Sunndal Sparebank

M&A Activity • Nov 14, 2024

Sunndal Sparebank - Styrene i Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank foreslår at bankene slår seg sammen

Sunndal Sparebank - Styrene i Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank foreslår at bankene slår seg sammen

Det vises til børsmeldinger publisert av Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank ("Bankene") den 10. september 2024 vedrørende beslutning om å innlede forhandlinger med sikte på en sammenslåing av de to Bankene.

Styrene i Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank har i dag vedtatt en plan for sammenslåing av Bankene (fusjonsplan) og blir med det en solid finansiell medspiller for personkunder og bedrifter i Møre og Romsdal.

Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank er to banker i Eika-alliansen som kjenner hverandre godt. Dette danner et godt utgangspunkt for en vellykket sammenslåing av to likeverdige parter som over tid er kjennetegnet av god drift, høy kundetilfredshet, god soliditet og lav kompleksitet.

-økt størrelse vil styrke vår konkurransekraft til fordel for kunder, medarbeidere, eiere og lokalsamfunn. Med økt størrelse forsterkes også bankens evne til å delta med finansiering til små- og mellomstore bedrifter i regionen, sier Odd Kjetil Sørgaard, adm.banksjef i Romsdal Sparebank.

-i generasjoner har Sunndal Sparebank og Romsdal Sparebank bidratt til vekst, aktivitet, arbeidsplasser og økonomisk trygghet for personkunder og bedrifter i sine lokalsamfunn. Når vi nå slår oss sammen så gjør vi det med en solid forankring i lokalbankfilosofien og med blikket festet framover for å møte fremtidig konkurranse og utviklingen i finansiell sektor, sier Jonny Engdahl, adm.banksjef i Sunndal Sparebank.

-med sammenslåingen blir kompetansemiljøene større og de forsterkes. Utviklingsmulighetene øker for de omkring 100 medarbeiderne og sammen med våre offensive markedsambisjoner vil attraktiviteten til oss som arbeidsgiver også øke. Vi skal ha en desentralisert kontorstruktur uten hovedkontor med avdelinger i Elnesvågen, Molde, Vestnes, Åndalsnes, Ålesund, Eidsvåg, Sunndal, Surnadal og Kristiansund. Ingen ansatte blir sagt opp som følge av fusjonen. Vi trenger alle om bord for å sikre en god tjenesteproduksjon med høy kvalitet til eksisterende og nye kunder i årene framover, sier Jonny Engdahl og Odd Kjetil Sørgaard.

Romsdal Sparebank skal være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank. Sammenslåing og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at Romsdal Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Sunndal Sparebank ved gjennomføring av sammenslåingen. Den sammenslåtte banken skal videreføres under navnet Møre og Romsdal Sparebank.

Basert på regnskapstall per 30. september 2024, vil den sammenslåtte banken få:

• Forvaltningskapital på ca. NOK 13,7 milliarder og forretningskapital på ca. NOK 18,4 milliarder

• Egenkapital ekskl. hybridkapital/fondsobligasjon på ca. NOK 1,8 milliarder

• En samlet ren kjernekapitaldekning på 18,9 prosent

Bytteforhold og vederlag

Bokført egenkapital justert for hybridkapital per 30. september 2024 er NOK 989 millioner i Romsdal Sparebank og NOK 814 millioner i Sunndal Sparebank. Justert for mer- og mindreverdier og hensyntatt bytteforholdet er verdijustert egenkapital NOK 987 millioner i Romsdal Sparebank og NOK 827 millioner i Sunndal Sparebank. Samlet verdijustert egenkapital på NOK 1 814 millioner representerer en pris/bok på 1,01x sammenlignet med bokført egenkapital per 30. september 2024.

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert resultat (analyse av historisk resultat justert for engangseffekter), er Partene enige om et bytteforhold på 54,4 % til Romsdal Sparebank og 45,6 % til Sunndal Sparebank.

Begge Bankene har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av grunnfondskapital og eierandelskapital. I Romsdal Sparebank er eierbrøken per 30. september 2024 beregnet til 34,9 %, mens den i Sunndal Sparebank er beregnet til 39,7 %.

Vederlaget for overtakelse av virksomhet fra Sunndal Sparebank skal ytes i form av egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Sunndal Sparebank. I tillegg skal grunnfondskapitalen i Sunndal Sparebank slås sammen med grunnfondskapitalen i Romsdal Sparebank med en fastsatt fordelingsnøkkel ved eventuelle fremtidige strukturendringer.

Bytteforholdet og eierbrøkene regulerer verdifordelingen mellom egenkapitalbeviseiere i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank og grunnfondskapitalen i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank. For at denne verdifordelingen skal bli som Bankene har blitt enige om, skal eierbrøken i den sammenslåtte banken på gjennomføringsdato tilsvare gjennomsnittet av eierbrøken i de to Bankene, justert for det avtalte bytteforholdet. Eierbrøken i den sammenslåtte banken skal være 37,1 %. Før gjennomføring av sammenslåingen vil Bankene avlegge årsregnskap for 2024. Gitt Bankenes utdelingspolitikk vil dette påvirke den endelige eierbrøken i den sammenslåtte banken.

Egenkapitalbevisene som utstedes som vederlag til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Sunndal Sparebank utstedes til kurs tilsvarende siste beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis i Romsdal Sparebank på tidspunktet styret vedtar gjennomføring av sammenslåingen.

Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i bankene skal det utstedes 2 662 892 egenkapitalbevis til egenkapitalbeviseiere i Sunndal Sparebank. Fra før har Romsdal Sparebank utstedt 2 787 129 egenkapitalbevis. I Sunndal Sparebank er det i dag utstedt 2 761 347 egenkapitalbevis, noe som innebærer at ett egenkapitalbevis i Sunndal Sparebank byttes med ca. 0,964 egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken. Etter gjennomføring av sammenslåingen vil den sammenslåtte banken ha utstedt 5 450 021 egenkapitalbevis. Dette gir følgende fordeling av eierandelskapitalen i den sammenslåtte banken:

-Egenkapitalbeviseiere Sunndal Sparebank, antall egenkapitalbevis 2 662 892 (48,9 %)

-Egenkapitalbeviseiere Romsdal Sparebank, antall egenkapitalbevis 2 787 129 (51,1 %)

-Sum antall egenkapitalbevis 5 450 021 (100,0 %)

Organisering av den sammenslåtte banken

Ledelse

Bankene er enige om at administrerende banksjef i Sunndal Sparebank, Jonny Engdahl, skal være administrerende banksjef i den sammenslåtte banken mens administrerende banksjef i Romsdal Sparebank, Odd Kjetil Sørgaard, skal være assisterende banksjef.

Styret

Den sammenslåtte banken skal ha et styre på 8 medlemmer, hvorav 2 medlemmer med personlige varamedlemmer velges av og blant de ansatte. I forbindelse med sammenslåingen skal generalforsamlingen i Romsdal Sparebank utpeke styrets leder og 2 styremedlemmer, mens generalforsamlingen i Sunndal Sparebank skal utpeke styrets nestleder og 2 styremedlemmer. De ansatte i hver av Bankene velger 1 medlem av styret med personlig varamedlem hver.

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen i den sammenslåtte banken skal bestå av totalt 20 medlemmer. Medlemmene velges av henholdsvis innskytere, egenkapitalbeviseiere, og ansatte i Bankene.

Innskyterne i Bankene velger 7 medlemmer. Ved første gangs valg velges 4 medlemmer av innskyterne i Sunndal Sparebank, herunder minst en som representerer samfunnsfunksjonen, og 3 medlemmer velges av innskyterne i Romsdal Sparebank.

Egenkapitalbeviseierne i Bankene velger 8 medlemmer. Ved første gangs valg velges 4 medlemmer av egenkapitalbeviseierne i Sunndal Sparebank og 4 medlemmer velges av egenkapitalbeviseierne i Romsdal Sparebank

De ansatte i Bankene velger 5 medlemmer. Ved førstegangs valg velges 2 medlemmer av de ansatte i Sunndal Sparebank og 3 medlemmer velges av de ansatte i Romsdal Sparebank

Valgkomiteen

Valgkomiteen i den sammenslåtte banken skal bestå av 6 medlemmer, og ha representasjon fra alle grupper i generalforsamlingen. Ved førstegangs valg utpekes 1 innskytervalgt, 1 egenkapitalbeviseiervalgt og 1 ansattvalgt av generalforsamlingen i Sunndal Sparebank og 1 innskytervalgt, 1 egenkapitalbeviseiervalgt og 1 ansattvalgt utpekes av generalforsamlingen i Romsdal Sparebank

Forretningsadresse

Den sammenslåtte banken skal ikke ha et hovedkontor i tradisjonell forstand med sentraliserte hovedkontorfunksjoner, men den sammenslåtte bankens forretningsadresse skal være i Hustadvika kommune.

Kundebetjening skal skje gjennom bankens kontorstruktur med en desentralisert fullmaktstruktur slik at lokalbankfilosofien ivaretas på en god måte, og gjennom digitale kundeløsninger.

Tidsplan og betingelser for gjennomføring

Styrene i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank vil nå fremme forslag om at generalforsamlingen i Bankene den 19. desember 2024 godkjenner fusjonsplanen. Gjennomføring av sammenslåingen er i henhold til fusjonsplanen betinget av at generalforsamlingene godkjenner denne og at Finanstilsynet gir tillatelse på vilkår som etter Bankenes styrers oppfatning ikke vesentlig endrer forutsetningene Bankene har lagt til grunn ved inngåelse av fusjonsplanen.

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen på eller omkring 2. juni 2025.

Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som felles juridisk rådgiver.

Kontaktpersoner:

Jonny Engdahl, adm.banksjef Sunndal Sparebank, tlf. 975 88 471 – epost je@sunndal-sparebank.no

Odd Kjetil Sørgaard, adm.banksjef Romsdal Sparebank, tlf. 994 94 200 – epost oks@romsdalsbanken.no

Iver Kristian Arnesen, styreleder Romsdal Sparebank, tlf. 952 42 225.

Roar Ørsund, styreleder Sunndal Sparebank, tlf. 917 40 129.

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring iht. verdipapirhandelloven § 5-12.

Meldingen offentliggjøres på vegne av Sunndal Sparebank av Adm.banksjef Jonny Engdahl, 14. november 2024 kl. 19:30.