Stradim - Espace Finances

Audit Report / Information • Apr 25, 2017

KPMG Audit Espace Européen de l'Entreprise 9 avenue de l'Europe CS 50033 Schiltigheim 67013 Strasbourg Cedex France

Stradim - Espace Finances S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

$\frac{1}{2}$

Exercice clos le 31 décembre 2016 Stradim - Espace Finances S.A. 3, rue Pégase - 67960 Entzheim Ce rapport contient 31 pages Référence : FP-172-021

KPMG Audit Espace Européen de l'Entreprise 9 avenue de l'Europe CS 50033 Schiltigheim 67013 Strasbourg Cedex France

Stradim - Espace Finances S.A.

Siège social : 3, rue Pégase - 67960 Entzheim Capital social : €.6 000 000

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2016

Mesdames, Messieurs,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

• le contrôle des comptes annuels de la société Stradim Espace Finances S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la justification de nos appréciations : $\bullet$
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

1 Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Justification des appréciations $\overline{2}$

En application des dispositions de l'article L.823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants.

Stradim - Espace Finances S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 25 avril 2017

Estimations comptables

Les titres de participation, dont le montant net figurant au bilan au 31 décembre 2016 s'établit à 2 162 851 euros, sont évalués à leur coût d'acquisition et dépréciés sur la base de leur valeur d'utilité selon les modalités décrites dans la note « Règles et méthodes comptables paragraphe b) Titres de participation » de l'annexe.

Sur la base des informations qui nous ont été communiquées et après la mise en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes, nous n'avons pas relevé d'éléments susceptibles de remettre en cause le caractère raisonnable des modalités retenues pour ces estimations comptables ainsi que les évaluations qui en résultent.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

Vérifications et informations spécifiques 3

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs de capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Schiltigheim, le 25 avril 2017

KPMG Audit

Hans et Associés Audit

Frédéric/Piquet

Vincent Roeck

Associé

Comptes Sociaux au 31 décembre 2016

Bilan Actif

STRADIM ESPACE FINANCES SA

32 416 738

RUBRIQUES	BRUT	Amortissements	Net (N) 31/12/2016	Net (N-1) 31/12/2015
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de développement Concession, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles	32 881	28 370	4511	10 061
TOTAL immobilisations incorporelles : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outillage industriel Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	32 881 8636	28 370 6650	4511 1986	10 061 5 3 9 7
TOTAL immobilisations corporelles : IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières	8636 2 3 8 4 9 0 7 28 360 338 10 996	6650 222 057	1986 2 162 851 28 360 338 10 996	5 3 9 7 2745874 27 832 096 10 996
TOTAL immobilisations financières :	30 756 241	222 057	30 534 185	30 588 966
ACTIF IMMOBILISÉ	30 797 758	257 077	30 540 681	30 604 424
STOCKS ET EN-COURS Matières premières et approvisionnement Stocks d'en-cours de production de biens Stocks d'en-cours production de services Stocks produits intermédiaires et finis Stocks de marchandises TOTAL stocks et en-cours: CRÉANCES Avances, acomptes versés sur commandes Créances clients et comptes rattachés Autres créances Capital souscrit et appelé, non versé TOTAL créances : DISPONIBILITÉS ET DIVERS Valeurs mobilières de placement Disponibilités Charges constatées d'avance TOTAL disponibilités et divers : ACTIF CIRCULANT	1 048 176 320 815 1 368 991 14 345 16 208 30 553 1 399 544		1 048 176 320 815 1 368 991 14 345 16 208 30 553 1 399 544	1 435 032 367 809 1802841 437 9037 9474 1812315
Frais d'émission d'emprunts à étaler Primes remboursement des obligations Écarts de conversion actif

257 077 TOTAL GÉNÉRAL 32 197 302 31 940 225

Période du 01/01/16 au 31/12/16 Edition du 15/03/17

Bilan Passif

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16 Edition du 15/03/17

RUBRIQUES			Net(N) 31/12/2016	Net (N-1) 31/12/2015
SITUATION NETTE
Capital social ou individuel	dont versé	6 000 000	6 000 000	6 000 000
Primes d'émission, de fusion, d'apport,
Ecarts de réévaluation	dont écart d'équivalence
Réserve légale			600 000	600 000
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves			11 106 159	10 102 306
Report à nouveau
Résultat de l'exercice			2 4 2 6 4 0 3	1 554 215
		TOTAL situation nette:	20 132 562	18 256 521
SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES				878
		CAPITAUX PROPRES	20 132 562	18 257 399

Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
	AUTRES FONDS PROPRES

Provisions pour risques		343 833	182773
Provisions pour charges
	PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES!	343 833	182 773

DETTES FINANCIÈRES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	869 117	1469268
Emprunts et dettes financières divers	9 242 204	10 935 270
TOTAL dettes financières :	10 111 321	12 404 537
AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS
DETTES DIVERSES
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	362 949	498 517
Dettes fiscales et sociales	759 173	869 600
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	227 675	203 913
Autres dettes	2 7 1 3
TOTAL dettes diverses :	1 352 510	1 572 029
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCES
DETTES	11 463 831	13 976 567
Ecarts de conversion passif

TOTAL GÉNÉRAL	3194

40 225 32 416 738

Compte de Resultat (Première Partie)

RUBRIQUES	France	Export	Net (N) 31/12/2016	Net (N-1) 31/12/2015
Ventes de marchandises
Production vendue de biens Production vendue de services	1 593 480		1593480	1 588 860
Chiffres d'affaires nets	1 593 480		1 593 480	1 588 860
Production stockée Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges Autres produits			3565	3
	PRODUITS D'EXPLOITATION		1 597 045	1 588 863
CHARGES EXTERNES Achats de marchandises [et droits de douane] Variation de stock de marchandises
Achats de matières premières et autres approvisionnement
Variation de stock [matières premières et approvisionnement] Autres achats et charges externes			307 294	306 048
	TOTAL charges externes :		307 294	306 048
IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS			39 126	36 075
CHARGES DE PERSONNEL
Salaires et traitements			767 500	742 000
Charges sociales			213 883	205 028
	TOTAL charges de personnel :		981 383	947 028
DOTATIONS D'EXPLOITATION Dotations aux amortissements sur immobilisations Dotations aux provisions sur immobilisations			8961	9 140
Dotations aux provisions sur actif circulant Dotations aux provisions pour risques et charges			4 0 0 0
	TOTAL dotations d'exploitation :		12961	9 1 4 0
AUTRE CHARGES D'EXPLOITATION
			35 000	35 002
	CHARGES D'EXPLOITATION		1 375 764	1 333 293
	RESULTAT D'EXPLOITATION		221 281	255 570

Compte de Résultat (Seconde Partie)

RUBRIQUES	Net (N) 31/12/2016	Net (N-1) 31/12/2015
RÉSULTAT D'EXPLOITATION	221 281	255 570
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participation	4 4 8 4 2 3 4	3 824 299
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés	276 518	127 516
Reprises sur provisions et transferts de charges	252 517	125 295
Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
	5 013 269	4 077 109
CHARGES FINANCIÈRES
Dotations financières aux amortissements et provisions	338 833	181773
Intérêts et charges assimilées	1904 534	2 381 034
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilères de placement
	2 243 366	2 5 6 2 8 0 7
RÉSULTAT FINANCIER	2769903	1514302
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	2991184	1769872
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	471498	160 000
Produits exceptionnels sur opérations en capital	10 398	7979
Reprises sur provisions et transferts de charges	878	3 1 5 6
	482 774	171 134
CHARGES EXCEPTIONNELLES
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	285 102	498
Charges exceptionnelles sur opérations en capital	10 398	7979
Dotations excptionelles aux amortissements et provisions
	295 500	8 4 7 7
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL	187 274	162 658
Participation des salariés aux fruits de l'expansion Impôts sur les bénéfices	752 055	378 315
TOTAL DES PRODUITS	7 093 088	5 837 106
TOTAL DES CHARGES	4 666 685	4 282 891
BÉNÉFICE OU PERTE	2 426 403	1 554 215

Règles & Méthodes Comptables

STRADIM ESPACE FINANCES SA

REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les Conventions Générales Comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

Les comptes annuels ont été arrêtés conformément aux dispositions du règlement 2014-03 de l'ANC homologué par arrêté ministériel du 08/09/2014 relatif au PCG.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

L'exercice clos le 31 décembre 2016, d'une durée de douze mois, couvre la période du 1^er janvier 2016 au 31 décembre 2016.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

a) Immobilisations incorporelles :

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties sur une durée prévue de trois ans. L'amortissement exceptionnel fiscal est de un an et porté au poste Amortissement dérogatoire selon le principe suivant :

• lorsque l'annuité d'amortissement fiscal excède l'annuité d'amortissement pour dépréciation, la différence est comptabilisée au compte de provision pour amortissement dérogatoire ;
• ultérieurement, lorsque l'annuité d'amortissement pour dépréciation devient supérieure à l'annuité fiscale, la différence est compensée par une reprise de même montant opérée sur la provision pour amortissement dérogatoire initialement constituée.

b) Titre de participation

Les titres de participation sont comptabilisés à leur cout d'acquisition.

Une dépréciation est reconnue si la valeur d'utilité est inférieure à la valeur brute. La valeur d'utilité correspond soit à la quote-part de la situation nette détenue, soit aux cash-flows historiques nets des dettes financières.

• Une reprise de la provision pour dépréciation des titres MC BAT a été constatée au 31 décembre 2016 pour 15 k€, ramenant la provision des titres de participation de la société MC BAT à 11 k€.

• La provision pour dépréciation des titres de la SARL HSP de 162 k€, existante au 31 décembre 2015, a fait l'obiet d'une reprise à hauteur de 56 k€.

• La SARL GRAND NOBLE a fait l'obiet d'une transmission universelle de patrimoine en date du 28 $\blacktriangleright$ décembre 2016. Le boni de confusion s'élève à 164 k€.

Règles & Méthodes Comptables

STRADIM ESPACE FINANCES SA

$\blacktriangleright$

c) Autres titres immobilisés et valeurs mobilières de placements

La valeur brute est constituée par le coût d'acquisition. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

d) Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable pour tenir compte des possibilités de recouvrement appréciées au cas par cas.

e) Provisions pour risques et charges

Les provisions pour risques et charges sont composées des éléments suivants :

• quote-part de situation nette négative des SNC de Construction-Vente
• $\blacktriangle$ pertes constatées à la date de clôture dans les SCI de Gestion patrimoniale et de créditbail immobilier

f) Informations relatives à la prise en compte des résultats des SCI et des SNC, résultats comptabilisés en résultat financier

Méthode de détermination des résultats des SCI et SNC de Construction-Vente Conformément à l'article 380-1 du P.C.G., les contrats à long terme ont été retraités à compter du 1^er janvier 2004 selon la méthode de l'avancement (méthode préférentielle).

Les résultats des SCI sont comptabilisés, respectivement en produits ou en charges financières dans les comptes de la société bénéficiaire à la date de clôture des SCI, en conformité avec la règle prévue dans les statuts. Ceci permet l'affectation directe des résultats aux mêmes dates de clôture entre les SCI et la société bénéficiaire. Par ailleurs, les résultats comptables positifs des SNC de Construction-Vente peuvent, sur décision de la gérance, faire l'objet d'une distribution sous forme d'acompte sur dividendes.

Opération de construction vente avec un opérateur social

A compter du 1^er janvier 2011, l'assiette foncière des opérations intégrant des obligations de réalisation de logements sociaux destinés à la vente à un bailleur social, fait désormais l'objet d'une décote qui correspond à la décote généralement constatée lors des ventes réalisées par les collectivités locales au profit de bailleurs sociaux. Cette décote est néanmoins plafonnée au taux d'effort constaté entre le prix de vente imposé dans le cadre de la vente des logements sociaux et celui proposé aux acquéreurs du secteur privé.

Par contre, si l'acte notarié prévoit déjà une distinction de valeur du terrain selon sa destination, aucune décote ne sera applicable, la valeur foncière retenue étant celle de l'acte authentique.

Le taux maximum de la décote applicable aux nouvelles opérations est révisé annuellement en fonction de l'évolution du marché.

Cette méthode permet de traduire la réalité économique des montages imposés par les collectivités locales lors de chaque arrêté des comptes annuels.

EVENEMENT POSTERIEUR A LA DATE DE CLOTURE

Néant

Règles & Méthodes Comptables

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16

AUTRES ELEMENTS SIGNIFICATIFS

Intégration fiscale

La société STRADIM ESPACE FINANCES SA est tête de groupe du périmètre d'intégration fiscale des sociétés suivantes :

• ESPACE PROMOTION SAS
• ESPACE PARTICIPATIONS SARL
• ESPACE MAISON SARL
• HABITAT SERVICE PROMOTION SARL
• HABITAT SERVICE GESTION SARL
• ESPACE FONCIER SARL
• HABITAT SERVICE SARL
• ESPACE TRANSACTIONS SARL
• SCI 12 AVENUE DES VOSGES
• MC BAT SARL

Le renouvellement de la convention d'intégration fiscale s'effectue par tacite reconduction. Conformément à la convention d'intégration fiscale, les retraitements fiscaux liés à cette dernière demeurent définitivement à la charge ou au bénéfice de la société tête de groupe.

La charge nette d'impôt de l'exercice est de 752 k€. Les retraitements liés à l'intégration fiscale ont généré un produit d'impôt de 29 k€.

a) Abandon de créance au profit de la filiale

La société mère. STRADIM ESPACE FINANCES SA, a consenti un abandon de créance assorti d'une clause de retour à meilleure fortune à la filiale suivante :

• 50 00€ > SARL ESPACE MAISON
• b) Subventions au profit des filiales $\bullet$

La société mère, STRADIM ESPACE FINANCES SA, a consenti une subvention assortie d'une clause de retour à meilleure fortune à la filiale suivante :

$\triangleright$ 12 AVENUE DES VOSGES	102 €
$\triangleright$ SARL MC BAT	140 000 €
$\triangleright$ SARL HABITAT SERVICE	95 000 €

• C) Restitution d'abandon de créance et subvention

La société mère, STRADIM ESPACE FINANCES SA, a constaté la restitution par les filiales :

ESPACE PROMOTION, de: 60 000 € 138 120 € > HABITAT SERVICE PROMOTION, de :

d) Comptes consolidés $\bullet$

La société STRADIM ESPACE FINANCES SA établit des comptes consolidés au titre de société mère du Groupe STRADIM ESPACE FINANCES SA.

e) Reprise de provision

Le montant des reprises utilisées durant l'exercice s'élève à 181 772 €.

f) Transactions avec les parties liées

Les frais d'assistance générale d'animation et d'accompagnement facturés s'élèvent pour l'année 2016 à 1 593 k€

INFORMATION BOURSIERE

STRADIM : première société alsacienne cotée sur le marché Alternext. Le 6 juillet 2007, STRADIM a transféré sa cotation du marché libre sur Alternext avec pour objectif de se rendre plus visible de la communauté financière et d'apporter à ses actionnaires une plus grande liquidité et une meilleure valorisation de ses actions. Nos nouvelles références sont les suivantes :

• code ISIN: FR 0 000 000 074 775

• mnémonique : ALSAS.

Immobilisations

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

RUBRIQUES	Valeur brute début exercice	Augmentations par réévaluation	Acquisitions apports, création virements
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'établissement et de développement
Autres immobilisations incorporelles	32 881
TOTAL immobilisations incorporelles :	32 881
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Constructions installations générales
Installations techniques et outillage industriel
Installations générales, agencements et divers
Matériel de transport	8636
Matériel de bureau, informatique et mobilier
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes	8636
TOTAL immobilisations corporelles :
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
Participations évaluées par mises en équivalence	30 870 771		36 630
Autres participations Autres titres immobilisés	10 996
Prêts et autres immobilisations financières
TOTAL immobilisations financières :	30 881 767		36 630
TOTAL GÉNÉRAL	30 923 284		36 630

AL

RUBRIQUES	Diminutions par virement	Diminutions par cessions mises hors service	Valeur brute fin d'exercice	Réévaluations légales
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'étab. et de développement Autres immobilisations incorporelles TOTAL immobilisations incorporelles :			32 881 32 881
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Install, techn., matériel et out, industriels Inst. générales, agencements et divers Matériel de transport
Mat. de bureau, informatique et mobil. Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes			8636
TOTAL immobilisations corporelles : IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations mises en équivalence Autres participations Autres titres immobilisés Prêts et autres immo, financières		162 156	8636 30 745 245 10 996
TOTAL immobilisations financières : TOTAL GÉNÉRAL		162 156 162 156	30 756 241 30 797 758

$\overline{\phantom{a}}$

Amortissements

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16 Edition du 15/03/17 Tenue de compte EURO

SITUATIONS ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	Montant début exercice	Augmentations dotations	Diminutions reprises	Montant fin exercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'étab. et de développement. Autres immobilisations incorporelles TOTAL immobilisations incorporelles :	22 8 21 22 8 21	5 5 5 0 5 5 5 0		28 370 28 370
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Installations techn. et outillage industriel Inst. générales, agencements et divers Matériel de transport
Mat. de bureau, informatique et mobil. Emballages récupérables et divers	3 2 3 9	3411		6650
TOTAL immobilisations corporelles :	3 2 3 9	3411		6650

TOTAL GÉNÉRAL 35 020 8961 26 059
-------------------------------------------

VENTILATIONS DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS DE L'EXERCICE
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	linéaires	Amortissements Amortissements dégressifs	Amortissements exceptionnels
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles TOTAL immobilisations incorporelles :
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Installations techniques et outillage industriel Installations générales, agencements et divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique et mobilier Emballages récupérables et divers TOTAL immobilisations corporelles : Frais d'acquisition de titres de participations

TOTAL GÉNÉRAL

Amortissements (suite - dérogatoire)

STRADIM ESPACE FINANCES SA

$\overline{a}$

Période du
Edition du 01/01/16 au 31/12/16 15/03/17 Tenue de compte EURO

VENTILATIONS DES MOUVEMENTS AFFECTANT LA PROVISION POUR AMORTISSEMENTS DÉROGATOIRES
	DOTATIONS
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	Colonne 1 Différentiel de durée	Colonne 2 Mode dégressif	Colonne 3 Amort, fiscal exceptionnel
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement et de développement TOTAL I Autres immobilisations incorporelles TOTAL II TOTAL immobilisations incorporelles : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Installations techniques et outillage industriel Installations générales, agencements et divers Matériel de transport
Matériel de bureau, informatique et mobilier Emballages récupérables et divers
TOTAL immobilisations corporelles :
TOTAL III
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)
TOTAL GÉNÉRAL NON VENTILÉ (Col. 1+2+3)

		REPRISES		Mouvements
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	Colonne 4 Différentiel de durée	Colonne 5 Mode dégressif	Colonne 6 Amort, fiscal exceptionnel	nets des amort. à la fin de l'exercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'étab. et de développement. TOTAL I Autres immobilisations incorporelles TOTAL II TOTAL immobilisations incorporelles :	878 878			(878) (878)
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Installations techn. et outillage industriel Inst. générales, agencements et divers Matériel de transport Mat. de bureau, informatique et mobil. Emballages récupérables et divers TOTAL immobilisations corporelles :
TOTAL III TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)	878			(878)
TOTAL GÉNÉRAL NON VENTILÉ (Col. 4+5+6)		878

TOTAL GÉNÉRAL NON VENTILÉ

$(878)$

Provisions Inscrites au Bilan

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

RUBRIQUES	Montant début exercice	Augmentations dotations	Diminutions reprises	Montant fin exercice
Prov. pour reconstitution des gisements Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Amortissements dérogatoires Dont majorations exceptionnelles de 30% Provisions pour prêts d'installation Autres provisions réglementées	878		878
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES	878		878
Provisions pour litiges Prov. pour garant. données aux clients Prov. pour pertes sur marchés à terme Provisions pour amendes et pénalités Provisions pour pertes de change Prov. pour pensions et obligat. simil.

PROV. POUR RISQUES ET CHARGES	182 773	342 833	181 773	343 833
Provisions pour charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres prov. pour risques et charges	182 773	342 833	181 773	343 833
Prov. pour renouvellement des immo. Provisions pour gros entretien et grandes révisions
Prov. pour pensions et obligat. simil. Provisions pour impôts

Prov. sur immobilisations incorporelles Prov. sur immobilisations corporelles Prov. sur immo. titres mis en équival. Prov. sur immo. titres de participation Prov. sur autres immo, financières Provisions sur stocks et en cours Provisions sur comptes clients Autres provisions pour dépréciation	292 801	70 744	222 057
PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION	292 801	70 744	222 057

TOTAL GÉNÉRAL	476 452	342 833	253 395	565 889

État des Échéances des Créances et Dettes

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16 15/03/17 Edition du Tenue de compte EURO

ÉTAT DES CRÉANCES	Montant brut	A 1 an au plus	A plus $d'1$ an
DE L'ACTIF IMMOBILISÉ
Créances rattachées à des participations	28 360 338	28 360 338
Prêts
Autres immobilisations financières
TOTAL de l'actif immobilisé:	28 360 338	28 360 338
DE L'ACTIF CIRCULANT
Clients douteux ou litigieux
Autres créances clients	1 048 176	1 048 176
Créance représent. de titres prêtés ou remis en garantie
Personnel et comptes rattachés
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
État - Impôts sur les bénéfices
État - Taxe sur la valeur ajoutée	25 5 22	25 5 22
État - Autres impôts, taxes et versements assimilés	13 0 20	13 0 20
État - Divers
Groupe et associés	280 773	280 773
Débiteurs divers	1500	1500
TOTAL de l'actif circulant:	1 368 991	1 368 991
CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE	16 208	16 208

29 745 537	29 745 537

ÉTAT DES DETTES		Montant brut	$A 1$ an au plus	A plus d'1 an et 5 ans au plus	A plus de 5 ans
	Emprunts obligataires convertibles
	Autres emprunts obligataires
	Auprès des établissements de crédit :
	- à 1 an maximum à l'origine	532 464	532 464
	- à plus d' 1 an à l'origine	336 653	166 645	170 008
	Emprunts et dettes financières divers	8938212	8 9 3 8 2 1 2
	Fournisseurs et comptes rattachés	362 949	362 949
	Personnel et comptes rattachés
	Sécurité sociale et autres organismes	97 325	97 325
	Impôts sur les bénéfices	470 290	470 290
	Taxe sur la valeur ajoutée	191 558	191 558
	Obligations cautionnées
	Autres impôts, taxes et assimilés
	Dettes sur immo. et comptes rattachés	227 675	227 675
Groupe et associés		303 992	303 992
Autres dettes		2713	2713
	Dette représentat. de titres empruntés
	Produits constatés d'avance

TOTAL GÉNÉRAL	11 463 831	11 293 823	170 008
----------------------	------------	------------	---------	--

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

MONTANT DES CHARGES À PAYER INCLUS DANS LES POSTES SUIVANTS DU BILAN	Montant
Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers	112
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	309 432
Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Disponibilités, charges à payer Autres dettes	13 500

	TOTAL 323 044
--	----------------------

Produits à Recevoir

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

MONTANT DES PRODUITS À RECEVOIR INCLUS DANS LES POSTES SUIVANTS DU BILAN	Montant
Immobilisations financières Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières
Créances Créances clients et comptes rattachés Personnel Organismes sociaux État Divers, produits à recevoir Autres créances Valeurs Mobilières de Placement	13 0 20
Disponibilités

13 0 20 TOTAL

Charges et Produits Constatés d'Avance

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

16 208 Charges ou produits d'exploitation Charges ou produits financiers		Charges	the problems of the control of
	Charges ou produits exceptionnels

		____	TOTAL	16 208
--	--	------	--------------	--------	--

* Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

CATEGORIES DE TITRES	Nombre	Valeur nominale
1 - Actions ou parts sociales composant le capital soc. au début de l'exercice	3439760	1.74
2 - Actions ou parts sociales émises pendant l'exercice
3 - Actions ou parts sociales remboursées pendant l'exercice
4 - Actions ou parts sociales composant le capital social en fin d'exercice	3439760	1.74

Nombre d'actions à droit de vote double (en date du 02/01/2017, selon état du gestionnaire des titres) : 2 963 287 actions

Eléments Relevant de Plusieurs Postes du Bilan

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte FURO

$\bar{\nu}$

		Montant concernant les entreprises	Montant des dettes
POSTES DU BILAN	Liées	Avec lesquelles la société à un lien de participation	ou créances représentées par effets de commerce
Capital souscrit non appelé
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles
Participations	2 384 907
Créances rattachées à des participations	28 355 338
Prêts
Autres titres immobilisés
Autres immobilisations financières
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances clients et comptes rattachés	1 048 176
Autres créances	280 773
Capital souscrit appelé, non versé
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
Emprunts et dettes financières divers	8 995 838
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés	227 675
Autres dettes

CHARGES FINANCIERES : 2 176 700 € PRODUITS FINANCIERS : 5 012 315 €

Engagements Financiers

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

ENGAGEMENT SEDONNESE		Montant
Effets escomptés non échus
Avals et cautions		25 941 000
Engagements en matière de pensions, retraites et indemnités
Autres engagements donnés :		19773891
Compromis signés au 31.12.2016 dans le cadre d'opérations futures	18 750 280
Cautions données au titre du financement de biens d'équipement	873611
Cautions données pour de financement des travaux dans les agences	150 000
Cautions données dans le cadre des concours bancaires des filiales : Néant

	.				TOTAL	45 714 891

ENGAGEMENTS REGUS		Montant
Avals et cautions et garanties
Autres engagements reçus :		22 504 976
Promesses de vente au profit de Stradim Espace Finances SA	21 122 000
Abandons créances & subventions assortis d'une clause de retour à meilleure
fortunne : - accordés au cours de l'exercice :	285 102
- accordés au cours des exercices précédents et non échus	1097874

TOTAL	22 504 976

Accroissements et Allègements Dettes Futures d'Impôts

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

Taux prévisionnel d'imposition : 33,33

EVAIUREDESDIFFERENGESSTEMPORAIRESE	Montant
Accroissements
Provisions règlementées :
- amortissements dérogatoires
- provisions pour hausse des prix
- provisions pour fluctuation des cours
Autres:
Frais financiers stockés déjà déduits fiscalement : Base : 1 107 284 €	369 095
Perte fiscale SCI GRANDE ALLEE : Base : 1 793 080 €	597 693

TOTAL DES ACCROISSEMENTS	966788
Allègements
Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation :
- pour congés payés
- participation des salariés
Autres:
Provision pour pertes à terminaison réintégrée fiscalement : Base : 159 703 €	53 234
Résultat fiscal 2016 des SNC déjà soumis à l'impot : Base : 556 571 €	185 524

	TOTAL DES ALLÈGEMENTS	238 758
Déficits reportables
Moins-values à long terme

Dettes Garanties par des Sûretés Réelles

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

and the company of the company

RUBRIQUES __	el contant qaranti- ander the process of the construction of the construction of
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
Emprunts et dettes financières divers
NEANT
TOTAL

Rémunération Globale et par Catégorie des Dirigeants

	STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

1984 - Jacques Alexandro III (m. 1984)
Des organes d'administration	35 000
Des organes de direction et de surveillance	767 500

		___	TOTAL	802 500

Ventilation de l'Impôt sur les Bénéfices

Période du	01/01/16	au 31/12/16
Edition du	15/03/17
Tenue de compte EURO

RÉPARTITION	Résultats avant impôts	Impôts
Résultat courant	2991184	689 630
Résultat exceptionnel (hors participation)	187 274	62 4 25
Résultat comptable (hors participation)	3 178 458	752 055

Détail des Produits Exceptionnels et Charges Exceptionnelles

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16 Edition du 15/03/17 Tenue de compte EURO

PRODUITS EXCEPTIONNELS	Montant	Imputé au compte
LIQUIDATION, CESSION SCI SNC		10 398 775600
RESTITUTION ABANDON CREANCES OU SUBVENTIONS ACCORDES		198 120 771802
REPRISE AMORTISSEMENTS DEROGATOIRES		878 787250
AJUSTEMENT FNP DES SCI SNC LIQUIDEES		273 378 771800

TOTAL

482 774

CHARGES EXCEPTIONNELLES	Montant	Imputé au compte
LIQUIDATION, CESSION SCI SNC		10 398 675600
ABANDONS DE CREANCES ET SUBVENTIONS ACCORDES	285 102 671000

TOTAL	295 500

Tableau de variation des capitaux propres

STRADIM ESPACE FINANCES SA

Période du 01/01/16 au 31/12/16 Période du
Edition du 15/03/17 Tenue de compte EURO

	Solde Initial	Augmentation	Diminution	Solde Final
Capital social	6 000 000			6 000 000
Primes liées au capital social
Écart de réévaluation
Réserves
Réserve légale	600 000			600 000
Réserves indisponibles Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves	10 102 306	1 003 853		11 106 159
Ecart d'équivalence
Report à nouveau
Résultat de l'exercice	1 554 215	2 4 2 6 4 0 3	1 554 215	2 4 2 6 4 0 3
Subventions d'investissement
Provisions réglementées	878		878
TOTAL	18 257 399	3 430 256	1555093	20 132 562

Tableau des Filiales et Participations STRADIM ESPACE FINANCES SA

ANNEXE 3 (1/3)

Période du 01/01/16 au 31/12/16

		Autres	QP	Valeur comptable		Chiffre	Résultat	Prêts et	Avals	Montant
Filiales et Participations	Capital	Capitaux	detenue	des titres détenus		d'affaires	du dernier	avances	et	dividendes
		propres	en Capital	Brute	Nette		exercice	accordées	cautions	encaissés
RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES FILIALES DETENUES A PLUS DE 50%
SARL ESPACE FONCIER	7625	16 4 20	99,00%	7 5 4 6	7 5 4 6	823 532	5 3 4 3		2 090 000
SARL ESPACE MAISON	50 000	31 355	95,00%	47 500	47 500	821 894	5121		150 000
SARL ESPACE PARTICIPATIONS	30 500	3 0 5 4	100,00%	50 017	50 017		6756			51 630
SARL ESPACE TRANSACTIONS	7625	8 3 3 0	95,00%	7 2 4 1	7 241	125 000	3 0 8 1	249 272
SARL HABITAT SERVICES	200 000	962 062	99,20%	1 108 512	1 108 512	1 326 585	4 0 3 4
SARL HABITAT SERVICES PROM.	15 250	39 990	99,00%	161 942	56 207	3 010 439	16 508	945 262
SARL MC BAT	105 000	413 196	99,84%	634 665	518 344	642 870	6 2 8 1
SAS ESPACE PROMOTION	131 750	19 981	99,99%	131 344	131 344	10 387 604	424 605	2 404 329	873 611
SCI 12 AV. VOSGES	5017		99,96%	5015	5 0 1 5		$\Omega$
SCI 14 JUILLET	2 0 0 0		95,00%	1900	1900		78 266			$-15478$
SCI ALLEES VERTES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-27584$			4 8 20
SCI ATLANTIQUE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980			4 9 4 8		50 413
SCI AZUR	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-60253$	58 620
SCI BELVEDERE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-1010$	5 2 4 5		$-1168$
SCI BERGAMOTE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-25702$	64 994
SCI BUZET	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	1 389 154	$-157214$	162 442		$-31255$
SCI CERISE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-1585$	1418
SCI CHÂTEAU DU MIDI	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	236 067	$-22817$	395 403		$-32837$
SCI CHÂTEAU S T JEAN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	616 005	328 191	388 808		59 633
SCI CHEMIN (ex DU LAC)	2000		99,00%	1980	1980	797 193	5 2 6 2			110 471
SCI DE LA BASSE ALSACE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	571 502	69 959			173 823
SCI DE LA MADELEINE	2000		99,00%	1980	1980					93 4 29
SCI DE LA TOUR	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-9945$			27 313
SCI DE L'ARCHE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	244 457	100	139 924		$-40866$
SCI DE L'EHN	2000		99.00%	1980	1980	375	61796			89 389
SCI DE L'HERMITAGE	2000		99,00%	1980	1980		$-23198$	505 040	700 000	$-2068$
SCI DE L'HORIZON	2000		99,00%	1980	1980	4 349 464	240 921	944 640	440 000	148 158
SCI DE LITTRE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		$-55662$	640 840		$-1069$
SCI DE L'OCEAN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	1961043	7 5 5 3	90 400		$-55523$
SCI DES BOSQUETS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	247 299	18 023			225 699
SCI DES DAMES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980			2 3 2 0		276
SCI DES HAUTS TREVOIS	2000		99,00%	1980	1980	53 092	10 198			3 9 0 5
SCI DES LILAS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980					27 074
SCI DES SABLES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	46 485	$-30112$	260 291		$-5799$
SCI DES TILLEULS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	6491956	639 822	2 180 038	7 070 000	$-34142$
SCI DU CANAL	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	2 372 059	165 187	520 944		$-38814$
SCI DU CENTRE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		81 081			63 309
SCI DU CHANOINE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	465 619	2731	193 214	500 000	$-3521$
(à suivre)

Tableau des Filiales et Participations
STRADIM ESPACE FINANCES SA

ANNEXE 3 (2/3)

		Autres	QP	Valeur		Chiffre	Résultat	Prêts et	Avals	Montant
Filiales et Participations (suite)	Capital	Capitaux	detenue	es titres détenus		d'affaires	du dernier	avances	et	dividendes
		propres	en Capital	Brute	Nette		exercice	accordées	cautions	encaissés
RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES FILIALES DETENUES A PLUS DE 50% lΑ
SCI DU MAINE	2000		99.00%	1980	1980		14 8 17 $-19999$			8859
SCI DU MOULIN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	3 2 8 3				$-133172$
SCI DU PALAIS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	8 3 3 3	$-49525$	392 726		34 127
SCI EGALITE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		8 5 5 0			46 255
SCI FOCH	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-49068$	532 580	1 000 000
SCI GREEN GARDEN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	4 538 280	302 798	439 595		$-62481$
SCI JARDINS	2 0 0 0		99.00%	1980	1980			2879		20798
SCI JARDINS DE L'ORANGERIE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	18 052	40 933			21 387
SCI L'AMANDIER	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-1210$	57 967
SCI LA CHARTREUSE	1 5 2 4		99,00%	1 509	1 509	66 318	4 8 4 7	71 906		24 08 3
SCI LA CLE D'OR	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	2 092 717	97 385			91 806
SCI LA COLLINE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	841911	39 868			$-58353$
SCI LA FONTAINE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-24788$	197 029	1 560 000	7959
SCI LA FORET	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		$-1139$			$-1586$
SCI LA GARRIGUE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	4 382 203	155 972	685 177		$-27171$
SCI LA MONTAGNE VERTE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	562 127	$-31864$	489 523	1425 000	$-99333$
SCI LA PASSERELLE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-28815$	5 0 6 2
SCI LA RENAISSANCE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	1 263 716	$-114788$	1 263 585	596 000	1 6 6 4
SCI LA SOURCE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	4 593 400	93 238	444 589		$-92491$
SCI LA VILLE ROSE	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	1 324 551	$-3033$	60 208		96 350
SCI LA VIOLETTE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	330 978	$-32370$	298 533		$-19069$
SCI LE BOCAGE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		2072			$-784$
SCI LE CHARME	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		18 922			848
SCI LE DOLMEN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	131 711	8916	10 551		$-281550$
SCI LE MANOIR	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	369 207	$-35403$			$-94464$
SCI LE MUSICIEN	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	4 5 3 3	$-14683$			49 152
SCI LE PRIEURE	2000		99,00%	1980	1980		18 9 24			$-2935$
SCILE TARN	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		$-79680$	150 219		27 861
SCI LE VAL FLEURI	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	2806	$-18263$	446 837		$-59186$
SCI LES ALLIES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-48432$	41 103		18 4 65
SCI LES AROMES	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	5 031 754	93 916	2 147 857	4 130 000	131898
SCI LES AVIATEURS	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		-43 960	322 322
SCILES BLES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	268 898	$-11430$	145 229		$-45248$
SCI LES BRASSEURS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	297 430	12 265	78 627		34 039
	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-1200$	476
SCI LES CHEVALIERS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-34260$	209 478		41 4 35
SCI LES COLIBRIS	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	1 355 912	87919	212 575		19 2 24
SCI LES CREATEURS	2000		99.00%	1980	1980	872 329	39 087	344 938		$-26634$
SCI LES ECRIVAINS					1980	2691082		81 771
SCILES LYS	2 0 0 0		99,00%	1980			237 784			$-69868$
SCI LES PATURAGES	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	2 2 8 3 2 7 8	$-2360$	264 229		$-56727$
SCILES PINS	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	85 829	122 792			$-20874$
(à suivre)

Tableau des Filiales et Participations STRADIM ESPACE FINANCES SA

ANNEXE 3 (3/3)

Filiales et Participations (suite et fin)	Capital	Autres Capitaux	QP detenue	Valeur es titres détenus		Chiffre d'affaires	Résultat du dernier	Prêts et avances	Avals et	Montant dividendes
RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES FILIALES DETENUES A PLUS DE 50%		propres	en Capital	Brute	Nette		exercice	accordées	cautions	encaissés
А
SCILES TROIS SOMMETS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	3 2 5 0	$-2011$	27 601		$-16416$
SCILES VERGERS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	5 186	$-13360$	137 090		$-716$
SCIL'ESTUAIRE	2000		99,00%	1980	1980		$-972$	6 0 5 3		$-98051$
SCI L'ORCHIDEE	2000		99,00%	1980	1980	999 769	7788	274 658	830 000	$-18673$
SCI LOUISIANE	1 5 2 4		99,00%	1509	1509	7 3 8 4	33 708			4792
SCIMEDICIS	2000		99,00%	1980	1980		28 826			23 036
SCI NEUVE	2000		99,00%	1980	1980		$-2769$			50 232
SCI NOUVEAU MONDE	2000		99.00%	1980	1980	1 508 723	$-315284$	200 549	1 380 000	$-115686$
SCI ODYSSEE	1 5 2 4		99,00%	1 509	1 509		$-2641$			$-2126$
SCI PARC VENDOME	2000		99,00%	1980	1980	2 309 075	192 083	272 038		$-1845$
SCI PECHEUR	2000		99,00%	1980	1980		$-381$	454
SCI PEUPLIERS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-7316$	37 854
SCI PINSAGUEL	2000		99.00%	1980	1980		153 577			37 024
SCI PLEIN CIEL	2 0 0 0		99.00%	1980	1980	2962064	189 056	813 250		122 519
SCI POETE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	1 227 648	$-44023$	98709	500 000	$-24058$
SCI RIVES DE LA MODER	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		93 050			110 401
SCI ROYAL	2 0 0 0		99.00%	1980	1980		$-1698$			$-77588$
SCI SAINT ANDRE	2000		99,00%	1980	1980	108 306	$-1257$	252 299	500 000	$-28323$
SCI SCHLOSSMATT	2 0 0 0		99,00%	1980	1980			3 3 3 1		12 997
SCI SQUARE CHÂTEAU	1 5 2 4		99,00%	1 509	1 509	375	19715			32 417
SCI STRADIM SIEGE	2 0 0 0		95,00%	1900	1900	374 277	4 0 2 3	187 976		6646
SCI STRASBOURG	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-381$	454
SCI SUD	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-381$	454
SCI SUD OUEST	2000		99.00%	1980	1980		$-1178$	40 562		$-32353$
SCI THIBAUT	2 0 0 0		99,00%	1980 1980	1980 1980	1831797 121 756	83 208 25 166	410 279 54 689		27752
SCI TROYES SIEGE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-2872$	3671
SCI VERTE	2000 1 5 2 4		99,00% 99.00%	1509	1509			1499		3 9 8 4
SCI VILLA DU SQUARE SCI VILLA DU SUD	2000		99,00%	1980	1980					49 538
SCI VIGNE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		$-363$	360
SCI VILLE	2 000		99,00%	1980	1980		$-381$	454
SCI VOSGES	2000		99,00%	1980	1980	1 375 306	6 6 8 5			94 074
SNC BELLEVUE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	3 842 225	$-294437$	666 728	1 400 000	$-48047$
SNC CAMPAGNE	2000		99,00%	1980	1980		$-457$	537
SNC DU LION	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	1 282 679	172 767	129 119		$-20688$
SNC FROMENTINE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	77 257	33 062			$-7153$
SNC GRES DES VOSGES	2 0 0 0		99,00%	1980	1980		55 381			2 1 6 8
SNC JOFFRE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	134 567	23 108		195 000	10 216
SNC LA CLAIRIERE	2000		99,00%	1980	1980	83	14 651			4751
SNC LE COTEAU	1 5 2 4		99,00%	1 5 0 9	1 509	3 040 019	177 732			13 985
SNC LES CHASSEURS	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	9 1 9 4	$-27870$			655
SNC LES FLEURS	2000		99,00%	1980	1980	1 310 672	34 029	308 864	1 625 000	$-48998$
SNC PENSEE	2000		99,00%	1980	1980		$-457$	537
SNC LES PORTES DE TROYES	2000		99,00%	1980	1980		42 317			70
SNC LES POTIERS	2000		99,00%	1980	1980	250	$-966$			81
SNC REMPARTS	2000		99.00%	1980	1980		$-18068$			5400
SNC VILLAGE	2 0 0 0		99,00%	1980	1980	686 421	9 1 5 1	59 678		$-40989$
B RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES PARTICIPATIONS DETENUES DE 10% à 50%
SCI LA GRANDE ALLEE	2000	1495	49,00%	980	980	19 039 292	793 274			$-25172$
SCCV SCHILLIK	1 0 0 0		49,00%	490	490		$-30543$	128 142
SCI LAC (ex LA HOUBLONNIERE)	2000		49,00%	980	980	1570937	1782	325 366		$-87706$