SUNING.COM CO.,LTD. — Regulatory Filings 2012

Mar 31, 2012

中信证券股份有限公司

关于苏宁电器股份有限公司部分募集资金投资项目

实施地点变更的保荐意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“本保荐机构”）作为苏 宁电器股份有限公司（以下简称“苏宁电器”或“公司”）2011 年非公开发行股 票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，现就公司 拟变更部分募集资金投资项目实施地点事宜，进行了审慎核查，情况如下：

一、 2009 年非公开发行股票募集资金基本情况

苏宁电器股份有限公司（以下简称“苏宁电器”或“公司”）2009 年非公开 发行股票共计发行股数 177,629,244 股，募集资金总额 3,055,222,996.80 元。扣除 该次发行相关费用（包括承销佣金、律师费、会计师费等）55,223,001.35 元，实 际募集资金净额 2,999,999,995.45 元（即不超过 30 亿元）。募集资金投资项目主 要用于 250 家连锁店发展项目、6 家物流中心建设项目，以及补充流动资金项目。

二、本次变更募集资金投资项目部分实施地点的具体情况

公司 2009 年非公开发行募集资金项目之一—250 家连锁店发展项目，作为 公司整体规划的一部分，将分别使用募集资金在华北、西北、东北、华中、华东、 华南、西南地区发展 250 家连锁店。但由于从项目规划到募集资金到位有一定的 时间间隔，市场环境会发生一定的变化，同时由于符合公司开店标准的优质店面 资源相对稀缺，使得 250 家连锁店发展项目中部分原定发展店面在短时间内难以 确定合适的店址。因此为提高募集资金的使用效率，加快募集资金投资项目中连 锁店发展项目的实施进度，结合公司近期的连锁发展规划，本次公司拟对 250 家连锁店发展项目中合计 16 家连锁店的实施地点进行变更。

具体变更情况如下：

项目	地 区	变更前	变更前	变更后	变更后
		店面（暂定名，以工商核准为	商圈与区域	店面（暂定名，以工商核准为准）	商圈与区域

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			准）
2009年募集资金项目－250家连锁店发展项目		北京	北三环店	东城区	丽泽路店	丰台区
			奥运村店	朝阳区	宝盛里店	海淀区
			东二环店	朝阳区	田村店	海淀区
			东五环店	朝阳区	石景山八角店	石景山区
	年募金项250锁店项目
		天津	南关大街店	宝坻区	中北镇店	西青区
			津沽街店	津南区	大港油田店	东丽区
		苏州	和基广场店	平江区	长安路店	张家港市
		南宁	朝阳路2店	兴宁区	北门店	桂林市叠彩区
		武汉	中山大道店	江汉区	后湖大道金桥店	江岸区
		武汉	街道口店	武昌区	星球广场店	荆门市
		孝感	孝感2店	孝南区	嘉鱼店	嘉鱼县
		郑州	桐柏路店	中原区	韩愈大街店	孟州市
		长春	红旗街店3店	朝阳区	中东新生活店	吉林市
		牡丹江	牡丹江旗舰店	太平路商圈	正阳大街店	绥化市
		哈尔滨	红博店	南岗开发区	让胡路店	大庆市
		郴州	宜章文明路店	宜章	金桥中央广场店	湘潭市

2012 年 3 月 29 日，苏宁电器召开第四届董事会第二十三次会议审议通过了 《关于连锁店发展项目中部分连锁店实施地点变更的议案》。

三、本保荐机构的核查意见

本保荐机构经核查认为：苏宁电器本次变更连锁店发展项目中部分连锁店的 实施地点，是为了提高募集资金的使用效率，加快项目实施进度。本保荐机构对 公司本次募投项目实施地点变更事项无异议。

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（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于苏宁电器股份有限公司部分 募集资金投资项目实施地点变更的保荐意见》之签署页）

保荐代表人：

陈淑绵 宋家俊

中信证券股份有限公司 2012 年 3 月 29 日

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