SUNING.COM CO.,LTD. — Audit Report / Information 2008

Jun 20, 2009

自 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告及鉴证报告

普华永道中天会计师事务所有限公司

中华人民共和国 上海市湖滨路 202 号 普华永道中心 11 楼 邮政编码 200021 电话 +86 (21) 2323 8888 传真 +86 (21) 2323 8800 www.pwccn.com

对前次募集资金使用情况报告的鉴证报告

普华永道中天特审字(2009)第 683 号

(第一页,共二页)

苏宁电器股份有限公司董事会:

我们接受委托,对苏宁电器股份有限公司(以下简称"苏宁电器公司")于 2004 年 7 月 以公开发行方式募集的人民币普通股资金、2006 年 5 月向特定投资者以非公开发行方 式募集的人民币普通股资金和 2008 年 5 月向特定投资者以非公开发行方式募集的人民 币普通股资金(以下合称"前次募集资金")自 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日止的 使用情况报告(以下简称"前次募集资金使用情况报告")执行了鉴证工作。

苏宁电器公司管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会颁布的《关于前次募集 资金使用情况报告的规定》编制前次募集资金使用情况报告。这种责任包括设计、实施 和维护与前次募集资金使用情况报告编制相关的内部控制,保证前次募集资金使用情况 报告的真实、准确和完整,以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任 是在实施鉴证工作的基础上对前次募集资金使用情况报告发表鉴证意见。

我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号 – 历史财务信息审计或审 阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作,以对前次募集资金使用情况报告是否不存 在重大错报获取合理保证。在执行鉴证工作的过程中,我们实施了解、询问、检查、重 新计算以及我们认为必要的其他程序。选择的鉴证程序取决于我们的职业判断,包括对 由于舞弊或错误导致的前次募集资金使用情况报告重大错报风险的评估。在进行风险评 估时,我们考虑与前次募集资金使用情况报告编制相关的内部控制,以设计恰当的鉴证 程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。我们相信,我们的鉴证工作为发表意 见提供了合理的基础。

普华永道中天特审字(2009)第 683 号

(第二页,共二页)

我们认为,上述前次募集资金使用情况报告已经按照中国证券监督管理委员会颁布 的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》编制,在所有重大方面如实反映了苏宁电 器公司自 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日止前次募集资金的使用情况。

同时,苏宁电器公司截至 2006 年 12 月 31 日止前次募集资金的使用情况已经江苏 天衡会计师事务所有限公司进行专项审核,并于 2007 年 4 月 20 日出具天衡(2007)197 号前次募集资金使用情况专项审核报告。

本鉴证报告仅供苏宁电器公司于向中国证券监督管理委员会申请向特定投资者以非 公开发行方式募集的人民币普通股时,作为发行申请文件的一部分向中国证券监督管理 委员会报送之用,不得用作任何其他目的。

普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ————————

柯镇洪

中国•上海市 注册会计师 2009 年 6 月 19 日 ————————

邓锡麟

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告

一、前次募集资金情况

根据中国证券监督管理委员会签发的证监发行字[2004]97 号文《关于核准苏宁电器连锁 集团股份有限公司公开发行股票的通知》,苏宁电器股份有限公司(以下简称"本公司")获 准于 2004 年 7 月 7 日向社会公众公开发行人民币普通股 25,000,000 股,每股面值人民 币 1.00 元,每股发行价格为人民币 16.33 元,股款以人民币缴足,计人民币 408,250,000.00 元。扣除发行费用人民币 13,647,936.90 元后,募集股款净额为人民币 394,602,063.10 元。上述资金于 2004 年 7 月 13 日到位,业经江苏天衡会计师事务所 有限公司予以验证并出具天衡验字(2004)31 号验资报告。

根据中国证券监督管理委员会签发的证监发行字[2006]21 号文《关于核准苏宁电器股份 有限公司非公开发行股票的通知》,本公司获准于 2006 年 6 月 20 日向特定投资者非公 开发行人民币普通股 25,000,000 股,每股面值人民币 1.00 元,每股发行价为人民币 48.00 元,股款以人民币缴足,计人民币 1,200,000,000.00 元。扣除发行费用人民币 4,980,000.00 元,募集股款净额为人民币 1,195,020,000.00 元。上述资金于 2006 年 6 月 20 日到位,业经江苏天衡会计师事务所有限公司予以验证并出具天衡验字(2006)37 号验资报告。

根据中国证券监督管理委员会签发的证监许可[2008]647 号文《关于核准苏宁电器股份 有限公司非公开发行股票的批复》,本公司获准于 2008 年 5 月 16 日向特定投资者非公 开发行人民币普通股 54,000,000 股,每股面值人民币 1.00 元,每股发行价格为人民币 45.00 元,股款以人民币缴足,计人民币 2,430,000,000.00 元,扣除发行费用人民币 9,944,524.50 元,募集股款净额为人民币 2,420,055,475.50 元,上述资金于 2008 年 5 月 16 日到位,业经普华永道中天会计师事务所有限公司予以验证并出具普华永道中天 验字(2008)第 054 号验资报告。

前次募集资金初始存放情况如下:

		初始存放金额(注)
		2004 年	2006 年向特定	2007 年向特定
		首次公开发行	投资者非公开发行	投资者非公开发行
开户银行	银行帐号	募集资金	募集资金	募集资金
中国银行
南京鼓楼支行	044030201654458094001	396,852.06	1,200,000.00	-
华夏银行
南京分行营业部	4131200001819100105110	-	-	2,422,000.00

金额单位:人民币千元

注:存入上述募集资金专户的首次公开发行募集资金金额超过募集股款净额之人民币 2,250,000.00 元,为当时尚未支付的部分发行费用,本公司已于期后支付。

存入上述募集资金专户的 2006 年向特定投资者非公开发行募集资金金额超过募集 股款净额之人民币 4,980,000.00 元,为当时尚未支付的发行费用,本公司已于期后 支付。

存入上述募集资金专户的 2007 年向特定投资者非公开发行募集资金金额超过募集 股款净额之人民币 1,944,524.50 元,为当时尚未支付的部分发行费用,本公司已于 期后支付。

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告(续)

一、前次募集资金情况(续)

于 2008 年 12 月 31 日,募集资金在专项账户中的余额为人民币 1,252,394,820 元,其 中:

本公司目前有七个募集资金专户和七个定期存款账户,具体情况如下:

金额单位:人民币千元

		2008 年 12 月 31 日余额
		募集资金	利息
开户银行	银行账号	余额	收入	合计
中国光大银行南京分行中山东路支行	087650120100302076988	-	28.91	28.91
华夏银行南京分行营业部	4131200001819100086118	41,536.41	12,896.27	54,432.68
中国银行南京鼓楼支行	044030201654458094001	-	279.76	279.76
中国光大银行南京分行营业部	76490188000151375	24,768.57	3,156.02	27,924.59
华夏银行南京分行营业部	4131200001819100105110	9,998.86	2,996.94	12,995.80
中国民生银行南京分行新街口支行	0804014210006558	119,999.46	2,538.41	122,537.87
深圳发展银行南京汉中路支行	11006855520611	-	2,919.00	2,919.00
华夏银行南京分行营业部	077718301107638	30,000.00	-	30,000.00
华夏银行南京分行营业部	077710830100097145	600,000.00	10,031.58	610,031.58
中国民生银行南京分行新街口支行	0804014260001498	50,000.00	-	50,000.00
中国民生银行南京分行新街口支行	0804014260001391	200,000.00	3,343.86	203,343.86
中国光大银行南京分行营业部	76490181000257270	20,000.00	-	20,000.00
中国光大银行南京分行营业部	76490181000256033	30,000.00	-	30,000.00
中国光大银行南京分行营业部	76490181000255989	70,000.00	-	70,000.00
合计		1,196,303.30	38,190.75	1,234,494.05

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告(续)

一、前次募集资金情况(续)

本公司通过子公司或分公司实施的募集资金项目,在项目具体实施过程中,募集资金连 同其他股东增资款也实行专户管理,具体情况如下:

		2008 年 12 月 31 日余额
		募集资金	其他股东	利息
开户银行	银行账号	余额	增资款	收入	合计
中国建设银行股份有限公司西安
莲湖路支行	61001711100052501171	7,910.00	2,276.00	221.51	10,407.51
中国建设银行股份有限公司杭州
市宝石支行东山弄分理处	33001616183053000261	-	8,682.00	387.05	9,069.05
中国建设银行杭州转塘分行	33001616786052500334	-	-	26.00	26.00
深圳市商业银行高新北支行	008-21001409-69	-	4,000.00	136.29	4,136.29
中国建设银行深圳益民支行	44201606800052501848	2,737.60	1,700.00	2.01	4,439.61
华夏银行广州中环支行	690810228840	4,520.10	11,500.00	468.68	16,488.78
华夏银行广州中环支行	5034200001810200054350	5,280.90	5,500.00	14.41	10,795.31
交通银行长沙潇湘支行	431610000018150042112	-	3,605.00	155.87	3,760.87
福州市商业银行怡丰支行	100015471790010002	2,700.00	7,000.00	207.50	9,907.50
交通银行福州晋安支行	351008200018010033056	-	1,600.00	10.42	1,610.42
中国银行江汉支行	18982508094001	4,428.70	2,500.00	324.97	7,253.67
中国银行湖北省分行万松支行	807818982508213001	3,460.00	3,000.00	-	6,460.00
华夏银行北京平安支行	4038200001804000016332	3,689.00	16,020.00	77.82	19,786.82
中国银行长春西安大路支行	228920978608099001	8,931.30	1,600.00	17.12	10,548.42
交通银行沈阳分行金鹰广场支行	211111207018010014649	-	3,000.00	125.49	3,125.49
交通银行沈阳金厦广场支行	211111207018010040338	863.92	1,449.33	49.70	2,362.95
中国银行江门分行	58281808099001	6,210.00	690.00	-	6,900.00
中国银行汕头升平分行	56302908099001	3,150.00	350.00	-	3,500.00
中国民生银行上海分行市北支行	0211014210005660	-	3,138.00	57.14	3,195.14
中国建设银行惠城支行	44001718133053005407	2,210.00	-	0.53	2,210.53
合计		56,091.52	77,610.33	2,282.51	135,984.36

金额单位:人民币千元

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况

1、募集资金实际使用情况

(1) 首次公开发行募集资金项目的资金使用情况

根据本公司 2004 年 7 月公开发行人民币普通股的招股说明书,本公司计划对 6 个具体项目使用募集资金,共计人民币 394,526,400 元。其中的 "南京新街口店扩建项目",原计划使用募集资金人民币 99,632,000 元,经董事会决议改变募集资金用途,用于"六地区连锁店建设项目",参见后 页的二/2 小节。截至 2008 年 12 月 31 日止,对于剩余 5 个具体项目,本公司实际投入所涉及使用募集资金项目款项,共计人民币 294,894,400 元,本公司募集资金具体运用情况如下:

金额单位:人民币千元

募集资金总额394,602.1:				计使用募集资已累	金总额:	294,894.4
				各年度使用募集资	金总额:
变更用途的募	集资金总额99632.0:,			年2008:		-
变更用途的募	集资金总额比例25%:		年2007:		1,766.9
				年2006:		47544.3,
				年2005:		145099.7,
				年2004:		100483.5,
	投资项目	募集资金	投资总额		截至年2008	月止募集日1231	资金累计投资额
							截期末至累计	截末至期	项目到达预定
		募集资金	调整后	截止期末	本年度	截止期末累计	投金额与承诺入	投进度入	使用可
序号	承诺投资项目	承诺投资总额	投资总额	金承诺投入额	金投入额	金投入额	金差投入额的额	(%)	状态日期
				(1)		(2)	(3)=(2)-(1)	(4)=(2)/(1)
1	增资北京苏宁电有公器限司	37500.0,	37500.0,	37500.0,	-	37500.0,	-	100%	2005
2	增资浙苏宁电有公江器限司	40000.0,	40000.0,	40000.0,	-	40000.0,	-	100%	2006
3	增资上海虹苏宁电有限公器司口更名为上海苏宁电有公现器限司()	37500.0,	37500.0,	37500.0,	-	37500.0,	-	100%	2007

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(1) 首次公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

金额单位:人民币千元

募集资金总	额394,602.1:			使募集资累计用已	金总额:	294,894.4
				度集各年使用募资	金总额:
变途更用的	集募资金总额99632.0:,			年2008:		-
变途更用的	集募资金总额比例25%:			年2007:		1,766.9
				年2006:		47544.3,
				年2005:		145099.7,
				年2004:		100483.5,
	投资项目	募集资金	投资总额		截年至2008	募集资金月日止1231	投资累计额
							截至期末累计	截至期末	项到达预定目
		募集资金	整调后	截期末止	本年度	截期末止累计	投金额与诺入承	投度入进	可使用
序号	承诺投资项目	承诺投资总额	投资总额	承诺投金额入	投金额入	投金额入	投金额的差额入	()%	状态期日
				(1)		(2)	()=(2)-(1)3	(4)=(2)/(1)
4	物系建流配送统一期扩项目	80000.0,	80000.0,	80000.0,	-	80000.0,	-	100%
	其中:建杭中新州配送心	25000.8,	25000.8,	25000.8,	-	25000.8,	-	100%	2005
	建南京中扩配送心	22527.5,	22527.5,	22527.5,	-	22527.5,	-	100%	2005
	新建京中北配送心	32471.7,	32471.7,	32471.7,	-	32471.7,	-	100%	2007
5	商信息化系统建业设项目	99894.4,	99894.4,	99894.4,	-	99894.4,	-	100%	2006
	合计	294,894.4	294,894.4	294,894.4	-	294,894.4	-	100%

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(1) 首次公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

截至 2008 年 12 月 31 日止使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益/(亏损)分析如下:

金额单位:人民币千元

						截至年2008
						月日止1231	达是否到
						计实效益累现	预计效益
	实际投资项目	承诺效益	最近年三	实际效益利润总额(	注)(2)	利润总额()	注()3
序号	项名称目		2006	2007	2008
1	增资北京苏宁电有限公器司		15686.5,	17204.3,	17991.9,	60374.3,	是
2	宁增资浙江苏电器有限公司	注1	28584.9,	39765.6,	38203.1,	124,619.5	是
	增资上海虹苏宁电有器限公司口
3	更名为上海苏宁电有限公(现器司)		19342.0,	35560.8,	35170.7,	93834.7,	是
	合计		63613.4,	92530.7,	91365.7,	278,828.5

注1:在本公司首次公开发行股票招股说明书中预计各项目可实现效益情况如下:

(1) 增资北京苏宁电器有限公司预计可实现正常年(项目建成后第三年)实现净利润人民币 633.4 万元。

(2) 增资浙江苏宁电器有限公司预计可实现正常年(项目建成后第三年)实现净利润人民币 742.7 万元。

(3) 增资上海虹口苏宁电器有限公司(现更名为上海苏宁电器有限公司)预计可实现正常年(项目建成后第三年)实净利润人民币 683.8 万元。

注2:实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

• 二、前次募集资金的实际使用情况(续)
• 1、募集资金实际使用情况(续)
• (1) 首次公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)
• 注 3:是否达到预计效益的判断标准:将实际实现利润总额扣除按 25%(2007 年及 2007 年以前年度扣除按 33%)计算之所得税后的净利润与本公 司承诺效益相比较。

物流配送系统一期扩建项目不直接产生经济收入,故无法单独核算效益;物流配送系统一期扩建项目的效益主要体现在:其主要服务于本 公司采购,销售和服务体系,有利于整合区域内物流平台,一定程度上促进了区域内销售收入的增长。

商业信息化系统建设项目不直接产生经济收入,故无法单独核算效益;商业信息化系统建设项目的效益主要体现在:促进企业管理水平的 提高,营业费用率水平的降低。

(2) 2006 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况

根据本公司 2006 年 6 月向特定投资者非公开发行人民币普通股的上市公告书,本公司计划对 3 个具体项目使用募集资金,共计人民币 784,819,000 元。

截至 2008 年 12 月 31 日止,本公司实际投入所涉及使用募集资金项目款项,共计人民币 697,103,000 元。本公司募集资金具体运用情况如下:

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(2) 2006 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

金额单位:人民币千元

募集资金总	额1,195020.0:,				金总额:	697,103.0
				度集各年使用募资	金总额:
变途更用的	募集金资总额0.0:			年2008:		135350.3,
变途募集金更用的资总额比例0%:				年2007:	284,610.1
				年2006:		27142.67,
投资募集资金投资总项目额					截年至2008	募集资金月日止1231	投资累计额
序号	承诺投资项目	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额	截末止期承诺投金额入	本年度投金额入	截末止期累计投金额入	截至期末累计投金额与诺入承投金额的差额入	截至期末投度入进()%	项目到达预定使用可状态期日
				(1)		(2)	()=(2)-(1)3	(4)=(2)/(1)
1	家连店发锁展项目100	500,000.0	500,000.0	500,000.0	110,437.3	483,141.2	()16858.8,	97%	经设家连锁店已开80。剩余家预计20年业开2009。
2	苏物流中江心项目	153100.0,	153100.0,	153,100.0	10262.1,	140,393.1	()12706.9,	92%	2008
3	信息中项心目	131,719.0	131,719.0	131,719.0	14650.9,	73568.7,	()58150.3,	56%	2009
	合计	784,819.0	784,819.0	784,819.0	5,35130.3	697,103.0	()87716.0,	89%

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(2) 2006 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

截至 2008 年 12 月 31 日止使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益/(亏损)分析如下:

金额单位:人民币千元

						截至年2008
						月日止1231	达到是否
						累计实效益现	预计效益
	实投资际项目	诺益承效	最近三	年实益利总际效润额(	注)()5	利总润额()	注()6
序号	项名称目		2006	2007	2008
1	家连锁店发展项目100	注4	38766.5,	133,615.3	138328.6,	310,710.4	不适用

注 4:在本公司 2006 年向特定投资者非公开发行股票信息披露文件中预计本项目实施后正常年可实现销售收入为人民币 853,700 万元(含税),所 得税后内部收益率为 15.08%,所得税后投资回收期为 7.18 年(含建设期)。

注5:实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

注 6:100 家连锁店发展项目尚未全部实施完毕,且连锁店均在 2006 年及以后开设,经营没有达到非公开发行上市公告书的效益判定年限-正常 年(开业后第三年)。随着项目实施的推进,已开设连锁店进入成熟稳定期,经营效益逐步提高,该项目效益情况将会进一步体现。

江苏物流中心项目不直接产生经济收入,故无法单独核算效益;江苏物流中心项目的效益主要体现在:其建成后有助于本公司的区域物流 整合,在有效保障货源的前提下加快库存周转率,有效节约人力成本和租赁费用,提高作业效率,进一步提升本公司的配送服务质量和品 牌形象。

信息中心项目不直接产生经济收入,故无法单独核算效益;信息中心的效益主要体现在:其建成后能够有力支撑本公司未来连锁业务的拓 展,加强本公司的系统数据处理能力和安全运行能力,进一步提高企业的管理水平和信息化应用能力,有利于企业的长期持续稳定发展。

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(3) 2007 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况

根据本公司 2008 年 5 月向特定投资者非公开发行人民币普通股的上市公告书,本公司计划对 4 个具体项目使用募集资金,共计人民币 2,453,560,100 元。

截至 2008 年 12 月 31 日止,本公司实际投入所涉及使用募集资金项目款项,共计人民币 1,258,749,800 元。本公司募集资金具体运用情况如 下:

金额单位:人民币千元

募集资金总	额2,420,055.5:			计使用募集资金总已累	额:	1,258,749.8
				各年度使用募集资金总	额:
变途的更用	募集资金总额0.0:			年2008:	1,258,749.8
变途的更用	募集资金总额例比0%:
投资项募集资金投资总额目					截年至200812	募集资金月日止累31	投资额计
序号	诺投资承项目	募集资金承诺投资总额	整调后投资总额	截期末止承诺投入金额	本年度投入金额	截至期末计累投入金额	截至期末累计投金额与诺入承投入金额的差额	截至期末投进度入()%	项目到达预定可使用状态期日
				(1)		(2)	()=(2)-(1)3	(4)=(2)/(1)
1	家连锁店发展项目250	1,500,000.0	1,500,000.0	461,558.2	461,558.2	461,558.2	-	100%	2010
2	沈阳物流中项目心	143483.7,	143,483.7	20619.8,	20619.8,	20619.8,	-	100%	2010
3	武中南旗舰店购置项汉目	233,867.7	233,867.7	233,867.7	233,867.7	233,867.7	-	100%	2007
4	上海浦东旗舰店购置项目	576,208.7	542,704.1注(7)	542,704.1	542,704.1	542,704.1	-	100%	2007
	合计	45562,3,0.1	055.52,420,	251,8,749.8	251,8,749.8	251,8,749.8	-	100%

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(3) 2007 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

注7: 2007 年非公开发行股票募集的现金低于项目部分的人民币 3,350.46 万元已经调整上海浦东旗舰店购置项目的投资总额。

截至 2008 年 12 月 31 日止使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益/(亏损)分析如下:

金额单位:人民币千元

						截年至2008
						月止日1231	是否达到
					实益累计现效	益预计效
	实投资项际目	承诺效益	最近三	年实效益利润总额际(	注)(9)	利润总额()	注(10)
序号	项目名称		2006	2007	2008
1	家连店发锁展项目250		-	-	21306.5,	21306.5,	不适用
3	武中南旗舰店购置项汉目	注8	-	-	7,479.1	7,479.1	不适用
4	上海浦东旗舰店购置项目		-	-	1,096.3	1,096.3	不适用
	合计		-	-	29881.9,	29881.9,

注8:在本公司 2007 年向特定投资者非公开发行股票信息披露文件中预计各项目可实现效益情况如下:

• (1) 250 家连锁店发展项目实施后正常年可实现销售收入为人民币 186.25 亿元(含税),所得税后内部收益率为 14.65%,所得税后投资回收 期为 7.21 年(含建设期)。
• (2) 武汉中南旗舰店购置项目实施后正常年可实现销售收入为人民币 3.5 亿元(含税),所得税后内部收益率为 9.22%,所得税后投资回收期 为 9.37 年(含建设期)。
• (3) 上海浦东旗舰店购置项目实施后正常年可实现销售收入为人民币 75,000 万元(含税),所得税内部收益率为 9.68%,所得税后投资回收 期为 9.11 年(含建设期)。

注9:实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

1、募集资金实际使用情况(续)

(3) 2007 年向特定投资者非公开发行募集资金项目的资金使用情况(续)

注 10:250 家连锁店项目尚未全部实施完毕,且连锁店均在 2007 年及以后开设,经营没有达到非公开发行上市公告书判定年限-正常年(开业后 第三年)。随着项目实施的推进,已开设连锁店进入成熟稳定期,经营效益逐步提高,该项目效益情况将会进一步体现。

沈阳物流中心项目尚处于建设期,不产生经济效益;但沈阳物流中心建成后有助于本公司的东北区域物流整合,在有效保障货源的前提下 加快库存周转率,有效节约人力成本和租赁费用,提高作业效率,进一步提升本公司的配送服务质量和品牌形象。

武汉中南旗舰店购置项目、上海浦东旗舰店购置项目连锁店均在 2007 年开设,经营没有达到非公开发行上市公告书判定年限-正常年(开 业后第三年),随着连锁店进入成熟稳定期,该项目效益情况会进一步体现。

2、变更募集资金项目的资金使用情况

根据本公司于 2005 年 8 月 28 日召开的第二届董事会第十七次会议通过的《关于变更部分募集资金用途的议案》,终止"南京新街口店扩建项 目",将该项目原来计划使用的募集资金人民币 99,632,000 元改变用途,用于"六地区连锁店建设项目",具体为本公司联合其他股东分别对北京 苏宁电器有限公司、福建苏宁电器有限公司、武汉苏宁电器有限公司、上海苏宁电器有限公司、深圳市苏宁电器有限公司及沈阳苏宁电器有限公 司进行增资,新增资金将用于上述公司开设 19 家连锁店。变更前后的募集资金使用计划列示如下:

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

2、变更募集资金项目的资金使用情况(续)

金额单位:人民币千元

募集资金总	额394,602.1:			累计使用募集资已	金总额:	96300.0,
				各年度使用募集资	金总额:
变更用途的	募集资金总额99632.0:,			年2008:		-
变更用途的	募集资金总额比例25%:			年2007:		4,260.0
				年2006:		38013.3,
				年2005:		54026.7,
	投资项目	投资总额		截至年2008	集月日止募资金1231	累计投资额
序号	承诺投资项目	集募资金原诺投资总额承	变更后项目投资总额	截止期末诺投金额承入	本年度投金额入	截止期末累计投金额入	截至期末计累投入金额与承诺投金额的差额入	截至期末投入进度(%)	项到达预定目使用可态状日期
				(1)		(2)	(3)=(2)-(1)	(4)=(2)/(1)
1	南京新街店扩建项目口	99632.0,	-
2	六地区连锁店建设项目
	增资北京苏宁电有限公器司	-	11000.0,	11000.0,	-	11000.0,	-	100%	2005
	增资上海苏宁电有限公器司	-	19800.0,	19800.0,	-	19800.0,	-	100%	2006
	增资武苏宁电有限公汉器司	-	19800.0,	19800.0,	-	19800.0,	-	100%	2007
	增资福建苏宁电有公器限司	-	24300.0,	24300.0,	-	21600.0,	(2,700.0)	89%	2009
	增资圳市苏宁电有公深器限司	-	4,300.0	4,300.0	-	4,300.0	-	100%	2006
	增资沈苏宁电有阳器限公司	-	19800.0,	19800.0,	-	19800.0,	-	100%	2006
	合计	99632.0,	99000.0,	99000.0,	-	96300.0,	(2,700.0)	97%

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

2、变更募集资金项目的资金使用情况(续)

截至 2008 年 12 月 31 日止,对于变更募集资金项目,使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益/(亏损)分析如下:

金额单位:人民币千元

						截至年2008
						月日止1231	是否达到
						计实效益累现	预计效益
	实际投资项目	承诺效益	最近年三	实际效益利润总额(	注)(12)	利润总额()
序号	名称项目		2006	2007	2008
2	六地连锁店建设项区目	注11					不适用注(13)
	宁增资北京苏电器有限公司		(3,233.5)	(1,530.6)	(73.7)	(4,832.8)
	增资上海苏宁电有公器限司		()405.6	5,124.9	3,228.2	7,816.5
	武宁增资汉苏电器有限公司		435.7	(883.1)	3,922.8	3,637.1
	增资福建苏宁电有限公器司		3,039.7	7,155.5	5,003.9	14504.8,
	市宁增资圳苏电器有限公司深		2,468.2	387.07,	10225.9,	20449.5,
	增资沈阳苏宁电有限公器司		903.7	()412.6	353.7	870.0
	合计		3,208.2	16841.1,	22660.8,	42445.1,

注 11:在本公司《关于变更募集资金用途的补充公告》中,预计项目建成后正常年(项目建成后第三年)可实现销售收入为人民币 268,000 万元 (含税),所得税后投资回收期为 7.2 年(含建设期)。

注12:实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

2、 变更募集资金项目的资金使用情况(续)

注 13:六地区连锁店建设项目的募集资金投入尚未实施完毕,其中仅北京地区连锁店建 设项目经营年限达到了变更募集资金用途的补充公告中的判定年限-正常年(开业 后第三年)。随着六地区连锁店建设项目实施的推进,已开设连锁店进入成熟稳 定期,经营效益逐步提高,六地区连锁店建设项目效益情况将会进一步体现。

根据《关于变更募集资金用途的补充公告》,本公司联合其他股东增资北京苏宁 电器有限公司,新增资金计划用于在朝阳区亚运村商圈、朝阳区管庄商圈和石景 山区八角商圈开设连锁店。其中朝阳区亚运村商圈开设的亚运村店由募集资金投 入,并已于 2005 年开业,朝阳区管庄商圈和石景山区八角商圈开设的店面均由 本公司自有资金投入,故北京地区连锁店建设项目于 2005 年达到预定可使用状 态,并于 2008 年达到变更募集资金用途的补充公告中的判定年限-正常年(开业 后第三年)。于 2008 年度,北京地区连锁店建设项目-亚运村店实现主营业务收 入人民币 8,127 万元(含税),亏损总额为人民币 7.37 万元(由于本公司的连锁店 均为非独立核算单位,利润总额根据有关分配原则计算)。对比本公司在《关于 变更募集资金用途的补充公告》中承诺的预计北京地区连锁店建设项目-亚运村 店正常年(开业后第三年)可实现销售收入人民币 15,000 万元(含税),亚运村店正 常年实际效益未达到其预计效益水平。其主要原因为:商圈中符合本公司连锁发 展标准的优质店面资源具有一定的稀缺性,本公司未能取得核心位置的理想物 业;连锁店目前所在区域虽仍在目标商圈中,但周边商业仍有待进一步培育,因 此该店正常年销售收入水平未能达到预期。

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告(续)

3、 募集资金项目的实施方式、地点变更情况

2006 年 12 月 23 日,本公司第二届董事会第三十四次会议通过了《关于部分连锁店发 展项目实施地点变更的议案》,具体变更情况如下:

项目名称	地区	变更前		变更后
		店面名称	计划选址区域	店面名称	计划选址区域
增资上海苏	上海	徐家汇店	徐家汇区	上南路店	上南商圈
宁电器有限
公司
增资浙江苏	浙江	宁波中兴路店	宁波中兴路商圈	杭州秋涛路店	秋涛路商圈
宁电器有限
公司
六地区连锁	沈阳	大连春柳店	沙河口商圈	大连旅顺店	旅顺区
店建设项目
100 家连锁店发展项目	北京	东四环	东四环附近	长安新城店	青塔商圈
		密云店	密云核心商圈	西四环店	兴隆商圈
	上海	老西门店	老西门商圈	张扬北店	张扬北路
		嘉定二店	嘉定商圈	川沙店	川沙路商圈
	广州	中山二路店	中山二路商圈	燕桥店	燕岭路商圈
	佛山	顺德陈村店	陈村核心商圈	祖庙店	祖庙商圈
	汕头	汕头三店	陈北商圈	揭阳店	揭阳
	杭州	绍兴诸暨店	诸暨	绍兴解放路店	解放路商圈
	新疆	铁路局店	铁路局商圈	南湖店	南湖商圈

2007 年 2 月 14 日,本公司第二届董事会第三十七次会议通过了《关于信息中心项目建 设地点变更的议案》,信息中心项目的建设地点由原江苏软件园徐庄园区变更为南京雨 花经济开发区内。

2007 年 4 月 20 日,本公司第二届董事会第四十二次会议通过了《关于部分连锁店发展 项目实施地点变更的议案》,六地区连锁店项目之一的在武汉武昌中南路商圈开设连锁 店变更为在武汉市武广商圈开设连锁店。

截至 2008 年 12 月 31 日止

前次募集资金使用情况报告(续)

二、前次募集资金的实际使用情况(续)

3、 募集资金项目的实施方式、地点变更情况(续)

2008 年 11 月 21 日,本公司第三届董事会第二十四次会议通过了《关于 250 家连锁店 发展项目中部分连锁店实施地点变更的议案》,对 250 家连锁店发展项目中 18 家连锁 店实施地点进行变更。具体变更情况如下:

地区	变更前		变更后
	店面		店面
	(暂定名,以工商	商圈与区域	(暂定名,以工商	商圈与区域
	核准为准)		核准为准)
吉林	延吉2 店	西市场或东市场	榆树店	榆树大街商圈
黑龙江	绥化店	北林区核心商圈	绥芬河店	光华路商圈
山西	晋城店	新市西街商圈	阳泉店	滨河世纪城商圈
南京	南湖店	南湖商圈	江宁三店	江宁区
无锡	江阴2 店	江阴商圈	盛岸西路店	西北家居城商圈
	市区4 店	滨湖商圈	中山路店	中山路商圈
苏州	东环店	东环商圈	干将路店	观前商圈
上海	清河泾店	清河泾商圈	共和新路三店	共和新路商圈
	北渔路店	北渔路商圈	新松江路店	松江新城核心商圈
浙江	临平店	临平市区	良渚店	良渚核心商圈
	温州3 店	龙湾区	瑞安二店	瑞安商圈
龙岩	新区店	新区商圈	长汀店	长汀县
广州	花都2 店	花都商圈	桥南街店	桥南商圈
	黄埔店	黄埔商圈	同德围店	同德围商圈
	农林下路店	农林下路商圈	同和二店	同和商圈
湖南	娄底店	娄星商圈	衡阳三店	河东商圈
	邵阳店	双清区	衡阳四店	晶珠商圈
河南	周口店	川汇区	南阳店	新华商圈

苏宁电器股份有限公司 截至 2008 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告(续)

本公司已将上述募集资金的实际使用情况与本公司 2004 年至 2008 年 12 月 31 日止年 度报告、中期报告和其他信息披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照,实际使用情 况与披露的相关内容一致。

苏宁电器股份有限公司

法定代表人:张近东

主管会计工作的负责人:朱华

会计机构负责人:肖忠祥

2009 年 6 月 19 日