SÜSS MicroTec SE — Investor Presentation 2023

May 31, 2023

Dr. Bernd Schulte, CEO

Haftungsausschluss

Agenda

02 01 04

Unternehmen im Überblick

Entwicklung im Geschäftsjahr 2022

03 Entwicklung im 1. Quartal ²⁰²³

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023, Ziele 2025 und Ambitionen für 2030

SÜSS MicroTec auf einen Blick Hauptversammlung 2023

• "Hidden Champion" mit Hauptsitz in Deutschland und einer über 70-jährigen Innovations- und Wachstumshistorie
• Schlüsseltechnologie-Anbieter für die Halbleiter-Frontend- und Backend-Industrie
• Globale Kundenstruktur mit dem größten Anteil in Asien
• Strategischer Partner für globale Halbleiter-IDMs und Foundries
• Innovationsführer mit relevantem Netzwerk zu Forschungsinstituten und Universitäten
• Unser Ziel für 2025: mehr als 400 Mio. € Umsatz und eine EBIT-Marge in Höhe von mindestens 15%

SÜSS ist Teil unseres digitalen Lebens!

Unsere Vision ist die Basis für unsere Strategie

SUSS MicroTec Vision

Leader in enabling innovative advanced backend & photomask solutions.

Unsere Welt sind die Frontend- und Backend-Prozesse der Halbleiterfertigung

Wafer-Herstellung Front-end-of-line

Wafer-Prozessierung

From middle-of-line to back-end-of-line Advanced Packaging

Finales Packaging

Platzierung Verdrahten

Verkapselung

Trimmen und Formen

• Deposition/Belackung
• Reinigung
• Strukturierung/Lithografie¹
• Ätzen
• Implantation
• Glühen
• Permanentes Bonden
• Temporäres Bonden
• CMP-Polieren

• Deposition/Belackung
• Reinigung
• Strukturierung/Lithografie
• Ätzen
• Glühen
• CMP-Polieren
• Permanentes Bonden
• Temporäres Bonden
• Wafer-level Packaging
• Vereinzelung von Wafern
• Panel-level Packaging

Advanced Backend Solutions - zentrales Element unseres Produktportfolios

1) Die Geschäftsbereiche Lithografie und Bonder wurden Ende 2022 im neuen Geschäftsbereich Advanced Backend Solutions zusammengeführt. Seit dem Geschäftsjahr 2023 berichten wir in der neuen Struktur.

Nachhaltigkeit wird zunehmend zum Erfolgsfaktor

Produktentwicklung

Wir berücksichtigen Nachhaltigkeit in der Produktentwicklung.

Beispiele sind eine höhere Energie- und Ressourceneffizienz von neuen Anlagen oder disruptive Lösungen wie unser neuer Wafer Cleaner.

Kreislaufwirtschaft

Mit unserer Tochtergesellschaft SUSS MicroTec ReMan leben wir den Gedanken der Kreislaufwirtschaft.

Wir kaufen gebrauchte Anlagen von unseren Kunden zurück, generalüberholen diese und verkaufen sie weiter. Bis 2030 wollen wir mit Blick auf unsere weltweiten Scope-1 und Scope-2- Emissionen klimaneutral sein.

Klima-

neutralität

2022 haben wir die Stromversorgung in Deutschland bereits auf 100% Ökostrom umgestellt.

Unsere ESG-Aktivitäten

ESG-Rating-Agenturen honorieren unseren Fortschritt immer stärker.

Wir machen unsere Nachhaltigkeitsleistung sichtbar. Mit Sustainalytics, ISS ESG und S&P Global analysieren uns drei Rating-Agenturen regelmäßig. Die Ratings haben wir in den vergangenen Monaten in allen Fällen verbessert – teilweise deutlich.

Mehr dazu auf www.suss.com/de/unternehmen/nachhaltigkeit

Agenda

02 01 04

Unternehmen im Überblick

Entwicklung im Geschäftsjahr 2022

03 Entwicklung im 1. Quartal ²⁰²³

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023, Ziele 2025 und Ambitionen für 2030

Unser erfolgreiches Jahr 2022 auf einen Blick: Wir haben alle Ziele erreicht

1) Unter Berücksichtigung von Einmaleffekten in Höhe von 3,1 Mio. €. Die operative EBIT-Marge betrug somit 9,9 %.

Ausgewählte Höhepunkte im Geschäftsjahr 2022

• Bestes Jahr der Unternehmensgeschichte in Bezug auf Auftragseingang, Umsatz und EBIT
• Starkes Q4 mit einem Umsatz > 100 Mio. € zeigt, dass SÜSS MicroTec in der Lage ist, die mittelfristigen Ziele zu erreichen
• Preiserhöhungen zur Kompensation steigender Kosten umgesetzt
• Anhaltende Herausforderungen in der Lieferkette
• Zentralisierte F&E-Organisation implementiert, um Modularisierung und operative Exzellenz zu unterstützen
• Neue Unternehmensvision ist die Basis für unsere Strategien

Erwähnenswertes aus den Segmenten 2022

1) Die Geschäftsbereiche Lithografie und Bonder wurden Ende 2022 im neuen Geschäftsbereich Advanced Backend Solutions zusammengeführt. Seit dem Geschäftsjahr 2023 berichten wir in der neuen Struktur.

Hohe Nachfrage in allen Segmenten

Advanced Backend Solutions¹ :

• Starkes Geschäft mit hochmargigen Mask Alignern
• Belacker (200/300mm-Anwendungen) entwickelten sich gut
• Spürbare Belebung des Umsatzes mit UV-Scannern (Wachstum von 3,2 Mio. € auf 9,8 Mio. € im Jahr 2022)
• Neues Bonder-Geschäft mit Siliziumkarbid (SiC)-Kunden
• Erster Auftrag für integrierten D2W-Hybrid-Bonder erhalten; Evaluierung des Hybrid-Bonders bei zwei Schlüsselkunden

Photomask Solutions:

• Außergewöhnlich hoher Auftragseingang in Asien, insbesondere in China
• Disruptive Wafer-Reinigungslösung in der Entwicklung

MicroOptics:

Sehr starkes Wachstum von ca. 50 % gegenüber dem Vorjahr

Alle Finanzkennzahlen im Geschäftsjahr 2022 verbessert

in Mio. €	2022	2021	Veränderung
Auftragseingang	446,2	337,0	32,4%
Auftragsbestand zum 31.12.	346,4	193,9	78,6%
Umsatz	299,1	263,4	13,6%
Rohertrag	110,1	94,2	16,9%
Rohertragsmarge	36,8%	35,8%	+1,0%-Pkt.
EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern)	32,8	22,6	45,1%
EBIT-Marge	11,0%	8,6%	+2,4%-Pkt.
Ergebnis nach Steuern	24,5	16,0	53,1%
Ergebnis je Aktie (in €)	1,28	0,84	52,4%
Nettoliquidität	41,3	33,8	22,2%
Free Cashflow	16,0	14,7	8,8%
Mitarbeitende zum 31.12.	1.252	1.178	6,3%

• Starker Auftragseingang und Auftragsbestand bilden solide Grundlage für das angestrebte Wachstum im Jahr 2023
• Positive Entwicklung der Rohertragsmarge, da Preiserhöhungen und operative Fortschritte den Kostenanstieg mehr als ausgleichen konnten
• EBIT-Marge hat sich deutlich verbessert, enthält jedoch nichtoperative Effekte in Höhe von 1,1%-Pkt. aus der Liquidation von SUSS MicroTec Photonic Systems Inc. und der Rückbuchung von Wertminderungen bei UV-Scannern und Lasermaterialien, die zuvor abgeschrieben wurden
• Unternehmen hat Wert für seine Eigentümer geschaffen (Gewinn pro Aktie: +52,4%)
• Steigerung des Free Cashflows ermöglicht Erhöhung der Dividende um 0,04 € auf 0,20 € je Aktie

Auftragseingang nach Segmenten und Regionen

Auftragseingang nach Segmenten in Mio. €

Book-to-bill 2022:

Auftragseingang nach Regionen GJ 2022

Kennzahlenentwicklung auf Quartalsebene

Quartalsentwicklung 2022

Zweites Halbjahr zeigte – wie in den Vorjahren – eine dynamischere Umsatzentwicklung als das erste Halbjahr

Konsequente Verfolgung kritischer Liefertermine hat dazu beigetragen, dass wir das obere Ende des Umsatzziels erreicht haben

EBIT-Marge hat sich von Quartal zu Quartal konsequent verbessert

Q4-2022 zeigt Skalierungseffekt, sobald der Umsatz spürbar ansteigt (Quartals-Break-Even-Punkt 2022 lag bei etwa 55 Mio. €) und ist der beste Beleg, dass wir operativ in der Lage sind, unsere Ziele 2025 zu erreichen

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02 01 04

Unternehmen im Überblick

Entwicklung im Geschäftsjahr 2022

03 Entwicklung im 1. Quartal ²⁰²³

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023, Ziele 2025 und Ambitionen für 2030

Dynamischer Auftragseingang, aber Zielmargen in Q1-2023 noch nicht erreicht

Finanzergebnisse Q1-2023

Prognose für alle drei wesentlichen Finanzkennzahlen bestätigt

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02 01 04 Unternehmen im Überblick

Entwicklung im Geschäftsjahr 2022

03 Entwicklung im 1. Quartal ²⁰²³

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023, Ziele 2025 und Ambitionen für 2030

Hoher Auftragsbestand ist die Basis für unser Wachstum im Geschäftsjahr 2023

320–360

Mio. €

Umsatzprognose

MicroOptics

Service-Geschäft

Begrenzte Anzahl von Aufträgen, die wir 2023 erhalten und ausliefern

60–80% unseres Auftragsbestands zum Jahresende

(346,4 Mio. € zum 31. Dezember 2022)

Verbesserung der drei wesentlichen Steuerungsgrößen erwartet

Prognose 2023

Wir wollen unseren Zielen für das Jahr 2025 einen weiteren Schritt näher kommen.

1) Ab 2023 ist die Rohertragsmarge die dritte wesentliche Steuerungsgröße anstelle des Free Cashflows. Weitere Informationen dazu finden Sie im Geschäftsbericht 2022.

2) Unter Berücksichtigung von Einmaleffekten in Höhe von 3,1 Mio. €. Die operative EBIT-Marge betrug somit 9,9 %.

Wir wollen unseren Zielen für 2025 einen weiteren Schritt näher kommen.

Unsere Ziele für 2025 Ein Umsatz von 400 Mio. € und eine EBIT-Marge von mindestens 15 % Bestätigt

Erhöhte Investitionen in globale Chipfabriken kurbeln die Halbleiterindustrie an

Mittelfristige Investitionspipeline in der Halbleiterindustrie ist gut gefüllt

Dec 12, 2022
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			Mega-Investments
	Angekündigte Chip-Investitionen in den USA in Mrd. US-Dollar
Start1	Unternehmen		Investitionssumme in Mrd. US-Dollar	US-Standort
2021	NXP	0.1		Arizona
2022	Wolfspeed	1,0		New York
	Texas Instruments	3,5		Texas
	On Semi	0,4		New York
	Infineon	0,7		Texas
2023	Texas Instruments	3,5		Texas
	Intel	3,5		New Mexico
	Global Foundries	1,0		New York
2024	Intel	10,0		Arizona
	TSMC	12,0		Arizona
	Intel	10,0		Arizona
	Samsung	17,0		Texas
	Texas Instruments	3,5		Texas
	Wolfspeed	1,3		North Carolina
	Wolfspeed	5,0		North Carolina
2025	SK Hynix	15,0		TBD
	Micron	15,0		Idaho
	Texas Instruments	3,5		Texas
	Intel	10,0		Ohio
	Intel	10,0		Ohio
2026	ISMC	28,0		Arizona
2027	SK Siltron	0,6		Georgia

		Investitionssumme
	Start2 Unternehmen	in Mrd. US-Dollar	US-Standort
2021	Bosch	1,0	Dresden
2024	Global Foundries	1,0	Dresden
2025	Bosch	0,4	Reutlingen
2026	Bosch	0,25	Dresden
	Bosch	0,17	Dresden, Reutlingen
2027	Intel	17,0	Magde burg

Zusammenfassung unserer strategischen Stoßrichtungen

Imaging Systems	 Mask Aligner  Scanner	Volumen erhalten durch höheren Anteil und stärkere Penetration des Scanner-Geschäfts
	 Imprint	Marktanteile gewinnen
Coating Systems	 Belacker (Spin, Spray)  Inkjet	Wachstum mit dem Markt Neues Wachstumspotenzial mit disruptiver Lösung
Bonding Systems	 Temporare Bonder  Permanente Bonding  (incl. Hybrid-Bonden)	Wachstum mit dem Markt Marktanteile gewinnen Neues Wachstumspotenzial mit disruptiver Lösung
Photomask Solutions	 Fotomasken-Equipment  Wafer Cleaning	Wachstum mit dem Markt Neues Wachstumspotenzial mit disruptiver Lösung

Auf Basis unseres Fundaments sehen wir weiteres Wachtumspotenzial

(P = Prognose, Z = Ziel, A = Ambition)

Dr. Bernd Schulte, CEO