SUNING.COM CO.,LTD. — Annual Report 2008

Feb 27, 2009

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

证券代码：002024 证券简称：苏宁电器 公告编号：2009-005

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

• 1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在

• 异议。

• 1.3 除下列董事外，其他董事出席了审议本次年报的董事会会议。

未出席董事姓名	未出席会议原因	被委托人姓名
金明	董事金明先生因其他公务安排，未能现场出席，以通讯方式参加会议	-

• 1.4 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• 1.5 公司董事长张近东先生、财务负责人朱华女士及会计机构负责人肖忠祥先生声明：保证本年度报

• 告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	苏宁电器
股票代码	002024
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	江苏省南京市山西路8号金山大厦1-5层
注册地址的邮政编码	210005
办公地址	江苏省南京市淮海路68号
办公地址的邮政编码	210005
公司国际互联网网址	http://www.cnsuning.com
电子信箱	stock@cnsuning.com

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	任 峻	韩 枫
联系地址	江苏省南京市淮海路68号	江苏省南京市淮海路68号
电话	025-84418888-888155	025-84418888-888122
传真	025-84467008	025-84467008
电子信箱	stock@cnsuning.com	stock@cnsuning.com

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1

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：（人民币）千元

	2008年	2007年	本年比上年增减（％）	2006年（注2）
营业收入	49,896,709.00	40,152,371.00	24.27%	26,161,252.00
利润总额	2,950,873.00	2,241,358.00	31.66%	1,147,478.00
归属于上市公司股东的净利润	2,170,189.00	1,465,426.00	48.09%	757,636.00
扣除非经常性损益后归属于上	2,179,913.00	1,491,036.00	46.20%	757,497.00
市公司股东的净利润（注1）
经营活动产生的现金流量净额	3,819,141.00	3,496,476.00	9.23%	150,751.00
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减（％）	2006年末（注2）
总资产	21,618,527.00	16,229,651.00	33.20%	8,829,047.00
归属于母公司的所有者权益（或	8,775,957.00	4,623,562.00	89.81%	3,158,136.00
股东权益）
股本	2,991,008.00	1,441,504.00	107.49%	720,752.00

注：1、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的要求，公司在计算 2008 年与 非经常性损益相关的财务指标时，已扣除少数股东权益和所得税影响。

2、2006 年度及 2006 年末列示数据为调整后数据，下同。

3.2 主要财务指标

单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元
	2008年	2007年	本年比上年增减（％）	2006年
基本每股收益（元/股）	0.74	0.51	45.10%	0.27
稀释每股收益（元/股）	0.74	0.51	45.10%	0.27
扣除非经常性损益后的每股收益（元/股）	0.74	0.52	42.31%	0.27
全面摊薄净资产收益率（%）	24.73%	31.69%	-6.96%	23.99%
加权平均净资产收益率（%）	31.60%	37.66%	-6.06%	34.73%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收	24.84%	32.25%	-7.41%	23.99%
益率（%）（注）
扣除非经常性损益后的加权平均净资产	31.75%	38.20%	-6.45%	34.72%
收益率（%）（注）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/	1.28	2.43	-47.33%	0.21
股）
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减（％）	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/	2.93	3.21	-8.72%	4.38
股）

注：根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的要求，公司在计算 2008 年与非经 常性损益相关的财务指标时，已扣除少数股东权益和所得税影响；2006 年、2007 年列示数据相应调整，下同。

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2

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用

非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用	非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-912
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)	22,833
非经常性损益的所得税影响数	3,375
其他营业外收支净额	-35,422
少数股东权益影响数	402
合计	-9,724

3.3 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§ 4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位：股

	本次变动前	本次变动前			本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动后	本次变动后
				送 股	公积金转股	其他
	数量	比例	发行新股				小计	数量	比例
					（注2）	（注3）
一、有限售条件股份	465,386,040	32.28%	54,000,000		395,000,280	89,575,200	538,575,480	1,003,961,520	33.57%
1、国家持股
2、国有法人持股			5,000,000		5,000,000		10,000,000	10,000,000	0.33%
3、其他内资持股	382,497,120	26.53%	49,000,000		342,771,520	179,575,200	571,346,720	953,843,840	31.89%
其中：境内非国有法	88,725,600	6.16%	49,000,000		49,000,000	-88,725,600	9,274,400	98,000,000	3.28%
人持股（注1）
境内自然人持	293,771,520	20.38%			293,771,520	268,300,800	562,072,320	855,843,840	28.61%
股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持
股
5、高管股份	82,888,920	5.75%			47,228,760	-90,000,000	-42,771,240	40,117,680	1.34%
二、无限售条件股份	976,117,960	67.72%			1,100,503,720	-89,575,200	1,010,928,520	1,987,046,480	66.43%
1、人民币普通股	976,117,960	67.72%			1,100,503,720	-89,575,200	1,010,928,520	1,987,046,480	66.43%
2、境内上市的外资股

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3

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

1,441,504,000	100.00%	54,000,000		1,495,504,000	0	1,549,504,000	2,991,008,000	100%

• 注：1、境内非国有法人持股含机构投资者配售股份；

• 2、公积金转增股本变动是因为公司实施 2008 年半年度资本公积金转增股本方案所致；

• 3、其他变动是公司部分股东有限售条件股份限售期满可上市流通，公司历任董事、监事、高级管理人员所持股份按照

• 国家相关法律规定锁定或解锁以及公司股东追加限售承诺所致。

限售股份变动情况表

单位：股

	年初限售股	本年解除限	本年增加限
股东名称				年末限售股数	限售原因	解除限售日期
	数	售股数	售股数
张近东	320,941,440	0	534,902,400	855,843,840	追加股份限售承诺	2010年8月10日
江苏苏宁电器集团有限公司	88,725,600	88,725,600	0	0	依据股改承诺	2008年08月11日
金 明	20,058,840	0	20,058,840	40,117,680	高管股份锁定	未知
蒋 勇	26,745,120	26,745,120	0	0	离任满六个月高管股 份解除锁定	2008年1月13日
陈世清	8,915,040	8,915,040	0	0	离任满六个月高管股 份解除锁定	2008年1月13日
中信证券股份有限公司	0	0	10,000,000	10,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
广发策略优选混合型证券投资 基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
广发大盘成长混合型证券投资 基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
广发聚丰股票型证券投资基金	0	0	8,000,000	8,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
广发聚富开放式证券投资基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
广发稳健增长证券投资基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
兴和证券投资基金	0	0	2,400,000	2,400,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏蓝筹核心混合型证券投资 基金（LOF）	0	0	5,200、,000	5,200,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏平稳增长混合型证券投资 基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏成长证券投资基金	0	0	4,000,000	4,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏回报证券投资基金	0	0	5,200,000	5,200,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏红利混合型开放式证券投 资基金	0	0	5,000,000	5,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏回报二号证券投资基金	0	0	2,800,000	2,800,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
华夏复兴股票型证券投资基金	0	0	3,400,000	3,400,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
中小企业板交易型开放式指数 基金	0	0	8,000,000	8,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
鹏华价值优势股票型证券投资	0	0	9,000,000	9,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

基金
全国社保基金一零四组合	0	0	3,000,000	3,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
鹏华优质治理股票型证券投资 基金（LOF）	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
中国建设银行-融通领先成长 股票型证券投资基金	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
中国工商银行-融通动力先锋 股票型证券投资基金	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
融通新蓝筹证券投资基金	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
交通银行-融通行业景气证券 投资基金	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
中国工商银行-融通蓝筹成长 证券投资基金	0	0	2,000,000	2,000,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
工银瑞信稳健成长股票型证券 投资基金	0	0	6,600,000	6,600,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
工银瑞信核心价值股票型证券 投资基金	0	0	3,400,000	3,400,000	2007年非公开发行	2009年5月22日
合计	465,386,040	124,385,760	662,961,240	1,003,961,520	－	－

4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
股东总数	53,183
前10名股东持股情况
股东名称				持有有限售条	质押或冻结
	股东性质	持股比例	持股总数
				件股份数量	的股份数量
张近东	境内自然人	28.61%	855,843,840	855,843,840	0
江苏苏宁电器集团有限公司	境内非国有法人	14.00%	418,708,244	0	0
陈金凤	境内自然人	3.82%	114,280,760	0	0
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	境内非国有法人	1.95%	58,284,550	8,000,000	0
交通银行－富国天益价值证券投资基金	境内非国有法人	1.85%	55,387,622	0	0
金明	境内自然人	1.79%	53,490,240	40,117,680	0
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基 金	境内非国有法人	1.57%	47,027,869	0	0
交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 (LOF)	境内非国有法人	1.47%	43,829,072	5,200,000	0
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基 金	境内非国有法人	1.35%	40,288,950	5,000,000	0
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基 金	境内非国有法人	1.17%	34,972,944	0	0
前10名无限售条件股东持股情况

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

		持有无限售条件股份数
股东名称			股份种类
		量
江苏苏宁电器集团有限公司		418,708,244	人民币普通股
陈金凤		114,280,760	人民币普通股
交通银行－富国天益价值证券投资基金		55,387,622	人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金		50,284,550	人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金		47,027,869	人民币普通股
交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)		38,629,072	人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		35,288,950	人民币普通股
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金		34,972,944	人民币普通股
中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金		32,049,882	人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		30,440,558	人民币普通股
	1、张近东先生持有江苏苏宁电器集团有限公司28%的股权，张近东与江苏苏 宁电器集团有限公司构成关联股东关系。 2、除前述关联关系外，未知公司前十名主要股东、前十名无限售条件股东之 间是否存在其他关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中规定 的一致行动人的情况。
上述股东关联关系或一致行动的说明

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

张近东先生，中国国籍，1963 年 3 月出生，本科学历，曾任江苏苏宁交家电有限公司董事长兼总经理，现任苏宁电器股份有限公 司董事长。无其他国家或地区居住权。

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§ 5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

		性 别	年 龄
									报告期内	是否在
									从公司领	股东单
									取的报酬	位或其
姓名	职务			任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因
									总额	他关联
									（万元）	单位领
									（税前）	取薪酬
张近东	董事长	男	46	2007年07月13日	2010年07月12日	427,921,920	855,843,840	资本公积金 转增股本	150.00	否
孙为民	董事、总裁	男	46	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	80.00	否
孟祥胜	董事、副总裁	男	37	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	60.00	否
金 明	董事、副总裁	男	38	2007年07月13日	2010年07月12日	26,745,120	53,490,240	资本公积金 转增股本	60.00	否
任 峻	董事、董秘	男	32	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	30.00	否
李 东	董事	男	48	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	5.00	否
沈坤荣	独立董事	男	46	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	5.00	否
孙剑平	独立董事	男	56	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	5.00	否
戴新民	独立董事	男	47	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	5.00	否
李建颖	监事会主席	女	40	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	15.00	否
汪晓玲	监事	女	36	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	10.00	否
肖忠祥	监事	男	38	2007年07月12日	2010年07月11日	0	0	-	12.00	否
朱 华	财务负责人	女	44	2007年07月13日	2010年07月12日	0	0	-	15.00	否

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

合计 - - - - - 454,667,040 909,334,080 - 452.00 -

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

5.2 董事出席董事会会议情况

							是否连续两次
				以通讯方式参
董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数		委托出席次数	缺席次数	未亲自出席会
				加会议次数
							议
张近东	董事长	16	3	13	0	0	否
孙为民	董事、总裁	16	2	13	1	0	否
孟祥胜	董事、副总裁	16	3	13	0	0	否
金 明	董事、副总裁	16	3	13	0	0	否
任 峻	董事、董秘	16	3	13	0	0	否
李 东	外部董事	16	1	13	2	0	否
沈坤荣	独立董事	16	2	14	0	0	否
孙剑平	独立董事	16	2	14	0	0	否
戴新民	独立董事	16	3	13	0	0	否

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

无

年内召开董事会会议次数 其中：现场会议次数 通讯方式召开会议次数 现场结合通讯方式召开会议次数	16
	2
	13
	1

§ 6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2008 年是苏宁电器实施“领跑行业、树立标杆”三年发展规划的第一年。

由于宏观调控、自然灾害、全球金融危机向实体经济蔓延，外部环境发生了较大变化，但基于前期搭建的较为扎实的管理平 台和以内生增长为主的发展模式，公司坚持既定的“强化后台、强化管理、稳健发展”的经营战略，在稳步推进连锁网络扩张的 同时，进一步完善物流、信息、人力资源等后台平台建设，不断优化供应商合作关系，强化营销创新，降低管理成本，加强风险 控制。

通过以上企业核心竞争力的建设，2008 年公司继续保持了相对稳健的发展态势，公司新进地级以上城市 26 个，新开连锁店 210 家，实现营业总收入 498.97 亿元，比上年同期增长 24.27%；实现归属于母公司净利润 21.70 亿元，比上年同期增长 48.09%； 实现经营活动产生的现金流量净额 38.19 亿元。

一、行业状况

1、社零总额保持一定幅度增长

根据国家统计局的统计数据，虽然受到自然灾害、宏观经济等客观因素的影响，2008 年国内市场需求仍然保持一定幅度的

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

增长，从分季度情况看，下半年社会消费品零售总额增幅放缓，而居民消费价格涨幅也呈现出前高后低，逐步回稳的态势。 2、家电市场容量依然较大，增幅放缓 受上述原因影响，2008 年全年行业的增长较预期有所下降。北京中怡康时代市场研究有限公司数据显示，2008 年国内家电 及消费类电子产品的市场总规模为 7920 亿元，比去年同期增长 6%，增幅放缓约 8 个百分点。 3、家电连锁发展空间仍然很大 公司认为，在目前阶段，虽然受客观因素影响，行业发展有所放缓。但从中长期发展来看，随着国家内需拉动政策的陆续出 台以及社会消费需求逐步回升，家电市场容量仍将继续保持持续相对稳定的增长。

同时，国内家电连锁企业的市场份额依然较低。

布局方面，门店仍主要分布在一级城市和富裕的二级城市，未来的布局空间很大，市场份额有望进一步提升。 产品方面，家电连锁企业消费类电子产品销售实现较快增长，但市场占有率仍然很低，而传统家电在二三级城市的市场普及 度、产品线的丰富度与服务提升上还有很大的空间，彩电、冰洗产品的升级换代在一级城市仍有一个较长的的提升过程。 市场整合方面，专业连锁相对于其他业态的优势会进一步体现，而其中领先企业的优势会更加凸显，市场集中度会进一步提 高。

此外，在行业发展面临挑战的情况下，供应商和零售商会更加理性思考双方的合作模式，加快推进供应商与领先企业长期战 略合作关系的建立和完善，共同整合市场，降低供应链成本。 综合分析来看，公司认为目前的发展环境是机遇大于挑战。公司将进一步坚持既定的发展战略，强化核心竞争力，进一步加 强信息管理系统、物流基地平台等后台建设，完善人才培养激励机制，通过加强有效店面发展、经营效益提升、内部成本控制等 措施，全面提升“以客户为中心”的运营能力，提升经营管理效率。

二、连锁发展情况

（1）2008 年，公司新进地级以上城市 26 个，新开连锁店 210 家，置换连锁店 30 家，净增加连锁店 180 家；

• （2）公司继续推进“租、建、购、并”多样化的开发策略，报告期内，在重庆、天津、成都、苏州、厦门、泰安、济南、武

• 汉等地的核心商圈，购置连锁店物业 9 处，购置面积 11.87 万平方米； 截止报告期末，公司已在全国拥有自有物业连锁店 17 家（含在筹建连锁店 1 家），面积达 21.86 万平方米。

• （3）截至报告期末，公司已在全国 178 个地级以上城市拥有连锁店 812 家，连锁店面积达 346.20 万平方米，比上年同期增长

• 31.03%；平均单店面积 4,263 平方米，比上年同期增长 1.99%。

三、经营结果情况 （1）报告期内，公司连锁网络规模不断扩大，终端销售和服务能力进一步增强，实现营业总收入比上年同期增长 24.27%，其 中主营业务收入同比增长 24.91%。

• （2）公司实现主营业务毛利率同比增长 3.28 个百分点，其他业务利润同比下降 0.57 个百分点，综合毛利率同比增长 2.71 个

• 百分点。

• （3）受自然灾害、国际金融危机向实体经济蔓延以及节假日调整的影响，公司全年销售尤其四季度可比店面销售出现下滑，

• 而管理费用、销售费用中人员、水电、租赁等费用属于固定费用、相对固定费用，由此带来报告期内管理费用率、销售费用率合 计比去年同期上升 2.53 个百分点，但综合费用水平仍在可控范围内；

（4）报告期内，由于公司综合经营质量继续保持相对稳定的水平，带来公司营业总收入和综合毛利的增长高于三项费用的增 长幅度，加之所得税率调整的影响，实现归属于上市公司股东的净利润同比增长 48.09%。 四、2009 年发展规划

2009 年，全球金融危机对我国宏观经济和行业发展会形成一定的压力。对苏宁而言，我们仍然坚信这将是机遇大于挑战的 一年。一方面，资源、能源成本下降将会降低公司快速发展的投资成本；另一方面，在行业状况变化的情况下，长期稳健发展而 形成的领先优势将有助于公司的竞争优势进一步凸显，市场份额进一步提高；同时，国家通过降息减税、家电下乡等诸多措施拉 动消费，上游厂商通过降低成本、加强促销以扩大市场，也为我们的快速发展提供了更广泛的市场空间。

公司将在坚定执行既定战略的基础上，进一步加强基础管理，完善人才建设，强化营销创新，提升品牌形象，在继续保持企业 持续稳健发展的基础上实现苏宁电器的行业领先。

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：（人民币）万元

	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
	主营业务分行业情况
			主营业务毛	主营业务收入比	主营业务成本比	主营业务毛利率
分行业或分产品	主营业务收入	主营业务业务成本
			利率	上年增减（%）	上年增减（%）	比上年增减（%）
零售业	4,831,103.90	4,129,263.70	14.53%	24.91%	20.30%	3.28%
	主营业务分产品情况
彩电、音像、碟机	1,373,944.60	1,122,449.50	18.30%	20.74%	12.87%	5.69%
冰箱、洗衣机	804,944.40	667,503.00	17.07%	24.14%	17.38%	4.77%
数码及IT产品	678,313.90	640,354.00	5.60%	46.12%	43.35%	1.83%
小家电产品	666,653.50	554,763.20	16.78%	49.39%	47.05%	1.32%
空调器产品	649,525.40	555,976.80	14.40%	9.36%	5.77%	2.90%
通讯产品	605,479.10	560,310.20	7.46%	12.73%	12.50%	0.19%
安装维修业务	48,365.00	27,063.80	44.04%	53.67%	63.54%	-3.38%
其他产品	3,878.00	843.20	78.26%	-53.33%	-83.53%	39.86%
合计	4,831,103.90	4,129,263.70	14.53%	24.91%	20.30%	3.28%

6.3 主营业务分地区情况

单位：（人民币）万元

地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（%）
华东一区	1,131,262.80	19.19%
华东二区	973,314.10	13.03%
华南地区	704,809.70	21.94%
华北地区	811,847.60	40.15%
西部地区	642,307.50	39.91%
东北地区	313,959.10	24.77%
华中地区	253,603.10	33.93%

6.4 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

6.5 募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

			单位：（人民币）万元
募集资金总额	400,967.76	本年度投入募集资金总额	139,410.01
变更用途的募集资金总额	9,963.20	已累计投入募集资金总额	266,094.82

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

变更用途的募集资金总额比例	变更用途的募集资金总额比例	变更用途的募集资金总额比例	2.48%	2.48%	2.48%
												是 否 达 到 预 计 效 益
							截至期末	截至					项目
	是否
							累计投入	期末	项目达				可行
	已变
		募集资金		截至期末		截至期末	金额与承	投入	到预定				性是
	更项		调整后投		本年度投						本年度实
承诺投资项目		承诺投资		承诺投入		累计投入	诺投入金	进度	可使用				否发
	目（含		资总额		入金额						现的效益
		总额		金额(1)		金额(2)	额的差额	（%）	状态日				生重
	部分
							(3)＝	(4)＝	期				大变
	变更）
							(2)-(1)	(2)/(1)					化
南京新街口店 扩建项目	是	9,963.20	-	-	-	-	-	-	-		-	-	是
增资北京苏宁 电器有限公司	否	3,750.00	3,750.00	3,750.00	0.00	3,750.00	0.00	100%	2005年		1,799.19	是	否
增资浙江苏宁 电器有限公司	否	4,000.00	4,000.00	4,000.00	0.00	4,000.00	0.00	100%	2006年		3,820.31	是	否
增资上海苏宁 电器有限公司	否	3,750.00	3,750.00	3,750.00	0.00	3,750.00	0.00	100%	2007年		3,517.07	是	否
物流配送体系 一期扩建项目	-	8,000.00	8,000.00	8,000.00	0.00	8,000.00	0.00	100%			-	注1	否
其中：新建杭 州配送中心	否	2,500.08	2,500.08	2,500.08	0.00	2,500.08	0.00	100%	2005年		-		否
扩建南 京配送中心	否	2,252.75	2,252.75	2,252.75	0.00	2,252.75	0.00	100%	2005年		-		否
新建北 京配送中心	否	3,247.17	3,247.17	3,247.17	0.00	3,247.17	0.00	100%	2007年		-		否
商业信息化系 统建设项目	否	9,989.44	9,989.44	9,989.44	0.00	9,989.44	0.00	100%	2006年		-	注2	否
100家连锁店 发展项目	否	50,000.00	50,000.00	50,000.00	11,043.73	48,314.12	-1,685.88	97%	2009年		13,832.86	注3	否
江苏物流中心 项目	否	15,310.00	15,310.00	15,310.00	1,026.21	14,039.31	-1,270.69	92%	2008年		-	注4	否
信息中心项目	否	13,171.90	13,171.90	13,171.90	1,465.09	7,356.87	-5,815.03	56%	2009年		-	注5	否
250家连锁店 发展项目	否	150,000.00	150,000.00	46,155.82	46,155.82	46,155.82	0.00	100%	2010年		2,130.65	注6	否
沈阳物流中心 项目	否	14,348.37	14,348.37	2,061.98	2,061.98	2,061.98	0.00	100%	2010年		-	注7	否
武汉中南旗舰 店购置项目	否	23,386.77	23,386.77	23,386.77	23,386.77	23,386.77	0.00	100%	2007年		747.91	注8	否
上海浦东旗舰 店购置项目	否	57,620.87	54,270.41	54,270.41	54,270.41	54,270.41	0.00	100%	2007年		109.63		否
补充流动资金	-	41,020.10	41,020.10	41,020.10	0	41,020.10	0.00	100%	2006年		-	-	-
合计		404,310.65	390,996.99	274,866.42	139,410.01	266,094.82	-8,771.60				25,957.62

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

	1、100家连锁店发展项目截至2008年底本公司已经开设80家连锁店。由于符合本公司连锁发展标准的优质店面 资源相对稀缺，且商业租金价格呈逐年上涨的趋势，给本公司连锁店发展的店面选址工作带来了一定的压力。本公 司计划根据连锁发展规划，在2009年加大对100家连锁店发展项目相关店面选址工作力度，尽快实施完成此项目。 2、江苏物流中心已于2008年投入使用，未投入的募集资金为尚未支付的工程尾数。 3、截至2008年底，信息中心项目完成土建工程，进入内部装修阶段。目前此项目正在进行设备招标工作，预计 2009年投入使用。
未达到计划进
度或预计收益
的情况和原因
（分具体项
目）
	因南京新街口店扩建项目用地挂牌出让时其实际的出让面积、出让政策、规划用地性质等与原募集资金项目规划 相比发生了一定的变动，公司原计划拟与江苏苏宁电器集团有限公司联合进行南京新街口店扩建项目的建设。但在 实际操作过程中，考虑到联合实施项目建设会对公司运作的独立性造成一定的影响，同时对公司而言，项目建成周 期长且项目管理、控制难度较大。鉴于上述情况，本着为投资者负责的态度，经公司第二届董事会第十七次会议、 2005年第二次临时股东大会审议通过，同意终止南京新街口店扩建项目。
项目可行性发
生重大变化的
情况说明
募集资金投资	2008年11月21日，公司第三届董事会第二十四次会议通过了《关于250家连锁店发展项目中部分连锁店实施 地点变更的议案》，对250家连锁店发展项目中18家连锁店实施地点进行变更。上述连锁店实施地点变更后，原250 家连锁店发展项目的投资方案不变，预计不会对项目的实施进度和盈利水平产生不利的影响。
项目实施地点
变更情况
募集资金投资	本公司本期募集资金投资项目实施方式未发生调整。
项目实施方式
调整情况
	截至2008年7月16日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目计1,224,044,375元，业经普华永道中天会 计师事务所有限公司予以验证并出具普华永道中天特审字(2008)第724号鉴证报告。根据公司2008年8月22日召 开的第三届董事会第二十次会议通过的《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司 以募集资金117,175.68万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
募集资金投资
项目先期投入
及置换情况
用闲置募集资	本公司本期未用闲置募集资金暂时补充流动资金。
金暂时补充流
动资金情况
项目实施出现	本公司本期项目实施未出现募集资金结余。
募集资金结余
的金额及原因
尚未使用的募	尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户，用于实施完成公司募集项目。为提高资金使用效率，将其中部分 款项暂时以定期存单的方式存放，不存在定期存单抵押、质量。质押及其他所有权，使用权受限制的情况。
集资金用途及
去向
募集资金使用	公司2006年第一次临时股东大会审议通过《关于公司2006年非公开发行股票方案的议案》：本次非公开发行股 票募集的现金超过上述项目计划募集资金投入部分用于补充本公司的流动资金，不足部分由本公司自筹解决。公司 2006年非公开发行股票募集的现金超过项目计划募集资金投入部分410,201.0千元，已用于补充流动资金。
及披露中存在
的问题或其他
情况

注：1、物流配送体系一期扩建项目不直接产生经济收入，故无法单独核算效益；物流配送体系一期扩建项效益主要体

现在：其主要服务于公司采购、销售和服务体系，有利于整合区域内物流平台，一定程度上促进了区域内销售收入的增长；

• 2、商业信息化系统建设项目不直接产生经济收入，故无法单独核算效益；商业信息化系统建设项目的效益主要体

• 现在：促进企业管理水平的提高，营业费用率水平的降低；

3、100 家连锁店发展项目尚未全部实施完毕，且连锁店均在 2006 年之后开设，经营没有达到非公开发行上市公告 书判定年限－正常年（开业后第三年）。随着项目实施的推进，已开设连锁店进入成熟稳定期，经营效益逐步提高，该项目 效益情况将会进一步体现；

• 4、江苏物流项目不直接产生经济收入，故无法单独核算效益；江苏物流项目的效益主要体现在：其建成后有助于

• 公司的区域物流整合，在有效保障货源的前提下加快库存周转率，有效节约人力成本和租赁费用，提高作业效率，进一步提

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12

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

升公司的配送服务质量和品牌形象；

5、信息中心项目不直接产生经济收入，故无法单独核算效益；信息中心的效益主要体现在：其建成后能够有力支 撑公司未来连锁业务的拓展，加强公司的系统数据处理能力和安全运行能力，进一步提高企业的管理水平和信息化应用能力， 有利于企业的长期持续稳定发展。

6、250 家连锁店项目尚未全部实施完毕，且连锁店均在 2007 年之后开设，经营没有达到非公开发行上市公告书判 定年限－正常年（开业后第三年）。随着项目实施的推进，已开设连锁店进入成熟稳定期，经营效益逐步提高，该项目效益 情况将会进一步体现。

7、沈阳物流中心项目尚处于建设期，不产生经济效益；沈阳物流中心建成后有助于公司的东北区域物流整合，在 有效保障货源的前提下加快库存周转率，有效节约人力成本和租赁费用，提高作业效率，进一步提升公司的配送服务质量和 品牌形象。

• 8、武汉中南旗舰店购置项目、上海浦东旗舰店购置项目连锁店均在 2007 年开设，经营没有达到非公开发行上市公

• 告书判定年限－正常年（开业后第三年），随着连锁店进入成熟稳定期，该项目效益情况会进一步体现。

变更项目情况

√ 适用 □ 不适用

								单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
					截至期					变更后的
		变更后项	截至期末			投资进			是否
				本年度	末实际		项目达到预定			项目可行
	对应的原承诺	目拟投入	计划累计			度（%）		本年度实	达到
变更后的项目				实际投	累计投		可使用状态日			性是否发
	项目	募集资金	投资金额			(3)=(2)/		现的效益	预计
				入金额	入金额		期			生重大变
		总额	(1)			(1)			效益
					(2)					化
增资北京苏宁电 器有限公司	南京新街口店 扩建项目	1,100.00	1,100.00	0.00	1,100.00	100.00%	2005年	-7.37	注9	否
增资上海苏宁电 器有限公司	南京新街口店 扩建项目	1,980.00	1,980.00	0.00	1,980.00	100.00%	2006年	322.82		否
增资武汉苏宁电 器有限公司	南京新街口店 扩建项目	1,980.00	1,980.00	0.00	1,980.00	100.00%	2007年	392.28		否
增资福建苏宁电 器有限公司	南京新街口店 扩建项目	2,430.00	2,430.00	0.00	2,160.00	89.00%	2009年	500.39		否
增资深圳市苏宁 电器有限公司	南京新街口店 扩建项目	430.00	430.00	0.00	430.00	100.00%	2006年	1,022.59		否
增资沈阳苏宁电 器有限公司	南京新街口店 扩建项目	1,980.00	1,980.00	0.00	1,980.00	100.00%	2006年	35.37		否
合计		9,900.00	9,900.00	0.00	9,630.00	97.00%		2,266.08

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

	因南京新街口店扩建项目用地挂牌出让时其实际的出让面积、出让政策、规划用地性质等与原募集资金 项目规划相比发生了一定的变动，公司原计划拟与江苏苏宁电器集团有限公司联合进行南京新街口店扩建 项目的建设。但在实际操作过程中，考虑到联合实施项目建设会对公司运作的独立性造成一定的影响，同 时对公司而言，项目建成周期长且项目管理、控制难度较大。鉴于上述情况，本着为投资者负责的态度， 经公司第二届董事会第十七次会议、2005年第二次临时股东大会审议通过，同意终止南京新街口店扩建项 目。
变更原因、决策程
序及信息披露情
况说明（分具体项
目）
未达到计划进度	近年来商业地产价格上升较快，且符合本公司连锁发展标准的优质店面资源相对稀缺，给本公司连锁发 展标准的优质店面选址工作带来了一定的压力。本公司计划在2009年加大店面选址工作力度，尽快实施完 成六地区连锁店建设项目。
或预计收益的情
况和原因（分具体
项目）
变更后的项目可	变更后的项目可行性未发生重大变化。
行性发生重大变
化的情况说明

注：9、六地区连锁店建设项目尚未实施完毕，且只有一家连锁店经营年限达到了变更募集资金用途的补充公告的判定 年限—正常年（开业后第三年），其余店面均在 2006 年之后开设，经营未满三年。随着项目实施的推进，已开设连锁店进入 成熟稳定期，经营效益逐步提高，该项目效益情况将会进一步体现。

6.6 非募集资金项目情况

√ 适用 □ 不适用

√ 适用 □ 不适用
			单位：（人民币）万元
项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
宜宾苏宁电器有限公司	500.00	已完成	36.1
威海苏宁电器有限公司	1,000.00	已完成	-4.52
景洪苏宁电器有限公司	500.00	已完成	37.43
九江苏宁电器有限公司	500.00	已完成	6.25
成都春熙苏宁电器有限公司	500.00	已完成	0.59
洛阳苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-9.94
十堰苏宁电器有限公司	510.00	已完成	-45.38
达州苏宁电器有限公司	500.00	已完成	9.16
嘉兴苏宁电器有限公司	1,000.00	已完成	263.69
松原市苏宁电器有限公司	500.00	已完成	10.78
茂名苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-175.25
梅州市苏宁电器有限公司	500.00	已完成	57.24
平顶山兴华苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-7.7
湘西自治州苏宁电器有限公司	500.00	已完成	59.34
邯郸苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-10.05
临汾苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-29.82
泰安苏宁电器有限公司	500.00	已完成	79.21
邢台苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-19.74
阿克苏苏宁电器有限责任公司	500.00	已完成	-25.93
苏宁电器江苏苏南有限公司	5,600.00	已完成	-28.86
商丘苏宁电器有限公司	500.00	已完成	5.19

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

广安苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-34.07
阳泉苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-0.57
盘锦苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-26.01
南京苏宁中央空调销售有限公司	500.00	已完成	962.03
无锡苏宁软件信息技术有限公司	500.00	已完成	-0.2
阳江苏宁电器有限公司	500.00	已完成	0.23
杭州城西苏宁电器有限公司	1,000.00	已完成	28.62
宜昌苏宁电器有限公司	510.00	已完成	-2.26
朝阳苏宁电器有限公司	500.00	已完成	-2.47
江苏松桥电器有限公司	1,000.00	已完成	报告期内未运营
内江苏宁电器有限公司	500.00	已完成	报告期内未运营
天津渤海苏宁电器有限公司	2,000.00	已完成	报告期内未运营
青岛鲁宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	56.82
烟台烟宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	25.04
石家庄石宁苏宁电器售后服务有限公司	45.00	已完成	58.31
泸州泸宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	15.07
云南苏宁电器售后服务有限公司	100.00	已完成	-1.91
济南苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	184.67
宁波江东甬宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	76.66
四川苏宁物流有限公司	500.00	已完成	0.41
绵阳绵宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	0.52
天津天宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	111.45
四川苏宁电器服务有限公司	100.00	已完成	409.23
重庆渝宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	274.68
唐山唐宁苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	25.6
湛江苏宁电器售后服务有限公司	50.00	已完成	56.22
洛阳苏宁电器售后服务有限公司	10.00	已完成	1.18
合计	26,375.00	-	-

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经普华永道中天会计师事务所有限公司出具的普华永道中天审字(2009)第 10021 号《审计报告》确认，2008 年公司母公 司实现净利润 1,403,999 千元，按公司净利润 10%提取法定盈余公积金 140,400 千元，提取法定盈余公积金后剩余利润 1,263,599 千元。2008 年内，公司支付普通股股利 437,850 千元，加年初未分配利润 1,547,786 千元，报告期末公司未分配利润为 2,373,535

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15

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

千元。

公司第三届董事会第二十六次会议审议通过 2008 年度利润分配方案：以 2008 年末公司总股本 2,991,008,000 股为基数，向全 体股东每 10 股送红股 2 股并派发现金 0.3 元（含税），本次利润分配 687,932 千元，利润分配后，剩余未分配利润 1,685,603 千元转入下一年度；同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，转增后，公司资本公积金由 1,086,191 千元减少为 188,889 千元。本次利润分配预案须经 2008 年年度股东大会审议批准后实施。

公司前三年现金分红情况

公司前三年现金分红情况
	单位：（人民币）千元
		合并报表中归属于母公司所有	占合并报表中归属于母公司所有者
	现金分红金额（含税）
		者的净利润	的净利润的比率
2007年	288,300.8	1,465,426.0	19.67%
2006年	0.0	757,636.0	0.00%
2005年	0.0	374,653.0	0.00%

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§ 7 重要事项

7.1 收购资产

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

				自购买	本年初至本年	是否为
								所涉及	所涉及
				日起至	末为公司贡献	关联交
								的资产	的债权
交易对方或				本年末	的净利润（适	易（如	定价原			关联关
	被收购资产	购买日	收购价格					产权是	债务是
最终控制方				为公司	用于同一控制	是，说明	则说明			系
								否已全	否已全
				贡献的	下的企业合	定价原
								部过户	部转移
				净利润	并）	则）
金融街重庆 置业有限公 司	重庆市江北区观 音桥步行街9 号的嘉年华大厦 负一层局部至地 上七层房屋	2008年01月 04日	32,238.92	不适用	不适用	否	不适用	是	是	无

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16

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

嘉年华大厦位于重庆市江北区市级商圈,商圈以中高端百货、家电为主。商圈内有茂业百货、重百、新世纪百货、北京华联、 远东百货、北城天街、家乐福、金源不夜城等商业企业。该商圈以建新北路的商业步行街和北城天街为中心,嘉年华大厦处于 商圈中的核心位置,附近小区以高档住户为主，辐射区域包括多个高档社区,购买力较强。

公司此次购买嘉年华大厦部分楼层,对于公司推进旗舰店战略有重要的意义，对于树立“苏宁电器”在重庆地区乃至西南地 区的品牌形象有着积极的作用。为不断推进公司连锁标准化管理、实现企业连续经营、降低未来租金上涨的风险、提高抵御 经营风险的能力，公司未来将在部分主要城市的核心商圈,选择市场容量、商业流通影响大的区域，在充分论证的基础上，通 过除租赁以外的购置、自建等方式积极拓展家电连锁网络，不断提升市场份额。

7.3 重大担保

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
	发生日期（协议签署				是否履行完	是否为关联方担保（是或
担保对象名称		担保金额	担保类型	担保期
	日）				毕	否）
报告期内担保发生额合计		0.00
报告期末担保余额合计		0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计		148,290.00
报告期末对子公司担保余额合计		87,785.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额		87,785.00
担保总额占公司净资产的比例		10.00%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保		0.00
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担		0.00
保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额		0.00
上述三项担保金额合计		0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明		无

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17

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

√ 适用 □ 不适用
			单位：（人民币）万元
	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
关联方		占同类交易金额的比		占同类交易金额的比
	交易金额		交易金额
		例		例
江苏苏宁银河国际购物广场有限公司	-	-	101.00	100.00%
江苏苏宁电器集团有限公司	-	-	1,740.30	51.33%
江苏苏宁银河国际购物广场有限公司	-	-	1,835.70	48.67%
合计	-	-	3,677.00	-

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0.00 万元。

7.4.2 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况

• 适用 √ 不适用

7.5 委托理财

• 适用 √ 不适用

7.6 承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

• 1、为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司股东张近东先生、江苏苏宁电器集团有限公司、陈金凤、赵蓓已于 2002

• 年 11 月 15 日分别向公司出具《不竞争承诺函》。报告期内，上述股东信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。

• 江苏苏宁电器集团有限公司 2003 年 3 月 6 日出具过承诺函，保证今后避免发生除正常业务外的一切资金往来，在报告期内，江

• 苏苏宁电器集团有限公司执行了承诺。

• 2、股权分置改革中公司原非流通股股东持续到报告期内的承诺如下：

• （1）非流通股股东承诺，其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少在十二个月内不上市交易或者转让。

• （2）持有公司非流通股股份百分之五以上的股东张近东和江苏苏宁电器集团有限公司进一步承诺，其所持有的非流通股股份自

• 获得上市流通权之日起，二十四个月内不通过深圳证券交易所中小企业板挂牌向社会公众出售所持公司股份；二十四个月至三十 六个月之间，若其通过深圳证券交易所中小企业板出售苏宁电器的股份，则各自出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之十， 出售价格不低于每股 6.645 元（如果自非流通股获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项， 应对该价格进行除权除息处理）。

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18

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

• （3）持有公司非流通股股份百分之五以上的股东张近东承诺，在公司股权分置改革期间，若其他非流通股股东的股份发生被质

• 押、冻结等情形而无法向流通股支付对价股份的情况，张近东将代其支付因质押、冻结而无法支付给流通股的对价股份。

• （4）持有公司非流通股股份百分之五以上的股东陈金凤和赵蓓进一步承诺，其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起十

• 二个月期满后，通过深圳证券交易所中小企业板挂牌交易出售股份，各自出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百 分之五，在二十四个月内不超过百分之十。

• （5）非流通股股东承诺，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个

• 工作日内做出公告。

报告期内，公司所有原非流通股股东均履行承诺。

• 3、2008 年 6 月 30 日，基于对苏宁电器未来发展的信心，为促进公司长期稳定发展，张近东先生在原股权分置改革承诺的基础

• 上，追加股份限售承诺如下：

• （1）于 2010 年 8 月 10 日前，张近东先生持有的所有苏宁电器股份不通过证券交易系统（含大宗交易系统）挂牌交易的方式减

• 持；

• （2）张近东先生将尽快委托公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股份锁定事宜。 报告期内，张近东先生履行其承诺。

公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
	（1）持有公司非流通股股份百分之五以上的股东张近东和江苏苏宁电器集 团有限公司进一步承诺，其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起， 二十四个月内不通过深圳证券交易所中小企业板挂牌向社会公众出售所持公 司股份；二十四个月至三十六个月之间，若其通过深圳证券交易所中小企业板 出售苏宁电器的股份，则各自出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之 十， 出售价格不低于每股6.645元（如果自非流通股获得流通权之日起至出 售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，应对该价格进行除权 除息处理）。 （2）非流通股股东承诺，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到 公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。	报告期内，公司所有原非流通 股股东均履行其承诺。
股改承诺
收购报告书或权益变	无	－
动报告书中所作承诺
重大资产重组时所作	无	－
承诺
	为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司股东张近东先生、江苏 苏宁电器集团有限公司、陈金凤、赵蓓已于2002年11月15日分别向公司出 具《不竞争承诺函》。 江苏苏宁电器集团有限公司2003年3月6日出具过承诺函，保证今后避免 发生除正常业务外的一切资金往来，在报告期内，江苏苏宁电器集团有限公司 执行了承诺。	报告期内，张近东先生、江苏 苏宁电器集团有限公司、陈金 凤、赵蓓均履行其承诺。
发行时所作承诺
	2008年6月30日，基于对苏宁电器未来发展的信心，为促进公司长期稳定 发展，张近东先生在原股权分置改革承诺的基础上，追加股份限售承诺如下： （1）于2010年8月10日前，张近东先生持有的所有苏宁电器股份不通过	报告期内，张近东先生履行其 承诺。
其他对公司中小股东
所作承诺

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19

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

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证券交易系统（含大宗交易系统）挂牌交易的方式减持； （2）张近东先生将尽快委托公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司申请办理股份锁定事宜。

7.7 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

§ 8 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

一、监事会会议情况

2008 年，公司监事会认真履行了《公司法》、公司《章程》及其他各项法律、法规的要求，依法独立行使职权，以保证公 司经营的正常进行，维护投资者特别是中小投资者的利益。报告期内，公司共召开六次监事会，具体内容如下：

1、公司于 2008 年 2 月 28 日召开第三届监事会第五次会议，会议审议通过了《2007 年度监事会工作报告》、《2007 年度财 务决算报告》、《2007 年年度报告》及《2007 年年度报告摘要》、《2007 年度利润分配预案》、《关于前期会计调整的议案》、《关 于 2007 年募集资金年度使用情况的专项报告》、《关于公司 2007 年度关联交易情况说明的议案》、《关于续聘会计师事务所的 议案》，本次监事会决议公告刊登在 2008 年 2 月 29 日的巨潮资讯网站、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《证 券日报》上；

• 2、公司于 2008 年 4 月 28 日召开第三届监事会第六次会议，会议审议通过了《2008 年第一季度报告》，本次监事会决议

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20

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

已提交深圳证券交易所备案；

3、公司于 2008 年 7 月 28 日召开第三届监事会第七次会议，会议审议通过了《苏宁电器股份有限公司 2008 年股票期 权激励计划（草案）》及其摘要、《苏宁电器股份有限公司 2008 年股票期权激励计划（草案）》确定的激励对象名单，本次监 事会决议公告刊登在 2008 年 7 月 29 日的巨潮资讯网站、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上；

4、公司于 2008 年 8 月 22 日召开第三届监事会第八次会议，会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目 的自筹资金的议案》，本次监事会决议公告刊登在 2008 年 8 月 23 日的巨潮资讯网站、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证 券报》和《证券日报》上；

5、公司于 2008 年 8 月 29 日召开第三届监事会第九次会议，会议审议通过了《2008 年半年度报告》及《2008 年半年度 报告摘要》、《关于对 2007 年半年度比较财务报表调整的议案》，本次监事会决议公告刊登在 2008 年 8 月 30 日的巨潮资讯 网站、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上；

• 6、公司于 2008 年 10 月 30 日召开第三届监事会第十次会议，会议审议通过了《2008 年第三季度报告》，本次监事会决

• 议已提交深圳证券交易所备案。

二、监事会对以下事项发表的独立意见

• 1、公司依法运作情况：

根据《公司法》、《证券法》、公司《章程》等各项法律法规的要求，监事会通过召开六次会议，列席报告期内历次董事会会 议，参加公司 2007 年第三次临时股东大会、2007 年年度股东大会和 2008 年第一次临时股东大会，对公司经营运作的情况进 行了监督，认为 2008 年度，公司所有重大决策程序符合《公司法》、《证券法》、公司《章程》等规定规范运作，建立了较为 完善的内部控制制度。信息披露及时、准确。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，不存在违反法律、法规、公司《章 程》或有损于公司和股东利益的行为。

2、检查公司财务的情况：

监事会对公司 2008 年的财务状况、财务管理等进行了认真、细致的检查和审核，检查认为：公司财务制度健全、运作规范， 执行《会计法》、《企业会计准则》等法律法规的情况良好。报告期内的财务报告真实、准确的反映了公司的财务状况和经营 成果。公司 2008 年财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司出具了无保留意见的审计报告。

3、募集资金使用情况：

报告期内，公司募集资金的存放和使用管理严格遵循了《募集资金管理办法》的规定，募集资金实际投入项目与承诺投入 项目一致，没有变更募集资金的投向。

4、公司收购、出售资产情况：

2008 年公司不存在重大收购和出售资产的情况。所购置的物业，均为连锁店或办公用房；所购置的土地，均为物流用地； 上述资产购置行为，均与公司主营业务配套相关，且遵循市场原则进行，交易价格合理，没有发现内幕交易及损害部分股东 的权益或造成公司资产流失的情况。

5、公司关联交易情况：

经对公司 2008 年度关联交易的核查，认为公司 2008 年关联交易遵循了客观、公正、公平的交易原则，根据市场原则进行， 不存在任何内部交易，严格执行了《股票上市规则》及《公司法》的各项规定，履行了相应的法定程序，并在关联方回避的 情况下表决通过，因而没有损害到公司和其他关联方股东的利益。

• 6、公司对外担保及股权、资产置换情况：

2008 年度公司未发生违规对外担保，未发生债务重组、非货币性交易事项及资产置换，也未发生其他损害公司股东利益或 造成公司资产流失的情况。

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 9 财务报告

9.1 审计意见

审计报告

标准无保留审计意见

审计报告正文 审 计 报 告

普华永道中天审字（2009）第 10021 号

苏宁电器股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的苏宁电器股份有限公司(以下简称“苏宁电器公司”)的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的合并及公 司资产负债表以及 2008 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是苏宁电器公司管理层的责任。这种责任包括：

(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策；

• (3) 作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合 理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述苏宁电器公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了苏宁电器公司 2008 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2008 年度的合并及公司经营成果和现金流量。

普华永道中天 会计师事务所有限公司 中国 上海市 2008 年 2 月 27 日 注册会计师 柯镇洪 邓锡麟

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22

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2 财务报表

9.2.1 资产负债表

苏宁电器股份有限公司

2008 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

资 产	2008年12月31日 合并	2007年12月31日 合并	2008年12月31日 公司	2007年12月31日 公司
	(人民币千元)
流动资产
货币资金	10,574,232	7,465,293	7,650,861	4,465,501
应收票据	-	24,447	-	10,430
应收账款	110,127	107,844	2,332,662	2,366,144
预付款项	1,081,882	1,021,992	869,371	634,584
应收利息	28,463	25,805	17,426	23,719
其他应收款	94,392	69,076	59,728	45,684
存货	4,908,211	4,552,543	3,352,155	3,036,799
其他流动资产	390,920	331,194	22,866	19,185
流动资产合计	17,188,227	13,598,194	14,305,069	10,602,046
非流动资产
长期应收款	69,091	24,662	-	-
长期股权投资	1,004	1,004	2,698,560	1,045,002
固定资产	3,316,431	1,869,265	717,245	641,812
在建工程	64,009	82,599	29,880	82,599
无形资产	566,354	374,313	168,054	119,410
开发支出	19,103	9,319	19,103	9,319
长期待摊费用	233,253	197,717	22,440	16,584
递延所得税资产	161,055	72,578	18,016	6,771
非流动资产合计	4,430,300	2,631,457	3,673,298	1,921,497
资产总计	21,618,527	16,229,651	17,978,367	12,523,543

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23

苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

资产负债表（续）

资产负债表（续）
负 债 及 股 东 权 益	2008年12月31日 合并	2007年12月31日 合并	2008年12月31日 公司	2007年12月31日 公司
	(人民币千元)
流动负债
短期借款	156,000	140,000	40,000	140,000
应付票据	7,096,536	6,582,678	5,459,690	5,416,854
应付账款	3,633,327	3,146,318	2,347,317	2,377,457
预收款项	184,822	281,805	2,712,991	873,084
应付职工薪酬	134,085	101,470	27,088	25,055
应交税费	387,961	293,978	287,970	187,232
应付利息	66	287	66	287
其他应付款	608,046	702,946	254,538	49,094
一年内到期的非流动负债	152,870	106,506	8,971	16,620
其他流动负债	124,852	34,657	1,846	3,218
流动负债合计	12,478,565	11,390,645	11,140,477	9,088,901
非流动负债
专项应付款	-	3,513	-	3,513
递延所得税负债	4,755	7,613	-	2,330
其他非流动负债	22,887	-	22,886	-
非流动负债合计	27,642	11,126	22,886	5,843
负债合计	12,506,207	11,401,771	11,163,363	9,094,744
股东权益
股本	2,991,008	1,441,504	2,991,008	1,441,504
资本公积	1,086,191	215,639	1,086,191	215,639
盈余公积	364,270	223,870	364,270	223,870
未分配利润	4,334,488	2,742,549	2,373,535	1,547,786
归属于母公司股东权益合计	8,775,957	4,623,562	6,815,004	3,428,799
少数股东权益	336,363	204,318	-	-
股东权益合计	9,112,320	4,827,880	6,815,004	3,428,799
负债及股东权益总计	21,618,527	16,229,651	17,978,367	12,523,543

企业负责人： 张近东 主管会计工作的负责人：朱华 会计机构负责人：肖忠祥

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2.2 利润表

苏宁电器股份有限公司

2008 年度合并及公司利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

项 目	2008年度 合并	2007年度 合并	2008年度 公司	2007年度 公司
	(人民币千元)
一、营业收入	49,896,709	40,152,371	35,358,227	31,195,679
减： 营业成本	(41,334,756)	(34,346,740)	(32,953,737)	(29,292,272)
营业税金及附加	(203,491)	(154,455)	(46,329)	(34,171)
销售费用	(4,780,468)	(2,985,538)	(498,453)	(361,172)
管理费用	(784,521)	(493,581)	(273,757)	(199,039)
财务收入-净额	223,290	88,162	301,247	77,777
资产减值(损失)/收益	(52,389)	(10,159)	(10,997)	19,034
二、营业利润	2,964,374	2,250,060	1,876,201	1,405,836
加：营业外收入	45,746	35,495	10,139	8,605
减：营业外支出	(59,247)	(44,197)	(26,512)	(20,109)
其中：非流动资产处置损失	(1,160)	(275)	(8)	(8)
三、利润总额	2,950,873	2,241,358	1,859,828	1,394,332
减：所得税费用	(690,945)	(718,190)	(455,829)	(465,812)
四、净利润	2,259,928	1,523,168	1,403,999	928,520
归属于母公司股东的净利润	2,170,189	1,465,426	1,403,999	928,520
少数股东损益	89,739	57,742	-	-
五、每股收益
基本每股收益	人民币0.74元	人民币0.51元
稀释每股收益	人民币0.74元	人民币0.51元

企业负责人： 张近东 主管会计工作的负责人： 朱华 会计机构负责人：肖忠祥

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2.3 现金流量表

苏宁电器股份有限公司

2008 年度合并及公司现金流量表

( 除特别注明外，金额单位为人民币千元 )

项 目	2008年度 合并	2007年度 合并	2008年度 公司	2007年度 公司
	(人民币千元)
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	55,016,517	41,069,865	38,713,098	29,858,056
收到的税费返还	17,075	4,125	17,044	-
收到其他与经营活动有关的现金	540,445	371,693	271,336	126,083
经营活动现金流入小计	55,574,037	41,445,683	39,001,478	29,984,139
购买商品、接受劳务支付的现金	(44,423,817)	(33,146,342)	(33,345,533)	(27,982,696)
支付给职工以及为职工支付的现金	(1,546,296)	(942,532)	(263,680)	(166,737)
支付的各项税费	(2,021,435)	(1,139,068)	(706,230)	(370,171)
支付其他与经营活动有关的现金	(3,763,348)	(2,721,265)	(335,029)	(362,380)
经营活动现金流出小计	(51,754,896)	(37,949,207)	(34,650,472)	(28,881,984)
经营活动产生的现金流量净额	3,819,141	3,496,476	4,351,006	1,102,155
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	3,745	4,032	77	1
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	11,728
投资活动现金流入小计	3,745	4,032	77	11,729
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	(2,454,061)	(1,361,625)	(320,900)	(555,796)
投资支付的现金	-	-	(1,653,558)	(268,000)
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	(139,367)
投资活动现金流出小计	(2,454,061)	(1,361,625)	(1,974,458)	(963,163)
投资活动产生的现金流量净额	(2,450,316)	(1,357,593)	(1,974,381)	(951,434)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	2,462,362	11,050	2,420,056	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	42,306	11,050	-	-
取得借款收到的现金	466,000	440,000	350,000	440,000
筹资活动现金流入小计	2,928,362	451,050	2,770,056	440,000
偿还债务支付的现金	(450,000)	(576,000)	(450,000)	(450,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	(454,669)	(15,521)	(449,241)	(10,624)
支付其他与筹资活动有关的现金	-	(537)	-	-
筹资活动现金流出小计	(904,669)	(592,058)	(899,241)	(460,624)
筹资活动产生的现金流量净额	2,023,693	(141,008)	1,870,815	(20,624)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	3,392,518	1,997,875	4,247,440	130,097
加：年初现金及现金等价物余额	3,501,220	1,503,345	1,084,546	954,449
六、年末现金及现金等价物余额	6,893,738	3,501,220	5,331,986	1,084,546

企业负责人： 张近东 主管会计工作的负责人： 朱华 会计机构负责人：肖忠祥

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2.4 所有者权益变动表

苏宁电器股份有限公司

2008 年度合并股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

项目	归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益	少数股东权益	股东权益合计
	股本	资本公积	盈余公积	未分配利润
	(人民币千元)
2007年1月1日年初余额	720,752	936,391	131,018	1,369,975	135,628	3,293,764
2007年度增减变动额
净利润	-	-	-	1,465,426	57,742	1,523,168
股东投入和减少资本
少数股东投入资本	-	-	-	-	11,050	11,050
少数股东撤出资本	-	-	-	-	(102)	(102)
利润分配
提取盈余公积	-	-	92,852	(92,852)	-	-
股东权益内部结转
资本公积转增股本	720,752	(720,752)	-	-	-	-
2007年12月31日年末余额	1,441,504	215,639	223,870	2,742,549	204,318	4,827,880
2008年1月1日年初余额	1,441,504	215,639	223,870	2,742,549	204,318	4,827,880
2008年度增减变动额						-
净利润	-	-	-	2,170,189	89,739	2,259,928
股东投入和减少资本
非公开发行人民币普通股	54,000	2,366,056	-	-	-	2,420,056
少数股东投入资本	-	-	-	-	42,306	42,306
利润分配
提取盈余公积	-	-	140,400	(140,400)	-	-
对股东的分配	-	-	-	(437,850)	-	(437,850)
股东权益内部结转
资本公积转增股本	1,495,504	(1,495,504)	-	-	-	-
2008年12月31日年末余额	2,991,008	1,086,191	364,270	4,334,488	336,363	9,112,320

企业负责人： 张近东 主管会计工作的负责人： 朱华 会计机构负责人：肖忠祥

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

苏宁电器股份有限公司

2008 年度公司股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

2008年度公司股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项目	股本	资本公积	盈余公积	未分配利润	股东权益合计
	(人民币千元)
2007年1月1日年初余额	720,752	936,391	131,018	712,118	2,500,279
2007年度增减变动额
净利润	-	-	-	928,520	928,520
利润分配
提取盈余公积	-	-	92,852	(92,852)	-
股东权益内部结转
资本公积转增股本	720,752	(720,752)	-	-	-
2007年12月31日年末余额	1,441,504	215,639	223,870	1,547,786	3,428,799
2008年1月1日年初余额	1,441,504	215,639	223,870	1,547,786	3,428,799
2008年度增减变动额
净利润	-	-	-	1,403,999	1,403,999
股东投入和减少资本
非公开发行人民币普通股	54,000	2,366,056	-	-	2,420,056
利润分配
提取盈余公积	-	-	140,400	(140,400)	-
对股东的分配	-	-	-	(437,850)	(437,850)
股东权益内部结转
资本公积转增股本	1,495,504	(1,495,504)	-	-	-
					-
2008年12月31日年末余额	2,991,008	1,086,191	364,270	2,373,535	6,815,004

企业负责人： 张近东 主管会计工作的负责人： 朱华 会计机构负责人：肖忠祥

9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

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苏宁电器股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

苏宁电器股份有限公司

董事长：张近东

2009 年 2 月 27 日

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