama gerektiren olayları ifade eder.
Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Gelir vergisi gideri (veya geliri), cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar- ("TMS 19") Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak yansıtılmıştır. Bu beklentiler her bilanço döneminde tekrar gözden geçirilmekte ve gerek görülmesi halinde revize edilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
Grup TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkisi bulunmamaktadır.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TMS/TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TMS/TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TMS/TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu Standart Grup için geçerli değildir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla herhangi bir işletme birleşmesi bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer işletmelerdeki payları bulunmamaktadır.
Grup, e-ticaret ve fiziksel mağazacılık faaliyetlerini, ürün ve hizmetlerinin benzerliği, üretim süreçlerinin ortak yapısı ve aynı müşteri kitlesine hitap etmeleri nedeniyle tek bir operasyonel segment altında yönetmektedir. Stratejik kararlar, tüm iş kollarını kapsayacak şekilde bütünleşik bir yaklaşımla alınmakta ve özel bir kaynak tahsisi yapılmamaktadır. Grup'un faaliyetlerine ilişkin kararlar, yetkili mercinin düzenli incelemeleri doğrultusunda şekillendirilmekte olup, bu yetkili merci Yönetim Kurulu'dur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 1.126.166 | 615.546 |
| Bankadaki nakit | 170.215.467 | 262.872.608 |
| - Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 153.823.883 | 238.932.405 |
| - Vadesiz mevduatlar | 16.391.584 | 23.940.203 |
| Diğer hazır değerler (*) | 23.268.662 | 23.524.823 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 194.610.295 | 287.012.977 |
| Faiz tahakkukları | (1.275) | (1.174.833) |
| Nakit akış amaçlı nakit ve nakit benzerleri | 194.609.020 | 285.838.144 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla blokeli mevduatı bulunmamaktadır.
Grup'un vadeli hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir :
| Para birimi | Faiz oranı (%) | Vade | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | 37,50 - 43,60 | 0 - 1 ay | 153.823.883 |
| Toplam | 153.823.883 | ||
| Vadeli mevduatlar | |||
| Para birimi | Faiz oranı (%) | Vade | 31 Aralık 2024 |
| TL | 27,30 - 48,15 | 0 - 1 ay | 238.932.405 |
| Toplam | 238.932.405 |
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(*) Diğer hazır değerler, perakende satış işlemleri sonucu oluşan kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Kısa vadeli finansal borçlar 243.061.769 Kiralama işlemlerinden kaynaklanan kısa vadeli yükümlülükler (TFRS 16) 416.266.575 280.866.384 Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları 266.437.028 Diğer finansal borçlar 1.107.780 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 926.873.152 30 Eylül 2025 Uzun vadeli finansal borçlar 76.246.666 Kiralama işlemlerinden kaynaklanan uzun vadeli yükümlülükler (TFRS 16) 351.780.673 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 428.027.339 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2025 0 - 3 ay 242.416.810 4 - 12 ay 268.189.767 1 - 5 yıl 76.246.666 Toplam 586.853.243 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredilerin faiz ve döviz türü ve ağırlıklı ortalama faiz oranına göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Ağırlıklı ortalama efektif 30 Eylül 2025 Para birimi Faiz oranı Kısa vadeli kısım Uzun vadeli kısım TL %52,86 510.606.577 76.246.666 510.606.577 76.246.666 Ağırlıklı ortalama efektif Para birimi Faiz oranı Kısa vadeli kısım Uzun vadeli kısım TL %50,11 658.475.579 43.310.353 658.475.579 43.310.353 701.785.932 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| 568.894.090 | |||
| 88.023.643 | |||
| 1.557.846 | |||
| 939.341.963 | |||
| 31Aralık 2024 |
|||
| 43.310.353 | |||
| 285.959.784 | |||
| 329.270.137 | |||
| 31 Aralık 2024 |
|||
| 286.141.938 | |||
| 372.333.641 | |||
| 43.310.353 | |||
| 701.785.932 | |||
| Toplam | |||
| 586.853.243 | |||
| 586.853.243 31 Aralık 2024 Toplam 701.785.932 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 701.785.932 | 112.767.698 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 655.100.364 | 531.776.413 |
| Anapara ve faiz ödemeleri | (569.005.967) | (271.981.293) |
| Faiz tahakkuklarındaki değişim | 11.955.236 | 6.404.411 |
| Parasal kazanç | (212.982.322) | (29.765.035) |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 586.853.243 | 349.202.194 |
Grup'un kısa ve uzun vadeli kiralama yükümlülüklerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 566.826.168 | 517.288.551 |
| Ödemeler (-) | (307.464.270) | (231.544.321) |
| Dönem içinde girişler | 561.414.572 | 434.513.141 |
| Dönem içinde çıkışlar (-) | - | (143.967.686) |
| Faiz gideri (-) | 105.186.350 | 61.862.251 |
| Parasal kazanç | (157.915.572) | (140.603.996) |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 768.047.248 | 497.547.940 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakları aşağıda açıklanmıştır:
| Ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 78.693.291 | 72.988.457 |
| Alınan çek ve senetler | 6.741.293 | 5.104.571 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.970.340 | 3.725.697 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (2.970.340) | (3.725.697) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 36) | 158.965.297 | 59.930.568 |
| Toplam | 244.399.881 | 138.023.596 |
Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 3.725.697 | 817.554 |
| Parasal kazanç | (755.357) | (215.793) |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 2.970.340 | 601.761 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Ticari borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 83.642.091 | 99.093.307 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 36) | 3.167.508 | 26.615.133 |
| Borç senetleri | 20.186.489 | 21.489.902 |
| İlişkili taraflara borç senetleri (Not 36) | 20.000.000 | 50.174.616 |
| Toplam | 126.996.088 | 197.372.958 |
Reeskont hesaplamasında etkin faiz oranı olarak libor faiz oranları kullanılmıştır. (30 Eylül 2025: %40,50, 31 Aralık 2024: %50,88)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıda açıklanmıştır:
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar | 492.624 | 617.898 |
| Toplam | 492.624 | 617.898 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıda açıklanmıştır:
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 9.680.441 | 9.397.931 |
| Toplam | 9.680.441 | 9.397.931 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıda açıklanmıştır.
| Kısa vadeli diğer borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 2.619.154 | 2.481.256 |
| Toplam | 2.619.154 | 2.481.256 |
Bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari mallar | 1.223.956.400 | 1.467.106.415 |
| Diğer stoklar (*) | 3.170.330 | 25.099.391 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (6.481.327) | (6.166.294) |
| Toplam | 1.220.645.403 | 1.486.039.512 |
(*) Diğer stoklar, çoğunlukla askı, manken gibi malzemelerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Stok değer düşüklüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 6.166.294 | 7.130.378 |
| Dönem içerisinde ayrılan /(iptal edilen) karşılık (-) | 315.033 | (2.885.540) |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 6.481.327 | 4.244.838 |
Stok değer düşüklüğü karşılığı, satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan verilen sipariş avansları | 2.580.351 | 61.373.095 |
| Diğer gelecek aylara ait giderler | 32.713.005 | 48.191.891 |
| Toplam | 35.293.356 | 109.564.986 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 2025 | 2024 |
| Alınan sipariş avansları | 4.817.505 | 2.525.882 |
| Gelecek aylara ait gelirler (*) | 6.246.082 | 9.877.492 |
| Toplam | 11.063.587 | 12.403.374 |
(*) Gelecek aylara ve yıllara ait gelirler, banka promosyon gelirlerinden oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıda açıklanmıştır:
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait gelirler (*) | - | 2.469.376 |
| Toplam | - | 2.469.376 |
(*) Gelecek aylara ve yıllara ait gelirler, banka promosyon gelirlerinden oluşmaktadır.
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 30 Eylül | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) Çevrim farkı | 2025 | ||
| Maliyet | |||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 2.060.842 | - | - | - | 2.060.842 |
| Taşıtlar | 44.902.932 | 48.864.305 | (24.768.152) | - | 68.999.085 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 97.029.703 | 53.750.825 | (33.194) | (463.655) | 150.283.679 |
| Özel maliyetler | 643.381.229 | 187.802.915 | - | 839.317 | 832.023.461 |
| 787.374.706 | 290.418.045 | (24.801.346) | 375.662 | 1.053.367.067 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (1.339.914) | (111.336) | - | - | (1.451.250) |
| Taşıtlar | (9.149.244) | (7.834.969) | 2.713.319 | - | (14.270.894) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (61.068.754) | (12.947.526) | 141.051 | 9.958 | (73.865.271) |
| Özel maliyetler | (347.442.778) | (84.622.466) | - | (682.381) | (432.747.625) |
| (419.000.690) | (105.516.297) | 2.854.370 | (672.423) | (522.335.040) | |
| Net defter değeri | 368.374.016 | 531.032.027 |
| 1 Ocak | 30 Eylül | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) Transferler | 2024 | ||
| Maliyet | |||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.709.801 | 316.540 | - | - | 2.026.341 |
| Taşıtlar | 69.497.685 | 35.087.172 | (56.140.367) | - | 48.444.490 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 84.061.515 | 11.829.551 | (871.513) | - | 95.019.553 |
| Özel maliyetler | 523.169.160 | 106.036.170 | (10.942.992) | 3.826.375 | 622.088.713 |
| 678.438.161 | 153.269.433 | (67.954.872) | 3.826.375 | 767.579.097 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (1.183.677) | (118.328) | - | - | (1.302.005) |
| Taşıtlar | (7.599.379) | (7.608.733) | 6.964.990 | - | (8.243.122) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (48.398.236) | (9.494.910) | 176.201 | - | (57.716.945) |
| Özel maliyetler | (256.832.804) | (72.371.303) | 2.734.283 | (771.959) | (327.241.783) |
| (314.014.096) | (89.593.274) | 9.875.474 | (771.959) | (394.503.855) | |
| Net defter değeri | 364.424.065 | 373.075.242 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkları üzerinde rehin, ipotek ve kısıtlama yoktur (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktiflerinin üzerindeki toplam sigorta bedeli 2.002.827.364 TL'dir (31.12.2024: 1.903.038.947 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 |
Girişler | Çıkışlar (-) | Çevrim farkı | 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Kullanım hakkı varlıkları Kullanım hakkı varlıkları amortismanı |
2.176.642.004 (1.327.330.179) |
561.414.572 (308.826.266) |
- - |
(11.626.485) 4.841.910 |
2.726.430.091 (1.631.314.535) |
| Net defter değeri | 849.311.825 | 1.095.115.556 |
| 1 Ocak 2024 |
Girişler | Çıkışlar (-) | Çevrim farkı | 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Kullanım hakkı varlıkları Kullanım hakkı varlıkları amortismanı |
1.942.347.276 (1.169.340.849) (305.930.201) |
434.513.140 | (377.399.173) 233.431.491 |
(15.478.228) | 1.983.983.015 4.412.489 (1.237.427.070) |
| Net defter değeri | 773.006.427 | 746.555.945 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla diğer maddi olmayan duran varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak | 30 Eylül | |||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | 2025 | |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 106.894.250 | 36.847.242 | - | 143.741.492 |
| 106.894.250 | 36.847.242 | - | 143.741.492 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Haklar | (69.576.505) | (21.419.589) | - | (90.996.094) |
| (69.576.505) | (21.419.589) | - | (90.996.094) | |
| Net defter değeri | 37.317.745 | 52.745.398 |
| 1 Ocak | 30 Eylül | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 93.183.332 | 10.044.073 | - | 103.227.405 |
| 93.183.332 | 10.044.073 | - | 103.227.405 | |
| Birikmiş amortisman Haklar |
(42.721.452) | (20.438.457) | - | (63.159.909) |
| (42.721.452) | (20.438.457) | - | (63.159.909) | |
| Net defter değeri | 50.461.880 | 40.067.496 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla şerefiyesi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Personele borçlar | 50.790.967 | 47.374.725 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 19.439.049 | 21.596.552 |
| Toplam | 70.230.016 | 68.971.277 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükleri aşağıda açıklanmıştır:
| Kısa vadeli karşılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılıkları Diğer kısa vadeli karşılıklar |
9.408.094 10.977.440 |
9.859.266 8.129.471 |
| Toplam | 20.385.534 | 17.988.737 |
Kullanılmamış izin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 9.859.266 | 6.237.574 |
| Dönem içerisindeki artış | 1.547.721 | 5.089.341 |
| Parasal kazanç | (1.998.893) | (1.646.408) |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 9.408.094 | 9.680.507 |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 2025 | 2024 |
| Satış iade karşılıkları | 6.571.466 | 4.612.533 |
| Fiyat farkı karşılıkları | 3.301.291 | 2.788.067 |
| Dava karşılıkları | 1.104.683 | 728.871 |
Toplam 10.977.440 8.129.471
Diğer kısa vadeli karşılıklara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Dava | Fiyat farkı | Satış iade | ||
|---|---|---|---|---|
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | karşılığı | karşılıkları | karşılığı | Toplam |
| Dönem başı, 1 Ocak 2025 | 728.871 | 2.788.067 | 4.612.534 | 8.129.472 |
| Cari yıl provizyonu | 610.958 | 3.866.551 | 7.506.624 | 11.984.133 |
| İptal edilen karşılık (-) | - | (2.788.067) | (4.612.534) | (7.400.601) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (235.146) | (565.260) | (935.158) | (1.735.564) |
Dönem sonu, 30 Eylül 2025 1.104.683 3.301.291 6.571.466 10.977.440
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | Dava karşılığı |
Fiyat farkı karşılıkları |
Satış iade karşılığı | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak 2024 | 1.358.322 | 3.024.887 | 1.974.575 | 6.357.784 |
| Cari yıl provizyonu | - | 466.977 | 8.694.353 | 9.161.330 |
| İptal edilen karşılık (-) | (48.022) | (3.024.887) | (1.974.575) | (5.047.484) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (349.797) | 2.226.468 | 1.453.386 | 3.330.057 |
| Dönem sonu, 30 Eylül 2024 | 960.503 | 2.693.445 | 10.147.739 | 13.801.687 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
i) Pasifte yer almayan taahhütler, ipotek ve teminatlar
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan teminatları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Orijinal Tutar TL Karşılığı | Orijinal Tutar TL Karşılığı | |||
| Teminat mektupları | TL | 2.000.000 | 2.000.000 | 1.881.450 | 1.881.450 |
| Teminat mektupları | ABD Doları | 100.000 | 4.158.160 | 125.430 | 4.439.833 |
| Teminat mektupları | Avro | 140.000 | 6.837.460 | 175.602 | 6.472.268 |
| Toplam alınan teminatlar | 12.995.620 | 12.793.551 |
ii) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminatlar
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un aktif değerleri üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un verilen teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| A. Kendi tüzel kişilği adına vermiş | TL | 144.292.365 | 144.292.365 | 212.304.262 | 212.304.262 |
| Olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ABD Doları | 160.000 | 6.653.056 | 125.430 | 4.439.833 |
| Avro | 34.500 | 1.684.946 | 43.273 | 1.594.952 | |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | |||||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | |||||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | |||||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | |||||
| tutarı | - | - | - | - | |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | |||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen | |||||
| diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | |||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| Toplam verilen teminatlar | 152.630.367 | 218.339.047 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ihracat ve ithalat taahhütleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 7.992.135 | 7.753.749 |
| Toplam | 7.992.135 | 7.753.749 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 1 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 59.919,68 TL'dir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %22,00 enflasyon oranı ve %27,00 faiz oranı varsayımına göre, %4,10 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %4,10 reel iskonto oranı).
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | 7.753.749 | 7.668.219 |
| Hizmet maliyeti | 1.936.559 | 2.199.068 |
| Faiz maliyeti | 400.162 | 1.292.107 |
| Aktüeryal kayıp | 8.033.065 | 1.916.011 |
| Ödenen tazminatlar (-) | (8.510.801) | (16.052.568) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (1.620.599) | 12.456.936 |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | 7.992.135 | 9.479.773 |
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir:
| Diğer dönen varlıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Devreden KDV | 25.064.786 | 12.352.474 | |
| Personel avansları | 5.148.013 | 5.094.931 | |
| Diğer | 2.455.524 | 2.723.306 | |
| Tonlam | 32,668,323 | 20.170.711 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve harçlar | 13.674.640 | 15.585.385 |
| Gider tahakkukları | - | 1.790.612 |
| Diğer | 3.224.050 | 3.496.631 |
| Toplam | 16.898.690 | 20.872.628 |
| 1 opiam | 10.090.090 | 20.672.028 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:
| Hissedarlar | 30 Eylül 2025 |
Pay oranı | 31 Aralık 2024 |
Pay oranı |
|---|---|---|---|---|
| Ali Bolluk | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Birol Sümer | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Özcan Sümer | 58.104.160 | %10,38 | 23.241.664 | %10,38 |
| Çiğdem Ferda Arslan | 20.000.020 | %3,57 | 8.000.008 | %3,57 |
| Halka açık kısım | 365.687.500 | %65,30 | 146.275.000 | %65,30 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 560.000.000 | %100,00 | 224.000.000 | %100,00 |
| Sermaye düzeltmesi farkları (*) | 501.195.014 | 465.427.583 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 1.061.195.014 | 689.427.583 |
(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin TMS 29'a göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek ya da ilk düzeltmeden kaynaklanan geçmiş yıllar zararının mahsubu dışında bir kullanımı yoktur.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sermaye yedekleri bulunmamaktadır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK") göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. TTK'ya göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. TTK'ya göre, Yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
i) Sermaye Yedekleri
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yasal yedekleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yasal yedekler Geri alınmış paylara ilişkin yedekler (*) |
76.374.130 145.147.218 |
65.740.698 142.447.080 |
| Toplam | 221.521.348 | 208.187.778 |
(*) TTK ve SPK düzenlemeleri uyarınca, geri alınmış paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılmaktadır. Bu çerçevede, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yer alan kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler içerisinde, işlem maliyetleri dahil 145.147.218 TL tutarında geri alınmış paylar için yedek akçe ayrılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un geçmiş yıl karları detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları | 208.088.211 | 379.220.960 |
| Toplam | 208.088.211 | 379.220.960 |
Sermaye olarak kayıtlara alınan paylar geri satın alındığı durumda, geri satın alma ile ilişkilendirilebilen maliyetlerin vergi etkisi düşüldükten sonraki tutarını da kapsayan satın alma bedeli özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirilir. Geri alınan payların değeri 145.147.218 TL'dir. (31 Aralık 2024: 142.447.080 TL)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un geri alınmış payları detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Geri alınmış paylar (-) | (145.147.218) | (142.447.080) |
| Toplam | (145.147.218) | (142.447.080) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un pay ihraç primleri aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 176.022.664 | 176.022.664 |
| Toplam | 176.022.664 | 176.022.664 |
Halka arz sürecinde gerçekleştirilen giderler, hisse senedi ihraç primlerinin içerisinden düşülmüştür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
vi) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirleri veya giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkı | (31.478.334) | (18.470.018) |
| Toplam | (31.478.334) | (18.470.018) |
vii) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (12.563.274) | (6.377.814) |
| Toplam | (12.563.274) | (6.377.814) |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ara hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 4.566.235.498 | 1.903.071.536 | 4.136.806.950 | 1.729.193.279 |
| Yurtdışı satışlar | 95.746.286 | 35.778.839 | 95.694.696 | 34.345.192 |
| Satış iadeleri (-) | (229.342.983) | (139.157.108) | (82.406.873) | (36.330.239) |
| Satışlardan diğer indirimler (-) | (73.474.753) | (28.751.861) | (62.125.830) | (29.980.204) |
| Hasılat | 4.359.164.048 | 1.770.941.406 | 4.087.968.943 | 1.697.228.028 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.126.566.246) | (897.368.549) | (1.906.700.587) | (870.441.725) |
| Brüt kar | 2.232.597.802 | 873.572.857 | 2.181.268.356 | 826.786.303 |
Grup'un satışlarına ilişkin kanal bazlı detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Kanal bazlı satışlar | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Perakende satışlar | 3.680.903.577 | 1.501.271.003 | 3.489.034.269 | 1.441.232.390 |
| E-Ticaret satışları | 631.532.113 | 254.941.786 | 535.851.693 | 237.737.130 |
| Toptan satışlar | 18.581.701 | 6.928.175 | 34.851.252 | 7.900.196 |
| Bayiye satışlar | 28.146.657 | 7.800.442 | 28.231.729 | 10.358.312 |
| Toplam | 4.359.164.048 | 1.770.941.406 | 4.087.968.943 | 1.697.228.028 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri ve pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (1.658.600.683) | (598.521.837) | (1.531.326.737) | (560.334.753) |
| Genel yönetim giderleri | (166.522.229) | (57.036.834) | (156.781.568) | (50.964.672) |
| Toplam | (1.825.122.912) | (655.558.671) | (1.688.108.305) | (611.299.425) |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait niteliklerine göre giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (756.731.686) | (260.328.355) | (695.307.506) | (242.235.524) |
| Amortisman giderleri | (416.236.556) | (153.964.903) | (405.001.079) | (143.623.489) |
| Kira ve ortak alan giderleri | (143.265.053) | (63.763.153) | (145.981.442) | (64.672.803) |
| Reklam, tanıtım ve pazarlama | (128.684.439) | (50.359.116) | (87.565.698) | (33.076.603) |
| Kargo ve nakliye | (94.187.822) | (34.129.132) | (70.625.185) | (31.292.512) |
| Temel giderler | (42.769.379) | (15.693.846) | (39.974.899) | (16.450.812) |
| Danışmanlık | (23.730.381) | (7.780.988) | (29.342.820) | (12.125.750) |
| Sigorta ve bakım onarım | (11.984.220) | (3.468.430) | (10.414.433) | (3.403.924) |
| Ambalaj giderleri | (11.117.049) | (2.578.949) | (14.287.361) | (4.240.295) |
| Seyahat giderleri | (9.854.083) | (900.739) | (21.319.683) | (10.666.838) |
| Vergi, resim ve harç | (7.184.710) | (1.937.537) | (5.141.788) | (1.787.999) |
| Diğer | (12.855.305) | (3.616.689) | (6.364.843) | 3.241.796 |
| Toplam | (1.658.600.683) | (598.521.837) | (1.531.326.737) | (560.334.753) |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (110.326.089) | (35.510.890) | (114.129.768) | (35.778.019) |
| Danışmanlık | (20.844.140) | (7.513.913) | (18.777.737) | (7.755.180) |
| Amortisman giderleri | (19.525.596) | (8.362.875) | (10.960.853) | (3.506.562) |
| Sigorta ve bakım onarım | (2.730.104) | (1.324.839) | (2.202.022) | (848.469) |
| Seyahat giderleri | (2.674.970) | (996.074) | (1.558.724) | (469.776) |
| Temel giderler | (2.653.916) | (962.877) | (2.472.035) | (1.240.771) |
| Vergi, resim ve harç | (1.195.688) | (107.383) | (436.960) | (54.446) |
| Kargo ve nakliye | (317.634) | (174.382) | (935.926) | 188.368 |
| Diğer | (6.254.092) | (2.083.601) | (5.155.401) | (1.499.817) |
| Toplam | (166.522.229) | (57.036.834) | (156.781.568) | (50.964.672) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (416.236.556) | (153.964.903) | (405.001.079) | (143.623.489) |
| Genel yönetim giderleri | (19.525.596) | (8.362.875) | (10.960.853) | (3.506.562) |
| Toplam | (435.762.152) | (162.327.778) | (415.961.932) | (147.130.051) |
| Personel giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (753.477.852) | (257.074.521) | (695.307.506) | (242.235.524) |
| Genel yönetim giderleri | (110.326.089) | (35.510.890) | (114.129.768) | (35.778.019) |
| Toplam | (863.803.941) | (292.585.411) | (809.437.274) | (278.013.543) |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri ve giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Esas faaliyetlerden gelirler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden kur farkı gelirleri | 42.711.955 | 8.078.421 | 36.864.458 | 15.259.073 |
| Reeskont gelirleri | 10.745.404 | (7.039.975) | 25.212.001 | 4.705.683 |
| Satışlardan elimine edilen faiz gelirleri | 10.070.867 | 1.347.064 | 18.048.324 | 6.675.904 |
| Teşvik gelirleri | 5.665.693 | 3.485.496 | 810.706 | 810.706 |
| Banka promosyon gelirleri | 3.132.992 | 980.631 | 6.102.295 | 2.102.479 |
| Sigorta hasar gelirleri | 206.906 | 94.907 | 2.663.395 | 1.446.224 |
| Diğer | 6.908.916 | 1.074.111 | 8.856.215 | 29.350 |
| Toplam | 79.442.733 | 8.020.655 | 98.557.394 | 31.029.419 |
| Esas faaliyetlerden giderler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Alışlardan elimine edilen faiz giderleri | (84.736.390) | (30.422.932) | (47.327.028) | (13.019.289) |
| Esas faaliyetlerden kur farkı giderleri | (12.349.584) | (1.133.988) | (5.285.229) | (974.171) |
| Reeskont giderleri | (8.959.389) | 1.682.108 | (9.077.828) | 701.902 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı giderleri | (2.645.220) | (356.266) | (2.131.049) | - |
| Bağış ve yardımlar | (1.979.115) | (160.251) | (944.751) | (304.991) |
| Dava karşılıkları | (610.958) | (53.745) | - | 476.807 |
| Diğer | (1.370.874) | (1.555.305) | (1.627.107) | 805.130 |
| Toplam | (112.651.530) | (32.000.379) | (66.392.992) | (12.314.612) |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden diğer gelirleri aşağıda açıklanmıştır:
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış karı | 4.681.079 | 779.176 | 10.779.165 | 3.993.338 | |
| Toplam | 4.681.079 | 779.176 | 10.779.165 | 3.993.338 |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden diğer giderleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 45.838.559 | 20.434.928 | 57.851.819 | 24.696.720 |
| Kur farkı gelirleri | 112.680 | 39.543 | 833.115 | 329.786 |
| Toplam | 45.951.239 | 20.474.471 | 58.684.934 | 25.026.506 |
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Faiz giderleri | (223.375.031) | (97.217.879) | (129.576.954) | (39.130.908) |
| Komisyon giderleri | (195.585.558) | (78.620.270) | (189.803.841) | (74.761.415) |
| Kiralama işlemleri finansman giderleri | (105.186.350) | (37.417.731) | (61.862.251) | (18.265.259) |
| Kur farkı giderleri | (2.710.891) | (613.344) | (9.636.335) | 1.206.784 |
| Toplam | (526.857.830) | (213.869.224) | (390.879.381) | (130.950.798) |
Bulunmamaktadır
Grup'un vergi gideri (veya geliri), cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 44.427.040 | 93.141.186 | ||
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar (-) | (3.873.316) | (80.293.244) | ||
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 40.553.724 | 12.847.942 | ||
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| 30 Eylül 2024 | ||||
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) |
(44.427.040) (63.642.651) |
(44.427.040) 5.732.695 |
(84.323.668) (38.791.653) |
(33.668.935) (43.948.825) |
Türkiye'deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Buna uygun olarak Grup'un 2025, ve 2024 yılı kazançlarının geçici vergi döneminde vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden 2024 yılı için %23, 2025 yılı için %23 oranında vergi hesaplanmıştır. (Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanır. 2025 yılı için vergi oranı %25 olup, Grup halka arz edildiği için %23'ten vergi hesaplanmıştır.)
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun ("KVK") 24 üncü maddesi uyarınca kurumlar vergisi beyannamesi mükellefin veya vergi sorumlusunun beyanı üzerine tarh olunmaktadır. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. 5520 sayılı KVK'nın 25 inci maddesi uyarınca kurumlar yıllık kazançlarına ilişkin hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar vergi beyannamelerini hazırlayıp beyan etmektedir. Takip eden hesap döneminden başlamak üzere 5 yıllık zamanaşımı süresi içerisinde Vergi İdaresi tarafından inceleme yapılması mümkündür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Romanya'da uygulanan kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %16'dır. Ancak Grup'un Romanya'da yararlanmış olduğu teşvikler nedeniyle uygulanacak olan kurumlar vergisi oranı %1'dir.
Grup'un vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları vb. üzerinden hesaplanmaktadır. Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ilerideki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.
| 30 Eylül 2025 Birikmiş geçici farklar |
31 Aralık 2024 Birikmiş geçici farklar |
30 Eylül 2025 Ertelenmiş vergi |
31 Aralık 2024 Ertelenmiş vergi |
|
|---|---|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılıkları | (9.408.094) | (9.859.266) | 2.163.862 | 2.267.631 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (7.992.135) | (7.753.749) | 1.838.191 | 1.783.362 |
| Satış iadeleri karşılıkları | (3.422.969) | (2.622.228) | 787.283 | 603.113 |
| Fiyat farkı karşılıkları | (3.301.291) | (2.788.067) | 759.297 | 641.256 |
| Ticari ve diğer alacaklar | (2.454.639) | (2.345.585) | 564.567 | 539.484 |
| Dava karşılıkları | (1.104.683) | (728.871) | 254.077 | 167.641 |
| Ticari borçlar | 7.408.710 | 6.664.478 | (2.287.890) | (2.349.518) |
| Krediler | 17.327.917 | (2.586.363) | (3.985.421) | 594.863 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 115.152.896 | 68.045.214 | (26.485.166) | (15.650.399) |
| Kullanım hakkı varlıkları | 311.645.948 | 243.764.209 | (71.965.112) | (56.073.683) |
| Stoklar | 342.362.227 | 209.851.981 | (78.800.023) | (48.265.956) |
| Diğer | 7.528.953 | 4.984.882 | (1.735.498) | (1.354.581) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 773.742.840 | 504.626.635 | (178.891.833) | (117.096.787) |
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak itibarıyla, | (117.096.787) | (77.915.865) |
| Sürdürülen faaliyetler | ||
| ertelenmiş vergi gideri | (63.642.651) | (38.791.653) |
| Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen | 1.847.605 | 440.682 |
| Dönem sonu, 30 Eylül itibarıyla, | (178.891.833) (116.266.836) |
Pay başına kazanç miktarı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
| Pay başına kazanç | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ana ortaklığa ait net dönem karı | 108.513.641 | 38.302.243 | 260.306.901 | 124.121.610 |
| Beheri 1 TL olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi |
418.461.538 | 560.000.000 | 224.000.000 | 224.000.000 |
| Pay başına kazanç (TL) | 0,2593 | 0,0684 | 1,1621 | 0,5541 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (kısa vadeli) | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 158.965.297 | 59.930.568 |
| Toplam | 158.965.297 | 59.930.568 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (kısa vadeli) | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. |
19.846.813 2.473.245 |
50.978.526 - |
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 847.450 | 9.464.528 |
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. Netcad Yazılım A.Ş. |
- - |
16.337.392 9.303 |
| Toplam | 23.167.508 | 76.789.749 |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan alımları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alımlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam |
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 1.288.299.543 | 2.716.503 | 27.440 | 285.146 | 1.291.328.632 |
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. | 196.459.364 | - | - | - | 196.459.364 |
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | 125.270.863 | - | - | - | 125.270.863 |
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 73.110.755 | - | - | - | 73.110.755 |
| Netcad Yazılım A.Ş. | - | - | - | 82.934 | 82.934 |
| Toplam | 1.683.140.245 | 2.716.503 | 27.440 | 368.080 | 1.686.252.268 |
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | |||||
| İlişkili taraflardan alımlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam |
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 513.567.850 | - | - | 285.146 | 513.852.996 |
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. | 81.094.789 | - | - | - | 81.094.789 |
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | - | - | - | - | - |
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 24.657.944 | - | - | - | 24.657.944 |
| Netcad Yazılım A.Ş. | - | - | - | - | - |
| Toplam | 619.320.583 | - | - | 285.146 | 619.605.729 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||
| İlişkili taraflardan alımlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam |
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 1.225.856.424 | 2.131.050 | 12.835 | - | 1.228.000.309 |
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | 335.294.423 | - | - | - | 335.294.423 |
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. | 175.768.535 | - | - | - | 175.768.535 |
| Moni Tekstil Sanayi Ticaret A.Ş. | 153.796.208 | - | - | - | 153.796.208 |
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 89.443.261 | - | - | - | 89.443.261 |
| Latte Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 2.404.343 | - | - | - | 2.404.343 |
| Netcad Yazılım A.Ş. | - | - | - | 353.934 | 353.934 |
| Toplam | 1.982.563.194 | 2.131.050 | 12.835 | 353.934 | 1.985.061.013 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Temmuz -30 Eylül 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alımlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam | ||||
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 413.845.985 | - | - | - | 413.845.985 | ||||
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | 139.466.785 | - | - | - | 139.466.785 | ||||
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. | 99.976.903 | - | - | - | 99.976.903 | ||||
| Moni Tekstil Sanayi Ticaret A.Ş. | 17.584.198 | - | - | - | 17.584.198 | ||||
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 30.205.882 | - | - | - | 30.205.882 | ||||
| Latte Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - | ||||
| Netcad Yazılım A.Ş. | - | - | - | 32.796 | 32.796 | ||||
| Toplam | 701.079.753 | - | - | 32.796 | 701.112.549 | ||||
| Satımlar | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | ||||||||
| İlişkili taraflara satışlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam | ||||
| Eko Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | 64.870.231 | - | 1.159.152 | - | 66.029.383 | ||||
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 737.409 | - | - | - | 737.409 | ||||
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. |
398.399 171.514 |
- - |
- - |
- - |
398.399 171.514 |
||||
| Toplam | 66.177.553 | - | 1.159.152 | - | 67.336.705 | ||||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | |||||||||
| İlişkili taraflara satışlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam | ||||
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | 3.095.412 | - | 431.930 | - | 3.527.342 | ||||
| Aseyya Tekstil Sermin Sümer | 18.991 | - | - | - | 18.991 | ||||
| Livadi Tekstil İth. İhr. Tic. A.Ş. | 87.486 | - | - | - | 87.486 | ||||
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | - | - | - | - | - | ||||
| Toplam | 3.201.889 | - | 431.930 | - | 3.633.819 | ||||
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||||||
| İlişkili taraflara satışlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam | ||||
| Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 371.571 | - | 371.571 | ||||
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. | - | - | 1.378.951 | - | 1.378.951 | ||||
| Toplam | - | - | 1.750.522 | - | 1.750.522 | ||||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | |||||||||
| İlişkili taraflara satışlar | Mal | Mali İşlemler | Diğer | Hizmet | Toplam | ||||
| Elmas Çamaşır İth. İhr. Tic. A.Ş. Eko Tekstil San. ve Tic. A.Ş. |
- - |
- - |
- 130.301 |
- - |
- 130.301 |
||||
| Toplam | - | - | 130.301 | - | 130.301 |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve menfaatleri toplamı 34.870.433 TL'dir. (1 Ocak - 30 Eylül 2024: 31.007.795 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup'un operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı para riski Grup'un ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini cinsinden yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alım ve satımı yapmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un maruz olduğu kur riski, ticari borçlarından kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | İngiliz | TL | İngiliz | ||||
| Karşılığı | Avro | Doları | Sterlini | Karşılığı | Avro | ABD Doları | Sterlini | |
| 1. Ticari alacaklar | 7.819.101 | 134.061 | 31.054 | - | 105.980.606 | 2.300.965 | 251 | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka dahil) | 62.300 | - | 1.502 | - | 62.425.730 | 34.263 | 1.378.214 | - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 7.881.401 | 134.061 | 32.556 | - | 168.406.336 | 2.335.228 | 1.378.465 | - |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | 1.865.292 | 2.300 | 39.850 | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | 1.865.292 | 2.300 | 39.850 | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 7.881.401 | 134.061 | 32.556 | - | 170.271.628 | 2.337.528 | 1.418.315 | - |
| 10. Ticari borçlar | 2.231.185 | 2.145 | 51.273 | - | 3.561.010 | 57.102 | 10.422 | 8.210 |
| 11. Finansal borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 2.231.185 | 2.145 | 51.273 | - | 3.561.010 | 57.102 | 10.422 | 8.210 |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 2.231.185 | 2.145 | 51.273 | - | 3.561.010 | 57.102 | 10.422 | 8.210 |
| 19. Bilanço dışı türev finansal araçların net | - | - | - | - | ||||
| varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Toplam hedged edilen varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Toplam hedged edilen yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 5.650.216 | 131.916 | (18.717) | - | 166.710.617 | 2.280.426 | 1.407.893 | (8.210) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık /yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 5.650.216 | 131.916 | (18.717) | - | 166.710.617 | 2.280.426 | 1.407.893 | (8.210) |
| 22. İhracat | 6.917.848 | - | - | - | 14.419.529 | - | - | - |
| 23. İthalat | 117.024 | - | - | - | 215.429.344 | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, Grup'un bilançosunda net döviz pozisyonunun döviz kurlarındaki değişimlerle ulaşacağı durumları göstermektedir.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Kar/zarar | Kar/zarar |
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın | |
| kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (77.634) | 77.634 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (77.634) | 77.634 |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) |
642.655 - |
(642.655) - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 642.655 | (642.655) |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | - | - |
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | |
| 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) | - | |
| Toplam (3+6+9) | 565.022 | (565.022) |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||
| 31 Aralık 2024 | ||
| Kar/zarar | Kar/zarar | |
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 4.955.455 | (4.955.455) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 4.955.455 | (4.955.455) |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
8.372.243 | (8.372.243) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | 8.372.243 | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (36.570) | |
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | |
| 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) | (36.570) | |
| Toplam (3+6+9) | 13.291.128 | - (8.372.243) 36.570 - 36.570 (13.291.128) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un toplam kredi riski bilançoda gösterilmiştir.
Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunması ve aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoğunlaşması Grup'un performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir. Grup'un kredi riskini, satış ve hizmet faaliyetlerini yeni faaliyet konusu alanında sektör veya bölgedeki şahıslar veya şirketler üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
| Alac | Finansal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari A | lacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | Varlıklar | Diğer | |
| 50 Eylul 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | ve Türev Araçlar |
|
| Raporlama tarihi | |||||||
| itibarıyla maruz kalınan | |||||||
| azami kredi riski | 158.965.297 | 85.434.584 | - | 10.173.065 | 170.215.467 | - | - |
| (A+B+C+D) | |||||||
| - Azami riskin teminat vs | |||||||
| ile güvence altına alınmış | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| kısmı | |||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da | |||||||
| değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış finansal | 158.965.297 | 85.434.584 | - | 10.173.065 | 170.215.467 | - | - |
| varlıkların net defter değeri | |||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak | |||||||
| değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış varlıkların net | - | - | - | - | - | - | - |
| defter değeri | |||||||
| C. Değer düşüklüğüne | |||||||
| uğrayan varlıkların net defter değerleri |
_ | _ | - | _ | _ | _ | _ |
| - Vadesi geçmiş (brüt | |||||||
| defter değeri) | 2.970.340 | ||||||
| defter degeri) | - | 2.970.340 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (2.970.340) | - | - | - | - | _ |
| - Net değerin teminat, vs | |||||||
| ile güvence altına alınmış | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| kısmı | |||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt | |||||||
| defter değeri) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | _ | _ | |||||
| - Net değerin teminat, vs | _ | ||||||
| ile güvence altına alınmış | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| kısmı | _ | _ | - | _ | _ | _ | _ |
| D. Finansal durum tablosu | |||||||
| dışı kredi riski içeren | _ | _ | _ | _ | _ | _ | |
| unsurlar | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Alac | Finansal Varlıklar ve Türev |
Diğer | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki Mevduat |
||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf Diğer Taraf | Mievauat | Araçlar | |||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
59.930.568 | 78.093.028 | - | 10.015.829 | 262.872.608 | - | - |
| - Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
59.930.568 | 78.093.028 | - | 10.015.829 | 262.872.608 | - | - |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 3.725.697 | _ | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (3.725.697) | _ | _ | _ | _ | _ |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | _ | - | _ | - | _ |
| - Değer düşüklüğü (-) | _ | _ | _ | _ | _ | _ | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski bir Grup'un fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve nakit benzerleri sağlamak, güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmektir. Grup iş ortamında kredi yollarının hazır tutulması yoluyla nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle fonlamayı sağlamaktadır.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| Sözleşme uyarınca nakit |
2.12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Net defter değeri |
çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
| Borçlanmalar | 586.853.243 | 762.585.122 | 289.103.981 | 340.974.283 | 132.506.858 |
| Ticari borçlar | 126.996.088 | 135.278.891 | 122.178.440 | 13.100.451 | - |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | |||||
| yükümlülükler | 768.047.248 | 869.557.169 | 77.927.263 | 192.589.621 | 599.040.285 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Net defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Borçlanmalar | 701.785.932 | 864.185.442 | 297.064.877 | 483.345.553 | 83.775.012 |
| Ticari borçlar | 197.372.958 | 217.914.719 | 216.291.655 | 1.623.064 | - |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | |||||
| yükümlülükler | 566.826.168 | 946.295.997 | 84.896.917 | 218.287.051 | 643.112.029 |
| 1.465.985.058 | 2.028.396.158 | 598.253.449 | 703.255.668 | 726.887.041 |
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faiz pozisyonu tablosu aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Faiz pozisyonu tablosu | 2025 | 2024 |
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 153.822.608 | 237.757.572 |
| Finansal yükümlülükler | 1.354.900.491 | 1.268.612.100 |
| - Krediler | 586.853.243 | 701.785.932 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 768.047.248 | 566.826.168 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal araçları bulunmamaktadır.
Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Grup yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.
Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç/kullanılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| TFRS 16 hariç finansal borçlar | 586.853.243 | 701.785.932 |
| Toplam finansal borçlar | 1.354.900.491 | 1.268.612.100 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | 194.610.295 | 287.012.977 |
| Net finansal borç | 1.160.290.196 | 981.599.123 |
| Toplam özkaynak | 1.586.152.052 | 1.576.961.013 |
| Net finansal borç/toplam özkaynak oranı | %73,15 | %62,25 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kiralama yükümlülükleri hariç olarak hesaplanan borç/özsermaye oranı %37,00'dir (31 Aralık 2024: %44,50).
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder. Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | Notlar | İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal varlıklar |
Krediler ve alacaklar |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerlerden gösterilen diğer finansal yükümlülükler |
Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 194.610.295 | 244.399.881 | - | - | 439.010.176 | 439.010.176 | |
| Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Finansal yatırımlar |
6 10 |
194.610.295 - - |
- 244.399.881 - |
- - - |
- - - |
194.610.295 244.399.881 - |
194.610.295 244.399.881 - |
| Finansal yükümlülükler | - | 126.996.088 | - | 1.354.900.491 | 1.481.896.579 | 1.481.896.579 | |
| Finansal borçlar | 8 | - | - | - | 1.354.900.491 | 1.354.900.491 | 1.354.900.491 |
| Krediler | 8 | - | - | - | 586.853.243 | 586.853.243 | 586.853.243 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 8 | - | - | - | 768.047.248 | 768.047.248 | 768.047.248 |
| Ticari borçlar | 10 | - | 126.996.088 | - | - | 126.996.088 | 126.996.088 |
| 31 Aralık 2024 | |||||||
| Finansal varlıklar | 287.012.977 | 138.023.596 | - | - | 425.036.573 | 425.036.573 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 287.012.977 | - | - | - | 287.012.977 | 287.012.977 |
| Ticari alacaklar | 10 | - | 138.023.596 | - | - | 138.023.596 | 138.023.596 |
| Finansal yatırımlar | - | - | - | - | - | - | |
| Finansal yükümlülükler | - | 197.372.958 | - | 1.268.612.100 | 1.465.985.058 | 1.465.985.058 | |
| Finansal borçlar | 8 | - | - | - | 1.268.612.100 | 1.268.612.100 | 1.268.612.100 |
| Krediler | 8 | - | - | - | 701.785.932 | 701.785.932 | 701.785.932 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 8 | - | - | - | 566.826.168 | 566.826.168 | 566.826.168 |
| Ticari borçlar | 10 | - | 197.372.958 | - | - | 197.372.958 | 197.372.958 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup' un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (97.962.443) | (257.959.089) |
| Stoklar | 139.622.149 | 115.848.581 |
| Peşin ödenmiş giderler | 5.259.706 | 4.038.921 |
| Finansal yatırımlar | 97.426 | 6.491.746 |
| Maddi duran varlıklar | 37.424.744 | 44.068.903 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 2.857.889 | 4.612.236 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 98.560.593 | 45.461.189 |
| Ertelenmiş gelirler | (272.822) | (4.794.213) |
| Ödenmiş sermaye | (175.543.749) | (181.973.815) |
| Geri alınmış paylar | 29.016.224 | 8.087.248 |
| Paylara ilişkin primler | (35.687.283) | (46.461.031) |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | (13.957.368) | (12.869.938) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) | 1.293.054 | 1.882.515 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (65.524.991) | (74.179.745) |
| Geçmiş yıllar karları | (121.108.015) | (168.171.686) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 416.505.194 | 437.472.140 |
| Hasılat | (328.020.796) | (353.540.487) |
| Satışların maliyeti | 412.579.101 | 422.405.603 |
| Pazarlama giderleri | 264.078.477 | 296.573.185 |
| Genel yönetim giderleri | 27.126.076 | 21.627.534 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (5.669.338) | (11.584.740) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (28.293.928) | 5.662.514 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (439.898) | (5.822.755) |
| Finansman gelirleri | (3.436.273) | (5.387.140) |
| Finansman giderleri | 36.839.625 | 28.925.784 |
| Ertelenmiş vergi gideri | 41.742.148 | 38.612.642 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 318.542.751 | 179.513.051 |
Şirket'in, 8 Temmuz 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında Sermaye Piyasası Kurulu'nun 19 Mart 2025 tarih ve 16/531 sayılı ile 23 Mart 2025 tarih ve 18/574 sayılı ilke kararları ile II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği uyarınca, Şirket paylarının Borsa İstanbul'da oluşan fiyatlarının Şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmadığından dolayı, Şirket pay piyasasında daha sağlıklı bir fiyat oluşumunun desteklenmesi ve pay sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla pay geri alım programı başlatılmasına, söz konusu program kapsamında Şirket özkaynaklarından karşılanmak üzere azami 300.000.000 TL fon ayrılmasına, geri alınacak azami pay sayısının 13.760.000 lot olarak belirlenmesine ve pay geri alım programı süresinin karar tarihinden itibaren azami bir yıl olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Have a question? We'll get back to you promptly.