Surteco Group SE — Investor Presentation 2021

Apr 30, 2021

Bilanzpressekonferenz 2021

1. April 2021

Ihre Gesprächspartner

Wolfgang Moyses CEO

Manfred Bracher COO

Andreas Pötz CFO

Umsatz in 2020 627,0 Mio. €

EBITDA in 2020 88,3 Mio. €

4Kontinente

12 Konfektionierungs- und Vertriebsstandorte

Der perfekte Dekorverbund

Kreatives Design & technologisch anspruchsvolle Oberflächen.

4 SURTECO

Sockelleiste

6 SURTECO Technische Profile

Umsatzentwicklung 2020 -robust durch die Pandemie

Umsatzrückgang von 3 % auf 627 Mio. € – bereinigt um Verkauf nordamerikanisches Imprägniergeschäft und Währungskurseffekte

weltweit SURTECO

Mittel- & Südamerika Sao José dos Pinhais BR Tultitlán MX

Nordamerika

Agawam USA Brampton CAN Greensboro USA Myrtle Beach USA Deutschland Bönen Buttenwiesen Dunningen Gladbeck Grammetal Halle Heroldstatt Hüllhorst Laichingen Sassenberg Willich

Europa

Ashbourne GB Beaucouzé FR Burnley GB Gislaved SE Greenhithe GB Moskau RU Martellago IT Prag CZ Sosnowiec PL Sourport-on-Severn GB Vila do Conde PT

Asien Batam ID Singapur

Australien Brisbane Perth Melbourne Sydney

Was macht SURTECO besonders?

Technologiekompetenz & Designentwicklung

Wertschöpfungskette, Produktionsprozess und Endprodukte

Bandbreite der SURTECO

Projekte

Sunreef Yachts Danzig, Polen

SURTECO ist Serienausrüster für LED-Yacht-Beleuchtung der Firma Sunreef Yachts – der führende Hersteller von individuell gefertigten Luxuskatamaranen

Einsatz der LinearColor Flex 8–Serie:

• Ausleuchtung der Treppen
• Allgemein- und Ambientebeleuchtung
• innen wie außen

Projekte

Schöck Bauteile GmbH Baden-Baden Deutschland

Zukunftsweisende Produktsysteme für das konstruktive Bauen

Verschiedene technische Kunststoffprofile – Isolier- sowie Brandschutzmaterial kombiniert gefertigt

Wir sind achtsam…

ressourcenschonend zukunftsorientiert&sozial

14 SURTECO

Definition von Leitlinien für die nachhaltige Produktentwicklung

Erhöhung der Kunststoff-Recyclingquote auf 80 % bis 2025

50 % aller Produkte mit mindestens einem Umweltsiegel bis 2025

Zertifizierung aller Kunststoffstandorte nach "Zero Pellet Loss" bis 2025

50 % aller Produktionsstandorte umweltzertifiziert (ISO 14001) bis 2025 Senkung der CO2-Emissionen um 30 % bis 2030 (Scope 1 und 2) ggü. 2019

Definition eines wissenschaftlich fundierten Ziels für Scope 3-Emissionen bis 2022

Entwicklung von Strategieplänen zur Erreichung einer Nullemission von CO2 bis 2050 an allen Standorten

Nachhaltig handeln

Unser Tochterunternehmen Kröning ist seit 2021 klimaneutral

Die Kröning GmbH ist ein Spezialhersteller für Finishfolien und Melaminkanten

Aktionärsstruktur

• Pool Schürfeld Pool SURTECO
• Lazard Freres Gestion
• Luda Stifung
• Sonstige

Free float: 26,3% 15.505.731 ausstehende Aktien ISIN: DE0005176903

5-Jahre Umsatz- und Ergebnisentwicklung

Ergebnis über ursprünglicher Prognose

Niedrigere Materialkosten und erste Effekte aus der Restrukturierung in 2020 2019 von Sondereinflüssen belastet

Mio. €	2019	2020	Veränderung in %
Umsatzerlöse	675,3	627,0	-7
EBITDA	66,3	88,3	+33
EBITDA-Marge	9,8	14,1
EBIT	21,1	46,1	+118
EBIT-Marge	3,1	7,4
Finanzergebnis	-4,9	-2,8
EBT	16,2	43,3	+167
Konzerngewinn	9,4	33,7	+257
Ergebnis je Aktie in €	0,61	2,17	+257

Weiterhin hohe Bilanzqualität

Deutliche Reduzierung des Verschuldungsgrads

Mio. €	2019	2020	Veränderung in %
Bilanzsumme	780,3	798,8	+2
Nettofinanzverschuldung	179,9	144,7	-20
Eigenkapital	354,6	373,3	+5
Eigenkapitalquote in %	45,4	46,7	Pkt +1 3 ,
Verschuldungsgrad in %	51	39	-12 Pkt
Working Capital	112,8	99,6	-12
Abschreibungen	45,2	42,2	-7
Capex	36,4	38,4	+5
Mitarbeiter zum 31.12.	3.174	3.052	-4

Ergebnisverbesserung in allen Segmenten

	Decoratives Profiles		Technicals
	2019	2020	イ	2019	2020	バ	2019	2020	1
			in %			in %			in %
Mio. €
Umsatzerlöse	495,9	451,7	-9		92,7 106,3	+]5	86.7	69,1	-20
Segmentergebnis (EBIT) vor Konsolidierung	14,3	38,9	+172	9,5	10,3	+8	2,3	5,2	+126
Investitionen (Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte)	24,3	16,8	-31	9,0	18,1	+101	3,0	3,5	+]7
0 Mitarbeiter	2.407	2.301	-4	491	509	+4	271	275	+]

Free Cashflow

Mio. €	1.1 - 31.12.2019	1.1 - 31.12.2020
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	84,0	82,1
Erwerb von Sachanlagevermögen	-33,6	-36,5
Erwerb von immateriellen Vermögenswerten	-2,8	-1,9
Erlöse/Verluste aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	-0.4	2,4
Ausschüttungen von nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen	0,7	0,5
Verkauf at Equity-Beteiligung	0	4,8
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-36,1	-30.7
Free Cashflow	47,9	52.0

Sehr guter Start ins Jahr 2021

Bestes Quartal in der Unternehmensgeschichte

Mio. €	Q1-2020	Q1-2021	Veränderung in %
Umsatz	171,6	188,5	+10
EBITDA	23,9	31,9	+34
EBITDA-Marge in %	13,9	16,9
EBIT	13,4	21,5	+61
EBIT-Marge in %	7,8	11,4
Konzerngewinn	8,9	14,3	+60

Finanzkennzahlen Q1-2021

Deutliche Verbesserung ggü. 2020

Mio. €	31.3.2020	31.3.2021	Veränderung in %
Bilanzsumme	819,5	848,4	+4
Nettofinanzschulden	184,8	147,4	-20
Eigenkapitalquote in %	43,4	46,1	Pkt +2 7 ,
Gearing in %	52	38	-14 Pkt
Mitarbeiter	3.183	3.125	-2

Ausblick 2021

• ► Q1-2021 bestes Quartal der Unternehmensgeschichte
• ► Weitere Entwicklung pandemiebedingt jedoch unsicher
• ► Steigende Rohstoffkosten und Unterversorgung mit Rohmaterial belasten sowohl Umsatzerlöse als auch Ergebnis
• ► Beruhigung ab Q3 erwartet

Erwarteter Konzernumsatz: 650 – 675 Mio. € Erwartetes EBIT: 47 – 52 Mio. €

Schlüsselelemente der SURTECO Strategie

Strategische Ausrichtung

Operationelle Exzellenz

Produktführerschaft

Kommerzielle Exzellenz

Fokussierte Internationalisierung

Business Plan 2025 & Ziele

Umsatzwachstum von +5% p.a.

EBIT-Verbesserung von +10% p.a.

Klarer Weg zum Wachstum des EBITDA von ca. 88 Mio. € im Geschäftsjahr 20 bis > 120 Mio. € innerhalb der nächsten 5 Jahre

Disclaimer

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