Storebrand ASA — M&A Activity 2021

Aug 31, 2021

STOREBRAND ASA: Storebrand kjøper den danske eiendomsforvalteren Capital Investment

STOREBRAND ASA: Storebrand kjøper den danske eiendomsforvalteren Capital Investment

Storebrand har inngått en avtale om oppkjøp av Capital Investment, en dansk

eiendomsforvalter med hovedkontor i København.

- Vår kapitalforvaltningsvirksomhet har vokst betydelig de siste årene, og vi

har opparbeidet en sterk posisjon utenfor våre hjemmemarkeder Norge og Sverige.

Storebrand er en av de største og raskest voksende kapitalforvalterne i Norden

med mer enn 1000 milliarder kroner i forvaltningskapital. Transaksjonen setter

ytterligere fart i Storebrands vekststrategi innen nordiske alternative

investeringer og vil ytterligere bygge Storebrands posisjon som inngangsport til

det nordiske markedet innen kapitalforvaltning, sier Odd Arild Grefstad,

konsernsjef i Storebrand.

- Veksten vår er et tegn på tillit fra kundene, og vi er godt posisjonert innen

bærekraftige og alternative investeringer - som er sterke trender innen

kapitalforvaltning. Capital Investment vil ytterligere styrke vår posisjon innen

alternative investeringer - spesielt innen eiendom. Selskapet har godt etablerte

danske og internasjonale kunderelasjoner, og vi ser gjensidige fordeler for både

kunder og Storebrand gjennom dette oppkjøpet. Capital Investment og deres kunder

vil også dra fordeler av Storebrands ekspertise innen bærekraftige

investeringer, sier konserndirektør Storebrand Kapitalforvaltning, Jan Erik

Saugestad.

Oppkjøpet av Capital Investment er i tråd med strategien presentert på

Storebrands kapitalmarkedsdag i 2018, som ble forsterket i 2020; Å vurdere bolt

-on oppkjøp som utfyller den nåværende forretningen og fremskynder vekst.

Capital Investment vil bli en del av Storebrand Asset Managements multi-boutique

tilbud og fortsetter som et separat selskap innen eiendomsaktiviteter.

Inngangsport til Norden

Storebrand Eiendom er en stor og viktig aktør i det nordiske eiendomsmarkedet

med eiendomsmidler verdt NOK 50 milliarder under forvaltning. Capital Investment

forvalter i underkant av DKK 20 milliarder (NOK 28 milliarder) og vil styrke

investeringsevnen og komplementere oppkjøpskapasiteten. Dette vil bidra til å

fremskynde veksten i Danmark og internasjonalt.

"Vi er svært glade for å kunne ønske Capital Investment velkommen som en del av

Storebrand Asset Management. Våre felles ressurser og kunnskap gir en god

mulighet til å styrke vårt nordiske tilbud ytterligere. Vi erfarer at mange

institusjonelle investorer ønsker diversifisering, og at ikke-nordiske

investorer vil investere på tvers av regionen", fortsetter Saugestad.

Capital Investments konsernsjef/administrerende direktør (CEO), Jesper Dambord,

ser fram til å bygge et sterkere team:

- Vi er begeistret over å bli en del av Storebrand Asset Management, og

transaksjonen vil kombinere to sterke markedsledere til en pan-nordisk plattform

for best-in-class tjenester innen eiendomsforvaltning. Med Storebrand Asset

Management er vi i stand til å fortsette vårt varierte hands-on arbeid med våre

eiendommer og kunder, samtidig som vi kan utvide vårt tjenestetilbud og utvikle

nye og spennende konsepter.

Transaksjonen vil ha begrenset effekt på regulatoriske nøkkeltall og oppkjøpet

vil ikke påvirke Storebrands utbyttekapasitet for regnskapsåret 2021.

Transaksjonen er forventet å påvirke konsernets solvensgrad med minus 1,5

prosentpoeng. Overskudd fra selskapet vil bygge opp under Storebrandkonsernets

kontantstrømgenerering. Capital Investments resultat før skatt 2021 er estimert

til omtrent DKK 60 millioner. Kjøpsprisen er DKK 500 millioner. Femti prosent av

kjøpet vil bli finansiert gjennom utstedelse av nye aksjer i Storebrand ASA.

Videre er et ytterligere vederlag betinget fremtidig forretningsutvikling hos

Capital Investment. Transaksjonen betinger regulatoriske godkjennelser.

Lysaker, 31. august 2021

Kontaktpersoner

Leder Strategi og Finans, Kjetil Ramberg Krøkje:

kjetil.r.krokje@storebrand.no eller (+47) 934 12 155

Leder Investor Relations og Rating, Daniel Sundahl:

daniel.sundahl@storebrand.no eller (+47) 913 61 899

Mediehenvendelser

Norge: Kommunikasjonsdirektør Margrethe Assev:

margrethe.assev@storebrand.no eller (+47) 951 55 056

Andre markeder: Kommunikasjonsansvarlig Storebrand Kapitalforvaltning, Sara

Skärvad:

sara.skarvad@storebrand.com eller (+46) 70 621 77 92

Storebrands ambisjon er å sikre våre kunder økonomisk frihet og trygghet gjennom

å være den beste tilbyderen av langsiktig sparing og forsikring. Storebrand

leverer bærekraftige løsninger tilpasset kundens livssituasjon, slik at hver

enkelt får en bedre pensjon i en mer bærekraftig verden. Storebrand har om lag

40 000 bedriftskunder og 2 millioner personkunder. Konsernet har hovedkontor på

Lysaker utenfor Oslo. Storebrand forvalter 1 037 milliarder kroner og er en av

Nordens største kapitalforvaltere. Storebrand (STB) er notert på Oslo Børs.

Besøk oss på www.storebrand.no.

Om Capital Investment

Capital Investment er en dansk eiendomsforvalter med i underkant av DKK 20

milliarder forvaltningskapital, med hovedkontor i København. Selskapet har vært

eid og styrt av partnerne Jesper Dambord og Claus Klostermann, som hver for seg

har 25 års erfaring innen eiendom.

Capital Investment leverer et bredt utvalg av tjenester innen

eiendomsinvesteringer, og håndterer hele investeringsprosessen fra start til

slutt på vegne av nasjonale og internasjonale kunder. Capital Investment

håndterer eiendomsinvesteringer, fra research til due diligence, utvikling og

ledelse, til endelig transaksjon ("From supervision and research to due

diligence, development and management, Capital Investment handles the investment

until the client is ready to exit"). Målet er å tilby en plattform som gjør det

mulig for internasjonale kunder å investere raskt og beholde så høy ekspertise

som mulig, uten å måtte etablere et kontor i Danmark. Capital Investment har mål

om å være den foretrukne danske partneren for både nasjonale og internasjonale

investorer som ønsker å investere i high-end eiendommer på tvers av

eiendomssegmenter.