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Sunwoda Electronic Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2021
Aug 18, 2021
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Capital/Financing Update
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关于欣旺达电子股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复专项说明 信会师函字[2021]第ZI168 号
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关于欣旺达电子股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复专项说明
信会师函字[2021]第ZI168 号
深圳证券交易所：
贵所《关于欣旺达电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》 （审核函〔2021〕020192 号）已收悉，立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为 欣旺达电子股份有限公司（以下简称“申请人”或“公司”）的会计师，根据贵所要 求，本所及签字注册会计师（以下简称“我们”）对贵所在审核问询函中提出的涉 及会计师的相关问题进行了逐项核查与落实。
现就涉及会计师的相关问题逐条说明如下，如无特别说明，本回复中的简称 与《欣旺达电子股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》 中的简称具有相同含义；以下回复中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情 况，均为四舍五入原因造成。我们提醒本回复审阅者关注：本所没有接受委托， 审计或审阅欣旺达 2021 年 1-6 月期间的财务报表，因此无法对欣旺达上述期间的 财务信息发表意见或结论。以下所述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助 欣旺达回复贵所问询函目的，不构成审计或审阅，其结果可能与我们未来执行申 请人 2021 年度财务报表审计得出的结论存在差异。
问题一：
报告期内，发行人营业收入同比增长 44.81% 、 24.10% 、 17.64% 和 51.21% ， 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（以下简称扣非归母净利润）同 比变动幅度为 49.79% 、 -14.68% 、 -50.09% 和 253.90% 。 2020 年年报显示，公 司经营主要受一季度疫情、股权激励费用摊销、卢比贬值导致汇兑损失、动力电 池业务持续投入且暂未盈利等影响。截至 2021 年 3 月末，发行人动力电池业 务毛利率转正，但产能利用率仍然较低。报告期内，发行人外销比例分别为 40.17% 、 46.57% 、 48.87% 、 45.65% ， 2019 年、 2020 年汇兑损失分别为 3,413.43
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万元和 11,927.76 万元，公司出口主要采用美元作为结算货币。报告期内，公司 资产负债率分别为 71.12% 、 74.59% 、 76.70% 和 76.74% ，可比公司平均资产负 债率在 70% 左右。
请发行人补充说明：（ 1 ）结合行业发展与竞争情况、公司生产经营和业绩情 况、同行业可比公司情况等，补充说明报告期内营业收入和扣非归母净利润变化 趋势存在差异的原因及合理性，是否与行业趋势一致，动力电池业务等影响公司 业绩的不利因素是否消除，是否对公司生产经营造成重大不利影响；（ 2 ）公司外 销比例较高，且设有印度欣旺达、德国欣旺达等境外子公司，结合各地区疫情进 展情况分析说明新冠疫情对境外销售情况、境外子公司运营的具体影响；（ 3 ） 2019 年、 2020 年产生较大汇兑损失的具体情况和原因，结合公司境外经营情况、持 有外汇情况等量化分析汇兑损失相关风险，是否采取应对措施及其有效性；（ 4 ） 说明资产负债率高于可比公司的原因及合理性，结合公司生产经营现金流情况、 未来资金支出安排与偿债计划、融资渠道和能力、债务到期情况等，补充说明是 否存在短期偿债压力，是否存在债务违约风险及拟采取的应对措施。
请发行人补充披露以上事项涉及的相关风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（ 1 ）（ 3 ）（ 4 ）进行核查并发 表明确意见。
【公司回复】
一、结合行业发展与竞争情况、公司生产经营和业绩情况、同行业可比公司 情况等，补充说明报告期内营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异的原因 及合理性，是否与行业趋势一致，动力电池业务等影响公司业绩的不利因素是否 消除，是否对公司生产经营造成重大不利影响。
（一）行业发展与竞争情况
1 、行业发展情况
报告期内公司从事锂离子电池模组研发制造业务，主要产品为锂离子电池模 组，属于绿色环保能源领域。锂离子电池产业作为新能源领域的重要组成部分目 前正受到世界各国政府的高度重视和大力扶持，得到迅速发展，广泛应用于手机、 笔记本电脑、可穿戴设备、电动汽车、动力工具、电动自行车、能源互联网及储
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能等领域。公司产品还涵盖锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件、智能硬件 和动力电池等多个领域。公司目前已成为国内锂能源领域设计研发能力最强、配 套能力最完善、产品系列最多的锂离子电池模组制造商之一，已成功进入国内外 众多知名厂商的供应链，未来发展前景广阔。
从手机领域来看，智能手机销量自 2011 年以来保持了连续 5 年的高速增长， 年均复合增速达到 20%。根据 IDC 数据显示，2018 年全球智能手机出货量 14.03 亿部，同比 2017 年 14.66 亿部下滑 4.32%，2019 年全球智能手机出货量 13.73 亿 部，同比下滑 2.11%，2020 年全球智能手机出货量 12.92 亿部，同比下滑 5.88%。 2021 年上半年，随着宏观经济的改善，在 5G 智能手机的需求驱动下，全球消费 手机市场正在逐渐复苏。根据市场研究机构 IDC 数据，2021 年第二季度全球智能 手机出货量为 3.13 亿部，同比增长 13.2%。除中国地区外，其他地区都对整体的 增长做出了贡献。IDC 预测未来五年内，全球手机出货量仍将保持持续增长，预 计 2023 年全球智能手机出货量将达到 15.20 亿部。
从笔记本电脑领域来看，全球笔记本电脑市场总体增长逐渐稳定。根据 IDC 数据显示，全球笔记本电脑 2015 年-2018 年的出货量整体维持平稳，约 1.6 亿台。 2020 年全球笔记本电脑出货量为 1.98 亿台。IDC 预测，2024 年全球笔记本电脑 出货量将下滑至 1.94 亿台。从平板电脑领域来看，全球平板电脑出货量略有下滑。 根据 IDC 数据显示，2020 年全球变形平板电脑和直板平板电脑出货量合计为 1.50 亿台，预计 2024 年约为 1.22 亿台。
从智能硬件领域来看，智能可穿戴设备、智能出行、智能家居设备、无人机 等新兴智能硬件产品作为消费电子行业的新生代成员，其市场规模逐年递增，行 业处于上升阶段。IDC 公布的最新数据显示，2021 年第一季度可穿戴设备出货量 为 1.05 亿部，相比去年同期 7780 万部增长了 34.4%。近年来，消费需求升级促 使智能穿戴市场正在朝着商业化、产品形态多样化、设备新型化的方向发展，智 能硬件产业链将进一步完善，未来市场规模增长空间巨大。
从动力电池领域来看，根据高工产研（GGII）统计，2019 年中国动力类锂离 子电池市场出货量同比增长为 9.23%，达 71.0GWh。2020 年中国动力电池出货量 为 80.0GWh，受疫情影响下仍同比增长 12.68%。2021 上半年全球新能源汽车销 售约 225.2 万辆，同比增长 151%；动力电池装机量约 100.49GWh，同比增长 141%。
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受国内新能源汽车需求带动以及国内动力电池企业进入海外车企供应链的影响， 新能源产业链进一步发展。根据中汽协最新数据显示，2021 年上半年我国新能源 汽车产销分别为 121.5 万辆和 120.6 万辆，同比均增长 2 倍。其中，纯电动汽车销 量超过 100 万辆，新能源汽车渗透率由今年年初的 5.4%提高至 6 月底的 9.4%。 高工产研锂电研究所（GGII）表示，受《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》、《节能与新能源汽车技术路线图（2.0 版）》等多项利好政策影响，动力汽车 市场需求呈现大幅上升趋势，预计 2021 年中国新能源汽车销量达到 240 万辆，预 计全球新能源汽车销量有望突破 550 万辆。
2 、市场竞争格局
（ 1 ）消费类锂离子电池业务领域
消费类锂离子电池主要用于手机（含功能手机和智能手机）、便携式电脑（含 笔记本电脑和平板电脑）以及近年来新兴的各类智能硬件产品（含可穿戴设备、 智能家居、智能交通和智能医疗等）。
在消费类锂离子电池领域，电池电芯方面，以 ATL 、三星 SDI 、 LG 化学、村田 制作所等国际龙头企业为主；电池模组方面，本土企业欣旺达、德赛电池、新普 科技是该领域的主要参与者。随着中国消费类电子产品生产厂商加速扩张，其出 货量和市场占有率预计也将继续提升，主要客户覆盖国内外主流消费电子产品厂 商的上游锂电池龙头企业将同步受益。同时，随着智能手机电池容量的进一步提 升以及笔记本软包电池渗透率持续提高，国内消费类锂电池市场需求进一步扩大， 具有优秀的研发能力同时工艺优良、性能稳定、安全性高并能确保稳定供应的锂 离子电池供应商势必在这一趋势中进一步扩大市场份额。
（ 2 ）动力类电池业务领域
在动力电池领域，从全球范围来看， LG 化学、三星 SDI 、松下、宁德时代等 是主要参与者。从国内动力类锂离子电池领域来看，公司的国内主要竞争对手包 括宁德时代、国轩高科、孚能科技等。高能量密度是未来动力电池发展的主要方 向，简化模组结构、提升散热性能、提高电池系统的安全性也是动力电池企业关 注的重点。随着电动化趋势持续深入，新能源汽车需求高度景气，下游客户通过 订单“锁定”电池厂未来几年产能，具备技术和产品优势的锂电设备龙头公司将
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占据更大市场份额。
公司在动力电池领域进行了积极布局，动力电池业务制造能力、新产品研发 能力及市场开拓能力较强，具备深厚的动力电池技术积淀，覆盖了当前的主流技 术线路方形三元锂电池和磷酸铁锂电池，具备一定的竞争优势。
（二）公司生产经营和业绩情况及同行业可比公司情况
1 、公司生产经营和业绩情况
公司是国内领先的锂电池模组解决方案及产品供应商。报告期内，公司传统 核心业务持续稳固发展，消费类锂电池业务收入继续保持高速增长；动力电池板 块业务在 2018 年 -2020 年处于大规模的建设期及调试期，从 2019 年上半年开始， 动力电池板块业务产能逐步释放，产销量初具规模。随着公司竞争优势逐步扩大， 市场份额持续上升，消费类电芯业务的生产规模逐步扩大，产品附加值不断提升， 公司盈利能力同步提升。
报告期内，公司营业收入构成如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年1-6 月 | 2020 年度 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 手机数码类 | 939,475.70 | 59.91% |
1,640,380.46 | 55.25% |
| 笔记本电脑类 | 218,688.34 | 13.95% |
415,035.43 | 13.98% |
| 智能硬件类 | 193,524.63 | 12.34% |
636,752.20 | 21.45% |
| 汽车及动力电池类 | 57,382.50 | 3.66% | 42,836.77 | 1.44% |
| 精密结构件类 | 113,155.30 | 7.22% | 165,006.40 | 5.56% |
| 其他 | 45,979.93 | 2.93% | 69,219.54 | 2.33% |
| 合计 | 1,568,206.41 | 100.00% |
2,969,230.79 | 100.00% |
| 项目 | 2019 年度 | 2018 年度 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 手机数码类 | 1,565,133.27 | 62.01% | 1,286,403.87 | 63.25% |
| 笔记本电脑类 | 289,458.09 | 11.47% | 205,975.54 | 10.13% |
| 智能硬件类 | 400,324.71 | 15.86% | 306,223.12 | 15.06% |
| 汽车及动力电池类 | 84,903.73 | 3.36% | 98,768.29 | 4.86% |
| 精密结构件类 | 120,287.09 | 4.77% | 95,182.70 | 4.68% |
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| 其他 | 63,958.89 | 2.53% | 41,276.67 | 2.03% |
|---|---|---|---|---|
| 合计 | 2,524,065.79 | 100.00% | 2,033,830.19 | 100.00% |
报告期内，公司主营业务收入主要来源于手机数码类锂电池模组产品、笔记 本电脑类锂电池模组产品、智能硬件产品、汽车及动力电池类产品和精密结构件 类产品的销售收入。随着公司核心竞争力的持续巩固和提升，公司产品竞争力的 持续提高和领先优势的不断扩大，公司主要产品市场份额逐年攀升，营业收入规 模增长显著，报告期内公司实现营业收入分别为 2,033,830.19 万元、 2,524,065.79 万元、 2,969,230.79 万元及 1,568,206.41 万元。
（ 1 ）手机数码类锂电池模组业务
报告期内，公司紧贴市场需求，积极开拓市场份额，强化与国际化大客户合 作广度和深度，形成了稳定的大客户群体；同时，公司积极加大研发力度，加强 品质管理，提升产品的附加值。报告期内公司手机数码类锂电池模组业务收入分 别为 1,286,403.87 万元、 1,565,133.27 万元、 1,640,380.46 万元及 939,475.70 万元， 近三年复合增长率达 12.92% ，公司手机数码类锂电池模组业务收入保持了持续增 长的态势。其中， 2020 年公司克服了疫情的冲击仍然实现了正增长。
（ 2 ）笔记本电脑类锂电池模组业务
依托在智能手机锂电池领域稳步提升的市场份额和品牌影响力，凭借技术储 备、品质管控、供应链资源、自动化产线等核心竞争力，公司笔记本电脑锂电池 业务市场份额稳步提升，笔记本电脑类锂电池模组业务快速增长。报告期内公司 笔记本电脑类锂电池模组业务收入分别为 205,975.54 万元、 289,458.09 万元、 415,035.43 万元及 218,688.34 万元，近三年复合增长率达 41.95% 。 2020 年增幅较 大主要受益于疫情背景下远程办公的普及带来了笔记本电脑销量的大幅增加。
（ 3 ）智能硬件业务
报告期内，公司以向客户提供消费类锂电池为契机，进一步深入展开全产业 链客户的多领域合作，公司的扫地机器人、智能出行、电子笔、个人护理和智能 音箱等新兴智能硬件业务全面开展，报告期内公司智能硬件业务收入分别为 306,223.12 万元、 400,324.71 万元、 636,752.20 万元及 193,524.63 万元，近三年复 合增长率达 44.20% ，公司智能硬件业务处于持续快速增长状态。
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（ 4 ）汽车及动力电池业务
随着公司汽车动力电池项目的逐步投产，公司汽车及动力电池类业务收入报 告期内分别为 98,768.29 万元、84,903.73 万元、42,836.77 万元及 57,382.50 万元， 2018 年-2020 年公司动力电池处于大规模的建设期及调试期，从 2019 年上半年开 始，欣旺达动力电池板块业务产能逐步释放，产销量初具规模。
2020 年，公司汽车及动力电池业务收入下滑较多，主要是 2020 年受新冠病 毒疫情影响，国内外车厂纷纷停工停产，间接影响上游动力电池生产厂商的出货 节奏，导致公司计划订单普遍延期；同时 2020 年市场竞争趋于激烈，产品售价不 断下降，营业收入下滑。2021 年以来，公司在市场开拓、研发、生产能力建设等 方面均取得了较大进展，2021 年 1-6 月动力电池类收入实现大幅上升，相较去年 同期上升 344.27%。
2 、同行业可比公司情况
根据发行人的主营业务及主要产品，我们选取了 A 股上市公司中与发行人业 务相同最具代表性的德赛电池作为可比公司。
报告期内，德赛电池的营业收入及扣非归母净利润情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2021年1-3月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 384,326.12 | 1,939,782.45 | 1,844,268.76 | 1,724,923.38 |
| 扣非归母净利润 | 12,802.74 | 65,164.03 | 47,468.86 | 38,328.82 |
| 营业收入增长比例 | 33.28% | 5.18% | 6.92% | 38.15% |
| 扣非归母净利润增长比例 | 232.78% | 37.28% | 23.85% | 30.88% |
注：因截至目前德赛电池尚未公布半年报，故最近一期数据仍为 2021 年 1-3 月。
德赛电池主要围绕锂电池产业链进行业务布局，目前其主营业务包括三块： 中型、小型锂电池电源管理系统及封装集成业务，大型新能源汽车电池，储能电 池等电源管理系统及封装集成业务。
德赛电池目前处在中小型电源管理系统暨封装集成细分市场的第一梯队，客 户覆盖了苹果、华为、三星、OPPO 等知名厂商。中型锂电池电源管理系统及封 装集成业务、储能电池等大型电源管理系统及封装集成业务也是德赛电池近年大
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力拓展的业务领域。报告期内，德赛电池营业收入稳步增长，扣非后净利润增长 趋势与营业收入增长趋势基本一致。
（三）报告期内营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异的原因及合理 性，是否与行业趋势一致
1 、报告期内公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势
报告期内，公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势如下：
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | |
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年1-6 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
| 营业收入 | 1,568,206.41 | 2,969,230.79 | 2,524,065.79 | 2,033,830.19 |
| 扣非归母净利润 | 22,249.36 | 26,175.99 | 52,445.66 | 61,465.85 |
| 营业收入增长比例 | 36.25% | 17.64% | 24.10% | 44.81% |
| 扣非归母净利润增长比例 | 437.55% | -50.09% | -14.68% | 49.79% |
报告期内，公司手机数码类锂离子电池模组、笔记本电脑电池模组和智能硬 件业务快速增长，客户订单量持续增加，带动公司营业收入大幅增长。
公司 2018 年营业收入和扣非归母净利润同比增速分别为 44.81%和 49.79%， 变动比例较为接近，变动趋势一致。
2019 年、2020 年，公司营业收入增长比例分别为 24.10%及 17.64%，扣非归 母净利润增长比例分别为-14.68%及-50.09%，营业收入和扣非归母净利润变化趋 势存在差异，主要是因为：①公司动力电池业务持续投入且暂未盈利；②公司 2020 年实施限制性股票激励方案，相应的公司 2020 年计提了大额限制性股票费用。
2021 年 1-6 月，公司扣非归母净利润增长比例远大于营业收入增长比例，主 要是因为 2021 年 1-6 月，随着公司消费电芯自供比例的提高以及国内疫情对生产 经营活动影响的消除，消费类电池及其他产品的综合毛利率得到较大增长。
2 、 2019 年和 2020 年营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异的原因及 合理性
公司报告期内营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异的年份为 2019 年度及 2020 年度，具体原因如下：
（1）动力电池业务持续投入且暂未盈利
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报告期内，公司动力电池业务营业收入和扣非归母净利润情况如下：
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年1-6 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
| 营业收入 | 57,382.50 | 42,995.30 | 84,903.73 |
29,939.26 |
| 扣非归母净利润 | -40,291.69 | -60,748.09 | -30,489.65 |
-14,602.86 |
动力电池业务亏损的原因主要是：
①公司动力电池生产线于 2020 年 9 月全部建成，即 2018 年至 2020 年 9 月 期间尚在建设期，分批达产的有效产能较少，且动力电池业务处于客户导入的早 期，故收入规模较小；
②动力电池业务早期存在大额研发、管理投入以及生产能力建设投入，产能 不饱和引起单位固定成本较高；业务开拓期间，随着获得的客户定点及订单增多， 亦需要针对不同的客户和项目持续投入大量研发费用，相关投入有利于公司长期 盈利，但早期费用支出较大，使得动力电池板块盈利情况持续为负；
③动力类锂电池市场环境复杂多变，2019 年下半年，受到新能源汽车补贴政 策进入过渡期、部分地区执行国六排放标准、部分城市燃油车牌照宽松、宏观经 济面临下行压力等众多因素的影响，国内电动汽车市场需求短期内有较大的变化， 使得2019 年下半年动力电池产销量有所下降；
④2020 年受新冠病毒疫情影响，国内外车厂纷纷停工停产，间接影响上游动 力电池生产厂商的出货节奏，导致公司计划订单普遍延期；2021 上半年海外疫情 及芯片短缺亦一定程度上导致车厂订单延期，从而使公司动力电池销售增速受到 一定影响。
报告期内，动力电池同行业可比公司扣非归母净利润情况如下：
单位：万元
| 公司简称 | 2021 年1-3 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 167,208.61 | 426,469.44 | 391,522.07 | 312,831.48 |
| 国轩高科 | 384.33 | -23,579.39 |
-34,482.99 |
19,128.99 |
| 孚能科技 | -19,465.47 | -54,239.78 | 979.79 | -19,882.44 |
注：因上述 3 家公司均尚未公布半年报，故最近一期数据仍为 2021 年 1-3 月。
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报告期内，除宁德时代外，其他动力电池同行业可比公司均存在较大亏损， 与公司动力电池业务情况基本相符。
①宁德时代
宁德时代是全球领先的锂离子电池提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、 储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。凭 借其在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可 持续研发能力，宁德时代报告期内扣非归母净利润逐年持续上升。
②国轩高科
国轩高科系国内最早从事新能源汽车动力锂电池自主研发、生产和销售的企 业之一，因市场竞争加剧、应收账款减值损失逐年增加、研发费用及财务费用大 幅增加等因素导致国轩高科 2019 年和 2020 年扣非归母净利润亏损。
③孚能科技
孚能科技是新能源汽车动力电池系统整体技术方案的提供商。因部分项目尚 未实现规模效应、管理人员及折旧费用增加、计提股份支付、研发投入增加及减 值损失等因素导致使得孚能科技 2018 年、2020 年和 2021 年 1-3 月扣非归母净利 润亏损。
（2）公司 2020 年股权激励费用摊销金额大
公司于 2019 年底公告了本次股权激励计划，用于激励的股份总数为 4,500.00 万股，有效期 4 年，2019 年 12 月 27 日正式授予时公司股票收盘价为每股 19.44 元，认购时每股授予价格为每股 7.62 元，公司所承担的股份支付费用为每股 11.82 元。2020 年度，公司以权益结算的股份支付确认的费用总额为 27,752.43 万元。
报告期内，公司限制性股票费用及非授予动力电池员工的限制性股票费用后 的情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年1-6 月 |
2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
| 限制性股票费用 | 8,526.48 | 27,752.43 | - | 59.23 |
| 税后限制性股票费用影响数 | 7,932.55 | 25,557.44 | - | 50.34 |
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| 其中：授予动力电池员工的限制 性股票费用 |
1,638.05 | 4,627.23 | - | - |
|---|---|---|---|---|
| 非授予动力电池员工的限制性 股票费用影响 |
6,294.50 | 20,930.21 | - | 50.34 |
（3）剔除上述两个原因后，公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
| 营业收入（扣除动力电 池业务） |
1,510,823.90 | 2,926,235.49 | 2,439,162.06 |
2,003,890.93 |
| 扣非归母净利润 （扣 除动力电池业务及非 授予动力电池员工限 制性股票费用影响） |
68,835.55 | 107,854.29 | 82,935.30 |
76,119.05 |
| 营业收入增长比例 | 32.76% | 19.97% | 21.72% | 43.90% |
| 扣非归母净利润增长 比例 |
238.98% | 30.05% | 8.95% | 57.82% |
剔除上述两项主要影响因素后，公司营业收入和扣非归母净利润基本上保持 同向变动趋势。随营业收入规模增加，由于消费类电芯业务盈利情况较好和固定 费用增长幅度较小，扣非归母净利润增长比例大于营业收入增长比例。
2019 年扣非归母净利润增长比例小于营业收入增长比例，主要原因是 2019 年资本性投入增加导致融资增加，财务费用增加 18,691.00 万元，同比增长 96.90%， 增长比例远高于收入增长比例。
2021 年 1-6 月，公司扣非归母净利润增长比例远大于营业收入增长比例，主 要原因是 2021 年 1-6 月，随着电芯自供比例的提高以及国内疫情对生产的影响消 除，公司消费类电池及其他产品的综合毛利率由 15.11%增长到 17.01%。
3 、营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异是否与行业趋势一致
2019 年和 2020 年，因公司动力电池业务持续投入且暂未盈利和股权激励费 用高导致营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异，若剔除上述因素，报告 期内公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势不存在重大差异，与行业趋势基本 一致，具体情况如下：
报告期内，德赛电池营业收入主要来源于消费电子锂电池相关产品，动力电 池是德赛电池尚在拓展的业务领域，且限制性股票费用金额很小。故公司剔除动
1-12
力电池经营成果和限制性股票费用的影响之后变动情况与德赛电池具有可比性， 具体情况如下：
| 公司名称 | 项目 | 2021 年1-3 月 |
2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 欣旺达 | 营业收入增长比例 | 50.48% | 19.97% | 21.72% | 43.90% |
| 扣非归母净利润增长比例 | 894.18% | 30.05% | 8.95% | 57.82% | |
| 德赛电池 | 营业收入增长比例 | 33.28% | 5.18% | 6.92% | 38.15% |
| 扣非归母净利润增长比例 | 232.78% | 37.28% | 23.85% | 30.88% |
注：因截至目前德赛电池尚未公布半年报，故最近一期数据仍为 2021 年 1-3 月。
公司剔除动力电池经营成果和限制性股票费用的影响后，收入和扣非归母净 利润的变动趋势与同行业可比公司德赛电池基本一致。德赛电池 2020 年营业收入 增长与扣非后净利润增长差异较大原因是收购子公司少数股权导致归母净利润增 加所致。
（四）动力电池业务等影响公司业绩的不利因素是否消除，是否对公司生产 经营造成重大不利影响
如前所述，报告期内，影响公司业绩的不利因素主要为：①公司动力电池业 务持续投入且暂未盈利；②公司 2020 年股权激励费用摊销金额大。截至目前，相 关因素的消除情况如下：
1 、新能源汽车行业政策利好，电动汽车市场需求增加。
根据高工产业研究院（ GGII ）统计的数据显示， 2021 上半年全球新能源汽车 销售约 225.2 万辆，同比增长 151% ；动力电池装机量约 100.49GWh ，同比增长 141% 。受国内新能源汽车需求带动以及国内动力电池企业进入海外车企供应链的 影响，新能源产业链进一步发展。根据中汽协最新数据显示， 2021 年上半年我国 新能源汽车产销分别为 121.5 万辆和 120.6 万辆，同比均增长 2 倍。其中，纯电 动汽车销量超过 100 万辆，新能源汽车渗透率由今年年初的 5.4% 提高至 6 月底的 9.4% 。
高工产研锂电研究所（ GGII ）表示，受《新能源汽车产业发展规划（ 2021-2035 年）》、《节能与新能源汽车技术路线图（ 2.0 版）》等多项利好政策影响，动力汽车 市场需求呈现大幅上升趋势，预计 2021 年中国新能源汽车销量达到 240 万辆， 预计全球新能源汽车销量有望突破 550 万辆。
1-13
中共中央政治局于今年 7 月 30 日召开会议，会议提出“要挖掘国内市场潜力， 支持新能源汽车加快发展，尽快出台 2030 年前碳达峰行动方案”，继今年 4 月 30 日政治局会议提出“有序推进碳达峰、碳中和工作，积极发展新能源”后，进一 步确认了新能源车的战略高度。
2 、公司动力电芯生产线已建设完毕，产品工艺及设备成熟，定点客户增多， 订单大幅增加。
报告期内，公司动力电芯生产线建设顺利，项目已于 2020 年 9 月建设完毕。 2021 年上半年，公司动力电池的业务实力和发展潜力得到国内外众多知名车企的 认同，在销售表现上持续取得突破，动力电池业务发展势头良好。 2021 年上半年 新增 15 款车型进入公告目录。
在产品研发方面，公司基于市场多元化发展趋势和需求，不断丰富产品矩阵， 满足用户多维度需求。
在产品开发方面，动力电池产品聚焦方形铝壳电芯，覆盖了 BEV 、 HEV 、 48V 等应用市场，其中， BEV 电芯涵盖三元及磷酸铁锂材料体系。 BEV 三元产品方面， 公司深度参与核心客户的全新平台车型的开发，并根据不同细分市场需求做差异 化性能开发。磷酸铁锂产品获得多家知名车企认可并已大批量交付。除车用领域 的应用外，公司磷酸铁锂产品还获得中国船级社型式认可证书，拓展了电动船舶 领域的应用。公司 HEV 和 48V 产品性能优异，工艺及设备成熟度行业领先，并持 续进行后续产品的迭代开发，除了雷诺、日产等国际客户外，目前 HEV 还与国内 主要客户展开深度合作。
在市场开拓方面， 2021 年上半年公司已相继获得东风柳汽菱智 CM5EV 、东风 E70 、广汽 A9E 、吉利 PMA 平台、吉利 GHS2.0 平台、上汽通用五菱宏光 mini 等 多家车企车型项目的定点函。目前公司已与国内外众多知名汽车厂商建立了合作 关系，并在多个市场主流车型上与客户建立同步联合开发机制。已建立合作关系 的车企包括：雷诺、日产、易捷特、吉利、东风、广汽、上汽通用五菱、小鹏等。
2021 年 1-6 月，公司动力电池业务实现销售收入 57,382.50 万元，较 2020 年 同期增长 344.27% 。随着动力电池销售的逐渐放量，公司的单位产品成本也将逐 步下降，动力电池业务的盈利能力将得到整体提升。
3 、国内新冠疫情趋于平稳，境外疫情逐步进入常态化，订单延期现象有所 缓解。
1-14
自 2020 年新冠疫情爆发以来，对公司生产经营造成了一定程度的影响。截至 目前，国内整体的疫情形势已趋于平稳，同时随着全球各地新冠疫苗的大力推广 接种，境外疫情形势也逐步进入常态化，芯片供应紧缺情况也有所改善，动力汽 车厂商的出货节奏亦逐步回归正常。目前公司获得客户定点及相应的订单增多， 并逐步进入量产，未来前景良好，出货量快速增长。
4 、限制性股票激励分摊费用逐年降低，利于公司利润增长。
公司自 2019 年底公告本次股权激励计划起，相关限制性股票激励费用在 2020-2023 年逐年分摊。 2021 年度，公司限制性股票激励费用预计分摊 1.77 亿元， 较 2020 年减少 1 亿元左右，对公司 2021 年净利润的影响将大大降低。
综上，扣除上述动力电池业务及限制性股票费用这两个主要因素外，报告期 内公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势与行业趋势一致。截至目前，动力电 池业务产能利用率较低、动力电池业务初期导入客户时间较长、客户定点较少、 动力类电池补贴退坡、新冠病毒疫情等影响公司业绩的不利因素已基本消除，不 会对公司生产经营造成重大不利影响。
二、 2019 年、 2020 年产生较大汇兑损失的具体情况和原因，结合公司境外 经营情况、持有外汇情况等量化分析汇兑损失相关风险，是否采取应对措施及其 有效性。
（一） 2019 年、 2020 年产生较大汇兑损失的具体情况和原因
公司 2019 年和 2020 年汇兑损失具体情况如下：
单位：万元
| 单位：万 | |||
|---|---|---|---|
| 汇兑损益 | 境内进出口业务 | 境外子公司 | 合计 |
| 2019年 | 1,699.34 | 1,714.09 | 3,413.43 |
| 2020年 | 3,975.66 | 7,952.10 | 11,927.76 |
公司汇兑损益主要来源两方面：
（ 1 ）境内进出口业务采用美元报价和结算，因人民币兑美元汇率波动带来的 汇兑损益；
（ 2 ）境外印度子公司销售按印度卢比报价及结算，采购主要以美元和人民币 报价，结算及支付时用卢比兑换外币后结算。因印度卢比兑美元和人民币汇率波 动带来汇兑损益。
1-15
1 、 2019 年产生较大汇兑损失的原因
2019 年美元汇率波动较大，全年处于贬值期间较长，公司境内出口额大于进 口额，美元收入大于美元支出，在美元贬值的情况下，账期到期后汇率低于销售 报价时汇率，随着美元的贬值而产生汇兑损失。2019 年美元兑人民币汇率走势如 下：
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----- Start of picture text -----
来源:万得数据库
----- End of picture text -----
2 、 2020 年产生较大汇兑损失的原因
（1）2020 年 6 月初开始，美元处于单边持续贬值状态，并且贬值幅度较大， 贬值约 9%，导致美元汇兑损失较 2019 年进一步扩大。2020 年美元兑人民币汇率 走势如下：
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来源：万得数据库
（2）2020 年 1-4 月，受印度疫情防控形势等因素综合影响，卢比兑美元及 卢比兑人民币急剧贬值，3 个月内卢比兑美元贬值达到 7.80%。公司年初持有的
1-16
印度卢比货币资金及应收账款等金额较大，导致产生较大金额汇兑损失。2020 年 5-12 月，卢比兑人民币亦持续贬值，卢比兑人民币当年贬值最高达 10%；卢比兑 美元升值较慢且幅度较小，带来的汇兑收益不足以抵消前期损失，导致全年汇兑 损失较大。
2020 年卢比兑美元汇率走势如下：
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来源：万得数据库
- 2020 年人民币兑卢比汇率走势如下：
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- （二）结合公司境外经营情况、持有外汇情况等量化分析汇兑损失相关风险
2021 年 6 月 30 日，公司持有的主要外汇情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | ||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年6 月30 日 | ||
| 美元 | 卢比 |
1-17
| 原币 | 折合人民币 | 原币 | 折合人民币 | |
|---|---|---|---|---|
| 外币金融资产 | ||||
| 货币资金 | 3,072.36 | 19,847.75 | 182,307.68 | 15,860.77 |
| 应收账款 | 35,390.14 | 228,623.84 | 466,624.20 | 40,596.31 |
| 小计 | 38,462.50 | 248,471.59 | 648,931.88 | 56,457.07 |
| 外币金融负债 | ||||
| 短期借款 | 11,694.79 | 75,549.52 | - | - |
| 应付账款 | 33,109.09 | 213,888.06 | 16,481.02 | 1,433.85 |
| 小计 | 44,803.89 | 289,437.58 | 16,481.02 | 1,433.85 |
| 净额 | -6,341.39 | -40,966.00 | 632,450.86 | 55,023.22 |
2021 年美元汇率和卢比汇率仍有一定波动，但相对 2020 年总体趋于平稳， 截止目前，2021 年美元汇率最高和最低值差异为 3.37%，卢比兑美元汇率最高和 最低值之间差异为 4.32%。
截止 2021 年 8 月 12 日，2021 年美元兑人民币汇率走势如下：
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----- Start of picture text -----
来源:万得数据库
----- End of picture text -----
截止 2021 年 7 月 30 日，2021 年人民币兑印度卢比汇率走势如下：
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来源:万得数据库
根据 2021 年 6 月 30 日持有的外汇情况，通过对美元和卢比汇率变动对净利 润的影响进行敏感性分析，参数变化在 3%-7%范围内对净利润的影响情况如下表 所示，以下数据测算建立在单一变量的基础上，即假设单一变量发生变化，而其 他变量保持不变的情况下计算汇兑损益的变化情况。具体计算结果如下：
单位：万元
| 序号 | 变化因素 | 对净利润影响 | 占预计消费类净利润比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 美元-3% | 1,044.63 | 1.04% |
| 2 | 美元-5% | 1,741.05 | 1.74% |
| 3 | 美元-7% | 2,437.48 | 2.44% |
| 4 | 卢比-3% | -1,650.70 | 1.65% |
| 5 | 卢比-5% | -2,751.16 | 2.75% |
| 6 | 卢比-7% | -3,851.63 | 3.85% |
注：对净利润的影响=外币净额变化因素（1-所得税率）
（三）是否采取应对措施及其有效性
1 、针对境内进出口业务的应对措施
针对境内进出口业务，公司采取以下措施来应对汇率变动引起的风险： （1）与银行办理远期外汇套期保值业务
随着业务的快速发展，公司产品的对外销售规模快速增长，主要交易币种为 美元。为了降低汇率波动对公司日常业绩造成负面影响，从而真实地反映公司的 经营成果，公司使用外汇套期保值工具锁定汇率。
1-19
公司 2020 年外汇套期保值业务取得公允价值变动和投资收益合计 2,276.21 万元，一定程度冲减了 2020 年境内进出口业务汇兑损失。
- （2）根据资金需要办理外币贷款冲减敞口
公司根据资金缺口与外币敞口情况，适时办理外币贷款，既满足了资金的需 求，同时也对冲了外汇风险。公司 2019 年末和 2020 年末美元金融资产和金融负 债基本保持平衡。
2 、针对境外子公司的应对措施
针对境外子公司业务，公司采取以下措施来应对汇率变动引起的风险：
-
（1）印度子公司将原有的固定汇率销售报价形式转变为浮动汇率报价，使报
-
价汇率与结算支付时汇率趋于一致，减少汇兑损失；
-
（2）根据各客户账期及进口付汇额度，采取 3-4 个月远期结售汇措施；
-
（3）部分产品采取客户提供物料方式进行加工，降低外币采购金额；
-
（4）推进供应商到印度设厂，实现原材料本地化采购。
此外，2020 年度汇率波动超过 10%是偶发事件，2021 年汇率总体趋于平稳， 结合公司针对汇率变动的应对措施，公司汇率风险在可控范围。
三、说明资产负债率高于可比公司的原因及合理性，结合公司生产经营现金 流情况、未来资金支出安排与偿债计划、融资渠道和能力、债务到期情况等，补 充说明是否存在短期偿债压力，是否存在债务违约风险及拟采取的应对措施。
（一）资产负债率高于可比公司的原因及合理性
| 可比公司 | 2021-6-30 | 2021-3-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 德赛电池 | 尚未披露 | ||||
| 62.39% | 68.78% | 67.38% | 74.33% | ||
| 欣旺达 | 73.15% | ||||
| 76.73% | 76.70% | 74.59% | 71.12% | ||
- 报告期内，公司资产负债率基本保持稳定，略高于同行业公司，主要原因是： （ 1 ）公司规模和业务模式
近几年，随着公司业务的快速发展，公司销售收入快速扩张，近五年来，公 司销售收入从 2016 年的 805,196.56 万元增长至 2020 年的 2,969,230.79 万元，复 合增长率达到 38.58% ，同时对应的业务采购规模也持续扩大，由于对供应商存在 一定账期，因此经营活动容易形成较大规模金额负债。
1-20
公司日常经营需要预先备货，随着经营规模不断扩大，公司日常经营资金需 求量不断加大，因此公司需要通过融资以适应不断增加的资金需求，导致公司筹 资活动产生的负债较大。
（ 2 ）公司发展的战略投资需求
随着公司产品竞争力的提升，客户的订单快速增加，公司为满足产能需求持 续扩产。报告期内，公司加大了对消费类锂电池模组项目、动力类锂电池项目、 消费类锂电池电芯等项目的投资力度，包括自有工业园建设、装修以及相关设备 的投入。为满足投资需求，公司通过融资手段来补充需要的资金。
综上原因，公司资产负债率较高且流动负债占总负债比例较高。整体来看， 公司与可比公司的资产负债结构均较为稳定。
报告期内，公司长期资产投资情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年1-6 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
| 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金 |
160,736.19 | 336,007.24 | 307,915.94 | 209,079.50 |
| 其中：募集资金投入 | 10,700.72 | 113,280.20 | 74,872.36 | 125,416.75 |
| 自筹资金投入 | 150,035.47 | 222,727.04 | 233,043.58 | 83,662.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 35,124.95 | 24,408.74 | 74,384.52 | 110,128.17 |
从上表可知，2019 年和2020 年公司投入购建长期资产的自筹资金金额远大 于经营活动产生的现金流量净额，公司通过债权融资手段补充资金不足，导致 2019 年和2020 年资产负债率持续升高，具有合理性。
（二）结合公司生产经营现金流情况、未来资金支出安排与偿债计划、融资 渠道和能力、债务到期情况，补充公司是否存在短期偿债压力，是否存在债务违 约风险及拟采取的应对措施
1 、生产经营现金流情况
报告期内，公司收入规模大幅增加，且公司为行业龙头，客户主要为全球知 名品牌客户，如苹果、 OPPO 、华为、 vivo 等，信用良好，回款及时，且基本均为 电汇回款，为公司的现金流动性管理奠定了良好的基础。
报告期内，公司的主要客户及相应信用政策列示如下：
1-21
| 主要客户名称 | 主要客户信用政策 |
|---|---|
| 客户A | 月结60天 |
| 客户B | 月结45天 |
| 客户C | 月结60天 |
| 客户D | 月结60天 |
| 客户E | 月结90天 |
| 客户F | 月结60天 |
| 客户G | 月结75天 |
公司报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 110,128.17 万元、 74,384.52 万元、 24,408.74 万元和 35,124.95 万元，生产经营现金流情况良好，公 司经营负债的偿债风险较低。
2 、未来资金支出安排与偿债计划
（ 1 ）截至 2021 年 6 月末，公司未来投资资金支出主要安排如下：
单位：万元
| 序 号 |
项目 | 总投资金额 | 已投入资金 | 未来1 年内 资金需求 |
说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 石岩智慧园区产业园项目 | 130,000.00 | 13,602.12 | 60,000.00 | 该项目系本次募投 项目 |
| 2 | 浙江兰溪锂离子电芯项目 | 145,000.00 | 37,088.49 | 55,000.00 | 该项目系本次募投 项目 |
| 3 | 浙江兰溪笔记本电脑类锂 电池模组项目 |
50,000.00 | 6,660.00 | 35,000.00 | 该项目系本次募投 项目 |
| 4 | 南京溧水动力汽车电池项 目 |
503,000.00 | 228,659.91 | 224,000.00 | |
| 5 | 惠州锂威锂离子电芯项目 | 164,000.00 | 147,795.46 | 16,000.00 | 该项目系前次募投 项目 |
| 合计 | 992,000.00 | 433,805.98 | 390,000.00 |
公司目前正在进行中的主要投资项目包括：（ 1 ）石岩智慧园区产业园项目： 即是本次募投项目“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”，计划总投资 130,000.00 万 元， 2020 年 10 月开始建设，已投入 13,602.12 万元，根据项目投资计划未来一年 内资金需求为 60,000.00 万元；（ 2 ）浙江兰溪锂离子电芯扩产项目：即是本次募 投项目“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”，计划总投资为 145,000.00 万元， 2020
1-22
年 7 月开始建设，已投入 37,088.49 万元，根据项目投资计划未来一年内资金需 求为 55,000.00 万元；（ 3 ）浙江兰溪笔记本电脑类锂电池模组项目：即是本次募 投项目“笔记本电脑类锂电池模组扩产项目”，计划总投资 50,000.00 万元， 2020 年 7 月开始建设，已投入 6,660.00 万元，根据项目投资计划未来一年内资金需求 为 35,000.00 万元；（ 4 ）南京溧水动力汽车电池项目：总投资 503,000.00 万元， 已投入 228,659.91 万元，根据项目投资计划未来一年内资金需求为 224,000.00 万 元；（ 5 ）惠州锂威锂离子电芯项目：即是前次募投项目“消费类锂离子电芯扩产 项目”，计划总投资 164,000.00 万元，已投入 147,795.46 万元，根据项目投资计 划未来一年内资金需求为 16,000.00 万元。
（ 2 ）截至 2021 年 6 月末，公司带息负债到期期限情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | ||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021 年6 月30 日 | 到期时间 | ||
| 1 年以内 | 1-5 年 | 5 年以上 | ||
| 短期借款 | 516,552.60 | 516,552.60 | - | - |
| 其他应付款-附有回购义 务的子公司增资款 |
33,766.67 | 33,766.67 | - | - |
| 一年内到期的长期借款及 长期应付款 |
122,622.40 | 122,622.40 | - | - |
| 长期借款 | 232,370.42 | - | 211,970.42 | 20,400.00 |
| 应付债券-公司债 | 97,206.83 | - | 97,206.83 | - |
| 长期应付款 | 29,999.96 | - | 29,999.96 | - |
| 合计 | 1,032,518.87 | 672,941.66 | 339,177.21 | 20,400.00 |
截至 2021 年 6 月 30 日，公司带息负债余额为 1,032,518.87 万元，一年以内 到期金额为 672,941.66 万元，1-5 年内到期金额为 339,177.21 万元，5 年以上到期 金额为 20,400.00 万元，主要可通过未受限货币资金、经营活动产生的现金流量净 额、银行借款剩余授信额度、项目贷款尚未提款余额来偿还。
3 、融资渠道和能力
在融资能力方面，公司现有融资渠道畅通，融资渠道有：银行借款、公司债、 供应链金融、境外债、短融中票、定向增发等，资信状况及银行授信状况良好。 公司目前与国有五大银行以及招商银行、平安银行、兴业银行、浦发银行、汇丰 银行等进行长期稳定合作 , 报告期内未发生过贷款逾期归还，以及贷款银行提前
1-23
收回贷款的情况，公司可以较大程度保证借款的稳定性和持续性。公司融资成本 相对较低，一般短期利率 3.8%-4.2% 之间，中长期利率 4.5%-5% 左右。
截至 2021 年 6 月末，公司银行流动资金授信金额为 1,683,970.00 万元，未使 用授信金额为 897,362.02 万元。另外，截至 2021 年 6 月末，公司已经签订的长 期项目融资尚未提款余额 188,000.00 万元。
4 、短期偿债资金来源分析
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 资金来源 | 金额 | 说明 |
| 未受限货币资金（含 前次募集资金） |
143,851.68 | 截至2021年6月末未受限货币资金余额 |
| 经营活动产生的现金 流量净额 |
69,640.48 | 假设未来1年经营活动产生的现金流净额与 报告 期3年平均数持平 |
| 银行借款剩余授信额 度 |
897,362.02 | 截至2021年6月末银行流动资金借款剩余授信额 度 |
| 项目贷款尚未提款余 额 |
188,000.00 | 截至2021年6月末长期项目融资尚未提款余额 |
| 小计 | 1,298,854.18 | |
| 一年以内到期的带息 负债 |
672,941.66 | |
| 未来一年投资资金支 出安排 |
390,000.00 | |
| 小计 | 1,062,941.66 |
在经营活动资金预算控制方面，公司通过合理预测及控制现金流入与支出的 金额，保持充足的现金储备，以满足公司日常营运及偿债需求。截至 2021 年 6 月末，公司未受限货币资金账面余额为 143,851.68 万元。假设未来 1 年内，公 司可维持 2018-2020 年度平均经营活动现金流回款表现，则预计经营活动现金流 净额为 69,640.48 万元。此外，公司银行融资能力良好，未使用授信金额为 897,362.02 万元，项目贷款尚未提款余额 188,000.00 万元。上述资金来源可以覆 盖一年内到期的带息负债及未来一年的资金支出安排，公司短期偿债压力较小， 不存在债务违约风险。
公司目前融资能力良好，但未来随着经营规模不断扩大，若公司持续通过单 一债务融资渠道筹资，如果发生贷款额度未正常接续，经营回款不及预期的情况， 则公司可能面临一定的偿债风险。
5 、拟采取的应对措施
（ 1 ）在市场竞争日益白热化的态势下，积极配合国际国内客户需求，扩大市
1-24
场份额，加强经营活动资金的管理，保持经营性现金流净额稳定增长，公司 2021 年中期经营性现金流净流入 35,124.95 万元，经营性现金流能为正常生产经营及 偿还各种债务提供基本保障。
（ 2 ）丰富融资渠道，增加中长期债以及股权融资比例，优化公司的资本结构， 降低经营风险，使公司业务发展更趋稳健，增强公司的抗风险能力。 2020 年发行 的 11.2 亿可转债转股后，公司 2021 年 6 月末资产负债率降低至 73.15% 。
【会计师核查意见】
（一）核查程序
1、了解行业发展和竞争情况；结合我们出具的最近三年审计报告，取得并审 阅了发行人 2021 年 1-6 月相关财务数据及公司信息披露文件，实施了分析程序； 了解发行人报告期限制性股票实施情况，测算限制性股票费用；查阅了同行业可 比公司的公开披露资料，并与发行人进行了对比分析。
2、了解公司外币业务经营情况；查询汇率市场数据，分析 2019 年、2020 年 产生较大汇兑损失的原因；检查公司持有外汇情况，量化计算汇率风险；了解公 司针对汇率风险实施的应对措施。
3、获取发行人货币资金、有息负债的明细；了解公司目前在投资项目未来资 金支出安排；获取报告期末有息负债台账，分析债务到期时间，检查公司的授信 额度证明；分析公司短期偿债能力。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、报告期内公司营业收入和扣非归母净利润变化趋势存在差异的原因主要是 动力电池业务和限制性股票费用的影响；动力电池业务等影响公司业绩的不利因 素正在逐步改善，不会对公司生产经营造成重大不利影响。
2、2019 年、2020 年产生较大汇兑损失的原因是公司进出口业务采用美元结 算，境外印度子公司销售按印度卢比报价及结算，采购主要以美元和人民币报价， 结算及支付时用卢比兑换外币后结算，而汇率变动较大所致。按照公司期末持有
1-25
外汇计算汇兑损失对公司利润具有一定影响，公司已经采取应对措施并取得一定 成效。
3、公司短期偿债压力较小，不存在债务违约风险，并积极优化资本结构，降 低经营风险，增强公司的抗风险能力。
问题二：
发行人本次募集资金总额不超过 39.37 亿元，拟投向 3C 消费类锂离子电芯 扩产项目（以下简称项目一）、 3C 消费类锂电池模组扩产项目（以下简称项目二）、 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目（以下简称项目三）及补充流动资金。根据申 报材料，项目一产品主要用于公司自身模组，与前募“消费类锂离子电芯扩产项 目”的供应商、客户、主要生产工艺、生产环节、所需主要设备基本一致，规划 产能分别为年产 1.25 亿只、 9,360 万只电芯，投资总额分别为 14.5 亿元、 8.235 亿元；实施主体分别为浙江锂威能源科技有限公司（以下简称浙江锂威）和惠州 锂威新能源科技有限公司（以下简称惠州锂威）。项目二与前募“消费类锂电池 模组扩产项目”分别新增 1.25 亿只、 1 亿只模组产能，投资总额分别为 13 亿 元、 6.5921 亿元。项目三新增 4,000 万只模组产能，报告期内同类业务毛利率 分别为 12.51% 、 11.40% 、 9.47% 及 6.73% ，受产品价格下滑等影响持续下降。 根据效益测算，项目一至三内部收益率（税后）分别为 18.58% 、 18.44% 、 21.01% ， 其中项目三测算毛利率为 13.01% ，大于近三年平均毛利率。本次募投项目存在 租赁厂房实施的情形，且相关厂房尚处在建设期。
请发行人补充说明：（ 1 ）募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算 依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，以募集资金投入的比例， 补充流动资金比例是否符合相关规定； （ 2 ）项目一、项目二与同类前募项目单 位产能投资额存在差异的原因，相关投资数额测算是否谨慎合理；（ 3 ）报告期内 公司消费类电芯主要为外购，说明自产电芯替代是否存在障碍，结合电池模组所 需电芯数量、报告期内电芯自供情况、产能利用率、在建拟建项目等情况，说明 前募项目尚未达产的情况下持续进行大额投资的必要性，是否存在重复投资和过 度融资的情形，项目建成后是否与公司电芯需求相匹配；（ 4 ）报告期内公司主 要以东莞锂威及惠州锂威作为消费类电芯生产及研发主体，结合浙江锂威生产经
1-26
营情况、产品运输、产业配套、技术储备、人员安排等说明项目一实施主体的确 定是否合理，是否可能大幅增加运输成本，效益测算是否充分考虑运输费用的影 响；（ 5 ）对比公司同类业务固定资产规模及现有产能规模说明项目一至三新增 产能的合理性，结合行业发展情况、发行人行业地位、储备客户、在手订单、意 向性合同等说明在建及新增产能消化措施，是否存在产能闲置的风险；（ 6 ）项目 一至三预计效益测算依据、测算过程及合理性，单位价格、成本、毛利率等关键 参数与前募项目和现有业务是否存在较大差异，结合相关产品毛利率情况说明项 目三参数选取是否谨慎，并针对关键参数变动对项目一至三预计效益的影响进行 敏感性分析；（ 7 ）结合前次及本次募投项目的建设进度、预计达产时间及产生收 入情况，说明预计未来相关新增资产折旧和摊销情况，相关政策是否与同行业情 况存在较大差异，是否对公司经营业绩造成重大不利影响；（ 8 ）项目一、项目三 租赁房产尚在建设过程中，补充说明相关建设进展，是否已获得相关建设许可及 产权证书，是否可能对募投项目开展造成重大不利影响；（ 9 ）前募“消费类锂离 子电芯扩产项目”当前进展情况，包括但不限于建设进度、产能实现情况、相关 资金使用进度计划，预计是否可按计划实施有关项目等，相关项目实施环境是否 发生重大不利变化，是否影响本次募投项目的实施。
请发行人补充披露（ 5 ）（ 7 ）（ 8 ）的相关风险，并进行重大事项提示。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（ 1 ）（ 2 ）（ 6 ）（ 7 ）（ 9 ）进行 核查并发表明确意见。
【公司回复】
一、募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各 项投资构成是否属于资本性支出，以募集资金投入的比例，补充流动资金比例是 否符合相关规定。
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 393,700.00 万元（含发行费用）， 除补充流动资金项目外，其他项目拟投入的募集资金均为资本性支出。公司向特 定对象发行股票拟投入募集资金中的资本性支出金额合计为 293,700.00 万元，占 比为 74.60%，补充流动资金占比为 25.40%，未超过 30%，符合《发行监管问答 ——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的规定。
1-27
具体情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 拟投入募集 资金金额 |
是否属于 资本性支出 |
募集资金投入 比例 |
|||
| 序号 | 项目名称 | 投资总额 | |||
| 3C消费类锂离子电 芯扩产项目 |
|||||
| 1 | 145,000.00 | 139,000.00 | 是 | 95.86% | |
| 3C消费类锂电池模 | |||||
| 2 | 组扩产项目 |
130,000.00 | 111,500.00 | 是 | 85.77% |
| 笔记本电脑类锂电 | |||||
| 3 | 池模组扩产项目 | 50,000.00 | 43,200.00 | 是 | 86.40% |
| 4 | 补充流动资金 | 100,000.00 | 100,000.00 | 否 | 100.00% |
| 合计 | 425,000.00 | 393,700.00 | - | 92.64% | |
-
（一）募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，
-
各项投资构成是否属于资本性支出，以募集资金投入的比例
1 、 3C 消费类锂离子电芯扩产项目
（ 1 ）具体投资数额安排明细
本项目总投资额为 145,000.00 万元，具体投资构成如下表所示：
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 （万元） |
拟投入募集 资金（万元） |
是否属于 资本性支出 |
募集资金投入 比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 厂房装修 | 27,000.00 | 27,000.00 | 是 | 100.00% |
| 2 | 设备投资 | 112,000.00 | 112,000.00 | 是 | 100.00% |
| 3 | 预备费 | 3,000.00 | - | - | - |
| 4 | 铺底流动资金 | 3,000.00 | - | - | - |
| 合计 | 145,000.00 | 139,000.00 | - | 95.86% |
- （ 2 ）投资数额的测算依据和测算过程
“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”拟投资 145,000.00 万元，使用募集资金 139,000.00 万元，由厂房装修投资 27,000.00 万元和设备投资 112,000.00 万元构成， 具体测算依据和测算过程如下：
①厂房装修工程
测算依据：厂房装修投资系公司按照项目实际建设规划，参考同类型厂房标
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准编制。
测算过程：根据公司规划，本募投项目计划租赁面积 90,000 平方米的厂房， 按照每平方米装修成本 3,000 元的标准，计算出厂房装修投入为 27,000.00 万元。 具体如下表：
| 序号 | 项目 | 面积（平方米） | 单价（元/平米） | 总额（万元） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 厂房装修 | 90,000 | 3,000 | 27,000.00 |
| 合计 | 27,000.00 |
②设备投资
测算依据：按照项目所需设备的投资规划及相关设备的当前市场价格估算。 测算过程：本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂离子电芯的生产线， 设备投资为 112,000.00 万元，具体情况如下：
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数 量 |
单价 万元 |
总价 万元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 粉料配料系统 | 1）正极粉料系统4套：主料采 用1对2重力落料，每2台搅 拌机配3个储罐； 2）负极粉料系统4套：主料采 用1对2重力落料，每2台搅 拌机配3个储罐； 3）正极辅料系统1套：PVDF 配料系统； 4）负极辅料系统1 套：CMC 配料系统。 |
8 | 300.00 | 2,400.00 |
| 2 | 溶液输送系统 | 1）正极溶剂上料系统1套：含 NMP/CNT。 2）负极溶剂上料系统1套：含 DI水/SBR。 3）正极制胶及输送系统1套： 1500L 制胶机/1500L 储胶罐1 套、输送计量系统； 4）负极制胶及输送系统1套： 1500L制胶机1套/1500L储胶 罐1套、输送计量系统。 |
4 | 100.00 | 400.00 |
| 3 | 650L搅拌机 | DPD-200R | 16 | 65.00 | 1,040.00 |
| 4 | 650L中转罐 | 650L | 22 | 10.00 | 220.00 |
| 5 | 浆料输送管道 | 1）含除铁过滤装置、泵车、输 送管道，对应涂布机； 2）型号为清洁球清洗管道。 |
18 | 10.00 | 180.00 |
1-29
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数 量 |
单价 万元 |
总价 万元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 | 清洁球发射装置 | 清洁浆料管道，含发射和回收 装置 |
2 | 10.00 | 20.00 |
| 7 | 移动泵车 | 搅拌机浆料输出到中转罐，1 套对1台搅拌机 |
16 | 7.00 | 112.00 |
| 8 | 36m挤压涂布机 （正极） |
HN-TJ800-36-BD-Z2 | 8 | 340.00 | 2,720.00 |
| 9 | 36m挤压涂布机 （负极） |
HN-TJ800-36-BD-Z2 | 10 | 340.00 | 3,400.00 |
| 10 | X-Ray测厚测重 一体机 |
SYSMART-BII-X-LS-800 | 8 | 30.00 | 240.00 |
| 11 | β-Ray测厚测重 一体机 |
SYSMART-BII-β-LS-800 | 10 | 40.00 | 400.00 |
| 12 | 涂布模头 | 松下模头 | 2 | 40.00 | 80.00 |
| 13 | 700*750辊压机 （正极） |
Φ700*750mm | 8 | 165.00 | 1,320.00 |
| 14 | 700*750辊压机 （负极） |
Φ700*750mm | 5 | 350.00 | 1,750.00 |
| 15 | 700*750轧辊 | Φ700*750mm | 4 | 35.00 | 140.00 |
| 16 | 复卷机 | GF-FJ750 | 2 | 20.00 | 40.00 |
| 17 | 分条机 | YFBA075B | 10 | 100.00 | 1,000.00 |
| 18 | CCD检测（打标） 机构 |
分条机配套机构 |
10 | 25.00 | 250.00 |
| 19 | 边料粉碎回收系 统 |
辊压分条设备边料粉碎 | 4 | 60.00 | 240.00 |
| 20 | 激光清洗擦拭一 体机（正极） |
PPM≥60ppm | 8 | 500.00 | 4,000.00 |
| 21 | 激光清洗机（负 极） |
PPM≥20ppm | 24 | 140.00 | 3,360.00 |
| 22 | 焊接卷绕一体机 | LBWDW021A | 48 | 370.00 | 17,760.00 |
| 23 | 自动绕胶机 | SSA2010240 | 48 | 80.00 | 3,840.00 |
| 24 | 自动X-Ray检测 机（对角18层） |
LX-1R25-110UN | 6 | 110.00 | 660.00 |
| 25 | 手动X-Ray检测 机（对角18层） |
AX8200B | 6 | 40.00 | 240.00 |
| 26 | 冲坑顶侧封一体 机 |
PLB-L160-A11 | 48 | 155.00 | 7,440.00 |
| 27 | 喷码机（黑墨） | CCS3000L+ | 48 | 4.00 | 192.00 |
| 28 | 喷码机（白墨） | CCS3000L-P+ | 48 | 4.00 | 192.00 |
| 29 | 自动干燥线 | PPM≥20ppm | 24 | 250.00 | 6,000.00 |
| 30 | 转盘式注液机 | PPM≥20ppm | 24 | 150.00 | 3,600.00 |
| 31 | 化成分容一体机 | PPM≥20ppm | 48 | 350.00 | 16,800.00 |
| 32 | 二封机 | PPM≥18ppm | 24 | 80.00 | 1,920.00 |
1-30
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数 量 |
单价 万元 |
总价 万元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 33 | 切折烫点胶一体 机 |
PPM≥18ppm | 24 | 150.00 | 3,600.00 |
| 34 | 上料机 | PPM≥20ppm | 24 | 50.00 | 1,200.00 |
| 35 | 分容自动上料分 选机 |
SSA2010242 | 6 | 20.00 | 120.00 |
| 36 | 高温针床式分容 柜 |
256 点位/层，共3 层，共512 点位/机 |
42 | 28.00 | 1,176.00 |
| 37 | OCV测试机 | PPM≥80ppm | 12 | 40.00 | 480.00 |
| 38 | DCR测试机 | PPM≥80ppm | 6 | 40.00 | 240.00 |
| 39 | 下料机+尺寸检 测机 |
SSA2010227 | 24 | 100.00 | 2,400.00 |
| 40 | 自动撕膜机 | SSA2010228 | 24 | 42.00 | 1,008.00 |
| 41 | 自动X-Ray检测 机（四角18层） |
LX-2R25-110 | 24 | 110.00 | 2,640.00 |
| 42 | 目检拉线+自动 扫码装盒机 |
PPM≥25ppm | 24 | 20.00 | 480.00 |
| 43 | 自动打包机 | PPM≥80ppm | 6 | 90.00 | 540.00 |
| 44 | 自动分组机 | PPM≥25ppm | 1 | 90.00 | 90.00 |
| 45 | Pocket分切机 | DS400 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 46 | 备料-装配物流线 | 1）箔材取放料OHT 2）卷料运输和上下料AGV 3）小卷料货柜 4）潜伏顶升AGV+提升机 |
4 | 1,000.00 | 4,000.00 |
| 47 | 高温Baking房 | 45℃，24门 | 6 | 25.00 | 150.00 |
| 48 | 化成高温房 | 45℃ | 6 | 20.00 | 120.00 |
| 49 | 顶封-烘烤弹夹流 水线 |
PPM≥20ppm | 24 | 50.00 | 1,200.00 |
| 50 | 检测高温房 | 45℃ | 6 | 100.00 | 600.00 |
| 51 | 下仓输送线 | PPM≥320ppm | 2 | 300.00 | 600.00 |
| 52 | 设备末端接驳工 程 |
工程范围：1、按要求完成设备 水电气接驳；2、设备水电气调 试运行 |
1 | 924.00 | 924.00 |
| 53 | 厂房动力设备 （真空泵） |
工程范围：1、按要求提供设备； 2、设备安装定位；3、设备机 房内所有真空系统水、电、气 安装；4、系统调试运行 |
1 | 925.00 | 925.00 |
| 54 | 厂房动力设备 （空压机） |
工程范围：1、按要求提供设备； 2、设备安装定位；3、设备机 房系统冷却水、空压机设备到 干罐气管连接安装；4、系统调 试运行；5、各设备电控柜，启 动柜；6、设备集中控制系统安 装调试 |
1 | 1,200.00 | 1,200.00 |
1-31
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数 量 |
单价 万元 |
总价 万元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 55 | 厂房动力设备 （除湿机组） |
离心机组设备的名义工况COP ＞5.7；变频机组设计工况 NPLV大于9.0；定频机组设计 工况NPLV大于6.7；螺杆机组 设备名义工况COP＞5.3；设计 工况NPLV大于7.0 |
1 | 530.00 | 530.00 |
| 56 | RO/DI水处理设 备 |
1) DI水产水量：5m³/H;产水 供水压力：0.3±0.02 MPa（变 频可调） 2) DI水电阻率：>10 MΩ.cm； TOC: <1000 ppb 3) DI水细菌总数: <0 4)直饮用水需求水量3m³/H； 产水电导率< 10us/cm；（变频 可调） |
1 | 157.00 | 157.00 |
| 57 | 污水站设备及 安装调试工程 |
60t/d 锂电池生产废水处理工 程 |
1 | 410.00 | 410.00 |
| 58 | NMP储罐及安 装调试工程 |
定制 | 1 | 319.00 | 319.00 |
| 59 | 正极涂布NMP回 收设备 |
NMP 回收率≥99%；NMP 回 收浓度≥85%；排放值（达到 国家和地方污染物环保排放标 准） ＜30mg/m3 |
1 | 566.00 | 566.00 |
| 60 | 负极涂布热回收 设备 |
定制 | 1 | 157.00 | 157.00 |
| 61 | 水塔、水泵、空 调主机 |
/ | 1 | 1,015.00 | 1,015.00 |
| 62 | 服务器房硬件、 软件（包含门禁、 监控、服务器、 UPS、存储、安防、 EHR系统、MES 系统、IT各项软 件及服务器等） |
/ | 1 | 1,622.00 | 1,622.00 |
| 63 | 影像测量仪 | HVM-3020CNC | 11 | 6.80 | 75.00 |
| 64 | 膜片电阻测试仪 | TT-ACCF-G1 | 6 | 8.00 | 48.00 |
| 65 | 高倍显微镜 | VHX-970F | 13 | 40.00 | 520.00 |
| 66 | 影像测量仪 | HVM-3020CNC | 6 | 6.80 | 41.00 |
| 67 | 831+885库仑微 量水份测定仪 |
831+885 | 13 | 40.00 | 520.00 |
| 68 | 光学卡尺（红光 CCD） |
LMB-A01 | 14 | 8.00 | 112.00 |
| 69 | 微机控制电子万 能试验机 |
CMT8502 | 1 | 10.00 | 10.00 |
| 70 | 王研式透气度测 试仪 |
EG01-55-1MR | 1 | 20.00 | 20.00 |
1-32
| 序 号 设备名称 71 显微镜 72 影像测量仪 73 油压机 74 薄膜平整度测量 仪 75 岛津ROHS测试 仪 76 库仑微量水分测 定仪 77 全自动HF滴定 仪 78 RVDV-II+P粘度 计 79 可控制点胶量的 点胶机 合计 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数 量 |
单价 万元 |
总价 万元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 显微镜 | VHX-970F | 1 | 50.00 | 50.00 | |
| 影像测量仪 | HVM-3020CNC | 1 | 10.00 | 10.00 | |
| 油压机 | YTS-3T | 1 | 5.00 | 5.00 | |
| 薄膜平整度测量 仪 |
/ | 1 | 25.00 | 25.00 | |
| 岛津ROHS测试 仪 |
岛津 | 1 | 60.00 | 60.00 | |
| 库仑微量水分测 定仪 |
831+885 | 1 | 30.00 | 30.00 | |
| 全自动HF滴定 仪 |
RSWT 888型 | 1 | 15.00 | 15.00 | |
| RVDV-II+P粘度 计 |
RVDV-II+P | 1 | 8.00 | 8.00 | |
| 可控制点胶量的 点胶机 |
IS-400G | 1 | 9.00 | 9.00 | |
| - | - | - | 112,000 |
（ 3 ）各项投资构成是否属于资本性支出，以募集资金投入的比例
上述厂房装修及设备投入均属于资本性支出，适用募集资金投入，以募集资 金进行投入占比 100.00% 。
2 、 3C 消费类锂电池模组扩产项目
（ 1 ）具体投资数额安排明细
本项目总投资额为 130,000.00 万元，具体投资构成如下表所示：
| 序号 | 项目名称 | 投资金额（万 元） |
拟投入募 集资金（万 元） |
是否属于 资本性支出 |
募集资金投入 比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 土地投资 | 7,000.00 | - | - | - |
| 2 | 建设投资 | 40,500.00 | 40,500.00 | 是 | 100.00% |
| 3 | 设备投资 | 71,000.00 | 71,000.00 | 是 | 100.00% |
| 4 | 预备费 | 5,500.00 | - | - | - |
| 5 | 铺底流动资金 | 6,000.00 | - | - | - |
| 合计 | 130,000.00 | 111,500.00 | - | 85.77% |
（ 2 ）投资数额的测算依据和测算过程
- “ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”拟投资 130,000.00 万元，使用募集资金
1-33
111,500.00 万元，由建设投资 40,500.00 万元和设备投资 71,000.00 万元构成，具 体测算依据和过程如下：
①建设投资
测算依据：建设投资系公司按照项目实际建设规划，参考同类型厂房建设项 目编制。
测算过程：根据公司规划，本募投项目计划建设总计建筑面积 90,000 平方米， 按照每平方米建设工程成本为 3,500.00 元；计划装修面积为 60,000 平方米，按照 每平方米装修成本为 1,500.00 元，计算出建设成本 40,500.00 万元。具体如下表：
| 序号 项目名称 1 建设工程 2 装修工程 合计 |
项目名称 | 面积（平方米） | 单价（元/平米） | 总额（万元） | 拟投入募集资金 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 建设工程 | 90,000.00 | 3,500.00 | 31,500.00 | 31,500.00 | |
| 装修工程 | 60,000.00 | 1,500.00 | 9,000.00 | 9,000.00 | |
| - | - | 40,500.00 | 40,500.00 |
②设备投资
测算依据：按照项目所需设备的投资规划及相关设备的当前市场价格估算。 测算过程：本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂电池模组的自动化生 产线，设备投资为 71,000.00 万元，拟购电池自动线功能测试机台、烧录测试机等 加工设备，具体情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 （台） |
含税单价 （万元） |
含税总价（万 元） |
|---|---|---|---|---|---|
| （一）电芯自动丝印生产线设备 | |||||
| 1 | 电芯上料机 | UPH：1800 | 15.00 | 24.49 | 367.31 |
| 直通率：>99% | |||||
| 2 | 自动喷码机 | 9450C/9040 | 15.00 | 12.60 | 189.00 |
| 3 | 电池自动线反面 移印机 |
UPH：1800 | 15.00 | 29.04 | 435.55 |
| 直通率：>99% | |||||
| 4 | 字符检测机 | UPH：1800 | 15.00 | 12.43 | 186.45 |
| 直通率：>99% | |||||
| 5 | 电池自动线正面 移印机 |
UPH：1800 | 15.00 | 47.87 | 718.02 |
| 直通率：>99% | |||||
| 6 | 字符检测机&下 料机 |
UPH：1800 | 15.00 | 55.95 | 839.21 |
| 直通率：>99% |
1-34
| 序号 | 设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 （台） |
含税单价 （万元） |
含税总价（万 元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 电芯自动丝印生产线小计 | - | - | 2,735.53 | ||
| （二）电池模组生产线 | |||||
| 1 | 电池自动线电芯 上料机 |
UPH：816 | 28.00 | 70.18 | 1,965.03 |
| 直通率：=100% | |||||
| 2 | 电池自动线直线 电机系统 |
UPH：816 | 12.00 | 409.28 | 4,911.39 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 3 | 极耳裁切检测机 | UPH：816 | 28.00 | 21.23 | 594.45 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 4 | PCM上料焊接检 测机 |
UPH：816 | 28.00 | 102.63 | 2,873.77 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 5 | 包PI胶检测机 | UPH：816 | 28.00 | 18.35 | 513.71 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 6 | PCM折弯检测机 | UPH：816 | 28.00 | 53.78 | 1,505.97 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 7 | 包外观胶检测机 | UPH：816 | 28.00 | 77.70 | 2,175.60 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 8 | 电芯下料检测机 | UPH：816 | 28.00 | 19.68 | 550.95 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 9 | 电池自动线功能 测试机台 |
UPH：816 | 28.00 | 286.78 | 8,029.98 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 10 | 电池自动线条码 检测机台 |
UPH：816 | 28.00 | 92.93 | 2,601.98 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 11 | 电池自动线检漏 机 |
UPH：816 | 28.00 | 30.85 | 863.84 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 12 | 连接器外观检测 机 |
UPH：816 | 28.00 | 68.14 | 1,907.96 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 13 | 等离子清洗机 | UPH：816 | 28.00 | 43.77 | 1,225.45 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 14 | 电池自动线VHB 热压机 |
UPH：816 | 28.00 | 58.31 | 1,632.66 |
| 直通率：>98.5% | |||||
| 15 | VHB激活检测机 | UPH：816 | 28.00 | 84.29 | 2,360.06 |
| 直通率：>99.5% | |||||
| 16 | 在线尺寸测量设 备 |
UPH：816 | 56.00 | 71.19 | 3,986.49 |
| 直通率：>98.5% | |||||
| 17 | 电池自动线成品 下料机 |
UPH：816 | 28.00 | 25.08 | 702.34 |
| 直通率：>98.5% | |||||
| 18 | 电池拍照设备 | UPH：816 | 28.00 | 32.72 | 916.03 |
| 直通率：>98.5% |
1-35
| 序号 | 设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 （台） |
含税单价 （万元） |
含税总价（万 元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 19 | 激光焊接机 | HANs-WF80 | 14.00 | 17.04 | 238.53 |
| 20 | 自动扫描称重设 | UPH4000 | 600 | 2511 | 150.69 |
| 备 | ： | . | . | ||
| 21 | 自动折箱机 | UPH130 | 300 | 708 | 21.23 |
| ： | . | . | |||
| 22 | 升降机 | 定制 | 300 | 357 | 10.70 |
| . | . | ||||
| 23 | 脚边封箱机 | KLW50G | 300 | 587 | 17.61 |
| - | . | . | |||
| 24 | 其他工装载具、 |
/ | / | / | 315.29 |
| 备件 | |||||
| 电池模组生产线小计 | - | - | 40,071.69 |
（三）检测设备
| 1 | 来料品质检验设 备 |
ACMT | 4.00 | 103.94 | 415.77 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 | 影像测量仪一二 | WMCNC4030C/VMU1432 | 400 | 1175 | 47.00 |
| 元次 | - | . | . | ||
| 3 | 电池功能测试半 自动设备 |
定制 | 5.00 | 15.58 | 77.90 |
| 4 | CCD视频显微镜 | XWD01178 | 4.00 | 5.68 | 22.74 |
| 5 | 扫描枪&电脑 | 1900GSR-2 | 8.00 | 19.80 | 158.40 |
| 6 | 其他工装载具、 备件 |
/ | / | / | 200.00 |
| 检测设备小计 | - | - | 921.80 |
（四） SMT 设备清单
| （四 | ）SMT 设备清单 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 上板机 | YXD-L250S | 28.00 | 1.93 | 54.09 |
| 2 | 全自动印刷机 | DEK-NeoHorizon 03ix | 28.00 | 47.09 | 1,318.44 |
| 3 | 双轨移载机 | YXD-STL-050S240 | 14.00 | 2.57 | 35.30 |
| 4 | 双轨接驳台 | YXD-C100SG | 70.00 | 0.71 | 50.03 |
| 5 | 在线3D锡膏检 测机 |
BC-TROI-7700HD | 14.00 | 27.39 | 383.52 |
| 6 | 双轨NG存板机 | YXD-BF-250SG20 | 14.00 | 5.65 | 79.10 |
| 7 | 双轨贴片机 | SX-NPM D3 | 42.00 | 69.72 | 2,928.28 |
| 8 | 炉前AOI | OML-VT-S500 | 14.00 | 34.43 | 482.04 |
| 9 | 十温区氮气回流 焊炉 |
BTU-PYRAMAX125N | 14.00 | 48.96 | 685.40 |
1-36
| 序号 | 设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 （台） |
含税单价 （万元） |
含税总价（万 元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | 炉后AOI | OML-VT-S530 | 14.00 | 62.61 | 876.59 |
| 11 | X-RAY检测机 | RL-AX-8600 | 14.00 | 55.16 | 772.27 |
| SMT 设备小计 | - | - | 7,665.05 | ||
| （五）后焊线设备 | |||||
| 1 | 上料机 | YXD-L250S | 16.00 | 2.29 | 36.60 |
| 2 | 点胶机 | ASYMTEK SZ-910 | 32.00 | 103.10 | 3,299.09 |
| 3 | 回流焊 | HS-1002X | 16.00 | 28.67 | 458.66 |
| 4 | 下料机 | YXD-L250S | 16.00 | 3.21 | 51.35 |
| 5 | 上料烧录植板机 | BAT525D | 80.00 | 30.50 | 2,440.00 |
| 6 | 点胶机 | 1805B-AAA19 | 32.00 | 29.54 | 945.44 |
| 7 | UV炉 | ME06004 | 16.00 | 8.50 | 136.00 |
| 8 | 激光机 | ME06002 | 16.00 | 62.00 | 992.00 |
| 9 | 弯折机 | ME06009 | 32.00 | 35.00 | 1,120.00 |
| 10 | 烧录测试机 | BAT525D | 320.00 | 26.67 | 8,533.80 |
| 11 | 收料机 | ME06011 | 32.00 | 49.78 | 1,593.00 |
| 后焊线设备小计 | - | - | 19,605.93 | ||
| 总计 | - | - | 71,000.00 |
（ 3 ）各项投资构成是否属于资本性支出， 以募集资金投入的比例
上述建设投资及设备投入均属于资本性支出，适用募集资金投入，以募集资 金进行投入占比 100.00%。
3 、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目
（ 1 ）具体投资数额安排明细
本项目总投资额为 50,000.00 万元，具体投资构成如下表所示：
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 拟投入募集资 金（万元） |
是否属于 资本性支出 |
募集资金投入 比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 厂房装修 | 7,200.00 | 7,200.00 | 是 | 100.00% |
| 2 | 设备投资 | 36,000.00 | 36,000.00 | 是 | 100.00% |
| 3 | 预备费 | 3,300.00 | - | - | - |
| 4 | 铺底流动资金 | 3,500.00 | - | - | - |
| 合计 | 50,000.00 | 43,200.00 | - | 86.40% |
1-37
（ 2 ）投资数额的测算依据和测算过程
“笔记本电脑类锂电池模组扩产项目”拟投资 50,000.00 万元，使用募集资 金 43,200.00 万元，由厂房装修投资 7,200.00 万元和设备投资 36,000.00 万元构成， 具体测算依据和过程如下：
①厂房装修工程
测算依据：厂房装修投资系公司按照项目实际建设规划，参考同类型厂房标 准并适当考虑兰溪市当地造价水平编制。
测算过程：根据公司规划，本募投项目计划租赁面积 45000 平方米的厂房， 按照每平方米装修成本 1600 元的标准，计算出厂房装修投入为 7,200.00 万元。 具体如下表：
| 序号 | 项目 | 面积（平方米） | 单价（元/平米） | 总额（万元） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 厂房装修 | 45,000 | 1,600 | 7,200.00 |
| 合计 | 7,200.00 |
②设备投资
测算依据：按照项目所需设备的投资规划及相关设备的当前市场价格估算。
测算过程：本募投项目计划建成年产 4,000 万只笔记本电脑类锂电池模组的 生产线，设备投资为 36,000.00 万元，拟购置 DELL 自动线、 DELL 模块线、 NPM 等 加工设备，具体情况如下：
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 | 含税单价 （万元） |
含税总价 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| （一）SMT 设备清单 | |||||
| 1 | 上板机 | 智胜威 | 16 | 1.50 | 24.00 |
| 2 | 植板机 | 宝尔威 | 16 | 30.00 | 480.00 |
| 3 | 除尘机 | 百联创新 | 16 | 10.00 | 160.00 |
| 4 | 印刷机 | GKG | 16 | 40.00 | 640.00 |
| 5 | 移载机 | 智胜威 | 8 | 4.00 | 32.00 |
| 6 | 3D SPI | 思泰克 | 8 | 70.00 | 560.00 |
| 7 | NG缓存机 | 智胜威 | 13 | 9.00 | 117.00 |
| 8 | NPM | D3A | 8 | 427.50 | 3,420.00 |
1-38
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 | 含税单价 （万元） |
含税总价 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 9 | 接驳台 | 智胜威 | 24 | 0.60 | 14.40 |
| 10 | 氮气回流焊 | HELLER | 8 | 75.00 | 600.00 |
| 11 | 3D AOI | SAKI | 8 | 75.00 | 600.00 |
| 12 | 拆板机 | 宝尔威 | 8 | 30.00 | 240.00 |
| 13 | 下板/直通一体机 | 智胜威 | 3 | 10.00 | 30.00 |
| 14 | 单轨移载机 | 智胜威 | 6 | 2.00 | 12.00 |
| 15 | 自动点胶机 | 欧米迦 | 12 | 26.00 | 312.00 |
| 16 | 自动CCD检测机 | 欧米迦 | 3 | 9.00 | 27.00 |
| 17 | 垂直回流焊 | 浩宝 | 3 | 40.00 | 120.00 |
| 18 | 下板机 | 智胜威 | 3 | 3.00 | 9.00 |
| 19 | 钢网清洗机 | 博易盛 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 20 | 钢网检测机 | 兴华伟 | 1 | 40.00 | 40.00 |
| 21 | 治具/刮刀清洗机 | 兴华伟 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 22 | 吸嘴清洗机 | FUJI | 1 | 15.00 | 15.00 |
| 23 | 贴装头清洗机 | FUJI | 1 | 15.00 | 15.00 |
| 24 | 2.5次元 | 天准 | 1 | 8.00 | 8.00 |
| 25 | 高清XRAY | DAGE | 1 | 150.52 | 150.52 |
| 26 | XRAY | 日联 | 1 | 50.00 | 50.00 |
| 27 | 吸板机 | 智胜威 | 3 | 2.00 | 6.00 |
| 28 | 镭雕机 | 新迪 | 3 | 30.00 | 90.00 |
| 29 | 叠板机 | 智胜威 | 3 | 2.00 | 6.00 |
| 30 | 恒温烤箱 | 劲亿昌 | 2 | 1.20 | 2.40 |
| 31 | 温湿度/洁净度/ESD 监控系统 |
劲亿昌 | 1 | 40.00 | 40.00 |
| 32 | 电子防潮箱 | LTB-540BFD/立佳 | 1 | 1.20 | 1.20 |
| 33 | 冰箱 | 海尔 | 1 | 0.50 | 0.50 |
| 34 | 锡膏回温柜 | XYC-ZN0411 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 35 | 锡膏搅拌机 | NSTAR-600 | 1 | 1.00 | 1.00 |
| 36 | 炉温测试仪 | Wickon | 2 | 3.00 | 6.00 |
| 37 | 应力测试仪 | Wickon | 1 | 5.00 | 5.00 |
| SMT 设备小计 | - | - | 7,894.02 | ||
| （二）后焊线设备 | |||||
| 1 | 26米流水线 | 260000mm1900mm600m m/普迪 |
6 | 7.00 | 42.00 |
1-39
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 | 含税单价 （万元） |
含税总价 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 | 回流焊 | 10温区/浩宝 | 2 | 15.00 | 30.00 |
| 3 | 3808胶水点胶机 | 欧米加 | 10 | 15.00 | 150.00 |
| 4 | 波峰焊 | 日东 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 5 | 锣板机 | 立格/EM-5700 | 6 | 12.00 | 72.00 |
| 6 | UV胶水点胶机 | 欧米加 | 8 | 15.00 | 120.00 |
| 7 | BAT613测试通道 | 电气自动化 | 64 | 5.00 | 320.00 |
| 8 | 激光分板机 | 大族 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 9 | 冲床分板机 | 欧盛 | 6 | 5.00 | 30.00 |
| 10 | LED灯UV固化炉 | 欧盛 | 8 | 7.00 | 56.00 |
| 11 | 自动点焊机 | 迈威 | 12 | 15.00 | 180.00 |
| 12 | BAT525C测试通道 | 电气自动化 | 300 | 3.00 | 900.00 |
| 13 | 自动扫码机 | 欧盛 | 12 | 5.00 | 60.00 |
| 14 | 自动模块线 | 欧盛 | 4 | 200.00 | 800.00 |
| 15 | 焊接自动线 | 欧盛 | 1 | 700.00 | 700.00 |
| 16 | 直流电源 | 和普 | 4 | 0.60 | 2.40 |
| 17 | 负载仪 | 和普 | 2 | 0.80 | 1.60 |
| 18 | 内阻测试仪 | 和普 | 1 | 0.80 | 0.80 |
| 19 | 台式万用表 | 安捷伦 | 2 | 1.20 | 2.40 |
| 20 | 187万用表 | 福禄克 | 1 | 0.70 | 0.70 |
| 21 | 示波器 | 和普 | 1 | 3.00 | 3.00 |
| 22 | 炉温测试仪 | Wickon | 1 | 3.00 | 3.00 |
| 23 | 自动点焊机 | 迈威 | 8 | 15.00 | 120.00 |
| 24 | 3808胶水点胶机 | 欧米加 | 10 | 15.00 | 150.00 |
| 25 | LED灯UV固化炉 | 欧盛 | 6 | 7.00 | 42.00 |
| 26 | 锣板机 | 立格/EM-5700 | 6 | 12.00 | 72.00 |
| 27 | 冲床分板机 | 欧盛 | 6 | 5.00 | 30.00 |
| 28 | 热压焊机 | NSTD-2008 | 4 | 15.00 | 60.00 |
| 29 | 回流焊 | 10温区/浩宝 | 4 | 15.00 | 60.00 |
| 30 | 19290重锤式电阻测 试套件 |
DESCO | 1 | 1.30 | 1.30 |
| 31 | 287B离子风扇测试 仪 |
Monroe | 1 | 1.70 | 1.70 |
| 后焊设备小计 | - | - | 4,050.90 |
（三）电池 PACK 生产模组自动线
1-40
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 | 含税单价 （万元） |
含税总价 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PC自动线 | 欧盛 | 3 | 500.00 | 1,500.00 |
| 2 | 自动装框机 | 欧盛 | 13 | 35.00 | 455.00 |
| 3 | 自动上料机 | 欧盛 | 15 | 55.00 | 825.00 |
| 4 | DELL自动线 | 欧盛 | 6 | 500.00 | 3,000.00 |
| 5 | DELL模块线 | 欧盛 | 9 | 300.00 | 2,700.00 |
| 6 | 激光焊接机（激光主 机） |
大族 | 30 | 20.00 | 600.00 |
| 7 | PACK条码打印机 | 速博达 | 6 | 0.50 | 3.00 |
| 8 | 斑马打印机 | 速博达 | 30 | 0.50 | 15.00 |
| 9 | 微软自动线 | 欧盛 | 3 | 315.27 | 945.81 |
| 10 | 微软手工线 | 速博达 | 2 | 189.16 | 378.31 |
| 11 | 激光焊接机 | 大族 | 6 | 19.60 | 117.60 |
| 12 | 厚度分选机 | 欧米加 | 3 | 24.00 | 72.00 |
| 13 | 贴头部胶纸机 | 欧盛 | 3 | 35.00 | 105.00 |
| 14 | 电子高度规 | 欧米加 | 6 | 3.50 | 21.00 |
| 15 | 半自动电阻焊机 | 欧米加 | 3 | 13.00 | 39.00 |
| 16 | 平板自动线1 | 欧盛 | 3 | 200.00 | 600.00 |
| 17 | 平板自动线2 | 欧盛 | 2 | 200.00 | 400.00 |
| 18 | 田米模块线 | 欧盛 | 3 | 85.00 | 255.00 |
| 19 | TS6000 | 自动化 | 12 | 2.20 | 26.40 |
| 20 | 非标自动线 | 自动化 | 2 | 228.00 | 456.00 |
| 21 | 激光焊接机（激光主 机） |
大族 | 12 | 26.00 | 312.00 |
| 22 | 自动贴正面标 | 欧盛 | 6 | 30.00 | 180.00 |
| 23 | 自动贴反面标 | 欧盛 | 6 | 20.00 | 120.00 |
| 24 | 半自动线 | 外购 | 3 | 20.00 | 60.00 |
| 25 | 纳秒激光焊接机 | 大族 | 3 | 40.00 | 120.00 |
| 26 | 纳秒激光焊接机 | 华工 | 3 | 35.00 | 105.00 |
| 27 | 半自动线 | 自动化/冠达 | 3 | 300.00 | 900.00 |
| 28 | 半自动线 | 自动化/冠达 | 4 | 220.00 | 880.00 |
| 29 | 条码打印机 | 外购 | 12 | 7.00 | 84.00 |
| 30 | 非标自动线 | 自动化 | 3 | 385.20 | 1,155.60 |
| 31 | 非标自动线 | 自动化 | 3 | 79.10 | 237.30 |
| 32 | 非标自动线 | 自动化 | 3 | 22.80 | 68.40 |
1-41
| 序 号 |
设备名称 | 设备型号/性能要求 | 数量 | 含税单价 （万元） |
含税总价 （万元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 33 | （PCM)激光焊接机 1SEJE2766 |
自制 | 5 | 16.00 | 80.00 |
| 34 | 自动贴正面标 | 欧盛 | 15 | 30.00 | 450.00 |
| 35 | 自动贴反面标 | 欧盛 | 15 | 20.00 | 300.00 |
| 36 | 注塑模具 | 自动化 | 20 | 1.50 | 30.00 |
| 电池PACK 生产模组自动线设备小计 | - | - | 17,596.42 | ||
| （四）检测设备 | |||||
| 1 | 半成品测试机 | 外购 | 16 | 45.00 | 720.00 |
| 2 | 成品测试机 | 外购 | 16 | 45.00 | 720.00 |
| 3 | PPHG | 欧盛 | 30 | 3.00 | 90.00 |
| 4 | CCD | 欧盛 | 30 | 0.52 | 15.60 |
| 5 | OCV裁切机 | 欧米加 | 5 | 1.60 | 8.00 |
| 6 | HK3561 | 自动化 | 5 | 0.80 | 4.00 |
| 7 | TS6000 | 欧米加 | 5 | 2.20 | 11.00 |
| 8 | 电子高度规 | 自动化 | 6 | 3.50 | 21.00 |
| 9 | 老化通道 | / | 1000 0 |
0.18 | 1,800.00 |
| 10 | 测试设备 | 自动化 | 80 | 21.53 | 1,722.37 |
| 11 | HK3561 | 自动化 | 138 | 0.80 | 110.40 |
| 12 | OCV测试设备 | HK3561 | 8 | 0.80 | 6.40 |
| 13 | TS6000 | 自动化 | 9 | 2.20 | 19.80 |
| 14 | 裁切分选一体机 | 自动化 | 30 | 3.50 | 105.00 |
| 15 | OCV半自动测试机 | 自动化 | 3 | 1.70 | 5.10 |
| 检测设备小计 | - | - | 5,358.67 | ||
| （五）公用辅助设备 | |||||
| 1 | 智能物流系统 | 兰建 | 1 | 1,100.00 | 1,100.00 |
| 公用辅助设备小计 | - | - | 1,100.00 | ||
| 总计 | - | - | 36,000.00 |
（ 3 ）各项投资构成是否属于资本性支出，以募集资金投入的比例
上述厂房装修及设备投入均属于资本性支出，适用募集资金投入，以募集资 金进行投入占比 100.00%。
（二）补充流动资金比例是否符合相关规定
1-42
1 、本次补充流动资金数量的测算过程和依据
公司本次向特定对象发行股票募集资金补充流动资金，将主要用于补充公司 未来三年日常经营所需的营运资金缺口。在公司业务保持正常发展的情况下，未 来三年，公司日常经营所需补充的营运资金规模采用营业收入百分比法进行测算。
（ 1 ）未来三年收入预测
公司近几年营业收入保持了较快增长， 2018 年、 2019 年、 2020 年营业收入 分别为 2,033,830.19 万元、 2,524,065.79 万元和 2,969,230.79 万元。 2018 年 -2020 年各年收入同比增长率分别为 44.81% 、 24.10% 、 17.64% ，三年平均增长率为 28.85% 。
基于锂电池行业的发展现状以及发行人近几年营业收入的快速增长，以 2020 年为基础，公司预计未来 3 年（ 2021 年 -2023 年）营业收入将保持不低于 15% 的 增长速度。公司对未来三年营业收入的假设分析并非公司的盈利预测，未来三年 营业收入的实现取决于国家宏观经济政策、市场状况的变化等多种因素，存在不 确定性。
（ 2 ）用营业收入百分比法进行测算
公司以 2020 年资产负债结构预测未来三年的资金需求情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020 年末/年度A | 比例 | 2021 年末/年度 | 2022 年末/ 年度 |
2023 年末/ 年度B |
变动量C=B-A |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 2,969,230.79 | 100.00% | 3,414,615.41 | 3,926,807.72 | 4,515,828.88 | 1,546,598.09 |
| 应收账款 | 750,840.61 | 25.29% | 863,466.70 | 992,986.70 | 1,141,934.71 | 391,094.10 |
| 应收票据 | 32,112.27 | 1.08% | 36,929.11 | 42,468.47 | 48,838.74 | 16,726.48 |
| 预付款项 | 6,659.39 | 0.22% | 7,658.30 | 8,807.05 | 10,128.11 | 3,468.71 |
| 存货 | 512,084.83 | 17.25% | 588,897.55 | 677,232.19 | 778,817.02 | 266,732.19 |
| 经营性流动资产合计 | 1,301,697.10 | 43.84% | 1,496,951.66 | 1,721,494.41 | 1,979,718.58 | 678,021.48 |
| 应付账款 | 706,620.24 | 23.80% | 812,613.27 | 934,505.26 | 1,074,681.05 | 368,060.82 |
| 应付票据 | 272,686.24 | 9.18% | 313,589.18 | 360,627.56 | 414,721.69 | 142,035.45 |
| 预收款项 | - | 0.00% | - | - | - | - |
| 经营性流动负债合计 | 979,306.48 | 32.98% | 1,126,202.45 | 1,295,132.82 | 1,489,402.75 | 510,096.26 |
| 流动资金占用 | 322,390.62 | 10.86% | 370,749.21 | 426,361.59 | 490,315.83 | 167,925.21 |
如上表所示，按上述假设计算，公司 2023 年末公司流动资金占用金额为
1-43
490,315.83 万元，减去 2020 年末流动资金占用金额 322,390.62 万元，公司新增流 动资金需求为 167,925.21 万元。综上，公司本次以 100,000 万元募集资金补充流 动资金是合理的和必要的。
2 、是否符合相关规定
《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》规定：“再融资补 充流动资金或偿还银行贷款的比例执行《发行监管问答——关于引导规范上市公 司融资行为的监管要求》的有关规定”。《发行监管问答——关于引导规范上市公 司融资行为的监管要求（修订版）》规定：“通过配股、发行优先股或董事会确定 发行对象的非公开发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动 资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比 例不得超过募集资金总额的 30% 。”
公司本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过 39.37 亿元，拟用于 “ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”、“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”、“笔记本 电脑类锂电池模组扩产项目”以及“补充流动资金”项目，其中前三个募投项目 的拟投入募集资金均用于建设投资和设备投资，均属于资本性支出，不存在使用 募集资金投入铺底流动资金、预备费、其他费用等的情形，“补充流动资金”项目 为非资本性支出，公司拟以募集资金投入 100,000.00 万元，占本次募集资金总额 的比例为 25.40% ，未超过 30% ，符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司 融资行为的监管要求（修订版）》的规定。
二、项目一、项目二与同类前募项目单位产能投资额存在差异的原因，相关 投资数额测算是否谨慎合理。
（一）项目一（ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目）与同类前募项目单位产能 投资额存在差异的原因，相关投资数额测算是否谨慎合理
1 、项目一（ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目）与同类前募项目单位产能投资 额对比情况
本次“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目 ” 与前募项目单位产能投资额方面的对 比情况如下表：
1-44
| 项目 | 2020 年可转债“消费类锂离子电芯 扩产项目” |
募投项目达产后新增 |
|---|---|---|
| 年产能（万只） | 9,360.00 | 12,500.00 |
| 固定资产原值（万元） | 61,055.75 | 99,115.04 |
| 单位产能投资额（固定资产 原值/产能） |
6.52 | 7.93 |
注①：为保证前募项目消费类锂离子电芯业务与本次募投项目“3C 消费类锂离子电芯扩产项目”在固定资产 规模与产能规模上的可比性，上表中的固定资产原值均只含业务相关的设备投入，不含厂房装修等计入长期 待摊费用的投入金额, 业务相关的设备投入均为不含税金额。
② 注 ：本次募投设备拟投入金额为 11.2 亿，按照 13% 税率测算，不含税设备金额为 99,115.04 万元。
如上表所示，公司本次“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”固定资产原值为 99,115.04 万元，新增产能为每年 12,500 万只，单位产能固定资产投资额为 7.93 元 / 只；前募“消费类锂离子电芯扩产项目”固定资产原值为 61,055.75 万元，产 能为年产 9,360.00 万只，单位产能固定资产投资额为 6.52 元 / 只；本次“ 3C 消费 类锂离子电芯扩产项目 ” 单位产能投资额略高于前募“消费类锂离子电芯扩产项 目”。
2 、项目一（ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目）与同类前募项目单位产能投资 额差异原因及相关投资数额测算是否谨慎合理
项目一（ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目）单位产能投资额略高于同类前募项 目单位产能投资额的主要原因系：为顺应消费电子行业的发展趋势以及公司下游 高端客户产品升级对于消费类锂离子电芯不断提高的性能要求，公司适时针对行 业发展情况以及客户需求满足情况，募投项目在设计时，更加注重先进性、自动 化和智能化，相关智能化设备投入较公司同类前募项目增加，从而导致本次募投 项目的单位产能设备投资额高于公司同类前募项目。主要表现为增加边料粉碎回 收、极耳中置、自动绕胶，自动干燥线、化成分容一体机、自动扫码装盒机、 AGV 自动物流，将常规烘烤改为自动烘烤等，该部分增加金额大约 4 亿元（含税）。本 次募投项目实施后，公司生产工艺进一步优化，生产线性能进一步提高，自动化 程度也将进一步获得提升。
因此，项目一（ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目）单位产能投资额略高于同类 前募项目单位产能投资额符合公司实际情况、本次项目建设的实际情况及同类前 募项目的实际情况，相关投资数额测算谨慎合理。
1-45
（二）项目二（ 3C 消费类锂电池模组扩产项目）与同类前募项目单位产能 投资额存在差异的原因，相关投资数额测算是否谨慎合理
1 、项目二（ 3C 消费类锂电池模组扩产项目）与同类前募项目单位产能投资 额对比情况
本次“3C 消费类锂电池模组扩产项目”与前募项目建成后单位产能投资额方 面的对比情况如下表：
| 项目 | 2017 年非公开发行“消 费类锂电池模组扩产 项目” |
募投项目达产后新增 |
|---|---|---|
| 年产能（万只） | 10,000.00 | 12,500.00 |
| 固定资产原值（万元） | 42,142.48 | 62,831.86 |
| 单位产能投资额（固定资产原值/产能） | 4.21 | 5.03 |
注①：为保证现有手机数码类锂离子模组业务与本次募投项目 “3C 消费类锂电池模组扩产项目 ” 在固定资产规模与产能规模上的可比性，上表中的固定资产原值均只含业务相关的设备投入， 不含厂房装修等计入长期待摊费用的投入金额。
注②：本次募投设备拟投入金额为 71,000.00 万元，按照 13% 税率测算，不含税设备金额为 62,831.86 万元。
如上表所示，公司本次“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”固定资产原值为 62,831.86 万 元，新增产能为每年 12,500 万只，单位产能固定资产投资额为 5.03 元 / 只；前募“消费类锂 电池模组扩产项目”固定资产原值为 42,142.48 万元，产能为年产 10,000.00 万只，单位产能 固定资产投资额为 4.21 元 / 只；本次“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”单位产能投资额略高 于前募“消费类锂电池模组扩产项目”。
2 、项目二（ 3C 消费类锂电池模组扩产项目）与同类前募项目单位产能投资 额差异原因及相关投资数额测算是否谨慎合理
项目二（ 3C 消费类锂电池模组扩产项目）单位产能投资额略高于同类前募项 目单位产能投资额的主要原因系：为顺应消费电子行业的发展趋势以及公司以苹 果为代表的下游客户产品持续升级对于消费类锂离子电池模组产品不断提高的性 能要求，公司适时针对行业发展情况以及客户需求满足情况，在核心生产设备上 重点投入，重点考量电池模组生产设备的先进性、自动化、智能化升级。
1-46
因此，项目二（ 3C 消费类锂电池模组扩产项目）单位产能投资额略高于同类 前募项目单位产能投资额符合公司实际情况、本次项目建设的实际情况及同类前 募项目的实际情况，相关投资数额测算谨慎合理。
综上，本次募投项目拟建设的生产线较同类前募项目生产线进行了设备升级， 受行业发展趋势及客户产品的需求升级影响，本次募投项目的单位产能固定资产 投入有所提升，但是进一步优化的生产工艺、进一步提高的生产线性能以及自动 化、智能化程度所带来的投入增加，有利于确保公司相应产品在安全、续航、快 充、能量密度等核心产品指标层面保持先进水平，是公司顺应行业趋势及客户要 求的必要投入。
三、项目一至三预计效益测算依据、测算过程及合理性，单位价格、成本、 毛利率等关键参数与前募项目和现有业务是否存在较大差异，结合相关产品毛利 率情况说明项目三参数选取是否谨慎，并针对关键参数变动对项目一至三预计效 益的影响进行敏感性分析。
（一）项目一至三预计效益测算依据、测算过程及合理性
1 、本次募投项目预计效益测算方法
在测算销售收入时，公司综合考虑未来消费类锂电池的技术发展方向、上下 游市场供求状况、主要原材料价格等因素，同时满足国内外高端客户日益提高的 锂电池性能要求和工艺要求，保持公司在行业内的竞争优势，充分参考 2020 年度 的平均出货价格；
在测算销售成本时，公司以编制可行性研究报告时相关原材料的实际采购价 格为基础确定原材料成本，并考虑上游市场的变化情况，结合对未来采购成本的 预测进行适当调整；
除收入和成本外，各项税、费的计算亦以公司历史经验数值为基础、合理考 虑未来情况加以确定，总体测算具有较高的合理性并符合谨慎性原则。
-
2 、各募投项目预计效益测算依据、测算过程及合理性
-
（ 1 ） 3C 消费类锂离子电芯扩产项目
①销售收入测算
1-47
本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂离子电芯，建设期为 2.5 年，第 三年下半年达产。预计本募投项目消费类锂离子电芯的销售单价为 20 元 / 只，项 目达产后将实现 250,000.00 万元的年销售收入。具体明细如下：
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | 1,250 | 5,000 | 12,500 |
| 单价（元/只） | 20 | 20 | 20 |
| 营业收入（万元） | 25,000 | 100,000 | 250,000 |
报告期内，公司消费类锂离子电芯业务的平均销售价格如下：
| 年份 | 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
|---|---|---|---|---|
| 平均单价（元/只） | 25.55 | 23.97 | 24.72 | 20.02 |
在本募投项目的产品价格测算中，公司以消费类锂离子电芯的实际售价为基 础，结合上下游市场供求状况、与客户的合作情况以及技术进步所带来的未来消 费类锂离子电芯不断提升的能量密度、电池容量等性能指标因素，进行适当调整。 报告期内公司的消费类锂离子电芯的平均销售单价为 23.57 元 / 只，本次募投项目 预计销售单价为 20 元 / 只，具有合理性和谨慎性。
②成本测算
公司基于自身在消费类锂电池电芯生产过程中所积累的生产经验数据及成本 核算基础，对募投项目成本进行了估算，相关数据由公司采购、生产、技术及财 务等部门共同参与测定。具体情况如下：
| 项目 | 测算依据 |
|---|---|
| 原材料 | 材料主要由正极、负极、隔膜、电解液等组成，以公司现有消费类 锂离子电芯产品的BOM用量单为基础进行测算，符合产品生产的实 际情况； 原材料价格系根据产品现行市场价格测算，通过采用历史上相对较 高的原材料采购价格预留了适当的安全空间，该种测算方法是合理、 谨慎的 |
| 动力 | 能源消耗费用系根据产品材料消耗及现行市场价格测算 |
| 直接人工 | 人工成本主要按照未来人均工资及员工需求量进行测算 |
| 折旧摊销 | 固定资产年折旧额参照公司现行折旧政策，按直线法计算 |
| 税金及附加 | 根据产品销售和材料采购导致的各个税种应税额以及国家法定的税 率予以测算 |
1-48
根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 销售费用 预计，按照销售收入的 1%计算，符合公司实际情况； 根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 管理费用 预计，按照销售收入的 7%计算，符合公司实际情况； 根据公司募投项目的采购、生产、销售情况预测公司整体现金流计 财务费用 算。
根据上述成本费用的测算依据，本项目计算期内的年成本测算情况如下：
| 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | |||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 材料及动力 | 14,039 | 65,469 | 176,158 | 176,158 | 176,158 |
| 2 | 工资 | 1,392 | 5,568 | 13,920 | 13,920 | 13,920 |
| 3 | 折旧摊销 | 4,769 | 9,538 | 11,923 | 11,923 | 11,923 |
| 4 | 税金及附加 | 75 | 300 | 750 | 750 | 750 |
| 5 | 销售费用 | 250 | 1,000 | 2,500 | 2,500 | 2,500 |
| 6 | 管理费用 | 1,750 | 7,000 | 17,500 | 17,500 | 17,500 |
| 7 | 财务费用 | 225 | 1,125 | 2,250 | 2,250 | 2,250 |
| 8 | 总成本 | 22,500 | 90,000 | 225,000 | 225,000 | 225,000 |
③收入利润测算
根据上述假设，项目计算期内的收入利润预测明细如下：
| 项目 | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | ||||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 达产率 | 10% | 40% | 100% | 100% | 100% |
| 2 | 营业收入 | 25,000 | 100,000 | 250,000 | 250,000 | 250,000 |
| 3 | 总成本费用 | 22,500 | 90,000 | 225,000 | 225,000 | 225,000 |
| 4 | 利润总额 | 2,500 | 10,000 | 25,000 | 25,000 | 25,000 |
| 5 | 所得税 | 375 | 1,500 | 3,750 | 3,750 | 3,750 |
| 6 | 净利润 | 2,125 | 8,500 | 21,250 | 21,250 | 21,250 |
综上，募投项目一“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”相关收入、成本、费 用及利润测算合理，项目达产后，可实现年均销售收入 250,000 万元，年均利润 总额 25,000 万元，税后投资回收期（含建设期）为 6.6 年，具有良好的经济效 益，项目一预计效益测算具有合理性和谨慎性。
（ 2 ） 3C 消费类锂电池模组扩产项目
1-49
①销售收入测算
本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂电池模组，建设期为 3 年，第四 年达产。预计本项目 3C 消费类锂电池模组的销售单价为 38.40 元 / 只，项目达产 后将实现 480,000.00 万元的年销售收入。具体明细如下：
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | - | 2,500 | 12,500 |
| 单价（元/只） | - | 38.40 | 38.40 |
| 营业收入（万元） | - | 96,000 | 480,000 |
报告期内，公司消费类锂电池模组业务的平均销售价格如下：
| 年份 | 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
|---|---|---|---|---|
| 平均单价（元/只） | 42.32 | 42.78 | 43.81 | 38.64 |
在本募投项目的产品价格测算中，公司考虑到未来消费类锂电池模组的技术 发展方向、上下游市场供求状况、主要原材料价格等因素，同时满足国内外高端 客户日益提高的产品性能要求和工艺要求，保持公司在行业内的竞争优势，充分 参考消费类锂电池模组的历史售价、主要在手订单的价格以及本募投项目的目标 客户群体等指标因素，进行适当调整。报告期内，公司消费类锂电池模组的平均 销售单价区间为 41.89 元 / 只，本次募投产品的预计销售单价为 38.40 元 / 只，具有 合理性和谨慎性。
②成本测算
公司基于自身在消费类锂电池模组生产过程中所积累的生产经验数据及成本 核算基础，对募投项目成本进行了估算，相关数据由公司采购、生产、技术及财 务等部门共同参与测定。具体情况如下：
| 项目 | 测算依据 |
|---|---|
| 原材料 | 直接材料主要由电芯、BMS、精密结构件等组成，以公司现有消费 类锂电池模组产品的BOM用量单为基础进行测算，符合产品生产的 实际情况； 原材料价格系根据产品现行市场价格测算，通过采用历史上相对较 高的原材料采购价格预留了适当的安全空间，该种测算方法是合理、 谨慎的 |
| 动力 | 能源消耗费用系根据产品材料消耗及现行市场价格测算 |
| 直接人工 | 人工成本主要按照未来人均工资及员工需求量进行测算 |
1-50
| 折旧摊销 | 固定资产年折旧额参照公司现行折旧政策，按直线法计算 |
|---|---|
| 税金及附加 | 根据产品销售和材料采购导致的各个税种应税额以及国家法定的税 率予以测算 |
| 销售费用 | 根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 预计，按照销售收入的1%计算，符合公司实际情况； |
| 管理费用 | 根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 预计，按照销售收入的8%计算，符合公司实际情况； |
| 财务费用 | 根据公司募投项目的采购、生产、销售情况预测公司整体现金流计 算。 |
根据上述成本费用的测算依据，本募投项目计算期内的年成本情况具体如下：
| 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | |||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 材料及动力 | - | 77,415 | 387,511 | 387,511 | 387,511 |
| 2 | 工资 | - | 1,248 | 6,240 | 6,240 | 6,240 |
| 3 | 折旧摊销 | 140 | 1,874 | 8,809 | 8,809 | 8,809 |
| 4 | 税金及附加 | - | 288 | 1,440 | 1,440 | 1,440 |
| 5 | 销售费用 | - | 960 | 4,800 | 4,800 | 4,800 |
| 6 | 管理费用 | - | 7,680 | 38,400 | 38,400 | 38,400 |
| 7 | 财务费用 | - | 800 | 4,000 | 4,000 | 4,000 |
| 8 | 总成本 | 140 | 90,265 | 451,200 | 451,200 | 451,200 |
③收入利润测算
根据上述假设，项目计算期内的收入利润预测明细如下
| 项目 | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | ||||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 达产率 | 0% | 20% | 100% | 100% | 100% |
| 2 | 营业收入 | - | 96,000 | 480,000 | 480,000 | 480,000 |
| 3 | 总成本费用 | 140 | 90,265 | 451,200 | 451,200 | 451,200 |
| 4 | 利润总额 | -140 | 5,735 | 28,800 | 28,800 | 28,800 |
| 5 | 所得税 | - | 839 | 4,320 | 4,320 | 4,320 |
| 6 | 净利润 | -140 | 4,896 | 24,480 | 24,480 | 24,480 |
综上，募投项目二“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”相关收入、成本、费 用及利润测算合理，且项目达产后，可实现年均销售收入 480,000 万元，年均利
1-51
润总额 28,800 万元，税后投资回收期（含建设期）为 7.4 年，具有良好的经济 效益，项目二预计效益测算具有合理性和谨慎性。
（ 3 ）笔记本电脑类锂电池模组扩产项目
①销售收入测算
本募投项目计划建成年产 4,000 万只笔记本电脑类锂电池模组，建设期为 2 年，第三年达产。预计本次募投项目的笔记本电脑类锂电池模组的销售单价为 100 元 / 只，因此项目达产后将实现 400,000.00 万元的年销售收入。具体明细如下：
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | 1,200 | 2,400 | 4,000 |
| 单价（元/只） | 100 | 100 | 100 |
| 营业收入（万元） | 120,000 | 240,000 | 400,000 |
报告期内，公司笔记本电脑类锂电池模组业务的平均销售价格如下：
| 年份 | 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
|---|---|---|---|---|
| 平均单价（元/只） | 111.47 | 121.77 | 132.48 | 125.3 |
在本募投项目的产品价格测算中，公司以报告期内笔记本电脑类锂电池模组 产品的销售单价为基础，在综合考虑未来消费类锂电池模组的技术发展方向、上 下游市场供求状况、主要原材料价格、主要在手订单的价格以及本募投项目的目 标客户群体等指标因素后对单价进行了适当调整。报告期内，公司笔记本电脑类 锂电池模组的平均销售单价区间为 122.76 元 / 只，本次募投产品测算单价为 100 元 / 只，具有合理性和谨慎性。
②成本测算
公司基于自身在笔记本电脑类锂电池模组生产过程中所积累的生产经验数据 及成本核算基础，对募投项目成本进行了估算，相关数据由公司采购、生产、技 术及财务等部门共同参与测定。具体情况如下：
| 项目 | 测算依据 |
|---|---|
| 原材料 | 直接材料主要由电芯、BMS、精密结构件等组成，以公司现有笔记 本电脑类锂电池模组产品的BOM用量单为基础进行测算，符合产品 生产的实际情况； 原材料价格系根据产品现行市场价格测算，通过采用历史上相对较 高的原材料采购价格预留了适当的安全空间，该种测算方法是合理、 |
1-52
| 谨慎的 | |
|---|---|
| 动力 | 能源消耗费用系根据产品材料消耗及现行市场价格测算 |
| 直接人工 | 人工成本主要按照未来人均工资及员工需求量进行测算 |
| 折旧摊销 | 固定资产年折旧额参照公司现行折旧政策，按直线法计算 |
| 税金及附加 | 根据产品销售和材料采购导致的各个税种应税额以及国家法定的税 率予以测算 |
| 销售费用 | 根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 预计，按照销售收入的1%计算，符合公司实际情况； |
| 管理费用 | 根据公司历史费用率情况同时适当考虑未来规模效应等情况后予以 预计，按照销售收入的6%计算，符合公司实际情况； |
| 财务费用 | 根据公司募投项目的采购、生产、销售情况预测公司整体现金流计 算。 |
根据上述成本费用的测算依据，本项目计算期内的年成本情况具体如下：
| 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | |||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 材料及动力 | 101,016 | 201,280 | 337,974 | 337,974 | 337,974 |
| 2 | 工资 | 1,872 | 3,744 | 6,240 | 6,240 | 6,240 |
| 3 | 折旧摊销 | 1,505 | 3,762 | 3,762 | 3,762 | 3,762 |
| 4 | 税金及附加 | 360 | 720 | 1,200 | 1,200 | 1,200 |
| 5 | 销售费用 | 1,200 | 2,400 | 4,000 | 4,000 | 4,000 |
| 6 | 管理费用 | 7,200 | 14,400 | 24,000 | 24,000 | 24,000 |
| 7 | 财务费用 | 1,200 | 2,400 | 4,000 | 4,000 | 4,000 |
| 8 | 总成本 | 114,353 | 228,706 | 381,176 | 381,176 | 381,176 |
③收入利润测算
根据上述假设，项目的收入利润预测明细如下
| 项目 | 计算期（万元） | 计算期（万元） | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | ||||||
| 第1 年 | 第2 年 | 第3 年 | 第4 年 | 第5 年及以后 | ||
| 1 | 达产率 | 30% | 60% | 100% | 100% | 100% |
| 2 | 营业收入 | 120,000 | 240,000 | 400,000 | 400,000 | 400,000 |
| 3 | 总成本费用 | 114,353 | 228,706 | 381,176 | 381,176 | 381,176 |
| 4 | 利润总额 | 5,647 | 11,294 | 18,824 | 18,824 | 18,824 |
| 5 | 所得税 | 847 | 1,694 | 2,824 | 2,824 | 2,824 |
| 6 | 净利润 | 4,800 | 9,600 | 16,000 | 16,000 | 16,000 |
1-53
综上，募投项目三“笔记本类锂电池模组扩产项目”相关收入、成本、费用 及利润测算合理，且项目达产后，可实现年均销售收入 400,000 万元，年均利润 总额 18,824 万元，税后投资回收期（含建设期）为 6.5 年，具有良好的经济效 益，项目三预计效益测算具有合理性和谨慎性。
（二）项目一至三单位价格、成本、毛利率等关键参数与前募项目和现有业 务是否存在较大差异，结合相关产品毛利率情况说明项目三参数选取是否谨慎 1 、 3C 消费类锂离子电芯扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目及现 有业务对比情况
3C 消费类锂离子电芯扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目及现有 业务对比情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 本次募投 | 前募项目 （可转债） |
现有业务 | |||
| 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
| 单位价格 | 20.00 | 18.00 | 25.55 | 23.97 | 24.72 | 20.02 |
| 单位成本 | 16.16 | 14.90 | 19.33 | 17.04 | 18.80 | 17.07 |
| （预计）毛利率 | 19.20% | 17.20% | 24.34% | 28.91% | 23.95% | 14.73% |
进行本次募投项目效益测算时，公司预计销售单价为 20 元 / 只、单位成本为 16.16 元 / 只，前募项目（可转债）预计销售单价为 18 元 / 只、单位成本为 14.90 元 / 只，本次募投项目的预计销售价格和单位成本均高于前募项目；在本次募投项 目的产品价格、成本测算中，公司以消费类锂离子电芯的实际售价、电芯原材料 价格和成本结构为基础，结合产品上下游市场供求状况、与客户及供应商的合作 情况、技术进步所带来的未来消费类锂离子电芯不断提升的能量密度和电池容量 等性能指标因素，进行了适当调整。基于谨慎性原则，并考虑到新投资产线自动 化水平的提升、扩产带来的规模效应和未来提升市场份额的竞争策略，本次募投 项目效益测算的预计销售单价和单位成本低于现有业务。整体来看，本次募投项 目效益测算的预计销售单价和单位成本与前募项目及现有业务无重大差异。
本次募投项目测算毛利率为 19.20% ，前募项目（可转债）毛利率为 17.20% 。 报告期内公司现有同类业务的平均毛利率为 22.98% ，其中 2018 年毛利率为 14.73% ， 2018 年因新产线投产当年产能利用率尚处于爬坡阶段使得单位固定成本较高，相 应的毛利率较低，随着产能利用率的提高，产生规模化效应，毛利率逐年提高。
1-54
公司募投项目测算毛利率略高于前次募投项目毛利率，略低于公司现有业务平均 毛利率，与前募项目及现有业务无重大差异。
2 、 3C 消费类锂电池模组扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目及现 有业务对比情况
3C 消费类锂电池模组扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目及现有 业务对比情况如下表：
单位：元
| 项目 | 本次募投 | 前募项目 （非公开发 行） |
现有业务 | 现有业务 | 现有业务 | 现有业务 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
| 单位价格 | 38.40 | 30.00 | 42.32 | 42.78 | 43.81 | 38.64 |
| 单位成本 | 32.20 | 25.04 | 34.25 | 34.98 | 36.34 | 32.71 |
| （预计）毛利率 | 16.13% | 16.55% | 19.08% | 18.24% | 17.06% | 15.35% |
进行本次募投项目效益测算时，公司预计销售单价为 38.4 元 / 只、单位成本 为 32.20 元 / 只，公司前募项目（ 2017 年定增）预计产品销售单价为 30 元 / 只、单 位成本为 25.04 元 / 只，本次募投项目的预计销售单价和单位成本均高于前募项目， 主要是考虑随着 5G 的普及，高端客户对电池产品性能要求提升，对单机电池容 量要求提高等因素价格有所提升，相应的销售价格和单位成本有所上升；现有同 类业务的平均单位价格为 41.89 元 / 只，平均单位成本为 34.57 元 / 只，本募投项目 效益测算的预计销售单价和单位成本与现有业务较为接近，与前募项目及现有业 务无重大差异。
3C 消费类锂电池模组扩产项目测算毛利率为 16.13% ，前募项目（定增）毛 利率为 16.55% ，本次募投项目毛利率与前募项目毛利率水平基本持平；公司同类 业务报告期内平均毛利率为 17.43% ，公司本次募投项目测算毛利率略低于公司现 有业务毛利率，主要因为公司测算时考虑到手机数码类电池模组现有的竞争环境， 采取了较为稳健的销售单价所致。
3 、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目 及现有业务对比情况，结合相关产品毛利率情况说明项目三参数选取是否谨慎
（ 1 ）笔记本电脑类锂电池模组扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目 及现有业务对比情况
1-55
笔记本电脑类锂电池模组扩产项目单位价格、成本、毛利率与前募项目及现 有业务对比如下表：
单位：元
| 项目 | 本次募投 | 前次募 投 |
现有业务 | 现有业务 | 现有业务 | 现有业务 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 年1-6 月 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
| 单位价格 | 100.00 | -- | 111.47 | 121.77 | 132.48 | 125.3 |
| 单位成本 | 86.99 | -- | 98.83 | 110.24 | 117.38 | 109.62 |
| （预计）毛利率 | 13.01% | -- | 11.34% | 9.47% | 11.40% | 12.51% |
注：本次募投项目之笔记本电脑类锂电池模组扩产项目无可比前募项目。
笔记本电脑类锂电池模组扩产项目进行效益测算时，公司预计销售单价为 100.00 元 / 只，单位成本为 86.99 元 / 只。基于谨慎性原则，测算预计销售单价略 低于最近一期末笔记本电脑类锂电池模组的销售单价，与现有业务无重大差异， 销售单价预测合理；随着笔记本电脑类锂电池模组新投资产线自动化水平的提升 及扩产带来的规模效应，笔记本电脑类锂电池模组预测单位成本低于最近一期末 笔记本电脑类锂电池模组的单位成本，单位成本预测合理。
笔记本电脑类锂电池模组扩产项目测算毛利率为 13.01% ，报告期内公司现有 同类业务的平均毛利率为 11.18% ，公司募投项目测算毛利率略高于公司现有业务 毛利率。
（ 2 ）结合相关产品毛利率情况说明项目三参数选取是否谨慎
本次募投项目之笔记本电脑类锂电池模组扩产项目的预计毛利率为 13.01%, 预计单位价格和单位成本低于公司现有业务，预计毛利率高于公司现有业务。项 目三关键参数系公司在充分考虑了笔记本类锂电池模组产能规模、下游笔记本电 脑市场发展情况及客户订单情况等因素后选取：
在销售单价方面，报告期内公司现有同类业务的单位价格有所下降，从 2018 年的 125.3 元 / 只下降至 2021 年 1-6 月的 111.47 元 / 只，且下游笔记本市场出货量 趋于平稳，公司将本次募投项目之笔记本电脑类锂电池模组的预计销售单价低于 现有同类业务单价具有合理性和谨慎性。
在单位成本方面，报告期内公司现有同类业务的单位成本也有所下降，从 2018 年的 109.62 元 / 只下降至 2021 年 1-6 月的 98.83 元 / 只，随着募投项目的实施，
1-56
公司笔记本电池模组整体产能规模进一步提升，规模效应增强；同时，本次募投 项目引入新投资产线自动化设备，自动化水平的提升亦有助于降低产品生产的单 位成本。公司将本次募投项目之笔记本电脑类锂电池模组的预计单位成本低于现 有同类业务成本具有合理性和谨慎性。
本次募投项目之笔记本电脑类锂电池模组扩产项目测算毛利率略高于公司现 有业务毛利率，除上述原因带来的成本优势外，随着微软、联想、戴尔、惠普等 优质客户订单的不断导入，笔记本类锂电池模组的客户结构将进一步优化，促进 产品毛利率的提升。
因此，笔记本电脑类锂电池模组扩产项目预计销售单价和单位成本确定具有 合理性和谨慎性，毛利率测算谨慎。
综上，项目一至三单位价格、成本、毛利率等关键参数与前募项目和现有业 务相比不存在较大差异，项目三参数选取谨慎。
（三）关键参数变动对项目一至三预计效益的影响进行敏感性分析
销售价格、经营成本及建设投资等关键参数的变化 +/-5% 范围内对内部收益率 的影响情况如下表所示，以下数据测算建立在单一变量的基础上，即假设单一变 量发生变化，而其他变量保持不变的情况下计算内部收益率的变化情况。
1 、 3C 消费类锂离子电芯扩产项目
| 序号 | 变化因素 | 税后内部收益率 | 敏感度系数 |
|---|---|---|---|
| 1 | 基本方案 | 18.58% | |
| 2 | 价格+5% | 26.79% | 8.84 |
| 3 | 价格-5% | 10.17% | -9.05 |
| 4 | 经营成本+5% | 11.54% | -7.58 |
| 5 | 经营成本-5% | 25.44% | 7.38 |
| 6 | 建设投资+5% | 17.55% | -1.11 |
| 7 | 建设投资-5% | 19.69% | 1.19 |
对 3C 消费类锂离子电芯扩产项目，变化因素之价格每变动± 5% ，对应的税 后内部收益率的变动范围为 10.17%-26.79% ， 价格变动为 5% 的情况下，税后内部 收益率变动对价格波动的敏感性系数为 8.84 ，价格变动为 -5% 的情况下，税后内 部收益率变动对价格波动的敏感性系数为 -9.05 。
1-57
变化因素之经营成本每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 11.54%-25.44% ，经营成本变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对经营成本 波动的敏感性系数为 -7.58 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动 对经营成本波动的敏感性系数为 7.38 。
变化因素之建设投资每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 17.55%-19.69% ，建设投资变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对建设投资 波动的敏感性系数为 -1.11 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动 对经营成本波动的敏感性系数为 1.19 。
2 、 3C 消费类锂电池模组扩产项目
| 序号 | 变化因素 | 税后内部收益率 | 敏感度系数 |
|---|---|---|---|
| 1 | 基本方案 | 18.44% | |
| 2 | 价格+5% | 32.91% | 15.69 |
| 3 | 价格-5% | 4.46% | -15.16 |
| 4 | 经营成本+5% | 5.66% | -13.86 |
| 5 | 经营成本-5% | 31.62% | 14.3 |
| 6 | 建设投资+5% | 17.65% | -0.86 |
| 7 | 建设投资-5% | 19.27% | 0.9 |
对 3C 消费类锂电池模组扩产项目，变化因素之价格每变动± 5% ，对应的税 后内部收益率的变动范围为 4.46%-32.91% ， 价格变动为 5% 的情况下，税后内部 收益率变动对价格波动的敏感性系数为 15.69 ，价格变动为 -5% 的情况下，税后内 部收益率变动对价格波动的敏感性系数为 -15.16 。
变化因素之经营成本每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 5.66%-31.62% ，经营成本变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对经营成本波 动的敏感性系数为 -13.86 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动对 经营成本波动的敏感性系数为 14.30 。
变化因素之建设投资每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 17.65%-19.27% ，建设投资变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对建设投资 波动的敏感性系数为 -0.86 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动 对经营成本波动的敏感性系数为 0.90 。
1-58
3 、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目
| 序号 | 变化因素 | 税后内部收益率 | 敏感度系数 |
|---|---|---|---|
| 1 | 基本方案 | 21.01% | |
| 2 | 价格+5% | 43.53% | 21.44 |
| 3 | 价格-5% | 2.14% | -17.96 |
| 4 | 经营成本+5% | 3.33% | -16,83 |
| 5 | 经营成本-5% | 41.82% | 19.81 |
| 6 | 建设投资+5% | 20.47% | -0.51 |
| 7 | 建设投资-5% | 21.58% | 0.54 |
对笔记本电脑类锂电池模组扩产项目，变化因素之价格每变动± 5% ，对应的 税后内部收益率的变动范围为 2.14%-43.53% ， 价格变动为 5% 的情况下，税后内 部收益率变动对价格波动的敏感性系数为 21.44 ，价格变动为 -5% 的情况下，税后 内部收益率变动对价格波动的敏感性系数为 -17.96 。
变化因素之经营成本每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 3.33%-41.82% ，经营成本变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对经营成本波 动的敏感性系数为 -16.83 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动对 经营成本波动的敏感性系数为 19.81 。
变化因素之建设投资每变动± 5% ，对应的税后内部收益率的变动范围为 20.47%-21.58% ，建设投资变动为 5% 的情况下，税后内部收益率变动对建设投资 波动的敏感性系数为 -0.51 ，经营成本变动为 -5% 的情况下，税后内部收益率变动 对经营成本波动的敏感性系数为 0.54 。
四、结合前次及本次募投项目的建设进度、预计达产时间及产生收入情况， 说明预计未来相关新增资产折旧和摊销情况，相关政策是否与同行业情况存在较 大差异，是否对公司经营业绩造成重大不利影响。
（一）前次及本次募投项目的建设进度、预计达产时间及产生收入情况
- 1 、前次募投项目的建设进度、预计达产时间及产生收入情况
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人 2020 年可转债募集资金使用情况如下：
==> picture [53 x 10] intentionally omitted <==
1-59
| 投资项目 | 募集后承诺 投资金额 |
实际投资 金额 |
投入差额 | 投资建设 进度 |
可使用状态日 期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费类锂离子电芯扩产项目 | 78,400.00 | 48,110.90 | -30,289.10 注2 |
61.37% | 2021年12月 31日 |
| 补充流动资金 | 31,783.00 | 31,783.00 | - | 100.00% | 不适用 |
| 合计 | 110,183.00 | 79,893.90 | - | 72.51% | - |
注①：募集资金总额为扣除发行费用后的募集资金净额。 注②：消费类锂离子电芯扩产项目实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系该项目尚 未完工造成，为截止日累计实际投资金额与承诺投资总额的差额。
2020 年度可转债实际募集资金 110,183.00 万元，分别投入消费类锂离子电芯 扩产项目及补充流动资金。截至 2021 年 6 月 30 日，募集资金累计已使用 79,893.90 万元，总体投资建设进度为 72.51% ，其中消费类锂离子电芯扩产项目实际投资金 额为 48,110.90 万元，投资建设进度为 61.37% ，计划于 2021 年 12 月 31 日达到可 使用状态；补充流动资金在 2020 年已补流完毕。
（ 1 ）消费类锂离子电芯扩产项目
“消费类锂离子电芯扩产项目”建设期 2.5 年，计划建成年产 9,360 万只消 费类锂离子电芯生产线。项目实施进度图如下：
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | 第三年 | 第三年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | |
| 项目审批备案 | ||||||||||
| 建设装修 | ||||||||||
| 设备采购 | ||||||||||
| 设备安装调试 | ||||||||||
| 生产线投产 | ||||||||||
| 生产线达产 |
注：该项目采用边建设边生产的方式实施，设备分批采购和安装调试并投入生产。
根据项目建设进度安排，前次募投项目的募集资金使用进度安排如下：
| 项目 | 建设期/生产期 | 建设期/生产期 | 建设期/生产期 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| 投资额（万元） | 34,110.00 | 32,160.00 | 16,080.00 | 82,350.00 |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 32,110.00 | 32,160.00 | 14,130.00 | 78,400.00 |
注：该项目募集资金到位前投入金额为公司以自有资金先行投入金额，待募集资金到位
1-60
后予以置换。
前募“消费类锂离子电芯扩产项目”（简称“该项目”）设计满产产能 9,360 万只锂电池电芯，该项目目前投入进度与预计进度一致，预计 2021 年 12 月 31 日达到预定可使用状态。截至本回复出具日，前募“消费类锂离子电芯扩产项目” 尚处于建设期。 2022 年为该项目达产年度，预计新增营业收入 168,480.00 万元， 新增净利润 11,743.06 万元。
2 、本次募投项目的建设进度、预计达产时间及产生收入情况
发行人本次非公开发行募集资金将用于以下项目：
单位：万元
| 序号 项目名称 1 3C消费类锂离子电芯扩产项目 2 3C消费类锂电池模组扩产项目 3 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目 4 补充流动资金 合计 |
项目名称 | 项目总投资额 | 募集资金拟投入金额 139,000.00 111,500.00 43,200.00 100,000.00 393,700.00 |
|---|---|---|---|
| 3C消费类锂离子电芯扩产项目 | 145,000.00 | ||
| 3C消费类锂电池模组扩产项目 | 130,000.00 | ||
| 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目 | 50,000.00 | ||
| 补充流动资金 | 100,000.00 | ||
| 425,000.00 |
- （ 1 ） 3C 消费类锂离子电芯扩产项目
① 建设进度
本项目建设期为 2.5 年，根据项目情况，建设进度安排具体如下：
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | 第三年 | 第三年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | |
| 项目审批备案 | ||||||||||
| 建设装修 | ||||||||||
| 设备采购 | ||||||||||
| 设备安装调试 | ||||||||||
| 生产线投产 | ||||||||||
| 生产线达产 |
根据项目建设进度安排，发行人对本项目募集资金使用进度安排具体如下：
| 项目 | 建设期 | 建设期 | 建设期 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | 第三年 |
1-61
| 项目 | 建设期 | 建设期 | 建设期 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| 投资额（万元） | 57,100.00 | 58,000.00 | 29,900.00 | 145,000.00 |
| 投资比例 | 39.38% | 40.00% | 20.62% | 100.00% |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 55,600.00 | 55,600.00 | 27,800.00 | 139,000.00 |
| 募集资金投入比例 | 40.00% | 40.00% | 20.00% | 100.00% |
注：该项目募集资金到位前投入金额为发行人以自有资金先行投入金额，待募集资金到 位后予以置换。
截至 2021 年 6 月 30 日，本募投项目已投入金额为 37,088.49 万元，建设进 度与预计进度一致。
② 预计达产时间及产生收入情况
本项目投资总额为 145,000.00 万元，建设期为 2.5 年，项目投产后预计运营 期年均销售收入为 250,000.00 万元，投资回收期为 6.6 年，内部收益率（税后） 为 18.58% ，预期效益良好。
本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂离子电芯，建设期为 2.5 年，第 一年下半年达产率 10% ，第二年达产率为 40% ，第三年及以后 100% 达产。预计产 品销售单价为 20 元 / 只，因此项目达产后将实现 250,000.00 万元的年销售收入。
截至本回复出具日，“ 3C 消费类锂离子电芯扩产项目”处于建设期，尚未实 现收入。
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | 1,250.00 | 5,000.00 | 12,500.00 |
| 单价（元/只） | 20.00 | 20.00 | 20.00 |
| 营业收入（万元） | 25,000.00 | 100,000.00 | 250,000.00 |
（ 2 ） 3C 消费类锂电池模组扩产项目
① 建设进度
本项目建设期为 3 年，根据项目情况，建设进度安排具体如下：
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | 第二年 | 第三年 | 第三年 | 第三年 | 第三年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 项目审批备案 |
1-62
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | 第三年 | 第三年 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 建设装修 | ||||||||||||
| 设备采购 | ||||||||||||
| 设备安装调试 | ||||||||||||
| 生产线投产 | ||||||||||||
| 生产线达产 |
根据项目建设进度安排，发行人对本项目募集资金使用进度安排具体如下：
| 项目 | 建设期 | 建设期 | 建设期 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| 投资额（万元） | 24,800.00 | 38,400.00 | 66,800.00 | 130,000.00 |
| 投资比例 | 19.08% | 29.54% | 51.38% | 100.00% |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 16,700.00 | 35,550.00 | 59,250.00 | 111,500.00 |
| 募集资金投入比例 | 14.98% | 31.88% | 53.14% | 100.00% |
注：该项目募集资金到位前投入金额为发行人以自有资金先行投入金额，待募集资金到 位后予以置换。
截至 2021 年 6 月 30 日，本募投项目已投入金额为 13,602.12 万元，建设进 度与预计进度一致。
② 预计达产时间及产生收入情况
本项目投资总额为 130,000.00 万元，建设期为 3 年，项目投产后预计运营期 年均销售收入为 480,000.00 万元。
本募投项目计划建成年产 1.25 亿只消费类锂电池模组，建设期为 3 年，第一 年未达产，第二年达产率为 20% ，第三年及以后 100% 达产。预计产品销售单价为 38.40 元 / 只，因此项目达产后将实现 480,000.00 万元的年销售收入。
截至本回复出具日，“ 3C 消费类锂电池模组扩产项目”处于建设期，尚未实 现收入。
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | - | 2,500.00 | 12,500.00 |
| 单价（元/只） | - | 38.40 | 38.40 |
| 营业收入（万元） | - | 96,000.00 | 480,000.00 |
1-63
（ 3 ）笔记本电脑类锂电池模组扩产项目
① 建设进度
本项目建设期为 2 年，根据项目情况，建设进度安排具体如下：
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 项目审批备案 | ||||||||
| 建设装修 | ||||||||
| 设备采购 | ||||||||
| 设备安装调试 | ||||||||
| 生产线投产 | ||||||||
| 生产线达产 |
根据项目建设进度安排，发行人对本项目募集资金使用进度安排具体如下：
| 项目 | 建设期/生产期 | 建设期/生产期 | 合计 |
|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | ||
| 投资额（万元） | 19,650.00 | 30,350.00 | 50,000.00 |
| 投资比例 | 39.30% | 60.70% | 100.00% |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 17,280.00 | 25,920.00 | 43,200.00 |
| 募集资金投入比例 | 40.00% | 60.00% | 100.00% |
注：该项目募集资金到位前投入金额为发行人以自有资金先行投入金额，待募集资金到位后 予以置换。
截至 2021 年 6 月 30 日，本募投项目已投入金额为 6,660.00 万元，建设进度 与预计进度一致。
② 预计达产时间及产生收入情况
本项目投资总额为 50,000.00 万元，建设期为 2 年，项目投产后预计运营期 年均销售收入为 400,000 万元。
本募投项目计划建成年产 4,000 万只笔记本电脑类锂电池模组，建设期为 2 年，第一年达产率为 30% ，第二年达产率 60% ，第三年及以后 100% 达产。预计产 品销售单价为 100 元 / 只，因此项目达产后将实现 400,000.00 万元的年销售收入。
截至本回复出具日，“笔记本电脑类锂电池模组扩产项目”处于建设期，尚未
1-64
实现收入。
| 项目 | 建设期第1 年 | 建设期第2 年 | 达产期 |
|---|---|---|---|
| 销量（万只） | 1,200.00 | 2,400.00 | 4,000.00 |
| 单价（元/只） | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 营业收入（万元） | |||
| 120,000.00 | 240,000.00 | 400,000.00 | |
-
（二）预计未来相关新增资产折旧和摊销情况，相关政策是否与同行业情况
-
存在较大差异，是否对公司经营业绩造成重大不利影响。
1 、前次及本次募投项目涉及新增资产情况
单位：万元
| 项目 | 募投项目名称 | 总投资额 | 其中：土 地投资 |
其中：建 设投资 |
其中：设 备投资 |
其中：厂 房装修 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 前次募投 项目 |
消费类锂离子电 芯扩产项目 |
82,350.00 | - | - | 68,993.00 | 9,407.00 |
| 本次募投 项目 |
3C消费类锂离子 电芯扩产项目 |
145,000.00 | - | - | 112,000.00 | 27,000.00 |
| 3C消费类锂电池 模组扩产项目 |
130,000.00 | 7,000.00 | 40,500.00 | 71,000.00 | - | |
| 笔记本电脑类锂 电池模组扩产项 目 |
50,000.00 | - | - | 36,000.00 | 7,200.00 |
如上表所示，前次及本次募投项目的新增资产主要来自于机器设备投资与厂 房装修。
2 、募投项目折旧摊销政策与同行业可比公司对比情况
| 2、募投项目折旧 | 摊销政策与同行业可比公司对比 | 情况 |
|---|---|---|
| 项目 | 募投项目政策 | 德赛电池相关政策 |
| 土地 | 按土地使用权50年摊销 | 50年 |
| 房屋建筑物及厂房装 修 |
按直线法20年摊销 | 20-30年 |
| 机器设备 | 按直线法10年摊销 | 2-10年 |
如上表所示，募投项目新增资产折旧和摊销政策与同行业可比公司相比不存 在重大差异。
- 3 、未来相关新增资产折旧和摊销，是否对公司经营业绩造成重大不利影响
单位：万元
1-65
| 项目 | 折旧摊销费 | 新增营业收 入 |
新增利润总 额 |
折旧摊销占 营业收入比 重 |
|---|---|---|---|---|
| 消费类锂离子电芯扩产项目 | 7,001.17 | 168,480.00 | 13,815.36 | 4.16% |
| 3C消费类锂离子电芯扩产 项目 |
11,922.50 | 250,000.00 | 25,000.00 | 4.77% |
| 3C消费类锂电池模组扩产 项目 |
8,808.75 | 480,000.00 | 28,800.00 | 1.84% |
| 笔记本电脑类锂电池模组扩 产项目 |
3,762.00 | 400,000.00 | 18,823.53 | 0.94% |
| 合计 | 31,494.42 | 1,298,480.00 | 86,438.89 | 2.43% |
如上表可见，前次及本次募投项目新增折旧摊销费合计 31,494.42 万元，占 新增营业收入的比例较低，将新增利润总额 86,438.89 万元，不会对公司的经营 业绩造成重大影响。随着项目市场的日益成熟，项目未来效益的不断提高，新增 固定资产折旧对公司经营成果的影响将逐渐减小。
综上，截至本回复出具日，募投项目折旧摊销政策与同行业情况不存在较大 差异，对公司经营业绩不会产生重大不利影响。
五、前募“消费类锂离子电芯扩产项目”当前进展情况，包括但不限于建设 进度、产能实现情况、相关资金使用进度计划，预计是否可按计划实施有关项目 等，相关项目实施环境是否发生重大不利变化，是否影响本次募投项目的实施。
（一）前募“消费类锂离子电芯扩产项目”当前进展情况，包括但不限于建设 进度、产能实现情况、相关资金使用进度计划，预计是否可按计划实施有关项目 等
1 、前募 “ 消费类锂离子电芯扩产项目 ” 当前进展情况
（ 1 ）建设进度
“消费类锂离子电芯扩产项目”建设期 2.5 年，计划建成年产 9,360 万只消 费类锂离子电芯生产线。项目实施进度图如下：
| 时间 | 第一年 | 第一年 | 第二年 | 第二年 | 第二年 | 第二年 | 第三年 | 第三年 | 第三年 | 第三年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | |
| 项目审批备案 |
1-66
| 建设装修 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 设备采购 | ||||||||||
| 设备安装调试 | ||||||||||
| 生产线投产 | ||||||||||
| 生产线达产 |
注：该项目采用边建设边生产的方式实施，设备分批采购和安装调试并投入生产。
根据项目建设进度安排，本募投项目的募集资金使用进度安排如下：
| 项目 | 建设期/生产期 | 建设期/生产期 | 建设期/生产期 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| 投资额（万元） | 34,110.00 | 32,160.00 | 16,080.00 | 82,350.00 |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 32,110.00 | 32,160.00 | 14,130.00 | 78,400.00 |
注：该项目募集资金到位前投入金额为公司以自有资金先行投入金额，待募集资金到位 后予以置换。
前募“消费类锂离子电芯扩产项目”（简称“该项目”）设计满产产能 9,360 万只锂电池电芯，该项目目前投入进度与预计进度一致，预计 2021 年 12 月 31 日达到预定可使用状态。截至本回复出具日，前募“消费类锂离子电芯扩产项目” 尚处于建设期。
（ 2 ）募集资金使用情况
截至 2021 年 6 月 30 日，前募“消费类锂离子电芯扩产项目”累计使用募集 资金 48,110.90 万元，占前募“消费类锂离子电芯扩产项目”投资总额的比例为 61.37% 。
2 、前募“消费类锂离子电芯扩产项目” 产能实现情况
前募“消费类锂离子电芯扩产项目”（简称“该项目”）设计满产产能 9,360 万只锂电池电芯，该项目目前投入进度与预计进度一致，预计 2021 年 12 月 31 日达到预定可使用状态。截至本回复出具日，前募“消费类锂离子电芯扩产项目” 尚处于建设期。
截至 2021 年 7 月 31 日，本项目累计固定资产设备投资 7 亿元（其中约 1.96 亿元尚未付款），相关产线设备陆续建成调试，逐步达产中。经过产能与优率爬坡， 预计在 2021 年 12 月前可达成设计的标准产能。
1-67
3 、前募“消费类锂离子电芯扩产项目” 相关资金使用进度计划，预计是否 可按计划实施有关项目
前募“消费类锂离子电芯扩产项目”募集资金预计可以按计划实施，具体资 金使用计划如下：
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | |
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 建设期/生产期 | 合计 | ||
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| 投资额（万元） | 34,110.00 | 32,160.00 | 16,080.00 | 82,350.00 |
| 其中：拟使用募集资金（万元） | 32,110.00 | 32,160.00 | 14,130.00 | 78,400.00 |
注：该项目募集资金到位前投入金额为公司以自有资金先行投入金额，待募集资金到位 后予以置换。
截至 2021 年 6 月 30 日，前募“消费类锂离子电芯扩产项目”累计使用募集 资金 48,110.90 万元，占前募“消费类锂离子电芯扩产项目”投资总额的比例为 61.37% ，剩余尚未投入的募集资金将主要用于支付项目设备的第三期验收款与第 四期质保金款。
（二）前募“消费类锂离子电芯扩产项目”相关项目实施环境是否发生重大不 利变化，是否影响本次募投项目的实施
1 、前募“消费类锂离子电芯扩产项目”外部行业发展环境未发生重大变化
前募“消费类锂离子电芯扩产项目”产品主要为消费类锂离子电芯，主要用 于手机（含功能手机和智能手机）、便携式电脑（含笔记本电脑和平板电脑）以及 近年来新兴的各类智能硬件产品（含可穿戴设备、智能家居、智能交通和智能医 疗等）。
锂离子电池模组由锂离子电芯、BMS、结构件及相应辅料组成。锂离子电芯 不仅在锂电池模组成本构成中占比较高，同时电芯的行业门槛及市场准入要求也 相对较高，因此模组公司在完成下游市场布局后进而向上游电芯领域延伸，研发 掌握电芯核心技术，涉足电芯生产制造，打通模组整体产业链，最终实现模组的 一体化管控，是大型模组公司的必然选择.
（1）智能手机市场及笔记本电脑市场空间广阔
1-68
随着我国居民收入水平不断提升、消费能力不断增强，市场对消费电子产品 需求量不断增长，智能手机、平板电脑、笔记本电脑等电子产品普及率快速上升。 在科技不断进步的大背景下，消费电子产品更新迭代的速度也随之加快，可穿戴 设备、智能家居、智能出行和智能医疗等新兴智能硬件产品的兴起也为消费电子 行业注入了新的活力。因此，消费类锂电池的主要应用领域的不断拓展以及存量 品类产品的推陈出新，将进一步催生消费电子行业新的增长点，也将继续扩大消 费类锂电池的市场需求并为消费类锂电池市场提供可观的市场增量空间。
在智能手机领域，全球智能手机出货量保持了多年的持续增长。2019 年-2020 年全球智能手机的整体出货量虽然有所下滑，但是依然保持在 13 亿部的整体规模。 IDC 数据显示，2019 年及 2020 年全球智能手机出货量分别为 13.71 亿台及 12.92 亿台，但是随着 5G、折叠屏和全面屏等新技术的出现，搭载相应软硬件功能的智 能手机逐步放量，新的换机周期来到，出货量将再次呈现增长态势。IDC 预计 2023 年全球智能手机市场规模将达到 5,968 亿美元，全球智能手机市场前景广阔。
在笔记本电脑领域，全球笔记本电脑市场规模较为平稳，总体增长稳定。IDC 数据显示，全球笔记本电脑 2015 年-2018 年的出货量整体维持平稳，约 1.6 亿台/ 年。2020 年，新冠疫情在全球的蔓延使得远程办公和线上教育得到前所未有的普 及，很大程度上推动了全球市场对于笔记本电脑的需求。同时受益于下游需求推 动，各笔记本电脑厂商着眼 AI、摄像头、音效、背景杂音、视频画质等需求对笔 记本电脑产品进行了改善升级，产品的升级需求得到释放。2020 年全球笔记本电 脑的出货量超过 2 亿台，年增长率超过 20%。2021 年新冠疫情仍未在全球范围内 得到有效控制，TrendForce 预估，2021 年全球笔记本电脑的出货量仍将上涨，有 望达到 2.17 亿台。因此，疫情加速推进的远程办公趋势及人们生活习惯、教育方 式的深入改变使得便携性成为各大笔记本电脑厂商主流发展趋势，这也对笔记本 续航能力提出了更高的要求。笔记本市场规模的增长及人们日益提高的续航能力 要求将持续扩大高质量笔记本电脑电池模组的市场需求。
综上，作为消费类锂电池的主要应用领域，智能手机以及笔记本电脑等消费 电子行业的可观的市场增长空间，将为消费类锂电池行业尤其是行业内的相应龙 头企业带来持续的发展动力。长期来看，消费类锂电池行业具有良好的发展前景。 （2）锂离子电池市场规模稳定增长
1-69
随着各国政府环保意识的不断加强，锂离子电池备受关注，政府不断出台相 关政策进行扶持。同时，智能手机、笔记本和平板电脑、可穿戴式智能设备，以 及新能源汽车、电动自行车、电动工具和储能等领域的应用和普及，也将给锂离 子电池产业带来前所未有的发展机遇，全球锂离子电池市场将继续保持稳步增长 态势。根据高工产研（GGII）预测，未来几年全球锂离子电池产业仍有较大的发 展空间，预计到 2021 年，全球锂离子电池出货量将达到 376GWh，到 2023 年出 货量将超过 500GWh。
消费类锂离子电池领域，目前全球消费类电子产品市场逐渐进入成熟期，虽 然智能手机销量有所下滑，但是随着 5G 时代和国内移动互联网发展带来的智能 手机、智能硬件等消费类电子产品的增长，预计未来几年全球消费类锂电池的市 场需求将稳中有升。
2019-2023 年全球锂离子电池出货量及预测
==> picture [332 x 181] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
600 0.4
506
35.1% 0.35
500
436
27.7% 0.3
376
400
0.25
295
300 0.2
16.0%
218
16.1%
0.15
200
0.1
100
0.05
0 0
2019 2020 2021E 2022E 2023E
出货量（ GWh ） 增长率（ % ）
----- End of picture text -----
数据来源：高工产研（ GGII ）
（3）消费类锂离子电池供应商出货量稳定增长
消费类锂离子电池供应商方面，电池电芯层面以 ATL、三星 SDI、LG 化学、 村田制作所等国际龙头企业为主；电池模组层面，本土企业欣旺达、德赛电池、 新普科技、顺达科技、飞毛腿是该领域的主要参与者。随着中国消费类电子产品 生产厂商加速扩张，其出货量和市场占有率预计也将继续提升，主要客户覆盖国 内外主流消费电子产品厂商上游锂电池龙头企业将同步受益。同时，随着智能手
1-70
机电池容量的进一步提升以及笔记本软包电池渗透率持续提高所带来的国内消费 类锂电池市场需求扩大，具有优秀的研发能力同时工艺优良、性能稳定、安全性 高并能确保稳定供应的锂离子电池供应商势必在这一趋势中进一步扩大市场份额。 （4）公司消费类锂离子电芯自供率将稳定增长
电芯产品是电池模组的主要原材料，所以行业内通常由客户确定电芯+电池 模组的供应组合后，由客户下单给电池模组厂商再由电池模组厂商下单给电芯厂 商。与其他锂离子电芯供应商相比，公司凭借锂电池模组领域深厚的客户合作关 系，在为客户生产锂电池模组的同时，积极引入公司自产的电芯产品。这种一体 化的设计及生产管理可以更好地保障产品生产交付，并有助于提升产品品质和降 低成本。
报告期内前募“消费类锂离子电芯扩产项目”，公司主要以东莞锂威及惠州锂 威作为消费类锂离子电芯的生产及研发主体。依托公司强大的研发能力、在锂电 池产业链的深厚技术积累以及东莞锂威、惠州锂威在消费类锂离子电芯领域的持 续投入，公司锂离子电芯产品顺利切入多家国内外客户的供应链体系，但受限于 公司消费类锂离子电芯产品的产能，目前公司消费类锂离子电芯的自供率较低， 具有较大的提升空间。
此外，公司作为行业内领先的锂离子电池模组制造厂商，下游客户需求稳定， 且本次募投项目中的手机电池模组和笔记本电池模组均进行了相应扩产，锂离子 电芯作为锂离子电池模组的主要原材料，新增的电芯产能将得到有效的消化。
2 、公司消费类锂离子模组各板块营业收入保持较快增速的态势未发生重大 变化
从手机数码类锂电池模组业务来看，受益于国产手机市场占有率的提升以及 公司在主要手机客户中渗透率的提高，公司手机业务高速成长，根据 IDC 公布的 2020 年全球智能手机出货量及公司手机数码类锂电池模组 2020 年销量计算，公 司该产品全球市场占有率达到 29.68%，竞争优势明显。根据 2020 年年报数据， 公司手机类模组业务营业收入为 164.04 亿元（占营业收入比重 55.25%），同比增 长 4.81%，明显高于全球手机出货量增速情况。同时，公司客户集中度较高，2020 年公司的前 5 大客户占比高达 62.26%，其中第一大客户占比 32.22%，其他国内
1-71
重点客户包括华为、OPPO、vivo、小米等。随着国内知名品牌市场占有率的提升， 公司作为优质客户的重点合作伙伴，双方的合作深度和广度也将进一步提高。
从笔记本和平板电脑模组业务来看，受益于 2020 年新冠疫情带来的远程办公 得到普及，公司 2020 年笔记本类锂电池模组业务实现营业收入 41.50 亿元，同比 增长 43.38%。公司将凭借技术储备、供应链管理、品质管控、自动化产线等优势， 持续拓展全球领先笔记本和平板电脑品牌客户。
具体而言，报告期内， 公司消费类锂离子模组各板块业务分应用领域销售收 入及其增长情况如下表所示：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |||
| 项目 | ||||||
| 金额 | 金额 | 增幅 | 金额 | 增幅 | 金额 | |
| 939,475.70 | 1,640,380.46 | 1,565,133. 27 |
1,286,403. 87 |
|||
| 手机数码类锂电 池模组业务 |
||||||
| 4.81% | 21.67% | |||||
| 218,688.34 | 415,035.43 | 289,458.09 | 205,975.54 | |||
| 笔记本和平板电 脑模组业务 |
||||||
| 43.38% | 40.53% | |||||
| 306,223.12 | ||||||
| 智能硬件业务 | 193,524.63 | 636,752.20 | 59.06% | 400,324.71 | 30.73% | |
| 1,351,688. 67 |
2,254,916. 07 |
1,798,602. 53 |
||||
| 合计 | 2,692,168.09 | 19.39% | 25.37% | |||
报告期内，消费类锂离子电芯应用于消费类锂离子电池模组各领域，消费类 锂离子电池模组各板块业务收入由 2018 年 1,798,602.53 万元增长至 2020 年的 2,692,168.09 万元，年均复合增长率达到 22.34%。其中，手机数码类锂电池模组 业务收入由 2018 年的 1,286,403.87 万元增长至 2020 年的 1,640,380.46 万元，年均 复合增长率达到 12.92%；笔记本和平板电脑模组业务收入由 2018 年的 205,975.54 万元增长至 2020 年的 415,035.43 万元，年均复合增长率为 41.95%；智能硬件业 务收入由 2018 年的 306,223.12 万元增长至 2020 年的 636,752.20 万元，年均复合 增长率达到 44.20%。
从上表可以看出，公司消费类锂离子电芯应用领域收入保持较快增速的态势 未发生重大变化。
1-72
综上所述，前次项目实施环境未发生重大不利变化， 前次募投项目拟按计划 实施。
【会计师核查意见】
（一）核查程序
1、查阅了本次募投项目董事会决议、股东大会决议、可研报告等，重点复核 了其中的投资明细，核查了本次拟募集资金的投资计划，以及资本性支出计划等， 复核了投资数额的测算依据及过程，复核了本次补流是否符合相关规定；
2、查阅发行人 2020 发行可转债及 2018 非公开发行时的募集说明书，了解前 次募集资金投资安排明细，对比分析本次与前次募投中同类项目单位产能投资额 的差异原因，复核了相关的投资测算数额；
3、获取并复核了本次募投项目的效益测算明细表，复核了关键参数的选取依 据，并与发行人及同行业上市公司及现有业务进行比较；复核了关键参数变动对 项目一至三预计效益的影响进行的敏感性分析；
4、查阅了前次及本次募投的可研报告、募集说明书等；取得并检查了发行人 前次募集资金使用台账；并结合本所出具的《前次募集资金使用情况鉴证报告》 了解公司的折旧摊销政策并与同行业上市公司进行对比；测算了相关新增资产折 旧和摊销情况；
5、查阅了前募“消费类锂离子电芯扩产项目”项目进展台账，了解相关资金 使用进度计划，了解当前项目实施环境；
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、本次募投项目中，项目一中厂房装修及设备投资属于资本性支出，全部以 募集资金投入；项目二中建设投资及设备投资属于资本性支出，全部以募集资金 投入；项目三中厂房装修及设设备投资属于资本性支出，全部以募集资金投入； 补充流动资金比例符合相关规定；
1-73
2、项目一、项目二与同类前募项目单位产能投资额存在差异的原因系基于产 品升级，适应行业发展情况并满足客户需求，募投项目在设计时更加注重先进性、 自动化和智能化，相关智能化设备投入较公司同类前募项目增加，从而导致本次 募投项目的单位产能设备投资额高于公司同类前募项目，相关投资数额测算谨慎 合理。
3、项目一至三预计效益测算依据的选取谨慎、充分，测算过程合理；关键参 数与前募项目和现有业务不存在较大差异；
4、发行人资产折旧及摊销的相关政策与同行业情况不存在较大差异，未来相 关新增资产折旧和摊销情况不会对公司经营业绩造成重大不利影响；
5、前募“消费类锂离子电芯扩产项目”目前投入进度与预计进度一致，相关 项目实施环境未发生重大不利变化，不会影响本次募投项目的实施。
问题三：
截至 2021 年 3 月末，公司货币资金为 39.85 亿元，交易性金融资产账面 金额 90.46 万元，长期股权投资 29,459.52 万元，其他非流动金融资产 72,786.25 万 元，其中包括深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司（以下简称鹏鼎创盈） 5.35% 股权及子公司深圳前海点金保理有限公司（以下简称点金保理） 60% 股权 等类金融投资，累计投资金额为 8,900 万元。根据申报材料，最近一年点金保理 实现营业收入 1,634.71 万元，净利润 424.28 万元。自本次发行的董事会决议日前 6 个月（ 2020 年 8 月 25 日）至今，公司对东莞东理大米成长智能制造合伙企 业（有限合伙）（以下简称东莞大米）出资 900 万元。
请发行人补充说明：（ 1 ）最近一期末对外投资情况，包括公司名称、认缴金 额、实缴金额、初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母 净资产比例、是否属于财务性投资或类金融业务，最近一期末是否存在持有金额 较大的财务性投资（包括类金融业务）情形；（ 2 ）若未认定为财务性投资的，详 细论证被投资企业与发行人主营业务是否密切相关；结合投资后新取得的行业资 源或新增客户、订单，以及报告期内被投资企业主要财务数据情况等，说明发行 人是否有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业
1-74
的目的，或仅为获取稳定的财务性收益；（ 3 ）结合对外（拟）投资企业情况、尚 未使用完毕的认缴资金、持股目的等说明对东莞大米等合伙企业的投资未认定为 财务性投资的原因及合理性，相关出资金额是否应从本次募集资金中扣减，是否 存在其他本次发行相关董事会决议日前六个月至今实施或拟实施的财务性投资 及类金融业务及具体情况；（ 4 ）最近一年一期鹏鼎创盈和点金保理等类金融业务 的内容、模式、规模等基本情况及相关风险、债务偿付能力及经营合规性；（ 5 ） 结合货币资金持有及未来使用计划、资产负债情况、现金流状况、本次募投项目 的预计进度等，进一步说明本次募集资金的必要性和合理性，并说明公司资金是 否存在被占用或受限的情形，相关原因及合理性。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（ 1 ）（ 5 ）进行核查并发表明确 意见，请发行人律师对（ 4 ）进行核查并发表明确意见。 【公司回复】
一、最近一期末对外投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金额、初始 及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、是否属 于财务性投资或类金融业务，最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资 （包括类金融业务）情形。
（一）财务性投资及类金融投资的相关认定标准
1 、财务性投资定义
2020 年 2 月，证监会发布的《发行监管问答 —— 关于引导规范上市公司融资 行为的监管要求（修订版）》规定：上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原 则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售 的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
2020 年 6 月，深圳证券交易所发布的《创业板上市公司证券发行上市审核问 答》，对上述财务性投资的相关要求明确如下：
（ 1 ）财务性投资包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资 金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动 大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
- （ 2 ）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购
1-75
或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主 营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（ 3 ）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并 报表归属于母公司净资产的 30% 。期限较长指的是，投资期限或预计投资期限超 过一年，以及虽未超过一年但长期滚存。
（ 4 ）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性 投资金额应从本次募集资金总额中扣除。
2 、类金融的认定标准
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》问题 20 的有 关规定： “ 除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机 构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融 资租赁、商业保理和小贷业务等。 ”
（二）截至最近一期末公司与财务性投资及类金融业务相关的资产科目
截至 2021 年 6 月 30 日，公司与财务性投资及类金融业务相关的资产科目及 其中具体财务投资金额情况具体如下：
| 项目 | 账面金额（万元） | 其中：财务性投资金额（万元） |
|---|---|---|
| 交易性金融资产 | - | - |
| 其他应收款 | 72,439.59 | - |
| 其他流动资产 | 75,097.63 | - |
| 长期股权投资 | 24,222.21 | 298.00 |
| 其他非流动金融资产 | 86,181.76 | 5,900.00 |
| 其他类金融资产（子公 司投资） |
||
| 3,000.00 | 3,000.00 | |
截至 2021 年 6 月 30 日，公司合并报表归属于母公司净资产为 838,158.07 万 元，公司的财务性投资及类金融业务累计投资金额合计 9,198.00 万元，占归属于 上市公司股东的净资产比例为 1.10% ，占比相对较低。上述科目具体情况如下：
1 、交易性金融资产
截至 2021 年 6 月末，公司交易性金融资产账面金额为 0 万元，公司未持有 任何交易性金融资产。
1-76
2 、其他应收款
截至 2021 年 6 月末，公司其他应收款账面金额为 72,439.59 万元。其他应收 款主要为各类保证金押金、备用金、出口退税、股权转让款、土地使用权转让款 等，不属于财务性投资。
3 、其他流动资产
截至 2021 年 6 月末，公司其他流动资产账面金额为 75,097.63 万元。其他流 动资产主要为待抵扣进项税额、海关增值税以及关税、增值税留抵税额、待摊费 用、其他预缴税费，不属于财务性投资。
1-77
4 、长期股权投资
截至 2021 年 6 月末，公司持有的长期股权投资情况如下所示：
| 序号 | 公司名称 | 认缴金额（万 元） |
实缴金额 （万元） |
初始投资时点 | 后续投资时点 | 持股比例 | 账面价值 (万元) |
占最近一期 末归母净资 产比例 |
是否属 于财务 性投资 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宁波梅山保税港区丰盛六合投资管 理有限公司 |
245.00 | 98.00 | 2017-1-12 | / | 49.00% | 296.84 | 0.04% |
是 |
| 2 | 北京北交新能科技有限公司 | 1,315.64 | 1,315.64 | 2017-7-17 | / | 9.19% | 879.53 | 0.10% | 否 |
| 3 | 禹创半导体（深圳）有限公司 | 2,000.00 | 2,000.00 | 2018-11-29 | 2019-5-31 | 13.12% | 1,446.35 | 0.17% | 否 |
| 4 | 宁波梅山保税港区丰盛六合新能源 投资合伙企业（有限合伙） |
10,000.00 | 4,670.30 | 2017-1-20 | 2017-4-17 2017-10-19 2018-5-31 2018-9-11 2019-11-31 |
38.02% | 14,731.92 | 1.76% | 否 |
| 5 | 深圳市大米成长新兴产业股权投资 基金合伙企业（有限合伙） |
3,150.00 | 3,150.00 | 2017-5-15 | 2018-1-23 | 28.33% | 2,968.10 | 0.35% | 否 |
| 6 | 东莞大米卓越成长创业投资管理有 限公司 |
200.00 | 200.00 | 2018-6-15 | 2018-6-15 | 20% | 200.54 | 0.02% | 是 |
| 7 | 派尔森环保科技有限公司 | 3,750.00 | 3,750.00 | 2019-10-14 | 2020-7-17 | 23.75% | 3,698.93 | 0.44% | 否 |
| 合计 | 24,222.21 | 2.89% |
上述长期股权投资中，第 2 、 3 、 7 项为公司主营业务相关公司，系以拓展公司主营业务、获得产业链的业务机会、对产业链上下 游进行布局等为主要目的而进行的投资，不属于财务性投资。第 1 、 4 、 5 、 6 为股权投资企业，其中，第 4 项宁波梅山保税港区丰盛六
1-78
合新能源投资合伙企业（有限合伙）投资方向主要为动力电池领域，第 5 项深圳市大米成长新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合 伙）的投资方向主要为智能制造、人工智能、工业 4.0 领域，均为公司围绕现有主业进行的产业投资，符合公司主业及战略发展方向， 不属于财务性投资。
第 1 项宁波梅山保税港区丰盛六合投资管理有限公司为上述第 4 项宁波梅山保税港区丰盛六合新能源投资合伙企业（有限合伙） 的普通合伙人，系公司为及时知悉相关投资项目情况，保证投资领域正确，从而对该产业基金普通合伙人的参股；第 6 项东莞大米卓 越成长创业投资管理有限公司为下述第 10 项东莞东理大米成长智能制造合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，系公司为及时知悉相关 投资项目情况，保证投资领域正确，从而对该产业基金的普通合伙人的参股；基于谨慎性考虑，公司对上述第 1 、 6 项投资认定财务性 投资。公司对宁波梅山保税港区丰盛六合投资管理有限公司的投资发生于 2017 年，对东莞大米卓越成长创业投资管理有限公司的投资 发生于 2018 年，为本次董事会决议日前 6 个月之前发生。
1-79
5 、其他非流动金融资产
截至 2021 年 6 月末，公司持有的其他非流动金融资产情况如下所示：
| 序号 | 公司名称 | 认缴金额（万 元） |
实缴金额 （万元） |
初始投资时 点 |
后续投资时点 | 持股比例 | 账面价值 （万元） |
占最近一期 末归母净资 产比例 |
是否属 于财务 性投资 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份 有限公司 |
5,900.00 | 5,900.00 | 2014-7-16 | 2016-9-28 2016-10-17 2016-10-26 |
5.35% | 6,133.37 | 0.73% |
是 |
| 2 | 深圳市云迅通科技股份有限公司 | 1,380.00 | 1,380.00 | 2015-9-2 | / | 10.00% | 38.82 | 0.005% |
否 |
| 3 | 安克创新科技股份有限公司 | 4,547.77 | 4,547.77 | 2017-1-9 | 2017-10-25 | 0.97% | 61,472.98 | 7.33% | 否 |
| 4 | MAGIC RIDE INC | 129.94万美 元 |
129.94万美 元 |
2018-7-3 | 2020-12-10 | 2.74% | 452.74 | 0.05% |
否 |
| 5 | 深圳市云熙智能有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2018-9-14 | 2018-12-7 2021-1-18 |
18.18% | 505.46 | 0.06% |
否 |
| 6 | 西安金藏膜环保科技有限公司 | 1,500.00 | 1,500.00 | 2019-1-28 | / | 4.23% | 726.68 | 0.09% |
否 |
| 7 | 陕西省膜分离技术研究院有限公司 | 4,000.00 | 4,000.00 | 2019-1-29 | 2019-1-30 | 10.00% | 2,116.23 | 0.25% |
否 |
| 8 | 广州怡珀新能源产业股权投资合伙 企业（有限合伙） |
1,000.00 | 1,000.00 | 2016-2-1 | / | 5.75% | 1,148.17 | 0.14% |
否 |
| 9 | 北京兴达智联科技有限公司 | 220.82 | 220.82 | 2018-5-4 | 2019-7-25 | 1.83% | 2.53 | 0.00% |
否 |
| 10 | 东莞东理大米成长智能制造合伙企 业(有限合伙) |
3,000.00 | 3,000.00 | 2018-8-13 | 2020-4-16 2020-12-17 |
17.14% | 1,600.37 | 0.19% |
否 |
| 11 | 宁波科元精化股份有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2020-1-6 | / | 0.16% | 1,000.00 | 0.12% |
否 |
1-80
| 序号 | 公司名称 | 认缴金额（万 元） |
实缴金额 （万元） |
初始投资时 点 |
后续投资时点 | 持股比例 | 账面价值 （万元） |
占最近一期 末归母净资 产比例 |
是否属 于财务 性投资 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 | 广东赛微微电子股份有限公司 | 1,018.16 | 1,018.16 | 2021-5-14 | / | 3.51% | 947.70 | 0.11% |
否 |
| 13 | 苏州赛芯电子科技股份有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2020-10-23 | / | 1.00% | 1,000.00 | 0.12% |
否 |
| 14 | 安徽奥飞声学科技有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2020-12-28 | / | 7.69% | 1,000.00 | 0.12% |
否 |
| 15 | 成都市安比科技有限公司 | 2,000.00 | 2,000.00 | 2020-12-28 | / | 14.29% | 2,000.00 | 0.24% |
否 |
| 16 | 深圳市早风科技有限公司 | 200.00 | 200.00 | 2018-8-7 | / | 10.00% | 32.96 | 0.004% |
否 |
| 17 | 杭州方便电科技有限公司 | 1,010.00 | 1,010.00 | 2021-1-18 | 2021-2-2 | 13.70% | 1,010.00 | 0.12% |
否 |
| 18 | 深圳市聚和源科技有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2021-1-29 | / | 3.80% | 1,000.00 | 0.12% |
否 |
| 19 | 上海泰辑软件有限公司 | 2,000.00 | 1,000.00 | 2021-2-2 | 2021-5-28 | 6.67% | 2,000.00 | 0.24% | 否 |
| 20 | 小泼造物（深圳）科技有限公司 | 200.00 | 200.00 | 2021-3-28 | / | 5.36% | 200.00 | 0.02% |
否 |
| 21 | 江苏慧世联网络科技有限公司 | 1,000.00 | 1,000.00 | 2021-4-27 | 2021-6-28 | 5.00% | 1,000.00 | 0.12% | 否 |
| 22 | 深圳热声智能科技有限公司 | 3,000.00 | 600.00 | 2021-5-27 | / | 16.67% | 600.00 | 0.07% | 否 |
| 23 | Deep mirror | 30万美元 | 30万美元 | 2021-5-31 | / | 0.29% | 193.76 | 0.02% | 否 |
| 合计 | 86,181.76 | 10.28% |
注：成都市安比科技有限公司尚未完成工商变更。
上述其他非流动金融资产中，除第 1 、 8 、 10 项外，其余均为公司主营业务相关公司，系以拓展公司主营业务、获得产业链的业务 机会、对产业上下游及相关领域进行战略布局等为主要目的而进行的投资，不属于财务性投资；第 8 、 10 项为股权投资企业，广州怡 珀新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）的投资方向主要为新能源汽车及动力电池领域；东莞东理大米成长智能制造合伙企业（有
1-81
限合伙）的投资方向主要为智能制造、工业 4.0 及新能源领域，均为公司围绕现有主业进行的产业投资，符合公司主业及战略发展方 向，不属于财务性投资。
第 1 项鹏鼎创盈属于类金融企业，公司对鹏鼎创盈的投资属于财务性投资，初始投资金额为 5,900.00 万元，截至最近一期末对鹏 鼎创盈的投资账面价值为 6,133.37 万元。公司对鹏鼎创盈的投资发生于 2014 年及 2016 年，为本次董事会决议日前 6 个月之前发生。
公司对鹏鼎创盈持股比例较低且未参与其经营管理，未将鹏鼎创盈纳入公司经营管理及合并范围，对鹏鼎创盈的投资在其他非流 动金融资产科目核算，其基本情况见本题回复“四、最近一年一期鹏鼎创盈和点金保理等类金融业务的内容、模式、规模等基本情况 及相关风险、债务偿付能力及经营合规性”。
1-82
6 、其他类金融资产（子公司投资）
截至 2021 年 6 月末，公司子公司点金保理属于类金融业务。
（三）最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务） 的情形
如上所述，截至 2021 年 6 月末，公司未持有交易性金融资产；长期股权投 资以及其他非流动金融资产，除参股鹏鼎创盈、宁波梅山保税港区丰盛六合投资 管理有限公司、东莞大米卓越成长创业投资管理有限公司外，其余投资均与公司 主营业务相关，系公司对产业链上下游进行的战略布局，不属于财务性投资；其 他类金融资产（子公司投资）为持有的点金保理股权，该类投资属于财务性投资； 公司财务性投资合计金额为 9,198 万元，占归属于上市公司股东的净资产比例为 1.10% ，占比较低，不足 30% 。公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投 资（包括类金融业务）的情形。
二、结合货币资金持有及未来使用计划、资产负债情况、现金流状况、本 次募投项目的预计进度等，进一步说明本次募集资金的必要性和合理性，并说 明公司资金是否存在被占用或受限的情形，相关原因及合理性。
（一）本次募集资金的必要性和合理性
-
1 、公司现有可自由支配货币资金主要是满足经营性现金支出的需求，本次
-
募投项目的实施需要对外募集资金
公司报告期末货币资金持有情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2021 年6 月30 日 |
| 1 | 货币资金余额 | 324,450.00 |
| 2 | 其中：募集资金余额（不含暂时补充流动资 金余额） |
16,386.10 |
| 3 | 受限资金余额（主要为票据保证金） | 180,598.32 |
| 4 | 可自由支配货币资金 | 127,465.58 |
从公司 2021 年 1-6 月现金流量表来看，公司维持经营活动平均每月需要支 付的现金情况如下：
单位：万元
2-83
| 项目 | 2021 年1-6 月 | 每月平均金额 |
|---|---|---|
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,419,761.19 | 236,626.86 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 229,958.50 | 38,326.42 |
| 支付的各项税费 | 34,128.68 | 5,688.11 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 30,206.41 | 5,034.40 |
| 小计 | 1,714,054.77 | 285,675.80 |
公司报告期末可自由支配的货币资金低于平均每月需要支付的现金，考虑 客户的回款，基本满足经营性现金支出的需要，本次募投项目的实施需要对外 募集资金。
2 、公司资产负债率较高，需要通过发行股票降低资产负债率
报告期内，公司资产负债率分别为 71.12% 、 74.59% 、 76.70% 和 73.15% ，目 前资产负债率已略高于同行业可比公司，若再利用银行授信进行借款补充流动 资金，将进一步提高公司的资产负债率水平，增加公司的财务风险，不利于公 司的长远健康发展。
公司负债率较高的原因主要系公司基于发展的总体战略定位，围绕主业进 行扩张，同时伴随着公司产品竞争力的提升，客户的订单快速增加，公司的资 金需求也在逐渐增加，以往公司主要使用借款方式进行融资，为了公司更加平 稳健康的发展，本次需要通过股权融资来降低资产负债率，减少公司财务费用 的支出，有利于改善公司资本结构，增强财务稳健性、防范财务风险。
3 、发行股票募集资金可以有效匹配公司募投项目的建设进度和大额资本性 建设支出需求
（ 1 ）本次募集资金投资项目预计投资进度如下：
单位：万元
| 项目 | 项目总投资 额 |
第一年投资 额 |
第二年投资 额 |
第三年投资 额 |
|---|---|---|---|---|
| 3C消费类锂离子电芯扩产 项目 |
145,000.00 | 57,100.00 | 58,000.00 | 29,900.00 |
| 3C消费类锂电池模组扩产 项目 |
130,000.00 | 24,800.00 | 38,400.00 | 66,800.00 |
| 笔记本电脑类锂电池模组 扩产项目 |
50,000.00 | 19,650.00 | 30,350.00 |
2-84
合计 325,000.00 101,550.00 126,750.00 96,700.00
公司本次募投项目预计建设期 2-3 年，总投资额 32.5 亿元，每年投资额 10 亿左右。
（ 2 ）公司经营活动现金流情况如下：
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | ||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年度 | 2019 年度 | 2020 年度 | 年平均数 |
| 经营性净现金流入 | 110,128.17 | 74,384.52 | 24,408.74 | 69,640.48 |
公司报告期年均经营性净现金流入金额为 69,640.48 万元，不足以覆盖本次 募投项目每年投资额。并且公司每年的经营性净现金流入不均衡，无法匹配募 投项目支付节奏。其中 2018 年经营性净现金流入较大的原因是： 2017 年对大客 户的销售集中在 11-12 月，根据公司的信用政策，应收款项主要在 2018 年第一 季度收回，其对应的应付账款在 2017 年底到期支付，导致 2017 年经营性净现 金流入为负数， 2018 年经营性净现金流入较大。
综上，通过发行股票融资，可以有效匹配公司项目建设的即时性资金需求。 符合公司项目建设的实际情况和经营需要，具有充分的必要性和合理性。
本次利用部分募集资金补充公司流动资金将改善公司的财务结构、减少财 务费用，从而提升公司盈利水平。未来随着公司业务的发展，公司需要进一步 拓展融资渠道以满足公司未来发展的资金需求。通过本次向特定对象发行股票 募集资金，公司的资金实力将得到增强，资本结构将得到优化，资产负债率将 得以降低，通过使用本次募集资金部分补充流动资金，有利于缓解公司的资金 压力，改善财务状况，降低财务风险。
（二）公司资金是否存在被占用或受限的情形
公司报告期末货币资金持有情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2021 年6 月30 日 |
| 1 | 货币资金余额 | 324,450.00 |
| 2 | 其中：受限资金余额（主要为票据保证金） | 180,598.32 |
2-85
报告期末，公司持有的货币资金中，受限资金大部分为银行承兑汇票的保 证金，除此之外，不存在资金被占用的情形。
【会计师核查意见】
（一）核查程序
1 、查阅中国证监会发布的《关于上市公司监管指引第 2 号——有关财务性 投资认定的问答》《创业板上市公司证券发行上市审核问答（ 2020 ）》 ；查阅发 行人的 2021 年中期报告及相关临时公告，获取并检查 2021 年发行人新增投资签 署的相关合同，查询工商登记信息。
2、查阅发行人的 2021 年中期报告，获取发行人货币资金的明细，分析货币 资金未来使用计划和现金流状况，查看占用和受限情况；结合资产负债情况，进 一步分析本次募集资金的必要性和合理性。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1 、截至 2021 年 6 月末，公司未持有交易性金融资产；长期股权投资以及其 他非流动金融资产中，除持有的鹏鼎创盈股权、参股宁波梅山保税港区丰盛六合 投资管理有限公司、东莞大米卓越成长创业投资管理有限公司外，其余投资均与 公司主营业务相关，系公司对产业链上下游进行的战略布局，不属于财务性投资； 类金融业务投资为持有的鹏鼎创盈和点金保理股权，该类投资属于财务性投资； 公司财务性投资合计金额为 9,198 万元，占归属于上市公司股东的净资产比例为 1.10% ，占比较低，且投资时间为本次发行董事会决议日六个月之前。公司最近 一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。
2 、本次募投建设符合实际情况和经营需要，具备必要性和合理性，公司资 金受限货币资金主要是银行承兑汇票的保证金，不属于资金被占用的情形。
2-86
问题四：
报告期内，发行人购置深圳福田区红荔西路与农园路交汇处深业中城（二 期）第 6 号楼栋 A 单元 / 座 37 层 3701 号房和 39 层 3906 号房两套商务公 寓，房产面积分别为 286.18 平方米、 165.18 平方米。 2019 年发行人预付购房款 余额为 5,314.54 万元。发行人子公司欣旺达惠州新能源有限公司于 2020 年 1 月 6 日将其持有惠州市中茂房地产有限公司 100% 的股权转让给深圳市好力威新 能源有限公司。
请发行人补充说明：（ 1 ）上述房产的具体购置情况，结合购买房产的规定 用途、面积、金额等说明是否全部用于自用，购买上述房产的原因及必要性；（ 2 ） 2019 年发行人预付购房款是否与上述房产有关，报告期内是否存在其他购置房 产或拟购置房产的情况；（ 3 ）购入以上房屋的资金来源，是否存在使用前次发 行募集资金的情形，本次发行是否存在募集资金变相流向房地产领域的情形；（ 4 ） 发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目 前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、 商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关 土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。 请保荐人、会计师核查并发表明确意见。
【公司回复】
一、上述房产的具体购置情况，结合购买房产的规定用途、面积、金额等 说明是否全部用于自用，购买上述房产的原因及必要性。
（一）房产的具体购置情况
公司与深圳市深业中城有限公司签署《深圳市房地产买卖合同》，预购买深 业中城位于深圳市福田区红荔西路与农园路交汇处 6 号楼 A 单元 37 层 3701 号 房和 39 层 3906 号房共两处房产，全部用于自用，具体情况如下：
| 购置面积 （㎡） |
||||||
| 购买方 | 出售方 | 房屋所在地 | 土地性质 | 规定用途 | 金额（元） | |
| 欣旺达电子 股份有限公 司 |
深圳市深业 中城有限公 司 |
深圳市福田 区红荔西路 与农园路交 |
建筑面积 286.18㎡， 套内建筑面 |
|||
| 33,506,020.0 | ||||||
| 商业用地 | 商务公寓 | |||||
| 0 | ||||||
2-87
| 购置面积 （㎡） |
||||||
| 购买方 | 出售方 | 房屋所在地 | 土地性质 | 规定用途 | 金额（元） | |
| 汇处6号楼 A 单元37 层3701 号 房 |
积200.97㎡ | |||||
| 深圳市福田 区红荔西路 与农园路交 汇处6号楼 A 单元39 层3906 号 房 |
||||||
| 建筑面积1 65.18㎡，套 内建筑面积 116.00㎡ |
||||||
| 欣旺达电子 股份有限公 司 |
深圳市深业 中城有限公 司 |
|||||
| 19,639,392.0 | ||||||
| 商业用地 | 商务公寓 | |||||
| 0 | ||||||
（二）购买上述房产的原因及必要性
截至本回复出具日，发行人总部位于宝安区石岩街道（位于沈海高速外，离 市中心约 30 公里），主要用途为厂房、配套设施、质检、研发场所等。
该厂区距离市区较远，交通不便，通勤时间较长，不利于公司客户到访和业 务洽谈。公司在深圳市福田区购入上述房产，用于销售部门办公、产品展示、商 务会议等用途，能有效提升公司形象，丰富产品展示，提高相关工作效率。
发行人在深圳市福田区购入商务公寓系利用其地理区位优势，解决通勤问题， 丰富产品展示，从而提升公司在销售与产品展示方面的能力与水平，促进公司未 来业务规模的不断扩大。因此，购入上述房产具备合理性与必要性。
二、 2019 年发行人预付购房款是否与上述房产有关，报告期内是否存在其 他购置房产或拟购置房产的情况。
（一） 2019 年发行人预付购房款是否与上述房产有关
2019 年发行人预付购房款是与上述房产有关，房号为 3701 和房号为 3906 合同总金额 53,145,412.00 元，与 2019 年发行人预付购房款余额为 5,314.54 万 元一致。
（二）报告期内是否存在其他购置房产或拟购置房产的情况
2-88
除上述披露预购房产外，发行人报告期内不存在其他购置房产或拟购置房产 的情况。
三、购入以上房屋的资金来源，是否存在使用前次发行募集资金的情形， 本次发行是否存在募集资金变相流向房地产领域的情形。
（一）购入以上房屋的资金来源，是否存在使用前次发行募集资金的情形
发行人购入以上房屋的资金来源均为自有资金，不存在使用前次发行募集资 金的情形。
（二）本次发行是否存在募集资金变相流向房地产领域的情形
发行人本次向特定对象发行募集资金将用于以下项目：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资额 | 募集资金拟投入金额 |
| 1 | 3C消费类锂离子电芯扩产项目 | 145,000.00 | 139,000.00 |
| 2 | 3C消费类锂电池模组扩产项目 | 130,000.00 | 111,500.00 |
| 3 | 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目 | 50,000.00 | 43,200.00 |
| 4 | 补充流动资金 | 100,000.00 | 100,000.00 |
| 合计 | 425,000.00 | 393,700.00 |
上述募集资金投资项目均围绕发行人主营业务开展，不涉及房地产开发或投 资。发行人制定了《募集资金管理办法》，本次发行的募集资金到位后，相关募 集资金将存放于专项账户集中管理，发行人将严格按照发行申请文件中承诺的募 集资金投资计划使用募集资金。
综上，发行人本次发行不存在募集资金变相流向房地产领域的情形。
四、发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务 类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有 住宅用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和 背景，相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售 等业务。
2-89
（一） 发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务
类型
截至本回复出具日，发行人及其子公司、参股公司经营范围均不涉及房地产 开发相关业务类型，
- 1、截至本回复出具日，公司及其合并报表范围内子公司经营范围如下：
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 欣旺达 | / | 一般经营项目：软件开发及销售，锂离子电池、蓄电 池、蓄电池组的实验室检测、技术咨询服务，兴办实 业（具体项目另行申报），国内商业、物资供销业，货 物及技术进出口，物业租赁，普通货运（以上项目均 不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及 禁止项目）；许可经营项目：以下项目涉及应取得许可 审批的，须凭相关审批文件方可经营：电池、充电器、 精密模具、精密注塑、仪器仪表、工业设备、自动化 设备及产线的研发、制造、销售，电子产品的研发、 制造、销售，动力电池系统、储能电池及储能系统的 研发、制造、销售，医疗器械、医疗安全系列产品、 工业防护用品、劳动防护用品等研发、生产、销售， 移动基站、通信设备、电子触控笔、家电类、音箱类、 灯具类、转换器类、电器开关的研发、生产和销售， 玩具生产及销售，锂离子电池材料、高性能膜材料、 电解液材料的研发、生产、销售。 |
否 |
| 2 | 浙江电子 | 子公司 | 一般项目：电子元器件制造；电子元器件批发；电子 元器件零售；电池制造；电池销售；模具制造；模具 销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；电子产品销售； 通用设备制造（不含特种设备制造）；塑料制品制造； 塑料制品销售；电工机械专用设备制造；工程和技术 研究和试验发展；国内贸易代理；销售代理；非居住 房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照 依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动，具体经营项目以审批结果为准）。 |
否 |
2-90
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 3 | 惠州新能 源 |
子公司 | 研发、生产、销售：电池及其配件、太阳能光伏风力 发电节能设备、电子元器件、电子产品、自行车及汽 车零配件、通讯网络产品、电池组及配件、移动电源、 背夹、家庭储能产品、小储能产品、电动工具、仪器 仪表、工业设备、自动化设备及生产线、动力电池系 统、储能电池及储能系统、电池管理系统；餐饮服务； 污水处理服务；物业管理；国内贸易；货物或技术进 出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口 除外）；房屋、厂房租赁；新型智能电子产品的研发、 生产和销售；电力电量销售业务；生产、销售：电动 自行车、两轮车；研发：工业互联网技术；软件开发 及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） |
否 |
| 4 | 电动汽车 电池 |
子公司 | 一般经营项目是：软件开发及销售；新能源汽车充电 设施运营；新能源汽车充电设备及配件的研发与销售； 电子产品专用设备、通用设备、检测设备的研发与销 售；投资兴办实业（具体项目另行申报）；经营进出口 业务。（以上经营范围法律、行政法规、国务院决定禁 止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）， 许可经营项目是：锂离子电池、材料、充电器、电动 汽车电池模组、动力电池系统、电池管理系统及电源 管理系统的研发、生产、销售；新能源汽车充电设备 及配件的生产；电子产品、专用设备、通用设备、检 测设备的生产。 |
否 |
| 5 | 莆田新能 源 |
子公司 | 一般项目：电动汽车充电基础设施运营；新能源汽车 电附件销售；汽车零部件及配件制造；电子产品销售； 电池制造；电池销售；软件开发；集中式快速充电站； 机动车充电销售；其他电子器件制造（除依法须经批 准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许 可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经 营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） |
否 |
| 6 | 柳州新能 | 子公司 | 一般项目：电子专用材料研发；新能源汽车整车销售； | 否 |
2-91
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 源 | 汽车新车销售；汽车租赁；电池销售；电池制造；新 能源汽车废旧动力蓄电池回收（不含危险废物经营）； 新能源汽车换电设施销售；电子专用材料销售；电子 专用材料制造；新能源汽车电附件销售；汽车零部件 及配件制造；电子元器件制造；电子元器件批发；汽 车旧车销售；二手车经销（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物 进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关 部门批准文件或许可证件为准） |
|||
| 7 | 惠州动力 新能源 |
子公司 | 锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术 咨询服务；软件开发及销售；兴办实业；国内贸易； 货物及技术进出口；物业租赁；普通货运；电池、充 电器、仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线的研 发、制造、销售；电子产品的研发、制造、销售；动 力电池系统的研发、制造、销售。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 8 | 南京新能 源 |
子公司 | 许可项目：货物进出口；技术进出口；餐饮服务（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：电 动汽车充电基础设施运营；智能输配电及控制设备销 售；输配电及控制设备制造；集中式快速充电站；电 池制造；新材料技术研发；软件开发；电子产品销售； 其他电子器件制造；光伏设备及元器件销售；光伏发 电设备租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照 依法自主开展经营活动） |
否 |
| 9 | 惠州智能 工业 |
子公司 | 研发、制造、销售：电池、充电器、仪器仪表、工业 设备、自动化设备及产线、电子产品、动力电池系统、 储能电池及储能系统、电源管理系统；研发：工业互 联网技术、通讯系统；软件开发及销售；锂离子电池、 蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术咨询服务；兴 办实业；国内商业、物资供销业；货物及技术进出口； 物业租赁；普通货运；研发、生产、加工、销售：印 刷电路板、封装基板产品、模块模组封装产品、电子 元器件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） |
否 |
| 10 | 深圳综合 能源 |
子公司 | 一般经营项目是：综合能源服务管理；合同能源管理； 节能技术及方案的开发、销售、技术维护；储能系统 |
否 |
2-92
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 技术开发、设计、销售；新能源技术推广服务；节能 环保设备、输变电配套设备、电子产品及通讯设备的 开发、销售；项目咨询服务；技术检测服务；计算机 网络软硬件的研发、销售及技术维护；国内贸易，经 营进出口业务；（以上项目中依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动）。许可经营项目 是：电池、充电器、仪器仪表、工业机械设备、电源 设备、储能电池、储能系统软件、电子产品的生产。 光伏发电、光热发电、风力发电、新能源动力电池组、 充电桩、充电站的开发、建设及运营管理；电力电量 销售业务。（凭相关资质开展，不含危险品） |
||||
| 11 | 禹州禹科 光伏 |
子公司 | 太阳能发电，电力电量销售，太阳能光伏电站的系统 集成、安装、设计、咨询、运维服务。 |
否 |
| 12 | 青海新能 源 |
子公司 | 一般项目：电池制造；电池销售；新能源汽车废旧动 力蓄电池回收（不含危险废物经营）；配电开关控制设 备制造；配电开关控制设备销售；变压器、整流器和 电感器制造；光伏设备及元器件制造；集装箱制造； 太阳能热利用装备销售；太阳能热利用产品销售；风 力发电机组及零部件销售；新兴能源技术研发；电容 器及其配套设备制造；电力电子元器件制造；输配电 及控制设备制造；电器辅件制造；节能管理服务；电 机及其控制系统研发；集成电路芯片及产品制造；合 同能源管理；软件开发；电子元器件制造；在线能源 计量技术研发；信息技术咨询服务；技术服务、技术 开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经 营活动）。 |
否 |
| 13 | 南京欣能 能源 |
子公司 | 许可项目：发电、输电、供电业务；各类工程建设活 动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项 目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广；光伏发电设备租赁；太阳能发电 技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依 法自主开展经营活动） |
否 |
| 14 | 惠州综合 能源服务 |
子公司 | 综合能源服务管理；合同能源管理；节能技术及方案 的开发、转让、技术维护；储能系统技术开发、设计、 转让；光伏发电、光热发电、风力发电、新能源动力 电池组、充电桩、充电站的开发、建设及运营管理； |
否 |
2-93
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源技术推广服务；节能环保设备、输变电配套设 备、电子产品及通讯设备、电源设备的开发、销售； 项目咨询服务；技术检测服务；计算机网络软硬件的 研发、销售及技术维护；国内贸易、经营进出口业务； 货物进出口；电力销售业务；电池、充电器、仪器仪 表、工业机械设备、储能电池、储能系统软件、电子 产品的生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动） |
||||
| 15 | 深圳欣威 电子 |
子公司 | 一般经营项目是：锂电池、充电器、电子产品的销售； 国内商业、物资供销业（不含国家专营、专控、专卖 商品）；兴办实业（具体项目另行申报）；经营进出口 业务。许可经营项目是：锂电池、充电器、电子产品 的生产。 |
否 |
| 16 | 深圳智能 科技 |
子公司 | 一般经营项目是：电池、充电器、仪器仪表、工业设 备的开发、销售；投资兴办实业（具体项目另行申报）； 软件开发及销售；自动化技术咨询服务；储能系统的 开发及销售；自动化技术转让；国内贸易；锂离子电 池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测；货运代理；货 物及技术进出口。许可经营项目是：电池、充电器、 仪器仪表、工业设备、储能系统、电池保护板、家用 电器、电子触控笔、储能电池、可穿戴产品的生产； 动力电池、储能电池、电池保护板、家用电器、电子 产品、可穿戴产品、电子触控笔的开发、组装及销售； 电子产品、元器件贴片加工；仓储服务（除危险品、 成油品）；货物包装及装卸（除危险品及专项规定）； 普通货运 |
否 |
| 17 | 深圳电气 技术 |
子公司 | 一般经营项目是：电动车电机、控制器的技术开发与 销售；电池及电池管理系统、驱动器、自动驱动系统 的技术开发与销售；电动车配件、电动车充电桩、通 用设备、检测设备的技术开发与销售；电动车充电桩 运营;软件及电子产品的技术开发与销售；投资兴办实 业（具体项目另行申报）；国内贸易，货物及技术进出 口。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经 批准的项目除外）。许可经营项目是：电动车电机、控 制器的生产；电池及电池管理系统、驱动器、自动驱 动系统的生产；电动车配件、电动车充电桩、通用设 备、检测设备的生产；电子产品的生产；餐饮服务； 物业管理服务。 |
否 |
2-94
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 18 | 前海弘盛 | 子公司 | 一般经营项目是：自动化技术及新能源技术开发外包、 业务流程外包；计算机软件、信息技术与网络系统的 技术开发与销售；电动车及其零部件的技术研发与销 售；电池、手机、笔记本电脑、移动电源、电池管理 系统的技术开发与销售；换流器、逆变柜、逆变器、 光伏逆变器、汇流箱、开关柜、移动储能系统、微电 网系统、户用储能系统的技术开发与销售；工业自动 化设备及配件、仪器仪表设备及配件、数控装备及配 件、精密电子产品的技术开发与销售；大型自动化系 统与生产线综合解决方案设计；投资兴办实业（具体 项目另行申报）；投资高科技企业（具体项目另行申 报）；物业管理；电动车租赁；自有物业租赁；经营进 出口业务。（以上经营范围法律、行政法规、国务院决 定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经 营），许可经营项目是：提供机动车停放服务。 |
否 |
| 19 | 深圳欣慧 采 |
子公司 | 一般经营项目是：软件开发；供应链管理；电气器材、 照明器材、金属制品、办公用品、机械设备、五金交 电、清洁类用品、日用百货、家具、涂料、润滑油、 家用电器、家居饰品、体育用品、健身器材、纺织品、 服装、箱包、皮具、工艺礼品（文物、象牙及其制品 除外）、化妆品、汽车用品、机电设备及配件、行政维 护用品、工具刀具、安防设备、软硬件及辅助设备、 通讯设备、电脑及配件、建材、环保安全设备及产品、 一般劳防用品、特种劳防用品、消防设备及产品、化 工原料（象牙及其制品除外）及产品、仪器仪表、电 子产品、电子元器件、制冷设备、加热设备、玻璃制 品的销售；经营电子商务（涉及前置性行政许可的， 须取得前置性行政许可文件后方可经营）；机电专业领 域内的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让； 各类广告的设计、制作、代理、发布。（法律、行政法 规或者国务院决定禁止和规定在登记前须经批准的项 目除外），许可经营项目是：食品经营；第二类增值电 信业务；机电设备维修、消防系统的维修保养、制冷 设备的维修保养。 |
否 |
| 20 | 点金保理 | 子公司 | 一般经营项目是：保付代理（非银行融资类）；从事与 商业保理相关的咨询业务；从事担保业务（不含融资 性担保业务）；经济信息咨询；投资兴办实业（具体项 目另行申报）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）； |
否 |
2-95
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止 的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；在 网上从事商贸活动（不含限制项目）。（以上涉及国家 规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经 营），许可经营项目是： |
||||
| 21 | 易胜投资 | 子公司 | 一般经营项目是：投资咨询；股权投资；创业投资咨 询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设 立创业投资企业与创业投资管理顾问；投资管理、受 托资产管理（不含证券、期货、保险、银行及其他金 融业务）；市场营销策划；企业管理咨询；信息咨询； 商务信息咨询；经济信息咨询。（法律、行政法规、国 务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后 方可经营），许可经营项目是： |
否 |
| 22 | 格瑞安能 | 子公司 | 一般经营项目是：经营进出口业务。许可经营项目是： 锂离子电池、电池管理系统、电池管理软件、新型电 子元器件（集成电路）、充电器、充电机、电机及控制 器、电池系统、储能系统的研发、生产和销售；机械 设备租赁；蓄电池租赁；网络技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技 术咨询服务；信息系统集成服务；节能管理服务；新 兴能源技术研发；电力行业高效节能技术研发；网络 与信息安全软件开发；软件开发；软件外包服务；智 能控制系统集成；信息系统运行维护服务；数据处理 和存储支持服务；数据处理服务；在线能源计量技术 研发；在线能源监测技术研发；专业设计服务；机动 车检验检测服务；机械设备销售；普通机械设备安装 服务；分布式交流充电桩销售；输配电及控制设备制 造；新能源汽车换电设施销售；电气设备销售；新能 源汽车生产测试设备销售；电池及电池管理系统、驱 动器、自动驱动系统的技术开发及销售；电动车配件、 电动车充电桩、通用设备、检测设备的技术开发与销 售；电动车充电桩运营;软件及电子产品的技术开发与 销售；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易； 货物及技术进出口。 |
否 |
| 23 | 东莞弘盛 技术 |
子公司 | 网络工程技术开发、设计、维护、安装；软件开发、 技术转让；研发、产销：自动化设备、电子产品、锂 电池；批发业、零售业；物业管理；物业租赁；实业 投资；二手车经销。（依法须经批准的项目，经相关部 |
否 |
2-96
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 门批准后方可开展经营活动） | ||||
| 24 | 海西粤陕 达 |
子公司 | 卤水提取锂、铷、铯、溴、碘物质的设备装置研发， 水处理、环保设备开发与销售，水处理、环保工程承 揽。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） |
否 |
| 25 | 惠州盈旺 精密 |
子公司 | 精密塑胶、五金、电子制品技术推广及应用；生产、 销售：模具、纳米材料塑胶制品、五金制品、电子产 品、精密结构件；手机、平板电脑组装；智能家居、 个人护理、小家电、影音产品喷涂及组装；自动化环 保设备的研发；房屋租赁；货物及技术进出口。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） |
否 |
| 26 | 香港盈旺 | 子公司 | 精密模具、结构件销售、货物、设备、技术进出口以 及海内外投资 |
否 |
| 27 | 印度盈旺 | 子公司 | 精密塑胶业务（暂未经营） | 否 |
| 28 | 普瑞赛思 | 子公司 | 一般经营项目是：消费品、电子产品、数码电池、动 力电池及模组、储能系统，电动汽车动力系统 、电池 管理系统BMS、汽车零部件、材料、元器件产品、玩 具及配件、纺织品、化学类产品的检测、检验、认证 及技术服务；经营进出口业务；检测标准的研发及相 关技术咨询；信息技术服务、咨询。（法律、行政法规、 国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可 后方可经营），许可经营项目是：锂离子电池检测、电 子产品检测、元器件检测、玩具及零配件检测、化学 类检测。消费品、电子产品、数码电池、动力电池及 模组、储能系统，电动汽车动力系统 、电池管理系统 BMS、汽车零部件、材料、元器件产品、玩具及配件、 纺织品、化学类产品的检测、检验、认证及技术服务 与培训。 |
否 |
| 29 | 深圳速博 达 |
子公司 | 一般经营项目是：自动化设备、数控设备、自动化生 产线、仪器仪表及配件的技术研发、技术咨询及销售； 工业视觉软硬件的技术开发及销售；自动化软件的销 售、技术开发、技术咨询及技术转让；自动化综合解 决方案的设计；投资兴办实业（具体项目另行申报）； 国内贸易；货物及技术进出口。（法律、行政法规、国 务院决定规定在登记前须经批准的项目除外，涉及行 政许可的，须取得行政许可后方可经营），许可经营项 |
否 |
2-97
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 目是：自动化设备、数控设备、自动化生产线、仪器 仪表及配件的生产。 |
||||
| 30 | 深圳华欣 智联 |
子公司 | 一般经营项目是：从事软件科技、计算机科技、信息 科技、电子科技的技术开发、咨询、转让及服务；商 务信息咨询（不含证券、保险、银行业务、人才中介 服务及其它限制项目）；计算机网络工程，自动化工程， 通信工程；计算机系统集成；计算机、软件及辅助设 备、电子配件的销售；工业视觉软硬件技术的开发、 销售及技术转让；国内贸易，货物及技术进出口。许 可经营项目是：电脑图文设计、制作。 |
否 |
| 31 | 东莞锂威 能源 |
子公司 | 锂离子电池及材料的研发、制造和销售；电动汽车、 电动摩托车、电动船舶、电动列车电力驱动装置的动 力电池系统、电池包、电池管理系统的研发、制造、 销售及售后服务；电动汽车整车系统及配件的研发、 生产和销售；储能系统、储能电站的研发、生产、销 售及售后服务；充电器销售、充电桩和充电站的研发、 制造、管理；汽车整体系统、锂离子电池、电子产品 的检测认证服务；数字化电气设备、智能电子厂产品 专用设备、通用设备、检测设备的研发、制造和销售； 加工组装业务；软件开发及销售；投资兴办实业；批 发业；零售业；货物进出口业务、技术进出口业务。 （不含电镀、铸造工序）。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 32 | 深圳欣向 荣 |
子公司 | 一般经营项目是：为企业提供孵化器服务；高新技术 企业的孵化服务；为科技企业提供共享设施、技术服 务、创业辅导服务；信息技术咨询；企业管理咨询； 市场营销咨询；供应链服务；会议服务；创业咨询； 孵化场地运营；研发设计；创业投资业务；通用机械 设备销售；电气机械设备销售；电子产品销售；进出 口贸易。许可经营项目是： |
否 |
| 33 | 深圳欣音 科技 |
子公司 | 一般经营项目是：耳机、音响、手表、手环、眼镜、 头盔、声光学产品、无线通信产品、消费类电子产品 的开发、销售；软件的研发、销售；国内贸易；经营 进出口业务。许可经营项目是：耳机、音响、手表、 手环、眼镜、头盔、声光学产品、无线通信产品、消 费类电子产品的制造；机器人、自动化装备、集成电 路生产；半导体产品、声学零组件、电子元器件及相 关应用产品的生产。 |
否 |
2-98
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 34 | 湖南欣音 科技 |
子公司 | 开发、制造、销售：耳机、音响、手表、手环、眼镜、 头盔等声学、光学、无线通信技术及消费类电子产品； 机器人、自动化装备； 集成电路生产；半导体类、声 学零组件、电子元器件及相关应用产品；与以上产品 相关的软件的开发、销售；与以上技术、产品相关的 服务；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 35 | 深圳物业 管理 |
子公司 | 一般经营项目是：物业管理；物业租赁；自有物业租 赁；房地产中介服务；房地产租赁服务；房地产信息 咨询 ；自有房屋租赁；安保、家政、清洁服务；酒店 管理；餐饮服务；市场营销、展览展示策划；会务服 务；商务信息咨询；通用机械设备零部件的维修、咨 询服务。许可经营项目是：提供住宿服务；旅游服务 （出境旅游除外）；特种设备、非标设备维修保养；维 保、承装、承修、承试：机电安装工程、供电设施和 受电设施、消防工程、环保节能工程、机电设备安装 工程、建筑工程、装修装饰工程、空调安装工程；销 售：水电设备、电气材料、电气设备、电脑、办公用 品、五金交电、照明设备；研发、安装、加工、销售： 机械设备、五金交电、仪器仪表、照明产品、节能产 品等；节能技术、节能设备和能源管理系统的开发及 技术咨询服务；合同能源管理；自有节能设备的租赁 业务。 |
否 |
| 36 | 深圳欣动 能源 |
子公司 | 一般经营项目是：投资兴办实业；国内贸易。许可经 营项目是：锂离子电池、锂离子电池保护板、动力电 池及动力电池系统、储能电池及储能系统、电源管理 系统及软件、充电器、智能终端类产品的开发、技术 咨询、生产、销售、售后服务、进出口及相关配套业 务。 |
否 |
| 37 | 深圳欣智 旺电子 |
子公司 | 一般经营项目是：软件开发及销售；锂离子电池、蓄 电池、蓄电池组的技术咨询服务；工业互联网技术研 发；通讯系统研发；投资兴办实业（具体项目另行申 报）；国内贸易；货物及技术进出口；自有物业租赁； 设备租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动），许可经营项目是：电池、充电器、 仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线、电子产品、 动力电池系统、储能电池及储能系统、电源管理系统 的研发、制造、销售；锂离子电池、蓄电池、蓄电池 |
否 |
2-99
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 组的实验室检测；智能家居终端类产品、教育电子类 产品（不含出版物）、无人机、投票机、滑板车、平衡 车、电子笔、机器人、新型智能电子产品的研发、生 产和销售；音箱类、灯具类、转换器类、电器开关的 研发、生产和销售；人民币鉴别仪的研发、生产和销 售；玩具生产。普通货运；医疗器械的研发、生产、 销售；额温枪的研发、生产、销售。 |
||||
| 38 | 深圳欣威 智能 |
子公司 | 一般经营项目是：物业管理。许可经营项目是：计算 机软件、通讯系统的研发及销售；电池、充电器、仪 器仪表、自动化设备及产线、电子产品、工业设备、 动力电池系统、储能电池及储能系统、电源管理系统、 智能家居终端类产品、教育类电子产品（不含出版物）、 家电类、音箱类、灯具类、转换器类、电器开关、玩 具、消费级无人机、投票机、滑板车、平衡车、电子 笔、机器人、新型智能电子产品的研发、生产、销售、 技术咨询、进出口及相关配套业务（不涉及国营贸易 管理商品，涉及配额、许可证及其他专项规定管理的 商品，按国家有关规定办理申请）；锂离子电池、蓄电 池、蓄电池组的实验室检测、技术咨询服务；工业互 联网技术研发；自有物业租赁；普通货运（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） ； 公路货物运输。 |
否 |
| 39 | 惠州欣威 智能 |
子公司 | 计算机软件、通讯系统的研发及销售；电池、充电器、 仪器仪表、自动化设备及产线、电子产品、工业设备、 动力电池系统、储能电池及储能系统、电源管理系统、 智能家居终端类产品、教育类电子产品（不含出版物）、 家电类、音箱类、灯具类、转换器类、电器开关、玩 具、消费级无人机、投票机、滑板车、平衡车、电子 笔、机器人、新型智能电子产品的研发、生产、销售、 技术咨询、进出口及相关配套业务（不涉及国营贸易 管理商品，涉及配额、许可证及其他专项规定管理的 商品，按国家有关规定办理申请）；锂离子电池、蓄电 池、蓄电池组的实验室检测、技术咨询服务；工业互 联网技术研发；自有物业租赁；普通货运；公路货物 运输；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 40 | 东莞智能 硬件 |
子公司 | 电子产品的研发、生产、销售；物业管理；计算机软 件、通讯系统的研发及销售；电池、充电器、精密模 |
否 |
2-100
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 具、精密注塑产品、仪器仪表、自动化设备、工业设 备、动力电池系统、储能电池及储能系统、电源管理 系统、智能家居产品、教育类电子产品（不含出版物）、 家用电器、音箱、灯具、转换器、电器开关、玩具、 无人机、投票机、滑板车、平衡车、电子笔、机器人、 新型智能电子产品的研发、生产、销售、技术咨询； 锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术 咨询服务；网络技术服务；物业租赁；道路普通货运； 货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物 和技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） |
||||
| 41 | 惠州欣智 旺电子 |
子公司 | 研发、制造、销售：智能家居终端类产品、教育电子 类产品、无人机、投票机、滑板车、平衡车、电子笔、 机器人、新型智能电子产品、电池、充电器、仪器仪 表、工业设备、自动化设备及产线、电子产品、动力 电池系统、储能电池及储能系统、电源管理系统；研 发：工业互联网技术、通讯系统；软件开发及销售； 锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术 咨询服务；兴办实业（具体项目另行申报）；货物及技 术进出口；物业租赁；普通货运；设备租赁；装卸搬 运。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） |
否 |
| 42 | 湖南欣智 旺电子 |
子公司 | 充电器、仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线的 研发、制造、销售；电子产品的研发、制造、销售； 工业互联网技术研发；通讯系统研发；智能家居终端 类产品的研发、生产和销售；教育电子类产品的研发、 生产和销售；PCBA电路板组装、TWS耳机、智能监 控相关产品、无人机、投票机、滑板车、平衡车、电 动车、自行车、手机和电脑周边产品及配件、机器人、 新型智能电子产品的研发、生产和销售；音响类、灯 具类、转换器类、电器开关的研发、生产和销售；人 民币鉴别仪生产和销售；玩具生产；普通货运；医疗 器械的研发、生产和销售；额温枪的研发、生产和销 售；软件开发及销售；投资兴办实业（具体项目另行 申报）；国内贸易；货物及技术进出口；自有物业租赁； 设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） |
否 |
| 43 | 浙江欣动 | 子公司 | 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交 | 否 |
2-101
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 能源 | 流、技术转让、技术推广；电池制造；电池销售；智 能家庭消费设备制造；智能家庭消费设备销售；可穿 戴智能设备制造；可穿戴智能设备销售（除依法须经 批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审 批结果为准）。 |
|||
| 44 | 惠州欣动 能源 |
子公司 | 智能出行电池及控制系统、小储能电池及储能系统、 电源管理系统及软件、智能终端类产品的开发、技术 咨询、生产、销售、售后服务、进出口及相关配套业 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） |
否 |
| 45 | 惠州锂威 新能源 |
子公司 | 锂离子电池及材料的研发、制造和销售；电动汽车、 电动摩托车、电动船舶、电动列车等电力驱动装置的 动力电池系统、电池包、电池管理系统的研发、制造、 销售及售后服务；电动汽车整车系统及配件的研发、 生产和销售；储能系统、储能电站的研发、生产、销 售及售后服务；充电器、充电桩和充电站的研发、制 造、销售和运营管理；汽车整体系统、锂离子电池、 电子产品的检测认证服务；可穿戴设备电池、数字化 电气设备、智能电子产品专用设备、通用设备、检测 设备的研发、制造和销售；加工组装业务；软件开发 及销售；投资兴办实业；国内贸易；经营进出口业务。 （不含电镀、铸造工序（依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 46 | 惠州锂威 电子 |
子公司 | 电子材料技术推广及应用；研发、生产、销售：电子 产品、电池、电池组、电池材料（不含危险化学品）、 通用机械设备及售后服务；国内贸易；货物或技术进 出口 （国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口 除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动) |
否 |
| 47 | 东莞锂微 电子 |
子公司 | 锂离子电池及材料的研发、生产、销售；锂离子电池、 电子产品的检测认证服务；数字化电器设备、智能电 子产品的研发、生产、销售；自动化设备、电子产品 专用设备、通用设备、检测设备的研发、生产、销售； 软件开发、销售；实业投资；货物或技术进出口（国 家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 |
否 |
2-102
| 序 号 |
公司名称 | 与发行 人关系 |
经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 业务类 型 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动） | ||||
| 48 | 浙江锂威 电子 |
子公司 | 许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体 经营项目以审批结果为准）。一般项目：技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广； 电子专用材料研发；电子产品销售；电子专用材料制 造；电子专用材料销售；机械设备研发；机械设备销 售；机械电气设备销售；通用设备制造（不含特种设 备制造）；电池制造；电池销售；机械电气设备制造； 电子专用设备制造；国内贸易代理（除依法须经批准 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 |
否 |
| 49 | 浙江锂威 能源 |
子公司 | 一般项目：新兴能源技术研发；软件开发；电子专用 材料研发；电池制造；机械零件、零部件加工；通用 设备制造（不含特种设备制造）；电子专用材料制造； 电子专用设备制造；电池销售；电子专用材料销售； 国内贸易代理；非居住房地产租赁；物业管理；技术 服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、 技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依 法自主开展经营活动）。许可项目：进出口代理；货物 进出口；餐饮服务（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结 果为准）。 |
否 |
| 50 | 香港欣威 | 子公司 | 电子产品的销售 | 否 |
| 51 | 德国欣旺 达 |
子公司 | 尚未开展业务 | 否 |
| 52 | 印度欣旺 达 |
子公司 | 电池、精密结构件制造和销售 | 否 |
| 53 | Sinaean Electronic |
子公司 | 尚未开展经营活动 | 否 |
| 54 | Santo Electronic |
子公司 | 尚未开展经营活动 | 否 |
| 55 | 天幕电子 | 子公司 | 尚未开展经营活动 | 否 |
| 56 | 欣旺达日 本株式会 社 |
子公司 | 锂离子电池及储能电池及储能系统的研发、制造及销 售 |
否 |
2-103
注：报告期内，惠州新能源曾持有惠州中茂 100%股权，尽管惠州中茂工商登记的经营范围 包含了房地产业务，但报告期内其未实际开展包括房地产业务在内的任何经营活动。惠州新 能源对惠州中茂的实缴注册资本为 0 元，根据 2016 年、2017 年、2018 年、2019 年 1-9 月 的财务报表和纳税申报表，前述期间内惠州中茂企业所得税、增值税的应纳税额均为 0 元； 且根据惠州新能源与深圳市好力威新能源有限公司于 2019 年 11 月 18 日签署的《股权转让 协议书》，惠州新能源已将其持有的惠州中茂 100%股权转让给深圳市好力威新能源有限公 司，惠州中茂不再属于发行人合并报表范围的子公司。
2、截至本回复出具日，发行人参股公司的经营范围情况如下：
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 深圳市鹏鼎 创盈金融信 息服务股份 有限公司 |
发行人持 有5.35% 股份 |
一般经营项目是：依托互联网等技术手段，提 供金融中介服务（根据国家规定需要审批的， 获得审批后方可经营）；信息咨询（不含限制 项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）； 投资管理、投资咨询、投资顾问（以上不含限 制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖 商品）。 |
否 |
| 2 | 深圳市云迅 通科技股份 有限公司 （832575.NE EQ） |
发行人持 有10%股 份 |
一般经营项目是：计算机系统集成；计算机网 络工程；国内贸易（不含专营、专卖、专控商 品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国 务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得 许可后方可经营）。，许可经营项目是：计算机 软件的技术开发、技术咨询及销售；计算机硬 件及相关设备的研发、生产及销售；数据库、 电子系统设备开发、生产及销售。 |
否 |
| 3 | 安克创新科 技股份有限 公司 （300866.SZ ） |
发行人持 有0.97% 股份 |
电子产品、电源设备、智能化技术、通讯产品、 影像设备、人脸识别系统、积分管理软件、智 能机器的研发；基础软件、支撑软件、应用软 件、地理信息软件的开发；电子产品及配件、 智能机器的销售；软件技术转让；软件技术服 务；电子商务平台的开发建设；计算机网络平 台的开发及建设；软件开发系统集成服务；贸 易咨询服务；信息技术咨询服务；电子产品设 计服务；电子技术服务；电子产品生产（限分 支机构）；智能机器生产（限分支机构）；家用 清洁卫生电器具制造（限分支机构）；家用电 器零售；投资管理服务（不得从事吸收存款、 集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监 管及财政信用业务）；自营和代理各类商品及 技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进 出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项 |
否 |
2-104
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 目，经相关部门批准后方可开展经营活动，未 经批准不得从事P2P网贷、股权众筹、互联网 保险、资管及跨界从事金融、第三方支付、虚 拟货币交易、ICO、非法外汇等互联网金融业 务）。 |
||||
| 4 | 深圳市宝盛 自动化设备 有限公司 |
发行人持 有5%股 权 |
一般经营项目是：自动化设备、智能机械人、 精密零部件、机械元件、电子元件、计算机软 件、控制软件、智能自动化生产系统、智能化 数控系统、生产辅助系统、信息技术和网络系 统、应用软件及其辅助设备的研发、销售；设 备租赁；商务信息咨询；国内贸易，货物及技 术进出口。（法律、行政法规、国务院决定规 定在登记前须经批准的项目除外），许可经营 项目是：自动化设备、智能机械人、精密零部 件、机械元件、电子元件、计算机软件、控制 软件、智能自动化生产系统、智能化数控系统、 生产辅助系统、信息技术和网络系统、应用软 件及其辅助设备的生产；设备维修；口罩设备、 呼吸设备的研发、生产及销售；二类医疗器械 的批发销售。 |
否 |
| 5 | 智能云穿戴 技术研究院 （深圳）有限 公司 |
发行人持 有20%股 权 |
一般经营项目是：智能可穿戴设备的技术研究 及创业咨询；高新技术企业的孵化服务；科技 企业孵化器及众创空间的投资经营管理（具体 经营项目另行申办）；技术转移服务；创业投 资咨询，投资管理，企业管理咨询（不含信托、 证券、保险、银行业务、人才中介服务及其它 限制项目）；股权投资；市场营销策划；会务 策划；商务秘书服务；国内贸易。（不含法律、 行政法规、国务院决定禁止项目和需前置审批 的项目），许可经营项目是：网站设计运营管 理。 |
否 |
| 6 | 行之有道汽 车服务（深 圳）有限公司 |
发行人持 有32.62% 股权 |
一般经营项目是：汽车销售；汽车设计；计算 机软件、信息系统软件的开发、销售；信息系 统设计、集成、运行维护；信息技术咨询；集 成电路设计、研发；机械设备、五金产品、电 子产品类:计算机、软件及辅助设备的销售。 （以 上各项法律、行政法规、国务院决定禁止的项 目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）， 许可经营项目是：汽车租赁；汽车维修与保养。 |
否 |
| 7 | 深圳藈花新 | 发行人持 | 一般经营项目是：动力锂电池电芯与模组的研 | 否 |
2-105
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 能源科技有 限公司 |
有5%股 权 |
发、销售、技术开发、技术咨询；国内贸易（不 含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务。 许可经营项目是：动力锂电池电芯与模组的生 产。 |
||
| 8 | 北京智电互 动科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 0.73%股 权 |
技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、 技术转让；计算机系统服务；数据处理（数据 处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云 计算数据中心除外）；设计、制作、代理、发 布广告；计算机系统服务；软件咨询；基础软 件服务；承办展览展示活动；会议服务。（企 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依 法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策 禁止和限制类项目的经营活动。） |
否 |
| 9 | 深圳市大米 成长新兴产 业股权投资 基金合伙企 业（有限合 伙） |
前海弘盛 持有 28.33%财 产份额 |
一般经营项目是：投资管理（根据法律、行政 法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取 得相关审批文件后方可经营）；受托管理股权 投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公 开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开 募集基金管理业务）；对未上市企业进行股权 投资；受托资产管理（不得从事信托、金融资 产管理、证券资产管理等业务）；股权投资； 投资咨询。许可经营项目是： |
否 |
| 10 | 宁波梅山保 税港区丰盛 六合投资管 理有限公司 |
前海弘盛 持有49% 股权 |
投资管理；资产管理。（未经金融等监管部门 批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、 向社会公众集（融）资等金融业务） |
否 |
| 11 | 宁波梅山保 税港区丰盛 六合新能源 投资合伙企 业（有限合 伙） |
前海弘盛 持有 38.02%财 产份额 |
新能源项目投资、投资管理、实业投资、资产 管理。（未经金融等监管部门批准不得从事吸 收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集 （融）资等金融业务） |
否 |
| 12 | 南京军上电 子科技有限 公司 |
前海弘盛 持有15% 股权 |
汽车动力电池集成及管理系统、整车控制系 统、电驱动系统、增程器系统、混合动力耦合 装置以及新能源汽车动力底盘系统集成的技 术研发、生产和销售；汽车电子电器产品的研 发、生产和销售。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
2-106
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 13 | 深圳路丰科 技有限公司 |
前海弘盛 持有15% 股权 |
一般经营项目是：控制器、电子产品的研发与 销售；货物及技术进出口，许可经营项目是： 二类医疗器械销售；口罩，体温计，消毒液， 防护服，测温仪的销售 |
否 |
| 14 | 北京北交新 能科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 9.19%股 权 |
技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广、 技术服务；软件开发；电脑动画设计；产品设 计；设计、制作、代理、发布广告；货物进出 口、技术进出口、代理进出口；翻译服务；会 议服务；检测服务；承办展览展示服务；教育 咨询；市场调查；计算机系统服务；销售锂电 池、电气设备、电子产品、机械设备、文化用 品、通讯设备、家用电器、金属材料、计算机、 软件及辅助设备；生产锂电池、高铁车组、铁 路机车车辆、高铁设备、配件、铁路专用设备 及器材、配件、城市轨道交通设备（限在外埠 从事生产活动）。（企业依法自主选择经营项 目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经 相关部门批准后依批准的内容开展经营活动； 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的 经营活动。） |
否 |
| 15 | 深圳市毓丰 新材料有限 公司 |
前海弘盛 持有 16.67%股 权 |
一般经营项目是：锂离子电池正负极材料、纳 米材料、碳材料的研发、销售及其无害化处理 与回收技术开发，锂离子电池正负极材料生产 加工设备的研发和销售，以及技术咨询、技术 服务，技术维护（以上经营范围涉及许可经营 项目的，应在取得有关部门的许可后方可经 营）。许可经营项目是：锂离子电池正极材料、 负极材料及纳米材料的生产。 |
否 |
| 16 | 深圳岱仕科 技有限公司 |
前海弘盛 持有 6.67%股 权 |
一般经营项目是：机器人、虚拟现实、增强现 实、混合现实、计算机模拟技术的技术开发； 计算机软硬件开发与技术咨询；遥控产品、电 子数码产品、玩具、五金产品、塑胶产品的技 术开发及销售；家用电器、办公用品、办公设 备销售；网上从事数码产品、电子产品的批发 及零售，国内贸易；货物及技术进出口；投资 兴办实业（具体项目另行申报）；经营电子商 务。 |
否 |
| 17 | 北京兴达智 联科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 1.83 %股 权 |
技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、 技术服务；计算机系统服务；基础软件服务； 应用软件服务；软件开发；软件咨询；产品设 计；模型设计；包装装潢设计；经济贸易咨询； |
否 |
2-107
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 文化咨询；设计、制作、代理、发布广告；市 场调查；企业管理咨询；数据处理；餐饮管理； 销售电动自行车、机械设备、电子产品、通讯 设备、金属材料；产品设计；委托加工电气设 备；租赁电动自行车。（市场主体依法自主选 择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的 项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经 营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和 限制类项目的经营活动。） |
||||
| 18 | 深圳市早风 科技有限公 司 |
前海弘盛 持有10% 股权 |
一般经营项目是：信息科技、汽车科技、电子 科技、机电科技、通信科技、计算机科技、环 保科技的技术开发、技术咨询、技术服务、技 术转让；计算机网络工程的技术开发；计算机、 软件及辅助设备、办公用品、电子产品、汽摩 配件、通讯设备、仪器仪表、电子元器件、机 电设备、户外产品、出行用品、服装鞋帽的销 售；投资兴办实业（具体项目另行申报）；经 营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定 禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方 可经营）；在网上从事商贸活动（不含限制项 目）；从事广告业务（法律法规、国务院规定 需另行办理广告经营审批的，需取得许可后方 可经营）；设备租赁（不含金融租赁）；商务信 息咨询（不含限制项目）。 （以上各项涉及法律、 行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制 的项目须取得许可后方可经营），许可经营项 目是： |
否 |
| 19 | 东莞东理大 米成长智能 制造合伙企 业（有限合 伙） |
前海弘盛 持有 17.14%财 产份额 |
智能制造技术开发；股权投资；创业投资业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） |
否 |
| 20 | 东莞大米卓 越成长创业 投资管理有 限公司 |
前海弘盛 持有20% 股权 |
创业投资业务；股权投资；股权投资管理，受 托管理股权投资基金。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 21 | 深圳市星卡 智能科技有 限公司 |
前海弘盛 持有10% 股权 |
一般经营项目是：手机、平板电脑、电子产品、 数码产品、手机电池、驱蚊灯、无线数据终端 与手机配件的研发、销售及上门维护；软件开 发、信息技术服务；经济信息咨询（不含限制 |
否 |
2-108
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 项目）；国内贸易，经营进出口业务。（法律、 行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制 的项目须取得许可后方可经营），许可经营项 目是： |
||||
| 22 | 禹创半导体 （深圳）有限 公司 |
前海弘盛 持有 13.12%股 权 |
一般经营项目是：集成电路、电子产品的技术 开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术 服务以及制作、销售；计算机软件技术培训、 开发、销售；集成电路、电子产品、计算机软 硬件及辅助设备、通讯设备、的批发、零售（不 涉及外商投资准入特别管理措施）、佣金代理 （拍卖除外）、进出口相关配套业务（涉及国 营贸易、配额、许可证及专项管理规定的商品， 按国家有关规定办理申请后经营）。 |
否 |
| 23 | 陕西省膜分 离技术研究 院有限公司 |
前海弘盛 持有10% 股权 |
一般项目：环境保护专用设备制造；环境保护 专用设备销售；环保咨询服务；发酵过程优化 技术研发；气体、液体分离及纯净设备制造； 新型膜材料销售；气体、液体分离及纯净设备 销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）； 医学研究和试验发展；技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广； 工程管理服务；创业空间服务。（除依法须经 批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营 活动）许可项目：各类工程建设活动；建设工 程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审 批结果为准） |
否 |
| 24 | 西安金藏膜 环保科技有 限公司 |
前海弘盛 持有 4.23%股 权 |
卤水提取锂、铷、铯、溴、碘物质的设备装置 研发与销售；水处理、环保设备开发与销售； 水处理、环保工程承接。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 25 | 派尔森环保 科技有限公 司 |
前海弘盛 持有 23.75%股 权 |
一般项目：资源再生利用技术研发；再生资源 加工；再生资源销售；建筑废弃物再生技术研 发；新兴能源技术研发；新材料技术推广服务； 资源循环利用服务技术咨询；能量回收系统研 发；新能源汽车换电设施销售；汽车零部件研 发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零售； 汽车旧车销售；机动车修理和维护；机动车改 装服务；汽车拖车、求援、清障服务；电池制 造；电池销售；蓄电池租赁；非金属废料和碎 屑加工处理；固体废物治理；金属废料和碎屑 加工处理；高纯元素及化合物销售；化工产品 |
否 |
2-109
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售 （不含许可类化工产品）；租赁服务（不含出 版物出租）；装卸搬运；技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主 开展经营活动）。许可项目：报废机动车回收； 报废机动车拆解；危险废物经营；废弃电器电 子产品处理；城市生活垃圾经营性服务（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。 |
||||
| 26 | 广东赛微微 电子股份有 限公司 |
前海弘盛 持有 3.51%股 份 |
设立研发机构，从事集成电路芯片的研究和开 发，并提供相关配套服务；从事集成电路芯片、 电子产品、电路板系统的批发及进出口业务 （不含国营贸易管理商品、涉及配额许可证管 理、专项规定管理的商品按有关规定办理）。(依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动) |
否 |
| 27 | 苏州赛芯电 子科技股份 有限公司 |
前海弘盛 持有1% 股份 |
集成电路芯片研发、设计、销售，并提供相关 产品的技术服务和咨询；从事模拟集成电路和 技术的进出口业务。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） |
否 |
| 28 | 宁波科元精 化股份有限 公司 |
前海弘盛 持有 0.16%股 份 |
许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营； 港口经营；第二、三类监控化学品和第四类监 控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生 产；货物进出口；技术进出口；进出口代理； 消毒剂生产（不含危险化学品）；移动式压力 容器/气瓶充装（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目 以审批结果为准）。一般项目：石油制品销售 （不含危险化学品）；普通货物仓储服务（不 含危险化学品等需许可审批的项目）；化工产 品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生 产（不含许可类化工产品）；基础化学原料制 造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）； 日用化学产品制造；消毒剂销售（不含危险化 学品）；企业管理（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）。 |
否 |
| 29 | 广州怡珀新 能源产业股 权投资合伙 企业（有限合 |
前海弘盛 持有 5.75%财 产份额 |
股权投资；股权投资管理；企业自有资金投资； 投资管理服务； |
否 |
2-110
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 伙） | ||||
| 30 | 安徽奥飞声 学科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 7.69%股 权 |
声学传感器与芯片产品、高性能压电薄膜的研 发与销售；微机电系统和集成电路设计；技术 开发、技术咨询、技术转让、技术服务；软件 开发；产品设计；包装装潢设计；承办展览展 示活动；组织文化艺术交流活动；自营和代理 各类商品和技术进出口（除国家限定企业经营 或禁止进出口的商品和技术）。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） |
否 |
| 31 | 杭州市方便 电科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 11.11 %股 权，易胜 投资持有 2.59%股 权 |
一般项目：软件开发；信息系统集成服务；技 术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广；社会经济咨询服务；计算 机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅 助设备零售；电子产品销售；广告制作；广告 设计、代理；广告发布（非广播电台、电视台、 报刊出版单位）；会议及展览服务；市场营销 策划；企业管理咨询（除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许 可项目：技术进出口；货物进出口（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动，具体经营项目以审批结果为准）。 |
否 |
| 32 | 上海泰辑软 件有限公司 |
前海弘盛 持有 6.67%股 权 |
许可项目：各类工程建设活动。（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可 证件为准）一般项目：软件开发，技术服务、 技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、 技术推广，信息咨询服务（不含许可类信息咨 询服务），文化艺术交流策划，互联网销售（除 销售需要许可的商品），计算机软硬件及辅助 设备、工业自动化控制设备、电子产品、电器 元器件、通讯器材、通信设备、仪器仪表、第 二类医疗器械、家居用品、家用电器的销售， 货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活 动） |
否 |
| 33 | 江苏慧世联 网络科技有 限公司 |
前海弘盛 持有5% 股权 |
网络技术研发、技术服务；计算机软硬件研发、 销售、技术转让、维护；计算机信息系统集成； 网络工程设计、施工；经济信息咨询；法律咨 询服务；企业管理咨询；会务及展览展示服务； |
否 |
2-111
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 电子产品、网络设备销售、安装。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动）一般项目：档案整理服务（除依法须经 批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营 活动） |
||||
| 34 | 深圳宝砾微 电子有限公 司 |
前海弘盛 持有8% 股权 |
一般经营项目是：集成电路设计、研发和销售； 经营进出口业务。（以上法律、行政法规、国 务院决定规定在登记前须经批准的项目除外， 限制的项目须取得许可后方可经营）。 |
否 |
| 35 | 深圳热声智 能科技有限 公司 |
前海弘盛 持有 16.6667% 股权 |
一般经营项目是：销售机械设备及配件、电子 产品、光电材料、绝缘材料、屏蔽材料；经营 进出口业务；新兴能源技术研发；人工智能应 用软件开发；人工智能硬件销售；人工智能公 共服务平台技术咨询服务；人工智能理论与算 法软件开发；人工智能公共数据平台、人工智 能基础软件开发；人工智能基础资源与技术平 台开发；人工智能行业应用系统集成服务；人 工智能通用应用系统、信息系统集成服务；软 件开发；大数据服务；工业设计服务；翻译服 务；集成电路芯片及销售；合成材料销售；电 子专用材料销售；电子专用材料研发；隔热和 隔音材料销售；新材料技术推广服务；噪声与 振动控制技术服务；减振降噪设备销售；电子 测量仪器销售；硅胶导热材料、热扩散膜、散 热器及零配件、隔热材料、石墨及碳素制品的 研发、销售。许可经营项目是：硅胶导热材料、 热扩散膜、散热器及零配件、隔热材料、石墨 及碳素制品的生产；合成材料制造（不含危险 化学品）；电子专用材料制造；隔热和隔音材 料制造；电子测量仪器制造；电子（气）物理 设备及其他电子设备制造；实验分析仪器制 造。 |
否 |
| 36 | 深圳市允升 合志电子科 技有限公司 |
易胜投资 持有9.1% 股权 |
一般经营项目是：光电产品、偏光片、增亮膜、 扩散膜、保护膜、光学膜材、触摸屏、液晶显 示屏、液晶显示模组、电子元器件、机电设备、 工业耗材、化工产品（不含危险化学品）的技 术开发；国内贸易，货物及技术进出口。（法 律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经 批准的项目除外），许可经营项目是：光电产 品、偏光片、增亮膜、扩散膜、保护膜、光学 膜材、触摸屏、液晶显示屏、液晶显示模组、 |
否 |
2-112
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 电子元器件、机电设备、工业耗材、化工产品 （不含危险化学品）的生产。 |
||||
| 37 | 深圳市云熙 智能有限公 司 |
易胜投资 持有 18.18%股 权 |
一般经营项目是：硅胶制品、五金配件、塑胶 制品、彩盒、烟油的销售；香精、香料的研发； 低温加热不燃烧烟具的研发生产销售；电子产 品、电子元器件、通讯产品、计算机软件、计 算机可穿戴设备、电子烟及其零配件的技术开 发、咨询与销售;国内贸易;经营电子商务;经营 进出口业务（以上法律、行政法规、国务院决 定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后 方可经营）。 |
否 |
| 38 | 深圳市聚和 源科技有限 公司 |
易胜投资 持有 3.80%股 权 |
一般经营项目是：能源技术研究、技术开发服 务、咨询；储能电源技术开发；国内贸易（不 含专营、专控、专卖商品）；货物及技术进出 口（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目 除外，限制的项目须取得许可后方可经营）， 许可经营项目是：锂电池、电子产品的研发、 生产、销售。 |
否 |
| 39 | Power Wise New Energy Co.,Limited |
香港欣威 持有 6.82%股 权 |
投资控股平台 | 否 |
| 40 | Magic Ride Inc |
香港欣威 持有 2.74%股 权 |
投资控股平台 | 否 |
| 41 | Power Moblie Life Holding Limited |
香港欣威 持有 0.87%股 权 |
投资控股平台 | 否 |
| 42 | DeepMirror | 香港欣威 持有 0.29%股 权 |
空间智能技术的研发 | 否 |
| 43 | 小泼造物（深 圳）科技有限 公司 |
易胜投资 持有 5.36%股 权 |
一般经营项目是：电子元器件、电子产品、通 讯设备、仪器仪表、智能家具、机器人、家用 电器的设计、研发与销售，并提供相关的技术 咨询和服务；计算机软硬件、网络技术的开发； 经营电子商务；宠物用品、饲料、日用品的批 发、零售；展览展示活动，市场营销策划咨询， 广告的设计、发布与咨询；国内贸易、经营进 |
否 |
2-113
| 序 号 |
企业名称 | 持股情况 | 经营范围 | 是否涉 及房地 产开发 |
|---|---|---|---|---|
| 出口业务（不含专营、专控、专卖商品）。（以 上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止 的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经 营），许可经营项目是：宠物摄影、美容、寄 养服务。 |
||||
| 44 | 深圳锂安技 术有限公司 |
前海弘盛 20.00% |
一般经营项目是：软件开发；网络技术服务； 信息技术咨询服务；互联网数据服务；物联网 应用服务；5G通信技术服务；大数据服务；网 络与信息安全软件开发；软件外包服务；集成 电路设计；信息系统集成服务；充电桩销售； 配电开关控制设备销售；新能源汽车生产测试 设备销售；智能车载设备销售；电力电子元器 件销售；电池销售；集成电路销售。（除依法 须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 经营活动），许可经营项目是：汽车零部件及 配件制造；通信设备制造；互联网设备制造； 物联网设备制造；网络设备制造。 |
否 |
（二）关于发行人及其子公司、参股公司目前是否从事房地产开发业务， 是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是， 请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排， 是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。
发行人及其子公司、参股公司目前未从事房地产开发业务，不具有房地产开 发资质。
根据发行人与深圳市深业中城有限公司签署了《深圳市房地产买卖合同（预 售）》，发行人于 2019 年 6 月购置了深圳福田区红荔西路与农园路交汇处深业中 城（二期）第 6 号楼栋 A 单元 / 座 37 层 3701 号房和 39 层 3906 号房两套 商务公寓。鉴于公司主要办公地点位于宝安区石岩街道，离市区较远，交通不便， 通勤时间较长，不利于公司客户到访和业务洽谈，购买前述两套商务公寓主要用 于公司销售部门办公使用、产品展示及业务洽谈等。
根据《宝安区企业人才公共租赁住房买卖合同》、深圳市宝安区住宅局出具 的《付清房款证明书》，发行人与深圳市宝安区住宅局签署协议，购买了深圳市 宝安区宝城 26 区裕安二路与公园路交汇处中洲华府 1202 、 1213 、 2009 、 2615 、
2-114
3009 、 3017 、 3210 号房及深圳市宝安区松岗街道松岗大道与松白路交汇处中闽 苑 1B7B 、 1B8C 、 1B11B 、 1C3B 、 1C16B 、 1C18B 、 2D18C 、 2F5C 、 2F7D 、 2F7E 、 2F12D 号房，上述房产均为保障性住房，发行人仅享有有限产权，按照《宝安区人才住 房配租管理细则》规定仅能以限定价格向内部职工出租，发行人购置前述保障性 住房主要用于员工宿舍。
除上述商务公寓及保障性住房外，发行人及上述子公司不存在持有住宅用地、 商服用地及商业房产的情形，不涉及房地产开发、经营、销售等业务。
综上所述，截至本回复出具日，发行人及子公司、参股公司目前未从事房地 产开发业务，不具有房地产开发资质，除购买用于销售部门办公、商务洽谈的商 务公寓及员工宿舍外，不存在持有住宅用地、商服用地及商业房产的情形，不涉 及房地产开发、经营、销售等业务。
（一）核查程序
- 1、获取上述房屋买卖合同和支付凭证，检查购买房屋的资金来源；
2、获取募集资金使用台账，逐笔检查募集资金专户支出情况，检查是否存 在使用前次发行募集资金购买房屋的情形；
-
3、检查本次募投项目投资明细；
-
4、获取并查阅了发行人及其子公司、参股公司现行有效的《营业执照》；
-
5、获取并查阅了发行人及其子公司、参股公司就其相关业务情况的说明文
-
件；
-
6、通过公开信息渠道检索对发行人及其控股子公司、参股公司持有房地产
-
开发企业资质的情况予以核查；
-
7、查阅了发行人及子公司的不动产权证书，了解发行人及子公司土地使用
-
权及房屋所有权的具体用途
（二）核查结论
经核查，我们认为：
2-115
发行人及其子公司、参股公司经营范围均不涉及房地产开发相关业务类型， 在报告期内不从事房地产开发业务，不具有房地产开发资质，除购买用于销售部 门使用、商务洽谈的商务公寓及员工宿舍外，不持有住宅用地、商服用地及商业 房产。发行人符合《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管 政策》的相关要求；发行人本次募集资金不存在变相投向房地产开发项目的情形。
2-116
（此页无正文）
立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国注册会计师：
中国 • 上海 2021 年 8 月 17 日
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