StrongPoint

M&A Activity • Jul 2, 2014

PSI Group ASA ekspanderer internasjonalt

PSI Group ASA ekspanderer internasjonalt

PSI Group har i dag signert en avtale om kjøp av 100 prosent av aksjene i New

Vision Baltija UAB fra NV Invest UAB, som eies av grunnleggeren og CEO, samt

enkelte nøkkelpersoner i New Vision Baltija UAB. Selskapet er markedsleder

innenfor Retail Solutions i Litauen, Latvia og Estland, med hovedkontor i

Vilnius, Litauen. I tillegg har selskapet datterselskaper i Finland og Russland.

New Vision Baltija UAB vil bli et heleid datterselskap av PSI Group ASA fra 2.

juli 2014. Vederlaget for aksjene er basert på en earn-out modell som tar

utgangpunkt i 5 x EBITDA x 51prosent i 2014, pluss 5 x EBITDA i 2015 x 49

prosent.  Kjøpesummen vil bli justert for netto rentebærende gjeld per

31.12.2014

Et forskuddsvederlag tilsvarende EUR 1 840 000 i kontanter, og 277 854 aksjer i

PSI Group ASA, tilsvarende EUR 200 000, basert på volumveiet gjennomsnittskurs

siste 30 handledager, overdras på closing 11. juli.  Partene har i tillegg

avtalt at selger investerer i ytterligere 277 854 PSI aksjer på samme vilkår.

Alle aksjer tas fra PSI Groups beholdning av egne aksjer.

Totalt vil en tredel av oppgjøret skje i aksjer i PSI Group ASA, og resten i

kontanter. Kontantbeløpet finansieres med en kredittfasilitet.

Grunnlegger og hovedeier i New Vision Baltija UAB vil fortsette som CEO i

selskapet.

PSI Group kjenner New Vision Baltija UAB godt gjennom felles representasjon av

Digi vekter og pakkemaskiner/-utstyr og Repant pantemaskiner. New Vision Baltija

UAB henvender seg til de samme kundesegmenter i Baltikum som PSI Systems i Norge

og PSI Antonson i Sverige.

New Vision Baltija UAB, etablert i 1993, er et ambisiøst baltisk teknologi- og

serviceselskap som har spesialisert seg på å levere IT- og forretningsløsninger

til detaljhandelen. Selskapet representerer verdensledende leverandører av

teknologiløsninger til detaljhandelen, i tillegg til komplette løsninger til

faghandelen. I tillegg har selskapet sterk kompetanse innen

programvareutvikling, produktivitetsfremmende konsulentkompetanse, samt 24/7

"help desk" og servicesenter for detaljhandelskunder.  Mer informasjon om

selskapet finnes på www.new-vision.com

New Vision Baltija UAB har levert og installert en rekke butikkløsninger i

Litauen, Latvia og Estland. Kontorene i Finland og Russland er relativt unge,

men er allerede ansett som markedsleende innen kompetanse på selvbetjente

betalingssløninger.  Selskapet har ca. 200 ansatte, og samlet omsetning i 2013

var NOK 73,6 millioner.

«Denne transaksjonen gir oss en sterk posisjon i Baltikum og tilfører PSI-

konsernet ny egeneiet teknologi rettet mot detaljhandelen. PSI konsernet vil

styrke sin rolle som en betydelig aktør innenfor lønnsomhetsøkende løsninger

rettet mot dagligvare-, service-, og faghandel i alle våre eksisterende og nye

geografiske markeder. Ervervet vil ikke bare bidra til vår vekststrategi, for

både CashGuard og Vensafe, gjennom en velfungerende markedsledende salgs- og

service organisasjon i et spennende nytt Euro marked, men også styrke oss med en

pool av nye kolleger med betydelig kompetanse, som vi vil kunne benytte i våre

andre markeder. », sier konsernsjef i PSI Group ASA, Jørgen Waaler.

«Oppkjøpet vil medføre synergieffekter innen salg, markedsføring, utvikling,

produksjon og administrasjon. Samtidig vil vi investere for å videreutvikle New

Vision Balija UAB og vår fortsatte europeiske satsing» avslutter Waaler.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt

Jørgen Waaler,

CEO PSI Group ASA,

Phone: +47 9059 0010

Om PSI Group:

PSI Group's mission: Driving Retailers' profitability by providing innovative

integrated Technology Solutions enabling store owners to perform to their full

potential.

PSI Group har hovedkontor på Rælingen og har ca. 540 medarbeidere i Norden,

Baltikum og Europa. Selskapet er notert på Oslo Børs.

For ytterligere informasjon: www.psigroup.no

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1812211]