Surfilter Network Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2013

Jul 5, 2013

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任子行网络技术股份有限公司 关于使用超募资金在武汉设立全资子公司的 可行性研究报告

2013 年 6 月

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目 录

第一章 项目概况 ................................................................................................... 3 一、项目简介 .................................................................................................. 3 二、项目实施主体介绍 .................................................................................. 3 三、项目建设内容 .......................................................................................... 3 第二章 项目实施的背景、必要性和可行性 ....................................................... 4 一、项目实施的背景 ...................................................................................... 4 二、项目的必要性分析 .................................................................................. 5 三、项目的可行性分析 .................................................................................. 8 第三章 项目经济效益和风险分析 ....................................................................... 9 一、 总投资 .................................................................................................... 9 二、 效益预测 ................................................................................................ 9 三、 主要风险及对策 .................................................................................. 10 第四章 投资项目结论 ......................................................................................... 11

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第一章 项目概况

一、项目简介

• 1、项目名称：投资设立武汉市任子行软件技术有限公司（以下简称“项目”

• 或“本项目”）

• 2、投资金额：1000万元人民币

• 3、资金来源：超募资金

• 4、项目实施地点：武汉东湖新技术开发区

• 二、项目实施主体介绍

任子行网络技术股份有限公司（下称“任子行”或“公司”）公司是国内较 早涉足网络信息安全领域的企业之一，主要从事网络内容与行为审计和监管产品 的研发、生产、销售，并提供安全集成和安全审计相关服务。

自2000 年成立以来，公司致力于互联网内容与行为审计和监管领域自主核 心技术和产品研发，目前已形成从计算机终端到网络在线分析等全面的网络内容 与行为审计产品线，并在政府、军工、金融、通信、广电、教育、能源等领域得 到广泛应用，产品覆盖NET110 安全审计、任天行网络安全管理系统、互联网视 音频审计、IDC 安全审计管理系统、域名备案、信盾计算机终端监控系统和互联 网舆情综合管理系统等几个系列的全面的产品线和解决方案，其中完全自主知识 产权产品30 多项。

通过持续不断的自主研发和技术积累，公司分别承担了国家863 计划、国家 发改委信息安全专项、金盾工程、国家242 等信息安全专项、国家创新基金项目 在内的30 余项课题的研发，并参与了公安部、信息产业部等多项国家、行业信 息安全技术标准的制定，并被认定为深圳市首批“国家级高新技术企业”、国家 发改委“国家高技术产业化示范工程单位”、国家发展和改革委员会等五部委联 合审核认定的“2011-2012 年度国家规划布局内重点软件企业”。

三、项目建设内容

拟设立武汉市任子行软件技术有限公司，注册资本为1,000 万元，出资比例 100%，全部使用公司超募资金。

武汉市任子行软件技术有限公司将致力于基于云计算的网络行为分析与挖 掘平台、高性能数据捕获和还原技术、移动网络的多媒体内容监管技术等网络内

容与行为审计相关核心技术研发，同时开展对互联网综合管理平台、互联网数据 中心信息安全审计系统、无线审计产品以及其它信息安全产品的开发、安全集成、 技术支持以及软件外包业务。

第二章 项目实施的背景、必要性和可行性

一、项目实施的背景

（一）国家相关法律及政策大力支持信息安全产业的发展

2011 年底以来，国家有关部门先后出台了一系列有利于信息安全行业发展的 规划，指导意见等详细如下：

时间	文件名称	发文单位	涉及内容概要
2011年11月 28日	信息安全产业“十 二五”发展规划	工业和信息化 部	紧紧围绕国家信息安全保障要求，以提升对国家信息安全保 障的支撑能力为目标，以保障基础信息网络安全和重要信息 系统安全为中心，推动信息安全产业向体系化，规模化，特 色化，高端化方向发 展，做大做强信息安全产业的发展思路。
2011年11月 28日	软件和信息技术服 务业“十二五”发 展规划	工业和信息化 部	加强网络安全、数据安全、可信计算、安全测评等关键技术 的研发与产业化，重点发展安全可靠的安全基础产品、电子 认证公共服务平台、网络与边界安全产品、信息安全支撑工 具等，发展云计算、物联网等新一代信息技术应用环境下的 安全技术产品。加大相关标准的研制力度，推进国家信息安 全产品制度建设。
2012年6月 28日	《关于大力推进信 息化发展和切实保 障信息安全的若干 意见》	国务院	提升网络与信息安全监管能力。完善国家网络与信息安全基 础设施，加强网络与信息安全专业骨干队伍和应急技术支撑 队伍建设，提高风险隐患发现、监测预警和突发事件处置能 力。加强信息共享和交流平台建设，健全网络与信息安全信 息通报机制。加大对网络违法犯罪活动的打击力度。进一步 完善监管体制，充实监管力量，加强对基础信息网络安全工 作的指导和监督管理。
2012年11月 14日	《坚定不移沿着中 国特色社会主义道 路前进 为全面建 成小康社会而奋 斗》（十八大报告）	中国共产党第 十八次全国代 表大会	建设下一代信息基础设施，发展现代信息技术产业体系，健 全信息安全保障体系，推进信息网络技术广泛运用。
2012年12月 28日	关于加强网络信息 保护的决定	第十一届全国 人民代表大会 常务委员会第 三十次会议	网络服务提供者应当加强对其用户发布的信息的管理，发现 法律、法规禁止发布或者传输的信息的，应当立即停止传输 该信息，采取消除等处置措施，保存有关记录，并向有关主 管部门报告。

在多项国家政策的推动下，上至各级政府机构、大中型企事业单位，下至个 人用户对信息安全的重视程度不断提升，信息安全市场也正在保持较快的速度持 续增长。

（二）我国信息安全行业进入快速发展阶段

随着各行业对信息安全重视程度越来越高，安全投入占 IT 投入的比例不断提 高，为安全产品市场提供巨大的成长空间。来自赛迪顾问的数据显示， 2011 年， 全球信息安全产品市场总体规模达到 778.55 亿美元，较 2010 年增长 12% ；中国 信息安全产品市场规模达到 130.84 亿元，比 2010 年增长 19.3% ，高于全球平均 增速。未来三年信息安全产品市场仍将保持快速增长态势，年均复合增长率为 20.3% ， 2014 年市场规模将达到 228.03 亿元。

2011 年至 2014 年中国信息安全产品市场规模：

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从近年来的信息安全市场发展趋势看，国内的信息安全需求层次正逐步从中 央向省市级甚至县级渗透，从核心业务安全监控向全面业务安全保护扩展，从网 络实施阶段的安全布置到网络运行过程的安全维护，安全需求正在向更高层次、 更广范围延伸，安全产品的市场需求不断扩大。

二、项目的必要性分析

近年来，电信行业中互联网产业井喷式发展，引发互联网服务模式、传播渠 道的日趋多样化，互联网已经演化为一个虚拟社会。在加强互联网管理的同时， 组织力量开展互联网数据中心信息的汇集整理与安全审计分析，对于全面了解社 情民意，做好网络宣传监管工作具有重要意义。

在这一背景下，国家工业和信息化部2005 年发布《非经营性互联网信息服

务备案管理办法》及《互联网IP 地址备案管理办法》，规定省、自治区、直辖市 各级通信管理局具体实施非经营性互联网信息服务的备案管理工作。

2009 年5 月，国家工业和信息化部下发《关于加强互联网站备案管理的工 作方案》，要求各省通信管理局各自建立网站备案信息数据库，在本地实现备案 查询，并汇集本地备案信息向工业和信息化部的网站备案管理系统报备。2013 年初，国家工业和信息化部提出要求，各运营商要完成不低于一定比例出口总带 宽覆盖范围的信息安全审计系统的建设任务，逐步完成全覆盖的系统建设。

公安信息监察机构和IDC 运营商在新形势下，也有必要采取技术手段对IDC 进行有效地管理，全面地了解管辖的IDC 网站信息和网站服务的变化情况，从而 有效地打击各类网上违法和犯罪活动，以切实达到国务院提倡的“兴利除弊，促 进发展”的战略方针。

随着相关政策的陆续出台，国内互联网数据中心（以下简称为 IDC ，即 Internet Data Centre ）市场也迎来了难得的发展机遇；未来数据中心的信息量将可能呈现 爆发式增长，大流量审计及过滤技术将成为未来 IDC 信息安全审计主流。

据中国 IDC 圈发布的《 2011-2012 年中国 IDC 产业发展研究报告》数据显示， 2011-2012 年，全球 IDC 市场保持平稳增长的趋势，整体市场规模达到 222.6 亿 美元，增速为 21.5% ，其中亚太等新兴市场成为带动整个行业增长的最大动力， 未来 2-3 年，亚太地区将进入数据中心部署和升级的高增长期。其中， 2012 年中 国 IDC 市场规模达到 170.8 亿元人民币，同比增长 67.1% 。

2006－2011 年中国IDC 市场规模及增长

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2012 年对IDC 企业调查显示，33%的调查者认为网络安全是影响IDC 产业发 展的主要因素，超过了2010 年的政策导向影响。目前，违法犯罪分子利用主机

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托管或者虚拟主机服务，发布色情、反动消息，从事赌博或提供与所登记服务不 符合的网络服务内容，而IDC 运营商本身缺乏有效的综合监管措施和技术手段， 无法及时地发现并阻止这些非法服务和活动，使得网上色情和赌博活动日益猖獗， 影响了社会稳定与和谐，有鉴于此，对互联网数据中心安全审计的技术研究与攻 关已刻不容缓。

公司自主开发的互联网数据中心信息安全审计系统可实现对运营商和接入 商的互联网数据中心的基础资源管理、信息监测、信息过滤、未备案监管、网上 行为管理、黑名单监测处理、行为分类功能，从而实现对各地互联网数据中心的 统一监督管理。

另一方面，随着移动终端智能化和网络宽带化的快速普及，对移动互联网的 管理，包括对移动终端的识别管理、无线网络应用识别和带宽控制、行为记录等 已经被各大运营商列入规划，并已成为国家互联网管理与规范的重点对象，监管 范围向移动互联网的延伸为无线审计产品提供了巨大的市场空间。工信部数据显 示，截至2013年第一季度末，我国移动互联网用户已达8.17亿户，移动互联网接 入流量27316.0万G，同比增长56.5%，移动互联网接入月户均流量首次突破100M， 达到117.4M，同比增长30.4%。其中手机上网是主要拉动因素，在移动互联网接 入流量的比重达到62.3%。移动互联网审计市场巨大的发展潜力正在逐步释放， 并将迎来快速发展时期。

随着公司跨越式发展的到来，公司的发展战略对公司整体研发和项目交付水 平提出了新更高的要求，需要完善公司研发的软硬件设备，引进中高级人才，完 成公司主要研发项目和前沿技术的研发。

通过本项目实施，公司将在武汉设立继深圳、北京之后的第三个公司级研发 中心，这将较大地改善公司研发基础环境。通过搭建各种硬件、软件、数据库和 中间件平台，建立完善的软件开发与测试环境，满足各类产品和项目的研发需要。 有针对性地围绕现有领域的产品、技术、客户，跟踪业界技术发展动态和发展趋 势，为公司的新产品开发提供前沿的技术支撑，进而提高公司软件开发效率，提 高公司现有软件产品的质量及技术水平，并不断延伸出新的产品和服务，实现规 模化发展。

通过本项目的实施，公司将在武汉承租较大面积的办公场所，以满足武汉研

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发中心所需的研发基础环境和集中办公需要，并可以依托良好的办公环境吸引更 多的中高端人才，进一步促进公司快速发展。

三、 项目的可行性分析

公司在网络内容与行为审计和监管产品领域拥有国内领先的技术和研究成 果，被CNCERT/CC认定为网络安全应急服务支撑单位、国家发改委认定为国家高 技术产业化示范工程单位、深圳市认定为首批“国家级高新技术企业”。凭借雄 厚的技术实力，公司先后承担了包括国家863计划、国家信息关防与网络安全保 障持续发展计划、国家信息安全专项、金盾工程、国家创新基金项目在内的30 多个课题的研发，具有行业领先的前瞻性技术积累。

公司管理团队经验丰富、能力互补和凝聚力强优势，为项目的实施提供丰富 的管理经验和风险控制能力。此外，公司团队具有多年的网络信息安全行业技术 研发和市场开拓经验，对行业现状及发展趋势具有敏锐的洞察力和掌控能力，在 公司发展过程中能够快速、准确把握市场机遇。

信息安全类软件企业需要持续不断的研发投入，除了资质、技术要求外，由 于业务特点，需要保持一定的现金流，作为创业板上市企业，公司具有较强的资 金实力，并具备利用资本市场进行再融资的优势，可以为本项目的实施和后续发 展提供充足的资金保障。

实施本项目，公司可以依托武汉光谷科技园区的区位优势、产业和人才集聚 等优势，加快推进以武汉为中心的华中地区业务的拓展，并进一步辐射周边。与 此同时，武汉市政府及东湖新技术开发区出台的一系列针对软件企业的相关税收 优惠、专项资金支持等扶持政策，也将为项目的后期发展提供积极的政策支持。

与此同时，武汉市具有丰富的高等教育和人才资源优势。截至2012年底，武 汉市拥有普通高校79 所，在校研究生10.61 万人。拥有政府部门属科学技术研 究机构104 所，国家重点实验室20 个，国家实验室1 个，国家工程实验室3 个， 国家级工程技术研究中心23 个，国家级企业技术中心19 个。两院院士58 人。

武汉市还拥有国家级孵化器15 家，国家863计划成果产业化基地10个，高新 技术企业819家。2012年实现高新技术产业产值4556亿元，高新技术产业增加值 1353.40 亿元。

本项目实施地点武汉东湖国家高新区（光谷）更是科技部确定的建设世界一

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流科技园区的六个试点之一，是我国第二大智力密集区，也是湖北高新技术产业 的集中地。

第 三 章 项目经济效益和风险分析

一、 总投资

本项目拟使用超募资金投资 1000 万元，资金主要用于武汉市任子行软件技 术有限公司成立初期的固定资产投资，开办费以及铺底流动资金。具体资金使用 项目如下表所示：

项目如下表所示：
资金用途	金额(万元)	备注
硬件设备及软件 支出	130	初期按照130 人规模采购计算机，开发用服务 器及公司及网络机房设备，防火墙，UPS 等； 项目开发用软件；操作系统及办公软件（预计 初期130人规模）。
办公室租赁及装 修	210	按照130-200 人规模，初期租赁办公面积预计 1300 平方米，装修按照每平米1000 元，一年 租赁期租金。
市场推广及咨询	50	自主研发产品市场推广费用。
专业人员培训费	60	项目培训：处于软件外包的顶端，对人员技术 水平要求高；管理培训：人员规模扩张迅速， 管理人员要求高；
高端人才培训费	40	特殊领域专业技能。
交通工具	50	初期租赁办公场地交通不方便，加班员工通勤 用商务车1 辆及公司业务接待用车1 辆。
人员工资	330	1、招聘费用：新公司成立员工招募任务重。 2、员工薪资：员工规模预计在1 年内达130 人， 因项目处于开发初期，实现现金收入的时间期 较长，人员工资开销大。
流动资金	100	铺底流动资金
不可预见费用	30	设立费用及其他
合计	1000

二、 效益预测

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单位：万元

项目	2013 年度	2014 年度	2015 年度
营业收入	200.00	1,300.00	1,850.00
营业成本	41.00	82.00	90.00
营业税金及附加	6.60	85.80	122.10
销售费用	30.00	70.00	140.00
管理费用	280.00	820.00	1,050.00
财务费用	-5.00	-5.00	-6.00
营业利润	-152.60	247.20	453.90
营业外收入
营业外支出
利润总额	-152.60	247.20	453.90
所得税费用		23.65	68.09
净利润	-152.60	223.55	385.82

三、 主要风险及对策

（一）技术进步和创新风险

IT 环境日趋复杂和新技术的不断涌现对信息安全提出了更高的要求。云计算、 物联网、移动互联网等的不断涌现，使得信息的获取方式、存储形态、传输渠道 和处理方式都发生了变化。用户的爆炸性增长、数据的快速膨胀不断增加了信息 安全保护的难度，也要求信息安全产品具备更高的性能、更丰富的功能和更高的 智能化。信息安全产品的形态不断发生变化，信息安全产品和设备之间加快融合， 都带来了信息安全产业的重大变革。如果公司不能准确地把握行业的发展趋势， 在技术开发方向的战略决策上发生失误，或者未能及时进行产品升级和新技术的 运用，将可能丧失目前的技术优势，面临技术与产品升级的双重风险。

（二）市场拓展风险

目前我国信息安全产业的发展已进入快速增长阶段，市场容量也呈现持续增 长的态势，具有较大市场潜力，但中国整个信息安全产品市场上的品牌效应相对 较弱且大多还处于规模扩张的发展阶段，很多领域存在同质化竞争加剧的趋势， 这将导致一定的市场拓展风险。

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（三）人力资源及经营管理风险

新公司的成立需要引进大量人才，尤其是技术、研发、管理、销售等方面的 高级人才。存在可能一时不能引进大量的人才，进而影响项目实施进度及未来发 展的风险。公司将立足武汉丰富的高等教育和人才资源，广泛吸引各类人才，提 高研发水平，并与母公司的研发团队实现技术资源共享。同时，公司规模的不断 扩大将对公司综合管理和运营能力提出更高要求，存在可能影响公司的持续发展 的风险。

第四章 投资项目结论

本项目的实施符合公司针对全国的战略布局，能够更具针对性地吸纳专有人 才，促进公司现有产品的技术升级，推动公司的新产品开发能力，提升公司整体 软件研发实力，为公司经营业绩增长提供持续动力。

公司已本项目进行了充分的调研和准备，具备了实施项目所需的各项条件， 预期经济效益理想，未来发展空间广阔，风险在可控范围内，具备较好的可行性。

任子行网络技术股份有限公司

董事会 2013 年 6 月

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