SUNGWOO CO., LTD

Prospectus • Oct 18, 2024

투자설명서 2.1 주식회사 성우 정 정 신 고 (보고) 2024년 10월 18일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 14일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 "굵은 초록색" 으로 기재하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정) : 25,000원 ~ 29,000원- 모집(매출)총액(예정) : 75,000,000,000원 ~ 87,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 750,000주 ~ 900,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,100,000주 ~ 2,250,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0% - 모집(매출)가액(예정) : 32,000원- 모집(매출)총액(예정) : 96,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 750,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,250,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 75.0% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 공모방법 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 2. 회사위험 - 더. 공모자금 사용에 관한 위험 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 3. 기타위험 - 다. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 3. 기타위험 - 사. 공모자금의 사용내역 관련 위험 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 IV. 인수인의 의견 1. 공모가격에 대한 의견 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 4. 기업실사결과 및 평가내용 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 (주12) 정정 전 (주12) 정정 전 2. 자금의 사용목적 (주13) 정정 전 (주13) 정정 전 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 3,000,000 500 25,000 75,000,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 한국투자증권 보통주 3,000,000 75,000,000,000 2,250,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.10.21 ~ 2024.10.22 2024.10.24 2024.10.21 2024.10.24 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜성우의 제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜성우가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2024년 10월 21일 ~ 10월 22일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 21일부터 22일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 04월 23일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 희망공모가액 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 3.0%에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가가 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 3,000,000 500 32,000 96,000,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 한국투자증권 보통주 3,000,000 96,000,000,000 3,072,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.10.21 ~ 2024.10.22 2024.10.24 2024.10.21 2024.10.24 - 주1) 모집(매출) 가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜성우가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜성우가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 32,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2024년 10월 21일 ~ 10월 22일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 21일부터 22일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 04월 23일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 확정공모가액 32,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 3.2%에 해당합니다. 총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 일반청약자 750,000주~ 900,000주 25.0%~ 30.0% 25,000원 18,750,000,000원~ 22,500,000,000원 - 기관투자자 2,100,000주~ 2,250,000주 70.0%~ 75.0% 52,500,000,000원~ 56,250,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 75,000,000,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 일반청약자 750,000주~ 900,000주 25.0%~ 30.0% 25,000원 18,750,000,000원~ 22,500,000,000원 - 기관투자자 2,100,000주~ 2,250,000주 70.0%~ 75.0% 52,500,000,000원~ 56,250,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 75,000,000,000원 - 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 (4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 (4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 (5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) 주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원을 기준으로서, 청약일 전에 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주4) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 공모의 주당 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 3,761억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 상기 상장주선인의 의무인수 여부가 변동될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 일반청약자 750,000주 25.0% 32,000원 24,000,000,000원 - 기관투자자 2,250,000주 75.0% 72,000,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 96,000,000,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 32,000원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 일반청약자 750,000주 25.0% 32,000원 24,000,000,000원 - 기관투자자 2,250,000주 75.0% 72,000,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 96,000,000,000원 - 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 (4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 (4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 (5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) 주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준입니다. 주4) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 공모의 주당 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 4,815억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. (주3) 정정 전 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측 참여는 불가능함) ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지를 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 25,000원 ~ 29,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정 (1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜성우의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜성우와 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.(중략) 3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 2,100,000주~ 2,250,000주 70.0%~75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측 참여는 불가능함) ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지를 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 32,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다. (1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜성우의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜성우와 협의하여 32,000원으로 결정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.(중략) 3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 2,250,000주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 750,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위: 건, 주) 구 분 국내 기관투자자 해외 기관투자자 합 계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,은행, 보험 투자일임사 기타 거래실적 유주) 거래실적 무 공모 사모 건수 60 955 298 47 11 604 170 87 95 2,327 수량 93,281,000 450,391,000 86,359,000 74,745,000 24,750,000 147,032,000 188,101,000 56,422,600 40,342,000 1,161,423,600 경쟁률 41.46 200.17 38.38 33.22 11.00 65.35 83.60 25.08 17.93 516.19 주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매ㆍ중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 공모 사모 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드 상단 130% 초과 13 16,972,000 273 105,069,000 83 18,158,000 13 23,043,000 2 4,500,000 119 37,108,000 27 31,326,000 22 6,627,000 46 4,279,000 598 247,082,000 밴드 상단 130% 3 5,547,000 18 8,719,000 5 2,204,000 - - 1 2,250,000 14 4,166,000 3 804,000 - - 19 22,724,000 63 46,414,000 밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만 42 68,430,000 635 316,681,000 195 61,375,000 31 47,197,000 6 13,500,000 456 101,481,000 132 145,480,000 59 49,776,900 29 13,335,000 1,585 817,255,900 밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하 - - 10 6,161,000 9 4,255,000 2 4,500,000 1 2,250,000 7 2,785,000 6 8,626,000 5 15,400 1 4,000 41 28,596,400 밴드 상단 초과 ~ 110% 이하 - - 1 58,000 1 42,000 - - 1 2,250,000 2 45,000 - - 1 3,300 - - 6 2,398,300 상단 - - 7 4,430,000 5 325,000 1 5,000 - - 2 275,000 2 1,865,000 - - - - 17 6,900,000 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 중간값 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 - 밴드 하단 미만 - 82,000 1 1,000 - - - - - - 1 2,000 - - - - - - 2 85,000 미제시 1 2,250,000 10 9,272,000 - - - - - - 3 1,170,000 - - - - - - 14 12,692,000 합계 60 93,281,000 955 450,391,000 298 86,359,000 47 74,745,000 11 24,750,000 604 147,032,000 170 188,101,000 87 56,422,600 95 40,342,000 2,327 1,161,423,600 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위: 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격미제시 14 0.60% 12,692,000 1.09% 35,000원 이상 2,246 96.52% 1,110,751,900 95.64% 34,000원 이상 ~ 35,000원 미만 6 0.26% 6,677,300 0.57% 33,000원 이상 ~ 34,000원 미만 9 0.39% 3,347,100 0.29% 32,000원 이상 ~ 33,000원 미만 26 1.12% 18,572,000 1.60% 29,000원 초과 ~ 32,000원 미만 6 0.26% 2,398,300 0.21% 29,000원 17 0.73% 6,900,000 0.59% 25,000원 초과 ~ 29,000원 미만 - 0.00% - 0.00% 25,000원 1 0.04% 82,000 0.01% 25,000원 미만 2 0.09% 3,000 0.00% 합계 2,327 100.00% 1,161,423,600 100.00% (다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역 구분 운용사(집합) 공모 운용사(집합) 사모 운용사(고유) 투자매매ㆍ중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 2 3,389,000 38,000 8 3,484,000 36,480 1 29,000 38,000 - - - - - - 4 1,482,000 37,668 - - - 3개월 확약 1 2,130,000 35,000 45 20,548,000 38,155 3 311,000 35,984 - - - - - - 3 73,000 35,658 - - - 1개월 확약 - - - 4 1,470,000 35,000 2 2,034,000 38,035 1 460,000 45,000 - - - - - - - - - 15일 확약 - - - 1 59,000 35,000 - - - - - - - - - - - - - - - 미확약 57 87,762,000 35,299 897 424,830,000 35,033 292 83,985,000 35,701 46 74,285,000 36,206 11 24,750,000 35,700 597 145,477,000 35,808 170 188,101,000 35,533 합 계 60 93,281,000 35,391 955 450,391,000 35,187 298 86,359,000 35,758 47 74,745,000 36,260 11 24,750,000 35,700 604 147,032,000 35,826 170 188,101,000 35,533 구분 외국 기관투자자(거래실적 유) 외국 기관투자자(거래실적 무) 합계 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 - - - - - - 15 8,384,000 37,310 3개월 확약 - - - - - - 52 23,062,000 37,827 1개월 확약 - - - - - - 7 3,964,000 37,718 15일 확약 2 2,310,000 35,000 - - - 3 2,369,000 35,000 미확약 85 54,112,600 35,451 95 40,342,000 36,888 2,250 1,123,644,600 35,467 합 계 87 56,422,600 35,433 95 40,342,000 36,888 2,327 1,161,423,600 35,534 주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (라) 주당 확정 공모가액의 결정 상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜성우와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 32,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 32,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. (주4) 정정 전(전략) (5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】 구 분 일반청약자배정물량 준우대 등급최고청약한도 청약증거금률 한국투자증권㈜ 750,000주 ~ 900,000주 24,000주 ~ 30,000주 50% 주) 한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 24,000주~30,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 48,000주~60,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 72,000주~90,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 12,000주~15,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 50주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】 구 분 내 용 청약자격 1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약 수수료 및청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수함 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주1) 당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분 - 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및우대기준 일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 12,000주~15,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 24,000주~30,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 48,000주~60,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 72,000주~90,000주를 청약한도로 합니다. ◆ 청약한도우대기준◆ 등급 구분 내용 청약한도 청약채널 비고 일반 - 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 준우대 - 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상인 고객 200% 온라인/오프라인 - 최고우대 - 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인/오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 - 평잔 산정시 제외 항목 구분 내용 예수금 - 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) 주1) 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. 주2) 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0% (2,100,000주~2,250,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (750,000주~900,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜성우가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 375,000주 ~ 450,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 24일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.(후략) (주4) 정정 후 (전략) (5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】 구 분 일반청약자배정물량 준우대 등급최고청약한도 청약증거금률 한국투자증권㈜ 750,000주 24,000주 50% 주) 한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 24,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 48,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 12,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 50주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】 구 분 내 용 청약자격 1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약 수수료 및청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수함 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주1) 당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분 - 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및우대기준 일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 12,000주~15,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 24,000주~30,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 48,000주~60,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 72,000주~90,000주를 청약한도로 합니다. ◆ 청약한도우대기준◆ 등급 구분 내용 청약한도 청약채널 비고 일반 - 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 준우대 - 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상인 고객 200% 온라인/오프라인 - 최고우대 - 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인/오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 - 평잔 산정시 제외 항목 구분 내용 예수금 - 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) 주1) 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. 주2) 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 공모주식의 75.0% (2,250,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0% (750,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜성우가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 375,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 24일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.(후략) (주5) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] 인 수 인 인수주식의종류 및 수 인수금액(주1) 인수조건 명 칭 고유번호 주 소 한국투자증권㈜ 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 기명식 보통주3,000,000주 75,000,000,000원 주2 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(25,000원 ~ 29,000원)의 최저가액인 25,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100%(3,000,000주)를 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구분 대가 수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가 관련계약 내용 대가 관련계약 내용변경 이력 대가 관련계약 내용변경 사유 비고 인수수수료 한국투자증권 주식회사 2,250,000,000원 주1 주2 주2 - - - 대표주관수수료 - - - - - - - 주3 성과수수료 - - - - - - - 주4 기타 - - - - - - - - 주1) 인수수수료는 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액) 750억원의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 주2) 구분 내용 계약서 이름 주식총액인수 및 모집계약서 계약 체결 시점 2024년 09월 12일 대가 관련 계약서 조문 제16조(수수료)① 발행회사는 총 공모금액의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율(3.0%)을 수수료로서, 주금납입기일로부터 3 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다.② 제1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다. 주3) 2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 주4) 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. (2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. 다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 주당 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 3,761억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 상기 상장주선인의 의무인수 여부가 변동될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.(중략) (6) 인수인의 투자 내역당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 33.66% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 희망공모가액 25,000원~29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 (주5) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] 인 수 인 인수주식의종류 및 수 인수금액(주1) 인수조건 명 칭 고유번호 주 소 한국투자증권㈜ 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 기명식 보통주3,000,000주 96,000,000,000원 주2 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100%(3,000,000주)를 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구분 대가 수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가 관련계약 내용 대가 관련계약 내용변경 이력 대가 관련계약 내용변경 사유 비고 인수수수료 한국투자증권 주식회사 2,880,000,000원 주1 주2 주2 - - - 대표주관수수료 - - - - - - - 주3 성과수수료 한국투자증권 주식회사 192,000,000원 주4 주2 주2 - - 주4 기타 - - - - - - - - 주1) 인수수수료는 확정공모가액인 32,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액) 960억원의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 주2) 구분 내용 계약서 이름 주식총액인수 및 모집계약서 계약 체결 시점 2024년 10월 18일 대가 관련 계약서 조문 제16조(수수료)① 발행회사는 총 공모금액의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율(3.0%)을 수수료로서, 주금납입기일로부터 3 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다.② 제1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급한다 . 주3) 2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 주4) 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액 960억원의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급합니다. (2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. 다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 주당 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 4,815억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.(중략) (6) 인수인의 투자 내역당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 (주6) 정정 전 마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 한국은행 기업경영분석(2022년) 반도체, 전자부품(C261,2) 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 유형자산 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 유형자산 총계 73,068 71,453 62,818 27,991 총자산 172,267 162,010 128,450 76,390 총자산 대비 유형자산 비중 42.42% 44.10% 48.90% 36.64% 감가상각비 4,063 7,224 6,175 8,200 유형자산 신규 취득금액 5,586 15,466 25,417 17,340 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사는 건물의 경우 15~30년, 기계장치 10년 등의 내용연수를 적용하며, 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가할 수가 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 건물 및 구축물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. [신규설비 투자 계획] (단위: 백만원) 구 분 총 소요자금 지 출 예 정 2024년 2025년 2026년 토 지 34,100 - - 34,100 건 물 17,100 - - 17,100 기계장치 72,618 2,158 32,540 37,920 합계 123,818 2,158 32,540 89,120 주1) 현재 예상되는 생산물량을 기준으로 추정한 설비투자 계획으로 향후 사업현황의 변동으로 변경될 수 있습니다. 주2) 2024년의 지출예정 금액은 증권신고서 제출일 이후 지출될 것으로 예상되는 신규설비 투자금액을 기재하였습니다. 주3) 상기 신규설비 투자 계획 중 토지와 건물 취득을 위해 지출예정인 자금은 당사 자체자금 및 금융기관으로부터의 자금 차입을 통해 집행할 예정입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. (주6) 정정 후 마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 한국은행 기업경영분석(2022년) 반도체, 전자부품(C261,2) 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 유형자산 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 유형자산 총계 73,068 71,453 62,818 27,991 총자산 172,267 162,010 128,450 76,390 총자산 대비 유형자산 비중 42.42% 44.10% 48.90% 36.64% 감가상각비 4,063 7,224 6,175 8,200 유형자산 신규 취득금액 5,586 15,466 25,417 17,340 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사는 건물의 경우 15~30년, 기계장치 10년 등의 내용연수를 적용하며, 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가할 수가 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 건물 및 구축물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. [신규설비 투자 계획] (단위: 백만원) 구 분 총 소요자금 지 출 예 정 2024년 2025년 2026년 토 지 34,100 - - 34,100 건 물 17,100 - - 17,100 기계장치 72,618 2,158 32,540 37,920 합계 123,818 2,158 32,540 89,120 주1) 현재 예상되는 생산물량을 기준으로 추정한 설비투자 계획으로 향후 사업현황의 변동으로 변경될 수 있습니다. 주2) 2024년의 지출예정 금액은 증권신고서 제출일 이후 지출될 것으로 예상되는 신규설비 투자금액을 기재하였습니다. 주3) 상기 신규설비 투자 계획 중 기계장치(72,618백만원) 및 토지(20,175백만원) 취득을 위해 지출예정인 자금은 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 92,793백만원(확정공모가액인 32,000원, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 집행될 예정입니다. 이외에 토지(13,925백만원) 및 건물(17,100백만원) 취득을 위해 지출예정인 자금은 당사 자체자금 및 금융기관으로부터 자금 차입을 통해 집행할 예정입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. (주7) 정정 전 더. 공모자금 사용에 관한 위험 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위한 자금으로 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위해 아래와 같이 유입자금을 사용할 예정입니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. [공모자금 사용 계획] (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 소계 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 4680 프레스 설비 　- 　- 5,200 5,200 4680 조립/검사 설비 등 　- 　- 22,140 22,140 소계 　- 　- 27,340 27,340 합계 2,158 32,540 37,920 72,618 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. (주7) 정정 후 더. 공모자금 사용에 관한 위험 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위한 자금으로 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위해 아래와 같이 유입자금을 사용할 예정입니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. [공모자금 사용 계획] (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 소계 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 해외법인 설립 부지 취득 　- 　- 20,175 20,175 4680 프레스 설비 　- 　- 5,200 5,200 4680 조립/검사 설비 등 　- 　- 22,140 22,140 소계 　- 　- 47,515 47,515 합계 2,158 32,540 58,095 92,793 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. (주8) 정정 전 다. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수 (공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 33.66% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 희망공모가액 25,000원~29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지) (중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 후 다. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지) (중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (주9) 정정 전 사. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 72,618백만원(제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 국내 설비투자 및 해외 설비투자의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. (주9) 정정 후 사. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 92,793백만원(확정공모가액인 32,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 국내 설비투자 및 해외 설비투자의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. (주10) 정정 전 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 (2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익) 적용산식 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 25,518백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ② 비교기업 PER 19.93배 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ③ 주식수 15,076,980주 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 주당 평가 가액 33,732원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 25.89%~14.03% 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (4) 희망 공모가액 산정 공모가 산정 결과 25,000원~ 29,000원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 희망공모가액 25,000 원 ~ 29,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜성우의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.(중략) (4) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜성우의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜성우 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비고 상대가치 주당 평가가액 33,732원 - 평가액 대비 할인율 25.89%~14.03% 주2 희망공모가액 밴드 25,000원 ~ 29,000원 - 확정공모가액 - 주1 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다 [2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-21 티디에스팜 11.86% 21.75% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 43.11% 51.65% 2024-05-24 노브랜드 14.45% 32.34% 2024-05-07 코칩 9.08% 28.57% 2024-03-13 오상헬스케어 39.89% 47.91% 2024-02-06 스튜디오삼익 19.62% 29.36% 2024-02-01 이닉스 21.93% 34.71% 2024-01-29 포스뱅크 17.23% 28.26% 2024-01-26 현대힘스 24.20% 39.84% 2024-01-25 HB인베스트먼트 26.62% 37.10% 2024-01-24 우진엔텍 14.87% 25.30% 2023-12-12 LS머트리얼즈 13.62% 30.89% 2023-12-06 케이엔에스 22.34% 32.93% 2023-11-28 에이에스텍 21.96% 34.44% 2023-11-24 한선엔지니어링 22.68% 32.99% 2023-11-21 에코아이 15.60% 30.70% 2023-11-20 스톰테크 26.60% 38.20% 2023-11-15 캡스톤파트너스 14.87% 24.32% 2023-11-13 에스와이스틸텍 20.00% 36.00% 2023-11-13 에이직랜드 30.96% 38.38% 2023-11-09 메가터치 19.83% 29.85% 2023-11-02 유진테크놀로지 30.55% 38.69% 2023-10-26 워트 12.43% 21.81% 2023-10-20 에스엘에스바이오 7.55% 19.35% 2023-10-19 신성에스티 29.30% 37.78% 2023-10-18 퓨릿 28.00% 40.50% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 22.43% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.01% 35.28% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 22.24% 33.44% 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.89% ~ 14.03%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 25,000원 ~ 29,000원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.(후략) (주10) 정정 후 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 (2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익) 적용산식 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 25,518백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ② 비교기업 PER 19.93배 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ③ 주식수 15,076,980주 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 주당 평가 가액 33,732원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 25.89% ~14.03% 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (4) 희망 공모가액 산정 공모가 산정 결과 32,000원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 희망공모가액 25,000 원 ~ 29,000원 확정공모가액 32,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜성우의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜성우와 협의하여 1주당 32,000원으로 결정하였습니다.(중략) (4) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜성우의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜성우 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비고 상대가치 주당 평가가액 33,732원 - 평가액 대비 할인율 25.89%~14.03% 주2 희망공모가액 밴드 25,000원 ~ 29,000원 - 확정공모가액 32,000원 주1 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 32,000원으로 확정되었습니다. 주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다 [2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-21 티디에스팜 11.86% 21.75% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 43.11% 51.65% 2024-05-24 노브랜드 14.45% 32.34% 2024-05-07 코칩 9.08% 28.57% 2024-03-13 오상헬스케어 39.89% 47.91% 2024-02-06 스튜디오삼익 19.62% 29.36% 2024-02-01 이닉스 21.93% 34.71% 2024-01-29 포스뱅크 17.23% 28.26% 2024-01-26 현대힘스 24.20% 39.84% 2024-01-25 HB인베스트먼트 26.62% 37.10% 2024-01-24 우진엔텍 14.87% 25.30% 2023-12-12 LS머트리얼즈 13.62% 30.89% 2023-12-06 케이엔에스 22.34% 32.93% 2023-11-28 에이에스텍 21.96% 34.44% 2023-11-24 한선엔지니어링 22.68% 32.99% 2023-11-21 에코아이 15.60% 30.70% 2023-11-20 스톰테크 26.60% 38.20% 2023-11-15 캡스톤파트너스 14.87% 24.32% 2023-11-13 에스와이스틸텍 20.00% 36.00% 2023-11-13 에이직랜드 30.96% 38.38% 2023-11-09 메가터치 19.83% 29.85% 2023-11-02 유진테크놀로지 30.55% 38.69% 2023-10-26 워트 12.43% 21.81% 2023-10-20 에스엘에스바이오 7.55% 19.35% 2023-10-19 신성에스티 29.30% 37.78% 2023-10-18 퓨릿 28.00% 40.50% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 22.43% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.01% 35.28% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 22.24% 33.44% 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.89% ~ 14.03%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 25,000원 ~ 29,000원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. (후략) (주11) 정정 전(전략) 바. 기타 투자자 보호(1) 공시 관련 사항 동사는 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 제정 및 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다. (중략) (5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 발행회사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 33.66% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 희망공모가액 25,000원~29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.(후략) (주11) 정정 후 (전략) 바. 기타 투자자 보호(1) 공시 관련 사항 동사는 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 제정 및 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다. (중략) (5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 발행회사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.(후략) (주12) 정정 전1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 비고 모집총액 75,000,000,000 (1) 발 행 제 비 용 2,381,710,000 (2) 순 수 입 금 72,618,290,000 [ (1)-(2) ] 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저 희망공모가액인 25,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 천원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 2,250,000 공모금액의 3.0% 등록세 6,000 증자자본금의 4/1000 교육세 1,200 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 19,510 1,720만원+3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원 기타비용 100,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등 합 계 2,381,710 - 주1) 대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의 3.0%에 해당하는 2,250,000,000원을 지급합니다. 주2) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가가 변경될 수 있습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주12) 정정 후1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 비고 모집총액 96,000,000,000 (1) 발 행 제 비 용 3,206,040,000 (2) 순 수 입 금 92,793,960,000 [ (1)-(2) ] 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 천원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 3,072,000 공모금액의 3.2% 등록세 6,000 증자자본금의 4/1000 교육세 1,200 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 21,840 2,020만원 + 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원 기타비용 100,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등 합 계 3,206,040 - 주1) 대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액의 3.2%에 해당하는 3,072,000,000원을 지급합니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준이며, 인수수수료에는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료가 포함되어 있습니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (주13) 정정 전2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024.09.12 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 72,618,290 - - - - - 72,618,290 나. 자금의 세부 사용계획당사는 현재 기존 고객사의 증가하는 수요 증가로 인한 CAPA 증대와 신규 제품인 4680 원통형 이차전지 부품 양산, 신규 고객사 발굴을 위한 신제품 개발과 더불어 고객사와 동반 해외진출 검토 등을 진행 중에 있습니다. 이에 따라 생산 설비 투자 및 해외진출은 물론 신규 제품 개발을 위한 연구개발 등 투자자금 지출이 증가할 예정으로 당사의 자금 사용계획은 아래와 같으며, 2026년까지 자금을 분배하여 사용할 계획입니다. 아래 기재된 공모자금 사용계획 외의 신규 설비 투자 자금은 당사 자체 자금과 차입을 활용하여 충당할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 2025년 2026년 합계 설비투자 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 - - 27,340 27,340 합계 2,158 32,540 37,920 72,618 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (가) 설비투자 2020년 글로벌 전기차 제조기업 T사에서 2170 원통형 이차전지 대비 용량, 출력이 개선되어 전기차의 주행거리를 획기적으로 늘릴 수 있는 4680 원통형 이차전지를 발표하였습니다. 4680 원통형 이차전지는 전고체 이차전지 이전에 나올 수 있는 가장 개선된 이차전지의 형태입니다.이차전지 산업에서 46파이 형태의 원통형 이차전지 수요가 높아짐에 따라 기존 국내 고객사 이외에도 삼성 SDI, SK온, CATL 등 글로벌 배터리 업체들이 개발 및 양산을 추진하고 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 고객사인 L사 이외에 글로벌 이차전지 제조기업 S사와도 46파이 형태의 원통형 이차전지 개발을 진행 중에 있어 사업의 확장이 가능하다고 판단됩니다.당사에서는 주요 고객사인 L사와 4680 원통형 이차전지 양산을 계획하고 있으며, 고객사에서는 한국 오창공장에서 4680 원통형 이차전지 설비 구축을 진행중이며, 중국 남경 공장에서 4680 원통형 이차전지 생산을 위한 계획을 추진중 인것에 맞추어 투자활동을 진행 할 예정입니다. 나아가 자동차 전장부품을 생산하는 천안공장에서도 EV Relay 및 자동차 전장부품 등에서 지속적인 물량 증가와 신규 개발품이 지속적으로 증가하고 추가적인 CAPA 확보를 위한 신규 설비 투자와 기존 노후설비에 대한 수선과 오버홀을 진행할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 합계 2,158 32,540 10,580 45,278 (1) 이차전지_구미공장당사는 4680 원통형 이차전지 개발을 위한 PILOT 설비와 초도 양산을 위한 설비에 대한 투자는 완료한 상태이며, 고객사의 본격적인 양산에 맞추어 프레스 설비를 추가로 투자 예정입니다. 양극집전판은 4680 원통형 이차전지 부품으로 양극재에서 발생하는 전자를 외부 회로로 효과적으로 전달하는 역할을 하며, 양극 물질의 지지하여 극판의 형태를 유지하고, 충.방전 과정에서 발생하는 부피 변화에도 견딜수 있어야 하는 배터리 성능을 좌우하는 중요한 부품입니다.당사는 국내 고객사와 연구개발을 통해 독점적으로 개발을 완료하였으며, 2024년 하반기부터 양산 및 납품을 계획하고 있습니다. 이에 따라 본격적인 양산에 대비하여 추가 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 프레스 설비 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 양극집전판 120톤 프레스 - 1,200 - 1,200 당사는 4680 원통형 이차전지에 탑재되는 Vent Ass'y / Crimping Gasket / 양극집전판 / 음극집전판 / Top Insulator 등의 부품을 개발 완료하였으며, 2024년 하반기에 양산을 계획하고 있습니다. 이후 고객사의 본격적인 양산에 대비하여 선제적인 투자를 진행할 예정입니다. 당사가 개발한 부품들은 4680 원통형 이차전지의 폭발방지를 위한 핵심적인 역할을 수행하는 부품과 양극/음극의 전극의 역할을 수행하는 부품으로 생산 후 여러 검사공정을 거쳐 완성품이 되기 때문에 전수 검사가 필수적입니다. 이에 당사에서는 늘어날 물량 증가에 대비하여 추가적인 CAPA를 확보하기 위한 설비 확충은 물론 다양한 검사장비에 대한 투자도 계획하고 있습니다.이러한 투자는 원통형 이차전지 부품업계에서 사업을 지속 영위하고, 당사의 경쟁력을 유지하기 위한 당사의 전략과 부합한다고 판단 됩니다. 이에 공모자금의 일부를 2024년 하반기부터 단계적으로 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 조립/검사 설비 등 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 Vent Ass'y 자동화 조립설비 - 2,760 - 2,760 양극집전판/음극집전판 검사설비 - 5,200 - 5,200 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent 노치 측정기 외 1,908 2,900 - 4,808 합계 1,908 14,560 - 16,468 (2) 이차전지_남경공장당사는 중국 소재 고객사 대응의 효율성을 제고를 위하여 중국에 남경공장을 두고 있습니다. 남경공장에서는 주로 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, 부품 수급측면에서 국내 본사에서 프레스 부품을 공급받고 중국 현지 협력사에서 사출부품을 공급받아 조립하는 프로세스로 생산 후 고객사에 공급하고 있습니다. 그러나 현지 소재 고객사에 4680 원통형 이차전지를 공급하기 위해서는 부품의 사이즈와 중량 등으로 인하여 물류비 부담이 가중되고 이동중에 품질문제 발생의 리스크가 있습니다. 이에 당사에서는 원가경쟁력 유지와 고객 품질만족을 위하여 국내 본사에서 생산하던 프레스 공정을 남경공장 현지에서 생산할 계획을 가지고 있으며, 조립기 및 검사기 등의 설비도 신규로 투자할 계획을 가지고 있습니다. 이들 설비는 국내 본사에서 제작하여 남경법인으로 수출하는 방식으로 진행할 예정이며, 2025년부터 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 남경공장 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - 1,150 850 2,000 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - 9,290 5,230 14,520 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - 1,390 540 1,930 합계 - 15,530 6,620 22,150 (3) 이차전지_신규고객사 대응용당사는 기존 고객사 이외의 신규 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 S사와 현재 4695 원통형 이차전지 개발을 진행하고 있으며, 당사는 여러 종류의 46파이 시리즈 개발을 통하여 다양한 고객사 Needs를 수용할 수 있는 능력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 4695 원통형 이차전지와 관련하여 2024년 상반기에 도면검토 및 컨셉을 고객사와 확정하고 샘플 공급까지 완료한 상태이며, 고객사에서는 2026년 하반기에 양산을 계획하고 있어 당사는 고객사의 양산시기와 발맞추어 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 신규고객사 대응용 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 4695 프레스 설비 - - 820 820 3D 비접촉식측정기 - - 280 280 3D 형상측정기 - - 260 260 합계 - - 1,360 1,360 (4) 자동차 전장부품_천안공장당사 천안공장에서는 자동차 전장부품 분야의 EV Relay와 Motor Housing 외 기타 자동차 전장부품을 주력으로 생산하고 있습니다. 이들 부품은 전기차 및 하이브리드 차종의 증가와 함께 속한 업종의 호황으로 인하여 기존 부품의 물량 증가와 신제품 개발이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 당사는 전장/ESS 부품 물량증가에 대비한 충분한 CAPA 확보와 증가하는 신제품 개발에 능동적으로 대처하고자 신규 프레스 500톤 2대와 300톤 1대를 투자할 예정이며, 기존 노후 설비들에 대해 수선 및 오버홀을 진행할 예정입니다. 이러한 투자는 고객사에 대한 납기능력과 품질개선 능력의 향상을 기대하고 있으며, 특히 신제품 개발 대응력 향상은 기존 고객사 이외의 고객사 확보에 긍정적 영향을 끼칠 것으로 기대하며 매출 향상에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. [자동차 전장부품_천안공장 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 대형 프레스(300톤, 500톤) 설비 400 2,600 3,000 프레스(600톤) 오버홀 외 250 850 - 1,100 합계 250 1,250 2,600 4,100 (나) 해외투자 당사는 주요 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 L사의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 고객사의 북미 생산공장 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2025년 내 법인설립 및 공장입지 선정, 2026년 생산 공장 및 설비 셋업과 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중 280억원을 북미 생산 설비 셋업을 위해 투자할 계획입니다. [해외투자 관련 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - - 5,200 5,200 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - - 14,520 14,520 Vision 검사기 - - 3,700 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - - 3,920 3,920 합계 - - 27,340 27,340 당사는 금번 공모를 통하여 확보한 자금을 북미지역에서의 4680 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자에 사용함에 따라 매출액 증가와 신규 고객사 발굴 등으로 기업가치 제고에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 북미지역 진출 시 원재료 조달 및 물류비 부담 절감 등으로 인한 원가경쟁력 확보 및 프레스, 조립, 검사 등의 모든 공정을 현지에서 진행함에 따른 고객 대응력 향상 등 당사의 비교우위를 유지할 수 있어 이차전지 부품사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. (주13) 정정 후 2. 자금의 사용 목적가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024.09.12 ) (단위 : 천원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 92,793,960 - - - - - 92,793,960 나. 자금의 세부 사용계획당사는 현재 기존 고객사의 증가하는 수요 증가로 인한 CAPA 증대와 신규 제품인 4680 원통형 이차전지 부품 양산, 신규 고객사 발굴을 위한 신제품 개발과 더불어 고객사와 동반 해외진출 검토 등을 진행 중에 있습니다. 이에 따라 생산 설비 투자 및 해외진출은 물론 신규 제품 개발을 위한 연구개발 등 투자자금 지출이 증가할 예정으로 당사의 자금 사용계획은 아래와 같으며, 2026년까지 자금을 분배하여 사용할 계획입니다. 아래 기재된 공모자금 사용계획 외의 신규 설비 투자 자금은 당사 자체 자금과 차입을 활용하여 충당할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 2025년 2026년 합계 설비투자 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 - - 47,515 47,515 합계 2,158 32,540 58,095 92,793 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (가) 설비투자 2020년 글로벌 전기차 제조기업 T사에서 2170 원통형 이차전지 대비 용량, 출력이 개선되어 전기차의 주행거리를 획기적으로 늘릴 수 있는 4680 원통형 이차전지를 발표하였습니다. 4680 원통형 이차전지는 전고체 이차전지 이전에 나올 수 있는 가장 개선된 이차전지의 형태입니다.이차전지 산업에서 46파이 형태의 원통형 이차전지 수요가 높아짐에 따라 기존 국내 고객사 이외에도 삼성 SDI, SK온, CATL 등 글로벌 배터리 업체들이 개발 및 양산을 추진하고 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 고객사인 L사 이외에 글로벌 이차전지 제조기업 S사와도 46파이 형태의 원통형 이차전지 개발을 진행 중에 있어 사업의 확장이 가능하다고 판단됩니다.당사에서는 주요 고객사인 L사와 4680 원통형 이차전지 양산을 계획하고 있으며, 고객사에서는 한국 오창공장에서 4680 원통형 이차전지 설비 구축을 진행중이며, 중국 남경 공장에서 4680 원통형 이차전지 생산을 위한 계획을 추진중 인것에 맞추어 투자활동을 진행 할 예정입니다. 나아가 자동차 전장부품을 생산하는 천안공장에서도 EV Relay 및 자동차 전장부품 등에서 지속적인 물량 증가와 신규 개발품이 지속적으로 증가하고 추가적인 CAPA 확보를 위한 신규 설비 투자와 기존 노후설비에 대한 수선과 오버홀을 진행할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 합계 2,158 32,540 10,580 45,278 (1) 이차전지_구미공장당사는 4680 원통형 이차전지 개발을 위한 PILOT 설비와 초도 양산을 위한 설비에 대한 투자는 완료한 상태이며, 고객사의 본격적인 양산에 맞추어 프레스 설비를 추가로 투자 예정입니다. 양극집전판은 4680 원통형 이차전지 부품으로 양극재에서 발생하는 전자를 외부 회로로 효과적으로 전달하는 역할을 하며, 양극 물질의 지지하여 극판의 형태를 유지하고, 충.방전 과정에서 발생하는 부피 변화에도 견딜수 있어야 하는 배터리 성능을 좌우하는 중요한 부품입니다.당사는 국내 고객사와 연구개발을 통해 독점적으로 개발을 완료하였으며, 2024년 하반기부터 양산 및 납품을 계획하고 있습니다. 이에 따라 본격적인 양산에 대비하여 추가 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 프레스 설비 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 양극집전판 120톤 프레스 - 1,200 - 1,200 당사는 4680 원통형 이차전지에 탑재되는 Vent Ass'y / Crimping Gasket / 양극집전판 / 음극집전판 / Top Insulator 등의 부품을 개발 완료하였으며, 2024년 하반기에 양산을 계획하고 있습니다. 이후 고객사의 본격적인 양산에 대비하여 선제적인 투자를 진행할 예정입니다. 당사가 개발한 부품들은 4680 원통형 이차전지의 폭발방지를 위한 핵심적인 역할을 수행하는 부품과 양극/음극의 전극의 역할을 수행하는 부품으로 생산 후 여러 검사공정을 거쳐 완성품이 되기 때문에 전수 검사가 필수적입니다. 이에 당사에서는 늘어날 물량 증가에 대비하여 추가적인 CAPA를 확보하기 위한 설비 확충은 물론 다양한 검사장비에 대한 투자도 계획하고 있습니다.이러한 투자는 원통형 이차전지 부품업계에서 사업을 지속 영위하고, 당사의 경쟁력을 유지하기 위한 당사의 전략과 부합한다고 판단 됩니다. 이에 공모자금의 일부를 2024년 하반기부터 단계적으로 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 조립/검사 설비 등 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 Vent Ass'y 자동화 조립설비 - 2,760 - 2,760 양극집전판/음극집전판 검사설비 - 5,200 - 5,200 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent 노치 측정기 외 1,908 2,900 - 4,808 합계 1,908 14,560 - 16,468 (2) 이차전지_남경공장당사는 중국 소재 고객사 대응의 효율성을 제고를 위하여 중국에 남경공장을 두고 있습니다. 남경공장에서는 주로 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, 부품 수급측면에서 국내 본사에서 프레스 부품을 공급받고 중국 현지 협력사에서 사출부품을 공급받아 조립하는 프로세스로 생산 후 고객사에 공급하고 있습니다. 그러나 현지 소재 고객사에 4680 원통형 이차전지를 공급하기 위해서는 부품의 사이즈와 중량 등으로 인하여 물류비 부담이 가중되고 이동중에 품질문제 발생의 리스크가 있습니다. 이에 당사에서는 원가경쟁력 유지와 고객 품질만족을 위하여 국내 본사에서 생산하던 프레스 공정을 남경공장 현지에서 생산할 계획을 가지고 있으며, 조립기 및 검사기 등의 설비도 신규로 투자할 계획을 가지고 있습니다. 이들 설비는 국내 본사에서 제작하여 남경법인으로 수출하는 방식으로 진행할 예정이며, 2025년부터 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 남경공장 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - 1,150 850 2,000 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - 9,290 5,230 14,520 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - 1,390 540 1,930 합계 - 15,530 6,620 22,150 (3) 이차전지_신규고객사 대응용당사는 기존 고객사 이외의 신규 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 S사와 현재 4695 원통형 이차전지 개발을 진행하고 있으며, 당사는 여러 종류의 46파이 시리즈 개발을 통하여 다양한 고객사 Needs를 수용할 수 있는 능력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 4695 원통형 이차전지와 관련하여 2024년 상반기에 도면검토 및 컨셉을 고객사와 확정하고 샘플 공급까지 완료한 상태이며, 고객사에서는 2026년 하반기에 양산을 계획하고 있어 당사는 고객사의 양산시기와 발맞추어 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 신규고객사 대응용 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 4695 프레스 설비 - - 820 820 3D 비접촉식측정기 - - 280 280 3D 형상측정기 - - 260 260 합계 - - 1,360 1,360 (4) 자동차 전장부품_천안공장당사 천안공장에서는 자동차 전장부품 분야의 EV Relay와 Motor Housing 외 기타 자동차 전장부품을 주력으로 생산하고 있습니다. 이들 부품은 전기차 및 하이브리드 차종의 증가와 함께 속한 업종의 호황으로 인하여 기존 부품의 물량 증가와 신제품 개발이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 당사는 전장/ESS 부품 물량증가에 대비한 충분한 CAPA 확보와 증가하는 신제품 개발에 능동적으로 대처하고자 신규 프레스 500톤 2대와 300톤 1대를 투자할 예정이며, 기존 노후 설비들에 대해 수선 및 오버홀을 진행할 예정입니다. 이러한 투자는 고객사에 대한 납기능력과 품질개선 능력의 향상을 기대하고 있으며, 특히 신제품 개발 대응력 향상은 기존 고객사 이외의 고객사 확보에 긍정적 영향을 끼칠 것으로 기대하며 매출 향상에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. [자동차 전장부품_천안공장 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 대형 프레스(300톤, 500톤) 설비 400 2,600 3,000 프레스(600톤) 오버홀 외 250 850 - 1,100 합계 250 1,250 2,600 4,100 (나) 해외투자 당사는 주요 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 L사의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 고객사의 북미 생산공장 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2025년 내 법인설립 및 공장입지 선정, 2026년 생산 공장 및 설비 셋업과 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중 475억원을 북미 생산 공장 및 설비 셋업을 위해 투자할 계획입니다. [해외투자 관련 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 북미 생산법인 부지 매입 - - 20,175 20,175 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - - 5,200 5,200 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - - 14,520 14,520 Vision 검사기 - - 3,700 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - - 3,920 3,920 합계 - - 47,515 47,515 당사는 금번 공모를 통하여 확보한 자금을 북미지역에서의 4680 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자에 사용함에 따라 매출액 증가와 신규 고객사 발굴 등으로 기업가치 제고에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 북미지역 진출 시 원재료 조달 및 물류비 부담 절감 등으로 인한 원가경쟁력 확보 및 프레스, 조립, 검사 등의 모든 공정을 현지에서 진행함에 따른 고객 대응력 향상 등 당사의 비교우위를 유지할 수 있어 이차전지 부품사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. 투 자 설 명 서 2024년 10월 14일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 성우 ( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 3,000,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )75,000,000,000원 ~ 87,000,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 10월 12일 2. 모집가액 : 25,000원 ~ 29,000원 3. 청약기간 : 2024년 10월 21일 ~ 10월 22일 4. 납입기일 : 2024년 10월 24일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜성우 → 경상북도 구미시 3공단2로 107 3) 한국투자증권㈜ → 본점 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 → 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "주식회사 성우", "㈜성우", "성우", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 성우를 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황 본 사 서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동) 고객지원센터 1544-5000 (전국 단일) 홈 페 이 지 https://securities.koreainvestment.com 영업점명 주소 전화번호 강남금융센터 서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩) 02.6954.0140 강남대로PB센터 서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩) 02.3473.2324 강릉 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 033.641.1414 건대역 서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동) 02.467.1212 관악PB센터 서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움) 02.884.1254 광명 경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩) 02.2625.1254 광양 전라남도 광양시 공영로 61, 1층 061.795.5700 광주PB센터 광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가) 062.232.6006 광화문센터 서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관) 02.6226.6700 구미 경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동) 054.453.1254 노원PB센터 서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩) 02.952.1212 대구PB센터 대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩) 053.752.3881 대전PB센터 대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자) 042.825.3911 대치PB센터 서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩) 02.556.1141 동래PB센터 부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동) 051.553.3001 마곡PB센터 서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥) 02.2697.1254 마포PB센터 서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워) 02.3273.1254 명동PB센터 서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩) 02.775.1212 목동PB센터 서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩) 02.2691.1254 목포 전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩) 061.283.0006 반포PB센터 서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가) 02.3482.0200 방배PB센터 서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동) 02.536.1254 부산PB센터 부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동) 051.241.1212 부천 경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩) 032.326.1254 분당PB센터 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동) 031.781.2525 사하PB센터 부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층 051.291.1254 삼성동PB센터 서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩) 02.501.3911 상인PB센터 대구광역시 달서구 월배로 188 (2층) 053.657.1254 서광주PB센터 광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥) 062.365.7700 서대구 대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층 053.710.1252 서면PB센터 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동) 051.818.1212 서초PB센터 서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩) 02.595.0121 송도 인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩) 032.858.0990 송파PB센터 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩) 02.443.1212 수원PB센터 경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층 031.236.1122 수지PB센터 경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩) 031.896.0440 신도림PB센터 서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩) 02.3439.7700 신촌PB센터 서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩) 02.715.2102 안산PB센터 경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩) 031.413.1215 압구정PB센터 서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩) 02.542.0115 양재 서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩) 02.589.4000 여수PB센터 전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동) 061.654.1212 여의도금융센터 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권) 02.3276.4020 영남금융센터 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층 051.818.4050 영업부 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩) 02.3276.5050 울산PB센터 울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워) 052.211.1254 익산 전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩) 063.836.4911 인천PB센터 인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층 032.433.1221 일산 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층 031.919.1254 잠실PB센터 서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩) 02.415.0311 전주PB센터 전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩) 063.254.5111 정읍PB센터 전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩) 063.533.4611 제주 제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동) 064.722.0111 창원PB센터 경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩) 055.266.1214 천안 충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3 041.567.4911 청량리PB센터 서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동) 02.963.5574 청주PB센터 충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰) 043.238.4911 춘천 강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가) 033.254.1212 평촌PB센터 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩) 031.387.1254 평택 경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩) 031.658.8222 포항PB센터 경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동) 054.249.1254 해운대PB센터 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩) 051.731.1254 화정PB센터 경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩) 031.966.3911 GWM센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩) 02.2112.5400 * 일반업무 처리 불가 (법인 전용) 주) 한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인.jpg 대표이사 등의 확인 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기 변동에 따른 위험당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업의 주요 고객은 이차전지 제조업체이며, 자동차 전장부품 산업의 주요 고객은 완성차 제조업체 입니다. 이에 따라 당사 영위 사업은 전기차 및 완성차 산업의 영향을 받으며, 이차전지 부품 및 자동차 부품의 발주 규모는 각국의 전기차 및 완성차 관련 정책과 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다. 또한, 한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.1%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 이어져온 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어지고, 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다. 상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.나. 전방 산업의 투자 축소 관련 위험당사는 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 안전과 관련된 부품 과 자동차 전장부품을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업은 전방산업인 전기차 및 이차전지 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있으며, 자동차 전장부품 산업은 전방산업인 완성차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 전기차 및 이차전지 산업과 완성차 산업은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 이차전지 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 전기차 및 이차전지 제조업체와 완성차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 이차전지 부품 사업과 자동차 전장부품 사업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 다. 정부정책 변동 관련 위험 당사의 주된 영위 사업인 이차전지 부품 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책의 영향을 크게 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 이차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 자동차 전장부품 산업의 경우 완성차 시장 및 각국의 완성차 관련 정책의 영향을 받습니다. 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험기존 이차전지 부품 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 당사의 기술력을 고객사로부터 인정받았으며, 기존 노하우와 더불어 끊임없는 기술 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 당사에서 주력으로 생산하고 있는 이차전지 Topcap Ass'y는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품으로 안전과 직접적으로 연관되어 있어 높은 품질 및 성능을 요구하고 있습니다. 이로 인해 제품에 대한 기술, 성능, 품질에 대한 신속한 대응이 개발단계에서부터 최소 1년~2년 이상 소요되는 것이 일반적이며 현실적으로 매출이 확보되지 않은 신규 업체에게 지속적인 연구개발 및 설비투자 등은 높은 진입장벽이 되고 있습니다. 이와 같이 당사가 오랜 기간 쌓아온 기술력, 노하우, 그리고 주요 고객사와의 유대관계 등으로 미루어 볼 때, 단기간 내 신규 업체의 진입 또는 기존 업체와의 경쟁 심화로 인해 당사에 미칠 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 자동차 전장부품 시장은 전방시장인 완성차 업계가 체계적인 인증제도를 기준으로 자동차 부품 업체의 인증을 통해 협력업체로 등록 후 부품을 납품받고 있습니다. 자동차 부품 업체는 자동차시장이 포화된 가운데 기존 제품의 안정적인 납품과 새로운 부품 개발을 통한 매출 다각화로 기업의 경쟁력 및 성장성을 높이기 위해 노력하고 있으며, 이는 자동차 부품 업체간 경쟁은 심화될 것으로 예상됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재하며, 신규 경쟁사가 시장에 진입하거나 기존 업체간 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 지위가 축소되고 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.마. 교섭력 열위에 따른 위험 당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2017년 이차전지 시장에 진출하였으며, 주요 이차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 이차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 또한, 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시킬 수 있습니다. 세계 자동차 시장의 저성장 국면에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있습니다. 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 바. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 및 자동차 전장부품 산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선 과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 주요 원재료 수급 관련 위험당사는 고객의 요구조건에 부합하는 제품 제조를 위하여 다양한 원재료를 매입하여 이차전지 부품(Topcap Ass'y)과 자동차 전장부품(Motor Housing, EV Relay)을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사의 구매팀은 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 원재료 구매수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성과 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 신규 매입처 발굴에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사는 이차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 고객사의 생산계획에 대응하여 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 고객사의 생산계획에 대응하여 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 지식재산권 등 관련 위험 당사의 현재 주력 제품인 원통형 이차전지 Topcap Ass'y는 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권의 확보를 통한 기술보호에 집중하기 보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등에 집중하며 사업을 영위해 왔습니다. 그러나, 당사는 특허를 통한 지식재산권 보호 기능과 지식재산권을 통한 기술진입장벽의 구축이 사업경쟁력에 미치는 영향을 충분히 이해하고 있기에, 추후 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험 당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반 여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다. 카. 대체재 출연에 대한 위험전해질이 고체로 되어있는 전고체 이차전지는 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 특징을 가진 전고체 이차전지 시장의 급격한 발전으로 전고체 배터리가 리튬이온배터리를 대체할 경우 당사의 주요 제품이 속한 이차전지 안전부품 관련 시장규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 하지만, 폭발 위험이 적어 꿈의 배터리로 불리는 전고체 이차전지의 세부적인 폼팩터 및 세부설계에 대해 정형화된 바가 없어, 향후 전고체 배터리 기술이 개발됨에 따라 전고체 배터리가 상용화될 경우에도 이차전지의 폭발과 화재의 위험성이 모두 없어지는 것은 아니기 때문에 안전기능을 수행하는 부품의 중요성은 동일할 것이기에 안전부품은 지속적으로 사용될 것으로 판단됩니다. 또한, 시장조사업체 SNE리서치에 따르면, 전고체 이차전지는 2030년이 되어야 전기차 실증이 이루어질 것이며, 2030년 기준 전기차용 이차전지 총 공급량 중 전고체 이차전지의 비중은 4.45%에 불과할 것으로 전망되고 있기에 전고체 이차전지 상용화의 영향으로 당사의 이차전지 부품 관련 매출이 급격하게 감소할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 전고체 이차전지 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장이기에 당사의 예상과 다르게 전고체 이차전지에 당사의 Topcap Ass'y 부품이 탑재되지 아니하고 전고체 이차전지가 이른 시기에 상용화 될 경우 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 이차전지 관련 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 이차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 이차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다.당사의 최근 사업연도인 2023년과 2024년 반기의 영업이익률은 각각 19.72%와 14.77%로 업종 평균인 8.32%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 영업이익률을 유지하고 있습니다. 이는 이차전지 부품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 조정하며 일정 수준의 이익률을 보장받고 있는 것에서 기인한 것으로 보입니다. 당기순이익률 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 상승세를 유지하며 업종평균을 상회하고 있습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 실적 및 수익성지표가 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 매출처 편중에 따른 위험당사는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 국내 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사를 주요 매출처로 하고 있습니다. 2024년 반기 기준 당사 매출액의 71.04%, 2023년 기준 74.73%를 L사 및 L사의 관계회사가 차지하고 있습니다. 특정 거래처에 대한 매출 편중은 향후 해당 업체의 생산 계획이나 경영 정책의 변동에 당사 실적이 연동될 수 있으며 당사의 수주 감소 및 단가 인하 압력으로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 주요 매출처인 L사와 밀접한 관계를 유지하는 한편, 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 글로벌 이차전지 제조업체 S사와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 최근 전기차에 탑재된 이차전지에서 화재가 발생하는 사고 빈도가 증가함에 따라 이차전지의 화재 및 폭발을 방지하는 역할을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y의 중요성이 부각되고 있습니다. 이러한 시장 환경과 협력사 변경 시 오랜시간과 비용을 소요하여 최종 고객사로부터 변경된 4M(Mateiral, Man, Machine, Method)에 대한 승인을 득하여야 한다는 점을 고려하였을때, 2017년부터 현재까지 L사에 안정적으로 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, Topcap Ass'y 개선품과 46파이 이차전지 부품에 대한 개발을 공동진행하고 있는 당사와의 거래를 L사가 단절함에 따라 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 고객사 확보, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 고객사의 이차전지 시장내에서의 지위 약화, 주요 매출처의 제품 생산 계획의 연기 또는 감소 등의 사유가 발생할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.다. 특정 제품에 대한 의존도 관련 위험 당사의 주요 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 이차전지 Topcap Ass'y는 원통형 배터리에 적용되는 제품에 해당하기 때문에 원통형 이차전지의 생산 Capa 투자의 영향을 받고 있습니다. 당사는 차세대 이차전지로 주목받고 있는 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 개발을 통해 원통형 이차전지 시장내 경쟁력 강화를 통한 점유율 확대와 전기차, 전기차충전소, ESS 등 다양한 산업군에 사용되는 EV Relay 등 자동차 전장부품에 대한 수주도 꾸준히 확보하여 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 배터리가 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 배터리 등 기술 발전으로 배터리 및 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 라. 차입금, 담보제공 관련 재무안정성 위험당사의 부채비율은 2021년 130.39%, 2022년 82.28%, 2023년 47.47%, 2024년 반기 41.95%으로 최근사업연도인 2023년과 2024년 반기의 부채비율은 업종 평균인 61.35%를 하회하는 수준입니다. 당사의 부채비율이 2021년 이래로 지속적으로 개선된 사유는 전기차 시장의 성장에 힘입어 당사의 주력 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출이 증가하여 지속적인 흑자를 시현함에 따른 양의 영업활동현금흐름의 영향으로 판단됩니다.2024년 반기 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품의 합계는 451억원으로 장단기차입금 대비 많은 현금성자산을 확보하고 있고 안정적인 경영활동을 통한 지속적인 영업현금흐름이 발생하고 있는 등 안정적인 재무구조를 보이고 있습니다. 하지만 당사의 차입금과 관련하여 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 차입금과 관련된 담보 제공자산의 자산가치가 하락하여 추가적인 담보 제공이 요구될 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 신규 제품 양산, 생산 효율성 향상 등 신규 설비투자를 위한 자금 차입, 영업환경의 악화로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다.마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다.바. 매출채권 증가에 따른 현금 회수 지연 위험당사의 매출채권 순액은 2021년말 25,104백만원, 2022년말 39,065백만원, 2023년말 41,729백만원, 2024년 반기말 41,626백만원을 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다. 매출채권 회전율의 경우, 2021년 3.22회, 2022년 4.28회, 2023년 3.63회, 2024년 반기 기준 3.36회를 기록하고 있습니다. 이는 동종업계 평균 6.75회를 하회하는 수치이기는 하나, 당사는 글로벌 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사와 우수한 재무건전성을 보유하고 있는 국내 대기업 및 중견기업을 대상으로 영업활동을 하고 있기에 매출채권 회수 지연 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 미중무역분쟁, 경기침체 등 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 전기차 및 이차전지 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.사. 재고자산 진부화 위험당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2021년말 2,775백만원, 2022년말 8,993백만원, 2023년말 8,453백만원, 2024년 반기말 6,760백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2024년 반기 기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 3.92% 수준이며, 당사 재고자산회전율의 경우 2021년 29.2회, 2022년 23.3회, 2023년 16.8회 2024년 반기 18.4회를 기록하고 있습니다. 당사의 재고자산이 증가하는 것은 매출액의 증가가 큰 영향을 미치고 있으나 그에 따른 위험성도 증가합니다. 재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 고객사로부터 수령한 연간 Forecast 또는 생산계획을 바탕으로 연간 사업계획 및 투자계획을 수립하고 있으며, 생산개시 시점으로부터 3개월 전에 고객사의 세부 생산계획을 추가 수령합니다. 고객사로부터 수령한 세부 생산계획을 토대로 생산개시 시점으로부터 3주전 원재료 매입을 진행하며, 매주 단위로 고객사의 납품계획에 따라서 제품을 생산하고, 고객사의 계획변동 발생 시 탄력적인 생산계획 조정과 원자재 납품일정 조정 등을 진행하기에 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 그럼에도 불구하고, 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금이 발생될 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.아. 금리변동에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 7월 개최된 금융통화위원회에서 물가상승률 둔화 추세의 지속 여부를 조금 더 확인할 필요가 있고 외환시장 변동성과 가계부채 증가세가 금융안정에 미치는 영향에도 유의할 필요가 있는 만큼 현재 긴축 기조의 필요성을 언급하며, 3.50%의 기준금리를 유지하여 통화정책을 운용하기로 결정하였습니다. 당사는 2024년 반기말 기준 IBK기업은행 등으로부터 266억원 규모의 장단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 4.60억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 향후 대내외 경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.자. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2024년 반기 73.58%, 2023년 69.79%, 2022년 64.16%, 2021년 55.78%이며, 수출 비중이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 당사의 환율관련 익스포저도 상승하고 있는 추세입니다. 이로 인해 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며, 수출규모가 증가하면서 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유 중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 소극적 헷지 전략을 운영하고 있습니다. 다만 그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래 중국 위안(CNY) 및 달러(USD) 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나/러시아 전쟁, 이스라엘/팔레스타인 전쟁 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 위안화 및 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.차. 기타 우발채무 관련 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.카. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.타. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 다만, 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 파. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 하. 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 당사는 현재까지 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 매년 지속적으로 흑자를 시현하고 있는 상황이며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 이차전지 제조업체 등 우량기업인 점을 고려하였을 때, 매출채권 회수 지연 등으로 인한 현금흐름 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 그럼에도 불구하고, 당사의 대규모 투자 설비가 단행된 이후 예기치 못한 글로벌 경기의 악화로 인한 전기차 및 이차전지의 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금 납기 지연 또는 생산 계획 변경 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.거. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험 당사는 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 글로벌 이차전지 제조기업과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 제품개발 기술과 영업 노하우 등에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.너. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 74.94%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.더. 공모자금 사용에 관한 위험 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위한 자금으로 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.러. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2024년 반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 연결재무제표 기준 2024년 3분기(7~8월) 매출액 233억원, 영업이익 40억원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 버. 이해관계자와의 거래 관련 위험 당사는 종속회사인 남경성우전자기술유한공사와 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 이에 당사는 내부통제를 강화하기 위해 2022년 12월「이해관계자와의 거래에 관한 규정」을 도입하여 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 해당 규정에 의하면 이해관계자와 거래시 거래의 범위 및 절차, 거래의 집행, 이사회 내 위원회 필수 내용 등을 명시하여 이사회 승인을 바탕으로 거래가 가능합니다. 이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 노력에도 불구하고 이해관계자 간의 거래 특성상 이해상충 여지가 존재할 수 있으며, 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽히 방지할 수 있다고 확신할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 15,045,670주 중 23.09%에 해당하는 3,473,525주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험 당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 1차례의 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 31,310주 입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 0.21%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.다. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2024년 04월 23일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 13일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은 2024년 10월 10일(목) ~ 10월 16일(수), 청약은 2024년 10월 21일(월) ~ 10월 22일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 사. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 아. 공모가 산정 관련 위험 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다 . 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 카. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다 . 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 박채원 및 특수관계인은 보통주 11,274,700주(공모 후 지분율 74.94%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 파. 소송위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 하. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다 . 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2024년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 반기 이후 7월과 8월 실적을 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험」에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 3,000,000 500 32,000 96,000,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 보통주 3,000,000 96,000,000,000 3,072,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.10.21 ~ 2024.10.22 2024.10.24 2024.10.21 2024.10.24 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 92,793,140,000 발행제비용 3,206,860,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 주) 모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 3,000,000 500 32,000 96,000,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 한국투자증권 보통주 3,000,000 96,000,000,000 3,072,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.10.21 ~ 2024.10.22 2024.10.24 2024.10.21 2024.10.24 - 주1) 모집(매출) 가액(이하 "확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜성우가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜성우가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 32,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2024년 10월 21일 ~ 10월 22일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 10월 21일부터 22일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 04월 23일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 한국거래소로부터 사후이행사항을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 아래와 같은 사후이행사항 및 일부 상장요건을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래될 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 확정공모가액 32,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 3.2%에 해당합니다. 총 인수대가에는 인수수수료와 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안한 성과수수료가 포함되어 있습니다. 또한, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 일반청약자 750,000주 25.0% 32,000원 24,000,000,000원 - 기관투자자 2,250,000주 75.0% 72,000,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 96,000,000,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 32,000원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 3,000,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 3,000,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 일반청약자 750,000주 25.0% 32,000원 24,000,000,000원 - 기관투자자 2,250,000주 75.0% 72,000,000,000원 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 3,000,000주 100.00% 96,000,000,000원 - 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 (4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 (4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 (5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주2) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주3) 주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준입니다. 주4) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주5) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주6) 금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주7) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 공모의 주당 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 4,815억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측 참여는 불가능함) ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지를 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 32,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다. (1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액 은 ㈜성우의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜성우와 협의하여 32,000원으로 결정하였습니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2024년 10월 10일(목) 주1 기업 IR 2024년 09월 30일(월) ~ 10월 14일(월) 주2 수요예측 일시 2024년 10월 10일(목) ~ 10월 16일(수) 주3 공모가액 확정공고 2024년 10월 18일(금) - 문의처 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5668, 051-630-6947) - 주1) 수요예측 안내공고는 2024년 10월 10일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 10월 16일(수) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다. [기관투자자 주금납입능력 확인방법] 기관투자자 구분 확인방법 국내기관투자자, 해외기관투자자 (표준방법) 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 해외기관투자자 (대체방법) 홀세일 본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다. (가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. (나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. (다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다. (라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다. (마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일 본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. [제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지] ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 ※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. [고위험고수익투자신탁등] 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 조세특례제한법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. [투자일임회사 등] ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. [벤처기업투자신탁] 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제7항까지의 규정에 준하는 경우 [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. [불성실 수요예측참여자 지정] ※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지 (신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우 8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우 ◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원이하 6개월 의무보유 확약위반주1) 의무보유 확약위반주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원이하 6개월 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2) 12개월 × 환매비 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다. 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다. 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다. 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주6) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 주8) 제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 2,250,000주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다 주2) 비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 750,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구 분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액 (신청수량 ×신청가격) 또는 2,250,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,250,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 【 인터넷 접수방법 】 ① 홈페이지 접속 : 「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」 ② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여 ※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항 ※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2024년 10월 10일(목) ~ 10월 16일(수)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5668, 051-630-6947) (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. [자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정] ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위: 건, 주) 구 분 국내 기관투자자 해외 기관투자자 합 계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금,은행, 보험 투자일임사 기타 거래실적 유주) 거래실적 무 공모 사모 건수 60 955 298 47 11 604 170 87 95 2,327 수량 93,281,000 450,391,000 86,359,000 74,745,000 24,750,000 147,032,000 188,101,000 56,422,600 40,342,000 1,161,423,600 경쟁률 41.46 200.17 38.38 33.22 11.00 65.35 83.60 25.08 17.93 516.19 주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 공모 사모 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드 상단 130% 초과 13 16,972,000 273 105,069,000 83 18,158,000 13 23,043,000 2 4,500,000 119 37,108,000 27 31,326,000 22 6,627,000 46 4,279,000 598 247,082,000 밴드 상단 130% 3 5,547,000 18 8,719,000 5 2,204,000 - - 1 2,250,000 14 4,166,000 3 804,000 - - 19 22,724,000 63 46,414,000 밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 미만 42 68,430,000 635 316,681,000 195 61,375,000 31 47,197,000 6 13,500,000 456 101,481,000 132 145,480,000 59 49,776,900 29 13,335,000 1,585 817,255,900 밴드 상단 110% 초과 ~ 120% 이하 - - 10 6,161,000 9 4,255,000 2 4,500,000 1 2,250,000 7 2,785,000 6 8,626,000 5 15,400 1 4,000 41 28,596,400 밴드 상단 초과 ~ 110% 이하 - - 1 58,000 1 42,000 - - 1 2,250,000 2 45,000 - - 1 3,300 - - 6 2,398,300 상단 - - 7 4,430,000 5 325,000 1 5,000 - - 2 275,000 2 1,865,000 - - - - 17 6,900,000 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 중간값 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 - 밴드 하단 미만 - 82,000 1 1,000 - - - - - - 1 2,000 - - - - - - 2 85,000 미제시 1 2,250,000 10 9,272,000 - - - - - - 3 1,170,000 - - - - - - 14 12,692,000 합계 60 93,281,000 955 450,391,000 298 86,359,000 47 74,745,000 11 24,750,000 604 147,032,000 170 188,101,000 87 56,422,600 95 40,342,000 2,327 1,161,423,600 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위: 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격미제시 14 0.60% 12,692,000 1.09% 35,000원 이상 2,246 96.52% 1,110,751,900 95.64% 34,000원 이상 ~ 35,000원 미만 6 0.26% 6,677,300 0.57% 33,000원 이상 ~ 34,000원 미만 9 0.39% 3,347,100 0.29% 32,000원 이상 ~ 33,000원 미만 26 1.12% 18,572,000 1.60% 29,000원 초과 ~ 32,000원 미만 6 0.26% 2,398,300 0.21% 29,000원 17 0.73% 6,900,000 0.59% 25,000원 초과 ~ 29,000원 미만 - 0.00% - 0.00% 25,000원 1 0.04% 82,000 0.01% 25,000원 미만 2 0.09% 3,000 0.00% 합계 2,327 100.00% 1,161,423,600 100.00% (다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역 구분 운용사(집합) 공모 운용사(집합) 사모 운용사(고유) 투자매매·중개업자 연기금, 은행, 보험 투자일임사 기타 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 2 3,389,000 38,000 8 3,484,000 36,480 1 29,000 38,000 - - - - - - 4 1,482,000 37,668 - - - 3개월 확약 1 2,130,000 35,000 45 20,548,000 38,155 3 311,000 35,984 - - - - - - 3 73,000 35,658 - - - 1개월 확약 - - - 4 1,470,000 35,000 2 2,034,000 38,035 1 460,000 45,000 - - - - - - - - - 15일 확약 - - - 1 59,000 35,000 - - - - - - - - - - - - - - - 미확약 57 87,762,000 35,299 897 424,830,000 35,033 292 83,985,000 35,701 46 74,285,000 36,206 11 24,750,000 35,700 597 145,477,000 35,808 170 188,101,000 35,533 합 계 60 93,281,000 35,391 955 450,391,000 35,187 298 86,359,000 35,758 47 74,745,000 36,260 11 24,750,000 35,700 604 147,032,000 35,826 170 188,101,000 35,533 구분 외국 기관투자자(거래실적 유) 외국 기관투자자(거래실적 무) 합계 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 건수 수량 신청가격 6개월 확약 - - - - - - 15 8,384,000 37,310 3개월 확약 - - - - - - 52 23,062,000 37,827 1개월 확약 - - - - - - 7 3,964,000 37,718 15일 확약 2 2,310,000 35,000 - - - 3 2,369,000 35,000 미확약 85 54,112,600 35,451 95 40,342,000 36,888 2,250 1,123,644,600 35,467 합 계 87 56,422,600 35,433 95 40,342,000 36,888 2,327 1,161,423,600 35,534 주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. (라) 주당 확정 공모가액의 결정 상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜성우와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 32,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 32,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항 ◈ ㈜성우 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2024.10.10(목) ~ 2024.10.16(수) - 청약기일 개시일 2024.10.21(월) 주1 종료일 2024.10.22(화) 배정 및 환불 2024.10.24(목) - 납입기일 2024.10.24(목) - 구 분 일 자 매 체 비 고 수요예측 안내 공고 2024.10.10(목) 인터넷 공고 주2 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2024.10.18(금) 인터넷 공고 주3 청 약 공 고 2024.10.21(월) 인터넷 공고 주4 배 정 공 고 2024.10.24(목) 인터넷 공고 주5 주1) 기관투자자 청약일 : 2024.10.21 ~ 2024.10.22 (2일간)일반청약자 청약일 : 2024.10.21 ~ 2024.10.22 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2024년 10월 10일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 10월 18일 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2024년 10월 21일 ㈜성우의 홈페이지(https://www.e-sungwoo.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2024년 10월 24일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 10월 24일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 청약에 관한 사항(1) 일반 사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다 ※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2024년 10월 21일, 10월 22일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 10월 24일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (4) 청약증거금 구 분 내 용 비 고 청약증거금 일반청약자 50% 주 기관투자자 0% 주) 청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 10월 24일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 24일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】 구 분 일반청약자배정물량 준우대 등급최고청약한도 청약증거금률 한국투자증권㈜ 750,000주 24,000주 50% 주) 한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 24,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 48,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 12,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 50주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준 대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】 구 분 내 용 청약자격 1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약 수수료 및청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수함 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주1) 당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분 - 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및우대기준 일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 12,000주~15,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 24,000주~30,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 48,000주~60,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 72,000주~90,000주를 청약한도로 합니다. ◆ 청약한도우대기준◆ 등급 구분 내용 청약한도 청약채널 비고 일반 - 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 준우대 - 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상인 고객 200% 온라인/오프라인 - 최고우대 - 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인/오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 - 평잔 산정시 제외 항목 구분 내용 예수금 - 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) 주1) 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. 주2) 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 75.0% (2,250,000주) 를 배정합니다. ② 일반청약자 : 공모주식의 25.0% (750,000주) 를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜성우가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 375,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 10월 24일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 내방 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다. 온라인(HTS, 홈페이지) - 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. ARS / 유선청약 사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜성우 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등) ① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다. (이하 생략) 마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2024년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 10월 24일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 10월 24일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 10월 24일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 기업은행 구미3공단지점에 납입하여야 합니다. 바. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다. (2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (4) 신주인수권증서에 관한 사항 금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (5) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. (6) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (8) 청약이 제한되는 자 아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [청약이 제한되는 자] ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2024년 04월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 08월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (10) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (11) 기타 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수] 인 수 인 인수주식의종류 및 수 인수금액(주1) 인수조건 명 칭 고유번호 주 소 한국투자증권㈜ 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 기명식 보통주3,000,000주 96,000,000,000원 주2 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 32,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 주2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100%(3,000,000주)를 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구분 대가 수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가 관련계약 내용 대가 관련계약 내용변경 이력 대가 관련계약 내용변경 사유 비고 인수수수료 한국투자증권 주식회사 2,880,000,000원 주1 주2 주2 - - - 대표주관수수료 - - - - - - - 주3 성과수수료 한국투자증권 주식회사 192,000,000원 주4 주2 주2 - - 주4 기타 - - - - - - - - 주1) 인수수수료는 확정공모가액인 32,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액) 960억원의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 주2) 구분 내용 계약서 이름 주식총액인수 및 모집계약서 계약 체결 시점 2024년 10월 18일 대가 관련 계약서 조문 제16조(수수료)① 발행회사는 총 공모금액의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율(3.0%)을 수수료로서, 주금납입기일로부터 3 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다.② 제1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급한다 . 주3) 2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. 주4) 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액 960억원의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료를 지급합니다 . (2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. 다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 주당 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 4,815억원으로 동 규정 제2조 제1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조 제6항 제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략] (3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인의 투자 내역 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제6조 (1주의금액)본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조 (발행예정주식총수)본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.제8조 (주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제8조의 2 (주권의 종류)① 회사의 주식의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. ② 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다. 제9조 (주식 등의 전자등록)본 회사는 '주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률' 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니 할 수 있다. 제10조 (이익배당, 의결권 배제 및 전환, 상환에 관한 종류주식) ① 회사가 발행할 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 있어서 보통주에 우선권이 있으며, 의결권은 없는 것으로 하되, 의결권에 대해서는 이를 발행하는 이사회가 달리 정할 수 있다. ② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연0% 이상 범위에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우 당해 유상증자를 결의하는 이사회가 발행하기로 한 주식으로 배정하며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 신주의 배정은 그와 같은 종류주식으로 할 수 있다. ⑦ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 보통주로 전환할 수 있는 전환권을 부여할 수 있으며, 전환비율 등 전환조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하되 전환 전 종류주식의 총 발행가액과 전환 후 보통주식 발행가액총액은 동일하여야 하며, 전환청구기간은 종류주식 발행 익일부터 10년 내의 범위 에서 이를 발행하는 이사회가 정한다. ⑧ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 주주의 청구에 의하여 배당가능이익으로 상환할 수 있는 상환권을 부여할 수 있다. 상환가액 및 상환 기간에 대하여는 당해 종류주식을 발행하는 이사회에서 결정한다. ⑨ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 신주의 배당기산일에 의한다. 3. 의결권에 관한 사항 제28조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다. 제29조 (주주의 의결권 및 대리행사) ① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. ② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인이 의결권을 행사함에는 주주총회 개시전에 그 권한을 증명하는 서면을 제출하여야 한다. 제30조 (상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다. 제31조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제11조 (신주인수권) ① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행 하는 경우 3. 상법 등 관련법령에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 법인에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 배당에 관한 사항 제56조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제15조에 따라 정한날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제57조 (중간배당) ① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다. ⑤ 이 정관에서 정한 "주식의 종류, 수 및 내용" 규정의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 6. 주식매수선택권에 관한 사항 제12조 (주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 대통령령으로 정하는 한도까지 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주(이하“최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. III. 투자위험요소 [투자자 유의사항] 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대해 증권신고서(투자설명서) 당사 경영진의 분석을 토대로 제출기준일 현재 시점을 기준으로 하여 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다. 용어 설명 이차전지 한번 쓰면 방전되어 더 이상 사용할 수 없는 일차전지와 달리, 충전과 방전을 반복적으로 하면서 반영구적으로 사용할 수 있는 전지입니다. 전기차 (xEV) 내용 전기를 동력으로 하는 자동차로 화석 연료의 연소로부터 구동 에너지를 얻는 것이 아닌 차량에 장착된 배터리의 전기에너지를 이용해 모터를 구동하여 동력에너지를 얻는 자동차를 의미합니다. HEV 내연기관이 주된 동력이며, 소형의 배터리는 동력의 보조적인 기능을 하게 설계된 하이브리드 자동차를 의미합니다. PHEV 충전기로 배터리를 충전하여 전기에너지를 주행하는데 사용하고, 전기에너지 사용완료 후 내연기관을 동력으로 하여 운행하는 하이브리드 자동차를 의미합니다. BEV 순수 전기차로 자동차의 동력으로 순수하게 전기에너지만 사용하는 차량. 차량 구조에 엔진 없이 모터만 존재합니다. Deep Drawing 프레스 가공 공정으로, 제품의 깊이가 직경보다 큰 3차원 형상으로 성형하는 가공공정으로, 복잡한 성형과정과 정밀한 금형제작, 공정조건 설정 등이 요구되는 난이도 높은 공정입니다. Topcap Ass'y Topcap, Vent, CID Filter, CID Gasket, Crimping Gasket 으로 조립된 Ass'y이며, 주요 기능으로는 셀 내부의 전해질 누출을 방지하고 외부 오염물질을 막는 밀봉의 역할과 셀 내부 구성요소를 충격/진동으로부터 보호하는 역할, 셀 내부와 회로 외부를 전기적으로 연결하는 역할, 셀 내부 압력을 조절하여 안정성을 유지하는 역할을 담당합니다 . Topcap 전기를 공급해주는 단자의 역할과 다른 원통형 이차전지를 연결하기 위한 Plate입니다. Vent Vent는 정상 작동시에는 밀폐되어 셀 내부의 전해질 누출을 방지하지만, 배터리 과충전 또는 열손상 등으로 인해 셀 내부 압력이 상승하면 Vent는 압력해소를 위해 자동으로 개방되며, 개방된 Vent는 셀 내부 가스를 외부로 방출하여 압력을 감소시키고 열 폭발을 방지합니다. 압력이 감소하면 Vent는 다시 밀폐되어 셀 내부를 보호합니다. CID Filter 배터리 셀과 Vent 사이에서 연결고리 역할을 하는 부품으로, 셀 내부의 압력이 강해지면 끊김으로써 배터리의 전류를 차단하는 역할을 수행하는 부품입니다. CID Gasket 조립된 부품들을 밀봉하고 절연시키는 역할을 수행하는 부품입니다. Crimping Gasket 원통형 이차전지의 전해액 유출 방지와 Can과 Topcap Ass'y 사이의 절연을 위해 Can과 Topcap Ass'y 조립 시 실링의 역할을 수행합니다. 이종접합 이종접합은 다른 두 종류의 소재를 접합하는 것을 의미합니다. He(헬륨) 검사 헬륨가스를 이용하여 누출을 감지하는 비파괴 검사 방법으로 밀폐된 용기나 시스템에서 헬륨가스를 흘려보내고, 외부로 누출되는 헬륨가스를 감지하여 누출 위치를 찾는 검사방법입니다. 비파괴 검사 제품이나 구조물을 파괴하지 않고 재료, 성능, 상태, 결함의 유무 등을 확인하는 검사방법을 의미합니다. 1. 사업위험 가. 국내외 경기 변동에 따른 위험당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업의 주요 고객은 이차전지 제조업체이며, 자동차 전장부품 산업의 주요 고객은 완성차 제조업체 입니다. 이에 따라 당사 영위 사업은 전기차 및 완성차 산업의 영향을 받으며, 이차전지 부품 및 자동차 부품의 발주 규모는 각국의 전기차 및 완성차 관련 정책과 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다. 또한, 한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제 성장률은 2.1%를 기록하며 국내 경제는 소폭 성장할 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기부터 이어져온 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어지고, 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 전망입니다. 국내 성장 동력에 영향을 미치는 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 갈등 양상 등이 존재합니다. 상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 소비 및 금융 시장 심리 악화, 설비투자 및 수출 부진, 주요 원자재 가격의 변동, 지정학적 리스크 심화 등 대내외적 악재로 인해 경기 전반의 회복이 지연되는 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업의 주요 고객은 이차전지 제조업체이며, 자동차 전장부품 산업의 주요 고객은 완성차 제조업체 입니다. 이에 따라 당사 영위 사업은 전기차 및 완성차 산업의 영향을 받으며, 이차전지 부품 및 자동차 부품의 발주 규모는 각국의 전기차 및 완성차 관련 정책과 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 1) 글로벌 경기 동향 2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다. 국 제통화기금은 2024년 세계 성장률은 상 ㆍ 하방 요인이 균형을 이루고 있는 상태라고 평가하였습니다. 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁은 통한 생산성 증가, 다자간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다. 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자 ·부채 확대 등을 제시하였습니다. 국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 예상한 전망치와 동일한 1.7%로 전망하였습니다 . 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 4.3%로 전망하였습니다. 2024 년 07월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다. [2024년 07월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망] (단위: %, %p) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) '24.4월전망(A) '24.7월전망(B) 조정폭 (B-A) '24.4월전망(C) '24.7월전망(D) 조정폭 (D-C) 세계경제 성장률 3.3 3.2 3.2 0.0 3.2 3.3 +0.1 한국 1.4 2.3 2.5 +0.2 2.3 2.2 -0.1 미국 2.5 2.7 2.6 -0.1 1.9 1.9 0.0 유로존 0.5 0.8 0.9 +0.1 1.5 1.5 0.0 영국 0.1 0.5 0.7 +0.2 1.5 1.5 0.0 일본 1.9 0.9 0.7 -0.2 1.0 1.0 0.0 중국 5.2 4.6 5.0 +0.4 4.1 4.5 +0.4 인도 8.2 6.8 7.0 +0.2 6.5 6.5 0.0 신흥개도국 4.4 4.2 4.3 +0.1 4.2 4.3 +0.1 출처: IMF (World Economic Outlook, 2024년 07월) 주) 신흥개도국 : 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국 2) 국내 경기 동향 한국은행은 매 3개월마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 05월 한국은행 경제전망보고서에서는 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 예상하고 있습니다. 한국은행은 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 이에 따른 파급효과가 점차 소비 등 내수로 이어질 것으로 예상하였습니다. 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따라 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 내수 회복세가 뚜렷해질 것으로 전망하였습니다. 향후 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상되며, 이에 따른 올해 소비 등의 내수세 회복이 예상되나, 금년 상향조정의 기저효과가 일부 작용하여 2025년에는 당초 2월 예상보다 다소 하향 조정된 2.1% 성장할 것으로 전망하였습니다. 【 국내 경제 성장률 추이 】 (단위: %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) GDP (-)0.7 4.1 2.6 1.4 2.5 2.1 출처: 한국은행 경제전망 보고서 (2024년 05월) 주) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다. 민간 소비의 경우 양호한 기상 여건, 휴대폰 조기 출시 등으로 각각 의복(준내구재), 차량연료(비내구재), 통신기기(내구재)를 중심으로 증가폭이 상당폭 확대되었으나, 이러한 일시적 요인이 해소됨에 따라 증가세가 둔화된 뒤 완만한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 설비투자와 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 AI 등 신성장산업 관련 투자를 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 건설투자는 주거용, 상업용 건물을 중심으로 한 입주물량 축소와 신규착공 부진 영향이 지속됨에 따라 상당기간 부진한 모습을 나타낼 것으로 전망됩니다. 재화수출은 글로벌 IT경기가 회복되고 미국 경제의 강한 성장세에 따른 수입수요 증가로 인해 견조한 흐름을 이어가면서 증가세가 확대될 것으로 예상됩니다. 위와 같이 설비투자와 수출 중심으로 국내 경기는 개선 및 성장세를 기록할 것으로 전망되나 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 다소 약화되며 경기 성장 둔화 압력으로 작용할 수 있을 것으로 전망됩니다. 【 한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망 】 (단위: %) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 1.4 2.9 2.2 2.5 2.1 민간소비 1.8 1.4 2.2 1.8 2.3 설비투자 0.5 1.2 5.7 3.5 3.9 지식재산생산물투자 1.6 2.2 2.6 2.4 3.3 건설투자 1.3 (-)1.1 (-)2.7 (-)2.0 (-)1.1 재화수출 3.1 7.0 3.4 5.1 3.0 재화수입 (-)0.6 (-)0.8 5.6 2.4 3.1 출처: 한국은행 경제전망보고서 (2024년 05월) 주) 전년동기대비 기준입니다. 다만, 한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국의 성장흐름과 물가흐름, 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, IT경기의 확장 속도, 중국경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다. 이처럼 COVID-19 이후 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통해 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종뿐 아니라 대부분의 사업 분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 전방 산업의 투자 축소 관련 위험당사는 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 안전과 관련된 부품 과 자동차 전장부품을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업은 전방산업인 전기차 및 이차전지 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있으며, 자동차 전장부품 산업은 전방산업인 완성차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 전기차 및 이차전지 산업과 완성차 산업은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 이차전지 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 전기차 및 이차전지 제조업체와 완성차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 이차전지 부품 사업과 자동차 전장부품 사업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 안전과 관련된 부품 과 자동차 전장부품 을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 원통형 이차전지의 안전과 관련된 부품인 Topcap Ass'y이며, 당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y 50,698 72.46% 114,361 77.98% 107,430 78.24% 58,945 72.83% 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.32% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,505 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,520 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. [주요 제품에 대한 설명] 구분 이미지 제품의 설명 Topcap Ass'y topcap ass'y.jpg Topcap ass'y Topcap, Vent, CID Filter, CID Gasket, Crimping Gasket의 5가지 부품으로 조립된 Ass'y이며, 원통형 이차전지의 내압 또는 과전류 발생 시 폭발 및 화재를 방지하기 위한 안전장치부품입니다. 최근, 당사의 주요사업인 이차전지 부품 사업의 최종 전방산업인 전기차 시장의 급속한 확대에 따라 전기차에 탑재된 이차전지에서 화재가 발생하는 사고 빈도가 증가함에 따라 이차전지의 화재 및 폭발을 방지하는 역할을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y의 중 요성이 부각되고 있습니다.Topcap: 전기를 공급해주는 단자의 역할을 수행하는 부품 입니다.Vent: 이차전지에 내압이 발생했을 시 폭발을 방지하기 위하여 일정한 압력에서 가스를 배출하기 위한 기능이 탑재된 부품입니다.CID Filter: 과전류 발생 시 이차전지의 전류를 차단하여 열폭주를 방지하는 기능이 탑재된 부품입니다.CID Gasket: CID filter와 Vent간 절연의 역할을 수행하 는 부품입니다.Crimping Gasket: 이차전지의 전해액 유출 방지와 Can과 Topcap Ass'y 사이의 절연 의 역할을 수행하는 부품입니다. Motor Housing motor housing.jpg Motor Housing 완성차에 탑재되는 Motor를 안정적으로 고정하여 진동이나 충격으로 인한 손상을 방지하고 Motor 작동 중 발생하는 소음을 줄이는 역할을 수행하는 부품입니다. EV Relay cup seal.jpg Cup Seal cylinder seal.jpg Cylinder Seal plate closure.jpg Plate Closure yoke ger.jpg Yoke Ger Cup Seal: EV Relay 부품으로 배터리 팩과 모터 사이의 고전류를 안전하게 전달하는 역할을 하는 부품입니다.Cylinder Seal: EV Relay 부품으로 내부에 진공 공간을 만들어 주는 역할을 하는 부품입니다.Plate Closure: EV Relay 부품으로 Relay 내부의 접점을 물리적 충돌 등에서 보호하는 부품입니다.Yoke Ger: EV Relay 부품으로 Relay 전체 구조를 지지해주는 역할을 하는 부품입니다. 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 산업은 전방산업인 전기차 및 이차전지 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있으며, 자동차 전장부품 산업은 전방산업인 완성차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 전기차 및 이차전지 산업과 완성차 산업은 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생 시 전방시장의 수요가 감소하고 이차전지 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다. 이 경우 전기차 및 이차전지 제조업체와 완성차 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 이차전지 부품 사업과 자동차 전장부품 사업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 1) 전기차 시장 [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 구분 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2025F 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 HEV 230 2.6% 227 2.9% 303 3.7% 349 4.3% 402 4.7% 462 5.2% 531 5.9% BEV 150 1.7% 201 2.6% 455 5.6% 775 9.6% 1,085 12.7% 1,465 16.6% 1,978 21.9% PHEV 56 0.6% 92 1.2% 187 2.3% 276 3.4% 387 4.5% 522 5.9% 679 7.5% FCEV 1 0.0% 1 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 4 0.0% 6 0.1% 소계 437 4.8% 521 6.7% 946 11.6% 1,402 17.3% 1,876 21.9% 2,453 27.7% 3,195 35.3% 전체 9,029 100.0% 7,775 100.0% 8,143 100.0% 8,098 100.0% 8,561 100.0% 8,850 100.0% 9,048 100.0% 출처: Marklines() () MarkLines EV, ADAS, 4차 산업혁명 등을 통해 급격히 변화해가는 자동차산업에 대해 언제 어디서나 최신정보 접근이 가능한 온라인 정보 플랫폼을 제공하는 기업으로 2001년에 설립되었으며, 도쿄증권거래소에 상장되어 있습니다. R&D, 전략기획, 구매, 영업 및 마케팅에서 활용 가능한 차량 및 부품의 벤치마킹/분석 레포트, 공급망, 차량별 생산/판매대수 등의 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 회사는 6개의 사업 부문으로 구성되어 있으며, 그 중 플랫폼 부문은 자동차 및 부품과 관련된 회원 기반 유료 정보 서비스 제공에 종사하고 있으며, 컨설팅 부문은 자동차 산업 관련 기술 및 시장 동향 조사, 공급망 조달 현황 조사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장은 친환경 자동차 판매가 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 친환경 자동차는 1990년대 미국의 CARB(California Air Resources Board)의 ZEV(Zero Emission Vehicle) 프로그램, UN기후회의의 교토의정서 채택으로 출시의 계기가 되었습니다. 이와 더불어 2000년대 유가상승과 미국정부의 HEV 세제혜택은 HEV 구매 수요를 폭발적으로 성장시켰습니다. 2015년 파리협정 이후 각국은 평균연비 및 CO₂ 배출량 규제계획을 수립하였으며 폭스바겐 디젤게이트 사건은 최근 친환경 자동차 확대에 결정적인 영향을 미쳤습니다. 2021년부터 유럽내 모든 신규 판매차량에 EU 차량배출목표(EU fleet-wide target)가 적용됨에 따라, 유럽 내의 모든 완성차 기업은 EU로부터 통보받은 CO₂평균배출량 목표를 준수해야 하며 준수하지 못할 시 초과분에 대해 g당 95유로의 벌금을 한 해 동안 판매한 차량 대수만큼 부과됩니다. 각국 정부들의 환경관련 규제는 크게 탄소 배출 규제 및 친환경차 의무 판매제로 구분할 수 있으며, 이는 친환경 자동차 시장의 성장으로 이어집니다. 친환경 자동차는 2019년 437만대의 차량이 판매된 가운데 COVID-19의 영향에도 불구하고 2020년 521만대가 판매되며 판매량이 상승하였습니다. 2021년에는 946만대, 2022년에는 1,402만대의 친환경자동차가 판매되었습니다. 2019년 친환경자동차는 전체 자동차 판매량에서 4.8%의 비중을 차지했고 2025년 전체 자동차 판매량에서 35.3%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 지역별 2023 2022 판매량 비율 YoY 판매량 비율 중국 841.2 59.8% 31.2% 641.2 59.9% 유럽 311.6 22.2% 18.0% 264.2 24.7% 미국 147.4 10.5% 49.6% 98.5 9.2% 기타 105.3 7.5% 59.1% 66.2 6.2% 합계 1,405.6 100.0% 31.3% 1,070.2 100.0% 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창업이후 "친환경에너지와 배터리.그리고 전기차 분야"에서 Global 시장조사와 컨설팅을 수행해 오고 있는 회사입니다. 또한 태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업 그리고 이와 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 리서치 기관입니다. SNE Research 이차전지 및 신재생에너지 관련 글로벌 컨퍼런스를 개최, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 관계를 구축하여 고객에게 보다 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며, 고객에게 인텔리전스, 미래 지향적 정보 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 그러나 급성장을 거듭하던 전기차 산업에 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. SNE리서치에 따르면 지난해 전 세계 80개국에 등록된 전기차(PHEV 포함)는 위와 같이 1,472만대로 예상하였으나 실제 1,406만대를 기록하였습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축됐다고 분석됩니다. 그러나 이는 최근의 부진이 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 친환경 정책 기조로 인해 전기차 전환이라는 큰 대세에는 흔들림이 없을 것이라는 입장입니다. 현재는 경쟁이 과열된 시기를 지나 잠시 숨 고르기를 하는 단계이며 전세계 국가별 전기차 정책, 완성차 기업들의 전기차 생산 계획 등 중장기적으로 전기차 시장 성장세가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 최근 SNE리서치는 2023 한화 배터리데이 행사에서 오는 2030년, 전기차 판매량이 3배 가까이 증가해 약 5,000만대에 이를 것이라고 예상하였으며, 2030년 전기차 침투율이 50%를 초과, 이에 따라 이차전지 수요 역시 급속도로 성장할 것으로 예측하였습니다. 2) 이차전지 시장 전기차용 이차전지는 전기차 시장의 성장에 힘입어 이차전지 산업의 주요 성장축으로 대두되고 있으며, 각 국가의 전기차 산업 육성 정책에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. SNE 리서치에 따르면, 글로벌 전기차 수요는 2022년 956만 대에서 연평균 24.6%씩 성장하여 2030년에는 약 5,568만 대까지 확대될 것으로 예상되며, 전기차용 배터리 수요 역시 늘어나, 2022년 455GWh 수준의 수요량이 연평균 29.7%로 증가하여 2030년에 3,647GWh에 이르게 될 것으로 전망됩니다. [글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망] 글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망.jpg 출처: SNE Research 국내 이차전지 제조업체 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온)는 이차전지 산업 내에서 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해 상당한 규모의 자본 투자를 지속적으로 수행하고 있습니다. 초기에는 국내 설비 증설을 시작으로 이차전지 공장의 용량을 키워갔으나, 현재 대부분의 설비를 유럽, 중국, 미국 등 해외 투자를 통해 늘려가고 있습니다. 국내 이차전지 제조업체 3사는 2030년까지 꾸준한 설비투자를 통해 배터리 생산능력을 2021년 209GWh에서 2030년 1,617GWh 수준으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. [전세계 전기차용 이차전지 제조업체별 생산 능력 전망(GWh)] 비고 업체명 2021년 2025년(E) 2030년(E) 1 CATL 161 646 1,285 2 LG에너지솔루션 140 420 778 3 BYD 80 285 425 4 EVE 57 170 422 5 Panasonic 52 126 228 6 Farasis 50 94 205 7 SK온 40 177 465 8 Guoxuan 35 174 523 9 Lishen 34 106 124 10 CALB 29 398 619 11 삼성SDI 29 116 374 12 AESC 23 120 309 13 REPT 16 100 200 14 Sunwoda 8 144 198 15 PPES 7 30 190 16 Svolt 5 378 632 기타 229 571 1,271 합계 994 4,055 8,247 출처: SNE Research 현재 전기차 배터리는 각형, 파우치형, 원형의 형태로 구분됩니다. 각 폼팩터는 상이한 제조방식과 그에 따른 장단점 및 특징을 가지며, 그 주요한 차이점은 아래와 같습니다. [전기차용 배터리 폼팩터별 제조방식 및 장단점] 구분 원통형(Cylindrical) 각형(Prismatic) 파우치형(Pouch) Topcap Ass'y 적용 여부 이차전지의 몸통과(Can)과 덮개(Cap)로 이루어지는 구조로 가스배출 및 과전류 차단을 통해 배터리의 화재 및 폭발을 예방하는 부품인 Topcap Ass'y가 적용됨 얇고 유연한 플라스틱 필름과 금속 호일로 이루어진 파우치 안에 전극과 전해질을 삽입하는 밀봉하는 구조로 덮개 역할을 수행하는 부품이 존재하지 않음 장점 - 규격화된 사이즈 - 저렴한 생산비용 - 안정적인 수급 - 외부 충격에 강해 내구성이 뛰어나고 안전 - 외부 충격에 강해 내구성이 뛰어나고 안전 - 사각형 모양으로 배터리팩을 전기차에 적용하기 용이 - 겉면이 단단하지 않아 다양한 크기로 제작 가능 - 모양 변형이 쉬워 고객의 요구에 맞는 전지 생산 용이 - 대체로 얇고 넓어 상대적으로 가벼운 무게, 높은 에너지 밀도 - 상대적으로 긴 주행거리 단점 - 낮은 공간 효율성- 상대적으로 작은 용량 - 여러 개의 전지를 하나로 묶어야 되기 때문에, 배터리 시스템 구축 비용 높음 - 전지 케이스는 사각인 반면 젤리롤은 원형으로 내부에 공간이 남아 에너지 밀도 낮음 - 낮은 밀도로 인해 상대적으로 짧은 주행거리 - 알루미늄 케이스로 인해 무겁고, 열 방출이 어려워 별도 냉각장치 필요 - 대량생산 어려움 - 주로 고객 맞춤형으로 생산해 상대적으로 높은 생산 원가- 겉면이 단단하지 않아 외부의 충격에 약함 (출처: 언론 보도자료 취합) 원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각각의 장단점을 가지고 있기 때문에 어느 폼팩터가 더 우월한 방식이라고 단정짓기 어렵고 어떠한 폼팩터를 전기차용 배터리로 개발하여 공급할 것인지 그리고 어떠한 폼팩터를 차량에 탑재할 것인지는 각 이차전지 제조업체와 개별 완성차 업체의 기술적, 전략적 판단에 따라 결정될 사항입니다. 글로벌 전기차 시장에서 폼팩터 유형별 비중은 아래와 같으며 현재로서는 원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각 완성차 업체의 개별적 선택에 따라 각자 유의미한 점유율을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다 다만, 최근 각형과 파우치형에 밀려 입지가 좁아졌던 원통형 배터리가 전기차 시장을 주도하는 테슬라의 4680 원통형 배터리 양산 성공 발표에 힘입어 성장세로 전환하며 전기차 대중화에 기여할 전망입니다. 에너지밀도가 낮다는 단점을 극복하면서 가격 경쟁력을 통해 시장 점유율이 확대될 것으로 예상하고 있습니다. [전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망] (단위: %) 전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망.jpg 출처: SNE Research 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 원통형 이차전지의 폼팩터별 글로벌 시장 점유율은 2022년 19%에서 2030년 26%까지 성장할 것으로 관측됩니다. 이는 폼팩터 중에서 가장 높은 성장세로 같은 기간 대세를 이루던 각형은 55%에서 43%로 내려앉고 파우치형은 26%에서 31%로 증가할 것으로 예상됩니다. 각각의 배터리 형태에 대한 전기차 완성차 업체의 수요가 존재하는 한, 특정 형태의 배터리가 시장을 독점할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 3) 완성차 시장 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -17.7% 역성장한 7,488만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 3.0% 성장한 7,710만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 하회하는 8,254만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다. [세계 자동차 생산량 및 증감 추이] (단위: 천대,%) 연도 생산량 증감률 2008 71,632 -3.8% 2009 62,429 -12.8% 2010 78,592 25.9% 2011 81,027 3.1% 2012 85,191 5.1% 2013 88,596 4.0% 2014 91,106 2.8% 2015 92,243 1.2% 2016 96,246 4.3% 2017 98,624 2.5% 2018 96,721 -1.9% 2019 90,962 -6.0% 2020 74,879 -17.7% 2021 77,101 3.0% 2022 82,537 7.1% 2023 90,854 10.1% 출처: 한국자동차산업협회() () 한국자동차산업협회(Korea Automobile Manufacturers Association, KAMA)는 1988년 7월 11일에 설립된 비영리 단체입니다. KAMA는 대한민국 자동차 산업의 발전과 경쟁력 강화를 목표로 활동하고 있으며, 자동차 제조업체 간의 협력을 촉진하고 자동차 산업 관련 정책 개발 및 제안을 주도하는 역할을 합니다. 주요 활동으로는 자동차 산업 관련 통계 제공, 산업 연구 및 조사, 정책 개발 지원, 국제 교류 및 협력, 자동차 산업 전시회 및 행사 주최 등이 있습니다. 한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 10.2%, 2024년 2.4%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 9,220만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다. [주요지역별 완성차 수요 전망] (단위: 천대) 구분 2022년 2023년 2024년 성장률 2023년 2024년 세계 81,628 90,100 92,200 10.2% 2.4% 미국 14,230 16,300 16,500 15.1% 1.3% 유럽 주2) 10,721 12,100 12,200 13.3% 1.1% 영국 1,943 2,280 2,300 17.6% 0.7% 중국 26,863 29,000 30,000 8.2% 3.6% 일본 4,201 4,850 4,900 15.5% 1.1% 인도 4,725 4,980 5,290 5.5% 6.1% 국내 3,757 4,320 4,360 15.2% 0.9% 출처 : 한국자동차연구원() () 한국자동차연구원(KAIST, Korea Automotive Technology Institute)은 자동차 기술 개발 및 산업 경쟁력 강화를 목표로 1991년 1월 1일에 설립되었습니다. 한국자동차연구원은 자동차 산업의 혁신과 발전을 위해 정부, 기업, 학계와 협력하여 연구개발 프로젝트를 수행하고 있으며, 전기차, 자율주행차, 스마트 모빌리티 등 최신 기술 분야에도 많은 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 자동차 관련 표준화 및 정책 개발에도 참여하여, 한국의 자동차 산업이 글로벌 시장에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 지원하고 있습니다. 주1) 2022년 판매량은 세계자동차공업협회(OICA) 기준으로 작성되었음 주2) Cyprus, Estonia, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malt 등 제외 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 다. 정부정책 변동 관련 위험 당사의 주된 영위 사업인 이차전지 부품 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책의 영향을 크게 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 이차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 자동차 전장부품 산업의 경우 완성차 시장 및 각국의 완성차 관련 정책의 영향을 받습니다. 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. [전기차 시장] 당사의 주요 사업인 이차전지 부품 산업은 주요 최전방 산업인 전기차 시장 및 각국의 관련 정책의 영향을 크게 받습니다. 전 세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 전환되고 있으며, 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원의 증가로 당사의 영업환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 주요 국가별 전기차 산업 활성화를 위한 정책은 하기와 같습니다. [주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책] 국가 정책 및 영향 미국 - 2032년 신차 판매 기준 친환경 자동차 비중 67% 목표 - 2030년까지 50만개 이상의 전기차 충전소 설치 - 2030년까지 모든 버스 생산을 무탄소 전기버스로 전환 - 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급 - 전기차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제 중국 - 전기차 구매세 감면 혜택 제공 - NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도. 2024년 28%에서 2025년 38%로 확대 독일 - 45,000유로 이하인 전기차에 대한 구매시 보조금 3,000유로 - 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 4,500유로 - 전기차에 대한 자동차세 10년간 면제 프랑스 - 신차 구매시 개인의 소득에 따라 4,000유로~7,000유로, 법인은 최대 3,000유로의 보조금 - "월 100유로 전기차 리스 제도"를 통한 저소득층 전기차 이용 지원 영국 - 무공해 자동차 판매비율 의무화 : 2030년까지 신차의 80%, 2035년까지 100% - 충전 인프라 확충을 위한 충전소 설치 및 주차 공간 수에 따른 보조금 지급 한국 - 전기승용차 보조금 최대 650만원(소득수준 및 청년 최초 구매자 추가 지원) 지급 - 2030년까지 충전기 123만기 이상 보급을 통한 충전 인프라 확충 목표(환경부) - 전기차 구매 시 개별소비세, 교육세, 취득세 등 각종 세금 감면 주) 그 외 캐나다는 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급할 예정이며, 일본은 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 특히 2022년 8월 7일 미국 상원에서 '인플레이션 감축법안(IRA)'을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보와 기후 대응에 3,690억 달러(약 479조원)를 투자할 계획입니다. 해당 법안의 핵심은 이차전지 생산 업체들에 대한 세액공제로 세액공제 요건은 이차전지 핵심광물 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 또는 가공되어야 함에 있습니다. [인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용] (1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공.(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정- 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등) : 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향 * 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외 - 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등) : 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향 * 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외(3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족(4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표 출처: IBK기업은행 경제연구소(), 미국 재무부 () IBK기업은행 경제연구소는 한국의 금융 기관인 IBK기업은행이 운영하는 연구 기관으로 2004년 설립되어 국내외 경제 및 금융환경 분석은 물론, 중소기업과 근로자의 성장과 발전에 보탬이 되는 연구를 수행하는 것을 목표로 하고 있습니다. IBK기업은행 경제연구소는 주로 경제와 금융 시장에 대한 분석과 연구를 수행하며, 정책 제안과 경제 전망을 제시하는 역할을 합니다. 향후 배터리 부품 및 핵심광물 비율 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원료 대부분을 자국에서 공급하는 중국 제조사는 IRA 법안 기반의 보조금을 적용받기 힘들 것으로 예상하고 있습니다.IRA 법안을 통해 국내 기업들은 배터리 생산 공정 유지가 가능하여, 단기적으로는 안정성이 확보되었으나, 향후 소재 조달면에서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 아르헨티나, 칠레 등 FTA 미체결국에서 광물 제련을 하더라도 국내 최종가공 후 수출을 통해 대응이 가능하여 단기적 우려는 해소되었으나, IRA 법안이 주요 광물의 생산 및 제련을 담당하는 중국 등 국가를 배제할 가능성이 존재함에 따라 그 외 지역에 정제련 시설 및 자체 공급망을 구축할 필요가 있습니다. 이에 따라 역내 안정적인 공급망 구축이 미래 수익성에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 주요 배터리 메이커 및 부품 업체들이 발빠른 해외투자를 통해 대응 중에 있습니다.한편, 최근 EU 이사회는 2023년 7월 10일 배터리 생산부터 폐배터리까지 배터리의 생애주기 전반에 관한 포괄적 규제를 담은 지속가능한 EU배터리법을 승인했습니다. EU 집행위원회가 2020년 12월 초안을 발의한 이후 최종 협정의 결과는 2023년 6월 14일 유럽의회 본회의에서 채택되었습니다. [EU 배터리법 요약] 항목 내용 EV배터리와 재충전 산업배터리의 탄소발자국(Carbon Footprint) EU는 배터리의 탄소발자국 신고를 의무화하고 일정 수준 이상의 탄소를 배출하는 제품의 역내 시장 판매를 제한할 계획입니다. 탄소발자국신고서는 각 생산 공장별·배터리 제품 모델별로 작성되어야 하며 제조사, 배터리 모델, 배터리 생산시설 지리적 위치, 제품 탄소발자국 총량 및 수명주기별 탄소발자국, 제품 적합성 평가서(DOC; Declaration Of Conformity), 제품 탄소발자국 신고내용이 확인 가능한 웹사이트 등에 관한 정보를 포함해야 합니다. 휴대용 배터리의 제거력(removablity)과 대체력(replaceability) 휴대용 배터리는 사용기기의 수명주기 동안 최종사용자 혹은 사업자가 언제든지 쉽게 제거하거나 교체할 수 있어야 하고, 교체 시 기기의 기능이나 성능에 영향을 주지 않는 상태로 유사 배터리로 대체 가능해야 합니다. * 다만, (a) 전원 공급의 연속성이 필요하고, 제품과 휴대용 배터리 간의 영구 연결(permanent connection)이 되어 있으며, 사용자와 제품의 안전 또는 데이터통합을 이유로 휴대용 배터리가 요구되는 경우 혹은 (b) 배터리가 제품 구조에 통합되어 있어야만 배터리가 기능할 경우에는 적용되지 않습니다. 디지털 배터리 여권(Digital Battery Passport) 배터리 여권은 개별 배터리의 내구성, 배터리 용도 변경 및 재활용 이력 등 특정 정보를 담은 전자식 기록으로, 시장에 출시된 배터리에 대한 정보를 관련 경제운영자에게 제공하여 효율적인 재활용·재사용을 촉진하기 위해 마련되었습니다. 배터리 여권은 제13조 제6항에 따른 QR코드를 통해 접속할 수 있어야 하며, QR코드는 해당 배터리를 시장에 출시하는 경제운영자(economic operator)의 고유 식별코드와 연동되도록 설계될 예정입니다. 공급망 실사(Battery due diligence policies) 경제운영자는 OECD 실사 가이드라인 등 국제 공인 실사 지침에 부합하는 실사 정책을 수립하고, 기업실사의무의 이행은 제51조에 따른 제 3자 인증기관의 주기적인 감사를 통해 평가 받아야 합니다. 제3자 검증 보고서(verification report)를 포함한 실사 정책에 관한 정보는 공급망 하위 경제운영자(downstream operators of the supply chain)에게 제공되어야 하며, 관련 기록은 배터리 출시 후 10년 동안 보관되어야 합니다. 폐배터리 수거 등 배터리의 생산자 및 생산자 책임기구(Producer Responsibility Organization)는 역내 판매되고 있는 폐배터리에 대한 수거의무를 가지고 있습니다. 폐 휴대용 배터리 회수 및 수거 시스템을 구축하여야 하며, 폐 휴대용 배터리의 수거지점 제공을 포함한 폐배터리의 수집 및 운송에 필요한 실질적인 조치를 마련하여야 합니다. 출처: 법률신문, 'EU이사회, 지속가능한 배터리법 최종 승인'(2023.08.27) 당사는 이차전지 부품을 제조 및 판매하는 기업으로 탄소배출 비중이 미미하기에 해당 법안의 직접적인 영향력을 받을 것으로 판단되지는 않습니다. 다만, 향후 탄소배출에 일정부분 기여도가 발생하게 되는 경우, 당사 주요 고객사로부터 탄소배출 저감을 위한 추가적인 내부시스템 도입을 요구받을 수 있습니다.현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기자동차 산업이 성장하고 있으며, 글로벌 이차전지 시장이 당사의 매출처인 국내 이차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 이차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [완성차 시장] 자동차 전장부품 산업의 경우 완성차 시장 및 각국의 완성차 관련 정책의 영향을 받습니다. 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되었습니다. 법령 내용 제조물책임법(Product Liability) 2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다. 형식승인제도 전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다. 자기인증제도 2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다. 추가적으로, 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다. [완성차 생산 관련 법규] 법률명 주요 내용 폐기물관리법 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다. 대기환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. 수질 및수생태계보전에관한 법률 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다. 유해화학물질관리법 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수있게 함을 목적으로 합니다. 잔류성유기오염물질관리법 다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다. 토양환경 보전법 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다. 위험물안전관리법 위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로합니다. 액화석유가스의안전관리 및 사업법 액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다. 고압가스안전관리법 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. 하수도법 하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다. 자원의 절약과재활용촉진에관한 법률 폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 하도급거래공정화에관한법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률 환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 저탄소녹색성장기본법 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다. 기타 (가)안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 (나)공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 (다)환경 관련 수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률 출처: 국가법령정보센터 자동차 업체들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 이는 당사와 같은 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 또는 납품단가 하락 압력으로 이어져 향후 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험기존 이차전지 부품 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 당사의 기술력을 고객사로부터 인정받았으며, 기존 노하우와 더불어 끊임없는 기술 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 당사에서 주력으로 생산하고 있는 이차전지 Topcap Ass'y는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품으로 안전과 직접적으로 연관되어 있어 높은 품질 및 성능을 요구하고 있습니다. 이로 인해 제품에 대한 기술, 성능, 품질에 대한 신속한 대응이 개발단계에서부터 최소 1년~2년 이상 소요되는 것이 일반적이며 현실적으로 매출이 확보되지 않은 신규 업체에게 지속적인 연구개발 및 설비투자 등은 높은 진입장벽이 되고 있습니다. 이와 같이 당사가 오랜 기간 쌓아온 기술력, 노하우, 그리고 주요 고객사와의 유대관계 등으로 미루어 볼 때, 단기간 내 신규 업체의 진입 또는 기존 업체와의 경쟁 심화로 인해 당사에 미칠 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 자동차 전장부품 시장은 전방시장인 완성차 업계가 체계적인 인증제도를 기준으로 자동차 부품 업체의 인증을 통해 협력업체로 등록 후 부품을 납품받고 있습니다. 자동차 부품 업체는 자동차시장이 포화된 가운데 기존 제품의 안정적인 납품과 새로운 부품 개발을 통한 매출 다각화로 기업의 경쟁력 및 성장성을 높이기 위해 노력하고 있으며, 이는 자동차 부품 업체간 경쟁은 심화될 것으로 예상됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재하며, 신규 경쟁사가 시장에 진입하거나 기존 업체간 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 지위가 축소되고 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [이차전지]기존 이차전지 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 당사의 기술력을 고객사로부터 인정받았으며, 기존 노하우와 더불어 끊임없는 기술 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 그 결과, 2023년 기준 당사 자체 추정 주요 고객사 내 당사 이차전지 Topcap Ass'y 점유율은 50%를 상회하는 수준으로 추정됩니다. 또한, 당사가 차세대 이차전지로 주목받는 46파이 이차전지 관련 부품개발을 고객사와 공동으로 진행하고 있음에 따라 향후 주요 고객사 내 당사의 점유율은 더욱 상승할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. [주요 경쟁업체 현황] (단위: 백만원, %) 구분 성우 클라비스 종루이(ZHONGRUI ELECTRONIC) 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 2021년 2022년 2023년 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 매출액 (매출원가율) 80,936(86.72) 137,303(69.59) 146,659(70.67) 69,966(74.80) 53,536(91.71) 65,882(90.79) 45,006(112.35) 114,919 (62.02) 146,314 (59.83) 126,532 (62.69) 61,334 (84.43) 영업이익 (이익률) 6,678(8.25) 30,592(22.28) 28,922(19.72) 10,331(14.77) 1,302(2.43) 2,862(4.34) -10,085(-22.41) 35,647 (31.02) 38,406 (26.25) 27,854 (22.01) 9,201 (15.00) 당기순이익 (이익률) 7,441(9.19) 24,795(18.06) 24,900(16.98) 11,074(15.83) 2,780(5.19) 1,694(2.57) -12,101(-26.89) 31,236 (27.18) 35,157 (24.03) 25,048 (19.80) 8,404 (13.70) 총자산 76,390 128,450 162,010 172,267 45,448 61,927 53,993 278,289 271,088 285,595 459,879 총부채 43,233 57,982 52,148 50,908 22,612 37,780 43,635 76,821 74,833 63,824 80,356 자기자본 33,157 70,468 109,862 121,359 22,836 24,147 10,358 201,468 285,595 271,088 379,523 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 선전 증권거래소 상장 (2024년 04월 08일) 주요제품 (매출비중) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y(75.3%)자동차 전장부품(19.6%)기타(5.1%) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 주1) 주요제품의 매출비중은 2023년 기준입니다. 주2) 연결재무제표 기준입니다. 주3) 클라비스는 비상장사로, 주요제품의 매출비중 및 2024년 반기 실적이 공시되지 않습니다. 주4) 종루이의 재무정보 중 총자산, 총부채, 자기자본은 해당연도의 기말환율, 매출액, 영업이익, 당기순이익은 해당연도의 평균환율을 적용하여 산출하였습니다. 당사에서 주력으로 생산하고 있는 이차전지 Topcap Ass'y는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품으로 안전과 직접적으로 연관되어 있어 높은 품질 및 성능을 요구하고 있습니다. 이로 인해 제품에 대한 기술, 성능, 품질에 대한 신속한 대응이 개발단계에서부터 최소 1년~2년 이상 소요되는 것이 일반적이며 현실적으로 매출이 확보되지 않은 신규 업체에게 지속적인 연구개발 및 설비투자 등은 높은 진입장벽이 되고 있습니다. 또한, 현재 당사가 속한 이차전지 부품업계는 주요 매출처인 이차전지 제조사가 생산거점을 해외로 이전하는 움직임에 발맞춰 동반진출을 준비할 수 있는 여력이 향후 추가적인 해외 매출처 확보 및 지속 성장을 위한 핵심 원동력이 될 것으로 판단하고 있으므로, 현 시점에서 신규 업체 진입으로 인한 시장 지위 변동성 위험은 제한적일 것으로 보입니다.더불어 당사는 산업 규제 및 이차전지 제조사 요구사항 변화 등의 흐름에 맞춰 선제적인 연구개발을 통해 진보적인 제품을 선보이고 있으며, 당사의 주요 고객사에게 새로운 사업아이템 및 개선품 등을 지속적으로 제안함으로써 실질적인 매출 기여 제품군을 확대해 나가고 있는 상황이므로, 단순 오랜 거래관계 그 이상의 유대관계를 형성하여 동반성장을 해오고 있습니다. 따라서, 당사는 기존 시장 진입 업체와의 기술력 및 대응능력 등에서도 충분히 견줄만한 우위를 점하고 있다고 생각됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재하며, 신규 경쟁사가 시장에 진입하거나 기존 업체간 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 지위가 축소되고 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [자동차 전장부품] 자동차 부품산업은 대부분 완성차 업체의 1차 및 2차 수급기업 형태이며, 기업과 계열사간 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 형성하고 있는 수평적, 수직계열화 구조를 보입니다.대규모 부품기업은 자본 집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능 부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 소형 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순 가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 완성차 업체는 협력사의 품질 경쟁력을 확보하기 위해 품질, 기술, 납입을 기준으로 인증받은 협력사를 통해 부품을 납품받고 있습니다.주요 완성차 업체의 협력사 인증에 따라 대금결제조건, 신부품 공급에 대한 우선 순위 적용, 신용평가 등급 향상, 글로벌 완성차 업체와의 제휴 가능성 등 다양한 혜택이주어지고 있습니다. 국내 자동차 시장이 포화된 가운데 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하는 자동차 부품 업체간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.글로벌 자동차 부품 업체간 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차 부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차 부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 현재 중국은 경제성장률 둔화 및 환경규제로 인한 자동차 시장 성장의 둔화세를 보이고 있으나, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차 부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품 업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 또한, 자동차 산업의 전기동력화가 가속화되면서 부품 수급구조도 변화하고 있습니다. 자동차 부품 산업은 전기동력화 부품업체로 구조를 전환하고 납품 선점을 통한 성장 기회를 모색하고자 합니다. 위와 같은 자동차 부품 업체의 경쟁요소는 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 마. 교섭력 열위에 따른 위험 당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2017년 이차전지 시장에 진출하였으며, 주요 이차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 이차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. 또한, 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시킬 수 있습니다. 세계 자동차 시장의 저성장 국면에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있습니다. 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. [이차전지] 당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2017년 이차전지 시장에 진출하였으며, 주요 이차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다.당사의 주요 제품인 Topcap Ass'y의 경우 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 안전과 직결된 부품으로 안정적인 품질과 공급능력이 중요한 제품입니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 품목별 매출액 및 비중] (단위: 백만원, %) 구분 주요고객사 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 이차전지 Topcap Ass'y L사 및 관계사 49,705 71.04% 109,596 74.73% 97,055 70.69% 52,133 64.41% B사 및 관계사 992 1.42% 4,765 3.25% 10,374 7.56% 6,812 8.42% 기타 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 자동차 전장부품 Motor Housing C사 및 관계사 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay D사 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 기타매출 기타 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사는 이차전지 Topcap Ass'y의 성능 향상을 위한 제조공법과 수율 향상을 위한 검사기술을 개발한 업체로 경쟁기업 대비 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 당사의 기술력을 고객사로부터 인정받아 Topcap Ass'y 개선품 개발 시 경쟁사 중 유일하게 고객사와 공동개발을 진행하고 있습니다. 또한 당사는 차세대 이차전지로 주목받는 46파이 이차전지 관련 부품을 고객사와 공동 개발 진행중에 있습니다. 이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발능력, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방 산업인 전기차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 이차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다. [자동차 전장부품]자동차 부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차 부품의 생산은 A/S(After-sales Service) 부품 등 일부 경우를 제외하면 대체로 완성차 업체의 특정 모델 생산을 전제로 이루어지는 경우가 대부분이며, 이에 따라 자동차 부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연결되어 있어 매우 높은 사업 연동성을 나타낸다는 점에서, 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 특히, 자동차 산업의 경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력 관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 필수적이며, 국내의 경우 현대자동차와 기아가 주축이 되어 이를 실행하고 있습니다.자동차 부품산업은 완성차 업체에 부품을 공급하는 OEM 부품 공급과 교체 및 수리를 위해 보수용 부품을 생산하여 도매업자에게 공급하는 보수용 A/S 부품 공급, 그리고 해외시장으로의 수출 부품 공급과 같이 크게 3가지로 구분됩니다 [자동차부품산업 구분 및 수요결정 요인] 매출구분 주요 수요결정 요인 납품처 OEM 국내자동차 생산대수부품수입 비중완성차업체의 부품 외주비율 국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체 A/S 국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성 국내 완성차업체부품 대리점 수출 해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품직 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수 해외 완성차업체 및 부품업체해외A/S 대리점국내완성차 해외법인 등 출처: 한국자동차산업협동조합() () 한국자동차산업협동조합(KAICA, Korea Automobile Manufacturers Association)은 한국 자동차 산업의 발전과 협력을 위해 1968년 10월에 설립된 단체입니다. 자동차 제조업체 간의 협력과 정보 교환을 촉진하고, 정부 정책에 대한 의견을 조율하며, 국제적인 협력을 강화하는 등의 역할을 수행하고 있습니다. 2023년말 기준 유형별 매출구성을 보면 완성차 기업에 대한 조립용 부품 납품(OEM) 비중이 70.9%, 수출비중이 24.1%, 보수용(A/S)이 5.0% 수준으로 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 OEM 매출이 국내 완성차업체 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. [국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석] (단위: 억원, %) 연도 부품 매출실적 증감율(%) OEM A/S 수출 합계 2023 766,016 53,621 260,166 1,079,803 21.1 2022 599,350 41,955 250,674 891,979 10.5 2021 552,215 38,655 216,557 807,427 10.7 2020 509,089 35,636 184,808 729,533 -4.2 2019 506,312 35,442 219,387 761,141 6.5 2018 467,190 32,708 214,525 714,423 -1.7 2017 472,985 33,109 220,843 726,937 -4.2 2016 466,784 32,675 259,511 758,970 0.8 2015 484,810 33,937 219,645 738,392 -3.7 2014 519,993 31,200 215,857 767,050 2.5 2013 507,352 30,441 210,510 748,303 -0.3 2012 519,732 30,184 199,443 750,359 10.6 2011 516,293 30,978 130,912 678,183 15.2 출처: 한국자동차산업협동조합, 한국자동차산업협회() () 한국자동차산업협회(Korea Automobile Manufacturers Association, KAMA)는 1988년 7월 11일에 설립된 비영리 단체입니다. KAMA는 대한민국 자동차 산업의 발전과 경쟁력 강화를 목표로 활동하고 있으며, 자동차 제조업체 간의 협력을 촉진하고 자동차 산업 관련 정책 개발 및 제안을 주도하는 역할을 합니다. 주요 활동으로는 자동차 산업 관련 통계 제공, 산업 연구 및 조사, 정책 개발 지원, 국제 교류 및 협력, 자동차 산업 전시회 및 행사 주최 등이 있습니다. 주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외 주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외 또한, 한국자동차산업협동조합에 의하면 2023년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 691개사이며, 이 중 중소기업 수가 392개사(56.7%), 대기업 수가 299개사(43.3%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다. [1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수] (단위 : 개, %) 년도 대기업 중소기업 계 증감률 2023 299 392 691 -5.2 2022 301 428 729 -0.4 2021 297 435 732 -1.6 2020 266 478 744 -9.7 2019 269 555 824 -0.8 2018 257 574 831 -2.4 2017 245 606 851 -0.8 2016 242 616 858 -2.8 2015 241 642 883 0.5 2014 231 648 879 -2.1 2013 229 669 898 1.2 2012 205 682 887 0.1 2011 149 737 886 -1.4 출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA) 주) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 ① 완성차 기업 주도로 차량이 기획ㆍ개발되고 부품사에게 일감이 분배되는 관행 ② 완성차 기업이 부품사들의 원재료를 일괄 구매해주는 사급가공 관행 등에서 기인하고 있습니다. 이러한 완성차 중심의 수직계열화 구조는 전체자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다.국내 완성차 업체가 대기업 위주로 구성된 것과는 달리, 자동차 부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대부분 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며, 이는 자동차 구조 상 작은 부품들과 각각의 작은 부품들 별로 제조공정, 소재, 기술수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 지니고 있기 때문입니다. 특히, 영세한 중소형 부품기업들은 1~2개의 완성차 업체에만 단품 위주로 납품하는 형태를 보이고 있으며, 이는 제품설계(부품개발 포함), 생산(원자재 확보, 원가개선), 판매, 자금 측면에서 완성차 업체에 대한 의존도를 심화시켜 완성차 업체에 종속되는 요인이 되고 있습니다. 특히, 2023년 기준 국내 자동차 부품업체의 매출은 90.5%가 현대자동차 그룹 관련 납품으로서, 한국지엠 및 르노코리아자동차의 부진에 따라 부품사의 현대자동차와 기아에 대한 의존도는 심화되는 모습을 보이고 있습니다. 이와 같이 자동차 부품회사의 편중된 매출구조로 인해 경기 둔화로 인한 완성차 업체의 실적 악화는 자동차 부품업체에도 그대로 전가될 수밖에 없는 구조입니다.이와 같이 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있어, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 저성장 국면에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있습니다. 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통해 수익률 감소를 만회할 수 있기에 당사는 공정 개선과 설비 투자를 통해 수익성을 개선시킴으로써 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 바. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 이차전지 부품 및 자동차 전장부품 산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선 과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이차전지 부품과 자동차 전장부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 부품업체가 고객사에 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 연구개발 능력을 갖춰야할 뿐 만 아니라, 납품물량과 납기를 엄격히 준수 할 수있는 생산이 전제가 되어야 합니다..제품이 적시에 공급되지 못할 경우, 자동차 및 이차전지 제조라인의 중단 및 고객사에 막대한 손해를 끼칠 수 있기 때문에 납기일과 품질 기준을 엄격하게 준수해야 합니다. 하지만 고객사가 요구하는 수준의 부품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 고객사는 해당 부품을 타 사를 통한 연구개발 요청 또는 납품 받을 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이차전지 시장을 선도하는 국내 주요 이차전지 제조사 및 자동차 부품 제조사업을 영위하는 국내 대기업 및 중견기업에 부품을 납품하는 회사로서, 기 서술된 고객사 대응 외에도 해외법인 진출을 지속하며 현지 대응력까지 갖추면서 오랜기간 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 주요 원재료 수급 관련 위험당사는 고객의 요구조건에 부합하는 제품 제조를 위하여 다양한 원재료를 매입하여 이차전지 부품(Topcap Ass'y)과 자동차 전장부품(Motor Housing, EV Relay)을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사의 구매팀은 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 원재료 구매수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성과 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 신규 매입처 발굴에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 고객의 요구조건에 부합하는 제품 제조를 위하여 다양한 원재료를 매입하여 이차전지 부품(Topcap Ass'y)과 자동차 전장부품(Motor Housing, EV Relay)을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 원재료 매입현황과 주요 원재료 매입단가는 다음과 같습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 원재료 매입현황] (단위: 천원, %) 매입유형 품목 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 비고 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 원재료 AL3003 국내 10,014,307 19,333,299 23,749,184 13,302,499 주2 AL3770 국내 40,769 233,553 1,481,052 890,155 주2 Topcap 국내 2,576,338 4,692,111 6,245,358 3,006,221 주3 CID Gasket 국내 1,015,633 2,085,788 2,330,031 1,552,912 주3 Crimping Gasket 국내 2,384,043 4,855,839 5,585,638 3,340,949 주3 SUS 국내 643,717 720,265 955,905 522,689 주2 T1XX CASE 국내 640,699 898,124 649,796 599,695 주2 MAGNET 국내 652,640 1,308,384 1,104,549 1,079,005 주3 MOC T30 TM 부직포 국내 106,029 208,386 156,927 160,785 주3 UNI BOND 국내 31,500 79,275 58,275 55,650 주3 FENI42 국내 292,120 531,042 769,716 505,400 주3 SUS316 국내 94,153 200,949 242,839 28,100 주2 SUS430 국내 121,240 416,591 399,148 327,693 주2 Yoke ger 국내 443,761 1,083,734 892,740 - 주2 기타 국내 3,555,623 6,947,742 6,723,067 6,725,926 - 합계 국내 22,612,572 43,595,082 51,344,224 32,097,679 - 주1) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 주2) 원재료 매입 후 프레스 공정 등 가공 과정을 거친 후 조립공정에 투입되는 품목입니다. 주3) 원재료 매입 후 별도의 가공 과정을 거치지 않고 조립공정에 투입되는 품목입니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 원재료 매입단가] (단위: 천원, %) 구분 품목 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 이차전지 Topcap Ass'y AL 3003 국내 AA사 6.04/g 5.95원/g 6.40원/g 5.45원/g AL 3770 국내 AA사 5.50/g 5.61원/g 6.31원/g 5.20원/g Topcap 국내 BB사 12.47/EA 14.05원/EA 12.32원/EA 9.13원/EA CID Gasket 국내 CC사 4.99/EA 5.03원/EA 5.04원/EA 5.04원/EA Crimping Gasket 국내 CC사 13.57/EA 13.55원/EA 13.94원/EA 13.45원/EA 기타 SUS 국내 DD사 9.21/g 9.19원/g 9.37원/g 8.47원/g 자동차 전장부품 Motor Housing T1XX CASE 국내 EE사/FF사/GG사 1250.00/kg 1,250.42원/kg 1,196.94원/kg 1,042.59원/kg MAGNET 국내 HH사 109.00/EA 130.63원/EA 129.00원/EA 106.75원/EA 부직포 국내 II사 51.00/EA 51.00원/EA 51.00원/EA 51.48원/EA UNI BOND 국내 JJ사 17,500.00/kg 17,500.00원/kg 17,500.00원/kg 17,500.00원/kg EV Relay FENI42 국내 KK사 33,500.00/kg 33,500.00원/kg 32,211.08원/kg 28,000.00원/kg SUS316 국내 LL사 8,266.99/kg 8,219.78원/kg 8,145.40원/kg 8,715.72원/kg SUS430 국내 MM사 172.90/EA 208.98원/EA 165.62원/EA 148.58원/EA Yoke ger 국내 MM사 488.86/EA 448.25원/EA 502.27원/EA - 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 구매팀은 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기 일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 원재료 구매수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성과 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 신규 매입처 발굴에 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 원재료 매입의 약 80%의 비중을 차지하는 주요 원재료 품목 인 알루미늄(AL3003, AL3770), Topcap, 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket)에 대해서는 다음과 같이 수급 안정화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. [주요 원재료 수급 안정화 방안] 구분 안정화 방안 알루미늄(AL3003, AL3770) 당사의 원재료 매입품목 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 알루미늄(AL3003, AL3770)의 경우 AA사로부터 100% 매입하고 있으나, 알루미늄(AL3003, AL3770) 조달 다변화를 위해 현재 3개사(국내 2개사, 중국 1개사)와 신제품 개발에 적용하여 샘플 테스트를 진행하고 있습니다.알루미늄(AL3003, AL3770)의 경우 다양한 업체가 생산 가능한 사양의 원재료이기에 샘플 테스트 완료 후 매입처 다변화가 가능하기에 알루미늄(AL3003, AL3770) 수급과 관련된 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. Topcap 2020년 상반기까지 당사가 자체 생산하였으나, 2020년 하반기부터 공정 효율화를 위해 현재 매입처인 BB사로부터 매입해오고 있습니다.다만, BB사가 Topcap 생산을 위해 사용하는 금형이 당사 소유인 부분과 당사가 금형을 회수하여 Topcap을 자체 생산할 수 있는 상황인 점을 고려할때, Topcap 수급과 관련된 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket) 플라스틱 사출부품의 경우 CC사로부터 매입을 통해 조달하는 물량 이외에도 당사의 종속회사인 녹병전자(저주)유한공사에서 자체 생산하여 조달하는 물량이 존재합니다.또한, 플라스틱 사출부품 생산공정이 고도화 된 기술을 요하는 공정이 아니기에 CC사 이외의 플라스틱 사출 기술을 보유한 업체로부터 조달할 수 있을뿐만 아니라 필요에 따라 녹병전자(저주)유한공사의 생산물량을 확대할 수 있으므로 플라스틱 사출부품 수급과 관련된 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험 당사는 이차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 고객사의 생산계획에 대응하여 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 고객사의 생산계획에 대응하여 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 고객사의 생산계획에 대응하여 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 고객사의 생산계획에 대응하여 생산설비 증설 계획을 세우고 이를 기반으로 설비투자를 지속하고 있기에, 이러한 설비 투자는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획」 부분을 참고하시기 바랍니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 2025년 2026년 합계 설비투자 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 - - 27,340 27,340 합계 2,158 32,540 37,920 72,618 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 25,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 25,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다.또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 지식재산권 등 관련 위험 당사의 현재 주력 제품인 원통형 이차전지 Topcap Ass'y는 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권의 확보를 통한 기술보호에 집중하기 보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등에 집중하며 사업을 영위해 왔습니다. 그러나, 당사는 특허를 통한 지식재산권 보호 기능과 지식재산권을 통한 기술진입장벽의 구축이 사업경쟁력에 미치는 영향을 충분히 이해하고 있기에, 추후 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 오랜기간 금속가공에 대한 업력을 보유하고 있으며 과거 LG전자 向 CRT TV부품 사업을 주력 사업으로 영위하던 중 이차전지 산업의 성장성에 주목하며 당시 LG화학 배터리사업부와 함께 이차전지 부품 사업에 진출하게 되었습니다. 당시 자금력이 충분치 않던 시점에서 주요 사업군을 변경하면서 확실한 대형 고객사 확보를 위해 고객사 요구에 따른 개발 대응에만 집중하여 왔고, 이 결과 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 납품 등을 통해 큰 폭의 매출 증가 및 주요 고객사 확보에 성공하였습니다.또한, 당사의 현재 주력 제품인 원통형 이차전지 Topcap Ass'y는 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권 확보보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등이 대형 매출처 확보에 집중해왔습니다. [동사가 보유한 특허권 현황] 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 비고 1 순차 이송 금형을 기반으로 전지의 캡을 성형하는 방법 및 장치 ㈜성우 2014.07.04 2016.04.05 Topcap Ass'y 한국 프레스 2 이종 접합형 탑캡 조립체 제조장치 ㈜성우 2016.09.02 2017.06.07 Topcap Ass'y 한국 조립 3 이차전지용 캡플레이트 제조방법 및 이로부터 제조되는 이차전지용 캡플레이트 ㈜성우 2020.10.12 2021.05.26 Topcap Ass'y 한국 프레스 4 원통형 지차전지의 용접부 비파괴 검사방법 ㈜성우 ㈜이너아이 2020.07.28 2021.03.08 Topcap Ass'y 한국 비파괴 검사 5 이차전지용 캡조립체 검사유닛 ㈜성우 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 한국 He(헬륨) 검사 6 이차전지용 캡조립체 검사장치 ㈜성우 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 한국 당사는 특허를 통한 지식재산권 보호 기능과 지식재산권을 통한 기술진입장벽의 구축이 사업경쟁력에 미치는 영향을 충분히 이해하고 있으므로, 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 특허권 등과 관련한 소송 등의 분쟁은 발생하고 있지 않으며, 향후에도 당사가 보유한 지적재산권과 관련한 우발적 요소가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사가 현재 예상하지 못한 소송 및 분쟁이 향후 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 전반적인 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험 당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반 여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다. 당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에, 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자 수와 사망자 수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자 수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 4,936명(4.8%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자 수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 46명(5.6%) 증가하였습니다. 2023년 9월말 기준으로 총 재해자 수는 101,538명으로 전년 동기 대비 5,053명(5.2%) 증가하였고, 사망자 수는 1,494명으로 전년 동기 대비 176명(10.5%) 감소하였습니다.이에, 산업안전보건법보다 강화된 중대재해처벌법이 2021년 1월 26일에 공표되었으며, 공표 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치 의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법에 해당합니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다. 또한, 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌 받을 수 있습니다. [ 안전사고 관련 주요 법령 현황 ] 구분 『산업안전보건법』 『중대재해 처벌 등에 관한 법률』 의무주체 사업주(개인, 법인 사업주 모두) 사업주, 경영책임자 보호대상 근로자, 수급인의 근로자,특수형태근로자 근로자, 노무제공자, 수급인,수급인의 근로자 및 노무제공자 적용범위 전 사업장 적용 50인 이상 사업장(단 50억원 미만 공사, 50인 이하 사업장은 2024년 1월 27일부터 적용) 중대재해의정의 중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 3개월 이상 요양 필요 부상자 동시 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상 중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 6개월 이상 요양 필요 부상자 동일사고로 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상 처벌수준 자연인 대상 처벌: 1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원 이하 벌금 2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금 법인 대상 처벌 1) 사망: 10억원 이하 벌금 2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금 자연인 대상 처벌: 1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원 이하 벌금 2) 부상·질병: 7년 이하 징역 또는 1억원원 이하 벌금 법인 대상 처벌 1) 사망: 50억원 이하 벌금 2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금 구분 『형법』 업무상과실치사관련 조항 제268조(업무상과실ㆍ중과실 치사상) 업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다. 출처: 고용노동부 당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인한 벌금 또는 형 집행 사실이 없는 것으로 확인되었습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 산업안전보건법 제15조 및 동법 시행령 제14조에 따라 사업장을 실질적으로 총괄 및 관리하는 담당자가 안전보건관리책임자로서 근무하고 있습니다. 또한, 당사는 산업안전보건법 제17조에 따른 안전관리자의 업무를 수탁할 수 있는 기관인 '대한산업안전협회'에 안전관리업무를 위탁하고 있습니다. 이에따라, '대한산업안전협회'는 당사의 본사를 정기적으로 방문하여 안전관리사항 점검을 수행한 후 관련 보고서를 당사에 제출하고 있습니다.다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반 여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반으로 인하여 당사의 브랜드 및 제품에 대한 신뢰도가 하락할 경우, 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다. 카. 대체재 출연에 대한 위험전해질이 고체로 되어있는 전고체 이차전지는 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 특징을 가진 전고체 이차전지 시장의 급격한 발전으로 전고체 배터리가 리튬이온배터리를 대체할 경우 당사의 주요 제품이 속한 이차전지 안전부품 관련 시장규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 하지만, 폭발 위험이 적어 꿈의 배터리로 불리는 전고체 이차전지의 세부적인 폼팩터 및 세부설계에 대해 정형화된 바가 없어, 향후 전고체 배터리 기술이 개발됨에 따라 전고체 배터리가 상용화될 경우에도 이차전지의 폭발과 화재의 위험성이 모두 없어지는 것은 아니기 때문에 안전기능을 수행하는 부품의 중요성은 동일할 것이기에 안전부품은 지속적으로 사용될 것으로 판단됩니다. 또한, 시장조사업체 SNE리서치에 따르면, 전고체 이차전지는 2030년이 되어야 전기차 실증이 이루어질 것이며, 2030년 기준 전기차용 이차전지 총 공급량 중 전고체 이차전지의 비중은 4.45%에 불과할 것으로 전망되고 있기에 전고체 이차전지 상용화의 영향으로 당사의 이차전지 부품 관련 매출이 급격하게 감소할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 전고체 이차전지 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장이기에 당사의 예상과 다르게 전고체 이차전지에 당사의 Topcap Ass'y 부품이 탑재되지 아니하고 전고체 이차전지가 이른 시기에 상용화 될 경우 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 현재 가장 보편적인 전기차에 적용하고 있는 전해질 기반의 배터리는 리튬이온 배터리이며 보다 빠른 충전시간과 주행거리 향상을 위해서 높은 에너지 밀도를 지향해왔습니다. 하지만 에너지밀도가 높을수록 기계적 손상, 과방전, 과충전으로 인해 전기적 결함, 내부과열, 외부로부터 2차적 열 방출 등이 발생해 폭발을 야기할 수 있으며, 이에 따라 전기차 안정성을 높이기 위한 부품 수요는 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.당사는 이러한 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합하는 Topcap Ass'y를 제조 및 판매하고 있습니다. 당사의 Topcap Ass'y는 원통형 이차전지 내부의 전해질 누출을 방지하고 외부 오염물질을 막는 밀봉의 역할과 셀 내부 구성요소를 충격/진동으로부터 보호하는 역할, 셀 내부의 과전류 발생시 전류를 차단하여 화재를 방지하는 역할, 셀 내부 압력 상승 시 가스배출을 통해 폭발을 방지하는 역할을 수행하여 안정성을 유지하는 역할을 담당합니다.최근 전기차 화재 발생 등의 영향으로 전기차 안정성을 향상시키고자 하는 수요가 지속적으로 증가하고 있기 때문에, 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 역할을 수행하는 당사의 Topcap Ass'y에 대한 수요가 단기간 내 감소할 것으로 판단되지는 않습니다.전해질이 고체로 되어있는 전고체 이차전지는 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다. [리튬이온-전고체 이차전지 구조 비교] 리튬이온-전고체 배터리의 구조 비교.jpg 출처: 포스코 이러한 특징을 가진 전고체 이차전지 시장의 급격한 발전으로 전고체 배터리가 리튬이온배터리를 대체할 경우 당사의 주요 제품이 속한 이차전지 안전부품 관련 시장규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 하지만, 폭발 위험이 적어 꿈의 배터리로 불리는 전고체 이차전지의 세부적인 폼팩터 및 세부설계에 대해 정형화된 바가 없어, 향후 전고체 배터리 기술이 개발됨에 따라 전고체 배터리가 상용화될 경우에도 이차전지의 폭발과 화재의 위험성이 모두 없어지는 것은 아니기 때문에 안전기능을 수행하는 부품의 중요성은 동일할 것이기에 안전부품은 지속적으로 사용될 것으로 판단됩니다. 또한, 시장조사업체 SNE Research에 따르면, 전고체 이차전지는 2030년이 되어야 전기차 실증이 이루어질 것이며, 2030년 기준 전기차용 리튬이온 이차전지 총 공급량 중 전고체 이차전지의 비중은 4.45%에 불과할 것으로 전망되고 있기에 전고체 이차전지 상용화의 영향으로 당사의 이차전지 부품 관련 매출이 급격하게 감소할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다 . [전고체 이차전지 공급량 전망] (단위: GWh) 구분 전기차용 리튬이온이차전지 총 수요 전기차용 전고체 이차전지 수요 전고체 이차전지 점유율 2022년 687 - - 2025년(E) 1,207 0.2 0.02% 2030년(E) 2,943 131 4.45% 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창업이후 "친환경에너지와 배터리.그리고 전기차 분야"에서 Global 시장조사와 컨설팅을 수행해 오고 있는 회사입니다. 또한 태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업 그리고 이와 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 리서치 기관입니다. SNE Research 이차전지 및 신재생에너지 관련 글로벌 컨퍼런스를 개최, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 관계를 구축하여 고객에게 보다 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며, 고객에게 인텔리전스, 미래 지향적 정보 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 다만, 전고체 이차전지 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장이기에 당사의 예상과 다르게 전고체 이차전지에 당사의 Topcap Ass'y 부품이 탑재되지 아니하고 전고체 이차전지가 이른 시기에 상용화 될 경우 당사의 영업 및 경영 성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 실적 변동에 따른 수익성 악화 위험 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 이차전지 관련 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 이차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 이차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다.당사의 최근 사업연도인 2023년과 2024년 반기의 영업이익률은 각각 19.72% 와 14.77% 로 업종 평균인 8.32%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 영업이익률을 유지하고 있습니다. 이는 이차전지 부품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 조정하며 일정 수준의 이익률을 보장받고 있는 것에서 기인한 것으로 보입니다. 당기순이익률 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 상승세를 유지하며 업종평균을 상회하고 있습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 실적 및 수익성지표가 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제완화가 지속됨에 따라 전기차 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 이차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 이차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다.당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 업종 평균 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 69,966 146,659 137,303 80,936 - 매출총이익 17,634 43,011 41,754 10,746 - 영업이익 10,331 28,922 30,592 6,678 - 당기순이익 11,074 24,900 24,795 7,441 - 매출총이익률 25.20% 29.33% 30.41% 13.28% 20.41% 영업이익률 14.77% 19.72% 22.28% 8.25% 8.32% 당기순이익률 15.83% 16.98% 18.06% 9.19% 5.36% 주1) 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 'C261,2. 반도체, 전자부품'을 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다. 주2) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 최근 사업연도인 2023년과 2024년 반기의 영업이익률은 각각 19.72%와 14.77%로 업종 평균인 8.32%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 이차전지 부품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 변경해오며 원재료 시세 변동 위험을 상당부분 상쇄함으로써 꾸준한 수준의 영업이익률이 확보되는것으로 파악됩니다. 전기차 시장의 급격한 성장에 힘입어 이차전지 Topcap Ass'y 매출이 크게 증가함에 따라 2021년 대비 2022년의 영업이익률 및 당기순이익이 크게 개선되어 업종평균을 상회하였으며, 현재까지 업종평균을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 반기의 경우 2022년과 2023년 대비 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률이 모두 감소하였는데, 그 원인은 46파이 원통형 이차전지 부품 개발 비용과 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 개선품 양산에 따른 일시적인 수율안정화 비용발생 등이 있습니다. 이는 당사의 이차전지 부품 사업 확장을 위한 비용으로 향후 차세대 이차전지로 주목받는 46파이 이차전지 관련 제품 매출 개시와 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 개선품 수율 안정화에 따라 개선될 것으로 예상하고 있습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 반기 품목별 매출] (단위 : 백만원,%) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y 50,698 72.46% 114,361 77.98% 107,430 78.24% 58,945 72.83% 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.32% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,505 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,520 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 실적 및 수익성지표가 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 매출처 편중에 따른 위험당사는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 국내 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사를 주요 매출처로 하고 있습니다. 2024년 반기 기준 당사 매출액의 71.04%, 2023년 기준 74.73%를 L사 및 L사의 관계회사가 차지하고 있습니다. 특정 거래처에 대한 매출 편중은 향후 해당 업체의 생산 계획이나 경영 정책의 변동에 당사 실적이 연동될 수 있으며 당사의 수주 감소 및 단가 인하 압력으로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 주요 매출처인 L사와 밀접한 관계를 유지하는 한편, 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 글로벌 이차전지 제조업체 S사와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 최근 전기차에 탑재된 이차전지에서 화재가 발생하는 사고 빈도가 증가함에 따라 이차전지의 화재 및 폭발을 방지하는 역할을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y의 중요성이 부각되고 있습니다. 이러한 시장 환경과 협력사 변경 시 많은 시간과 비용을 소요하여 최종 고객사로부터 변경된 4M(Mateiral, Man, Machine, Method)에 대한 승인을 득하여야 한다는 점을 고려하였을때, 2017년부터 현재까지 L사에 안정적으로 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, Topcap Ass'y 개선품과 46파이 이차전지 부품에 대한 개발을 공동진행하고 있는 당사와의 거래를 L사가 단절함에 따라 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 고객사 확보, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 고객사의 이차전지 시장내에서의 지위 약화, 주요 매출처의 제품 생산 계획의 연기 또는 감소 등의 사유가 발생할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 이차전지의 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 국내 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사를 주요 매출처로 하고 있습니다. 2024년 반기 기준 당사 매출액의 71.04%, 2023년 기준 74.73%를 L사 및 L사의 관계회사가 차지하고 있습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 품목 및 매출처별 매출액] (단위 : 백만원) 구분 고객사 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y L사 및 L사의 관계사 49,705 71.04% 109,596 74.73% 97,056 70.69% 52,133 64.41% B사 및 B사의 관계사 992 1.42% 4,765 3.25% 10,374 7.56% 6,812 8.42% 기타 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.32% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,505 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing C사 외 다수 업체 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay D사 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,520 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. L사 및 L사의 관계회사에 대한 매출은 당사의 구미공장에서 L사와 L사의 관계사에 직접매출하는 매출과 당사의 100% 종속회사인 남경성우전자기술유한공사에서 Topcap Ass'y 제조에 필요한 부품(Topcap, Vent, CID Filter, CID Gasket, Crimping Gasket)을 조달하여 조립공정만 수행한 후 L사의 관계사에 공급하는 매출으로 구성되어 있습니다.남경성우전자기술유한공사는 Topcap Ass'y 조립공정에 투입되는 5가지 부품 중 3가지(Topcap, Vent, CID Filter) 부품은 당사로부터 조달하고 있으며, 나머지 2가지 부품인 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket)은 당사의 종속회사인 녹병전자(저주)유한공사로부터 조달하고 있습니다. [L사 및 L사의 관계사에 대한 매출구조] (단위: 백만원) 구분 매출구조 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 매출액 매출액 매출액 Topcap Ass'y 구미공장 -> L사 및 L사의 관계사 19,563 38,407 39,969 22,986 구미공장/녹병전자(저주)유한공사 -> 남경성우전자기술유한공사 -> L사의 관계사 30,143 71,189 57,087 29,147 합계 49,705 109,596 97,056 52,133 특정 거래처에 대한 매출 편중은 향후 해당 업체의 생산 계획이나 경영 정책의 변동에 당사 실적이 연동될 수 있으며 당사의 수주 감소 및 단가 인하 압력으로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 주요 매출처인 L사와 밀접한 관계를 유지하는 한편, 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 글로벌 이차전지 제조업체 S사와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 최근 전기차에 탑재된 이차전지에서 화재가 발생하는 사고 빈도가 증가함에 따라 이차전지의 화재 및 폭발을 방지하는 역할을 수행하는 부품인 Topcap Ass'y의 중요성이 부각되고 있습니다. 이러한 시장 환경과 협력사 변경 시 많은 시간과 비용을 소요하여 최종 고객사로부터 변경된 4M(Mateiral, Man, Machine, Method)에 대한 승인을 득하여야 한다는 점을 고려하였을때, 2017년부터 현재까지 L사에 안정적으로 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, Topcap Ass'y 개선품과 46파이 이차전지 부품에 대한 개발을 공동진행하고 있는 당사와의 거래를 L사가 단절함에 따라 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 고객사 확보, 주요 고객사와의 거래 단절, 주요 고객사의 이차전지 시장내에서의 지위 약화, 주요 매출처의 제품 생산 계획의 연기 또는 감소 등의 사유가 발생할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 특정 제품에 대한 의존도 관련 위험 당사의 주요 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 이차전지 Topcap Ass'y는 원통형 배터리에 적용되는 제품에 해당하기 때문에 원통형 이차전지의 생산 Capa 투자의 영향을 받고 있습니다. 당사는 차세대 이차전지로 주목받고 있는 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 개발을 통해 원통형 이차전지 시장내 경쟁력 강화를 통한 점유율 확대와 전기차, 전기차충전소, ESS 등 다양한 산업군에 사용되는 EV Relay 등 자동차 전장부품에 대한 수주도 꾸준히 확보하여 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 배터리가 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 배터리 등 기술 발전으로 배터리 및 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도의 품목별 매출액 구성은 다음과 같습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 품목별 매출] (단위 : 백만원,%) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y 50,698 72.46% 114,361 77.98% 107,430 78.24% 58,945 72.83% 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.30% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,506 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,521 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 주요 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 이차전지 Topcap Ass'y는 원통형 배터리에 적용되는 제품에 해당하기 때문에 원통형 이차전지의 생산 Capa 투자의 영향을 받고 있습니다. 당사의 Topcap Ass'y는 원통형 이차전지의 덮개 부분에 해당하며, 이차전지 내 과전류 발생 시 전류를 차단하거나 이차전지 내부의 압력 상승 시 가스 분출을 통해 이차전지의 폭발을 방지해 주는 역할을 합니다. 현재 전기차 배터리는 각형, 파우치형, 원형의 형태로 구분됩니다. 각형과 파우치형에 밀려 입지가 좁아졌던 원통형 배터리가 성장세로 전환하며 전기차 대중화에 기여할 전망입니다. 에너지밀도가 낮다는 단점을 극복하면서 가격 경쟁력을 통해 시장 점유율이 확대될 것으로 예상하고 있습니다. [전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망] (단위: %) 전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망.jpg 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창업이후 "친환경에너지와 배터리.그리고 전기차 분야"에서 Global 시장조사와 컨설팅을 수행해 오고 있는 회사입니다. 또한 태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업 그리고 이와 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 리서치 기관입니다. SNE Research 이차전지 및 신재생에너지 관련 글로벌 컨퍼런스를 개최, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 관계를 구축하여 고객에게 보다 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며, 고객에게 인텔리전스, 미래 지향적 정보 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 원통형 이차전지의 폼팩터별 글로벌 시장 점유율은 2022년 19%에서 2030년 26%까지 성장할 것으로 관측됩니다. 이는 폼팩터 중에서 가장 높은 성장세로 같은 기간 대세를 이루던 각형은 55%에서 43%로 내려앉고 파우치형은 26%에서 31%로 증가할 것으로 예상됩니다. 각각의 배터리 형태에 대한 전기차 완성차 업체의 수요가 존재하는 한, 특정 형태의 배터리가 시장을 독점할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.당사는 차세대 이차전지로 주목받고 있는 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 개발을 통해 원통형 이차전지 시장내 경쟁력 강화를 통한 점유율 확대와 전기차, 전기차충전소, ESS 등 다양한 산업군에 사용되는 EV Relay 등 자동차 전장부품에 대한 수주도 꾸준히 확보하여 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 폼팩터가 이차전지 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 이차전지 등 기술 발전으로 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 라. 차입금, 담보제공 관련 재무안정성 위험당사의 부채비율은 2021년 130.39%, 2022년 82.28%, 2023년 47.47%, 2024년 반기 41.95%으로 최근사업연도인 2023년과 2024년 반기의 부채비율은 업종 평균인 61.35%를 하회하는 수준입니다. 당사의 부채비율이 2021년 이래로 지속적으로 개선된 사유는 전기차 시장의 성장에 힘입어 당사의 주력 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출이 증가하여 지속적인 흑자를 시현함에 따른 양의 영업활동현금흐름의 영향으로 판단됩니다.2024년 반기 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품의 합계는 451억원으로 장단기차입금 대비 많은 현금성자산을 확보하고 있고 안정적인 경영활동을 통한 지속적인 영업현금흐름이 발생하고 있는 등 안정적인 재무구조를 보이고 있습니다. 하지만 당사의 차입금과 관련하여 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 차입금과 관련된 담보 제공자산의 자산가치가 하락하여 추가적인 담보 제공이 요구될 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 신규 제품 양산, 생산 효율성 향상 등 신규 설비투자를 위한 자금 차입, 영업환경의 악화로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 당사의 부채비율은 2021년 130.39%, 2022년 82.28%, 2023년 47.47%, 2024년 반기 41.95%으로 최근사업연도인 2023년과 2024년 반기의 부채비율은 업종 평균인 61.35%를 하회하는 수준입니다. 당사의 부채비율이 2021년 이래로 지속적으로 개선된 사유는 전기차 시장의 성장에 힘입어 당사의 주력 제품인 이차전지 Topcap Ass'y 매출이 증가하여 지속적인 흑자를 시현함에 따른 양의 영업활동현금흐름의 영향으로 판단됩니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 부채비율] (단위: %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 업종평균 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 부채비율 41.95 47.47 82.28 130.39 61.35 주1) 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 'C261,2. 반도체, 전자부품'을 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다. 주2) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 2024년 반기 기준 현금및현금성자산과 단기금융상품의 합계는 451억원으로 장단기차입금 대비 많은 현금성자산을 확보하고 있고 안정적인 경영활동을 통한 지속적인 영업현금흐름이 발생하고 있는 등 안정적인 재무구조를 보이고 있습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 재무 현황] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 현금및현금성자산 18,785 18,780 6,826 15,268 단기금융상품 26,343 16,408 5,174 177 소계 45,128 35,188 12,000 15,445 영업활동으로 인한 현금흐름 17,391 30,778 14,617 10,833 장단기차입금 26,637 29,805 32,932 26,065 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 하지만 당사의 차입금과 관련하여 채권최고한도액인 31,892백만원 수준의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 차입금과 관련된 담보 제공자산의 자산가치가 하락하여 추가적인 담보 제공이 요구될 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 신규 제품 양산, 생산 효율성 향상 등 신규 설비투자를 위한 자금 차입, 영업환경의 악화로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 당사의 주력 사업인 이차전지 부품 제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 이차전지 부품 제조업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황임에 따라 유형자산은 총 자산에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 유형자산 장부금액이 총자산에서 차지하는 비율은 42.42%이며, 한국은행 기업경영분석(2022년) 반도체, 전자부품(C261,2) 업종평균 36.21% 보다 높은 수준입니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 유형자산 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 유형자산 총계 73,068 71,453 62,818 27,991 총자산 172,267 162,010 128,450 76,390 총자산 대비 유형자산 비중 42.42% 44.10% 48.90% 36.64% 감가상각비 4,063 7,224 6,175 8,200 유형자산 신규 취득금액 5,586 15,466 25,417 17,340 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사는 건물의 경우 15~30년, 기계장치 10년 등의 내용연수를 적용하며, 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가할 수가 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 건물 및 구축물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. [신규설비 투자 계획] (단위: 백만원) 구 분 총 소요자금 지 출 예 정 2024년 2025년 2026년 토 지 34,100 - - 34,100 건 물 17,100 - - 17,100 기계장치 72,618 2,158 32,540 37,920 합계 123,818 2,158 32,540 89,120 주1) 현재 예상되는 생산물량을 기준으로 추정한 설비투자 계획으로 향후 사업현황의 변동으로 변경될 수 있습니다. 주2) 2024년의 지출예정 금액은 증권신고서 제출일 이후 지출될 것으로 예상되는 신규설비 투자금액을 기재하였습니다. 주3) 상기 신규설비 투자 계획 중 기계장치(72,618백만원) 및 토지(20,175백만원) 취득을 위해 지출예정인 자금은 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 92,793백만원(확정공모가액인 32,000원, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 집행될 예정입니다. 이외에 토지(13,925백만원) 및 건물(17,100백만원) 취득을 위해 지출예정인 자금은 당사 자체자금 및 금융기관으로부터 자금 차입을 통해 집행할 예정입니다. 또한, 신규 아이템의 수주와 기존 아이템의 형태 변경 등으로 인한 생산설비에 대한 투자는 추가 매출액 대비 선행하여 진행되고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 제품에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 재무적 영향에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자해주시기 바랍니다. 바. 매출채권 증가에 따른 현금 회수 지연 위험당사의 매출채권 순액은 2021년말 25,104백만원, 2022년말 39,065백만원, 2023년말 41,729백만원, 2024년 반기말 41,626백만원을 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다. 매출채권 회전율의 경우, 2021년 3.22회, 2022년 4.28회, 2023년 3.63회, 2024년 반기 기준 3.36회를 기록하고 있습니다. 이는 동종업계 평균 6.75회를 하회하는 수치이기는 하나, 당사는 글로벌 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사와 우수한 재무건전성을 보유하고 있는 국내 대기업 및 중견기업을 대상으로 영업활동을 하고 있기에 매출채권 회수 지연 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 미중무역분쟁, 경기침체 등 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 전기차 및 이차전지 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출채권 순액은 2021년말 25,104백만원, 2022년말 39,065백만원, 2023년말 41,729백만원, 2024년 반기말 41,626백만원을 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액 및 매출채권] (단위: 백만원, 회) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 업종평균 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출채권 41,654 41,757 39,093 25,149 - 차감 : 손실충당금 28 28 28 45 - 소계 41,626 41,729 39,065 25,104 - 매출액 69,966 146,659 137,303 80,936 - 매출채권 회전율 3.36 3.63 4.28 3.22 6.75 주1) 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 'C261,2. 반도체, 전자부품'을 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다. 주2) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 매출채권 회전율의 경우, 2021년 3.22회, 2022년 4.28회, 2023년 3.63회, 2024년 반기 기준 3.36회를 기록하고 있습니다. 이는 2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따른 동종업계(C261,2 반도체, 전자부품) 평균 6.75회를 하회하고 있습니다. 그 주요 사유는 당사의 고객사에 대한 매출채권 결제조건은 60일이 대부분이지만 당사의 매출 중 남경성우전자기술유한공사(당사 지분율 100%)를 통해 L사의 관계사로 매출이 이루어지는 매출의 경우 매출채권 결제조건이 135일이며, 해당 매출이 당사 총 매출에서 차지하는 비중이 2021년 36.01%, 2022년 41.58%, 2023년 48.54%, 2024년 반기 43.08%으로 높은 비중을 차지하기 때문입니다. [L사 및 L사의 관계사에 대한 매출] (단위: 백만원) 구분 매출구조 결제조건 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 Topcap Ass'y 구미공장 -> L사 및 L사의 관계사 60일 19,563 27.96% 38,407 26.19% 39,969 29.11% 22,986 28.40% 구미공장/녹병전자(저주)유한공사 -> 남경성우전자기술유한공사 -> L사의 관계사 135일 30,143 43.08% 71,189 48.54% 57,087 41.58% 29,147 36.01% 소계 49,705 71.04% 109,596 74.73% 97,056 70.69% 52,133 64.41% 당사 총 매출액 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 위와 같은 사유로 인해 당사는 업종평균 대비 낮은 매출채권 회전율을 보이고 있으나, 당사는 글로벌 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사와 우수한 재무건전성을 보유하고 있는 국내 대기업 및 중견기업을 대상으로 영업활동을 하고 있기에 매출채권 회수 지연 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 대손충당금 설정 내역] (단위 : 천원, %) 구 분 매출채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 2024년 반기말 41,653,617 28,043 0.07% 2023년말 41,756,741 27,965 0.07% 2022년말 39,092,760 27,965 0.07% 2021년말 25,148,684 45,046 0.18% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 한편, 매출채권 대하여 동사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 손실충당금을 설정하고 있으며, 손상사건이 발생하지 않은 채권에 대해서는 과거경험율에 따라 손실충당금을 설정하고 있습니다. [당해연도 거래처별 매출채권] (단위: 천원, %) 거래처 2024년 반기말 금액 비중 L사 및 L사의 관계사 34,988,555 84.00% B사 및 B사의 관계사 237,124 0.57% C사 1,200,100 2.88% 기타 5,227,838 12.55% 합계 41,653,617 100.00% 2024년 반기말 기준 당사의 매출채권 중 주요 매출처인 글로벌 이차전지 제조업체 L사 및 L사의 관계회사에 대한 매출채권이 84.06%의 비중을 차지하고 있으며, 이외의 매출채권도 우수한 재무건전성을 보유하고 있는 국내 대기업 및 중견기업에 대한 매출채권으로 구성되어 있음에 따라, 매출채권 지연 및 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 미중무역분쟁, 경기침체 등 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 전기차 및 이차전지 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 재고자산 진부화 위험당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2021년말 2,775백만원, 2022년말 8,993백만원, 2023년말 8,453백만원, 2024년 반기말 6,760백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2024년 반기 기준 총자산 대비 재고자산의 비중은 3.92% 수준이며, 당사 재고자산회전율의 경우 2021년 29.2회, 2022년 23.3회, 2023년 16.8회 2024 년 반기 18.4회를 기록하고 있습니다 . 당사의 재고자산이 증가하는 것은 매출액의 증가가 큰 영향을 미치고 있으나 그에 따른 위험성도 증가합니다. 재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 고객사로부터 수령한 연간 Forecast 또는 생산계획을 바탕으로 연간 사업계획 및 투자계획을 수립하고 있으며, 생산개시 시점으로부터 3개월 전에 고객사의 세부 생산계획을 추가 수령합니다. 고객사로부터 수령한 세부 생산계획을 토대로 생산개시 시점으로부터 3주전 원재료 매입을 진행하며, 매주 단위로 고객사의 납품계획에 따라서 제품을 생산하고, 고객사의 계획변동 발생 시 탄력적인 생산계획 조정과 원자재 납품일정 조정 등을 진행하기에 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 그럼에도 불구하고, 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금이 발생될 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 기타의 재고자산은 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 또한 당사는 직접 제조하는 부품에 필요한 원재료에 대해서는 외부 매입을 통해 조달하고 있으며, 제작 중인 제품에 대해서는 재공품으로 계상하고 있습니다. 당사의 재고자산 현황 및 활동성지표는 다음과 같습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 재고자산 및 활동성 지표] (단위: 백만원, %, 회) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 업종평균 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 제품 3,574 4,109 7,280 218 - 원재료 1,137 2,188 793 1,571 - 재공품 2,048 2,156 920 986 - 합계 6,759 8,453 8,993 2,775 - 총자산대비 재고자산 구성비율 3.92% 5.22% 7.00% 3.63% - 재고자산회전율 18.4회 16.8회 23.3회 29.2회 8.93 주1) 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 'C261,2. 반도체, 전자부품'을 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다. 주2) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 재고자산 추이를 살펴보면 2021년말 2,775백만원, 2022년말 8,993백만원, 2023년말 8,453백만원, 2024년 반기말 6,759백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 2024년 반기말 총자산 대비 재고자산의 비중은 3.92% 수준이며, 당사 재고자산회전율의 경우 2021년 29.2회, 2022년 23.3회, 2023년 16.8회, 2024년 반기 18.4회를 기록하고 있습니다. 이는 2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따른 동종업계(C261,2 반도체, 전자부품) 평균 8.93회를 상회하는 수치로 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균 대비 빠른 것을 의미합니다.당사의 경우, 고객사로부터 수령한 연간 Forecast 또는 생산계획을 바탕으로 연간 사업계획 및 투자계획을 수립하고 있으며, 생산개시 시점으로부터 3개월 전에 고객사의 세부 생산계획을 추가 수령합니다. 고객사로부터 수령한 세부 생산계획을 토대로 생산개시 시점으로부터 3주전 원재료 매입을 진행하며, 매주 단위로 고객사의 납품계획에 따라서 제품을 생산하고, 고객사의 계획변동 발생 시 탄력적인 생산계획 조정과 원자재 납품일정 조정 등을 진행하기에 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.다만 그럼에도 불구하고, 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금이 발생될 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 금리변동에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 7월 개최된 금융통화위원회에서 물가상승률 둔화 추세의 지속 여부를 조금 더 확인할 필요가 있고 외환시장 변동성과 가계부채 증가세가 금융안정에 미치는 영향에도 유의할 필요가 있는 만큼 현재 긴축 기조의 필요성을 언급하며, 3.50%의 기준금리를 유지하여 통화정책을 운용하기로 결정하였습니다. 당사는 2024년 반기말 기준 IBK기업은행 등으로부터 266억원 규모의 장단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 4.60억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 향후 대내외 경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 7월 개최된 금융통화위원회에서 물가상승률 둔화 추세의 지속 여부를 조금 더 확인할 필요가 있고 외환시장 변동성과 가계부채 증가세가 금융안정에 미치는 영향에도 유의할 필요가 있는 만큼 현재 긴축 기조의 필요성을 언급하며, 3.50%의 기준금리를 유지하여 통화정책을 운용하기로 결정하였습니다. 당사는 2024년 반기말 기준 IBK기업은행 등으로부터 266억원 규모의 장단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 4.60억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 적을 것으로 판단됩니다 [2024년 반기말 기준 당사 차입금 현황] (단위: 천원, %) 구분 차입처 이자율 금액 단기차입금 IBK기업은행 2.01~3.48 6,000,000 단기차입금 KEB하나은행 3.47~3.50 5,700,000 단기차입금 신한은행 2.37 2,000,000 유동성장기차입금 대구은행 2.50 397,850 유동성장기차입금 우리은행 2.10~2.50 528,500 장기차입금 IBK기업은행 2.40~3.95 10,300,000 장기차입금 대구은행 2.50 312,600 장기차입금 우리은행 2.10~2.50 1,398,100 합계 26,637,050 [금리 변동에 의한 민감도 분석] (단위: 천원) 구분 2024년 반기말 2023년말 1% 상승 시 1% 하락 시 1% 상승 시 1% 하락 시 이자수익 190,619 (190,619) 190,044 (190,044) 이자비용 (266,371) 266,371 (298,054) 298,054 순이자수익(비용) (75,752) 75,752 (108,010) 108,010 주) 금리 변동에 의한 민감도는 금융자산 및 금융부채 중 변동이자율이 적용되는 금융자산 및 금융부채를 기준으로 산출하였습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 향후 대내외 경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2024년 반기 73.58%, 2023년 69.79%, 2022년 64.16%, 2021년 55.78%이며, 수출 비중이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 당사의 환율관련 익스포저도 상승하고 있는 추세입니다. 이로 인해 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며, 수출규모가 증가하면서 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유 중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 소극적 헷지 전략을 운영하고 있습니다. 다만 그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래 중국 위안(CNY) 및 달러(USD) 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나/러시아 전쟁, 이스라엘/팔레스타인 전쟁 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 위안화 및 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러와 위안화와 관련된 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동은 당사의 수출 경쟁력 뿐 아니라 매출과 손익에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액 중 수출 비중은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 수출 51,481 102,355 88,099 45,144 수출 비중 73.58% 69.79% 64.16% 55.78% 내수 18,485 44,304 49,204 35,792 내수 비중 26.42% 30.21% 35.84% 44.22% 합계 69,966 146,659 137,303 80,936 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2024년 반기 73.58%, 2023년 69.79%, 2022년 64.16%, 2021년 55.78%이며, 수출 비중이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 당사의 환율관련 익스포저도 상승하고 있는 추세입니다. 이로 인해 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험이 지속적으로 존재합니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 외환손익과 외화환산손익 현황 및 외화표시 화폐성자산과 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. [최근 3 사업연도 및 당해연도 외환차익/차손 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 금융수익 외환차익 1,085 1,029 1,398 637 외화환산이익 602 395 825 1,318 금융원가 외환차손 146 1,183 508 53 외환환산손실 29 236 2,325 9 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. [2024년 반기말 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기말 자산 부채 CNY 31,186 3,649 USD 7,515 - JPY - 83 합계 38,701 3,732 또한 환율의 변동시 당사 손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다. [원화환율 10% 변동 시 변동 영향] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 10% 상승 시 10% 하락 시 CNY 2,754 (2,754) USD 752 (752) JPY (8) 8 합계 3,498 (3,498) 당사가 환율의 변동 위험에 노출되어 있는 주요 통화 미국달러(USD)와 중국위안(CNY)의 최근 3사업연도 및 당해연도의 평균환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 원/CNY 평균환율 원/USD 평균환율 2021년 177.43 1,144.42 2022년 191.57 1,291.95 2023년 184.22 1,305.41 2024년 반기 186.73 1,349.50 출처: 한국은행 경제통계시스템 당사는 이러한 환율 변동 위험에 대응하기 위해 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며, 소극적 환헷지(Hedge) 전략을 취하고 있습니다. 적극적 환헷지(예시: 선물환계약 등)는 거래비용이 수반되고 전담 전문인력이 필요하며, 별도 파생상품자산/부채, 평가손익 등이 발생하는 등 비용 대비 큰 효익이 없어 건설업, 중공업 등 대규모 결제가 필요한 업종이 아니라면 소극적 환헷지를 이용하기도 합니다. 여기서 소극적 환헷지란, 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 방식을 의미합니다. 다만 그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래 중국위안(CNY) 및 달러(USD) 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나/러시아 전쟁, 이스라엘/팔레스타인 전쟁 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 위안화 및 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 기타 우발채무 관련 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 경영환경 변화 위험 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 타. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 다만, 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보 관리규칙을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 파. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 윤리규칙 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 하. 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 현재까지 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 매년 지속적으로 흑자를 시현하고 있는 상황이며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 이차전지 제조업체 등 우량기업인 점을 고려하였을 때, 매출채권 회수 지연 등으로 인한 현금흐름 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 그럼에도 불구하고, 당사의 대규모 투자 설비가 단행된 이후 예기치 못한 글로벌 경기의 악화로 인한 전기차 및 이차전지의 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금 납기 지연 또는 생산 계획 변경 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 69,966 146,659 137,303 80,936 당기순이익 11,074 24,900 24,795 7,441 영업활동으로 인한 현금흐름 17,391 30,778 14,617 10,833 투자활동으로 인한 현금흐름 (14,144) (26,551) (29,949) (16,627) 재무활동으로 인한 현금흐름 (3,335) 7,735 6,538 5,128 현금성자산의 환율변동효과 95 (8) (56) 79 기초의 현금및현금성자산 18,780 6,826 15,676 15,856 현금및현금성자산의 순증가(감소) 6 11,954 (8,850) (588) 기말의 현금및현금성자산 18,785 18,780 6,826 15,268 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 2022년과 2023년의 당기순이익이 각각 24,795백만원과 24,900백만원으로 유사한 수준임에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름이 각각 14,617백만원과 30,778백만원으로 큰 차이가 발생하는 주요 사유는 ① 2022년 중 태풍의 영향으로 철강업계 조업 차질 발생으로 인한 원재료 수급위험이 부각되어 안전재고 확보량 증가로 인한 재고자산 증가(6,765백만원 현금유출 효과)와 ② 2022년의 매출액이 2021년 대비 약 70% 증가함에 따라 2022년말 매출채권이 2021년말 매출채권 대비 증가(16,883백만원 감소 효과)함에 따른 영향으로 파악됩니다. 2022년말 대비 2023년말의 매출채권과 재고자산은 유사한 수준을 유지하고 있습니다.당사는 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 매년 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 현재까지 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 매년 지속적으로 흑자를 시현하고 있는 상황이며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 이차전지 제조업체 등 우량기업인 점을 고려하였을 때, 매출채권 회수 지연 등으로 인한 현금흐름 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사의 대규모 투자 설비가 단행된 이후 예기치 못한 글로벌 경기의 악화로 인한 전기차 및 이차전지의 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금 납기 지연 또는 생산 계획 변경 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 거. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험 당사는 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 글로벌 이차전지 제조기업과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 제품개발 기술과 영업 노하우 등에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 약 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 글로벌 이차전지 제조기업과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있어 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는 주요 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 L사로부터 다양한 이차전지 부품 개발 요청을 받아 제품화 후 양산 이력이 있으며, 중국 남경시에 현지법인을 설립하여 고객사의 니즈에 적극 대응함으로써 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 또한 기존 제품의 경쟁력을 유지함과 동시에 신규제품도 적극적으로 개발해 나가고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업ㆍ생산ㆍ연구개발 조직의 업무내용과 종업원 현황은 다음과 같습니다. [직종별 업무내용 및 종업원 수] 구분 부서명 주요 업무 내용 인원 수 영업 영업팀 이차전지 및 자동차전장부품 국내외 영업 4 구매팀 구매관리/협력사관리 3 생산 생산관리팀 납품 및 생산관리 10 금형기술팀 금형관리, 생산지원, 설비유지보수 4 조립기술팀 설비제작 및 설비유지보수 5 연구개발 개발 1팀 금형개발 및 Sample 제작관리 (이차전지) 14 개발 2팀 금형개발 및 Sample 제작관리 (자동차 전장) 2 PM팀 프로젝트 및 개발모델 승인 및 관리 2 당사는 오랜 기간 고객사와의 거래 내역 및 신뢰를 바탕으로 거래를 진행해오고 있으며, 내부적으로 네트워크 및 노하우를 보유하고 있는 영업팀이 적극적으로 관계 발전에 기여하고 있습니다.당사는 연구개발 역량 강화를 위하여 2008년 12월 기업부설연구소를 설립하여 신제품 개발 및 기존 제품보다 효율이 높은 소재 발굴 등과 동시에 개선된 제품을 고객사와 협업하여 요구하는 사양에 맞추어 샘플을 제작하고, 평가 및 분석을 진행하며, 이에 따른 국내외 제품평가 인증을 취득하고 사후관리업무 또한 지원하고 있습니다. [기업부설연구소 주요 연구개발 실적] 구분 수행부처/기관 수행기간 사업명 참여형태 과제명 진행여부 1 자체개발 2019.07~2020.07 용접부 비파괴 검사방법(특허 10-2227538호) 공동 용접부 비파괴 검사방법 개발 완료 2 자체개발 2014.06~2016.09 Topcap Ass'y Leak 검출기술(특허 10-2549629호) 자체개발 Topcap Ass'y Leak 검출기술 개발 완료 3 자체개발 2018.09~2020.10 Topcap Ass'y 조립공정 불량율 개선(특허 10-174672호) 자체개발 Topcap Ass'y 조립공정 불량율 개선 완료 4 자체개발 2020.09~2022.10 이차전지용 캡플레이트 제조기술 개선(특허 10-2259159호) 자체개발 이차전지용 캡플레이트 제조기술 개선 완료 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발인력 구성과 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다. [연구개발인력 구성] (단위: 명) 박사 석사 학사 기타 합계 - 1 13 4 18 [주요 연구개발인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 상무이사 김용환 연구 총괄 90.03~92.02 부경대학교 기계공학 93.04~03.02 삼성SDI 정밀기술G 과장 03.03~17.01 상신EDP 연구소장 17.05~19.10 KDI(중국) 총감 19.03~19.10 휘닉스테크 실장 20.02~21.02 엠케이씨 기술고문 21.03~현재 성우 연구소장 [성우] 원통형 이차전지 2170, 4680 Topcap 개발 각형 이차전지 Can 개발 [성우 외] 삼성SDI: 전자총관련 금형개발 및 양산시스템 구축 상신EDP: 원형, 소각형, 중대형 배터리 Can 금형 설계 및 개발 KDL: 원형 배터리 can 금형개발 ㈜휘닉스테크: Can 및 양극 TEMINAL PLATE 단조 및 복합금형 개발 ㈜엠케이씨: 삼성 SDI 및 LGES 관련 원형 Can 금형개발 이사 김병국 개발 총괄 98.03~01.03 대구과학대학교 전자과 97.04~99.12 보광섬유 생산직 02.09~03.05 덕암출판 영업부 05.03~현재 성우 이사 [성우] 원통형 이차전지 2170, 4680, 4695 Topcap 금형설계 및 개발 차장 서창욱 금형 설계 00.03~06.02 구미1대학교 자동차기계공학과 99.02~00.02 시그네틱스 사원, 생산팀01.12~05.12 구미전자 사원, 생산팀 06.10~현재 성우 [성우] 원통형 이차전지 2170, 4680, 4695 Topcap 금형설계 및 개발 T/O 각형 이차전지 Can 개발 차장 고성욱 금형 설계 01.03~09.02 영남대학교 전자과 14.12~16.12 태원정밀 대리, 금형설계 16.12~19.08 ㈜엠제이 차장, 금형설계 20.10~21.09 경호테크 차장, 금형설계 21.09~03.09 한국디지털직업준문학교 강사 03.09~현재 성우 [성우] 원통형 이차전지 2170, 4680, 4695 Topcap 금형설계 및 개발T/O [성우 외] 태원정밀: 자동차 트렁크쪽 힌지 프레스부품 개발 ㈜엠제이: 자동차 마후라, 트렁크힌지, 기타 BRKT류 프레스 개발 당사는 인력 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 합리적인 보상을 제공하고 있으나 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 특히 당사는 벤처기업으로 대기업 등에 비하여 우수인력 유치에 있어서 상대적으로 불리할 수 있습니다. 이에 우수인력의 이탈을 방지 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 2023년 08월 임직원 2인에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 2023년 09월 우리사주조합을 대상으로 유상증자를 실시하였습니다. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원과 우리사주조합을 대상으로한 유상증자를 통해 주식을 배정받은 임직원은 상법 및 근로자복지기본법 등 관련 법령 상 자격요건을 충족하는 것으로 확인됩니다. 주식매수선택권을 부여받은 임직원의 세부내역은 다음과 같습니다. [주식매수선택권 부여 임직원 현황] (단위: 주, 원) 부여회차 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사가격 행사기간 부여일 1회차 김○○ 보통주 23,560주 8,065원 2025.08.25~2030.08.24 (부여일 이후 2년이 경과한 날로부터 5년 간) 2023.08.24 정○○ 보통주 7,750주 합계 31,310주 - - - 당사는 이외에도 우수한 인력을 지속적으로 유지ㆍ확보하기 위해 고용안정, 복리후생제도, 근무환경 개선 등 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다. 직원 개인의 성장을 지원하기 위해 다양한 교육 프로그램을 운영 중에 있으며, 직무, 역량과 관련된 사이버연수원 교육을 중심으로 사외 교육을 정기적으로 독려, 지원하고 있습니다. 또한 매년 말 개별 성과평가를 통해 성과금을 지급하고 있으며, 직원들의 장기근속을 독려하기 위해 장기근속자 포상 제도를 운영하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 기술 및 영업 노하우에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트 및 신규사업의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 너. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 74.94%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 공모 전과 공모 후 지분율은 아래와 같습니다. [공모 전/후 주식 보유 현황] (단위: 주, %) 구분 주주명 주식종류 공모 전 공모 후 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 박채원 보통주 4,030,000 33.46% 4,030,000 26.79% - 박종헌 보통주 3,410,000 28.31% 3,410,000 22.66% - 박종래 보통주 1,860,000 15.44% 1,860,000 12.36% - 박명자 보통주 1,798,000 14.93% 1,798,000 11.95% 주1 최윤호 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.16% 주1 조영근 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.16% 주1 김완섭 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.16% 주1 반정현 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.16% 주1 서병수 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.16% 주1 임성춘 보통주 15,810 0.13% 15,810 0.11% 주1 김병국 보통주 15,810 0.13% 15,810 0.11% 주1 임경진 보통주 11,780 0.10% 11,780 0.08% 주1 김용환 보통주 7,750 0.06% 7,750 0.05% 주1 정덕현 보통주 7,750 0.06% 7,750 0.05% 주1 소계 11,274,700 93.60% 11,274,700 74.94% - 벤처금융 딥블루제3호사모투자합자회사 보통주 301,630 2.50% 301,630 2.00% - 전문투자자 한국투자증권 보통주 120,900 1.00% 120,900 0.80% - 우리사주조합 직원(66인) 보통주 348,440 2.89% 348,440 2.32% 주2 공모주주 기관투자자 및 일반 청약자 보통주 - - 3,000,000 19.94% - 합계 12,045,670 100.00% 15,045,670 100.00% - 주1) 우리사주조합 보유주식 중 미등기임원의 보유주식을 기재하였습니다. 주2) 최대주주등에 포함하여 기재한 미등기임원의 보유주식을 제외하고 기재하였습니다. 공모 후 당사의 최대주주 박채원은 26.79%의 지분을 보유하게 되며, 박종헌 대표이사 및 특수관계인 13인을 포함하여 74.94%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 있으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 당사의 최대주주 및 특수관계인과 외부주주의 이해관계는 서로 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다.뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 더. 공모자금 사용에 관한 위험 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위한 자금으로 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 46파이 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자, 북미 현지 생산법인 설립을 위해 아래와 같이 유입자금을 사용할 예정입니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. [공모자금 사용 계획] (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 소계 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 해외법인 설립 부지 취득 　- 　- 20,175 20,175 4680 프레스 설비 　- 　- 5,200 5,200 4680 조립/검사 설비 등 　- 　- 22,140 22,140 소계 　- 　- 47,515 47,515 합계 2,158 32,540 58,095 92,793 하지만, 당사의 공모자금 사용 계획에 따라 당사 해외진출 및 시설투자를 추진함에도 불구하고, 당사가 계획하고 있는 신규제품 양산 및 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 시설투자에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 러. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계 관리제도 시스템을 구축하였습니다. [내부회계관리제도 담당업무 조직현황] 구분 직책 성명 담당업무 근속년수 내부회계관리제도운영책임자 대표이사 박종헌 내부회계관리제도 운영책임 9년 감사(상근) 감사 이춘식 내부회계관리제도 운영평가 보고 및 내부회계관리제도 감사 4개월 내부회계관리자 상무이사 정중권 전사차원내부회계관리제도 운영평가 2년 5개월 내부회계실무자 과장 이현진 내부회계관리제도 운영평가 1개월 [내부회계관리자 인적사항] 성명 직급 학력 및 주요경력 정중권 상무이사 93.02 계명대 무역학과 졸업 93.03~95.07 경북대 경영대학원 MBA 93.03~03.03 ㈜평화발레오 03.03~14.08 디와이파워㈜ 경영기획 부장 14.08~22.05 한국ITW㈜ 상무/CFO 22.05~현재 ㈜성우 상무/CFO 당사는 안경회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축에 대한 자문을 받아 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스인 업무기술서와 통제를 수립하였습니다. 2023년 03월 이사회 결의로 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리제도를 시범운영 하면서 상장 이후 본격적인 운영을 위한 준비를 진행하고 있습니다. 외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리ㆍ운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2024년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리ㆍ운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다. 한편, 당사는 新외감법 시행으로 자산총액 1천억원 이상인 상장사에게 재무제표 뿐만 아니라 내부회계 관리제도 외부감사 의무가 부여되고, 만약 2년 연속 비적정의견인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 지정됨을 인지하고 있습니다. 이에 따라 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계 관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.그럼에도 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2024년 반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 연결재무제표 기준 2024년 3분기(7~8월) 매출액 233억원, 영업이익 40억원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다. [증권신고서 작성 지침] II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간 1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다. 2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다. 3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다. 출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. [투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용] 투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg 출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22) 이에, 당사의 2024년 반기 검토 이후 3분기(7~8월)의 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [2024년 반기 검토 이후 월별 잠정 영업손익] (단위: 백만원) 구분 2023년(1월 ~12월) 2023년 반기(1월 ~ 6월) 2024년 반기(1월 ~ 6월) 2024년 07월 2024년 08월 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 매출액 146,659 77,001 69,966 11,652 11,672 매출원가 103,648 52,720 52,332 8,535 8,553 매출총이익 43,011 24,282 17,634 3,117 3,119 판매비와관리비 14,089 6,915 7,303 1,249 1,014 영업이익 28,922 17,366 10,331 1,867 2,105 주) 2024년 7월 ~ 8월 재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다. 당사의 최근 결산기인 2024년 반기 재무실적의 경우 2023년 반기 대비 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률이 모두 감소하였습니다. 이는 ① 2024년 초 Topcap Ass'y 개선품 양산 개시에 따른 생산공정 변경(수율 안정화 기간 동안의 원재료 투입량 증가)과 금형교체비용 발생으로 인한 매출원가율 상승(2023년 반기 매출원가율 68.47%, 2024년 반기 매출원가율 74.79%)에 따른 영향과 ② 46파이 원통형 이차전지 부품에 대한 연구개발 관련 비용 증가(약 11.7억원)의 영향입니다. 향후 Topcap Ass'y 개선품 양산에 대한 수율이 안정화 되고 46파이 원통형 이차전지 부품 양산이 개시될 것으로 예상되는 2024년 4분기에는 이익률이 다시 개선될 것으로 예상됩니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다. 버. 이해관계자와의 거래 관련 위험 당사는 종속회사인 남경성우전자기술유한공사와 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 이에 당사는 내부통제를 강화하기 위해 2022년 12월 「이해관계자와의 거래에 관한 규정」을 도입하여 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 해당 규정에 의하면 이해관계자와 거래시 거래의 범위 및 절차, 거래의 집행, 이사회 내 위원회 필수 내용 등을 명시하여 이사회 승인을 바탕으로 거래가 가능합니다. 이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 노력에도 불구하고 이해관계자 간의 거래 특성상 이해상충 여지가 존재할 수 있으며, 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽히 방지할 수 있다고 확신할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 관계회사 현황은 다음과 같습니다. [관계회사 현황] 구분 남경성우전자기술유한공사 녹병전자(저주)유한공사 설립일 2018년 01월 23일 2018년 08월 31일 주요사업 이차전지 부품 조립 이차전지 부품(플라스틱 사출품) 제조 최대주주 당사(지분율 100%) 당사(지분율 66.7%) 대표자 조영근 전천석 위와 같이 당사는 남경성우전자기술유한공사와(지분율 100%) 녹병전자(저주)유한공사(지분율 66.7%)를 종속회사로 보유하고 있습니다. 남경성우전자기술유한공사는 당사의 주요 고객사인 L사의 중국현지법인에 공급할 Topcap Ass'y 조립공정 수행을 위해 설립한 법인입니다. 해당 종속기업은 Topcap Ass'y 제조를 위한 5가지 부품 중 3가지(Topcap, Vent, CID Filter) 부품은 당사로부터 조달하고 있으며, 나머지 2가지 부품인 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket)은 당사의 종속회사인 녹병전자(저주)유한공사로부터 조달하여 조립공정을 수행한 후 L사의 중국현지법인에 공급하고 있습니다.녹병전자(저주)유한공사는 Topcap Ass'y 제조에 필요한 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket)을 제조하기 위해 설립한 법인으로 플라스틱 사출부품(CID Gasket, Crimping Gasket)을 생산하여 남경성우전자기술유한공사에 공급하고 있습니다. 당사는 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 100% 종속회사 남경성우전자기술유한공사를 대상으로 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제조를 위한 부품과 Topcap Ass'y 조립공정 장비 등을 판매하였으며, 당사가 동 회사로부터 소모성 부품 등의 매입거래 또한 존재합니다. [관계회사 매출/매입거래 내역] (단위 : 백만원) 구분 관계 거래유형 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 남경성우전자기술유한공사 종속기업 매출 13,801 34,277 31,502 22,025 매입 - 49 - 7 상기 남경성우전자기술유한공사와의 거래내역은 남경성우전자기술유한공사가 100% 종속회사이며, 그 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가 등에서 이해상충 가능성이 높지 않으며, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 2022년 12월 15일 이사회를 통해「이해관계자와의 거래에 관한 규정」을 제정 및 도입하여 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 해당 규정에 의하면 이해관계자와 거래시 거래의 범위 및 절차, 거래의 집행, 이사회 내 위원회 필수 내용 등을 명시하여 이사회 승인을 바탕으로 거래가 가능합니다.「이해관계자와의 거래에 관한 규정」의 주요 내용은 아래와 같습니다. [이해관계자와의 거래에 관한 규정 주요 내용] 구분 내용 제3조대상 이 규정은 다음 각 호에 해당하는 특수관계인에 해당하는 회사 또는 개인을 대상으로 하며, 해당자를 특수관계자로 정의한다.① 이해관계자: 당해 법인의 주요 주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)② 최대주주: 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그 특수관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 함)가 소유하는 주식의 합계가 가장 많은 주주③ 주요주주: 발행주식총수 또는 출자총액의 100분의 10 이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.④ 특수관계인: 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조 제1항 제4조거래의 범위 이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.① 매출 / 매입거래② 부동산 구입 / 처분③ 용역거래④ 대리 및 임대차 협약⑤ 연구개발의 이전⑥ 면허 약정⑦ 대여와 출자를 포함하는 금융거래⑧ 담보 / 보증 제5조이해관계자와의거래 일반원칙 회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.① 특히 제3조에서 정의한 특수관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 상법 제542조의9 제2항에 따른 신용공여 외의 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위, 채무의 이행을 보증하는 행위를 하여서는 안된다.② 이사는 이사회의 승인 없이 현재 또는 장래에 회사의 이익이 될 수 있는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사의 사업기회를 자기 또는 제3자의 이익을 위하여 사용하면 안된다.1. 직무를 수행하는 과정에서 알게 되거나 회사의 정보를 이용한 사업기회2. 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회③ 다만, 제6조에 의거하여 이사회 및 내부거래위원회(내부거래위원회가 설립된 경우) 결의를 득한 경우 및 제7조의 일상적 거래에 해당하는 경우에는 거래할 수 있다. 제6조거래의 제한 및 절차 ① 회사는 이해관계자와 다음 각 호의 1에 해당하는 거래를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. 또한, 내부거래위원회가 설립된 경우 이사회 승인 결의 전 내부거래위원회의 승인을 얻어야 한다.1. 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상인 거래2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도말 현재 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상인 거래3. 제5조 제2항에도 불구하고, 그 거래를 행하지 않으면 안되는 경우4. 제1호 내지 제3호에 해당하지 않는 거래로서, 제7조 제1항의 요건을 충족하지 못한 거래② 회사는 제1항의 이사회 및 내부거래위원회(내부거래위원회가 설립된 겨우)에서는 다음 각 호의 내용을 포함해야한다.1. 특수관계 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 특수관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.2. 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 한다.3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알린다.③ 제1항의 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 거래의 목적, 거래의 상대방, 거래의 내용/일자/기간 및 조건, 그리고 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총 거래금액 미 거래잔액을 보고하여야 한다. 제7조일상적 거래 ① 상법 제542조의9 제5항에 따라 당해 법인의 일상적인 거래로서 다음 각 호의 사항에 모두 해당되는 거래에 대해서는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있다.1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 상법 시행령 제35조 제9항에 따른 거래2. 제6조 제1항 제1호 및 제2호에서 정의한 거래 규모에 미달하거나, 이사회 및 내부거래위원회(내부거래위원회가 설립된 경우) 결의를 통해 승인 받은 연간 거래 규모 한도에 미달하는 개별 거래3. 제5조 제2항 및 제3항에 해당하지 않는 거래② 제1항의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하여 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.③ 제1항 거래는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다. 이처럼 당사는 이해관계자와의 거래가 발생하는 구조이나, 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 관계회사의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 제3자와의 거래가격 차이, 이익의 전가의 발생가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 특수관계자 및 이해관계자와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 15,045,670주 중 23.09%에 해당하는 3,473,525주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 15,045,670주 중 당사 최대주주인 박채원 4,030,000주 및 특수관계인(박종헌 외 12인)이 보유한 7,244,700주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예탁하도록 되어 있습니다. 이에 따라, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박채원이 보유한 4,030,000주(공모 후 지분율 26.79%) 및 특수관계인(박종헌 외 12인)이 보유한 7,244,700주(공모 후 지분율 48.15%)는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 더불어, 당사의 투자자 중 딥블루제3호사모투자 합자회사가 보유한 301,630주는 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유대상자는 아닙니다. 그러나 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 이들이 보유한 301,630주(공모 후 지분율 2.00%) 중 150,815주(공모 후 지분율 1.00%)를 1개월간 자발적으로 의무보유합니다. 또한 우리사주조합 내 직원이 보유하고 있는 348,440주 중 25,730주(상장예정주식수의 0.17%)는 각 조합원별 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] - 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. - 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (하략) 또한, 당사의 투자자 중 한국투자증권이 보유한 120,900주(공모 후 지분율 0.80%)는 「금융투자업규정」제4-19조 제5호에 의거하여 상장일로부터 30일간 의무보유합니다. 따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 11,572,145주, 공모 후 지분율 76.91%)을 제외한 공모 후 주식총수의 23.09% 에 해당하는 3,473,525주에 대하여 의무보유사항이 없습니다. 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 구분 성 명 관계 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매각 제한 기간 비고 보유주식 유통 가능 매각 제한 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 박채원 최대주주 본인 / 미등기임원 보통주 4,030,000 33.46% 4,030,000 26.79% - - 4,030,000 26.79% 상장일로부터 6개월 주1 박종헌 최대주주의 아들 / 대표이사 보통주 3,410,000 28.31% 3,410,000 22.66% - - 3,410,000 22.66% 상장일로부터 6개월 주1 박종래 최대주주의 아들 / 미등기임원 보통주 1,860,000 15.44% 1,860,000 12.36% - - 1,860,000 12.36% 상장일로부터 6개월 주1 박명자 최대주주의 배우자 보통주 1,798,000 14.93% 1,798,000 11.95% - - 1,798,000 11.95% 상장일로부터 6개월 주1 조영근 외 9인 미등기임원 보통주 176,700 1.47% 176,700 1.17% - - 176,700 1.17% 상장일로부터 6개월 주1, 주4 소 계 보통주 11,274,700 93.60% 11,274,700 74.94% - - 11,274,700 74.94% - - 1% 이상 주주 딥블루제3호 사모투자합자회사 벤처금융 보통주 301,630 2.50% 301,630 2.00% 150,815 1.00% 150,815 1.00% 상장일로부터 1개월 주2 소액주주 한국투자증권 전문투자자 보통주 120,900 1.00% 120,900 0.80% - - 120,900 0.80% 상장일로부터 30일 주3 우리사주조합 직원 보통주 348,440 2.89% 348,440 2.32% 322,710 2.14% 25,730 0.17% 예탁일로부터 1년 주5, 주6 공모주주 기관투자자 및 일반 청약자 보통주 - - 3,000,000 19.94% 3,000,000 19.94% - - - - 합 계 보통주 12,045,670 100.00% 15,045,670 100.00% 3,473,525 23.09% 11,572,145 76.91% - - 주1) 최대주주인 박채원 4,030,000주 및 특수관계인(박종헌 외 12인)이 보유한 7,244,700주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예탁하도록 되어 있으며, 동 조항 단서에 의거, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자보호를 위하여 의무보유자와 협의하여 추가적으로 2년 내에서 의무보유기간을 연장할 수 있도록 명시하고 있습니다. 이에 따라, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박채원이 보유한 4,030,000주(공모 후 지분율 26.79%) 및 특수관계인(박종헌 외 12인)이 보유한 7,244,700주(공모 후 지분율 48.15%)는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 주2) 벤처금융의 보유주식 중 150,815주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 주3) 전문투자자의 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」제4-19조 제5호에 의거하여 상장일로부터 30일간 의무보유할 예정입니다. 주4) 우리사주조합원 중 미등기임원에 해당하는 인원의 보유주식을 기재하였습니다. 주5) 우리사주조합원 중 미등기임원에 해당하는 인원의 보유주식을 제외하고 기재하였습니다. (우리사주조합원 중 미등기임원 보유 주식: 176,700주) 주6) 우리사주조합원간 양수도가 이루어진 25,730주는 각 조합원별 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁될 예정입니다. [상장 후 기간별 유통가능주식수 현황] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 구분 주식수 유통가능 주식수 비율 상장일 유통가능 3,473,525주 23.09% 상장 후 30일 뒤 유통가능 3,594,425주 23.89% 상장 후 1개월 뒤 유통가능 3,745,240주 24.89% 상장 후 6개월 뒤 유통가능 15,045,670주 100.00% 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험 당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 1차례의 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 31,310주 입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 0.21%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 당사는 정관 제12조 (주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 31,310주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 0.21%입니다. [주가희석화 관련 정보] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주) 구분 부여대상 부여일 주식의 종류 수량 잔여 미행사 수량 행사기간 행사전환가액 비고 부여 행사 취소 소멸 주식매수선택권 김OO(등기임원) 2023.08.24 보통주 23,560 - - - 23,560 2025.08.25 ~ 2028.08.24 8,065 의무보유기간: 상장일로부터 6개월 주식매수선택권 정OO(등기임원) 2023.08.24 보통주 7,750 - - - 7,750 2025.08.25 ~ 2028.08.24 8,065 의무보유기간: 상장일로부터 6개월 합계 31,310 - - - 31,310 - - - 주) 증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권의 행사 내역은 없습니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 다. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수 (공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지) (중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2024년 04월 23일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 13일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 04월 23일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 08월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2025년 02월 13일 까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다. [코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1)] 가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모 나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우 :- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상 다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상 :- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모 라. 신청 후 25% 이상 공모 () 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. [코스닥시장 상장예비심사 결과] 1. 상장예비심사결과 □ ㈜성우가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('24.08.14)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임ㆍ면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다 . 다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확실 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다. 마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은 2024년 10월 10일(목) ~ 10월 16일(수), 청약은 2024년 10월 21일(월) ~ 10월 22일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측 예정일은 2024년 10월 10일(목) ~ 10월 16일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 10월 21일(월) ~ 10월 22일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 사. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 92,793백만원(확정공모가액인 32,000원 기준) 으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 국내 설비투자 및 해외 설비투자의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. 아. 공모가 산정 관련 위험 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다. 당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 다만, 비교기업으로 선정된 신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다. 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 카. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다 . 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 12일 「코스닥시장 업무규정 시행세칙」을 개정하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다. 구분 기존 변경 기준가격 결정방법 공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가 공모가격 가격제한폭 기준가격 대비 ±30% 기준가격(공모가격)의 60~400% 주1) 대상시장 : 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) 주2) 대상증권 및 종목 : 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) 주3) 적용시간 : 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 박채원 및 특수관계인은 보통주 11,274,700주(공모 후 지분율 74.94%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 최대주주인 박채원 및 특수관계인은 보통주 11,274,700주(공모 후 지분율 74.94%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 파. 소송위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다 . 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 하 . 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다 . 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요 3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 거. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2024년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 반기 이후 7월과 8월 실적을 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 버. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험」에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다. 당사는 2024년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상 기재된 2024년 반기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2024년 반기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 반기 이후 7월과 8월 실적을 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 머. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험」에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜성우의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜성우에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜성우로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜성우에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 공모가격에 대한 의견 [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 (2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익) 적용산식 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 순이익 25,518백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ② 비교기업 PER 19.93배 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 ③ 주식수 15,076,980주 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (3) 주당 평가가액 산출 주당 평가 가액 33,732원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 25.89%~14.03% 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출 - (4) 희망 공모가액 산정 공모가 산정 결과 32,000원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 희망공모가액 25,000 원 ~ 29,000원 확정공모가액 32,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜성우의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜성우의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜성우와 협의하여 1주당 32,000원으로 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 평가모형의 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다. (2) 평가모형의 선정 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜성우의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교기업을 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [㈜성우 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜성우의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜성우 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) (지배지분)주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다. (4) 비교기업 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개 기업(신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스)을 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 비교기업 선정 요약 [비교기업 선정 기준표] 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사- (C28200) 일차전지 및 이차전지 제조업 - (C30390) 자동차용 기타 신품 부품 제조업 - (C24222) 알루미늄, 압연, 압출 및 연신제품 제조업 - (C22291) 플라스틱 접착처리 제품 제조업- (C22240) 기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 - (C29171) 산업용 냉장 및 냉동장치 제조업 96개사 2차 재무 유사성 ① 2023년 온기 기준 영업이익과 (지배지분)당기순이익을 시현한 기업② 2024년 반기 기준 최근 12개월 영업이익과 (지배지분)당기순이익을 시현한 기업③ 결산월이 12월인 기업 58개사 3차 사업 유사성 전기차 및 ESS 용 이차전지 부품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하는 기업 6개사 4차 일반 유사성 ① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 기준일 현재 최근 6개월 내 인수, 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 등 지정 또는 기업회계기준 위반 사실이 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 기업은 제외할 것⑥ 최종 선정된 비교기업 중 PER Multiple 최대값 및 최소값을 나타내는 기업 제외 3개사 (나) 비교기업 선정 세부내역 1) 1차 선정기준 : 업종 유사성동사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 이차전지 산업에서 이차전지의 폭발방지 기능을 수행하는 Topcap Ass'y를 주력 제품으로 이차전지 부품 제조를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.따라서 동사의 주된 사업과의 관련성을 고려하여 업종 유사성 측면에서 한국표준산업분류 상 (C28200) 일차전지 및 이차전지 제조업, (C30390) 자동차용 기타 신품 부품 제조업, (C24222) 알루미늄, 압연, 압출 및 연신제품 제조업, (C22291) 플라스틱 접착처리 제품 제조업, (C22240) 기계장비 조립용 플라스틱 제품 제조업, (C29171) 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업에 포함되는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업을 선정하였습니다. [1차 비교기업 선정] 한국표준산업분류 해당회사 일차전지 및 이차전지 제조업(C28200) 세방전지, 엘앤에프, DN오토모티브, LG에너지솔루션, 에코프로머티 등 16개사 자동차용 기타 신품 부품 제조업(C30390) 현대위아, 현대모비스, 삼기이브이, 신성에스티, 이닉스 등 64개사 알루미늄, 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222) 알멕, 알루코, 조일알미늄 등 6개사 플라스틱 접착처리 제품 제조업(C22291) 테이팩스, 아셈스, 예선테크 등 6개사 기계장비 조립용 플라스틱 제품 제조업(C22240) 상아프론테크, 씨피시스템 2개사 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171) 나노팀, 일신바이오 2개사 2) 2차 선정기준 : 재무 유사성1차 비교기업으로 선정된 96개 기업 중 재무 유사성 기준에 따라 아래 58개 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 재무 유사성 기준 재무 유사성 ① 2023년 온기 기준 영업이익과 (지배지분)당기순이익을 시현한 기업② 2024년 반기 기준 최근 12개월 영업이익과 (지배지분)당기순이익을 시현한 기업③ 결산월이 12월인 기업 [2차 비교기업의 선정] (단위: 천원) 회사명 ① 2023년 온기 기준 영업이익과 (지배지분)당기순이익 시현 ② 2024년 반기 기준 최근 12개월 영업이익과 (지배지분)당기순이익 시현 ③ 결산월 선정여부 영업이익 (지배지분)당기순이익 영업이익 (지배지분)당기순이익 세방전지 129,915,669 116,876,652 188,689,004 170,474,816 12월 O 엘앤에프 (222,296,652) (194,314,485) (553,743,410) (414,102,215) 12월 X DN오토모티브 490,389,697 274,781,001 504,697,763 301,972,654 12월 O LG에너지솔루션 1,486,360,000 1,237,180,000 319,713,000 (168,094,000) 12월 X 에코프로머티 8,772,772 5,045,160 (23,379,993) (13,362,178) 12월 X 삼성SDI 1,633,368,965 2,009,207,126 1,300,806,961 1,705,563,668 12월 O SK아이이테크놀로지 32,027,920 82,158,002 (91,309,324) (67,610,911) 12월 X 포스코퓨처엠 35,882,186 28,722,209 4,112,992 (1,511,580) 12월 X 비츠로셀 37,690,324 36,054,569 38,428,345 34,663,899 12월 O 메가터치 (252,673) (88,211) 1,462,554 2,204,914 12월 X 더블유씨피 46,391,318 53,621,155 15,953,179 25,241,463 12월 O 신흥에스이씨 43,651,743 30,935,991 43,499,839 31,486,743 12월 O 탑머티리얼 13,789,508 17,572,091 1,963,991 5,716,531 12월 O 에코프로비엠 156,029,935 (8,734,809) (55,422,207) (157,117,887) 12월 X 에이에프더블류 (4,082,720) (3,019,612) (4,586,979) (3,768,847) 12월 X 상신이디피 30,203,143 26,222,817 25,755,327 22,926,086 12월 O 화승알앤에이 31,781,405 24,209,219 34,540,698 31,205,533 12월 O HL만도 279,276,996 135,582,998 297,346,237 192,497,226 12월 O SJM 13,231,442 17,601,182 13,685,572 16,674,097 12월 O 에스제이지세종 51,864,002 4,024,816 60,357,297 27,968,466 12월 O 두올 44,088,245 20,842,560 46,981,567 21,134,123 12월 O 삼원강재 16,504,971 16,609,053 16,363,439 17,693,199 12월 O 체시스 4,565,521 3,296,767 4,336,195 3,933,408 12월 O 상신브레이크 27,544,460 14,059,401 29,843,381 21,146,256 12월 O 에스엠벡셀 9,471,454 687,377 58,452 (6,734,473) 12월 X 지엠비코리아 20,566,630 11,524,733 21,579,733 16,202,817 12월 O 평화산업 9,937,617 3,632,457 15,577,036 5,417,303 12월 O 에스엘 386,185,753 335,507,813 434,787,804 376,543,726 12월 O 삼성공조 5,439,331 13,807,621 5,740,072 11,590,588 12월 O 태양금속 22,162,989 65,427 20,911,072 2,729,697 12월 O 평화홀딩스 16,770,675 8,184,158 23,804,916 (1,756,392) 12월 X 대원강업 59,171,860 30,636,266 38,154,133 17,975,681 12월 O 현대위아 229,216,000 91,461,000 242,076,000 148,399,000 12월 O 현대모비스 2,295,284,000 3,422,616,000 2,392,191,000 3,507,242,000 12월 O 한국무브넥스 59,337,788 47,173,455 57,215,352 44,561,371 12월 O 영화금속 9,395,601 7,535,978 9,429,871 7,460,538 12월 O 태원물산 (810,960) (82,458) (721,511) 16,675,716 12월 X 핸즈코퍼레이션 (21,498,745) (32,173,066) (51,778,889) (84,369,528) 12월 X 대유에이텍 36,096,188 (102,729,302) 105,916,112 (61,580,545) 12월 X SG글로벌 6,606,303 20,175,101 9,698,015 23,451,804 12월 O 케이비아이동국실업 4,502,796 7,606,029 10,116,332 22,874,210 12월 O SNT모티브 116,628,674 86,980,060 108,310,584 82,544,985 12월 O 새론오토모티브 (7,620,524) 3,330,586 (1,044,110) 7,791,782 12월 X 씨티알모빌리티 524,577 (16,910,739) 497,579 (17,475,909) 12월 X 삼기이브이 744,814 5,045,655 (6,174,605) 3,923,743 12월 X 디와이씨 9,142,782 4,402,845 7,889,173 2,470,506 12월 O 서진오토모티브 73,758,587 8,774,247 78,187,197 9,841,489 12월 O DH오토리드 15,774,632 (7,534,321) 17,767,419 (4,605,525) 12월 X 코리아에프티 33,927,540 30,539,877 38,107,140 30,978,257 12월 O 삼기 7,809,073 6,345,941 1,903,784 5,602,452 12월 O 화신정공 8,707,274 9,032,825 7,801,720 8,097,679 12월 O 우리산업 20,470,003 17,703,000 18,853,600 19,007,331 12월 O 오스템 9,903,944 8,654,634 9,595,312 (17,851,966) 12월 X 에코캡 3,950,847 2,078,834 (2,953,397) (3,576,734) 12월 X 경창산업 21,036,205 9,127,615 17,906,940 5,651,959 12월 O 이닉스 10,785,624 11,019,719 4,302,669 6,004,218 12월 O 구영테크 28,953,283 18,644,443 26,931,727 19,569,059 12월 O 신성에스티 8,372,805 9,108,473 7,059,078 6,433,470 12월 O 현대공업 15,398,581 13,113,866 14,025,796 12,157,814 12월 O 세원물산 5,906,879 12,732,952 (62,754) 11,367,188 12월 X 세동 12,554,831 9,802,166 9,436,932 (1,425,938) 12월 X KB오토시스 4,044,593 1,062,707 7,560,112 3,995,687 12월 O 유니크 9,343,700 6,384,162 10,608,804 4,715,590 12월 O 대원산업 47,307,118 35,740,067 29,396,981 38,857,267 12월 O 디젠스 2,994,699 2,962,836 5,320,487 5,801,077 12월 O 뉴인텍 (11,092,591) (12,827,542) (10,133,749) (11,470,827) 12월 X 에코볼트 (19,154,127) 15,574,322 (17,014,035) 26,634,601 12월 X 삼보모터스 51,648,116 29,804,016 70,894,216 52,300,420 12월 O 모트렉스 53,191,037 32,536,547 45,487,856 27,276,351 12월 O 케이엔더블유 5,220,758 2,052,431 869,214 (264,965) 12월 X 대성파인텍 (2,019,748) (2,056,294) (1,181,964) (1,242,898) 12월 X 영화테크 5,013,562 6,098,020 8,837,616 10,252,061 12월 O 삼현 9,796,377 9,449,803 8,905,735 10,061,559 12월 O 캐스텍코리아 (9,205,390) (16,101,858) (8,162,993) (14,170,437) 12월 X TPC (5,157,696) (7,159,530) (710,278) (2,430,487) 12월 X 이원컴포텍 879,838 (2,402,682) 2,298,818 (11,671,800) 12월 X 우리산업홀딩스 21,263,010 7,735,009 20,781,552 8,175,207 12월 O 성창오토텍 4,058,130 5,500,141 3,819,897 6,256,219 12월 O 휴림에이텍 4,814,018 8,202,050 5,727,519 9,211,444 12월 O 아이윈 6,353,994 (35,506,486) 7,553,368 (33,053,972) 12월 X 대호에이엘 8,359,024 3,485,684 7,519,199 2,028,023 12월 O 알루코 37,632,270 18,532,562 39,238,390 22,335,702 12월 O 남선알미늄 6,445,969 (263,740) 6,357,839 2,692,671 12월 X 조일알미늄 8,472,865 (134,306) 18,079,654 7,919,497 12월 X 그린플러스 (8,208,007) (14,026,187) (7,329,748) (13,468,072) 12월 X 알멕 15,852,556 (6,774,206) 4,337,182 17,085,227 12월 X 아셈스 6,008,992 3,122,375 7,153,640 2,730,280 12월 O 예선테크 (8,799,247) (10,208,096) (6,824,074) (7,921,743) 12월 X 나노캠텍 (1,843,751) (6,185,738) (3,036,878) (3,047,554) 12월 X 앤디포스 (4,121,556) (13,772,940) (3,583,286) (20,780,846) 12월 X 테이팩스 6,620,536 8,104,139 1,919,562 3,090,991 12월 O 신화인터텍 (15,543,221) (16,210,719) (3,399,965) (6,978,317) 12월 X 나노팀 5,444,342 4,877,513 2,044,764 1,715,206 12월 O 일신바이오 6,214,358 6,232,491 3,138,400 3,877,998 12월 O 씨피시스템 6,341,861 5,172,599 5,037,122 (11,337,306) 12월 X 상아프론테크 8,958,370 11,994,182 7,224,502 7,655,983 12월 O 출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시) 3) 3차 선정기준 : 사업 유사성2차 비교기업으로 선정된 58개 기업 중 사업 유사성 기준에 따라 아래 6개 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 사업 유사성 기준 사업 유사성 전기차 및 ESS 용 이차전지 부품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하는 기업 [3차 비교기업의 선정] 회사명 주요 사업 비중 (2023년 온기 기준) 선정여부 세방전지 차량용 축전지 80.4%, 산업용 축전지 12.3%, 기타 축전지 7.3% X DN오토모티브 공작기계 57.50%, 자동차용 부품 34.96%, 자동차용 축전지 7.55% X 삼성SDI 전기자동차용, 전력저장장치(ESS)용, 스마트폰용 배터리 등 90%, 소재, LCD 소재, OLED 필름소재 10% X 비츠로셀 리튬일차전지 97.50%, 기타 2.50% X 더블유씨피 이차전지용 분리막 100% X 신흥에스이씨 중대형 각형 Cap Ass'y 68.4%, 소형 원형 N-CID 23.2%, 중대형 각형 CAN 5.8%, 소형 원형 NS Ass'y 1.0%, 전지 Pack Module 1.2%, 기타 0.4% O 탑머티리얼 시스템엔지니어링 88.55%, 전극 4.63%, 상품 0.59%, 기타 6.23% X 상신이디피 CAN(원형) 44.74%, CAN(중대형) 44.93%, 기타 8.75%, 상품 1.58% O 화승알앤에이 자동차 고무부품 100% X HL만도 제동장치, 조향장치, 현가장치 등 자동차 부품 100% X SJM 자동차부품 89.8%, 플랜트용 신축이음쇠 7.6%, 건축배관용 신축이음쇠 2.2%, 상품매출 0.4% X 에스제이지세종 MUFFLER(소음기)&C/CONVERTER(배기가스정화기) 93.10%, 전장부품 등 6.90% X 두올 자동차용 내장재(원단, 시트커버링, 에어백쿠션) 100% X 삼원강재 스프링 제품 44.4%, 소재가공제품 52.9%, 기타 2.7% X 체시스 자동차부품 100% X 상신브레이크 자동차 제동제품 및 자동차 제동제품 제조설비 100% X 지엠비코리아 GreenEnergy Parts 24.83%, Engine Parts 22.68%, Transmission Parts 20.20%, Chassis Parts 16.98%, Bearing Parts 1.38%, 기타 13.93% X 평화산업 방진제품 53.55%, 에어서스펜션 3.42%, 호스제품 40.99%, 특수차량부품 2.04% X 에스엘 LAMP PARTS 및 기타 80.4%, Electrification PARTS 외 및 기타 10.9%, 기타 8.7% X 삼성공조 라디에이터 51.7%, 오일쿨러 25.4%, HVAC 20.5%, 기타 2.4% X 태양금속 자동차용 및 전자부품용냉간단조제품 96.3%, 냉간단조용 선재류 및 취부와샤 3.7% X 대원강업 스프링 85.1%, 시트 14.0%, 기타 0.9% X 현대위아 차량 모듈부품 34.2%, 4WD 부품등속조인트엔진 등 56.0%, 공장자동화설비 및 공작기계 등 7.2%, 방산제품 등 2.6% X 현대모비스 샤시, 칵핏모듈 등 81.6%, A/S 보수용품 등 18.4% X 한국무브넥스 자동차 제동/구동부품 98.40%, 관이음쇠 0.90%, 선박용 엔진부품 0.70% X 영화금속 자동차부품 97.2%, 상품매출 1.6%, 기타 부산물 1.2% X SG글로벌 시트부품사업 61.3%, 시트사업 30.8%, 디스플레이사업 3.1%, 기타 4.8% X 케이비아이동국실업 자동차부품 99.02%, 토목시설물 건설 0.98% X SNT모티브 자동차용모터류 39.3%, 엔진/파워트레인 부품 27.5%, 현가장치 6.6%, 전자전장품 5.3%, 에어백 0.7%,반도체장비부품 7.3%, 기타사업 13.3% X 디와이씨 샤프트 44.38%, 플랜지 21.47%, 피니언 13.35%, 디프케이스 8.75%,요크 4.24%, 링기어 6.97%, 기타 0.84% X 서진오토모티브 클러치, A/T PARTS 등 자동차부품 100% X 코리아에프티 CANISTER 41.81%, 의장부품 39.33%, FILLER NECK 15.98%, 기타 2.88% X 삼기 엔진부품 27.4%, 변속기부품 41.7%, 전기차부품 30.6%, 기타 0.3% X 화신정공 샤시류 40.0%, 정밀가공부품 4.8%, 보수용부품 6.0%, 기타 15.9%, 슬리팅제품 33.4% X 우리산업 HEATER CONTROLASSEMBLY 28.22%, PTC Heater 17.16%, HVACACTUATOR 12.58%, CLUTCH COILASSEMBLY 2.84%, 상품매출 22.86%, 기타매출 16.33% X 경창산업 AUTO T/M부품 47.47%, ACTUATOR 13.81%, LEVER 11.33%, PEDAL 8.09%, CABLE 2.16%, 리저브탱크 0.7%, 기타 17.06% X 이닉스 배터리셀패드 41.27%, 내화격벽 1.00%, 테이프 26.78%, 흡음재 8.92%, 기타 22.04% O 구영테크 시트파트, 차체파트, 구동파트 등 자동차 부품 100% X 신성에스티 이차전지부문 80.8%, IT/자동차 부문 19.2% O 현대공업 시트패드 32.0%, 헤드레스트 31.6%, 암레스트 28.0%, 백보드 5.0%, 사이드패드 외 3.4% X KB오토시스 브레이크 패드 98.9%, 브레이크 라이닝 1.1% X 유니크 유압 SOLENOID VALVE 41.48%, USB충전기 19.52%, OPCV V/V 13.08% 기타 자동차 부품 25.92% X 대원산업 자동차 시트 100% X 디젠스 자동차 머플러 100% X 삼보모터스 자동차 내,외장 플라스틱 62.47%, Pipe Part 24.50%, Auto Part 6.98%, 금형 6.06% X 모트렉스 전장용품(제품) 78.79%, 전장용품(상품) 18.83%, 용역 2.39% X 영화테크 자동차 전장부품 용 정션박스 100% X 삼현 CVVD 49%, DCT 20%, SBW 18%, Disconnect Motor 4%, 방산/연구소 8% X 우리산업홀딩스 HEATER CONTROLASSEMBLY 29.78%, PTC/COD HEATER 14.86%, HVACACTUATOR 13.50%,CLUTCH COILASSEMBLY 6.69%, 상품매출 21.65%, 기타매출 4.11% X 성창오토텍 사출품목 53.34%, 인버터 21.22%, 에어필터 11.47%, 스폰지 10.04%, 전장류 2.85%, 기타 1.02% X 휴림에이텍 카페트 36%, 트렁크 트림 22%, 휠가드 19%, 언더커버 7%, 기타 16% X 대호에이엘 알미늄 판재 제품 14.89%, 알미늄 판재 반제품 78.78%, 기타 6.33% X 알루코 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 69.6%, 공사 및 임대 29.4%, 기타 1.0% X 아셈스 이형지형 필름 36.47%, 무이형지형 필름 30.07%, 자동차썬루프용 원단 25.54%, 래미네이션 6.69% X 테이팩스 이차전지용 테이프/OCA 등 55.9%, 식품포장용 랩 등 24.4%, 테이프류 등 19.7% O 나노팀 갭필러 68.26%, 갭패드 23.60%, 기타제품 6.44%, 상품 0.67%, 기타 1.03% O 일신바이오 동결건조기 56.0%, 초저온 냉동고 27.5%, 제빙기 1.0%, 상품 12.5%, 기타 3.0% X 상아프론테크 GASKET, INSULATOR 등 부품사업 48.9% , OA BELT, RELEASE FILM 등 소재사업 32.9%,WAFER CARRIER, FPD CASSETTE 등 장비사업 9.9%, 기타 8.3% X 주) 사업의 유사성에 선정 기업의 개요 기업명 기업 개요 신흥에스이씨 소형전지, 자동차전지, ESS 등의 리튬이온 이차전지에 들어가는 안전관련부품을 생산 및 판매하는 기업입니다. 이차전지 중 중대형 각형 이차전지 Cap Ass'y의 판매를 통해 60% 이상의 매출을 시현하고 있으며, 삼성SDI의 주요 협력사로서 국내 뿐만 아니라 말레이시아, 중국, 헝가리, 미국에 법인을 설립하여 고객사에 대응하고 있습니다. 상신이디피 이차전지의 내용물을 담는 용기인 CAN을 주력 제품으로 생산 및 판매하는 기업입니다. 핵심 제품인 각형ㆍ원통형 이차전지 CAN의 경우 한국(천안/양산), 중국(천진/시안), 말레이시아, 헝가리 법인을 통해 생산하여 주요 고객사인 삼성SDI에 대응하고 있습니다. 테이팩스 이차전지, 반도체, 디스플레이 공정에서 사용되는 특수 테이프 제조 사업을 영위하는 기업입니다. 특히 이차전지 공정에서 사용되는 테이프는 전기 회로 보호, 커버, 코팅 등에 사용되고 있으며, 원통형, 각형, 파우치형 이차전지에 모두 공급되고 있습니다. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등의 이차전지 제조업체입니다. 신성에스티 이차전지 산업에서 전기차, ESS 배터리 부품 사업을 주력으로 영위하고 있으며, 그 중 Busbar, Battery Module Case 등을 주력으로 생산하고 있습니다. Busbar는 배터리 셀에서 발생한 고압의 전류를 연결하는 전도체로서 배터리 기능에 핵심부품이며, Battery Module Case의 경우 배터리의 안전성을 확보하는데 중요한 기능을 하는 부품입니다. 이닉스 전기자동차 용 이차전지 부품 전문업체로, 전기차용 이차전지 중 파우치형 이차전지의 효율과 수명을 증진시키고, 이차전지의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안정성을 높이는 부품을 생산하여 납품하는 기업입니다. 1982년 설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 이차전지 시장의 도래에 따라 이차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 이차전지의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대 모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다 나노팀 열관리 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해당 기업의 열관리 소재 제품은 주로 배터리팩, ICCU, OBC 등 전기차의 핵심부품에 사용되고 있으며, 그 외에 전기차의 전자, 전장부품 및 PTC 히터, 각종 IT 전자기기에 사용되고 있습니다. 4) 4차 선정기준 : 일반 유사성3차 비교기업으로 선정된 6개 기업 중 일반 유사성 기준에 따라 아래 3개 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 선정기준 일반 유사성 기준 일반유사성 ① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 기준일 현재 최근 6개월 내 인수, 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것④ 기준일 현재 최근 6개월 내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 등 지정 또는 기업회계기준 위반 사실이 없을 것⑤ 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 기업은 제외할 것⑥ 최종 선정된 비교기업 중 PER Multiple 최대값 및 최소값을 나타내는 기업 제외 [비교기업 일반 사항 판단] 회사명 최근 사업연도감사의견적정 여부 상장 후6개월 이상 경과 최근 6개월 내 인수, 합병, 분할,최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없을 것 최근 6개월 내 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 또는 기업회계기준 위반 사실이 없을 것 비경상적 Multiple(PER 50배 초과)이 산출된 기업은 제외 최종 선정된 비교기업 중PER Multiple 최대값 및 최소값을 나타내는 기업 제외 최종선정여부 신흥에스이씨 O O O O O (9.92) O O 상신이디피 O O O O O (6.44) X (최소값) X 테이팩스 O O O O O (28.05) O O 신성에스티 O O O O O (36.18) X (최대값) X 이닉스 O O O O O (21.83) O O 나노팀 O O O O X (135.47) - X [최종 비교기업 선정 결과] 최종 비교기업 - 총 3개사 신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스 (다) 비교기업 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 3개 기업(신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 동사의 경쟁기업으로 제시한 클라비스, 종루이(ZHONGRUI ELECTRONIC) 2개사는 비교기업 선정과정에서 다음과 같은 사유로 제외되었습니다. 기업명 제외단계 기준 제외사유 클라비스 1차-업종 유사성 한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사- (C28200) 일차전지 및 이차전지 제조업 - (C30390) 자동차용 기타 신품 부품 제조업 - (C24222) 알루미늄, 압연, 압출 및 연신제품 제조업 - (C22291) 플라스틱 접착처리 제품 제조업- (C22240) 기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 - (C29171) 산업용 냉장 및 냉동장치 제조업 유가증권시장/코스닥시장에 상장되어 있지 않은 비상장기업임에 따라 비교기업에서 제외되었습니다. 종루이(ZHONGRUI ELECTRONIC) 상장기업이나 적격 해외증권시장이 아닌 중국 선전증권거래소에 상장되어 있음에 따라 비교기업에서 제외되었습니다. 그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 09월 05일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 08월 06일~2024년 09월 05일, 22영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. [ 비교기업 기준주가 산정 내역 ] (단위 : 원) 일자 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 2024-08-06 7,100 18,500 9,810 2024-08-07 6,980 18,500 10,410 2024-08-08 6,910 18,070 11,400 2024-08-09 7,240 18,620 11,500 2024-08-12 7,670 19,220 14,950 2024-08-13 8,520 19,370 14,850 2024-08-14 8,240 19,680 14,100 2024-08-16 8,150 19,450 14,050 2024-08-19 7,890 19,370 14,150 2024-08-20 8,270 20,500 17,580 2024-08-21 8,250 20,350 16,670 2024-08-22 7,980 19,840 15,700 2024-08-23 7,890 19,640 17,610 2024-08-26 8,010 19,250 17,700 2024-08-27 8,130 19,350 17,090 2024-08-28 8,220 18,750 16,410 2024-08-29 8,700 19,000 17,680 2024-08-30 8,720 18,800 16,850 2024-09-02 8,760 19,550 15,270 2024-09-03 8,480 19,300 15,220 2024-09-04 8,010 18,360 14,100 2024-09-05 8,390 18,180 14,450 1개월 평균 종가 (A) 8,023 19,166 14,889 분석기준일 종가 (B) 8,390 18,180 14,450 비교기업의 주가 (C)=Min(A,B) 8,023 18,180 14,450 다. 희망 공모가액 산출 (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 반기 기준 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 반기 기준 최근 12개월 실적을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수(상장일 이후 1년 이내)※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (2) 비교기업 PER 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM)의 (지배지분)당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 기준 비교기업 PER 산정] 구분 산식 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 적용 순이익(원) A 31,486,742,849 3,090,991,151 6,004,218,092 적용 주식수(주) B 38,919,035 4,769,650 9,071,428 주당순이익(EPS)(원) C = A / B 809 648 662 기준주가(원) D 8,023 18,180 14,450 PER(배) E = D / C 9.92 28.05 21.83 평균 PER(배) - 19.93 주1) 적용 순이익은 2024년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 당기순이익 입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다. 비교기업 중 동사와 동일하게 우리사주조합에 대해 시가보다 낮은 가액으로 유상증자를 시행함에 따라 비경상적인 비용이 발생한 기업은 존재하지 않습니다. 주2) 적용 주식수는 분석기준일(2024년 09월 05일) 현재 상장주식총수입니다. 주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2024.08.06~2024.09.05)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) (3) 주당 평가가액 산출 [㈜성우 PER에 의한 평가가치] 구분 산식 산출내역 비고 적용 당기순이익 (A) 25,518,217,817원 주1 적용주식수 (B) 15,076,980주 주2 적용 주당 순이익 (C) = (A) ÷ (B) 1,693원 - 적용 PER (D) 19.93배 - 주당 평가가액 (E) = (C) X (D) 33,732원 - 주1) 적용 당기순이익은 2024년 반기말 기준 최근 12개월(LTM) 지배기업지분 당기순이익에 우리사주조합에 대해 시가보다 낮은 가액으로 유상증자를 시행함에 따라 발생한 비용 4,511,391천원을 가산하여 산출하였습니다. 우리사주조합에 대한 유상증자로 인해 발생한 비용은 회사의 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용이자 이후 사업연도에 미치는 영향이 제한적인 비경상적인 비용이기 때문에 동사의 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하고 평가를 진행하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 산식 비고 2023년 온기 당기순이익 24,382,823,184 A - 2024년 반기 당기순이익 10,928,376,101 B - 2023년 반기 당기순이익 14,304,372,814 C - 우리사주조합 유상증자 관련 비경상적 비용 4,511,391,346 D (1) 적용 당기순이익 25,518,217,817 E = A + B - C + D - (1) 우리사주조합에 대한 유상증자 발행가액과 주식 공정가치 평가금액의 차액에 대해 급여로 인식하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 산식 비고 주당 공정가치 평가금액 5,163,159원 A (2) 주당 발행가액 2,500,000원 B (2) 우리사주조합에 대한 발행주식수 1,694주 C (2) 급여성 비용 인식금액 4,511,391,346원 D = (A-B) * C - (2) 2023년 12월 01일 실시한 액면분할(5,000원 -> 500원)과 2024년 01월 02일 실시한 무상증자(3,000%)를 반영할 경우 주당 공정가치 평가금액, 주당 발행가액, 발행주식수는 각각 16,665원, 8,065원, 525,140주 입니다. 주2) 적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다. 항목 주식수 비고 발행주식총수 12,045,670주 보통주 모집주식수 3,000,000주 IPO 공모 신주발행 주식수 주식매수선택권 31,310주 상장일로부터 1년 이내 행사 가능 수량 합계 15,076,980주 - 주3) 증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 동사의 신규 발행 주식 내역은 다음과 같습니다 (단위: 주, 원) 주식발행일자 발행형태 및 방식 주식종류 총 발행수량 주당 발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요 계약 조건 주요 투자자ㆍ행사자 비고 보통주 우선주 합계 2023.09.08 제3자배정 유상증자 보통주 525,140 8,065 11,623,140 - 11,623,140 - 우리사주조합 - 2023.09.22 제3자배정 유상증자 보통주 422,530 16,585 12,045,670 - 12,045,670 - 한국투자증권, 딥블루제3호사모투자합자회사 - (4) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜성우의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜성우 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비고 상대가치 주당 평가가액 33,732원 - 평가액 대비 할인율 25.89%~14.03% 주2 희망공모가액 밴드 25,000원 ~ 29,000원 - 확정공모가액 32,000원 주1 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 32,000원으로 확정되었습니다. 주2) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다 [2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-21 티디에스팜 11.86% 21.75% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 43.11% 51.65% 2024-05-24 노브랜드 14.45% 32.34% 2024-05-07 코칩 9.08% 28.57% 2024-03-13 오상헬스케어 39.89% 47.91% 2024-02-06 스튜디오삼익 19.62% 29.36% 2024-02-01 이닉스 21.93% 34.71% 2024-01-29 포스뱅크 17.23% 28.26% 2024-01-26 현대힘스 24.20% 39.84% 2024-01-25 HB인베스트먼트 26.62% 37.10% 2024-01-24 우진엔텍 14.87% 25.30% 2023-12-12 LS머트리얼즈 13.62% 30.89% 2023-12-06 케이엔에스 22.34% 32.93% 2023-11-28 에이에스텍 21.96% 34.44% 2023-11-24 한선엔지니어링 22.68% 32.99% 2023-11-21 에코아이 15.60% 30.70% 2023-11-20 스톰테크 26.60% 38.20% 2023-11-15 캡스톤파트너스 14.87% 24.32% 2023-11-13 에스와이스틸텍 20.00% 36.00% 2023-11-13 에이직랜드 30.96% 38.38% 2023-11-09 메가터치 19.83% 29.85% 2023-11-02 유진테크놀로지 30.55% 38.69% 2023-10-26 워트 12.43% 21.81% 2023-10-20 에스엘에스바이오 7.55% 19.35% 2023-10-19 신성에스티 29.30% 37.78% 2023-10-18 퓨릿 28.00% 40.50% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 22.43% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.01% 35.28% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 22.24% 33.44% 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 25.89% ~ 14.03%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 25,000원 ~ 29,000원으로 제시하였습니다.이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.44%와 상단기준 22.24%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 라. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 3개 기업(신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 하기 비교기업의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다. (1) 비교기업의 사업현황 (가) 신흥에스이씨신흥에스이씨는 이차전지가 외부 충격, 이물질 유입, 과충전 등으로 인해 폭발하는 것을 방지하는 기능을 하는 CID 및 Cap Ass'y를 제작하고 있습니다. 중대형 Cap Ass'y는 전기자동차 및 ESS에 적용되는 배터리의 부품이며, 소형 원형 N-CID는 IT기기 및 전동공구 등 배터리에 주로 사용되고 있습니다. 신흥에스이씨의 2024년 반기 매출 중 69.2%를 차지하는 중대형 각형 Cap Ass'y는 전기자동차용 배터리의 부품으로 Cap Plate, Terminal Plate, 양극 Terminal, 음극 Terminal, OSD(Overcharge Safety Device) 등을 조립한 제품이며, 배터리 셀 내부의 이상으로 과전류가 흐를 경우 전류 차단 퓨즈 역할과 내부 가스를 외부로 배출하여 폭발을 방지하는 기능을 갖고 있습니다. 2024년 반기 기준 신흥에스이씨의 주요 제품은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품 목 주요상표 2024년 반기 제 품 설 명 중대형 각형 Cap Ass'y 부품 174,649,286(65.9%) Battery cell의 밀폐 및 과전류 발생 시 Membrane, Vent (안전변)가 장착되어 폭발을 방지하는 역할 소형 원형 N-CID 부품 61,515,130(23.5%) 전동공구용 소형 원형 전지 부품으로 폭발방지 역할 중대형 각형 CAN 부품 19,207,844(7.3%) AL소재로 외부로부터의 충격보호 및 충방전에 필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스 소형 원형 NS Ass'y 부품 5,854,909(2.2%) 무선 이어폰에 사용되는 배터리 부품 기타 부품 2,749,634(1.1%) 금형매출, Strip Terminal 등 합계 - 261,976,802(100.0%) - 출처: DART 전자공시시스템 동사와 신흥에스이씨는 이차전지의 화재 및 폭발을 방지하는 부품을 공급하는 기업이라는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 완제품을 고객사에 공급하는 반면, 신흥에스이씨의 경우 각형 이차전지 Topcap Ass'y 반제품 고객사에 공급하고 있는 점에서 차이가 존재합니다. [신흥에스이씨 최근 3 사업연도 및 2024년 반기(누적) 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기(누적) 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 자산총계 858,056 840,228 656,314 541,401 부채총계 504,875 502,360 348,472 251,111 자기자본 353,180 337,868 307,842 290,290 매출액 261,977 539,852 477,825 366,253 영업이익 16,384 43,652 31,015 31,069 당기순이익 15,161 30,956 19,599 26,660 주) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 출처: DART 전자공시시스템 (나) 테이팩스테이팩스는 1994년 설립된 점접착 테이프 생산 전문업체로써 2003년에 ㈜유니랩 인수를통하여 식품포장용 랩 시장에 진출하였으며, 2005년에는 전자재료용 테이프 시장에 진출하여 디스플레이, 이차전지, 반도체 및 차량용까지 사업영역을 확대하였습니다.테이팩스가 제조하는 이차전지용 테이프는 이차전지의 안정성과 수명, 제품의 공정성 향상을 위해 배터리의 내부와 외부에 사용되고 있습니다. 이차전지 내부에서는 절연이 필요한 곳에 부착하거나 전극 탭을 보호하고 단락을 방지하는데 사용되며 양극판 마감 코팅에도 사용되는 추세입니다. 이차전지 외부에서는 절연용이나 전극 조립체를 고정해 마감하는데 사용되고 있는 것으로 파악됩니다. 2024년 반기 기준 테이팩스의 주요 제품은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 사업부문 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제 품 전자재료 이차전지용 테이프, OCA등 TAPEX 41,086(56.6%) 소비재 식품포장용 랩 유니랩 17,274(23.8%) 상 품 소비재 테이프류 등 이지데이 14,207(19.6%) 합 계 72,567(100.0%) 출처: DART 전자공시시스템 동사와 테이팩스는 각각 이차전지 제조에 필요한 부품을 공급하는 기업이라는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 원통형 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 Topcap Ass'y 공급하는 반면, 테이팩스는 다양한 폼팩터의 이차전지 제조에 필요한 이차전지용 테이프를 공급하는 점에서 차이가 존재합니다. [테이팩스 최근 3 사업연도 및 2024년 반기(누적) 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기(누적) 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 자산총계 204,063 199,882 197,585 180,814 부채총계 52,490 47,191 49,618 49,504 자기자본 151,573 152,691 147,967 131,309 매출액 72,638 145,840 182,261 154,923 영업이익 1,013 6,621 25,451 21,254 당기순이익 418 8,104 18,933 18,911 주) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 출처: DART 전자공시시스템 (다) 이닉스이닉스는 전기차 이차전지 부품 전문업체로, 전기차용 이차전지의 유형 중 파우치 이차전지의 효율과 수명을 증진시키고, 이차전지의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 기업입니다. 1982년 설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품하여 왔으며, 이후 2016년 차량용 이차전지 시장의 도래에 따라 이차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다. 2024년 반기 기준 이닉스의 주요 제품은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 품목 설명 제41기반기 매출액 비중 제품 배터리셀패드 전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 적용됨, 파우치셀의 팽창과 수축을 잡아주고,주행 및 충돌 시 셀의 이탈과 충격을 방지함, 셀의 안정성과 수명향상에 기여 11,232 22.66% 내화격벽 배터리 모듈간 열 및 화염 전이 방지화재시 폭발을 지연시켜 탑승객이 차량에서 탈출할 수 있는 시간을 확보하는데 기여 858 1.73% 테이프 자동차의 다양한 차체 및 부품의 부착을 위해 사용되며 부착면과 부착양식에 따라 다양한 종류의 테이프가 요구됨 9,554 19.28% 흡음재 내연기관, 전기자동차와 관계 없이 외부 소음 및 진동을 흡하거나 반사시켜 승객의 승차감을 개선 2,081 4.20% 기타 산업용 접착제, 연마제 판매 등 2,745 5.54% 소계 26,470 53.41% 상품 배터리셀패드 전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 적용됨, 파우치셀의 팽창과 수축을 잡아주고,주행 및 충돌 시 셀의 이탈과 충격을 방지함, 셀의 안정성과 수명향상에 기여 285 0.58% 내화격벽 배터리 모듈간 열 및 화염 전이 방지화재시 폭발을 지연시켜 탑승객이 차량에서 탈출할 수 있는 시간을 확보하는데 기여 4 0.01% 테이프 자동차의 다양한 차체 및 부품의 부착을 위해 사용되며 부착면과 부착양식에 따라 다양한 종류의 테이프가 요구됨 7,921 15.98% 흡음재 내연기관, 전기자동차와 관계 없이 외부 소음 및 진동을 흡하거나 반사시켜 승객의 승차감을 개선 3,195 6.45% 기타 산업용 접착제, 연마제 판매 등 11,682 23.57% 소계 23,087 46.59% 합계 49,557 100.00% 출처: DART 전자공시시스템 동사와 이닉스는 이차전지의 안정성을 높이는 부품을 제조 및 공급하는 기업이라는 점에서 사업의 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 원통형 이차전지 제조에 필요한 부품을 이차전지 제조기업에 공급하고 있는 반면, 이닉스는 파우치형 이차전지 제조에 필요한 부품을 자동차용 부품 모듈사와 이차전지 제조기업에 공급한다는 점에서 차이가 존재합니다. [이닉스 최근 3 사업연도 및 2024년 반기(누적) 요약 재무정보] (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기(누적) 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 자산총계 135,415 92,432 85,184 73,846 부채총계 13,214 11,636 12,379 9,647 자기자본 122,126 80,712 72,804 64,200 매출액 49,557 118,890 114,302 99,209 영업이익 (885) 10,786 9,374 9,859 당기순이익 518 11,020 10,802 8,789 주) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 출처: DART 전자공시시스템 (2) 비교기업의 주요 재무현황비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 동사 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 결산월 12월 12월 12월 12월 유동자산 87,679 254,033 65,834 58,192 비유동자산 74,331 586,195 134,048 34,240 자산총계 162,010 840,228 199,882 92,432 유동부채 35,445 304,969 40,337 10,925 비유동부채 16,704 197,391 6,854 711 부채총계 52,149 502,360 47,191 11,636 자본금 194 22,806 3,795 3,000 자본총계 109,862 337,868 152,691 80,795 매출액 146,659 539,852 145,840 118,890 영업이익 28,922 43,652 6,621 10,786 당기순이익 24,383 30,936 8,104 11,120 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. [동사 및 비교기업 2024년 반기(누적) 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 동사 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 결산월 12월 12월 12월 12월 유동자산 97,020 220,534 61,079 90,090 비유동자산 75,247 637,522 142,984 45,325 자산총계 172,267 858,056 204,063 135,415 유동부채 34,992 293,548 44,079 12,192 비유동부채 15,915 211,327 8,411 1,022 부채총계 50,908 504,875 52,490 13,214 자본금 6,023 22,806 3,798 4,536 자본총계 121,359 353,181 151,573 122,201 매출액 69,966 261,977 72,638 49,557 영업이익 10,331 16,384 1,013 (885) 당기순이익 10,928 15,161 418 518 주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. (3) 비교기업의 주요 재무비율비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. [동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 동사 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 성장성 (%) 매출액 증가율 6.81% 12.98% (19.98%) 4.10% 영업이익 증가율 (5.46%) 40.74% (73.99%) 15.06% 당기순이익 증가율 1.95% 57.84% (57.20%) 2.02% 총자산 증가율 26.13% 28.02% 1.16% 8.51% 활동성 (회) 총자산 회전율 1.01회 0.72회 0.73회 1.34회 재고자산 회전율 16.81회 11.20회 5.93회 8.61회 매출채권 회전율 3.63회 5.82회 8.15회 6.58회 수익성 (%) 매출액 영업이익율 19.72% 8.09% 4.54% 9.07% 매출액 순이익율 16.63% 5.73% 5.56% 9.27% 총자산 순이익율 22.19% 3.68% 4.05% 11.92% 자기자본 순이익율 15.05% 9.16% 5.31% 13.64% 안정성 (%) 유동비율 247.37% 83.30% 163.21% 532.63% 부채비율 47.47% 148.69% 30.91% 14.40% 차입금의존도 18.40% 46.75% 8.57% 4.22% 주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. 주2) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다. [동사 및 비교기업 2024년 반기 기준 주요 재무비율] (단위: %, 회) 구분 비율 동사 신흥에스이씨 테이팩스 이닉스 성장성 (%) 매출액 증가율 (9.14%) 4.93% (3.19%) (23.94%) 영업이익 증가율 (40.51%) (0.92%) (82.27%) 적자전환 당기순이익 증가율 (23.60%) 3.77% (92.31%) (90.64%) 총자산 증가율 6.33% 2.12% 2.09% 46.50% 활동성 (회) 총자산 회전율 0.84회 0.62회 0.72회 0.87회 재고자산 회전율 18.40회 12.22회 5.97회 6.39회 매출채권 회전율 3.36회 6.06회 8.40회 5.73회 수익성 (%) 매출액 영업이익율 14.77% 6.25% 1.40% (1.79%) 매출액 순이익율 15.62% 5.79% 0.58% 1.04% 총자산 순이익율 6.34% 1.77% 0.20% 0.38% 자기자본 순이익율 9.00% 4.29% 0.28% 0.42% 안정성 (%) 유동비율 277.26% 75.13% 138.57% 738.94% 부채비율 41.95% 142.95% 34.63% 10.81% 차입금의존도 15.46% 47.38% 9.69% 2.22% 주1) 연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다. 주2) 연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다. 주3) 성장성 지표 중 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 반기 대비 재무비율에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 재무비율에 해당합니다. 주4) 활동성 지표 및 총자산 순이익율, 자기자본 순이익율은 2024년 반기(누적) 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다. [재무비율 산정 방법] 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100 전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100 전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ───────────── (기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액 ────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100 당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100 당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100 당기말 총자산 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 2. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 한국투자증권㈜ 00160144 3. 평가의 개요 가. 개요기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 기명식 보통주 3,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3 사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2022년 10월 04일 기업실사 2022년 10월 04일 ~ 2024년 09월 11일 상장예비심사 신청(청구) 2024년 04월 23일 상장예비심사 승인 2024년 08월 14일 증권신고서 제출 2024년 09월 12일 다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜성우의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 (가) 전기차 시장 규모 및 전망 [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 구분 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2025F 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 HEV 230 2.6% 227 2.9% 303 3.7% 349 4.3% 402 4.7% 462 5.2% 531 5.9% BEV 150 1.7% 201 2.6% 455 5.6% 775 9.6% 1,085 12.7% 1,465 16.6% 1,978 21.9% PHEV 56 0.6% 92 1.2% 187 2.3% 276 3.4% 387 4.5% 522 5.9% 679 7.5% FCEV 1 0.0% 1 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 4 0.0% 6 0.1% 소계 437 4.8% 521 6.7% 946 11.6% 1,402 17.3% 1,876 21.9% 2,453 27.7% 3,195 35.3% 전체 9,029 100.0% 7,775 100.0% 8,143 100.0% 8,098 100.0% 8,561 100.0% 8,850 100.0% 9,048 100.0% 출처: Marklines() () MarkLines EV, ADAS, 4차 산업혁명 등을 통해 급격히 변화해가는 자동차산업에 대해 언제 어디서나 최신정보 접근이 가능한 온라인 정보 플랫폼을 제공하는 기업으로 2001년에 설립되었으며, 도쿄증권거래소에 상장되어 있습니다. R&D, 전략기획, 구매, 영업 및 마케팅에서 활용 가능한 차량 및 부품의 벤치마킹/분석 레포트, 공급망, 차량별 생산/판매대수 등의 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 회사는 6개의 사업 부문으로 구성되어 있으며, 그 중 플랫폼 부문은 자동차 및 부품과 관련된 회원 기반 유료 정보 서비스 제공에 종사하고 있으며, 컨설팅 부문은 자동차 산업 관련 기술 및 시장 동향 조사, 공급망 조달 현황 조사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장은 친환경 자동차 판매가 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 친환경 자동차는 1990년대 미국의 CARB(California Air Resources Board)의 ZEV(Zero Emission Vehicle) 프로그램, UN기후회의의 교토의정서 채택으로 출시의 계기가 되었습니다. 이와 더불어 2000년대 유가상승과 미국정부의 HEV 세제혜택은 HEV 구매 수요를 폭발적으로 성장시켰습니다. 2015년 파리협정 이후 각국은 평균연비 및 CO₂ 배출량 규제계획을 수립하였으며 폭스바겐 디젤게이트 사건은 최근 친환경 자동차 확대에 결정적인 영향을 미쳤습니다. 2021년부터 유럽내 모든 신규 판매차량에 EU 차량배출목표(EU fleet-wide target)가 적용됨에 따라, 유럽 내의 모든 완성차 기업은 EU로부터 통보받은 CO₂평균배출량 목표를 준수해야 하며 준수하지 못할 시 초과분에 대해 g당 95유로의 벌금을 한 해 동안 판매한 차량 대수만큼 부과됩니다. 각국 정부들의 환경관련 규제는 크게 탄소 배출 규제 및 친환경차 의무 판매제로 구분할 수 있으며, 이는 친환경 자동차 시장의 성장으로 이어집니다. 친환경 자동차는 2019년 437만대의 차량이 판매된 가운데 COVID-19의 영향에도 불구하고 2020년 521만대가 판매되며 판매량이 상승하였습니다. 2021년에는 946만대, 2022년에는 1,402만대의 친환경자동차가 판매되었습니다. 2019년 친환경자동차는 전체 자동차 판매량에서 4.8%의 비중을 차지했고 2025년 전체 자동차 판매량에서 35.3%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 지역별 2023 2022 판매량 비율 YoY 판매량 비율 중국 841.2 59.8% 31.2 641.2 59.9% 유럽 311.6 22.2% 18.0 264.2 24.7% 미국 147.4 10.5% 49.6 98.5 9.2% 기타 105.3 7.5% 59.1 66.2 6.2% 합계 1,405.6 100.0% 31.3 1,070.2 100.0% 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창업이후 "친환경에너지와 배터리.그리고 전기차 분야"에서 Global 시장조사와 컨설팅을 수행해 오고 있는 회사입니다. 또한 태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업 그리고 이와 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 리서치 기관입니다. SNE Research 이차전지 및 신재생에너지 관련 글로벌 컨퍼런스를 개최, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 관계를 구축하여 고객에게 보다 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며, 고객에게 인텔리전스, 미래 지향적 정보 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 그러나 급성장을 거듭하던 전기차 산업에 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. SNE리서치에 따르면 지난해 전 세계 80개국에 등록된 전기차(PHEV 포함)는 위와 같이 1,472만대로 예상하였으나 실제 1,406만대를 기록하였습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축됐다고 분석됩니다. 그러나 이는 최근의 부진이 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 친환경 정책 기조로 인해 전기차 전환이라는 큰 대세에는 흔들림이 없을 것이라는 입장입니다. 현재는 경쟁이 과열된 시기를 지나 잠시 숨 고르기를 하는 단계이며 전세계 국가별 전기차 정책, 완성차 기업들의 전기차 생산 계획 등 중장기적으로 전기차 시장 성장세가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 최근 SNE리서치는 2023 한화 배터리데이 행사에서 오는 2030년, 전기차 판매량이 3배 가까이 증가해 약 5,000만대에 이를 것이라고 예상하였으며, 2030년 전기차 침투율이 50%를 초과, 이에따라 이차전지 수요 역시 급속도로 성장할 것으로 예측하였습니다. (나) 이차전지 시장 규모 및 전망전기차용 이차전지는 전기차 시장의 성장에 힘입어 이차전지 산업의 주요 성장축으로 대두되고 있으며, 각 국가의 전기차 산업 육성 정책에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. SNE 리서치에 따르면, 글로벌 전기차 수요는 2022년 956만 대에서 연평균 24.6%씩 성장하여 2030년에는 약 5,568만 대까지 확대될 것으로 예상되며, 전기차용 배터리 수요 역시 늘어나, 2022년 455GWh 수준의 수요량이 연평균 29.7%로 증가하여 2030년에 3,647GWh에 이르게 될 것으로 전망됩니다. [글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망] 글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망.jpg 출처: SNE Research 2023년 글로벌 전기차 배터리 사용량은 704.9 GWh로 2023년 상반기 초 예측한 723.0 GWh보다는 다소 주춤하였지만, 2022년 517.9 GWh 대비 36.1% 증가하였습니다. 글로벌 배터리 판매량에도 중국 시장의 영향이 크게 미치고 있습니다. 중국의 CATL과 배터리 생산을 내재화한 BYD가 2023년 배터리 판매량 1, 2위를 달성하였고 한국 기업인 LGES이 글로벌 3위를 기록하고 있습니다. 이외 SK온과 삼성SDI가 각각 5, 6위를 기록하고 있습니다. [글로벌 이차전지 브랜드별 판매량] (단위: GWh) 브랜드 2023 2022 판매량 비율 YoY 판매량 비율 CATL 261.3 37.1 36.4 191.6 37.0 BYD 111.4 15.8 58.1 70.4 13.6 LGES 95.8 13.6 36.0 70.4 13.6 Panasonic 44.9 6.4 18.2 38.0 7.3 SK온 34.4 4.9 23.6 27.8 5.4 삼성SDI 32.6 4.6 33.7 24.3 4.7 CALB 32.6 4.6 62.9 20.0 3.9 Guoxuan 17.1 2.4 21.0 14.1 2.7 기타 74.9 10.6 22.5 61.2 11.8 합계 704.9 100.0 36.1 517.9 100.0 출처: SNE Research 현재 전기차 배터리는 각형, 파우치형, 원형의 형태로 구분됩니다. 각형과 파우치형에 밀려 입지가 좁아졌던 원통형 배터리가 성장세로 전환하며 전기차 대중화에 기여할 전망입니다. 에너지밀도가 낮다는 단점을 극복하면서 가격 경쟁력을 통해 시장 점유율이 확대될 것으로 예상하고 있습니다.시장조사기관 SNE리서치에 따르면 원통형 이차전지의 폼팩터별 글로벌 시장 점유율은 2022년 19%에서 2030년 26%까지 성장할 것으로 관측됩니다. 이는 폼팩터 중에서 가장 높은 성장세로 같은 기간 대세를 이루던 각형은 55%에서 43%로 내려앉고 파우치형은 26%에서 31%로 증가할 것으로 예상됩니다. 각각의 배터리 형태에 대한 전기차 완성차 업체의 수요가 존재하는 한, 특정 형태의 배터리가 시장을 독점할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. [전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망] (단위: %) 전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망.jpg 출처: SNE Research (다) 완성차 시장 규모 및 전망세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -17.7% 역성장한 7,488만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 3.0% 성장한 7,710만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 하회하는 8,254만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다. [세계 자동차 생산량 및 증감 추이] (단위: 천대,%) 연도 생산량 증감률 2008 71,632 -3.8% 2009 62,429 -12.8% 2010 78,592 25.9% 2011 81,027 3.1% 2012 85,191 5.1% 2013 88,596 4.0% 2014 91,106 2.8% 2015 92,243 1.2% 2016 96,246 4.3% 2017 98,624 2.5% 2018 96,721 -1.9% 2019 90,962 -6.0% 2020 74,879 -17.7% 2021 77,101 3.0% 2022 82,537 7.1% 2023 90,854 10.1% 출처: 한국자동차산업협회() () 한국자동차산업협회(Korea Automobile Manufacturers Association, KAMA)는 1988년 7월 11일에 설립된 비영리 단체입니다. KAMA는 대한민국 자동차 산업의 발전과 경쟁력 강화를 목표로 활동하고 있으며, 자동차 제조업체 간의 협력을 촉진하고 자동차 산업 관련 정책 개발 및 제안을 주도하는 역할을 합니다. 주요 활동으로는 자동차 산업 관련 통계 제공, 산업 연구 및 조사, 정책 개발 지원, 국제 교류 및 협력, 자동차 산업 전시회 및 행사 주최 등이 있습니다. 한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 10.2%, 2024년 2.4%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 9,220만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다. [주요지역별 완성차 수요 전망] (단위: 천대) 구분 2022년 2023년 2024년 성장률 2023년 2024년 세계 81,628 90,100 92,200 10.2% 2.4% 미국 14,230 16,300 16,500 15.1% 1.3% 유럽 주2) 10,721 12,100 12,200 13.3% 1.1% 영국 1,943 2,280 2,300 17.6% 0.7% 중국 26,863 29,000 30,000 8.2% 3.6% 일본 4,201 4,850 4,900 15.5% 1.1% 인도 4,725 4,980 5,290 5.5% 6.1% 국내 3,757 4,320 4,360 15.2% 0.9% 출처 : 한국자동차연구원() () 한국자동차연구원(KAIST, Korea Automotive Technology Institute)은 자동차 기술 개발 및 산업 경쟁력 강화를 목표로 1991년 1월 1일에 설립되었습니다. 한국자동차연구원은 자동차 산업의 혁신과 발전을 위해 정부, 기업, 학계와 협력하여 연구개발 프로젝트를 수행하고 있으며, 전기차, 자율주행차, 스마트 모빌리티 등 최신 기술 분야에도 많은 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 자동차 관련 표준화 및 정책 개발에도 참여하여, 한국의 자동차 산업이 글로벌 시장에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 지원하고 있습니다. 주1) 2022년 판매량은 세계자동차공업협회(OICA) 기준으로 작성되었음 주2) Cyprus, Estonia, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malt 등 제외 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. (2) 시장경쟁 상황[이차전지 부품] 글로벌 이차전지 시장은 LGES, 삼성SDI, SK온, CATL, 파나소닉 등 한국, 일본, 중국 3개국이 세계 시장을 주도하고 있습니다. 한국과 일본 양국 업체들이 이차전지 시장을 주도하고 국내 기업인 LGES, 삼성SDI 등이 스마트기기 시장 성장과 함께 그룹 내 안정적인 수요처 확보로 이차전지 시장의 상위권을 차지하고 있었습니다. 한편, 중국은 중저가 스마트폰 시장 확대와 가격 경쟁력, 기술 경쟁력을 확보하며 특히, 중국내 전기차 지원은 중국 이차전지 기업의 빠르게 성장을 견인하였습니다. 시장조사업체 SNE 리서치에 따르면 2023년 8월 글로벌 전기차 (EV, PHEV, HEV) 이차전지 시장(중국시장 제외 사용량 기준)은 LGES가 28.5%의 점유율로 1위를 차지하였으며 CATL , 파나소닉, SK온, 삼성SDI가 각각 27.7%, 15.4%, 10.9%, 의 점유율로 2, 3, 4, 5 위 를 기록하였습니다. 한국 배터리 3 사는 각 사의 배터리를 탑재한 모델들의 판매 호조가 이어지면서 성장세를 보였으나 가격 경쟁력을 앞세운 중국의 LFP 배터리 시장 확장으로 일부 업체의 점유율이 하락하였습니다. LGES는 테슬라 모델3/Y, 폭스바겐 ID3/4, 포드 머스탱 마하-E 등 글로벌 베스트셀러들의 판매 호조로 성장세를 이어갔으며, SK온은 현대 아이오닉5, 기아 EV6, Mercedes EQ A/B의 견조한 판매 증가에 힘입어 성장하고 있습니다. 삼성SDI는 주력 모델인 BMW i4/i7/iX와 아우디 Q8 E-Tron, 리비안 RIT/RIS/EDV, FIAT 500의 판매 확대가 성장세를 견인 중에 있습니다. 중국 업체들은 비 중국 시장에서 세자릿수의 성장세를 보이며, 글로벌 시장에서의 점유율이 점차 확대되는 가운데 CATL은 테슬라 모델 3/Y 중국산 유럽, 북미, 아시아 수출 물량을 비롯한 Mercedes EQS, 볼보 XC40 Recharge, MG4 등의 판매 증가로 점유율이 크게 상승하였으며, BYD 은 배터리 자체 공급 및 차량 제조 등 수직 통합적 SCM 구축을 통한 가격 경쟁력으로 점유율이 상승 하였습니다. 일본의 파나소닉은 테슬라의 주 배터리 공급사 중 하나로 북미향 모델Y의 판매량 증가 등으로 양호한 성장세를 기록하고 있습니다. 동사는 위와 같은 이차전지 시장의 셀 제조사 向 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제품을 주력 납품 중에 있습니다. 동사의 제품은 단순한 원통형 배터리 Cap의 역할을 수행하는 것이 아닌 배터리의 과열로 인한 폭발이 발생하기 전 부품에 일정 이상 압력이 가해질 경우 일부가 떨어지며 가스를 분출하여 폭발을 방지하는 역할과 배터리에 과전류가 발생할 경우 전극을 물리적으로 끊음으로써 화재를 방지하는 역할을 수행합니다. 동사의 주요 고객사인 L사에 원통형 Topcap Ass'y 제품을 공급하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 동사 클라비스 종루이(ZHONGRUI ELECTRONIC) 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 2021년 2022년 2023년 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 매출액 (매출원가율) 80,936(86.72) 137,303(69.59) 146,659(70.67) 69,966(74.80) 53,536(91.71) 65,882(90.79) 45,006(112.35) 114,919 (62.02) 146,314 (59.83) 126,532 (62.69) 61,334 (84.43) 영업이익 (이익률) 6,678(8.25) 30,592(22.28) 28,922(19.72) 10,331(14.77) 1,302(2.43) 2,862(4.34) -10,085(-22.41) 35,647 (31.02) 38,406 (26.25) 27,854 (22.01) 9,201 (15.00) 당기순이익 (이익률) 7,441(9.19) 24,795(18.06) 24,900(16.98) 11,074(15.83) 2,780(5.19) 1,694(2.57) -12,101(-26.89) 31,236 (27.18) 35,157 (24.03) 25,048 (19.80) 8,404 (13.70) 총자산 76,390 128,450 162,010 172,267 45,448 61,927 53,993 278,289 271,088 285,595 459,879 총부채 43,233 57,982 52,148 50,908 22,612 37,780 43,635 76,821 74,833 63,824 80,356 자기자본 33,157 70,468 109,862 121,359 22,836 24,147 10,358 201,468 285,595 271,088 379,523 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 선전 증권거래소 상장 (2024년 04월 08일) 주요제품 (매출비중) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y(75.3%)자동차 전장부품(19.6%)기타(5.1%) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 주1) 주요제품의 매출비중은 2023년 기준입니다. 주2) 연결재무제표 작성 대상법인의 경우 연결재무제표 기준입니다. 주3) 클라비스는 비상장사로, 주요제품의 매출비중 및 2024년 반기 실적이 공시되지 않습니다. 주4) 종루이의 재무정보 중 총자산, 총부채, 자기자본은 해당연도의 기말환율, 매출액, 영업이익, 당기순이익은 해당연도의 평균환율을 적용하여 산출하였습니다. 동사는 주요제품인 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 글로벌 이차전지 제조업체인 L사에 납품하고 있으며, L사의 원통형 이차전지 생산량을 기준으로 추정한 동사의 최근 3 사업연도 및 당해연도의 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 시장 점유율은 다음과 같습니다. (단위: kWh, EA, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 비고 L사 총 생산 Capa(kWh) 40,000,000 60,000,000 70,000,000 35,000,000 주1 L사 생산시설 가동률(%) 69.3% 73.6% 72.7% 59.4% 주2 L사 추정 생산량(kWh) 27,720,000 44,160,000 50,890,000 41,580,000 - L사 추정 생산량(EA) 1,530,144,000 2,437,632,000 2,809,128,000 1,147,608,000 주3 동사 Topcap Ass'y 판매수량 (EA) 765,970,000 1,259,895,000 1,370,725,000 628,364,100 - 추정 점유율(%) 50.06% 51.69% 48.80% 54.75% - 주1) L사 총 생산 Capa는 국내 오창공장, 중국 남경공장을 포함한 규모입니다. 2024년 반기의 경우 L사 총 생산 Capa의 50%를 적용하였습니다. 주2) L사의 사업보고서를 참조하여 기재하였습니다. 주3) T사 전기차에 탑재되는 배터리 용량인 80kWh와 전기차 1대에 탑재되는 배터리 수량인 4,416개를 기준으로 생산물량을 추정하였습니다. 동사에서 생산중인 Topcap Ass'y의 경우 부품인 Vent의 가스분출과 Filter의 단락 압력을 위해 마이크로 단위의 금형 설계기술 및 제어기술이 필요합니다. 또한 이차전지 셀제조업체는 신규제품 개발 시 기술력이 입증된 협력사에 신규제품에 대한 개발을 요청하고 있고, 협력사는 고객사로부터 받은 도면을 토대로 제품 디자인, 금형제작, 조립설비, 검사장비 컨셉 등을 고객사와 긴밀히 협의하여 개발하고 있습니다. 따라서 동종산업에 진입하기 위해서는 먼저 금형설계, 양산능력, 초기설비투자 비용등 고객사와 긴밀한 협력관계를 구축하여야 하는바, 프레스 제조업을 영위하는 업체가 신규로 본 산업에 진출하는 것은 몇몇 제한된 경우 외에는 어려운 일입니다. 동사는 자동차 시장이 내연기관 자동차에서 전기자동차의 시대로 변화로 전기자동차에 사용되는 이차전지 관련 제품개발을 준비하였으며, 이차전지 관련 제품 중 원통형 이차전지에서 폭발 및 발화를 방지하는 Topcap Ass'y 개발을 위해 연구개발을 진행하였습니다. 동사는 이러한 연구개발활동을 통해 Topcap Ass'y 제조기술 관련 특허를 다수 취득하였고, 고객사인 L사에서도 동사의 기술력을 인정하여 동사에 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 물량의 약 50%를 발주하고 있습니다. 또한 기존 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제품 개선 및 4680 이차전지 관련 제품 선행 개발을 동사와 함께 협업하여 진행하고 있습니다. [자동차 전장부품] 자동차 부품산업은 대부분 완성차 업체의 1차 및 2차 수급기업 형태이며, 기업과 계열사간 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 형성하고 있는 수평적, 수직계열화 구조를 보입니다.대규모 부품기업은 자본 집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능 부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 소형 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순 가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 완성차 업체는 협력사의 품질 경쟁력을 확보하기 위해 품질, 기술, 납입을 기준으로 인증받은 협력사를 통해 부품을 납품받고 있습니다.주요 완성차 업체의 협력사 인증에 따라 대금결제조건, 신부품 공급에 대한 우선 순위 적용, 신용평가 등급 향상, 글로벌 완성차 업체와의 제휴 가능성 등 다양한 혜택이주어지고 있습니다. 국내 자동차 시장이 포화된 가운데 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하는 자동차 부품 업체간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.글로벌 자동차 부품 업체간 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차 부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차 부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 현재 중국은 경제성장률 둔화 및 환경규제로 인한 자동차 시장 성장의 둔화세를 보이고 있으나, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차 부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품 업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 또한, 자동차 산업의 전기동력화가 가속화되면서 부품 수급구조도 변화하고 있습니다. 자동차 부품 산업은 전기동력화 부품업체로 구조를 전환하고 납품 선점을 통한 성장 기회를 모색하고자 합니다. (3) 매출 현황 (가) 매출의 우량도 전 세계적 환경 문제로 각국은 평균연비 및 CO₂배출량 규제계획을 수립하고 내연기관 자동차 판매 금지 시기 설정하고 있습니다. 이에 글로벌 완성차 업체들은 2030년~2035년 사이 모든 자동차 라인업을 전기차로 변경하겠다는 계획을 세우고 있으며, 전통의 완성차 업체가 아닌 테슬라, 루시드, 리비안 등 순수 전기차 업체가 나타나고 있습니다. 전기차 시장의 성장은 전기차용 이차전지 시장의 성장으로 이어져 오고 있습니다. 이에 동사는 2017년 A사 向 무선이어폰 및 펜슬 원통형 이차전지 부품 납품을 시작으로 2018년 전기차용 원통형 이차전지 Topcap ass'y 납품을 통해 우수한 매출을 기록하고 있습니다. 현재 전세계의 전기차 시장으로의 전환은 동사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 현재 동사는 주력 제품인 원통형 이차전지 Topcap ass'y의 개선품을 고객사와 지속 개발하고 있으며, 차세대 원통형 이차전지인 4680 이차전지 관련 제품도 개발중에 있습니다. 현재 고객사인 L사 뿐 아니라 글로벌 이차전지 기업인 S사와도 신규 제품 개발을 진행하고 있습니다. 현재 동사는 이차전지 시장의 급격한 성장으로 대부분의 시설투자 등을 원통형 이차전지 부품에 집중하고 있으나 이차전지 사업분야에 충분한 시설투자가 완료되고 충분한 잉여현금이 발생한다면 자동차 전장부품 분야에도 지속적인 투자를 집행할 계획입니다. 현재 동사는 자동차 전장부품 분야에서 모터 하우징 제품을 주력 납품하고 있으며, 전기차 및 하이브리드차 시장에 필요한 EV Realy를 신규 사업으로 추진하는 등 매출의 우량도는 높다고 판단됩니다. 동사의 이차전지 부품 제품의 최종 매출처는 L사입니다. 동사가 직접 납품하거나 중국 생산법인을 통해 L사에 납품하고 있습니다. 자동차 전장부품의 경우 대기업인 C사 외 다수 국내 중견기업에 공급하고 있습니다. 동사의 주요 매출처는 글로벌 대기업, 중견기업 등으로 구성되어있어 장기 미회수 채권의 비중은 매우 낮으며 회수 가능성이 높아 매출우량도는 우수한 것으로 판단됩니다. (단위 : 백만원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 69,966 146,659 137,303 80,936 매출총이익 17,634 43,011 41,754 10,746 매출총이익률 25.20% 29.33% 30.41% 13.28% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (나) 수익성 동사는 2018년 L사를 통해 T사 向 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제품을 납품하며, 본격적인 성장을 이어오고 있습니다. 2021년 809억원의 매출액을 달성하고 2022년 1,373억원, 2023년 1,467억원을 기록하였습니다. 규모의 경제 효과와 안정적인 생산성 확보로 2022년에는 영업이익률 22.28%를 달성하며 높은 수준의 이익률을 보였습니다. 2023년에는 우리사주조합, 주식매수선택권의 부여로 인하여 발생한 약 46억원의 비경상적 비용이 발생하였으며, 신규 개발품의 개발비용 및 개선품의 초기 불량으로 인한 비용발생 효과 등으로 영업이익률이 소폭 감소한 19.72%를 기록하였습니다. 동사는 비파괴 검사, He 검사 장비 등 제품의 불량 검출을 위한 독보적인 공정을 보유하고 있습니다. 낮은 불량률로 높은 수율을 보이며, 안정적인 이익률을 달성하고 있습니다. 과거 전기차 시장은 고성능ㆍ고가 차량들이 주를 이뤘지만, 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축되어 매출 성장이 둔화되었고 상대적으로 이익률이 낮은 자동차 부품 매출의 증가에 따라 이익률도 소폭 감소한 모습을 보였습니다. 다만, 최근의 이차전지 시장의 부진은 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 전세계 국가별, 완성차 업체별 친환경 정책 기조로 인해 전기차 전환이라는 큰 대세에는 흔들림이 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 전기차 시대는 과도기적 시점으로 지속적인 형태의 성능 개발에 나서고 있습니다. 동사가 납품하는 이차전지 부품 또한 배터리 성능 개선을 위한 새로은 형태의 제품을 지속 개발하고 있습니다. 현재 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제품에서 4680 원통형 이차전지 관련 제품을 개발하여 공급할 예정입니다. 이와 같은 신규 제품 납품은 초기 개발단계에서의 비용발생으로 인하여 단기적으로는 이익률이 하락할 수 있지만 장기적인 이익률 개선에 긍정적인 영향을 미칠것으로 판단됩니다.또한, 동사는 원통형 이차전지 Tocpcap Ass'y 제조를 위한 공정 및 검사기술을 보유하고 있어 상대적으로 높은 협상력을 보유하고 있어 업종 평균 대비 높은 영업이익률을 보이고 있습니다. 이에 따라 동사는 기저효과, 기술 선도기업으로서의 상대적인 높은 협상력 등의 영향으로 수익성 악화 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 69,966 146,659 137,303 80,936 매출원가(매출원가율) 52,332(74.80%) 103,648(70.67%) 95,549(69.59%) 70,190(86.72%) 판매관리비 7,303 14,089 11,162 4,068 영업이익(영업이익률) 10,331(14.77%) 28,922(19.72%) 30,592(22.28%) 6,678(8.25%) 당기순이익(당기순이익률) 11,074(15.83%) 24,900(16.98%) 24,795(18.06%) 7,441(9.19%) 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 나. 기술력(1) 기술의 완성도 동사의 주요 사업 영역은 이차전지 부품 제조 및 공급으로 동사가 주요 제품인 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 제조를 위한 금형 설계부터 생산/조립 및 납품을 일원화하여 진행하고 있습니다. 동사는 2017년부터 글로벌 이차전지 제조기업인 L사에 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 부품을 공급하고 있습니다. 동사의 Topcap Ass'y 제품이 탑재된 원통형 이차전지는 주로 글로벌 전기차 제조기업인 T사의 전기차에 사용되고 있으며, 글로벌 모바일 전자기기 제조기업인 A사의 무선이어폰 및 무선펜슬에도 사용되고 있습니다. [원통형 이차전지 Topcap Ass'y 분류] 주 사용처 제 품 내 용 전기차 1865 Topcap Ass'y 지름이 18mm, 길이가 65mm인 원통형 이차전지의 부품이며, 배터리 내부에서 압력 발생 시 폭발 방지와 과전류 발생시 화재 방지의 역할을 수행하는 안전장치입니다. 2170 Topcap Ass'y 지름이 21mm, 길이가 70mm인 원통형 이차전지의 부품이며, 배터리 내부에서 압력 발생 시 폭발 방지와 과전류 발생시 화재 방지의 역할을 수행하는 안전장치입니다. 모바일전자기기 S4623 Topcap Ass'y 지름이 4.6mm, 길이가 23mm인 원통형 이차전지의 부품이며, 배터리 내부에서 압력 발생 시 폭발 방지와 과전류 발생시 화재 방지의 역할을 수행하는 안전장치입니다. 동사는 위와 같이 다양한 규격의 원통형 이차전지에 사용되는 Topcap Ass'y를 생산하고 있습니다. 특히, Topcap Ass'y를 구성하는 5가지 부품 중 이차전지의 폭발 및 화재를 방지하는 역할을 수행하는 핵심 부품인 Vent와 CID Filter를 자체 생산하여 타 구성품과의 조립공정을 수행 후 고객사에 공급하고 있습니다. [원통형 이차전지 Topcap Ass'y 구성 부품] 구분 내용 Topcap 전기를 공급해주는 단자의 역할과 다른 원통형 이차전지를 연결하기 위한 Plate입니다. Vent Vent는 정상 작동시에는 밀폐되어 셀 내부의 전해질 누출을 방지하지만, 배터리 과충전 또는 열손상 등으로 인해 셀 내부 압력이 상승하면 Vent는 압력해소를 위해 자동으로 개방되며, 개방된 Vent는 셀 내부 가스를 외부로 방출하여 압력을 감소시키고 열 폭발을 방지합니다. 압력이 감소하면 Vent는 다시 밀폐되어 셀 내부를 보호합니다. CID Filter 배터리 셀과 Vent 사이에서 연결고리 역할을 하는 부품으로, 셀 내부의 압력이 강해지면 끊김으로써 배터리의 전류를 차단하는 역할을 수행하는 부품입니다. CID Gasket 조립된 부품들을 밀봉하고 절연시키는 역할을 수행하는 부품입니다. Crimping Gasket 원통형 이차전지의 전해액 유출 방지와 Can과 Topcap Ass'y 사이의 절연을 위해 Can과 Topcap Ass'y 조립 시 실링의 역할을 수행합니다. 동사는 고객사의 요구사항에 부합하는 최적의 금형설계 및 생산 역량을 바탕으로 다양한 용도 및 규격의 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 글로벌 이차전지 제조기업 L사에 생산 및 공급하고 있음에 따라 기술적 완성도는 높다고 판단됩니다. (2) 기술의 경쟁우위도 동사는 Deep drawing 금형 기술을 바탕으로 과거 A사의 무선이어폰 및 펜슬에 사용되는 원통형 이차전지 부품을 납품하였습니다. 과거 A사와 L사는 A사의 무선이어폰 및 펜슬에 사용되는 원통형 이차전지 부품 생산을 위한 협력사를 찾았으나 길쭉한 형상의 제품을 생산하기에 Can이 오목해지거나 찢어지는 어려움이 있었습니다. 동사가 Deep drawing 금형 기술력을 바탕으로 이러한 문제점을 해결하고 수율을 확보할 수 있는 생산 기술을 개발하여 현재까지 해당 제품을 납품하고 있습니다. 이와 같은 기술력을 인정받아 L사와 함께 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 개발하여 L사에 글로벌 전기차 기업인 T사 向 원통형 이차전지 TopCap Ass'y를 납품하고 있으며, L사 및 글로벌 이차전지 제조기업 S사와 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 개발을 진행하고 있습니다. 동사의 주요 제품인 Topcap Ass'y는 Topcap, Vent, CID Filter 및 Gasket으로 구성되어 있습니다. 이중 핵심 부품인 Vent, CID Filter는 각각 배터리 내부의 압력 발생시 폭발을 방지하기위해 가스를 배출하는 기능과 Vent의 가스 배출 전 전류를 차단하는 기능을 수행하여 배터리의 열폭주를 방지하는 배터리 안정성과 관련된 핵심 기능을 가지고 있습니다. 현재 국내 경쟁사인 B사는 Vent, CID Filter의 제조기술이 없어 동사로부터 Vent, CID Filter를 납품 받아 Topcap Ass'y 조립 후 고객사에 공급하고 있습니다. 또한, 현재 동사가 특허권을 보유하고 있는 용접부 비파괴검사, He검사 등 다양한 검사기술을 통해 고객사로부터 자발적 기술개발능력을 보유한 협력사로 인정받고 있습니다. 동사는 원통형 이차전지 제조에 대한 프레스 생산, Topcap Ass'y 조립, 제품의 품질 검사를 위한 특허권을 아래와 같이 보유하고 있어 기술력을 제도적으로 보호하고 있는 등 기술의 경쟁우위를 확보하고 있습니다 [동사가 보유한 특허권 현황] 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 비고 순차 이송 금형을 기반으로 전지의 캡을 성형하는 방법 및 장치 ㈜성우 2014.07.04 2016.04.05 Topcap Ass'y 한국 프레스 이종 접합형 탑캡 조립체 제조장치 ㈜성우 2016.09.02 2017.06.07 Topcap Ass'y 한국 조립 이차전지용 캡플레이트 제조방법 및 이로부터 제조되는 이차전지용 캡플레이트 ㈜성우 2020.10.12 2021.05.26 Topcap Ass'y 한국 프레스 원통형 지차전지의 용접부 비파괴 검사방법 ㈜성우 ㈜이너아이 2020.07.28 2021.03.08 Topcap Ass'y 한국 비파괴 검사 이차전지용 캡조립체 검사유닛 ㈜성우 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 한국 He(헬륨) 검사 이차전지용 캡조립체 검사장치 ㈜성우 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 한국 (3) 제품 설계 및 다자인 역량 동사는 2008년 12월부터 기업부설연구소를 설치 운영하고 있으며, 고객의 요구사항을 충족하는 신제품 개발을 위해 다양한 연구개발 활동을 수행하였습니다. 이러한 과정에서 습득한 기술력을 바탕으로 원통형 이차전지 Topcap Ass'y, Motorhousing, S4623, EV relay 등의 제품을 양산하여 고객사에 공급하고 있습니다동사의 연구개발조직 현황은 다음과 같습니다. [연구개발 조직 구성] 구분 인원 연관제품 담당업무 연구소장 1 ① 기존 제품 개선 - Topcap Ass'y(18650, 2170, S4623)- Motor Housing, EV Relay 등 ② 신규사업 제품 개발 - 46파이 이차전지 관련 부품(Vent Ass'y, 양극집전판, 음극집전판, Top Insulator) 신규모델 연구 총괄 연구소 팀장 1 신규모델 개발 총괄 개발 1팀 14 [이차전지]제품 제조를 위한 금형 설계제품 시제작 및 시험 업무 수행개발품 설계 변경 절차 진행 개발 2팀 2 [자동차 전장]제품 제조를 위한 금형 설계제품 시제작 및 시험 업무 수행개발품 설계 변경 절차 진행 PM팀 2 개발품 일정 및 비용관리개발품 기술이슈 대응신제품 영업 및 개발 프로젝트 수주 [연구개발 인력 구성] 학력 박사 석사 학사 기타 인원수 - 1 15 4 [주요 연구인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 상무이사 김용환 연구 총괄 - 90.03~92.02 부경대학교 기계공학 - 93.04~03.02 삼성SDI 정밀기술G 과장 - 03.03~17.01 상신EDP 연구소장 - 17.05~19.10 KDI(중국) 총감 - 19.03~19.10 휘닉스테크 실장 - 20.02~21.02 엠케이씨 기술고문 - 21.03~현재 성우 연구소장 이사 김병국 개발 총괄 - 98.03~01.03 대구과학대학교 전자과 - 97.04~99.12 보광섬유 생산직 - 02.09~03.05 덕암출판 영업부 - 05.03~현재 성우 이사 차장 서창욱 금형 설계 - 00.03~06.02 구미1대학교 자동차기계공학과 - 99.02~00.02 시그네틱스 사원, 생산팀- 01.12~05.12 구미전자 사원, 생산팀 - 06.10~현재 성우 차장 고성욱 금형 설계 - 01.03~09.02 영남대학교 전자과 - 14.12~16.12 태원정밀 대리, 금형설계 - 16.12~19.08 ㈜엠제이 차장, 금형설계 - 20.10~21.09 경호테크 차장, 금형설계 - 21.09~03.09 한국디지털직업전문학교 강사 - 03.09~현재 성우 (4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 다양한 프레스 생산 제품을 이차전지, 자동차 전장부품 산업에 납품하고 있습니다. 현재 동사는 원통형 이차전지 부품인 Topcap Ass'y(18650, 2170, S4623)와 자동차용 전장 부품을 생산 납품하고 있습니다. 신규 제품으로 차세대 이차전지로 주목받고 있는 46파이 원통형 이차전지 관련 부품과 전동화 시대의 필수 제품인 EV Relay 제품을 개발하여 상용화하고 있습니다. 특히, 46파이 원통형 이차전지는 글로벌 전기차 기업인 테슬라가 2020년 발표한 차세대 원통형 이차전지로 2170 원통형 이차전지 대비 용량과 출력이 개선되어 전기차의 주행거리를 늘릴 수 있는 차세대 이차전지입니다. 동사는 46파이 원통형 이차전지 관련 부품(Vent Ass'y, 양극집전판, 음극집전판, Top Insulator)을 개발을 완료한 상황이며 동사의 주요 고객사인 L사의 양산 일정에 맞추어 양산을 개시할 수 있는 상황이기에 동사 기술의 상용화 경쟁력은 높다고 볼 수 있습니다. 이차전지 산업에서 원통형 46파이 이차전지 수요가 높아짐에 따라 주요 고객사인 L사 이외에도 삼성SDI, SK온, CATL 등 글로벌 이차전지 셀제조업체들이 원통형 46파이 이차전지 개발 및 양산을 추진하고 있습니다. 이러한 추세에 힘입어 동사는 주요 고객사인 L사 외 글로벌 이차전지 셀제조기업인 S사와도 46파이 원통형 이차전지관련 제품 개발을 진행 중에 있습니다. 다. 성장성 (1) 기업 성장전략 동사의 설립자인 박채원 최대주주는 1990년대 칼라 TV의 핵심 부품인 CRT TV용 전자총 국산화를 위해 동사를 1992년 설립하였습니다. LG전자의 전신인 금성사에 전자총을 납품하던 동사는 IMF 당시에도 해외 수출이 많았던 만큼 지속적인 성장을 하였으나 2005~2006년 CRT TV의 수요가 줄어들기 시작함에 따라, 2008년 기업부설 연구소를 설립하여 신규 사업 진출을 위한 노력을 지속하였습니다. 2008년 LG이노텍 向 CD ROM 부품 납품을 위해 성우홍콩전자를 통한 중국 진출을 진행했습니다. 2012년 LG이노텍 向 자동차 전장 부품 등을 납품하기 위하여 천안 공장을 설립하여 자동차 전장 부품 납품을 시작하여 현재까지 이어오고 있습니다. 박종헌 대표이사가 취임한 2015년도부터 미래 산업 구조의 변화에서도 지속적인 성장이 기대되는 사업분야가 이차전지 분야일 것이라는 판단하에 주된 사업영역을 가전 및 자동차 전장부품 사업에서 이차전지 부품사업으로 전환하고 관련 제품을 개발하기 시작하였습니다. 동사는 설립 시부터 축적해온 Deep drawing 프레스 기술을 바탕으로 2017년 L사에 A사의 무선이어폰 및 펜슬에 사용되는 원통형 이차전지 부품을 개발하여 납품한 것을 시작으로 2018년 글로벌 전기차기업인 T사의 전기차 등에 사용되는 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 개발 및 납품하여 현재는 초정밀 가공이 필요한 이차전지 부품 전문 제조기업으로서의 입지를 공고히 하였습니다. 동사는 글로벌 이차전지 부품기업으로 지속 성장해 나가기 위해 이차전지 시장의 트랜드에 발 맞추어 원통형 이차전지의 가장 개선된 형태인 4680 원통형 이차전지 관련 제품을 주요 고객사인 L사와 함께 개발중에 있습니다. 또한, 동사는 주요 고객사인 L사 이외에도 글로벌 이차전지 셀제조기업인 S사와 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 개발을 진행하고 있어 매출처 다변화를 준비하고 있으며, 전기ㆍ전자산업에서 기기나 통전회로를 제어할 목적으로 사용되는 EV Relay 수요확대를 예상하고 EV Relay를 주요 신규사업으로 추진하여 매출품목의 다변화도 준비하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 동사는 전기차 시장의 도입기에 이차전지 시장의 기술개발이 급속도로 진행되고 있는 상황에서 이차전지 산업의 변화에 따른 제품을 개발 및 공급하며 지속적인 성장을 계획하고 있습니다. 동사는 원통형 이차전지의 가장 개선된 형태인 4680 원통형 이차전지 관련 제품을 L사 및 글로벌 이차전지 셀제조기업 S사와 개발중에 있습니다. 4680 원통형 이차전지는 글로벌 전기차 기업인 테슬라가 2020년 처음 발표한 이차전지로 기존의 2170 원통형 이차전지 대비 에너지용량은 5.5배, 출력은 6배 개선될 것으로 예상되고 있습니다. [원통형 이차전지 세대별 제원] 구분 18650 2170 4680 지름(mm) 18 21 46 높이(mm) 65 70 80 부피(mm2) 16,540 24,245 132,952 무게(g) 45 70 320 차량당 Cell(개 ) 7,104 4,416 960 밀도(Wh/kg) 240 260 300 용량(mAh) 3,000 5,000 9,000 비용(USD/kWh) 185 170 75 전극 필름(mm) 600x60 800x65 3850x72 출처: 테슬라, 포스코경영연구원() () 포스코경영연구원(POSRI: POSCO Research Institute)은 포스코그룹 영위사업의 조사분석과 주요 현안에 대한 심층연구를 통해 그룹의 미래전략 수립을 지원하는 연구조직입니다. 포스코경영연구원은 1994년 설립 이래 그룹의 근간인 철강사업에 관한 심도있는 분석과 충실한 연구를 통해 그룹 철강사업 경쟁력 강화와 국내 철강산업 발전에 기여해 왔으며, 이차전지소재 등 포스코그룹 미래 신사업에 대한 새로운 통찰력을 제공함으로써 그룹 사업의 초일류화에 기여하고 있습니다. 원통형 이차전지는 많은 부피를 차지하고 공간 효율성이 낮다는 단점으로 인해 3가지 폼팩터(원통형, 각형, 파우치형) 중 비주류라는 평가를 받아왔습니다. 하지만, 테슬라의 4680 원통형 이차전지 개발계획 발표 이후 글로벌 완성차 업체인 BMW, 볼보 GM 등도 4680 원통형 이차전지의 도입을 적극적으로 검토하고 있는 상황이기에 4680 원통형 이차전지 관련 제품 개발 및 양산을 통해 지속적인 매출 성장이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 라. 재무상황 (1) 재무적 성장성 (단위 : 백만원) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 (증감률 %) 69,966(-9.14%) 146,659(6.81%) 137,303(69.64%) 80,936(-) 영업이익 (증감률%) 10,331(-40.51%) 28,922(-5.46%) 30,592(358.14%) 6,678(-) 당기순이익 (증감률 %) 11,074(-24.40%) 24,900(0.42%) 24,795(233.21%) 7,441(-) 주1) 2024년 반기 증감률은 전년 동기(2023년 반기) 대비 증감률입니다. 주2) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 전 세계 환경 문제에 대한 관심으로 글로벌 주요 국가들은 평균연비 및 CO₂ 배출량 규제 계획을 수립하고 내연기관 자동차 판매 금지 시기 설정하고 있습니다. 이에 글로벌 완성차 업체들은 2030년~2035년 사이 모든 자동차 라인업을 전기차로 변경하겠다는 계획을 세우고 있으며, 전통의 완성차 업체가 아닌 테슬라, 루시드, 리비안 등 순수 전기차 업체가 나타나고 있습니다. 전기차 시장의 성장은 전기차용 이차전지 시장의 성장으로 이어져 오고 있습니다. 이에 동사는 2017년 A사 向 무선이어폰 및 펜슬 원통형 이차전지 부품 납품을 시작으로 2018년 글로벌 전기차 기업 T사 向 전기차용 원통형 이차전지 Topcap ass'y 납품을 통해 2021년 809억원, 2022년 1,373억원, 2023년 1,467억원, 2024년 반기 700억원의 우수한 매출을 기록했습니다. 현재 전세계의 전기차 시장으로의 전환은 동사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 현재 동사는 주력 제품인 2170 Topcap ass'y의 개선품을 고객사와 지속 개발하고 있으며, 차세대 원통형 이차전지인 46파이 원통형 이차전지 관련 제품도 개발중에 있습니다. 현재 주요 고객사인 L사 뿐 아니라 글로벌 이차전지 제조기업인 S사와도 신규 제품 개발을 진행하고 있습니다. 최근 급성장을 이어오고 있던 전기차 산업에 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. SNE리서치에 따르면 지난해 전 세계 80개국에 등록된 전기차(PHEV 포함)는 위와 같이 1,472만대로 예상하였으나 실제 1,406만대를 기록하였습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축됐다고 분석됩니다. 그러나 이는 최근의 부진이 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 친환경 정책 기조로 인해 전기차 전환이라는 큰 대세에는 흔들림이 없을 것이라는 입장입니다. 현재는 경쟁이 과열된 시기를 지나 잠시 숨 고르기를 하는 단계이며 전세계 국가별 전기차 정책, 완성차 기업들의 전기차 생산 계획 등 중장기적으로 전기차 시장 성장세가 지속될 것으로 판단하고 있습니다따라서 동사는 2170 원통형 이차전지 Topcap ass'y 제품에서 발생하는 안정적인 매출과 신사업인 46파이 원통형 이차전지 관련 제품 양산을 통해 매출 규모를 지속적으로 확대해 나갈 수 있을 것으로 예상됩니다. (2) 재무적 안정성 (단위 : 백만원, %, 회, 배) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 업종평균 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 유동비율(%) 277.26 247.37 137.97 131.26 162.38 부채비율(%) 41.95 47.47 82.28 130.39 61.35 차입금의존도(%) 15.46 18.40 25.64 34.12 18.77 영업활동으로 인한 현금흐름(백만원) 17,391 30,778 14,617 10,833 - 재고자산 회전율(회) 18.40 16.81 23.34 29.17 8.93 매출채권 회전율(회) 3.36 3.63 4.28 3.22 6.75 주1) 업종 평균비율은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C261,2. 반도체, 전자부품 기준입니다. 주2) 2024년 반기의 재고자산 회전율 및 매출채권 회전율의 경우, 2024년 반기 매출액을 연환산하여 계산하였습니다. 주3) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 주4) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 주5) 차입금의존도 = (장단기차입금 + 유동성장기부채) / 자산총계 주6) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(기초 재고자산 + 기말 재고자산)/2] 주7) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(기초 매출채권 + 기말 매출채권)/2] 주8) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 동사의 부채비율은 매년 개선되는 모습을 보였으며, 2023년과 2024년 반기 기준 업종 평균인 61.35% 대비 낮은 모습을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년은 신 공장 설립 및 설비증대를 목적으로 자금을 차입함에 따라 부채비율이 높게 나타났으나, 이후 우수한 영업활동으로 인한 현금흐름과 유상증자를 통한 자금의 유입 등으로 부채비율이 개선된 모습을 보이고 있습니다. 특히, 동사의 지속적인 양의 영업현금흐름은 동사의 재무 안정성에 긍정적인 요소로 부채 비율로 인한 재무 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 재고자산 회전율은 2021년 29.17회, 2022년 23.34회, 2023년 16.81회, 2024년 반기 18.40회로 업종평균인 8.93회보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 이차전지 시장은 결국 자동차 시장을 전방 산업으로 두고 있어 단납기를 원칙으로 하는 자동차 시장의 특징으로 재고자산 회전율은 높은 편으로 장기채화 재고에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 매출채권 회전율은 2021년 3.22회, 2022년 4.28회, 2023년 3.63회, 2024년 반기 3.36회로 업종평균인 6.75회 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출채권 대금 회수주기가 국내보다 늦은 중국 向 수출 매출에 대한 매출채권이 존재함에 따른 영향으로 판단됩니다. 동사의 중국 向 수출 매출의 거래처는 글로벌 이차전지 제조기업인 L사 남경 법인이기에 매출채권 대금 회수 지연 또는 미회수로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 영업활동현금흐름은 2021년 10,833백만원, 2022년 14,617백만원 2023년 30,778백만원, 2024년 반기 17,391백만원으로 우수한 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 전방시장인 전기차 시장의 성장성과 동사의 높은 제품 품질은 매출액의 증가와 꾸준한 영업활동현금흐름의 주된 영향으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 [별도 재무제표] 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 특기사항 비고 제33기 반기(2024년 반기) 삼일회계법인 적정(검토) K-IFRS - - - 제32기(2023년) 보현회계법인 적정 K-IFRS - 주2 주1 제31기(2022년) 삼일회계법인 적정 K-GAAP - 주3 - 제30기(2021년) 호산 공인회계사 감사반(제147호) 적정 K-GAAP - - - 주1) 당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1조에 의거하여 2023년 11월 13일 금융감독원으로부터 보현회계법인을 감사인으로 지정 받았으며, 2023년 11월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다. 주2) 비교표시된 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준의 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다. 본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2022년 12월 31일 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2023년 3월 28일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 36에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2022 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 주3) 주식회사 성우의 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2022년 3월 28일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 22에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며 비교표시된 2021년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다. 우리는 동 조정사항을 포함하여 회사의 2021년 재무제표에 대해 감사나 검토, 기타 어떠한 계약도 체결하지 않았습니다. 따라서 우리는 2021년 재무제표 전체에 대하여 감사의견 또는 기타 어떠한 형태의 확신도 표명하지 아니합니다. [연결 재무제표] 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 특기사항 비고 제33기 반기(2024년 반기) 삼일회계법인 적정(검토) K-IFRS - - - 제32기(2023년) 보현회계법인 적정 K-IFRS - 주2 주1 제31기(2022년) 삼일회계법인 적정 K-GAAP - 주3 - 제30기(2021년) 호산 공인회계사 감사반(제147호) - K-GAAP - - - 주1) 당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1조에 의거하여 2023년 11월 13일 금융감독원으로부터 보현회계법인을 감사인으로 지정 받았으며, 2023년 11월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다. 주2) 비교표시된 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준의 연결재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2022년 12월 31일 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 연결재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2023년 4월 28일자 연결감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 35에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2022 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 주3) 연결회사의 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사받지 않았습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 보현회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 이후 지정감사 종료에 따라 동사는 삼일회계법인을 제33기(2024.01.01~2024.12.31)의 감사인으로 자유선임 하였습니다. 동사는 2022년 01월 01일 K-IFRS로 전환하였으며 채택일은 2023년 01월 01일입니다. K-IFRS 채택 이후 2023년 재무제표에 대한 감사를 수검받았으며, 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정의견이었습니다. 또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질동사의 박종헌 대표이사는 인하대 기계공학과를 졸업하고 일진전기에서 6년 이상 설계업무, LS ELECTRIC에서 마케팅 업무 경험을 보유하고 있습니다. 박종헌 대표이사는 동사가 당기순손실을 기록하는 등 경영이 어려웠던 2015년에 대표이사로 취임했습니다. 취임 이후 글로벌 모바일 전자기기 제조기업 A사의 무선 이어폰 및 무선 펜슬에 탑재되는 이차전지 부품을 L사를 통해 2017년부터 납품하기 시작하였고 이를 계기로 현재 글로벌 전기차 제조기업 T사의 전기차에 탑재되는 이차전지 부품을 납품하여 회사의 성장에 큰 기여를 하는 등 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 직책명 성명 주요경력 비고 대표이사(상근/등기) 박종헌(78.06.14) 06.02 인하대학교 기계공학 학사06.01~10.12 일진전기11.01~15.10 LS ELECTRIC15.10~현재 성우 대표이사 - (2) 경영 투명성 및 안정성 [경영의 투명성] 동사는 상장 준비 과정에서 내부통제를 강화하기 위해 2022년 12월 15일 이사회에서 '이사회운영 규정'을 개정하여 운영중에 있습니다. 동사의 '이사회운영 규정'에는 이사회의 직무와 권한, 의무, 구성, 회의성립, 소집권자 등 이사회 구성과 운영에 대한 구체적인 규정을 명문화하고 있습니다. 동사는 '이사회운영 규정'에 의거 회사의 최고의사결정기구인 이사회를 운영하여 최대주주의 독단적인 회사 운영에 대한 위험을 방지하고 있으며, 경영의 독립성 및 경영의 투명성을 제고하기 위해 2023년 03월 28일 정기주주총회에서 염필용 사외이사, 2024년 05월 24일 임시주주총회에서 이춘식 감사를 선임하였습니다. 동사의 사외이사와 감사는 이사회의 의사결정을 감시하고 견제하는 기능을 수행하고 있어 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 이외에도 동사는 2022년 12월 15일 이사회에서 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영 중에 있습니다. 동사는 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'에 따라 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상의 거래, 특정인과 당해 거래를 포함한 거래 총액이 회사 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1과 10억원 중 작은 금액 이상의 거래에 대하여 이사회 승인을 득해야 합니다. 또한 공시담당 임직원을 선임하여 향후 공시 관련 교육 이수, 사내 공시 관련 교육 강화로 투자자에게 충분하고 적합한 정보를 적시에 공시할 예정이며, 상장 이후 IR 및 투자자 미팅 등을 통해 시장과의 충분한 소통으로 투자자 보호에 만전을 기할 예정입니다. [경영의 안정성] 동사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주등은 최대주주인 박채원과 특수관계자 13인으로 구성되어 있으며, 최대주주등의 지분율은 총 93.60%로 최대주주등 위주로 주주가 구성되어 있습니다. 최대주주등 이외의 주주는 우리사주조합(미등기임원 보유주식 제외) 2.90%, 벤처금융 2.50%, 전문투자자 1.00%로 구성되어 있으며, 총 6.40%의 지분을 보유하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 지분율이 93.60%이며, 공모(예정)주식수 3,000,000주를 감안할 경우에도 최대주주등의 지분율이 74.94%이므로 상장 이후에도 안정적인 경영권 확보가 가능하다고 판단됩니다. [최대주주등의 주식 보유 현황] (단위: 주, %) 구분 주주명 관계 주식수 공모 전 지분율 공모 후 지분율 비고 최대주주등 박채원 최대주주 / 미등기임원 4,030,000 33.46% 26.79% - 박종헌 최대주주의 자녀/ 대표이사 3,410,000 28.31% 22.66% - 박종래 최대주주의 자녀 / 미등기임원 1,860,000 15.44% 12.36% - 박명자 최대주주의 배우자 1,798,000 14.93% 11.95% 주 최윤호 미등기임원 23,560 0.20% 0.16% 주 조영근 미등기임원 23,560 0.20% 0.16% 주 김완섭 미등기임원 23,560 0.20% 0.16% 주 반정현 미등기임원 23,560 0.20% 0.16% 주 서병수 미등기임원 23,560 0.20% 0.16% 주 임성춘 미등기임원 15,810 0.13% 0.11% 주 김병국 미등기임원 15,810 0.13% 0.11% 주 임경진 미등기임원 11,780 0.10% 0.08% 주 김용환 미등기임원 7,750 0.06% 0.05% 주 정덕현 미등기임원 7,750 0.06% 0.05% 주 합계 11,274,700 93.60% 74.94% - 주) 우리사주조합 보유주식 중 미등기임원의 보유주식을 기재하였습니다. (3) 경영의 독립성 동사는 경영 투명성 및 독립성 확보, 상장 이후 소액주주를 보호할 수 있는 견제장치를 마련하기 위하여 이사회 내 독립성과 전문성 을 갖춘 사외이사 1인(염필용) 및 상근감사 1인(이춘식)을 두고 있으며, 상법 및 정관을 비롯하여 이사회 규정에 따라 이사회를 운영하여 적법하게 주요 경영사항에 대한 의사결정을 하고 있습니다. 동사의 사외이사는 관련법령인 상법 제382조 및 제542조의8을 검토한 결과, 사외이사로서의 자격요건을 충족합니다. [사외이사의 관련법상의 결격사유 검토] 성 명 주 요 경 력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 염필용 81.02 고려대학교 기계공학 학사 81.01~05.09 LG전자 05.09~06.12 Motis 07.06~08.01 에버닉스 08.02~09.04 TIS-KOREA 09.09~11.03 중앙정공 11.09~11.11 TIS-KOREA 11.11~14.06 Galaxia Electronics 15.01~17.12 나라테크 23.03~현재 성우 사외이사 관계 없음 없음 동사는 감사의 독립성을 확보하고 경영의 투명성을 제고하기 위하여 상근감사를 선임하고 있으며, 감사는 상법에 따른 감사의 자격요건을 충족하고 있습니다. [감사의 관련법상의 결격사유 검토] 성 명 주 요 경 력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 이춘식 88.02 영남대학교 행정학과 학사88.03~90.06 육군 학사장교90.07~22.01 우리은행22.06~24.04 우리자산신탁24.05~현재 성우 감사 관계 없음 없음 바. 기타 투자자 보호(1) 공시 관련 사항 동사는 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 제정 및 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다. (2) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다. (3) 최대주주등 관련 사항 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다. [증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 주식 보유 현황] (단위: 주, %) 구분 주주명 관계 주식수 지분율 매각 제한기간 비고 최대주주등 박채원 최대주주 / 미등기임원 4,030,000 33.46% 6개월 - 박종헌 최대주주의 자녀/ 대표이사 3,410,000 28.31% 6개월 - 박종래 최대주주의 자녀 / 미등기임원 1,860,000 15.44% 6개월 - 박명자 최대주주의 배우자 1,798,000 14.93% 6개월 주 최윤호 미등기임원 23,560 0.20% 6개월 주 조영근 미등기임원 23,560 0.20% 6개월 주 김완섭 미등기임원 23,560 0.20% 6개월 주 반정현 미등기임원 23,560 0.20% 6개월 주 서병수 미등기임원 23,560 0.20% 6개월 주 임성춘 미등기임원 15,810 0.13% 6개월 주 김병국 미등기임원 15,810 0.13% 6개월 주 임경진 미등기임원 11,780 0.10% 6개월 주 김용환 미등기임원 7,750 0.06% 6개월 주 정덕현 미등기임원 7,750 0.06% 6개월 주 합계 11,274,700 93.60% - - 주) 우리사주조합 보유주식 중 미등기임원의 보유주식을 기재하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 박채원은 총 발행주식수의 33.46%를 보유하고 있으며, 박종헌 대표이사 등 특수관계인 13인이 보유한 지분 48.15%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 93.60%입니다. 해당 보유주식은 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다. 신주모집주식수 3,000,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 74.94%로 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다. (4) 이사회 및 감사 관련 사항 이사 및 감사는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제32기(2023.01.01.~2023.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는 2023년 03월 28일 정기주주총회에서 이사 20.0억원, 감사 1.0억원으로 승인되었으며, 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원 보수 및 퇴직금지급 규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 최대 2.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 이사 및 감사는 존재하지 않습니다. 다만, 미등기임원 중 동사의 100% 종속회사인 남경성우전자기술유한공사에 재직중인 인원이 존재합니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 성명(직책명) 당사직책 겸직회사명 겸직회사직책 담당업무 재직기간 겸직회사와회사의 관계 비고 조영근 전무이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 법인장 법인장 2018.01~현재 해외종속회사(지분율 100%) - 임경진 이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 총경리 총경리 2019.08~현재 해외종속회사(지분율 100%) - (5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 발행회사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2023년 09월 22일 120,900주(공모 후 0.80%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다. 주식의 종류 취득일 취득주식수(공모 후 지분율) 주당 취득가액 총 취득금액 공모가격과의 괴리율 상장 후 의무보유 보통주 2023.09.22 120,900주(0.80%) 16,585원 2,005,126,500원 48.17% 상장일로부터 30일 주1) 상장주선인 보유주식 120,900주는 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 30일간 의무보유 예정입니다. 주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산출하였습니다. 주3) 상기 공모 후 지분율은 상장예정주식수 기준입니다. 주4) 상기 주당취득가액 및 취득주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 1.00%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인은 120,900주(공모 후 지분율 0.80%)를 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 의거하여 상장일로부터 30일간 의무보유 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. (6) 기타 사항 동사는 증권신고서 제출일 현재 정관성 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다. 또한, 동사는 현재 계류 중인 소송(피소) 내역은 없으며, 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다. 5. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견 가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항 동사의 경우 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항은 해당사항 없습니다. 나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등 내부위원회 명칭 위원회 주요 구성원 일시 논의내용 비고 신청서 제출전인수위원회 IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장 2024-04-16 1. 사업의 수익성과 성장성 - 전방 시장인 전기차 시장과 이차전지 시장의 성장세의 영향으로 매출 성장이 예상됩니다.- 차세대 이차전지인 46파이 원통형 이차전지 신제품 양산 개시를 통한 통한 수익성 확대를 기대하고 있습니다. 2. 사업의 경쟁력 - 글로벌 이차전지 제조기업인 L사에 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 지속 공급하고 있기에 높은 시장 인지도 보유를 통하여 시장에서 경쟁력있는 지위를 확보하고 있습니다. 3. 재무상태, 경영능력 및 투명성 - 2023 년말 기준 약 170억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 50.80%의 낮은 부채비율로 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다.- 이사회 내 사외이사, 감사의 선임을 통하여 이사회 견제 기능 수행하고 있으며, 박종헌 대표이사의 오랜 업력 및 안정적인 지분율로 경영안정성을 확보중입니다. 4. 기업가치평가에 관한 사항 - 국내에서 전기차 및 ESS 용 이차전지 부품을 제조 및 공급하는 기업들 중심으로 선별하였으며, 최종 선정기업은 신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스, 삼기이브이, 신성에스티 5개사 입니다. 5개사 평균 PER은 22.45배입니다.- 동사의 2023년 온기 기준 지배지분 당기순이익에 비경상적인 우리사주조합 유상증자 관련 비용을 가산한 288.94억원에 비교기업 5개사의 평균 PER 적용시 평가시가총액은 5,816억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 25,000원에서 29,000원으로 예상 공모시가총액은 3,761억원에서 4,363억원 입니다. 신고서 제출전인수위원회 IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 김병수 차장(代 장우석 부서장)IB전략컨설팅부 안창모 차장(代 이도연 부서장) 2024-09-11 1. 2024년 상반기 수익성 악화 요인 - 동사의 2024년 상반기 영업이익률은 2023년 상반기 대비 낮아졌습니다. 이는 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 개선품 및 4680 원통형 이차전지 부품 관련 연구개발비 발생등으로 인한 영업비용의 증가의 영향입니다. 다만, 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 개선품 생산성 안정화 및 4680 원통형 이차전지 부품 양산 시 기수익성은 점차 개선될 것으로 예상됩니다.- 2024년 반기말 기준 보유 현금및현금성자산은 약 169억원으로 여전히 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다. 2. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 상장예비심사신청서 제출 이후 동사의 경영 및 영업활동에서 공시사항 등에 중요한 변동사항은 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다. 3. 기업가치평가에 관한 사항 - 국내에서 전기차 및 ESS 용 이차전지 부품을 제조 및 공급하는 기업들 중심으로 선별하였으며, 최종 선정기업은 신흥에스이씨, 테이팩스, 이닉스 3개사 입니다. 3개사 평균 PER은 19.93배입니다.- 동사의 2024년 반기 기준 최근 12개월 지배지분 당기순이익에 비경상적인 우리사주조합 유상증자 관련 비용을 가산한 255.18억원에 비교기업 3개사의 평균 PER 적용시 평가시가총액은 5,086억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 25,000원에서 29,000원으로 예상 공모시가총액은 3,761억원에서 4,363억원 입니다. 6. 대표주관회사의 실적 증권신고서 제출일로부터 최근 3 사업연도 및 당해연도 중 한국투자증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다. (단위: 원, %) 순번 상장 회사명 소속시장 상장일 공모 희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 1 한국9호스팩 코스닥 2021-01-21 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) 1.50 2.25 4.00 12.50 23.00 45.75 시장지수(B) 0.38 (1.66) 5.14 6.34 2.06 (2.31) 시장지수초과(A-B) 1.12 3.91 (1.14) 6.16 20.94 48.06 2 모비릭스 코스닥 2021-01-28 10,500 14,000 14,000 공모주식(A) 160.00 49.69 77.26 60.07 37.87 26.42 시장지수(B) (2.50) (4.92) 6.22 8.88 4.96 (11.65) 시장지수초과(A-B) 162.50 54.61 71.04 51.20 32.91 38.07 3 와이더플래닛 코스닥 2021-02-03 12,000 15,000 16,000 공모주식(A) 25.00 67.19 37.50 54.38 25.00 1.56 시장지수(B) 0.00 (4.90) 1.31 6.91 3.99 (10.08) 시장지수초과(A-B) 25.00 72.08 36.19 47.46 21.01 11.64 4 피엔에이치테크 코스닥 2021-02-16 14,000 17,000 18,000 공모주식(A) 32.50 (21.11) 46.11 121.39 102.22 166.87 시장지수(B) (0.43) (5.20) (1.13) 6.45 5.25 (14.10) 시장지수초과(A-B) 32.93 (15.91) 47.24 114.94 96.98 180.96 5 라이프시맨틱스 코스닥 2021-03-23 9,000 12,500 12,500 공모주식(A) 40.00 4.80 (2.70) 3.51 (18.02) (29.70) 시장지수(B) (0.95) 8.39 6.90 10.55 5.69 (2.29) 시장지수초과(A-B) 40.95 (3.59) (9.60) (7.04) (23.71) (27.41) 6 자이언트스텝 코스닥 2021-03-24 9,000 11,000 11,000 공모주식(A) 160.00 329.09 412.00 590.84 570.36 973.73 시장지수(B) 0.79 7.65 6.57 8.64 5.19 (2.44) 시장지수초과(A-B) 159.21 321.44 405.43 582.20 565.17 976.16 7 해성티피씨 코스닥 2021-04-21 9,500 11,500 13,000 공모주식(A) 160.00 60.00 44.62 0.77 38.47 29.82 시장지수(B) (0.94) (5.00) 2.10 (2.02) (6.21) (9.13) 시장지수초과(A-B) 160.94 65.00 42.52 2.78 44.68 38.95 8 LB루셈 코스닥 2021-06-11 12,000 14,000 14,000 공모주식(A) 8.57 (1.07) (0.71) (20.00) (26.07) (31.93) 시장지수(B) 0.34 3.81 4.72 2.06 (10.30) (12.24) 시장지수초과(A-B) 8.23 (4.89) (5.43) (22.06) (15.78) (19.69) 9 HK이노엔 코스닥 2021-08-09 50,000 59,000 59,000 공모주식(A) 16.10 5.59 (12.03) (31.02) (32.80) (26.36) 시장지수(B) 0.02 (2.15) (5.42) (15.54) (16.58) (21.62) 시장지수초과(A-B) 16.08 7.74 (6.61) (15.48) (16.21) (4.74) 10 원티드랩 코스닥 2021-08-11 28,000 35,000 35,000 공모주식(A) 160.00 97.14 128.00 69.43 68.57 32.00 시장지수(B) (0.01) (1.33) (6.10) (14.85) (18.61) (22.02) 시장지수초과(A-B) 160.01 98.47 134.10 84.28 87.18 54.02 11 엠로 코스닥 2021-08-13 20,100 22,600 22,600 공모주식(A) 25.22 54.87 65.49 37.61 48.58 40.80 시장지수(B) (1.26) (0.28) (3.05) (15.70) (19.90) (20.10) 시장지수초과(A-B) 26.48 55.14 68.53 53.31 68.48 60.90 12 롯데렌탈 유가증권 2021-08-19 47,000 59,000 59,000 공모주식(A) (5.93) (22.88) (33.81) (38.98) (35.25) (36.10) 시장지수(B) (1.93) 1.38 (4.86) (11.41) (15.23) (19.04) 시장지수초과(A-B) (4.00) (24.26) (28.96) (27.58) (20.02) (17.06) 13 SK리츠 유가증권 2021-09-14 5,000 5,000 5,000 공모주식(A) 15.60 24.60 20.00 29.20 35.40 40.74 시장지수(B) 0.67 (6.49) (4.67) (15.48) (20.46) (22.21) 시장지수초과(A-B) 14.93 31.09 24.67 44.68 55.86 62.95 14 현대중공업 유가증권 2021-09-17 52,000 60,000 60,000 공모주식(A) 85.83 75.00 59.50 83.33 115.00 100.00 시장지수(B) 0.33 (3.99) (4.27) (15.32) (21.94) (24.13) 시장지수초과(A-B) 85.50 78.99 63.77 98.66 136.94 124.13 15 디어유 코스닥 2021-11-10 18,000 24,000 26,000 공모주식(A) 155.77 237.67 129.03 72.19 61.49 17.30 시장지수(B) (2.07) 3.56 (7.82) (12.85) (15.60) (27.65) 시장지수초과(A-B) 157.84 234.11 136.85 85.04 77.10 44.95 16 바이옵트로 코스닥 2021-11-18 7,500 8,500 7,500 공모주식(A) (16.13) 16.40 18.00 34.00 (18.00) (24.40) 시장지수(B) 0.15 (3.05) (15.35) (16.15) (19.88) (28.59) 시장지수초과(A-B) (16.28) 19.45 33.35 50.15 1.88 4.19 17 NH올원리츠 유가증권 2021-11-18 5,000 5,000 5,000 공모주식(A) 7.40 5.20 3.60 7.60 (7.00) (37.00) 시장지수(B) (0.51) 2.39 (6.90) (11.09) (14.62) (17.12) 시장지수초과(A-B) 7.91 2.81 10.50 18.69 7.62 (19.88) 18 툴젠 코스닥 2021-12-10 100,000 120,000 70,000 공모주식(A) 30.14 15.43 (4.71) (4.43) (12.43) (20.81) 시장지수(B) (1.10) (1.62) (13.98) (13.29) (23.11) (28.87) 시장지수초과(A-B) 31.25 17.05 9.27 8.86 10.68 8.06 19 신한서부티엔디리츠 유가증권 2021-12-10 5,000 5,000 5,000 공모주식(A) (1.70) (0.50) (0.10) 12.20 (6.20) (24.00) 시장지수(B) (0.64) (1.84) (12.88) (12.78) (20.79) (20.64) 시장지수초과(A-B) (1.06) 1.34 12.78 24.98 14.59 (3.36) 20 케이티비네트워크 코스닥 2021-12-16 5,800 7,200 5,800 공모주식(A) (7.76) (24.74) (25.86) (36.81) (47.59) (50.09) 시장지수(B) 0.43 (3.62) (13.56) (20.68) (22.47) (28.30) 시장지수초과(A-B) (8.19) (21.12) (12.30) (16.13) (25.11) (21.79) 21 아셈스 코스닥 2022-02-07 7,000 8,000 8,000 공모주식(A) 68.75 41.88 92.50 94.38 52.50 60.00 시장지수(B) (0.38) 0.17 (1.69) (7.53) (22.85) (15.35) 시장지수초과(A-B) 69.13 41.70 94.19 101.91 75.35 75.35 22 인카금융서비스 코스닥 2022-02-16 23,000 27,000 18,000 공모주식(A) (20.00) (25.56) (6.67) (15.56) (26.22) (6.89) 시장지수(B) 4.55 (0.79) (2.85) (5.30) (15.17) (12.83) 시장지수초과(A-B) (24.55) (24.77) (3.81) (10.26) (11.06) 5.94 23 한국제10호스팩 코스닥 2022-02-21 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) 6.50 6.25 10.75 8.00 2.25 1.25 시장지수(B) 0.29 4.38 (0.49) (7.93) (17.23) (10.78) 시장지수초과(A-B) 6.21 1.87 11.24 15.93 19.48 12.03 24 브이씨 코스닥 2022-02-24 15,000 19,500 15,000 공모주식(A) 2.33 (25.33) (12.47) (27.47) (52.85) (43.16) 시장지수(B) (3.32) 9.71 4.17 (7.64) (14.46) (7.65) 시장지수초과(A-B) 5.65 (35.04) (16.64) (19.83) (38.40) (35.50) 25 노을 코스닥 2022-03-03 13,000 17,000 10,000 공모주식(A) (7.90) (22.30) (26.72) (21.01) (26.28) (19.80) 시장지수(B) 1.88 3.10 (2.32) (13.86) (19.66) (13.72) 시장지수초과(A-B) (9.78) (25.40) (24.40) (7.15) (6.62) (6.08) 26 유일로보틱스 코스닥 2022-03-18 7,600 9,200 10,000 공모주식(A) 160.00 142.50 109.00 232.00 129.50 226.50 시장지수(B) 0.97 0.16 (13.46) (16.57) (22.27) (13.61) 시장지수초과(A-B) 159.03 142.34 122.46 248.57 151.77 240.11 27 지투파워 코스닥 2022-04-01 13,500 16,400 16,400 공모주식(A) 114.94 35.98 106.10 83.19 147.36 260.65 시장지수(B) (0.42) (3.81) (20.75) (28.48) (27.78) (9.89) 시장지수초과(A-B) 115.36 39.78 126.84 111.67 175.14 270.54 28 대명에너지 코스닥 2022-05-16 15,000 18,000 15,000 공모주식(A) (7.00) 13.67 84.33 73.00 46.76 50.78 시장지수(B) 0.37 (6.64) (2.88) (13.00) (10.60) (4.87) 시장지수초과(A-B) (7.37) 20.30 87.21 86.00 57.37 55.65 29 보로노이 코스닥 2022-06-24 40,000 46,000 40,000 공모주식(A) (26.63) (6.45) (28.71) (25.07) (31.70) 23.59 시장지수(B) 5.03 5.26 (2.79) (7.87) 8.25 16.60 시장지수초과(A-B) (31.65) (11.71) (25.92) (17.20) (39.95) 6.99 30 코난테크놀로지 코스닥 2022-07-07 21,000 25,000 25,000 공모주식(A) 22.40 8.60 (14.20) 10.60 274.80 166.00 시장지수(B) 1.79 9.72 (6.86) (9.11) 14.20 14.85 시장지수초과(A-B) 20.61 (1.12) (7.34) 19.71 260.60 151.15 31 새빗켐 코스닥 2022-08-04 25,000 30,000 35,000 공모주식(A) 107.14 390.57 244.29 189.22 162.93 161.18 시장지수(B) 1.20 (4.76) (15.88) (7.07) 2.18 11.53 시장지수초과(A-B) 105.94 395.33 260.17 196.30 160.75 149.64 32 알피바이오 코스닥 2022-09-29 10,000 13,000 13,000 공모주식(A) 40.77 (11.26) 5.21 8.21 (3.97) (29.88) 시장지수(B) 0.18 1.86 2.56 23.47 28.43 24.58 시장지수초과(A-B) 40.59 (13.12) 2.65 (15.26) (32.40) (54.46) 33 탑머티리얼 코스닥 2022-10-18 27,000 30,000 30,000 공모주식(A) 23.33 51.67 7.00 151.33 148.33 80.00 시장지수(B) 2.21 5.80 1.81 30.47 28.86 17.69 시장지수초과(A-B) 21.12 45.86 5.19 120.86 119.47 62.31 34 한국제11호스팩 코스닥 2022-10-20 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) 1.75 0.50 1.75 39.50 39.50 4.00 시장지수(B) (1.47) 7.57 4.77 33.62 35.75 15.23 시장지수초과(A-B) 3.22 (7.07) (3.02) 5.88 3.75 (11.23) 35 인벤티지랩 코스닥 2022-11-22 19,000 26,000 12,000 공모주식(A) 24.58 (9.58) (11.97) (20.61) 89.09 37.05 시장지수(B) (0.88) (0.92) 11.39 18.18 24.77 14.71 시장지수초과(A-B) 25.46 (8.66) (23.37) (38.78) 64.31 22.35 36 바이오노트 유가증권 2022-12-22 18,000 22,000 9,000 공모주식(A) 18.33 0.00 (25.78) (48.28) (46.74) (52.53) 시장지수(B) 1.19 1.63 1.34 9.59 6.71 10.32 시장지수초과(A-B) 17.14 (1.63) (27.12) (57.87) (53.45) (62.85) 37 오브젠 코스닥 2023-01-30 18,000 24,000 18,000 공모주식(A) 160.00 246.67 127.50 135.28 15.98 27.21 시장지수(B) (0.35) 5.64 14.11 23.71 1.34 10.90 시장지수초과(A-B) 160.35 241.02 113.39 111.57 14.64 16.30 38 제이오 코스닥 2023-02-16 10,000 13,000 13,000 공모주식(A) 65.38 93.08 109.23 107.31 96.92 82.87 시장지수(B) 2.51 (0.45) 3.80 14.91 3.14 9.49 시장지수초과(A-B) 62.87 93.53 105.43 92.40 93.78 73.37 39 나노팀 코스닥 2023-03-03 11,500 13,000 13,000 공모주식(A) 129.23 154.23 108.08 64.62 15.54 (4.31) 시장지수(B) 1.93 5.62 8.18 14.62 3.09 7.54 시장지수초과(A-B) 127.30 148.61 99.90 49.99 12.45 (11.85) 40 한화리츠 유가증권 2023-03-27 5,000 5,000 5,000 공모주식(A) (9.80) 8.20 4.60 2.40 1.40 5.80 시장지수(B) (0.24) 3.14 7.18 2.23 8.03 14.44 시장지수초과(A-B) (9.56) 5.06 (2.58) 0.17 (6.63) (8.64) 41 삼성FN리츠 유가증권 2023-04-10 5,000 5,000 5,000 공모주식(A) (2.90) 3.40 0.60 0.40 0.40 1.80 시장지수(B) 0.87 (0.08) 0.58 (4.11) 1.96 7.69 시장지수초과(A-B) (3.77) 3.48 0.02 4.51 (1.56) (5.89) 42 마이크로투나노 코스닥 2023-04-26 13,500 15,500 15,500 공모주식(A) 33.23 35.16 28.97 (13.55) 5.03 11.29 시장지수(B) (0.99) 2.08 13.19 (7.18) (0.81) 2.75 시장지수초과(A-B) 34.21 33.08 15.78 (6.37) 5.84 8.54 43 마녀공장 코스닥 2023-06-08 12,000 14,000 16,000 공모주식(A) 160.00 121.88 95.00 37.19 24.69 40.63 시장지수(B) (0.52) (1.01) 3.45 (7.18) (1.46) (1.14) 시장지수초과(A-B) 160.52 122.89 91.55 44.37 26.14 41.76 44 와이랩 코스닥 2023-07-20 7,000 8,000 9,000 공모주식(A) 15.00 26.33 (13.11) 4.87 50.50 (11.14) 시장지수(B) 0.85 (5.83) (15.84) (9.55) (9.63) (11.04) 시장지수초과(A-B) 14.15 32.16 2.73 14.41 60.13 (0.09) 45 파로스아이바이오 코스닥 2023-07-27 14,000 18,000 14,000 공모주식(A) (37.64) 12.07 (29.29) 1.14 12.07 (16.00) 시장지수(B) (1.87) 1.76 (15.83) (5.27) (3.05) (9.76) 시장지수초과(A-B) (35.77) 10.31 (13.45) 6.41 15.12 (6.24) 46 엠아이큐브솔루션 코스닥 2023-08-04 8,500 10,000 12,000 공모주식(A) 122.50 131.00 63.70 29.22 14.18 (20.23) 시장지수(B) (0.21) 0.14 (14.85) (11.29) (5.75) (15.15) 시장지수초과(A-B) 122.71 130.85 78.55 40.51 19.94 (5.08) 47 파두 코스닥 2023-08-07 26,000 31,000 31,000 공모주식(A) (10.97) 29.17 8.18 (34.05) (40.37) (49.78) 시장지수(B) (2.20) 2.20 (6.54) (10.15) (3.63) (18.41) 시장지수초과(A-B) (8.77) 26.97 14.72 (23.90) (36.74) (31.37) 48 코츠테크놀로지 코스닥 2023-08-10 10,000 11,500 13,000 공모주식(A) 56.92 76.54 (4.92) 16.38 77.31 68.05 시장지수(B) 0.25 0.32 (11.90) (9.30) (4.51) (16.12) 시장지수초과(A-B) 56.67 76.22 6.97 25.68 81.82 84.17 49 한국제12호스팩 코스닥 2023-08-30 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) 26.00 3.25 4.25 10.50 8.50 - 시장지수(B) 0.83 (8.96) (10.97) (6.54) (9.24) 　- 시장지수초과(A-B) 25.17 12.21 15.22 17.04 17.74 　- 50 두산로보틱스 유가증권 2023-10-05 21,000 26,000 26,000 공모주식(A) 97.69 72.31 320.00 209.23 186.15 　- 시장지수(B) (0.09) (1.47) 7.63 14.08 17.53 　- 시장지수초과(A-B) 97.78 73.77 312.37 195.15 168.62 　- 51 퀄리타스반도체 코스닥 2023-10-27 13,000 15,000 17,000 공모주식(A) 21.47 37.52 140.77 99.76 0.51 　- 시장지수(B) 0.62 8.89 11.86 14.47 6.56 　- 시장지수초과(A-B) 20.85 28.64 128.91 85.28 (6.04) 　- 52 한국제13호스팩 코스닥 2023-11-13 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) (1.00) 1.75 8.75 8.50 9.50 　- 시장지수(B) (1.89) 8.41 6.74 11.59 (0.22) - 시장지수초과(A-B) 0.89 (6.66) 2.01 (3.09) 9.72 　- 53 삼현 코스닥 2024-03-21 20,000 25,000 30,000 공모주식(A) 56.67 9.67 (10.50) - 　- 　- 시장지수(B) 1.44 (6.90) (5.17) 　- 　- - 시장지수초과(A-B) 55.23 16.56 (5.33) 　- 　- 　- 54 디앤디파마텍 코스닥 2024-05-02 22,000 26,000 33,000 공모주식(A) 10.61 (13.14) 2.56 　- 　- 　- 시장지수(B) (0.17) (3.17) (6.22) 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 10.77 (9.97) 8.78 　- 　- 　- 55 코칩 코스닥 2024-05-07 11,000 14,000 18,000 공모주식(A) 58.06 (7.83) (39.72) 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.66 (2.35) (15.88) 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 57.40 (5.48) (23.84) 　- 　- 　- 56 씨어스테크놀로지 코스닥 2024-06-19 10,500 14,000 17,000 공모주식(A) 8.82 (35.65) - 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.26 (4.49) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 8.57 (31.15) 　- 　- 　- 　- 57 한국제14호스팩 코스닥 2024-06-19 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) 2.75 8.00 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.26 (4.49) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 2.49 12.49 　- 　- 　- 　- 58 에스오에스랩 코스닥 2024-06-25 7,500 9,000 11,500 공모주식(A) 25.39 (30.61) 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.06 (3.29) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 25.34 (27.31) 　- 　- 　- 　- 59 한국제15호스팩 코스닥 2024-06-26 2,000 2,000 2,000 공모주식(A) (0.85) 2.75 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.02 (5.32) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) (0.87) 8.07 　- 　- 　- 　- 60 하이젠알앤엠 코스닥 2024-06-27 4,500 5,500 7,000 공모주식(A) 116.57 51.14 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) (0.41) (4.90) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 116.98 56.04 　- 　- 　- 　- 61 신한글로벌액티브리츠 유가증권 2024-07-01 3,000 3,800 3,000 공모주식(A) (8.00) (6.17) 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.23 (1.20) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) (8.23) (4.97) 　- 　- 　- 　- 62 시프트업 유가증권 2024-07-11 47,000 60,000 60,000 공모주식(A) 18.33 19.33 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 0.81 (10.48) 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 17.52 29.81 　- 　- 　- 　- 63 넥스트바이오메디컬 코스닥 2024-08-20 24,000 29,000 29,000 공모주식(A) (18.28) 　- 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) 1.28 　- 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) (19.56) 　- 　- 　- 　- 　- 64 티디에스팜 코스닥 2024-08-21 9,500 10,700 13,000 공모주식(A) 300.00 　- 　- 　- 　- 　- 시장지수(B) (0.96) 　- 　- 　- 　- 　- 시장지수초과(A-B) 300.96 　- 　- 　- 　- 　- 구분 상장회사의 수 평균 수익률 유가증권시장 11 시장지수초과 19.47 17.77 40.61 33.49 33.55 8.67 코스닥시장 53 51.99 47.70 47.74 52.98 51.63 61.83 합계 64 46.40 42.39 46.58 49.61 48.51 53.15 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 비고 모집총액 96,000,000,000 (1) 발 행 제 비 용 3,206,040,000 (2) 순 수 입 금 92,793,960,000 [ (1)-(2) ] 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 천원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 3,072,000 공모금액의 3.2% 등록세 6,000 증자자본금의 4/1000 교육세 1,200 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 21,840 2,020만원 + 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원 기타비용 100,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등 합 계 3,206,040 - 주1) 대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액의 3.2%에 해당하는 3,072,000,000원을 지급합니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준이며, 인수수수료에는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.2%에 해당하는 추가적인 성과수수료가 포함되어 있습니다. 주3) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용 목적가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 2024.09.12(단위 : 천원) (기준일 : ) 92,793,960-----92,793,960 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 현재 기존 고객사의 증가하는 수요 증가로 인한 CAPA 증대와 신규 제품인 4680 원통형 이차전지 부품 양산, 신규 고객사 발굴을 위한 신제품 개발과 더불어 고객사와 동반 해외진출 검토 등을 진행 중에 있습니다. 이에 따라 생산 설비 투자 및 해외진출은 물론 신규 제품 개발을 위한 연구개발 등 투자자금 지출이 증가할 예정으로 당사의 자금 사용계획은 아래와 같으며, 2026년까지 자금을 분배하여 사용할 계획입니다. 아래 기재된 공모자금 사용계획 외의 신규 설비 투자 자금은 당사 자체 자금과 차입을 활용하여 충당할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 2025년 2026년 합계 설비투자 2,158 32,540 10,580 45,278 해외투자 - - 47,515 47,515 합계 2,158 32,540 58,095 92,793 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 32,000원 기준이며, 금번 공모로 인한 발행제비용을 제외한 순수입금을 기준으로 산출된 금액입니다. 주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. (가) 설비투자 2020년 글로벌 전기차 제조기업 T사에서 2170 원통형 이차전지 대비 용량, 출력이 개선되어 전기차의 주행거리를 획기적으로 늘릴 수 있는 4680 원통형 이차전지를 발표하였습니다. 4680 원통형 이차전지는 전고체 이차전지 이전에 나올 수 있는 가장 개선된 이차전지의 형태입니다. 이차전지 산업에서 46파이 형태의 원통형 이차전지 수요가 높아짐에 따라 기존 국내 고객사 이외에도 삼성 SDI, SK온, CATL 등 글로벌 배터리 업체들이 개발 및 양산을 추진하고 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 고객사인 L사 이외에 글로벌 이차전지 제조기업 S사와도 46파이 형태의 원통형 이차전지 개발을 진행 중에 있어 사업의 확장이 가능하다고 판단됩니다. 당사에서는 주요 고객사인 L사와 4680 원통형 이차전지 양산을 계획하고 있으며, 고객사에서는 한국 오창공장에서 4680 원통형 이차전지 설비 구축을 진행중이며, 중국 남경 공장에서 4680 원통형 이차전지 생산을 위한 계획을 추진중 인것에 맞추어 투자활동을 진행 할 예정입니다. 나아가 자동차 전장부품을 생산하는 천안공장에서도 EV Relay 및 자동차 전장부품 등에서 지속적인 물량 증가와 신규 개발품이 지속적으로 증가하고 추가적인 CAPA 확보를 위한 신규 설비 투자와 기존 노후설비에 대한 수선과 오버홀을 진행할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구분 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 설비 투자 이차전지 (구미공장) 4680 프레스 설비 　- 1,200 　- 1,200 4680 조립/검사 설비 등 1,908 14,560 　- 16,468 이차전지 (남경공장) 4680 프레스 설비 　- 1,150 850 2,000 4680 조립/검사 설비 등 　- 14,380 5,770 20,150 이차전지 (신규고객사 대응용) 4695 프레스 설비 　- 　- 820 820 4695 Vent압 측정기 　- 　- 280 280 4695 3D 측정기 　- 　- 260 260 자동차 전장부품 (천안공장) ESS/전장부품 프레스 설비 　- 400 2,600 3,000 ESS/전장부품 기타 250 850 　- 1,100 합계 2,158 32,540 10,580 45,278 (1) 이차전지_구미공장당사는 4680 원통형 이차전지 개발을 위한 PILOT 설비와 초도 양산을 위한 설비에 대한 투자는 완료한 상태이며, 고객사의 본격적인 양산에 맞추어 프레스 설비를 추가로 투자 예정입니다. 양극집전판은 4680 원통형 이차전지 부품으로 양극재에서 발생하는 전자를 외부 회로로 효과적으로 전달하는 역할을 하며, 양극 물질의 지지하여 극판의 형태를 유지하고, 충.방전 과정에서 발생하는 부피 변화에도 견딜수 있어야 하는 배터리 성능을 좌우하는 중요한 부품입니다. 당사는 국내 고객사와 연구개발을 통해 독점적으로 개발을 완료하였으며, 2024년 하반기부터 양산 및 납품을 계획하고 있습니다. 이에 따라 본격적인 양산에 대비하여 추가 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 프레스 설비 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 양극집전판 120톤 프레스 - 1,200 - 1,200 당사는 4680 원통형 이차전지에 탑재되는 Vent Ass'y / Crimping Gasket / 양극집전판 / 음극집전판 / Top Insulator 등의 부품을 개발 완료하였으며, 2024년 하반기에 양산을 계획하고 있습니다. 이후 고객사의 본격적인 양산에 대비하여 선제적인 투자를 진행할 예정입니다. 당사가 개발한 부품들은 4680 원통형 이차전지의 폭발방지를 위한 핵심적인 역할을 수행하는 부품과 양극/음극의 전극의 역할을 수행하는 부품으로 생산 후 여러 검사공정을 거쳐 완성품이 되기 때문에 전수 검사가 필수적입니다. 이에 당사에서는 늘어날 물량 증가에 대비하여 추가적인 CAPA를 확보하기 위한 설비 확충은 물론 다양한 검사장비에 대한 투자도 계획하고 있습니다. 이러한 투자는 원통형 이차전지 부품업계에서 사업을 지속 영위하고, 당사의 경쟁력을 유지하기 위한 당사의 전략과 부합한다고 판단 됩니다. 이에 공모자금의 일부를 2024년 하반기부터 단계적으로 투자를 진행 할 예정입니다. [이차전지: 구미공장_4680 조립/검사 설비 등 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 Vent Ass'y 자동화 조립설비 - 2,760 - 2,760 양극집전판/음극집전판 검사설비 - 5,200 - 5,200 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent 노치 측정기 외 1,908 2,900 - 4,808 합계 1,908 14,560 - 16,468 (2) 이차전지_남경공장당사는 중국 소재 고객사 대응의 효율성을 제고를 위하여 중국에 남경공장을 두고 있습니다. 남경공장에서는 주로 2170 원통형 이차전지 Topcap Ass'y를 공급하고 있으며, 부품 수급측면에서 국내 본사에서 프레스 부품을 공급받고 중국 현지 협력사에서 사출부품을 공급받아 조립하는 프로세스로 생산 후 고객사에 공급하고 있습니다. 그러나 현지 소재 고객사에 4680 원통형 이차전지를 공급하기 위해서는 부품의 사이즈와 중량 등으로 인하여 물류비 부담이 가중되고 이동중에 품질문제 발생의 리스크가 있습니다. 이에 당사에서는 원가경쟁력 유지와 고객 품질만족을 위하여 국내 본사에서 생산하던 프레스 공정을 남경공장 현지에서 생산할 계획을 가지고 있으며, 조립기 및 검사기 등의 설비도 신규로 투자할 계획을 가지고 있습니다. 이들 설비는 국내 본사에서 제작하여 남경법인으로 수출하는 방식으로 진행할 예정이며, 2025년부터 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 남경공장 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - 1,150 850 2,000 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - 9,290 5,230 14,520 Vision 검사기 - 3,700 - 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - 1,390 540 1,930 합계 - 15,530 6,620 22,150 (3) 이차전지_신규고객사 대응용당사는 기존 고객사 이외의 신규 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 S사와 현재 4695 원통형 이차전지 개발을 진행하고 있으며, 당사는 여러 종류의 46파이 시리즈 개발을 통하여 다양한 고객사 Needs를 수용할 수 있는 능력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 4695 원통형 이차전지와 관련하여 2024년 상반기에 도면검토 및 컨셉을 고객사와 확정하고 샘플 공급까지 완료한 상태이며, 고객사에서는 2026년 하반기에 양산을 계획하고 있어 당사는 고객사의 양산시기와 발맞추어 투자를 진행할 예정입니다. [이차전지: 신규고객사 대응용 투자 세부 내역] (단위: 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 4695 프레스 설비 - - 820 820 3D 비접촉식측정기 - - 280 280 3D 형상측정기 - - 260 260 합계 - - 1,360 1,360 (4) 자동차 전장부품_천안공장당사 천안공장에서는 자동차 전장부품 분야의 EV Relay와 Motor Housing 외 기타 자동차 전장부품을 주력으로 생산하고 있습니다. 이들 부품은 전기차 및 하이브리드 차종의 증가와 함께 속한 업종의 호황으로 인하여 기존 부품의 물량 증가와 신제품 개발이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 당사는 전장/ESS 부품 물량증가에 대비한 충분한 CAPA 확보와 증가하는 신제품 개발에 능동적으로 대처하고자 신규 프레스 500톤 2대와 300톤 1대를 투자할 예정이며, 기존 노후 설비들에 대해 수선 및 오버홀을 진행할 예정입니다. 이러한 투자는 고객사에 대한 납기능력과 품질개선 능력의 향상을 기대하고 있으며, 특히 신제품 개발 대응력 향상은 기존 고객사 이외의 고객사 확보에 긍정적 영향을 끼칠 것으로 기대하며 매출 향상에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. [자동차 전장부품_천안공장 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합계 대형 프레스(300톤, 500톤) 설비 400 2,600 3,000 프레스(600톤) 오버홀 외 250 850 - 1,100 합계 250 1,250 2,600 4,100 (나) 해외투자 당사는 주요 고객사인 글로벌 이차전지 제조기업 L사의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 고객사의 북미 생산공장 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2025년 내 법인설립 및 공장입지 선정, 2026년 생산 공장 및 설비 셋업과 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중 475억원을 북미 생산 공장 및 설비 셋업을 위해 투자할 계획입니다. [해외투자 관련 세부 내역] (단위 : 백만원) 설비명 2024년 2025년 2026년 합 계 북미 생산법인 부지 매입 - - 20,175 20,175 Vent/양극집전판/음극집전판 프레스 설비 - - 5,200 5,200 Vent/양극집전판/음극집전판 조립 설비 - - 14,520 14,520 Vision 검사기 - - 3,700 3,700 Vent/양극집전판/음극집전판 정렬기 외 - - 3,920 3,920 합계 - - 47,515 47,515 당사는 금번 공모를 통하여 확보한 자금을 북미지역에서의 4680 원통형 이차전지 양산을 위한 설비투자에 사용함에 따라 매출액 증가와 신규 고객사 발굴 등으로 기업가치 제고에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 북미지역 진출 시 원재료 조달 및 물류비 부담 절감 등으로 인한 원가경쟁력 확보 및 프레스, 조립, 검사 등의 모든 공정을 현지에서 진행함에 따른 고객 대응력 향상 등 당사의 비교우위를 유지할 수 있어 이차전지 부품사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 2 - - 2 2 합계 2 - - 2 2 (2) 연결대상회사의 변동내용 구분 자회사 사유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 성우'이라 하고, 영문으로 'SUNGWOO CO., LTD'라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1992년 09월 01일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구 분 내 용 주 소 경상북도 구미시 3공단2로 107(시미동) 전화번호 054-473-3111 홈페이지 http://www.e-sungwoo.co.kr 마. 중소기업/벤처기업 해당 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당하며, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다. 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 [중소기업확인서] 중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 [벤처기업확인서] 벤처기업확인서.jpeg 벤처기업확인서 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 원통형 이차전지 부품 및 자동차 전장 부품을 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 기타 사업에 관한 자세한 사항은 본 신고서 「제2부 발행인에 관한 사항-Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하여 주시길 바랍니다. 목적사업 비고 1. 전기, 전자, 기계, 통신기기, 컴퓨터 주변기기의 부품 및 동 기기 제조 및 판매업2. 금형제조 및 동 부분품의 제조판매업3. 국내외 무역업4. 각 호에 부대업무 일체 영위하는 사업 아. 신용평가에 관한 사항 평가기준일 재무기준일 평가기관 신용평가등급 유효기간 2022.04.22 2021.12.31 (주)이크레더블 BBB+ 2023.04.21 2023.04.22 2022.12.31 (주)이크레더블 BBB- 2024.04.21 2024.04.18 2023.12.31 (주)이크레더블 BBB 2025.04.17 [ 신용평가등급의 정의] 신용등급 기업평가등급의 정의 AAA AAA 채무이행 능력이 최고 우량한 수준임 AA AA+ 채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음 AA AA- A A+ 채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 A A- BBB BBB+ 채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음 BBB BBB- BB BB+ 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투 기적인 요소가 내포되어 있음 BB BB- B B+ 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임 B B- CCC CCC+ 현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임 CCC CCC- CC CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C C 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음 D D 현재 채무불이행 상태에 있음 NCR NCR 허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경 자. 상법 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 - - 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 본점소재지 및 그 변경 일자 내용 비고 2020.03.16 경상북도 구미시 3공단2로 107(시미동) 본점 이전 나. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주주총회 종류 선임 임기만료또는 사임 신규 재선임 2022.03.20 정기 - 박종헌(사내이사) - - 박채원(사내이사) - - 박종래(사내이사) - - 박명자(감사) - 2023.03.28 정기 김봉수(사내이사) - 박채원(사내이사) 정중권(사내이사) - 박종래(사내이사) 염필용(사외이사) - - 2023.06.05 임시 배종호(감사) - 박명자(감사) 2024.05.24 임시 이춘식(감사) - 배종호(감사) 다. 최대주주의 변동 당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없었으며, 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비고 2023.07.07 박채원 13,000 36.30% 자기주식 소각 - 2023.09.08 박채원 13,000 34.67% 제3자배정 - 2023.09.22 박채원 13,000 33.46% 제3자배정 - 2023.12.01 박채원 130,000 33.46% 액면분할 - 2024.01.02 박채원 4,030,000 33.46% 무상증자 - 라. 상호의 변경당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적 있는 경우 그 내용 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용 일자 내용 1992.09 주식회사 성우 설립(경북 구미시 공단동 191-1) 1992.11 전자관 제조업, 전자총 및 구조물 개발 1996.12 ISO 9002 품질 경영시스템 인증 획득 1997.12 ISO 14001 품질 경영시스템 인증 획득 2002.04 SINGLE PPM 대통령상 수상 2007.12 해외법인 성우홍콩전자 설립 2008.01 소형 Motor 부품 및 이차전지 부품 개발 2008.10 ISO/TS 16949:2002 인증 획득 2008.12 성우기업부설연구소 설립 2012.03 천안 2공장 확장 이전 2012.04 천안지점 대형 프레스(1200Ton 프레스) 사업 도입 2016.10 현대자동차 수소연료전지 분리막 납품 2016.12 천안지점 Smart Factory 구축 2017.01 A사 무선 이어폰 및 무선펜슬 이차전지 부품 공급 2017.02 중소벤처기업부 이노비즈 인증 2017.09 산업통상자원부장관 표창장(산업혁신운동 장관상) 수상 2018.01 해외법인 남경성우전자기술유한공사 설립(중국 장쑤성, 남경) 2018.02 C사 Best Supplier 수상 2018.08 해외합자회사 녹병전자(저주)유한공사 설립(중국 안후이성, 추저우) 2019.04 구미시 이달의 기업 선정 2019.10 벤처기업협회 벤처기업인증 획득 2019.11 L사 Best Supplier Award 수상 2023.04 구미 사업장 Smart Factory 구축 2023.05 L사 품질개선우수파트너사 수상 2023.06 구미 5산단 신공장 준공(경북 구미시 산동읍 도중리 5 공단북로 86-7) 2023.12 남경법인 고신기술기업 자격인증 획득 2024.01 천안공장 Smart Factory 구축 2024.01 ISO 45001 인증 획득(환경/안전) 3. 자본금 변동사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, 원) 종류 구분 증권신고서제출일 현재 제32기(2023년말) 제31기(2022년말) 제30기(2021년말) 보통주 발행주식총수 12,045,670 388,570 80,000 80,000 액면금액 500 500 5,000 5,000 자본금 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 발행주식총수 12,045,670 388,570 80,000 80,000 액면금액 500 500 5,000 5,000 자본금 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 주1) 당사는 2023년 12월 01일 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다. 주2) 당사는 2024년 01월 02일 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준 3,000%의 무상증자를 실시하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 80,000,000 20,000,000 100,000,000 주1 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 25,747,670 - 25,747,670 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 13,702,000 - 13,702,000 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 13,702,000 - 13,702,000 주2 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 12,045,670 12,045,670 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 12,045,670 - 12,045,670 - 주1) 당사가 발행할 종류주식의 발행한도는 발행주식수의 20%를 초과하지 않는 한도내에서 발행할 수 있습니다. 주2) 당사는 2023년 07월 07일 자기주식을 전량소각하였습니다. 나. 자기주식 취득 및 처분현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 종류주식 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 당사의 최근 정관 개정일은 2023년 10월 31일입니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021.03.22 임시주주총회 주식 등의 전자등록에 관한 규정 정비중간배당 조항 신설 전자주권도입에 관한 내용 추가중간배당에 관한 내용 신설 2023.03.28 정기주주총회 정관 전면 개정 상장을 위한 정관 정비 2023.10.31 임시주주총회 액면가액 변경 (5,000원 -> 500원) 액면분할 다. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 전기, 전자, 기계, 통신기기, 컴퓨터 주변기기의 부품 및 동 기기 제조 및 판매업 영위 2 금형제조 및 부분품의 제조판매업 3 국내외무역업 4 각호에 부대업무일체 라. 사업목적 변경 내용 당사가 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 변경한 내역은 다음과 같습니다. 변경일 구분 사업목적 변경사유 변경 전 변경 후 2020.03.26 변경 전기, 전자, 기계, 통신기기, 컴퓨터 주변기기의 부품 및 동 기기 제조 및 판매 전기, 전자, 기계, 통신기기, 컴퓨터 주변기기의 부품 및 동 기기 제조 및 판매업 사업목적 명확화 금형제조 및 부분품의 제조판매 금형제조 및 동 부분품의 제조판매업 국내외무역 국내외무역업 삭제 브라운관용 전자총 및 동 부분품의 제조판매 - 영위하지 않는사업목적 삭제 부동산임대업 - 마. 정관상 사업 목적 추가 현황표 당사는 공시대상기간 중 정관상 사업 목적을 추가한 내역이 없습니다. II. 사업의 내용 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다. 용어 설명 이차전지 한번 쓰면 방전되어 더 이상 사용할 수 없는 일차전지와 달리, 충전과 방전을 반복적으로 하면서 반영구적으로 사용할 수 있는 전지입니다. 전기차 (xEV) 내용 전기를 동력으로 하는 자동차로 화석 연료의 연소로부터 구동 에너지를 얻는 것이 아닌 차량에 장착된 배터리의 전기에너지를 이용해 모터를 구동하여 동력에너지를 얻는 자동차를 의미합니다. HEV 내연기관이 주된 동력이며, 소형의 배터리는 동력의 보조적인 기능을 하게 설계된 하이브리드 자동차를 의미합니다. PHEV 충전기로 배터리를 충전하여 전기에너지를 주행하는데 사용하고, 전기에너지 사용완료 후 내연기관을 동력으로 하여 운행하는 하이브리드 자동차를 의미합니다. BEV 순수 전기차로 자동차의 동력으로 순수하게 전기에너지만 사용하는 차량. 차량 구조에 엔진 없이 모터만 존재합니다. Deep Drawing 프레스 가공 공정으로, 제품의 깊이가 직경보다 큰 3차원 형상으로 성형하는 가공공정으로, 복잡한 성형과정과 정밀한 금형제작, 공정조건 설정 등이 요구되는 난이도 높은 공정입니다. Topcap Ass'y Topcap, Vent, CID Filter, CID Gasket, Crimping Gasket 으로 조립된 Ass'y이며, 주요 기능으로는 셀 내부의 전해질 누출을 방지하고 외부 오염물질을 막는 밀봉의 역할과 셀 내부 구성요소를 충격/진동으로부터 보호하는 역할, 셀 내부와 회로 외부를 전기적으로 연결하는 역할, 셀 내부 압력을 조절하여 안정성을 유지하는 역할을 담당합니다 . Topcap 전기를 공급해주는 단자의 역할과 다른 원통형 이차전지를 연결하기 위한 Plate입니다. Vent Vent는 정상 작동시에는 밀폐되어 셀 내부의 전해질 누출을 방지하지만, 배터리 과충전 또는 열손상 등으로 인해 셀 내부 압력이 상승하면 Vent는 압력해소를 위해 자동으로 개방되며, 개방된 Vent는 셀 내부 가스를 외부로 방출하여 압력을 감소시키고 열 폭발을 방지합니다. 압력이 감소하면 Vent는 다시 밀폐되어 셀 내부를 보호합니다. CID Filter 배터리 셀과 Vent 사이에서 연결고리 역할을 하는 부품으로, 셀 내부의 압력이 강해지면 끊김으로써 배터리의 전류를 차단하는 역할을 수행하는 부품입니다. CID Gasket 조립된 부품들을 밀봉하고 절연시키는 역할을 수행하는 부품입니다. Crimping Gasket 원통형 이차전지의 전해액 유출 방지와 Can과 Topcap Ass'y 사이의 절연을 위해 Can과 Topcap Ass'y 조립 시 실링의 역할을 수행합니다. 이종접합 이종접합은 다른 두 종류의 소재를 접합하는 것을 의미합니다. He(헬륨) 검사 헬륨가스를 이용하여 누출을 감지하는 비파괴 검사 방법으로 밀폐된 용기나 시스템에서 헬륨가스를 흘려보내고, 외부로 누출되는 헬륨가스를 감지하여 누출 위치를 찾는 검사방법입니다. 비파괴 검사 제품이나 구조물을 파괴하지 않고 재료, 성능, 상태, 결함의 유무 등을 확인하는 검사방법을 의미합니다. 1. 사업의 개요 당사는 1992년 9월 설립 이래 브라운관 TV용 전자총부품 제조 및 판매사업을 영위하여 왔으나, LCD TV등의 출현으로 전자총 부품 사업의 매출축소 및 수익성 악화로 인해 제품의 다각화를 추진하였고, 현재는 이차전지 부품 제조 및 판매사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 고객사로부터 설립 이래로 장기간 프레스 사업을 영위하며 축적된 Deep Drawing 프레스 공정 및 초정밀 금형 설계기술 등의 기술력을 인정받아 글로벌 모바일기기 제조기업 A사의 무선이어폰에 사용되는 원통형 이차전지 부품을 글로벌 이차전지 제조업체인 L사에 공급하고 있습니다. 이러한 이차전지 부품 개발 및 생산능력을 인정받아 L사가 당사에 글로벌 전기차 업체 T사의 전기차에 사용되는 원통형 이차전지 부품(Topcap Ass'y)개발을 의뢰하였으며, 당사는 L사 및 T사의 요구조건을 충족하는 제품 개발에 성공하여 현재 L사의 원통형 이차전지 Topcap ass'y 메인 공급업체로 자리매김하고 있습니다. 당사는 L사 向 이차전지 부품사업의 확대와 더불어 글로벌 전기차 업체인 T사의 폭발적인 성장에 힘입어 큰 성장을 할 수 있었습니다. 글로벌 친환경 정책의 강화에 따라 자동차 산업이 내연기관차에서 전기차로의 전환이 가속화될수록 이차전지의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망되기에 당사의 성장세도 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 이차전지 기술개발 흐름에 발맞추어 차세대 이차전지로 주목받는 4680 원통형 이차전지에 사용되는 부품의 개발을 완료한 상태이며, 주요 고객사인 L사의 생산일정에 맞추어 4680 원통형 이차전지 부품 양산을 개시할 예정입니다. 당사는 고객사 다변화를 위해 글로벌 이차전지 제조업체인 S사와도 46파이 원통형 이차전지 부품 개발을 진행하고 있습니다. 이와 같이 당사는 글로벌 이차전지 제조업체 L사로부터 인정받은 이차전지 부품 대량 생산능력 및 품질의 우수성을 바탕으로 이차전지 부품 산업에서의 경쟁력을 보유하고 있으며, 차세대 이차전지로 주목받는 46파이 이차전지 부품 시장에도 선제적으로 진입하여 글로벌 이차전지 부품 제조기업으로 성장해 나갈 것 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y 50,698 72.46% 114,361 77.98% 107,430 78.24% 58,945 72.83% 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.32% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,505 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,520 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 나. 주요 제품에 대한 내용 구분 설명 이차전지 Topcap Ass'y 당사의 Topcap Ass'y 는 원통형 이차전지의 부품으로 이차전지 내 높은 압력이 발생할 경우 가스를 배출하여 폭발을 방지(Vent)하고 과도한 전류가 발생할 경우 전류를 차단하여 화재를 방지(CID Filter)하는 역할을 수행하는 안전부품입니다. Topcap Ass'y는 이차전지의 재원에 따라 ① S4623, ② 1865, ③ 2170, ④ 4680으로 분류할 수 있습니다. 당사가 제조한 Topcap Ass'y는 이차전지 제조업체로 납품되며, 최종적인 제조공정을 거친 후 이차전지가 만들어집니다 . 이렇게 생산된 원통형 이차전지는 전기차, 무선전자제품, 전동공구등에 사용됩니다. 기타 이차전지 부품 중 Vent, Filter, Gasket을 생산하기 위한 금형매출과 S4623 Can 매출으로 구성되어 있습니다. S4623 Can은 S4623 Topcap Ass'y와 조립되는 부품으로 충격보호 및 충방전에 필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스 입니다. 자동차 Motor Housing 자동차의 제동장치에 사용되는 전장부품인 모터의 케이스입니다. 당사에서 생산한 모터케이스에 마그네틱을 조립하여 만들어지며, 자동차의 ABS, 브레이크 제동에 사용되는 모터의 보호와 열관리 기능을 수행합니다. EV Relay EV Relay란 전기접점을 물리적으로 접촉(ON) 및 이격(OFF)하여 배터리의 전기에너지를 연결ㆍ차단하는 역할을 수행하는 부품입니다. 당사는 EV Relay 제조에 사용되는 Cup seal, Cylinder seal, Plate closure, Yoke ger를 생산하여 고객사에 납품되고 있습니다. 기타 당사의 기타 자동차 전장부품 주요 품목으로는 SHAFT, COVER BEARING ASM, YOKEYYM28, J9 등이 있습니다. - SHAFT: FBS(브레이크시스템)에 조립되어 동력에 의해 작동되는 유압식 브레이크의 기능을 개선하는 부품입니다.- COVER BEARING ASM: FBS에 조립되는 커버입니다.- YOKEYYM28: 조향장치(핸들)에 사용되는 부품 CASE이며, 핸들의 위치를 전동으로 조절하는 기능을 수행합니다.- J9: 공조시스템의 모터 회전시 모터회전의 균형을 유지하고 소음을 예방하는 부품입니다. 기타 당사의 프레스 공정 중에에 발생하는 알루미늄 등 부산물에 대한 Scrap 매출입니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이거래처와의 비밀유지계약 및 중대한 영업 기밀사항임에 따라 기재를 생략합니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 매입 현황 (단위: 천원) 품목 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 AL3003 10,014,307 19,333,299 23,749,184 13,302,499 AL3770 40,769 233,553 1,481,052 890,155 Topcap 2,576,338 4,692,111 6,245,358 3,006,221 CID Gasket 1,015,633 2,085,788 2,330,031 1,552,912 Crimping Gasket 2,384,043 4,855,839 5,585,638 3,340,949 SUS 643,717 720,265 955,905 522,689 T1XX CASE 640,699 898,124 649,796 599,695 MAGNET 652,640 1,308,384 1,104,549 1,079,005 MOC T30 TM 부직포 106,029 208,386 156,927 160,785 UNI BOND 31,500 79,275 58,275 55,650 FENI42 292,120 531,042 769,716 505,400 SUS316 94,153 200,949 242,839 28,100 SUS430 121,240 416,591 399,148 327,693 Yoke ger 443,761 1,083,734 892,740 - 기타 3,555,623 6,947,742 6,723,067 6,725,926 합계 22,612,572 43,595,082 51,344,225 32,097,679 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (2) 원재료의 가격변동 추이 (단위: 원) 품목 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 AL3003 6.04원/g 5.95원/g 6.40원/g 5.45원/g AL3770 5.50원/g 5.61원/g 6.31원/g 5.20원/g Topcap 12.47원/EA 14.05원/EA 12.32원/EA 9.13원/EA CID Gasket 4.99원/EA 5.03원/EA 5.04원/EA 5.04원/EA Crimping Gasket 13.57원/EA 13.55원/EA 13.94원/EA 13.45원/EA SUS 9.21원/g 9.19원/g 9.37원/g 8.47원/g T1XX CASE 1,250.00원/kg 1,250.42원/kg 1,196.94원/kg 1,042.59원/kg MAGNET 109.00원/EA 130.63원/EA 129.00원/EA 106.75원/EA MOC T30 TM 부직포 51.00원/EA 51.00원/EA 51.00원/EA 51.48원/EA UNI BOND 17,500.00원/kg 17,500.00원/kg 17,500.00원/kg 17,500.00원/kg FENI42 33,500.00원/kg 33,500.00원/kg 32,211.08원/kg 28,000.00원/kg SUS316 8,266.99원/kg 8,219.78원/kg 8,145.40원/kg 8,715.72원/kg SUS430 172.90원/EA 208.98원/EA 165.62원/EA 148.58원/EA Yoke ger 488.86원/EA 448.25원/EA 502.27원/EA - 주1) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 주2) 해당 원재료의 총매입액에서 수량을 나눈 평균단가로 표시하였습니다. (3) 주요 매입처에 관한 사항 품목 주요 매입처 AL3003 AA사 AL3770 AA사 Topcap BB사 CID Gasket CC사 Crimping Gasket CC사 SUS DD사 T1XX CASE EE사/FF사/GG사 MAGNET HH사 MOC T30 TM 부직포 II사 UNI BOND JJ사 FENI42 KK사 SUS316 LL사 SUS430 MM사 Yoke ger MM사 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적 (단위: 1,000EA) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 이차전지 Topcap Ass'y 생산능력 2,631,306 6,007,239 5,615,419 4,078,375 생산실적 1,563,632 3,878,148 4,056,084 2,331,018 가동율 59.42% 64.56% 72.23% 57.16% 기타 생산능력 46,332 83,952 83,952 90,605 생산실적 30,378 40,254 58,452 45,375 가동율 65.57% 47.95% 69.63% 50.08% 자동차전장부품 Motor Housing 생산능력 9,022 6,833 6,833 6,833 생산실적 2,019 2,754 2,081 2,344 가동율 22.37% 40.30% 30.45% 34.31% EV Relay 생산능력 6,593 15,987 15,987 15,987 생산실적 835 4,040 4,902 1,615 가동율 12.66% 25.27% 30.66% 10.10% 기타 생산능력 51,702 181,534 177,509 170,413 생산실적 31,852 51,251 48,516 61,787 가동율 61.61% 28.23% 27.33% 36.26% 주1) 각 제품별 생산능력은 각 설비의 대표 생산품목의 생산가능 수량을 기준으로 작성하였습니다. 주2) 가동률: 생산실적/생산능력 주3) 생산능력: 일일생산량 * 조업일수 주4) 생산능력은 구미공장과 천안공장, 남경성우공장을 기준으로 작성하였습니다. 주5) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 구분 기초가액(2024년 기초) 당기증감 당기상각 최근 분기말 기준(2024년 반기말) 증가 감소 토지 11,960 - - - 11,960 건물 8,579 284 - 379 8,484 구축물 86 94 - 7 173 기계장치 40,955 2,853 1,046 3,033 39,729 공구와기구 1,806 1,662 257 328 2,883 비품 810 9 164 97 558 차량운반구 296 109 1 73 331 건설중인자산 6,960 3,321 1,331 - 8,951 합계 71,452 8,332 2,799 3,917 73,068 주) K-IFRS 연결재무제표 기준 재무수치입니다. (3) 생산설비의 투자계획 (단위: 백만원) 구 분 총 소요자금 지 출 예 정 2024년 2025년 2026년 토 지 34,100 - - 34,100 건 물 17,100 - - 17,100 기계장치 72,618 6,080 35,652 30,464 합계 123,818 6,080 35,652 81,664 주1) 상기 지출계획 중 공모자금을 활용한 계획은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. 생산설비 투자를 위한 유형자산 관련 위험」을 참고하시기 바랍니다. 주2) 투자내역은 고객사의 투자 일정과 시장상황에 따라 변동될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원, %) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 이차전지 Topcap Ass'y 50,698 72.46% 114,361 77.98% 107,430 78.24% 58,945 72.83% 기타 4,101 5.86% 5,230 3.57% 5,025 3.66% 2,560 3.16% 소계 54,799 78.32% 119,591 81.54% 112,455 81.90% 61,505 75.99% 자동차전장부품 Motor Housing 4,552 6.51% 8,641 5.89% 8,099 5.90% 7,682 9.49% EV Relay 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 기타 6,271 8.96% 9,473 6.46% 7,146 5.20% 6,537 8.08% 소계 12,459 17.81% 21,520 14.67% 19,046 13.87% 15,999 19.77% 기타매출 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. 나. 판매경로 및 판매조직 (1) 판매조직 당사의 영업 전담 인력은 영업총괄 아래 영업담당을 필두로 영업팀과 구매팀에서 담당하고 있습니다. 영업부문은 고객과 협력사대응을 주된 업무로 영업팀과 구매팀을 두고 신규 고객사 확보부터 고객 납기 제품에 대한 고객만족 대응에 최선을 다하고 있습니다. 영업팀의 주요 업무는 영업을 통한 수주활동과 견적원가 대응 그리고 양산품 수금관리를 담당하고 있으며, 구매팀의 주요 업무는 고객 요구사항을 충족하는 제품의 생산 및 납기 준수를 위해 필요한 원재료 및 설비 조달 전반에 대한 관리를 수행하고 있습니다. 당사의 판매조직 구성 및 담당업무는 다음과 같습니다. [판매조직 구성 및 담당업무] 구분 인원 담당업무 영업총괄 1 영업 및 구매의 정책 및 전략 수립 총괄고객사 Key Man Counter Part 영업담당 1 국내 및 해외 고객사별 매출계획 및 채권관리고객사 Key Man Counter Part 영업팀 4 자동차/전자/이차전지 영업 운영가격 정책 수립 및 운영사업계획 수립개발품 QCD 지원RFQ, Bidding 지원 구매팀 3 협력사 관리/평가구매요청서 접수 및 발주 (2) 판매경로 (단위: 백만원, %) 매출유형 품목 구분 판매경로 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 이차전지 Topcap Ass'y 국내 직접 판매(당사 -> 고객사) 3,235 4.62% 15,865 10.82% 26,283 19.14% 18,973 23.44% 수출 직접 판매(당사 -> 고객사) 47,462 67.84% 98,497 67.16% 81,148 59.10% 39,973 49.39% 기타 국내 직접 판매(당사 -> 고객사) 2,227 3.18% 2,589 1.77% 2,027 1.48% 981 1.21% 수출 직접 판매(당사 -> 고객사) 1,874 2.68% 2,640 1.80% 2,997 2.18% 1,579 1.95% 자동차전장부품 Motor Housing 국내 직접 판매(당사 -> 고객사) 3,279 4.69% 8,381 5.71% 4,824 3.51% 4,773 5.90% 수출 직접 판매(당사 -> 고객사) 1,274 1.82% 260 0.18% 3,275 2.39% 2,908 3.59% EV Relay 국내 직접 판매(당사 -> 고객사) 1,636 2.34% 3,406 2.32% 3,801 2.77% 1,780 2.20% 수출 직접 판매(당사 -> 고객사) 　- - 　- - 　- - 　- - 기타 국내 직접 판매(당사 -> 고객사) 5,400 7.72% 8,515 5.81% 6,467 4.71% 5,750 7.10% 수출 직접 판매(당사 -> 고객사) 871 1.24% 958 0.65% 679 0.49% 787 0.97% 기타 스크랩 스크랩 국내 - 2,708 3.87% 5,548 3.78% 5,802 4.23% 3,432 4.24% 합계 69,966 100.00% 146,659 100.00% 137,303 100.00% 80,936 100.00% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (3) 판매전략① 이차전지 주요 전방시장인 이차전지 시장이 지속적으로 성장하고 있기 때문에 성장하는 시장에 능동적으로 대처하기 위해 다양한 시장진출 및 판매전략 을 수립하고 있습니다.이미 글로벌 이차전지 제조업체 L사를 주요 고객사로 확보하여 원통형 이차전지 부품을 공급하고 있으며, 이러한 레퍼런스를 바탕으로 차세대 이차전지로 주목받는 4680 원통형 이차전지 관련 부품 개발을 L사와 공동으로 진행하였습니다. 현재 4680 원통형 이차전지 부품 개발을 완료한 상황이며, 고객사인 L사의 4680 원통형 이차전지 생산계획에 맞추어 양산을 개시할 예정입니다. 또한, 당사는 매출처 다변화를 위해 글로벌 이차전지 제조업체인 S사와도 46파이 원통형 이차전지 부품 개발을 공동으로 진행하고 있습니다. 미국의 IRA 법 시행으로 북미 전기차 시장은 유럽시장의 활황에 버금가는 정도로 형성되고 있기에 국내 메이저 이차전지 제조업체는 적극적으로 북미시장에 진출하고 있습니다. 당사 또한 중국 현지법인을 설립하여 운영한 경험을 바탕으로 북미지역에 진출하여 시장에 대응할 계획입니다. ② 자동차 전장 자동차 시장에서는 주요 자동차부품 Tier-1, 2 업체와의 제휴 관계를 구축하는 것이 중요합니다. 고객사의 요구사항에 맞춘 맞춤형 제품을 개발하고, 자동차부품 Tier-1, 2 업체와의 공급 계약을 체결하는 전략을 수립해야 합니다. 최근 자동차 시장은 친환경, 전동화, 무인화, 연결성 및 안전기능 등에 대한 전장부품 수요가 증가하고 있습니다.당사는 이러한 자동차 시장의 기술적 변화에 대응하기 위해 EV-Relay 및 전장부품 Motor Housing 제품을 주력으로 하여 자동차부품 Tier 1, 2 업체에 대한 영업활동을 활발하게 진행하고 있습니다. (4) 주요 매출처 현황 (단위: 백만원) 구 분 매출처 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 이차전지 Topcap Ass'y 국내 L사 2,567 13,122 23,237 15,993 B사 668 2,743 3,046 2,980 수출 L사의 계열회사 47,138 96,475 73,819 36,141 B사의 계열회사 324 2,022 7,329 3,832 소계 50,697 114,362 107,431 58,946 기타 국내 L사 외 2,227 2,589 2,027 981 수출 L사 외 1,874 2,640 2,997 1,579 소계 4,101 5,229 5,024 2,560 자동차전장부품 Motor Housing 국내 C사 외 3,279 8,381 4,824 4,773 수출 C사 외 1,274 260 3,275 2,908 소계 4,553 8,641 8,099 7,681 EV Relay 국내 D사 외 1,636 3,406 3,801 1,780 소계 1,636 3,406 3,801 1,780 기타 국내 E사 외 5,400 8,515 6,467 5,750 수출 E사 외 871 958 679 787 소계 6,271 9,473 7,146 6,537 기타매출 국내 F사 외 2,708 5,548 5,802 3,432 합계 69,966 146,659 137,303 80,936 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (5) 수주현황 당사는 고객사로부터 수령한 일정 기간의 생산물량 Forecast에 기반하여 제품을 생산 및 판매하고 있으나, Forecast에 기재된 생산물량은 시장 상황에 따라 유동적으로 변경되기에 당사의 판매수량을 보증하지는 않습니다. 이에 따라 수주현황을 기재하지 않았습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 재무위험 관리활동은 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.매년 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 환율변동 위험 당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러(USD) 및 중국 위안화(CNY)입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. ① 환위험에 대한 노출 (단위: USD, CNY, JPY) 구분 2024년 반기말 2023년말 USD CNY JPY USD CNY 금융자산 : 현금및현금성자산 414,802 13,545,319 - 87,886 9,178,767 매출채권 4,994,817 150,162,537 - 2,653,309 183,721,903 기타채권 - 56,757 - - 50,399 금융부채 : 매입채무 - (18,336,317) - - (16,621,564) 기타채무 - (826,707) (9,550,000) - (1,291,010) 총 노출 5,409,619 144,601,589 (9,550,000) 2,741,195 175,038,495 2024년 반기와 2023년에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당 반기 전기 당 반기말 전기말 KRW/USD 1,349.50 1,305.41 1,389.20 1,289.4 KRW/CNY 186.73 184.22 190.43 180.84 KRW/JPY 8.8826 9.3124 8.6431 9.1266 ② 민감도 분석 (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 751,504 (751,504) 1,054,597 (1,054,597) 위안/원 2,753,645 (2,753,645) 1,558,206 (1,558,206) 일본엔/원 (8,254) 8,254 - - (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다. ① 2024년 반기말과 2023년말 기준 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기말 2023년말 고정이자율 금융자산 26,342,732 16,407,732 금융부채 - - 합계 26,342,732 16,407,732 변동이자율 금융자산 19,061,895 19,004,395 금융부채 (26,637,050) (29,805,350) 합계 (7,575,155) (10,800,955) ② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익공정가치측정금융자산부채로 처리하고 있지 않으며, 이자율 스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 2024년 반기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기말 및 전기초에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 손익 자본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 <당반기말> 현금흐름민감도 (75,752) 75,752 (75,752) 75,752 <전기말> 현금흐름민감도 (108,010) 108,010 (108,010) 108,010 (3) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 2024년 반기말과 2023년말 기준 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기말 2023년말 현금및현금성자산 18,785,425 18,779,791 매출채권 41,625,574 41,728,775 기타채권 854,281 1,414,849 기타금융자산 26,628,512 16,653,955 합 계 87,893,792 78,577,370 회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. ② 손상차손 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 2024년 반기말과 2023년말 기준 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별 개별적으로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 채권잔액 손실충당금설정액 채권잔액 손실충당금설정액 만기 미도래분 41,052,367 - 42,175,174 - 만기 도래분 1,627,562 28,043 1,175,822 27,965 3개월 이내 1,599,565 46 1,147,825 - 3개월 초과 6개월 이내 - - - - 6개월 초과 12개월 이내 - - - - 12개월 초과 27,997 27,997 27,997 27,965 합 계 42,679,929 28,043 43,350,996 27,965 (4) 유동성위험 유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의됩니다.당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.2024년 반기말과 2023년말 기준 당사의 금융부채를 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. ① 2024년 반기말 (단위: 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 14,137,050 15,131,318 2,512,311 6,457,528 6,161,479 무담보 은행차입금 12,500,000 12,592,205 12,592,205 - - 매입채무 10,946,934 10,946,934 10,946,934 - - 기타채무(리스부채 제외) 3,326,699 3,326,699 3,326,699 - - 리스부채 796,488 884,047 355,418 353,265 175,364 합계 41,707,171 42,881,203 29,733,567 6,810,793 6,336,843 ② 2023년말 (단위: 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 17,267,850 18,556,538 5,370,748 6,463,494 6,722,296 무담보 은행차입금 12,537,500 12,741,126 12,741,126 - - 매입채무 7,919,802 7,919,802 7,919,802 - - 기타채무(리스부채 제외) 5,373,572 5,373,572 5,373,572 - - 리스부채 896,526 1,014,808 339,769 339,769 335,270 합계 43,995,250 45,605,846 31,745,017 6,803,263 7,057,566 (5) 자본 위험 관리 당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 2024년 반기말과 2023년말 기준 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기말 2023년말 부채 (A) 50,907,771 52,148,494 자본 (B) 121,359,441 109,861,917 현금및현금성자산 (C) 18,785,425 18,779,791 차입금 (D) 26,637,050 29,805,350 부채비율 (A/B) 41.95% 47.47% 순차입금비율 (D-C)/B 6.47% 10.04% 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발조직 당사는 2008년 12월 기업부설연구소를 설치 운영하고 있으며 고객의 요구 사항에 맞춘 원통형 이차전지 Topcap/Can, 각형 이차전지 Can 및 Motor housing, EV relay를 개발하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직 구성 및 담당업무는 다음과 같습니다. [연구개발조직 구성 및 담당업무] 구분 인원 연관제품 담당업무 연구소장 1 ① 기존 제품 개선 - Topcap Ass'y(18650, 2170, S4623)- Motor Housing, EV Relay 등 ② 신규사업 제품 개발 - 46파이 이차전지 관련 부품(Vent Ass'y, 양극집전판, 음극집전판, Top Insulator) 신규모델 연구 총괄 연구소 팀장 1 신규모델 개발 총괄 개발 1팀 14 [이차전지]제품 제조를 위한 금형 설계제품 시제작 및 시험 업무 수행개발품 설계 변경 절차 진행 개발 2팀 2 [자동차 전장]제품 제조를 위한 금형 설계제품 시제작 및 시험 업무 수행개발품 설계 변경 절차 진행 PM팀 2 개발품 일정 및 비용관리개발품 기술이슈 대응신제품 영업 및 개발 프로젝트 수주 (2) 연구개발 비용 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타경비 - - - - 소계 - - - - 비용처리 제조원가 270,977 473,824 610,929 1,960,091 판관비 3,290,639 5,924,443 4,176,147 - 소계 3,561,616 6,398,267 4,787,076 1,960,091 합계(매출액 대비 비율) 5.09% 4.36% 3.49% 2.95% 주) 2021년과 2022년의 재무수치는 감사 받지 않은 재무수치입니다. (3) 주요 연구개발 실적 구분 수행부처/기관 수행기간 사업명 참여형태 과제명 진행여부 1 자체개발 2019.07~2020.07 용접부 비파괴 검사방법(특허 10-2227538호) 공동 용접부 비파괴 검사방법 개발 완료 2 자체개발 2014.06~2016.09 Topcap Ass'y Leak 검출기술(특허 10-2549629호) 자체개발 Topcap Ass'y Leak 검출기술 개발 완료 3 자체개발 2018.09~2020.10 Topcap Ass'y 조립공정 불량율 개선(특허 10-174672호) 자체개발 Topcap Ass'y 조립공정 불량율 개선 완료 4 자체개발 2020.09~2022.10 이차전지용 캡플레이트 제조기술 개선(특허 10-2259159호) 자체개발 이차전지용 캡플레이트 제조기술 개선 완료 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지식재산권 현황 번호 권리 내용 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허 순차 이송 금형을 기반으로 전지의 캡을 성형하는 방법 및 장치 2014.07.04 2016.04.05 Topcap Ass'y 대한민국 2 특허 이종 접합형 탑캡 조립체 제조장치 2016.09.02 2017.06.07 Topcap Ass'y 대한민국 3 특허 이차전지용 캡플레이트 제조방법 및 이로부터 제조되는 이차전지용 캡플레이트 2020.10.12 2021.05.26 Topcap Ass'y 대한민국 4 특허 원통형 이차전지의 용접부 비파괴 검사방법 2020.07.28 2021.03.08 Topcap Ass'y 대한민국 5 특허 이차전지용 캡조립체 검사유닛 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 대한민국 6 특허 이차전지용 캡조립체 검사장치 2022.10.27 2023.06.26 Topcap Ass'y 대한민국 다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 인허가사항 및 법령은 아래와 같습니다. 구 분 법 규 법규 내용 소관부처 경제 독점규제 및 공정거래에 의한 법률 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임 공정거래위원회 하도급 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 공정거래위원회 민법 제조물 책임법 제조물책임이란 제조물에 통상적으로 기대되는 안전성을 결여한결함으로 인하여 생명, 신체나 제조물 그 자체 외의 다른 재산에 손해가 발생한 경우에 제조업자 등에게 지우는 손해배상책임 공정거래위원회 인사 근로기준법 근로조건의 기준을 정함으로써 근로자의 기본적 생활을 보장, 향상시키며 균형 있는 국민경제의 발전을 꾀하는 것을 목적으로 함 고용노동부 기간제 및 단시간근로자 보호등에 관한 법률 기간제근로자 및 단시간근로자에 대한 불합리한 차별을 시정하고 기간제근로자 및 단시간근로자의 근로조건 보호를 강화함으로써 노동시장의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 고용노동부 최저임금법 임금의 최저수준을 보장하여 노동자의 생활안정 및 노동력의 질적 향상을 꾀함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함 고용노동부 EHS 산업안전보건법 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함 고용노동부 연구실 안전환경조성에관한 법률 연구기관 등에 설치된 과학기술분야 연구실의 안전을 확보하고, 연구실사고로 인한 피해를 적절하게 보상하여 연구활동종사자의건강과 생명을 보호하며, 안전한 연구환경을 조성하여 연구활동 활성화에 기여 과학기술정보통신부 중대재해 처벌 등에 관한 법률 (22.01.27부 시행) 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함 법무부, 환경부,고용노동부,산업통상자원부,국토교통부, 공정거래위원회 화재예방, 소방시설 설치, 유지 및 안전관리에 관한 법률 화재와 재난, 재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명, 신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치, 유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 함 소방청 화학물질관리법 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 함 환경부 기타 산업집적활성화 및공장설립에 관한 법률 산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함 산업통상자원부 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 시장 규모 및 전망 (가) 전기차 시장 규모 및 전망 [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 구분 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2025F 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 판매량 비중 HEV 230 2.6% 227 2.9% 303 3.7% 349 4.3% 402 4.7% 462 5.2% 531 5.9% BEV 150 1.7% 201 2.6% 455 5.6% 775 9.6% 1,085 12.7% 1,465 16.6% 1,978 21.9% PHEV 56 0.6% 92 1.2% 187 2.3% 276 3.4% 387 4.5% 522 5.9% 679 7.5% FCEV 1 0.0% 1 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 2 0.0% 4 0.0% 6 0.1% 소계 437 4.8% 521 6.7% 946 11.6% 1,402 17.3% 1,876 21.9% 2,453 27.7% 3,195 35.3% 전체 9,029 100.0% 7,775 100.0% 8,143 100.0% 8,098 100.0% 8,561 100.0% 8,850 100.0% 9,048 100.0% 출처: Marklines() () MarkLines EV, ADAS, 4차 산업혁명 등을 통해 급격히 변화해가는 자동차산업에 대해 언제 어디서나 최신정보 접근이 가능한 온라인 정보 플랫폼을 제공하는 기업으로 2001년에 설립되었으며, 도쿄증권거래소에 상장되어 있습니다. R&D, 전략기획, 구매, 영업 및 마케팅에서 활용 가능한 차량 및 부품의 벤치마킹/분석 레포트, 공급망, 차량별 생산/판매대수 등의 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 회사는 6개의 사업 부문으로 구성되어 있으며, 그 중 플랫폼 부문은 자동차 및 부품과 관련된 회원 기반 유료 정보 서비스 제공에 종사하고 있으며, 컨설팅 부문은 자동차 산업 관련 기술 및 시장 동향 조사, 공급망 조달 현황 조사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장은 친환경 자동차 판매가 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 친환경 자동차는 1990년대 미국의 CARB(California Air Resources Board)의 ZEV(Zero Emission Vehicle) 프로그램, UN기후회의의 교토의정서 채택으로 출시의 계기가 되었습니다. 이와 더불어 2000년대 유가상승과 미국정부의 HEV 세제혜택은 HEV 구매 수요를 폭발적으로 성장시켰습니다. 2015년 파리협정 이후 각국은 평균연비 및 CO₂ 배출량 규제계획을 수립하였으며 폭스바겐 디젤게이트 사건은 최근 친환경 자동차 확대에 결정적인 영향을 미쳤습니다. 2021년부터 유럽내 모든 신규 판매차량에 EU 차량배출목표(EU fleet-wide target)가 적용됨에 따라, 유럽 내의 모든 완성차 기업은 EU로부터 통보받은 CO₂평균배출량 목표를 준수해야 하며 준수하지 못할 시 초과분에 대해 g당 95유로의 벌금을 한 해 동안 판매한 차량 대수만큼 부과됩니다. 각국 정부들의 환경관련 규제는 크게 탄소 배출 규제 및 친환경차 의무 판매제로 구분할 수 있으며, 이는 친환경 자동차 시장의 성장으로 이어집니다. 친환경 자동차는 2019년 437만대의 차량이 판매된 가운데 COVID-19의 영향에도 불구하고 2020년 521만대가 판매되며 판매량이 상승하였습니다. 2021년에는 946만대, 2022년에는 1,402만대의 친환경자동차가 판매되었습니다. 2019년 친환경자동차는 전체 자동차 판매량에서 4.8%의 비중을 차지했고 2025년 전체 자동차 판매량에서 35.3%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. [글로벌 친환경 자동차 판매 규모 및 전망] (단위: 만대) 지역별 2023 2022 판매량 비율 YoY 판매량 비율 중국 841.2 59.8% 31.2 641.2 59.9% 유럽 311.6 22.2% 18.0 264.2 24.7% 미국 147.4 10.5% 49.6 98.5 9.2% 기타 105.3 7.5% 59.1 66.2 6.2% 합계 1,405.6 100.0% 31.3 1,070.2 100.0% 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창업이후 "친환경에너지와 배터리.그리고 전기차 분야"에서 Global 시장조사와 컨설팅을 수행해 오고 있는 회사입니다. 또한 태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업 그리고 이와 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 리서치 기관입니다. SNE Research 이차전지 및 신재생에너지 관련 글로벌 컨퍼런스를 개최, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 관계를 구축하여 고객에게 보다 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며, 고객에게 인텔리전스, 미래 지향적 정보 및 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 그러나 급성장을 거듭하던 전기차 산업에 2023년 4분기부터 제동이 걸리기 시작했습니다. SNE리서치에 따르면 지난해 전 세계 80개국에 등록된 전기차(PHEV 포함)는 위와 같이 1,472만대로 예상하였으나 실제 1,406만대를 기록하였습니다. 전기차 시장은 고금리에 따른 경기침체와 높은 전기차 가격, 보조금 감축, 충전 인프라 부족 등으로 전기차 구매에 대한 소비 심리가 크게 위축됐다고 분석됩니다. 그러나 이는 최근의 부진이 빠른 기간 가파르게 성장한 데 대한 성장통일뿐, 친환경 정책 기조로 인해 전기차 전환이라는 큰 대세에는 흔들림이 없을 것이라는 입장입니다. 현재는 경쟁이 과열된 시기를 지나 잠시 숨 고르기를 하는 단계이며 전세계 국가별 전기차 정책, 완성차 기업들의 전기차 생산 계획 등 중장기적으로 전기차 시장 성장세가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 최근 SNE리서치는 2023 한화 배터리데이 행사에서 오는 2030년, 전기차 판매량이 3배 가까이 증가해 약 5,000만대에 이를 것이라고 예상하였으며, 2030년 전기차 침투율이 50%를 초과, 이에따라 이차전지 수요 역시 급속도로 성장할 것으로 예측하였습니다. (나) 이차전지 시장 규모 및 전망전기차용 이차전지는 전기차 시장의 성장에 힘입어 이차전지 산업의 주요 성장축으로 대두되고 있으며, 각 국가의 전기차 산업 육성 정책에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. SNE 리서치에 따르면, 글로벌 전기차 수요는 2022년 956만 대에서 연평균 24.6%씩 성장하여 2030년에는 약 5,568만 대까지 확대될 것으로 예상되며, 전기차용 배터리 수요 역시 늘어나, 2022년 455GWh 수준의 수요량이 연평균 29.7%로 증가하여 2030년에 3,647GWh에 이르게 될 것으로 전망됩니다. [글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망] 글로벌 전기차 및 전기차용 이차전지 수요 전망.jpg 출처: SNE Research 2023년 글로벌 전기차 배터리 사용량은 704.9 GWh로 2023년 상반기 초 예측한 723.0 GWh보다는 다소 주춤하였지만, 2022년 517.9 GWh 대비 36.1% 증가하였습니다. 글로벌 배터리 판매량에도 중국 시장의 영향이 크게 미치고 있습니다. 중국의 CATL과 배터리 생산을 내재화한 BYD가 2023년 배터리 판매량 1, 2위를 달성하였고 한국 기업인 LGES이 글로벌 3위를 기록하고 있습니다. 이외 SK온과 삼성SDI가 각각 5, 6위를 기록하고 있습니다. [글로벌 이차전지 브랜드별 판매량] (단위: GWh, %) 브랜드 2023 2022 판매량 비율 YoY 판매량 비율 CATL 261.3 37.1% 36.4% 191.6 37.0% BYD 111.4 15.8% 58.1% 70.4 13.6% LGES 95.8 13.6% 36.0% 70.4 13.6% Panasonic 44.9 6.4% 18.2% 38.0 7.3% SK온 34.4 4.9% 23.6% 27.8 5.4% 삼성SDI 32.6 4.6% 33.7% 24.3 4.7% CALB 32.6 4.6% 62.9% 20.0 3.9% Guoxuan 17.1 2.4% 21.0% 14.1 2.7% 기타 74.9 10.6% 22.5% 61.2 11.8% 합계 704.9 100.0% 36.1% 517.9 100.0% 출처: SNE Research 현재 전기차 배터리는 각형, 파우치형, 원형의 형태로 구분됩니다. 각형과 파우치형에 밀려 입지가 좁아졌던 원통형 배터리가 성장세로 전환하며 전기차 대중화에 기여할 전망입니다. 에너지밀도가 낮다는 단점을 극복하면서 가격 경쟁력을 통해 시장 점유율이 확대될 것으로 예상하고 있습니다.시장조사기관 SNE리서치에 따르면 원통형 이차전지의 폼팩터별 글로벌 시장 점유율은 2022년 19%에서 2030년 26%까지 성장할 것으로 관측됩니다. 이는 폼팩터 중에서 가장 높은 성장세로 같은 기간 대세를 이루던 각형은 55%에서 43%로 내려앉고 파우치형은 26%에서 31%로 증가할 것으로 예상됩니다. 각각의 배터리 형태에 대한 전기차 완성차 업체의 수요가 존재하는 한, 특정 형태의 배터리가 시장을 독점할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. [전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망] (단위: %) 전기차 배터리 유형별 시장 수요 전망.jpg 출처: SNE Research (다) 완성차 시장 규모 및 전망 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -17.7% 역성장한 7,488만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 3.0% 성장한 7,710만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 하회하는 8,254만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다. [세계 자동차 생산량 및 증감 추이] (단위: 천대,%) 연도 생산량 증감률 2008 71,632 -3.8% 2009 62,429 -12.8% 2010 78,592 25.9% 2011 81,027 3.1% 2012 85,191 5.1% 2013 88,596 4.0% 2014 91,106 2.8% 2015 92,243 1.2% 2016 96,246 4.3% 2017 98,624 2.5% 2018 96,721 -1.9% 2019 90,962 -6.0% 2020 74,879 -17.7% 2021 77,101 3.0% 2022 82,537 7.1% 2023 90,854 10.1% 출처: 한국자동차산업협회() () 한국자동차산업협회(Korea Automobile Manufacturers Association, KAMA)는 1988년 7월 11일에 설립된 비영리 단체입니다. KAMA는 대한민국 자동차 산업의 발전과 경쟁력 강화를 목표로 활동하고 있으며, 자동차 제조업체 간의 협력을 촉진하고 자동차 산업 관련 정책 개발 및 제안을 주도하는 역할을 합니다. 주요 활동으로는 자동차 산업 관련 통계 제공, 산업 연구 및 조사, 정책 개발 지원, 국제 교류 및 협력, 자동차 산업 전시회 및 행사 주최 등이 있습니다. 한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 10.2%, 2024년 2.4%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 9,220만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다. [주요지역별 완성차 수요 전망] (단위: 천대) 구분 2022년 2023년 2024년 성장률 2023년 2024년 세계 81,628 90,100 92,200 10.2% 2.4% 미국 14,230 16,300 16,500 15.1% 1.3% 유럽 주2) 10,721 12,100 12,200 13.3% 1.1% 영국 1,943 2,280 2,300 17.6% 0.7% 중국 26,863 29,000 30,000 8.2% 3.6% 일본 4,201 4,850 4,900 15.5% 1.1% 인도 4,725 4,980 5,290 5.5% 6.1% 국내 3,757 4,320 4,360 15.2% 0.9% 출처 : 한국자동차연구원() () 한국자동차연구원(KAIST, Korea Automotive Technology Institute)은 자동차 기술 개발 및 산업 경쟁력 강화를 목표로 1991년 1월 1일에 설립되었습니다. 한국자동차연구원은 자동차 산업의 혁신과 발전을 위해 정부, 기업, 학계와 협력하여 연구개발 프로젝트를 수행하고 있으며, 전기차, 자율주행차, 스마트 모빌리티 등 최신 기술 분야에도 많은 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 자동차 관련 표준화 및 정책 개발에도 참여하여, 한국의 자동차 산업이 글로벌 시장에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 지원하고 있습니다. 주1) 2022년 판매량은 세계자동차공업협회(OICA) 기준으로 작성되었음 주2) Cyprus, Estonia, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malt 등 제외 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 바. 경쟁 현황 (1) 경쟁 상황 [이차전지 부품] 글로벌 이차전지 시장은 LGES, 삼성 SDI, SK온, CATL, 파나소닉 등 한국, 일본, 중국 3개국이 세계 시장을 주도하고 있습니다. 한국과 일본 양국 업체들이 이차전지 시장을 주도하고 국내 기업인 LGES, 삼성 SDI 등이 스마트기기 시장 성장과 함께 그룹 내 안정적인 수요처 확보로 이차전지 시장의 상위권을 차지하고 있었습니다. 한편, 중국은 중저가 스마트폰 시장 확대와 가격 경쟁력, 기술 경쟁력을 확보하며 특히, 중국내 전기차 지원은 중국 이차전지 기업의 빠르게 성장을 견인하였습니다. 시장조사업체 SNE 리서치에 따르면 2023 년 8 월 글로벌 전기차 (EV, PHEV, HEV) 이차전지 시장 중국시장 제외 사용량 기준)은 LG 에너지솔루션이 28.5%의 점유율로 1위를 차지하였으며 CATL, 파나소닉, SK온, 삼성SDI가 각각 27.7%, 15.4%, 10.9%의 점유율로 2, 3, 4, 5 위를 기록하였습니다. 한국 배터리 3 사는 각 사의 배터리를 탑재한 모델들의 판매 호조가 이어지면서 성장세를 보였으나 가격 경쟁력을 앞세운 중국의 LFP 배터리 시장 확장으로 일부 업체의 점유율이 하락하였습니다. LGES는 테슬라 모델3/Y, 폭스바겐 ID3/.4, 포드 머스탱 마하-E 등 글로벌 베스트셀러들의 판매 호조로 성장세를 이어갔으며, SK온은 현대 아이오닉5, 기아 EV6, Mercedes EQ A/B의 견조한 판매 증가에 힘입어 성장하고 있습니다. 삼성SDI는 주력 모델인 BMW i4/i7/iX와 아우디 Q8 E-Tron, 리비안 RIT/RIS/EDV, FIAT 500의 판매 확대가 성장세를 견인 중에 있습니다. 중국 업체들은 비 중국 시장에서 세자릿수의 성장세를 보이며, 글로벌 시장에서의 점유율이 점차 확대되는 가운데 CATL은 테슬라 모델 3/Y 중국산 유럽, 북미, 아시아 수출 물량을 비롯한 Mercedes EQS, 볼보 XC40 Recharge, MG4 등의 판매 증가로 점유율이 크게 상승하였으며, BYD 은 배터리 자체 공급 및 차량 제조 등 수직 통합적 SCM 구축을 통한 가격 경쟁력으로 점유율이 상승하였습니다. 일본의 파나소닉은 테슬라의 주 배터리 공급사 중 하나로 북미향 모델Y의 판매량 증가 등으로 양호한 성장세를 기록하고 있습니다. 당사는 위와 같은 이차전지 시장의 셀 제조사 向 배터리 Topcap 제품을 주력 납품 중에 있습니다. 당사의 제품은 단순한 원통형 배터리 Cap의 역할뿐만 아니라 배터리의 과열로 인한 폭발 전 부품에 일정 이상 압력이 가해질 경우 일부가 떨어지며 가스를 분출하고 폭발을 방지하는 역할을 합니다. 당사의 주요 고객사인 L사에 원통형 Topcap Ass'y 제품을 공급하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 당사 클라비스 종루이(ZHONGRUI ELECTRONIC) 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 2021년 2022년 2023년 2021년 2022년 2023년 2024년 반기 매출액 (매출원가율) 80,936(86.72) 137,303(69.59) 146,659(70.67) 69,966(74.80) 53,536(91.71) 65,882(90.79) 45,006(112.35) 114,919 (62.02) 146,314 (59.83) 126,532 (62.69) 61,334 (84.43) 영업이익 (이익률) 6,678(8.25) 30,592(22.28) 28,922(19.72) 10,331(14.77) 1,302(2.43) 2,862(4.34) -10,085(-22.41) 35,647 (31.02) 38,406 (26.25) 27,854 (22.01) 9,201 (15.00) 당기순이익 (이익률) 7,441(9.19) 24,795(18.06) 24,900(16.98) 11,074(15.83) 2,780(5.19) 1,694(2.57) -12,101(-26.89) 31,236 (27.18) 35,157 (24.03) 25,048 (19.80) 8,404 (13.70) 총자산 76,390 128,450 162,010 172,267 45,448 61,927 53,993 278,289 271,088 285,595 459,879 총부채 43,233 57,982 52,148 50,908 22,612 37,780 43,635 76,821 74,833 63,824 80,356 자기자본 33,157 70,468 109,862 121,359 22,836 24,147 10,358 201,468 285,595 271,088 379,523 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 선전 증권거래소 상장 (2024년 04월 08일) 주요제품 (매출비중) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y(75.3%)자동차 전장부품(19.6%)기타(5.1%) 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 원통형 이차전지 Topcap Ass'y 외 주1) 주요제품의 매출비중은 2023년 기준입니다. 주2) 연결재무제표 작성 대상법인의 경우 연결재무제표 기준입니다. 주3) 클라비스는 비상장사로, 주요제품의 매출비중 및 2024년 반기 실적이 공시되지 않습니다. 주4) 종루이의 재무정보 중 총자산, 총부채, 자기자본은 해당연도의 기말환율, 매출액, 영업이익, 당기순이익은 해당연도의 평균환율을 적용하여 산출하였습니다. 당사에서 생산중인 Topcap Ass'y의 경우 부품인 Vent는 Venting을 위한 마이크로 단위의 금형 설계기술 및 제어기술이 필요하며, Filter 또한 마이크로 단위의 금형 설계기술 및 제어기술을 요하고 있습니다. 따라서 프레스 제조업을 영위한다고 하여 진입하기가 쉽지 않아 독점에 가깝다고 할 수 있습니다. 당사는 국내 이차전지 셀제조업체 및 해외 이차전지 셀제조업체를 대상으로 원통형 이차전지 Topcap ass'y 사업을 영위하고 있습니다. 셀제조 업체는 신규ITEM 개발시 기술이 인증된 협력사에 신규ITEM에 대한 개발을 요청하고 있고, 협력사는 고객사로부터 받은 도면을 토대로 제품 디자인, 금형제작, 조립설비, 검사장비 컨셉 등을 고객사와 긴밀히 협의하여 개발하고 있습니다. 따라서 동종산업에 진입하기 위해서는 먼저 금형설계, 양산능력, 초기설비투자 비용 등 고객사와 긴밀한 협력관계를 일어야 하는바, 신규업체가 본 산업에 진출하는 것은 몇몇 제한된 경우 외에는 어려운 일입니다. 당사는 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 업계내 독보적인 위치와 개발사의 위치를 차지하고 있어 신규업체들의 진입은 더욱 어렵습니다. 결국 이차전지 셀제조업체의 협력업체에 대한 엄격한 규제는 당사가 영위하고 있는 시장에 진출하고자 하는 신규 업체에게는 매우 큰 진입장벽이 되어 있으며, 제품 생산을 위한 설비투자 역시 높은편이라 향후에도 새로운 경쟁자의 시장진입은 힘들 것으로 생각됩니다. [자동차 전장부품] 자동차 부품산업은 대부분 완성차 업체의 1차 및 2차 수급기업 형태이며, 기업과 계열사간 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 형성하고 있는 수평적, 수직계열화 구조를 보입니다.대규모 부품기업은 자본 집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능 부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 소형 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순 가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 완성차 업체는 협력사의 품질 경쟁력을 확보하기 위해 품질, 기술, 납입을 기준으로 인증받은 협력사를 통해 부품을 납품받고 있습니다.주요 완성차 업체의 협력사 인증에 따라 대금결제조건, 신부품 공급에 대한 우선 순위 적용, 신용평가 등급 향상, 글로벌 완성차 업체와의 제휴 가능성 등 다양한 혜택이주어지고 있습니다. 국내 자동차 시장이 포화된 가운데 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하는 자동차 부품 업체간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.글로벌 자동차 부품 업체간 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차 부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차 부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 현재 중국은 경제성장률 둔화 및 환경규제로 인한 자동차 시장 성장의 둔화세를 보이고 있으나, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차 부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품 업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 또한, 자동차 산업의 전기동력화가 가속화되면서 부품 수급구조도 변화하고 있습니다. 자동차 부품 산업은 전기동력화 부품업체로 구조를 전환하고 납품 선점을 통한 성장 기회를 모색하고자 합니다. (2) 진입장벽 이차전지 부품사업은 셀제조 업체와 긴밀한 유대관계가 필연적입니다. 특히 전기자동차에 들어가는 이차전지의 경우 짧게는 5년 길게는 10년 이상의 수명을 가짐에 따라 장기적 유대관계가 필요합니다. 또한 전기차의 개발 초기단계에서부터 셀제조업체와 기타부품업체들과 연계한 기술 개발이 이루어지기 때문에 이는 전속 거래 관계로 이루어지게 됩니다. 이러한 완성차업체와 셀제조업체, 이차전지부품업체의 관계는 실적이 종속되고, 독자적인 성장이 제한되게 되는 단점이 있지만, 거래의 안정성이 높아지고 기술 개발의 집중성이 높아질 수 있습니다. 당사는 글로벌 이차전지 제조기업인 L사의 1차협력업체 관계에 있으며, 높은 기술력과 양산능력으로 L사의 Topcap Ass'y 개발사의 위치에 있습니다. 당사는 L사와 1차 협력사 관계를 유지하고 있으며, 이처럼 거래처가 선정이 되면 특별한 기술적 하자등의 문제가 없을 시 거래처를 잘 바꾸지 않게 되고, 이는 타 경쟁사 및 신규업체의 진입을 더욱 어렵게 하는 요인이 됩니다. 이차전지 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 자본력과 기술력을 가진 소수의 글로벌 업체 위주의 과점체제가 구축되어 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 자본이 투입되어야 하며, 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이라는 장기간이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 당사가 영위하고 있는 Topcap 부품은 안전과(폭발, 화재) 직결되는 부품으로 높은 기술력이 필요하고 당사는 지속적인 연구개발로 고객의 요구를 충족하는 기술력을 보유하고 있으며, 고객사의 Topcap 부품 개발사의 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 진입장벽 요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하고 협력사로서 고객사와 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 됩니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽 요소는 단기적 대체가능성 뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유하고 있는 Topcap 부품 업체의 경우 셀제조업체와 보다 유기적 협력관계로 인하여 강력한 교섭력을 획득하고 셀제조업체의 영업수익성을 상회하는 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다. 위와 같은 특성으로 이차전자산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원 등의 측면에서 셀제조업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며 양자 간에는 비교적 장기간의 협력이 필수적입니다. 이차전지 부품산업도 이차전지 산업과 유사하게 장치산업의 특성과 수주로부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되는 특성을 가지고 있기 때문에 상당한 자본투자가 필수적으로 요구되는 진입장벽을 가지고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 당사는 2023년 K-IFRS 기준 재무제표에 대하여 지정감사인인 보현회계법인으로부터 적정의견을 수령하였으며, 2022년과 2021년의 경우 K-GAAP 기준 재무제표에 대하여 각각 삼일회계법인과 호산 공인회계사 감사반으로부터 적정의견을 수령하였습니다. 그러나 2022년의 경우 비교유의성을 위해 동 재무에 관한 사항에서 별도로 기재되지 않은 한, K-IFRS 기준 재무수치를 기재하였습니다. 당사는 2022년 K-IFRS 기준 별도 및 연결 재무제표와 2021년 K-GAAP 기준 연결재무제표에 대하여 감사를 받지 않은 바, 동 재무에 관한 사항의 2022년의 별도 및 연결 재무수치와 2021년의 연결 재무수치는 감사받지 않은 재무수치입니다. 또한, 2021년 K-GAAP 기준 별도 재무제표의 경우 호산 공인회계사 감사반으로부터 감사를 받았으나, 2022년 K-GAAP 재무제표에 대한 감사인인 삼일회계법인이 전기오류수정 사항들을 반영하여 재작성한 재무제표 기준 재무수치를 기재하였음을 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다. 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구분 2024년 반기(제33기 반기) 2023년(제32기) 2022년(제31기) 2021년(제30기) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인(감사의견) 삼일회계법인(검토) 보현회계법인(적정) (감사받지 아니함) (감사받지 아니함) [유동자산] 97,020,008,155 87,678,941,914 62,980,483,118 46,819,662,226 현금및현금성자산 18,785,424,771 18,779,790,731 6,825,696,363 15,268,308,007 매출채권 41,625,573,687 41,728,775,300 39,064,794,875 25,103,637,850 기타채권 519,925,541 1,097,870,217 1,229,806,479 2,341,794,641 기타금융자산 26,342,731,811 16,407,731,811 5,174,460,000 177,015,000 재고자산 6,759,716,116 8,453,024,431 8,992,805,430 2,775,016,005 기타자산 2,986,636,229 1,211,749,424 1,692,919,971 1,153,890,723 [비유동자산] 75,247,203,638 74,331,469,074 65,469,870,267 29,569,982,695 기타채권 334,355,474 316,978,730 299,678,707 490,000,000 기타금융자산 285,780,140 246,222,662 286,635,916 879,638,939 유형자산 73,067,977,931 71,452,899,440 62,818,062,179 27,990,913,742 사용권자산 738,769,010 848,105,881 1,085,000,703 - 무형자산 189,582,515 186,226,015 122,932,015 51,329,305 이연법인세자산 74,382,300 76,675,690 164,227,789 - 순확정급여자산 204,402,319 772,479,674 40,185,542 31,510,024 기타자산 351,953,949 431,880,982 653,147,416 126,590,685 자산총계 172,267,211,793 162,010,410,988 128,450,353,385 76,389,644,921 [유동부채] 34,992,323,955 35,444,556,921 45,649,047,327 35,670,635,994 [비유동부채] 15,915,447,196 16,703,937,445 12,333,240,779 7,562,402,866 부채총계 50,907,771,151 52,148,494,366 57,982,288,106 43,233,038,860 [자본금] 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 [자본잉여금] 9,874,245,013 15,730,806,053 - - [기타조본구성요소] (7,088,588,407) (7,175,529,712) (7,468,980,800) (7,468,980,800) [기타포괄손익누계액] 696,814,972 (794,817,598) (523,798,285) 416,254,662 [이익잉여금] 109,714,074,764 100,024,202,204 76,679,951,769 39,809,332,199 [비지배지분] 2,140,059,300 1,882,970,675 1,380,892,595 - 자본총계 121,359,440,642 109,861,916,622 70,468,065,279 33,156,606,061 구분 (2024.01.01~2024.06.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) (2021.01.01~2021.12.31) 매출액 69,965,791,081 146,659,200,324 137,302,793,184 80,936,173,933 영업이익 10,330,714,847 28,922,102,544 30,592,073,080 6,677,521,599 당기순이익 11,074,478,805 24,899,984,582 24,794,754,170 7,441,208,115 총포괄손익 12,643,160,755 24,649,309,202 24,160,874,410 - 기본주당이익 907 2,142 2,155 670 희석주당이익 907 2,142 2,155 670 연결회사에 포함된 회사수 2개사 2개사 2개사 1개사 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구분 2024년 반기(제33기 반기) 2023년(제32기) 2022년(제31기) 2021년(제30기) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인(감사의견) 삼일회계법인(검토) 보현회계법인(적정) (감사받지 아니함) (감사받지 아니함) [유동자산] 76,859,103,727 71,114,435,848 49,645,364,733 35,943,763,583 현금및현금성자산 16,907,347,389 17,007,335,493 5,173,136,904 14,398,857,234 매출채권 24,665,489,031 21,507,573,365 19,952,844,308 16,820,677,978 기타채권 2,977,328,448 10,260,265,653 11,104,217,522 2,021,632,354 기타금융자산 26,342,731,811 16,407,731,811 5,174,460,000 177,015,000 재고자산 3,738,443,522 4,852,779,835 6,579,276,390 1,317,732,171 기타자산 2,227,763,526 1,078,749,691 1,661,429,609 1,207,848,846 [비유동자산] 56,724,636,174 57,133,279,713 54,717,203,808 37,080,700,964 기타채권 334,355,474 316,978,730 6,316,252,042 11,891,664,565 기타금융자산 285,780,140 246,222,662 286,635,916 880,638,939 종속기업및관계기업투자 2,278,317,043 2,278,317,043 2,278,317,043 3,776,649,530 유형자산 53,339,511,906 53,210,967,986 45,513,575,961 20,500,237,906 사용권자산 90,491,183 109,372,739 68,970,885 - 무형자산 71,602,710 71,602,710 71,602,710 - 이연법인세자산 - - - - 순확정급여자산 204,402,319 772,479,674 40,185,542 31,510,024 기타자산 120,175,399 127,338,169 141,663,709 - 자산총계 133,583,739,901 128,247,715,561 104,362,568,541 73,024,464,547 [유동부채] 29,432,244,478 28,964,025,706 38,211,642,595 32,433,658,486 [비유동부채] 13,125,325,010 14,238,557,969 9,464,581,758 7,434,200,000 부채총계 42,557,569,488 43,202,583,675 47,676,224,353 39,867,858,486 [자본금] 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 [자본잉여금] 9,874,245,013 15,730,806,053 - - [기타조본구성요소] (7,088,588,407) (7,175,529,712) (7,468,980,800) (7,468,980,800) [기타포괄손익누계액] - - - 416,254,662 [이익잉여금] 82,217,678,807 76,295,570,545 63,755,324,988 39,809,332,199 자본총계 91,026,170,413 85,045,131,886 56,686,344,188 33,156,606,061 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 지분법 구분 (2024.01.01~2024.06.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) (2021.01.01~2021.12.31) 매출액 53,510,289,881 109,601,611,206 107,669,249,775 66,495,582,632 영업이익 5,501,579,987 14,720,668,879 22,092,413,431 6,874,504,151 당기순이익 7,160,611,803 13,578,818,306 19,629,878,828 7,441,208,115 총포괄손익 7,126,675,262 13,614,245,557 19,587,879,116 7,441,208,115 기본주당이익 594 1,193 1,769 670 희석주당이익 594 1,193 1,769 670 2. 연결재무제표 가. 재무상태표 연 결 재 무 상 태 표 제33(당)기 반기말 2024년 06월 30일 현재 제32(전)기 기말 2023년 12월 31일 현재 제31(전전)기 기말 2022년 12월 31일 현재 제30(전전전)기 기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 성우와 그 종속기업 (단위: 원) 과목 제33(당)기 반기말(K-IFRS) 제32(전)기말(K-IFRS) 제31(전전)기말(K-IFRS)(감사받지 아니함) 제30(전전전)기말(K-GAAP)(감사받지 아니함) 자 산 Ⅰ. 유동자산 97,020,008,155 87,678,941,914 62,980,483,118 46,819,662,226 현금및현금성자산 18,785,424,771 18,779,790,731 6,825,696,363 15,268,308,007 매출채권 41,625,573,687 41,728,775,300 39,064,794,875 25,103,637,850 기타채권 519,925,541 1,097,870,217 1,229,806,479 2,341,794,641 기타금융자산 26,342,731,811 16,407,731,811 5,174,460,000 177,015,000 재고자산 6,759,716,116 8,453,024,431 8,992,805,430 2,775,016,005 기타자산 2,986,636,229 1,211,749,424 1,692,919,971 1,153,890,723 Ⅱ. 비유동자산 75,247,203,638 74,331,469,074 65,469,870,267 29,569,982,695 기타채권 334,355,474 316,978,730 299,678,707 490,000,000 기타금융자산 285,780,140 246,222,662 286,635,916 879,638,939 유형자산 73,067,977,931 71,452,899,440 62,818,062,179 27,990,913,742 사용권자산 738,769,010 848,105,881 1,085,000,703 - 무형자산 189,582,515 186,226,015 122,932,015 51,329,305 이연법인세자산 74,382,300 76,675,690 164,227,789 - 순확정급여자산 204,402,319 772,479,674 40,185,542 31,510,024 기타자산 351,953,949 431,880,982 653,147,416 126,590,685 자 산 총 계 172,267,211,793 162,010,410,988 128,450,353,385 76,389,644,921 부 채 Ⅰ. 유동부채 34,992,323,955 35,444,556,921 45,649,047,327 35,670,635,994 매입채무 10,946,934,444 7,919,802,045 8,526,435,609 7,727,480,509 기타채무 5,096,291,865 5,373,572,074 6,118,351,140 7,395,639,210 차입금 14,626,350,000 17,437,250,000 24,826,350,000 18,632,800,000 리스부채 340,072,417 325,096,578 339,436,529 - 당기법인세부채 2,996,837,190 2,908,095,109 4,415,957,238 1,360,490,355 환불부채 636,414,804 700,128,991 683,836,750 - 기타부채 349,423,235 780,612,124 738,680,061 554,225,920 Ⅱ. 비유동부채 15,915,447,196 16,703,937,445 12,333,240,779 7,562,402,866 기타채무 - - 500,000 2,500,000 차입금 12,010,700,000 12,368,100,000 8,105,350,000 7,431,700,000 리스부채 456,415,105 571,429,271 771,711,225 - 확정급여부채 - - - 128,202,866 이연법인세부채 3,393,780,228 3,712,444,034 3,411,157,884 - 기타부채 54,551,863 51,964,140 44,521,670 - 부 채 총 계 50,907,771,151 52,148,494,366 57,982,288,106 43,233,038,860 자 본 Ⅰ. 지배기업소유지분 119,219,381,342 107,978,945,947 69,087,172,684 33,156,606,061 자본금 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 자본잉여금 9,874,245,013 15,730,806,053 - - 기타자본구성요소 (7,088,588,407) (7,175,529,712) (7,468,980,800) (7,468,980,800) 기타포괄손익누계액 696,814,972 (794,817,598) (523,798,285) 416,254,662 이익잉여금 109,714,074,764 100,024,202,204 76,679,951,769 39,809,332,199 Ⅱ. 비지배지분 2,140,059,300 1,882,970,675 1,380,892,595 - 자 본 총 계 121,359,440,642 109,861,916,622 70,468,065,279 33,156,606,061 부 채 와 자 본 총 계 172,267,211,793 162,010,410,988 128,450,353,385 76,389,644,921 나. 손익계산서 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우와 그 종속기업 (단위: 원) 과목 제33(당)기 반기(K-IFRS) 제32(전)기 반기(K-IFRS)(검토받지 아니함) 제32(전)기(K-IFRS) 제31(전전)기(K-IFRS)(감사받지 아니함) 제30(전전전)기(K-GAAP)(감사받지 아니함) Ⅰ. 매출액 69,965,791,081 77,001,408,547 146,659,200,324 137,302,793,184 80,936,173,933 Ⅱ. 매출원가 52,331,804,507 52,719,728,046 103,648,267,999 95,548,553,245 70,190,240,435 Ⅲ. 매출총이익 17,633,986,574 24,281,680,501 43,010,932,325 41,754,239,939 10,745,933,498 Ⅳ. 판매비와관리비 7,303,271,727 6,915,409,264 14,088,829,781 11,162,166,859 4,068,411,899 Ⅴ. 영업이익 10,330,714,847 17,366,271,237 28,922,102,544 30,592,073,080 6,677,521,599 Ⅵ. 영업외손익 2,610,598,388 (360,340,084) (695,416,852) (910,515,298) 2,224,592,555 1. 기타수익 1,197,169,626 96,746,759 259,042,105 447,284,702 674,795,347 2. 기타비용 96,061,970 4,267,532 30,044,216 26,949,812 64,876,956 3. 금융수익 2,152,743,953 1,304,818,867 1,817,341,679 2,323,277,211 2,025,492,039 4. 금융비용 643,253,221 1,757,638,178 2,741,756,420 3,654,127,399 410,817,875 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익 12,941,313,235 17,005,931,153 28,226,685,692 29,681,557,782 8,902,114,154 Ⅷ. 법인세비용 1,866,834,430 2,357,600,574 3,326,701,110 4,886,803,612 1,460,906,039 Ⅸ. 당기순이익 11,074,478,805 14,648,330,579 24,899,984,582 24,794,754,170 7,441,208,115 1. 지배기업소유주지분 10,928,376,101 14,304,372,814 24,382,823,184 23,917,079,758 7,441,208,115 2. 비지배지분 146,102,704 343,957,765 517,161,398 877,674,412 - Ⅹ. 법인세비용차감후기타포괄손익 1,568,681,950 (419,788,649) (250,675,380) (633,879,760) - 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 (33,936,541) (205,690,055) 35,427,251 (41,999,712) - 확정급여제도의 재측정요소 (33,936,541) (205,690,055) 35,427,251 (41,999,712) - 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 1,602,618,491 (214,098,594) (286,102,631) (591,880,048) - 해외사업환산손익 1,602,618,491 (214,098,594) (286,102,631) (591,880,048) - XI. 총포괄손익 12,643,160,755 14,228,541,930 24,649,309,202 24,160,874,410 7,441,208,115 1. 지배기업소유주지분 12,386,072,130 13,899,356,520 24,147,231,122 23,351,281,761 7,441,208,115 2. 비지배지분 257,088,625 329,185,410 502,078,080 809,592,649 - XII. 주당이익 　 　 기본주당이익 907 1,289 2,142 2,155 670 희석주당이익 907 1,289 2,142 2,155 670 다. 자본변동표 연 결 자 본 변 동 표 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우와 그 종속기업 (단위: 원) 구분 지배기업 소유주지분 비지배지분 총계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유지분 2021년 01월 01일(제30기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 - (7,468,980,800) 28,499,980 32,368,124,084 32,368,124,084 - 25,327,643,264 당기순이익 - - - - 7,441,208,115 7,441,208,115 - 7,441,208,115 해외사업환산손익 - - - 387,754,682 - - 387,754,682 2021년 12월 31일(제30기말)(감사받지 아니함) 400,000,000 - (7,468,980,800) 416,254,662 39,809,332,199 33,156,606,061 - 33,156,606,061 K-IFRS 기준서 도입 효과 - - - (416,254,662) 14,785,539,524 14,369,284,862 571,299,946 14,940,584,808 2022년 1월 1일(제31기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 (7,468,980,800) - 54,594,871,723 47,525,890,923 571,299,946 48,097,190,869 총포괄손익: - - - - - - - - 당기순이익 - - - - 23,917,079,758 23,917,079,758 877,674,412 24,794,754,170 확정급여제도의 재측정요소 - - - - (41,999,712) (41,999,712) (41,999,712) 해외사업환산손익 - - - (523,798,285) - - (68,081,763) (591,880,048) 소유쥬와의 거래 - - - - - - - - 연차배당 - - - - (1,790,000,000) (1,790,000,000) - (1,790,000,000) 2022년 12월 31일(제31기말)(감사받지 아니함) 400,000,000 - (7,468,980,800) (523,798,285) 76,679,951,769 69,087,172,684 1,380,892,595 70,468,065,279 2023년 01월 01일(제32기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 (7,468,980,800) (523,798,285) 76,679,951,769 69,087,172,684 1,380,892,595 70,468,065,279 총포괄손익: - - - - - - - - 당기순이익 24,382,823,184 24,382,823,184 517,161,398 24,899,984,582 확정급여제도의 재측정요소 35,427,251 35,427,251 35,427,251 해외사업환산손익 (271,019,313) (271,019,313) (15,083,318) (286,102,631) 소유주와의 거래: 연차배당 (1,074,000,000) (1,074,000,000) (1,074,000,000) 유상증자 15,285,000 15,730,806,053 15,746,091,053 15,746,091,053 자기주식소각 (221,000,000) 221,000,000 주식선택권 72,451,088 72,451,088 72,451,088 2023년 12월 31일(제32기말) 194,285,000 15,730,806,053 (7,175,529,712) (794,817,598) 100,024,202,204 107,978,945,947 1,882,970,675 109,861,916,622 2024년 01월 01일(제33기초) 194,285,000 15,730,806,053 (7,175,529,712) (794,817,598) 100,024,202,204 107,978,945,947 1,882,970,675 109,861,916,622 총포괄손익: 반기순이익 - - - - 10,928,376,101 10,928,376,101 146,102,704 11,074,478,805 확정급여제도의 재측정요소 - - - - (33,936,541) (33,936,541) - (33,936,541) 해외사업환산손익 - - - 1,491,632,570 - 1,491,632,570 110,985,921 1,602,618,491 소유주와의 거래: 연차배당 - - - - (1,204,567,000) (1,204,567,000) - (1,204,567,000) 무상증자 5,828,550,000 (5,856,561,040) - - - (28,011,040) - (28,011,040) 주식선택권 - - 86,941,305 - - 86,941,305 - 86,941,305 2024년 06월 30일(제33반기말) 6,022,835,000 9,874,245,013 (7,088,588,407) 696,814,972 109,714,074,764 119,219,381,342 2,140,059,300 121,359,440,642 라. 연결현금흐름표 연 결 현 금 흐 름 표 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우와 그 종속기업 (단위: 원) 과목 제33(당) 반기(K-IFRS) 제32(전) 반기(K-IFRS)(검토받지 아니함) 제32(전)기(K-IFRS) 제31(전전) 기(K-IFRS)(감사받지 아니함) 제30(전전전) 기(K-GAAP)(감사받지 아니함) 영업활동현금흐름 17,390,555,734 15,756,253,337 30,777,522,534 14,616,655,930 10,832,615,153 영업으로부터창출된현금흐름 21,150,377,012 19,784,325,004 37,253,068,732 17,884,486,012 10,832,615,153 당기순이익 11,074,478,805 14,648,330,579 24,899,984,582 24,794,754,170 7,441,208,115 현금의유출이없는비용등의가산 7,018,235,236 7,309,867,652 16,993,343,911 15,465,004,160 8,888,518,364 감가상각비 4,063,330,161 3,527,541,846 7,224,422,944 6,175,097,171 8,199,687,053 무형자산감가상각비 - - - - 17,109,769 유형자산처분손실 63,500,588 3,000 5,045,000 12,697,597 - 법인세비용 1,866,834,430 2,357,600,574 3,326,701,110 4,886,803,612 - 퇴직급여 430,687,378 (92,629,862) 237,609,670 653,932,575 662,387,830 외화환산손실 28,928,326 829,491,405 236,349,896 2,324,558,920 9,333,712 이자비용 460,016,387 681,231,472 1,300,560,573 752,301,352 - 기타의대손상각비 77,886 - 2,235,539 - - 상각후원가측정금융자산처분손실 - - 1,407,569 - - 장기금융상품평가손실 8,168,282 - 20,435,370 68,867,108 - 잡손실 - - 6,000,000 - - 복리후생비 2,587,723 (533,553) 18,442,470 5,063,424 - 재고자산평가손실 - - 23,128,566 571,356,861 - 급여 7,162,770 7,162,770 4,518,554,116 14,325,540 - 주식보상원가 86,941,305 - 72,451,088 - - 현금의유입이없는수익등의차감 (1,555,399,752) (763,377,298) (1,276,744,274) (1,227,129,625) (1,348,815,053) 외화환산이익 (602,453,631) (435,926,517) (394,632,774) (824,575,831) (1,317,808,818) 유형자산처분이익 (464,206,202) - (111,511,151) (301,739,610) (19,006,235) 이자수익 (465,344,620) (188,716,614) (394,070,529) (100,814,184) - 대손충당금환입 - - (134,029) - (12,000,000) 상각후원가측정금융자산처분이익 - - (125,414) - - 재고자산평가손실환입 (23,395,299) (138,734,167) (376,270,377) - - 영업활동으로인한자산부채의변동 4,613,062,723 (1,410,495,929) (3,363,515,487) (21,148,142,693) (4,148,296,273) 매출채권의 감소(증가) 2,688,322,626 (4,896,397,184) (3,027,032,756) (16,882,514,177) (5,422,622,981) 미수금의 감소(증가) 709,943,865 1,150,340,988 358,304,309 408,275,182 (1,762,252,844) 미수수익의 감소(증가) - - - - 541,731 선급금의 감소(증가) (331,035,165) 1,393,612,834 505,405,184 (956,916,890) (177,460,968) 선급비용의 감소(증가) 5,494,827 (1,823,560) (7,807,852) (11,480,223) (2,554,269) 부가세대급금의 감소(증가) (1,508,840,281) (1,509,182,547) - 395,497,271 - 장기선급비용의 감소(증가) 87,186,683 116,959,390 158,934,245 (271,102,738) 43,194,950 재고자산의 감소(증가) 1,918,950,665 (1,252,250,210) 863,123,050 (6,765,314,293) (1,089,885,978) 매입채무의 증가(감소) 1,318,386,186 3,351,615,877 (253,246,734) 1,814,660,330 1,422,695,019 미지급금의 증가(감소) 107,672,536 (364,827,818) (837,496,716) 114,148,912 2,192,307,557 미지급비용의 증가(감소) 27,896,359 214,443,827 (220,067,624) 805,473,168 299,912,288 미지급세금의 증가(감소) - - - - 627,282,124 선수금의 증가(감소) 261,646,200 508,000,000 (30,550,000) 359,656,430 176,799,873 부가세예수금의 증가(감소) (324,757,559) (58,893,357) (72,306,335) 367,029,463 - 예수금의 증가(감소) (378,576,670) (272,633,740) 119,043,700 58,888,450 76,453,710 환불부채의 증가(감소) (63,714,187) 210,539,571 16,292,241 349,120,979 - 사외적립자산의 감소(증가) - - (830,000,000) (678,870,621) (99,253,607) 퇴직금의 지급 94,486,638 - (95,110,199) (243,693,936) (433,452,878) 장기종업원급여의 지급 - - (11,000,000) (11,000,000) - 법인세환급(납부) (2,230,384,677) (2,421,005,257) (4,450,608,395) (878,014,682) - 이자의 수취 129,072,462 128,150,112 257,132,175 93,722,929 - 이자의 지급 (453,942,063) (661,216,522) (1,208,069,978) (693,538,329) - 배당금의 지급 (1,204,567,000) (1,074,000,000) (1,074,000,000) (1,790,000,000) - 투자활동현금흐름 (14,144,422,762) (7,891,115,016) (26,550,674,675) (29,949,294,168) (16,627,170,301 단기대여금의 감소(증가) 1,900,000 2,820,000 8,788,490 (3,190,000) 1,500,000 장기대여금의 감소(증가) - - - - 40,000,000 단기금융상품의 감소(증가) 78,655,550 89,517,961 (4,139,453,466) 10,000,000 87,702,871 장기금융상품의 감소(증가) (47,725,760) (112,052,339) (76,850,805) 100,958,872 (117,419,688) 상각후원가측정금융자산의 감소(증가) (10,000,000,000) 9,460,000 (6,998,271,811) (4,997,985,000) 310,000 미수금의 감소(증가) - - - - - 미지급금의 증가(감소) - - - - 654,533,000 임차보증금의 증가(감소) (10,000,000) (3,300,000) (3,300,000) (2,000,000) - 유형자산의 처분 1,249,775,130 - 15,390,818 313,500,000 46,532,796 정부보조금의 수취 16,000,000 108,990,000 108,990,000 46,710,000 - 유형자산의 취득 (5,433,027,682) (7,921,170,638) (15,465,967,901) (25,417,288,040) (17,340,329,280) 무형자산의 취득 - (65,380,000) - - - 재무활동현금흐름 (3,335,442,486) 8,568,667,410 7,735,054,381 6,538,045,773 5,128,000,000 유상증자 - - 11,234,699,707 - - 차입금의 차입 4,500,000,000 10,500,000,000 10,500,000,000 20,800,000,000 9,477,000,000 임대보증금의 증가(감소) - (500,000) (500,000) (2,000,000) (1,000,000) 차입금의 상환 (7,668,300,000) (1,789,750,000) (13,626,350,000) (13,932,800,000) (4,348,000,000) 리스료의 지급 (139,131,446) (141,082,590) (372,795,326) (327,154,227) - 주식발행비용의 지급 (28,011,040) - - - - 현금및현금성자산에대한환율변동효과 94,943,554 (15,036,783) (7,807,872) (55,850,808) 78,589,847 현금및현금성자산의증감 5,634,040 16,418,768,948 11,954,094,368 (8,850,443,273) (587,965,301) 기초의현금및현금성자산 18,779,790,731 6,825,696,363 6,825,696,363 15,676,139,636 15,856,273,308 기말의현금및현금성자산 18,785,424,771 23,244,465,311 18,779,790,731 6,825,696,363 15,268,308,007 3. 연결재무제표 주석 제 33(당) 반기말: 2024년 06월 30일 현재 제 32(전) 반기말: 2023년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표) 주식회사 성우와 그 종속기업 1. 일반 사항(1) 지배기업의 개요주식회사 성우(이하 "회사" 또는 "지배기업")는 1992년 09월에 설립되어 이차전지부품및 자동차부품, 카메라 모듈용 부품제조업을 영위하고 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 3공단 2로107에 본사와 제1공장을 두고 있으며, 충청남도 천안시 동남구 성남면 5산단2로 133에 제2공장을 두고 있습니다. 회사의 설립 시 자본금은 50,000천원이었으나 이후 수차례의 증자 및 감자를 하여 당반기말 현재 납입자본금의 금액은 6,022,835천원입니다. 회사의 대표이사는 박종헌이며, 주주현황은 다음과 같습니다. 주식종류 주 주 명 소유주식수 지분율 보통주식 박채원 4,030,000 33.46% 박종헌 3,410,000 28.31% 박종래 1,860,000 15.44% 박명자 1,798,000 14.93% 우리사주조합 525,140 4.36% 딥블루제3호사모투자 합자회사 301,630 2.50% 한국투자증권㈜ 120,900 1.00% 계 12,045,670 100.00% (2) 종속기업 현황당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 소재지 결산일 주요영업활동 지분율(%) 당반기말 전기말 남경성우전자기술유한공사 중국 12월 31일 이차전지부품 제조 및 판매 100.0 100.0 녹병전자(저주)유한공사 중국 12월 31일 이차전지부품 제조 및 판매 66.7 66.7 (3) 종속기업의 요약 재무정보당반기와 전반기의 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위 : 천원) 종속기업명 자산 부채 순자산 매출액 순손익 포괄손익 남경성우전자기술유한공사 49,594,417 21,779,301 27,815,116 30,207,211 4,156,285 5,425,945 녹병전자(저주)유한공사 8,818,805 1,970,367 6,848,438 4,267,654 378,119 711,078 ② 전반기 (단위 : 천원) 종속기업명 자산 부채 순자산 매출액 순손익 포괄손익 남경성우전자기술유한공사 55,301,554 39,172,977 16,128,577 36,891,810 4,706,205 4,536,424 녹병전자(저주)유한공사 7,537,916 1,925,642 5,612,274 5,233,577 1,123,161 1,078,844 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체')의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한, 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자 금융약정을 추가하였습니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 가상자산 공시 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 : 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며, 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 금융상품 공정가치당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융자산과 금융부채의 분류 변경사항도 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 　 　 공정가치로 인식된 금융자산 　 　 - 기타금융자산 282,280 282,280 242,723 242,723 공정가치로 인식된 금융자산 소계 282,280 282,280 242,723 242,723 상각후원가로 인식된 금융자산 　 　 　 　 - 현금및현금성자산 18,785,425 18,785,425 18,779,791 18,779,791 - 매출채권 41,625,574 41,625,574 41,728,775 41,728,775 - 기타채권 854,281 854,281 1,414,849 1,414,849 - 기타금융자산 26,346,232 26,346,232 16,411,232 16,411,232 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 87,611,512 87,611,512 78,334,647 78,334,647 금융자산 계 87,893,792 87,893,792 78,577,370 78,577,370 　 　 　 금융부채: 　 　 　 　 상각후원가로 인식된 금융부채 　 　 　 　 - 매입채무 10,946,934 10,946,934 7,919,802 7,919,802 - 기타채무() 3,317,183 3,317,183 5,373,572 5,373,572 - 차입금 26,637,050 26,637,050 29,805,350 29,805,350 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 40,901,167 40,901,167 43,098,724 43,098,724 기타 금융부채 　 　 　 　 - 리스부채 796,488 796,488 896,526 896,526 기타 금융부채 소계 796,488 796,488 896,526 896,526 금융부채 계 41,697,655 41,697,655 43,995,250 43,995,250 () 금융부채에 해당되지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. 4.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다. (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 <당반기말> 　 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 282,280 282,280 <전기말> 　 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 242,723 242,723 5. 현금및현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 보유현금 4,809 17,118 당좌예금 1,789,714 1,233,046 보통예금 16,990,902 17,529,627 합계 18,785,425 18,779,791 6. 사용제한 금융상품당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 예치은행 당반기말 전기말 제한내용 장기금융상품 별단예금 중소기업은행외 3,500 3,500 당좌개설보증금 합 계 3,500 3,500 7. 매출채권과 기타채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 총장부금액 41,653,617 41,756,740 손실충당금 (28,043) (27,965) 순장부금액 41,625,574 41,728,775 (2) 당반기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산: 미수금 16,303 921,243 미수수익 473,323 144,427 단기대여금 30,300 32,200 소계 519,926 1,097,870 비유동자산: 장기대여금 490,000 490,000 (현재가치할인차금) (172,031) (179,407) 임차보증금 15,300 5,300 기타보증금 1,086 1,086 소계 334,355 316,979 합계 854,281 1,414,849 8. 기타금융자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산: 상각후원가측정 금융자산 26,342,732 16,407,732 소계 26,342,732 16,407,732 비유동자산: 　 상각후원가측정 금융자산 3,500 3,500 당기손익-공정가치측정 금융자산 282,280 242,723 소계 285,780 246,223 합계 26,628,512 16,653,955 (2) 당반기말 현재 상각후원가측정 금융자산(채권)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 유동 비유동 중소기업금융채권 22,007,732 - 정기예적금 4,335,000 - 별단예금 - 3,500 합계 26,342,732 3,500 9. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 제품 3,739,878 4,297,176 평가충당금(제품) (165,771) (188,429) 재공품 2,071,483 2,178,949 평가충당금(재공품) (23,129) (23,129) 원재료 1,137,255 2,188,457 합계 6,759,716 8,453,024 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 50,291,610천원(전반기 :50,556,536천원)입니다. 연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 10. 기타자산 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산 : 선급금 1,396,554 1,134,159 선급비용 46,467 51,962 부가세대급금 1,543,615 25,628 소계 2,986,636 1,211,749 비유동자산 : 　 장기선급비용 351,954 431,881 소계 351,954 431,881 합계 3,338,590 1,643,630 11. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 기초 순장부금액 71,452,899 62,818,062 취득 5,585,703 10,143,400 처분 (1,030,750) (3) 감가상각비 (3,917,337) (3,372,389) 환율변동효과 977,463 (33,852) 반기말 순장부금액 73,067,978 69,555,218 유형자산에 대한 감가상각비 중 3,788,046천원(전반기: 3,243,851천원)은 매출원가,129,291천원(전반기: 128,538천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. 12. 무형자산당반기말과 전기말 현재 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 영업권 51,329 51,329 시설이용권() 138,253 134,897 합계 189,582 186,226 () 시설이용권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가한 바, 동 시설이용권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다. 13. 담보로 제공된 자산 등 (1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보권자 담보설정금액 내역 당반기말 전기말 당반기말 전기말 토지, 건물 및 기계장치 1,208,473 1,325,423 대구은행 2,374,800 2,374,800 차입금 담보 토지, 건물 4,452,556 4,491,617 우리은행 4,200,000 4,200,000 토지, 건물 및 기계장치 2,485,250 2,672,750 2,536,800 2,536,800 토지, 건물 및 기계장치 17,216,411 17,866,772 IBK기업은행 20,500,000 20,500,000 토지, 건물 및 기계장치 461,753 497,903 KEB하나은행 2,280,000 2,880,000 합계 25,824,443 26,854,465 31,891,600 32,491,600 (2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 내역 제공받은금액 보증처 당반기말 전기말 서울보증보험 계약이행보증 30,155 72,338 엘에스이모빌리티솔루션(주) 외 합계 30,155 72,338 　 14. 매입채무 및 기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 10,946,934 - 7,919,802 - 기타채무 : 　 미지급금 2,903,734 - 3,225,628 - 미지급비용 2,192,558 - 2,147,944 - 소계 5,096,292 - 5,373,572 - 합계 16,043,226 - 13,293,374 - 15. 차입금 (1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 당반기말 전기말 IBK기업은행 운영자금대출 2.01 ~ 3.48 6,000,000 9,000,000 KEB하나은행 무역금융 외 3.47 ~ 3.50 5,700,000 5,700,000 신한은행 운영자금대출 2.37 2,000,000 2,000,000 단기차입금 계 13,700,000 16,700,000 대구은행 시설자금 2.50 397,850 335,800 우리은행 시설자금 2.10 ~ 2.50 528,500 401,450 유동성장기차입금 계 926,350 737,250 합 계 14,626,350 17,437,250 (2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 당반기말 전기말 IBK기업은행 시설자금 2.40 ~ 3.95 10,300,000 10,300,000 대구은행 시설자금 2.50 710,450 794,400 우리은행 시설자금 2.10 ~ 2.50 1,926,600 2,010,950 계 12,937,050 13,105,350 유동성장기부채 (926,350) (737,250) 차감잔액 12,010,700 12,368,100 상기 장기차입금은 원금분할상환조건이며, 이와 관련하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조). (3) 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다. ① 당반기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 14,137,050 15,131,318 2,512,311 6,457,528 6,161,479 무담보 은행차입금 12,500,000 12,592,205 12,592,205 - - 매입채무 10,946,934 10,946,934 10,946,934 - - 기타채무() 3,326,699 3,326,699 3,326,699 - - 리스부채 796,488 884,047 355,418 353,265 175,364 합계 41,707,171 42,881,203 29,733,567 6,810,793 6,336,843 () 금융부채에 해당하지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 17,267,850 18,556,538 5,370,748 6,463,494 6,722,296 무담보 은행차입금 12,537,500 12,741,126 12,741,126 - - 매입채무 7,919,802 7,919,802 7,919,802 - - 기타채무() 5,373,572 5,373,572 5,373,572 - - 리스부채 896,526 1,014,808 339,769 339,769 335,270 합계 43,995,250 45,605,846 31,745,017 6,803,263 7,057,566 () 금융부채에 해당하지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. 16. 환불부채당반기와 전반기 중 환불부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 700,129 683,837 사용 (25,286) (33,816) 환입 (38,428) - 전입 - 244,355 반기말 636,415 894,376 17. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동부채: 선수금 323,116 61,470 부가세예수금 5,071 319,329 예수금 21,236 399,813 소계 349,423 780,612 비유동부채: 장기종업원급여부채 54,552 51,964 소계 54,552 51,964 합계 403,975 832,576 18. 사용권자산 및 리스부채(1) 당반기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위 : 천원) 구분 건물 차량운반구 합계 취득원가 1,137,768 152,843 1,290,611 감가상각누계액 (489,490) (62,352) (551,842) 장부금액 648,278 90,491 738,769 2) 전기말 (단위 : 천원) 구분 건물 차량운반구 합계 취득원가 1,080,470 152,843 1,233,313 감가상각누계액 (341,737) (43,470) (385,207) 장부금액 738,733 109,373 848,106 (2) 당반기와 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당반기 (단위 : 천원) 구분 건물 차량운반구 합계 기초금액 738,733 109,373 848,106 감가상각비 (127,111) (18,882) (145,993) 환율변동효과 36,656 - 36,656 기말금액 648,278 90,491 738,769 2) 전반기 (단위 : 천원) 구분 건물 차량운반구 합계 기초금액 1,016,030 68,971 1,085,001 증가 - 49,679 49,679 감가상각비 (141,483) (13,670) (155,153) 환율변동효과 2,171 - 2,171 기말금액 876,718 104,980 981,698 (3) 당반기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 340,073 325,097 비유동 456,415 571,429 합계 796,488 896,526 (4) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 기초금액 896,526 1,111,148 증가 35,559 95,072 감소 (174,690) (186,475) 환율변동효과 39,093 1,731 기말금액 796,488 1,021,476 19. 순확정급여부채(자산)연결실체는 자격요건을 갖춘 임직원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립된 보험계리법인에의해 수행하였으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 3,218,526 3,078,086 사외적립자산의 공정가치 (3,422,928) (3,850,566) 재무상태표상 순확정급여부채(자산) (204,402) (772,480) (2) 당반기와 전반기 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 483,358 401,919 과거근무원가와 정산으로 인한 손익 - (441,760) 이자원가 37,095 30,772 사외적립자산 기대수익 (89,766) (83,561) 합계 430,687 (92,630) (3) 당반기와 전반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 DC형 퇴직급여 132,893 131,872 20. 우발채무 및 약정사항 (1) 당반기말과 전기말 현재 금융기관과의 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 은행명 구분 당반기말 전기말 한도액 사용액 한도액 사용액 신한은행 외상매출채권담보대출 500,000 - 500,000 - 신한은행 무역금융운전자금대출 3,000,000 - 3,000,000 - 신한은행 기업운전자금대출 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 우리은행 기업운전자금대출 - - 37,500 37,500 우리은행 무역금융운전자금대출 4,500,000 - 4,500,000 - 우리은행 기업시설자금대출 1,926,600 1,926,600 1,973,450 1,973,450 IBK기업은행 기업운전자금대출 7,000,000 7,000,000 10,000,000 10,000,000 IBK기업은행 기업시설자금대출 9,300,000 9,300,000 9,300,000 9,300,000 대구은행 기업시설자금대출 710,450 710,450 1,679,000 794,400 하나은행 기업운전자금대출 5,700,000 5,700,000 5,700,000 5,700,000 합계 34,637,050 26,637,050 38,689,950 29,805,350 (2) 계류 중인 소송사건당반기말 현재 계류 중인 소송사건은 없습니다. 21. 자본금 등(1) 자본금당반기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당반기말(1) 전기말 수권주식수 100,000,000주 100,000,000주 주당금액 500 500 발행주식수 12,045,670주 388,570주 보통주자본금 6,022,835,000 194,285,000 (1) 회사는 유통주식수 확대 및 재무구조 개선을 목적으로 당기에 무상증자를 결정하였으며, 이로 인해 발행주식수는 388,570주에서 12,045,670주로 변동되었습니다. (2) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말(1) 전기말 주식발행초과금 9,874,245 15,730,806 (1) 회사는 유통주식수 확대 및 재무구조 개선을 목적으로 당기에 무상증자를 결정하였으며, 이로 인해 주식발행초과금이 변동되었습니다. (3) 기타자본구성요소당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 감자차손 (7,247,981) (7,247,981) 주식선택권 159,392 72,451 합계 (7,088,589) (7,175,530) (4) 주식선택권 당반기 중 주식선택권과 관련해 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 총보상원가 347,765 기인식 주식보상원가 72,451 당반기에 인식한 주식보상원가 86,941 당반기말 누적인식 주식보상원가 159,392 (5) 기타포괄손익누계액당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 해외사업환산손익 696,815 (794,818) 22. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 법정적립금 　 이익준비금 220,000 220,000 임의적립금 기업합리화적립금 572,922 572,922 미처분이익잉여금 108,921,153 99,231,280 합계 109,714,075 100,024,202 23. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자에게 보고되고, 검토되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 이차전지 부품을 비롯한 자동차부품의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하는 단일 영업부문으로 구성하고 있습니다.최고영업의사결정자는 지역적으로 국내와 중국의 성과를 검토하고 있습니다. (1) 지역별 부문에 대한 매출 및 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 해당 국가 외부 고객으로부터의 수익 비유동자산(1) 당반기 전반기 당반기말 전기말 한국 18,484,784 23,186,278 53,673,110 53,570,611 중국 51,481,007 53,815,131 20,675,173 19,348,501 합계 69,965,791 77,001,409 74,348,283 72,919,112 (1) 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 등이 제외된 금액입니다 (2) 당반기와 전반기의 고객과의 계약에서 생기는 수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 국내매출액 7,256,707 15,796,918 11,336,974 22,208,170 해외매출액 25,432,637 51,481,007 28,545,303 53,815,131 금형매출액 1,062,416 2,687,866 327,501 978,108 합계 33,751,760 69,965,791 40,209,778 77,001,409 (3) 당반기와 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 금액 비율 금액 비율 AAA 52,779,649 75.4% 60,042,996 78.0% 합계 52,779,649 75.4% 60,042,996 78.0% 24. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품과 재공품의 변동 (646,146) 721,344 (1,545,132) (840,522) 원재료의 사용액 13,598,955 26,987,684 15,119,755 28,861,099 종업원급여 5,000,934 11,029,345 5,037,641 10,397,622 감가상각비 2,077,056 4,063,330 1,802,163 3,527,542 소모공구비 454,415 1,018,755 431,591 931,034 운반비 541,975 1,089,019 561,042 1,041,658 지급수수료 364,186 992,125 900,328 1,649,250 경상연구개발비 1,774,029 3,486,086 1,774,175 3,062,320 가스수도료 664,487 1,522,392 636,116 1,289,352 외주가공비 1,245,710 2,306,550 1,621,730 2,789,066 소모품비 등 866,023 1,819,051 1,062,092 2,104,381 수선비 225,660 519,628 342,765 553,089 기타매출원가 589,161 2,063,590 249,926 2,301,926 기타 996,095 2,016,177 975,377 1,967,320 매출원가 및 판관비의 합계 27,752,540 59,635,076 28,969,569 59,635,137 25. 판매비와 관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 785,963 1,556,824 737,317 1,477,524 퇴직급여 50,098 93,972 (359,505) (302,395) 복리후생비 152,095 334,753 212,287 384,619 여비교통비 14,289 51,394 33,907 47,887 접대비 85,872 167,773 147,150 250,967 통신비 5,217 9,755 3,959 8,340 세금과공과 50,348 138,994 93,007 173,826 감가상각비 38,234 65,745 32,693 64,858 지급임차료 1,705 9,225 13,899 21,026 수선비 4,230 8,280 48,242 48,642 보험료 23,627 35,644 17,616 29,659 차량유지비 18,664 39,742 16,351 40,727 경상연구개발비 1,738,685 3,290,639 1,527,063 2,664,518 운반비 231,335 470,391 267,777 502,950 교육훈련비 1,289 1,949 1,303 2,306 도서인쇄비 67 187 370 1,223 소모품비 15,743 32,000 16,542 43,106 지급수수료 243,546 767,420 768,267 1,433,039 대손상각비 12 78 - - 사무용품비 16,275 57,307 7,832 11,931 주식보상원가 43,470 86,941 - - 잡비 2,982 84,259 8,202 10,656 판매비와관리비 계 3,523,746 7,303,272 3,594,279 6,915,409 26. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 : 이자수익 165,777 465,344 105,694 188,716 외환차익 737,413 1,084,946 454,016 680,176 외화환산이익 (22,301) 602,454 (862,491) 435,927 금융수익 계 880,889 2,152,744 (302,781) 1,304,819 금융비용 : 이자비용 218,984 460,017 344,361 681,231 외환차손 118,976 146,140 183,928 246,915 외화환산손실 18,662 28,928 827,958 829,492 금융상품평가손실 8,168 8,168 - - 금융비용 계 364,790 643,253 1,356,247 1,757,638 27. 기타수익 및 기타비용 당반기와 전반기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익 : 수입임대료 1,600 2,400 1,200 2,400 유형자산처분이익 4,318 464,206 - - 정부보조금수익 312 3,035 (552) - 잡이익 531,530 727,529 75,610 94,347 기타수익 계 537,760 1,197,170 76,258 96,747 기타비용 : 기부금 - - - 500 유형자산처분손실 63,501 63,501 3 3 잡손실 2,868 32,561 273 3,765 기타비용 계 66,369 96,062 276 4,268 28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 29. 주당손익(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지배주주 귀속 반기순이익 5,823,825,894 10,928,376,101 8,046,899,643 14,304,372,814 가중평균유통보통주식수(1) 12,045,670 12,045,670 11,098,000 11,098,000 기본주당순이익 483 907 725 1,289 (1) 전반기 가중평균유통보통주식수는 전기에 이루어진 주식액면 분할 및 당기의 무상증자 효과를 고려한 주식수입니다. (2) 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 30. 특수관계자 (1) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입등의 거래내역은 없습니다. (2) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다. (3) 연결실체는 당반기말 현재 대표이사로부터 연결실체 차입금과 한도거래약정과 관련하여 20,690,340천원(전기 : 24,751,080천원)의 연대보증을 제공받고 있습니다. (4) 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 등 1,008,647 1,105,586 퇴직급여 1,415,274 1,614,373 기타종업원급여 11,189 7,522 주식보상원가 86,941 - 합 계 2,522,051 2,727,481 연결실체의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 이사(등기 및 비등기) 및 감사 등이 포함되어 있습니다. 31. 현금흐름표 (1) 연결실체는 영업활동 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다. 당반기와 전반기 중 현금 유출입이 없는 수익 및 비용과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과같습니다.1) 현금 유출이 없는 비용 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 법인세비용 1,866,834 2,357,601 퇴직급여 430,687 (92,630) 감가상각비 4,063,330 3,527,542 대손상각비 78 - 이자비용 460,017 681,231 외화환산손실 28,928 829,492 장기금융상품평가손실 8,168 - 유형자산처분손실 63,501 3 급여 7,163 7,163 장기종업원급여 2,588 (534) 주식보상원가 86,941 - 합계 7,018,235 7,309,868 2) 현금 유입이 없는 수익 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 이자수익 465,344 188,716 외화환산이익 602,454 435,927 유형자산처분이익 464,206 - 재고자산평가손실환입 23,395 138,734 합계 1,555,399 763,377 3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 매출채권의 변동 2,688,323 (4,896,397) 미수금의 변동 709,944 1,150,341 재고자산의 변동 1,918,951 (1,252,250) 선급금의 변동 (331,035) 1,393,613 선급비용의 변동 5,495 (1,824) 부가세대급금의 변동 (1,508,840) (1,509,183) 장기선급비용의 변동 87,187 116,959 매입채무의 변동 1,318,386 3,351,616 미지급금의 변동 107,672 (364,828) 미지급비용의 변동 27,896 214,444 선수금의 변동 261,646 508,000 부가세예수금의 변동 (324,758) (58,893) 예수금의 변동 (378,577) (272,634) 환불부채의 변동 (63,714) 210,540 퇴직금의 지급 94,487 - 합계 4,613,063 (1,410,496) (2) 연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 장기차입금의 유동성 대체 357,400 83,950 리스부채의 유동성 대체 158,221 155,318 건설중인자산의 본계정 대체 1,331,480 9,284,993 유형자산의 취득관련 선급금 증감 (82,850) - 유형자산의 취득관련 미지급금 증감 85,826 2,331,219 유형자산의 처분관련 미수금 증감 181,681 - 4. 재무제표 가. 재무상태표 재 무 상 태 표 제33(당)기 반기말 2024년 06월 30일 현재 제32(전)기 기말 2023년 12월 31일 현재 제31(전전)기 기말 2022년 12월 31일 현재 제30(전전전)기 기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 성우 (단위: 원) 과목 제33(당)기 반기말 (K-IFRS) 제32(전)기말 (K-IFRS) 제31(전전)기말 (K-IFRS) (감사받지 아니함) 제30(전전전)기말 (K-GAAP) (감사받지 아니함) 자 산 Ⅰ. 유동자산 76,859,103,727 71,114,435,848 49,645,364,733 35,943,763,583 현금및현금성자산 16,907,347,389 17,007,335,493 5,173,136,904 14,398,857,234 매출채권 24,665,489,031 21,507,573,365 19,952,844,308 16,820,677,978 기타채권 2,977,328,448 10,260,265,653 11,104,217,522 2,021,632,354 기타금융자산 26,342,731,811 16,407,731,811 5,174,460,000 177,015,000 재고자산 3,738,443,522 4,852,779,835 6,579,276,390 1,317,732,171 기타자산 2,227,763,526 1,078,749,691 1,661,429,609 1,207,848,846 Ⅱ. 비유동자산 56,724,636,174 57,133,279,713 54,717,203,808 37,080,700,964 기타채권 334,355,474 316,978,730 6,316,252,042 11,891,664,565 기타금융자산 285,780,140 246,222,662 286,635,916 880,638,939 종속기업및관계기업투자주식 2,278,317,043 2,278,317,043 2,278,317,043 3,776,649,530 유형자산 53,339,511,906 53,210,967,986 45,513,575,961 20500237906 사용권자산 90,491,183 109,372,739 68,970,885 - 무형자산 71,602,710 71,602,710 71,602,710 - 순확정급여자산 204,402,319 772,479,674 40,185,542 31,510,024 기타자산 120,175,399 127,338,169 141,663,709 - 자 산 총 계 133,583,739,901 128,247,715,561 104,362,568,541 73,024,464,547 부 채 Ⅰ. 유동부채 29,432,244,478 28,964,025,706 38,211,642,595 32,433,658,486 매입채무 7,477,259,753 4,961,865,340 4,733,775,452 5,246,825,565 기타채무 4,988,046,422 5,140,105,797 5,456,117,245 7,296,124,150 차입금 14,626,350,000 17,437,250,000 24,826,350,000 18,632,800,000 리스부채 42,693,957 42,693,956 22,428,203 - 당기법인세부채 1,317,126,927 220,698,537 2,116,345,560 704,334,761 환불부채 636,414,804 700,128,991 683,836,750 - 기타부채 344,352,615 461,283,085 372,789,385 553,574,010 Ⅱ. 비유동부채 13,125,325,010 14,238,557,969 9,464,581,758 7,434,200,000 기타채무 - - 500,000 2,500,000 차입금 12,010,700,000 12,368,100,000 8,105,350,000 7,431,700,000 리스부채 53,499,706 71,319,377 48,122,411 - 확정급여부채 - - - - 이연법인세부채 1,006,573,441 1,747,174,452 1,266,087,677 - 기타부채 54,551,863 51,964,140 44,521,670 - 부 채 총 계 42,557,569,488 43,202,583,675 47,676,224,353 39,867,858,486 자 본 자본금 6,022,835,000 194,285,000 400,000,000 400,000,000 자본잉여금 9,874,245,013 15,730,806,053 - - 기타자본구성요소 (7,088,588,407) (7,175,529,712) (7,468,980,800) (7,468,980,800) 기타포괄손익누계액 - - - 416,254,662 이익잉여금 82,217,678,807 76,295,570,545 63,755,324,988 39,809,332,199 자 본 총 계 91,026,170,413 85,045,131,886 56,686,344,188 33,156,606,061 부 채 와 자 본 총 계 133,583,739,901 128,247,715,561 104,362,568,541 73,024,464,547 나. 손익계산서 포 괄 손 익 계 산 서 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우 (단위: 원) 과목 제33(당)기 반기(K-IFRS) 제32(전)기 반기(K-IFRS)(검토받지 아니함) 제32(전)기(K-IFRS) 제31(전전)기(K-IFRS)(감사받지 아니함) 제30(전전전)기(K-GAAP)(감사받지 아니함) Ⅰ. 매출액 53,510,289,881 57,612,800,516 109,601,611,206 107,669,249,775 66,495,582,632 Ⅱ. 매출원가 43,079,985,817 44,454,531,668 86,480,240,315 79,476,131,646 57,211,762,788 Ⅲ. 매출총이익 10,430,304,064 13,158,268,848 23,121,370,891 28,193,118,129 9,283,819,844 Ⅳ. 판매비와관리비 4,928,724,077 3,166,996,028 8,400,702,012 6,100,704,698 2,409,315,693 Ⅴ. 영업이익 5,501,579,987 9,991,272,820 14,720,668,879 22,092,413,431 6,874,504,151 Ⅵ. 영업외손익 2,784,974,256 484,473,017 392,969,588 562,570,921 1,411,003,895 1. 기타수익 689,908,586 38,364,072 233,139,725 405,640,830 186,978,906 2. 기타비용 32,550,200 2,989,820 17,423,414 811,189,162 49,071,917 3. 금융수익 2,622,550,964 1,751,862,111 2,390,420,021 3,222,070,492 1,674,581,069 4. 금융비용 494,935,094 1,302,763,346 2,213,166,744 2,253,951,239 401,484,163 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익 8,286,554,243 10,475,745,837 15,113,638,467 22,654,984,352 8,285,508,046 Ⅷ. 법인세비용 1,125,942,440 750,928,332 1,534,820,161 3,025,105,524 844,299,931 Ⅸ. 당기순이익 7,160,611,803 9,724,817,505 13,578,818,306 19,629,878,828 7,441,208,115 Ⅹ. 법인세비용차감후기타포괄손익 (33,936,541) (205,690,055) 35,427,251 (41,999,712) - 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 (33,936,541) (205,690,055) 35,427,251 (41,999,712) - 확정급여제도의 재측정요소 (33,936,541) (205,690,055) 35,427,251 (41,999,712) - XI. 총포괄손익 7,126,675,262 9,519,127,450 13,614,245,557 19,587,879,116 7,441,208,115 XII. 주당이익 기본주당이익 594 876 1,193 1,769 670 희석주당이익 594 876 1,193 1,769 670 다. 자본변동표 자 본 변 동 표 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우 (단위: 원) 구분 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총계 2021년 1월 1일(제30기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 - (7,468,980,800) 28,499,980 32,368,124,084 25,327,643,264 당기순이익 7,441,208,115 7,411,208,115 지분법자본변동 387,754,682 387,754,682 2021년 12월 31일(제30기말)(감사받지 아니함) 400,000,000 (7,468,980,800) 416,254,662 39,809,332,199 33,156,606,061 K-IFRS 기준서 도입 효과 (416,254,662) 6,148,113,673 5,731,859,011 2022년 1월 1일(제31기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 (7,468,980,800) - 45,957,445,872 38,888,465,072 총포괄손익: 당기순이익 19,629,878,828 19,629,878,828 확정급여제도의 재측정요소 (41,999,712) (41,999,712) 소유주와의 거래: 연차배당 (1,790,000,000) (1,790,000,000) 2022년 12월 31일(제31기말)(감사받지 아니함) 400,000,000 (7,468,980,800) 63,755,324,988 56,686,344,188 2023년 1월 1일(제32기초)(감사받지 아니함) 400,000,000 - (7,468,980,800) - 63,755,324,988 56,686,344,188 총포괄손익: 당기순이익 - - - - 13,578,818,306 13,578,818,306 확정급여제도의 재측정요소 - - - - 35,427,251 35,427,251 소유주와의 거래: 연차배당 - - - - (1,074,000,000) (1,074,000,000) 유상증자 15,285,000 15,730,806,053 - - - 15,746,091,053 자기주식소각 (221,000,000) - 221,000,000 - - 주식선택권 - - 72,451,088 - - 72,451,088 2023년 12월 31일(제32기말) 194,285,000 15,730,806,053 (7,175,529,712) - 76,295,570,545 85,045,131,886 2024년 1월 1일(제33기초) 194,285,000 15,730,806,053 (7,175,529,712) - 76,295,570,545 85,045,131,886 총포괄손익: 반기순이익 - - - - 7,160,611,803 7,160,611,803 확정급여제도의 재측정요소 - - - - (33,936,541) (33,936,541) 소유주와의 거래: 연차배당 - - - - (1,204,567,000) (1,204,567,000) 무상증자 5,828,550,000 (5,856,561,040) - - - (28,011,040) 주식선택권 - - 86,941,305 - - 86,941,305 2024년 6월 30일(제33반기말) 6,022,835,000 9,874,245,013 (7,088,588,407) - 82,217,678,807 91,026,170,413 라. 현금흐름표 현 금 흐 름 표 제33(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지 제32(전)기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제32(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 제31(전전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제30(전전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 성우 (단위:원) 과목 제33(당) 반기 (K-IFRS) 제32(전) 반기 (K-IFRS) (검토받지 아니함) 제32(전)기 (K-IFRS) 제31(전전) 기 (K-IFRS) (감사받지 아니함) 제30(전전전) 기 (K-GAAP)(감사받지 아니함) 영업활동현금흐름 10,042,663,167 9,438,105,203 18,166,587,736 9,623,807,631 8,295,019,097 영업으로부터창출된현금흐름 12,313,102,204 11,944,855,346 23,170,655,757 12,889,497,781 8,295,019,097 당기순이익 7,160,611,803 9,724,817,505 13,578,818,306 19,629,878,828 7,441,208,115 현금의유출이없는비용등의가산 4,709,496,407 3,976,213,110 12,648,092,940 10,471,547,218 5,983,078,980 감가상각비 2,591,895,130 2,255,969,555 4,714,862,049 3,864,484,612 5,442,816,322 무형자산감가상각비 - - - - - 유형자산처분손실 - 3,000 5,045,000 807,742,382 - 법인세비용 1,125,942,440 750,928,332 1,534,820,161 3,025,105,524 - 대손상각비 77,893 (1,404,875) (1,525,246) (53,534,449) 퇴직급여 430,687,378 (92,629,862) 237,609,670 653,932,575 540,262,658 외화환산손실 27,064,870 416,890,187 270,754,291 959,048,261 - 이자비용 428,968,616 639,827,556 1,224,006,326 717,635,851 - 기타의대손상각비 - - 2,101,510 - - 상각후원가측정금융자산처분손실 - - 1,407,569 - - 장기금융상품평가손실 8,168,282 - 20,435,370 68,867,108 - 잡손실 - - 6,000,000 - - 복리후생비 2,587,723 (533,553) 18,442,470 5,063,424 - 재고자산평가손실 - - 23,128,566 408,876,390 - 급여 7,162,770 7,162,770 4,518,554,116 14,325,540 - 주식보상원가 86,941,305 - 72,451,088 - - 현금의유입이없는수익등의차감 (1,997,780,346) (1,071,686,375) (1,716,656,885) (2,135,829,872) (1,001,674,240) 외화환산이익 (601,729,851) (433,958,341) (122,117,261) (861,535,567) (907,017,671) 유형자산처분이익 (460,175,084) - (111,511,151) (301,739,610) (19,006,235) 이자수익 (935,875,411) (637,728,034) (1,239,664,384) (972,554,695) - 대손충당금환입 - - (134,029) - (12,000,000) 지분법이익 - - - - (63,650,334) 상각후원가측정금융자산처분이익 - - (125,414) - - 재고자산평가손실환입 - - (243,104,646) - - 영업활동으로인한자산부채의변동 2,440,774,340 (684,488,894) (1,339,598,604) (15,076,098,393) (4,127,593,758) 매출채권의 감소(증가) (2,697,648,511) (5,021,576,443) (1,786,793,534) (4,566,681,805) (5,297,388,982) 미수금의 감소(증가) 2,521,595,678 1,162,298,134 (862,872,348) (960,120,318) (1,267,011,435) 미수수익의 감소(증가) - - - - 541,731 선급금의 감소(증가) (38,690,000) 1,331,415,000 583,325,000 (1,110,375,000) (191,890,000) 선급비용의 감소(증가) 5,494,827 (1,823,560) (7,807,852) (11,480,223) (2,554,269) 부가세대급금의 감소(증가) (1,115,818,662) (1,509,182,547) - - - 장기선급비용의 감소(증가) - 7,162,770 14,325,540 - - 재고자산의 감소(증가) 1,114,336,313 (154,477,251) 1,946,472,635 (5,670,420,609) (529,671,098) 매입채무의 증가(감소) 2,515,394,413 2,881,306,447 228,089,888 (513,050,113) 713,186,152 미지급금의 증가(감소) 106,646,488 (218,738,390) (719,354,477) (2,556,030,715) 2,470,740,335 미지급비용의 증가(감소) 115,621,813 393,221,115 96,340,802 477,288,593 205,114,924 미지급세금의 증가(감소) - - - - 51,412,791 선수금의 증가(감소) 261,646,200 508,000,000 (30,550,000) 360,326,925 176,178,868 부가세예수금의 증가(감소) - - - - - 예수금의 증가(감소) (378,576,670) (272,633,740) 119,043,700 58,888,450 76,453,710 환불부채의 증가(감소) (63,714,187) 210,539,571 16,292,241 349,120,979 사외적립자산의 감소(증가) - - (830,000,000) (678,870,621) (99,253,607) 퇴직금의 지급 94,486,638 - (95,110,199) (243,693,936) (433,452,878) 장기종업원급여의 지급 - - (11,000,000) (11,000,000) - 법인세환급(납부) (761,148,263) (930,171,350) (2,958,746,761) (862,441,921) - 이자의 수취 118,170,518 117,233,813 236,748,718 80,290,100 - 이자의 지급 (422,894,292) (619,812,606) (1,208,069,978) (693,538,329) - 배당금의 지급 (1,204,567,000) (1,074,000,000) (1,074,000,000) (1,790,000,000) - 투자활동현금흐름 (6,928,520,561) (2,074,995,569) (14,403,400,701) (25,700,305,861) (14,284,483,270) 단기대여금의 감소(증가) 1,900,000 2,820,000 8,788,490 (3,190,000) 1,500,000 장기대여금의 감소(증가) - - - - 40,000,000 단기금융상품의 감소(증가) 78,655,550 89,517,961 (4,139,453,466) 10,000,000 87,702,871 장기금융상품의 감소(증가) (47,725,760) (112,052,339) (76,850,805) - (117,419,688) 상각후원가측정금융자산의 감소(증가) (10,000,000,000) 9,460,000 (6,998,271,811) (4,997,985,000) 310,000 미수금의 감소(증가) - - - - - 장기미수금의 감소(증가) - - - 100,958,872 (4,522,825,549) 미지급금의 증가(감소) - - - - 654,533,000 임차보증금의 증가(감소) (10,000,000) (3,300,000) (3,300,000) (2,000,000) - 유형자산의 처분 6,724,706,786 4,765,807,099 8,918,900,735 313,500,000 26,363,636 정부보조금의 수취 16,000,000 108,990,000 108,990,000 46,710,000 - 유형자산의 취득 (3,692,057,137) (6,936,238,290) (12,222,203,844) (21,168,299,733) (10,454,647,540) 재무활동현금흐름 (3,214,130,710) 8,697,594,620 8,071,011,554 6,850,777,900 5,128,000,000 유상증자 - - 11,234,699,707 - - 차입금의 차입 4,500,000,000 10,500,000,000 10,500,000,000 20,800,000,000 9,477,000,000 임대보증금의 증가(감소) (500,000) (500,000) (2,000,000) (1,000,000) 차입금의 상환 (7,668,300,000) (1,789,750,000) (13,626,350,000) (13,932,800,000) (4,348,000,000) 리스료의 지급 (17,819,670) (12,155,380) (36,838,153) (14,422,100) - 주식발행비용의 지급 (28,011,040) - - - - 현금및현금성자산에대한환율변동효과 - - - - - 현금및현금성자산의증감 (99,988,104) 16,060,704,254 11,834,198,589 (9,225,720,330) (861,464,173) 기초의현금및현금성자산 17,007,335,493 5,173,136,904 5,173,136,904 14,398,857,234 15,260,321,407 기말의현금및현금성자산 16,907,347,389 21,233,841,158 17,007,335,493 5,173,136,904 14,398,857,234 5. 재무제표 주석 제 33(당) 반기말: 2024년 06월 30일 현재 제 32(전) 반기말: 2023년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표) 주식회사 성우 1. 일반 사항주식회사 성우(이하 "회사")는 1992년 09월에 설립되어 이차전지부품 및 자동차부품, 카메라 모듈용 부품제조업을 영위하고 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 3공단 2로107에 본사와 제1공장을 두고 있으며, 충청남도 천안시 동남구 성남면 5산단2로 133에 제2공장을 두고 있습니다. 회사의 설립 시 자본금은 50,000천원이었으나 이후 수차례의 증자 및 감자를 하여 당반기말 현재 납입자본금의 금액은 6,022,835천원입니다. 회사의 대표이사는 박종헌이며, 주주현황은 다음과 같습니다. 주식종류 주 주 명 소유주식수 지분율 보통주식 박채원 4,030,000 33.46% 박종헌 3,410,000 28.31% 박종래 1,860,000 15.44% 박명자 1,798,000 14.93% 우리사주조합 525,140 4.36% 딥블루제3호사모투자 합자회사 301,630 2.50% 한국투자증권㈜ 120,900 1.00% 계 12,045,670 100.00% 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한, 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자 금융약정을 추가하였습니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 가상자산 공시 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 : 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며, 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정으로 인한 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 금융상품 공정가치당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융자산과 금융부채의 분류 변경사항도 없습니다. 4.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 - 기타금융자산 282,280 282,280 242,723 242,723 공정가치로 인식된 금융자산 소계 282,280 282,280 242,723 242,723 상각후원가로 인식된 금융자산 - 현금및현금성자산 16,907,347 16,907,347 17,007,335 17,007,335 - 매출채권 24,665,489 24,665,489 21,507,573 21,507,573 - 기타채권 3,311,683 3,311,683 10,577,244 10,577,244 - 기타금융자산 26,346,232 26,346,232 16,411,232 16,411,232 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 71,230,751 71,230,751 65,503,384 65,503,384 금융자산 계 71,513,031 71,513,031 65,746,107 65,746,107 　 금융부채: 상각후원가로 인식된 금융부채 - 매입채무 7,477,260 7,477,260 4,961,865 4,961,865 - 기타채무() 3,374,836 3,374,836 5,140,106 5,140,106 - 차입금 26,637,050 26,637,050 29,805,350 29,805,350 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 37,489,146 37,489,146 39,907,321 39,907,321 기타 금융부채 　 　 - 리스부채 96,194 96,194 114,013 114,013 기타 금융부채 소계 96,194 96,194 114,013 114,013 금융부채 계 37,585,340 37,585,340 40,021,334 40,021,334 () 금융부채에 해당되지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. 4.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다. (단위 : 천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 <당반기말> 　 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 282,280 282,280 <전기말> 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 242,723 242,723 5. 현금및현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 보유현금 4,762 11,568 당좌예금 748,168 461,728 보통예금 16,154,417 16,534,039 합계 16,907,347 17,007,335 6. 사용제한 금융상품당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 예치은행 당반기말 전기말 제한내용 장기금융상품 별단예금 중소기업은행외 3,500 3,500 당좌개설보증금 합 계 3,500 3,500 7. 매출채권과 기타채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 총장부금액 24,693,532 21,535,538 손실충당금 (28,043) (27,965) 순장부금액 24,665,489 21,507,573 (2) 당반기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산: 미수금 2,551,588 10,615,918 (현재가치할인차금) (77,883) (532,280) 미수수익 473,323 144,427 단기대여금 30,300 32,200 소계 2,977,328 10,260,265 비유동자산: 장기대여금 490,000 490,000 (현재가치할인차금) (172,031) (179,407) 임차보증금 15,300 5,300 기타보증금 1,086 1,086 소계 334,355 316,979 합계 3,311,683 10,577,244 8. 기타금융자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산: 상각후원가측정 금융자산 26,342,732 16,407,732 소계 26,342,732 16,407,732 비유동자산: 상각후원가측정 금융자산 3,500 3,500 당기손익-공정가치측정 금융자산 282,280 242,723 소계 285,780 246,223 합계 26,628,512 16,653,955 (2) 당반기말 현재 상각후원가측정 금융자산(채권)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 유동 비유동 중소기업금융채권 22,007,732 - 정기예적금 4,335,000 - 보험성예금 - - 별단예금 - 3,500 합계 26,342,732 3,500 9. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 제품 2,407,168 2,916,167 평가충당금(제품) (165,772) (165,772) 재공품 833,498 1,138,119 평가충당금(재공품) (23,128) (23,128) 원재료 686,678 987,394 합계 3,738,444 4,852,780 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 41,030,286천원(전반기 : 42,152,606천원)입니다. 회사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 10. 기타자산 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 유동자산 : 선급금 1,065,478 1,026,788 선급비용 46,467 51,962 부가세대급금 1,115,819 - 소계 2,227,764 1,078,750 비유동자산 : 장기선급비용 120,175 127,338 소계 120,175 127,338 합계 2,347,939 1,206,088 11. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 기초 순장부금액 53,210,968 45,513,576 취득 3,295,655 9,121,935 처분 (594,098) (3) 감가상각비 (2,573,013) (2,242,299) 반기말 순장부금액 53,339,512 52,393,209 유형자산에 대한 감가상각비 중 2,534,123천원(전반기: 2,203,330천원)은 매출원가, 38,890천원(전반기: 38,969천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. 12. 무형자산당반기말과 전기말 현재 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 시설이용권() 71,603 71,603 합계 71,603 71,603 () 시설이용권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가한 바, 동 시설이용권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다. 13. 담보로 제공된 자산 등 (1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부가액 담보권자 담보설정금액 내역 당반기말 전기말 당반기말 전기말 토지, 건물 및 기계장치 1,208,473 1,325,423 대구은행 2,374,800 2,374,800 차입금 담보 토지, 건물 4,452,556 4,491,617 우리은행 4,200,000 4,200,000 토지, 건물 및 기계장치 2,485,250 2,672,750 2,536,800 2,536,800 토지, 건물 및 기계장치 17,216,411 17,866,772 IBK기업은행 20,500,000 20,500,000 토지, 건물 및 기계장치 461,753 497,903 KEB하나은행 2,280,000 2,880,000 합계 25,824,443 26,854,465 31,891,600 32,491,600 (2) 당반기말과 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 내역 제공받은금액 보증처 당반기말 전기말 서울보증보험 계약이행보증 30,155 72,338 엘에스이모빌리티솔루션(주) 외 합계 30,155 72,338 　 14. 종속기업투자당반기말과 전기말 현재 회사가 보유한 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 구분 소재지 주요영업활동 당반기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 남경성우전자기술유한공사 종속기업 중국 이차전지부품 제조 및 판매 100.00 1,863,600 100.00 1,863,600 녹병전자(저주)유한공사 종속기업 중국 이차전지부품 제조 및 판매 66.67 414,717 66.67 414,717 계 2,278,317 2,278,317 15. 매입채무 및 기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 7,477,260 - 4,961,865 - 기타채무 : 　 　 미지급금 2,951,872 - 3,225,628 - 미지급비용 2,036,174 - 1,914,478 - 소계 4,988,046 - 5,140,106 - 합계 12,465,306 - 10,101,971 - 16. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 당반기말 전기말 IBK기업은행 운영자금대출 2.01 ~ 3.48 6,000,000 9,000,000 KEB하나은행 무역금융 외 3.47 ~ 3.50 5,700,000 5,700,000 신한은행 운영자금대출 2.37 2,000,000 2,000,000 단기차입금 계 13,700,000 16,700,000 대구은행 시설자금 2.50 397,850 335,800 우리은행 시설자금 2.10 ~ 2.50 528,500 401,450 유동성장기차입금 계 926,350 737,250 합 계 14,626,350 17,437,250 (2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 내역 이자율(%) 당반기말 전기말 IBK기업은행 시설자금 2.40 ~ 3.95 10,300,000 10,300,000 대구은행 시설자금 2.50 710,450 794,400 우리은행 시설자금 2.10 ~ 2.50 1,926,600 2,010,950 계 12,937,050 13,105,350 유동성장기부채 (926,350) (737,250) 차감잔액 12,010,700 12,368,100 상기 장기차입금은 원금분할상환조건이며, 이와 관련하여 회사의 유형자산이 담보로제공되어 있습니다(주석13 참조). (3) 회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다. ① 당반기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 14,137,050 15,131,318 2,512,311 6,457,528 6,161,479 무담보 은행차입금 12,500,000 12,592,205 12,592,205 - - 매입채무 7,477,260 7,477,260 7,477,260 - - 기타채무() 3,374,836 3,374,836 3,374,836 - - 리스부채 96,194 107,155 44,661 42,508 19,986 합계 37,585,340 38,682,774 26,001,273 6,500,036 6,181,465 ()금융부채에 해당하지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구분 장부금액 합계 1년미만 1-2년 2년이상 비파생금융부채 : 담보부 은행차입금 17,267,850 18,556,538 5,370,748 6,463,494 6,722,296 무담보 은행차입금 12,537,500 12,741,126 12,741,126 - - 매입채무 4,961,865 4,961,865 4,961,865 - - 기타채무() 5,140,106 5,140,106 5,140,106 - - 리스부채 114,013 129,485 44,661 44,661 40,163 합계 40,021,334 41,529,120 28,258,506 6,508,155 6,762,459 ()금융부채에 해당하지 않는 종업원 관련 채무 등은 제외되어 있습니다. 17. 환불부채당반기와 전반기 중 환불부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 700,129 683,837 사용 (25,286) (33,816) 환입 (38,428) - 전입 - 244,355 반기말 636,415 894,376 18. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동부채: 선수금 323,116 61,470 예수금 21,236 399,813 소계 344,352 461,283 비유동부채: 장기종업원급여부채 54,552 51,964 소계 54,552 51,964 합계 398,904 513,247 19. 사용권자산 및 리스부채(1) 당반기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 차량운반구 차량운반구 취득원가 152,843 152,843 감가상각누계액 (62,352) (43,470) 장부금액 90,491 109,373 (2) 당반기와 전반기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 차량운반구 차량운반구 기초금액 109,373 68,971 증가 - 49,679 감가상각비 (18,882) (13,670) 기말금액 90,491 104,980 (3) 당반기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 유 동 42,694 42,694 비유동 53,500 71,319 합 계 96,194 114,013 (4) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 기 초 114,013 70,551 증 가 4,512 53,667 감 소 (22,331) (16,144) 기 말 96,194 108,074 20. 순확정급여부채(자산) 회사는 자격요건을 갖춘 임직원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 잇습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립된 보험계리법인에 의해 수행하였으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 3,218,526 3,078,086 사외적립자산의 공정가치 (3,422,928) (3,850,566) 재무상태표상 순확정급여부채(자산) (204,402) (772,480) (2) 당반기와 전반기 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 483,358 401,919 과거근무원가와 정산으로 인한 손익 - (441,760) 이자원가 37,095 30,772 사외적립자산 기대수익 (89,766) (83,561) 합계 430,687 (92,630) (3) 당반기와 전반기 중 회사가 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 DC형 퇴직급여 132,893 131,872 21. 우발채무 및 약정사항 (1) 당반기말과 전기말 현재 회사와 금융기관과의 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 은행명 구분 당반기말 전기말 한도액 사용액 한도액 사용액 신한은행 외상매출채권담보대 500,000 - 500,000 - 신한은행 무역금융운전자금대출 3,000,000 - 3,000,000 - 신한은행 기업운전자금대출 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 우리은행 기업운전자금대출 - - 37,500 37,500 우리은행 무역금융운전자금대출 4,500,000 - 4,500,000 - 우리은행 기업시설자금대출 1,926,600 1,926,600 1,973,450 1,973,450 IBK기업은행 기업운전자금대출 7,000,000 7,000,000 10,000,000 10,000,000 IBK기업은행 기업시설자금대출 9,300,000 9,300,000 9,300,000 9,300,000 대구은행 기업시설자금대출 710,450 710,450 1,679,000 794,400 하나은행 기업운전자금대출 5,700,000 5,700,000 5,700,000 5,700,000 합계 34,637,050 26,637,050 38,689,950 29,805,350 (2) 기술료 계약 체결 내역회사는 종속회사인 남경성우전자기술유한공사와 2022년 귀속 회계년도부터 5년간 매출액의 2.5%를 수취하는 기술료지급 계약을 체결하고 있습니다.(3) 계류 중인 소송사건당반기말 현재 계류 중인 소송사건은 없습니다. 22. 자본금 등(1) 자본금당반기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당반기말(1) 전기말 수권주식수 100,000,000주 100,000,000주 주당금액 500 500 발행주식수 12,045,670주 388,570주 보통주자본금 6,022,835,000 194,285,000 (1) 회사는 유통주식수 확대 및 재무구조 개선을 목적으로 당기에 무상증자를 결정하였으며, 이로 인해 발행주식수는 388,570주에서 12,045,670주로 변동되었습니다. (2) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말(1) 전기말 주식발행초과금 9,874,245 15,730,806 (1) 회사는 유통주식수 확대 및 재무구조 개선을 목적으로 당기에 무상증자를 결정하였으며, 이로인해 주식발행초과금이 변동되었습니다. (3) 기타자본구성요소당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 감자차손 (7,247,981) (7,247,981) 주식선택권 159,392 72,451 합계 (7,088,589) (7,175,530) (4) 주식선택권 당반기 중 주식선택권과 관련해 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 총보상원가 347,765 기인식 주식보상원가 72,451 당반기에 인식한 주식보상원가 86,941 당반기말 누적인식 주식보상원가 159,392 23. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 법정적립금 　 이익준비금 220,000 220,000 임의적립금 기업합리화적립금 572,922 572,922 미처분이익잉여금 81,424,756 75,502,649 합계 82,217,678 76,295,571 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당반기와 전반기의 고객과의 계약에서 생기는 수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 국내매출액 7,256,707 15,796,918 11,219,316 22,208,171 수출매출액 18,700,523 34,257,011 18,219,072 34,426,522 금형매출액 1,062,416 2,687,866 445,160 978,108 기술료수익 341,936 768,495 - - 합계 27,361,582 53,510,290 29,883,548 57,612,801 (2) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 금액 비율 금액 비율 AAA 22,637,132 42.3% 23,151,186 40.0% BBB 13,801,103 25.8% 17,539,611 30.3% 합 계 36,438,235 68.1% 40,690,797 70.3% 25. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품과 재공품의 변동 (35,328) 813,620 (1,511,152) 163,853 원재료의 사용액 12,041,817 22,913,288 13,673,660 24,906,343 종업원급여 3,931,679 8,337,557 3,674,438 7,702,651 감가상각비 1,292,220 2,591,895 1,158,317 2,255,970 소모공구비 454,415 1,018,755 431,591 931,033 운반비 371,111 694,229 346,054 651,150 지급수수료 254,302 768,696 269,816 475,871 경상연구개발비 1,222,497 2,314,693 1,004,808 1,583,164 가스수도료 510,391 1,197,606 454,451 932,300 외주가공비 1,139,679 2,090,030 1,275,978 2,411,583 소모품비 등 792,864 1,633,236 944,535 1,814,185 수선비 181,870 439,042 136,731 302,504 기타매출원가 589,000 2,049,700 249,926 2,301,926 기타 507,545 1,146,363 744,415 1,188,995 매출원가 및 판관비의 합계 23,254,062 48,008,710 22,853,568 47,621,528 26. 판매비와 관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 556,400 1,008,196 493,698 988,926 상여금 56,508 147,483 54,295 165,745 퇴직급여 50,098 93,971 (359,505) (302,395) 복리후생비 63,330 131,650 56,207 119,912 여비교통비 9,606 37,976 22,837 33,550 도서인쇄비 67 187 370 1,223 통신비 770 1,717 878 1,702 차량유지비 13,572 26,161 9,415 26,729 세금과공과 25,481 25,748 2,698 3,598 운반비 231,335 470,391 266,882 502,055 보험료 14,319 25,286 17,614 28,841 교육훈련비 1,289 1,949 1,125 2,128 지급수수료 133,662 543,990 137,756 259,660 접대비 45,482 90,980 93,986 161,250 지급임차료 1,560 4,703 - 4,600 대손상각비 12 78 (200) (1,405) 감가상각비 20,913 41,826 20,943 41,904 경상연구개발비 1,148,897 2,043,716 719,877 1,109,695 소모품비 1,115 7,154 - 6,947 수선비 3,300 7,250 - 400 잡비 - 74,064 - - 사무용품비 16,274 57,307 7,832 11,931 주식보상원가 43,471 86,941 - - 판매비와관리비 계 2,437,461 4,928,724 1,546,708 3,166,996 27. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 : 이자수익 446,766 935,874 328,128 637,728 외환차익 737,413 1,084,946 454,016 680,176 외화환산이익 (17,078) 601,730 (581,175) 433,958 금융수익 계 1,167,101 2,622,550 200,969 1,751,862 금융비용 : 이자비용 203,890 428,969 324,223 639,828 외환차손 27,043 30,733 183,059 246,045 외화환산손실 6,046 27,065 382,727 416,890 금융상품평가손실 8,168 8,168 - - 금융비용 계 245,147 494,935 890,009 1,302,763 28. 기타수익 및 기타비용 당반기와 전반기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익 : 수입임대료 1,600 2,400 1,200 2,400 유형자산처분이익 4,272 460,175 - - 잡이익 33,103 227,334 19,382 35,964 기타수익 계 38,975 689,909 20,582 38,364 기타비용 : 기부금 - - - 500 유형자산처분손실 - - 3 3 잡손실 2,866 32,550 157 2,487 기타비용 계 2,866 32,550 160 2,990 29. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 30. 주당손익(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 4,203,191,532 7,160,611,803 5,660,084,496 9,724,817,505 가중평균유통보통주식수(1) 12,045,670 12,045,670 11,098,000 11,098,000 기본주당순이익 349 594 510 876 (1) 전반기 가중평균유통보통주식수는 전기에 이루어진 주식액면 분할 및 당기의 무상증자 효과를 고려한 주식수입니다. (2) 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 31. 특수관계자 (1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 특수관계기업 현황은 다음과 같습니다. 특수관계자구분 특수관계자의 명칭 지분율 비고 당반기말 전기말 종속기업 성우홍콩전자 100.00% 100.00% (1) 남경성우전자기술유한공사 100.00% 100.00% 녹병전자(저주)유한공사 66.67% 66.67% (1) 전기 이전부터 청산절차를 진행 중에 있으며, 사업을 영위하고 있지 않습니다. (2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위 : 천원) 특수관계자명 제품매출 기술료수익 남경성우전자기술유한공사 13,032,609 768,494 합 계 13,032,609 768,494 ② 전반기 (단위 : 천원) 특수관계자명 제품매출 트레이매입(포장비) 남경성우전자기술유한공사 17,539,611 26,293 합 계 17,539,611 26,293 (3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기말 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출채권 미수금 선급금 미지급금 남경성우전자기술유한공사 11,400,954 2,546,059 73,348 49,184 합계 11,400,954 2,546,059 73,348 49,184 ② 전기말 (단위 : 천원) 특수관계자명 매출채권 미수금 선급금 미지급금 남경성우전자기술유한공사 12,886,799 9,703,789 87,634 49,184 합계 12,886,799 9,703,789 87,634 49,184 (4) 회사는 당반기말 현재 대표이사로부터 회사 차입금과 한도거래약정과 관련하여 20,690,340천원(전기말: 24,751,080천원)의 연대보증을 제공받고 있습니다. (5) 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 등 832,735 930,374 퇴직급여 1,415,274 1,614,373 기타종업원급여 11,189 7,522 주식보상원가 86,941 - 합 계 2,346,139 2,552,269 회사의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기) 및 감사 등이 포함되어 있습니다. 32. 현금흐름표(1) 회사는 영업활동 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다. 당반기와 전반기 중 현금 유출입이 없는 수익 및 비용과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 현금 유출이 없는 비용 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 감가상각비 2,591,895 2,255,970 유형자산처분손실 - 3 법인세비용 1,125,942 750,928 대손상각비(환입) 78 (1,405) 퇴직급여 430,687 (92,630) 외화환산손실 27,065 416,890 이자비용 428,969 639,828 장기금융상품평가손실 8,168 - 장기종업원급여 2,588 (534) 급여 7,163 7,163 주식보상원가 86,941 - 합 계 4,709,496 3,976,213 2) 현금 유입이 없는 수익 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 외화환산이익 601,730 433,958 유형자산처분이익 460,175 - 이자수익 935,874 637,728 합 계 1,997,779 1,071,686 3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 매출채권의 변동 (2,697,649) (5,021,576) 미수금의 변동 2,521,596 1,162,298 선급금의 변동 (38,690) 1,331,415 선급비용의 변동 5,495 (1,824) 부가세대급금의 변동 (1,115,819) (1,509,183) 재고자산의 변동 1,114,337 (154,477) 장기선급비용의 변동 - 7,163 매입채무의 변동 2,515,395 2,881,306 미지급금의 변동 106,646 (218,738) 미지급비용의 변동 115,622 393,221 선수금의 변동 261,646 508,000 예수금의 변동 (378,577) (272,634) 환불부채의 변동 (63,714) 210,540 퇴직금의 지급 94,487 - 합 계 2,440,775 (684,489) (2) 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기 전반기 장기차입금의 유동성 대체 357,400 83,950 리스부채의 유동성 대체 17,820 14,864 건설중인자산의 유형자산 대체 1,331,480 9,284,993 유형자산의 취득관련 미지급금 증감 (380,402) 2,294,687 유형자산의 처분관련 미수금 증감 (5,670,434) (4,765,807) 6. 배당에 관한 사항 가. 배당의 사항 당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다.당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 제13조(신주의 동등배당) 본 회사가 정한 배당기준일전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제55조(이익금의 처분) 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액 제56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익이 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 제15조에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다. 제57조(중간배당) ① 본 회사는 이사회에서 정한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익분비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.⑤ 이 정관에서 정한 '주식의 종류, 수 및 내용' 규정의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 제58조(배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 나. 최근 3사업연도 배당 내역 구분 주식의 종류 2024년 반기(제33기) 2023년(제32기) 2022년(제31기) 2021년(제30기) 주당액면가액(원) 500 500 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 11,074 24,900 24,795 7,441 (별도)당기순이익(백만원) 7,161 13,579 19,630 7,441 (연결)주당순이익(원) 907 2,142 2,155 670 현금배당금총액(백만원) - 1,205 1,074 1,790 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향 - 4.84% 4.33% 24.06% 현금배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 100 97 161 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - - - 주) 주당순이익은 2023년 12월 01일 실시한 액면분할(5,000원 -> 500원)과 2024년 01월 02일 실시한 무상증자(3,000%)를 반영한 주식수를 기준으로 계산하였습니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 3 - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 및 감소 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, 원) 주식발행일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행가액 비고 2023.07.07 무상감자 보통주 (44,200) 5,000 - 자기주식소각 2023.09.08 유상증자 보통주 1,694 5,000 2,500,000 제3자 배정 2023.09.11 유상증자 보통주 1,363 5,000 5,141,389 제3자 배정 2023.12.01 액면분할 보통주 349,713 - - 액면분할(주1) 2024.01.02 무상증자 보통주 11,657,100 500 - 무상증자(주2) 주1) 당사는 2023년 12월 01일 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위하여 1주당 액면 가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다. 주2) 당사는 2024년 01월 02일 주식발행초과금을 재원으로 기준 3,000%의 무상증자(1주당 30주배정)를 실시하였습니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 신주인수권부사채 등 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용계획 실제 자금사용내역 차이발생사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(보통주) 1 2023.09.08 운영자금 4,235 운영자금 4,235 - 유상증자(보통주) 2 2023.09.22 시설자금 및 채무상환자금 7,008 시설자금 및 채무상환자금 7,008 - 다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 (가) 한국채택국제회계기준 도입 당사는 2022년 1월 1일을 전환일로 하여 한국채택국제회계기준을 최초 도입하였습니다. 이로 인해 2022년 01월 01일(전환일) 및 2022년 12월 31일(채택일)의 재무상태에 미친 영향은 다음과 같습니다. [연결재무제표] 1) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본의 차이조정 가) 2022년 1월 1일(전환일)의 자본의 차이조정 (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 연결범위변동 기타() 한국채택국제회계기준 자산 I. 유동자산 46,819,662 3,991 - - - (38,113) - 796,729 (777,060) 46,805,209 현금및현금성자산 15,268,308 - - - - - - 407,832 - 15,676,140 매출채권 25,103,637 - - - - (38,113) - - 55,194 25,120,718 기타채권 2,341,795 - - - - - - 6,050 (1,169,035) 1,178,810 기타금융자산 177,015 - - - - - - - 255,921 432,936 재고자산 2,775,016 - - - - - - 145,409 - 2,920,425 기타자산 1,153,891 3,991 - - - - - 237,438 80,860 1,476,180 II. 비유동자산 29,569,983 (31,510) - 179,980 - - 17,541,211 814,290 (270,234) 47,803,720 기타채권 562,689 - - - - - - - (278,376) 284,313 기타금융자산 880,639 - - - - - - (414,717) (255,921) 210,001 유형자산 27,990,914 - - - - - 17,541,211 783,812 - 46,315,937 사용권자산 - - - 179,980 - - - 235,594 - 415,574 무형자산 51,329 - - - - - - - 71,603 122,932 이연법인세자산 - - - - - - - 1,019 36,471 37,490 순확정급여자산 31,510 (31,510) - - - - - - - - 기타자산 52,902 - - - - - - 208,582 155,989 417,473 자산총계 76,389,645 (27,519) - 179,980 - (38,113) 17,541,211 1,611,019 (1,047,294) 94,608,929 부채 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 I. 유동부채 35,670,636 - - 171,559 334,716 - - 130,861 (538,830) 35,768,942 매입채무 7,727,480 - - - - - - (220,327) - 7,507,153 기타채무 7,395,639 - - - - - - 157,388 8,863 7,561,890 차입금 18,632,800 - - - - - - - - 18,632,800 리스부채 - - - 171,559 - - - 58,699 - 230,258 당기법인세부채 1,360,491 - - - - - - 116,346 (547,693) 929,144 환불부채 - - - - 334,716 - - - - 334,716 기타부채 554,226 - - - - - - 18,755 - 572,981 II. 비유동부채 7,562,403 23,891 50,458 12,072 - - - 180,972 2,913,000 10,742,796 기타채무 2,500 - - - - - - - - 2,500 차입금 7,431,700 - - - - - - - - 7,431,700 리스부채 - - - 12,072 - - - 180,972 - 193,044 확정급여부채 128,203 23,891 - - - - - - - 152,094 이연법인세부채 - - - - - - - - 2,913,000 2,913,000 기타부채 - - 50,458 - - - - - - 50,458 부채총계 43,233,039 23,891 50,458 183,631 334,716 - - 311,833 2,374,170 46,511,738 자본 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 I. 지배기업소유주지분 33,156,606 (51,410) (50,458) (3,651) (334,716) (38,113) 17,541,211 727,886 (3,421,464) 47,525,891 자본금 400,000 - - - - - - - - 400,000 기타자본항목 (7,468,981) - - - - - - - - (7,468,981) 기타포괄손익누계액 416,255 - - - - - - - (416,255) - 이익잉여금 39,809,332 (51,410) (50,458) (3,651) (334,716) (38,113) 17,541,211 727,886 (3,005,209) 54,594,872 II. 비지배지분 - - - - - - - 571,300 - 571,300 자본총계 33,156,606 (51,410) (50,458) (3,651) (334,716) (38,113) 17,541,211 1,299,186 (3,421,464) 48,097,191 부채와 자본총계 76,389,645 (27,519) - 179,980 - (38,113) 17,541,211 1,611,019 (1,047,294) 94,608,929 () 기타 조정내역은 계정재분류, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 등입니다. 나) 2022년 12월 31일(과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의 종료일)의 자본의 차이조정 (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 연결범위변동 기타() 한국채택국제회계기준 자산 I. 유동자산 63,370,974 - - - - 204,018 - 985,383 (1,579,893) 62,980,482 현금및현금성자산 6,150,647 - - - - - - 675,049 - 6,825,696 매출채권 39,591,710 - - - - 204,018 - - (730,933) 39,064,795 기타채권 2,749,904 - - - - - - 9,902 (1,530,000) 1,229,806 기타금융자산 5,174,460 - - - - - - - - 5,174,460 재고자산 8,854,975 - - - - - - 202,615 (64,785) 8,992,805 기타자산 849,278 - - - - - - 97,817 745,825 1,692,920 II. 비유동자산 39,233,703 (155,730) - 918,097 - - 23,458,333 1,955,142 60,326 65,469,871 기타채권 564,689 - - - - - - - (265,010) 299,679 기타금융자산 701,353 - - - - - - (414,717) - 286,636 유형자산 37,542,234 - - - - - 23,458,333 1,817,495 - 62,818,062 사용권자산 - - - 918,097 - - - 166,904 - 1,085,001 무형자산 34,219 - - - - - - - 88,713 122,932 이연법인세자산 - - - - - - - 69,269 94,959 164,228 순확정급여자산 195,916 (155,730) - - - - - - - 40,186 기타자산 195,292 - - - - - - 316,191 141,664 653,147 자산총계 102,604,677 (155,730) - 918,097 - 204,018 23,458,333 2,940,525 (1,519,567) 128,450,353 부채 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 I. 유동부채 47,020,090 - - 262,541 683,837 - - (1,192,517) (1,124,904) 45,649,047 매입채무 10,440,112 - - - - - - (2,432,380) 518,704 8,526,436 기타채무 6,147,693 - - - - - - 463,987 (493,329) 6,118,351 차입금 24,826,350 - - - - - - - - 24,826,350 리스부채 - - - 262,541 - - - 76,896 - 339,437 당기법인세부채 4,633,145 - - - - - - 698,980 (916,169) 4,415,956 환불부채 - - - - 683,837 - - - - 683,837 기타부채 972,790 - - - - - - - (234,110) 738,680 II. 비유동부채 8,330,034 (203,011) 23,349 659,398 - - - 405,073 3,118,398 12,333,241 기타채무 500 - - - - - - - - 500 차입금 8,105,350 - - - - - - - - 8,105,350 리스부채 - - - 659,398 - - - 112,313 - 771,711 확정급여부채 203,011 (203,011) - - - - - - - - 이연법인세부채 - - - - - - - 292,760 3,118,398 3,411,158 기타부채 21,173 - 23,349 - - - - - - 44,522 부채총계 55,350,124 (203,011) 23,349 921,939 683,837 - - (787,444) 1,993,494 57,982,288 자본 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 I. 지배기업소유주지분 47,254,553 47,281 (23,349) (3,842) (683,837) 204,018 23,458,333 2,347,076 (3,513,061) 69,087,172 자본금 400,000 - - - - - - - - 400,000 기타자본항목 (7,468,981) - - - - - - - - (7,468,981) 기타포괄손익누계액 386,169 (7,680) - 22 - - (346,572) (136,164) (419,573) (523,798) 이익잉여금 53,937,365 54,961 (23,349) (3,864) (683,837) 204,018 23,804,905 2,483,240 (3,093,488) 76,679,951 II. 비지배지분 - - - - - - - 1,380,893 - 1,380,893 자본총계 47,254,553 47,281 (23,349) (3,842) (683,837) 204,018 23,458,333 3,727,969 (3,513,061) 70,468,065 부채와 자본총계 102,604,677 (155,730) - 918,097 - 204,018 23,458,333 2,940,525 (1,519,567) 128,450,353 () 기타 조정내역은 계정재분류, 장기미수금의 대손, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 등입니다. 2) 한국채택국제회계기준 전환으로 인한 총포괄손익 차이조정 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간(비교표시 회계기간)의 한국채택국제회계기준 전환으로 인한 총포괄손익의 차이조정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 연결범위변동 기타() 한국채택국제회계기준 I. 매출액 134,936,449 - - - (349,121) - - 294,908 2,420,557 137,302,793 II. 매출원가 106,959,352 (120,866) (18,718) (41,818) - - (6,257,545) (4,538,755) (433,097) 95,548,553 III. 매출총이익 27,977,097 120,866 18,718 41,818 (349,121) - 6,257,545 4,833,663 2,853,654 41,754,240 IV. 판매비와관리비 8,253,143 (65,659) (8,392) 20,075 - (242,131) (323,468) 1,330,324 2,198,275 11,162,167 V. 영업이익 19,723,954 186,525 27,110 21,743 (349,121) 242,131 6,581,013 3,503,339 655,379 30,592,073 VI. 영업외손익 93,075 (26,367) - (21,956) - - (13,319) (21,242) (920,706) (910,515) 기타수익 1,517,634 189 - - - - (621) 1,702 (1,071,619) 447,285 기타비용 104,321 - - - - - 12,698 31 (90,100) 26,950 금융수익 2,335,633 (26,556) - - - - - 834 13,366 2,323,277 금융비용 3,655,871 - - 21,956 - - - 23,747 (47,447) 3,654,127 VII. 법인세비용차감전이익 19,817,029 160,158 27,110 (213) (349,121) 242,131 6,567,694 3,482,097 (265,327) 29,681,558 VIII. 법인세비용 3,898,995 - - - - - - 849,069 138,740 4,886,804 IX. 당기순이익 15,918,034 160,158 27,110 (213) (349,121) 242,131 6,567,694 2,633,028 (404,067) 24,794,754 X. 기타포괄손익 (30,086) (49,679) - 22 - - (346,572) (204,246) (3,319) (633,880) XI. 포괄손익 15,887,948 110,479 27,110 (191) (349,121) 242,131 6,221,122 2,428,782 (407,386) 24,160,874 XII. 주당이익 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 기본주당이익 44 　 　 　 　 　 　 　 　 67 () 기타 조정내역은 금형매출의 총액인식,재고자산평가손실, 장기미수금의 대손, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 수익비용의 상계, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 및 계정대체 등입니다. 3) 한국채택국제회계기준으로 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다. [별도재무제표] 1) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본의 차이조정가) 2022년 1월 1일(전환일)의 자본의 차이조정 (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 종속기업투자 기타() 한국채택국제회계기준 자산 I. 유동자산 35,943,763 3,991 - - - (38,113) - - (832,253) 35,077,388 현금및현금성자산 14,398,857 - - - - - - - - 14,398,857 매출채권 16,820,678 - - - - (38,113) - - - 16,782,565 기타채권 2,021,632 - - - - - - - (784,500) 1,237,132 기타금융자산 177,015 - - - - - - - 255,921 432,936 재고자산 1,317,732 - - - - - - - - 1,317,732 기타자산 1,207,849 3,991 - - - - - - (303,674) 908,166 II. 비유동자산 37,080,702 (31,510) - 16,113 - - 11,295,954 (1,913,050) (1,688,669) 44,759,540 기타채권 11,891,665 - - - - - - - (1,660,340) 10,231,325 기타금융자산 880,639 - - - - - - (414,717) (255,921) 210,001 종속기업및관계기업투자 3,776,650 - - - - - - (1,498,333) - 2,278,317 유형자산 20,500,238 - - - - - 11,295,954 - - 31,796,192 사용권자산 - - - 16,113 - - - - - 16,113 무형자산 - - - - - - - - 71,603 71,603 순확정급여자산 31,510 (31,510) - - - - - - - - 기타자산 - - - - - - - - 155,989 155,989 자산총계 73,024,465 (27,519) - 16,113 - (38,113) 11,295,954 (1,913,050) (2,520,922) 79,836,928 부채 I. 유동부채 32,433,659 - - 4,041 334,716 - - - - 32,772,416 매입채무 5,246,826 - - - - - - - - 5,246,826 기타채무 7,296,124 - - - - - - - - 7,296,124 차입금 18,632,800 - - - - - - - - 18,632,800 리스부채 - - - 4,041 - - - - - 4,041 당기법인세부채 704,335 - - - - - - - - 704,335 환불부채 - - - - 334,716 - - - - 334,716 기타부채 553,574 - - - - - - - - 553,574 II. 비유동부채 7,434,200 152,094 50,458 12,072 - - - - 527,223 8,176,047 기타채무 2,500 - - - - - - - - 2,500 차입금 7,431,700 - - - - - - - - 7,431,700 리스부채 - - - 12,072 - - - - - 12,072 확정급여부채 - 152,094 - - - - - - - 152,094 이연법인세부채 - - - - - - - - 527,223 527,223 기타부채 - - 50,458 - - - - - - 50,458 부채총계 39,867,859 152,094 50,458 16,113 334,716 - - - 527,223 40,948,463 자본 I. 자본금 400,000 - - - - - - - - 400,000 II. 기타자본항목 (7,468,981) - - - - - - - - (7,468,981) III. 기타포괄손익누계액 416,255 - - - - - - (416,255) - - IV. 이익잉여금 39,809,332 (179,613) (50,458) - (334,716) (38,113) 11,295,954 (1,496,795) (3,048,145) 45,957,446 자본총계 33,156,606 (179,613) (50,458) - (334,716) (38,113) 11,295,954 (1,913,050) (3,048,145) 38,888,465 부채와 자본총계 73,024,465 (27,519) - 16,113 - (38,113) 11,295,954 (1,913,050) (2,520,922) 79,836,928 () 기타 조정내역은 계정재분류, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 등입니다. 나) 2022년 12월 31일(과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의 종료일)의 자본의 차이조정 (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 종속기업투자 기타() 한국채택국제회계기준 자산 I. 유동자산 42,299,758 - - - - 204,018 - - 7,141,589 49,645,365 현금및현금성자산 5,173,137 - - - - - - - - 5,173,137 매출채권 20,348,826 - - - - 204,018 - - (600,000) 19,952,844 기타채권 4,108,455 - - - - - - - 6,995,763 11,104,218 기타금융자산 5,174,460 - - - - - - - - 5,174,460 재고자산 6,579,276 - - - - - - - - 6,579,276 기타자산 915,604 - - - - - - - 745,826 1,661,430 II. 비유동자산 51,187,196 (155,730) - 68,971 - - 14,061,873 (662,810) (9,782,297) 54,717,203 기타채권 16,311,816 - - - - - - - (9,995,564) 6,316,252 기타금융자산 701,353 - - - - - - (414,717) - 286,636 종속기업및관계기업투자 2,526,409 - - - - - - (248,093) - 2,278,316 유형자산 31,451,703 - - - - - 14,061,873 - - 45,513,576 사용권자산 - - - 68,971 - - - - - 68,971 무형자산 - - - - - - - - 71,603 71,603 순확정급여자산 195,915 (155,730) - - - - - - - 40,185 기타자산 - - - - - - - - 141,664 141,664 자산총계 93,486,954 (155,730) - 68,971 - 204,018 14,061,873 (662,810) (2,640,708) 104,362,568 부채 I. 유동부채 38,105,377 - - 22,429 683,837 - - - (600,000) 38,211,643 매입채무 4,733,775 - - - - - - - - 4,733,775 기타채무 5,456,117 - - - - - - - - 5,456,117 차입금 24,826,350 - - - - - - - - 24,826,350 리스부채 - - - 22,429 - - - - - 22,429 당기법인세부채 2,116,346 - - - - - - - - 2,116,346 환불부채 - - - - 683,837 - - - - 683,837 기타부채 972,789 - - - - - - - (600,000) 372,789 II. 비유동부채 8,127,023 - 23,349 48,122 - - - - 1,266,088 9,464,582 기타채무 500 - - - - - - - - 500 차입금 8,105,350 - - - - - - - - 8,105,350 리스부채 - - - 48,122 - - - - - 48,122 이연법인세부채 - - - - - - - - 1,266,088 1,266,088 기타부채 21,173 - 23,349 - - - - - - 44,522 부채총계 46,232,400 - 23,349 70,551 683,837 - - - 666,088 47,676,225 자본 I. 자본금 400,000 - - - - - - - - 400,000 II. 기타자본항목 (7,468,981) - - - - - - - - (7,468,981) III. 기타포괄손익누계액 386,169 - - - - - - (386,169) - - IV. 이익잉여금 53,937,366 (155,730) (23,349) (1,580) (683,837) 204,018 14,061,873 (276,641) (3,306,796) 63,755,324 자본총계 47,254,554 (155,730) (23,349) (1,580) (683,837) 204,018 14,061,873 (662,810) (3,306,796) 56,686,343 부채와 자본총계 93,486,954 (155,730) - 68,971 - 204,018 14,061,873 (662,810) (2,640,708) 104,362,568 () 기타 조정내역은 계정재분류, 장기미수금의 대손, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 등입니다. 2) 한국채택국제회계기준 전환으로 인한 총포괄손익 차이조정 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간(비교표시 회계기간)의 한국채택국제회계기준 전환으로 인한 총포괄손익의 차이조정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 과거회계기준 확정급여부채 장기종업원급여부채 사용권자산/리스부채 환불부채인식 금융자산 손상과 대손 유형자산 종속기업투자 기타() 한국채택국제회계기준 I. 매출액 104,246,102 - - - (349,121) - - - 3,772,269 107,669,250 II. 매출원가 81,070,917 (58,333) (18,718) (1,683) - - (3,269,775) - 1,753,724 79,476,132 III. 매출총이익 23,175,185 58,333 18,718 1,683 (349,121) - 3,269,775 - 2,018,545 28,193,118 IV. 판매비와관리비 (6,603,805) 45,705 8,392 453 - 242,132 (186,536) - 392,955 (6,100,704) V. 영업이익 16,571,380 104,038 27,110 2,136 (349,121) 242,132 3,083,239 - 2,411,500 22,092,414 VI. 영업외손익 1,687,571 (26,368) - (3,715) - - (13,319) 1,220,154 (2,301,752) 562,571 기타수익 2,829,404 188 - - - - (622) - (2,423,329) 405,641 기타비용 (93,547) - - - - - (12,697) - (704,945) (811,189) 금융수익 2,313,127 (26,556) - - - - - - 935,499 3,222,070 금융비용 (2,141,259) - - (3,715) - - - - (108,977) (2,253,951) 관계기업의 당기순손익 에 대한 지분 (1,220,154) - - - - - - 1,220,154 - - VII. 법인세비용차감전이익 18,258,951 77,670 27,110 (1,579) (349,121) 242,132 3,069,920 1,220,154 109,748 22,654,985 VIII. 법인세비용 (2,340,918) - (11,789) - - - - - (672,399) (3,025,106) IX. 당기순이익 15,918,033 77,670 15,321 (1,579) (349,121) 242,132 3,069,920 1,220,154 (562,651) 19,629,879 X. 기타포괄손익 - (42,000) - - - - - - - (42,000) XI. 포괄손익 15,918,033 35,670 15,321 (1,579) (349,121) 242,132 3,069,920 1,220,154 (562,651) 19,587,879 XII. 주당이익 기본주당이익 44 55 () 기타 조정내역은 금형매출의 총액인식,재고자산평가손실, 장기미수금의 대손, 장기대여금 및 장기미수금의 현재가치평가, 수익비용의 상계, 이연법인세 적용으로 인한 법인세효과 및 계정대체 등입니다. 3) 한국채택국제회계기준으로 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다. (나) 전기오류수정 당사의 2022사업연도 감사인인 삼일회계법인은 2021사업연도의 지분법 회계처리의 오류가 존재하며, 해당 오류로 인한 재무제표의 영향이 중대하다고 판단하였습니다.이에 2022사업연도에 대한 감사보고서 주석 22에 다음과 같은 내용을 기재하였으나, 당사의 감사보고서가 재발행되지는 않았습니다.지분법 회계처리의 오류가 당기에 발견되었으며, 회사는 해당 오류로 인한 재무제표의 영향이 중대하다고 판단하였습니다. 비교표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 소급하여 재작성 되었습니다. 중대한 오류가 발생한 연도와 그 오류의 영향을 받은 계정과목을 연도별로 재계산된 손익 및 기타 중요한 변동항목의 내역은 다음과 같습니다. 1) 2021년 01월 01일 (단위 : 천원) 계정과목 수정전금액 수정금액 수정후금액 재무상태표 매도가능증권 2,278,318 (1,863,600) 414,718 지분법적용투자주식 - 3,325,245 3,325,245 기타포괄손익누계액 - 28,500 28,500 이익잉여금 30,934,979 1,433,145 32,368,124 2) 2021년 12월 31일 (단위 : 천원) 계정과목 수정전금액 수정금액 수정후금액 재무상태표 매도가능증권 2,278,318 (1,863,600) 414,718 지분법적용투자주식 - 3,776,650 3,776,650 기타포괄손익누계액 - 416,255 416,255 이익잉여금 38,312,537 1,496,795 39,809,332 포괄손익계산서 지분법이익(손실) - 63,650 63,650 법인세차감전순이익 8,221,858 63,650 8,285,508 당기순이익 7,377,558 63,650 7,441,208 기타포괄손익 - 387,755 387,755 포괄손익 7,377,558 451,405 7,828,963 (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 제33기 반기(2024년 반기) 매출채권 41,653,617 28,043 0.07% 미수금 16,303 - - 선급금 1,396,554 - - 단기대여금 30,300 - - 장기대여금 317,969 - - 합계 43,414,743 28,043 0.06% 제32기(2023년) 매출채권 41,756,740 27,965 0.07% 미수금 921,243 - - 선급금 1,134,160 - - 단기대여금 32,200 - - 장기대여금 310,593 - - 합계 44,154,936 27,965 0.06% 제31기(2022년) 매출채권 39,092,760 27,965 0.07% 미수금 1,165,227 - - 선급금 1,641,603 - - 단기대여금 43,090 - - 장기대여금 296,593 - - 합계 42,239,273 27,965 0.07% 제30기(2021년) 매출채권 25,148,684 45,046 0.18% 미수금 2,300,686 - - 선급금 1,128,380 - - 단기대여금 39,900 - - 장기대여금 490,000 - - 합계 29,107,650 45,046 0.15% 주) 2022년, 2023년, 2024년 반기는 K-IFRS 연결재무제표 기준 재무수치이며, 2021년은 K-GAAP 연결재무제표 기준 재무수치입니다. (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 제33기 반기(2024년 반기) 제32기(2023년) 제31기(2022년) 제30기(2021년) K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 27,965 29,490 45,046 1,437,707 2. 순대손처리액(①-②±③) - - - (1,392,661) ① 대손처리액(상각채권액) - - - (1,392,661) ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - (15,556) - 3. 대손상각비 계상(환입)액 78 (1,525) - - 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 28,043 27,965 29,490 45,046 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 개별적인 손상이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 손상이 없는 개별적으로 파악되지 않는 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따른 그룹의 유사한 신용위험특성을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여 대손충당금을 인식하고 있습니다. (4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 천원) 구분 만기미도래 6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월 초과 계 금액 40,026,055 1,599,565 - 27,997 41,653,617 구성비율(%) 96.09% 3.84% - 0.07% 100.00% 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 보유 현황 (단위 : 천원, % , 회) 구분 제33기 반기(2024년 반기) 제32기(2023년) 제31기(2022년) 제30기(2021년) K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-GAAP 연결 제품 3,739,878 4,297,176 7,842,571 217,738 원재료 1,137,255 2,188,457 792,577 1,570,908 재공품 2,071,483 2,178,949 920,422 986,369 차감: 평가손실충당금 188,900 211,558 562,765 - 합계 6,759,716 8,453,024 8,992,805 2,775,016 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 3.92% 5.22% 7.00% 3.63% 재고자산회전율(회) 18.4회 16.8회 23.3회 29.2회 (2) 재고자산의 실사내용(가) 실사 일자 당사는 매 회계년도 말 기준으로 회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하며, 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당기간의 입/출고 내역을 확인 합니다. 분기 및 반기 재고실사는 자체적으로 재고조사를 진행하고 있습니다. 기준일 실사일자 실사장소 실사 입회자 비고 2024.06.30 2024.06.28 본사 및 각 사업장 - 주) 2023.12.31 2024.01.02 본사 및 각 사업장 보현회계법인 - 2022.12.31 2022.12.29 본사 및 각 사업장 삼일회계법인 - 2021.12.31 2021.12.31 본사 및 각 사업장 호산 공인회계사 감사반(제147호) - 주) 2024년 반기말 기준 재고실사는 당사에서 자체적으로 진행하였습니다. (나) 재고조사 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여여부당사는 2024년 01월 02일 재고자산 실사시 외부감사인의 입회하에 재고실사를 진행하였습니다. (다) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실 기말잔액 비고 제품 3,739,878 3,739,878 (165,772) 3,574,106 - 재공품 2,071,483 2,071,483 (23,128) 2,048,355 - 원재료 1,137,255 1,137,255 - 1,137,255 - 합계 6,948,616 6,948,616 (188,900) 6,759,716 주1 주1) 당사는 2024년 반기 기준 장기체화재고에 대해 해당사항이 없습니다. 주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 재무수치입니다. (라) 재고자산의 담보 제공 여부등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 수주계약 현황당사는 고객사로부터 수령한 일정 기간의 생산물량 Forecast에 기반하여 제품을 생산 및 판매하고 있으나, Forecast에 기재된 생산물량은 시장 상황에 따라 유동적으로 변경되기에 당사의 판매수량을 보증하지는 않습니다. 이에 따라 수주현황을 기재하지 않았습니다. (4) 공정가치평가 내역「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항」을 참조하시길 바랍니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(1) 별도재무제표 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 특기사항 비고 제33기 반기(2024년 반기) 삼일회계법인 적정(검토) K-IFRS - - 제32기(2023년) 보현회계법인 적정 K-IFRS 주2 주1 제31기(2022년) 삼일회계법인 적정 K-GAAP 주3 - 제30기(2021년) 호산 공인회계사 감사반(제147호) 적정 K-GAAP - - 주1) 당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1조에 의거하여 2023년 11월 13일 금융감독원으로부터 보현회계법인을 감사인으로 지정 받았으며, 2023년 11월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다. 주2) 비교표시된 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준의 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다. 본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2022년 12월 31일 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2023년 3월 28일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 36에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2022 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 주3) 주식회사 성우의 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2022년 3월 28일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 22에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며 비교표시된 2021년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다. 우리는 동 조정사항을 포함하여 회사의 2021년 재무제표에 대해 감사나 검토, 기타 어떠한 계약도 체결하지 않았습니다. 따라서 우리는 2021년 재무제표 전체에 대하여 감사의견 또는 기타 어떠한 형태의 확신도 표명하지 아니합니다. (2) 연결재무제표 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 특기사항 비고 제33기 반기(2024년 반기) 삼일회계법인 적정(검토) K-IFRS - - 제32기(2023년) 보현회계법인 적정 K-IFRS 주2 주1 제31기(2022년) 삼일회계법인 적정 K-GAAP 주3 - 제30기(2021년) 호산 공인회계사 감사반(제147호) - K-GAAP - - 주1) 당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 제12호 및 동법 시행령 제14조 제6항 제1조에 의거하여 2023년 11월 13일 금융감독원으로부터 보현회계법인을 감사인으로 지정 받았으며, 2023년 11월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다. 주2) 비교표시된 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준의 연결재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2022년 12월 31일 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 연결재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2023년 4월 28일자 연결감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 35에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2022 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 주3) 연결회사의 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사받지 않았습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제33기 반기(2024년 반기) 삼일회계법인 제33기 반기검토 및 회계감사 100,000 1,000 100,000 - 제32기(2023년) 보현회계법인 회계감사 190,000 1,526 209,000 1,782 제31기(2022년) 삼일회계법인 회계감사 60,000 600 60,000 655 제30기(2021년) 호산 공인회계사 감사반(제147호) 회계감사 30,000 202 30,000 202 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023년 12월 22일 회사 : 감사, 재무담당이사, 회계팀장감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 서면회의 감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2 2024년 03월 27일 회사 : 감사, 재무담당이사, 회계팀장감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 서면회의 감사종결보고, 감사인의 독립성 등 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 2023년 보현회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2023년에 대해 지정감사를 수검하였습니다. 2024년은 외부감사인으로 삼일회계법인을 자율선임하여 감사 수검중에 있습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도당사는 코스닥 상장을 준비하며, 2023 사업연도 중 안경회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하여 시범운영하였습니다. 2024 사업연도 중 회계법인을 선임하여 내부회계관리제도 고도화를 진행한 후 시행 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.이사회 의장은 박종헌 대표이사로서 이사회를 효율적이고 책임있게 운영하기 위하여 이사회 의장직을 역임하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 정관에 따라 주주총회에서 선임된 사내이사 3명, 사외이사 1명, 총 4명으로 구성되어 있습니다. (증권신고서 제출일 현재) (단위: 명) 이사의 수 사외이사의 수 사외이사 변동현항 선임 해임 중도퇴임 3 1 - - - 각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항」 내용을 참조하시기 바랍니다. (2) 이사회 운영규칙의 주요 내용 조항 내용 제3조(이사회의 권한) 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항과 업무집행에 관한 중요한 사항을 심의 결정하며, 이사의 업무집행을 감독한다. 제4조(이사회의 구성) 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 한다. 제6조(의장) ① 이사회 의장은 대표이사로 한다.② 대표이사의 유고 시에는 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 순으로 그 직무를 대행하며, 직무대행자가 2인 이상일 경우에는 이사회에서 정한다. 제14조(결의방법) ① 이사회 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회 결의가 가부동수일 경우에는 의장이 결정한다. 제16조(이사회 부의안건) ① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.② 이사회에서 결의하여야 하는 사항은 다음 각호와 같다. 1. 주주총회에 관한 사항 가. 주주총회의 소집 나. 영업보고의 승인 다. 재무제표의 승인 라. 정관의 변경 마. 자본의 감소 바, 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속 사. 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 아. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 경업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약 자. 등기이사, 감사의 선임 및 해임 차. 주식의 액면미달 발행 카. 이사의 회사에 대한 책임의 면제 타. 주식배당의 결정 파. 주식매수선택권의 부여 하. 등기이사, 감사의 보수 거. 기타 주주총회에 부의할 의안 2. 경영에 관한 사항 가. 회사경영의 기본방침 결정 및 변경 나. 신규사업 또는 신제품의 개발 다. 대표이사의 선임 및 해임 라. 공동대표의 결정 마. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지 바. 이사회 내 위원회의 위원의 선임 및 해임 사. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의 아. 지배인의 선임 및 해임 자. 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침 차. 급여체계, 상여 및 후생제도 카. 노조정책에 관한 중요사항 타. 기본조직의 제정 및 개폐 파. 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐 하. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치 및 이전 또는 폐지 거. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정 너. 흡수합병 또는 신설합병의 보고 3. 재무에 관한 사항 가. 투자에 관한 사항 나. 중요한 계약의 체결 다. 중요한 재산의 취득 및 처분 라. 결손의 처분 마. 중요시설의 신설 및 개폐 바. 신주의 발행 사. 사채의 모집 아. 준비금의 자본 전입 자. 전환사채의 발행 차. 신주인수권부사채의 발행 카. 대규모 차입 및 보증행위 4. 이사에 관한 사항 가. 이사와 회사간의 거래의 승인 나. 타회사의 임원 겸임 5. 기타 경영에 관한 주요사항 가. 경영목표 및 경영전략의 설정 나. 경영의 감독 및 경영성과의 평가 다. 회계 및 재무보고 체제의 감독 라. 법령 및 윤리규정 준수의 감독 마. 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐 바. 인사정책에 관한 중요한 사항 사. 주주총회로부터 위임받은 사항 아. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항③ 상기 사안 중 관계회사, 임원 등 자본시장법상 특수관계자에 대한 거래의 승인 건에 대하여는 이해관계자와의 거래에 대한 관리규정에서 정하는 바에 따른다. 나. 이사회의 주요 의결사항증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다. 개최일자 의안내용 가결여부 대표이사 사내이사 사외이사 박종헌 정중권 김봉수 염필용 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 찬반여부 찬반여부 찬반여부 찬반여부 2023.01.06 제1호 의안 : 2023년 종속회사와의 거래총액 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 -(주) 2023.02.13 제1호 의안 : 2022년(제31기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제2호 의안 : 제31기 정기주주총회 소집 결정의 건제3호 의안 : 제31기 정기주주총회 목적사항 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2023.02.20 제1호 의안: 기업은행 운전자금 대출 차입의 건제2호 의안: 기업은행 시설자금 대출 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2023.02.23 제1호 의안: 무역금융 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2023.04.14 제1호 의안 : 2023년 1분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.05.03 제1호 의안 : 자기주식 소각을 위한 자본금 감소의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.05.08 제1호 의안 : 신한은행 대출 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.06.08 제1호 의안 : 기업은행 대출 차입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.06.14 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.07.14 제1호 의안 : 2023년 2분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.07.21 제1호 의안 : 신주발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.08.10 제1호 의안 : 임시주주총회 개최의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.08.16 제1호 의안 : 신주 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.10.13 제1호 의안 : 2023년 3분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.10.17 제1호 의안 : 1주 금액 변경의 건(액면분할)제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.10.25 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.11.01 제1호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 상환 합의 관련의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.11.22 제1호 의안 : 증권 명의개서대리인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2023.12.15 제1호 의안 : 준비금의 자본전입에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.01.11 제1호 의안 : 2024년 종속회사와의 거래총액 승인의 건제2호 의안 : 2023년 4분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제4호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 23년 기술료 상환 합의의 건제5호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.02.14 제1호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.03.13 제1호 의안 : 제32기(2023년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.04.15 제1호 의안 : 2024년 1분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.04.17 제1호 의안 : 한국거래소 코스닥 시장 상장 결의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.05.10 제1호 의안 : 임시주주총회 개최의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.06.10 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.07.15 제1호 의안 : 2024년 2분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.08.12 제1호 의안 : '남경성우전자기술유한공사'와의 기술료지불계약서 계약변경합의서 체결의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2024.09.06 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 주) 당사는 2023년 03월 28일 정기주주총회를 통하여 이춘식 감사를 신규 선임하였습니다. 다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 이사의 독립성당사의 이사회는 총 4인의 이사 중 1인을 사외이사로 구성하고 있으며, 이사 선출에 대하여 특별히 정하고 있는 독립성 기준은 없습니다. 단, 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령의 규정에 근거하여 주주총회에서 선임하게 됩니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. (1) 이사의 선임배경, 추천인 등 성명 임기 연임여부및 횟수 선임배경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의관계 박종헌 '22.03. ~'25.03 연임(2회) 탁월한 경영역량과 리더쉽을 발휘하여 회사가 성장하는데 기여하고 있으며, 향후에도 회사의 지속적인 성장과 이사회 운영을 안정적으로 수행하기 위함 이사회 대표이사 없음 최대주주의 子 정중권 '23.03 ~'26.03 - 경영 및 회계 전문가로서 폭넓은 경험과 지식을 보유하여 당사의 의사결정의 전문성을 강화하고 회사의 장기적 성장에 기여하기 위함 이사회 사내이사(CFO) 없음 - 김봉수 '23.03 ~'26.03 - 생산담당 임원으로 생산관리에 관하여 풍부한 지식과 노하우를가지고 있으며, 생산 안정화 및 생산공정 개발, 합리화등 당사의 장기적 성장에 기여하기 위함 이사회 사내이사(생산담당) 없음 - 염필용 '23.03 ~'26.03 - 기업운영 등 폭넓은 경영 경험과 재무지식을 보유하고 있어 당사의 의사결정의 전문성을 강화하고, 주주의 권익 보호를 위한 역할을 수행하기 위함 이사회 사외이사 없음 - (2) 사외이사후보추천위원회 설치 현황당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 주권 비상장 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 인적사항 성명 임기 연임여부(회수) 추천인 경력사항 최대주주와의 관계 결격요건여부 염필용 '23.03 ~'26.03 - 이사회 81.02 고려대학교 기계공학 학사81.01~05.09 LG전자05.09~06.12 Motis 영업 상무07.06~08.01 에버닉스 영업 상무08.02~09.04 TIS-KOREA 담당 상무09.09~11.03 중앙정공 담당 상무11.06~11.11 TIS-KOREA 담당 상무11.11~14.06 Galaxia Electronics 상임 고문15.01~17.12 나라테크 사장23.03~현재 (주)성우 사외이사 해당사항없음 해당사항없음 주) 당사는 2023년 03월 28일 정기주주총회를 통하여 염필용 사외이사를 신규 선임하였습니다. (2) 사외이사 지원 조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 미래전략 담당 6명 CFO外 5명(2년 5개월) 재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원 (3) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을 진행하고 있으며, 사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당사업년도에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육 필요시 사외이사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 임시주주총회에서 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 선임, 임기와 보선, 직무 등을 규정하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항(1) 이춘식 감사 성명 주요경력 결격요건 여부 비고 이춘식 영남대학교 행정학과 학사('88.02)육군 학사장교 제대('88.03~'90.06)(주)우리은행 금융센터장('90.07~'22.01)우리자산신탁(주) 부장('22.06~'24.04)(주)성우 상근감사('24.05~현재) 해당사항 없음 상근감사 주) 당사는 2024년 05월 24일 임시주주총회를 통하여 이춘식 감사를 신규 선임하였습니다. 다. 감사의 독립성 당사의 이춘식 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다. 구분 내용 정관 제49조(감사의 직무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑤ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 라. 감사의 주요 활동 내역 (1) 이춘식 감사 개최일자 의안내용 가결 여부 참석 여부 2024.06.10 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 참석 2024.07.15 제1호 의안 : 2024년 2분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 참석 2024.08.12 제1호 의안 : '남경성우전자기술유한공사'와의 기술료지불계약서 계약변경합의서 체결의 건 가결 참석 2024.09.06 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건 가결 참석 주) 당사는 2024년 05월 24일 임시주주총회를 통하여 이춘식 감사를 신규 선임하였습니다. (2) 배종호 前 감사 개최일자 의안내용 가결 여부 참석 여부 2023.06.08 제1호 의안 : 기업은행 대출 차입의 건 가결 참석 2023.06.14 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 참석 2023.07.14 제1호 의안 : 2023년 2분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건 가결 참석 2023.07.21 제1호 의안 : 신주발행의 건 가결 참석 2023.08.10 제1호 의안 : 임시주주총회 개최의 건 가결 참석 2023.08.16 제1호 의안 : 신주 발행의 건 가결 참석 2023.10.13 제1호 의안 : 2023년 3분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건 가결 참석 2023.10.17 제1호 의안 : 1주 금액 변경의 건(액면분할)제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 2023.10.25 제1호 의안 : 기채에 관한 건 가결 참석 2023.11.01 제1호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 상환 합의의 관련의 건 가결 참석 2023.11.22 제1호 의안 : 증권 명의개서대리인 선임의 건 가결 참석 2023.12.15 제1호 의안 : 준비금의 자본전입에 관한 건 가결 참석 2024.01.11 제1호 의안 : 2024년 종속회사와의 거래총액 승인의 건제2호 의안 : 2023년 4분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제4호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 23년 기술료 상환 합의의 건제5호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 참석 2024.02.14 제1호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건 가결 참석 2024.03.13 제1호 의안 : 제32기(2023년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 참석 2024.04.15 제1호 의안 : 2024년 1분기 종속회사와의 거래현황 검토의 건제2호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 설비수입대금 회수 현황 검토의 건제3호 의안 : '남경성우전자기술유한공사' 기술료 회수 현황 검토의 건 가결 참석 2024.04.17 제1호 의안 : 한국거래소 코스닥 시장 상장 결의의 건 가결 참석 2024.05.10 제1호 의안 : 임시주주총회 개최의 건 가결 참석 주) 당사는 2023년 06월 08일 임시주주총회를 통하여 배종호 前 감사를 신규 선임하였습니다. 마. 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다. 바. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 미래전략 담당 6명 CFO外 5명(2년 5개월) 재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원 사. 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 (기준일 : 증권신고서 제출일) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사를 채택하고 있지 않습니다. 다. 경영권 경쟁 여부증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주) 구분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 12,045,670 - 우선주 - - 의결권 없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여 의결권행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 12,045,670 - 우선주 - - 마. 주식 사무 구분 내용 정관상신주인수권에관한 내용 ① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행 하는 경우3. 상법 등 관련법령에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수권택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 법인에게 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우8. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 매년 12월 31일 정기주주총회 : 매 사업연도 종료후 3개월 이내 주주명부폐쇄기준일 ① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지 한다.② 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 제1항을 삭제한다.③ 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 확정하기 위하여 필요한 때에는 이사회의 결의로 일정한 날을 별도로 정할 수 있다. 이 경우에는 그 기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.④ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다. 명의개서 대리인 한국예탁결제원 주주의 특권 해당사항 없음 공고게재신문 한국경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 개최일자 구분 의안내용 가결 여부 2020.03.31 정기주주총회 제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 주주배당 승인의 건제3호 의안 : 이사 보수지급한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수지급한도 승인의 건 가결 2020.04.21 임시주주총회 제1호 의안 : 주주배당의 건 가결 2020.10.05 임시주주총회 제1호 의안 : 퇴직금 지급규정 개정의 건 가결 2021.03.22 임시주주총회 제1호 의안 : 정관변경에 관한 건 가결 2021.03.31 정기주주총회 제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수지급한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수지급한도 승인의 건 가결 2022.03.20 정기주주총회 제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 주주배당 승인의 건제3호 의안 : 사내이사 중임의 건제4호 의안 : 감사 중임의 건제5호 의안 : 이사 보수지급한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수지급한도 승인의 건 가결 2023.03.28 정기주주총회 제 1호 의안 : 제31기(2022년)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 임원퇴직금지급 규정 개정의 건제4호 의안 : 사내이사 선임의 건제5호 의안 : 사외이사 선임의 건제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 2023.06.05 임시주주총회 제1호 의안 : 자기주식 소각을 위한 자본금 감소 승인의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건 가결 2023.08.24 임시주주총회 제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 가결 2023.10.31 임시주주총회 제1호 의안 : 1주 금액 변경의 건(액면분할) 가결 2024.03.29 정기주주총회 제1호 의안 : 제32기(2023년)재무제표 및 연결재무제표, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 2024.05.24 임시주주총회 제1호 의안 : 비상근감사 사임 및 상근감사 선임의 건 가결 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 등의 주식소유 현황 가. 최대주주 등의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 성명 관계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초(2024.01.01) 기말(증권신고서 제출일) 주식수 지분율 주식수 지분율 박채원 최대주주 본인 보통주 4,030,000 33.46% 4,030,000 33.46% - 박종헌 최대주주의 자 보통주 3,410,000 28.31% 3,410,000 28.31 - 박종래 최대주주의 자 보통주 1,860,000 15.44% 1,860,000 15.44% - 박명자 최대주주의 처 보통주 1,798,000 14.93% 1,798,000 14.93% - 최윤호 미등기 임원 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.20% 주 조영근 미등기 임원 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.20% 주 김완섭 미등기 임원 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.20% 주 반정현 미등기 임원 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.20% 주 서병수 미등기 임원 보통주 23,560 0.20% 23,560 0.20% 주 임성춘 미등기 임원 보통주 15,810 0.13% 15,810 0.13% 주 김병국 미등기 임원 보통주 15,810 0.13% 15,810 0.13% 주 임경진 미등기 임원 보통주 11,780 0.13% 11,780 0.13% 주 김용환 미등기 임원 보통주 7,750 0.06% 7,750 0.06% 주 정덕현 미등기 임원 보통주 7,750 0.06% 7,750 0.06% 주 계 보통주 11,274,700 93.60% 11,274,700 93.60% - 주) 우리사주조합원 중 미등기임원에 해당하는 인원은 최대주주등으로 분류하여 기재하였습니다. 나. 최대주주의 주요 경력 성명 출생년월 주요경력 박채원 1949.03 -부산대학교 전자과 학사('73.02)-금성통신/금성부품 합리화추진실 부장('76.03~'92.04)-(주)성우 회장('92.09~현재) 다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 최대주주 변동내역 당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없었으며, 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비고 2023.07.07 박채원 13,000 36.30% 자기주식 소각 - 2023.09.08 박채원 13,000 34.67% 제3자배정 - 2023.09.22 박채원 13,000 33.46% 제3자배정 - 2023.12.01 박채원 130,000 33.46% 액면분할 - 2024.01.02 박채원 4,030,000 33.46% 무상증자 - 3. 주식의 분포 가. 5% 이상 주주의 주식소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 박채원 4,030,000 33.46% - 박종헌 3,410,000 28.31% - 박종래 1,860,000 15.44% - 박명자 1,798,000 14.93% - 나. 소액주주현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 주가 및 주식거래 실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 직책명 성명(생년월일) 담당업무 주요경력 소유주식 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 종류 수량 대표이사(상근/등기) 박종헌('78.04.13) 경영총괄 06.02 인하대 기계공학과 06.01~10.12 일진전기11.01~15.10 LS ELECTRIC15.10~현재 (주)성우 대표이사 보통주 3,410,000 최대주주의 子 9년 2025.03.19 회장(상근/미등기) 박채원('49.03.28) 신사업및 중장기사업전략 73.02 부산대학교 전자과76.03~92.04 금성통신/금성부품92.09~현재 (주)성우 회장 보통주 4,030,000 본인 32년 1개월 - 전무이사(상근/미등기) 박종래('82.03) 영업 및생산총괄 09.02 경운대학교 전자공학과11.10~현재 (주)성우 전무이사 보통주 1,860,000 최대주주의 子 13년 - 상무이사(상근/미등기) 임성춘('60.05) 경영지원담당 87.02 동아대학교 경영학과87.01~09.12 한국델파이10.02~11.06 (주)엠피텍11.09~현재 (주)성우 상무이사 보통주 15,810 타인 13년 1개월 - 상무이사(상근/등기) 정중권('68.09) 미래전략담당 93.02 계명대학교 무역학과93.03~95.07 경북대 경영대학원 MBA93.03~03.03 (주)평화발레오03.03~14.08 디와이파워(주)14.08~22.05 한국ITW(주)22.05~현재 (주)성우 상무이사 - - 타인 2년 5개월 2026.03.28 상무이사(상근/미등기) 최윤호('73.07) 영업담당 24.02 구미대학교 기계공학과24.03~현재 금오공대 MBA91.06~92.06 (주)덕흥전자92.07~93.10 (주)현대강관97.10~현재 (주)성우 상무이사 보통주 23,560 타인 27년 - 상무이사(상근/등기) 김봉수('71.09) 생산담당 90.02 해평고등학교93.12~95.09 한국전자95.09~현재 (주)성우 상무이사 - - 타인 29년 1개월 2026.03.28 상무이사(상근/미등기) 김용환('61.03) 연구소장 92.03 부경대학교 기계공학과87.04~03.02 삼성SDI03.03~17.01 상신EDP17.05~19.02 KDI(중국)19.03~19.10 휘닉스테크20.02~21.02 엠케이씨21.03~현재 (주)성우 상무이사 보통주 7,750 타인 3년 7개월 - 상무이사(상근/미등기) 정덕현('60.07) 품질경영센터장 83.02 경남공업전문대 공업경영학86.05~08.03 LG전자08.04~11.03 하이얼(중국)11.05~20.12 LG전자 생산기술원21.12~현재 (주)성우 상무이사 보통주 7,750 타인 2년 10개월 - 이사(상근/미등기) 서병수(76.08) 양산품질팀장 03.02 금오공대 산업시스템공학03.04~현재 (주)성우 이사 보통주 23,560 타인 21년 6개월 - 상무이사(상근/미등기) 김완섭('69.11) 천안영업담당 93.02 영진전문대학 전기과92.11~95.03 (주)기린95.03~현재 (주)성우 상무이사 보통주 23,560 타인 29년 7개월 - 전무이사(상근/미등기) 조영근('59.11) 남경법인법인장 78.02 용운고78.03~92.10 금성사92.10~현재 (주)성우 전무이사 보통주 23,560 타인 32년 - 이사(상근/미등기) 반정현('72.11) 생산관리팀장 96.02 영남전문대학교 전기과96.02~97.12 M&T Korea98.01~00.07 백두전설00.07~현재 (주)성우 이사 보통주 23,560 타인 24년 3개월 - 이사(상근/미등기) 임경진('74.10) 남경법인공장장 01.02 금오공대 생산기계공학00.09~현재 (주)성우 이사 보통주 11,780 타인 24년 2개월 - 이사(상근/미등기) 김병국('80.02) 개발1팀팀장 03.02 대구과학대학교 전자과97.03~05.03 보광섬유05.03~현재 (주)성우 이사 보통주 11,780 타인 19년 7개월 - 사외이사(비상근/등기) 염필용('58.04) 사외이사 81.02 고려대학교 기계공학81.01~05.09 LG전자05.09~06.12 (주)Motis06.12~09.04 (주)TIS KOREA09.09~11.03 중앙정공(주)11.03~14.06 (주)Galaxia Electronics15.01~17.12 (주)나라테크23.03~현재 (주)성우 사외이사 - - 타인 1년 7개월 2026.03.28 감사(상근/등기) 이춘식('66.03) 감사 88.02 영남대학교 행정학과88.03~90.06 육군 학사장교90.07~22.01 우리은행22.06~24.04 우리자산신탁24.05~현재 성우 감사 - - 타인 4개월 2027.05.24 나. 임원의 타회사 겸직 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 성명(직책명) 당사직책 겸직회사명 겸직회사직책 담당업무 재직기간 겸직회사와회사의 관계 비고 조영근 전무이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 법인장 법인장 2018.01~현재 해외종속회사(지분율 100%) - 임경진 이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 총경리 총경리 2019.08~현재 해외종속회사(지분율 100%) - 다. 직원 현황 (기준일: 2024년 6월 30일) (단위 : 명, 년, 천원) 직원 소속외 근로자 비고 사업부문 성별 직원수 평균근속연수 연간급여총액 1인당평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 사무직 남 93 - - - 93 2.1 2,429,054 26,119 - - - - 여 15 - - - 15 3.5 199,450 13,297 - - - - 현장직 남 132 - - - 132 1.9 3,122,509 2,655 68 - 68 - 여 92 - - - 92 2.3 1,847,267 20,079 - 81 81 - 합계 332 - - - 332 - 7,598,279 22,886 68 81 149 해외법인 포함 주1) 연간 급여총액은 지급한 근로소득명세서상 근로소득의 총액이며, 2024년 1월부터 6월까지 합산하여 기재하였습니다. 1인당 평균급여액은 연간총급여액을 직원수로 나누어 계산하였습니다. 주2) 상기 직원 수는 등기임원을 제외한 직원 수입니다. 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 천원) 구분 인원수 연간급여 총액 1인 평균 급여액 비고 미등기임원 13 630,390 48,192 - 주) 연간 급여총액은 지급한 근로소득명세서상 근로소득의 총액이며, 2024년 1월부터 6월까지 합산하여 기재하였습니다. 1인당 평균급여액은 연간총급여액을 인원수로 나누어 계산하였습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 (1) 주주총회 승인금액 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 구분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사(사외이사 제외) 3 2,000,000 - 사외이사 1 - 감사 1 100,000 - 주1) 상기 보수한도는 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다. 주2) 인원수는 공시대상기간 중 신규 선임, 사임 및 퇴직을 고려한 평균 인원수 입니다. (2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체 (기준일: 2024년 06월 30일) (단위: 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 266,099 53,220 - 주1) 상기 보수한도는 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다. 주2) 인원수는 공시대상기간 중 신규 선임, 사임 및 퇴직을 고려한 평균 인원수 입니다. (나) 유형별 (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위: 천원) 구분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사(사외이사 제외) 3 235,099 78,366 - 사외이사 1 18,000 18,000 - 감사 1 13,000 13,000 - 주) 인원수는 공시대상기간 중 신규 선임, 사임 및 퇴직을 고려한 평균 인원수 입니다. (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준 당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다. 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (1) 임원의 부여 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 구분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사 제외) 2 347,765 - 사외이사 - - - 감사 - - - 업무집행지시자 등 - - - 계 2 347,765 - (2) 미행사된 주식매수선택권 내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 부여대상 관계 부여일 부여방법 부여주식종류 최초 부여 주식수 기말미행사수량 행사가격 행사기간 의무보유 여부 의무보유 기간 김OO 등기임원 2023.08.24 신주교부 보통주 23,560 23,560 8,065 2025.08.25~2028.08.24 여 상장일로부터 6개월 정OO 등기임원 2023.08.24 신주교부 보통주 7,750 7,750 여 주) 부여 당시(액면가 5,000원 기준) 행사가능주식수는 101주, 행사가격은 2,500,000원이었으나 부여 이후 액면분할(증권신고서 제출일 현재 액면가 500원 기준) 및 무상증자(3,000%)등을 반영하여 행사가능주식수와 행사가격을 조정하였습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황 가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 현재 2개의 비상장회사를 계열회사로 두고 있습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - - 2 2 주) 상세 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)」를 참조하시기 바랍니다. 나. 계열회사간 계통도 지배(투자)기업 종속(피투자)기업 지배관계 근거 주식회사 성우 남경성우전자기술유한공사 지분율 100% 녹병전자(저주)유한공사 지분율 66.7% 다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 성명(직책명) 당사직책 겸직회사명 겸직회사직책 담당업무 재직기간 겸직회사와회사의 관계 비고 조영근 전무이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 법인장 법인장 2018.01~현재 해외종속회사 미등기임원 임경진 이사(미등기) 남경성우전자기술유한공사 총경리 총경리 2019.08~현재 해외종속회사 미등기임원 2. 타법인 출자현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 담보제공 및 채무보증 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 증권 등 매수 또는 매도 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 부동산 매매 또는 임대차 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 기타 무형자산의 매입 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음·수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 또는 타인을 위하여 제동된 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표가 없습니다. 다. 채무보증당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 (1) 당반기말과 전기말 현재 금융기관과의 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 은행명 구분 당반기말 전기말 한도액 사용액 한도액 사용액 신한은행 외상매출채권담보대출 500,000 - 500,000 - 신한은행 무역금융운전자금대출 3,000,000 - 3,000,000 - 신한은행 기업운전자금대출 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 우리은행 기업운전자금대출 - - 37,500 37,500 우리은행 무역금융운전자금대출 4,500,000 - 4,500,000 - 우리은행 기업시설자금대출 1,926,600 1,926,600 1,973,450 1,973,450 IBK기업은행 기업운전자금대출 7,000,000 7,000,000 10,000,000 10,000,000 IBK기업은행 기업시설자금대출 9,300,000 9,300,000 9,300,000 9,300,000 대구은행 기업시설자금대출 710,450 710,450 1,679,000 794,400 하나은행 기업운전자금대출 5,700,000 5,700,000 5,700,000 5,700,000 합계 34,637,050 26,637,050 38,689,950 29,805,350 (2) 계류 중인 소송사건당반기말 현재 계류 중인 소송사건은 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다. 중소기업등기준검토표1.jpg 중소기업등기준검토표1 중소기업등기준검토표2.jpg 중소기업등기준검토표2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 타. 보호예수 현황보호예수 현황은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 - 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능주식 현황을 참조하시기 바랍니다. 파. 상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 남경성우전자기술유한공사 2018.01.23 #9 Hengda Road, Nanjing Economic&Technological, Development Zone, Nanjing, China 이차전지부품제조 54,408 지분율 100% 해당 녹병전자(저주)유한공사 2018.08.31 North-Block8, Quanzhou Road4, Suchu Modern Industrial Park, Chuzhou, Anhui Province, China 이차전지부품제조 7,432 지분율 66.7% 미해당 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 비상장 2 남경성우전자기술유한공사 - 녹병전자(저주)유한공사 - 3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다.