Sunwoda Electronic Co.,Ltd — Management Reports 2014

Jan 17, 2014

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欣旺达电子股份有限公司 关于使用自有资金设立全资子公司 的可行性研究报告

二零一四年一月

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目录

第一章 项目背景 ........................................................................................................................... 3 （一）项目概况 ....................................................................................................................... 3 （二）拟设立全资子公司基本情况 ....................................................................................... 3 第二章 项目的可行性与必要性 ................................................................................................... 4 （一）必要性分析 ................................................................................................................... 4 1 、有利于降低公司生产成本，增强公司市场竞争力 ................................................. 4 2 、有利于公司扩充产品线，形成新的业务增长点 ..................................................... 4 （二）可行性分析 ................................................................................................................... 4 1 、产业转型要求 , 市场空间巨大 .................................................................................... 4 2 、提升产业链综合竞争实力，开辟新的利润增长点 ................................................. 5 第三章 项目效益评价 ................................................................................................................... 6 （一）经济效益评价 ............................................................................................................... 6 （二）社会效益评价 ............................................................................................................... 6 第四章 项目风险分析及对策 ....................................................................................................... 6 （一）人力资源及内部管理风险 ........................................................................................... 6 （二）政策风险 ....................................................................................................................... 7 第五章 可行性研究结论 ............................................................................................................... 7

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第一章 项目背景

（一）项目概况

为提高欣旺达电子股份有限公司（以下简称 “ 欣旺达 ” 或 “ 公司 ” ）的市场竞争力，加快公 司发展战略布局，公司拟使用自有资金 5,000 万元人民币在深圳市前海深港现代服务业合作 区（以下简称 “ 前海 ” ）设立公司的全资子公司深圳市前海弘盛技术有限公司（暂定名，以工 商登记为准；以下简称 “ 前海弘盛 ” ）。前海弘盛将通过整合、引入技术、管理、研发资源， 充分利用前海的各种先行政策，结合实际，开创新的发展平台，力争成为具有一定实力的科 技公司，并对欣旺达的发展产生积极影响。

（二）拟设立全资子公司基本情况

公司名称：深圳市前海弘盛技术有限公司 注册资本：5000 万元人民币

注册地址：深圳市前海深港现代服务业合作区

经营范围：兴办实业（具体项目另行申报），高科技企业投资，科技企业孵化，科技成果的 推广、咨询、评估与转让；技术开发外包、业务流程外包、项目管理；软件、信息技术与网 络系统的设计、开发；电动车及其零部件的研发与销售；电池、电池管理系统、手机、笔记 本电脑、移动电源、可穿戴设备、塑胶制品等电子产品及零配件的研发与销售；换流器、逆 变柜/器、光伏逆变器、汇流箱、开关柜、移动储能、微电网系统、户用储能系统的开发与 销售。工业自动化设备及配件、仪器仪表设备及配件、数控装备及配件、大型自动化系统与 生产线综合解决方案、精密电子产品模具的技术开发、设计和服务；信息咨询不含中介服务， 物业管理，机动车停车场服务，电动车租赁，出租办公用房；自营和代理货物及技术进出口 （国家禁止的不得经营，限制的品种办理许可证后方可经营）。

公司法定代表人：王明旺

出资方式:注册资本5000 万元，欣旺达出资5000 万元，持有100%的股权。

上述信息,以工商部门最终核准内容为准。

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第二章 项目的可行性与必要性

（一）必要性分析

1 、有利于降低公司生产成本，增强公司市场竞争力

欣旺达电子股份有限公司的主营业务为锂离子电池模组的设计、生产和销售，属于劳动 密集型行业。随着我国人口红利的逐年减弱和人工成本的逐年上升，企业经营压力越来越大, 因此,企业必须采取相关措施降低生产成本,开拓新的利润增长点。前海弘盛在母公司所属行 业的基础上通过投资上下游产业链能够有效地整合资源,降低生产成本,开拓新的业绩增长 点。这不仅符合国家产业政策的指导方针,还能实实在在地增强公司的市场竞争力和抗风险 能力。且能够使公司的综合实力迈上一个新的台阶。

2 、有利于公司扩充产品线，形成新的业务增长点

前海弘盛所从事行业是对公司原有产业链的扩充和升级。在未来，几乎所有劳动密集型 生产制造企业都面临着招工难、劳动成本高的困扰，与此同时，国家的产业扶持政策也对传 统企业的优惠越来越少，甚至增加了诸多限制。在这样的现状下，企业转型升级的压力与日 俱增，特别是自动化生产线等的需求将会有爆炸式的增长。前海弘盛设立不仅加快了公司转 型升级的步伐，更是扩充了公司的产品线，形成新的业务增长点。

（二）可行性分析

1 、产业转型要求 , 市场空间巨大

我国的制造业近年来飞速发展，并且取得了不错的成绩，然而随着国际竞争环境加剧和 经营条件不断恶化，国内原材料成本上升，土地价格和劳动力成本飙升以及资源环境带来的 压力，加之在国家调整产业结构和转变经济发展模式的过程中面临的政策环境日趋严厉，传 统制造业的困境变得日益明显。因此，在这个特殊的经济发展时期，大力推动传统产业升级， 稳固国民经济基础已经成为管理层和企业经营者的共同心声。与此同时，我国制定了诸如财 税政策、进出口政策、资金投入政策、投资政策、贸易政策、人才政策和土地政策等一系列

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相应的优惠政策，这些政策的制定对企业转型升级、高新技术成果的转化以及产业化发挥了 巨大的作用。

在生存和竞争环境日益严酷的背景下，无数处在企业转型升级过程的企业对高新技术、 先进的生产设备、生产管理经验等的需求巨大。以对自动化生产线的需求为例 : 据 IMS Research 统计，在 2010 年中国的自动化产品市场规模已达 700 亿元人民币。其最新的研究 报告指出：包括可编程控制器、机器视觉、人机界面、伺服和步进驱动、中低压马达驱动器 和工业计算机在内的中国自动化控制系统市场规模，在 2013 年将会达到 1311 亿元人民币， " " " " 年复合增长率在 12% 左右 …… 中国在从 世界制造工厂 角色向 世界智造中心 转变的过程中， 人力、材料等成本的上升，国内品牌产品的价格优势不在，本土企业曾惯用的价格 " 杀手锏 " 失灵，市场竞争已转向产品、服务、解决方案的全方位竞争。产业的发展倒逼企业不得不进 行产业升级，而自动化的替代则是升级的重中之重。

前海弘盛所投行业大都属于高新技术行业，不仅能给母公司以产业链的互补和扩展，更 有广阔的市场空间可以发挥其自身的实力。在这样的历史背景和行业现状下,前海弘盛的设 立可以说是正当其时。

2 、提升产业链综合竞争实力，开辟新的利润增长点

前海弘盛所从事行业是对公司原有产业链的互补、扩充和升级。首先，锂离子电池模组 行业属于劳动密集型行业，行业竞争激烈,特别是人工成本的逐年上涨和产品周期的缩短给 企业的经营造成了莫大的压力。面临这样的行业现状,寻求新的增长点是所有企业的必经之 路；其次，欣旺达电子股份有限公司的存在为前海弘盛提供了成长的土壤，在前海弘盛的发 展初期可以给予资金、技术及人才等的实质性帮助；再次，公司在锂电池产业链经营多年, 管理层对本行业有着深刻的理解,相关行业人才、客户资源丰富,这在一定程度上增加了前海 弘盛成功的可能性。若该项目顺利实施,公司在成本控制和产业链掌控上的能力将得到质的 飞跃,综合实力水平将更上一个台阶。

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第三章 项目效益评价

（一）经济效益评价

若该项目能够顺利实施,将迅速增强公司在锂离子电池产业链的影响力和竞争力。项目 的实施有利于公司的终端产品品牌建设,加快公司自动化生产的替代过程,拓展公司产业链 条,扩大市场份额,为公司创造新的业绩增长点,并最终提升公司的盈利能力。

预计项目完成后，公司营业收入和净利润都将实现较快的增长，该项目投资经济指标良 好。

（上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现取决于市场状况的变 化、经营团队的努力等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，敬请投资者注意风险）

（二）社会效益评价

社会效益方面，该项目公司将进一步促进公司技术研发、产品设计实力的持续提升，积 累、沉淀研发设计经验，形成一批技术专利等科技成果，有利于推动相关行业的发展；另外， 该项目公司将促进当地就业，并为当地带来一定税收，为当地经济社会发展带来积极影响。

第四章 项目风险分析及对策

（一）人力资源及内部管理风险

前海弘盛的成立需要引进大量人才，尤其是技术、研发、管理等方面的高级人才。公司 可能一时不能引进大量的人才，进而影响项目的实施进度，影响公司的发展。同时，子公司 设立后，可能存在项目管理不到位而导致研发效率不高及内部管理不到位而导致相关业务没 能顺利开展的问题，这都对新的公司管理水平提出了更高的要求。

对策：公司有一套良好的人才引进和完善的激励机制，能吸引人才，留住人才， 使人 才最大限度发挥自己的能力，使他们同公司一起发展。公司将广泛吸引各地高校各类人才， 提高研发水平，并与母公司的研发团队实现技术资源共享。同时公司加强对员工的培训，提 高员工在日常管理及市场营销等方面的水平，满足公司发展对人才的需求。

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（二）政策风险

前海的各项政策实施细则还未全部落地，因此前海弘盛未来有可能因不符合某些政策的 要求而无法第一时间享受到相关优惠。

对策：公司在前期调研中已经详细研究现有的有关政策，确保在大的方向上不与政策背 离。待相关细则出台后，若有出入，将尽快调整以符合条件。

第五章 可行性研究结论

本项目的实施符合目前公司产业链的发展趋势，并对欣旺达建设成为全球领先的绿色能 源企业来说具有重要的战略意义；本项目的成功实施将为公司开辟新的利润增长点，能够有 效提高公司的投资回报率和股东价值，具有良好的经济效益；本项目的实施符合当前国家政 策要求和市场需求快速扩张的需要，符合公司及广大投资者的根本利益且项目建设资金投入 不大、不会影响公司的正常经营。

综合以上分析，本项目投资是必要的，也是可行的。

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