PT SUPARMA Tbk

Laporan Keuangan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 Dan Laporan Auditor Independen Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 And Independent Auditors' Report

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

	Halaman/ Pages
SURAT PERNYATAAN DIREKSI		DIRECTORS' STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN		INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Laporan Keuangan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019		Financial Statements for The Years Ended December 31, 2020 and 2019
Laporan Posisi Keuangan	1 – 3	Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain	4 – 5	Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas	6	Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas	7 – 8	Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan	9 – 95	Notes to the Financial Statements

********

	Nama	:	Welly
	Alamat Kantor	÷	Jl. Mastrip 856 Karangpilang,
			Surabaya
	Alamat domisili	÷	Jl. M.H. Thamrin 64,
	sesuai KTP		Surabaya
	No. Telepon	$\ddot{\phantom{a}}$	(031) 7666666
	Jabatan		Presiden Direktur
2.	Nama		Hendro Luhur
	Alamat Kantor		$\prod M$ getrin $\frac{0.56}{1}$ V arenew $\frac{1}{2}$

Alamat Kantor		Jl. Mastrip 856 Karangpilang,
		Surabaya
Alamat domisili	$\ddot{\cdot}$	Wisata Bukit Mas II Blok 15-10,
sesuai KTP		Surabaya
No. Telepon	÷	(031) 7666666
Jabatan	$\ddot{\phantom{a}}$	Direktur Independen

		$rr$ cll $V$
Office address	÷.	Jl. Mastrip 856 Karangpilang,
		Surabaya
Domicile address	$\mathbb{R}^{\mathbb{Z}}$	Jl. M.H. Thamrin 64.
as state in ID		Surabaya
Phone Number		(031) 7666666
Position	÷	President Director
Name		Hendro Luhur
Office address	$\ddot{\phantom{0}}$	Jl. Mastrip 856 Karangpilang,
		Surabaya
Domicile address		: Wisata Bukit Mas II Blok 15-10,
as state in ID		Surabaya
Phone Number	$\dddot{\phantom{0}}$	(031) 7666666
Position	t	Independent Director

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	Catatan/ Notes	2020	2019
ASET				ASSETS
ASET LANCAR				CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas	2c, 2e, 5	111.724.002.377	207.414.747.878	Cash and cash equivalents
Piutang usaha				Trade receivables
Pihak ketiga	2c, 2f, 6 2c, 2d, 2f, 6,	141.687.307.148	181.701.956.901	Third parties
Pihak berelasi	31	-	497.291.676	Related party
Piutang lain-lain – pihak				Other receivables – third
ketiga	2c, 2g, 7	917.326.109	927.300.501	parties
Persediaan	2h, 8	367.215.959.353	466.522.537.952	Inventories
Biaya dibayar di muka	2i, 9	2.638.792.481	1.930.710.923	Prepaid expenses
Uang muka pembelian	2j, 10	21.292.780.531	57.217.408.240	Advance for purchases
Jumlah Aset Lancar		645.476.167.999	916.211.954.071	Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR				NON-CURRENT ASSETS
Taksiran tagihan pajak				Estimated claims for
penghasilan	2u, 32a	-	7.209.539.999	tax refund
Aset tetap – setelah dikurangi
akumulasi penyusutan				Fixed assets – net of
sebesar				accumulated depreciation
Rp 1.473.131.478.515 pada				of Rp 1,473,131,478,515
tahun 2020 dan				in 2020 and
Rp 1.383.308.283.434 pada				Rp 1,383,308,283,434 in
tahun 2019	2k, 11, 31	1.659.143.550.952	1.438.907.503.522	2019
Aset lain-lain	2c, 12	11.445.287.182	9.801.753.183	Other assets
Jumlah Aset Tidak Lancar		1.670.588.838.134	1.455.918.796.704	Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET		2.316.065.006.133	2.372.130.750.775	TOTAL ASSETS

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) DECEMBER 31, 2020 AND 2019

	Catatan/ Notes	2020	2019
LIABILITAS DAN EKUITAS				LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK				CURRENT LIABILITIES
Utang bank	2c, 13	83.435.895.384	20.118.516.264	Bank loans
Utang usaha – pihak ketiga	2c, 14	103.324.531.944	78.801.592.854	Trade payables – third parties
Utang pajak	2u, 32b	17.772.929.594	17.564.845.239	Taxes payable
Utang dividen	2c, 2n	34.608.078	34.608.078	Dividend payables
Biaya masih harus dibayar	2c, 2s, 15	8.761.663.579	6.361.497.178	Accrued expenses
Kontrak liabilitas	2s	719.795.276	700.620.743	Contract liability
Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:				Current maturities of long-term debts:
Bank	2c, 16	-	425.935.901.809	Bank
Surat berharga jangka
menengah	2c, 17	141.050.000.000	-	Medium-term notes
Sewa pembiayaan	2c, 2l, 18	17.461.638.080	16.051.429.175	Finance lease liability
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek		372.561.061.935	565.569.011.340	Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi bagian				NON-CURRENT LIABILITIES
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:				Long-term debts – net of current maturities:
Bank	2c, 16	107.516.630.704	-	Bank
Surat berharga jangka menengah	2c, 17	112.528.433.000	249.659.851.000	Medium-term notes
Sewa pembiayaan	2c, 2l, 18	31.713.920.798	35.883.240.121	Finance lease liability
Liabilitas pajak tangguhan	–			Deferred tax
bersih	2u, 32d	89.654.069.726	81.194.221.113	liabilities – net
Liabilitas diestimasi atas				Estimated liabilities for
imbalan kerja	2r, 19	57.678.619.196	44.202.504.259	employee benefits
Laba ditangguhkan atas sewa				Deferred gain on sale and
pembiayaan	2l, 18	13.020.213.215	18.083.329.138	Leaseback
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang		412.111.886.639	429.023.145.631	Total Non-Current Liabilities
Jumlah Liabilitas		784.672.948.574	994.592.156.971	Total Liabilities

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) 31 DESEMBER 2020 dan 2019

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) DECEMBER 31, 2020 and 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes	2020	2019
			EQUITY

			Capital stock –
			Rp 400 par value per share
			Authorized –
			2,500,000,000 shares
			Issued and fully paid –
20	845.828.383.200	845.828.383.200	2,114,570,958 shares
			Additional paid-in capital – in
2o, 21	597.819.550	597.819.550	excess of par value
			Retained earnings
			Appropriated
			Unappropriated
			Other equity components
	1.531.392.057.559	1.377.538.593.804	Total Equity
			TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
	22 23	12.000.000.000 673.100.230.747 (134.375.938) 2.316.065.006.133	10.000.000.000 521.132.145.606 (19.754.552) 2.372.130.750.775

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2d, 2s, 24, 31 2.151.494.981.968 2.514.161.429.045 NET SALES PENJUALAN 2s, 25 (1.758.714.475.191) (2.139.362.218.312) COST OF GOODS SOLD 392.780.506.777 374.799.210.733 GROSS PROFIT 2s, 26 7.245.609.756 5.783.137.939 Other income penjualan 2s, 27 (89.519.172.577) (104.756.600.206) Selling expenses General and administrative administrasi 2s, 28 (71.638.110.528) (75.275.205.649) expenses 2m, 2s, 29 (38.341.710.293) (48.588.991.364) Finance expenses Gain (loss) on foreign – bersih 2s, 2t (2.217.450.190) 31.024.608.635 exchange – net Beban lain-lain 2s, 30 (2.806.234.723) (6.345.798.964) Other expenses INCOME BEFORE TAKSIRAN BEBAN PROVISION FOR TAX 195.503.438.222 176.640.361.124 PAJAK EXPENSES PROVISION FOR TAX PAJAK EXPENSES 2u, 32c (23.055.658.512) (21.800.323.863) Current Tangguhan 2u, 32d (9.923.128.997) (23.834.366.321) Deferred	PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK LABA KOTOR




	Pendapatan lain-lain
	Beban Beban umum dan

	Beban keuangan Laba (rugi) selisih kurs


	LABA SEBELUM

	TAKSIRAN BEBAN
	Kini

TAHUN BERJALAN 162.524.650.713 131.005.670.940 INCOME FOR THE YEAR	LABA
OTHER
COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME	PENGHASILAN
AKAN ITEMS NOT TO BE	POS-POS YANG TIDAK
DIREKLASIFIKASI KE RECLASSIFIEDTO
LABA RUGI PROFIT OR LOSS Kerugian aktuaria 2r, 19 (9.988.529.906) (10.520.488.003) Actuarial loss
Pajak penghasilan terkait 2u, 32d 1.431.964.334 2.630.122.001 Related income tax

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS KOMPREHENSIF LAIN (Lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (Continued) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	Catatan/ Notes	2020	2019
POS-POS YANG AKAN DIREKLASIFIKASI KE LABA RUGI Rugi belum direalisasi atas aset lain-lain	2c, 12	(145.937.440)	(248.520.456)	ITEMS TO BE RECLASSIFIED TO PROFIT OR LOSS Unrealized loss on other assets

Pajak penghasilan terkait	2u, 32d	31.316.054	62.130.114	Related income tax
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN – SETELAH PAJAK		(8.671.186.958)	(8.076.756.344)	TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR – NET OF TAX
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN		153.853.463.755	122.928.914.596	TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
LABA PER SAHAM DASAR	2p, 33	73	58	BASIC EARNINGS PER SHARE

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

					Saldo Laba/ Retained Earnings	Komponen Ekuitas Lainnya/ Other Equity Component
	Catatan/ Notes	Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Stock	Tambahan Modal Disetor Agio – Saham/ Additional Paid-in Capital Excess of Par Value	Dicadangkan/ Appropriated	Belum Dicadangkan/ Unappropriated	Laba (Rugi) Belum Direalisasi atas Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain / Unrealized Gain (Loss) in Financial assets measured at fair value through other comprehensive income	Pajak Penghasilan/ Income Tax	Jumlah Ekuitas/ Total Equity
Saldo 1 Januari 2019		845.828.383.200	597.819.550	8.000.000.000	400.016.840.668	222.181.053	(55.545.263)	1.254.609.679.208	Balance, January 1, 2019
Pembentukan dana cadangan	22	-	-	2.000.000.000	(2.000.000.000)	-	-	-	Appropriation of reserve
Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan		-	-	-	123.115.304.938	(248.520.456)	62.130.114	122.928.914.596	Comprehensive income (loss) for the year
Saldo 31 Desember 2019		845.828.383.200	597.819.550	10.000.000.000	521.132.145.606	(26.339.403)	6.584.851	1.377.538.593.804	Balance, December 31, 2019
Pembentukan dana cadangan	22	-	-	2.000.000.000	(2.000.000.000)	-	-	-	Appropriation of reserve
Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan		-	-	-	153.968.085.141	(145.937.440)	31.316.054	153.853.463.755	Comprehensive income (loss) for the year
Saldo 31 Desember 2020		845.828.383.200	597.819.550	12.000.000.000	673.100.230.747	(172.276.843)	37.900.905	5 1.531.392.057.559	Balance, December 31, 2020

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	Catatan/ Notes	2020	2019
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari				CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
pelanggan Pembayaran kas kepada:		2.385.467.922.939	2.734.529.505.532	Cash receipts from customers Cash payments for:
Pemasok Direksi dan karyawan		(1.611.403.238.203) (266.635.360.771)	(2.294.021.872.536) (271.818.909.941)	Suppliers Directors and employees
Kas yang dihasilkan dari operasi		507.429.323.965	168.688.723.055	Cash generated from operations
Penerimaan kas dari penghasilan bunga	26	2.783.296.856	2.874.028.202	Cash receipts from interest income Cash payments for
Pembayaran beban bunga Pembayaran pajak	15, 29	(33.100.759.571)	(47.051.713.871)	interest expenses Cash payments for
penghasilan Penerimaan (pembayaran)	32	(21.909.978.434)	(16.294.816.033)	income taxes Cash receipts (payments)
dari lain-lain Penerimaan dari restitusi		61.275.976	(386.363.634)	from others
pajak Arus kas bersih yang	32	5.889.607.102	5.121.701.266	Cash receipts from tax refund
diperoleh dari aktivitas operasi		461.152.765.894	112.951.558.985	Net cash flows provided by operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI				CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pencairan aset lancar lainnya		-	32.694.263.230	Proceed of other current assets
Penambahan aset lain-lain	12	(1.789.471.439)	(1.118.813.300)	Addition of other assets
Pengurangan aset lain-lain Perolehan aset tetap	12 11, 37	- (297.930.961.356)	529.802.105 (132.575.209.653)	Deduction of other assets Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of
Hasil penjualan aset tetap	11, 26	14.530.281.541	150.375.126.226	fixed assets
Arus kas bersih yang diperoleh dari (digunakan				Net cash flow provided by (used for) investing
untuk) aktivitas investasi		(285.190.151.254)	49.905.168.608	activities

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN ARUS KAS (Lanjutan) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	Catatan/ Notes	2020	2019
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN				CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari utang bank	13	172.064.378.023	46.395.842.310	Proceeds from bank loan
Pembayaran untuk utang bank	13	(101.725.470.227)	(156.203.372.839)	Payments for bank loan Withdrawal of long-term
Penarikan pinjaman jangka panjang Pembayaran pinjaman jangka	16	3.097.875.664.696	3.578.982.262.315	debts and temporary syirkah fund Payments of long-term
panjang Pembayaran untuk sewa	16	(3.423.752.980.128)	(3.586.707.846.601)	debts
pembiayaan	18	(16.818.252.528)	(75.828.056.072)	Payments for lease
Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan		(272.356.660.164)	(193.361.170.887)	Net cash flows used in financing activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS		(96.394.045.524)	(30.504.443.294)	NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS
Pengaruh perubahan kurs terhadap kas dan setara kas		703.300.023	(2.462.853.169)	The effect of foreign exchange in cash and cash equivalents CASH AND CASH
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN		207.414.747.878	240.382.044.341	EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN	5	111.724.002.377	207.414.747.878	CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019

PT Suparma Tbk (Entitas) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta Notaris Tjahjadi Hartanto, S.H. No. 29 tanggal 25 Agustus 1976. Nama Entitas, PT Supar Inpama telah diubah menjadi PT Suparma dengan akta Notaris yang sama No. 5 tanggal 7 Desember 1978. Akta pendirian dan perubahan nama Entitas telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/449/22 tanggal 15 September 1981 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 26 Tambahan No. 376 tanggal 30 Maret 1982. Anggaran Dasar Entitas telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta Notaris Susanti, S.H., M.Kn. No. 5 tanggal 27 Juni 2019 mengenai perubahan Anggaran Dasar Pasal 3 tentang Maksud dan Tujuan Perseroan serta pengangkatan kembali Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. Perubahan tersebut telah menerima pemberitahuan perubahan anggaran dasar dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0037850.AH.01.02. Tahun 2019, tanggal 16 Juli 2019.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan Entitas adalah industri kertas dan produk-produk lain yang terkait. Kantor dan pabrik Entitas terletak di Desa Warugunung, Karangpilang, Surabaya, Jawa Timur.

Entitas memulai kegiatan usaha komersialnya pada bulan April 1978.

Pada tanggal 14 Oktober 1994, Entitas telah memperoleh persetujuan dengan Surat Keputusan No. S-1739/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk menawarkan saham di Bursa Efek di Indonesia. Entitas telah mencatatkan seluruh sahamnya sejumlah 86.500.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya tanggal 15 Nopember 1994.

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Entitas dan Informasi Umum a. The Entity's Establishment and General Information

PT Suparma Tbk (the Entity) was established under the Domestic Capital Investment Law No. 6 of 1968 as amended by Law No. 12 of 1970 based on the Notarial Deed No. 29 of Tjahjadi Hartanto, S.H., on August 25, 1976. The Entity's name, PT Supar Inpama was changed to PT Suparma based on the Notarial Deed No. 5 dated December 7, 1978 of the same notary. The deed of establishment and the change in the Entity's name were approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No.Y.A.5/449/22 dated September 15, 1981 and published in the State Gazette No. 26 Supplement No. 376 dated March 30, 1982. The Entity's Articles of Association had been amended several times, the most recently was based on Notarial Deed No. 5 dated June 27, 2019 of Susanti, S.H., M.Kn., regarding the amendment of Article of Association Article 3 paragraph 6 concerning the Purpose and Objectives of the Entity and the reappointment of the Board of Commissioners and Board of Directors. The amendment received notification of amendment of the articles of association of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0037850.AH.01.02. Year 2019, dated July 16, 2019.

Based on Article 3 of the Entity's Articles of Association, the Entity's scope of activities comprises the manufacture of paper and other related products. The Entity's office and plant are located in Warugunung Village, Karangpilang, Surabaya, East Java.

The Entity started its commercial operations in April 1978.

b. Penawaran Umum Saham Entitas b. Public Offering of the Entity's Shares

On October 14, 1994, the Entity obtained the Decision Letter No. S-1739/PM/1994 of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) regarding initial public offering in the Indonesian Stock Exchange. The Entity listed its shares total 86,500,000 shares in the Jakarta and Surabaya Stock Exchange on November 15, 1994.

Pada bulan Juni 1996, Entitas mengeluarkan saham bonus yang berasal dari agio saham sebanyak 64.875.000 saham dan mengeluarkan dividen saham yang berasal dari saldo laba sebanyak 4.325.000 saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 155.700.000 saham.

Pada bulan September 1997, Entitas melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 menjadi Rp 500, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 311.400.000 saham.

Pada bulan Juli 1999, Entitas mengeluarkan saham bonus yang berasal dari selisih penilaian kembali aset tetap sebanyak 616.572.000 saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 927.972.000 saham.

Pada bulan Juli 2000, Entitas mengeluarkan dividen saham sebanyak 157.755.240 saham. Dalam rapat umum luar biasa para pemegang saham bulan Oktober 2000, para pemegang saham menyetujui antara lain perubahan jumlah dividen saham sehingga seluruhnya menjadi 64.074.658 saham. Dengan adanya perubahan ini, modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 992.046.658 saham.

Sehubungan dengan pelaksanaan kuasi reorganisasi pada tanggal 20 April 2005, Entitas meningkatkan modal dasar dari sebesar 2.000.000.000 saham menjadi sebesar 2.500.000.000 saham dan menurunkan nilai nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menurun sebesar Rp 99.204.665.800 sehingga menjadi sebesar Rp 396.818.663.200.

Pada tanggal 30 Juli 2007, Entitas meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui konversi utang jangka panjang sebesar Rp 200.000.000.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp 596.818.663.200 dalam 1.492.046.658 lembar saham.

Pada tanggal 24 November 2016, Entitas meningkatkan modal disetor penuh melalui konversi utang jangka panjang sebesar Rp 249.009.720.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp 845.828.383.200 dalam 2.114.570.958 lembar saham.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

In June 1996, the Entity issued bonus shares of 64,875,000 shares from additional paid-in capital and declared stock dividends of 4,325,000 shares from retained earnings, which increased the number of shares issued and fully paid to become 155,700,000 shares.

In September 1997, the Entity changed the nominal value of its share from Rp 1,000 to Rp 500, which increased the number of shares issued and fully paid to become 311,400,000 shares.

In July 1999, the Entity issued bonus shares of 616,572,000 shares from revaluation increment in fixed assets, which increased the number of shares issued and fully paid to become 927,972,000 shares.

In July 2000, the Entity issued stock dividends of 157,755,240 shares. Based on the stockholders' extraordinary general meeting in October 2000, the stockholders approved, among others, the change of stock dividends totaled 64,074,658 shares, which increased the number of shares issued and fully paid to become 992,046,658 shares.

In relation with the execution of quasi reorganization on April 20, 2005, the Entity increased authorized capital stock from 2,000,000,000 shares to 2,500,000,000 shares and decreased of the par value of its share from Rp 500 to Rp 400 per share, which was decreasing in issued and fully paid capital stock amounting to Rp 99,204,665,800, therefore the Entity's issued and fully paid capital stock become to Rp 396,818,663,200.

On July 30, 2007, the Entity increased its issued and fully paid capital stock from conversion of long-term debts amounted to Rp 200,000,000,000, therefore issued and fully paid capital stock increased to Rp 596,818,663,200 in 1,492,046,658 shares.

On November 24, 2016, the Entity increased its issued fully paid capital stock from conversion of long term debt amounting to Rp 249,009,720,000, therefore, the issued and fully paid capital stock increased to Rp 845,828,383,200 with 2,114,570,958 shares.

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas telah mencatatkan seluruh saham biasanya masing masing sebesar 2.114.570.958 saham pada Bursa Efek Indonesia.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Entitas pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the Entity has listed all common shares each amounting to 2,114,570,958 shares in Indonesia Stock Exchange.

c. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees

The members of the Entity's Board of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2020 are as follows:

Dewan Komisaris				Board of Commissioners
Presiden Komisaris			:	Independent President
Independen	:	Jan Karunia Janto		Commissioner
Komisaris	:	Barli Leoponco	:	Commissioners
Komisaris Independen	:	Suhartojo Tjandra Subiantara Tan Juanto Maria Bernadette Lanniwati	:	Independent Commissioners

Direksi				Directors
Presiden Direktur	:	Welly	:	President Director
Direktur	:	Edward Sopanan	:	Director
		Joseph Sulaiman
Direktur Independen	:	Hendro Luhur	:	Independent Directors
Komite Audit				Audit Committee
Ketua Komite Audit	:	Suhartojo Tjandra	:	Head of Audit Committee
Anggota	:	Wenny Tri Hertanto	:	Members

Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Entitas pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The members of the Entity's Board of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2019 are as follows:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Independen Komisaris Komisaris Independen	: : :	Jan Karunia Janto Joseph Sulaiman Suhartojo Tjandra Subiantara Tan Juanto	: : :	Board of Commissioners Independent President Commissioner Commissioner Independent Commissioners
Direksi				Directors
Presiden Direktur	:	Welly	:	President Director
Direktur	:	Edward Sopanan	:	Director
Direktur Independen	:	Hendro Luhur	:	Independent Directors
		Maria Bernadette Lanniwati
Komite Audit				Audit Committee
Ketua Komite Audit	:	Suhartojo Tjandra	:	Head of Audit Committee
Anggota	:	Wenny	:	Members
		Tri Hertanto

Jumlah karyawan tetap Entitas adalah 719 dan 707 orang masing-masing pada tahun ²⁰²⁰ dan 2019. The Entity has ⁷¹⁹ and ⁷⁰⁷ permanent employees in

2020 and 2019, respectively.

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013, No. VIII.G.7, mengenai "Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik" yang terlampir dalam Surat Keputusan No. KEP- 347/BL/2012.

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing masing akun tersebut.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur.

Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi,

Mata uang fungsional dan pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Management is responsible for the preparation and presentation of the financial statements, and have been prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards (PSAK) which include Statements and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Accountant Institute and Regulation of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK), which function has been transferred to Financial Services Authority (OJK) starting on January 1, 2013, Regulation No. VIII.G.7, regarding "the Presentations and Disclosures of Financial Statements of Listed Entity" enclosed in the Decision Letter No. KEP- 347/BL/2012.

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of Financial Statements

The financial statements except for the statements of cash flows, have been prepared on the accrual basis using historical cost concept of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

investasi dan pendanaan. The statements of cash flows were presented using the direct method with cash flows classification into operating, investing and financing activities.

The functional and presentation currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Entitas. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

Penerapan dari amandemen, penyesuaian dan interpretasi standar berikut yang berlaku pada tanggal 1 Januari 2020, tidak menimbulkan perubahan signifikan terhadap kebijakan akuntansi Entitas dan efek material terhadap laporan keuangan:

PSAK No. 1 (Amandemen dan Penyesuaian Tahunan 2019), mengenai "Penyajian Laporan Keuangan: tentang Judul Laporan Keuangan dan Definisi Material" dan PSAK No. 25 (Amandemen 2019), mengenai "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan: tentang Definisi Material".

Amandemen tersebut memungkinkan entitas untuk menggunakan judul untuk laporan selain yang digunakan dalam PSAK No. 1. Misalnya, entitas dapat menggunakan judul "Laporan Laba Rugi Komprehensif" alih-alih "Laporan Laba rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain".

Amandemen tersebut mengklarifikasi bahwa materialitas akan tergantung pada sifat atau besarnya informasi. Entitas perlu menilai apakah informasi tersebut, baik secara individu atau kombinasi dengan informasi lain, adalah material dalam konteks laporan keuangan. Salah saji informasi adalah material jika diyakini dapat diharapkan untuk mempengaruhi keputusan yang dibuat oleh pengguna utama.

Penyesuaian Tahunan 2019 untuk PSAK No. 1, mengenai "Penyajian Laporan Keuangan" memperjelas beberapa kata dalam standar untuk menyelaraskan dengan intensi pada IAS No. 1.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Entity's accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

The implementation of the amendment, improvement and interpretations standards which are effective on January 1, 2020 did not result in significant changes to the accounting policies of the Entity and no material effect on the financial statements:

PSAK No. 1 (Amendment and Annual Improvement 2019), regarding "Presentation of Financial Statements: Title of Financial Statements and Definition of Material" and PSAK No. 25 (Amendment 2019), regarding "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors: Definition of Material".

The amendment allows the entities to use titles for the statements other than those used in PSAK No. 1. For example, an entity may use the title "Statement of Comprehensive Income" instead of "Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income".

The amendment clarifies that materiality will depend on the nature or magnitude of information. An entity will need to assess whether the information, either individually or in combination with other information, is material in the context of the financial statements. A misstatement of information is material if it could reasonably be expected to influence decisions made by the primary users.

The Annual Improvements 2019 to PSAK No. 1, regarding "Presentation of Financial Statements" clarify some wordings in the standard to align with the intention in IAS No. 1.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PSAK No. 15 (Amandemen 2017), mengenai "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama: tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama".

Amandemen ini menambahkan paragraf 14A untuk mengatur bahwa entitas juga menerapkan PSAK No. 71 atas instrumen keuangan pada entitas asosiasi atau ventura bersama dimana metode ekuitas tidak diterapkan. Hal ini termasuk kepentingan jangka panjang yang secara substansi membentuk bagian investasi neto entitas pada entitas asosiasi atau ventura bersama sebagaimana dimaksud dalam PSAK No. 15 paragraf 38.

ISAK No. 35, mengenai "Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nonlaba".

ISAK No. 35 merupakan interpretasi dari PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan paragraf 5 yang memberikan contoh bagaimana entitas berorientasi nonlaba membuat penyesuaian baik: (i) penyesuaian deskripsi yang digunakan untuk pos-pos tertentu dalam laporan keuangan; dan (ii) penyesuaian deskripsi yang digunakan untuk laporan keuangan itu sendiri.

ISAK No. 36, mengenai "Interpretasi atas Interaksi antara Ketentuan Mengenai Hak atas Tanah dalam PSAK No. 16: Aset Tetap dan PSAK No. 73: Sewa"

ISAK No. 36 memberikan penegasan atas intensi dan pertimbangan Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Institut Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) mengenai perlakuan akuntansi atas hak atas tanah yang bersifat sekunder. ISAK No. 36 mengatur mengenai: (i) penilaian dalam menentukan perlakuan akuntansi terkait suatu hak atas tanah; (ii) perlakuan akuntansi terkait hak atas tanah yang sesuai dengan PSAK No. 16; dan (iii) perlakuan akuntansi terkait hak atas tanah yang sesuai dengan PSAK No. 73.

PSAK No. 15 (Amendment 2017), regarding "Investments in Associates and Joint Ventures: Long Term Interest in Associate and Joint Ventures".

This amendment adds paragraph 14A to regulate that the entity also applies PSAK No. 71 onfinancial instruments to associates or joint ventures where the equity method is not applied. This includes long-term interests which substantially form part of the entity's net investment in associates or joint ventures as referred to in PSAK No. 15 paragraph 38.

ISAK No. 35, regarding "Presentation of Financial Statements of the Nonprofit Oriented Entity".

ISAK No. 35 is an interpretation of PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements paragraph 5 which provides an example of how a non-profit oriented entity makes adjustments either: (i) adjusting the description used for certain items in the financial statements; and (ii) adjusting the description used for the financial statements themselves.

ISAK No. 36, regarding "Interpretation of the Interaction between Provisions Regarding Land Rights in PSAK No. 16: Fixed Assets and PSAK No. 73: Leases "

ISAK No. 36 provides confirmation of the intentions and considerations of the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Accountants Insitute (DSAK-IAI) regarding the accounting treatment of land rights that are secondary in nature. ISAK No. 36 deals with: (i) valuation in determining the accounting treatment of land rights; (ii) accounting treatment related to land rights in accordance with PSAK No. 16; and (iii) accounting treatment related to land rights in accordance with PSAK No. 73.

Pada tanggal 1 Januari 2020, Entitas telah menerapkan standar berikut ini dan ketentuan transisi terkait serta kebijakan praktisnya:

PSAK No. 71 (Amandemen 2020), mengenai "Instrumen Keuangan".

Entitas memilih untuk tidak menyajikan kembali informasi komparatif pada saat penerapan awal PSAK No. 71. Dampak dari penerapan awal PSAK No. 71 diakui pada tanggal penerapan awal.

PSAK No. 72, mengenai "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan".

Entitas tidak menyajikan kembali perbandingan untuk periode pelaporan sebelumnya sebagaimana diizinkan berdasarkan ketentuan transisi khusus dalam standar. Dampak dari penerapan awal PSAK No. 72 diakui pada tanggal penerapan awal.

Entitas telah menerapkan PSAK No. 72 menggunakan metode retrospektif modifikasian dengan efek kumulatif dari penerapan pertama kali standar ini diakui pada tanggal penerapan awal (1 Januari 2020) sebagai penyesuaian terhadap saldo awal saldo laba. Oleh karena itu, informasi komparatif tidak disajikan kembali dan tetap dilaporkan berdasarkan PSAK No. 34, PSAK No. 23 dan Interpretasi terkait.

PSAK No. 73 (Amandemen 2020), mengenai "Sewa".

Entitas tidak menyajikan kembali perbandingan untuk periode pelaporan sebelumnya sebagaimana diizinkan berdasarkan ketentuan transisi khusus dalam standar.

Dalam menerapkan PSAK No. 73 untuk pertama kalinya, Entitas menggunakan cara praktis berikut yang diizinkan oleh standar:

mengakui liabilitas sewa sebesar nilai kini dari sisa pembayaran sewa yang didiskontokan menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Entitas pada tanggal penerapan awal.

On January 1, 2020, the Entity have implemented the following standards and their related transitional provisions and practical expedients:

PSAK No. 71 (Amendment 2020), regarding "Financial Instruments".

The Entity opted not to restate the comparative information upon initial adoption of PSAK No. 71. The effect of initially applying PSAK No. 71 is recognized at the date of initial application.

PSAK No. 72, regarding "Revenue from Contracts with Customers".

The Entity have not restated comparatives for the previous reporting period as permitted under the specific transition provisions in the standard. The effect of initially applying PSAK No. 72 is recognized at the date of initial application.

The Entity have applied PSAK No. 72 using a modified retrospective method with the cumulative effect of initial recognition of this standard at the date of initial application (January 1, 2020) as an adjustment to the opening balance of retained earnings. Therefore, the comparative information was not restated and continues to be reported under PSAK No. 34, PSAK No. 23 and the related Interpretations.

PSAK No. 73 (Amendment 2020), regarding "Leases".

The Entity have not restated comparatives for the previous reporting period as permitted under the specific transition provisions in the standard.

In applying PSAK No. 73 for the first time, the Entity used the following practical expedients permitted by the standard:

- recognize lease liability at the present value of the remaining lease payments discounted using the Entity's' incremental borrowing rate at the date of initial application.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

mengakui aset hak guna sejumlah yang sama dengan liabilitas sewa, disesuaikan dengan jumlah pembayaran sewa yang dibayar di muka atau yang masih harus dibayar terkait dengan sewa yang diakui dalam laporan posisi keuangan segera sebelum tanggal penerapan awal.
penggunaan tingkat diskonto tunggal pada portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup mirip.
sewa operasi dengan sisa jangka waktu sewa kurang dari 12 bulan sejak tanggal 1 Januari 2020 diperlakukan sebagai sewa jangka pendek.
pengecualian biaya langsung awal untuk pengukuran aset hak guna pada tanggal penerapan awal.
penggunaan peninjauan kembali dalam menentukan jangka waktu sewa di mana kontrak berisi opsi untuk memperpanjang atau mengakhiri sewa.
tidak memisahkan komponen non-sewa dari komponen sewa yang di sewa berdasarkan kelas aset yang mendasari.
mengandalkan penilaian apakah sewa tersebut memberatkan berdasarkan PSAK No. 57, mengenai "Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi" segera sebelum tanggal penerapan awal sebagai alternatif untuk melakukan penelaahan penurunan nilai.

Dampak penerapan atas PSAK No. 71, 72 dan 73 tersebut disajikan pada Catatan 4.

Entitas melakukan penerapan PSAK No. 71, mengenai "Instrumen Keuangan".

Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang memberikan kenaikan nilai aset keuangan dari satu entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas lainnya.

Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada bisnis model dan arus kas kontraktual - apakah semata dari pembayaran pokok dan bunga (SPPI).

- recognize right-of-use asset at an amount equal to the lease liability, adjusted by the amount of any prepaid or accrued lease payments relating to that lease recognised in the statement of financial position immediately before the date of initial application.
- the use of a single discount rate to a portfolio of leases with reasonably similar characteristics.
- operating leases with a remaining lease term of less than 12 months as of January 1, 2020 are treated as short-term lease.
- the exclusion of initial direct costs for the measurement of the right-of-use asset at the date of initial application.
- the use of hindsight in determining the lease term where the contract contains options to extend or terminate the lease.
- not to separate non-lease components from lease components on lease by class of underlying assets.
- rely on the assessment of whether leases are onerous based on PSAK No. 57, regarding "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets" immediately before the date of initial application as an alternative to perform an impairment review.

The impact of the application of PSAK No. 71, 72 and 73 are presented in Note 4.

c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments

The Entity have applied PSAK No. 71 regarding "Financial Instruments".

A financial instrument is any contract that gives rise to a financial asset of one entity and a financial liability or equity instrument of another entity.

Aset Keuangan Financial Assets

Pengakuan Awal Initial Recognition

Classification and measurement of financial assets are based on business model and contractual cash flows - whether from solely payment of principal and interest (SPPI).

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Aset keuangan diklasifikasikan dalam tiga kategori sebagai berikut:

1. Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi;
1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; dan
1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Pengujian SPPI SPPI Test

Sebagai langkah pertama dari proses klasifikasi, Entitas menilai persyaratan kontraktual keuangan untuk mengidentifikasi apakah mereka memenuhi pengujian SPPI.

Nilai pokok untuk tujuan pengujian ini didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada pengakuan awal dan dapat berubah selama umur aset keuangan (misalnya, jika ada pembayaran pokok atau amortisasi premi/diskon).

Elemen bunga yang paling signifikan dalam perjanjian biasanya adalah pertimbangan atas nilai waktu dari uang dan risiko kredit. Untuk membuat penilaian SPPI, Entitas menerapkan pertimbangan dan memperhatikan faktor-faktor yang relevan seperti mata uang dimana aset keuangan didenominasikan dan periode pada saat suku bunga ditetapkan.

Sebaliknya, persyaratan kontraktual yang memberikan eksposur lebih dari de minimis atas risiko atau volatilitas dalam arus kas kontraktual yang tidak terkait dengan dasar pengaturan pinjaman, tidak menimbulkan arus kas kontraktual SPPI atas jumlah saldo. Dalam kasus seperti itu, aset keuangan diharuskan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Entitas menentukan model bisnisnya berdasarkan tingkat yang paling mencerminkan bagaimana Entitas mengelola aset keuangannya untuk mencapai tujuan bisnisnya.

Financial assets are classified in the three categories as follows:

1. 1. Financial assets measured at amortized cost;
2. 2. Financial assets measured at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL); and
3. 3. Financial assets measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income (FVOCI).

As a first step of its classification process, the Entity assess the contractual terms of financial to identify whether they meet the SPPI test.

Principal for the purpose of this test is defined as the fair value of the financial asset at initial recognition and may change over the life of the financial asset (for example, if there are repayments of principal or amortization of the premium/discount).

The most significant elements of interest within an arrangement are typically the consideration for the time value of money and credit risk. To make the SPPI assessment, the Entity apply judgment and considers relevant factors such as the currency in which the financial asset is denominated, and the period for which the interest rate is set.

In contrast, contractual terms that introduce a more than de minimis exposure to risks or volatility in the contractual cash flows that are unrelated to a basic lending arrangement, do not give rise to contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the amount outstanding. In such cases, the financial asset is required to be measured as FVTPL.

Penilaian Model Bisnis Business Model Assessment

The Entity determine their business model at the level that best reflects how it manages the Entity's financial assets to achieve its business objective.

Model bisnis Entitas tidak dinilai berdasarkan masing-masing instrumennya, tetapi pada tingkat portofolio secara agregat yang lebih tinggi dan didasarkan pada faktor-faktor yang dapat diamati seperti:

Bagaimana kinerja model bisnis dan aset keuangan yang dimiliki dalam model bisnis tersebut dievaluasi dan dilaporkan kepada personel manajemen kunci;
Risiko yang mempengaruhi kinerja model bisnis (dan aset keuangan yang dimiliki dalam model bisnis tersebut) dan, khususnya, bagaimana cara risiko tersebut dikelola;
Frekuensi, nilai, dan waktu penjualan yang diharapkan, juga merupakan aspek penting dari penilaian Entitas.

Penilaian model bisnis didasarkan pada skenario yang diharapkan secara wajar tanpa mempertimbangkan skenario "worst case" atau "stress case". Jika arus kas setelah pengakuan awal direalisasikan dengan cara yang berbeda dari yang awal diharapkan, Entitas tidak mengubah klasifikasi aset keuangan dimiliki yang tersisa dalam model bisnis tersebut, tetapi memasukkan informasi tersebut dalam melakukan penilaian atas aset keuangan yang baru atau yang baru dibeli selanjutnya.

Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual dan persyaratan kontraktual dari aset keuangan yang pada tanggal tertentu meningkatkan arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (SPPI) dari jumlah pokok terutang.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

Pendapatan bunga dari aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan diakui sebagai "Pendapatan Keuangan". Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat aset keuangan dan diakui didalam laporan keuangan sebagai "Kerugian Penurunan Nilai".

The Entity business model is not assessed on an instrument-by-instrument basis, but at a higher level of aggregated portfolios and is based on observable factors such as:

How the performance of the business model and the financial assets held within that business model are evaluated and reported to the entity's key management personnel;
The risks that affect the performance of the business model (and the financial assets held within that business model) and, in particular the way those risks are managed;
The expected frequency, value, and timing of sales are also important aspects of the Entity' assessment.

The business model assessment is based on reasonably expected scenarios without taking "worst case" or "stress case" scenarios into account. If cash flows after initial recognition are realised in a way that is different from original expectations, the Entity does not change the classification of the remaining financial assets held in that business model, but incorporates such information when assessing newly originated or newly purchased financial assets going forward.

Financial assets are measured at amortized cost if the financial asset is managed in a business model aimed at owning a financial asset in order to obtain a contractual cash flow and the contractual requirements of a financial asset that on a given date increases the cash flow solely from the principal and interest payments (SPPI) of the amount owed.

At initial recognition, the financial assets measured at amortized cost are recognized at the fair value plus the transaction fee and subsequently measured at amortized cost by using the effective interest rate.

Interest income from financial assets measured at amortized cost is recorded in the statement of profit and loss and other comprehensive income and is recognized as "Finance Income". When a decline in value occurs, the impairment loss is recognized as a deduction of the recorded value of the financial asset and is recognized in the financial statements as "Impairment Loss".

Kecuali piutang usaha yang tidak mengandung komponen pembiayaan yang signifikan atau yang diterapkan oleh Entitas secara praktis. Semua aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah dengan biaya-biaya transaksi, kecuali aset keuangan dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi.

Piutang usaha yang tidak mengandung komponen pembiayaan yang signifikan atau dimana Entitas menerapkan kebijaksanaan praktisnya diukur pada harga transaksi sebagaimana diungkapkan dalam "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan".

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset lancar, jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan dari akhir periode pelaporan, jika tidak maka aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

(i) Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortiasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Effective Interest Rate) ("EIR"), setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan yang diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai juga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

With the exception of trade receivables that do not contain a significant financing component or for which the Entity has applied the practical expedient. All financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except in the case of financial assets which are recorded at fair value through profit or loss.

Trade receivables that do not contain a significant financing component or for which the Entity have applied the practical expedient are measured at the transaction price as disclosed in "Revenue from Contracts with Customers".

Financial assets in this category are classified as current assets if expected to be settled within 12 months from end of reporting period, otherwise they are classified as non-current.

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

(i) (i) Financial assets measured at amortized cost

Financial assets measured at amortized cost are subsequently measured using the effective interest rate ("EIR") method less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in the statements of profit or loss and other comprehensive income. The losses arising from impairment are also recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau biaya selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, dan piutang lain-lain.

(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selanjutnya disajikan dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Dividen atas investasi diakui sebagai "Pendapatan Operasional Lain-lain" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain ketika hak pembayaran telah ditetapkan.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Metode suku bunga efektif Effective interest rate method

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income or expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments measured at FVTPL.

As of December 31, 2020 and 2019, financial assets measured at amortized cost consist of cash and cash equivalents, trade receivables and other receivables.

(ii)(ii) Financial assets measured at FVTPL

Financial assets measured at FVTPL are subsequently carried in the statements of financial position at fair value, with changes in fair value recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Dividends on investments are recognized as "Other Operating Income" in the statements of profit or loss and other comprehensive income when the right of payment has been established.

As of December 31, 2020 and 2019, the Entity have no financial assets measured at FVTPL.

(iii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

Keuntungan dan kerugian dari nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Pendapatan bunga, kerugian penurunan nilai atau pembalikan, dan keuntungan dan kerugian selisih kurs diakui dalam laba rugi. Bunga yang diperoleh dari investasi dihitung menggunakan metode EIR. Ketika instrumen hutang dihentikan pengakuannya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain meliputi aset lain-lain.

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi aset keuangan sebelum tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Sebelum tanggal 1 Januari 2020, Entitas mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (b) pinjaman yang diberikan dan piutang, (c) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (d) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode EIR. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan dilaporkan sebagai "Pendapatan Keuangan". Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai "Kerugian Penurunan Nilai".

(iii)(iii) Financial assets measured at FVOCI

Fair value gains and losses are recognized in other comprehensive income. Interest income, impairment losses or reversals, and foreign exchange gains and losses are recognized in profit or loss. Interest earned on investments is calculated using the EIR method. When debt instrument is derecognized, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment.

As of December 31, 2020 and 2019, financial assets measured at FVOCI consist of other assets.

Accounting policies applied for financial assets before January 1, 2020 are as follows:

Before January 1, 2020, the Entity classified their financial assets into these categories: (a) financial assets measured at fair value through profit or loss, (b) loans and receivables, (c) financial assets held to maturity, and (d) financial assets available for sale. The classification depends on the purpose of acquiring such financial assets. Management determines the classification of such financial assets at the initial recognition.

At the time of initial recognition, loans and receivables are recognized at their fair value plus transaction fees and are further measured on amortized acquisition costs using the EIR method. Income from financial assets in the category of loans and receivables is recorded in the statement of profit or loss and other comprehensive income and is reported as "Finance Income". In the event of impairment, impairment losses are reported as a deduction from the carrying value of the financial assets in loan and receivables and are recognized in the statement of profit and loss and other comprehensive income as "Impairment Loss".

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 71 diklasifikasikan sebagai berikut:

1. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi; dan
1. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Entitas menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai wajarnya. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan liabilitas keuangan (selain liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan atau dikurangkan dari nilai wajar liabilitas keuangan, yang sesuai, pada pengakuan awal. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi langsung diakui dalam laba rugi.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi 12 bulan setelah periode pelaporan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR termasuk di dalam biaya keuangan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi EIR.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pengakuan Awal Initial Recognition

Financial liabilities within the scope of PSAK No. 71 are classified as follows:

1. 1. Financial liabilities measured at amortized cost; and
2. 2. Financial assets measured at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL).

The Entity determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Financial liabilities are initially measured at fair value. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial liabilities (other than financial liabilities at fair value through profit or loss) are added to or deducted from the fair value of the financial liabilities, as appropriate, on initial recognition. Transaction costs directly attributable to the acquisition of financial liabilities at fair value through profit or loss are recognized immediately in profit or loss.

Financial liabilities are classified as non-current liabilities when the remaining maturity is more than 12 months after the reporting period, and as current liabilities when the remaining maturity is less than 12 months.

The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

(i) (i) Financial liabilities measured at amortized cost

Financial liabilities measured at amortized cost are subsequently measured using the EIR method. The EIR amortization is included in finance costs in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Gains or losses are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the EIR amortization process.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi utang bank, utang usaha, utang dividen, biaya masih harus dibayar, utang bank jangka panjang, utang sewa pembiayaan dan surat berharga jangka menengah.

(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok untuk diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk instrumen keuangan derivatif yang diambil Entitas yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 71. Derivatif melekat yang dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Instrumen Keuangan Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai

Entitas menandatangani kontrak swap tingkat suku bunga dan kontrak forward valuta asing, jika dianggap perlu, untuk tujuan mengelola risiko perubahan nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku bunga yang berasal dari pinjaman dan utang obligasi Entitas dalam mata uang asing. Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai wajarnya.

As of December 31, 2020 and 2019, financial liabilities measured at amortized cost consist of bank loans, trade payables, dividend payables, accrued expenses, long-term bank loans, finance lease liability and medium– term note.

(ii) (ii) Financial liabilities measured at FVTPL

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition measured at fair value through profit or loss.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. This category includes derivative financial instruments entered into by the Entity that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK No. 71. Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

As of December 31, 2020 and 2019, the Entity have no financial liabilities measured at FVTPL.

Derivative Financial Instruments and Hedging Activities

The Entity enter into and engage in interest rate swaps and forward foreign exchange contracts, if considered necessary, for the purpose of managing its foreign exchange and interest rate exposures emanating from the Entity's' loans and bonds payable in foreign currencies. Derivatives are initially recognized at fair value on the date a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured at their fair values.

Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif tersebut dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat dari item yang dilindung nilai.

Untuk derivatif yang dikategorikan sebagai lindung nilai arus kas, pada awal transaksi, Entitas mendokumentasikan hubungan antara instrumen lindung nilai dengan item yang dilindung nilai, beserta tujuan manajemen risiko dan strategi pelaksanaan transaksi lindung nilai. Entitas juga mendokumentasikan penilaiannya, pada saat dimulainya lindung nilai dan secara berkesinambungan, apakah derivatif yang digunakan dalam transaksi lindung nilai sangat efektif dalam menghapus dampak perubahan nilai wajar atas arus kas yang dilindung nilai.

Nilai wajar penuh derivatif lindung nilai diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang tersisa untuk pokok yang dilindung nilai melebihi 12 bulan setelah periode pelaporan, dan sebagai aset lancar atau liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan.

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di penghasilan komprehensif lain di dalam "cadangan lindung nilai arus kas". Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di penghasilan komprehensif lain diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui langsung pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain di dalam "keuntungan (kerugian) perubahan nilai wajar derivatif – bersih".

The method of recognizing the resulting gain or loss depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument, and if so, the nature of the item being hedged.

For derivatives that are designated as a cash flow hedge, at the inception of the transaction, the Entity document the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as their risk management objectives and strategy for undertaking various hedging transactions. The Entity also document their assessment, both at hedge inception and on an ongoing basis, of whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in the cash flows of hedged items.

The full fair value of a hedging derivative is classified as a non-current asset or liability when the remaining maturity of hedged item is more than 12 months after the reporting period, and as a current asset or liability when the remaining maturity of the hedged item is less than 12 months after the reporting period.

Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognized in other comprehensive income within "cash flow hedging reserve". When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in other comprehensive income is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recorded immediately in the statements of profit or loss and other comprehensive income within "gain (loss) on change in fair value of derivatives – net".

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersih disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum tersebut tidak harus bergantung pada kejadian masa depan dan harus dapat dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal dan dalam hal gagal bayar, pailit atau kebangkrutan dari Entitas atau pihak lawan.

Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi penurunan nilai aset keuangan setelah tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Pada setiap periode pelaporan, Entitas menilai apakah risiko kredit dari instrumen keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penilaian, Entitas menggunakan perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Entitas membandingkan antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat pengakuan awal dan mempertimbangkan kewajaran serta ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal.

Untuk piutang usaha, Entitas menerapkan pendekatan yang disederhanakan dalam menghitung kerugian kredit yang diharapkan. Entitas mengakui penyisihan kerugian berdasarkan estimasi kerugian kredit seumur hidup pada setiap akhir periode pelaporan. Kerugian kredit yang diharapkan dari aset keuangan ini diperkirakan menggunakan matriks provisi berdasarkan pengalaman kehilangan kredit historis Entitas, disesuaikan dengan faktor masa depan yang spesifik untuk debitur dan lingkungan ekonomi, termasuk nilai waktu dari uang jika diperlukan.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the norma course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the Entity or the counterparty.

Accounting policies applied for impairment of financial assets after January 1, 2020 are as follows:

At each reporting date, the Entity assess whether the credit risk on a financial instrument has increased significantly since initial recognition. When making the assessment, the Entity use the change in the risk of a default occurring over the expected life of the financial instrument instead of the change in the amount of expected credit losses. To make that assessment, the Entity compare the risk of a default occurring on the financial instrument as of the reporting date with the risk of a default occurring on the financial instrument as at the date of initial recognition and consider reasonable and supportable information, that is available without undue cost or effort at the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic conditions, that is indicative of significant increases in credit risk since initial recognition.

For trade receivable, the Entity apply a simplified approach in calculating expected credit losses. The Entity recognize a loss allowance based on lifetime expected credit losses at the end of each reporting period. The expected credit losses on these financial assets are estimated using a provision matrix based on the Entity's' historical credit loss experience, adjusted for forwardlooking factors specific to the debtors and the economic environment, including time value of money where appropriate.

Ketika risiko kredit pada instrumen keuangan yang mana kerugian kredit yang diharapkan seumur hidup telah diakui kemudian membaik, dan persyaratan untuk mengakui kerugian kredit yang diharapkan seumur hidup tidak lagi terpenuhi, maka cadangan kerugian diukur pada jumlah yang sama dengan 12 bulan yang diharapkan dari kerugian kredit pada periode pelaporan saat ini, kecuali untuk aset yang menggunakan pendekatan sederhana.

Entitas mengakui rugi penurunan nilai (pembalikan) dalam laba rugi untuk semua aset keuangan dengan penyesuaian yang sesuai dengan jumlah tercatatnya melalui akun penyisihan kerugian, kecuali untuk investasi dalam instrumen utang yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, di mana penyisihan kerugian diakui. dalam penghasilan komprehensif lain dan tidak mengurangi jumlah tercatat aset keuangan dalam laporan posisi keuangan.

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi penurunan nilai aset keuangan sebelum tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap akhir periode pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Bukti objektif penurunan nilai aset keuangan termasuk sebagai berikut:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau
hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

When the credit risks on financial instruments for which lifetime expected credit losses have been recognized subsequently improves, and the requirement for recognizing lifetime expected credit losses is no longer met, the loss allowance is measured at an amount equal to 12-months expected credit losses at the current reporting period, except for assets for which simplified approach was used.

The Entity recognize impairment loss (reversals) in profit or loss for all financial assets with corresponding adjustment to their carrying amount through a loss allowance account, except for investment in debt instruments that are measured at FVOCI, for which the loss allowance is recognized in other comprehensive income and does not reduce the carrying amount of the financial asset in the statements of financial position.

Accounting policies applied for impairment of financial assets before January 1, 2020 are as follows:

Financial assets, other than those measured at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at the end of each reporting date. Financial assets are considered to be impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected

Objective evidence of impairment of financial assets could include:

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; or
it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation; or
the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat dilihat dari pengalamanEntitas atas tertagihnya piutangdi masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas piutang.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali piutang yangnilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Entitas telah mengalihkan hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga dalam perjanjian "pass-through"; dan baik (a) Entitas telah secara substansial, mengalihkan seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Entitas secara substansial tidak mengalihkan atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mengalihkan kendali atas aset tersebut.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

For certain categories of financial assets, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables can be seen from the Entity's' experiences of collecting payments in the past, increasing delays in receiving payments due from the average credit period, and also the observation of changes in national or local economic conditions that correlable with the failure of payment on the receivables.

For financial assets measured at amortized cost, the amount of the impairment loss is the difference between the financial asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows which is discounted by using the financial asset's original effective interest rate.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, which the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Derecognition of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Financial assets

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Entity have transferred their rights to receive cash flows from the asset or have assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a "pass-through" arrangement; and either (a) the Entity have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Entity have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan Financial liability

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial atau modifikasi secara substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas yang ada, pertukaran atau penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Entitas menilai instrumen keuangan, termasuk derivatif, sebesar nilai wajar pada setiap tanggal laporan posisi keuangan.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, atau
Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

Entitas harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar utamanya bertindak untuk kepentingan ekonomi terbaik mereka.

Pengukuran nilai wajar atas aset nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar dalam menghasilkan manfaat ekonomi tertinggi dalam penggunaan aset atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut secara maksimal.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments

The Entity measure financial instruments, including derivatives, at fair value at each statements of financial position date.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

- In the principal market for the asset and liability, or
In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

The principal or the most advantageous market must be accessible to by the Entity.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

A fair value measurement of a nonfinancial asset takes into account a market participant's ability to generate economi benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.

Entitas menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan dimana data memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input relevan yang tidak dapat diobservasi.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

Level 1 Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;
Level 2 Teknik penilaian dimana input level terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung;
Level 3 Teknik penilaian dimana input level terendah yang signifikan terhadap pengukuran yang tidak dapat diobservasi.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui sebesar nilai wajar dalam laporan keuangan secara berulang, Entitas menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada setiap akhir periode pelaporan.

Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Entitas telah menentukan kategori aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko dari aset atau liabilitas tersebut, dan level hirarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas.

Penyesuaian Risiko Kredit Credit Risk Adjustment

Entitas melakukan penyesuaian harga dalam kondisi pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit di pihak lawan antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang sedang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar liabilitas keuangan, risiko kredit Entitas terkait dengan instrumen harus diperhitungkan.

The Entity use valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities;
Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable;
Level 3 - Valuation techniques fo which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.

For assets and liabilities that ar recognized at fair value in the financial statements on recurring basis, the Entity determine whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting year.

For the purpose of fair value disclosures, the Entity have determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above.

The Entity adjust the price in the more advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Entity's' own credit risk associated with the instrument is taken into account.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Entitas melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang dinyatakan dalam PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), mengenai "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi".

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau
(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:
(i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, berikutnya terkait dengan entitas lain).
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.
(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

The Entity have transactions with entities that are regarded as having special relationship as defined by PSAK No. 7 (Improvement 2015), regarding "Related Parties Disclosures".

Related parties represents a person or an entity who is related to the reporting entity:

(a) A person or a close member of the person's family is related to a reporting entity if that person:
(i) has control or joint control over the reporting entity;
(ii) has significant influence over the reporting entity; or
(iii)is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.
(b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:
(i) the entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).
(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).
(iii) both entities are joint ventures of the same third party.
(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.
(v) the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.
(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).
(vii) a person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

(viii) entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

Sesuai dengan PSAK No. 2, mengenai "Laporan Arus Kas", kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya serta dapat segera dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai yang signifikan.

Piutang usaha diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Penurunan nilai piutang usaha terjadi jika terdapat bukti objektif bahwa Entitas tidak mampu untuk menagih kembali jumlah piutang usaha sesuai dengan ketentuan yang ada. Jumlah pencadangan atas penurunan nilai adalah perbedaan antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat suku bunga efektif. Jumlah pencadangan ini diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Piutang lain-lain diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Penurunan nilai piutang lain-lain terjadi jika terdapat bukti objektif bahwa Entitas tidak mampu untuk menagih kembali jumlah piutang lain-lain sesuai dengan ketentuan yang ada. Jumlah pencadangan atas penurunan nilai adalah perbedaan antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat suku bunga efektif. Jumlah pencadangan ini diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

(viii) the entity, or any member of a group of which it is a part, provided key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

All significant balances and transactions with related parties, are disclosed in the notes to financial statements.

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

According to PSAK No. 2, regarding "Statements of Cash Flows", cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in bank, and time deposits with maturity period of 3 (three) months or less from the date of placement and can be cash soon without significant value changes.

f. Piutang Usaha f. Trade Receivables

Trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. An allowance for impairment loss of trade receivables is established when there is objective evidence that the Entity will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables. The amount of the allowance is the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. The amount of the allowance is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

g. Piutang lain-lain g. Other Receivable

Other receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. An allowance for impairment loss of other receivables is established when there is objective evidence that the Entity will not be able to the original terms of the receivables. The amount of the allowance is the different between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. The amount of the allowance is recognized in the statement's of profit of loss and other comprehensive income.

Sesuai dengan PSAK No. 14, mengenai "Persediaan", persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method).

Nilai realisasi neto merupakan estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

i. Biaya Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba rugi tahun berjalan sesuai masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

j. Uang Muka Pembelian j. Advance for Purchases

Uang muka pembelian merupakan pembayaran uang muka kepada pemasok untuk barang yang akan dikirim.

Sesuai dengan PSAK No. 16, mengenai "Aset Tetap", aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif pada awalnya diukur berdasarkan biaya, selanjutnya aset tetap dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Umur ekonomis aset tetap adalah sebagai berikut:

	Tahun/Years
Bangunan dan prasarana	20	Buildings and installation
Mesin dan peralatan	20 - 30	Machinery and equipments
Alat pengangkutan	5	Transportation equipments
Peralatan dan perabot kantor	5	Furnitures, fixtures and office equipment

Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya khusus sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah atau taksiran masa manfaat ekonomis, mana yang lebih pendek.

h. Persediaan h. Inventories

According to PSAK No. 14, regarding "Inventories", inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method.

Net realizable value represents the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated cost of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods by using the straight-line method.

Advance for purchases represents advance payments made to supplier for goods to be delivered.

k. Aset Tetap k. Fixed Assets

According to PSAK No. 16, regarding "Fixed Assets", fixed assets held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes are initially measured at cost, subsequently, fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Depreciation is computed using the straight-line method. The useful lives of the fixed assets are as follows:

Land rights are stated at cost and notdepreciated. Expenses in related with the acquisition or extension of land rights are deferred and amortized over the rights to the land or the estimated useful life, whichever is shorter.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi aset tetap hak atas tanah langsung dikreditkan ke akun "Surplus Revaluasi" pada penghasilan komprehensif lain, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini kenaikan revaluasi sehingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi aset tetap tersebut dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Biaya konstruksi aset dikapitalisasi sebagai aset tetap dalam proses pembangunan. Biaya bunga dan biaya pinjaman lain, seperti biaya provisi pinjaman yang digunakan untuk mendanai proses pembangunan aset tertentu, dikapitalisasi sampai dengan saat proses pembangunan tersebut selesai. Biaya-biaya ini direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut berada pada lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen.

Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya biaya-biaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang berjumlah besar dan sifatnya meningkatkan kondisi aset secara signifikan dikapitalisasi.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasi dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun yang bersangkutan.

Pada tanggal 1 Januari 2020, Entitas melakukan penerapan PSAK No. 73, mengenai "Sewa", yang mensyaratkan pengakuan hak aset sewa dan liabilitas sewa sehubungan dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai 'sewa operasi'.

The increase derived from the revaluation of fixed assets land rights is credited directly to the "Revaluation Surplus" account in other comprehensive income, unless previous revaluation decrease on the same asset had been recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income. In this case, the revaluation increment equivalent to the decrease in the value of assets due to the revaluation, is credited in the statements of profit or loss and other comprehensive income. A decrease in the carrying amount derived from the revaluation of fixed assets are charged in the statements of profit or loss and other comprehensive income when the decline exceeds the revaluation surplus balance of the asset concerned, if any.

The cost of the construction of assets is capitalized as fixed assets under construction. Interest and other borrowing cost, such as fees on loans used in financing the construction of a qualifying assets, are capitalized up to the date when construction is completed. These costs are reclassified into fixed assets account when the construction or installation is complete. Depreciation of an asset begins when it is in the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Cost of repairs and maintenance is charged to the statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred, significant renewals and betterments are capitalized.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current statements of profit or loss and other comprehensive income.

l. Sewa l. Leases

On January 1, 2020, the Entity have applied PSAK No. 73, regarding "Leases", which set the requirements for the recognition of right-of-use asset and lease liabilities in relation to leases which had been previously classified as 'operating lease'.

Pencatatan transaksi jual dan sewa balik bergantung kepada apakah pengalihan aset memenuhi syarat sebagai penjualan. Entitas dan Enititas Anak menerapkan persyaratan penentuan kapan kewajiban pelaksanaan dalam PSAK No. 72 telah terpenuhi untuk menentukan apakah pengalihan aset dicatat sebagai penjualan.

Pengalihan aset merupakan penjualan Transfer of the asset is a sale

Jika pengalihan aset oleh Entitas sebagai penjual penyewa memenuhi persyaratan dalam PSAK No. 72 untuk dicatat sebagai penjualan aset, maka:

Entitas mengukur aset hak-guna yang timbul dari sewa balik pada proporsi jumlah tercatat aset sebelumnya yang terkait dengan hak guna yang dipertahankan oleh Entitas. Dengan demikian Entitas mengakui hanya jumlah keuntungan atau kerugian yang terkait dengan hak yang dialihkan ke pembeli-penyewa.
Pembeli-pesewa mencatat pembelian aset dengan menerapkan pernyataan yang relevan, dan untuk sewa dengan menerapkan persyaratan akuntansi pesewa dalam PSAK No. 73.

Jika nilai wajar imbalan untuk penjualan aset tidak sama dengan nilai wajar aset, atau jika pembayaran untuk sewa tidak sama dengan harga pasar, maka Entitas melakukan penyesuaian sebagai berikut:

jika di bawah harga pasar, maka dicatat sebagai pembayaran diterima di muka; dan
jika di atas harga pasar, maka dicatat sebagai tambahan pembiayaan yang diberikan oleh pembeli-pesewa kepada Entitas.

Entitas mengukur kemungkinan penyesuaian yang disyaratkan berdasarkan mana yang lebih dapat ditentukan dari:

selisih antara nilai wajar imbalan penjualan dan nilai wajar aset; dan
selisih antara nilai kini pembayaran kontraktual sewa dan nilai kini pembayaran sewa pada harga pasar.

Transaksi Jual dan Sewa Balik Sale and Leaseback Transactions

The accounting for sale and leaseback transaction depends on whether the transfer of the asset qualifies as sale. The Entity apply the requirements for determining when a performance obligation is satisfied in PSAK No. 72 to determine whether the transfer of an asset is accounted for as a sale.

If the transfer of an asset by the Entity as the sellerlessee satisfy the requirements of PSAK No. 72 to be accounted for as a sale of the asset:

the Entity measure the right-of-use asset arising from the leaseback at the proportion of the previous carrying amount of the asset that relates to the right of use retained by the Entity. Accordingly, the Entity shall recognize only the amount of any gain or loss that relates to the rights transferred to the buyer-lessor.
- The buyer-lessor shall account for the purchase of the asset applying applicable standards, and for the lease applying the lessor accounting requirements in PSAK No. 73.

If the fair value of the consideration for the sale of an asset does not equal the fair value of the asset, or if the payments for the lease are not at market rates, the Entity shall make the following adjustments to measure the sale proceeds at fair value:

- any below-market terms shall be accounted for as a prepayment of lease payments; and
any above-market terms shall be accounted for as additional financing provided by the buyerlessor to the Entity.

The Entity measure any potential adjustment required on the basis of the more readily determinable of:

- the difference between the fair value of the consideration for the sale and the fair value of the asset; and
the difference between the present value of the contractual payments for the lease and the present value of payments for the lease at market rates.

Pengalihan aset bukan merupakan penjualan Transfer of the asset is not a sale

Jika pengalihan aset oleh Entitas sebagai penjual penyewa tidak memenuhi persyaratan dalam PSAK No. 72 untuk dicatat sebagai penjualan aset, maka:

Entitas melanjutkan pengakuan aset alihan dan mengakui liabilitas keuangan sebesar hasil pengalihan. Liabilitas keungan dicatat sesuai dengan PSAK No. 71.
Pembeli-pesewa tidak mengakui aset alihan dan mengakui aset keuangan sebesar hasil pengalihan. Aset keuangan dicatat sesuai dengan PSAK No. 71.

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi sewa sebelum tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, atau mengandung, sewa dibuat berdasarkan substansi perjanjian pada tanggal awal sewa. Perjanjian tersebut ditelaah apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung dari penggunaan aset tertentu atau aset, dan apakah perjanjian memberikan hak untuk menggunakan aset, bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara eksplisit di perjanjian.

Sebagai Lessee As a Lessee

Sewa pembiayaan di mana Entitas memiliki sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai kini pembayaran sewa minimum. Pembayaran sewa dialokasikan antara liabilitas dan beban keuangan sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Beban keuangan diakui pada biaya keuangan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama masa manfaat dari aset tersebut. Namun jika tidak terdapat kepastian yang memadai bahwa Entitas akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, maka aset disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara estimasi umur manfaat aset dan masa sewa.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

If the transfer of an asset by the Entity as the sellerlessee do not satisfy the requirements of PSAK No. 72 to be accounted for as a sale of the asset:

- the Entity continue to recognize the transferred asset and recognize a financial liability equal to the transfer proceeds. The financial liability is accounted for under PSAK No. 71.
- The buyer-lessor shall not recognize the transferred asset and shall recognize a financial asset equal to the transfer proceeds. Financial asset shall be accounted for under PSAK No. 71.

Accounting policies applied for leases before January 1, 2020 are as follows:

The determination of whether an arrangement is or contains a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date. The arrangement is assessed whether fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset or assets, even if that right is not explicitly specified in the arrangement.

A finance lease from which the Entity have all substantial risks and benefits incidental to ownership of the leased item, is capitalized at the commencement of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between reduction of the lease liability and finance charges as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are recognized in financing cost in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

A leased asset is depreciated over the useful life of the asset. However, if there is no reasonable certainty that the Entity will obtain ownership by the end of the lease term, the asset is depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term.

Sewa dimana sebagian besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban usaha dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain secara garis lurus selama masa sewa.

Sebagai Lessor As a Lessor

Sewa dimana Entitas tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Penghasilan sewa kontinjensi, jika ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya.

Sewa dimana Entitas mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan dari aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Aset sewa diakui sebagai piutang dalam laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto.

Jika transaksi jual dan sewa-balik menghasilkan sewa pembiayaan, maka selisih lebih hasil penjualan atas jumlah tercatat tidak diakui segera sebagai penghasilan oleh penjual-lessee, tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

Jika transaki jual dan sewa-balik menghasilkan sewa operasi dan jelas bahwa transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar, maka keuntungan atau kerugian diakui segera. Jika harga jual di bawah nilai wajar, maka keuntungan atau kerugian diakui segera, kecuali kerugian tersebut dikompensasikan dengan pembayaran pembayaran sewa masa depan yang lebih rendah daripada harga pasar, maka kerugian tersebut ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional dengan pembayaran sewa selama perkiraan periode penggunaan aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, maka selisih lebih atas nilai wajar tersebut ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

Untuk sewa operasi, jika nilai wajar aset pada saat transaksi jual dan sewa-balik lebih rendah daripada jumlah tercatatnya, maka kerugian sebesar selisih antara jumlah tercatat dan nilai wajar diakui segera.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases.

Operating lease payments are recognized as an operating expense in the statement of profit or loss on a straight-line basis over the lease term.

A lease in which the Entity do not transfer substantially all the risks and benefits of the ownership of an asset is classified as an operating lease. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the period they are earned.

A lease in which the Entity transfer substantially all the risks and benefits of the ownership of an asset is classified as a finance lease. The leased asset is recognized as a receivable in the statement of financial position at an amount equal to the net investment in the lease.

Transaksi Jual dan Sewa Balik Sale and Leaseback Transactions

If the sale and leaseback transaction results in a finance lease, any excess of sales proceeds over the carrying amount shall not be immediately recognized as income by a seller-lessee. Instead, it shall be deferred and amortized over the lease term.

If a sale and leaseback transaction results in an operating lease, and it is clear that the transaction is established at fair value, any profit or loss shall be recognized immediately. If the sale price is below fair value, any profit or loss shall be recognized immediately except that, if the loss is compensated for by future lease payments at below market price, it shall be deferred and amortized in proportion to the lease payments over the period for which the asset is expected to be used. If the sale price is above fair value, the excess over the fair value shall be deferred and amortized over the period for which the asset is expected to be used.

For operating leases, if the fair value at the time of a sale and leaseback transaction is less than the carrying amount of the asset, a loss equal to the amount of the difference between the carrying amount and fair value shall be recognized immediately.

Entitas menyewakan aset tetap tertentu dimana Entitas memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Aset yang dimiliki dalam sewa pembiayaan diakui sebagai aset Entitas dengan nilai wajarnya atau, jika lebih rendah, pada nilai kini pembayaran sewa minimum, masing-masing ditentukan pada awal sewa. Liabilitas terkait dengan lessor dimasukkan dalam laporan posisi keuangan sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Pembayaran sewa dialokasikan secara proporsional antara biaya dan pengurangan liabilitas sewa guna mencapai tingkat bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Biaya keuangan langsung diakui dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali jika secara langsung dapat diatribusikan pada aset yang memenuhi syarat, dalam hal ini mereka dikapitalisasi. Aset tetap yang diperoleh dengan sewa pembiayaan disusutkan selama masa manfaat yang lebih pendek antara aset dan masa sewa.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen pada sewa operasi diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau produksi suatu aset yang memerlukan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual, dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset. Semua biaya pinjaman dibebankan pada periode terjadinya. Biaya pinjaman terdiri dari bunga dan biaya lain yang dikeluarkan Entitas sehubungan dengan dana pinjaman.

The Entity leases certain fixed assets where the Entity has substantially all the risks and rewards of ownership are classified of finance lease. Assets held under finance lease are recognized as assets of the Entity of their fair value or , if lower, at present value of minimum lease payments, each determined at inception of the lease. The corresponding liability to the lessor is included in the statements of financial position as a finance lease liability.

Lease payments are apportioned between costs and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance cost are recognized immediately in profit or loss and other comprehensive income, unless they are directly attributable to qualifying assets, in which case they are capitalized. The fixed asstes acquired under finance lease is depreciated over the shorter of the useful life of the asset and lease term.

Operating lease payments are recognized as an expense on straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefit from the leased assets are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as expense in the period in which it is are incurred.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis is more representative of pattern in which economic benefits from leased assets are consumed.

m. Biaya Pinjaman m. Borrowing Costs

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction orproduction of an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as part of the cost of the asset. All borrowing costs are expensed in the period in which they occur. Borrowing costs consist of interest and other costs that the Entity incurs in connection with borrowing funds.

Dividen tunai atas saham biasa diakui sebagai liabilitas dan dikurangkan dari ekuitas setelah disetujui oleh Direksi Entitas.

Biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun "Tambahan Modal Disetor".

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ratarata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

q. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan q. Impairment in Non-Financial Assets

Sesuai dengan PSAK No. 48, mengenai "Penurunan Nilai Aset", pada tanggal laporan posisi keuangan, Entitas menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat dipulihkan kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat dipulihkan kembali atas suatu aset individu, Entitas mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

Perkiraan jumlah yang dapat dipulihkan kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat dipulihkan kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat dipulihkan kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

n. Utang Dividen n. Dividend Payables

Cash dividend on common shares are recognised on liability and deducted from equity when approved by the Entity Board of Directors.

o. Biaya Emisi Saham o. Shares Issuance Cost

The shares issuance cost is recorded as a deduction from additional paid in capital and presented as part of equity under "Additional Paid in Capital".

p. Laba per Saham p. Earnings per Share

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the ompany by weighted average number of shares outstanding during the year. Diluted earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares.

According to PSAK No. 48, regarding "Impairment of Assets", at statement of financial position dates, the Entity review the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Entity estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Sesuai dengan PSAK No. 24, mengenai "Imbalan Kerja", Entitas mengakui liabilitas atas imbalan kerja karyawan yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003 (UU No. 13/2003).

Biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU No. 13/2003 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit.

Entitas mengakui seluruh keuntungan atau kerugian aktuarial melalui penghasilan komprehensif lain. Keuntungan dan kerugian aktuaria pada periode di mana keuntungan dan kerugian aktuaria terjadi, diakui sebagai penghasilan komprehensif lain dan disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tersebut tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (vesting period). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

s. Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan dan Beban

Pada tanggal 1 Januari 2020, Entitas telah menerapkan PSAK No. 72 yang membutuhkan pengakuan pendapatan untuk memenuhi 5 langkah analisa sebagai berikut:

1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. 1. Identify contract(s) with a customer.
1. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

r. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja r. Estimated Liabilities for Employee Benefits

According to PSAK No. 24, regarding "Employee Benefits", the Entity recognize an unfunded employee benefit liability in accordance with Labor Law No. 13/2003, dated March 25, 2003 (UU No. 13/2003).

The cost of providing employee benefits under the UU No. 13/2003 is determined using the Projected Unit Credit actuarial valuation method.

The Entity recognize all actuarial gains or losses through other comprehensive income. Actuarial gains or losses in the period where is that actuarial gains or losses happen, are recognized as other comprehensive income and presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Past-service costs are recognized immediately in the statements of profit or loss and other comprehensive income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortized on a straight-line basis over the vesting period. The current service cost is recorded as an expense in the prevailing period.

s. Revenue from Contracts with Customer and Expenses

On January 1, 2020, the Entity have applied PSAK No. 72 which requires revenue recognition to fulfill 5 steps of assessment:

2. 2. Identify the performance obligations in the contract. Performance obligations are promises in a contract that transfer to a customer goods or services that are distinct.
1. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Entitas membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak.
1. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah marjin.
1. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut).

Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan cara sebagai berikut:

a. Suatu titik waktu (umumnya janji untuk menyerahkan barang ke pelanggan); atau
b. Suatu periode waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi dalam suatu periode waktu, Entitas memilih ukuran penyelesaian yang sesuai untuk penentuan jumlah pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya kewajiban pelaksanaan.

Pembayaran harga transaksi berbeda untuk setiap kontrak. Aset kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan kurang dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi. Kewajiban kontrak diakui ketika jumlah penerimaan dari pelanggan lebih dari saldo kewajiban pelaksanaan yang telah dipenuhi.

13. 3. Determine the transaction price. Transaction price is the amount of consideration to which an entity expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to a customer. If the consideration promised in a contract includes a variable amount, the Entity estimate the amount of consideration to which it expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or services to a customer less the estimated amount of service level guarantee which will be paid during the contract period.
14. 4. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. Where these are not directly observable, the relative standalone selling price are estimated based on expected cost plus margin.
16. 5. Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring a promised goods or services to a customer (which is when the customer obtains control of that goods or services).

A performance obligation may be satisfied at the following:

a. a. A point in time (typically for promises to transfer goods to a customer); or
b. b. Over time (typically for promises to transfer services to a customer). For a performance obligation satisfied over time, the Entity select an appropriate measure of progress to determine the amount of revenue that should be recognized as the performance obligation is satisfied.

Payment of the transaction price differs for each contracts. A contract asset is recognized once the consideration paid by customer is less than the balance of performance obligation which has been satisfied. A contract liability is recognized once the consideration paid by customer is more than the balance of performance obligation which has been satisfied.

Aset kontrak adalah hak untuk mendapatkan imbalan dalam pertukaran barang atau jasa yang dialihkan kepada pelanggan. Jika Entitas melaksanakan dengan mentransfer barang atau jasa kepada pelanggan sebelum pelanggan membayar imbalan atau sebelum pembayaran jatuh tempo, aset kontrak diakui untuk memperoleh imbalan yang bersyarat.

Kewajiban kontrak adalah kewajiban untuk mentransfer barang atau jasa kepada pelanggan dimana Entitas telah menerima imbalan (atau jumlah pembayaran jatuh tempo) dari pelanggan. Jika pelanggan membayar imbalan sebelum Entitas mentransfer barang atau jasa kepada pelanggan, kewajiban kontrak diakui pada saat pembayaran dilakukan atau pembayaran jatuh tempo (mana yang lebih awal). Liabilitas kontrak diakui sebagai pendapatan pada saat Entitas melaksanakan kontraknya.

Penjualan Barang Dagang Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat penguasaan aset dialihkan kepada pelanggan, biasanya pada saat penyerahan barang. Jangka waktu kredit normal adalah 14 hingga 60 hari setelah pengiriman. Entitas telah menyimpulkan bahwa itu adalah prinsipal dalam pengaturan pendapatannya karena ia mengendalikan barang sebelum mengalihkannya ke pelanggan.

Pada saat penjualan, liabilitas pengembalian dana dan penyesuaian terkait terhadap pendapatan diakui untuk produk-produk yang diperkirakan akan diretur. Pada saat yang sama, Entitas memiliki hak untuk mendapatkan kembali produk tersebut ketika pelanggan menggunakan hak retur mereka sehingga Entitas mengakui hak atas aset barang retur dan penyesuaian terkait ke harga pokok penjualan. Entitas menggunakan akumulasi pengalaman historisnya untuk mengestimasi jumlah retur pada tingkat portofolio dengan menggunakan metode nilai ekspektasian. Besar kemungkinan bahwa pembalikan pendapatan kumulatif yang signifikan tidak akan terjadi mengingat tingkat pengembalian yang konsisten selama tahun-tahun sebelumnya.

Aset kontrak Contract asset

Contract asset is the right to consideration in exchange for goods or services transferred to the customer. If the Entity perform by transferring of goods or services to a customer before the customer pays consideration or before payment is due, a contract asset is recognized for earned consideration that is conditional.

Liabilitas kontrak Contract liabilities

Contract liabilities is the obligation to transfer goods or services to a customer for which the Entity have received consideration (or an amount of consideration is due) from the customer. If a customer pays consideration before the Entity transfer goods or services to the customer, a contract liability is recognized when the payment is made or the payment is due (whichever is earlier). Contract liabilities are recognised as revenue when the Entity perform under the contract.

Revenue from the sale of goods is recognized at a point in time when control of the asset is transferred to the customer, generally on delivery of the goods. The normal credit term is 14 to 60 days upon delivery. The Entity have concluded that it is the principal in its revenue arrangements because it controls the goods before transferring them to the customer.

At the point of sale, a refund liability and a corresponding adjustment to revenue is recognized for those products expected to be returned. At the same time, the the Entity has a right to recover the product when customers exercise their right of return. Consequently, the Entity recognizes a right to returned goods asset and a corresponding adjustment to cost of sales. The the Entity uses its accumulated historical experience to estimate the number of returns on a portfolio level using the expected value method. It is considered highly probable that a significant reversal in the cumulative revenue recognized will not occur given the consistent level of returns over previous years.

Entitas mempertimbangkan apakah ada janji lain dalam kontrak yang merupakan kewajiban pelaksanaan terpisah yang perlu dialokasikan sebagian dari harga transaksi (misalnya jaminan, poin loyalitas pelanggan). Dalam menentukan harga transaksi untuk penjualan barang dagang, Entitas mempertimbangkan pengaruh dari pertimbangan variabel, keberadaan komponen pembiayaan yang signifikan, imbalan non tunai, dan imbalan yang harus dibayarkan kepada pelanggan (jika ada).

Jika imbalan dalam kontrak mencakup jumlah variabel, Entitas mengestimasi jumlah imbalan yang menjadi haknya sebagai imbalan atas pengalihan barang kepada pelanggan. Pertimbangan variabel diestimasi pada awal kontrak dan dibatasi hingga kemungkinan besar bahwa pembalikan pendapatan yang signifikan dalam jumlah pendapatan kumulatif yang diakui tidak akan terjadi ketika ketidakpastian terkait dengan pertimbangan variabel kemudian diselesaikan.

b. Komponen pembiayaan yang signifikan b. Significant financing component

Entitas menerima pembayaran uang muka dari pelanggan tertentu untuk penjualan barang dagang dengan lead time produksi selama dua (2) tahun setelah penandatanganan kontrak penerimaan pembayaran. Terdapat komponen pembiayaan yang signifikan untuk kontrak kontrak ini mengingat lamanya waktu antara pembayaran pelanggan dan pengiriman barang, serta tingkat bunga yang berlaku di pasar. Dengan demikian, harga transaksi untuk kontrak-kontrak ini didiskontokan, menggunakan tingkat bunga yang tersirat dalam kontrak (yaitu, tingkat bunga yang mendiskontokan harga jual tunai barang logam, baja dan besi holo sejumlah yang dibayarkan di muka). Tarif ini sepadan dengan tarif yang akan tercermin dalam transaksi pembiayaan terpisah antara Entitas dan pelanggan pada awal kontrak.

The Entity consider whether there are other promises in the contract that are separate performance obligations to which a portion of the transaction price needs to be allocated (e.g warranties, customer loyalty points). In determining the transaction price for the sale of goods, the Entity considers the effects of variable consideration, existence of significant financing component, noncash consideration, and consideration payable to the customer (if any).

a. Pertimbangan variabel a. Variable consideration

If the consideration in a contract includes a variable amount, the Entity estimates the amount of consideration to which it will be entitled in exchange for transferring the goods to the customer. The variable consideration is estimated at contract inception and constrained until it is highly probable that a significant revenue reversal in the amount of cumulative revenue recognized will not occur when the associated uncertainty with the variable consideration is subsequently resolved.

The Entity receives advance payments from certain customers for the sale of goods with a manufacturing lead time of two (2) years after signing the contract receipt of payment. There is a significant financing component for these contracts considering the length of time between the customers' payment and the transfer of the goods, as well as the prevailing interest rate in the market. As such, the transaction price for these contracts is discounted, using the interest rate implicit in the contract (i.e., the interest rate that discounts the cash selling price of the metal goods, steel and iron holo to the amount paid in advance). This rate is commensurate with the rate that would be reflected in a separate financing transaction between the Entity and the customer at contract inception.

Entitas menerapkan kebijaksanaan praktis untuk uang muka jangka pendek yang diterima dari pelanggan. Artinya, jumlah imbalan yang dijanjikan tidak disesuaikan dengan pengaruh komponen pembiayaan yang signifikan jika jangka waktu antara pengalihan barang atau jasa yang dijanjikan dan pembayarannya adalah 1 tahun atau kurang.

Entitas mengestimasi nilai wajar dari imbalan nontunai dengan mengacu pada harga pasarnya. Jika nilai wajar tidak dapat diestimasi secara wajar, maka imbalan non tunai diukur secara tidak langsung dengan mengacu pada harga jual barang dagang yang berdiri sendiri.

Penjualan tenaga listrik Sale of electricity

Pendapatan dari pembangkit listrik diakui pada periode saat kapasitas sebenarnya dihasilkan. Pendapatan diakui dari waktu ke waktu karena pelanggan secara bersamaan menerima dan menggunakan manfaat saat penjual memasok listrik.

Dalam kontrak dengan pembayaran kapasitas tetap yang ditentukan pada awal kontrak, pembayaran kapasitas tetap untuk seluruh periode kontrak ditentukan pada hari ke-1 dan diakui sepanjang waktu. Secara khusus, pada kontrak di mana pembayaran kapasitas tetap tetapi meningkat selama periode kontrak tanpa referensi ke indeks pasar, eskalasi tetap tersebut diakui dengan dasar garis lurus selama periode kontrak

Biaya dan beban adalah penurunan manfaat ekonomi selama periode akuntansi dalam bentuk arus keluar atau penurunan aset atau timbulnya kewajiban yang mengakibatkan penurunan ekuitas, selain yang berkaitan dengan distribusi kepada peserta ekuitas. Beban diakui pada saat terjadinya.

The Entity apply the practical expedient for short-term advances received from customer. That is, the promised amount of consideration is not adjusted for the effects of a significant financing component if the period between the transfer of the promised goods or services and the payment is one (1) year or less.

c. Pertimbangan non-cash c. Non-cash consideration

The Entity estimate the fair value of the non cash consideration by reference to its market price. If the fair value cannot be reasonably estimated, the non-cash consideration is measured indirectly by reference to the stand alone selling price of goods.

Revenue from power generation is recognized in the period the actual capacity is generated. Revenue is recognized over time since the customer simultaneously receives and consumes the benefits as the seller supplies power.

In contracts with fixed capacity payments which are determined at the contract inception, the fixed capacity payments for the entire contract period is determined at day 1 and is recognized over time. Specifically, on contracts where capacity payments are fixed but escalates throughout the contract period without any reference to market indices, the fixed escalation is recognized on a straight-line basis over the contract period.

Beban Expenses

Costs and expenses are decreases in economic benefits during the accounting period in the form of outflows or decrease of assets or incurrence of liabilities that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to equity participants. Expenses are recognized when incurred.

t. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing t. Foreign Currency Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah Indonesia berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter adalah kurs tengah Bank Indonesia, yaitu sebagai berikut:

2020	2019
		GBP 1, Poundsterling
		EUR 1, European Euro
		USD 1,United States Dollar
		SGD 1, Singapore Dollar
136	128	JPY 1, Japanese Yen
	19.085 17.330 14.105 10.644	18.250 15.589 13.901 10.321

u. Pajak Penghasilan u. Income Taxes

Entitas menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2018), mengenai "Pajak Penghasilan", yang mengharuskan Entitas untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam tahun berjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, sepertinilai terbawa atas saldo rugi fiskal yang belum digunakan, jika ada, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada tahun ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan.

The Entity adopted PSAK No. 46 (Revised 2018), regarding "Income Taxes", which requires the Entity to account for the tax consequences of current and future taxes over the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) recognized in the statement of financial position and transactions as well as other events that occurred in the current year are recognized in the financial statements.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between commercial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefit, such as the carry-forward of unused tax losses, if any, is also recognized to the extent that realization of such tax benefit is probable.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the assets are realized ot the liabilities are settled, based on the applicable tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at statements of financial position date.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Transactions involving foreign currencies are recorded in Indonesian Rupiah at the exchange rates prevailing at the time the transactions are made. At statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing rates of exchange and any resulting gains or losses are credited or charged to current operations. The exchange rate used to adjust monetary assets and liabilities was middle rate of Bank Indonesia as follows:

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat penetapan pajak diterima atau jika Entitas mengajukan keberatan/banding pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan.

PSAK No. 5 (Revisi 2015) mengharuskan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Entitas yang secara regular direviu oleh "pengambil keputusan operasional" dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. Kebalikan dengan standar sebelumnya yang mengharuskan Entitas mengidentifikasi dua segmen (bisnis dan geografis), menggunakan pendekatan risiko dan pengembalian.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Entitas:

Melibatkan dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain entitas yang sama);
Hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan kinerjanya; dan
Tersedia informasi keuangan yang dapat

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Entitas, dieliminasi sebagai bagian dari proses.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed/ objection against by the Entity, when the result of filed the objection/ appealis determined.

v. Segmen Operasi v. Operating Segments

PSAK No. 5 (Revised 2015) requires operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Entity that are regularly reviewed by the "chief operating decision maker" in order to allocate resources and assessing performance of the operating segments. Contrary to the previous standard that requires the Entity identified two segments (business and geographical), using a risks and returns approach.

Operating segments is a component of the Entity:

Involving in bussiness activities which earn income and create a load (including revenues and expenses related to transactions with other components of the same entity);
The results of operations are reviewed regularly by decisions makers about the resources allocated to the segment and its performance; and
dipisahkan. Available financial information which can be separated.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before the Entity's balances and transactions are eliminated.

w. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan w. Events After the Reporting Period

Peristiwa akhir tahun yang memberikan informasi tambahan tentang kondisi Entitas pada periode pelaporan (penyesuaian peristiwa) dicerminkan dalam laporan keuangan. Peristiwa setelah akhir tahun yang tidak menyesuaikan peristiwa diungkapkan dalam laporan keuangan yang material.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI SIGNIFIKAN

Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemen untuk membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dari taksiran tersebut.

Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas adalah sebagai berikut:

a. Estimasi provisi kerugian kredit ekspetasian dari piutang usaha, piutang lain-lain dan aset kontrak

Tingkat provisi yang spesifik dievaluasi oleh manajemen dengan dasar faktor-faktor yang memengaruhi tingkat tertagihnya piutang tersebut. Dalam kasus ini, Entitas menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta dan kondisi terbaik yang tersedia meliputi tetapi tidak terbatas pada jangka waktu hubungan Entitas dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat pencadangan spesifik untuk pelanggan terhadap jumlah jatuh tempo untuk mengurangi piutang Entitas menjadi jumlah yang diharapkan tertagih.

Post year-end events that provide additional information about the Entity's position at the reporting period (adjusting events) are reflected in the financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the financial statements when material.

3. USE OF SIGNIFICANT JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

The preparation of financial statements requires management to make estimations and assumptions that affect assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of theconsolidatedfinancial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from these estimations.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are as follows:

a. Estimating provision for expected credit losses of trade, other receivables and contract assets

The level of a specific provision is evaluated by management on the basis of factors that affect the collectibility of the accounts. In these cases, the Entity use judgement based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of the Entity's' relationship with the customers and customers' credits status based on third-party credit reports and known market factors, to record specific reserves for customers against amounts due in order to reduce the Entity's' receivables to amounts that they expect to collect.

Pencadangan secara spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang diterima yang mempengaruhi jumlah yang diestimasikan. Selain provisi khusus terhadap piutang yang signifikan secara individual, Entitas juga mengakui provisi penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko kredit debitur yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit yang sama, dan meskipun tidak secara spesifik diidentifikasi membutuhkan provisi khusus, memiliki risiko gagal bayar lebih tinggi daripada ketika piutang pada awalnya diberikan kepada debitur.

Entitas menerapkan pendekatan sederhana untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian yang menggunakan cadangan kerugian kredit ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Dalam penentuan kerugian kredit ekspektasian, manajemen diharuskan untuk menggunakan pertimbangan dalam mendefinisikan hal apa yang dianggap sebagai kenaikan risiko kredit yang signifikan dan dalam pembuatan asumsi dan estimasi, untuk menghubungkan informasi yang relevan tentang kejadian masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi. Pertimbangan diaplikasikan dalam menentukan periode seumur hidup dan titik pengakuan awal piutang.

Manajemen Entitas melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat aset tetap berdasarkan faktorfaktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan.

Manajemen akan menyesuaikan beban penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap adalah 5-30 tahun. Umur masa manfaat ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Entitas menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

These specific reserves are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts estimated. In addition to specific provision against individually significant receivables, the Entity also recognize a collective impairment provision against credit exposure of its debtors which are grouped based on common credit characteristics, and although not specifically identified as requiring a specific provision, have a greater risk of default than when the receivables were originally granted to the debtors.

The Entity apply simplified approach to measure expected credit losses which uses a lifetime expected loss allowance for all trade receivables. In determining expected credit losses, management is required to excercise judgement in defining what is considered to be a significant increase in credit risk and in making assumptions and estimates to incorporate relevant information about past events, current conditions and forecasts of economic conditions. Judgement has been applied in determining the lifetime and point of initial recognition of receivables.

b. Penyusutan Aset Tetap b. Depreciation of Fixed Assets

The Entity's management reviews periodically the estimated useful lives of fixed assets based on factors such as technical specification and future technological developments.

Management will revise the depreciation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write-off or write down assets which technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets are 5-30 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Entity conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

c. Pajak penghasilan c. Income taxes

Entitas beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan.

Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja.

Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.

e. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan kecuali

Pada setiap akhir periode pelaporan, Entitas menelaah nilai tercatat aset non-keuangan kecuali goodwill untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Entitas mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

The Entity operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will recorded at statements of profit or loss and other comprehensive income in the period in which such determination is made.

d. Imbalan kerja d. Estimated liability for employee benefits

The present value of the employee benefits liability depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the expected long-term rate of return on the relevant plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefits obligation.

Other key assumptions for employee benefits liability are based in part on current market conditions.

Goodwill e. Impairment loss of Non-Financial Assets Except Goodwill

At the end of each reporting period, the Entity review the carrying amount of non-financial assets except goodwill to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Entity estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Sejumlah aset dan liabilitas yang termasuk ke dalam laporan keuangan Entitas memerlukan pengukuran, dan/atau pengungkapan atas nilai wajar.

Pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas keuangan dan non-keuangan Entitas memanfaatkan pasar input dan data yang dapat diobservasi sedapat mungkin. Input yang digunakan dalam menentukan pengukuran nilai wajar dikategorikan ke dalam level yang berbeda berdasarkan pada bagaimana input dapat diobservasi yang digunakan dalam teknik penilaian yang digunakan (hirarki nilai wajar):

Level 1: Harga kuotasi di pasar aktif untuk item yang serupa (tidak disesuaikan).
Level 2: Teknik penilaian untuk input yang dapat diamati langsung atau tidak langsung selain input level 1
Level 3: Teknik penilaian untuk input yang tidak dapat diobservasi (yaitu tidak berasal dari data pasar)

Klasifikasi item menjadi level di atas didasarkan pada tingkat terendah dari input yang digunakan yang memiliki efek signifikan pada pengukuran nilai wajar item tersebut. Transfer item antar level diakui pada periode saat terjadinya.

Jika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat dalam laporan posisi keuanganan tidak dapat diukur berdasarkan harga kuotasian di pasar aktif, maka nilai wajarnya diukur dengan menggunakan teknik penilaian termasuk model arus kas yang didiskontokan. Masukan untuk model ini diambil dari pasar yang dapat diobservasi jika memungkinkan, tetapi jika tidak memungkinkan, diperlukan tingkat pertimbangan dalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan termasuk pertimbangan input seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan asumsi terkait faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar instrumen keuangan yang dilaporkan.

If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

f. Pengukuran Nilai Wajar f. Fair Value Measurement

A number of assets and liabilities included in the Entity's' financial statements require measurement at, and/or disclosure of fair value.

The fair value measurement of the Entity's' financial and non-financial assets and liabilities utilize market observable inputs and data as far as possible. Inputs used in determining fair value measurements are categorized into different levels based on how observable the inputs used in the valuation technique utilized are (the fair value hierarchy):

- Level 1: Quoted prices in active markets for identical items (unadjusted).
Level 2: Valuation techniques for observable direct or indirect inputs other than level 1 inputs
Level 3: Valuation techniques for unobservable inputs (i.e. not derived from market data)

The classification of an item into the above levels is based on the lowest level of the inputs used that has a significant effect on the fair value measurement of the item. Transfers of items between levels are recognized in the period they occur.

When the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the statements of financial position cannot be measured based on quoted prices in active markets, their fair value is measured using valuation techniques including discounted cash flow model. The inputs to these model are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgement is required in establishing fair value. Judgement include considerations of inputs such as liquidity risks, credit risks and volatility. Changes in assumptions relating to these factors could affect the reported fair value of financial instruments.

g. Pemulihan dari Aset Pajak Tangguhan g. Recoverability of Deferred Tax Assets

Entitas melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sampai tidak lagi memungkinkan di mana penghasilan kena pajak akan tersedia untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Entitas atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian Entitas di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa Entitas dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut.

h. Ketidakpastian Kewajiban Perpajakan h. Uncertain Tax Exposure

Dalam situasi tertentu, Entitas tidak dapat menentukan secara pasti jumlah utang pajak kini atau masa mendatang atau jumlah klaim restitusi pajak yang dapat terpulihkan karena proses pemeriksaan yang masih berlangsung atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan utang pajak yang tidak pasti atau klaim restitusi pajak yang dapat terpulihkan terkait dengan ketidakpastian posisi perpajakan, Entitas menerapkan pertimbangan yang sama yang akan digunakan dalam menentukan jumlah provisi yang harus diakui sesuai dengan PSAK 57, "Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi" dan PSAK 46, "Pajak Penghasilan". Entitas membuat analisa untuk semua ketidakpastian posisi perpajakan untuk menentukan jika utang pajak atas manfaat pajak yang tidak pasti atau cadangan atas klaim restitusi pajak yang tidak dapat terpulihkan harus diakui.

Entitas mencatat bunga dan denda atas pajak penghasilan kurang bayar, jika ada, pada beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

The Entity review the carrying amounts of deferred tax assets at the end of each reporting period and reduces these to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. The Entity's assessment on the recognition of deferred tax assets on deductible temporary differences and tax loss carried forward are based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting period. This forecast is based on the Entity's past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Entity will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

In certain circumstances, the Entity may not be able to determine the exact amount of their current or future tax liabilities or recoverable amount of the claim for tax refund due to ongoing investigation by, or negotiation with, the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income. In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability or the recoverable amount of the claim for tax refund related to uncertain tax positions, the Entity apply similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK 57, "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets" and PSAK 46, "Income Taxes". The Entity make an analysis of all uncertain tax positions to determine if a tax liability for uncertain tax benefit or a provision for unrecoverable claim for tax refund should be recognized.

The Entity present interest and penalties for the underpayment of income tax, if any, in income tax expense in statement profit or loss and other comprehensive income.

Pertimbangan Akuntansi Penting dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi Entitas

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Entitas, manajemen telah membuat pertimbangan yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan:

Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan tergantung pada hasil model bisnis dan hanya untuk pembayaran pokok dan bunga. Entitas menentukan model bisnis pada tingkat yang mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan dikelola bersama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu. Penilaian ini mencakup penilaian yang mencerminkan semua bukti yang relevan termasuk bagaimana kinerja aset dievaluasi dan kinerja mereka diukur, risiko yang mempengaruhi kinerja aset dan bagaimana ini dikelola dan bagaimana manajer aset dikompensasi. Entitas memantau aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain yang dihentikan pengakuannya sebelum jatuh tempo untuk memahami alasan pelepasannya dan apakah alasannya konsisten dengan tujuan bisnis tempat aset itu dimiliki. Pemantauan adalah bagian dari penilaian berkelanjutan Entitas mengenai apakah model bisnis yang dimiliki oleh aset keuangan yang tersisa terus sesuai dan jika tidak tepat apakah telah ada perubahan dalam model bisnis dan perubahan prospektif ke arah itu. klasifikasi aset tersebut. Tidak ada perubahan yang diperlukan selama periode yang disajikan.

b. Peningkatan risiko kredit yang signifikan b. Significant increase in credit risk

ECL diukur sebagai penyisihan yang setara dengan ECL 12 bulan untuk aset tahap 1, atau ECL seumur hidup untuk aset tahap 2 atau tahap 3. Sebuah aset bergerak ke tahap 2 ketika risiko kredit telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. PSAK No. 71 tidak menjelaskan apa yang merupakan peningkatan risiko kredit yang signifikan. Dalam menilai apakah risiko kredit suatu aset telah meningkat secara signifikan, Entitas memperhitungkan informasi berwawasan ke depan yang wajar dan dapat didukung secara kualitatif dan kuantitatif. Manajemen menilai tidak terdapat peningkatan risiko kredit yang signifikan atas aset keuangan Entitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Significant Accounting Judgments in Applying the Entity Accounting Policies

In the process of applying the Entity's'accounting policies, management has made the following judgment, apart from those involving estimations and assumptions, which have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements:

a. Penilaian model bisnis a. Business model assessment

Classification and measurement of financial assets depends on the result of the business model soley for payments of principal and interest (SPPI) test. The Entity determine the business model at a level that reflects how the group of financial assets are managed together to achieve a particular business objective. This assessment includes judgment reflecting all relevant evidence including how the performance of the assets is evaluated and their performance measured, the risks that affect the performance of the assets and how these are managed and how the managers of the assets are compensated. The Entity monitor financial assets measured at amortized cost or FVOCI that are derecognized prior to their maturity to understand the reason for their disposal and whether the reason are consistent with the objective of the business for which the asset was held. Monitoring is part of the Entity's' continuous assessment of whether the business model for which the remaining financial assets are held continues to be appropriate and if it is not appropriate whether there has been a change in the business model and so a prospective change to the classification of those assets. No such changes were required during the periods presented.

Expected credit losses ("ECL") are measured as an allowance equal to 12-month ECL for stage 1 assets, or lifetime ECL for stages 2 or stage 3 assets. An asset moves to stage 2 when credit risks has increased significantly since initial recognition. PSAK No. 71 does not define what constitutes a significant increase in credit risk. In assessing whether the credit risk of an asset has significantly increased, the Entity take into account qualitative and quantitative reasonable and supportable forward looking information. Management assessed that there has no significant increase in credit risk on the Entity's' financial assets for the years ended December 31, 2020 and 2019.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Dampak terhadap laporan keuangan Entitas dari penerapan pertama kali dari PSAK No. 71, 72 dan 73 adalah sebagai berikut:

PSAK No. 71 mengenai "Instrumen Keuangan" PSAK No. 71 regarding "Financial Statements"

Berdasarkan hasil penelaahan dari manajemen, manajemen Entitas berkeyakinan bahwa penerapan PSAK No. 71 tidak berdampak material terhadap laporan keuangan.

PSAK No. 72 mengenai "Pendapatan dari Kontrak Dengan Pelanggan"

Berdasarkan hasil penelaahan dari manajemen, manajemen Entitas berkeyakinan bahwa penerapan PSAK No. 72 tidak berdampak material terhadap laporan keuangan.

Berdasarkan hasil penelaahan dari manajemen, manajemen Entitas berkeyakinan bahwa penerapan PSAK No. 73 tidak berdampak material terhadap laporan keuangan.

4. DAMPAK PENERAPAN PSAK NO. 71, 72 DAN 73 4. IMPLEMENTATION IMPACT OF PSAK NO. 71, 72 AND 73

The impact to the Entity's financial statements for the first time adoption of PSAK No. 71, 72 and 73 are as follows:

Based on the review of management, the management of the Entity believes that the application of PSAK No. 71 does not have a material impact on the financial statements.

PSAK No. 72 regarding "Revenue from Contracts with Customers"

Based on the review of management, the management of the Entity believes that the application of PSAK No. 72 does not have a material impact on the financial statements.

PSAK No. 73 mengenai "Sewa" PSAK No. 73 regarding "Leases"

Based on the review of management, the management of the Entity believes that the application of PSAK No. 73 does not have a material impact on the financial statements.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Kas	8.056.320.943	9.981.897.251	Cash on hand
Bank			Cash in banks
Rupiah			Rupiah
PT Bank ICBC Indonesia	25.059.267.027	49.298.543.342	PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia			PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk	5.646.243.434	13.585.912.327	(Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk	2.043.122.737	2.457.256.766	PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mayapada Internasional
Tbk	252.530.166	99.994.000	PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Mega Tbk	24.811.326	-	PT Bank Mega Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk	-	28.874.270	PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dolar Amerika Serikat			United States Dollar
PT Bank Rakyat Indonesia			PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk	36.040.614.314	117.473.362	(Persero) Tbk
PT Bank ICBC Indonesia	34.601.092.430	11.844.796.560	PT Bank ICBC Indonesia
Sub-jumlah	103.667.681.434	77.432.850.627	Sub-total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	2020	2019
Deposito berjangka			Time deposits
PT Bank Mayapada			PT Bank Mayapada
Internasional Tbk	-	50.000.000.000	Internasional Tbk
PT Bank Panin Dubai			PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk	-	50.000.000.000	Syariah Tbk
Bangkok Bank Public Company
Limited	-	20.000.000.000	Bangkok Bank Public Company Limited
Sub-jumlah	-	120.000.000.000	Sub-total
Jumlah	111.724.002.377	207.414.747.878	Total

Tingkat suku bunga tahunan adalah sebagai berikut: Annual interest rate ranges as follows:

0,25% - 4,25%	1,25% - 6,25%	Rupiah
0,25% - 0,50%	0,50%	United States Dollar

Tingkat bunga deposito adalah sebesar 7,10% - 7,50% pertahun pada tahun 2019. Interest rate of time deposits is 7.10% - 7.50% per annum in 2019.

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi.

		Interest rate of time deposits is $7.10\%$ - $7.50\%$ per
annum in 2019.

There are no cash and cash equivalents balances to related parties.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Pihak ketiga:			Third parties:
Penjualan domestik	129.602.683.934	161.859.073.656	Domestic sales
Penjualan ekspor	12.084.623.214	19.842.883.245	Export sales
Sub-jumlah	141.687.307.148	181.701.956.901	Sub-total
Pihak berelasi (lihat Catatan 31): PT Siantar Madju	-	497.291.676	Related party (see Note 31): PT Siantar Madju
Jumlah	141.687.307.148	182.199.248.577	Total

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang transaksi adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on transaction currencies are as follows:

	2020	2019
Pihak ketiga: Rupiah Dolar Amerika Serikat	129.602.683.934 12.084.623.214	161.859.073.656 19.842.883.245	Third parties: Rupiah United States Dollar
Sub-jumlah	141.687.307.148	181.701.956.901	Sub-total
Pihak berelasi (lihat Catatan 31): Rupiah	-	497.291.676	Related party (see Note 31): Rupiah
Jumlah	141.687.307.148	182.199.248.577	Total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of aging schedule on trade receivables calculated based on due date are as follows:

	2020	2019
Pihak ketiga:			Third parties:
Belum jatuh tempo	107.732.597.985	117.958.920.895	Not due
Jatuh tempo:			Due:
1 – 30 hari	30.327.160.293	58.760.354.909	1 – 30 days
31 – 60 hari	3.091.557.178	4.508.972.260	31 – 60 days
Lebih dari 60 hari	535.991.692	473.708.837	Over 60 days
Sub-jumlah	141.687.307.148	181.701.956.901	Sub-total
Pihak berelasi (lihat Catatan 31):			Related party (see Note 31):
Belum jatuh tempo	-	99.091.668	Not due
Jatuh tempo:			Due:
1 – 30 hari	-	116.600.002	1 – 30 days
31 – 60 hari	-	84.700.002	31 – 60 days
Lebih dari 60 hari	-	196.900.004	Over 60 days
Sub-jumlah	-	497.291.676	Sub-total
Jumlah	141.687.307.148	182.199.248.577	Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berkeyakinan tidak terdapat bukti objektif saldo piutang usaha tidak dapat ditagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai piutang usaha.

Piutang usaha, persediaan dan aset tetap sebesar Rp 794.213.591.000 dan USD 6.000.000 pada tahun 2020 dan 2019 digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (lihat Catatan 8, 11, 13 dan 16 ).

Based on a review of trade receivables as of December 31, 2020 and 2019, management believes that there is no objective evidence on other receivables which cannot be collected, so provision for impairment loss of trade receivables is not necessary.

Trade receivables, inventories and fixed asset amounting to Rp 794,213,591,000 and USD 6,000,000 in 2020 and 2019, are used as guarantee for bank loan and longterm debts obtained from PT Bank ICBC Indonesia and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (see Notes 8, 11, 13 and 16).

7. PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA 7. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES

Akun ini merupakan saldo pinjaman kepada karyawan Entitas sebesar Rp 917.326.109 dan Rp 927.300.501 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang lain-lain tersebut dapat ditagih sehingga penyisihan penurunan nilai piutang ditetapkan nihil.

This account represents balance of employees' loan to the Entity amounting to Rp 917,326,109 and Rp 927,300,501 as of December 31, 2020 and 2019, respectively.

Based on a review of the other receivables as of December 31, 2020 and 2019, management believes that all other receivables are collectible, therefore, the allowance for impairment was not provided.

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

8.	PERSEDIAAN	8. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari:		This account consists of:
		2020	2019
	Bahan baku dan pembantu	265.380.302.733	396.279.507.378	Raw materials and supplies
	Barang dalam proses	47.803.333.457	25.056.103.899	Work in process
	Barang jadi	28.648.232.573	35.036.391.362	Finished goods
	Barang dalam perjalanan	25.384.090.590	10.150.535.313	Goods in transit
	Jumlah	367.215.959.353	466.522.537.952	Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap persediaan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa persediaan fisik telah mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas persediaan tersebut. Manajemen Entitas berkeyakinan bahwa tidak ada persediaan usang dan oleh karena itu penyisihan persediaan usang ditetapkan nihil.

Persediaan dan aset tetap tertentu diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 77.500.000.000 dan USD 335.600.000 pada tahun 2020 dan 2019 (lihat Catatan 11). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Based on the review of the physical condition of the inventories at end of the year, management believes that inventories are realizable at the above amounts and no provision for inventory losses is necessary. The Entity's management believes there is no obsolete inventories, therefore, no allowance for inventory obsolescence was provided.

Inventories together with fixed assets are covered by insurance against losses from fire or theft and other risks under blanket policies amounting to Rp 77,500,000,000 and USD 335,600,000 in 2020 and 2019 (see Note 11). The management believes that the insurance is adequate to cover any possible losses from such risks.

Trade receivables, inventories and fixed asset amounting to Rp 794,213,591,000 and USD 6,000,000 in 2020 and 2019, are used as guarantee for bank loan and long-term debts obtained from PT Bank ICBC Indonesia and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (see Notes 6, 11, 13 and 16).

9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Asuransi	1.982.991.928	1.537.947.343	Insurance
Bea masuk	497.316.886	228.458.639	Custom duties
Lain-lain	158.483.667	164.304.941	Others
Jumlah	2.638.792.481	1.930.710.923	Total

10. UANG MUKA PEMBELIAN 10. ADVANCE FOR PURCHASES

Akun ini terdiri dari uang muka pembelian atas: This account consists of advances for purchases of:

	2020	2019
Aset tetap Persediaan	15.547.419.380 5.745.361.151	50.080.462.230 7.136.946.010	Fixed assets Inventories
Jumlah	21.292.780.531	57.217.408.240	Total

Saldo dan mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

Balance and movements of fixed assets as of December 31, 2020 as follows:

			2020
	Saldo awal/ Beginning Balance	Penambahan/ Additions	Pengurangan/ Deductions	Reklasifikasi/ Reclassifications	Saldo akhir/ Ending Balance
Biaya Perolehan Pemilikan Langsung						Acquisition Cost Direct Ownership
Hak atas tanah	258.703.819.981	5.048.237.238	-	-	263.752.057.219	Landrights
Bangunan dan prasarana	128.285.964.666	-	-	-	128.285.964.666	Buildings and installation
Mesin dan peralatan	2.155.594.765.864	278.725.046.491	19.543.894.417	3.846.321.450	2.418.622.239.388	Machinery and equipment
Alat pengangkutan	76.161.898.089	6.130.864.969	-	-	82.292.763.058	Transportation equipment
Peralatan dan perabot kantor	51.737.510.461	4.022.168.663	-	-	55.759.679.124	Furniture, fixtures and office equipment
Sub-jumlah	2.670.483.959.061	293.926.317.361	19.543.894.417	3.846.321.450	2.948.712.703.455	Sub-total
Aset dalam Pembangunan Mesin dan peralatan	5.050.701.670	21.146.538.026	-	(3.846.321.450)	22.350.918.246	Construction- in Progress Machinery and equipment
Aset Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan	146.681.126.225	14.530.281.541	-	-	161.211.407.766	Asset Under Finance Leases Machinery and equipment
Jumlah Biaya Perolehan	2.822.215.786.956	329.603.136.928	19.543.894.417	-	3.132.275.029.467	Total Acquistion Cost
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung						Accumulated Depreciation Direct Ownership
Bangunan dan prasarana	105.350.011.196	3.367.656.062	-	-	108.717.667.258	Buildings and installation
Mesin dan peralatan	1.172.037.873.065	73.505.850.600	3.582.409.096	-	1.241.961.314.569	Machinery and equipment
Alat pengangkutan	60.226.232.138	6.887.068.120	-	-	67.113.300.258	Transportation equipment
Peralatan dan perabot kantor	44.035.001.052	3.346.208.107	-	-	47.381.209.159	Furniture, fixtures and office equipment
Sub-jumlah	1.381.649.117.451	87.106.782.889	3.582.409.096	-	1.465.173.491.244	Sub-total
Aset Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan	1.659.165.983	6.298.821.288	-	-	7.957.987.271	Asset Under Finance Leases Machinery and equipment
Jumlah Akumulasi Penyusutan	1.383.308.283.434	93.405.604.177	3.582.409.096	-	1.473.131.478.515	Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku	1.438.907.503.522				1.659.143.550.952	Net Book Value

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo dan mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Balance and movements fixed assets as of December 31, 2019 as follows:

			2019
	Saldo awal/ Beginning Balance	Penambahan/ Additions	Pengurangan/ Deductions	Reklasifikasi/ Reclassifications	Saldo akhir/ Ending Balance
Biaya Perolehan Pemilikan Langsung						Acquisition Cost Direct Ownership
Hak atas tanah	196.498.997.115	62.204.822.866	-	-	258.703.819.981	Landrights
Bangunan dan prasarana	126.338.505.414	3.857.381.543	2.343.690.750	433.768.459	128.285.964.666	Buildings and installation
Mesin dan peralatan	2.242.299.579.562	65.264.457.107	156.764.515.358	4.795.244.553	2.155.594.765.864	Machinery and equipment
Alat pengangkutan	72.749.463.379	3.412.434.710	-	-	76.161.898.089	Transportation equipment Furniture, fixtures and
Peralatan dan perabot kantor	48.842.398.088	2.508.112.373	-	387.000.000	51.737.510.461	office equipment
Sub-jumlah	2.686.728.943.558	137.247.208.599	159.108.206.108	5.616.013.012	2.670.483.959.061	Sub-total
Aset dalam Pembangunan Mesin dan peralatan	3.500.985.400	7.165.729.282	-	(5.616.013.012)	5.050.701.670	Construction- in Progress Machinery and equipment
Aset Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan	-	146.681.126.225	-	-	146.681.126.225	Asset Under Finance Leases Machinery and equipment
Jumlah Biaya Perolehan	2.690.229.928.958	291.094.064.106	159.108.206.108	-	2.822.215.786.956	Total Acquistion Cost
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung						Accumulated Depreciation Direct Ownership
Bangunan dan prasarana	103.000.363.137	3.393.647.637	1.043.999.578	-	105.350.011.196	Buildings and installation
Mesin dan peralatan	1.126.585.130.210	73.262.176.973	27.809.434.118	-	1.172.037.873.065	Machinery and equipment
Alat pengangkutan	52.926.466.657	7.299.765.481	-	-	60.226.232.138	Transportation equipment Furniture, fixtures and
Peralatan dan perabot kantor	40.531.854.931	3.503.146.121	-	-	44.035.001.052	office equipment
Sub-jumlah	1.323.043.814.935	87.458.736.212	28.853.433.696	-	1.381.649.117.451	Sub-total
Aset Sewa Pembiayaan						Asset Under Finance Leases
Mesin dan peralatan	-	1.659.165.983	-	-	1.659.165.983	Machinery and equipment
Jumlah Akumulasi Penyusutan	1.323.043.814.935	89.117.902.195	28.853.433.696	-	1.383.308.283.434	Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku	1.367.186.114.023				1.438.907.503.522	Net Book Value

Pengurangan aset tetap pemilikan langsung adalah sebagai berikut:

The disposal of direct ownership of fixed assets are as follows:

	2020	2019
< Jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan Penjualan	15.961.485.321 -	128.955.081.241 1.299.691.172	Sale and leaseback finance lease asset Sales
Jumlah	15.961.485.321	130.254.772.413	Total

Rincian penjualan aset tetap pada tahun 2019 adalah sebagai berikut:

The details of disposal of fixed assets in 2019 are as follows:

	2020	2019
< Harga jual Nilai buku	- -	3.694.000.000 1.299.691.172	Selling price Book value
Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 26)	-	2.394.308.828	Gain on disposal of fixed assets (see Note 26)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Transaksi jual dan sewa-balik aset sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Sale and leaseback transactions of finance lease assets are as follows:

	2020	2019
< Harga jual sale and leaseback Nilai buku	- -	58.988.169.187 34.484.402.215	Selling price on sale and leaseback Book value
Laba ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback (lihat Catatan 18)	-	24.503.766.972	Deferred gain from sale and leaseback transactions (see Note 18)
	2020	2019
< Harga jual sale and leaseback Nilai buku	14.530.281.541 15.961.485.321	87.692.957.039 94.470.679.026	Selling price on sale and leaseback Book value
Rugi ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback (lihat Catatan 18)	(1.431.203.780)	(6.777.721.987)	Deferred loss from sale and leaseback transactions (see Note 18)

Pembebanan penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

Depreciation expenses charged for the years ended December 31, 2020 and 2019 are as follows:

	2020	2019
< Beban pabrikasi Beban umum dan administrasi	90.139.718.010	85.675.059.711	Manufacturing overhead General and administrative
(lihat Catatan 28)	3.265.886.167	3.442.842.484	expenses (see Note 28)
Jumlah	93.405.604.177	89.117.902.195	Total

Pada tanggal 31 Desember 2020, hak atas tanah merupakan Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan berakhir pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2025, dan selanjutnya dapat diperbarui. Tanah seluas 275 m² (kurang dari 1% dari keseluruhan tanah) masih atas nama pemilik terdahulu.

Penambahan aset tetap termasuk reklasifikasi dari aset dalam pembangunan sebesar Rp 3.846.321.450 pada tahun 2020 dan Rp 5.616.013.012 pada tahun 2019. Pemakaian suku cadang yang dikapitalisasi ke aset tetap sebesar Rp 17.141.894.031 dan Rp 11.837.728.227 masing-masing pada tahun 2020 dan 2019 (lihat Catatan 37).

Persentase penyelesaian dari aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing kurang lebih sebesar 62% dan80% berdasarkan perbandingan biaya aktual yang dikeluarkan terhadap jumlah biaya proyek yang dianggarkan. Pada tahun 2020, penyelesaian mesin dan peralatan dalam proses diharapkan akan selesai pada bulan Juni 2021.

As of December 31, 2020, landrights represent the Right to Build and Use (HGB) which will expire in certain dates until 2025, and are renewable. Landrights consisting of 275 m² (less than 1% of the total land rights) are still under the names of the previous owners.

Additions of fixed assets included reclassification of construction-in-progress amounting to Rp 3,846,321,450 for the year 2020 and Rp 5,616,013,012 for the year 2019. Sparepart used to fixed assets are capitalized amounting to Rp 17,141,894,031 and Rp 11,837,728,227 for the years 2020 and 2019, respectively (see Note 37).

The percentage of completion of construction in progress as of December 31, 2020 and 2019 approximately are 62% and 80%, respectively based on the actual expenditure incurred compared against total budgeted project cost. In 2020, the completion of machinery and equipment in progress is expected to be completed by June, 2021.

Jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 508.231.299.007 dan Rp 506.133.287.400 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Berdasarkan laporan Kantor Jasa Penilai Publik Ruky, Safrudin & Rekan, Perusahaan Penilai, No. 00067/2.0095-01/PI/04/0046/1/III/2021 tanggal 3 Maret 2021, nilai wajar aset tetap Entitas pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp 3.538.746.200.000. Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2020.

Persediaan dan aset tetap tertentu diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 77.500.000.000 dan USD 335.600.000 pada tahun 2020 dan 2019 (lihat Catatan 8). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

The acquisition costs of fixed assets which have been fully depreciated and still being used amounted to Rp 508,231,299,007 and Rp 506,133,287,400 as of December 31, 2020 and 2019.

Based on the appraisal report No. 00067/2.0095-01/PI/04/0046/1/III/2021 dated March 3, 2021 of Ruky, Safrudin & Partners, the Appraisal Company, the fair value of fixed assets of the Entity as of December 31, 2020 amounted to Rp 3,538,746,200,000. Based on the evaluation performed, the management believes that there is no impairment in value of fixed assets as of December 31, 2020.

Inventories together with fixed assets are covered by insurance against losses from fire or theft and other risks under blanket policies amounting to Rp 77,500,000,000 and USD 335,600,000 in 2020 and 2019 (see Note 8). The management believes that the insurance is adequate to cover any possible losses from such risks.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS

Pada tahun 2020 dan 2019, Entitas melakukan pembelian produk investasi dari PT FWD Insurance Indonesia (dahulu PT Commonwealth Life), sehubungan dengan penerapan Program Retensi Karyawan.

In 2020 and 2019, the Entity purchased investment products to PT FWD Insurance Indonesia (formerly PT Commonwealth Life), in connection with the implementation of Employee Retention Program.

2020	2019
		Financial assets measured at fair value
		through other comprehensive income
		(FVOCI)
9.801.753.183	9.461.262.444	Beginning balance
1.789.471.439	1.118.813.300	Addition
-	(529.802.105)	Deduction

		Unrealized loss on change in
(145.937.440)	(248.520.456)	fair value (see Note 23)
11.445.287.182	9.801.753.183	Fair value

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019

13. UTANG BANK 13. BANK LOANS

Pada tanggal 11 Desember 2013, Entitas memperoleh fasilitas kredit dari ICBC Surabaya dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar USD 10.000.000 untuk membiayai pembelian bahan baku, mesin dan suku cadang.

Pada tanggal 11 Desember 2014, Entitas memperoleh penambahan jumlah maksimum pinjaman menjadi sebesar USD 12.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 11 September 2021.

Fasilitas kredit tersebut dikenakan bunga sebesar 4,25% dan 3,75% diatas LIBOR pada tahun 2020 dan 2019 dan dijamin dengan aset tetap tertentu secara paripassu dengan pinjaman BRI berdasarkan Perjanjian Pembagian Hasil Jaminan yang dibuat oleh Notaris Hendrikus Caroles pada tanggal 4 Juni 2018 serta dijamin dengan cash collateral sebesar 20% dari Letter of Credit (L/C) dan piutang usaha dan/ persediaan milik Entitas sebesar 50% dari jumlah maksimum pinjaman pada tahun 2020 dan 2019 (lihat Catatan 6 dan 8).

Entitas tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari ICBC tidak diperkenankan untuk:

Memperoleh tambahan pinjaman dari pihak ketiga. Obtain additional loans from third parties.
Memberikan pinjaman (kecuali dalam kegiatan usaha
Melakukan, merger, akuisisi atau melakukan investasi bank atau penempatan ekuitas dalam usaha lainnya.
Melakukan pelepasan aset material yang diperlukan
Melakukan perubahan jenis atau kegiatan usaha. Change the type or business activity.

Saldo atas fasilitas ini adalah sebesar USD 5.915.342 atau setara dengan Rp 83.435.895.384 pada tanggal 31 Desember 2020 dan USD 1.447.271 atau setara dengan Rp 20.118.516.264 pada tanggal 31 Desember 2019.

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)

On December 11, 2013, the Entity obtained credit facility from ICBC Surabaya with maximum credit limit amounting to USD 10,000,000 to finance the purchase of raw materials, machinery and spareparts.

On December 11, 2014, the Entity obtained additional credit limit which became USD 12,000,000. This facility has been rolled over until September 11, 2021.

This credit facility bears rate of 4.25% and 3.75% per annum above LIBOR in 2020 and 2019 and secured by certain fixed assets in paripassu with a BRI loan based on the Collateral Result Sharing Agreement made by Notary Hendrikus Caroles on June 4, 2018 and secured by cash collateral for 20% of the Letter of Credit (L/C) and trade receivable and/ inventory amounting to 50% of credit limit at 2020 and 2019 (see Notes 6 and 8).

The Entity without approval from ICBC is not allowed to:

normal) atau memberikan jaminan kepada pihak lain. Provide loan (except in the ordinary course of business) or provide guarantees to other parties.
Enter into consolidation, merger, acquisition or bank investment or equity placements in other businesses.
untuk melaksanakan kegiatan usaha. Dispose material assets needed to carry out business activities.

Outstanding balance of this facility amounting to USD 5,915,342 or equivalent with Rp 83,435,895,384 as of December 31, 2020 and USD 1,447,271 or equivalent with Rp 20,118,516,264 as of December 31, 2019.

14. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA 14. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES

Akun ini terdiri dari:		This account consists of:
	2020	2019
Lokal	83.357.096.228	74.882.559.136	Local
Impor	19.967.435.716	3.919.033.718	Import
Jumlah	103.324.531.944	78.801.592.854	Total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang transaksi adalah sebagai berikut:

The details of trade payables based on transaction currencies are as follows:

	2020	2019
Pihak ketiga:			Third parties:
Rupiah	83.357.096.228	74.882.559.136	Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat	12.862.285.605	2.806.468.005	United States Dollar
Yen Jepang	213.048.470	606.565.540	Japanese Yen
Euro Eropa	6.892.101.641	491.196.628	European Euro
Poundsterling	-	14.803.545	Poundsterling
Jumlah	103.324.531.944	78.801.592.854	Total

Rincian utang usaha berdasarkan jatuh tempo pembayaran adalah sebagai berikut:

The details of trade payables based on its maturity consists of:

There is no collateral given for the trade payables to

	2020	2019
Pihak ketiga: Belum jatuh tempo	57.244.728.651	53.560.970.080	Third parties: Not due
Jatuh tempo:			Due:
1 – 30 hari	18.194.311.497	15.328.107.236	1 – 30 days
31 – 60 hari	7.305.208.680	5.807.202.691	31 – 60 days
Lebih dari 60 hari	20.580.283.116	4.105.312.847	Over 60 days
Jumlah	103.324.531.944	78.801.592.854	Total

Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha kepada pihak ketiga tersebut.

15. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES

third parties.

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Gaji	5.315.283.142	2.878.947.900	Salary
	3.446.380.437	3.482.549.278	Interest
Jumlah	8.761.663.579	6.361.497.178	Total

Pencadangan atas beban bunga surat berharga jangka menengah sebesar USD 244.337 dan USD 250.525 masing-masing pada tahun 2020 dan 2019. Provision for interest expense of medium–term note

amounted to USD 244,337 and USD 250,525 in 2020 and 2019, respectively.

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. PINJAMAN JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM DEBTS

Akun ini terdiri dari:	This account consists of:
	2020	2019
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk			PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
			Working Capital Facilities – USD
Kredit Modal Kerja – USD			(USD 4,428,030
(USD 4.428.030 pada tahun			in 2020 and
2020 dan USD 27.201.098			USD 27,201,098
pada tahun 2019)	62.457.367.382	378.122.474.472	in 2019)
Kredit Modal Kerja EUR –
(EUR 1.229.000 pada tahun			Working Capital Facilities – EUR
2020 dan EUR 1.809.000 pada			(EUR 1,229,000 in 2020 and
tahun 2019)	21.298.569.500	28.199.768.355	EUR 1,809,000 in 2019)
Kredit Modal Kerja – JPY
(JPY 90.011.140 pada tahun			Working Capital Facilities – JPY
2020 dan JPY 36.615.000			(JPY 90,011,140 in 2020 and
pada tahun 2019)	12.241.515.040	4.685.497.059	JPY 36,615,000 in 2019)
Kredit Modal Kerja – Rp	11.519.178.782	14.928.161.923	Working Capital Facilities – Rp
Jumlah	107.516.630.704	425.935.901.809	Total




dan Rp 14.928.161.923 pada			JPY 36,615,000 and
tahun 2019)	-	425.935.901.809	Rp 14,928,161,923 in 2019)
Bagian Jangka Panjang	107.516.630.704	-	Long-Term Portion
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (USD 27.201.098; EUR 1.809.000; JPY 36.615.000			Less current maturities of long-term debts (USD 27,201,098; EUR 1,809,000;

a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI)

Entitas memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari BRI dengan pagu sebagai berikut:

The Entity obtained working capital facilities from BRI, the limit of those facilities are as follows:

Fasilitas		Maksimal kredit/Credit max	Facilities
Kredit modal kerja impor	USD	18.600.000	Working capital facility for import
Kredit modal kerja	USD	15.500.000	Working capital
Trade line	USD	5.000.000	Trade line
Kredit modal kerja	Rp	15.000.000.000	Working capital

Pinjaman dalam mata uang asing dan mata uang Rupiah masing-masing dibebani bunga per tahun

Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai

Pinjaman dari BRI tersebut di atas dijamin dengan piutang usaha, persediaan dan aset tetap tertentu (lihat Catatan 6, 8, dan 11).

sebesar 7% dan 12% pada tahun ²⁰²⁰ dan 2019. Loans in foreign currency and Rupiah bears annual interest rate of 7% and 12% in 2020 and 2019, respectively.

dengan tanggal 31 Maret 2022. This facility had been rolled over until March 31, 2022.

The loans from BRI are secured by trade receivables, inventories and certain fixed assets (see Notes 6, 8 and 11).

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Entitas tanpa persetujuan terlebih dahulu dari BRI tidak diperkenankan untuk:

Mengikat diri sebagai penanggung atau penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaan Entitas kepada pihak lain
Melunasi dan atau membayar utang kepada pemegang saham sebelum utang BRI dilunasi terlebih dahulu
Melakukan pembagian deviden kepada pemegang saham lebih dari 25% dari laba tahun berjalan, kecuali sebagai tambahan modal di setor Entitas
Melakukan pembayaran bunga atas utang kepada pemegang saham
Memberikan pinjaman kepada pemegang saham dan melakukan penyertaan saham kepada entitas lain
Mengalihkan/ menyerahkan kepada pihak lain, sebagian atau seluruh atas hak dan kewajiban yang timbul berkaitan dengan fasilitas kredit ini
Memperoleh pinjaman/ kredit baru dari bank atau lembaga keuangan lain yang mengakibatkan debt to equity lebih dari atau sama dengan 400%
Melakukan investasi dan perluasan usaha melebihi 15% dari total aset Entitas periode terakhir dalam jangka waktu 1 tahun
Menyewakan atau mengalihkan dalam bentuk apapun aset yang dijadikan jaminan atas fasilitas kredit di bank (kecuali aset yang menjadi obyek usaha)
Melakukan permohonan pernyataan pailit ke Pengadilan Niaga untuk menyatakan pailit diri Entitas sendiri.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas telah memenuhi ketentuan yang dipersyaratkan.

The Entity without approval from BRI is not allowed to:

Binding himself as a guarantor of debt or guarantee the Entity's assets to other parties
Pay off and / or pay debts to shareholders before being paid in BRI first
Distributed dividends to shareholders of more than 25% of the current year's profit, except as additional paid-up capital by the Entity
Make interest payments on debts to shareholders
Providing loans to shareholders and investing in shares of other entity
Transfer / surrender to other parties, part or all of the rights and obligations that arise in connection with this credit facility
Obtaining a new loan / credit from a bank or other financial institution that results in a debt to equity of more than or equal to 400%
Investing and expanding the business of more than 15% of the Entity's total assets in the last period of 1 year
Renting out or transferring in any form the assets pledged as collateral for credit facilities at the bank (except assets that are the object of the business)
Apply for a bankruptcy statement to the Commercial Court to declare the Entity's own bankruptcy.

As of December 31, 2020 and 2019, the Entity had fulfilled the required conditions.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Akun ini terdiri dari:		This account consists of:
	2020	2019
Surat berharga jangka menengah I – seri–A			Medium-term note I series–A
(USD 5.000.000) Surat berharga jangka menengah I– seri–B	70.525.000.000	69.505.000.000	(USD 5,000,000) Medium-term note I series–B
(USD 5.000.000) Surat berharga jangka menengah II–	70.525.000.000	69.505.000.000	(USD 5,000,000) Medium-term note II
seri–A (USD 4.000.000) Surat berharga jangka menengah II–	56.420.000.000	55.604.000.000	series–A (USD 4,000,000) Medium-term note II
seri–B (USD 4.000.000)	56.420.000.000	55.604.000.000	series–B (USD 4,000,000)
Sub-jumlah	253.890.000.000	250.218.000.000	Sub-total
Dikurangi beban emisi ditangguhkan (setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 921.343.000 pada tahun 2020 dan Rp 674.761.000 pada tahun 2019)	311.567.000	558.149.000	Less deferred issuance cost (after deduction of accumulated amortization amounting to Rp 921,343,000 in 2020 and Rp 674,761,000 in 2019)
Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun	253.578.433.000 141.050.000.000	249.659.851.000 -	Total Less current maturities of long-term debts
Bagian jangka panjang	112.528.433.000	249.659.851.000	Long-term Portion

Mutasi akumulasi amortisasi atas beban emisi ditangguhkan adalah sebagai berikut:

Mutation of accumulated amortization of deferred issuance cost is as follow:

	2020	2019
Saldo awal tahun	674.761.000	428.230.000	Beginning balance
Pembebanan tahun berjalan	246.582.000	246.531.000	Expense for the current year
Sub-jumlah	921.343.000	674.761.000	Sub-total

Pada tanggal 6 Juni 2016 dan 18 Juli 2016, Entitas menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes – "MTN") Suparma I Tahun 2016 Seri A dan Seri B masing-masing sebesar USD 5.000.000, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun atau jatuh tempo masing masing pada tanggal 6 Juni 2021 dan 18 Juli 2021 serta tingkat suku bunga sebesar 5,5% per tahun, dimana PT BNI Securities sebagai Arranger.

On June 6, 2016 and July 18, 2016, the Entity issued the Medium-Term Note (MTN) Suparma I Year 2016 Series A and Series B each amounting to USD 5,000,000, with a period of 5 (five) years or due on June 6, 2021 and July 18, 2021, respectively and bears interest at 5.5% per annum, with PT BNI Securities acting as Arranger.

Pada tanggal 19 Maret 2018 dan 12 April 2018, Entitas menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes – "MTN") Suparma II Tahun 2018 Seri A dan Seri B masing-masing sebesar USD 4.000.000, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun atau jatuh tempo masing-masing pada tanggal 19 Maret 2023 dan 12 April 2023 serta tingkat suku bunga sebesar 5,5% per tahun, dimana PT Mandiri Sekuritas sebagai Arranger.

Penerbitan MTN Suparma I Tahun 2016 dan MTN Suparma II Tahun 2018 ditujukan untuk pembayaran utang jangka panjang (refinancing) kepada DBS Bank Ltd., Singapura.

Pembayaran pokok utang MTN Suparma I tahun 2016 dan MTN Suparma II tahun 2018 dilakukan dengan pembayaran penuh pada saat jatuh tempo, sedangkan pembayaran bunga dilakukan dengan basis 6 bulanan yang dimulai dari tanggal 6 Desember 2016 untuk MTN Suparma I Seri A, 18 Januari 2017 untuk MTN Suparma I Seri B, 19 September 2018 untuk MTN Suparma II Seri A dan 12 Oktober 2018 untuk MTN Suparma II Seri B.

Dalam perjanjian fasilitas MTN yang disebutkan di atas, Entitas tanpa persetujuan tertulis dari pemegang MTN tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:

Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap
Mengadakan penggabungan dan/atau peleburan dengan entitas lain dengan tujuan melikuidasi atau membubarkan Entitas.
Melakukan pengambilalihan (akuisisi) entitas lain kecuali tidak mempunyai dampak negatif bagi Entitas dalam kemampuan untuk memenuhi kewajibannya terhadap pemegang MTN.
Mengubah bidang usaha utama Entitas. Change the Entity's main business.
Melakukan pengakhiran atas perjanjian-perjanjian penting yang mempunyai dampak negatif bagi kelangsungan usaha Entitas..
Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Entitas telah memenuhi ketentuan yang dipersyaratkan.

On March 19, 2018 and April 12, 2018, the Entity issued the Medium-Term Note (MTN) Suparma II Year 2018 Series A and Series B each amounting to USD 4,000,000, with a period of 5 (five) years or due on March 19, 2023 and April 12, 2023, respectively, and bears interest at 5.5% per annum, with PT Mandiri Sekuritas acting as Arranger.

The issuance of MTN Suparma I Year 2016 and MTN Suparma II Year 2018 was used as repayment of the longterm bank loan (refinancing) to DBS Bank Ltd., Singapore.

The pricipal repayment of MTN Suparma I Year 2016 and MTN Suparma II Year 2018 will be settled with full amount at the maturity dates, while the interest is paid semi-annually which start on December 6, 2016 for MTN Suparma I Series A; January 18, 2017 for MTN Suparma I Series B; September 19, 2018 for MTN Suparma II Series A; October 12, 2018 for MTN Suparma II Series B.

In the MTN facility agreement mentioned above, the Entity without written consent from the noteholders is not allowed to:

melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Entitas. Perform sale or transfer of fixed asset more than 50% from total fixed asset owned by the Entity.
Enter into a merger and/or consolidation with another entity for the purpose of liquidating or dissolving the Entity
Acquisition of the other entites unless it does not have a negative impact on the Entity's ability to meet its obligations to the noteholders.
Conduct termination of important agreements which has a negative impact on the going concern of the Entity.
modal disetor Entitas. Reduction of authorized, issued and paid up capital of the Entity.

As of December 31, 2020 and 2019, the Entity had fulfilled the required conditions.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

18. SEWA PEMBIAYAAN 18. FINANCE LEASE LIABILITY

Akun ini terdiri dari:	This account consist of:
------------------------	--------------------------

	2020	2019
Tahun			Year
2020	-	16.318.096.983	2020
2021	20.152.539.061	16.318.096.983	2021
2022	19.063.696.252	15.245.002.060	2022
2023	14.379.882.754	10.628.930.352	2023
2024	337.028.537	-	2024
Jumlah pembayaran minimum	53.933.146.604	58.510.126.378	Minimum payment amount
Dikurangi bagian bunga	4.757.587.726	6.575.457.082	Less interest portion
Jumlah utang sewa pembiayaan	49.175.558.878	51.934.669.296	Total lease
Dikurangi bagian yang jatuh tempo	17.461.638.080	16.051.429.175	Less current maturities portion
Bagian jangka panjang	31.713.920.798	35.883.240.121	Long-term portion

Pada tanggal 30 Juni 2020, Entitas menandatangani perjanjian transaksi sale and leaseback dengan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) untuk aset mesin dan peralatan sebesar USD 358.152. Transaksi tersebut terutang sebesar USD 340.909 untuk periode 4 tahun dengan angsuran setiap 3 bulan serta dibebani bunga per tahun sebesar 6,3%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback aset sewa pembiayaan sebesar Rp 1.066.859.749 (lihat Catatan 11).

Pada tanggal 30 Maret 2020, Entitas menandatangani perjanjian transaksi sale and leaseback dengan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) untuk aset mesin dan peralatan sebesar USD 650.108. Transaksi tersebut terutang sebesar USD 568.182 untuk periode 4 tahun dengan angsuran setiap 3 bulan serta dibebani bunga per tahun sebesar 6,3%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback aset sewa pembiayaan sebesar Rp 364.344.031 (lihat Catatan 11).

Pada tanggal 6 Desember 2019, Entitas menandatangani perjanjian transaksi sale and leaseback dengan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) untuk aset mesin dan peralatan sebesar USD 4.182.965. Transaksi tersebut terutang sebesar USD 3.636.364 untuk periode 4 tahun dengan angsuran setiap 3 bulan serta dibebani bunga per tahun sebesar 6,3%. Transaksi ini menimbulkan laba ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback aset sewa pembiayaan sebesar Rp 24.503.766.972 (lihat Catatan 11).

On June 30, 2020, the Entity entered into a sale and leaseback transaction agreement with PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) for machinery and equipment assets amounting to USD 358,152. The transaction is payable in the amount of USD 340,909 for a 4-year period with installments every 3 months and bears an annual interest rate of 6.3%. This transaction resulted in a deferred loss on the sale and leaseback transaction of the finance lease assets amounting to Rp 1,066,859,749 (see Note 11).

On March 30, 2020, the Entity entered into a sale and leaseback transaction agreement with PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) for machinery and equipment assets amounting to USD 650,108. The transaction is payable in the amount of USD 568,182 for a 4-year period with installments every 3 months and bears an annual interest rate of 6.3%. This transaction resulted in a deferred loss on the sale and leaseback transaction of the finance lease assets amounting to Rp 364,344,031 (see Note 11).

On December 6, 2019, the Entity entered into a sale and leaseback transaction agreement with PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) for machinery and equipment assets amounting to USD 4,182,965. The transaction is payable in the amount of USD 3,636,364 for a 4-year period with installments every 3 months and bears an annual interest rate of 6.3%. This transaction resulted in a deferred gain on the sale and leaseback transaction of the finance lease assets amounting to Rp 24,503,766,972 (see Note 11).

Pada tanggal 26 September 2019, Entitas menandatangani perjanjian transaksi sale and leaseback dengan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) untuk aset mesin dan peralatan sebesar USD 3.069.330. Transaksi tersebut terutang sebesar USD 2.727.273 untuk periode 4 tahun dengan angsuran setiap 3 bulan serta dibebani bunga per tahun sebesar 6,3%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback aset sewa pembiayaan sebesar Rp 4.713.138.579 (lihat Catatan 11).

Pada tanggal 30 Juli 2019, Entitas menandatangani perjanjian transaksi sale and leaseback dengan PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) untuk aset mesin dan peralatan sebesar USD 3.111.159. Transaksi tersebut terutang sebesar USD 2.727.273 untuk periode 4 tahun dengan angsuran setiap 3 bulan serta dibebani bunga per tahun sebesar 6,3%. Transaksi ini menimbulkan rugi ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback aset sewa pembiayaan sebesar Rp 2.064.583.408 (lihat Catatan 11).

Rincian saldo laba ditangguhkan atas transaksi sale and leaseback atas sewa pembiayaan dan akumulasi amortisasinya adalah sebagai berikut:

On September 26, 2019, the Entity entered into a sale and leaseback transaction agreement with PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) for machinery and equipment assets amounting to USD 3,069,330. The transaction is payable in the amount of USD 2,727,273 for a 4-year period with installments every 3 months and bears an annual interest rate of 6.3%. This transaction resulted in a deferred loss on the sale and leaseback transaction of the finance lease assets amounting to Rp 4,713,138,579 (see Note 11).

On July 30, 2019, the Entity entered into a sale and leaseback transaction agreement with PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MULI) for machinery and equipment assets amounting to USD 3,111,159. The transaction is payable in the amount of USD 2,727,273 for a 4-year period with installments every 3 months and bears an annual interest rate of 6.3%. This transaction resulted in a deferred loss on the sale and leaseback transaction of the finance lease assets amounting to Rp 2,064,583,408 (see Note 11).

The details of the deferred profit balance on the sale and leaseback transaction on the finance lease and the accumulated amortization are as follows:

	2020	2019
Saldo awal	18.083.329.138	-	Beginning balance
Laba ditangguhkan atas transaksi			Deferred gain from sale and leaseback
jual dan sewa-balik aset sewa			transactions under assets finance lease
pembiayaan (lihat Catatan 11)	-	24.503.766.972	(see Note 11)
Rugi ditangguhkan atas transaksi			Deferred loss from sale and leaseback
jual dan sewa-balik aset sewa			transactions under assets finance lease
pembiayaan (lihat Catatan	11) (1.431.203.780)	(6.777.721.987)	(see Note 11)
Amortisasi tahun berjalan - bersih			Amortization for the year - net
(lihat Catatan 26 dan 30)	(3.631.912.143)	357.284.153	(see Notes 26 and 30)
Jumlah	13.020.213.215	18.083.329.138	Total

19. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA

Entitas telah mencatat provisi untuk uang pesangon, uang penghargaan masa kerja, dan ganti kerugian sebesar Rp 57.678.619.196 dan Rp 44.202.504.259 masing masing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 yang disajikan sebagai akun "Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja" dalam laporan posisi keuangan.

19. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS

The Entity had recorded provision on termination, gratuity and compensation expense to employees amounting to Rp 57,678,619,196 and Rp 44,202,504,259 as of December 31, 2020 and 2019, respectively are presented as "Estimated Liabilites for Employee Benefits" on the statements of financial position.

Beban imbalan kerja sebesar Rp 6.957.651.231 dan Rp 5.960.939.488 masing-masing pada 2020 dan 2019, disajikan sebagai "Beban Umum dan Administrasi – Imbalan Kerja" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (lihat Catatan 28).

Pada tahun 2020 dan 2019, Entitas mencatat provisi berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan masing-masing oleh PT Sigma Prima Solusindo, aktuaris independen, berdasarkan laporan No. 025/SPS/R-I/I/2021 tanggal 26 Januari 2021 dan No. 030/SPS/R-I/I/2020 tanggal 27 Januari 2020 dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Employees' benefit expense amounted to Rp 6,957,651,231 and Rp 5,960,939,488 and in 2020 and 2019, respectively, is presented as part "General and Administrative Expenses – Employees Benefits" in the statements of profit or loss and other comprehensive income (see Note 28).

In 2020 and 2019, the Entity recorded the provision by considering the actuarial calculation prepared by PT Sigma Prima Solusindo, an independent actuary, based on report No. 025/SPS/R-I/I/2021 dated January 26, 2021 and No. 030/SPS/R-I/I/2020 dated January 27, 2020, respectively, using the Projected Unit Credit Method, which considered the following assumptions:

	2020	2019
Usia pensiun	56 tahun/years	56 tahun/years	Retirement age
	5% per tahun/	5% per tahun/	Annual rate of increase in
Tingkat kenaikan gaji tahunan	per year	per year	Salary
Tingkat kematian	TMI – IV	TMI – III	Mortality rate
Suku bunga diskonto	7,04%	7,86%	Discount rate
a. Beban imbalan kerja	2020	a. Employee benefits expense 2019
Beban jasa kini	3.483.334.396	2.743.278.225	Current service cost
Beban bunga	3.474.316.835	3.217.661.263	Interest cost
Jumlah beban imbalan kerja			Total employee benefits
karyawan	6.957.651.231	5.960.939.488	expenses

b. Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja b. Estimated liabilities for employee benefits

	2020	2019
Nilai kini liabilitas	57.678.619.196	44.202.504.259	Present value of liabilities
Jumlah liabilitas manfaat karyawan	57.678.619.196	44.202.504.259	Total employee benefits Liabilities

Analisis akrual imbalan kerja adalah sebagai berikut: The analysis of accrued employees' benefits are as follows:

	2020	2019
Saldo awal	44.202.504.259	35.909.256.166	Beginning balance
Beban imbalan kerja			Employee benefit expenses
(lihat Catatan 28)	6.957.651.231	5.960.939.488	(see Note 28)
Pembayaran selama tahun berjalan	(3.470.066.200)	(8.188.179.398)	Payment during the year
Beban komprehensif lain	9.988.529.906	10.520.488.003	Other comprehensive loss
Jumlah	57.678.619.196	44.202.504.259	Total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Analisa sensitivitas kuantitatif untuk asumsi-asumsi yang signifikan adalah sebagai berikut:

The quantitative sensitivity analysis for significant assumptions is as follows:

		Nilai kini liabilitas/
	Persentase/	Present value of
	Percentage	obligation
31 Desember 2020			December 31, 2020
Tingkat diskonto			Discount rates
Kenaikan	1%	53.147.252.726	Increase
Penurunan	1%	62.908.416.094	Decrease
Kenaikan gaji di masa depan			Future salary increase
Kenaikan	1%	62.963.622.809	Increase
Penurunan	1%	53.024.102.110	Decrease
		Nilai kini liabilitas/
	Persentase/	Present value of
	Percentage	obligation
31 Desember 2019			December 31, 2019
Tingkat diskonto			Discount rates
Kenaikan	1%	40.633.629.874	Increase
Penurunan	1%	48.318.291.502	Decrease
Kenaikan gaji di masa depan			Future salary increase
Kenaikan	1%	48.396.007.844	Increase

Manajemen Entitas berpendapat bahwa jumlah penyisihan atas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 tersebut adalah memadai untuk memenuhi ketentuan dalam UU No. 13/2003 dan PSAK No. 24 (Penyesuaian 2013).

The management of the Entity believe that the allowance for employee benefits as of December 31, 2020 and 2019 are adequate to meet the requirements of UU No. 13/2003 and PSAK No. 24 (Improvement 2013).

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham dan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The stockholders and their respective stockholdings as of December 31, 2020 and 2019 are as follows:

Stockholders
PT Sari Bumi Indopower
PT Gloriajaya Gempita
PT Wahana Bumi Indonesia
Public
Total

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR – AGIO SAHAM 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – IN EXCESS OF

Akun ini merupakan tambahan modal disetor berupa agio saham sebesar Rp 597.819.550 pada tanggal

PAR VALUE

31 Desember ²⁰²⁰ dan 2019. This account represents additional paid-in capital - in excess of par value amounting to Rp 597,819,550 as of December 31, 2020 and 2019.

22. SALDO LABA 22. RETAINED EARNINGS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	a. Appropriated
	2020	2019
			Balance at beginning
Saldo awal tahun	10.000.000.000	8.000.000.000	of year
Pembentukan dana cadangan	2.000.000.000	2.000.000.000	Appropriation of reserve
Saldo akhir tahun	12.000.000.000	10.000.000.000	Balance at end of year

Dalam rangka memenuhi Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007, yang mengharuskan Entitas secara bertahap mencadangkan sekurang kurangnya 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh sebagai cadangan dana umum, para pemegang saham menyetujui pencadangan sebagian dari saldo laba Entitas.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) tanggal 10 Juli 2020 yang telah diaktakan dengan akta Notaris Susanti, S.H., M.Kn., No. 2, Entitas memutuskan untuk menyisihkan Rp 2.000.000.000 dari laba tahun 2019 sebagai cadangan sesuai dengan Undang-undang Perseroan Terbatas.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) tanggal 29 Mei 2019 yang telah diaktakan dengan akta Notaris Susanti, S.H., M.Kn., No. 3, Entitas memutuskan untuk menyisihkan Rp 2.000.000.000 dari laba tahun 2018 sebagai cadangan sesuai dengan Undang-undang Perseroan Terbatas.

In compliance with Corporate Law No. 40 year 2007, which requires the Entity to set aside, on a gradual basis, an amount equivalent to at least 20% of their issued and fully paid capital stock as appropriation reserve, the stockholders had approved the partial appropriation of the Entity's retained earnings as appropriation reserve.

Based on Annual General Meeting of Stockholders dated July 10, 2020 as stated in Notarial Deed of Susanti, S.H., M.Kn., No. 2, the Entity decided to set aside Rp 2,000,000,000 of income for the year 2019 as an appropriation reserve in accordance with the Corporate Law.

Based on Annual General Meeting of Stockholders dated May 29, 2019 as stated in Notarial Deed of Susanti, S.H., M.Kn., No. 3, the Entity decided to set aside Rp 2,000,000,000 of income for the year 2018 as an appropriation reserve in accordance with the Corporate Law.

Belum dicadangkan		b. Unappropriated
	2020	2019
			Balance at beginning
Saldo awal tahun	521.132.145.606	400.016.840.668	of year
Pembentukan dana cadangan	(2.000.000.000)	(2.000.000.000)	Appropriation of reserve
Laba tahun berjalan	162.524.650.713	131.005.670.940	Income for the year
Kerugian aktuaria setelah pajak	(8.556.565.572)	(7.890.366.002)	Actuarial loss net of tax
Saldo akhir tahun	673.100.230.747	521.132.145.606	Balance at end of year

23. KOMPONEN EKUITAS LAIN 23. OTHER EQUITY COMPONENTS

Akun ini terdiri dari:	This account consists of:
	2020	2019
Saldo awal	(19.754.552)	166.635.790	Beginning balance
Rugi belum direalisasi atas aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan			Unrealized loss on financial assets measured at fair value through other comprehensive
komprehensif lain	(145.937.440)	(248.520.456)	income
Pajak penghasilan terkait	31.316.054	62.130.114	Related income tax
Jumlah	(134.375.938)	(19.754.552)	Total

24. PENJUALAN BERSIH 24. NET SALES

Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:

	2020	2019
Domestik Ekspor	1.890.942.668.907 260.552.313.061	2.264.766.470.593 249.394.958.452	Domestic Export
Jumlah	2.151.494.981.968	2.514.161.429.045	Total

Pada tahun 2020 dan 2019, tidak ada penjualan kepada perorangan atau perusahaan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih.

Penjualan utama Entitas berupa kertas sebesar 99,56% dan 99,30% dari penjualan bersih masing-masing pada tahun 2020 dan 2019, sehingga Entitas tidak melaporkan segmen operasi produk secara terpisah.

Penjualan sebesar Rp 660.762.510 dan Rp 985.475.018 dari penjualan bersih merupakan penjualan kepada pihak berelasi masing-masing pada tahun 2020 dan 2019 (lihat Catatan 31).

In 2020 and 2019, there is no sale to individual or corporation which exceed 10% of total net sales.

The Entity's primary sales is paper sales which represented 99.56% and 99.30% of net sales in 2020 and 2019, respectively, as such the Entity did not disclose the product operating segments separately.

The sales amounting to Rp 660,762,510 and Rp 985,475,018 from net sales represent sales to related party in 2020 and 2019, respectively (see Note 31).

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25. BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: The details of cost of goods sold are as follows:

	2020	2019
Pemakaian bahan baku Upah buruh langsung	907.066.805.525 164.087.846.455	1.040.346.035.498 169.331.067.765	Raw materials used Direct labor
Beban pabrikasi	693.550.353.279	783.800.994.555	Manufacturing overhead
Jumlah Beban Produksi	1.764.705.005.259	1.993.478.097.818	Total Manufacturing Costs
Persediaan barang dalam proses Pada awal tahun Pembelian Pada akhir tahun	25.056.103.899 10.368.540.701 (47.803.333.457)	29.900.838.031 157.685.284.025 (25.056.103.899)	Work-in process inventory At beginning of year Purchases At end of year
Beban Pokok Produksi	1.752.326.316.402	2.156.008.115.975	Cost of Goods Manufactured
Persediaan barang jadi Pada awal tahun Pada akhir tahun	35.036.391.362 (28.648.232.573)	18.390.493.699 (35.036.391.362)	Finished goods inventory At beginning of year At end of year
Beban Pokok Penjualan	1.758.714.475.191	2.139.362.218.312	Cost of Goods Sold

26. PENDAPATAN LAIN-LAIN 26. OTHER INCOME

Rincian pendapatan lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other income are as follows:

	2020	2019
Amortisasi jual-sewa balik			Amortization of deferred on sale and
Ditangguhkan (lihat Catatan 18)	3.631.912.143	-	leaseback transaction (see Note 18)
Penghasilan bunga	2.783.296.856	2.874.028.202	Interest income
Laba penjualan aset tetap			Gain on disposal of fixed assets
(lihat Catatan 11)	-	2.394.308.828	(see Note 11)
Lain-lain	830.400.757	514.800.909	Miscellaneous
Jumlah	7.245.609.756	5.783.137.939	Total

27. BEBAN PENJUALAN 27. SELLING EXPENSES

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows:

	2020	2019
Ekspor dan pengangkutan	55.510.810.859	67.794.615.831	Export and freight
Gaji dan upah	16.222.493.742	15.562.218.604	Salaries and wages
Perbaikan dan pemeliharaan	4.405.389.447	4.831.118.744	Repairs and maintenance
Telepon dan telekomunikasi	2.408.429.069	2.268.049.356	Telephone and telecommunication
Lain-lain	10.972.049.460	14.300.597.671	Miscellaneous
Jumlah	89.519.172.577	104.756.600.206	Total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The details of general and administrative expenses are as follows:

	2020	2019
Gaji dan upah	40.791.150.529	38.192.798.805	Salaries and wages
Imbalan kerja (lihat Catatan 19)	6.957.651.231	5.960.939.488	Employees benefits (see Note 19)
Honorarium tenaga ahli	4.914.228.986	8.635.184.468	Professional fee
Penyusutan (lihat Catatan 11)	3.265.886.167	3.442.842.484	Depreciation (see Note 11)
Perbaikan dan pemeliharaan	2.728.496.613	4.593.230.740	Repairs and maintenance
Asuransi	1.860.020.945	1.793.186.345	Insurance
Perjalanan dinas	1.598.928.255	2.876.598.939	Travel
Keperluan kantor	1.335.313.938	1.435.691.386	Office supplies
Telepon dan telekomunikasi	1.016.884.083	666.465.605	Telephone and telecommunication
Jamuan	710.478.100	1.309.328.641	Representation
Lain-lain	6.459.071.681	6.368.938.748	Miscellaneous
Jumlah	71.638.110.528	75.275.205.649	Total

29. BEBAN KEUANGAN 29. FINANCE EXPENSES

Akun ini terdiri dari:		This account consists of:
	2020	2019
Beban bunga pinjaman			Interest expense from debts
Surat berharga jangka menengah	14.502.107.294	14.928.426.840	Medium-term notes
PT Bank Rakyat Indonesia			PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk	14.062.457.464	25.390.561.696	(Persero) Tbk
PT Bank ICBC Indonesia	1.193.200.560	4.730.479.561	PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk	-	1.543.953.621	PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Administrasi bank	5.030.537.563	1.560.334.215	Bank administration
Sewa pembiayaan	3.553.407.412	435.235.431	Finance lease
Jumlah	38.341.710.293	48.588.991.364	Total

30. BEBAN LAIN-LAIN 30. OTHER EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Beban pajak	2.559.652.723	5.880.331.046	Tax expenses
Amortisasi atas laba ditangguhkan			Amortization of deferred on
transaksi sale and leaseback			sale and leaseback transaction
(lihat Catatan 18)	-	357.284.153	(see Note 18)
Lain-lain	246.582.000	108.183.765	Miscellaneous
Jumlah	2.806.234.723	6.345.798.964	Total

31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- PIHAK BERELASI 31. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Entitas melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.

Sifat hubungan antara Entitas dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The Entity, in the ordinary course of business, has transactions with related parties.

The nature of the Entity's relationship with related parties are as follows:

Sifat Hubungan	Pihak-pihak Berelasi/ Related Parties	Nature of Relationship

Memiliki Direktur Utama yang		Have the same President Director
sama dengan Entitas	PT Siantar Madju	with the Entity
	Dewan Komisaris dan Direksi/
	Board Commissioners and
Manajemen dan karyawan kunci	Directors	Management and key employee
Pemegang saham PT Gloriajaya
Gempita, pemegang saham		Shareholder of PT Gloriajaya
Entitas	Paul Liputra	Gempita, shareholder of the Entity
Transaksi-transaksi dengan pihak berikut:	berelasi adalah sebagai	Transactions with related parties are as follows:

a. Entitas melakukan penjualan bukan produk utama, berupa uap tenaga listrik, kepada PT Siantar Madju sebesar Rp 660.762.510 dan Rp 985.475.018 masing masing pada tahun 2020 dan 2019, yang merupakan 0,03% dan 0,04% dari penjualan bersih pada tahuntahun tersebut (lihat Catatan 24).Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai "Piutang Usaha – Pihak Berelasi" dalam laporan posisi keuangan (lihat Catatan 6).

Penjualan uap listrik tersebut dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal. Penjualan tersebut sebanyak 3.584 ton dan 5.738 ton dan dengan harga rata-rata sebesar Rp 184.365/ton dan Rp 171.760/ton masing-masing pada tahun 2020 dan 2019.

b. Gaji dan kompensasi kesejahteraan lain untuk Dewan Komisaris dan Direksi Entitas kurang lebih sebesar Rp 7.783.425.180 dan Rp 7.655.432.928 masing masing pada tahun 2020 dan 2019.
c. Entitas melakukan pembelian tanah dengan milik Paul Liputra, salah satu pemegang saham PT Gloriajaya Gempita yang merupakan pemegang saham Entitas sebesar Rp 3.490.570.000 pada tahun 2020 (lihat Catatan 11).

a. The Entity sold electricity, non-main products, to PT Siantar Madju amounting to Rp 660,762,510 and Rp 985,475,018 in 2020 and 2019, respectively, which is 0.03% and 0.04% of net sales in such years (see Note 24). The related outstanding receivable is presented as "Trade Receivables – Related Party" in the statements of financial position (see Note 6).

Sales of electricity was conducted in normal conditions and requirements. The related sales are in 3,584 ton and 5,738 ton with an average price of Rp 184,365/ton and Rp 171,760/ton in 2020 and 2019, respectively.

b. The salaries and other compensation benefits for the Entity's Board of Commissioners and Directors approximately amounted to Rp 7,783,425,180 and Rp 7,655,432,928 in 2020 and 2019, respectively.
c. The Entity purchased land belonging to Paul Liputra, one of the shareholders of PT Gloriajaya Gempita, the Entity's shareholder, amounting to Rp 3,490,570,000 in 2020 (see Note 11).

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

32. PERPAJAKAN 32. TAXATION

Taksiran tagihan pajak penghasilan terdiri atas pajak penghasilan pasal 22 tahun pajak 2018 sebesar Rp 7.209.539.999 pada tanggal 31 Desember 2019.

Pada tanggal 26 Juni 2020, Entitas menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) pajak penghasilan Badan dari Direktorat Jenderal Pajak No. 00092/406/18/054/20 untuk tahun pajak 2018. Berdasarkan surat tersebut, kelebihan pajak yang disetujui adalah sebesar Rp 5.889.607.102. Jumlah lebih bayar tersebut telah diterima oleh Entitas pada tanggal 22 Juli 2020.

Pada tanggal 1 Juli 2019, Entitas menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) pajak penghasilan Badan dari Direktorat Jenderal Pajak No. 00107/406/17/054/19 untuk tahun pajak 2017. Berdasarkan surat tersebut, kelebihan pajak yang disetujui adalah sebesar Rp 5.121.701.266. Jumlah lebih bayar tersebut telah diterima oleh Entitas pada tanggal 1 Agustus 2019.

a. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan a. Estimated Claims for Tax Refund

The estimated claims for tax refund consists of income tax article 22 for the 2018 fiscal year amounting to Rp 7,209,539,999 as of December 31, 2019.

On June 26, 2020, the Entity received Tax Assessment Letter on Overpayment of Corporate Income Tax (SKPLB) from the Directorate General of Taxation No. 00092/406/18/054/20 for the fiscal year 2018. Over payment that was approved amounted to Rp 5,889,607,102. The amount is related to the overpayment which had been received by the Entity on July 22, 2020.

On July 1, 2019, the Entity received Tax Assessment Letter on Overpayment of Corporate Income Tax (SKPLB) from the Directorate General of Taxation No. 00107/406/17/054/19 for the fiscal year 2017. Over payment that was approved amounted to Rp 5,121,701,266. The amount is related to the overpayment which had been received by the Entity on August 1, 2019.

b. Utang Pajak b. Taxes Payable

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

	2020	2019
Pajak Penghasilan			Income Tax
Pasal 4 (2)	411.019.547	393.583.740	Article 4 (2)
Pasal 21	237.807.721	422.226.117	Article 21
Pasal 22	297.164.854	252.957.129	Article 22
Pasal 23	98.458.602	151.330.756	Article 23
Pasal 25	1.843.084.428	-	Article 25
Pasal 26	134.357.280	486.011.328	Article 26
Pasal 29	4.808.103.480	5.505.507.830	Article 29
Pajak Pertambahan Nilai	9.942.933.682	10.353.228.339	Value-Added Tax
Jumlah	17.772.929.594	17.564.845.239	Total

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

c. Pajak Kini c. Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran beban pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before provision for tax expense, as shown in the statements of profit or loss and other comprehensive income for the years ended December 31, 2020 and 2019, and the estimated taxable income are as follows:

	2020	2019
Laba sebelum taksiran beban pajak sesuai dengan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain	195.503.438.222	176.640.361.124	Income before provision for tax expense according with statements of profit or loss and other comprehensive income
Beda tetap: Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Jamuan dan representasi	(2.783.296.856) 2.144.561.588	(2.874.028.202) 2.934.213.968	Permanent differences: Interest income already subjected to final tax Entertainment and representation
Lainnya	2.806.234.723	5.838.213.850	Others
Beda temporer: Penyusutan Pembayaran angsuran pokok sewa pembiayaan Imbalan kerja Transaksi jual dan sewa balik Taksiran laba fiskal	(79.851.973.992) (16.818.252.528) 3.487.585.031 310.151.589 104.798.447.777	(57.231.468.852) (75.828.056.072) (2.227.239.910) 39.949.299.546 87.201.295.452	Temporary differences: Depreciation Principal installment payment of finance lease Employees' benefits Sale and leaseback transactions Estimated taxable income
Pajak penghasilan Dikurangi pembayaran pajak di muka Pajak Penghasilan Pasal 22 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25	23.055.658.512 (7.916.961.088) (72.689.912) (10.257.904.032)	21.800.323.863 (16.229.046.898) (65.769.135) -	Income tax Less prepayment of prepaid taxes Income Tax Article 22 Income Tax Article 23 Income Tax Article 25
Jumlah	(18.247.555.032)	(16.294.816.033)	Total
Utang Pajak	4.808.103.480	5.505.507.830	Tax Payable

Taksiran laba fiskal tahun 2020 dan 2019 telah disesuaikan dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan tahun 2019 yang sudah dilaporkan dan tahun 2020 yang akan dilaporkan Entitas kepada kantor pajak.

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Entitas melaporkan/menyetorkan pajak yang terutang berdasarkan sistem self assessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

The estimated taxable income in 2020 and 2019 have been conformed with the Annual Income Tax Return (SPT) that have been filed in 2019 and 2020 which will be filed to the tax office.

Under the taxation laws in Indonesia, the Entity submits the annual tax return on the basis of self assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax

Perhitungan penghasilan (beban) pajak tangguhan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The calculation of deferred tax income (expense) for the years ended December 31, 2020 and 2019 are as follows:

	2020	2019
Penyusutan	(17.567.434.278)	(14.307.867.213)	Depreciation
Pembayaran angsuran pokok			Principal installment payment of
sewa pembiayaan	(3.700.015.556)	(18.957.014.018)	finance lease
Imbalan kerja	767.268.707	(556.809.977)	Employees' benefits
Transaksi jual dan sewa
Balik	68.233.350	9.987.324.887	Sale and leaseback transactions
Efek perubahan tarif	10.508.818.780	-	the effect of rate changes
Sub-jumlah	(9.923.128.997)	(23.834.366.321)	Sub-total
Kerugian aktuaria	1.431.964.334	2.630.122.001	Actuarial loss
Aset keuangan yang diukur			Financial assets measured at
pada nilai wajar melalui			Fair Value Through Other
penghasilan komprehensif			Comprehensive Income
lain.	31.316.054	62.130.114	(FVOCI)
Sub-jumlah	1.463.280.388	2.692.252.115	Sub-total
Beban pajak tangguhan –			Deferred tax expense –
bersih	(8.459.848.609)	(21.142.114.206)	Net

Rekonsiliasi antara taksiran pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba akuntansi sebelum taksiran beban pajak yang tercantum dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between provision for income tax computed by applying the effective tax rate to accounting income before provision tax as shown in the statements of profit or loss and other comprehensive income for the years ended December 31, 2020 and 2019 are as follows:

	2020	2019
Laba sebelum taksiran beban pajak sesuai dengan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif	195.503.438.222	176.640.361.124	Income before provision for tax expense according with statements of profit or loss and other comprehensive income
Taksiran pajak penghasilan dengan tarif pajak 22% pada tahun 2020 dan 25% pada			Provision for income tax with tax rate 22% in 2020
tahun 2019	(43.010.756.409)	(44.160.090.281)	and 25% in 2019
Pengaruh pajak atas			The tax effects of
beda tetap	(1.089.175.188)	(2.193.106.954)	permanent differences
Penghasilan bunga yang			Interest income already
pajaknya bersifat final	612.325.308	718.507.051	subjected to final tax
Efek perubahan tarif	10.508.818.780	-	The effect of rate changes
Jumlah beban pajak	(32.978.787.509)	(45.634.690.184)	Total tax expense

Pengaruh pajak atas beda waktu yang signifikan antara pelaporan komersial dan fiskal adalah sebagai berikut:

The tax effects of significant temporary differences between financial and tax reporting are as follows:

	2020	2019
Aset (liabilitas) pajak
tangguhan			Deferred tax assets (liabilities)
Penyusutan	(90.855.368.030)	(83.281.742.900)	Depreciation
Pembayaran angsuran pokok			Principal installment payment of
sewa pembiayaan	(20.382.187.892)	(18.957.014.018)	finance lease
Imbalan kerja	12.689.296.224	11.050.626.067	Employee benefits
Transaksi jual dan sewa
Balik	8.857.079.249	9.987.324.887	Sale and leaseback transactions
Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui			Financial assets measured at
penghasilan komprehensif			fair value through other
lain	37.110.723	6.584.851	comprehensive income
Liabilitas pajak tangguhan	(89.654.069.726)	(81.194.221.113)	Deferred tax liabilities

33. LABA PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung berdasarkan laba tahun berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar adalah 2.114.570.958 saham pada tahun 2020 dan 2019. Jumlah laba per saham dasar untuk tahun 2020 dan 2019 masing masing adalah sebesar Rp 73 dan Rp 58.

Basic earnings per share is computed by dividing the income for the year by the weighted average number of shares outstanding during the year. The weighted average number of shares outstanding amounted to 2,114,570,958 shares in 2020 and 2019. Basic earnings per share for 2020 and 2019 amounted to Rp 73 and Rp 58, respectively.

34. PENGELOLAAN MODAL 34. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan pengelolaan modal adalah untuk pengamanan kemampuan Entitas dalam melanjutkan kelangsungan usaha agar dapat memberikan hasil bagi pemegang saham dan manfaat kepada pihak berkepentingan lainnya dan untuk mempertahankan struktur permodalan yang optimum untuk meminimalkan biaya modal.

Secara periodik, Entitas melakukan valuasi utang untuk menentukan kemungkinan pembiayaan kembali utang yang ada dengan utang baru yang lebih efisien yang akan mengarah pada biaya utang yang lebih optimal.

Rasio utang terhadap ekuitas (debt to equity) adalah rasio yang diwajibkan oleh kreditur untuk diawasi oleh manajemen dalam mengevaluasi struktur permodalan Entitas serta mereviu efektivitas pinjaman Entitas.

The objectives of capital management are to secure the Entity's ability to continue their business in order to deliver results for stockholders and benefits to other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to minimize the cost of capital.

Periodically, the Entity perform the valuation of debt to determine the possible refinancing of existing debt with new loan that is more efficient which will lead to more optimal debt costs.

Debt to equity ratio is the ratio that is required to manage by management to evaluate the capital structure of the Entity and review the effectiveness of the Entity's debt.

Struktur permodalan Entitas adalah sebagai berikut: The Entity's capital structure are as follows:

	2020
	Jumlah/ Total	Persentase/ Percentage	Jumlah/ Total	Persentase/ Percentage
Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang	372.561.061.935 412.111.886.639	16,09% 17,79%	565.569.011.340 429.023.145.631	23,84% 18,09%	Current liabilities Non-current liabilities
Jumlah Liabilitas	784.672.948.574	33,88%	994.592.156.971	41,93%	Total Liabilities
Ekuitas	1.531.392.057.559	66,12%	1.377.538.593.804	58,07%	Equity
Jumlah	2.316.065.006.133	100,00%	2.372.130.750.775	100,00%	Total
Rasio utang terhadap ekuitas		0,51		0,72	Debt to equity ratio

35. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan a. Financial Risk Management Factors and Policies

Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Entitas menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut:

Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar sebagian atau seluruh piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Entitas.
Risiko likuiditas: Entitas menetapkan risiko likuiditas atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, yang dapat menimbulkan kesulitan Entitas dalam memenuhi kewajiban yang terkait dengan liabilitas keuangan.
Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing karena Entitas tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam aktivitas normal.

Risiko Kredit Credit Risks

Risiko kredit merupakan risiko atas kerugian keuangan Entitas jika pelanggan atau pihak lain dari instrumen keuangan gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Risiko ini timbul terutama dari piutang usaha dan piutang pihak berelasi. Entitas mengelola dan mengendalikan risiko kredit dari piutang usaha dan piutang lain-lain dengan memantau batasan periode tunggakan piutang pada tiap pelanggan.

In their operating, investing and financing activities, the Entity are exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows:

Credit risk: possibility that a customer will not pay the part or all of a receivable or will not pay in timely manner and hence, the Entity will incur loss.
Liquidity risk: the Entity defined liquidity risk from the collectibility of the accounts receivable as mentioned above, which may cause difficulty in meeting the obligations of the Entity relating to financial liabilities.
Market risk: currently there are no market risk other than interest rate risk and foreign currency exchange rate risk as the Entity do not invest in any financial instruments in their normal activities.

Credit risk represents the risk of financial loss of the Entity if any customer or other party of a financial instrument fails to meet contractual liabilities. This risk arises mainly from trade receivables, other receivables and due from related parties. The Entity manage and control credit risk from trade receivables and other receivables by monitoring the default limit period on each customer.

			2020
	0 – 30 hari/days	31 – 60 hari/days	> 60 hari/days	Penyisihan penurunan nilai/ Allowance for impairment loss	Jumlah/Total
Aset Keuangan yang Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi						Financial Assets Measured at Amortized Cost Cash and cash
Kas dan setara kas	111.724.002.377	-	-	-	111.724.002.377	equivalents
Piutang usaha Piutang lain-lain Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan	138.059.758.278 -	3.091.557.178 -	535.991.692 917.326.109	- -	141.687.307.148 917.326.109	Trade receivables Other receivables Financial assets measured at fair value through other
komprehensif lain Aset lain-lain	-	-	11.445.287.182	-	11.445.287.182	comprehensive income Other assets
Jumlah	249.783.760.655	3.091.557.178	12.898.604.983	-	265.773.922.816	Total

			2019
	1 – 30 hari/days	31 – 60 hari/days	> 60 hari/days	Penyisihan penurunan nilai/ Allowance for impairment loss	Jumlah/Total
Aset Keuangan yang Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi						Financial Assets Measured at Amortized Cost Cash and cash
Kas dan setara kas	207.414.747.878	-	-	-	207.414.747.878	equivalents
Piutang usaha			670.608.841	-	182.199.248.577	Trade receivables
	176.934.967.474	4.593.672.262
Piutang lain-lain Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain	-	-	927.300.501	-	927.300.501	Other receivables Financial assets measured at fair value through other comprehensive income
Aset lain-lain Jumlah	- 384.349.715.352	- 4.593.672.262	9.801.753.183 11.399.662.525	- -	9.801.753.183 400.343.050.139	Other assets Total

Risiko Likuiditas Liquidity Risks

Melalui kegiatan operasi dan sumber dana yang ada, Entitas dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangannya pada saat jatuh tempo, karena Entitas memiliki aset keuangan yang likuid dan tersedia untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya.

Dalam mengelola risiko likuiditas Entitas melakukan pengawasan yang ketat atas proyeksi dan realisasi dari arus kas secara terus menerus baik kolektibilitas piutang maupun pemenuhan kewajiban dan tanggal jatuh temponya.

Through their operations and existing funding sources, the Entity can meet all their financial obligations as they mature, because the Entity have the financial assets which are liquid and available to meet liquidity needs.

In managing the liquidity risk, the Entity observe strict control on the forecast and continuous realization of actual cash flows from both collectibility of receivables as well as the fulfillment of obligations and due dates.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tabel berikut menyajikan jumlah liabilitas keuangan pada 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan jatuh temponya:

The following table presents the amount of financial liabilities on December 31, 2020 and 2019, based on their maturity:

			2020
	Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year	1 sampai 2 tahun/ 1 up to 2 years	2 sampai 3 tahun/ 2 up to 3 years	Lebih dari 3 tahun/ More than 3 years	Jumlah/ Total
Utang bank	83.435.895.384	-	-	-	83.435.895.384	Bank loan
Utang usaha	103.324.531.944	-	-	-	103.324.531.944	Trade payables Dividend
Utang dividen Biaya masih	34.608.078	-	-	-	34.608.078	payable Accrued
harus dibayar Pinjaman	8.761.663.579	-	-	-	8.761.663.579	expenses
jangka panjang Bank Surat berharga	-	107.516.630.704	-	-	107.516.630.704	Long-term debts Bank Medium-term
jangka menengah	141.050.000.000	-	112.528.433.000	-	253.578.433.000	notes Finance lease
Sewa pembiayaan	17.461.638.080	17.490.567.294	13.891.551.856	331.801.648	49.175.558.878	liability
Jumlah	354.068.337.065	125.007.197.998	126.419.984.856	331.801.648	605.827.321.567	Total

			2019
	Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year	1 sampai 2 tahun/ 1 up to 2 years	2 sampai 3 tahun/ 2 up to 3 years	Lebih dari 3 tahun/ More than 3 years	Jumlah/ Total
Utang bank	20.118.516.264	-	-	-	20.118.516.264	Bank loan
Utang usaha	78.801.592.854	-	-	-	78.801.592.854	Trade payables Dividend
Utang dividen	34.608.078	-	-	-	34.608.078	payable
Biaya masih						Accrued
harus dibayar	6.361.497.178	-	-	-	6.361.497.178	expenses
Pinjaman jangka panjang Bank	425.935.901.809	-	-	-	425.935.901.809	Long-term debts Bank
Surat berharga						Medium-term
jangka menengah	-	138.805.445.000	-	110.854.406.000	249.659.851.000	notes Finance lease
Sewa pembiayaan	16.051.429.175	11.525.573.463	14.054.961.916	10.302.704.742	51.934.669.296	liability
Jumlah	547.303.545.358	150.331.018.463	14.054.961.916	121.157.110.742	832.846.636.479	Total

Entitas tidak secara signifikan terekspos risiko mata uang asing karena sebagian besar liabilitas dalam mata uang Rupiah. Tidak ada aktivitas lindung nilai mata uang pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, namun demikian Entitas telah menyediakan dana dalam mata uang asing yang sesuai dengan kebutuhan operasinya.

Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Currency Exchange Rate Risks

The Entity are not significantly exposed to foreign currency exchange rate risk because most liabilities are denominated in Rupiah. There is no currency hedging activities on December 31, 2020 and 2019, but the Entity have provided funds in foreign currency in accordance with the needs of operations.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan Entitas yang didenominasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, Yen, Euro dan Poundsterling:

The following table presents the Entity's financial assets and financial liabilities denominated in United States Dollar, Yen, Euro and Poundsterling:

		2020			2019
		Mata Uang Asing/ Foreign Currencies	Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah	Foreign	Mata Uang Asing/ Currencies	Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah
Aset Bank Piutang usaha –	USD	5.008.274	70.641.706.744	USD	860.533	11.962.269.922	Assets Cash in banks Trade receivables
pihak ketiga	USD	856.762	12.084.623.214	USD	1.427.443	19.842.883.245	– third parties
Jumlah Aset			82.726.329.958			31.805.153.167	Total Assets
Liabilitas							Liabilities
Utang bank Utang usaha – pihak	USD	5.915.342	83.435.895.384	USD	1.447.271	20.118.516.264	Bank loan Trade payables
ketiga	USD	911.895	12.862.285.605	USD	201.890	2.806.468.005	– third parties
	JPY	1.566.533	213.048.470	JPY	4.740.000	606.565.540
	EUR	397.698	6.892.101.641	EUR	31.510	491.196.628
	GBP	-	-	GBP	811	14.803.545
Biaya masih harus dibayar	USD	244.337	3.446.380.437	USD	250.525	3.482.549.278	Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo							Current maturities of
dalam satu tahun							long-term debts
Bank	USD	-	-	USD	27.201.098	378.122.474.472	Bank
	EUR	-	-	EUR	1.809.000	28.199.768.355
	JPY	-	-	JPY	36.615.000	4.685.497.059
Surat berharga jangka
menengah Sewa	USD	10.000.000	141.050.000.000	USD	-	-	Medium-term notes
pembiayaan	USD	1.237.975	17.461.638.080	USD	1.154.696	16.051.429.175	Finance lease liability
Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam waktu satu							Long-term debts-net ofcurrent maturities of
tahun							long-term debts
Bank	USD	4.428.030	62.457.367.382	USD	-	-	Bank
	EUR	1.229.000	21.298.569.500	EUR	-	-
Surat berharga jangka	JPY	90.011.140	12.241.515.040	JPY	-	-
menengah Sewa	USD	7.977.911	112.528.433.000	USD	17.959.848	249.659.851.000	Medium-term notes
pembiayaan	USD	2.248.417	31.713.920.798	USD	2.581.342	35.883.240.121	Finance lease liability
Jumlah Liabilitas			505.601.155.337			740.122.359.442	Total Liabilities
Liabilitas – bersih			422.874.825.379			708.317.206.275	Liabilities – net

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Analisis Sensitivitas

Pergerakan yang mungkin terjadi terhadap nilai tukar Rupiah terhadap mata uang Dolar Amerika Serikat pada tanggal akhir tahun dapat meningkatkan (mengurangi) nilai ekuitas atau laba rugi sebesar nilai yang disajikan pada tabel. Analisis ini dilakukan berdasarkan varians nilai tukar mata uang asing yang di pertimbangkan dapat terjadi pada tanggal laporan posisi keuangan dengan semua variabel lain adalah konstan.

Tabel berikut menunjukan sensitivitas perubahan kurs Dolar Amerika Serikat terhadap laba bersih dan ekuitas Entitas:

Sensitivity Analysis

Movement that may occur towards Rupiah exchange rate against United States Dollar at year end that could increase (decrease) equity or profit loss amounted to the value presented in table. The analysis was conducted based on the variance of foreign currency exchange rates that may consider going on the statements of financial position with all other variables are held constant.

The following table presented sensitivity of exchange rate of United States Dollar changes on net income and equity of the Entity:

				Sensitivitas/Sensitivity
	Perubahan Nilai Tukar/ Changes in Exchange Rates		Ekuitas/Equity	Laba (Rugi)/ Profit (Loss)
31 Desember 2020	Menguat/Appreciates Melemah/Depreciates	616 1.242	13.020.465.538 (26.252.302.270)	13.020.465.538 (26.252.302.270)	December 31, 2020 `
31 Desember 2019	Menguat/Appreciates Melemah/Depreciates	210 153	7.640.119.305 (5.566.372.637)	7.640.119.305 (5.566.372.637)	December 31, 2019

Risiko Suku Bunga

Risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, profil instrumen keuangan Entitas yang dipengaruhi bunga adalah:

Interest Rate Risks

The risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates.

On the statement of financial position date, the Entity's profile of financial instruments that affected by the interest, as follows:

	2020	2019
Instrumen dengan bunga tetap Aset keuangan Liabilitas keuangan	- 302.753.991.878	120.000.000.000 301.594.520.296	Flat interest instruments Financial assets Financial liabilities
Jumlah liabilitas bersih –	302.753.991.878	181.594.520.296	Total liabilities – net
Instrumen dengan bunga mengambang Aset keuangan	103.667.681.434	77.432.850.627	Floating interest instruments Financial assets
Liabilitas keuangan	190.952.526.088	446.054.418.073	Financial liabilities
Jumlah liabilitas - bersih	87.284.844.654	368.621.567.446	Total liabilities – net

Entitas tidak secara siginifikan terekspos risiko suku bunga, terutama menyangkut deposito kepada bank yang menggunakan tingkat bunga pasar. Sehingga, Entitas tidak memiliki kebijakan atau pengaturan tertentu untuk mengelola risiko tingkat bunga. Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat bunga pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Analisis Sensitivitas Sensitivity Analysis

Tabel berikut menyajikan sensitivitas perubahan tingkat suku bunga yang mungkin terjadi, dengan variabel lain tetap konstan, terhadap laba Entitas selama tahun berjalan.

The Entity are not significantly exposed to interest rate risk, especially with regard to deposits to banks which use market interest rate. Thus, the Entity do not have a policy or a particular arrangement to interest rate risk. There is no interest rate hedging activities as of December 31, 2020 and 2019.

The following table presents the sensitivity interest rate changes that may occur, with other variables held constant, towards the profit of the Entity for the year.

	2020	2019
Tingkat Suku Bunga BI:			Interest rates BI:
Penurunan tingkat suku bunga dalam			Decrease in interest
basis poin	125	100	rates in basis points
			Effects on income
Efek terhadap laba tahun berjalan	1.048.287.149	3.194.519.264	for the year
Tingkat Suku Bunga LIBOR:			Interest rates LIBOR:
Penurunan tingkat suku bunga dalam			Decrease in interest rates
basis poin	147	80	in basis points
Efek terhadap laba tahun berjalan	956.675.976	120.711.098	Effects on income for the year

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orederly transaction between market participants at the measurement date. The fair value is derived from quoted prices or dicounted cash flow models.

		Nilai Tercatat/Carrying Amount		Nilai Wajar/Fair Value
	2020	2019	2020	2019
Aset Keuangan					Financial Assets
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi					Financial assets measured at amortized cost Cash and
Kas dan setara kas	111.724.002.377	207.414.747.878	111.724.002.377	207.414.747.878	cash equivalents
Piutang usaha	141.687.307.148	182.199.248.577	141.687.307.148	182.199.248.577	Trade receivables
Piutang lain-lain	917.326.109	927.300.501	917.326.109	927.300.501	Other receivables
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.					Financial assets measured at Fair value through other comprehensive income
Aset lain-lain	11.445.287.182	9.801.753.183	11.445.287.182	9.801.753.183	Other assets
Jumlah Aset Keuangan	265.773.922.816	400.343.050.139	265.773.922.816	400.343.050.139	Total Financial Assets

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

	Nilai Tercatat/Carrying Amount		Nilai Wajar/Fair Value
	2020	2019	2020	2019
Liabilitas Keuangan					Financial Liabilities
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya					Financial liabilities
perolehan diamortisasi					measured at amortized cost
Utang bank	83.435.895.384	20.118.516.264	83.435.895.384	20.118.516.264	Bank loan
Utang usaha	103.324.531.944	78.801.592.854	103.324.531.944	78.801.592.854	Trade payables
Utang dividen	34.608.078	34.608.078	34.608.078	34.608.078	Dividend payables
Biaya masih harus dibayar	8.761.663.579	6.361.497.178	8.761.663.579	6.361.497.178	Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang
yang jatuh tempo dalam satu tahun					Current maturities of long-term debts
Bank	-	425.935.901.809	-	425.935.901.809	Bank
Surat berharga jangka
menengah	141.050.000.000	-	141.050.000.000	-	Medium-term notes
Sewa pembiayaan	17.461.638.080	16.051.429.175	17.461.638.080	16.051.429.175	Financial lease liability
Jumlah Liabilitas
Keuangan Jangka					Total Current
Pendek	354.068.337.065	547.303.545.358	354.068.337.065	547.303.545.358	Financial Liabilities
Pinjaman jangka panjang –
setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam					Long-term debts
waktu satu tahun					net of current maturities
Bank Surat berharga jangka	107.516.630.704	-	107.516.630.704	-	Bank
menengah	112.528.433.000	249.659.851.000	112.528.433.000	249.659.851.000	Medium-term notes
Sewa pembiayaan	31.713.920.798	35.883.240.121	31.713.920.798	35.883.240.121	Financial lease liability

Jumlah Liabilitas
Keuangan Jangka					Total Non-Current
Panjang	251.758.984.502	285.543.091.121	251.758.984.502	285.543.091.121	Financial Liabilities
Jumlah Liabilitas
Keuangan	605.827.321.567	832.846.636.479	605.827.321.567	832.846.636.479	Total Financial Liabilities

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan mendekati nilai wajarnya baik yang jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang dibawa berdasarkan tingkat suku bunga pasar.

Nilai wajar instrumen keuangan ditentukan melalui analisis arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat diskonto yang setara dengan tingkat pengembalian yang berlaku bagi instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama.

Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry interest rate at market.

The fair value for the above financial instruments was determined by discounting the estimated cashflows using discount rates for financial instruments with similar term and maturity.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, sebagai berikut:

36. REKLASIFIKASI AKUN 36. RECLASSIFICATION ACCOUNT

For the year ended December 31, 2019 it has been reclassified to conform to the financial statements for the year ended December 31, 2020, as follows:

31 Desember 2019/ December 31, 2019

	Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification	Setelah reklasifikasi/ After reclassification
Investasi tersedia untuk dijual Aset lain-lain – yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan	9.801.753.183	-	Available-for-sale investments Other assets – measured at fair value through other comprehensive income
komprehensif lain	-	9.801.753.183	(FVOCI)
Uang muka penjualan Kontrak liabilitas	700.620.743 -	- 700.620.743	Advance from customer Contract liability

37. TRANSAKSI NON KAS 37. NON-CASH TRANSACTIONS

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, terdapat beberapa akun dalam laporan keuangan yang penambahannya merupakan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas. Akun-akun tersebut adalah sebagai berikut:

For the years ended December 31, 2020 and 2019, the addition of several accounts in the financial statements represent activities that does not affect cash flows. The accounts are as follows:

2020	2019
		Capitalization of spareparts used
		to fixed assets (see Note 11)

		Reclassification of construction in
3.846.321.450	5.616.013.012	progress to fixed assets (see Note 11)

		Addition of fixed assets through
14.530.281.541	146.681.126.225	finance lease (see Note 11)
	17.141.894.031	11.837.728.227

a) Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 35 Tahun 2021 (PP No. 35 Tahun 2021)

Pada tanggal 2 Februari 2021, Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 tentang "Perjanjian Kerja Waktu Tertentu ("PKWT"), Alih Daya, Waktu Kerja dan Waktu Istirahat, dan Pemutusan HubunganKerja" telah ditandatangani oleh Presiden Republik Indonesia. Peraturan ini diterbitkan untuk melaksanakan ketentuan Pasal 81 dan Pasal 185 huruf b Undang-Undang No. 11 Tahun 2020 tentang Cipta Kerja.

a. PKWT berdasarkan jangka waktu atau selesainya
b. Jenis dan sifat atau kegiatan pekerjaan, jangka waktu, dan batas waktu perpanjangan PKWT;
c. Uang kompensasi bagi pekerja/buruh PKWT; c. Compensation for PKWT workers/laborers;
d. Perlindungan pekerja/buruh dan perizinan berusaha pada kegiatan alih daya;
e. Waktu kerja pada sektor usaha atau pekerjaan
f. Waktu kerja lembur dan upah kerja lembur; f. Overtime and overtime pay;
g. Batasan perusahaan tertentu yang dapat menerapkan istirahat panjang;
i. Pemberian uang pesangon, uang penghargaan masa kerja, dan uang penggantian hak.

Sampai dengan tanggal laporan audit ini, Entitas masih mengevaluasi dampak dari PP No. 35 Tahun 2021 tersebut. Dampak tersebut akan dilaporkan dalam laporan keuangan jika diketahui dan dapat diperkirakan.

b) Undang-Undang No. 2 Tahun 2020 b) Law No. 2 Year 2020

Berdasarkan Undang-Undang No. 2 Tahun 2020 terdapat penyesuaian tarif Pajak Penghasilan Wajib Pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap, sebagai berikut :

1. Penurunan tarif menjadi 22% yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 dan 2021;
1. Penurunan tarif menjadi 20% yang berlaku pada Tahun Pajak 2022;

38. INFORMASI PENTING LAINNYA 38. OTHER IMPORTANT INFORMATION

a) Republic of Indonesia Government Regulation No. 35 of 2021

On February 2, 2021, Government Regulation No. 35 of 2021 concerning "Work Agreement for Specific Time ("PKWT"), Transfer, Working Time and Time off, and Termination of Employment" had been signed by the President of the Republic of Indonesia. This regulation was issued to implement the provisions of Article 81 and Article 185 letter b of Law No. 11 of 2020 concerning Job Creation.

Peraturan Pemerintah ini antara lain memuat: This Government Regulation contains, amongst others:

pekerjaan tertentu; a. PKWT based on time period or completion of a certain job;
b. Type and nature or work activities, time period, and deadline of extension for PKWT;
d. Protection of workers/laborers and business license on outsourcing activities;
tertentu; e. Working time in a certain business sector or occupation;
g. Certain company restrictions that can implement long breaks;
h. Tata cara pemutusan hubungan kerja; h. Procedures for termination of employment;
i. Severance pay, reward payment and compensation payment.

As of the date of this audit report, the Entity are still currently evaluating the impact of Government Regulation No. 35 of 2021. Such effects will be reported in the financial statements when they known and can be estimated.

Based on Law No. 2 Year 2020 there are some adjustments on income tax rates of the domestic corporate taxpayer and permanent establishment, as follows:

1. Decrease the tax rates to 22% effective for the Fiscal Years 2020 and 2021;
2. Decrease the tax rates to 20% effective for the Fiscal Year 2022;

3. Wajib Pajak dalam negeri berbentuk Perseroan Terbuka dengan jumlah keseluruhan saham yang disetor diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia paling sedikit 40% memperoleh tarif 3% lebih rendah dari poin 1 dan 2 di atas (dan apabila memenuhi syarat tertentu).

c) Pemberlakuan Omnibus Law c) Enactment of Omnibus Law

Pada tanggal 2 November 2020, Undang-Undang No. 11 Tahun 2020 tentang "Cipta Kerja" yang disebut dengan "Omnibus Law" telah ditandatangani oleh Presiden Republik Indonesia. Omnibus Law bertujuan untuk menciptakan lapangan kerja dan meningkatkan investasi asing kedalam negeri dengan meningkatkan kemudahan berusaha dan mendorong iklim investasi nasional di Indonesia.

Omnibus Law mengatur kebijakan strategis yang meliputi:

1. Peningkatan ekosistem investasi dan kegiatan berusaha;
1. Ketenagakerjaan;
1. Kemudahan, pelindungan, serta untuk pemberdayaan koperasi dan Usaha Mikro, Kecildan Menengah ("UMKM");
1. Kemudahan berusaha;
1. Dukungan riset dan inovasi;
1. Pengadaan tanah;
1. Kawasan ekonomi;
1. Investasi pemerintah pusat dan percepatan proyek strategis nasional;
1. Pelaksanaan administrasi pemerintahan; dan
Pengenaan sanksi.

Omnibus Law mengubah sejumlah undang-undang yang ada, antara lain UU No. 13 tahun 2003 mengenai Ketenagakerjaan (UU Ketenagakerjaan) dan UU No. 40 tahun 2004 mengenai Sistem Jaminan Sosial Nasional (UU Jaminan Sosial).

Perubahan penting dalam undang-undang Ketenagakerjaan meliputi: masa kerja tertentu, outsourcing, lembur, upah minimum, pemutusan hubungan kerja, dan lain-lain.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. Domestic corporate taxpayer in the form of publicly-listed entity with total number of shares of at least 40% traded at the Indonesian Stock Exchange which obtain 3% tax rate lower than in points 1 and 2 above (and when certain conditions are met).

On November 2, 2020, the Law No. 11 Year 2020 regarding "Jobs Creation", commonly referred to as the "Omnibus Law" was signed by the President of the Republic of Indonesia. The Omnibus Law aims create jobs and raise foreign and domestic investments by improving the ease of doing business and boost the national investment climate in Indonesia.

The Omnibus Law regulates strategic policies which include:

1. Growth of investment ecosystem and business activities;
2. Employment and Labor;
3. Convenience, protection and empowerment of cooperatives and Micro, Small and Medium sized Enterprises ("MSMEs");
4. Ease of doing business;
5. Support for research and innovation;
6. Land procurement;
7. Economic zones;
8. Central Government investment and national strategic projects;
9. Implementation of government administration; and

10. Imposition of sanctions.

The Omnibus Law amends a number of existing laws, amongst others Law No. 13 of 2003 on Labor (Labor Law) and Law No. 40 of 2004 on National Social Security System (Social Security Law).

The essential changes on Labor law include: definite period of employment, outsourcing, overtime, minimum wage, termination of employment, amongst others.

Omnibus Law memperkenalkan program jaminan sosial baru, yaitu jaminan kehilangan pekerjaan atau jaminan pengangguran. Program yang baru diperkenalkan ini akan diselenggarakan oleh Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan. Karyawan yang diberhentikan berhak atas manfaat dari program jaminan sosial pengangguran dalam bentuk uang tunai, akses ke informasi di pasar kerja dan pelatihan kerja. Pelaksanaan program jaminan pengangguran akan diatur lebih lanjut dengan peraturan pemerintah.

Tiga dari undang-undang utama berkaitan dengan perpajakan yang dipengaruhi oleh Omnibus Law adalah:

1. Undang-Undang Ketentuan Umum Perpajakan/KUP;
1. Undang-Undang Pajak Penghasilan (UU PPh);dan
1. Undang-Undang Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

Beberapa perubahan penting pada undang-undang ini termasuk pelonggaran sanksi bagi wajib pajak, pembebasan pajak jenis tertentu (termasuk beberapa dividen dan pendapatan luar negeri), pengenalan konsep perpajakan teritorial, tax allowance dan juga beberapa perubahan dalam aturan PPN termasuk relaksasi pengkreditan PPN masukan yang menawarkan hasil yang lebih adil dan mendorong penguatan perekonomian.

Sampai dengan tanggal laporan audit ini, Entitas masih mengevaluasi dampak dari Omnibus Law tersebut. Dampak tersebut akan dilaporkan dalam laporan keuangan jika diketahui dan dapat diperkirakan.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

The Omnibus Law introduces a new social security program, i.e., jaminan kehilangan pekerjaan or unemployment security. This newly introduced program will be administered by the Manpower Social Security Organizing Agency [Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan)]. Terminated employees are entitled to benefits from the unemployment social security program in the form of cash, access to information on the job market and job training. The implementation of the unemployment security program will be further regulated under a government regulation.

Three of the major laws relating to taxation are impacted by the Omnibus Law:

1. The General Tax Procedures (Ketentuan Umum Perpajakan/KUP) Law;
2. The Income Tax Law (ITL); and
3. The Value Added Tax (VAT) Law.

Some of the important changes to these laws include relaxation of sanctions on taxpayers, exempting certain types of income from tax (including some dividends and offshore income), introduction of a limited territorial, tax allowance and also several changes in the VAT rules including relaxation of crediting VAT-in that offer a more fair and reasonable outcome and encourage to strengthen the economy.

As of the date of this audit report, the Entity are still currently evaluating the impact of the Omnibus Law. Such effects will be reported in the financial statements when they known and can be estimated.

d) Pandemi Covid-19 d) Covid-19 Pandemic

Operasi Entitas dapat terdampak secara merugikan oleh wabah Corona Virus Disease (Covid-19). Dampak merugikan dari Covid-19 terhadap perekonomian global dan Indonesia meliputi dampak negatif pada pertumbuhan ekonomi, penurunan pasar modal, peningkatan risiko kredit, pelemahan kurs tukar terhadap mata uang asing dan gangguan operasi bisnis. Dampak masa depan dari wabah Covid-19 terhadap Indonesia serta Entitas belum dapat dijelaskan untuk saat ini. Peningkatan jumlah infeksi Covid-19 atau wabah yang berkepanjangan dapat berdampak buruk pada Indonesia serta Entitas. Namun, dampak masa depan juga akan bergantung pada efektivitas kebijakan tanggapan yang dikeluarkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, telah terjadi pelemahan Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia ("IHSG"), Indonesian Composite Bond Index ("ICBI"), kurs tukar Rupiah terhadap mata uang asing dan anjloknya pertumbuhan ekonomi Indonesia yang berdampak dari menurunnya daya beli dan investasi yang terkontribusi oleh dampak Covid-19. Namun, dampak spesifik terhadap bisnis, pendapatan dan nilai terpulihkan dari aset dan liabilitas Entitas belum memungkinkan untuk ditentukan pada tahap ini. Dampak-dampak tersebut akan dilaporkan dalam laporan keuangan saat dampak tersebut dapat diketahui dan diestimasi.

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

The Entity's operations may be adversely impacted by the outbreak of Corona Virus Disease ("Covid- 19"). The adverse effects of Covid-19 to the global and Indonesia economy includes negative effect to economic growth, decline in capital markets, increase in credit risk, depreciation of foreign currency exchange rates and disruption of business operation. The future effects of the outbreak of Covid-19 to Indonesia and the Entity are unclear at this time. A significant rise in the number of Covid- 19 infections or prolongation of the outbreak could have severe affect to Indonesia and the Entity. However, future effects will also depend on the effectiveness of policy responses issued by the Government of the Republic of Indonesia in response to the pandemic.

As of the date of these financial statements, there has been a decline in the Indonesia Stock Exchange Bond Index ("IHSG"), Indonesia Composite Bond Index ("ICBI") and Rupiah foreign currency exchange rates and the drop in Indonesia's economic growth which has resulted on the decline of the purchasing power and investment which were contributed by the impact of Covid-19. However, specific impact to the Entity's' business, earnings, recoverability of assets and liabilities are not possible to be determined as this stage. Such effects will be reported in the financial statements when they are known and can be estimated.

39. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI

Amandemen PSAK No. 73 berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juni 2020 dengan penerapan dini diperkenankan:

PSAK No. 73 (Amandemen 2020) Sewa : Konsesi Sewa terkait Covid-19

Sebagai akibat dari pandemi Covid-19, konsesi sewa telah diberikan kepada penyewa. Konsesi tersebut dapat diberikan dalam berbagai bentuk, termasuk pengampunan pembayaran dan penangguhan pembayaran sewa. Dewan standar membuat amandemen terhadap PSAK No. 73 Sewa yang memberi penyewa pilihan untuk memperlakukan konsesi sewa yang memenuhi syarat dengan cara yang sama seperti jika mereka bukan modifikasi sewa. Dalam banyak kasus, hal ini akan menghasilkan perlakuan akuntansi untuk konsesi sebagai pembayaran sewa variabel selama periode pemberiannya.

Entitas yang menerapkan kebijakan praktis harus mengungkapkan fakta ini, apakah kebijakan telah diterapkan pada semua konsesi sewa yang memenuhi syarat atau, jika tidak, informasi tentang sifat kontrak yang telah diterapkan, serta jumlah yang diakui dalam laba rugi, yang timbul dari konsesi sewa.

Standar baru dan amandemen yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021 adalah sebagai berikut:

PSAK No. 22 (Amandemen 2019), mengenai "Kombinasi Bisnis".

Amandemen ini mengklarifikasi definisi bisnis dengan tujuan untuk membantu entitas dalam menentukan apakah suatu transaksi seharusnya dicatat sebagai kombinasi bisnis atau akuisisi aset. Secara umum, Amandemen PSAK No. 22 tersebut:

a. mengamandemen definisi bisnis.
b. menambahkan pengujian konsentrasi opsional yang mengizinkan penilaian yang disederhanakan apakah rangkaian aktivitas dan aset yang diakuisisi bukan merupakan suatu bisnis.

39. NEWLY ISSUED AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Amendment to PSAK No. 73 which are effective for financial statements beginning on or after June 1, 2020, with early application permitted:

PSAK No. 73 (Amendment 2020) Leases: Rental Concessions related to Covid-19

As a result of the Covid-19 pandemic, rent concessions have been granted to lessees. Such concessions might take a variety of forms, including payment holidays and deferral of lease payments. The standardboard made an amendment to PSAK No. 73 Leases which provides lesseeswith an option to treat qualifying rent concessions in the same way as they wouldif they were not lease modifications. Inmany cases, this will result in accounting forthe concessions as variable lease payments in the period in which they are granted.

Entities applying the practical expedients must disclose this fact, whether the expedient has been applied to all qualifying rent concessions or, if not, information about the nature of the contracts to which it has been applied, as well as the amount recognized in profit or loss arising from the rent concessions.

New standards and amendment which are effective for the financial statements beginning on or after January 1, 2021, are as follows:

PSAK No. 22 (Amendment 2019), regarding "Business Combination".

These amendments clarify the definition of business for the purpose of assisting the entity in determining whether a transaction should be accounted for as a business combination or an asset acquisition. In general, the amendments to PSAK No. 22 of these:

a. amend the definition of business.
b. added an optional concentration test that allows a simplified assessment of whether the acquired set of activities and assets is not a business.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

c. mengklarifikasi unsur bisnis bahwa untuk dipertimbangkan sebagai suatu bisnis, suatu rangkaian terintegrasi dari aktivitas dan aset yang diakuisi mencakup, minimum, input dan proses substantif yang bersama-sama berkontribusi secara signifikan terhadap kemampuan untuk menghasilkan output.
d. menambahkan pedoman dan contoh ilustratif untuk membantu entitas menilai apakah proses substantif telah diakuisisi.
Amandemen PSAK No. 71, Amandemen PSAK No. 55, Amandemen PSAK No. 60, Amandemen PSAK No. 62 dan Amandemen PSAK No. 73 tentang Reformasi Acuan Suku Bunga – Tahap 2 diadopsi dari IFRS tentang Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2.

Reformasi acuan suku bunga mengacu pada reformasi global yang menyepakati penggantian IBOR dengan acuan suku bunga alternative, penggantian IBOR dibagi menjadi dua tahap yaitu:

1. Tahap 1 (Masalah Pra-penggantian).
1. Tahap 2 (Masalah penggantian).
PSAK No. 110, mengenai "Akuntansi Sukuk" dan PSAK No. 111, mengenai "Akuntansi Wa'd" (Amandemen 2020), mengenai "Kombinasi Bisnis".

Penyesuaian ini memberikan klarifikasi saat pengakuan awal dari investasi pada sukuk. Penyesuaian ini bertujuan untuk menyelaraskan dan menjaga konsistensi pengaturan untuk perolehan sukuk. Penyesuaian terhadap PSAK No. 110 berdampak pada PSAK No. 111: Akuntansi Wa'd yang merujuk pada PSAK No. 110.

Secara umum PSAK No. 112 mengatur tentang perlakuan akuntansi atas transaksi wakaf yang dilakukan baik oleh nazhir maupun wakif yang berbentuk organisasi dan badan hukum. PSAK No. 112 dapat juga diterapkan oleh nazhir perorangan.

Amandemen dan penyesuaian tahunan standar yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2022 adalah sebagai berikut:

PSAK No. 22 (Amandemen 2020), mengenai "Kombinasi Bisnis terhadap Referensi ke Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan".

c. clarified the business element that to be considered as a business, an integrated set of activities and assets acquired includes, as a minimum, substantive inputs and processes that together contribute significantly to the ability to produce outputs.
d. adds illustrative guidance and examples to help the entity assess whether substantive processes have been acquired.
Amendments to PSAK No. 71, Amendments to PSAK No. 55, Amendments to PSAK No. 60, Amendments to PSAK No. 62 and Amendments to PSAK No. 73 regarding Interest Rate Reference Reform - Phase 2 is adopted from IFRS concerning Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2.

The interest rate reference reform refers to the global reform .which agrees to replace IBOR with an alternative interest rate reference, the replacement of IBOR is divided into two stages:

1. Stage 1 (Pre-replacement issues).
2. Stage 2 (Replacement issues).
PSAK No. 110, regarding "Accounting for Sukuk" and PSAK No. 111, regarding "Wa'd Accounting" (Amendment 2020), regarding "Business Combinations".

This adjustment provides clarification on the initial recognition of an investment in a sukuk. This adjustment aims to harmonize and maintain consistency of arrangements for the acquisition of sukuk. Adjustments to PSAK No. 110 has an impact on PSAK No. 111: Wa'd Accounting which refers to PSAK No. 110.

PSAK No. 112, mengenai "Akuntansi Wakaf". PSAK No. 112, regarding "Wakaf Accounting".

In general, PSAK No. 112 regulates the accounting treatment of waqf transactions carried out by both nazhir and wakif in the form of organizations and legal entities. PSAK No. 112 can also be applied by individual nazhir.

The standard annual amendments and adjustments that are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2022 are as follows:

PSAK No. 22 (Amendment 2020), regarding "Business Combinations against References to the Financial Reporting Conceptual Framework".

Amandemen PSAK No. 22 ini mengklarifikasi interaksi antara PSAK No. 22, PSAK No. 57, ISAK No. 30 dan Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan.

Amandemen ini menambahkan deskripsi mengenai liabilitas dan liabilitas kontinjensi dalam ruang lingkup PSAK No. 57 atau ISAK No. 30, serta mengklarifikasi liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi, dan terkait definisi aset kontinjensi dan perlakuan akuntansinya.

PSAK No. 57 (Amandemen 2019), mengenai "Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Kontrak yang Merugi – Biaya Memenuhi Kontrak".

Amandemen ini mengklasifikasikan biaya untuk memenuhi suatu kontrak dalam kaitannya dalam menentukan apakah suatu kontrak merupakan kontrak memberatkan. Amandemen ini mengatur bahwa biaya untuk memenuhi kontrak terdiri dari biaya yang berhubungan langsung dengan kontrak. Biaya yang berhubungan langsung terdiri dari: biaya inkremental untuk memenuhi kontrak tersebut dan alokasi biaya lain yang berhubungan langsung untuk memenuhi kontrak.

PSAK No. 69 (Penyesuaian 2020), mengenai "Agrikultur".

Penyesuaian ini mengklarifikasi pengakuan dan pengukuran yang sebelumnya "entitas tidak memperhitungkan arus kas untuk pembiayaan aset, perpajakan atau penumbuhan kembali aset biologis setelah panen", menjadi "entitas tidak memperhitungkan arus kas untuk pembiayaan aset, atau penumbuhan kembali aset biologis setelah panen".

PSAK No. 71 (Penyesuaian 2020), mengenai "Instrumen Keuangan".

PSAK No. 71 (Penyesuaian 2020) mengklarifikasi fee (imbalan) yang diakui oleh peminjam terkait penghentian pengakuan liabilitas keuangan. Dalam menentukan fee (imbalan) yang dibayarkan setelah dikurangi fee (imbalan) yang diterima, peminjam hanya memasukkan fee (imbalan) yang dibayarkan atau diterima antara peminjam dan pemberi pinjaman, termasuk fee (imbalan) yang dibayar atau diterima baik peminjam atau pemberi pinjaman atas nama pihak lain.

Amendments to PSAK No. This 22 clarifies the interaction between PSAK No. 22, PSAK No. 57, ISAK No. 30 and the Conceptual Framework of Financial Reporting.

This amendment adds a description of the liabilities and contingent liabilities within the scope of PSAK No. 57 or ISAK No. 30, and clarify the contingent liabilities recognized at the acquisition date, and in relation to the definition of a contingent asset and its accounting treatment.

PSAK No. 57 (Amendment 2019), regarding "Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets regarding Contract Loss – Contract Fulfillment Costs".

This amendment classifies the cost of fulfilling a contract in relation to determining whether a contract is an burdensome contract. This amendment provides that the cost of fulfilling the contract consists of costs that are directly related to the contract. Directly related costs consist of: incremental costs to fulfill the contract and allocations of other costs that are directly related to fulfilling the contract.

PSAK No. 69 (Improvement 2020), regarding "Agriculture".

This improvement clarifies the recognition and measurement that previously "the entity does not take into account cash flows for financing assets, taxation or regeneration of biological assets after harvest", to "the entity does not account for cash flows for financing assets, or regrowth of biological assets after harvest" .

PSAK No. 71 (Improvement 2020), regarding "Financial Instruments".

PSAK No. 71 (Improvement 2020) clarifies fees (benefits) recognized by borrowers in relation to derecognition of financial liabilities. In determining the fee (return) to be paid after deducting the fee (return) received, the borrower only includes the fees (benefits) paid or received between the borrower and the lender, including fees (benefits) paid or received by either the borrower or the lender on behalf of other parties.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PSAK No. 73 (Penyesuaian Tahunan 2020), mengenai "Sewa".

PSAK No. 73 (Penyesuaian 2020) mengklarifikasi pengukuran oleh penyewa dan pencatatan perubahan masa sewa terkait "perbaikan properti sewaan".

Amandemen standar yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2023 adalah sebagai berikut:

PSAK No. 1 (Amandemen 2020), mengenai "Penyajian Laporan Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas sebagai Jangka Pendek atau Jangka Panjang".

Amandemen PSAK No. 1 ini diadopsi dari Amandemen IAS No. 1: Presentation of Financial Statements. Amandemen tersebut mengklarifikasi salah satu kriteria dalam mengklasifikasikan liabilitas sebagai jangka panjang yaitu mensyaratkan entitas memiliki hak untuk menangguhkan penyelesaian liabilitas setidaknya selama 12 bulan setelah periode pelaporan.

Amandemen tersebut juga terkait dengan hal-hal sebagai berikut:

a. menetapkan bahwa hak entitas untuk menangguhkan penyelesaian liabilitas harus ada pada akhir periode pelaporan;
b. mengklarifikasi bahwa klasifikasi tidak terpengaruh oleh niat atau harapan manajemen tentang apakah entitas akan menggunakan haknya untuk menangguhkan penyelesaian liabilitas;
c. mengklarifikasi bagaimana kondisi pinjaman mempengaruhi klasifikasi; dan
d. memperjelas persyaratan untuk entitas mengklasifikasikan liabilitas berdasarkan pada kemampuan untuk menyelesaikan liabilitas dengan menerbitkan instrumen ekuitas sendiri.

PSAK No. 73 (Annual Improvement 2020), regarding "Leases".

PSAK No. 73 (Improvement 2020) clarifies the measurement by tenants and records changes in lease term related to "improvements to rental property".

The amended standards which became effective for financial statements beginning on or after January 1, 2023 are as follows:

PSAK No. 1 (Amendment 2020), regarding "Presentation of Financial Statements concerning Classification of Liabilities as Short-Term or Long- Term".

Amendments to PSAK No. 1 was adopted from the IAS Amendment No. 1: Presentation of Financial Statements. The amendments clarify one of the criteria for classifying a liability as long-term, that is, it requires the entity to have the right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting period.

The amendments also relate to the following:

a. specifies that the entity's right to defer settlement of the liability must exist at the end of the reporting period;
b. clarify that the classification is not affected by management's intentions or expectations of whether the entity will exercise its right to suspend settlement of the liability;
c. clarify how loan conditions affect classification; and
d. clarify the requirements for an entity to classify a liability based on its ability to settle the liability by issuing its own equity instruments.

Standar baru yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025 dan penerapan dini diperkenankan adalah sebagai berikut:

PSAK No. 74 merupakan adopsi dari IFRS No. 17: Insurance Contract yang berlaku efektif 1 Januari 2023. PSAK No. 74 ini telah mencakup relaksasi beberapa ketentuan sebagaimana diatur dalam Amandemen IFRS No. 17: Insurance Contract yang antara lain memberikan penambahan pengecualian ruang lingkup, penyesuaian penyajian laporan keuangan, penerapan opsi mitigasi risiko dan beberapa modifikasi pada ketentuan transisi.

Penerapan PSAK No. 74 Kontrak Asuransi akan membuat Laporan Keuangan perusahaan asuransi menjadi "berdayabanding" (comparable) dengan industri-industri lain seperti perbankan dan perusahaan jasa keuangan lainnya karena PSAK No. 62 Kontrak Asuransi yang berlaku saat ini (adopsi dari IFRS No. 4) masih memungkinkan pelaporan yang bervariasi di setiap yurisdiksi/negara. Selain itu, PSAK No. 74 juga mensyaratkan pemisahan yang jelas antara pendapatan yang dihasilkan dari bisnis asuransi dengan pendapatan dari kegiatan investasi sehingga seluruh stakeholders (pemangku kepentingan) dari laporan keuangan, termasuk pemegang polis maupun investor, mendapatkan informasi yang transparan atas laporan keuangan perusahaan yang memiliki kontrak asuransi untuk produk perlindungan asuransi dengan fitur investasi.

Manajemen Entitas sedang mengevaluasi dampak dari standar baru, amandemen, dan penyesuaian standar ini terhadap laporan keuangan.

40. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 40. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Entitas bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal

New standards which is effective for financial statements beginning on or after January 1, 2025 and early adoption is permitted as follows:

PSAK No. 74, mengenai "Kontrak Asuransi". PSAK No. 74, regarding "Insurance Contracts".

PSAK No. 74 is an adoption of IFRS No. 17: Insurance Contract effective January 1, 2023. PSAK No. 74 has included relaxation of several provisions as regulated in Amendments to IFRS No. 17: Insurance Contract which, amongst others, provides for additional scope exceptions, adjustments in the presentation of financial statements, application of risk mitigation options and some modifications to transitional provisions.

Implementation of PSAK No. 74 The Insurance Contract will make the insurance company's Financial Statements "comparable" with other industries such as banking and other financial service companies due to PSAK No. 62 The current Insurance Contract (adoption of IFRS No. 4) still allows for varying reporting in each jurisdiction / country. In addition, PSAK No. 74 also requires a clear separation between income generated from the insurance business and income from investment activities so that all stakeholders of the financial statements, including policyholders and investors, receive transparent information on the financial statements of companies that have insurance contracts for protection products. insurance with investment features.

The management of the Entity is currently evaluating the impact of the new standards, amendments and improvements to standards on the financial statements.

²² Maret 2021. The management of the Entity is responsible for the preparation of the financial statements that was completed on March 22, 2021.

AI assistant

Suparma Tbk — Annual Report 2020

69730_rns_2020-12-31_4664e80a-4ba8-426a-9dd6-94923c1ca9d9.pdf

PT SUPARMA Tbk

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2020 DAN 2019

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) DECEMBER 31, 2020 AND 2019

PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) 31 DESEMBER 2020 dan 2019

PT SUPARMA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) DECEMBER 31, 2020 and 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Entitas dan Informasi Umum a. The Entity's Establishment and General Information

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of Financial Statements

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Aset Keuangan Financial Assets

Pengakuan Awal Initial Recognition

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019

Pengujian SPPI SPPI Test

Penilaian Model Bisnis Business Model Assessment

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Metode suku bunga efektif Effective interest rate method

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi aset keuangan sebelum tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Accounting policies applied for financial assets before January 1, 2020 are as follows:

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pengakuan Awal Initial Recognition

Derivative Financial Instruments and Hedging Activities

Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi penurunan nilai aset keuangan setelah tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Accounting policies applied for impairment of financial assets after January 1, 2020 are as follows:

Kebijakan akuntansi yang berlaku untuk transaksi penurunan nilai aset keuangan sebelum tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Derecognition of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Financial assets

Liabilitas keuangan Financial liability

Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments

Penyesuaian Risiko Kredit Credit Risk Adjustment

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

i. Biaya Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses

j. Uang Muka Pembelian j. Advance for Purchases

h. Persediaan h. Inventories

k. Aset Tetap k. Fixed Assets

Pengalihan aset merupakan penjualan Transfer of the asset is a sale

Transaksi Jual dan Sewa Balik Sale and Leaseback Transactions

Pengalihan aset bukan merupakan penjualan Transfer of the asset is not a sale

Sebagai Lessee As a Lessee

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Sebagai Lessor As a Lessor

Transaksi Jual dan Sewa Balik Sale and Leaseback Transactions

m. Biaya Pinjaman m. Borrowing Costs

q. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan q. Impairment in Non-Financial Assets

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

n. Utang Dividen n. Dividend Payables

o. Biaya Emisi Saham o. Shares Issuance Cost

p. Laba per Saham p. Earnings per Share

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Penjualan Barang Dagang Sale of Goods

Aset kontrak Contract asset

Liabilitas kontrak Contract liabilities

a. Pertimbangan variabel a. Variable consideration

Penjualan tenaga listrik Sale of electricity

Beban Expenses

t. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing t. Foreign Currency Transactions and Balances

u. Pajak Penghasilan u. Income Taxes

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 DECEMBER 31, 2020 AND 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Suparma Tbk Annual Report 2020