Strawberry Inc.

Capital/Financing Update • Aug 1, 2024

סטרוברי פילדס ריט אינק

1 באוגוסט 2024

הנפקה חדשה

מתן דירוג '+ilA 'לאיגרות חוב בהיקף של עד 150 מיליון ₪ ע.נ. מגובות בערבות של סטרוברי פילדס ריט לימיטד

אנליסט אשראי ראשי:

yair.dyk@spglobal.com 972-3-7539739 דיק יאיר

איש קשר נוסף:

dima.postirnak@spglobal.com 972-3-7539736 פוסטירנק דימה

הנפקה חדשה

מתן דירוג '+ilA 'לאיגרות חוב בהיקף של עד 150 מיליון ₪ ע.נ. מגובות בערבות של סטרוברי פילדס ריט לימיטד

בהמשך להודעתנו מיום 7 ביולי ,2024 P&S מעלות מודיעה בזאת כי הדירוג '+ilA 'לאיגרות חוב שתנפיק סטרוברי פילדס ריט אינק )"החברה"( באמצעות הנפקת סדרה חדשה, סדרה א', תקף להיקף כולל של עד 150 מיליון ₪ ע.נ. תמורת ההנפקה תשמש בעיקר למחזור חוב פיננסי קיים ופעילותה השוטפת.

על פי טיוטת שטר הנאמנות איגרות החוב יגובו בערבות מלאה, באופן מוחלט, ללא תנאי ושאינה מוגבלת בסכום על ידי סטרוברי פילדס ריט לימיטד )" חברת הבת", Stable/ilA), ולהבנתנו הן יהיו זהות בדרגתן לסדרה הלא מובטחת, סדרה ד' )+ilA), של חברת הבת. איגרות החוב שבכוונת החברה להנפיק יגובו בערבות מלאה גם על ידי השותפות המוגבלת LP Realty Fields Strawberry, המחזיקה במלוא הון המניות של חברת הבת ושאין לה פעילות עצמאית אחרת, ושהחברה היא השותף הכללי בה.

בהתבסס על מתודולוגיית הערבויות שלנו ובהתאם להערכתנו לציון שיקום החוב ומבנה החוב של חברת הבת הערבה בעקבות ההנפקה הצפויה, אנו משווים את דירוג הסדרה שבכוונת החברה להנפיק, סדרה א', לסדרה הלא מובטחת, סדרה ד', של חברת הבת.

לפרטים נוספים אודות דירוג חברת הבת, ראו דוח דירוג מ25- ביוני .2024

דירוג ק ריט אינ י פילדס סטרובר		סם שבו פור תאריך ה לראשונ הדירוג	ו אחרון ב תאריך רוג דכון לדי נעשה ע
הנפקה דירוג)י(
מובטח ר בלתי חוב בכי
סדרה א	+ilA	07/07/2024	07/07/2024
נתון וספים פרטים נ
האירוע תרחש זמן בו ה	01/08/2024 05:54
האירוע שונה על דע לרא זמן בו נו	01/08/2024 05:54
רוג יוזם הדי	ת המדורג החברה

P&S מעלות הוא שמה המסחרי של חברת "אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ". לרשימת הדירוגים המעודכנים ביותר ולמידע נוסף אודות מדיניות המעקב אחר דירוג האשראי, יש לפנות לאתר אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ בכתובת il.co.maalot.www

כל הזכויות שמורות ©. אין לשנות, לבצע הנדסה לאחור, לשכפל, להפיץ בכל צורה ובכל דרך, או לאחסן במאגר מידע או במערכת לאחזור מידע את התוכן )לרבות דירוגים, אנליזות ומידע הקשורים לדירוגים, הערכות, מודלים, תוכנה ותוצריה(, וכל חלק ממנו )להלן, יחדיו, " התוכן"(, מבלי לקבל את הסכמתה מראש ובכתב של אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ או חברות הקשורות לה )להלן, יחדיו, " P&S)". התוכן לא ישמש למטרות לא חוקיות או לא מורשות. P&S וצדדים שלישיים הנותנים לה שירותים, לרבות הדירקטורים, המנהלים, בעלי המניות, העובדים או השלוחים שלהם )להלן, יחדיו, " P&S והצדדים הקשורים"( אינם ערבים לדיוקו, שלמותו, עדכניותו או זמינותו של התוכן. P&S והצדדים הקשורים אינם אחראים לטעויות או השמטות )בין אם הן נובעות מרשלנות ובין אם לאו(, מכל סיבה שהיא, לתוצאות הנובעות משימוש בתוכן, או לאבטחתו או תחזוקתו של מידע שמסרו המשתמשים. התוכן מסופק על בסיס IS-AS( כמות שהוא(. P&S והצדדים הקשורים לא נותנים כל התחייבות או מצג, מפורש או משתמע, לרבות, אך לא רק, בעניין האיכות המספקת או התאמה לצורך כזה או אחר, היעדר באגים, טעויות תוכנה או פגמים, שתפקודו של התוכן לא ישובש או שהתוכן יפעל עם כל תצורת תכנה או חומרה. בכל מקרה, P&S והצדדים הקשורים לא יישאו בכל אחריות לנזקים ישירים ו/או עקיפים מכל מין וסוג, לרבות נזקים נלווים או תוצאתיים, פיצויים לדוגמה, פיצויים עונשיים או פיצויים מיוחדים, עלויות, הוצאות, הוצאות משפטיות או הפסדים )ובכלל זה, מבלי לגרוע מכלליות האמור, פיצויים בגין הפסד הכנסות או רווחים, אבדן הזדמנויות עסקיות או הפסדים שנגרמו מרשלנות(, אשר נגרמו בקשר עם שימוש בתוכן, גם במידה ונמסר להם מראש על האפשרות לנזקים כאמור.

דירוגים וניתוחים אנליטיים אחרים, לרבות הדירוגים ומידע אחר הכלול בתוכן, מהווים הבעת דעה שהינה נכונה למועד פרסומה ואינם מהוו ים דבר שבעובדה. הדירוגים והניתוחים האנליטיים האחרים של P&S אינם מהווים המלצה לרכוש, להחזיק או למכור ניירות ערך כלשהם, או לקבלת החלטה בעניין ביצוע השקעות, ואינם מתייחסים לנאותותם של ניירות ערך כלשהם. P&S אינה נוטלת על עצמה כל מחויבות לעדכן את התוכן לאחר פרסומו בכל צורה או פורמט. אין להסתמך על התוכן בקבלת החלטות השקעה או החלטות עסקיות אחרות, והוא אינו תחליף לכישורים, שיקול דעת או ניסיון של המשתמשים, הנהלתם, עובדיהם, יועציהם ו/או לקוחותיהם בקבלת החלטות כאלה. P&S אינה משמשת כ"מומחה" או כיועץ לעניין השקעות ו/או ניירות ערך, אלא במקום בו היא רשומה ככזאת. ד וחות דירוג נכונים למועד פרס ומם . P&S מעדכנת את דוחות הדירוג בעקבות מעקב שוטף אחר אירועים או מעקב שנתי .

P&S אוספת מידע ממקורות אמינים להערכתה, אך אינה מבקרת את המידע והיא אינה מחויבת לבצע בדיקת נאותות או אימות עצמאי של המידע שהיא מקבלת. P&S מפרסמת דוחות הקשורים לדירוג מסיבות שונות שאינן בהכרח תוצאה של ועדת דירוג, ובכלל זה פרסום עדכון תקופתי לגבי דירוג אשראי וניתוחים קשורים.

על מנת לשמר את העצמאות והאובייקטיביו ת של פעולותיהן של היחידות השונות של P&S, P&S שומרת על הפרדה בין פעולות אלו. כתוצאה מכך, ייתכן וליחידות מסוימות יהיה מידע אשר אינו זמין ליחידות אחרות של P&S. P&S גיבשה נהלים ותהליכים על - מנת לשמור על סודיות מידע מסוים שאינו פומבי המתקבל בקשר ל כל הלי ך אנליטי שהיא מבצעת.

P&S מקבלת תמורה כספית עבור מתן שירותי הדירוג והניתוחים האנליטיים שהיא מבצעת, בדרך כלל מהמנפיקים או מהחתמים של ניירות הערך המדורגים, או מהחייבים. P&S שומרת לעצמה את הזכות להפיץ את חוות הדעת שלה וה ניתוחים האנליטיים . הדירוגים הפומביים של P&S והאנליזות מופיעים באתר P&S מעלות מופצים להיות גם ויכולים ,www.spglobal.com/ratings בכתובת S&P באתר או www.maalot.co.il בכתובת באמצעים אחרים, כולל בפרסומים של P&S ושל צדדים שלישיים.