SUNING.COM CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2010

Jun 8, 2010

中信证券股份有限公司

关于苏宁电器股份有限公司以募集资金置换 预先已投入募投项目的自筹资金的保荐意见

为确保募集资金投资项目建设计划顺利实施，尽早体现募投项目的经济效 益，根据2009 年第一次临时股东大会决议，苏宁电器股份有限公司（以下简称 “苏宁电器”或“公司”）在2009 年非公开发行股票募集资金到位之前，公司已 先行投入部分自筹资金进行项目建设。

根据普华永道中天会计师事务所审核并出具的《以自筹资金预先投入募集资 金投资项目情况报告的鉴证报告》（普华永道中天特审字(2010)第710 号），截至 2010 年5 月25 日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项计人民币 389,853,402 元，具体如下：

金额单位：人民币万元

				金额单位：人民币万元
项目名称		募集资金承诺投资总额		截至2010 年5 月25 日 止以自筹资金预先投入 募集资金投资项目金额
250家连锁店发展项目		140,000.00		12,517.47
成都物流中心建设项目		15,198.08		3,229.72
无锡物流中心建设项目		15,246.99		3,990.89
重庆物流中心建设项目		16,669.70		6,289.34
天津物流中心建设项目		15,800.80		2,021.18
徐州物流中心建设项目		11,399.40		1,880.94
北京物流中心建设二期项目		26,720.80		9,055.80
补充流动资金项目		39,000.00		-
合 计		280,035.77		38,985.34

公司拟用募集资金置换预先已投入上述两类七个募集资金投资项目的自筹 资金，独立董事也发表了表示同意的意见。

作为苏宁电器2009 年非公开发行股票的保荐人，我们对该公司使用募集资 金置换预先已投入公司募集资金投资项目的自筹资金的事项进行了专项核查，发 表意见如下：

苏宁电器预先已投入募集资金投资项目的自筹资金使用情况已经普华永道 中天会计师事务所有限公司进行了专项审核，公司第三届董事会第三十七次会议

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已通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，并符 合公司2009 年第一次临时股东大会决议中的相关安排，符合深圳证券交易所《中 小企业板上市公司募集资金管理细则》、《募集资金管理制度》等有关规定。募集 资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项 目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。本保荐机 构同意苏宁电器实施该等事项。

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2

（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于苏宁电器股份有限公司以募 集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的保荐意见》之签署页）

保荐代表人：

陈淑绵 吴红日

中信证券股份有限公司

2010 年 6 月 4 日

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