Sunex S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 21, 2016

OPINIA I RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dotycząca sprawozdania finansowego Sunex S.A.

z siedzibą w

Raciborzu

za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2015 r.

Opinia zawiera 2 strony Raport zawiera 11 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Sunex S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Sunex S.A. z siedzibą w Raciborzu 47-400, ul. Piaskowa 7 ("Spółka"), na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarzad Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych i innymi obowiązującymi przepisami. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrole wewnetrzna, która uznaje za niezbedna, aby sporzadzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym, o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityka) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiacvch podstawe ieao sporzadzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Rade Biegłych Rewidentów w Polsce oraz w sprawach nieuregulowanych w krajowych standardach rewizji finansowej, przy ustalaniu szczegółowej metodyki planowania i przeprowadzania badania sprawozdania finansowego i w razie wątpliwości - Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawe jego sporzadzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnetrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocene odpowiedniości stosowanei polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczająca i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia Biegłego Rewidenta

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe Sunex S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pienieżne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na tervtorium Rzeczypospolitei Polskiei określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Objaśnienia uzupełniające opinię

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego zwracamy uwage, że jednostka prezentuje w należnościach krótkoterminowych od jednostek pozostałych dochodzoną na drodze sądowej wierzytelność z poprzednich okresów w wysokości 687,5 tys. zł wynikającą z naliczonej kary umownej w kwocie 1 mln zł i dokonanej następnie kompensaty wierzytelności w wysokości 312,5 tys. zł. Zdaniem jednostki nie zachodzi potrzeba objęcia wierzytelności odpisem aktualizującym z uwagi na duże prawdopodobieństwo pozytywnego dla niej wyroku; z tego samego powodu nie utworzono rezerwy w wysokości 312,5 tys. na toczące się postępowanie sądowe o zapłatę wierzytelności objętych kompensatą.

Inne kwestie

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Sławomir Kubisa

Biegły rewident nr 11521

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa Katowice, 21.03.2016 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok.1B BIURO W KATOWICACH 40-048 Katowice, ul. Kościuszki 43 tel. 48 32 253 84 98, fax 48 32 253 66 69 Regon 010143080, NIP 521-052-77-10

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

Raport z badania sprawozdania finansowego

Sunex S.A.

W Raciborzu

za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2015 r.

Raport zawiera 11 stron Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Spis treści

1. 1.1. 1.1.1. 1.1.2. 1.1.3. 1.1.4. 1.1.5. 1.2.	Część ogólna raportu Dane identyfikujące badaną jednostkę Nazwa Spółki Siedziba Spółki Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Struktura własności i jednostki powiązane Kierownik jednostki Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych	3 $\frac{3}{3}$ $\frac{3}{3}$ 3 $\overline{4}$ 4
1.2.1. 1.2.2. 1.3. 1.4.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta: Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania: Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Zakres prac i odpowiedzialności	4 4 5 5
2. 2.1. 2.2. 2.3.	Część analityczna raportu Bilans Rachunek zysków i strat Wybrane wskaźniki finansowe	7 7 $\,8\,$ $\overline{9}$
3. 3.1. 3.2.	Część szczegółowa raportu Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania	10 10
3.3. 3.4.	finansowego Sprawozdanie z działalności Spółki Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta	10 10 11

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące badaną jednostkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Sunex S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Piaskowa 7, 47-400 Racibórz

1.1.3. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

Sąd rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Sąd rejestrowy: Krajowego Rejestru Sądowego Data: 2011-01-18 Numer rejestru: KRS 0000375404 REGON: 277950758 $NIP:$ 639-18-14-766

Zasadniczym przedmiotem działalności badanej Spółki jest:

• Produkcja wyrobów z aluminium i stopów aluminium (PKD 24.42.B);
• Produkcja elementów elektronicznych (PKD 26.11.Z).

1.1.4. Struktura własności i jednostki powiązane

Na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień wydania opinii struktura własności kapitału zakładowego Spółki w wysokości 16.233.228.00 zł przedstawia się nastepująco:

Akcjonariusze	Ilość akcji w szt.	llość głosów $w\%$	Wartość nominalna w zł	Udział w kapitale zakładowym $w\%$
Polska Ekologia Sp. z
O.O.	2 304 829	65,33%	9 219 316,00	56,79%
Romuald Kalyciok	399 750	7,90%	1 599 000,00	9,85%
Dom Maklerski BOŚ	349 750	6,91%	1 399 000,00	8,62%
Gerard Kalyciok	500	0,01%	2 000,00	0,01%
Pozostali	1 003 478	19,84%	4 013 912,00	24,73%
RAZEM	4 058 307	100,00%	16 233 228,00	100,00%

W dniu 2 lutego 2015 roku został złożony do Komisii Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki, sporządzonego w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełde Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji zwykłych na okaziciela serii A, B, C oraz D. Prospekt emisviny został zatwierdzony przez KNF w dniu 10.07.20015 r.

W dniu 28 lipca 2015 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjał nastepujące uchwały:

1. Uchwała nr 724/2015 w sprawie wykluczenia na wniosek Emitenta z alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect akcji zwykłych serii B, C, D spółki SUNEX S.A. z dniem 30 lipca 2015 roku.

2. Uchwała nr 725/2015 w sprawie dopuszczenia z dniem 30 lipca 2015 roku do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych serii A (110.000.000), akcji zwykłych serii

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

B (10.000.000), akcji zwykłych serii C (1.232.278) i akcji zwykłych serii D (1.100.002) o wartości nominalnej 0.10 złotych każda.

1. Uchwała nr 726/2015 w sprawie wprowadzenia z dniem 30 lipca 2015 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych serii A (110.000.000), akcji zwykłych serii B (10.000.000), akcji zwykłych serii C (1.232.278) i akcji zwykłych serii D (1.100.002) o wartości nominalnej 0,10 złotych każda.

W dniu 06.10.2015 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sunex S.A. podjeło uchwałe nr 3/X/2015 w sprawie scalenia akcji i zmiany statutu, na podstawie której Spółka przeprowadziła operację scalenia akcji. Nastąpiła zmiana wartości nominalnei akcji na 4.00 zł w miejsce dotychczasowej wartości nominalnej akcji wynoszącej 0,10 zł oraz proporcjonalne zmniejszenie ogólnej liczby akcji. Zmiana statutu została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS w dniu 14.10.2015r.

Badana Spółka wg stanu na koniec badanego okresu:

• jest spółka zależna od spółki Polska Ekologia Sp. z o.o., która jako spółka dominująca posiada 56,79% udziału w kapitale i 65,33% w prawach głosu w Sunex S.A., W Polskiej Ekologii Sp. z o.o. 97.28 % akcii posiada Romuald Kalvciok, który w ten sposób pośrednio jest większościowym akcjonariuszem Spółki.;
• nie jest spółką stowarzyszoną;
• nie jest spółką dominującą;
• nie jest znaczącym inwestorem

1.1.5. Kierownik jednostki

Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wchodzili:

• Prezes Zarządu. Romuald Kalyciok $\bullet$

W okresie badanym i do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

$1.2.$ Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:

Imię i nazwisko:	Sławomir Kubisa
Numer w rejestrze:	11521

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania:

Firma:	PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Siedziba:	Warszawa
Adres:	ul. Orzycka 6 lok. 1B, 02-695 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000579479
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	521-05-27-710

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 09.11.2015 r., zawarta na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 03.11.2015 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w okresie od 09.11.2015. r. do 18.03.2015 r. z przerwami.

Kluczowy biegły rewident oraz PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jedn. Dz. U. 2015, poz. 1011 z późn. zm.).

$1.3.$ Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez Biuro Biegłego Rewidenta Dorotę Kowalską i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem:

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania zwracamy uwagę, że:

Spółka w badanym okresie ustaliła okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych na 5 lat, jednocześnie ustalając dla przyjętej w roku 2013 technologii "Solarny system klimatyzacji i ogrzewania budynków" wartość likwidacyjną w wysokości 466 769,16 zł (tj. 30% wartości).

Na dzień bilansowy w spółce występują zapasy niewykazujące ruchów powyżej 180 dni o wartości netto 1 065 609,51 zł.

Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego na należności dochodzone na drodze sądowej o odszkodowanie. W przypadku negatywnego wyroku Sądu spółka poniesie koszty w wysokości 312 550,63 zł powiększone o koszty sądowe i odsetki z tytułu zwłoki.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 16.06.2015 r. przez Zgromadzenie Wspólników, które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 841 097,77 złotych będzie przeznaczony na zwiększenie kapitału zapasowego.

Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 24.06.2015 r.

$1.4.$ Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Sunex S.A. z siedzibą w Raciborzu 47-400, ul. Piaskowa 7 i dotyczy sprawozdania finansowego, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., rachunek zvsków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Rade Biegłych Rewidentów w Polsce oraz w sprawach nieuregulowanych w krajowych standardach rewizii finansowei, przy ustalaniu szczegółowej metodyki planowania przeprowadzania badania sprawozdania finansowego i w razie watpliwości -Miedzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelna prezentacje sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficialnych notowań giełdowych oraz z innymi obowiazującymi przepisami.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu, odnośnie tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawe jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzeń wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarzad Spółki złożył wszystkie żadane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Część analityczna raportu $2.$

$2.1.$ Bilans

	2014-12-		2015-12-
AKTYWA	31	$%$ sumy	31	$%$ sumy	Zmiana
	zł	bilansowej	zł	bilansowej	%
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne i prawne	5 897,63	15,7%	7 233,71	18,7%	22,7%
Rzeczowe aktywa trwałe	19 629,77	52,1%	19 849,77	51,5%	1,1%
Inwestycje długoterminowe	2 307,41	6,1%	1755,19	4,6%	$-23,9%$
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	388,21	1,0%	502,59	1,3%	29,5%
	28 223,02	74,9%	29 341,27	76,1%	4,0%
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	5 987,54	15,9%	6 536,73	16,9%	9,2%
Należności krótkoterminowe	3 217,53	8,5%	2 385,12	6,2%	$-25,9%$
Inwestycje krótkoterminowe	58,90	0,2%	68,90	0,2%	17,0%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	193,74	0,5%	238,39	0,6%	23,0%
	9 457,71	25,1%	9 2 2 9 , 14	23,9%	$-2,4%$
AKTYWA RAZEM	37 680,73	100,0%	38 570,41	100,0%	2,4%

	$2014 - 12$		2015-12-
PASYWA	31	$%$ sumy	31	$%$ sumy	Zmiana
	zł	bilansowej	zł	bilansowej	$\frac{0}{0}$
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
Kapitał (fundusz) zakładowy	16 233,23	43,1%	16 233,23	42,1%	0,0%
Kapitał (fundusz) zapasowy	4 091,58	10,9%	4 932,67	12,8%	20,6%
Zysk (strata) z lat ubiegłych	534,41	1,4%	534,41	1,4%	0,0%
Zysk (strata) netto	841,09	2,2%	95,73	0,2%	$-88,6%$
	21 700,31	57,6%	21 796,04	56,5%	0,4%
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA
ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy na zobowiązania	491,19	1,3%	690,34	1,8%	40,5%
Zobowiązania długoterminowe	3651,56	9,7%	2 904,78	7,5%	$-20,5%$
Zobowiązania krótkoterminowe	8 688,69	23,0%	9 154,68	23,7%	5,4%
Rozliczenia międzyokresowe	3 148,98	8,4%	4 0 24, 57	10,4%	27,8%
	15 980,42	42,4%	16 774,37	43,5%	5,0%
PASYWA RAZEM	37 680,73	100,0%	38 570,41	100,0%	2,4%

Rachunek zysków i strat $2.2.$

		$\frac{0}{0}$		$\frac{0}{0}$
	2014	przychodów	2015	przychodów	Zmiana
	zł	ze sprzedaży	zł	ze sprzedaży	$\%$
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów	29 319,44	100,0%	29 823,25	100,0%	1,7%
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów	23 928,72	81,6%	25 460,00	85,4%	6,4%
Zysk (strata) brutto ze
sprzedaży	5 390,72	18,4%	4 363,25	14,6%	$-19,1%$
Koszty sprzedaży	2 316,73	7,9%	2 422,99	8,1%	4,6%
Koszty ogólnego zarządu	1 746,72	6,0%	1664,81	5,6%	$-4,7%$
Zysk (strata) ze sprzedaży	1 327,27	4,5%	275,45	0,9%	$-79,2%$
Pozostałe przychody
operacyjne	1 633,97	5,6%	1 182,05	4,0%	$-27,7%$
Pozostałe koszty operacyjne	1 426,27	4,9%	1 075,47	3,6%	$-24,6%$
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej	1 534,97	5,2%	382,03	1,3%	$-75,1%$
Przychody finansowe	185,48	0,6%	418,40	1,4%	125,6%
Koszty finansowe	672,82	2,3%	583,81	2,0%	$-13,2%$
Zysk (strata) z działalności
gospodarczej	1 047,63	3,6%	216,62	0,7%	$-79,3%$
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Zysk (strata) brutto	1 047,63	3,6%	216,62	0,7%	$-79,3%$
Podatek dochodowy	206,54	0,7%	120,89	0,4%	$-41,5%$
Pozostałe obowiązkowe
zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
Zysk (strata) netto	841,09	2,9%	95,73	0,3%	$-88,6%$

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Wybrane wskaźniki finansowe $2.3.$

	Wyszczególnienie	j.m.	2013	2014	2015
1.	Rentowność sprzedaży produktów, towarów i materiałów	$\frac{0}{0}$	16,6%	18,4%	14,6%
	(wynik brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)*100%
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE)	$\frac{0}{0}$	4,2%	4,0%	0,4%
	(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych) *100%
3.	Szybkość obrotu należności z tyt. dostaw i usług	ilość dni	29,7	28,0	15,9
	(przeciętny stan należności z tyt. dostaw, robót i usług*365) / przychody ze sprzedaży
4.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia	$\frac{0}{0}$	40,1%	32,7%	31,3%
	(zobowiązania ogółem / aktywa ogółem) *100
5.	Wskaźnik płynności l (aktywa obrotowe /bieżące zobowiązania)		1,0	1,1	1,0

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. W

3. Cześć szczegółowa raportu

$3.1.$ Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

Spółka posiada aktualna dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarzad Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotvczacych systemu rachunkowości, które nie zostałyby usuniete, a mogły mieć istotny woływ na badane sprawozdanie finansowe, w tym dotyczących:

• zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości,
• udokumentowania operacji gospodarczych,
• rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych,
• prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na podstawie sald zatwierdzonego bilansu za okres poprzedni,
• powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym,
• zasadności stosowanych metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
• spełniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji ksiegowej oraz przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w zakresie i terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujęto i rozliczono w księgach badanego okresu.

$3.2.$ Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego

Dane zawarte we wprowadzeniu oraz dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowia integralną część sprawozdania finansowego.

$3.3.$ Sprawozdanie z działalności Spółki

Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacie, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

$3.4.$ Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 r. i za okres kończący się tego dnia wydaliśmy opinie bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem:

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że jednostka prezentuje w należnościach krótkoterminowych od jednostek pozostałych dochodzoną na drodze sądowej wierzytelność z poprzednich okresów w wysokości 687,5 tys. zł wynikającą z naliczonej kary umownej w kwocie 1 mln zł i dokonanej nastepnie kompensaty wierzytelności w wysokości 312.5 tys. zł. Zdaniem jednostki nie zachodzi potrzeba objecia wierzytelności odpisem aktualizującym z uwagi na duże prawdopodobieństwo pozytywnego dla niej wyroku; z tego samego powodu nie utworzono rezerwy w wysokości 312,5 tys. na toczące się postępowanie sądowe o zapłate wierzytelności objetych kompensata.

Sławomir Kubisa

Biegły rewident nr 11521

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

Katowice, 21.03.2016 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok.1B
BIURO W KATOWICACH 40-048 Katowice, ul. Kościuszki 43 tel. 48 32 253 84 98, fax 48 32 253 66 69 Regon 010143080, NIP 521-052-77-10

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479