Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Sunjuice Annual Report 2021

Dec 30, 2021

51761_rns_2021-12-30_e7a5b938-1413-4d15-ad8f-21d7c7815e7f.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

����� 1256

==> picture [102 x 70] intentionally omitted <==

���������� Sunjuice Holdings Co., Ltd.

� 0 �������

����

����������

������ 0 ���������������

������������������� 600 ��


������-------------------------------------------------------------------1
������-------------------------------------------------------------------1
������-------------------------------------------------------------------2
������-------------------------------------------------------------------2
������-------------------------------------------------------------------2
���
�-------------------------------------------------------------------2
���
����2021��������
����2021������������
���������
����������

��� ��������� ������������ �������������

������������� 0 �����������

��������������

������

������

������

������

����

������������� 0 ���������

���� 0 ��������� ( ��� ) ������ ����������������� 600 ��

����������

��������

�����������

������

���� 2021 ��������

����������� 2021 ���������

���� 2021 ������������������ ������

������ 2021 ��������������

������ 2021 ��������

���������

������

����

- 1 -

������

  • ��� ����

  • �� 2021 ���������� ���

  • ����� 2021 ��������������������

  • ��� ����

  • ��������� 2021 ����������� ���

  • ����������������������������

  • ��� ����

  • �� 2021 �������������������� ���

  • ��������� 122 ����������������������� ������������������������������� ������� 2021 ����������� 2,528 ��������� ����� 5,495 ���

������

  • ��� ����

  • ���� 2021 ���������������� ���

  • ������� 2021 ������������������������� ��������

  • �������������������������������� ��������

  • ��� ����

  • ���� 2021 ���������� ���

  • ����������������������

  • ���� 2021 ��������������������

  • ����� 2021 ����������������� 2022 ����� �����������������������������

  • �������������������������������� ����������������

  • �������������������������������� ������������������������������ ��

���������

������

����

- 2 -

���

2021 �������

�� 2021 �������

� ( ) ���������

��������

��������
��
��
2021�� 2020�� ������ �����%�
���� 4,581,970 3,479,683 1,102,287 31.68%
����
����
����
����
��������
����
�����
�����
2,921,115
1,660,855
669,562
991,293
26,296
1,017,589
312,298
705,291
1,880,717
1,598,966
608,960
990,006
29,173
1,019,179
242,373
776,806
1,040,398
61,889
60,602
1,287
(2,877)
(1,590)
69,925
(71,515)
55.32%
3.87%
9.95%
0.13%
(9.86%)
(0.16%)
28.85%
(9.21%)

( � ) �������������������

( � ) ���������������������������������� ����������

��������

��
��
��
��
2021�� 2020�� ������ �����%�







���� 4,581,970 3,479,683 1,102,287 31.68%
���� 1,660,855 1,598,966 61,889 3.87%
���� 19,043 4,156 14,887 358.21%
���� 1,069 5,097 (4,028) (79.03%)
�����
������%�
705,291
16.85%
776,806
23.29%
(71,515)
(6.44%)
(9.21%)
(27.65%)
��������%� 21.08% 32.85% (11.77%) (35.83%)
����%� 15.39% 22.32% (6.93%) (31.05%)
��������� 20.94 22.99 (2.05) (8.92%)

- 3 -

����������

1 ��������

���������� 2021 ��������������� 35,128 ��� 2020 ����� 9.1% ������������ 8.1% �� 2019 ��� 14.3% ������ � 6.9% ���������������� 5.1% ���������������� �� 29,975 ���� 8.8% ��������������������� 43,504 �� �� 7.7% ������������������ 16,902 ���� 11.2% �

2 �������

����������������������������������� �������������������������������������� ������������������ 91.9% �������� 21.8% ������ ����� 50-200 ������������������� 56.1% �������� ������������������������������������

3 ���������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������

4 ������

���������� GDP ����������������������� ��������������������� 2021 �������������� 104 ���������� 260.4 ������������������������ ���������������������������������

5 ������

�������������� 2021 ���������������� 1,000 � �������� 52 ���������� 3.65 ���������������� ��������� 2022 �������������� 1,200 ���������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������� 10 ��������������������

- 4 -

�������������������������������������� �������������������������������������� �����������

�� 2022 �������

1 ������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������

2 ������������

���������������� 2022 ������������������ ������������������������� 2021 ����������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������� OEM � ODM ������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������

3 ���������

2021 ���������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������

- 5 -

�������������������������������������� �������������������������������������� ������

������������������������������������ ��������������� 2020 ��������������������� �� 3.95 �������� 16.6% � 2021 ������������������� 2019 ������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������� 2021 � 6 ��������������� 4.7 ��������� ������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������

����������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������

2022 ���������������������������������� ���������������������������� 2022 �������� ������ 5% �������������

  • ������������������������������������� �������

  • ������������������������������������� ������������������������������������� �����

  • ������������������������������������� �� 20-40 �������������������������������� ������

  • �������������������������������������

- 6 -

������������������������� 2021 � 6 ������� ������ 8.12 ��� 2020 � 12 ��� 2,965 �������� 80.3% �

  • ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������ �� APP ��������������������������������� ������������

�� 2022 �����

1 ������

������������������������������������ ������������ SAP ����������������������� �������������������������������������� ������������ SOP ������������������������ �� OA ����� SAP ��� WMS ��������������������� �������������������������������������� �������

2 ������

��� 2022 �������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������ SAP � OA � CRM ������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������

  • 3 ������

- 7 -

������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������

4 ������

������������������������������������ �������������������������������������� ����

5 ������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����

6 ������

���� SAP ������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������

���������������������

1 �������

  • ������������������������������������� ������������������������������ 2022 ���� �������������������������

  • ������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������� ����������������

- 8 -

  • ���������� GDP ������������������������ ���������������������������������

  • ������������������������������������� �������������������������������

2 ���������

  • ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������

3 �������

  • ������������������ 14 ������������������ ������������������

  • ������������� 1 � 1 ��������������������� �������������������

  • �2022 ����������������������������������� �������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������

������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ����������������� SAP ����������� WMS ����� ������ CRM ����������� PIM ����������������

- 9 -

��������������

���������������������� “ ��� ” ���������� �������������������������������������� ���������� 55 �������� 7 �������� 48 ��

����������������������������������� �������������������������������������� ����������������

����������������������� “ �� ” ���������� �������������������������������������� �����������������������������

�������������� 2021 ������� 1 ����������� 2021 � 11 �������������������� —“ ��� ” �

������������������������������������ ���������������

�������������������������� 2016 ������ “ � ” � “ ” ���� ���� ��������������������������� 25% ������������������������������������ ����������������

������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������

����������

  • 1 ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������

  • 2 ������������������������������������� ������������

  • 3 ������������������������������������� �������������

  • 4 ������������������������������������� ������������������������������

  • 5 �����������������������������������

- 10 -

  • 6 ����������������������������������� 7 �����������������������������

������������������������������������ �������������� 2022 ��������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������ 5G ������������������������� �������������� “ �� ” ��������������� “ �� ” ��� �������������� “ �� ” ��������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������

������������������������������������ ������������������������� “ ��� ” ������ “ ��� �������������������������������������� ����� ” �������������������������������� �����������

������������������������������������ �������������������� 100 ���������������� ����������������

�������

���������

==> picture [72 x 73] intentionally omitted <==

����������

==> picture [38 x 36] intentionally omitted <==

�������

==> picture [48 x 49] intentionally omitted <==

�������

- 11 -

���

����������

�������� 2021 ������������ ����������������������� ����������������������� ����������������������� ����������������������� ����������� 14 � 4 ����� 219 � �������������

��

��� 2022 �����

��������� ( �� )

2 0

2 2 � 3 � 8 �

- 12 -

���

����� 1256

Sunjuice Holdings Co., Limited ����

�������������� �� 110 � 109 ��

  • ��� Suite 102, Cannon Place, P.O. Box 712, North Sound Rd; Grand Cayman, KY1-9006

  • ��� (0512)57515501

- 13 -

==> picture [585 x 164] intentionally omitted <==

�������

Sunjuice Holdings Co., Limited ����

����

Sunjuice Holdings Co., Limited ������ Sunjuice ����� 110 �� 109 � 12 � 31 ������������� 110 �� 109 � 1 � 1 � � 12 � 31 ���������������������������� ��������������������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� Sunjuice �� �� 110 �� 109 � 12 � 31 ������������ 110 �� 109 � 1 � 1 �� 12 � 31 ���������������� �������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������� Sunjuice ���������������������� �������������������������������� ������

�������������������� Sunjuice ���� 110 � ��������������������������������� ��������������������������������� ��

- 14 -

  • ���� Sunjuice ���� 110 �������������������� ������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �

  • ������������� ( �� )

  • �����������������������������

  • �����������������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������� ����������������

  • �������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

����������������������� Sunjuice ���� ��������������������������������� ����� Sunjuice ������������������������ ����

  • Sunjuice ���������������������������

  • ��

  • ��������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

- 15 -

  • ��������������������������������� ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ���������� Sunjuice ���������������

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ��� Sunjuice ������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������ Sunjuice ��������������

  • ������������������������������� �������������������

  • �� Sunjuice ������������������������� ������������������������������� ����������������

  • �������������������������������

  • �����������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

- 16 -

���������������������� Sunjuice ���� 110 � �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������

������������

� � � � � �

� � � � � �

������������� ������ 1000028068 �

������������� ������ 1030024438 �

� � �� 1 1 1 �� 3 �� 8 �

- 17 -

==> picture [152 x 20] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sunjuice Holdings Co., Limited ����
�������
----- End of picture text -----

�� 110 �� 109 � 12 � 31 �

��������




����
������������
���������������������������
���������
���������������
�������������
�����
�������
����������
������
������
�����
�������������-�����������
���������������
�����������
������
�������������
�����������
�����������
�������
����





����
����������
�������������
�������������
�����������
�������������
�������������
������
������
�����
�������������
��������������
�����������������
�����������
�������
����
�����������������
��
� � �
����
����
����
������
�����
������
����
�����������������
���������
�����
����
�������
110�12�31�


$ 1,640,941
34
-
-
2,949
-
277,131
6
9,294
-
12,434
-
451,261
10
52,428
1
341
-
2,446,779
51
347,520
7
1,649,067
34
119,066
2
39,093
1
42,031
1
169,184
4
8,816
-
2,374,777
49
$ 4,821,556
100
$ 83,088
2
22,686
-
179,507
4
341,261
7
1,645
-
922
-
122
-
629,231
13
137,705
3
240
-
12,823
-
20,372
1
171,140
4
800,371
17
338,422
7
1,145,562
24
319,447
7
100,235
2
1,858,653
38
2,278,335
47

119,808)
(
3)
3,642,511
75
378,674
8
4,021,185
83
$ 4,821,556
100
109�12�31� 109�12�31�

$ 1,640,941
-
2,949
277,131
9,294
12,434
451,261
52,428
341
2,446,779
347,520
1,649,067
119,066
39,093
42,031
169,184
8,816
2,374,777
$ 4,821,556
$ 83,088
22,686
179,507
341,261
1,645
922
122
629,231
137,705
240
12,823
20,372
171,140
800,371
338,422
1,145,562
319,447
100,235
1,858,653
2,278,335

119,808)
3,642,511
378,674
4,021,185
$ 4,821,556

$ 557,080
340,531
4,808
284,579
-
15,707
300,417
55,923
386
1,559,431
175,080
1,582,502
127,700
19,370
27,726
58,642
6,999
1,998,019
$ 3,557,450
$ 86,267
13,013
201,691
362,272
36,345
1,299
861
701,748
141,009
4,968
13,218
25,772
184,967
886,715
338,422
425,602
241,627
145,105
1,589,611
1,976,343

100,235)
2,640,132
30,603
2,670,735
$ 3,557,450
1100
1110
1150
1170
1220
1200
130X
1410
1479
11XX
1535
1600
1755
1780
1840
1915
1920
15XX
1XXX




(



(
16
10
-
8
-
-
8
2
-
44
5
44
4
-
1
2
-
56
100
3
-
6
10
1
-
-
20
4
-
-
1
5
25
9
12
7
4
45
56
(
3)
74
1
75
100
2100
2130
2170
2219
2230
2280
2399
21XX
2570
2580
2630
2645
25XX
2XXX
3110
3200
3310
3320
3350
3300
3410
31XX
36XX
3XXX

������������������

�������

==> picture [38 x 36] intentionally omitted <==

�������

==> picture [48 x 49] intentionally omitted <==

��������

==> picture [56 x 55] intentionally omitted <==

- 18 -

Sunjuice Holdings Co., Limited ���� ������� �� 110 �� 109 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������




������������
����
4110
����
4170
����
4190
����
4000
������
������������
���
5110
����
5900
����
����������
6100
����
6200
����
6300
������
6450
����������
����
6000
������
6900
����
������������
��
7100
����
7010
����
7020
�������
7050
����
7000
��������
��
110��

102
(
2 )
-
100
(64)
36
(
6 )
(
7 )
(
1 )
-
(14)
22
-
1
(
1 )
-
-
109��


$ 4,671,946
(
77,493 )
(
12,483)
4,581,970
(2,921,115)
1,660,855
(
262,679 )
(
346,587 )
(
65,259 )
4,963
(
669,562)
991,293
19,043
29,799
(
21,477 )
(
1,069)
26,296


$ 3,521,236
(
32,470 )
(
9,083)
3,479,683
(1,880,717)
1,598,966
(
199,349 )
(
291,604 )
(
110,265 )
(
7,742)
(
608,960)
990,006
4,156
29,375
739
(
5,097)
29,173
101
(
1 )
-
100
(54)
46
(
6 )
(
8 )
(
3 )
-
(17)
29
-
1
-
-
1

�����

- 19 -

�����




7900
����
7950
�����������
8200
�����
������
8310
���������
��
8341
��������
���
8500
���������
�����
8610
�����
8620
�����
8600
���������
8710
�����
8720
�����
8700
����������
9710
��
9810
��
110��

22

7)
15
-
15
15
-
15
15
-
15
109��


$ 1,017,589
(
312,298)
705,291
(
21,032)
$ 684,259
$ 708,708
(
3,417)
$ 705,291
$ 689,135
(
4,876)
$ 684,259
$ 20.94
$ 20.93


$ 1,019,179
(
242,373)
776,806
45,381
$ 822,187
$ 778,199
(
1,393)
$ 776,806
$ 823,069
(
882)
$ 822,187
$ 22.99
$ 22.96
(
(
(
(
( (
(
(
( 30

7)
23
1
24
22
-
22
24
-
24

������������������

������� ������� ��������

==> picture [56 x 55] intentionally omitted <==

- 20 -

��������
����� �


$ 31,485
$ 2,058,369
-
-
-
-
-
(
209,821 )
(
1,393 )
776,806
511
45,381
(
882 )
822,187
(
882 )
822,187
30,603
2,670,735
-
-
-
-
-
-
-
(
406,106 )
(
511 )
(
511 )
(
3,417 )
705,291
(
1,459 )
(
21,032 )
(
1,459 )
(
21,032 )
(
4,876 )
684,259
(
4,876 )
684,259
353,458
353,458
-
719,960
-
(
610 )
-
(
610 )
$ 378,674
$ 4,021,185

2,026,884 - - 209,821 ) 778,199 44,870 823,069 2,640,132 - - - 406,106 ) - 708,708 19,573 ) 689,135 - 719,960 610 ) 3,642,511
Sunjuice Holdings Co., Limited ���� ������� ��110 ��109 �1 �1 ��12 �31 �






������ ������



� ������









� ������ ����� ����� �
338,422
$ 425,602
$ 186,813
$ 68,828
$ 1,152,324
( $ 145,105 )
$
-
-
54,814
54,814 )
-
-
(
-
-
-
76,277
76,277 )
-
(
-
-
-
-
(
209,821 )
-
(
-
-
-
-
778,199
-
-
-
-
-
-
44,870
-
-
-
-
778,199
44,870
338,422
425,602
241,627
145,105
1,589,611
(
100,235 )
-
-
-
-
-
-
-
-
77,820
-
(
77,820 )
-
-
-
-
(
44,870 )
44,870
-
-
-
-
-
(
406,106 )
-
(
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
708,708
-
-
-
-
-
-
(
19,573 )
(
-
-
-
-
708,708
(
19,573 )
-
-
-
-
-
-
-
719,960
-
-
-
-
-
-
-
-
(
610 )
-
(
338,422
$ 1,145,562
$ 319,447
$ 100,235
$ 1,858,653
( $ 119,808 )
$
������������������ �������
��������

������ � 33,842
$
- - - - - - 33,842 - - - - - - - - - - - 33,842
$
�� A1
109�1�1���
108��������� B1
����
B3
��������
B5
���������
D1
109����
D3
109����������
D5
109��������
Z1
109�12�31���
��������� 109��������� B1
����
B3
������
B5
���������
O1
���������
D1
110����
D3
110����������
D5
110��������
O1
�������
M7
�����������
M5
�����������������
�� Z1
110�12�31���
�������

- 21 -

Sunjuice Holdings Co., Limited ���� �������

�� 110 �� 109 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������
A10000
������
A20010
������
A20100
����
A20200
����
A20300
�������������

A20400
�������������
���������
A20900
����
A21200
����
A22500
�������������
���
A23700
�������������
A23800
���������
A29900
�������
A29900
�������
A30000
�����������
A31130
����
A31150
����
A31180
�����
A31200
��
A31230
����
A31240
������
A32125
����
A32150
����
A32180
�����
A32230
������
A33000
���������
A33300
�����
A33500
������
AAAA
����������
110��
$ 1,017,589
184,017
6,684
(
4,963 )
(
3,838 )
1,069
(
19,043 )
94
15,760
7,511
(
296 )
6
1,859
12,448
2,741
(
160,112 )
3,397
45
9,673
(
22,157 )
(
3,989 )
(
740)
1,047,755
(
776 )
(
373,901)
673,078
109��
$ 1,019,179
149,807
4,063
7,742
(
11,740 )
5,097
(
4,156 )
859
14,460
-
(
291 )
-
970
(
13,036 )
(
7,083 )
(
90,429 )
(
7,555 )
395
(
7,939 )
13,712
31,072
(
30)
1,105,097
(
6,666 )
(
234,343)
864,088

�����

- 22 -

�����



���������
B00040
���������������
B00050
���������������
B00100
���������������
������
B00200
���������������
������
B02300
����������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B03800
�������
B04500
������
B04600
��������
B06600
��������
B07100
�������
B07500
�����
BBBB
����������
���������
C00100
������
C00200
������
C03000
�������
C03100
�������
C04020
��������
C04500
������
C05800
�����������
C09900
�������
CCCC
�������������
DDDD
���������������
EEEE
������������
E00100
�����������
E00200
�����������
110��
( $ 226,332 )
52,964
(
917,984 )
1,255,185
(
2,331 )
(
206,063 )
2,127
(
3,190 )
1,321
(
29,213 )
2,714
-
(
199,889 )
23,409
(
247,282)
309,376
(
311,900 )
23,534
(
28,728 )
(
1,376 )
(
406,106 )
(
511 )
1,079,240
663,529
(
5,464)
1,083,861
557,080
$ 1,640,941
109��
( $ 170,554 )
-
(
2,841,133 )
3,051,341
-
(
156,113 )
3,823
(
1,558 )
1,703
(
1,384 )
-
4
(
103,927 )
12,369
(
205,429)
135,031
(
334,307 )
6,480
(
10,310 )
(
1,668 )
(
209,821 )
-
-
(
414,595)
7,131
251,195
305,885
$ 557,080

������������������

������� ������� ��������

==> picture [56 x 55] intentionally omitted <==

- 23 -

���

����������

2021 �������

�������

2021 ������� �������
�� ��
������� 1,150,555,318
��TIFRS���
����TIFRS��������
���������� 1,150,555,318
������TIFRS��������
����������������
������������� (609,817)
������������
�������� 1,149,945,501
���� 708,708,291
���������10%� 70,870,829
���������� 19,574,281
������������
����������
������������
�������� 1,768,208,682
����
����
���� 439,948,080
������� 1,328,260,602
  • 1 ��������������������������������������� �����������������������������������

  • 2 ��������� 13 ����������������������������� ����

- 24 -

���

����������

����

��� ( ��� )

������

����������

���������

( ����������� 2020528)

- 25 -

����������������� ( ��� )

( ����������� 2020528)

  1. ���������������� ( ��������� ) �

  2. �������� 2nd Floor, The Grand Pavilion Commercial Centre, 802 West Bay Road, P.O. Box 10338, Grand Cayman KY1-1003, Cayman Islands ������ ����������

  3. ���������������������������������� ������������ 7(4) ���������

  4. ������� 27(2) ������������������������ ������������

  5. ����������������������������

  6. (a) ������������� ( ��� ) ��������������� ��������

  7. (b) �������� ( ��� ) �������������������� �������������������������������� ����

  8. (c) ��������������������������������

  9. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  10. ����������������������������

  11. ���������� 600,000,000 ���� 60,000,000 ��������� � 10 ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������

  12. ��������������� 206 ����������������� ���������������

- 26 -

��� ( ��� )

������

������������� ( ��� )

( ����������� 2020528)

�� A

������������� A ��������������������� �����������

��

  1. ���������������������������������� ��

������ ���������������������������� ����������������������������������

��������� ������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���

���� �������������������

  • ����� ���������������������������

  • ���� ��� 79 �������

  • ���� ������������������ ;

����� ��������������

  • ������������� ��������������

������ ���������������������������� ���������

- 27 -

������ ������������

������������������ ������������������ ���������������������

������������ ������ 148 ������

���� ������������������������������ ��������������������������������

������ ���������������������������� ����������������

������ ������������������

������ ���������������

����� ��� 147 ������

������ ������������������

���� ������������������������������� ��������������

�������� �������������������������� �������������

�������� ��������������������

���� ������������������������������� �������������������������

������ ��������������������

������ ���������������������������� �������������������������������� ( �� �� ) �������������������������������� �����

���� ����������������������������� ;

����� ������� 8 ��������

��������� � ������ ������������������ ��������

- 28 -

������ � ������ ����������������������

������ � ���� ����������������������� ���

������ ���������������������������� ����������������

���� �������� ( ���� ) �����

���� ������������������������������� ������������������������

�������� �������������������������� ����

���� �����������������������������

������ ���������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������

���������� ��� A ��������������������� ������������������������������ ( ���� �������� ) ���������������� B ��������� ���������������������������������� ���������������������������� ( ������ ������ ) ��������������

���� ������������������������������ ���������������������������������� �������������

������ ���������������������������� �������������������

����� ������� 30 �������������������

����� ����������

  1. ����������������

  2. (a) ���������������

- 29 -

  • (b) ���������������������

  • (c) �������������������������

  • (d) ��������������������������

  • (e) ��������������������������������� ������������

  • (f) ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��

  • ���������������������������������� �������������������������

��

  1. (A) �������������

  2. (B) ���������������������������������� ���������

  3. ���������������������������������� ����������������������������

��

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ��������

  2. 6-1(A) �������������

  3. (B) ������������������������

  4. ���������������������������������� ���������� ( ����������� ) ������������� ���� ( ���������������� ) �������������� ����������������

- 30 -

  1. ���������������������������������� ��������������������� ( ����� ) �������� ���������������������������������� ��������������������������������

  2. (a) ����������������������

  3. (b) ��������������������

  4. (c) ���������������������

  5. (d) ���������������� ( ������ ) �

  6. (e) �����������������������������

  7. (f) �����������������

  8. (g) ����������������������������������

  9. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������� 30 �������� ���������������������������������� ���������������������

  10. �����������������������������������

  11. ���������������������������������� ����������

  12. ���������������������������������� ������������������������� 11 ��� 14 ��� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������

  13. ���� 12 ������������������������������

  14. (a) �������������������������

- 31 -

  • (b) �������������������������

  • (c) �������������������������������� ��

  • (d) ������������������������������� ���

  • (e) ��������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������

  • 14A. ����������������������������������� ����

  • (a) ��������������������������������� ���������

  • (b) ���������������������������

  • (c) �������������������

���������������������������������� ������������������������

  1. (A) �������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

  2. (B) ��������������������������������� ����������������������������������

�������

  1. ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������

- 32 -

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

�����

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������

����

  1. ������������������� 32 � 33 ����������� ����������������� 11 ���������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���

  3. ������������������������

  4. (a) ��������������������������������� ��������������������

  5. (b) ����������������

  6. (c) �����������������

  7. ������� 37 �����������������

  8. ����������������������������������

- 33 -

���������������

����

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� 21 ������������������

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ����������

����

  1. ���������������������������������� �������������

  2. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� �����������������������

  3. (B) �������������������������������� �����������������������

  4. (C) ��������������������������������� �������������������������������

�������

  1. ������������������������������ ( ���� ������ ) ���������������������������� ���������������������������������� �����������������������������

- 34 -

  1. ����������������������������������� ������������������������������� ( ��� �

������ )

  1. (A) �������� 30 ������������������������ ���������������������������������� ��������������

  2. (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

  3. (C) ��������������������������������� �������� ( ������������� ) ������������� ���������������

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

  5. (a) ���������������������

  6. (b) ������������

  7. (c) �����������������

  8. (d) ����������

    • i. ���������������������

    • ii. �������������������������������

���������������������������������� ���������������������������������� ����

  • 32A.(A) ��� 30 ���������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������������

  • (B) ��������������������������������� �����

- 35 -

  1. ���������������������������������� ������������������������������

  2. ���������������������������������� �����������������

  3. �����������������������������

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� ����������

�����������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������

���

  1. �����������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������

  3. ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������� ( �������� ) ����������� ���������������������������������� ��������

- 36 -

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  2. 42-1 ������������������������������������ ����������������������������

���������

  1. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

  2. (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ����������

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ��

  4. (a) ���������

  5. (b) �������

  6. (c) ���

  7. (d) ���������

  8. (e) ������������������

  9. (f) ��������������������������������� ��

  10. (g) ����������������

  11. (h) �������������������������

  12. (i) �������

- 37 -

  • (j) ���������

  • (k) ������������������������

  • (l) �� 32 ��������

  • (m) �������������������������������� ��������������������������������� �����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �� 21 ���������� 15 ������������������� ����������������������������

������

  1. ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������

  3. (a) ��������������������������������� ����������������������������

  4. (b) ��������������������������������� �������������������������

  5. (c) �������������������������

    • (i) �������������

    • (ii) ���������������������������

    • (iii) ���������������

    • (iv) �������������������

- 38 -

  • (d) ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

  • (e) ��������������������������������� �����

  • �������������� ( �� ) ������������������ ���������������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  • ������� ( ���������� ) ���������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  • ����������������������������

  • �����������������������

  • (a) ��������������������������������� ��

  • (b) ��� 54 �� 2 ���������������������

  • (c) �������������������������

  • (d) ��� 54 �� 2 ����������������������

  • (e) �������

  • (f) ��������������������

  • (g) ������������

  • (h) ������������

- 39 -

���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  1. �������������������

  2. (a) �������������������������

  3. (b) �������������

  4. (c) ��������

  5. (d) �������������

55A. ��������������������

  • (a) �����������������������������

  • (b) ����������� 55A � (a) �����������������

  • ������������������������������

  • (a) � 54 �� 1 �� (a) � (b) � (c) � (d) ��

  • (b) ����������������������

  • (c) �����������������

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������

�����

  1. (A) ��������������������������������� �����������������

  2. (B) ��������������������������������� ����������������������������������

- 40 -

  1. ������������

  2. (a) ���������� ( ������� ) �

  3. (b) ������������������������������� ������������

  4. (c) �������������������������������� �����������������������

��������������������������������� ���������������������������������

  1. ��������������������������������� ���������������������������������� ���������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ������

  3. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ����������

  4. (B) ��������������������������������� ���������������������������

  5. ���� 2016 ���������������������������� ���������������������������������� ������������������������� 43(B) ������� ����������������

  6. ����� 62 ���������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������

  7. ���� 62 ����������������������������� ���������������������������������� ������� 63 �������������������������� ��������������������������

- 41 -

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������ 63 ��������� ����������� 62 ���������������������� ��������������������������������� ����� 63 �������������������������� 62 ���������������������������������� ���������������������������������� 63 ��������������������������������� ���������

  2. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������

  3. (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

������

  1. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

  2. (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

  3. ���������������������������������� ����� (a) ������������ (b) ������������� (c) � �������� / ������������ ( �� ) ������������ ���������������������������������� ���������������������

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������

  5. �����������������������������������

- 42 -

�������������� / �������������������� �����������

������������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

��

  1. ������������������ ( ��������������� ) ��������������

  2. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  3. (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������

  4. (C) ��������������������������������� ����������������������������������� �����������

  5. (D) ���������������������������������

  6. (A) ��������������������������������� �������������������

  7. (B) �������������������� 74(A) ���������� ������������������

  8. (C) �������� 74(A) ������������������ 74(B) �

- 43 -

���������

  • (D) ��������������������������������� ���

  • (E) ��������������������������������� �������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������

  • (A) ��������������������������������� ��������������������������������

  • (B) ��������������������������������� ���������������������������������� ������

  • ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  • ����������������������

�����������

  1. ���������������������������������� �����������������������������������

- 44 -

  • ���������������������������������� ����������������������

  • ����

����

  1. ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������

����

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����

  2. 84A.(A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���� (i) ���������������������������� (ii) ���������������������������������� ���������

  3. (B) ��������������������������������� ����������������������

  4. (C) ���������������������������

  5. ���������������������� ( �������� ) ��� �������������������������������� ( �� ���������������������������������� ���� ) ������������������������������ �����������������

  6. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������

- 45 -

  • (B) ��������������������������������� ���������������������

  • (C) ��������������������������������� ����

  • ���������������������������������� ��������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������� ���������������

�������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������

��

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

- 46 -

�������

  1. ��� (a) � (h) ���������������������������� ���

  2. (a) ���� ( ���������������������� ) ������ �������������������������������� ���

  3. (b) ��������������������������������� ��������������������������

  4. (c) ��������������������������������� ������������������

  5. (d) �����������������������

  6. (e) ����������������������

  7. (f) ��������������

  8. (g) ����������

  9. (h) �����������

  10. (i) ����������������

  11. 94A. (A) ����� ( ������ ) ��������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ��������

  12. (B) ����� ( ������ ) �������������������� ���������������������������������� ������������������

  13. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

������

- 47 -

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ������������� ( ���������� ) ���������� ���������������������������������� ���������� ( �������� ) ���������������� ��������������������������

  2. ���������������������������������� ������������������

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ������� 99 �������������������������� ��������������������������

  4. ���������������������������������� ������

  5. (a) ��������������������������������� ��

  6. (b) �������������������

  7. (c) �������������������������

  8. (d) �����������

  9. (e) ��������

  10. (f) ����� 8 ��������

  11. (g) ���� 9 ��� 15(A) ��� 30 ��� 79 ��������

  12. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������

  13. (B) ��������������������������������� ���������������������������

  14. (C) ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

  15. ����������������������������������

- 48 -

���������������������������������� ���������������������������������� �����������������

  1. ������������������������� ( ������� ) � ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��

  4. (a) ������������

  5. (b) �������������

  6. (c) ��������������������������������� ����������������������

  7. (d) ��������������

  8. (e) ��������������

  9. (f) ����������������

  10. (g) ��������������������

  11. (h) ���������������

  12. (i) ����������������

  13. (j) �����������

  14. (k) ���������������

  15. �����������������������������������

  16. (a) �������������

- 49 -

  • (b) �����������������������

  • (c) ��������������������������������� ����������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����

�����

  1. ���������������������������������� ����������������

  2. ���������������������������������� ����

  3. (a) ������������

  4. (b) �������������

  5. (c) ��������������������������������� ����������������������

  6. (d) ��������������

  7. (e) ��������������

  8. (f) ����������������

- 50 -

  • (g) ��������������������

  • (h) ���������������

  • (i) ����������������

  • (j) ���������������

  • (k) �����������������

  • �� (j) ������������������������������� �������������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������

  • ���������������������������������� �������������

  • ���������������������������������� ��������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������

  • ���������������������������������� �����������

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������

  1. ���������������������������������� ����������������������������

��

  1. ����������������������������������

- 51 -

���������������������������������� ��

  1. ����������������������������������� ��� 123 �����

  2. (A) ����������������������

  3. (B) ��������������������������������� �������������������������������

  4. (C) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  5. ���������������������������������

  6. (A) ��������������������������������� ��������������������������

  7. (B) ��������������������������������� ����������������������������������� �����

  8. (C) ��������������������������������� �������������������

  9. (D) ��������������������������������� �������������������

  10. (A) ������������ (C) �������������������� ���

  11. (B) ���������������������� 128(A) �����

  12. (C) ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������� 20% ���������������� ���������������������������������� ����������������������������

- 52 -

  1. �����������������������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ����

  3. �������������������������������

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������

  5. (A) �������������������������������� (a) ��������������������������������� ���������������� (b) ����������������� �������������������� 128(A)(b) ���������� �������������������

  6. (B) ���� 11 ���������������������������� �������

  7. ���������������������������������� ��������

  8. ������������������

�����

  1. ���������������������������

  2. ���������������������������������� ���

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������

  4. ���������������������������������� ������������������

  5. ���������������������������������� ��������������

- 53 -

  1. ���������������������������������� ���������������������

  2. (A) ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������

  3. (B) ��������������������������������� ����

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

����

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

  2. (a) ��������������������������������� ������������

  3. (b) ��������������������������������� ������������������

  4. (c) �������������������������������� ���

  5. (d) �������������������������������� ������������������������

  6. (e) ���������

������

  1. ����������� 34 ���������������������� ���������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� � 37 ����������������

- 54 -

��

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������

  2. ���������������������������������� ������������������������

  3. ��������������������� (a) ������������ ������ (b) ��������������������������� ���������� (c) ����������������������� ���������������������������������� ��������������������������������

  4. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������� ( ������� �������������������� ) ������

  5. ���������������

  6. (a) ���������������������������������

  7. (b) ����������������������������

  8. ������������������������

��

  1. �������������������� ( �������� ) ����� ������ ( ��������� ) ������������������ ���������������������������������� ���������������������������������� ���������� ( ������������� ) ���������� ��������������������������� ( ������ ) ������������������

- 55 -

  1. ���������������������������������� ������� ( ��� ��������� � ) �������������� ������������������������������

����

  1. ���������������������������������� ����������

�������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

����

  1. ���������������������������������� ���������������� ( ������������� ) ���� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������

  2. ���������������������������������� ���������������������������������� ����

������������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

- 56 -

�������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������

���������

  1. ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������

- 57 -

���

����������

�������

  • ��� ��������������������������������� ��������������������������

  • ��� ���������������������������������� ��� �����

  • ������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������ ����������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� �� 172 �� 1 � 4 ������������������������ ��������������������������������� 172 �� 1 ������ 1 �������� 1 ����������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ���������

- 58 -

  • ��� ���������

  • ������������������������������������ ��������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ������

  • ��� ������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������

  • ��� ���������

  • ���������������������������� ( ����� ) � ������������������

  • ������������������������������������ �������������������������

  • ������������������������������������ �������������������

  • ������������������������������������ ��������������

  • ��� ����������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��

  • ������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������

  • ������������������������������

  • ��� ���������������

    • ��������������������������������� ����������������������������

- 59 -

  • ��� ��������

  • ������������������������������������ ����������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ����������

  • ������������������������������������ ����������������������������������

  • ��� ����

  • ������������������������������ ( ������ ������ ) ��������������������������� ������

  • ���������������������������������

  • �������������� ( ����� ) ���������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ������

  • ��������

  • ����������������������������� ( ������ ) ��������������

  • ������������������������������������ ����������

  • ������������������������������������ �����������������������������

  • ������������������������������������� ����������

  • ������������������������������������ ��������������������������

- 60 -

  • ����������������

  • ��������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ����������������

  • ����������

  • ���������������������� 179 ������������ �����

  • ����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������

  • ������������������������������������ ���������������������������������� �����

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ���

  • ������������������������������������ ��������������������

  • ������������������������������������ ������������������������

  • ������������������������������������ �����������������������������������

  • ��������

  • ������������������������������������

- 61 -

  - ��������������������������������� ���
  • ������������������������������������ ����������������������������������

  • ������������

  • ������������������������������������� �����������������������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������

  • ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������

  • ��������

  • ������������������������������������ �������������������������

  • �������������������������������� ( ��� ������������� ) �������������������� ��������������

  • �����������

  • �����������������������

  • ������������������������������������ ������������������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������ ������������������

  • �����������

  • ������������������������������������ ����������������������

  • �������������� ( ����� ) ���������������� �������������������

  • ������������������������������������

  • �����������������������

- 62 -

���

����������

��������

�����������������

��������� 33,842,160 �

������������� 10% *80%

������������� 3,600,000 �



����(�1) ����(�1)
����(�) ��������
��� ��� 9,149,849 27.03%
�� ��� 6,178,264 18.25%
�� ��� 1,462,147 4.32%
�� ��� 1,242,406 3.67%
�� ��� 319,879 0.95%
���� ��� 0 0%
���� ��� 0 0%
���� ��� 0 0%
���������� 18,352,545 54.22%
  • 1 ���� 2022 ����������� 2022 � 3 � 28 ����������� ����������

  • 2 ��������������������������������� ��������������������������������

- 63 -