Strax — Interim / Quarterly Report 2009

Nov 10, 2009

Informationen i denna rapport är sådan som AB Novestra ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen har lämnats till media för offentliggörande den 10 november 2009, klockan 08.55 (CET).

Betydande resultatförbättringar i flertalet av portföljbolagen trots det generellt svaga ekonomiska läget under perioden

• Koncernens nettoresultat uppgick till 27,7 (-81,3) MSEK motsvarande 0,75 (-2,18) kronor per aktie. Eget kapital uppgick till 358,9 (340,6) MSEK per den 30 september, motsvarande 9,65 (9,16) kronor per aktie. Likvida medel, inklusive placeringar inom likviditetsförvaltningen, uppgick till 62,5 (49,4) MSEK.
• Fortsatt positiv utveckling i portföljbolagen med stärkta marknadspositioner och kraftigt förbättrade resultat trots en mycket besvärlig marknadssituation.
• Novestra har under perioden erhållit totalt 7,5 MSEK i utdelningar från portföljbolagen och gör bedömningen att inga av de större portföljbolagen har något ytterligare kapitalbehov. MyPublisher har beslutat att dela ut minst 4 MUSD under 2009 motsvarande cirka 7 MSEK för Novestra och efter periodens utgång har Novestra erhållit cirka 3,6 MSEK genom ett inlösenförfarande i WeSC.
• Med nuvarande utveckling i de större portföljbolagen bedömer styrelsen att det finns goda möjligheter till så väl likviditet som positiv värdeutveckling.

Kommentar

från VD

Portföljbolagen har haft en stark utveckling och har tagit marknadsandelar i ett generellt tufft affärsklimat under året. Flertalet bolag har även uppvisat kraftiga resultatförbättringar trots utmaningarna och vi har efter sommaren sett tydliga tecken på att marknadsläget har förbättrats vilket gör att vi ser positivt på utvecklingen både under slutet av 2009 och inför 2010.

Vi kan konstatera att vi har en portfölj av bolag som har starka positioner i intressanta affärsområden, starka finansiella ställningar och inte minst väldigt kompetenta ledningar vilket har lett till att bolagen tar till vara på möjligheter oavsett konjunkturläge och därigenom presterar väldigt starkt trots en mycket svår marknadssituation.

Styrelsen och verkställande direktören för AB Novestra avger härmed delårsrapport nr 3 avseende perioden 1 januari – 30 september 2009. Samtliga belopp anges i tusentals kronor (TSEK) om ej annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Om annat ej anges avser informationen koncernen och moderföretaget.

Väsentliga händelser under perioden

Resultatförbättringar och stabil utveckling i Novestras portföljbolag

EXPLORICAS försäljning för räkenskapsåret 2008/2009 som avslutades den 31 augusti 2009 beräknas uppgå till cirka 470 MSEK motsvarande cirka 67 MUSD, med ett preliminärt EBITDA-resultat över 40 MSEK, vilket är en betydande resultatförbättring jämfört med samma period föregående år. Införsäljningen för säsongen 2009/2010 visar på tillväxt trots ett generellt tufft marknadsklimat i resebranschen. Explorica har under perioden introducerat sin nya tjänst Instant Tour Customizer^P TM som gör det möjligt för lärare och studenter att på ett detaljerat sätt kundanpassa sin resplan direkt på Internet.

MYPUBLISHER har under perioden fokuserat på att öka bolagets marginaler och därigenom öka lönsamheten. För helåret 2009 räknar bolaget med att nå en försäljning om cirka 200 MSEK med en EBITDA-marginal överstigande 20 procent eller motsvarande 40 MSEK. MyPublisher, har under perioden inlett ett omfattande samarbete med Best Buy, Inc., en av världens största återförsäljare av teknologioch underhållningsprodukter Partnerskapet innebär att mer än 800 Best Buy butiker runt om i USA öppnar butiksmontrar som presenterar MyPublishers produkter och mjukvara. Butikslanseringen ses som ett första steg i ett långsiktigt samarbete som förhoppningsvis blir värdefullt för bägge parter.

QBRANCH uppvisade en försäljning om cirka 317 MSEK för de första nio månaderna 2009, vilket är i linje med föregående år. Marginalen under samma period var något svagare än under 2008 men förväntas öka under det fjärde kvartalet. För helåret 2009 räknar bolaget med en försäljning i linje med 2008. Under året har Qbranch tecknat ett antal viktiga avtal, bland annat har SalusAnsvar och HiQ förnyat sina outsourcingavtal. Nya utökade större avtal har bland annat ingåtts med Svenska Dagbladet, ICA och Göteborgs universitet samtidigt som Qbranch har fått i uppdrag att drifta Regeringskansliets EU-ordförandewebb.

Försäljningsutveckling

STRAX genomgick under 2008 en stor renodling och konsolidering av sin verksamhet och verksamheten är nu helt inriktad på försäljning och distribution av mobiltelefontillbehör. Bolaget har även ökat fokuseringen på högmarginalprodukter och minskat antalet lagerförda produkter. Denna fokusering har resulterat i att försäljningen minskade med cirka 30 procent och uppgick till cirka 365 MSEK för de första nio månaderna 2009, samtidigt som bruttomarginalen ökade med cirka 40 procent. För helåret 2009 räknar bolaget med en omsättningsminskning om cirka 30 procent och positivt kassaflöde.

Försäljningsutveckling

NETSURVEY som specialiserar sig på medarbetar- och kundundersökningar räknar med att kunna uppvisa en försäljning om cirka 25 MSEK för helåret 2009 med en rörelsemarginal omkring 10 procent. Bolaget har under 2009 noterat längre försäljningsprocesser till följd av konjunkturläget, vilket inneburit att ett antal uppdrag startats upp senare än planerat. Bolaget har dock under perioden tecknat flera nya avtal och räknar med att gå in i 2010 med en mycket stark orderbok.

DIINO är en av de högst rankade backup- och online storage-tjänsterna på marknaden. Under året har bolaget lanserat en helt ny teknisk plattform som förutom att erbjuda ytterligare funktionalitet och förbättrad hastighet för tjänsten, även innebär en förändrad betalningsmodell för användarna vilket ökat intäkterna för bolaget. Bolaget räknar med att öka intäkterna med cirka 250 procent under 2009. Den nya plattformen har även möjliggjort att Diino, i tillägg till tidigare avtal med Telmex i Sydamerika, under perioden har ingått ett avtal med mobiloperatören 3 och bredbandsleverantören AllTele. Bolaget är för närvarande involverat i flera mycket intressanta upphandlingar och ser tydliga tecken på att marknaden för säker lagring och backup-tjänster håller på att ta fart.

LIKVIDITETSFÖRVALTNINGEN i Novestra har historiskt bestått av investeringar i enstaka noterade bolag som bedömts kunna utvecklas positivt på medellång sikt. Novestras tidigare investering i Carl Lamm var ett sådant exempel. För närvarande äger Novestra inom ramen för denna förvaltning cirka 10 procent av aktierna i WeSC AB anskaffade för cirka 38 kronor per aktie. Under 2009 har värdeförändringar hänförliga till noterade innehav uppgått till 35,3 MSEK. Efter periodens utgång har Novestra även erhållit cirka 3,6 MSEK genom ett inlösenförfarande i WeSC.

Resultatöversikt och finansiell ställning 1 januari – 30 september 2009

KONCERNENS nettoresultat för perioden uppgick till 27 741 (-81 252). I resultatet ingick bruttoresultat från investeringsverksamheten med 38 644 (-69 830), bruttoresultat från övrig verksamhet med 750 (1 133), administrationskostnader med -9 336 (-9 491) samt finansnetto om -2 136 (-2 751). Balansomslutningen per den 30 september 2009 uppgick till 420 030 (409 637), varav eget kapital utgjorde 358 872 (340 596), vilket motsvarar en soliditet på 85,4 (83,1) procent. Räntebärande skulder uppgick till 57 273 (64 322). Koncernens likvida medel, inklusive placeringar i noterade aktier, uppgick till 62 508 (49 405). Därutöver har koncernen ett outnyttjat kreditutrymme som uppgår till 67 727 (60 678).

VÄRDEFÖRÄNDRINGAR

Totalt uppgick värdeförändringar under perioden till 31 134 (-76 652), varav -4 125 (-75 909) var hänförligt till onoterade innehav och 35 259 (-743) var hänförligt till investeringar inom likviditetsförvaltningen. Värdeförändringar innefattar realiserade vinster vid avyttringar och ej realiserade förändringar hänförliga till redovisning till verkligt värde.

MODERFÖRETAGETS nettoresultat för perioden uppgick till 28 288 (-52 582). I resultatet ingick bruttoresultat från investeringsverksamheten med 39 694 (-40 470), administrationskostnader med -9 326 (-9 481) och finansnetto med -2 080 (-2 631). Den 30 september 2009 uppgick balansomslutningen till 298 263 (286 337), varav eget kapital utgjorde 229 924 (210 989). Likvida medel, inklusive placeringar i noterade aktier, uppgick till 62 408 (49 305) och outnyttjat kreditutrymme uppgick till 67 727 (60 678).

INVESTERINGAR uppgick under perioden till totalt 20 816 (49 749), inklusive ej kassaflödespåverkande investeringar. Därav uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 68 (34) och investeringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 20 748 (49 715).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Utvecklingen i portföljbolagen har varit fortsatt positiv efter periodens utgång. MyPublisher har beslutat att dela ut minst 4 MUSD under 2009 motsvarande cirka 7 MSEK för Novestra.

Framtidsutsikter

Så länge portföljbolagen utvecklas bättre än konkurrenterna och tar marknadsandelar erbjuder innehaven mycket god värdetillväxt och diskussioner om utförsäljningar av Novestras portföljbolag kommer att föras när styrelsen och ledningen bedömer att värdepotentialen i bolagen är tillräckligt attraktiv. Samtidigt kommer Novestra kontinuerligt att utvärdera och genomföra investeringar i bolag som bedöms ha en stor värdeutvecklingspotential.

Det föreligger för närvarande inget ytterligare kapitalbehov i Novestra eller i något av de större portföljbolagen.

Med nuvarande utveckling i de större portföljbolagen bedömer styrelsen att det finns goda möjligheter till så väl likviditet som positiv värdeutveckling.

Redovisningsprinciper

Novestra tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) vid upprättande av koncernens finansiella rapporter och, med de begränsningar som föreligger på grund av svensk nationell lagstiftning, vid upprättande av moderföretagets finansiella rapporter.

Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering", tillämpliga delar av årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Till den del delårsrapporten avser moderföretaget har denna upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel och lagen om värdepappersmarknaden vilket är i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 "Redovisning för juridisk person". Om annat ej framkommer nedan har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats för koncernen och moderföretaget vid upprättandet av

denna delårsrapport som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen avseende räkenskapsåret 2008, där redovisningsprinciper och värderingsmetoder finns beskrivna i Not 1.

Nya eller omarbetade IFRS och tolkningsuttalanden

Ett antal nya eller omarbetade standarder samt tolkningsuttalanden träder i kraft från och med räkenskapsåret 2009. IAS 1 "Utformning av finansiella rapporter" skall tillämpas i omarbetad form från och med räkenskapsåret 2009. Ändringarna i IAS 1 rör framför allt redovisning av intäkter och kostnader som redovisats direkt mot eget kapital, vilka nu även skall redovisas i en separat rapport direkt efter resultatrapporten för att därigenom redovisa ett totalresultat. Vidare innefattar ändringarna i IAS 1 att alternativa benämningar för de finansiella rapporterna kan användas. Novestra har dock valt att inte ändra benämningarna. IFRS 8 "Rörelsesegment" skall tillämpas från och med räkenskapsåret 2009. Novestra hade tidigare två rörelsesegment, Noterade innehav respektive Onoterade innehav. Noterade innehav har sedan 2006 redovisats som Avvecklad verksamhet. Från och med räkenskapsåret 2009 upphör Novestra med att redovisa rörelsesegment då endast ett segment återstår och därigenom kan utläsas direkt i de presenterade finansiella rapporterna. IAS 27 "Koncernredovisning och separata finansiella rapporter" skall tillämpas från och med räkenskapsåret 2009, vilket medför att även sådan utdelning eller annan utskiftning som härstammar från eget kapital vid förvärvstidpunkten från dotterföretag, intresseföretag och joint ventures redovisas som intäkter i sin helhet i moderföretaget. Sådan utdelning kan dock beroende på situation och utdelningens storlek innebära att ett nedskrivningsbehov uppstår. Eventuellt nedskrivningsbehov fastställs genom nedskrivningsprövning och eventuell nedskrivning redovisas i resultaträkningen. Övriga nya och omarbetade IFRS och tolkningar som träder i kraft från och med räkenskapsåret 2009 har inte haft någon påverkan på koncernens eller moderföretagets redovisade resultat eller finansiella ställning. Inga nya eller omarbetade IFRS och tolkningsuttalanden som skall tillämpas från och med räkenskapsåret 2010 eller senare har förtidstillämpats.

Upplysning avseende redovisning och värdering av aktier och andelar I koncernen redovisas aktier och andelar, inklusive innehav i intresseföretag, till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen i enlighet med IAS 39 och IAS 28p. 1. Till följd av reglerna i årsredovisningslagen redovisas inte innehav i intresseföretag till verkligt värde i moderföretaget.

I avsaknad av avläsningsbara värden från marknadsplats, eller externa transaktioner i bolagen som fastställer ett tillförlitligt värde, fastställs verkligt värde för onoterade aktier och andelar genom värderingsteknik, som i Novestras fall primärt är beräkning av diskonterade framtida kassaflöden. De antaganden som gjorts och som har störst påverkan på de verkliga värdena vid denna teknik är antagandena om framtida tillväxt och marginaler i respektive bolag samt vilken diskonteringsränta som används vid beräkningen. Generellt sett har värderingarna baserats på respektive bolags prognostiserade tillväxt för de två närmaste räkenskapsåren, varefter den förväntade framtida tillväxten successivt har sänkts till en långsiktig tillväxt på 3 procent. Diskonteringsräntan som tillämpats varierar för de olika innehaven och är i intervallet 14 till 19 procent, efter beaktande av skatt. Marginalantagandena som gjorts baseras på av respektive bolag prognostiserade marginalnivåer. De framräknade värdena genom beräkning av diskonterade framtida kassaflöden jämförs därefter mot utvalda jämförbara noterade bolag och industrimultiplar. De jämförbara noterade bolagen och industrimultiplarna ger ett intervall inom vilken det verkliga värdet för de enskilda bolagen i Novestras portfölj kan förväntas ligga. I det fall det framräknade verkliga värdet inte befinner sig inom det på detta vis fastställda intervallet justeras värdet så att det hamnar inom intervallet. Detta förfaringssätt innebär att hänsyn inte bara tas till utvecklingen i de enskilda bolagen, stor vikt läggs även i värdeförändringar relaterade till förändringar i det generella marknadsläget eller värdeförändringar hänförliga till den specifika bransch bolagen är verksamma i.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De mest väsentliga riskerna i Novestras verksamhet är affärsmässiga risker, operativa risker, pris- och värderisk hänförlig till aktier i onoterade och noterade innehav samt valutarisk. I Novestras årsredovisning för 2008 ges en mer utförlig beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar koncernens och moderföretagets verksamhet och finansiella ställning, inklusive känslighetsanalyser. Utöver de risker som beskrivs i Novestras årsredovisning för 2008 bedöms inte några väsentliga ytterligare risker ha tillkommit.

Bolagsuppgifter

Bolagets registrerade adress är AB Novestra, Norrlandsgatan 16, 111 43 Stockholm. Styrelsen har sitt säte i Stockholm och bolagets organisationsnummer är 556539-7709.

Kommande informationstillfällen:

16 februari 2010

Bokslutskommuniké 2009

21 april 2010

Årsstämma samt delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2010

För ytterligare information kontakta:

Johan Heijbel (VD) Tel: 08-545 017 50

AB Novestra Norrlandsgatan 16 111 43 Stockholm

info@novestra.com www.novestra.com

Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 9 november 2009

Theodor Dalenson Ordförande

Anders Lönnqvist Jan Söderberg Styrelseledamot Styrelseledamot

Bertil Villard Jens A. Wilhelmsen Styrelseledamot Styrelseledamot

Johan Heijbel Verkställande direktör

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för AB Novestra per den 30 september 2009 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 9 november 2009

KPMG AB

Ingrid Hornberg Román Auktoriserad revisor

Novestras innehav per den 30 september 2009

Portföljbolag	1 Ägarandel (%)P P	Redovisat värde i koncernen (MSEK)	Motsvarande marknadsvärde 100 % (MSEK)
Diino AB	49,2	24,3	49,4
Explorica, Inc.	14,8	60,3	433,5
MyPublisher, Inc.	25,0	138,3	552,8
Netsurvey AB	45,3	9,8	21,7
Qbranch AB	23,4	96,0	416,2
Strax Holdings, Inc.	14,7	19,2	130,4
Likviditetsförvaltning	n/a	59,8
Summa aktier och andelar		407,7

1 Andel av kapital, efter utspädning och utnyttjande av optioner etc.

Information om portföljbolagen avseende verksamhet och historiska finansiella data återfinns i Novestras senast avgivna årsredovisning.

Koncernen

Nyckeltal	2009 (9 mån)	2008 (9 mån)	2009 (3 mån)	2008 (3 mån)	2008 (12 mån)
		1 jan –30 sep 1 jan –30 sep	1 jul –30 sep	1 jul –30 sep 1 jan–31 dec
FINANSIELLA NYCKELTAL
Eget kapital, MSEK	358,9	340,6	358,9	340,6	331,1
Soliditet, %	85,4	83,1	85,4	83,1	82,5
Kassaflöde efter investeringar, MSEK	1,4	-19,4	-3,4	-11,1	-21,9
DATA PER AKTIE
Eget kapital, SEK	9,65	9,16	9,65	9,16	8,90
Resultat, SEK	0,75	-2,18	0,35	-2,26	-2,44
ANTAL AKTIER
Antal aktier vid periodens utgång	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973
Genomsnittligt antal aktier	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973

Koncernen

	2009	2008	2009	2008	2008
Resultaträkningar i sammandrag, TSEK	(9 mån)	(9 mån)	(3 mån)	(3 mån)	(12 mån)
	1 jan– 30 sep	1 jan–30 sep	1 jul–30 sep	1 jul–30 sep	1 jan–31 dec
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Värdeförändringar	31 134	-76 652	14 782	-81 104	-81 638
Utdelningar	7 510	6 822	1 529	-	6 931
Bruttoresultat investeringsverksamhet	38 644	-69 830	16 311	-81 104	-74 707
Övrig verksamhet
Nettoomsättning	750	1 133	250	-	1 133
Bruttoresultat övrig verksamhet	750	1 133	250	-	1 133
Bruttoresultat	39 394	-68 697	16 561	-81 104	-73 574
1 AdministrationskostnaderP P	-9 336	-9 491	-2 748	-2 816	-13 210
Rörelseresultat	30 058	-78 188	13 813	-83 920	-86 784
Finansnetto	-2 136	-2 751	-638	-364	-3 625
Resultat före skatt	27 922	-80 939	13 175	-84 284	-90 409
Aktuell skatt	-181	-313	-66	-	-309
2 Periodens resultat P P	27 741	-81 252	13 109	-84 284	-90 718
Resultat per aktie, SEK	0,75	-2,18	0,35	-2,26	-2,44
Genomsnittligt antal aktier under perioden	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973	37 187 973
Rapport över totalresultat i sammandrag, TSEK
Periodens resultat Övrigt totalresultat	27 741 -	-81 252 -	13 109 -	-84 284 -	-90 718 -
2 Periodens totalresultat P P	27 741	-81 252	13 109	-84 284	-90 718

1 ^PPeriodens avskrivningar uppgick till 85 (111). Samtliga avskrivningar avser materiella anläggningstillgångar och är hänförliga till administration. 2 Inga minoritetsintressen finns i koncernen, varför hela periodens resultat respektive totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare.

Värdeförändringar Q1‐Q32009 (MSEK)

Koncernen

	30 sep 2009	30 sep 2008	31 dec 2008
Balansräkningar i sammandrag, TSEK TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Inventarier	1 241	1 288	1 258
Aktier och andelar	407 667	389 679	387 157
Summa anläggningstillgångar	408 908	390 967	388 415
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kortfristiga fordringar:
Övriga fordringar	7 245	5 887	2 013
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 136	1 917	1 668
	8 381	7 804	3 681
Likvida medel	2 741	10 866	9 527
Summa omsättningstillgångar	11 122	18 670	13 208
SUMMA TILLGÅNGAR	420 030	409 637	401 623
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	358 872	340 596	331 131
Kortfristiga skulder:
Räntebärande skulder	57 273	64 322	65 501
Leverantörsskulder	401	542	881
Övriga skulder	1 397	2 150	1 735
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	2 087	2 027	2 375
	61 158	69 041	70 492
Summa skulder	61 158	69 041	70 492
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	420 030	409 637	401 623
Ställda säkerheter	154 223	124 946	133 975
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga

Förändring av eget kapital i sammandrag, TSEK

Ingående eget kapital 1/1 2008	421 849
Totalresultat 1/1 – 30/9 2008	-81 252
Eget kapital 30/9 2008	340 596
Totalresultat 1/10 – 31/12 2008	-9 466
Eget kapital 31/12 2008	331 131
Totalresultat 1/1 – 30/9 2009	27 741
UTGÅENDE EGET KAPITAL 30/9 2009	358 872

Koncernen

	2009 (9 mån)	2008 (9 mån)	2008 (12 mån)
Kassaflödesanalyser i sammandrag, TSEK	1 jan – 30 sep	1 jan–30 sep	1 jan–31 dec
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Periodens resultat före skatt	27 922	-80 939	-90 409
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.	-31 096	76 291	81 297
Betald skatt	-	-2 514	-2 514
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapital	-3 174	-7 162	-11 626
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital:
Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar	-4 700	-6 396	-6 023
Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder	-1 290	-453	-181
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-5 990	-14 011	-17 830
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-68	-34	-34
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar	-20 736	-12 093	-20 579
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar	31 409	6 772	16 558
Kassaflöde från investeringsverksamheten	10 605	-5 356	-4 055
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Förändring av räntebärande skulder	-8 228	13 882	15 061
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-8 228	13 882	15 061
Periodens kassaflöde	-6 786	-5 485	-6 824
Likvida medel vid periodens ingång	9 527	16 351	16 351
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS UTGÅNG	2 741	10 866	9 527

Moderföretaget

Resultaträkningar i sammandrag, TSEK	2009 (9 mån) 1 jan – 30 sep	2008 (9 mån) 1 jan – 30 sep	2008 (12 mån) 1 jan– 31 dec
INVESTERINGSVERKSAMHETEN Resultat från aktier och andelar Utdelningar	32 184 7 510	-47 292 6 822	-52 177 6 931
Bruttoresultat	39 694	-40 470	-45 246
AdministrationskostnaderP P	-9 326	-9 481	-13 200
Rörelseresultat	30 368	-49 951	-58 446
Finansnetto	-2 080	-2 631	-3 490
Resultat efter finansiella poster	28 288	-52 582	-61 936
Aktuell skatt	-	-	-
Periodens resultat	28 288	-52 582	-61 936
Balansräkningar i sammandrag, TSEK TILLGÅNGAR	30 sep 2009	30 sep 2008	31 dec 2008
Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar	1 241 286 749	1 288 267 611	1 258 265 189
Summa anläggningstillgångar	287 990	268 899	266 447
Kortfristiga fordringar Kassa och bank	7 631 2 642	6 671 10 767	2 548 9 428
Summa omsättningstillgångar	10 273	17 438	11 976
SUMMA TILLGÅNGAR	298 263	286 337	278 423
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	229 924	210 989	201 636
Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder	68 339 298 263	75 348 286 337	76 787 278 423
Ställda säkerheter Eventualförpliktelser	112 067 Inga	80 990 Inga	91 219 Inga
Förändring av eget kapital i sammandrag, TSEK
Ingående eget kapital 1/1 2008 Resultat 1/1 – 30/9 2008 Eget kapital 30/9 2008 Resultat 1/10 – 31/12 2008 Eget kapital 31/12 2008			263 572 -52 582 210 989 -9 354 201 636
Resultat 1/1 – 30/9 2009 UTGÅENDE EGET KAPITAL 30/9 2009			28 288 229 924

Om AB Novestra

Novestra är ett oberoende investmentbolag med en portfölj av onoterade tillväxtbolag. Novestras onoterade portfölj består bl a av större innehav i Diino AB, Explorica, Inc., MyPublisher, Inc., Netsurvey AB, Qbranch AB och Strax Holdings, Inc. Därutöver har Novestra en investering motsvarande cirka 10 procent av det på First North noterade bolaget WeSC AB.

Novestras aktie finns noterad på Nasdaq OMX Stockholm under symbolen NOVE bland Small Cap. För ytterligare information om AB Novestra hänvisas till www.novestra.com.