Sunndal Sparebank

Annual Report • Feb 27, 2020

Delårsrapport - 4.kvartal 2019 Foreløpig regnskap 2019

Sunndal Sparebank

• Resultat før skatt 49,3 MNOK
• Egenkapitalavkastning 9,2 prosent
• Kostnadsprosent 49,0
• Tolvmåneders utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt 12,0 prosent
• Innskuddsdekning 73,8 prosent
• Ren kjernekapitaldekning 19,9 prosent
• Kjernekapitaldekning 21,3 prosent
• Kapitaldekning 22,8 prosent

Tall / prosent i parantes gjelder tilsvarende periode i 2018.

Sunndal Sparebank oppnådde et resultat før skatt på 49,3 (35,3) millioner kroner i 2019. Dette gir en resultatforbedring på hele 40 prosent og er det beste resultatet banken noen gang har levert. Resultatet gir en egenkapitalavkastning på 9,2 (7,5) prosent, og inkluderer effekten av fortrinnsrettet emisjon på brutto 45 millioner kroner som ble gjennomført i april. Den gode resultatutviklingen er positivt påvirket av økt nominell rentenetto, gode bidrag fra andre inntekter, god kostnadskontroll og lave tap på utlån. Styret er svært tilfreds med utviklingen banken nå opplever.

Netto renteinntekter er økt med 11,7 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i 2018, en økning på 21,2 prosent.

Netto andre driftsinntekter er økt med hele 6,3 millioner kroner fra samme tid i fjor, en økning på 24,7 prosent. Økte inntekter fra forsikring og betalingsformidling er de viktigste driverne.

Kjernedriften (eksklusive inntekter fra finansielle eiendeler og før tap) er styrket med 15 millioner kroner fra samme periode i 2018. Dette er en bedring på hele 53,9 prosent. I perioden 2017 – 2019 er kjernedriften bedret med totalt 84 prosent. Bankens satsning i nye markedsområder har bidratt til sterk kunde- og kredittvekst, og med det gitt et styrket og mer diversifisert inntektsgrunnlag. Forsterket innsats på forsikring har gitt en god inntektsvekst på området.

Bokført egenkapital og resultat pr. egenkapitalbevis var ved utgangen av 2019 henholdsvis 101,2 og 8,4 kroner. Resultatet pr. egenkapitalbevis er justert for effektiv virkningstid ny eierandelskapital har i 2019. Ny eierandelskapital ble registrert i Foretaksregisteret i slutten av april, og vil således ha en virkningstid på 8/12-deler i 2019. Markedskurs (sist omsatt Merkur Market) var ved utgangen av året på 115,0 kroner per egenkapitalbevis, noe som gir en pris/bok på 1,13. Etter innbetaling av ny eierandelskapital utgjør eierbrøken 32,53 prosent, med en justert eierbrøk på 29,98 prosent for virkningstiden til ny eierandelskapital i 2019.

Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen, 31. desember 2019, som påvirker det avlagte kvartalsregnskapet. Årsregnskapet 2019 skal behandles av Generalforsamlingen 26. mars 2020.

Netto renteinntekter økte til 67,1 millioner kroner (55,3) ved utgangen av 2019, tilsvarende en økning på 21,2 prosent. Renteinntekter og rentekostnader øker til henholdsvis 116,1 millioner kroner (89,3) og 49,0 millioner kroner (33,9). Styringsrenten og norske pengemarkedsrenter steg jevnt i Norge gjennom 2019. Dette, i kombinasjon med god utlånsvekst i alle kundesegmenter, ga en positiv utvikling for utlåns- og innskuddsmarginen. Effekter av rentejusteringer i 2019, samt forventning om fortsatt god utvikling i kundeog kredittveksten, vil gi en positiv utvikling i rentenettoen i 2020.

Netto andre driftsinntekter ble 31,7 millioner kroner (25,4) i 2019. Dette er en bedring på 6,3 millioner kroner eller 24,7 prosent i 2019. Bidraget fra finansielle instrumenter er 1,4 millioner kroner høyere i 2019 enn i 2018 og endte på 7,3 millioner kroner. Hoveddelen av disse inntektene kommer fra utbytte på aksjer i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS.

Bankens driftskostnader økte med 3,4 prosent og endte på 48,4 (46,8) millioner kroner i 2019. Økningen på om lag 1,6 millioner kroner kommer i sin helhet fra personalkostnader. Dette skyldes økt ressursinnsats og generelle lønnsjusteringer. Administrasjonskostnader, avskrivninger og andre driftskostnader er i sum uendret mellom 2018 til 2019.

Kostnads-/inntektsforholdet utgjorde 49,0 prosent (58,0). Sterk økning i inntektene og god kostnadskontroll, bidrar til at kostnadsprosenten reduseres med hele 9 prosentpoeng siste 12 måneder. Styret er svært tilfreds med utviklingen.

Banken har et svært lavt tapsnivå. I 2019 ble de samlede tapene på 0,8 millioner kroner, noe som er nærmere en halvering av tapsnivået fra 2018 (1,4 millioner kroner).

Brutto misligholdte engasjementer var ved utgangen av året 7,2 millioner kroner (17,1). Volumet av tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer holder seg stabilt siste år og utgjorde 22,3 millioner kroner (22,0) ved utgangen av 2019.

Gruppevise nedskrivninger utgjorde 5,0 millioner kroner ved utgangen av 2019. Dette er uendret fra ett år tidligere. Individuelle nedskrivninger er redusert med 1,8 millioner kroner gjennom året og utgjør 7,2 millioner kroner ved årets slutt. Nedgangen tilskrives friskmelding av et fåtall næringsengasjementer.

God kvalitet i utlånsporteføljen og gode markedsutsikter i Møre og Romsdal, gir forventninger om fortsatt lave tape for banken i tiden som kommer.

I 2019 økte banken utlånene til kunder (inklusive portefølje i Eika Boligkreditt) med 472 millioner kroner til 4,4 milliarder kroner. Dette gir en 12-måneders vekstrate på 12,0 prosent. Utlån til personkunder økte med 12,2 prosent og til bedriftskundene er vekstraten 11,3 prosent. Bankens satsning i Molde og Ålesund gir god tilgang på nye person- bedriftskunder og derigjennom god kredittvekst.

Innskudd fra kunder ble økt med hele 5,9 prosent i 2019, og innskuddsdekningen endte på 73,8 prosent.

Banken har oppfylt de regulatoriske kapitalkravene med god margin ved utgangen av 2019. Inklusive et Pilar 2-krav på 3,1 prosentpoeng har banken et minimumskrav til ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning på 15,6, 17,1 og 19,1 prosent ved utgangen av 2019. Kravet gjelder på foretaksnivå.

Den 5. desember 2019 offentliggjorde Finansdepartementet at CRR / CRD IV-regelverket ville tre i kraft fra 31. desember 2019. Ikrafttredelsen medførte blant annet at den såkalte SMB-rabatten del 1 ble innført. SMBrabatten innebærer et lavere kapitalkrav til små- og mellomstore bedrifter ved at bevaringsbufferen (2,5%) fjernes. To vilkår må være oppfylt for at SMB-rabatten kan benyttes. Omsetningen i selskapet må være lavere enn 50 millioner euro og utlån til selskapet må være lavere enn 1,5 millioner euro.

Ved utgangen av 2019 utgjør ren kjernekapital 19,9 prosent. Dette er hele 4,3 prosentpoeng over minimumskravet fastsatt av Finanstilsynet. Kjerne- og kapitaldekningen utgjør henholdsvis 21,3 og 22,8 prosent ved utgangen av 2019.

I januar mottok banken varsel fra Finanstilsynet om at det skal gjennomføres SREP-vurdering (Supervisory Review and Evaluation Process) i 2020. Dette ble sist gjennomført i 2017, og banken fikk da fastsatt et Pilar 2-krav på foretaksnivå. I 2020 er det ventet at Finanstilsynet vil fastsette Pilar 2-krav på konsolidert nivå. Bankens gjenopprettingsplan vil bli vurdert samtidig.

Styret vurderer bankens kapitalsituasjon som svært god ved utgangen av 2019, både til å møte myndighetskrav og til å sikre videre vekst og utvikling.

Eksponeringen innenfor kreditt-, likviditet- og markedsrisiko ligger innenfor styrets fastsatte rammer ved utgangen av 2019.

Kredittrisikoen i personkundeporteføljen vurderes å være på et vedvarende stabilt lavt nivå. Betjeningsevnen for personkundene vurderes fortsatt som god. Til tross for stigende rentenivå det siste året, opplever norske låntakere et lavt rentenivå i et historisk perspektiv. I tillegg er arbeidsmarkedet godt med lav ledighet. Lånemassen er i hovedsak sikret med pant i fast eiendom der belåningsgradene er lav til moderat. Bankens bedriftskunder opplever i hovedsak gode markedsforhold i sine respektive markeder, og betjeningsevnen er gjennomgående god. Kredittrisikoen i bedriftskundeporteføljen vurderes som moderat.

Markedsrisiko som følge av investeringer i rentebærende verdipapirer vurderes som moderat. Porteføljen består av verdipapirer utstedt av norske boligkredittforetak, kommuner og banker.

Bankens likviditetssituasjon er meget god ved utgangen av 2019. Banken har sine innskudd fra personkunder og SMB, og disse behandles gunstig i nye likviditetsstandarder. Det er ingen meglede innskudd ved utgangen av perioden og for innskudd over 10 millioner kroner inngås normalt en oppsigelsestid på minimum 31 dager. Ved utgangen av september utgjorde LCR 350 (576) prosent. Dette er godt over myndighetskravet på 100 prosent. Likviditetsrisikoen vurderes som lav.

Identifikasjon og oppfølging av operasjonell risiko skjer gjennom løpende vurderinger, lederbekreftelser og registrering av tapshendelser. Det er ikke avdekket forhold som er kritisk for bankens drift ved utgangen av året.

Norges Bank har hevet styringsrenten med 0,25 prosentpoeng ved tre anledninger i 2019 (mars, juni og september). Sunndal Sparebank har i kjølvannet av dette foretatt prisjusteringer på utlån og innskudd til person- og bedriftskundene. Prisjusteringer gjennomført i 2019, kombinert med en forventet vekst i samlede utlån på mellom 10-12 prosent, vil gi et solid bidrag til lønnsomheten i 2020. Konkurransebildet og bankenes tilpasninger til nye kapitalkrav vil påvirke bankens muligheter og marginutvikling fremover.

Sunndalsøra, 31.12.2019 / 27.02.2020

Styret i Sunndal Sparebank

Rentenetto (millioner kroner)

Resultat før skatt (millioner kroner)

Driftsinntekter (millioner kroner)

Ren kjernekapital (prosent)

Regnskap

RESULTATREGNSKAP

		4. Kvartal isolert		4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
Tall i tusen kroner	NOTE	2019	2018	2019	2018	2018
Renteinntekter og lignende inntekter		33.429	23.997	116.062	89.301	89.301
Rentekostnader og lignende kostnader		13.599	10-102	48_981	33.949	33.949
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		19.829	13.894	67.081	55.351	55.351
Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast.		6		5.335	4.149	4.149
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		6.164	5.553	27.437	21.829	21.829
Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester		879	652	3.323	2.729	2.729
Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp		16	442	2.006	1.814	1.814
Andre driftsinntekter		49	72	267	365	365
Netto andre driftsinntekter		5.356	5.414	31.722	25.429	25.429
Personalkostnader		7.883	6.220	26.201	24.687	24.687
Administrasjonskostnader		2 954	2.351	10.442	9.342	9.342
Avskrivning		367	453	1.469	1.805	1.805
Andre driftskostnader		2.677	3.689	10.321	11.021	11.021
Sum driftskostnader		13.882	14.875	48.433	46.856	46.856
Resultat før tap		11.304	4.434	50.370	33.924	33.924
Tap på utlån, garantier m.v.	1	1.117	2 740	750	1.418	1.418
Kurstap anleggsaksjer		(15)	(2.000)	(28)	(2.782)	(2.782)
Sum nedskr/rev av nedskrivning				335
Resultat av ordinær drift før skatt		10.202	3.694	49.312	35.287	35.287
Skatt		2.767	992	11.212	7.853	7.853
Resultat av ordinær drift etter skatt		7.435	2.702	38.100	27.434	27.434

BALANSE - EIENDELER

		4. Kvarta	4. Kvartal	Aret
NOTE		2019	2018	2018
Kontanter og fordringer på sentralbanken		69.332	69.473	69.473
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		68.613	325.916	325.916
4 Utlån til og fordringer på kunder		3.192.472	2.650.949	2.650.949
2,4 Individuelle nedskrivninger		(7.157)	(8.972)	(8.972)
Gruppevise nedskrivninger	2	(4.997)	(4.924)	(4.924)
Netto utlån og fordringer på kunder 4		3.180.318	2.637.053	2.637.053
Overtatte eiendeler
Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast.		266-090	231,206	231,206
Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond
Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning		102.938	80-018	80.018
Eierinteresser i tilknyttede selskaper
Eierinteresser i konsernselskap
Utsatt skatteforde		871	771	771
Immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler		29.779	31.248	31 248
Andre eiendeler		231	નીકદ	166
Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt.		9.162	4.023	4.023
Sum eiendeler		3.727.332	3.379.873	3.379.873

BALANSE – EGENKAPITAL OG GJELD

		4. Kvarta	4. Kvarta	Året
	NOTE	2019	2018	2018
Gjeld til kredittinstitusjoner	6	111.290	50.944	50.944
Innskudd fra og gjeld til kunder		2.356.356	2.224.600	2.224.600
Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer	6	719.000	600.000	600.000
Annen gjeld		27.081	20.717	20.717
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt.		7.050	6.025	6.025
Ansvarlig lånekapital	5, 6	60.000	100.000	100.000
Sum gjeld		3.280.777	3.002.286	3.002.286
Innskutt egenkapital		136.597	93.672	93.672
Sparebankens fond	5	305.184	282.205	282.205
Gavefond	5	4.000	1.500	1.500
Utjevningsfond		774	9	210
Regnskapsperiodens resultat
Sum egenkapital		446.555	377.587	377.587
Sum gjeld og egenkapital		3.727.332	3.379.873	3.379.873

	4. Kvartal	4. Kvarta	Aret
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert	2019	2018	2018
Resultat
Kostnader i % av inntekter justert for VP	53,0 %	62,6 %	62,6 %
Kostnadsvekst siste 12 mnd	3,4 %	1,5 %	1,5 %
Egenkapitalavkastning*	9,2 %	7,4 %	7.4 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)	26,7 %	26,0 %	26,0 %
Innskuddsmargin hittil i år	0.40 %	0,23 %	0,23 %
Utlånsmargin hittil i år	2,11 %	2,26 %	2,26 %
Netto rentemargin hittil i år	1,88 %	1,79 %	1,79 %
Innskudd og Utlån
Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen	25,5 %	27,6 %	27,6 %
Andel lån overført til EBK - kun PM	33,7 %	40.0 %	40.0 %
Innskuddsdekning	73,8 %	83,9 %	83,9 %
* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert	2019	2018	2018
Soliditet
Ren kjernekapitaldekning	19,92 %	16,85 %	16,85 %
Kjernekapitaldekning	21,26 %	18,40 %	18,40 %
Kapitaldekning	22,82 %	20,97 %	20,97 %
Leverage ratio	10,28 %	10,53 %	10,53 %
Likviditet
LCR	350	576	576
NSFR	139	140	140

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet vil fremkomme i årsregnskapet for 2019.

Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor.

note 1 – tap på utlån

	4. Kvartal isolert		4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
	2019	2018	2019	2018	2018
Periodens endring i individuelle nedskrivinger	-1.745	2.295	-1.815	846	846
Periodens endring i gruppevise nedskrivinger	428	466	73	646	646
Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for	2 437		2.584
Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for	ଚିଚ		300
Periodens renter på nedskrevet del av utlån	-55		-262
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	-14	-20	-130	-74	-74
Periodens tapskostnad	1.117	2.741	750	1.418	1.418

note 2 – nedskrivinger på utlån og garantier

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier

	4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
	2019	2018	2018
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden	8 972	8 126	8.126
Økte individuelle nedskrivninger i perioden	2.196	11	11
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	3.741	3.444	3.444
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder	-5 168	-2.609	-2.609
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet	-2 584
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	7.157	8.972	8.972

Gruppenedskrivninger på utlån

	4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
	2019	2018	2018
Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden	4.924	4.278	4.278
Periodens endring i gruppenedskrivninger	73	646	646
Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden	4.997	4.924	4.924

note 3 – misligholdte og tapsutsatte lån

Misligholdte engasjement

	4. Kvartal	4. Kvarta	Aret
	2019	2018	2018
Brutto misligholdte utlån	7.245	17-067	17.067
Individuelle nedskrivninger	-50	-2.101	-2 101
Netto misligholdte utlån	7.195	14.966	14.966

Andre tapsutsatte engasjement

	4. Kvarta	4. Kvarta	Aret
	2019	2018	2018
Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt)	22.274	21.951	21.951
Individuelle nedskrivninger	-7.107	-6.871	-6.871
Netto tapsutsatte engasjement	15.167	15.080	15.080

note 4 - fordeling utlån kunder

	4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
	2019	2018	2018
Landbruk	66.314	65.466	65.466
Industri	63.095	60.425	60.425
Bygg, anlegg	261.224	228.826	228,826
Varehandel	15.577	13.878	13.878
Transport	14.655	16.124	16.124
Eiendomsdrift etc	352,981	321.786	321.786
Annen næring	39.446	24.126	24.126
Sum næring	813.293	730.631	730.631
Personkunder	2.379.179	1.920.319	1.920.319
Brutto utlan	3.192.472	2.650.949	2.650.949
Individuelle nedskrivninger	-7.157	-8.972	-8.972
Gruppenedskrivninger	-4.997	-4.924	-4.924
Netto utlån til kunder	3.180.317	2.637.052	2.637.052
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	1.208.979	1.277.945	1.277.945
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	4.389.296	3.914.997	3.914.997

NOTE 5 - KAPITALDEKNING

Kapitaldekning
	4. Kvartal	4. Kvartal	Aret
	2019	2018	2018
Sparebankens fond	305.184	282.205	282.205
Innbetalt egenkapitalbevis	136.597	93.672	93.672
Utjevningsfond	114	210	210
Gavefond	4.000	1.500	1.500
Sum egenkapital	446.555	377.587	377.587
Overfinansiert pensjonsforpliktelse
Immaterielle eiendeler
Fradrag i ren kjernekapital	-63.576	-49.167	-49.167
Ren kjernekapital	382.980	328.420	328.420
Fondsobligasjoner	30.000	38.000	38.000
Fradrag i kjernekapital	-4.154	-7.652	-7.652
Sum kjernekapital	408.825	358.768	358.768
Ansvarlig lånekapital	30.000	50.000	50.000
Fradrag i tilleggskapital
Sum tilleggskapital	30.000	50.000	50.000
Netto ansvarlig kapital	438.825	408.768	408.768
	2019	2018	2018
Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater
Lokal regional myndighet	3.007	4.007	4.007
Offentlig eide foretak	14.007	7.416	7.416
Institusjoner Foretak	329.873	357.523	357.523
Massemarked
Pantsikkerhet eiendom	1.222.475	1.204.175	1.204.175
Forfalte engasjementer	8.102	23.343	23.343
Høyrisiko engasjementer
Obligasjoner med fortrinnsrett	19.162	15.567	15.567
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	13.236	64.876	64.876
Andeler verdipapirfond
Egenkapitalposisjoner	44.674	37.777	37.777
Øvrige engasjementer	108.897	95.816	95.816
CVA-tillegg	56	ਦੇ ਹੋ	ਦੇਰੇ
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	1.763.489	1.810.560	1.810.560
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	159.161	138.922	138.922
Beregningsgrunnlag	1.922.649	1.949.482	1.949.482
Kapitaldekning i %	22,82 %	20,97 %	20,97 %
Kjernekapitaldekning	21,26 %	18,40 %	18,40 %
Ren kjernekapitaldekning i %	19,92 %	16,85 %	16,85 %
Uvektet kjernekapitaldandel i %	10,28 %	10,67 %	10,53 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %)	48.066	48.737	48.737
Motsyklisk buffer (2,50 %)	48.066	38.990	38.990
Systemrisikobuffer (3,00 %)	57.679	58.484	58.484
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	153.812	146.211	146.211
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)	86.519	87.727	87.727
Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav og bufferkrav	142.648	94.482	94.482

Konsolidering av samarbeidende grupper

Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 0,91 % i Eika Gruppen AS og på 1,55 % i Eika Boligkreditt AS.

	2019	2018	2018
Ren kjernekapital	443.812	375.995	375.995
Kjernekapital	479.456	416.602	416.602
Ansvarlig kapital	521.807	476.669	476.669
Beregningsgrunnlag	2.461.220	2.419.870	2.419.870
Kapitaldekning i %	21,20 %	19,70 %	19,70 %
Kjernekapitaldekning	19,48 %	17,22 %	17,22 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,03 %	15,54 %	15,54 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	8.81 %	8,70 %	8,49 %

NOTE 6 - GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

	4. Kvartal	4. Kvarta	Året
	2019	2018	2018
Obligasjoner, nominell verdi	719.000	600.000	600-000
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	719.000	600.000	600.000
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	2,43 %	1,87 %	1,87 %
	4. Kvartal	4. Kvarta	Året
	2019	2018	2018
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi	30.000	50.000	50.000
Fondsobligasjoner, nominell verdi	30.000	50.000	50.000
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån	60.000	100.000	100.000
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	5,80 %	4,37 %	4,37 %
	4. Kvarta	4. Kvarta	Året
	2019	2018	2018
KFS-lån	80.000	50.000	50.000
Sum lån fra kredittinstitusjoner	80.000	50.000	50.000
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	2,56 %	2,01 %	2,01 %

NOTE 7 - RESTNEDBETALINGSTID

Restnedbetalingstid på eiendels– og gjeldsposter

EIENDELER
	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 är	Over 5 ar	U. løpetid	Sum
Kont./fordr.sentralbanker						69.332	69.332
Utl./fordr. til kredittinst.						68-613	68.613
Utlån til kunder	7.802	60-692	134.380	277,580	2.699.863		3.180.317
Obligasjoner/sertifik.	9 999		25_000	133.926	97.165		266-090
Aksjer						102.938	102.938
Øvrige eiendeler						40-043	40.043
Sum eiendeler	17.801	60.692	159.380	411.506	2.797.028	280.925	3.727.332

GJELD OG EK

	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 är	Over 5 ar	U. løpetid	Sum
Gjeld til kredittinst.						111.290	111.290
Innskudd fra kunder						2.356.356	2.356.356
Obligasjonsgjeld		94-000	150.000	475_000			719_000
Ansvarlig lån				30_000			30.000
Fondsobligasjoner				30.000			30.000
Øvrig gjeld						34.131	34.131
Egenkapital						446 555	446 555
Sum gjeld og egenkapital		94.000	150.000	535.000		2.948.332	3.727.332

NOTE 8 - RENTEENDRINGSTIDSPUNKT

Renteendringstidspunkt for eiendels– og gjeldsposter

EIENDELER

	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.binding	Sum
Kont./fordr.sentralbanker						69.332	69.332
Utl./fordr. til kredittinst.						68-613	68.613
Utlån til kunder						3.180.318	3.180.318
Obligasjoner/sertifik.	92 999	171.091	2.000				266.090
Aksjer						102 938	102 938
Øvrige eiendeler						40.043	40.043
Sum eiendeler	92.999	171.091	2.000			3.461.243	3.727.332

gjeld og ek

	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.binding	Sum
Gjeld til kredittinst.						111.290	111.290
Innskudd fra kunder						2.356.356	2.356.356
Obligasjonsgjeld	150.000	569.000					719.000
Ansvarlig lån		30.000					30.000
Fondsobligasjoner		30.000					30.000
Øvrig gjeld						34.131	34.131
Egenkapital						446.555	446.555
Sum gjeld og egenkapital	150.000	629.000				2.948.332	3.727.332

Hjelpsom Aktiv Inkluderende Skikkelig