Sunjuice — Investor Presentation 2021

Nov 15, 2021

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [256 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

永續經營
----- End of picture text -----

==> picture [279 x 64] intentionally omitted <==

簡報人：吳明憲董事 日 期： 2021 年 11 月 15 日

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

簡報大綱

壹 公司基本簡介 貳 餐飲產業及市場概況 叁 財務績效 肆 競爭利基與優勢 伍 業務報告 陸 未來佈局 柒 永續經營 (ESG)

==> picture [147 x 250] intentionally omitted <==

2

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 壹、公司基本簡介 廠區基本資料

==> picture [202 x 109] intentionally omitted <==

==> picture [202 x 109] intentionally omitted <==

==> picture [201 x 109] intentionally omitted <==

==> picture [211 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

昆山廠
----- End of picture text -----

• 土地面積： 32,636 m[2]

• 建築面積： 45,806 m[2]

• 公司人數： 480 人

• 產能規劃： 70,000 噸 / 年

==> picture [211 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

天津廠
----- End of picture text -----

• 土地面積： 33,329 m[2]

• • 建築面積： 18,207 m[2]

• 公司人數： 144 人

• 產能規劃： 30,000 噸 / 年

==> picture [210 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

廣東廠
----- End of picture text -----

• 土地面積： 35,675 m[2]

• • 建築面積： 24,831 m[2] • 公司人數： 237 人 • 產能規劃： 30,000 噸 / 年

（公司人數係截至 2021 年 10 月 31 日正式員工）

3

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 壹、公司基本簡介 公司沿革

1998 年 02 月 鮮活實業（昆山）食品工業有限公司成立於江蘇省昆山市

2010 年 05 月 提供世博會園區多家餐飲企業特製飲料產品

2010 年 12 月 與昆山市張浦鎮姜杭村經濟合作社於張浦鎮合資成立 昆山姜杭生態農業科技開發有限公司

2011 年 03 月 正式遷廠至江蘇省昆山市張浦鎮俱進路

2012 年 09 月 鮮活控股正式於證券櫃檯買賣中心掛牌上櫃 2014 年 12 月 獲中國品質認證中心（ CQC ）產品碳足跡證書 2015 年 01 月 鮮活果汁天津廠正式投產

2015 年 06 月 鮮活果汁廣東廠正式投產

2016 年 03 月 鮮活控股於證券交易所上櫃轉上市正式掛牌 2016 年 12 月 獲中國食品工業協會及中國食品報聯合表彰為

「中國食品企業社會責任百強企業」奬及「關愛員工」奬 2017 年 04 月 於江蘇省昆山市成立蘇州鮮南食品有限公司 2017 年 09 月 鮮活果汁被評定為江蘇省農業產業化省級重點龍頭企業 2018 年 12 月 「鮮活果汁工業（昆山）有限公司」更名為「鮮活果汁有限公司」 2019 年 11 月 承辦「中國飲料工業協會新零售飲品分會」成立大會 2020 年 08 月 連續六年榮獲臺灣天下雜誌「 CSR 企業公民奬 - 小巨人」奬 2020 年 12 月 獲昆山市人民政府評選為「昆台融合發展三十周年優秀代表企業」 2021 年 11 月 獲江蘇省人民政府授予「紫峰獎 - 成長型企業獎」

==> picture [67 x 203] intentionally omitted <==

4

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 壹、公司基本簡介 主要產品

• 產品特色：根據不同客戶群體需求，為其提供專屬配方產品。

• 公司目前的產品，主要係專供「連鎖餐飲系統」及「食品加工廠」的濃縮果汁、風味 。

• 糖漿或相關果醬、口感顆粒、天然果粉等， 作為非包裝現調果汁風味飲品之原料

==> picture [712 x 313] intentionally omitted <==

5

─ 壹、公司基本簡介 產業關聯圖

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [616 x 272] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

上 游 中 游 下 游
大型全國性連鎖餐飲系
統及外賣飲料店
－新鮮水果、凍果
供應商
濃縮果汁、果
－水果原汁、濃縮 食品加工廠
果汁供應商 粉、果粒等產
－果糖、砂糖供應
品之研發及生 小型區域性連鎖餐飲系
商
統及外賣飲料店
－包材等原物料供 產製造
經銷商
應商
中餐、烘培、咖啡類終
端客戶
----- End of picture text -----

本公司位於產業之中游，主要產品為非包裝的現調果汁風味飲品之原 。 料， 並非屬終端消費市場直接銷售的包裝果汁飲品

6

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

貳、餐飲產業及市場概況

 中國大陸餐飲業產業規模增長情形

==> picture [701 x 383] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2020 年同比下降
16.6%
46,721
2021 年 1-9 月
42,716
同比增長
39,644 39,527
29.8%
35,799
32,310 32,750
27,860
23,283 [25,392 ]
20,543
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021.1-9
餐飲收入
單
位
：
人
民
幣
億
元
----- End of picture text -----

7

資料來源：中國國家統計局

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 最近五年度營業收入、營業毛利及稅後淨利變化情形

==> picture [673 x 372] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業收入 營業毛利 稅後淨利
3,883,939
4,000,000
3,520,879 3,479,683
3,500,000
3,221,239
2,917,183
3,000,000
2,679,294
2,500,000
2,000,000
1,598,966
1,540,106
1,356,859
1,500,000
1,144,096
872,790
1,000,000 785,360 776,806
697,028
547,716
441,735
500,000 227,905 287,162
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 前三季
單
位
：
新
台
幣
仟
元
----- End of picture text -----

8

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 最近五年度營業收入（季度別）變化情形

==> picture [549 x 365] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
-
第一季 第二季 第三季 第四季
2016 年 535,660 767,875 902,558 473,201
2017 年 621,417 800,749 983,084 511,933
2018 年 699,961 934,377 1,027,603 559,298
2019 年 686,855 1,043,017 1,107,873 683,134
2020 年 366,058 909,158 1,432,982 771,485
2021 年 993,986 1,317,342 1,572,611
單
位
：
新
台
幣
仟
元
----- End of picture text -----

9

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 最近三年度營業收入（產品別占比）變化情形

==> picture [533 x 306] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

果汁 果粒 果粉
70%
61.0%
59.0%
60% 56.4%
52.0%
50%
44.2%
39.0%
40% 35.7% 36.1%
30%
20%
7.9%
10%
3.8%
2.9%
2.0%
0%
2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年前三季
----- End of picture text -----

10

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 最近五年度毛利率及營業利益率變化情形

==> picture [649 x 328] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

毛利率 營業利益率
50.00%
45.95%
45.00%
39.65%
38.54%
40.00%
35.52%
35.00%
29.92%
29.31%
28.45%
30.00%
25.69%
25.00%
21.39%
18.76%
20.00%
15.41%
14.30%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年前三季
----- End of picture text -----

11

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 EPS 最近五年度基本每股盈餘

==> picture [664 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘（當年度） 每股盈餘（追溯調整）
25.00 22.99 25.00 22.99
20.64 20.64
20.00 20.00
16.20
14.35 [16.20 ]
15.00 15.00 13.05
10.01
9.10
10.00 8.35 10.00 7.59
5.00 5.00
- -
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2016 2017 2018 2019 2020 2021
前三季 前三季
----- End of picture text -----

當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數	當年度加權平均已發行股數
年度	2016	2017	2018	2019	2020	2021 前三季
股數 (仟股)	27,166	28,645	30,766	33,842	33,842	33,842

追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數	追溯調整加權平均已發行股數
年度	2016	2017	2018	2019	2020	2021 前三季
股數 (仟股)	29,882	31,509	33,842	33,842	33,842	33,842

12

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

叁、財務績效

 最近五年度應收帳款未收回情形

公司有效之應收帳款管控制度及完善經銷商管理制度，使最近五年度實際 發生呆帳之占比微小。

單位：新臺幣仟元

項目	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年	2021年 前三季
營業收入	2,679,294	2,917,183	3,221,239	3,520,879	3,479,683	3,883,939
呆帳比率	0.00%	0.01%	0.05%	0.00%	0.00%	0.00%

==> picture [149 x 100] intentionally omitted <==

13

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 研發及專利

 研發創新能力及專利技術

1. 研發創意、成本分析至產品製成的一貫化實驗工廠（ 24 小時內完成）

==> picture [617 x 168] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

實驗室小樣製作 實驗型 UHT 設備 實驗工廠試生產及 實驗工廠無菌灌裝
進行製樣 生產參數確認
----- End of picture text -----

2. 無菌灌裝標準化工藝流程

==> picture [628 x 148] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

原物料
低溫調配 半成品檢測 暫存
（物料脫包）
成品檢測
貼標、裝箱 無菌冷灌裝 UHT 殺菌機
成品入庫
----- End of picture text -----

14

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 研發及專利

3. 專利證書專案

總申請專利項目 已取得專利證書項目

==> picture [522 x 129] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

92
65
52
45
27
7
發明專利 實用新型專利 合計
----- End of picture text -----

4. 產品開發成果

==> picture [544 x 56] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

客戶新品開發接案及研發部門立案 新品開發完成
每年約 730 項 每年約 258 項
----- End of picture text -----

5. 核心技術

2019 年 2020 年 2021 年 粉體亞納米化研磨技術 植物奶 / 發酵乳的研究 燕麥酶解技術

15

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 生產體系

 高潔淨及安全生產體系

1. 精實工廠（豐田式管理體系）

 看板式管理、提高員工自主性；電子化看板加強目視化  ERP 系統分析、建立品質標準及生產管理績效指標  以產品條碼技術建置之追溯及履歷系統

• 構建 MES 實時數量管理，提升生産製程管控品質

• 産品實現超淨灌裝和無菌灌裝，不斷提升品質

==> picture [246 x 111] intentionally omitted <==

電子化看板

==> picture [172 x 111] intentionally omitted <==

MES 實時在線管理

16

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 生產體系

2. 設置食品安全實驗室

 對產品及原物料進行自主檢驗及系統性安全評估

==> picture [239 x 142] intentionally omitted <==

==> picture [268 x 142] intentionally omitted <==

─ 粒徑分佈儀 監控產品均質狀態及粒徑分佈

─ 色譜室 檢測農藥殘留、輔料成分

==> picture [177 x 123] intentionally omitted <==

==> picture [332 x 123] intentionally omitted <==

─ 色差儀 測定產品顏色

17

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 生產體系

 自動倉儲系統

• 改善工作條件、精準行銷。

• 批次管理，有效串聯產品履歷系統與追溯系統。

• 提升儲位分配效率與庫存實時動態管理。

==> picture [133 x 199] intentionally omitted <==

==> picture [134 x 199] intentionally omitted <==

==> picture [204 x 136] intentionally omitted <==

==> picture [202 x 135] intentionally omitted <==

立體庫貨架

果粒區包裝輸送

果汁區包裝輸送

自動碼垛機器人

18

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 生產體系

─  自動倉儲系統 多倉位平行管理

==> picture [156 x 222] intentionally omitted <==

==> picture [154 x 221] intentionally omitted <==

==> picture [154 x 221] intentionally omitted <==

==> picture [154 x 221] intentionally omitted <==

自動顯示 自動辨識 自動辨識 自動辨識 冷庫入庫訊息 條碼入庫 條碼出庫 條碼備貨

19

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 肆、競爭利基與優勢 配銷體系

 主要客戶型態

2020 年度

2021 年前三季

==> picture [417 x 170] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3% 2%
41%
47%
50%
57%
----- End of picture text -----

經銷商客戶 連鎖餐飲系統客戶 工廠系統客戶

==> picture [653 x 143] intentionally omitted <==

20

─ 伍、業務報告 連鎖餐飲系統客戶

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

 全國性餐飲連鎖系統客戶

==> picture [578 x 378] intentionally omitted <==

21

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 伍、業務報告 工廠系統客戶

 持續深耕工廠體系客戶

1. 食品加工工廠客戶到廠認證

==> picture [609 x 102] intentionally omitted <==

1. 以高標準要求選材及原料供應，服務於霜淇淋企業、乳品行業、糖果等

食品加工領域的國內知名品牌企業。

==> picture [608 x 161] intentionally omitted <==

22

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 伍、業務報告 經銷商客戶

 經銷商客戶於當地合作之代表性連鎖餐飲系統客戶

==> picture [715 x 353] intentionally omitted <==

23

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 伍、業務報告 經銷商客戶

 2021 年經銷商客戶佈局技術交流推廣會

==> picture [644 x 126] intentionally omitted <==

==> picture [238 x 169] intentionally omitted <==

==> picture [354 x 184] intentionally omitted <==

2020 年全年推廣會共舉辦 43 場（其中線上 11 場、線下 32 場）； 2021 年夏季推廣會共舉辦 38 場，冬季預計舉辦 30 場

24

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 陸、未來佈局 產品價值鏈升級

 NFC[+] 果汁及冷凍水果

為客戶打造對天然餐飲飲品的供應

• 深化鮮果基地管理、設備升級、生產工藝優化、供應鏈運營轉型

==> picture [201 x 131] intentionally omitted <==

==> picture [201 x 131] intentionally omitted <==

==> picture [199 x 266] intentionally omitted <==

==> picture [205 x 267] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

NFC 蘋果汁
----- End of picture text -----

25

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 陸、未來佈局 技術創新

 全豆利用豆粉

• 提升傳統豆漿製造工藝的資源使用效率，大豆營養成分全效利

• 用，豆渣中營養成分為人體全吸收。

• 零豆渣排放：無有害廢水、溶劑、廢渣、廢氣等，減少碳排放。

==> picture [93 x 95] intentionally omitted <==

目標十二：確保永續 的消費與生產模式 聯合國永續發展目標 (SDGs)

• 生產製程的副產品豆皮，升級加工處理成為飼料回收使用。

==> picture [466 x 152] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

植物優格 豆腐慕斯
----- End of picture text -----

==> picture [192 x 150] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

嬌顏豆奶
----- End of picture text -----

26

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 陸、未來佈局 技術創新

 新茶飲的五道內涵

==> picture [678 x 368] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

水果
茶
糖漿
奶
口感顆粒
楊枝甘露 莓莓乳酸菌 大紅袍豆豆茶
超高 超高 超高 超好
顔值 新鮮健康元素 價值感 口感
----- End of picture text -----

27

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

─ 陸、未來佈局 技術創新

 口感顆粒

==> picture [287 x 378] intentionally omitted <==

天然健康

採用天然魔芋膠粉調配而成 含高膳食纖維 熱量低

Q 彈樂趣

口感 Q 彈爽脆，飲品、甜品隨心加 樂趣多多，富有價值感

方便快捷

耐熱耐凍，常溫儲存，開袋即用，省時省力！

28

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

永續經營 （ ESG ）

29

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

柒、永續經營 (ESG)

 構建更安全的食品供應鏈

從原料生產、加工、流通至銷售每階段的透明化二維碼資訊管理，建立食 品安全的產品履歷訊息，提升產品追蹤追溯即時回應的完整性。

==> picture [163 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [562 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [151 x 118] intentionally omitted <==

==> picture [150 x 113] intentionally omitted <==

==> picture [147 x 111] intentionally omitted <==

==> picture [562 x 37] intentionally omitted <==

30

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

柒、永續經營 (ESG)

==> picture [93 x 95] intentionally omitted <==

 深耕社區藍莓基地農場

結合經濟、社會、環境的綜合協調發展

==> picture [175 x 103] intentionally omitted <==

• 為當地農民增收、創造在地經濟

目標十二：確保永續 的消費與生產模式 聯合國永續發展目標 (SDGs)

• 民眾觀光採摘及健康農場親子種植活動

• 改良土壤，綠色生態種植

==> picture [175 x 103] intentionally omitted <==

• 保護環境及原生態湖泊

• 循環農業有機肥

==> picture [328 x 150] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

桑葚 藍莓 黃桃
5 月 6 月 6-8 月 7 月 8 月 8-10 月
黑莓 水蜜桃 無花果
----- End of picture text -----

==> picture [158 x 117] intentionally omitted <==

==> picture [159 x 111] intentionally omitted <==

31

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

柒、永續經營 (ESG)

企業獲利 連續六年小巨人奬 安心產品 員工培育、福利、健康 負責任的供應鏈 客戶的互動 永續的環境維護

鮮活

• 落實企業社會責任 1. 公司治理、 2. 企業承諾、 3. 社會參與、 4. 環境永續

32

- 永續經營 落實企業社會責任 (CSR)

33

==> picture [76 x 76] intentionally omitted <==

感 謝 聆 聽