Suntak Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Jul 2, 2018

证券代码：002815

证券简称：崇达技术

公告编号：2018-046

崇达技术股份有限公司

关于收购深圳市三德冠精密电路科技有限公司 20% 股权的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

一、交易概述

崇达技术股份有限公司（以下简称“公司”或“崇达技术”）与楼宇星、楼帅、吕 亚于 2018 年 7 月 2 日签署《崇达技术股份有限公司与楼宇星、楼帅、吕亚关于深圳市三 德冠精密电路科技有限公司之股权转让协议》（以下简称“股权转让协议”或“本协 议”）和《崇达技术股份有限公司与楼宇星、楼帅、吕亚关于深圳市三德冠精密电路科 技有限公司股权转让协议之补充协议》（以下简称“补充协议”或“本补充协议”），公 司以自有资金 18,000 万元的价格收购深圳市三德冠精密电路科技有限公司（以下简称 “三德冠”）20%股权，并在补充协议中约定三德冠附条件成就后 12 个月内继续收购楼 宇星、楼帅、吕亚持有三德冠 40%的股权。

本次对外投资不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组，除标的公司需在工商行政管理部门办理变更登记外，无需其他部门核 准。

根据《深圳证券交易所中小板股票上市规则》、《公司章程》、《总经理工作细则》及 公司《对外投资管理办法》等有关规定，本次股权收购交易在总经理权限范围内，无需 提交董事会、股东大会审议。

二、交易对方基本情况

本次交易对方为三德冠所有股东，共有三名自然人股东，分别为：楼宇星、楼帅、 吕亚。

1 、楼宇星

楼宇星持有三德冠 50%的股权。

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1

楼宇星，1955 年 10 月出生，汉族，无境外居留权，身份证号码：44030619551029*， * 住所地：广东省深圳市宝安区西乡 。

2 、楼帅

楼帅持有三德冠 30%的股权。

楼帅，1985 年 06 月出生，汉族，无境外居留权，身份证号码：44030619850628*， * 住所地：广东省深圳市宝安区西乡 。

3 、吕亚

吕亚持有三德冠 20%的股权。

• 吕亚，1958 年 4 月出生，汉族，无境外居留权，身份证号码：33062319580427****，

**** 住所地：广东省深圳市宝安区西乡 。

上述交易对方与公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员之 间均不存在关联关系，本次股权转让事项不构成关联交易。

三、交易标的基本情况

1 、标的公司基本信息

公司名称	深圳市三德冠精密电路科技有限公司	深圳市三德冠精密电路科技有限公司	深圳市三德冠精密电路科技有限公司
住所	深圳市宝安区松岗镇红星蚝涌工业区
法定代表人	吕亚
注册资本	7,000万元
统一社会信用代码	91440300746617832U
登记机关	深圳市市场监督管理局
公司类型	有限责任公司
经营范围	公司经营范围为产销挠性线路板（不含氨蚀工序）；按深贸管准 证字第2003-643号核准事项经营进出口业务。 （法律、行政法规、 国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经 营）^生产经营PCB板接插件、新型电子器件。
经营期限	2003-02-19至无固定期限
股权结构（股权转让	股东名称	出资额（万元）	持股比例（%）

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2

协议签订日）	楼宇星	3,200	50
	楼帅	2,100	30
	吕亚	1,400	20
	合计	7,000	100
股权结构（收购后）	股东名称	出资额（万元）	持股比例（%）
	楼宇星	3,200	40
	楼帅	1,920	24
	崇达技术	1,600	20
	吕亚	1,280	16
	合计	8,000	100

注：根据《股权转让协议》约定，楼宇星、楼帅、吕亚向三德冠实际缴付人民币 1,000 万元（大 写：人民币壹仟万元整）增资款后十五个工作日内崇达技术支付第二期 5,400 万元收购款。

2 、标的公司简介

三德冠成立于 2003 年，是国内领先的挠性线路板制造商和服务供应商，面向全球客 户提供领先的挠性线路板产品和优质服务，产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电 脑和汽车等领域。

三德冠拥有业内领先的自主核心技术和可持续研发能力，拥有一流的研发团队和多 项专利技术，先后荣获国家高新技术企业、CPCA 会员、深圳市企业创新促进理事单位、 深圳高新技术产业协会理事单位等荣誉称号。公司持续快速发展赢得了业界内外广泛赞 誉，2005 年至今，三德冠多次获评天马、信利最佳供应商等荣誉称号，连续多年入围深 圳市宝安区民营百强企业。根据中国电子电路板协会发布的《第十七届（2017）中国电 子电路行业百强排行榜》，三德冠位列内资 PCB 企业第 31 名，FPC 企业第 5 名。

3 、最近一年及一期主要财务数据

公司聘请具有从事证券、期货业务资格的瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对三 德冠 2017 年度的财务报表进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（瑞华深圳审 字[2018]第 48290003 号）。

单位：人民币元

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3

项目	2018 年3 月31 日（未经审计）	2017 年12 月31 日（经审计）
资产总额	760,762,768.15	723,993,944.27
负债总额	583,714,906.70	565,748,489.99
净资产	177,047,861.45	158,245,454.28
营业收入	210,002,048.75	746,529,488.20
净利润	18,802,407.17	50,439,454.02

4 、需要说明的其他事项

（1）标的公司股权清晰，不存在股权质押的情况。标的公司不涉及尚待审理、正在 审理、尚待执行、正在执行的重大诉讼、仲裁或处罚。

（2）本次收购不涉及标的公司的债务重组及债权债务转移。

（3）标的公司附条件成就后12个月内继续收购标的公司40%的股权，届时公司将依 据相关规定及时履行相应的审批程序和信息披露义务。

四、标的估值的合理性

1 、本次定价依据

崇达技术本次收购三德冠，参照同行业上市公司估值情况，并结合三德冠的历史业 绩、经营效率、客户资源、技术实力、未来发展前景以及与公司的协同价值等因素，经 交易双方谈判协商确定。

2 、可比交易情况

三德冠主要从事挠性线路板研发、生产制造业务，国内挠性线路板上市公司、新三 板挂牌公司及并购案例估值情况如下：

项目	2016/2017 年营 业收入（万元）	2016/2017 年净 利润（万元）	净利润 率	净资产 收益率	市盈 率
弘信电子（300657）	147,751.22	8,119.27	5.50%	14.09%	83.50
珠海元盛（中京电子2018 年收购100%股权）	76,708.17	3,567.39	4.65%	14.89%	16.82
上达电子（836298）	83,611.33	3,073.55	3.68%	18.31%	26.74
三德冠	74,652.95	5,043.95	6.76%	32.01%	17.84

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4

注 1：弘信电子财务数据来自于披露的 2017 年年报；珠海元盛财务数据来源于中京电子披露的 重大购买报告书及审计报告，其中珠海元盛净资产收益率指标为 2016 年审计数据，营业收入、净利 润、净利润率为评估报告预测 2017 年度数据；上达电子营业收入、净利润、净利润率、净资产收益 率等均为 2016 年审计数据。

注 2：弘信电子的市盈率为来源于 wind 截至本协议签署当日之动态市盈率；珠海元盛的市盈率 为其被中京电子收购时，以评估报告预测的 2017 年净利润为基础计算的市盈率；上达电子的市盈率 为其 2017 年非公开发行股票时，以 2016 年净利润为基础的计算市盈率。

三德冠专注于柔性线路板研发、生产制造业务，管理团队具备较高的技术和管理水 平，在成本控制、质量管控、客户拓展方面与同行业上市公司相比具有更强的优势。三 德冠 2017 年净利润率及净资产收益率分别为 6.76%和 32.01%，高于同行业上市公司、新 三板挂牌公司业绩水平，本次交易标的市盈率和同行业可比上市公司、新三板挂牌公司 相对较低，标的资产定价合理。

五、股权转让协议及补充协议主要内容

甲方（收购方）：崇达技术股份有限公司 乙方（转让方）：楼宇星、楼帅、吕亚 目标公司：深圳市三德冠精密电路科技有限公司 20%股权

1 、股权转让价格及转让款的支付期限和方式

1.1 本次交易中，目标公司 100%股权作价估值为人民币 9 亿元，甲方收购 20%股权 交易价格为 1.8 亿元；

1.2 根据本协议第二条的约定，本次交易的作价为人民币 18,000 万元（大写：人民币 壹亿捌仟万元整）。甲方已将人民币 3,600 万元（大写：人民币叁仟陆佰万元整）定金支 付于乙方，该定金抵作股权转让款。因此，本次交易仅需支付剩余人民币 1.44 亿元（大 写：人民币壹亿肆仟肆佰万元整）。

1.3 乙方所获现金对价的具体支付方式为：本协议生效且乙方向目标公司实际缴付人 民币 1,000 万元（大写：人民币壹仟万元整）增资款后十五个工作日内甲方向乙方支付首 期股权转让款人民币 5,400 万元（大写：人民币伍仟肆佰万元整）。目标公司在首期股权 转让款支付完毕之日起十五个工作日内，按本合同约定完成所有工商变更登记手续，乙方

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5

与甲方应积极协助目标公司办理工商变更登记手续。自目标公司办理完毕工商变更登记之 日起十五个工作日内，甲方把余款人民币 9,000 万元（大写：人民币玖仟万元整）在扣除 本次交易全部税费后的余额一次性付清至乙方指定账户。

2. 标的股权交割及其后的整合

2.1 公司设董事会，由三名董事组成，其中一名董事由甲方委派，两名董事由乙方委 派；

2.2 公司设监事一名，由甲方委派；

2.3 公司财务、安全、环保部门由甲方人员负责业务管理，财务部负责人由甲方指派， 并直接向目标公司总经理汇报。

3 、违约责任

本协议签署后，若因乙方原因导致本次交易实施的先决条件无法满足或标的股权不 能按本协议的约定转让的，除甲方豁免外，每逾期一日，应当以交易总对价为基数按照 中国人民银行公布的同期日贷款利率上浮 10%计算违约金支付给甲方。

4 、甲方进一步收购目标公司 40% 股权的安排

4.1 在甲方收购目标公司 40%的股权从而达到控股目的前，甲方可以根据目标公司的 规范运作情况相应提高收购比例，不受制于《股权转让协议》约定的 20%股权的限制， 如甲方决定提高收购比例，乙方应予以无条件配合，并积极促成股权转让完成；收购的 价格按照目标公司 100%股权估值为 9 亿元（大写：人民币玖亿元整）来计算，并以届时 标的公司的资产评估结果为参考依据，各方将另行签订股权收购协议；

4.2 甲方应按本补充协议约定的价格，于目标公司满足以下条件后 12 个月内收购目 标公司 40%的股权（乙方按其持有目标公司股权比例分别转让），乙方与目标公司应予以 无条件配合并促成股权转让完成。

六、本次收购的目的和对公司的影响以及存在的风险

1 、收购目的

三德冠作为国内领先的挠性线路板制造商和服务供应商，拥有自主核心技术和可持 续研发能力，拥有一流的研发团队和多项实用新型专利技术，产品主要应用于显示模组、

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6

触控模组等消费电子和汽车电子领域。三德冠凭借一流的研发技术水平、高质量且稳定 的产品品质、丰富的产品结构和成熟产品工艺、短交期交货和快速反应能力，与京东方、 天马、信利光电等知名客户建立了战略伙伴关系，在行业内形成了良好的品牌形象。

本次收购三德冠，将开拓公司挠性线路板产品布局，快速拓展消费电子、汽车电子 等应用领域，获得京东方、天马等知名客户资源，并通过采购渠道、客户渠道、生产技 术、管理经验的整合，充分发挥协同效应，为公司培育新的利润增长点，优化生产成本、 降低费用、进一步提升公司的业绩，增强公司的整体实力和市场竞争优势。因此，本次 收购符合公司的整体长远发展战略和全体股东的利益。

2 、对公司的影响

公司本次收购股权的资金为自有资金，不会对公司财务及经营状况产生不利影响， 不存在损害本公司及全体股东利益的情形。

3 、存在的风险

本次收购完成后，仍存在一定的风险因素，包括但不限于市场风险、经营风险、技 术风险、政策风险、公司治理与内部控制风险。公司对三德冠业务、财务和人力资源等 方面的整合效果能否达到预期存在一定的不确定性。公司将加强内部协作机制的建立和 运行，完善三德冠治理结构，积极防范上述风险。

七、报备文件

• 1、《股权转让协议书》；

• 2、《股权转让协议之补充协议》；

• 3、《三德冠 2017 年审计报告》。

特此公告。

崇达技术股份有限公司

董 事 会

二零一八年七月三日

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