Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Sign up Log in

Sunex S.A. Interim / Quarterly Report 2018

Nov 19, 2018

5827_rns_2018-11-19_45ae1bc0-7ffb-40b1-bef8-0c9ab48fcbe9.pdf

Interim / Quarterly Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

{# SEO P0-1: filing HTML is rendered server-side so Googlebot sees the full text without executing JS or following an iframe to a Disallow'd CDN path. The content has already been sanitized through filings.seo.sanitize_filing_html. #}

SUNEX S.A. Raport kwartalny

za III kwartał 2018 roku

dane za okres od 01-07-2018 r. do 30-09-2018 r. oraz dane za okres od 01-01-2018 r. do 30-09-2018 r.

SPIS TREŚCI

I. Podstawowe informacje o Emitencie 6
1.1. Ogólna charakterystyka firmy 6
1.2. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem
najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta 7
1.3. Podsumowanie działalności SUNEX S.A. w III kwartale 2018 roku, w tym wybrane dane finansowe 7
1.4. Zakres skróconego sprawozdania finansowego 8
II. Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe 9
2.1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 r 9
2.1.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach stosowanych zasad
rachunkowości oraz informacja o istotnych zmianach wielkości szcunkowych 9
2.2. Bilans na dzień 30 września 2018 r., dzień 30 czerwca 2018 r., na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz dzień 30
września 2017 roku 12
2.3. Rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r. od 1 stycznia
2018 r. do 30 września 2018 r. oraz za okres 1 lipca 2017 r. do 30 września 2017 r. oraz stycznia 2017 r. do 30
września 2017 roku 14
2.4. Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r od 1
stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz za okres 1 lipca 2017 r. do 30 września oraz za okres 1 stycznia 2017
r. do 30 września 2017 r 16
2.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r., od 1 stycznia 2018 r.
do 30 września 2018 r., za rok obrotowy 2017 okres od 1 stycznia 2017 do 30 września 2017 roku 17
2.6. Informacje dodatkowe do kwartalnego sprawozdania finansowego 19
2.6.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy
pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 19
2.6.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie 19
2.6.3. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu
odpisów z tego tytułu 20
2.6.4. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 20
2.6.5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 20
2.6.6. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21
2.6.7. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 21
2.6.8. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 21
2.6.9. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 21
2.6.10. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 21

III. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta ................................................................................................................................................................................... 25

3.1. Wykaz zobowiązań zabezpieczonych na majątku 25

(b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana,................................................................................................................................................. 28

(c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, ................................................................................. 28

(d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, z określeniem wynagrodzenia Emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji, .................................................. 28

(e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki. ..... 28

I. Podstawowe informacje o Emitencie

1.1. Ogólna charakterystyka firmy

Nazwa (firma): SUNEX S.A.
Kraj: Polska
Siedziba: Racibórz
Adres siedziby: ul. Piaskowa 7
Numer KRS: 0000375404
Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Gliwicach,
X Wydział Gospodarczy KRS
REGON: 277950758
NIP: 639-18-14-766
Telefon: 32 414-92-12
Fax: 32 414-92-13
Poczta e-mail: [email protected]
Strona www: http://www.sunex.pl
Liczba akcji: Stan na dzień 30.06.2018r.
Seria A 1 000 000 sztuk
Seria B 3 058 307 sztuk
Razem 4 058 307 sztuk
Zarząd: Romuald Kalyciok, Prezes Zarządu
Monika Czekała, Członek Zarządu

Firma SUNEX powstała w 2002 roku w Raciborzu. Spółka specjalizuje się w produkcji innowacyjnych energooszczędnych rozwiązań w ramach techniki grzewczej, takich jak: kolektory słoneczne, pompy ciepła, systemy montażowe, grupy pompowe, nośniki ciepła, kolektory rurowo-próżniowe, termosyfony, regulatory solarne, produkty niestandardowe dopasowane do indywidualnych wymagań klienta, a także kompletnych rozwiązań dedykowanych odbiorcom końcowym, noszących cechy urządzeń/systemów inteligentnych, takich jak kotłownie hybrydowe.

Założycielem Spółki jest Romuald Kalyciok, którego działalność od 1995 roku w Polsce i poza granicami kraju pozwoliła na zdobycie przez SUNEX pozycji niekwestionowanego lidera w zakresie wdrażania rozwiązań stosowanych w branży i przyjętych jako standard. Marka SUNEX powstała w roku 2002, w roku 2010 przejęła bliźniaczą działalność firmowaną pod marką SUNEX PLUS, co pozwoliło na dynamiczny rozwój firmy. Od momentu powstania Spółki w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, kiedy firma liczyła kilku pracowników, a roczne obroty kształtowały się na poziomie kilkuset tysięcy złotych, strategiczne decyzje i inwestycje pozwoliły na zakończenie roku 2017 z kadrą pracowniczą liczącą 167 osób, przychodami w wysokości 38,9 mln złotych oraz kapitałami o wartości ponad 40 mln złotych.

Spółka SUNEX od 30.07.2015 r. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych, natomiast wcześniej akcje Spółki były przedmiotem obrotu na rynku NewConnect.

SUNEX prowadzi działalność produkcyjną, handlową oraz usługową w zakresie szeroko rozumianych produktów branży grzewczej, w tym OZE, które oferowane są klientom detalicznym (za pośrednictwem podmiotów powiązanych), hurtowniom, podmiotom instalującym, dystrybuującym produkty Spółki,a także w systemie OEM.

Większość produktów Spółki trafia za granicę. Rynki zbytu Spółki obejmują cała Europę. Urządzenia oraz systemy produkowane przez SUNEX cechują się najwyższą jakością oraz renomą wśród odbiorców oraz dystrybutorów, a także instalatorów. Wysoki poziom oferty Spółki potwierdzony jest wdrożonymi systemami jakości PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015, 4 PN-EN ISO 3834-2, PN-EN ISO1090-1, PN-EN ISO1090-2, PN-EN ISO1090-3 czyli Zakładowej Kontroli Produkcji, co klientom daje gwarancję dobrej jakości produktu.

1.2. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

Informacje o najważniejszych zdarzeniach Spółka publikowała w ramach raportów bieżących ESPI. W okresie sprawozdawczym Emitent po raz kolejny wygenerował istotny wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży. Przychód w III kwartale 2018 r. wyniósł bowiem 16.593,6 tys. PLN i jest o 26,75% wyższy od przychodu w III kwartale tj. analogicznym okresie ubiegłego roku. Narastająco przychód ze sprzedaży w roku 2018 wynosi 43.681,0 tys. PLN i jest:

  • o 38,43% wyższy od przychodu zrealizowanego w ciągu pierwszych trzech kwartałów roku 2017, który wynosił 31.554,9 tys. PLN,
  • o ponad 100% wyższy od przychodu zrealizowanego w ciągu pierwszych trzech kwartałów roku 2016, który wynosił 21.450,2 tys.PLN.

Wyższa sprzedaż została zrealizowana zarówno w ramach sprzedaży krajowej jak i zagranicznej.

Ponadto we wrześniu 2018 roku została opublikowana przez Bank Gospodarstwa Krajowego lista rankingowa dla czwartego naboru wniosków o dofinansowanie w ramach poddziałania 3.2.2 Kredyt na innowacje technologiczne PO IR – 3 runda. Na liście wniosków rekomendowanych do wsparcia znalazł się projekt Spółki pt. "Wdrożenie innowacji poprzez komercjalizację wyników prac B+R kluczowym krokiem do umocnienia pozycji lidera w branży". Kwota przyznanego wsparcia to 2.072.855,91 PLN. Emitent oczekuje jeszcze na rozstrzygnięcia równoległych konkursów, w ramach których zostały złożone wnioski o dofinansowanie ww. projektu.

1.3. Podsumowanie działalności SUNEX S.A. w III kwartale 2018 roku, w tym wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe sprawozdania finansowego Spółki SUNEX S.A. za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku wraz z danymi porównywalnymi w tys. złotych oraz w tys. euro.

w tys. PLN w tys. EUR
L.p. Wybrane dane finansowe Za okres
od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 Za okres
od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.		 Za okres
od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 Za okres
od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
I Przychody netto ze sprzedaży 43 695 31 555 10 273 7 413
II Zysk (strata) ze sprzedaży 3 198 1 134 752 266
III Amortyzacja 1 439 1 363 338 320
IV Wynik z działalności operacyjnej 2 893 1 194 680 281
V Zysk (strata) brutto 2 300 975 541 229
VI Zysk (strata) netto 2 085 854 490 201
VII Przepływy pieniężne netto z dz. operacyjnej -1 082 -2 359 -254 -554
VIII Przepływy pieniężne netto z dz. inwestycyjnej -562 -347 -132 -82
IX Przepływy pieniężne netto z dz. finansowej 1 849 2 784 435 654
X Przepływy pieniężne netto razem 205 77 48 183
w tys. PLN
L.p. Wybrane dane finansowe – bilans Stan na
30.09.2018 r.		 Stan na
31.12.2017r.		 Stan na
30.09.2018r.		 Stan na
31.12.2017r.
I Aktywa razem 50 129 41 870 11 736 10 039
II Długoterminowe zobowiązania 2 507 2 852 587 684
III Krótkoterminowe zobowiązania 19 454 12 461 4 554 2 988
IV Kapitał własny 23 864 21 853 5 587 5 239
V Kapitał zakładowy 16 233 16 233 3 800 3 892

Dane finansowe dotyczące bilansu na 30.09.2018 r., 30.06.2018 r., 31.12.2017 r., 30.09.2017 r. zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, wynoszącego kolejno 4,2714 PLN za 1 EUR (tabela nr 189/A/NBP z 28-09-2018r.) 4,3616 PLN za 1 EUR (tabela 125/A/NBP/2018 z 29.06.2018 r.) i 4,1709 za 1 EUR (tabela nr 251/A/NBP/2017 z dnia 2017-12-29) oraz 4,3091 PLN za 1 EUR (tabela 189/A/NBP/2017 z 29.09.2017 r.).

Dane finansowe dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za III kwartał 2018 r. i III kwartał 2017 r. zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego.

  • Kurs EUR za III kwartały 2018 r. wyniósł 4,2535 PLN
  • Kurs EUR za III kwartały 2017 r. wyniósł 4,2566 PLN

1.4. Zakres skróconego sprawozdania finansowego

Skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 r. zostało sporządzone na podstawie krajowych zasad rachunkowości i zawiera:

  • › Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 r.,
  • › Bilans na dzień 30 września 2018 r. oraz jako dane porównywalne na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. i 30 września 2017 r.
  • › Rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz narastająco od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r., a także jako dane porównywalne za okres od 1 lipca 2017 r. do września 2017 r. oraz od 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r.
  • › Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r., a także jako dane porównywalne za okres od 1 lipca 2017 r. do września 2017 r. oraz od 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r.
  • › Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r., a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. i od 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r.
  • › Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego za III kwartały 2018 r.

II. Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe

2.1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 r.

2.1.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości oraz informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 r. zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 395 z późniejszymi zmianami), według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem inwestycji długoterminowych w nieruchomości wycenionych w wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania za okres budowy, montażu i przystosowania.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia. Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy leasingu zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie o rachunkowości. Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zaliczane są do wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli spełnione są warunki określone w Ustawie.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące środków trwałych, których wycena została zaktualizowana na podstawie odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane aktualizacją wyceny, ewentualna nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów operacyjnych.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych.

Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych i prawnych. Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji. Nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne zaliczone do długoterminowych inwestycji wycenia się według ceny nabycia, a na dzień bilansowy wyceniane są w wartości rynkowej lub inaczej określonej wartości godziwej. Różnice będące efektem aktualizacji wyceny do poziomu cen rynkowych lub inaczej określonej wartości godziwej odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat, odpowiednio w pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Aktywa finansowe zaliczone do inwestycji krótkoterminowych wyceniane są w zależności od kategorii, do której zostały zaliczone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych z dnia 12 grudnia 2001 r. (Dz.U. z 2017 r., poz. 277 z późniejszymi zmianami).

Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych odnosi się do przychodów i kosztów finansowych.

Inwestycje krótkoterminowe, inne niż aktywa finansowe wycenia się według ceny nabycia lub ceny rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych innych niż aktywa finansowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Skutki obniżenia wartości w/w inwestycji zalicza się do kosztów finansowych w pełnej wysokości, natomiast skutki wzrostu ich wartości zalicza się do przychodów finansowych w wysokości nie wyższej niż kwota różnic uprzednio odpisanych w koszty finansowe.

Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Odpis aktualizujący należności ustala się indywidualnie dla poszczególnych należności lub kontrahentów na podstawie przeprowadzonej analizy sytuacji poszczególnych kontrahentów, która powinna uwzględniać przyczyny zwłoki, ewentualne problemy finansowe dłużnika, dotychczasową i obecną współpracę, posiadane zabezpieczenie. Za wysoki stopień prawdopodobieństwa nieściągalności, przyjmuje się negatywny wynik postępowania egzekucyjnego w stosunku do całości lub części należności.

Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto. Materiały i towary wyceniane są według cen nabycia. Do rozchodu stosuje się zasadę przeciętnych cen. Produkty gotowe wyceniane są według ceny ewidencyjnej skorygowanej o odchylenia od cen ewidencyjnych. Produkcja w toku wyceniana jest według kosztu wytworzenia.

Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Do aktywówpieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością otrzymanych finansowych składników aktywów, a wyższą kwotą zobowiązania zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez jednostkę papierów wartościowych, odpisywane są w koszty finansowe, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie.

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na:

  • › pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego;

  • › przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązania do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań;

  • › prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, wynikające w szczególności z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku;

  • › zobowiązania finansowe (z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, instrumentów pochodnych o charakterze zobowiązań oraz pozycji zabezpieczanych) wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, według skorygowanej ceny nabycia;
  • › zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiązań wycenia się w wartości godziwej;
  • › zobowiązania inne niż finansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują w szczególności:

  • › równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
  • › środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł;
  • › wartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych; ujemną wartość firmy.

Dla zapewnienia porównywalności dane sprawozdawcze ubiegłego roku podlegały przekształceniu wyłącznie w zakresie prezentacji posiadanych udziałów w jednostce dominującej jako "Udziały własne" zamiast w aktywach trwałych, co jest wynikiem zmian w polityce rachunkowości, które zostały zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu rocznym za rok kończący się 31.12.2017 r. Zmiana nie ma wpływu na wynik finansowy jak i kapitał własny.

Informacja o istotnych zmianach w wielkościach szacunkowych – nie dotyczy.

2.2. Bilans na dzień 30 września 2018 r., dzień 30 czerwca 2018 r., na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz dzień 30 września 2017 r.

Aktywa bilansu na dzień 30 września 2018 roku, na dzień 30 czerwca 2018 roku, na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 30 września 2017 roku:

Lp. AKTYWA Stan na
30.09.2018r.
tys. zł		 Stan na
30.06.2018r.
tys. zł		 Stan na
31.12.2017r.
tys. zł		 Stan na
30.09.2017r.
tys. zł
A. Aktywa trwałe 27 054 27 330 28 176 27 871
I. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 5 340 5 533 5 845 5 918
1. Wartość firmy 2 648 2 705 2 818 2 875
II. Rzeczowe aktywa trwałe 18 312 18 305 18 578 18 839
III. Należności długoterminowe - - - -
1. Od jednostek powiązanych - - - -
2. Od pozostałych jednostek, w których posiada
zaangażowanie w kapitale		 - - - -
3. Od pozostałych jednostek - - - -
IV. Inwestycje długoterminowe 2 779 2 808 3 063 2 325
1. Nieruchomości 1 074 1 074 1 166 1 165
2. Wartości niematerialne i prawne - - - -
3. Długoterminowe aktywa finansowe 1 705 1 734 1 897 1 160
a) W jednostkach powiązanych 743 792 773 191
b) Od pozostałych jednostek, w których posiada
zaangażowanie w kapitale		 962 942 1 124 969
c) W pozostałych jednostkach - - - -
4. Inne inwestycje długoterminowe - - - -
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 623 684 690 789
1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 447 489 453 523
2. Inne rozliczenia międzyokresowe 176 195 237 266
B. Aktywa obrotowe 22 726 21 204 13 345 17 852
I. Zapasy 8 010 7 773 6 285 5 828
II. Należności krótkoterminowe 11 310 10 188 4 337 9 102
1. Należności od jednostek powiązanych 9 128 7 391 3 150 5 479
2. Od pozostałych jednostek, w których posiada
zaangażowanie w kapitale		 84 79 30 29
3. Należności od pozostałych jednostek 2 098 2 718 1 157 3 594
III. Inwestycje krótkoterminowe 351 241 135 180
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 351 241 135 180
a) W jednostkach powiązanych 5 5 5 4
b) W pozostałych jednostkach 75 85 64 54
c) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 271 151 66 122
2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - - -
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe 3 055 3 002 2 588 2 742
C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz)
podstawowy -
-		 - -
D. Udziały (akcje) własne 349 349 349 349
RAZEM AKTYWA 50 129 48 883 48 883 46 072

Pasywa bilansu na dzień 30 września 2018 roku, na dzień 30 czerwca 2018 roku, na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 30 września 2017 roku:

Lp. PASYWA Stan na
30.09.2018r.
tys. zł		 Stan na
30.06.2018r.
tys. zł		 Stan na
31.12.2017r.
tys. zł		 Stan na
30.09.2017r.
tys. zł
A. Kapitał własny 23 864 22 581 21 853 22 806
I. Kapitał (fundusz) podstawowy 16 233 16 233 16 233 16 233
II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: 5 284 5 284 5 184 5 184
- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej)
nad wartością nominalna (udziałów) akcji - - - -
III. Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym: - - - -
-z tytułu aktualizacj wartości godziwej - - - -
IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: - - - -
- tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - - - -
- na udziały (akcje) własne - - - -
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 262 262 -276 535
VIII. Zysk (strata) netto 2 085 802 712 854
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
IX. (wielkość ujemna) - - - -
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 26 265 26 302 20 017 23 266
I. Rezerwy na zobowiązania 1 124 1 049 1 180 825
1. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 595 614 615 640
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - -
a) Długoterminowe - - - -
b) Krótkoterminowe - - - -
3. Pozostałe rezerwy 529 435 565 185
a) Długoterminowe - - - -
b) Krótkoterminowe 529 435 565 185
II. Zobowiązania długoterminowe 2 507 2 526 2 852 3 236
1. Wobec jednostek powiązanych - - - -
Od pozostałych jednostek, w których posiada
2. zaangażowanie w kapitale - - - -
3. Wobec pozostałych jednostek 2 507 2 526 2 852 3 236
III. Zobowiązania krótkoterminowe: 19 454 19 533 12 461 15 771
Zobowiązania krótkoterminowe z
wyłączeniemfunduszy socjalnych 19 386 19 505 12 450 15 745
1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 1 - 47 6
RAZEM PASYWA 50 129 48 883 48 883 46 072
b) Krótkoterminowe 276 377 399 507
a) Długoterminowe 2 904 2 817 2 948 2 927
2. Inne rozliczenia międzyokresowe 3 180 3 194 3 347 3 434
1. Ujemna wartość firmy - - 177 -
IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 180 3194 3 524 3 434
4. Fundusze specjalne 68 28 11 26
3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 18 891 19 505 12 305 15 739
posiada zaangażowanie w kapitale
2. Zobowiązania od pozostałych jednostek, w których 494 - 98 -
Lp. Pozycja Stan na
30.09.2018r.		 Stan na
30.06.2018r.		 Stan na
31.12.2017r.		 Stan na
30.09.2017r.
1 Wartość księgowa (w tys. zł) 23 864 22 581 21 854 22 806
2 Liczba akcji szt. 4 058 307 4 058 307 4 058 307 4 058 307
3 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,88 5,56 5,38 5,62
4 Rozwodniona liczba akcji 4 058 307 4 058 307 4 058 307 4 058 307
5 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,88 5,56 5,38 5,62

2.3. Rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r., od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz za okres 1 lipca 2017 r. do 30 września 2017 r. oraz stycznia 2017 r. do 30 września 2017 roku

Lp. Treść od 01.07.2018r.
do 30.09.2018r.
tys. zł		 od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.
tys. zł		 od 01.07.2017r.
do 30.09.2017r.
tys. zł		 od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
tys. zł
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów, w tym: 16 608 43 695 13 092 31 555
- od jednostek powiązanych 5 997 14 204 3 890 8 024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 11 475 30 299 9 908 23 485
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 5 133 13 396 3 184 8 070
B. Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów, w tym: 13 827 36 720 11 152 27 183
- jednostkom powiązanym 5 001 12 028 3 265 6 732
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 9 757 25 915 8 560 20 617
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 070 10 805 2 592 6 567
C. Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 2 781 6 795 1 940 4 372
D. Koszty sprzedaży 810 2 051 690 1 879
E. Koszty ogólnego zarządu 572 1 726 467 1 359
F. Zysk/(Strata) ze sprzedaży 1 399 3 198 783 1 134
G. Pozostałe przychody operacyjne 156 550 160 529
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - 15
II. Dotacje 147 374 118 357
III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - -
IV. Inne przychody operacyjne 9 176 43 157
H. Pozostałe koszty operacyjne 299 855 171 469
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - -
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - -
III. Inne koszty operacyjne 299 855 171 469
I. Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej 1 256 2 893 772 1 194
J. Przychody finansowe 318 59 9 59
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - - -
- od jednostek powiązanych - - - -
II. Odsetki, w tym: 20 58 9 29
- od jednostek powiązanych 9 31 9 29
III. Zysk ze zbycia inwestycji - - - -
IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - - -
V. Różnice kursowe 298 - - -
VI. Inne - 1 - 30
K. Koszty finansowe 186 652 275 278
I. Odsetki, w tym: 80 235 86 278
- dla jednostek powiązanych - - - -
II. Strata ze zbycia inwestycji - - - -
III. Aktualizacja wartości inwestycji - - - -
IV. Różnice kursowe - 248 - -
V. Inne 106 169 188 -
L. Zysk/(Strata) z działalności gospodarczej 1 388 2 300 506 975
M. Zysk/(Strata) brutto 1 388 2 300 506 975
N. Podatek dochodowy 105 215 180 121
I Część bieżąca 82 212 80 80
II Część odroczona 23 3 100 41
O. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty) - - - -
P. Zysk/(Strata) netto 1 283 2 085 326 854
I Zysk (strata) netto (zanualizowany) 1 943 1 943 997 997
II Średnia ważona liczba akcji zwykłych 4 058 307 4 058 307 4 058 307 4 058 307
III Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł) 0,32 0,51 0,08 0,21

2.4. Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r., od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r. oraz za okres 1 lipca 2017 r. do 30 września oraz za okres 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r.

Za okres Za okres Za okres Za okres
Lp. Treść od 01.07.2018r.
do 30.09.2018r.		 od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 od 01.07.2017r.
do 30.09.2017r.		 od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) netto 1 283 2 085 326 854
II. Korekty razem - 368 -3 167 206 -3 213
1. Amortyzacja 473 1 439 469 1 363
2. Zysk/(Straty) z tytułu różnic kursowych -132 115 185 -9
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -34 173 102 280
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - - -15
5. Zmiana stanu rezerw 92 -39 134 156
6. Zmiana stanu zapasów -238 -1 726 2 009 -96
7. Zmiana stanu należności -122 -6 972 -3 487 -7 004
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem
pożyczek i kredytów		 724 4 624 693 3 714
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -231 -793 162 -1 522
10. Inne korekty 100 12 -62 -79
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (+/-II) 915 -1 082 532 -2 359
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy 55 60 5 223
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych		 - - - 15
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne		 - - - -
3. Z aktywów finansowych, w tym: 55 60 5 209
a) W jednostkach powiązanych 55 60 5 209
b) W pozostałych jednostkach - - - -
4. Inne wpływy inwestycyjne - - - -
II. Wydatki 313 622 118 570
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych		 311 615 30 283
2. Inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 2 2
3. Na aktywa finansowe, w tym: - - - 200
a) W jednostkach powiązanych - - - 200
b) W pozostałych jednostkach - - - -
4. Inne wydatki inwestycyjne 2 7 85 85
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -258 -562 -113 -347

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy 4 437 11 474 22 7 711
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału		 - - - -
2. Kredyty i pożyczki 4 308 11 248 3 7 455
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - - - -
4. Inne wpływy finansowe 129 226 19 256
II. Wydatki 4 974 9 625 590 4 927
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - -
2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - - - -
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku		 - - - -
4. Spłaty kredytów i pożyczek 4 926 9 322 299 4 389
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - - -
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - -
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 23 74 46 95
8. Odsetki 25 229 82 279
9. Inne wydatki finansowe - - 163 165
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -537 1 849 - 569 2 784
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III+/-
B.III+/-C.III)		 120 205 -149 77
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH, w TYM		 120 205 -149 77
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - -
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 151 66 272 45
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/-D),
W TYM:		 271 271 122 122
- - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - -

2.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r., od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r., za rok obrotowy 2017 oraz za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r.

Lp. Treść Za okres
od 01.07.2018r.
do 30.09.2018r.		 Za okres
od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 Za okres
od 01.01.2017r.
do 31.12.2017r.		 Za okres
od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł
I. Kapitał własny na początek okresu 22 581 21 853 21 952 21 952
a) Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - - -
b) korekty błędów - - -810 -
Ia. Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do 22 581 21 853 21 142 21 952
danych porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu 16 233 16 233 16 233 16 233
1.1. Zmiany kapitału zakładowego - - - -
a) Zwiększenia - - - -
- emisji akcji (wydania udziałów) - - - -
b) Zmniejszenia - - - -
- umorzenia akcji (udziałów) - - - -
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 16 233 16 233 16 233 16 233
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek - - - -
2. okresu
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał zakładowy - - - -
a) Zwiększenia - - - -
b) Zmniejszenia - - - -
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu - - - -
3. Akcje własne na początek okresu - - - -
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych - - - -
a) Zwiększenia - - - -
b) Zmniejszenia - - - -
3.2 Akcje (udziały) własne na koniec okresu - - - -
4. Kapitał zapasowy na początek okresu 5 284 5 184 5 029 5 028
4.1. Zmiany kapitału zapasowego - 100 155 156
a) Zwiększenia - 100 155 156
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej - - - -
- podziału zysku (ustawowo) - 100 155 12
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną
- wartość) - - - 144
b) Zmniejszenia - - - -
- pokrycia straty - - - -
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 5 284 5 284 5 184 5 184
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - - - -
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny - - - -
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - - -
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu - - - -
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych - - - -
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu - - - -
7. Zysk/(strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 064 436 534 690
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 064 712 534 690
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - -74 - -
b) korekty błędów - - -810 -
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do
7.2. danych porównywalnych 1 064 638 -276 690
a) zwiększenia (z tytułu) - - - -
b) Zmniejszenia (z tytułu) - 376 - 156
- podziału zysku z lat ubiegłych - 276 - -
- zwiększenie kapitału zapasowego - 100 - 156
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 1 064 262 - 534
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu - 276 - -
a) zwiększenia (z tytułu) - - - -
b) Zmniejszenia (z tytułu) - 276 - -
- podziału zysku z lat ubiegłych - 276 - -
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach - - - -
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - - 276 -
7.7. Zysk/(strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ` 1 064 262 -276 534
8. Wynik netto 1 283 2 085 712 854
a) zysk netto 1 283 2 085 712 854
b) strata netto - - - -
c) odpisy z zysku - - - -
II. Kapitał własny na koniec okresu 23 864 23 864 21 853 22 806
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego 23 864 23 864 21 853 22 806
III. podziału zysku (pokrycia straty)

Zastępca Głównego Księgowego Dorota Bogdanik Prezes Zarządu Romuald Kalyciok

Członek Zarządu Monika Czekała

2.6. Informacje dodatkowe do kwartalnego sprawozdania finansowego

2.6.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu do pozycji nietypowych wpływających na poszczególne elementy sprawozdania finansowego należy zaliczyć znaczy wzrost skali działalności Emitenta. W III kwartale 2018 r. Emitent po raz kolejny wygenerował istotnie wyższy poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku 2017. W okresie sprawozdawczym sprzedaż wzrosła o 27%, co jest wynikiem:

  • 1) Wyższej sprzedaży na rynku krajowym, między innymi poprzez dostawy na rzecz inwestycji przetargowych,
  • 2) Wzroście sprzedaży na rynkach zagranicznych, umacniając tym samym swoją pozycję w krajach takich jak Niemcy, Włochy czy Rumunia.

O istotnym wzroście przychodów w porównaniu do odpowiednich okresów roku 2017 Jednostka informowała w raportach bieżących ESPI nr 13/2018, 21/2018 oraz 25/2018.

2.6.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Emitenta, przede wszystkim ze względu na czynniki klimatyczne podlega sezonowości. Emitent ok. 60-70% swoich rocznych przychodów ze sprzedaży uzyskuje w drugim i trzecim kwartale roku kalendarzowego. Emitent dąży do ograniczenia sezonowości poprzez podejmowanie prób wpływania na działalność dystrybutorów i instalatorów wyrobów Emitenta w celu optymalizacji stosowanych przez nich harmonogramów sprzedaży i prowadzenia robót, inwestycji. Równocześnie Emitent dywersyfikuje ofertę produktową, wprowadzając do niej urządzenia, które będą cieszyły się zainteresowaniem kontrahentów również w okresie zimowym. Przykładem takiego urządzenia są systemy grzewczo-klimatyzacyjne jak i kotłownie solarne o wysokiej klasie energooszczędności i niskim zużyciu energii. Pondato Emitent dąży do

rozszerzenia swojej działalności na kraje, w których okres zimowy nie ma dużego wpływu na inwestycje instalacyjne, w tym na przykład Włochy.

2.6.3. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W III kwartale 2018 r. nie tworzono odpisów aktualizujących wartość zapasów.

2.6.4. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W III kwartale 2018 r. nie dokonywano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych oraz majątku trwałego. Nie dokonywano także odwrócenia takich odpisów.

2.6.5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Dane za okres
od 01.07.2018r.
do 30.09.2018r.		 Dane za okres
od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 Dane za okres
od 01.07.2017r.
do 30.09.2017r.		 Dane za okres
od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
a) stan na początek okresu 1 049 1180 691 669
b) zwiększenia (z tytułu) 94 296 134 361
- rezerwa na odroczony podatek dochodowy - 56 70 193
- przyznanie bonusu rocznego 94 240 64 168
- na przewidywane koszty i straty - - - -
c) wykorzystanie (z tytułu) - 276 - 171
- wypłata bonusu rocznego - 276 - 171
d) rozwiązanie (z tytułu) 19 76 - 34
- rezerwa na odroczony podatek dochodowy 19 76 - 34
- rozwiązanie rezerwy na bonusu rocznego - - - -
e) stan na koniec okresu 1 124 1 124 825 825

2.6.6. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dane za okres
od 01.07.2018r.
do 30.09.2018r.		 Dane za okres
od 01.01.2018r.
do 30.09.2018r.		 Dane za okres
od 01.07.2017r.
do 30.09.2017r.		 Dane za okres
od 01.01.2017r.
do 30.09.2017r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- stan na początek okresu 489 452 553 405
- zwiększenia - 69 - 148
- zmniejszenia 42 74 30 30
- stan na koniec okresu 447 447 523 523
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy:
- stan na początek okresu 614 615 570 481
- zwiększenia - 56 70 193
- zmniejszenia 19 76 - 34
- stan na koniec okresu 595 595 640 640

2.6.7. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W III kwartale Spółka poniosła nakłady na zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w wysokość 295 tys. zł. Jednostka nie dokonała sprzedaży aktywów trwałych.

2.6.8. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

2.6.9. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W III kwartale 2018 r. brak istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

2.6.10. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W III kwartale 2018 r. nie wystąpiły korekty, natomiast Jednostka zaewidencjonowła w II kwartale korekty błędów poprzednich okresów w zakresie wycofania 10% wartosci aktualizacji nieruchomości inwestycyjnej nie przeznaczonej do sprzedaży w wysokości 91 tys. zł z uwzględnienieniem podatku odroczonego.

2.6.11. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Nie dotyczy.

2.6.12. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Kredyty i pożyczki spłacane są przez Spółkę terminowo. Nie naruszono istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

  • 2.6.13. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta, wraz z przedstawieniem:
  • (a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
  • (b) informacji o powiązaniach Emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji,
  • (c) informacji o przedmiocie transakcji,
  • (d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
  • (e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta,
  • (f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta

Wszystkie transakcje odbywają się na warunkach rynkowych.

2.6.14. Informacje o zmianie sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

Nie dotyczy.

2.6.15. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W III kwartale 2018 r. nie nastąpiły zmiany klasyfikacji aktywów finansowych. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

2.6.16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W III kwartale 2018 r. nie wypłacano i nie deklarowano wypłaty dywidend.

2.6.17. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Po dniu 30.09.2018 r. nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w sprawozdaniu, a które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki. W okresie od 30.09.2018 r. wystąpiły istotne zdarzenia opisane w opublikowanych raportach bieżących. W szczególności należy wskazać, że w dniu 15 listopada 2018 r. została podpisana z ING Bankiem Śląskim S.A. umowa kredytu technologicznego. Szczegóły dotyczące tej umowy zostały przedstawione w raporcie bieżącym ESPI nr 26/2018 z dnia 15 listopada 2018 r.

2.6.18. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Od dnia zakończenia poprzedniego roku obrotowego nastąpiły zmiany w zobowiązaniach warunkowych. Wystawiono weksel własny na zabezpieczenie umowy faktoringu do kwoty 350 tys. EUR. W okresie sprawozdawczym wystawiono dodatkowo weksel własny stanowiący zabezpieczenie umowy leasingu do kwoty 21,2 tys. EUR.

W Spółce występują zobowiązania warunkowe z tytułu weksli własnych wystawionych jako zabezpieczenie kredytów, dotacji i leasingów. Udzielono również gwarancji osobom trzecim:

Lp. Podmiot,
na rzecz którego
wystawiono
zobowiązanie
(weksel)		 Rodzaj
zobowiązania
(weksla)		 Kwota
zobowiązania
(Suma
wekslowa)		 Data
wystawienia		 Data obowiązywania Uwagi
1 Śląskie Centrum
Przedsiębiorczości		 in blanco nieokreślona 2013-01-22 Po upływie okresu
trwałości projektu		 nr umowy: UDA-RPSL.01.02.04-00-962/11-00
wartość dofinansowania: 247.125,00 PLN
przedłużone do 30-04-2017
2 Minister
Gospodarki		 in blanco z
klauzulą "nie na
zlecenie"		 nieokreślona 2013-09-03 2018-05-31 nr umowy: POIG.04.05.02-00-067/12 wartość
dofinansowania: 971.564,33 PLN
3 Bank
Gospodarstwa
Krajowego		 in blanco z
klauzulą "nie na
zlecenie"		 nieokreślona 2012-12-20 Po upływie okresu
trwałości projektu		 nr umowy: UDA-POIG.04.03.00-00-825/11-00
wartość dofinansowania: 2.799.000,00 PLN
4 Lotos Paliwa sp z
o.o.		 In blanco nieokreślona 2014-02-10 Okres trwania umowy Umowa z dnia 2014-02-10
5 Delta Trans
Transporte sp z
o.o.		 In blanco nieokreślona 2011-06-30 Okres trwania umowy Umowa z dnia 2011-06-30
6 BGK In blanco nieokreślona 2017-03-05 Czas trwania umowy Zabezpieczenie Umowa 889/2012/00000036/00
7 Kontrahent 3 in blanco nieokreślona 2016-07-29 Czas trwania umowy
8 Bank BGŻ BNP
Paribas S.A.		 In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-03-13 36 m-cy od daty
wygaśnięcia ostatniego
finansowania objętego
umową		 WAR/6510/17/251/RB
9 Minister Rozwoju
i Finansów		 In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-01-13 45 dni po zakończeniu
trwałości		 POIR.02.0100-00-0061/15-00
10 BZ WBK Leasing In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-05-29 Po zakończeniu umowy
nie wcześniej niż po
uregulowaniu wszystkich
należności		 SG8/00023/2017
11 Śląskie Centrum
Przedsiębiorczości		 In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-10-02 Po upływie okresu
trwałości projektu		 UDA-RPSL.01.02.00-24-0715/16-00
12 Śląskie Centrum
Przedsiębiorczości		 In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-10-16 Po upływie okresu
trwałości projektu		 UDA-RPSL.03.03.00-24085H/16.00
13 ING LEASE In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-10-24 Czas trwania umowy Zabezpieczenie umowy 320193-AF-0
14 Millennium In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-10-26 Czas trwania umowy Zabezpieczenie umowy kredytu
15 BGK In blanco bez
protestu		 nieokreślona 2017-10-26 Czas trwania umowy
powiększony o trzy
miesiące		 Zabezpieczenie gwarancji BGK
16 Kontrahent 1 in blanco nieokreślona 2014-07-18 Okres trwania umowy Umowa z dnia 2014-07-18
17 Kontrahent 2 in blanco nieokreślona 2009-02-25 Okres trwania umowy Umowa z dnia 2009-02-25 zabezpieczenie kredytu
kupieckiego 50 000,00
18 Kontrahent 2 in blanco nieokreślona 2014-01-31 Okres trwania umowy Umowa z dnia 2014-01-31 zabezpieczenie kredytu
kupieckiego 350 000,00
19 ING Commercial
Finance		 in blanco nieokreślona 2018-03-26 Okres trwania umowy Umowa faktoringu z 2018-03-26 nr 94/2018
20 ING Lease
(Polska) Sp. z o.o.		 in blanco nieokreślona 2018-04-03 Okres trwania umowy Umowa leasingu finansowego nr 322869-OF-0 z
2018-04-03
21 Polska Ekologia
Sp. z o.o.		 Gwarancja 70 tys zł 2018-07-05 Okres trwania umowy Gwarancja na rzecz Credit Agricole Bank
22 Polska Ekologia
Sp. z o. o.		 poręczenie 1 500 tys zł 2018-06-28 2027-06-28 Poręczenie do umowy kredytu ING Bank Śląski

Należności warunkowe przedstawia poniższa tabela:

Uwagi Data
obowiązywania		 Data
wystawienia		 Suma
nalezności
(wekslowa)		 Rodzaj
zobowiązania
(weksla)		 Podmiot, przez którego
wystawiono weksel		 Lp.
Umowa najmu z dnia 02.04.2014r. Okres trwania
umowy		 2014-04-02 nieokreślona In blanco bez
protestu		 Odbiorca 1 1
Zabezpieczenie kredytu kupieckiego nieokreślony 2011-04-13 nieokreślona In blanco bez
protestu		 Odbiorca 2 2
Zabezpieczenie kredytu kupieckiego nieokreślony 2011-04-13 nieokreślona In blanco bez
protestu		 Odbiorca 3 3
Zabezpieczenie kredytu kupieckiego nieokreślony 2009-08-24 nieokreślona In blanco bez
protestu		 Odbiorca 4 4
Zabezpieczenie kredytu, umowa nr
889/2018/00001465/00		 Do 2027-06-28 2018-06-28 3 000 tys zł hipoteka Vessun Sp. z o.o. 5
Zabezpieczenie kredytu, umowa nr
889/2014/00000670/00		 Okres trwania
umowy kredytu		 2018-06-28 525 tys EUR hipoteka Romuald Kalyciok 6

Po dniu bilansowym nie nastąpiły zmiany w zobowiązaniach i należnościach warunkowych.

III. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

3.1. Wykaz zobowiązań zabezpieczonych na majątku

Rodzaj
zobowiązania		 Wierzyciel Rodzaj
zabezpieczonego majątku		 Wysokość
zabezpieczenia		 Wartość
zastawionego
majątku netto
Hipoteka ING Bank Śląski S.A. Nieruchomość 22 084 tys. zł* 9 851 tys. zł
Zastaw rejestrowy ING Bank Śląski S.A. Maszyny i urządzenia 432 tys. zł* 86 tys. zł
Zastaw rejestrowy Credit Agricole Bank Polska S.A. Maszyny, zapasy 7 100 tys. zł 9 568 tys. zł
Hipoteka Credit Agricole Bank Polska S.A. Nieruchomość 6 250 tys. zł 9 060 tys. zł
Razem: 35 866 tys. zł 28 565 tys. zł

* Kwoty zabezpieczenia wyrażone w umowach kredytowych w EUR zostały przeliczone na PLN po średnim kursie ogłoszonym przez NBP na dzień 30.09.2018 r.

3.2. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W III kwartale 2018 r. Emitent po raz kolejny wygenerował istotnie wyższy poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku 2017. W okresie sprawozdawczym sprzedaż wzrosła o 27%, co jest wynikiem:

  • 1) Wyższej sprzedaży na rynku krajowym, między innymi poprzez dostawy na rzecz inwestycji przetargowych,
  • 2) Wzroście sprzedaży na rynkach zagranicznych, umacniając tym samym swoją pozycję w krajach takich jak Niemcy, Włochy czy Rumunia.

O istotnym wzroście przychodów w porównaniu do odpowiednich okresów roku 2017 Spółka SUNEX S.A. informowała w raportach bieżących ESPI nr 13/2018, 21/2018 oraz 25/2018.

3.3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.

Emitent w okresie sprawozdawczym nie posiadał jednostek zależnych, wobec czego obowiązek sporządzania sprawozdań skonsolidowanych nie powstaje.

3.4. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie.

Spółka SUNEX S.A. nie publikowała prognoz na rok 2018.

3.5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu półrocznego.

Udział Udział % Zmiany w okresie
Akcjonariusz Seria
akcji		 Liczba akcji
Liczba głosów na WZ		 % w kapitale
zakładowym		 w głosach
na WZ		 w liczbie
akcji		 w udziale
%
Polska
Ekologia		 A 1 000 000* 2 354 329 2 000 000 3 354 329 24,64% 58,01% 39,54% 66,31%
sp. z o.o.** B 1 354 329 1 354 329 33,37% 26,77%
Romuald
Kalyciok		 B 700 500 700 500 17,26% 13,85% 500 0
Pozostali B 1 003 478 1 003 478 24,73% 19,84% (500) (0,01%)
Razem 4 058 307 5 058 307 100,00% 100,00%

* akcje uprzywilejowane co do głosu – 2 głosy na jedną akcję

** podmiot, w którym Prezes Zarządu Emitenta pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250 620 szt. udziałów stanowiących 97,28% udziału w kapitale zakładowym.

3.6. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu półrocznego, odrębnie dla każdej z osób.

Stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego przedstawia się następująco:

Pełniona funkcja Seria akcjii Liczba akcji Liczba głosów na WZ
Romuald Kalyciok A 1 000 000 2 000 000
(pośrednio przez Polską Ekologię
Sp. z o.o.) Prezes Zarządu B 1 354 329 1 354 329
Romuald Kalyciok B 700 500 700 500
(bezpośrednio)
Monika Czekała Członek Zarządu Nie posiada
Marek Tatar Przewodniczący Rady Nadzorczej Nie posiada
Tomasz Wałek Wiceprzewodniczący Nie posiada
Janusz Kędziora Sekretarz Rady Nadzorczej Nie posiada
David Kalyciok Członek Rady Nadzorczej Nie posiada
Anna Antonik Członek Rady Nadzorczej Nie posiada

W dniu 31.07.2018 r. na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Raciborzu z dnia 08.05.2018 r. w sprawie stwierdzenia nabycia spadku po zmarłym Gerardzie Kalyciok 500 akcji zostało przeniesionych na rzecz Romualda Kalyciok. Akcje te stanowią 0,01% w kapitale zakładowym oraz 0,01% w udziale głosów na walnym zgromadzeniu.

  • 3.7. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie:
  • (a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta,
  • (b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności – ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania.

Nie dotyczy.

  • 3.8. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta, wraz z przedstawieniem:
  • (a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
  • (b) informacji o powiązaniach Emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji,
  • (c) informacji o przedmiocie transakcji,
  • (d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
  • (e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta,

(f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta

Wszystkie transakcje odbywają się na warunkach rynkowych.

  • 3.9. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem:
  • (a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
  • (b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana,
  • (c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
  • (d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, z określeniem wynagrodzenia Emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji,
  • (e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki.

Nie dotyczy.

3.10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Spółka SUNEX S.A. na dzień 30 września 2018 roku zatrudniała 172 osoby, w przeliczeniu na pełne etaty 168. Za analogiczny okres roku ubiegłego zatrudnienie wyniosło 161 osób, w przeliczeniu na pełne etaty 157.

3.11. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Branża, w której działa Emitent charakteryzuje się sezonowością. Największy popyt na wyroby Spółki występują wiosną i latem, co jest równoznaczne z najwyższymi przychodami w okresie od kwietnia do września włącznie. Zatem w perspektywie najbliższego kwartału czynnikiem niekorzystnie wpływającym na osiągane wyniki będzie zakończenie sezonu sprzedażowego.

Na osiągane wyniki ma również wpływ szereg innych czynników, takich jak ogólna koniunktura, poziom stóp procentowych, kursy walut, jednakże żaden z nich nie ma takiego wpływu na wyniki kwartalne, jak czynnik sezonowości.

W dłuższej perspektywie na działalność i wyniki Emitenta wpływ będzie miała światowa, a w szczególności europejska polityka w zakresie odnawialnych źródeł energii ("OZE"). Do jednego z filarów tej polityki należą systemy finansowego wsparcia inwestycji w OZE w poszczególnych krajach Unii Europejskiej. Jednocześnie w tym zakresie występuje pewna zmienność i nieprzewidywalność, w związku z faktem, iż poszczególne kraje Unii Europejskiej niezależnie od siebie kształtują politykę wsparcia instalacji takich urządzeń jak pompy ciepła czy kolektory słoneczne. Niemniej należy zwrócić uwagę, iż na rynku krajowym, który odpowiada mniej więcej jednej trzeciej rynku

zbytu wyrobów Emitenta, został uruchomiony we wrześniu 2018 roku program Czyste Powietrze. Program ten ma obowiązywać do 2029 roku. W jego ramach przewidziano dotację od 30 do 90% m.in. na instalację pomp ciepła.

Fakt wspierania przez poszczególne kraje Unii Europejskiej inwestycji prośrodowiskowych jest konsekwencją regulacji obowiązujących w tym obszarze na terenie UE. Przykładem jest Europejska Dyrektywa EPBD, która zobowiązuje kraje UE do wprowadzenia obowiązkowej certyfikacji jakości energetycznej budynków, tak aby określone typy budynków posiadały certyfikaty energetyczne (świadectwa energetyczne). W Polsce aktualnie obowiązują przepisy, które weszły w życie w roku 2017 i określają maksymalną wartość wskaźnika EP (energii pierwotnej) na poziomie 95 kWh/m2/rok. Kolejne zaostrzenia zaczną obowiązywać od 2021 r., a maksymalna wartość wskaźnika EP będzie wynosiła 70 kWh/m2/rok. Wskaźnik EP określa roczne zapotrzebowanie na energię pierwotną przeznaczoną do celów ogrzewania, wentylacji oraz przygotowywania ciepłej wody użytkowej. Czynnikiem, który bezpośrednio wpływa na wysokość wskaźnika, jest rodzaj zastosowanego systemu grzewczego. Osiągnięcie przez nowe budynki wskaźnika na poziomie 95 kWh/m2/rok (a tym bardziej na poziomie 70 kWh/m2/rok) w praktyce będzie wiązało się z wymogiem zastosowania urządzeń korzystających z odnawialnych źródeł energii takich jak instalacje solarne czy pompy ciepła. Należy przy tym wskazać, że na głównym rynku zbytu wyrobów Spółki – w Niemczech, maksymalna wartość wskaźnika wynosi od kilku lat 50 kWh/m2/rok.

W dniu 9 lipca 2018 r. weszła w życie nowelizacja ww. dyrektywy EPBD. Jednym z celów dokumentu jest zintensyfikowanie renowacji istniejących budynków, tak aby w perspektywie roku 2050 doprowadzić do całkowitej dekarbonizacji zasobów budowlanych.

Powyższe czynniki wpływają korzystnie na długoterminowe perspektywy działalności Emitenta.

Zastępca Głównego Księgowego Dorota Bogdanik Prezes Zarządu Romuald Kalyciok

Członek Zarządu Monika Czekała

SUNEX S.A., ul. Piaskowa 7, 47-400 Racibórz

+48 32 414 92 12 +48 696 854 906 [email protected]

More from Sunex S.A.

Regulatory Filings 2026
May 8
Regulatory Filings 2026
May 8
Regulatory Filings 2026
May 8
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
Regulatory Filings 2026
Apr 30
View all filings →