Utskiftning om totalt 91 MSEK under perioden samt förslag till förvärv av samtliga aktier i Strax

Koncernens resultat uppgick till 60,0 (5,2) MSEK motsvarande 1,61 (0,14) kronor per aktie. Eget kapital uppgick till 208,5 (211,3) motsvarande 5,61 (5,68) kronor per aktie, efter utskiftning av totalt 91,1 motsvarande 2,45 kronor per aktie under perioden. Koncernens likvida medel och innehav av noterade aktier uppgick till 11,8 (22,8) MSEK.
I januari 2016 erhöll Novestra kontant försäljningslikviden om totalt 90,8 MSEK från avyttringen av portföljbolaget Explorica, Inc. Försäljningslikviden var per den 31 december 2015 upptagen som en kortfristig fordran i balansräkningen.
Vid extra bolagsstämma den 9 februari 2016 beslutades att skifta ut totalt 91,1 MSEK, motsvarande 2,45 kronor per aktie, till Novestras aktieägare genom ett obligatoriskt inlösenförfarande. Inlösen betalades ut den 9 mars 2016.
Novestra har ingått avtal om att förvärva resterande 73 procent av Strax genom en apportemission till ett värde om cirka 583 547 231 SEK baserat på den volymägda snittkursen om 7,24235 kronor fem handelsdagar innan avtalstidpunkten. Förvärvet innebär att Novestras befintliga aktieägare efter förvärvet kommer att äga cirka 31,58 procent medan de tillkommande aktieägarna kommer att äga cirka 68,42 procent av det totala antalet utestående aktierna i Novestra, vilket innebär att Novestras befintliga aktieägare indirekt ökar sitt ägande i Strax från 27 procent. Förvärvet är bland annat villkorat av att årsstämman den 26 april 2016 beslutar i enlighet med styrelsens förslag, där aktieägare har åtagit sig, med avseende på aktier som motsvarar cirka 50 procent av det totala antalet röster i Novestra, att rösta för styrelsens förslag på årsstämman.
Utvecklingen i Strax under det första kvartalet 2016 har varit positiv med en försäljningstillväxt om cirka 25 procent och en ökning av bruttovinsten med cirka 30 procent. Bruttomarginalen uppgick till 30 procent jämfört med 28 procent föregående år. Förutsättningarna för fortsatta förbättringar av bruttomarginal såväl som resultatförbättringar för helåret bedöms som goda. Strax första rapport som noterat bolag kommer att lämnas den 30 augusti och kommer att avse första halvåret 2016.
Styrelsen har föreslagit årsstämman den 26 april 2016 utskriftning av 6 197 995 aktier i WeSC, vilket utgör cirka 95 procent av Novestras innehav i WeSC.
Totalavkastningen sedan 2002 på Novestra-aktien inklusive utdelningar om totalt 470 MSEK uppgår till 227,4 procent, motsvarande en årlig avkastning på 9,6 procent. Totalavkastningsindex för Stockholmsbörsen under samma period har gett en avkastning om 9,2 procent per år.

Kommentar från VD

"Novestra har som aktiv investerare varit med om att utveckla ett flertal bolag från start-up fas till en omsättning som i många fall har överstigit en halv miljard kronor och med uthållig lönsamhet. Nu är det en naturlig fortsättning för Novestra att konsolidera det sista stora onoterade innehavet och därigenom inte bara fortsätta att förvalta Strax som bolag men även värdet för Novestras aktieägare"

Informationen i denna rapport är sådan som AB Novestra ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen har lämnats till media för offentliggörande den 26 april 2016 klockan 15:00 (CET).

Styrelsen och verkställande direktören

för AB Novestra avger härmed delårsrapport avseende perioden 1 januari – 31 mars 2016

Samtliga belopp anges i tusentals kronor (TSEK) om ej annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Om annat ej anges avser informationen koncernen och moderföretaget.

Detta är Novestra

Novestra är ett oberoende investmentbolag med en portfölj av onoterade och noterade tillväxtbolag. Novestras onoterade portfölj består bland annat av större innehav i Strax Group GmbH. Därutöver har Novestra en investering i det på First North noterade bolaget WeSC AB. Novestras aktie finns noterad på Nasdaq Stockholm under symbolen NOVE bland Small Cap.

Affärsidé

Novestra har investeringar i såväl onoterade som noterade bolag, vars verksamheter har betydande tillväxtmöjligheter, eller där det av andra skäl finns en betydande värdeutvecklingspotential.

Affärsmodell

Novestra arbetar med att optimera avkastningen på investeringarna genom att vara aktiv och delta i affärsutvecklingsprocessen i varje enskilt bolag. Genom att begränsa antalet investeringar kan Novestra vara en aktiv investerare utan att bygga en stor organisation.

Mål och strategier

Novestra har genom åren haft som målsättning att optimera aktieägarnas långsiktiga avkastning genom att fokusera på möjligheter i små till medelstora bolag, samt att undvika det risktagande som ett alltför snävt fokus medför. Avkastningen skall komma aktieägare tillgodo både genom värdeutveckling och genom utdelning då bolaget avyttrar innehav och realiserar värden. Genom att Novestra innehar investmentbolagsstatus kan bolaget med en skatteeffektiv struktur erbjuda större investerare en exponering mot små till medelstora bolag, som de annars inte skulle ha möjlighet att investera i.

Framtiden

Styrelsen i Novestra har föreslagit årsstämma planerad till den 26 april 2016 att Novestra genom en apportemission skall förvärva utestående 73 procent av aktierna i Strax. Styrelsen har i samband med detta även föreslagit att innehavet i WeSC skall skiftas ut till Novestras aktieägare. Beslutar årsstämman enligt styrelsens förslag innebär det att Strax kommer att utgöra ett helägt dotterföretag till Novestra.

För ytterligare information om AB Novestra hänvisas till www.novestra.com.

Novestras innehav per den 31 mars 2016

Portföljbolag	Ägarandel (%)1	Redovisat värde i koncernen (MSEK)	Kassaflöde (pos/neg)	Motsvarande marknadsvärde 100% (MSEK)
Strax Group GmbH	27,0	202,3	positivt	749,3
WeSC AB	9,4	11,5	negativt	126,7
Swiss Picturebank AG	25,0	0,1	negativt	-
Summa		213,9

1 Andel av kapital efter utspädning.

Information om portföljbolagen avseende verksamhet och historiska finansiella data återfinns i Novestras senast avgivna årsredovisning.

STRAX är en av Europas ledande experter inom tillbehör till mobila enheter som mobiltelefoner och

läsplattor. Strax eget varumärke Xqisit™ finns i Sverige bl a representerat i butiker hos Telia, Tre och The Phone House. Strax har de senaste tre åren lyckats bra med försäljning under eget varumärke vilket har medfört högre bruttomarginaler. Därutöver säljer Strax ett stort sortiment av produkter från andra tillverkare samt licensierade varumärken däribland, Adidas och Diesel. Strax försäljning för 2015 uppgick till cirka 80 MEUR samt ett EBITDA-resultat uppgående till cirka 4,7 MEUR, vilket innebär en tillväxt om cirka 15 procent med ett något högre resultat än för 2014. Den under 2015 genomförda refinansieringen samt det faktum att bolaget nu till övervägande del har försäljning från egna varumärken har lett till en positiv värdeutveckling under året.

För 2016 räknar Strax med ytterligare försäljningsökning och fortsatt resultatförbättring. Novestras ägarandel ökade genom ett omförhandlat optionsavtal till 27 procent under 2015 utan någon ytterligare investering. www.strax.com

SWISS PICTUREBANK driver onlinelagring och

backup-lösningar genom www.diino.com. Tjänsten Diino är en mjukvaruapplikation och online-tjänst som enkelt ger användaren möjlighet att lagra, dela, publicera och säkerhetskopiera digitala filer. Tjänsten har konstant rankats högt i användartester under många år. Novestra äger 25 procent i Swiss Picturebank. www.diino.com

** 2012 avser 8 månader, 1 maj – 31 december

WeSC är ett varumärke som har sina rötter i skate-

boardkulturen och som arbetar med design, produktion och försäljning av kläder och accessoarer inom

segmentet "premium streetwear". Bolaget är i slutskedet av en total omstrukturering och omorganisation. För perioden 1 januari – 31 december 2015 uppgick försäljningen till 132 MSEK med ett EBITDA resultat om -32,4 MSEK. Under det fjärde kvartalet 2015 redovisade bolaget ett EBITDAresultat om -23,3 MSEK. Kostnadsbesparingar har genomförts med en total effekt om cirka 70 MSEK för jämförbara enheter. I december 2015 förvärvade WeSC The Shirt Factory AB genom en apportemission samt inledde en företrädesemission om 21,9 MSEK som slutfördes i februari 2016. The Shirt Factory AB säljer skjortor under eget varumärke och till huvuddelen genom ett eget butiksnät i Sverige. Novestra äger cirka 9 procent i WeSC som är noterat på First North och lämnar löpande finansiella rapporter. www.wesc.com

Resultatöversikt och finansiell ställning 1 jan – 31 mar 2016

KONCERNENS resultat för perioden uppgick till 60 030 (5 181). I resultatet ingick bruttoresultat från investeringsverksamheten med 61 555 (4 183), bruttoresultat från övrig verksamhet med - (25), administrationskostnader med -1 442 (-1 296) samt finansnetto om -83 (2 274). Balansomslutningen per den 31 mars 2016 uppgick till 216 671 (225 007), varav eget kapital utgjorde 208 470 (211 268), vilket motsvarar en soliditet på 96,2 (93,9) procent. Räntebärande skulder per den 31 mars 2016 uppgick till 5 094 (12 030). Koncernens likvida medel och innehav av noterade aktier uppgick till 11 816 (22 822). Därutöver har koncernen ett outnyttjat kreditutrymme som uppgår till 3 906 (-).

FÖRVÄRV AV STRAX GENOM APPORTEMISSION

Novestra har ingått avtal om att förvärva resterande 73 procent av Strax och har lagt fram ett förslag att finansiera förvärvet genom nyemitterade aktier i en apportemission ("Apportemissionen" eller "Förvärvet"). Köpeskillingen utgörs av 80 574 293 nya aktier i Novestra, som uppgår till ett värde om totalt cirka 583 547 231 SEK baserat på den volymägda snittkursen fem handelsdagar innan avtalstidpunkten. Förvärvet är bland annat villkorat av att årsstämman den 26 april 2016 beslutar i enlighet med styrelsens förslag.

Vidare har styrelsen lagt fram ett förslag till årsstämman om att Novestras innehav i WeSC skiftas ut till Bolagets befintliga aktieägare genom en sakutdelning ("Sakutdelningen"). Besluten om Apportemissionen respektive Sakutdelningen föreslås antas som ett beslut. Beslutar stämman i enlighet med styrelsens förslag, innebär det att Bolagets befintliga aktieägare efter Förvärvet kommer att äga cirka 31,58 procent medan de tillkommande aktieägarna kommer att äga cirka 68,42 procent av det totala antalet utestående aktierna i Novestra. Befintliga aktieägare har åtagit sig, med avseende på aktier som motsvarar cirka 50 procent av det totala antalet röster i

Novestra, att rösta för styrelsens förslag på årsstämman.

VÄRDEFÖRÄNDRINGAR

Totalt uppgick värdeförändringar under perioden till 61 555 (4 183).

INVESTERINGAR uppgick under perioden till totalt 2 402 (8). Därav uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till - (8) och investeringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 2 402 (-).

Värdeförändringar Q1, 2016 (MSEK)

MODERFÖRETAGETS resultat för perioden uppgick till 60 303 (5 161). I resultatet ingick bruttoresultat från investeringsverksamheten med 61 555 (4 183), administrationskostnader med -1 442 (-1 296) och finansnetto med -83 (2 274). Den 31 mars 2016 uppgick balansomslutningen till 216 322 (224 176) varav eget kapital utgjorde 207 216 (209 542). Likvida medel och innehav av noterade aktier uppgick till 11 721 (22 726) och outnyttjat kreditutrymme uppgick till 3 906 (-).

Organisation

Från och med hösten 2013 är Novestras VD Johan Heijbel även VD för WeSC AB, där Novestra äger cirka 9 procent.

Framtidsutsikter

Novestra har de senaste verksamhetsåren varit i en fas där avyttringar av de befintliga innehaven i portföljen har genomförts. I samband med avyttringarna, fram till april 2016, har totalt cirka 460 MSEK skiftats ut till aktieägarna. Det är en naturlig fortsättning för Novestra att konsolidera det sista stora onoterade innehavet, Strax, genom att förvärva samtliga utestående aktier. Novestra kan fortsätta utveckla och förvalta inte bara Strax som bolag, men även värdet för Novestras aktieägare. Praktiskt innebär det att Novestra som holdingbolag till Strax endast kommer att ha till föremål för sin verksamhet att fokusera på Strax rörelsedrivande verksamhet varför Novestra i samband med förvärvet av de utestående aktierna byter namn till Strax AB. 2015 omsatte Strax cirka 80 MEUR med ett EBITDA-resultat uppgående till cirka 4,7 MEUR. Strax har utgjort en framgångsrik investering for Novestra och styrelsen är övertygad om att denna transaktion kommer att bidra till en fortsatt framgångsrik utveckling för Novestras aktieägare.

Redovisningsprinciper

Novestra tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) vid upprättande av koncernens finansiella rapporter och, med de begränsningar som föreligger på grund av svensk nationell lagstiftning, vid upprättande av moderföretagets finansiella rapporter.

Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering", samt därtill tillämpliga delar av årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Till den del delårsrapporten avser moderföretaget har denna upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats för koncernen och moderföretaget vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen avseende räkenskapsåret 2015. De nya och ändrade IFRS som tillämpas från och med 2015 har inte haft någon väsentlig effekt på (koncernens) Novestras finansiella rapporter.

Redovisning och värdering av aktier och andelar

Aktier och andelar, inklusive innehav i intresseföretag, redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultatet.

Värderingen av WeSC har baserats på noterad kurs på First North. Innehavet i Strax har värderats med utgångspunkt i det noterade priset på Novestras aktie, med justeringar för värdet på WeSC och övriga mindre tillgångar och skulder i Novestra. Det har bedömts att effekten på värderingen från ej observerbara indata är oväsentlig och att värderingen därmed tillhör nivå 2 i enlighet med verkligtvärdehierarkin. Övriga finansiella fordringar och skulder Redovisat värde för övriga finansiella fordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde och för leverantörsskulder och övriga finansiella skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De mest väsentliga riskerna i Novestras verksamhet är affärsmässiga risker, operativa risker, pris- och värderisk hänförlig till aktier, valutarisk samt risken med att vara minoritetsaktieägare.

Skattelagstiftningen innehåller vissa spärregler vid ägarförändringar i bolag med skattemässiga underskott. Spärreglerna innebär att befintliga skattemässiga underskott kan komma att förbrukas vid större ägarförändringar. Reglerna innefattar även begräsningar i rätten att utnyttja skattemässiga underskott under en femårig karensperiod mot koncernbidrag. Ägarförändringen i samband med den nu föreslagna transaktionen där Novestra genom en apportemission förvärvar samtliga utestående aktier i Strax är av sådan art att bolaget gör bedömningen att de befintliga skattemässiga underskotten bör kvarstå. Då relativt få rättsfall finns till ledning på området finns dock en risk att transaktionen kan bedömas annorlunda vid en prövning med följd att underskotten helt eller delvis kan komma att förbrukas.

Kommande informationstillfällen:

30 augusti 2016

Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2016

För ytterligare information kontakta:

Johan Heijbel (VD)

AB Novestra (publ) Grev Turegatan 3, 4tr 114 46 Stockholm Sverige Org.nr 556539-7709 Tel: 08-545 017 50 [email protected] www.novestra.com

Styrelsen har sitt säte i Stockholm

Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 26 april 2016

Theodor Dalenson Ordförande

Anders Lönnqvist Jan Söderberg Styrelseledamot Styrelseledamot

Bertil Villard Jens A. Wilhelmsen Styrelseledamot Styrelseledamot

Johan Heijbel Verkställande direktör

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor

	2016	2015	2015
	(3 mån)	(3 mån)	(12 mån)
Nyckeltal		1 jan-31 mar 1 jan –31 mar 1 jan –31 dec
FINANSIELLA NYCKELTAL
Eget kapital, MSEK	208,5	211,3	239,9
Soliditet, %	96,2	93,9	98,6
Kassaflöde efter investeringar, MSEK	86,9	10,6	10,2
DATA PER AKTIE1 Eget kapital, SEK Resultat, SEK	5,61 1,61	5,68 0,14	6,45 0,91
ANTAL AKTIER1 Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier2	37 187 973 37 187 973	37 187 973 37 187 973	37 187 973 37 187 973
ANSTÄLLDA Medelantalet anställda	2,0	2,0	2,0

¹Ingen utspädning föreligger, vilket innebär att resultatmåtten före och efter utspädning är identiska.

2 Genomsnittligt antal aktier, med hänsyn tagen till under perioden återköpta respektive avyttrade aktier.

Definitioner

Med "Novestra" eller "bolaget" avses i denna delårsrapport AB Novestra (publ). Övriga definitioner: Explorica Inc. ("Explorica"), Strax Group GmbH ("Strax"), Swiss Picturebank (Group) AG ("Swiss Picturebank") och WeSC AB ("WeSC").

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Kassaflöde efter investeringar

Resultat före skatt med återlagda avskrivningar och övriga ej kassaflödespåverkande poster reducerat med betald skatt samt justerat för förändringar i rörelsekapital och nettoinvesteringar i anläggningstillgångar.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut.

Resultat per aktie

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden.

Antal aktier vid periodens utgång

Antal aktier vid respektive periods utgång, justerat för fondemission, split och återköp av egna aktier.

Genomsnittligt antal

aktier under perioden Genomsnittligt antal aktier under perioden beräknat på dagsbasis, justerat för fondemission och återköp.

Försäljning

Ett bolags samlade rörelseintäkter avseende angiven period.

Tillväxt i försäljning

Försäljning för en angiven period i förhållande till försäljning för samma period föregående år.

Rörelseresultat

Rörelsens intäkter minus rörelsens kostnader för angiven period, före finansnetto och skatt.

EBITDA

Rörelseresultat för angiven period före räntor, skatter och avskrivningar.

Motsvarande marknadsvärde (100%) baserat på redovisat värde

Det av bolaget redovisade värdet vid angiven tidpunkt för angiven ägarandel omräknat till värdet för hela bolaget.

	2016	2015	2015
	(3 mån)	(3 mån)	(12 mån)
Resultaträkningar i sammandrag, TSEK	1 jan-31 mar	1 jan-31 mar	1 jan-31 dec
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Värdeförändringar	61 555	4 183	35 250
Utdelningar	-	-	2 949
Försäljningskostnader	-	-	-856
Bruttoresultat investeringsverksamhet	61 555	4 183	37 343
Övrig verksamhet
Nettoomsättning	-	25	75
Bruttoresultat övrig verksamhet	-	25	75
Bruttoresultat	61 555	4 208	37 418
Administrationskostnader (1)	-1 442	-1 296	-5 535
Rörelseresultat Rörelseresultat	60 113	2 912	31 883
Finansnetto	-83	2 274	1 936
Resultat före skatt	60 030	5 186	33 818
Aktuell skatt	-	-6	-14
PERIODENS RESULTAT(2)	60 030	5 181	33 805
Resultat per aktie, SEK(3)	1,61	0,14	0,91
Genomsnittligt antal aktier under perioden(3)	37 187 973	37 187 973	37 187 973
Rapport över totalresultat, TSEK
Periodens resultat	60 030	5 181	33 805
Övrigt totalresultat	-	-	-
PERIODENS TOTALRESULTAT(2)	60 030	5 181	33 805

(1) Periodens avskrivningar uppgick till 7 (11). Samtliga avskrivningar avser materiella anläggningstillgångar och är hänförliga till administration.

(2) Periodens resultat respektive totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

(3) Ingen utspädning föreligger, vilket innebär att resultatmåtten före och efter utspädning är identiska.

Balansräkningar i sammandrag, TSEK	31 mar 2016	31 mar 2015	31 dec 2015
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Inventarier	1 263	1 295	1 270
Aktier och andelar	202 448	73 029	141 447
Summa anläggningstillgångar	203 711	74 324	142 717
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Aktier & andelar som innehas för
försäljning/utdelning	11 470	136 800	8 514
Övriga fordringar	599	596	91 489
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	630	1 031	465
	12 699	138 427	100 468
Likvida medel(1)	261	12 256	165
Summa omsättningstillgångar	12 960	150 683	100 633
SUMMA TILLGÅNGAR	216 671	225 007	243 350
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	208 470	211 268	239 892
Kortfristiga skulder:
Räntebärande skulder	5 094	12 030	394
Leverantörsskulder	158	40	409
Övriga skulder	74	98	80
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	2 875	1 571	2 575
	8 201	13 739	3 458
Summa skulder	8 201	13 739	3 458
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	216 671	225 007	243 350
Ställda säkerheter	213 767	182 964	149 822
Eventualförpliktelser		-	-

(1) Utöver likvida medel finns ett befintligt outnyttjat kreditutrymme om 3,9 MSEK.

Rapport över förändringar i eget kapital i
sammandrag, TSEK
Ingående eget kapital 1/1 2015	206 087
Totalresultat 1/1 – 31/12 2015	33 805
Eget kapital 31/12 2015	239 892
Beslutad utskiftning	-91 111
Kostnader i samband med utskiftning	-341
Totalresultat 1/1 – 31/3 2016	60 030
UTGÅENDE EGET KAPITAL 31/3 2016	208 470

	2016	2015	2015
	(3 mån)	(3 mån)	(12 mån)
Kassaflödesanalyser i sammandrag, TSEK	1 jan–31 mars	1 jan–31 mars	1 jan–31 mars
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Periodens resultat före skatt	60 030	5 186	33 819
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet från den
löpande verksamheten eller ej är kassaflödespåverkande	-61 541	-4 170	-35 209
Betald skatt	-	-	-
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapital	-1 511	1 016	-1 390
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital:
Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar	90 725	9 520	10 128
Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder	37	113	1 457
Kassaflöde från den löpande verksamheten	90 762	9 633	10 195
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-	-8	-8
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar	-2 403	-	-
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	-	-	-
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar	-	-	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 403	-8	-8
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Utskiftat till aktieägare	-91 111	-	-
Kostnader i samband med utskiftning	-341	-	-
Förändring av räntebärande skulder	4 700	1 262	-10 374
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-86 752	1 262	-10 374
Periodens kassaflöde	96	11 903	-188
Likvida medel vid periodens ingång	165	353	353
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS UTGÅNG	261	12 256	165

Not 1 Hänvisningar

Följande upplysningar återfinns på sidor före de finansiella rapporterna: Redovisningsprinciper, sidan 6. Värdering av aktier och andelar, utöver nedan i not 2, sidan 6. Verkligt värde på andra finansiella instrument, sidan 6.

Not 2 Upplysning om finansiella instrument värderade till verkligt värde

Samtliga aktier och andelar tillhör kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Som noterats på sidan 6 värderas innehavet i Strax numera i nivå 2, baserat på Novestras aktiekurs (justerat för noterat värde på innehavet i WeSC och värdet på mindre tillgångs-/skuldposter). Omklassificering har därmed skett från nivå 3 till nivå 2.

Finansiella tillgångar och skulder värderade
till verkligt värde uppdelade per nivå	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Aktier och andelar
Noterade	11 555	-	-	11 555
Värderade till verkligt värde genom värderingsteknik	-	202 363		202 363
Summa aktier och andelar	11 555	202 363		213 918



Redovisade värden den 31 december 2015	11 555	-	-	213 918
Vid periodens ingång	8 598	-	141 363	149 961
Investeringar	2 402	-	-	2 402
Avyttrat innehav	-	-	-141 363	-
Omklassificering till nivå 2	-	141 363	-	-
Värdeförändringar via resultatet	555	61 000		61 555
Vid periodens utgång 31 mars 2016	11 555	202 363	-	213 918

Moderföretaget

	2016	2015	2015
	(3 mån)	(3 mån)	(12 mån)
Resultaträkningar i sammandrag, TSEK	1 jan – 31 mar	1 jan – 31 mar	1 jan– 31 dec
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Resultat från aktier och andelar	61 555	4 183	35 250
Utdelningar	-	-	2 949
Försäljningskostnader(1)	-	-	-856
Bruttoresultat	61 555	4 183	37 343
Administrationskostnader	-1 442	-1 296	-5 022
Rörelseresultat	60 113	2 887	32 321
Finansnetto	-83	2 274	1 936
Resultat efter finansiella poster	60 030	5 161	34257
Aktuell skatt	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	60 030	5 161	34 257
Rapport över totalresultat, TSEK
Periodens resultat	60 030	5 161	34 257
Övrigt totalresultat PERIODENS TOTALRESULTAT	- 60 030	- 5 161	- 34 257

Balansräkningar i sammandrag, TSEK	31 mar 2016	31 mar 2015	31 dec 2015
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar	1 263	1 295	1 270
Finansiella anläggningstillgångar	202 548	73 129	141 547
Summa anläggningstillgångar	203 811	74 424	142 817
Aktier och andelar som innehas för försäljning	11 470	136 800	8 514
Kortfristiga fordringar	875	792	91 600
Kassa och bank	166	12 160	70
Summa omsättningstillgångar	12 511	149 752	100 184
SUMMA TILLGÅNGAR	216 322	224 176	243 001
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	207 216	209 542	238 638
Kortfristiga skulder	9 107	14 634	4 363
Summa skulder	9 107	14 634	4 363
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	216 323	224 176	243 001

(1) Försäljningskostnad avser beräknad kostnad för Novestras rörliga incitamentssystem beslutat vid årsstämma och är hänförlig till försäljning av Explorica 2015.

Rapport över förändringar i eget kapital i
sammandrag, TSEK
Ingående eget kapital 1/1 2015	204 381
Totalresultat 1/1 – 31/12 2015	34 257
Eget kapital 31/12 2015	238 638
Beslutad utskiftning	-91 111
Kostnader i samband med utskiftning	-341
Totalresultat 1/1 – 31/3 2016	60 030
UTGÅENDE EGET KAPITAL 31/3 2016	207 216