SUNVIM GROUP CO., LTD — Annual Report 2016

Apr 20, 2016

股票代码：002083 股票简称：孚日股份 公告编号：临2016-016

孚日集团股份有限公司

关于对深圳证券交易所 2015 年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2016 年 4 月 14 日，孚日集团股份有限公司（以下简称“公司”） 收到深圳证券交易所中小板公司管理部（以下简称“深交所”）下发 的《关于对孚日集团股份有限公司 2015 年年报的问询函》（中小板 年报问询函【 2016 】第 20 号）。深交所就公司 2015 年度报告进行了 审查，现就深交所审查过程中发现需关注的事项回复如下：

1、2013 年至2015 年，公司营业收入分别为44.43 亿元、45.23 亿元、41.84 亿元，归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利 润”）分别为9018.37 万元、7312.09 万元、3.11 亿元，扣除非经常 性损益的净利润分别为7258.80 万元、2.24 亿元、2.98 亿元，请量 化分析三年非经常性损益各明细项目波动较大的原因及合理性，重点 说明2014年公司处置光伏资产的会计处理依据和对2014年营业收入 和净利润的影响；并结合毛利率、期间费用、非经常性损益等因素的 变化情况，说明公司2013年至2015年的营业收入波动较小而净利润、 扣除非经常性损益的净利润出现大幅变化的具体原因。

2013 年至2015 年，公司三年非经常性损益金额分别为1759.57 万元、-15060.02 万元、1293.47 万元，2013 年和2015 年非经常性 损益主要是收到的政府补贴和对外委托投资收益，金额变化不大； 2014 年主要是处置光伏项目资产，产生非流动资产处置损失3.34 亿

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元及与其资产相关的政府补助约1 亿元计入当期收益，即2014 年处 置光伏资产产生的非经常性损失约为2.3 亿元；其他非经常性损益约 3 千万元，与2013 年、2015 年金额相比较，变化不大。

2014 年12 月，经公司第四届董事会第四次会议和2014 年第二 次临时股东大会批准，同意公司管理层以不低于经评估价值的价格 5805.82 万元，将光伏项目相关生产设备全部出售。根据企业会计准 则的相关规定，公司处置光伏资产的会计处理依据非常充分，符合出 售资产确认的条件。该事项的处理对公司2014 年营业收入不产生影 响，对净利润影响较大，减少2014 年度净利润约1.7 亿元。

2013 年至2015 年，公司营业收入分别为44.43 亿元、45.23 亿 元、41.84 亿元，营业成本分别为34.49 亿元、36.16 亿元、32.51 亿元，毛利率分别为22.36%、20.58%、22.68%，营业收入、营业成 本、毛利率波动均较小。2015 年收入比2014 年下降3.39 亿元，主 要是2015 年房地产公司确认收入比2014 年减少2.3 亿元，光伏项目 处置后减少收入6288 万元；由于公司地产业务、光伏业务毛利率较 低，导致2014 年收入较高，但毛利率较低。

公司2013 年至2015 年，销售费用分别为15777.16 万元、 17638.81 万元、16255.69 万元；财务费用分别为14937.37 万元、 16325.50 万元、14706.6 万元，变化幅度均较小；管理费用分别为 29190.44 万元、28037.29 万元、18463.88 万元；三项费用中只有管 理费用2015 年比2014 年减少9573.41 万元，主要原因是光伏资产处 置后，2015 年少计提折旧5122 万元，管理费用减少的其他原因主要 是公司内部管理水平提升，节约挖潜，及将部分管理人员调入生产部

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门，其工资核算计入生产成本所致。

2013年至2015年的营业收入波动较小而净利润出现大幅变化的 具体原因主要是由于对光伏资产进行处置所造成，2013 年公司对光 伏资产计提了约2 亿元资产减值损失，2014 年出售光伏资产，产生 实际损失约2.3 亿元，考虑所得税的影响，对2013 年和2014 年净利 润的影响分别约为1.5 亿元和1.7 亿元，不考虑其他因素的影响，还 原到净利润上去，2013 年至2015 年的净利润分别是2.22 亿元、2.24 亿元和3.11 亿元，2015 年净利润增长主要是剥离光伏资产后少计提 折旧5122 万元，原材料价格下降，内部管理提升等因素。

2013 年计提的约2 亿元资产减值准备，未确认为非经常性损益， 主要原因是公司认为该项资产减值准备并非因不可抗力因素而计提 的各项资产减值准备，不符合非经常性损益的定义。若将该项资产减 值准备考虑为非经常性损益，将其还原至扣除非经常性损益的净利 润，则三年金额分别为2.22 亿元、2.24 亿元、2.98 亿元，变化幅度 不大。

2、公司外销收入占营业收入的60%以上，原材料中棉花价格占 营业成本50%以上，请结合公司自身特点，有针对性地说明公司面临 的汇率风险、棉花价格波动风险，并以图表结合数据的形式分析上述 风险因素对公司经营业绩的影响，说明公司应对风险采取的具体措 施；如公司发生商品期货套期保值业务，请说明是否及时履行审批程 序和信息披露义务，是否针对相关套期保值业务建立专门的内部控制 和风险管理制度及制度的执行情况。

公司外销收入占营业收入的60%以上，外销收入主要以美元结算，

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公司总体美元收入大于美元支出，故公司面临的汇率风险主要是人民 币升值的风险，即人民币升值过程中，收回美元结汇为人民币时，会 造成人民币收入减少，利润减少。故人民币升值过程中，公司采取大 量进口棉花等原材料和机器设备，增加美元贸易融资等方式，对冲美 元结算的风险敞口部分，即尽最大努力维持美元收支平衡，就可以在 人民币单边升值过程中将汇兑损失尽量降低。自2015 年开始，人民 币兑美元结束单边升值过程，开始贬值到目前的双向波动，在此过程 中，公司大量减少美元融资，减少进口采购金额，只要确保美元收入 大于美元支出，美元结算敞口增加，公司即可获得人民币贬值带来的 收益；人民币兑美元双向波动过程中，公司美元结汇价格越高，则收 入、利润越多，故公司采取和金融机构合作的方式，逐日盯市，在确 保公司资金周转的情况下，尽最大努力将美元结汇收入提高，以获得 更多的收益。另外，公司充分利用美元收汇较多的优势，向各金融机 构争取最多的优惠方案，确保增加公司利益。

公司生产所需的主要原材料为棉花，而棉花价格主要受到市场需 求、气候、产业政策、新棉种植面积、棉花储备情况等因素的影响， 这些因素的变化都可能导致棉花价格的波动，从而影响公司的生产成 本。为降低棉花供应及价格波动带来的影响，公司成立专业的棉花采 购小组，由专人负责跟踪棉花市场波动，准确把握棉花价格趋势，适 时合理增加或减少棉花储备，以满足公司生产经营的需要。

以图表结合数据的形式列示自2013 年1 月至2016 年3 月，公司 美元收入及折合人民币确认收入的关系图（图1）和公司采购棉花入

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库成本及主营产品毛利率关系图（图2）：

图1：

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图2：

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从以上图1 中可以看出，因2 月份自然天数较少及春节因素，美 元收入较少，其他月份美元收入相对稳定，波动幅度不大；确认人民 币收入时，有汇率波动的影响，除2、3 月份波动幅度较大外，其他 月份也相对稳定，美元收入与人民币收入有很强的正相关性。

图2 显示公司棉花采购成本自2013 年1 月开始震荡上升，因国 家棉花政策调整的原因，于2014 年6 月达到最高点，且在高位维持 4 个月后，公司棉花采购成本开始逐步下降。因公司产业链较长，库 存原材料消化需要一定时间，故产品毛利率自2014 年7、8 月份开始 下降，当公司棉花成本开始下降后，产品毛利率开始逐步提升。

图1 和图2 结合起来看，2014 年2 月公司确认收入最少，当月 产品毛利率也降幅最大。综上，虽然公司外销收入占比较大，原材料 中棉花价格占营业成本比重很大，但经过公司采取的各种措施，可以

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较好的处理各种风险因素对公司经营业绩的影响，尽最大努力提高公 司经营业绩。

为密切关注和准确把握棉花价格趋势，及时掌握影响棉花价格波 动的因素，公司成立了专门的棉花期货小组，专人负责跟踪棉花市场 波动。公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于开展棉花 期货套期保值业务的议案》，并已于2011 年3 月8 日进行了信息披露， 公司已建立《商品期货套期保值业务内控管理制度》，棉花期货小组 严格执行制度的相关规定，进行小额度的棉花期货套期保值业务，交 易人员控制交易金额，未发现有越权行为发生。

3、你公司“以公允价值计量的金融资产”科目显示报告期内公 司发生股票投资事项，买入股票金额为1.05 亿元，卖出金额为 7601.78 万元，请说明公司是否针对股票投资事项及时履行审批程序 并以临时公告的形式及时履行信息披露义务。

公司于2015 年8 月18 日召开第五届董事会第八次会议，审议通 过了《关于成立投资公司的议案》，议案主要内容为：公司拟出资2 亿元自有资金在北京设立投资公司。公司名称定为“北京信远昊海投 资有限公司”，经营范围包括：股权投资、证券期货投资、创业投资、 项目投资、资产管理、投资咨询、企业管理咨询等。公司计划将设立 在北京的投资公司打造成本公司的投资管理平台，通过投资公司获取 良好的投资收益，有利于公司整体盈利水平的提升。

该议案于2015 年9 月7 日获得公司2015 年第二次临时股东大会 审议通过。公司分别于2015 年8 月20 日和2015 年9 月8 日对公司

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履行的审批程序和议案内容进行了披露。

该公司于2015 年9 月10 日注册成立，截至2015 年底，注册资 本到位1 亿元，为提高其资金使用效率，该公司进行了部分股票投资， 2015 年度，累计买入股票金额为1.05 亿元，卖出金额为7601.78 万 元，2015 年末持有股票市值3259.35 万元，2015 年度实现公允价值 变动收益336.08 万元。截至2016 年3 月底，该公司注册资本2 亿元 已全部到位。2016 年一季度累计买入股票金额为12983.96 万元，卖 出金额为8225.03 万元，实现公允价值变动收益-150 万元，自该公 司于2015 年成立至2016 年一季度末，累计实现公允价值变动收益 186.08 万元。公司已在2015 年度报告和2016 年第一季度报告中对 以上投资情况进行了披露。

4、2015 年末，公司资产负债率为60.95%，流动比率低于1，短 期借款期末余额为29.04 亿元，货币资金期末余额为9.71 亿元，请 说明公司的短期偿债能力和相应的保障措施。

公司资产规模较大，资产负债率一直维持在60%左右，公司拥有 较长的产业链和完善的配套设施，生产流程较长，故需要的短期借款 较多。由于公司经营状况稳健，有良好的经营现金流量，（2015 年度 经营活动产生的现金流量净额8.88 亿元，2016 年一季度为2.25 亿 元，）是当地出口金额最多，纳税金额最多，吸纳就业人员最多的企 业，故当地金融机构均给予公司较大的授信支持。截至2015 年末和 2016 年3 月31 日，公司未使用的银行综合授信均超过15 亿元，公 司有充足的可启用银行授信，可以确保公司有足够的短期偿债能力。

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公司拟发行10 亿元短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 于2015 年12 月22 日获得注册通知，并已于2016 年4 月成功发行第 一期4 亿元短期融资券。另外，公司已申请注册10 亿元中期票据， 相关材料正在审核过程中。

公司在本年度启动了不超过10 亿元的配股融资工作，若配股工 作完成后，融资全部用于归还银行借款，则公司资产负债率将降至 50%以内，短期借款将大幅下降，流动比率预计会提高至1.5 左右， 偿债能力将大幅提升。

特此公告。

孚日集团股份有限公司董事会 2016 年 4 月 20 日

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