Sunndal Sparebank

Quarterly Report • Feb 21, 2024

Q4

Kvartalsrapport 2023

Hovedtall per 4. kvartal 2023

66,7 MNOK

Resultat etter skatt er 66,7 (57,3) millioner kroner per 4. kvartal 2023.

9,0 %

Egenkapitalavkastning etter skatt er 9,0 (8,9) % per 4. kvartal 2023.

Kostnadsprosent er 48,2 (53,1) % per 4. kvartal 2023.

Ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå er 20,1 (19,1) % per 4. kvartal 2023.

12-måneders utlånsvekst inkludert Eika Boligkreditt er 3,0 (12,8) % per 4. kvartal 2023. 3,6 %

12-måneders innskuddsvekst er 3,6 (15,5) % per 4. kvartal 2023.

6 876 MNOK

Inklusive låneportefølje i Eika Boligkreditt er bankens utlån 6 876 (6 678) millioner kroner per 4. kvartal 2023.

Innskudd fra våre kunder er 3 908 (3 771) millioner kroner per 4. kvartal 2023.

Inklusive låneportefølje i Eika Boligkreditt er bankens forretningskapital (sum balanse + EBK) 7 746 (7 422) millioner kroner per 4. kvartal 2023.

823 MNOK

Inklusive nettoresultatet etter disponering utgjør bankens samlede egenkapital 846 (730) millioner kroner per 4. kvartal 2023.

GODT RESULTAT MED BEDRET KOSTNADSPOSISJON

• Resultat etter skatt 66,7 MNOK (57,3 MNOK)
• Egenkapitalavkastning 9,0 prosent (8,9 prosent)
• Kostnadsprosent 48,2 prosent (53,1 prosent)
• Samlet utlånsvekst siste 12 måneder 3,0 prosent (12,8 prosent)
• Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,6 prosent (15,5 prosent)
• Innskuddsdekning 78,8 prosent (79,6 prosent)
• Ren kjernekapitaldekning konsolidert 20,1 prosent (19,1 prosent)
• Kjernekapitaldekning konsolidert 21,8 prosent (21,0 prosent)
• Kapitaldekning konsolidert 23,0 prosent (22,2 prosent)

Tall / prosent i parentes gjelder tilsvarende periode i 2022.

RESULTAT

Sunndal Sparebank oppnådde et resultat etter skatt på 66,7 (57,3) millioner kroner i 2023. Dette er det beste resultatet oppnådd noen gang og er en bedring på 10,4 millioner kroner fra 2022. Kjernedrift før tap er bedret med 21,4 millioner kroner eller om lag 32 prosent sammenlignet med 2022. Høyere rentenetto er største bidragsyter til resultatforbedringen. Kostnadsveksten er betydelig redusert fra 2022, og er nå mer normalisert med kostnadsveksten i samfunnet ellers. Tapsnivået er økt fra 2022 som følge av mer usikre tider med økte individuelle nedskrivninger og konkurser i bedriftsmarkedsporteføljen. Egenkapitalavkastningen ble 9,0 (8,9) prosent med en inntjening per egenkapitalbevis på 8,92 kroner (10,16 kroner). Til tross for høyere nettoresultat, er inntjeningen per egenkapitalbevis redusert som følge av egenkapitalbevisemisjonen i september 2023. Styret foreslår et kontantutbytte på 7,50 (9,50) kroner per egenkapitalbevis. Dette gir en kontantutbytteandel på 84 prosent for 2023.

Netto renteinntekter ble 141,4 (115,5) millioner kroner. Dette er en økning på 25,9 millioner kroner eller 22,4 prosent. Netto renteinntekter er styrket som følge av høyere rentenivå, bedret innskuddsmargin og lønnsom volumvekst i person- og bedriftsmarked over tid.

Netto andre driftsinntekter er økt med 2,9 million kroner til 45,3 millioner kroner siste tolv måneder. Dette er en økning på 6,8 prosent fra 2022, og forklares med økning i inntektene fra spesielt spareområdet, forsikring og provisjoner fra Eika Boligkreditt som følge av god kundevekst, rådgivning og salg over tid.

Driftskostnadene ble 90,0 (83,9) millioner kroner i 2023, en økning på 6,1 millioner kroner eller 7,3 prosent sammenlignet med 2022. Bankens langsiktige mål er en kostnadsprosent på 45 prosent eller lavere. I 2023 ble kostnadsprosenten 48,2 (53,1) prosent. Bedringen skyldes høyere nominell vekst i inntekter enn kostnader siste tolv måneder.

I 2023 ble det bokført tap på utlån og garantier på 12,5 (1,3) millioner kroner, og er i hovedsak knyttet til konkurser i bedriftsmarkedsporteføljen. I tillegg kommer en økning i modellberegnede tap i steg 1, 2 og 3.

RENTENETTO

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er økt med 25,9 millioner kroner til 141,4 millioner kroner. Dette er en økning på 22,4 prosent sammenlignet med 2022. De samlede renteinntektene er økt med 126 millioner kroner til 308 millioner kroner siste tolv måneder, og tilsvarende er rentekostnadene økt med 100 millioner kroner til 167 millioner kroner. Bedringen i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er drevet av høyere rentenivå, bedret innskuddsmargin, høyere forretningsvolum og økt avkastning på egenkapitalen.

Økte markedsrenter gjennom 2023, har bidratt til redusert utlånsmargin og høyere innskuddsmargin. Markedsrenten steg betydelig i første og andre kvartal, og ga tidsetterslepseffekter i reprising av utlånsporteføljene, særlig mot personkundemarkedet grunnet den regulatoriske varslingsfristen. Ingen renteøkninger gjennomført i 2023 har hatt full effekt dette året, men vil få det i 2024 og vil dermed øke rentenettoen ytterligere.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Netto andre driftsinntekter ble økt med 2,9 millioner kroner til 45,3 millioner kroner i 2023. Økningen er på 6,8 prosent fra 2022 og forklares med en bred økning i inntekter fra spareområdet, forsikring og provisjoner fra Eika Boligkreditt. Vi erfarer god produktdekning hos våre kunder, noe som bidrar til en diversifisert inntektsstrøm og høy kundetilfredshet. Interessen for privat pensjonssparing er økende og bidrar til å posisjonere vår forretningsmodell innen rådgivning framover.

Avkastning på finansielle eiendeler er økt med 4,3 millioner kroner til 1,2 millioner kroner fra 2022. Bedringen skyldes at banken hadde negativ avkastning på verdipapirporteføljen med 3,1 millioner kroner i 2022 på grunn av internasjonal uro og redusert risikoappetitt i kapitalmarkedene. Utbytte fra strategiske eierskap fra Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS ble redusert med 2,9 millioner til 7,4 millioner kroner i 2023.

DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader er økt med 6,1 millioner kroner til 90,0 (83,9) millioner kroner i 2023. Dette er en økning på 7,3 prosent sammenlignet med 2022. Økningen skyldes ekstraordinære kostnader knyttet til bytte av kjernebankløsning til TietoEvry, flere årsverk, lønnsøkninger og prisvekst på innsatsfaktorer i hele leverandørkjeden.

Bankens forretningsmodell er å møte kundene der de er med stor tilgjengelighet og dyktige rådgivere. Antall årsverk økte med tre i 2023. I tillegg fikk banken syv flere årsverk i 2022, men disse hadde bare delvis kostnadsmessig effekt dette året. Fra 2023 innførte også myndighetene en ekstra arbeidsgiveravgift som utgjør 5 prosent av all lønn over 750.000 kroner. Til slutt er det benyttet en del overtid i første halvår som

følge av bytte til ny kjernebankløsning i TietoEvry. Til sammen og i kombinasjon med et godt lønnsoppgjør, har dette økt personalkostnadene med 9 millioner kroner eller 21,6 prosent siste tolv måneder.

Andre driftskostnader er redusert med 3,5 millioner kroner til 35,6 millioner kroner. Dette er en nedgang på 9 prosent siste år og skyldes lavere påløpte prosjektkostnader knyttet til bytte av ny kjernebankløsning sammenlignet med 2022. Det er ventet at IT-kostnadene blir betydelig redusert i perioden 2024-2026 som følge av ny driftsavtale med TietoEvry.

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

I 2023 ble nedskrivninger på utlån og tap på garantier 12,5 (1,3) millioner kroner. Det samlede tapsnivået utgjør 0,18 prosent av brutto utlån inklusive låneportefølje i Eika Boligkreditt. Økningen er knyttet til høyere individuelle nedskrivninger (steg 3) og konkurser i bedriftsmarkedsporteføljen som det tidligere ikke er gjort nedskrivninger for. Modellberegnede tap i steg 1 og 2 utgjør 8,5 (10,9) millioner kroner. Individuelle nedskrivninger (steg 3) beløper seg til 12,5 (3,8) millioner kroner. Samlet utgjør nedskrivningene 21 (14,7) millioner kroner eller 0,30 prosent av brutto utlån inklusive låneportefølje i Eika Boligkreditt.

Tapsnivået har økt siste tolv måneder, men fra veldig lave nivåer sammenlignet med årene tidligere. Misligholdsnivået er dog fortsatt på et lavt nivå ved utgangen av 2023. Tett oppfølging av kunder og forebyggende arbeid er viktige virkemidler for å opprettholde en god risikoprofil i utlånsporteføljen.

Høyere renteutgifter og prisvekst gir negative innvirkninger på forbruk og investeringer for person- og bedriftskundene. Et høyere rentenivå kan normalt svekke betjeningsevnen for deler av kundeporteføljen, og med det kan kredittapene øke. For personkundenes betjeningsevne er det avgjørende at arbeidsledigheten ikke stiger for mye og at de har en normal reallønnsvekst. For bedriftskundene vil aktivitetsnivået i husholdningssektoren bli avgjørende i tiden som kommer. Framtidsbildet for norsk økonomi i 2024 er noe usikkert, men flere makroøkonomiske indikatorer tyder på at rentetoppen kan være nådd. Dette er positivt for betjeningsevnen i kombinasjon med at lønnsmottakerne fikk et godt lønnsoppgjør i 2023, og forventes å få det også i 2024.

Styret forventer at kredittapene blir mer normalisert sammenlignet med tidligere år, som følge av forventninger om fortsatt høyt rentenivå i 2024.

UTLÅNS- OG INNSKUDDSUTVIKLING

Utlånsporteføljen inklusive Eika Boligkreditt økte med 198 millioner kroner til 6,9 milliarder kroner ved utgangen av 2023. Dette gir en tolvmånedersvekst på 3,0 prosent. Kredittveksten er svakere enn foregående år, men dette henger sammen med at kredittveksten i Norge er betydelig redusert siste tolv måneder. På landsbasis ble kredittveksten for husholdningene 3,1 prosent og bedriftene 2,6 i 2023. Bankens utlån til personkunder økte med 234 millioner kroner eller 4,4 prosent, til 5,5 milliarder kroner ved utgangen av året. Utlån til bedriftskunder ble redusert med 2,6 prosent eller 36 millioner kroner til 1,3 milliarder kroner.

Innskudd fra kunder økte med 137 millioner kroner til 3,9 milliarder kroner i 2023. Dette er en økning på 3,6 prosent. Innskudd fra personkunder økte med 7,5 prosent og økte dermed betydelig mer enn

tolvmånedersveksten på landsbasis som ble 3,0 prosent i 2023. Innskudd fra bedriftskunder ble redusert med 1,3 prosent, og dette er en lavere nedgang enn på landsbasis hvor bedriftenes innskudd ble redusert med 4,2 prosent. God kundevekst og godt posisjonerte innskuddsprodukter bidrar til en tilfredsstillende volumvekst i 2023.

Innskuddsdekningen ble 78,8 (79,6) prosent ved utgangen av 2023. Redusert innskuddsdekning skyldes høyere nominell vekst i utlånene i egne bøker enn den nominelle veksten i innskudd.

SOLIDITET

Regulatoriske kapitalkrav er oppfylt med god margin, hensyntatt styrets forslag til disponeringer for regnskapsåret 2023.

Det kombinerte minimums- og bufferkravet til ren kjernekapital var 14,0 prosent ved utgangen av 2023. I tillegg kommer et bankspesifikt Pilar 2-krav på 1,41 prosent, som skal dekke risikoer som bare delvis eller ikke er dekket i det regulatoriske minimumskravet. Til sammen gir dette et regulatorisk krav til ren kjernekapital på 15,41 prosent. I tillegg har Finanstilsynet en forventning til at banken har en kapitalkravsmargin på 1,25 prosent. Bankens kapitalmål til ren kjernekapital på konsolidert nivå er etter dette satt til 16,7 prosent.

På konsolidert nivå og ved utgangen av 2023 var ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekningen henholdsvis 20,1, 21,8 og 23,0 prosent. Lavere kredittvekst, god inntjening og fortrinnsrettsemisjonen i september, har styrket kapitalmarginen mot minimumskravene og fremtidig vekstevne. Ved utgangen av 2023 hadde banken en margin mot minimumskravene til ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekningen på henholdsvis 3,4, 3,2 og 1,75 prosentpoeng. Marginen til minimumskravene inkluderer kapitalkravsmarginen på 1,25 prosent.

Styret mener at bankens finansielle stilling og soliditet er på et godt nivå ved utgangen av 2023.

RISIKOFORHOLD OG FREMTIDSUTSIKTER

Veksten i norsk økonomi er lav, og Norges Bank estimerer at veksten i brutto nasjonalprodukt vil bli 1 prosent i 2024. Dette skyldes høyt rentenivå og prisvekst, og som har bidratt til å redusere husholdningenes etterspørsel siste år. Det er ventet at det lave etterspørselsnivået vil vedvare også i 2024, selv om det forventes et godt lønnsoppgjør og etter hvert lavere renter. Prisveksten forventes gradvis å bli dempet kommende år og videre inn i 2025. Dette vil etter hvert bidra til økt etterspørsel fra husholdningene, og dermed også bedriftene, fra 2025. På kort sikt er det sannsynlig at noen kunder vil kunne oppleve økonomiske utfordringer. Sunndal Sparebank har god soliditet til å tåle et mulig nedgangsscenario. Moderat kredittrisiko med en høy andel personkunder skal bidra til å holde tapskostnadene nede. Styret forventer dog at tapene blir mer moderate enn tidligere år med en tapskostnad på 0,15 – 0,25 prosent av brutto utlån.

Lav markedsvekst og godt kapitaliserte banker kan gi tøffere konkurranse om kundene framover, særlig i personkundemarkedet. Dette i kombinasjon med prisvekst og høye renter har skjerpet konkurransen og økt kundemobiliteten.

På sitt mellommøte i januar antyder Norges Bank at rentetoppen trolig er nådd, forutsatt at de viktigste indikatorene for norsk økonomi utvikler seg slik de forventer. Rentenivået internasjonalt, særlig målt mot USA og Eurosonen, vil være avgjørende for videre rentesetting i Norge. Rentedifferansen påvirker kronekursen og dermed prisveksten i Norge med mye import av varer. Norges Banks rentebanen antyder at første kutt i styringsrenten vil komme i september 2024.

Sunndal Sparebank er i en utfordrerposisjon i Møre og Romsdal, og har en sterk finansiell posisjon for videre vekst i fylket. Vi har gjort betydelige strategiske satsninger de siste årene med kontoretableringer i Surnadal, Molde, Ålesund og Kristiansund. Det skal videreføres et sterkt kunde-, inntekts- og kostnadsfokus til beste for kunder, ansatte, eiere og samfunn. Bankens finansielle målsettinger ligger fast med en egenkapitalavkastning på 10 prosent og en kostnadsprosent på under 45 prosent. For å realisere ambisjonsnivået for lønnsomhet vil de viktigste bidragsyterne være høyere forretningsvolum, vekst i netto renteinntekter og provisjonsinntekter samt kostnadseffektivitet.

Sunndal Sparebank skal oppleves som en attraktiv finansiell medspiller for personer og bedrifter gjennom en forretningsmodell basert på fysisk tilstedeværelse, dyktige rådgivere og høy gjennomføringskraft av strategien.

Styret er fornøyd med resultatet som er oppnådd i 2023, og forventer at 2024 blir et godt økonomisk år med økte inntekter og lav kostnadsvekst. Utbyttepolitikken ligger fast med et planlagt kontantutbyttenivå på 70- 100 prosent, forutsatt at myndighetskravene til kapital er oppfylt.

Sunndalsøra, 31.12.2023 / 21.02.2024

Styret i Sunndal Sparebank

Rentenetto (millioner kroner)

Driftsinntekter (millioner kroner)

Resultat før skatt (millioner kroner)

Ren kjernekapital konsolidert

Innskudd (millioner kroner)

RESULTATREGNSKAP

RESULTAT - Tall i tusen kroner	Note	2023	2022
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		293.863	174.558
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		14.169	7.373
Rentekostnader og lignende kostnader		166.583	66.480
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		141.450	115.450
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		40.674	38.632
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		4.278	3.773
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		7.436	10.296
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	Note 5	1.160	-3.103
Andre driftsinntekter		337	382
Netto andre driftsinntekter		45.329	42.434
Lønn og andre personalkostnader		50.725	41.721
Andre driftskostnader		35.612	39.106
Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler		3.669	3.100
Sum driftskostnader		90.006	83.928
Resultat før tap		96.773	73.957
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer	Note 4	12.499	1.329
Resultat før skatt		84.273	72.628
Skattekostnad		17.566	15.291
Resultat av ordinær drift etter skatt		66.708	57.337
Utvidet resultat - Tall i tusen kroner
Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi over utvidet resultat	Note 5	8.108	27.351
Sum poster som ikke vil bli klassisifert over resultatet		8.108	27.351
Totalresultat		74.816	84.688
Resultat per egenkapitalbevis - Tall i hele kroner		8,92	10,16

BALANSE

EIENDELER - Tall i tusen kroner	Note	2023	2022
Kontanter og kontantekvivalenter		78.544	105.811
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		64.228	65.712
Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost	Note 3	4.941.777	4.720.775
Rentebærende verdipapirer	Note 5	429.327	310.113
Finansielle derivater		144	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Note 5	273.988	227.121
Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak	Note 5	750	2.617
Varige driftsmiddler		33.254	36.627
Andre eiendeler		10.668	10.465
Sum eiendeler		5.832.681	5.479.240
GJELD OG EGENKAPITAL - Tall i tusen kroner		2023	2022
Innlån fra kredittinstitusjoner		0	31.857
Innskudd fra kunder		3.908.292	3.770.850
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 6	1.004.447	863.607
Annen gjeld		15.639	21.188
Forpliktelser ved skatt		17.194	18.284
Andre avsetninger		11.016	13.279
Ansvarlig lånekapital	Note 6	30.298	30.245
Sum gjeld		4.986.886	4.749.310
Innskutt egenkapital	Note 9	276.685	210.904
Opptjent egenkapital	Note 9	519.110	469.026
Fondsobligasjonskapital	Note 9	50.000	50.000
Sum egenkapital		845.795	729.930
Sum gjeld og egenkapital		5.832.681	5.479.240

EGENKAPITALOPPSTILLING

		Innskutt egenkapital					Opptjent egenkapital
				Sparebankens				Fond for urealiserte	Annen opptjent
Tall i tusen kroner	Egenkapitalbevis		Overkursfond Fondsobligasjon	fond	Utjevningsfond	Utbytte	Gavefond	gevinster	egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2019	135.714	883	-	305.184	774	-	4.000	-	-	446.555
Overgang til IFRS			30.000	-3.450	-1.533			24.014		49.031
Egenkapital 01.01.2020	135.714	883	30.000	301.734	-759	-	4.000	24.014	-	495.587
Resultat etter skatt - disponering				21.616	2.782	8.143	2.900			35.441
Utbetaling av gaver							-900			-900
Utbetalte renter hybridkapital				-1.225	-544					-1.769
Føringer over utvidet resultat/Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter				125	55			5.053		5.233
Egenkapital 31.12.2020	135.714	883	30.000	322.250	1.534	8.143	6.000	29.067	-	533.591
Resultat etter skatt - disponering				25.576	651	14.750	7.100			48.077
Utbetalt utbytte						-8.143				-8.143
Egenkapitalbevisemisjon	75.000	-693								74.307
Endring hybridkapital			20.000							20.000
Utbetalte renter hybridkapital				-1.280	-603					-1.883
Føringer over utvidet resultat/Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter				422	178			-1.024		-424
Egenkapital 31.12.2021	210.714	190	50.000	346.968	1.760	14.750	13.100	28.043	-	665.525
Resultat etter skatt - disponering				29.427	1.392	20.018	6.500			57.337
Utbetaling av gaver							-3.200			-3.200
Utbetalt utbytte						-14.750				-14.750
Utbetalte renter hybridkapital				-1.483	-884					-2.367
Føringer over utvidet resultat/Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter				44	25			27.315		27.385
Egenkapital 31.12.2022	210.714	190	50.000	374.956	2.294	20.018	16.400	55.358	-	729.930
Resultat etter skatt - disponering				34.664	3.934	20.710	7.400			66.708
Utbetaling av gaver							-1.800			-1.800,00
Utbetalt utbytte						-20.018				-20.018
Egenkapitalbevisemisjon	65.421	360								65.781
Påløpte renter hybridkapital									511	511
Utbetalte renter hybridkapital				-2.202	-1.290					-3.492
Føringer over utvidet resultat/Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter				195	106			7.874		8.175
Egenkapital 31.12.2023	276.135	550	50.000	407.613	5.044	20.710	22.000	63.232	511	845.795

NØKKELTALL

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert
Resultat	2023	2022
Kostnader i % av totale inntekter (eskl. VP)	50,51 %	55,69 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)	20,62 %	23,39 %
Innskuddsmargin hittil i år	1,26 %	0,88 %
Utlånsmargin hittil i år	1,65 %	1,84 %
Netto rentemargin hittil i år	2,46 %	2,21 %
Egenkapitalavkastning1	9,04 %	8,85 %
1 Basert på totalresultat, egenkapitalen er justert for hybridkapital
Balanse
Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen	27,14 %	29,20 %
Andel lån overført til EBK - kun PM	34,61 %	36,69 %
Innskuddsdekning	78,75 %	79,63 %
Innskuddsvekst (12mnd)	3,64 %	15,47 %
Utlånsvekst (12 mnd)	4,80 %	15,37 %
Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd)	2,96 %	12,83 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)	5.761.055	5.231.833
Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) inkl. EBK	7.634.439	7.074.067
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Resultatførte tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån	0,25 %	0,06 %
Tapsavsetninger i % av brutto utlån	0,42 %	0,31 %
Soliditet1
Ren kjernekapitaldekning	20,07 %	18,40 %
Kjernekapitaldekning	21,76 %	20,29 %
Kapitaldekning	23,04 %	21,68 %
Uvektet kjernekapitalandel	9,79 %	8,75 %
1 Inklusiv konsolidering av sambeidsgrupper
Likviditet
LCR	354	321
NSFR	126	132

NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPER OG -ESTIMATER

Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS'er og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, og som skal anvendes pr. 31. desember 2023.

Alle tall er oppgitt i hele tusen der ikke annet er angitt.

Delårsregnskapet er ikke revidert og overskuddet hittil i år er inkludert i soliditetsberegningen.

Referanse til rammeverk for rapportering og referanse til videreføring av regnskapsprinsipper er angitt i årsregnskapet for 2022. Det er ingen vesentlige endringer i regnskapsprinsipper etter fjorårets årsregnskap.

NOTE 2 – KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER

Mislighold over 90 dager	2023	2022
Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet	16.525	6.267
Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet	43.306	0
Nedskrivninger i steg 3	-7.522	-614
Netto misligholdte engasjementer	52.310	5.652
Andre kredittforringede	2023	2022
Brutto andre kredittforringede engasjement - personmarkedet	7.326	0
Brutto andre kredittforringede engasjement - bedriftsmarkedet	68.291	4.288
Nedskrivninger i steg 3	-5.370	-3.197
Netto andre kredittforringede engasjement	70.247	1.092

NOTE 3 – FORDELING UTLÅN KUNDER

Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer	2023	2022
Primærnæringer	59.813	58.803
Industri og bergverk	24.892	28.470
Kraftforsyning	31.508	51.600
Bygg og anleggsvirksomhet	401.102	446.924
Varehandel	57.010	54.395
Transport	38.177	16.987
Overnattings- og serveringsvirksomhet	4.029	4.224
Informasjon og kommunikasjon	2.565	2.662
Omsetning og drift av fast eiendom	638.236	636.580
Tjenesteytende virksomhet	89.369	82.710
Sum næring	1.346.701	1.383.354
Personkunder	3.616.104	3.352.092
Brutto utlån	4.962.804	4.735.446
Steg 1 nedskrivninger	-3.475	-4.022
Steg 2 nedskrivninger	-5.064	-6.844
Steg 3 nedskrivninger	-12.487	-3.804
Netto utlån til kunder	4.941.777	4.720.775
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	1.913.542	1.942.990
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	6.855.319	6.663.765

NOTE 4 – NEDSKRIVNINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregningstidspunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kreditttap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Økning eller reduksjon i nedskrivninger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger pr. 01.01.2023	1.339	2.033	608	3.980
Overføringer til steg 1	802	-692	-110	0
Overføringer til steg 2	-40	40	0	0
Overføringer til steg 3	0	-107	108	0
Netto endring	-1.323	751	341	-232
Endringer som følge av nye eller økte utlån	317	444	299	1.060
Utlån som er fraregnet i perioden	-305	-569	0	-874
Nedskrivninger personmarkedet pr. 31.12.2023	790	1.899	1.245	3.934

31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2023	3.032.755	313.070	6.267	3.352.092
Overføringer til steg 1	107.321	-104.178	-3.143	0
Overføringer til steg 2	-124.250	124.250	0	0
Overføringer til steg 3	-893	-15.141	16.034	0
Netto endring	-83.341	86	-304	-83.560
Nye utlån utbetalt	1.408.147	81.333	4.998	1.494.478
Utlån som er fraregnet i perioden	-1.039.103	-107.804	0	-1.146.907
Brutto utlån til personmarkedet pr. 31.12.2023	3.300.636	291.616	23.852	3.616.104

31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger pr. 01.01.2023	2.683	4.812	3.197	10.692
Overføringer til steg 1	814	-814	0	0
Overføringer til steg 2	-161	161	0	0
Overføringer til steg 3	-105	-663	769	0
Netto endring	-1.708	1.664	1.271	1.226
Endringer som følge av nye eller økte utlån	1.810	205	6.006	8.021
Utlån som er fraregnet i perioden	-647	-2.199	7.111	4.265
Konstaterte tap	0	0	-7.111	-7.111
Nedskrivninger bedriftsmarkedet pr. 31.12.2023	2.685	3.165	11.242	17.093

31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2023	1.112.481	266.779	4.094	1.383.353
Overføringer til steg 1	62.907	-49.261	-13.646	0
Overføringer til steg 2	-124.791	124.791	0	0
Overføringer til steg 3	-32.747	-18.552	51.299	0
Netto endring	-44.896	-28.934	11.365	-62.465
Nye utlån utbetalt	450.661	16.150	54.273	521.085
Utlån som er fraregnet i perioden	-371.921	-123.002	6.763	-488.161
Konstaterte tap	0	0	-7.111	-7.111
Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 31.12.2023	1.051.693	187.971	107.036	1.346.701

31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger pr. 01.01.2023	177	259	6	443
Overføringer til steg 1	163	-163	0	0
Overføringer til steg 2	-14	14	0	0
Overføringer til steg 3	-22	-6	27	0
Netto endring	-148	80	370	302
Endringer som følge av nye eller økte ubenyttede kreditter og garantier	62	6	0	68
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-107	-76	0	-183
Nedskrivninger pr. 31.12.2023	111	114	404	630
31.12.2023	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2022	176.892	38.941	195	216.027
Overføringer til steg 1	24.654	-24.654	0	0
Overføringer til steg 2	-9.937	9.937	0	0
Overføringer til steg 3	-4.198	-564	4.762	0
Netto endring	-5.901	-7.297	-357	-13.555
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	95.354	2.295	0	97.650
Engasjement som er fraregnet i perioden	-78.547	-11.330	-40	-89.917
Brutto engasjement pr. 31.12.2023	198.316	7.328	4.560	210.204
Nedskrivninger i steg 3 på utlån og garantier			31.12.2023	31.12.2022
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden			3.811	7.448
Økte individuelle nedskrivninger i perioden			3	1.815
Nye individuelle nedskrivninger i perioden			16.233	540
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder			-45	-2.602
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet			-7.111	-3.390
Nedskrivninger steg 3 ved slutten av perioden			12.891	3.811
Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier			31.12.2023	31.12.2022
Endring i perioden i steg 3 på utlån			8.727	-3.639
Endring i perioden i steg 3 på garantier			398	0
Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2			-2.534	1.847
Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er foretatt nedskrivninger i steg 3			7.111	3.390
Periodens renter på nedskrevet del av utlån			-679	-180
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivninger			-524	-89
Tapskostnader i perioden			12.499	1.329

NOTE 5 – VERDIPAPIRER

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå

Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi.

Nivå 1: Verdien er fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder.

Nivå 2: Verdien er utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier.

Nivå 3: Verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskapene som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp imot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Til sammen utgjør disse aksjene 230,2 mill. kroner av totalt 244,3 mill. kroner i nivå 3.

31.12.2023				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		429.327		429.327
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet		30.434		30.434
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			244.305	244.305
Sum	-	459.761	244.305	704.066

Avstemming av nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	229.738
Realisert gevinst/tap	301
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	8.108
Investering	7.326
Salg	(1.169)
Utgående balanse	244.305	-

31.12.2022				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		310.113		310.113
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			229.738	229.738
Sum	-	310.113	229.738	539.851

	Virkelig verdi over andre
Avstemming av nivå 3	kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	131.675
Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat	27.351
Investering	73.380
Salg	(2.668)
Utgående balanse	229.738	-

NOTE 6 – VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010850068	17.04.2019	17.04.2023	110.000		110.917	110.917	3m Nibor + 70 bp
NO0010861891	05.09.2019	05.09.2024	200.000	200.626	200.632	200.632	3m Nibor + 76 bp
NO0010873029	15.01.2020	27.02.2024	150.000		150.584	150.584	3m Nibor + 64 bp
NO0010989239	28.04.2021	28.04.2026	175.000	175.135	176.251	176.251	3m Nibor + 65 bp
NO0011156689	25.11.2021	25.09.2025	150.000	149.842	150.078	150.078	3m Nibor + 50 bp
NO0012423492	01.02.2022	13.03.2025	75.000	75.183	75.145	75.145	3m Nibor + 45 bp
NO0012820069	23.01.2023	23.04.2027	200.000	201.903			3m Nibor + 133 bp
NO0012885369	11.04.2023	19.04.2028	100.000	101.182			3m Nibor + 153 bp
NO0013073007	20.11.2023	20.11.2028	100.000	100.576			3m Nibor + 137 bp
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				1.004.447	863.607	863.607

				Bokført verdi			Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022	vilkår
Ansvarlig lånekapital
NO0010851777	08.05.2019	08.05.2029	30.000	30.298	30.245	30.245	3m Nibor + 205 bp
Sum ansvarlig lånekapital				30.298	30.245	30.245

			Forfalt/
Endringer i verdipapirgjeld i perioden	Balanse 31.12.2022	Emitert	innløst	Øvrige endringer	Balanse 31.12.2023
Obligasjonsgjeld	863.607	300.000	-110.000	-49.160	1.004.447
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	863.607	300.000	-110.000	-49.160	1.004.447
Ansvarlige lån	30.245			53	30.298
Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner	30.245	0	0	53	30.298

NOTE 7 – SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeider ikke eget regnskap for segmentene privatmarkedet (PM) og bedriftsmarkedet (BM). Personkunder som blir fulgt opp av bedriftskundeavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Etter bankens vurdering foreligger det ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i hovedmarkedene til banken.

Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

	2023			2022
RESULTAT	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto renteinntekter	123.805	50.714	-33.069	141.450	74.263	41.187		115.450
Utbytte/resultat andel tilkn. selskap			7.436	7.436			10.296	10.296
Netto provisjonsinntekter			36.395	36.395			34.859	34.859
Verdiendring verdipapirer			1.160	1.160			-3.103	-3.103
Andre inntekter			337	337			382	382
Sum andre driftsinntekter	0	0	45.329	45.329	0	0	42.434	42.434
Lønn og andre personalkostnader			50.725	50.725			41.721	41.721
Avskrivinger på driftsmidler			3.669	3.669			3.100	3.100
Andre driftskostnader			35.612	35.612			39.106	39.106
Sum driftskostnader før tap på utlån	0	0	90.006	90.006	0	0	83.928	83.928
Tap på utlån			12.499	12.499	-346	1.675		1.329
Driftsresultat før skatt	123.805	50.714	-90.245	84.273	74.609	39.512	-41.494	72.628
BALANSE	PM	BM	Ufordelt	Total	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto utlån og fordringer på kunder		3.612.171 1.329.606			4.941.777 3.348.112 1.372.662			4.720.775
Innskudd fra kunder		2.282.212 1.626.080			3.908.292 2.123.258 1.647.592			3.770.850

NOTE 8 – KAPITALDEKNING

Kapitaldekning morbank	2023	2022
Egenkapitalbevis	276.135	210.714
Overkursfond	550	190
Sparebankens fond	407.612	374.957
Annen EK	511	0
Gavefond	20.000	14.900
Utevningsfond	5.044	2.294
Fond for urealiserte gevinster	63.232	55.358
Sum egenkapital	773.085	658.413
Fradrag for forsvarlig verdsetting	-704	-540
Fradrag i ren kjernekapital	-166.932	-161.679
Ren kjernekapital	605.449	496.194
Fondsobligasjoner	50.000	50.000
Sum kjernekapital	655.449	546.194
Ansvarlig lånekapital	30.000	30.000
Sum tilleggskapital	30.000	30.000
Netto ansvarlig kapital	685.449	576.194

Eksponeringskategori (vektet verdi)	2023	2022
Lokal regional myndighet	10.435	1.000
Offentlig eide foretak	3.021	0
Institusjoner	31.477	14.309
Foretak	66.895	322.135
Massemarked	500.431	395.347
Pantsikkerhet eiendom	1.653.404	1.431.185
Forfalte engasjementer	149.062	6.606
Høyrisiko engasjementer	0	18.034
Obligasjoner med fortrinnsrett	20.666	26.093
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	12.366	12.662
Andeler verdipapirfond	8.217	0
Egenkapitalposisjoner	80.898	74.375
Øvrige engasjementer	53.615	63.994
CVA-tillegg	9	109
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	2.590.498	2.365.849
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	286.009	234.644
Beregningsgrunnlag	2.876.506	2.600.493
Kapitaldekning i %	23,83 %	22,16 %
Kjernekapitaldekning	22,79 %	21,00 %
Ren kjernekapitaldekning i %	21,05 %	19,08 %
Uventet kjernekapitalandel i %	11,26 %	9,64 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

Banken har en eierandel på 1,42 % i Eika Gruppen AS og på 2,02 % i Eika Boligkreditt AS.

Konsolidert kapitaldekning	2023	2022
Ren kjernekapital	745.988	633.910
Kjernekapital	809.023	699.013
Ansvarlig kapital	856.580	746.781
Beregningsgrunnlag	3.717.422	3.444.393
Kapitaldekning i %	23,04 %	21,68 %
Kjernekapitaldekning	21,76 %	20,29 %
Ren kjernekapitaldekning i %	20,07 %	18,40 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	9,79 %	8,75 %

NOTE 9 – EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør per 31.12.2023 276.134.700 kroner delt på 2.761.347 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner (Tickerkode er SUNSB og er notert på Euronext Growth Oslo).

Eierandelsbrøk	2023	2022
Egenkapitalbevis	276.135	210.714
Overkursfond	550	191
Utjevningsfond	5.044	2.294
Sum eierandelskapital (A)	281.729	213.199
Sparebankens fond	407.612	374.956
Gavefond	20.000	14.900
Grunnfondskapital (B)	427.612	389.856
Fond for urealiserte gevinster	63.232	55.358
Fondsobligasjon	50.000	50.000
Avsatt utbytte	20.710	20.018
Avsatt gaver allmennyttige formål	2.000	1.500
Annen egenkapital (påløpte renter hybridkapital)	511	0
Sum egenkapital	845.795	729.931
Eiernandelsbrøk A/(A+B)	39,72 %	35,35 %

I slutten av september ble prosessen for den garanterte fortrinnsrettsemisjonen fullført med registrering av ny kapital i Foretaksregisteret og innbetaling av kapital. Det ble utstedt totalt 654.205 nye egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 100 til kurs NOK 107. Ny egenkapital hadde en virkningstid på 3/12-deler i 2023. Etter innbetaling av ny eierandelskapital utgjør eierbrøken 39,72 prosent, med en effektiv eierbrøk på 36,94 prosent i 2023 når det justeres for virkningstiden for ny eierandelskapital. Det er justert eierbrøk som skal benyttes for å fastsette utbyttenivå i 2023.

De 20 største egenkapitalbeviseiere per 31.12.23:

Navn	Beholdning	Eierandel
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis	116.210	4,21 %
PSAktiv AS	84.813	3,07 %
JOV Eiendom AS	71.316	2,58 %
Åsheim Invest AS	63.479	2,30 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige	54.286	1,97 %
Sunndal Næringseiendom AS	46.578	1,69 %
Eirik Folmo	45.286	1,64 %
Leif Hektoen	43.253	1,57 %
Petter Erik Innvik	39.600	1,43 %
Sunndal Næringsselskap AS	39.067	1,41 %
Leif Bjarne Danielsen	32.696	1,18 %
Geir Magne Skogheim Gjersvoll	32.100	1,16 %
Øra Eiendom AS	31.607	1,14 %
Magne Hammer	30.926	1,12 %
Divino Holding AS	30.000	1,09 %
Puls Eiendom AS	29.812	1,08 %
Anders Nedal	27.347	0,99 %
Daniel Børset	26.666	0,97 %
Sunndal Næringsforening	26.149	0,95 %
Inge Karstein Settemsdal	25.981	0,94 %
Sum 20 største	897.172	32,49 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	1.864.175	67,51 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	2.761.347	100,00 %

Antall bevis 2.761.347 Antall eiere 585

Vi realiserer drømmer

Bedre råd

Side 18 av 18