Surteco Group SE

Investor Presentation • Apr 24, 2024

Bilanzpressekonferenz 2024

SURTECO Agenda

• Vorstellung Team
• Übersicht SURTECO und Akquisition Omnova
• Marktsituation
• Zahlen 2023 und erstes Quartal 2024
• Ausblick 2024 und strategische Eckpfeiler
• Fragen und Antworten

Ihre Gesprächspartner:

Wolfgang Moyses CEO

Andreas Pötz CFO

Jahre Firmengeschichte

	Nachfolge- gesellschaft Viktor Bausch & Co KG (später Bausch AG)		Börsengang der Bausch + Linnemann AG (später SURTECO GROUP SE)		Schrittweise Integration der Döllken-Gruppe (100 %)		Akquisition von Gislaved Folie AB, schwedischer Hersteller von Kunststofffolien		Verschmelzung der Bausch Decor GmbH und der Süddekor GmbH auf die Surteco Decor GmbH		Erwerb der portugiesischen Probos-Gruppe
1887		1965		2001		2004		2013		2016		2023
	1951		11999		2002		2007		2014		2017
Gründung W. Döllken & Cie in Essen/Werden		Gründung Linnemann		Ausgliederung der Druckerei in die neue Firma Bausch Decor GmbH		Gründung der Bausch Linnemann GmbH (Zusammenschluss von Bausch und Linnemann) unter dem Dach der SURTECO		Integration der SÜDDEKOR-Gruppe in die SURTECO		Erwerb der NENPLAS-Gruppe		Übernahme von OMNOVA Solutions Inc USA, Hersteller von Laminaten, Folien und beschichtetes Gewebe

Omnova Akquisition in USA und Thailand

Papier und spezial-Laminate

6 SURTECO

PVC Laminate LVT, PVC Laminate

Beschichtete Stoffe

Unternehmensstruktur

Schwierige Rahmenbedingungen in 2023

• ► Hohe Zinsen belasten die Bauwirtschaft
• ► Wirtschaftswachstum in Deutschland leicht rückläufig und sehr verhalten in Europa
• ► Schwache Nachfrage nach langlebigen Wirtschaftsgütern wie Möbel als Folge.

Umsatz

627,0 Mio. € EBITDA

88,3 Mio. €

2020

Umsatz

757,1 Mio. € EBITDA

114,8 Mio. €

2021

Umsatz

747,7 Mio. € EBITDA

84,2 Mio. €

2022

Wichtige Fakten 2020 - 2023

Umsatz

835,1 Mio. € EBITDA

66,6 Mio. €

2023

Anteil der Auslandsverkäufe in %

	Produktionsstätten weltweit 26
80,1%	747,7 Mio. € Umsatz 2022 + 12 %
	835,1 Mio. € Umsatz 2023 inkl. OMNOVA
Mitarbeitende 3.685	86,4 Mio. € EBITDA adjusted 2023
41 Nationalitäten	17 Servicezentren & Vertriebsstandorte

Wichtige Fakten 2023

Dekorpapiere, Trennpapiere, Finishfolien, Thermoplastische Folien & Kantenbänder

• Dekorpapier
• Trennpapier
• Finishfolie
• Ummantelungsfolie
• Melaminkante
• Thermoplastische Kante
• Thermoplastische Folie

Laminate & Folien

• 3D Thermoplastfolie
• 2D Thermoplastfolie
• PET Spezialfolien
• 30g & 45g Dünnstfolien (LBWP)
• 1-Meter-breiter Druck von Luxus-Vinyl-Fliesenbelägen
• PVC Folien
• Abriebfestes PVC Overlay für LVT

Technische Profile & Rolladensysteme

• Hybridprofile
• Kaschierte Profile
• Stromschienen
• Extrem engtolerierte Hohlkammerprofile
• Rollladenstäbe

Sockelleisten

• Verschiedene Arten von Sockelleisten
• Boden- und Spezialprofile

Beleuchtung

• Lineare Beleuchtung
• LED Streifen

Beschichtetes Gewebe

• PVC + Polyester
• TPE / TPO
• Silikon
• PVC-Vinyl mit Trägermaterial (unterstützt) und ohne Trägermaterial (freitragend)

Unsere Produkte

SURTECO

Architektur

Bauen & Caravan & Wohnmobil Türen Fußböden Wohnmöbel

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Küche & Bad Büro Landschafts- & Weiße Waren & Gartenbau Konsumgüter

Wohnen

Unsere Lösungen

Konstruktion & Elektronik & Unterhaltung Grafiken Gesundheit Gastgewerbe Infrastruktur Geräte

-

-

-

Industrielle Einzelhandel Sport Holzwerkstoffe Handel

SURTECO

Gewerblich & Industriell

Unsere Lösungen

Kundenbetreuung

Landschaft

Marine Motorrad Personenkraftfahrzeuge Öffentliche

Unsere Lösungen

Mobilität

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Transportmittel

Wertschöpfungskette, Produktionsprozess und Endprodukte

• Erhöhung der Kunststoffrecyclingrate auf 80% bis 2025.
• Alle Produktionsstandorte sollen bis 2028 umweltzertifizierbar sein (ISO 14001).
• Sicherstellung von hohen Menschenrechts-Standards entlang der Wertschöpfungskette von SURTECO.
• Schließung der Kreislaufwirtschaft unter Verwendung von Materialien aus biobasierten oder recycelten Quellen.

• Senkung der CO₂-Emissionen um 50% bis 2030 (Scope 1 und 2) im Vergleich zu 2019.
• Definition eines wissenschaftlich basierten Ziels für Scope 3 Emissionen bis 2025 (SbTI).
• Klimaneutrales Unternehmen bis 2024.

Nachhaltigkeitsziele

Installation von > 2.500 kWp Solarstrom in der SURTECO Gruppe.

Alle deutschen Standorte nutzen seit 2021 Strom aus erneuerbaren Quellen.

Geschlechtervielfalt: Frauenanteil von 25 % im oberen Management.

Reduktion der CO₂-Emissionen von 2019 bis 2022 um ca. 60.000 Tonnen (bezogen auf Basisjahr 2019).

Unsere selbstproduzierten Druckfarben für die Druckereien in Buttenwiesen & Agawam sind VOC-frei.

Vermehrter Einsatz von recycelten Rohstoffen bei Profilen und Kunststoffkanten.

Neue Produkte auf Basis von biobasiertem PVC bei Gislaved.

Umstellung des Fuhrparks von Verbrennungs- auf Elektrofahrzeuge in vollem Gange.

Nachhaltigkeitserfolge

One Source. Your Choice.

SURTECO

Die Stärken von SURTECO

Schwache Nachfrage und Einmaleffekte in 2023

Mio. €	2022	2023	Δ in %
Umsatzerlöse	747,7	835,1	+12
EBITDA	84,2	66,6	-21
EBITDA-adjusted	84,2	86,4	+3
EBITDA-Marge	11,3	8,0
EBITDA-adjusted-Marge	11,3	10,3
EBIT	40,2	8,1	-80
EBIT-adjusted	40,2	37,1	-8
EBIT-Marge	5,4	1,0
Finanzergebnis	-3,4	-15,8	+365
EBT	36,8	-7,7	-121
Konzerngewinn / -verlust	25,2	-12,3	-149
Ergebnis je Aktie in €	1,63	-0,79	-149

Verlängerung der Bilanz durch Omnova-Akquisition

Mio. €	2022	2023	Δ in %
Bilanzsumme	851,8	1.041,8	+22
Nettofinanzverschuldung	152,8	359,3	+135
Eigenkapital	426,1	392,9	-8
Eigenkapitalquote in %	50,0	37,7	-12,3 Pkt.
Verschuldungsgrad in %	35,9	91,5	+55,6 Pkt.
Working Capital	142,6	129,2	-9
Abschreibungen	44,0	58,5	+33
Capex	50,3	182,7	+263
-davon Omnova Akquisition		146,1
Mitarbeiter zum 31. Dezember	3.052	3.685	+21

		Surfaces			Edgebands			Profiles			NA			APAC
Mio. €	2022	2023	Δ	2022	2023	Δ	2022	2023	Δ	2022	2023	Δ	2022	2023	Δ
			in %			in %			in %			in %			in %
Umsatzerlöse	277,6	265,6	-4	162,5	151,1	-7	148,5	137,4	-8	102,0	229,1	+125	57,0	51,9	-9
Segmentergebnis (EBIT) vor Konsolidierung	1,8	-2,6	-241	19,7	14,0	-29	12,3	9,5	-23	7,2	-11,8	-263	10,2	7,2	-29
Investitionen (Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte)	26,3	14,7	-44	6,7	7,7	+15	7,2	6,6	-8	7,0	151,2	+1.531	3,2	2,5	-22
Ø Mitarbeiter	1.126	1.069	-5	909	844	-7	581	541	-7	294	1.069	+264	221	211	-5

Free Cashflow

Mio. €	1.1. – 31.12.2022	1.1. – 31.12.2023
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	69,1	100,6
Erwerb von Unternehmen	0,0	-243,1
Erwerb von Sachanlagevermögen	-45,2	-34,8
Erwerb von immateriellen Vermögenswerten	-5,1	-4,0
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	11,4	8,7
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-38,9	-273,2
Free Cashflow	30,2	-172,6

Guter Start in 2024 Vorläufige Ergebnisse

Mio. €	Q1-23	Q1-24	Δ in %
Umsatzerlöse	205,7	222,3	+8
EBITDA	19,1	27,6	+44
EBITDA-adjusted	19,1	27,6	+44
EBITDA-Marge	9,3	12,4
EBITDA-adjusted-Marge	9,3	12,4
EBIT	7,6	12,4	+63
EBIT-Marge	3,7	5,6
Nettofinanzverschuldung	396,1	351,2	-11,3
Gearing	90	87,1	-2,9 Pkt.
Eigenkapitalquote	39,6	37,5	-2,1 Pkt.

Ausblick

• ► Weiterhin schwache Nachfrage erwartet
• ► Wegfall der Einmaleffekte aus der Omnova Akquisition in 2024
• ► Verbesserungen durch die Neuorganisation erwartet
• ► Guter Start in das Geschäftsjahr 2024.

Erwartete Umsatzerlöse: 860 – 910 Mio. € Gesamtjahr 2024 Erwartetes EBITDA adjusted: 85 – 105 Mio. €

Strategische Eckpfeiler

• ► Weitergehende Optimierung Europa
• ► Wachstum außerhalb Europas
• ► Diversifizierung

Fragen und Antworten

Johan-Viktor-Bausch-Str. 2 86647 Buttenwiesen T: +49 8274 51-0 F: +49 8274 51-512 info@surteco.com www.surteco.com

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