Annual Report • Apr 11, 2023
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 2 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Opplysninger om selskapet ADRESSE: Storebrand Boligkreditt AS Professor Kohts vei 9 Postboks 474 1327 Lysaker Telefon: +47 915 08 880 Hjemmeside: www.storebrand.no E-post adresse: [email protected] INVESTOR RELATIONS KONTAKTPERSONER: Einar Leikanger. Administrerende direktør. E-mail: [email protected]. Tlf. + 47 934 20 379. Kjetil R. Krøkje. Leder Strategi og Finans. E-mail: [email protected]. Tlf. + 47 934 12 155. Nøkkeltall Årsberetning Resultatregnskap Balanse Oppstilling over endring i egenkapital Kontantstrømoppstilling Noter Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør Revisors beretning Note 1: Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Note 3: Risikostyring og risikokontroll Note 4: Kredittrisiko Note 5: Likviditetsrisiko Note 6: Markedsrisiko Note 7: Operasjonell risiko Note 8: Klimarisiko Note 10: Segment Note 12: Godtgjørelse til ekstern revisor Note 13: Driftskostnader Note 14: Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter Note 15: Skatt Note 17: Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Note 18: Rentebærende verdipapirer til amortisert kost Note 19: Finansielle derivater Note 20: Valuta eksponering Note 21: Sikkerhetsmasse og belåningsgrad Note 22: Utlån, garantier og ubenyttede kreditter Note 24: Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter Note 25: Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer Note 26: Misligholdte og tapsutsatte utlån Note 27: Andre kortsiktige eiendeler Note 28: Sikringsbokføring Note 29: Annen gjeld Note 30: Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser Note 31: Sikkerhetsstillelser Note 32: Kapitaldekning Note 33: Godtgjørelser og nærstående parter Innhold Side 3 4 14 15 16 17 18 56 57 Side 18 24 25 26 30 32 33 33 34 36 37 38 38 38 39 40 41 41 41 42 42 43 45 47 48 48 51 51 52 52 53 53 54 Viktig opplysning Dette dokumentet kan inneholde uttalelser om fremtidige forhold. Forhold av denne art er forbundet med en rekke risiko- og usikkerhetsmomenter ettersom de relaterer seg til fremtidige hendelser og omstendigheter, som kan være utenfor Storebrand-konsernets kontroll. På bakgrunn av dette kan Storebrand-konsernets forhold. Viktige faktorer som kan forårsake et slikt avvik for Storebrand-konsernet omfatter, men er ikke begrenset til: (i) makroøkonomisk utvikling, (ii) endring i konkurranseklima, (iii) endring i regulatoriske rammebetingelser og andre statlige reguleringer og (iv) markedsrelatert risiko som endringer i aksjemarkeder, forhold i dette dokumentet eller uttalelser om fremtidig forhold som foretas i enhver annen form. Dette dokumentet inneholder alternative resultatmål (APM) Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 3 Nøkkeltall (NOK mill.) 2022 2021 Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital) Netto renteinntekter 0,69 % 1,06 % Hovedtall fra balansen: Forvaltningskapital 39 113,1 28 114,4 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1) 32 020,0 25 063,8 Brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7 Egenkapital 2 707,0 1 742,0 Andre nøkkeltall: Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån 2) 0,00 % 0,00 % Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,10 % 0,06 % Kostnader i % av driftsinntekter 3) 56,9 % 35,8 % Ren kjernekapitaldekning 20,8 % 17,0 % LCR 4) 2524,0 % 6203,0 % Definisjoner: 1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital for hhv. kvartal og hittil i år. 2) Tapskostnad består av periodens nedskrivninger og tap på utlån inkludert statistiske nedskrivninger. 3) Totale driftskostnader i prosent av totale inntekter. 4 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Årsberetning HOVEDTREKK Storebrand Boligkreditt AS, er et heleid datterselskap av Storebrand Bank ASA (morbank). Selskapet er tilknyttet Storebrand Bank ASAs hovedkontor på Lysaker i Bærum kommune. Selskapet er et kredittforetak og har konsesjon fra Finanstilsynet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Eiendelene består i all hovedsak av pantesikrede boliglån som kjøpes fra Storebrand Bank ASA. Storebrand Bank ASA forvalter boliglånene på vegne av Storebrand Boligkreditt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for om lag 28,8 milliarder kroner med en gjennomsnittlig gjenstående løpetid på 2,9 år. Ved utgangen av 2022 er utlånsvolumet økt sammenlignet med utgangen av 2021, og utgjør 15 361 boliglån og boligkreditter tilsvarende 37,5 milliarder kroner (26,4 milliarder). Kvaliteten på porteføljen er meget god. Ved årsskiftet var det 17 engasjement i mislighold, tilsvarende 37,8 millioner kroner. Dette utgjør 0,10 prosent av porteføljen. Den gjennomsnittlige belåningsgraden er på 55 prosent. MAKROØKONOMISK PÅVIRKNING Eurosonen har på mange måter blitt konsensus og spørsmålet er i hvilken grad redningspakker fremover i form av energisubsidiering eller for arbeidsmarkedet vil dempe resesjonen som er delvis utløst av krigen med påfølgende energikrise. Norges Bank har økt styringsrenten 2,25 prosentpoeng til 2,75 prosent og signaliserer ytterligere økning til rundt 3 prosent i midten av 2023. av faktorene som vurderes. Utsikter til strammere likviditet hos våre kunder, på grunn av økte levekostnader og rentebelastning, er hensyntatt i makrojustering av misligholdssannsynlighet. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet følges tett. RESULTATUTVIKLING Selskapets driftsresultat før tap i 2022 ble 89 millioner kroner (171 millioner). Netto tap på utlån utgjorde en kostnadsføring på 5,9 millioner kroner (kostnadsføring 0,5 millioner). Årsresultat etter skatt for Storebrand Boligkreditt AS ble 65 millioner kroner, mot 133 millioner kroner for 2021. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter utgjør 220 millioner kroner for året (265 millioner), som er en reduksjon sammenlignet med fjoråret til tross for høyere gjennomsnittlig utlånsvolum. Netto renteinntekter er svekket som følge av økt Nibor. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 0,69 prosent i 2022 mot 1,06 prosent i 2021. NETTO FINANSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene endte på 118 millioner kroner i 2022, og økte med 22 millioner kroner i 2022 sammenlignet med 2021. Økningen skyldes hovedsakelig økte forvaltningskostnader som følge av økt utlånsvolum. Selskapet har ingen ansatte, og kjøper tjenester hovedsakelig fra Storebrand Bank ASA og Storebrand Livsforsikring AS. TAP OG MISLIGHOLD Tap på utlån utgjorde 5,9 millioner kroner i 2022 mot 0,5 millioner kroner i 2021. Misligholdsvolumet ved utgangen av 2022 var 37,8 millioner kroner (14,9 millioner). Volumet tilsvarer 0,10 prosent (0,06 prosent) av brutto utlån. Alle engasjementene har belåningsgrad innenfor 75 prosent av markedsverdi eller er i hovedsak nedskrevet. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 5 BALANSE Selskapets forvaltningskapital var ved utgangen av 2022 på 39,1 milliarder kroner mot 28,1 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Innlånene er obligasjoner med fortrinnsrett hovedsakelig i norske kroner og trekkfasilitet i Storebrand Bank ASA. Finansieringsstrukturen er balansert og tilpasset kredittforetaket. Selskapet har i 2022 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) for 8,5 milliarder kroner. Ved utgangen av 2022 er det utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 28,8 milliarder kroner, med gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 2,9 år. RISIKOSTYRING Et kredittforetaks kjernevirksomhet er kreditteksponering med lav risiko. Storebrand Boligkreditt AS har et bevisst forhold til risikoene i virksomheten Risiko i Storebrand Boligkreditt AS følges opp i henhold til styrevedtatte retningslinjer for risikostyring og internkontroll. For de enkelte gjennom risikorapporter til selskapets styre. Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentligste risikoformene for Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet er dessuten eksponert for operasjonell KREDITTRISIKO Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 37,5 milliarder kroner i tillegg til ubenyttede kredittrammer på 1,4 milliarder kroner per 31. desember 2022. Volumet av misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 0,10 prosent av brutto utlån. Misligholdsvolumet følges nøye opp selv om volumet er lavt. Storebrand Bank ASA, som administrerer lånene i Storebrand Boligkreditt AS, har en konservativ utlånspraksis med hensyn til kundenes betjeningsevne. Sikkerhetene vurderes som svært bra. Gjennomsnittlig belåningsgrad i porteføljen til Storebrand Boligkreditt AS er 55 prosent (52 prosent), og ved overførselstidspunktet er belåningsgraden maksimalt lik 80 prosent. Belåningsgraden beregnes ut ifra trukket beløp ved kreditter. Risikoen i utlånsporteføljen anses derfor som svært lav. Om lag 98 prosent av boligengasjementene er innenfor 80 prosent belåningsgrad. Om lag 56 prosent av engasjementene er innenfor 60 prosent belåningsgrad. Selskapet har ikke utstedt noen garantier. Storebrand Boligkreditt AS har ikke deponert verdipapirer som sikkerhet. LIKVIDITETSRISIKO Likviditeten i kredittforetaket skal til enhver tid være tilstrekkelig til å støtte balansevekst, samt å innfri lån som forfaller. Selskapet styrer likviditetsposisjonen basert på minimum likviditetsbeholdning og maksimum volum per utstedelse innenfor en 6 måneders periode. Det er også krav om 180-dagers likviditet og LCR i foretaket. Kravene tilfredsstilles, og LCR i foretaket er 2524 prosent ved årsskiftet. Minstekravet er 100 prosent. Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en ramme på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende 31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid. MARKEDSRISIKO Storebrand Boligkreditt AS har begrensede rammer for renterisiko, og denne vurderes som lav da alle utlån har administrativt fastsatte renter 6 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS har ved utgangen av 2022 ingen valutarisiko. Foretaket har én EUR-obligasjon med nominell verdi 35 millioner euro. Det er i tillegg inngått en basis-swap med tilsvarende nominell verdi. OPERASJONELL RISIKO For å håndtere operasjonell risiko prioriterer administrasjonen i selskapet å etablere gode arbeids- og kontrollrutiner. Det gjennomføres systematiske risikogjennomganger halvårlig samt ved spesielle transaksjoner eller uventede hendelser. I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for etablering og forvaltning av lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold i de månedlige risikorapporter. Bankens IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og regnskapsføring i selskapet. Feil og driftsavbrudd kan få konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter. Operasjonell drift av IT-systemene er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS, bygger på innkjøpte standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bankkonsernet har etablert en tverrgående styringsmodell med tett leverandøroppfølging og internkontrollaktiviteter i den hensikt å redusere risikoen knyttet til IT-systemenes utvikling, forvaltning, drift og informasjonssikkerhet. COMPLIANCERISIKO av endringer i gjeldende lovverk rundt kapitaldekning, likviditetsstyring og anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder. KAPITALSTYRING KAPITALDEKNING Selskapets egenkapital ved utgangen av året utgjorde 2707 millioner kroner (1742 millioner). Etter avgitt konsernbidrag utgjorde netto ansvarlig kapital 2918 millioner kroner (1715 millioner) ved utgangen av året. Kapitalbasen i Storebrand Boligkreditt AS består i sin helhet av ren kjernekapital. god margin ved utgangen av året. BÆREKRAFT Storebrand Boligkreditt tilbyr boliglånsprodukter til personkunder. Vi skal være nærmest kunden og kjenne dem så godt at vi alltid kan hjelpe dem med det de trenger. Kundene skal være trygge på at vi setter deres behov først. Formålet vårt sier klart og enkelt hva som er viktigst for oss: Skape en fremtid å glede seg til. Finanssektoren spiller en nøkkelrolle for å bidra til å nå FNs bærekraftsmål. Selskaper med bærekraft som en sentral del av sin forretningsstrategi har gode forutsetninger for å håndtere klima- og bærekraftsrisiko, og utnytte mulighetene disse representerer. Det blir stadig større enighet om at selskaper som har en strategi i tråd med bærekraftmålene og Parisavtalen, har bedre forutsetninger enn andre for å oppnå avkastning over tid. Storebrand skal ta hensyn til bærekraft, både gjennom våre produkter, tjenester og gjennom vårt samarbeid med leverandører og partnere. Dette er en sentral del av konsernets strategi og varemerke. I arbeidet baserer vi oss på disse prinsippene: Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 7 • Vi legger FNs bærekraftsmål til grunn for virksomheten vår. • Vi skal hjelpe kundene våre til å ta mer bærekraftige valg, gjennom produktene og tjenestene vi tilbyr. • Vi er en ansvarlig arbeidsgiver. • Vi skal ta hensyn til bærekraft i alle prosesser og beslutninger – fra styrene og konsernledelse, som har det overordnede ansvaret, til hver leder og medarbeider. • Vi samarbeider med kunder, leverandører, myndigheter og partnere i vårt arbeid med bærekraft. • Vi er åpne om bærekraftsarbeidet vårt og om resultatene vi oppnår. Storebrand Boligkreditt, som en integrert del av Storebrand-konsernet, har de samme prinsipper knyttet til bærekraft som konsernet samlet. låneopptak bevisstgjøres kunden om boligens energimerke. Kundene blir deretter med i et kommunikasjonsløp med tips og råd om mulige tiltak A og B. I samarbeid med Huseierne har kredittforetaket lansert miljøtiltakslån. I dette samarbeidet får kunden tilgang til energirådgiver, Huseiernes KLIMARISIKO Storebrand Boligkreditt er et kredittforetak som tilbyr utlånsprodukter med pant i bolig til personkunder. Foretaket har dermed ingen direkte eksponering mot bedrifter i fossil sektor, mot energi-intensive bedrifter eller bedrifter med direkte eller indirekte høyt utslipp av klimagasser OVERGANGSRISIKO Overgangsrisikoen er størst for virksomheten ved en rask overgang til lavutslipp. En rask omstilling kan medføre høyere arbeidsledighet og lønnsutvikling, i tillegg til potensiell politisk usikkerhet, kan bolig- og eiendomsmarkedet påvirkes negativt. Overgangsrisikoen kan dermed kunne medføre høyere grad av mislighold, svakere utvikling av sikkerhetsverdier og dermed høyere tap gitt mislighold som påvirker resultatet negativt. Veksten vil kunne bli lavere, som også gir svakere lønnsomhet. Overgangsrisikoen vurderes lav for bankvirksomheten. ENERGIKLASSIFISERING OG ENERGIFORBRUK UTLÅNSPORTEFØLJEN Bygningsdirektivet får vesentlig betydning for boliger i den svakeste energiklassen "G". Forslaget fra EU-kommisjonen er at slike boliger må renoveres og minst oppnå energiklasse "F" fra 2030. En stor portefølje av boliger i klasse "G" kan da være utfordrende. I henhold til bygningsdirektivet skal Storebrand har registrert data for energiklasse på en større andel av boliglånsporteføljen enn markedet for øvrig. Årsaken er sannsynligvis at store deler av foretakets portefølje er i Oslo og sentrale deler av Østlandet hvor boligmarkedslikviditeten er størst. Foretakets primære utlånsprodukt nedenfor viser foretakets utlånsportefølje basert på energimerker. Det er i tillegg lagt inn separat rad for boliger med standardene TEK 10 og TEK 17. Det legges til grunn at disse boligene minst har energimerke "B". 8 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 UTLÅNSVOLUM I STOREBRAND BOLIGKREDITT til utlånsvolumet. Utlånsvolum MNOK A 373 B 4 892 2 751 C 1 304 D 5 568 E 6 628 F 4 119 G 9 813 Mangler data 1 978 Grønn andel 20,2% grønne andel er dermed 20,2% ved utgangen av fjerde kvartal 2022. Q1 2 021 Q2 2 021 Q3 2 021 Q4 2 021 Q1 2 022 Q2 2 022 Q3 2 022 Q4 2 022 Andel grønne boliglån % av forvaltningskapital Grønn andel % forvaltningskapital Grønne investeringer % likviditetsporteføljen 11,9 % 12,3 % 12,9 % 13,2 % 14,2 % 14,6 % 14,4 % 19,1 % 2,9 % 6,6 % 6,9 % 7,5 % 7,5 % 7,1 % 7,0 % 10,0 % 12,4 % 13,2 % 13,8 % 14,2 % 15,1 % 15,4 % 15,2 % 20,2 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 9 FYSISK RISIKO UTLÅNSPORTEFØLJEN Storebrands utlånsportefølje er til en viss grad utsatt for fysisk risiko. Det gjelder spesielt fysisk risiko knyttet til panteobjektene. Eiendomsverdi henter inn ulike data på eiendomspantene hvor risikoen for ulike naturfarer er lagt inn. Dataene hentes fra Norges Vassdrags- og energidirektorat utsatt for disse risikoene. Det er krav om at panteobjektene er forsikret, og forsikringstaker er sikret mot slike naturskader. Imidlertid kan markedsverdiutviklingen bli svakere for objekter som har større risiko for naturfarer enn objekter som er mindre utsatte. BOLIGKREDITT UTLÅNSPORTEFØLJE FORDELT PÅ ULIKE AKTSOMHETSOMRÅDER Fysisk Risiko MNOK Andel Flom Aktsomhetsområde 2 630 7 % Snøskred Aktsomhetsområde 791 2 % 180 0 % Kvikkleire Faregrad 569 2 % Ikke utsatt 33 311 89 % Utlånsbalanse 37 481 100,0 % STORMFLORISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJEN I BOLIGKREDITT NÅ, I 2050 OG 2090 Utlån i MNOK 2022 2050 2090 Middelhøyvann 87 87 92 61 79 124 19 30 84 51 60 60 Ikke utsatt 37 263 37 224 37 121 Utlånsbalanse 37 481 37 481 37 481 UTLÅNSBALANSEN IFT. ULIKE AKTSOMHETSOMRÅDER FOR FLOM Utlånsbalanse MNOK Utlånsbalanse andel Flom aktsomhetsområde 2 630 7,03 % 17 0,05 % Flomsone 10 år – 20 år 6 0,02 % Flomsone 20 år – 50 år 1 0,00 % Flomsone 50 år – 100 år 24 0,07 % Flomsone 100 år – 200 år 76 0,20 % Flomsone 200 år – 500 år 12 0,03 % Flomsone 500 år – 1000 år 94 0,25 % Ikke utsatt 34 621 92,36 % Utlånsbalanse 37 481 100 % 10 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Virksomhetens fysiske klimarisiko anses som lav fordi andelen utlån gitt i områder med fastlagt fysisk risiko er begrenset. Imidlertid er det usikkerhet knyttet til risikoen for naturfarer. For utlånsporteføljen er vanskelig å fastslå risiko knyttet til skader grunnet overvann. Dette gjelder spesielt i urbane strøk, hvor overvannstiltak og avløpsanlegg kan være underdimensjonerte i forhold til nedbørsmengde og -intensitet. Vår bærekraftrapport er integrert i årsrapporten til Storebrand ASA og følger GRIs (Global Reporting Initiative) standarder for rapportering. All informasjon om konsernets bærekraftsarbeid ligger enkelt tilgjengelig i Storebrands bærekraftsbibliotek på våre nettsider 1. VIRKSOMHETSSTYRING OG ETTERLEVELSE Etisk praksis på alle nivåer i organisasjonen er en forutsetning for at vi skal bevare og fortsette å bygge tillit hos våre kunder, myndigheter, aksjonærer og i samfunnet generelt. Deres tillit til oss er bygget på både hvordan vi driver virksomheten vår, og hvordan hver enkelt av våre medarbeidere opptrer. Alle medarbeidere skal ta obligatoriske kurs i etikk, antikorrupsjon, personvern, informasjonssikkerhet og antihvitvasking PERSONVERN OG DIGITAL TILLIT I dagens digitale verden opplever vi en økende risiko for at personopplysninger kommer på avveie, blir stjålet eller delt med uvedkommende. Kundene våre må kunne stole på at vi forvalter personopplysningene deres på en ansvarlig måte. Det krever at vi har gode sikringstiltak, et godt etablert rammeverk for personvern og god etterlevelse av dette. I tillegg må medarbeiderne våre vite hvordan personopplysninger skal håndteres på forsvarlig vis, både i sin daglige jobb og generelt i virksomheten vår. ARBEID MOT KORRUPSJON Samtidig er korrupsjon er ødeleggende for sunn konkurranse i alle bransjer. Derfor må vi arbeide målrettet mot denne formen for kriminalitet. der risikoen for korrupsjon er høy eller høyere enn ellers i virksomheten. Vi har også en rekke tiltak for å forebygge misligheter. Samtidig arbeider vi systematisk med våre leverandører og samarbeidspartnere for å sikre at det ikke foregår korrupsjon i vår relasjon med dem, og at de har et bevisst forhold til bekjempelse av korrupsjon i sin virksomhet. INFORMASJONSSIKKERHET digitale løsninger og vår infrastruktur kritisk for samfunnet. Vi forvalter store mengder informasjon for kundene våre. Samtidig er vi et attraktivt mål for en rekke trusselaktører på grunn av vår markedsposisjon, våre kunder, leverandører, samarbeidspartnere og medarbeidere. til gjenoppretting av systemer og data. Informasjonssikkerhet er derfor viktig for å skape trygghet og er en forutsetning for å bevare kundenes tillit, konsernets omdømme og vår konkurranseevne. Informasjonssikkerhet handler om å sikre at informasjon er riktig og tilgjengelig for dem som skal ha tilgang til informasjonen, når de trenger det. Vi jobber med informasjonssikkerhet ved å se mennesker, prosesser og teknologi som en helhet. For at Storebrand skal kunne drive en Vi jobber derfor kontinuerlig med informasjonssikkerhet for å håndtere risiko og for å styrke vår motstandsdyktighet. Det bidrar videre til en bærekraftig verdiskapning for Storebrand, våre eiere, og våre kunder. 1 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 11 ARBEID MOT HVITVASKING OG TERRORFINANSIERING forventer at vi ivaretar dette ansvaret på en god måte. for økonomisk kriminalitet. Det betyr blant annet at vi handler konsekvent og i samsvar med relevant lovgiving i saker som gjelder hvitvasking, ANSVARLIG RESSURSBRUK I Storebrand er bærekraft en integrert del av vår forretningsstrategi. Vi stiller krav til leverandører og samarbeidspartnere. Samtidig ønsker vi å gå foran med et godt eksempel. Derfor jobber vi for at driften av vår virksomhet skal være så bærekraftig som mulig. Vi har forpliktet oss til å sette vitenskapsbaserte mål for våre utslipp, i tråd med Parisavtalen. EN BÆREKRAFTIG VERDIKJEDE Innkjøp er et område hvor vi kan ha stor påvirkning ved å påvirke leverandørene våre i en mer bærekraftig retning. For å gjøre virksomheten menneskerettigheter og håndtering av miljøbelastninger i verdikjeden. En sentral målsetting er å unngå avtaler med leverandører der produksjonsprosesser eller produkter bryter med internasjonale avtaler, nasjonal lovgivning eller interne retningslinjer. Vi skal gjennom vår egen virksomhet og innkjøpsvirksomheten bidra til en bærekraftig utvikling, og til at menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter ikke krenkes. For å kunne kartlegge risiko knyttet til menneskerettighetsbrudd og ivaretakelse av arbeidsrettigheter, har Storebrand etablert konsernfelles rutiner i tråd med åpenhetsloven for å vurdere risiko hos leverandører og egen virksomhet. 2 Mer utdypende beskrivelse knyttet til hvordan Storebrand har jobbet for å kartlegge risiko og forberede organisasjonen for å møte redegjørelseskravene er beskrevet i kapittelet Orden i eget hus i konsernets årsrapport. I tillegg jobber vi med å opprettholde en høy andel 3 • Våre leverandører skal ha satt mål for utslippskutt på kort og lang sikt innen 2025. • Alle leverandørene skal være karbonnøytral innen 2025. 4 • Hele verdikjeden for våre leveranser skal være karbonnøytral innen 2030. PERSONAL OG ORGANISASJONEN Det er ved utgangen av 2022 ingen ansatte i Storebrand Boligkreditt AS. Det er derfor ikke iverksatt spesielle tiltak for arbeidsmiljøet. Selskapet har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av utlån. Selskapets arbeidsoppgaver blir utført av ansatte i Storebrand Bank ASA og andre selskaper i Storebrand konsernet. De kjøpte tjenestene er regulert gjennom tjenesteavtaler og prisavtaler som oppdateres årlig. FORSIKRING FOR STYRETS MEDLEMMER OG SELSKAPETS LEDELSE Styret og ledende ansatte er omfattet av selskapets løpende styreansvarsforsikring. Denne er plassert hos forsikringsgivere med solid rating. Forsikringsgiver vil, innenfor rammene av forsikringsdekningen, erstatte formuestap som følge av krav fremsatt mot sikrede for personlig ledelsesansvar i forsikringsperioden. 2 3 4 Denne målsettingen åpner for at leverandørene kan kompensere utslipp de ikke klarer å kutte på kort sikt gjennom kjøp av klimakvoter 12 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 MANGFOLD Ved utgangen av 2022 var 25 prosent av styremedlemmene i selskapet kvinner. REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING Storebrand Boligkreditt AS sine systemer for internkontroll og risikostyring tilknyttet regnskapsprosessen følger Storebrand konsernets retningslinjer. Retningslinjene besluttes i styret årlig. Storebrand Boligkreditt AS har etablert tjenesteavtaler med Storebrand Livsforsikring AS som inkluderer kjøp av all regnskapsmessig kompetanse, regnskapsføring og rapportering fra Storebrand Livsforsikring AS. Ledelsen og styret i Storebrand ASA vurderer årlig prinsippene for eierstyring og selskapsledelse. Storebrand ASA etablerte prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i 1998. Storebrand ASA avlegger i samsvar med regnskapsloven § 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse (som senest ble revidert 14. oktober 2021) en redegjørelse for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse. For en nærmere redegjørelse om Storebrands eierstyring og selskapsledelse samt om foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b, vises det til egen artikkel i årsrapporten til Storebrand Konsern for 2022. forskrifter og skal avlegges i henhold til vedtatte regnskapsprinsipper samt følge tidsfrister fastsatt av styret i Storebrand ASA. Selskapsregnskapet til Storebrand Boligkreditt AS utarbeides av avdelingen Konsernregnskap i Storebrand Livsforsikring AS som sorterer under Storebrand konsernets CFO. Sentrale ledere i Konsernregnskap har fast årlig kompensasjon som ikke er påvirket av konsernets regnskapsmessige resultater. Det er etablert en rekke risikovurderings- og kontrolltiltak i forbindelse med regnskapsavleggelsene. Det avholdes interne møter, samt møter hvor tilsvarende kvartalsvise møter med ulike fagmiljøer i konsernet som blant annet er sentrale i forbindelse med vurdering og verdsettelse av utlån knyttet til misligholdsutvikling, enkeltlån og enkeltinvesteringer, transaksjoner samt operasjonelle forhold mv. Vurderinger knyttet til vesentlige regnskapsposter samt eventuelle prinsippendringer mv, beskrives i et eget dokument (Vurderingspostnotat). Eksternrevisor deltar i styremøter etter behov og minimum årlig, og i møter i revisjonsutvalg i Storebrand ASA. Det utarbeides månedlige og kvartalsvise driftsrapporter hvor resultater per forretningsområde og produktområde analyseres og vurderes mot fastsatte budsjetter. Driftsrapporteringen avstemmes mot øvrig regnskapsrapportering. For øvrig foretas det løpende avstemminger av fagsystemer mv mot regnskapssystemet. Styrets arbeidsform reguleres i egen styreinstruks. Styret i Storebrand ASA har i tillegg etablert et overordnet "Styringsdokument for risikostyring og internkontroll i Storebrand 2014" samt en instruks for datterselskapsstyrer. Disse dokumentene beskriver hvordan retningslinjer, planer og strategier vedtatt av konsernstyret forventes å bli fulgt samt hvordan risikostyring og kontroll skal gjennomføres i konsernet. Styret i Storebrand ASA har tre rådgivende underutvalg, felles for Storebrand konsernet: Kompensasjonsutvalget, Revisjonsutvalget og Risikoutvalget. Selskapet har ingen vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis. ENDRINGER I STYRESAMMENSETNING Det er ingen endring i styret eller ledelsen i 2022. FORTSATT DRIFT Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avlagt under denne forutsetningen. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 13 Lysaker, 7. februar 2023 Styret i Storebrand Boligkreditt AS Karin Greve-Isdahl (sign.) Einar A. Leikanger (sign.) Administrerende direktør Thor Bendik Weider (sign.)Bernt Uppstad (sign.) Styrets leder HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN STRATEGI OG UTSIKTER Storebrand Boligkreditt AS vil i 2023 videreføre kjernevirksomheten som er kjøp og forvaltning av boliglån fra Storebrand Bank ASA. Foretaket har ambisjoner om en vekst i sikkerhetsmassen gjennom 2023. Boligmarkedet og misligholdsutviklingen vil bli fulgt tett opp. Arbeidet med å sikre gode arbeidsrutiner og høy datakvalitet videreføres, noe som sikrer god kvalitet på rapportering til marked, myndighet og rating. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarkeder, rentenivå, arbeidsledighet og eiendomsmarkedet vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til Storebrand Boligkreditt AS i 2023. De langvarige Det vil bli gjennomført nye utstedelser av OMF-er når dette vurderes som gunstig og selskapet har ledig sikkerhetsmasse. Storebrand Boligkreditt OVERSKUDDSDISPONERING Årsresultatet for selskapet ble positivt med 65,0 millioner kroner. Styret foreslår at det utdeles et konsernbidrag på 28,3 millioner kroner før skatt overfor selskapets generalforsamling følgende disponering av årets resultat: Beløp i millioner kroner: Beløp Avgitt konsernbidrag til morselskapet (etter skatt) -22,1 -42,9 Sum disponering -65,0 14 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Resultatregnskap 1. januar - 31. desember (NOK mill.) Note 2022 2021 Renteinntekter og lignende inntekter 831,6 439,2 Øvrige renteinntekter 24,2 11,2 Sum renteinntekter og lignende inntekter 855,8 450,4 Rentekostnader og lignende kostnader -631,6 -182,3 Øvrige rentekostnader -4,5 -3,4 Sum rentekostnader og lignende kostnader -636,1 -185,7 Netto renteinntekter 11 219,6 264,7 0,2 0,1 -0,2 -0,3 11 -12,6 2,0 Sum andre driftsinntekter -12,6 1,8 13 -0,2 -0,2 12, 13 -117,6 -95,2 Sum driftskostnader før kredittap på utlån mv. -117,8 -95,4 Resultat før kredittap på utlån mv. 89,2 171,0 14 -5,9 -0,5 83,3 170,6 15 -18,3 -37,5 65,0 133,0 Andre inntekter og kostnader Øvrige andre inntekter og kostnader Øvrige andre inntekter og kostnader Sum andre inntekter og kostnader 0,0 0,0 Totalresultat for regnskapsåret 65,0 133,0 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 15 Balanse 31. desember (NOK mill.) Note 2022 2021 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9, 16 25,0 6,1 Utlån til kunder 4, 9, 16, 21, 22, 23, 24, 25, 26 37 470,3 26 430,0 Rentebærende verdipapirer 4, 9, 16, 17, 18 1 573,7 1 654,3 Finansielle derivater 19 14,9 2,6 Utsatt skattefordel 15 Andre eiendeler 16, 27 29,3 21,5 Sum eiendeler 39 113,1 28 114,4 Innlån fra kredittinstitusjoner 5, 9, 16 6 888,1 1 757,3 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5, 9, 16, 28 29 420,7 24 570,8 Finansielle derivater 19 45,5 Annen gjeld 5, 16, 29 21,0 0,2 Betalbar skatt 15 6,2 30,7 Utsatt skatt 15 24,6 13,4 Avsetninger på garantier og ubenytte kredittrammer 24 Sum gjeld 36 406,1 26 372,4 Aksjekapital 494,2 490,0 Overkursfond 1 445,9 550,1 Annen innskutt egenkapital 633,1 521,4 Sum innskutt egenkapital 2 573,2 1 561,5 Annen egenkapital 133,8 180,6 Sum opptjent egenkapital 133,8 180,6 Sum egenkapital 32 2 707,0 1 742,0 Sum gjeld og egenkapital 39 113,1 28 114,4 Lysaker, 7. februar 2023 Styret i Storebrand Boligkreditt AS Karin Greve-Isdahl (sign.) Einar A. Leikanger (sign.) Administrerende direktør Thor Bendik Weider (sign.)Bernt Uppstad (sign.) Styrets leder 16 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 (NOK mill.) Aksje- kapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital 31.12.2020 490,0 550,1 467,0 1 507,0 102,0 102,0 1 609,0 Periodens resultat 133,0 133,0 133,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 133,0 133,0 133,0 Egenkapitaltransaksjoner med eier: Mottatt konsernbidrag 54,4 54,4 54,4 Avgitt konsernbidrag -54,4 -54,4 -54,4 Egenkapital 31.12.2021 490,0 550,1 521,4 1 561,5 180,6 180,6 1 742,0 Periodens resultat 65,0 65,0 65,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 65,0 65,0 65,0 Egenkapitaltransaksjoner med eier: Kapitalforhøyelse 4,2 895,8 900,0 900,0 Mottatt konsernbidrag 111,7 111,7 111,7 Avgitt konsernbidrag -111,7 -111,7 -111,7 Egenkapital 31.12.2022 494,2 1 445,9 633,1 2 573,2 133,8 133,8 2 707,0 Storebrand Boligkreditt AS er 100% eiet av Storebrand Bank ASA. Antall aksjer er 35.300.000 til pålydende kr. 14,- per aksje. Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som føres direkte mot balansen. Aksjekapital, overkurs og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkurs og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med aksjelovens bestemmelser. Storebrand Boligkreditt AS legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i selskapet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som - penes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av morbanken Storebrand Bank ASA. Storebrand Boligkreditt AS er et kredittforetak som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlig lånekapital. For Storebrand Boligkreditt AS er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen. For nærmere opplysninger om selskapets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 32. Oppstilling over endring i egenkapital Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 17 Kontantstrømoppstilling 1. januar - 31. desember (NOK mill.) Note 2022 2021 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer 781,7 431,8 -11 034,7 -5 369,2 99,2 -149,8 Utbetalinger til drift -96,7 -95,2 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -10 250,6 -5 182,5 Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 -3 987,4 -1 067,5 Innbetaling ved opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 8 872,1 6 441,8 Utbetaling av renter gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -615,3 -223,3 Innbetalinger i opptak av lån fra kredittinstitusjoner 5 5 130,8 44,6 Nedbetaling av lån fra kredittinstitusjoner 5 Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital og annen egenkapital 900,0 Innbetaling av mottatt konsernbidrag 108,8 54,4 Utbetaling av konsernbidrag -139,5 -69,8 10 269,5 5 180,2 Netto kontantstrøm i perioden 18,9 -2,2 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 18,9 -2,2 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens start 6,1 8,3 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 25,0 6,1 Selskapet har en kassekreditt (trekkfasilitet) i Storebrand Bank ASA som er bokført på linjen "Innlån fra kredittinstitusjoner" per 31.12.2022. Se også note 5. Se note 30 for informasjon om ubenyttede kredittrammer 18 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Noter Storebrand Boligkreditt AS Note 1 - Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper 1. SELSKAPSINFORMASJON Storebrand Boligkreditt AS er et norsk aksjeselskap med obligasjoner notert på Oslo Børs. Selskapsregnskapet for 2022 ble godkjent av styret 7. februar 2023. Storebrand Boligkreditt AS tilbyr boliglån til det norske privatmarkedet. Storebrand Boligkreditt AS består av forretningsområde, personmarked. Storebrand Boligkreditt AS har hovedkontor i Professor Kohts vei 9, Lysaker. 2. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET Regnskapsprinsippene som benyttes i selskapsregnskapet er beskrevet nedenfor. Prinsippene er benyttet konsistent for like transaksjoner og andre hendelser under like omstendigheter. EU, og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av lover og forskrifter. BRUK AV ESTIMAT I UTARBEIDELSEN AV ÅRSREGNSKAPET Utarbeidelsen av årsregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som påvirker eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Se nærmere omtale om dette i note 2. 3. OPPSUMMERING AV SENTRALE REGNSKAPSPRINSIPPER FOR VESENTLIGE BALANSEPOSTER instrumenter (forpliktelser) som måles til amortisert kost. Regnskapsprinsippene er utdypet nedenfor. 4. ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER Det er ingen nye standarder eller endringer i standarder som ikke er gjort gjeldende ved avleggelsen av årsregnskapet 2022 som forventes å 5. INNTEKTSFØRING NETTO RENTEINNTEKTER innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap). For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres renteinntekter basert på nominell rente. ANDRE INNTEKTER Honorar innregnes når inntekten kan måles pålitelig og er opptjent, faste honorarer inntektsføres etter hvert som tjenesten leveres og suksesshonorarer inntektsføres når suksesskriteriet er oppfylt. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 19 6. FINANSIELLE EIENDELER 6-1. GENERELLE PRINSIPPER OG DEFINISJONER INNREGNING OG FRAREGNING Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes i balansen på handelsdagen, det vil si når Storebrand Boligkreditt AS blir part i instrumentets rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelen er overført på en slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt vesentlige er overført. Finansielle forpliktelser fraregnes når de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt. MODIFISERTE EIENDELER OG FORPLIKTELSER nye lånevilkår. Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å være vesentlig forskjellig fra det eksisterende instrumentet, anses instrumentet eksisterende balanseført beløp resultatføres. VIRKELIG VERDI Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For på siste handelsdag frem til og med balansedagen. omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning og opsjonsprisingsmodeller. Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet og denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden. Ved beregning av virkelig verdi på utlån legges gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån til grunn. Det tas hensyn til endring i kredittrisiko. NEDSKRIVNING FINANSIELLE EIENDELER verdi med verdiendringer over OCI og som ikke hadde påløpt kredittap ved første gangs balanseføring, benyttes den generelle metode for av den generelle metode for nedskrivninger. Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning skal det avsettes for forventet tap over hele levetiden. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den kontantstrømmen som forventes mottatt, For utstedte, herunder reforhandlede lån som behandles som nye, og kjøpte lån hvor det er påløpt kredittap ved førstegangs balanseføring, er det derved ikke behov for å overvåke hvorvidt det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko etter førstegangs balanseføring da forventet tap over hele levetiden uansett skal hensyntas. 20 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 levetiden fra førstegangs balanseføring. Storebrand Boligkreditt AS har valgt som regnskapsprinsipp å benytte den forenklede modellen også 6-2. KLASSIFIKASJON OG MÅLING AV FINANSIELLE EIENDELER FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERES OG MÅLES I EN AV DE ETTERFØLGENDE KATEGORIER: • Finansielle eiendeler målt til amortisert kost • og tap til resultatet • Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL AMORTISERT KOST • hovedstol og renter på gitte datoer. Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for utlån til kredittinstitusjoner, rentebærende verdipapirer i en langsiktig investeringsportefølje og alle poster som inngår i regnskapslinjen andre eiendeler. FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER OCI MED REKLASSIFISERING AV AKKUMULERTE GEVINSTER OG TAP TIL RESULTAT virkelig verdi • hovedstol og renter på gitte datoer, og for salg. i ordinært resultat. FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT virkelig verdi over resultatet på grunn av: • • • forpliktelser. Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for alle derivater samt rentebærende verdipapirer som inngår i en kortsiktig likviditetsportefølje. 6-3. NEDSKRIVNING – GENERELLE METODE For å estimere det forventede kredittapet er det utviklet modeller for misligholdsannsynlighet (PD), tapsgrad gitt mislighold (LGD) og eksponering gitt mislighold (EAD). Modellene er avledet av tilsvarende modeller som benyttes for interne vurderinger for kapitalbehov. Modellene i IFRS 9-formål baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte "Point In Time" forventninger til fremtiden. Det endelige forventede kredittapet per engasjement vil være et veiet gjennomsnitt av forventet kredittap i de ulike Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 21 på logistisk regresjon. I LGD-modellen er belåningsgrad en vesentlig faktor. For EAD er lånestørrelsen for nedbetalingslån og rammestørrelsen for rammekreditter mest vesentlig. Modellene gjennomgår årlig validering. Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene. gjeldende makroøkonomiske situasjon, fremtidsforventninger til makroøkonomien og på makroøkonomiens innvirkning på kredittrisikoen i kredittforetakets engasjementer. Forventningene påvirker misligholdsannsynligheten, eksponeringen og tapsgraden. For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Høyere arbeidsledighet og rentenivå gir svakere betjeningsevne i porteføljen, og lavere lønnsvekst medfører også svakere betjeningsevne og dermed dårligere PD. Makrovariabler vil kunne virke i ulike retninger på risikoparametrene, og påvirkningen vil kunne være vesentlig forskjellig for de enkelte kundene i porteføljen. Gjennomsnittlig PD vil øke i nedgangsperioder. tapsgraden svært liten gitt eksisterende markedspriser. Økning i LGD som følge av boligprisfall er større enn reduksjon i LGD ved boligprisstigning. Stresstester og sensitivitetstester benyttes i vurderingen på forventet kredittap. Det gjøres sensitivitetsvurderinger på trinnmigrering ved å vurdere endring i forventet kredittap dersom enkelte engasjementer migrerer fra trinn 1 til trinn 2. Sensitivitetsanalyser er gjennomført i ICAAP og gjennomføres regelmessig. modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i MISLIGHOLDSDEFINISJONEN (per engasjement), og relativ terskel er 1% av samlet debitoreksponering. respektive enkeltdebitorene. I tråd med veiledningen fra EBA (European Banking Authority) anvendes det karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når karensperioden. • kunde er i personlig konkurs, • kunde er i eller settes i gjeldsordning, • banken har tvangsolgt pant hos kunden, • kunde har ikke lenger inntekt som er tilstrekkelig for lånnestørrelsen. DEFINISJON AV KREDITTAP Kredittap er et tap som oppstår som følge av kredittrisiko hvor tapet er forskjellen mellom verdien av kontraktsfestet kontantstrøm og forventet Forventet kredittap estimeres enten ved individuell vurdering (individuell nedskrivning) eller ved bruk av statistiske modeller (modellbasert nedskrivning) for å beregne sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm. 22 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Individuell vurdering med påfølgende bokføring av individuelle nedskrivninger gjennomføres på engasjementer hvor det er objektive bevis på at Kontantstrømberegningen og nedskrivningene vurderes med forventede verdier. For øvrige engasjementer estimeres forventet kredittap ved bruk av modellbasert nedskrivning. Engasjementene deles inn i ulike trinn, se avsnittet nedenfor om beregning av forventet kredittap. Modellbasert nedskrivning avhenger av hvilket trinn engasjementet tilhører, parameterestimater for PD, EAD, LGD og forventet løpetid. BEREGNING AV FORVENTET KREDITTAP Trinninndeling og trinnskifte beskrives i avsnittene nedenfor. Trinn 1 ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler med lav kredittrisiko kan unntas og uansett være i trinn 1 selv om kredittrisikoen er vesentlig høyere. I personmarked benyttes p.t. ikke denne unntaksregelen. I trinn 1 beregnes forventet kredittap over 12 måneder. Trinn 2 avviker fra kontraktsfestet løpetid og er estimert som historisk observert løpetid. Trinn 3 bevis for tap, foretas det en vurdering om individuell nedskrivning må gjennomføres. For øvrige engasjementer uten individuell nedskrivning, beregnes det forventet kredittap over forventet løpetid. Migrering til lavere trinn oppfylt, eller direkte til trinn 1 når kriteriene for trinn 3 ikke lenger er oppfylt. VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes basert på misligholdsannsynligheten (PD) til engasjementet på måletidspunktet i forhold til førstegangs innregning. Vurderingen gjøres både basert på endringer i misligholdsannsynlighet over forventet levetid (livstids PD) og endringer i misligholdsannsynlighet neste 12 måneder (12-måneders PD). Vurderingene gjøres i forhold til absolutte endringer og relative endringer. For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er lavere enn 0,5 prosent, må både et relativt og et absolutt kriterium bli tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative kriteriet er en relativ økning i livstids PD på mer enn 150 prosent eller mer fra første gangs innregning til måletidspunktet. Kriteriet er ekvivalent med at livstids PD ved måletidspunkt er større enn 2,5 mulitplisert med livstids PD ved innregningstidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved måletidspunktet er 0,6 prosentpoeng høyere enn 12-måneders PD ved første gangs innregning. For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er høyere eller lik 0,5 prosent, må enten et relativt eller et absolutt kriterium bli tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative kriteriet er identisk som det ovenfor, dvs. en økning i livstids PD på mer enn 150 prosent eller mer fra første gangs innregning til måletidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved måletidspunktet er 1,5 prosentpoeng høyere enn 12-måneders PD ved første gangs innregning. Engasjementer som har forfalt med 30 dager eller mer, vurderes uansett å ha en vesentlig økning i kredittrisiko. Tilsvarende gjelder engasjementer FORVENTET LØPETID Det er estimert forventet løpetid for ulike engasjementer. Forventet løpetid er vesentlig fordi for engasjementer med vesentlig økning av kredittrisiko, altså engasjementer i trinn 2, skal forventet kredittap beregnes over engasjementenes forventede løpetid. Den samlede misligholdsannsynligheten øker over tidshorisonten det måles over, og det forventede kredittapet over forventet løpetid er derfor høyere enn forventet kredittap over ett år gitt at lånets gjenværende forventede løpetid er mer enn 12 måneder. For engasjementer i trinn 3 benyttes det avtalt (kontraktsfestet) løpetid for å måle forventet tap. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 23 Forventet løpetid beregnes for ulike produkter. For nedbetalingslån er forventet løpetid estimert til om lag 5 år, og 6 år for rammekreditter. løpetid revurderes og valideres regelmessig. For løpende engasjementer justeres forventet løpetid med en løpetidsfaktor: Løpetidsfaktoren er forholdet mellom forventet løpetid og kontraktsfestet løpetid. Gjenværende forventet løpetid er forventet løpetid for produktet multiplisert med løpetidsfaktoren. OPPDELING I PORTEFØLJER Personmarkedsporteføljen består av boliglån og boligkreditter. 6-4. DERIVATER henholdsvis som en eiendel eller som en forpliktelse, med endringer i virkelig verdi i resultatet. Hoveddelen av de derivater som løpende benyttes i forvaltningen faller inn under denne kategorien. 6-5. SIKRINGSBOKFØRING VIRKELIG VERDI SIKRING kost. Derivater regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Verdiendringer på sikringsobjektet som er henførbar til den sikrede risikoen, justerer sikringsobjektets balanseførte verdi og innregnes i resultatet. Se note 28. 6-6. FINANSIELLE FORPLIKTELSER 7. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt, og er basert på regnskapsstandarden IAS 12 Resultatskatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført i totalresultatet. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes med utgangspunkt i selskapets skattemessige fremførbare underskudd, skattereduserende midlertidige forskjeller og skatteøkende midlertidige forskjeller. Eventuell utsatt skatt eiendel innregnes dersom det anses sannsynlig at skattefordelen vil bli gjenvunnet. Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt innregnes netto når det foreligger en juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved betalbar skatt, og selskapet er i stand til og har til hensikt å gjøre opp betalbar skatt netto. Endringer i eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt som skyldes endringer i skattesats innregnes som et utgangspunkt i resultatregnskapet. 8. AVSATT KONSERNBIDRAG av generalforsamlingen. 9. KONTANTSTRØMSOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden og viser kontantstrømmene gruppert etter kilder og anvendelsesområder. 24 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av selskapsregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger av usikre størrelser. Estimater og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om fremtidige hendelser og representerer ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene. Selskapets mest vesentlige estimater og vurderinger som kan gi vesentlig justering av innregnede verdier, er omtalt nedenfor: i Eurosonen har på mange måter blitt konsesus og spørsmålet er i hvilken grad redningspakker fremover i form av energisubsidiering eller for arbeidsmarkedet vil dempe resesjonen som er delvis utløst av krigen med påfølgende energikrise. Norges Bank har økt styringsrenten 2,25 prosent til 2,75 prosent og signaliserer ytterligere økning til over 3 prosent i midten av 2023. av faktorene som vurderes. Utsikter til strammere likviditet hos våre kunder, på grunn av økte levekostnader og rentebelastning, er hensyntatt i makrojustering av misligholdssannsynlighet. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet følges tett. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN Credit Loss" (ECL) etter den generelle metoden. Modellene i IFRS 9 baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og EAD-er på engasjementene. Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene. For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD. modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i Storebrand Boligkreditt AS har gjennomført sensitivtetsanalyse av forventet tap for engasjementer i trinn 1 og 2 ved endring av samtlige 12-månederes PD estimater. Hvis samtlige 12-måneders PD estimater hadde økt med 10 prosent, hadde forventet tap økt med om lag 16 prosent. Tilsvarende ved 10 prosent reduksjon av samtlige 12-måneders PD estimater, hadde forventet tap blitt redusert med knapt 7 prosent. Storebrand Boligkreditt AS har gjennomført sensitivtetsanalyse av forventet tap for engasjementer i trinn2. Hvis avtalt løpetid hadde blitt brukt i stedet for forventet, hadde trinn 2 forventet tap økt med om lag 9 prosent. Se også note 1 Selskapsinformasjon og regnskapsprinispper, pkt 6-3 for mer informasjon om nedskrivninger. FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI verdipapirer som er priset på bakgrunn av ikke-observerbare forutsetninger, og for disse investeringene benyttes ulike verdsettelsesteknikker forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 25 BETINGEDE FORPLIKTELSER Selskapet kan bli part i rettstvister. Betingede forpliktelser vurderes i hvert enkelt tilfelle og vil baseres på juridiske vurderinger. Note 3 - Risikostyring og risikokontroll Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er et kjerneområde i selskapets virksomhet og organisasjon. Strategi- og planprosessen legger føringer for virksomheten de neste årene. Styret fastsetter årlig risikoappetitt og risikorammer for de ulike risikoformene. ORGANISERING AV RISIKOSTYRINGEN Styret i Storebrand Boligkreditt AS har det overordnede ansvaret for å følge opp og styre virksomhetens risikoer. Styret fastsetter årlig risikoappetitt og risikostrategi, rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotakning, mottar rapporter over faktisk risikonivå og gjør en framoverskuende vurdering av risikobildet. Administrerende direktør har ansvaret for at foretaket er innenfor risikorammene fastsatt av styret. Administrerende direktør har det overordnede ansvaret for implementering av risikostyringsrutiner. Storebrand konsernets organisering av risikostyringsansvar følger en modell basert på 3 forsvarslinjer. Modellen skal ivareta risikostyringsansvar både på selskaps- og konsernnivå. FØRSTE FORSVARSLINJE Storebrand Boligkreditt AS har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av utlån. Boligkredittforetakets arbeidsoppgaver blir utført av ansatte i Storebrand Bank ASA og andre selskaper i Storebrand konsernet. De kjøpte tjenestene er regulert gjennom tjenesteavtaler og prisavtaler som oppdateres årlig. Ansvaret for risikostyring og internkontroll er en integrert del av lederansvaret i Storebrand konsernet. Ledere på alle nivåer i virksomheten har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde. God risikohåndtering forutsetter arbeid med mål, strategier og handlingsplaner, forbedringstiltak, samt kommunikasjon, informasjon og rapportering. Høy bevissthet på risikoer og risikohåndtering er sentrale elementer i konsernets risikokultur. Administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS avgir årlig en lederbekreftelse som dokumenterer selskapets risikohåndtering. ANDRE FORSVARSLINJE styre. CCO innehar også rollen som etterlevelsesansvarlig iht. hvitvaskingsregelverket. Funksjonelt har de uavhengige kontrollfunksjonene tilhø- righet til GRC i Storebrand-konsernet, hvor CRO i Storebrarnd ASA er underlagt konsernsjefen og har rapportering til styret i Storebrand ASA. TREDJE FORSVARSLINJE herunder hvordan forsvarslinjene fungerer. 26 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 4 - Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller motparter ikke oppfyller sine forpliktelser. Risikoen omfatter risiko på kundeutlån og utlånsporteføljen. Kredittrisiko er den mest vesentlige risikoen i Storebrand Boligkreditt AS. Kredittrisiko for utlån, garantier og ubenyttede kreditter er viktigst både ut fra volum og risikonivå generelt. Denne risikoen omtales i tabellene nedenfor. Det er begrenset kredittrisiko i forbindelse med øvrig eksponering. Se note 17 og 18 for mer informasjon om sammensetning av likviditetsporteføljen og note 19 for informasjon om derivater. RISIKOSTYRING Alle lån i Storebrand Boligkreditt AS er innvilget i Storebrand Bank ASA. Kredittrisiko vurderes i forhold til kundenes, inkludert eventuelle kundene med hensyn til misligholdssannsynlighet (PD, "Probability of Default"), tapsgrad gitt mislighold (LGD, "Loss Given Default") og forventet eksponering gitt mislighold (EAD, "Exposure At Default"). Kredittvurderingene vurderes i hovedsak i automatiserte og delautomatiserte prosesser med automatiske beregninger. Selskapets rutiner for kredittbehandling er fastsatt i kreditthåndbok for Personmarked. Kreditthåndboken retter seg i første rekke mot kundeansvarlige og andre som deltar i saksbehandlingsprosessen. Kreditthåndboken inneholder felles retningslinjer for kredittvirksomheten i banken, og skal sikre en enhetlig og konsistent behandling av kreditter. CRO rapporterer løpende om utvikling i kredittrisiko til styret. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 27 MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING Balanseført beløp Garantier, ubenyttede kreditter og lånetilsagn 2022 Maksimal kreditt- eksponering 2021 Maksimal kreditt- eksponering(NOK mill.) Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1 Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 459,3 459,3 288,2 484,3 0,0 484,3 294,2 Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 1 114,3 1 114,3 1 366,1 Renteswapper 14,9 14,9 2,6 1 129,2 0,0 1 129,2 1 368,7 Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 37 470,3 1 369,2 38 839,5 27 379,9 37 470,3 1 369,2 38 839,5 27 379,9 Total eksponering for kredittrisiko 1), 2), 3) 39 083,9 1 369,2 40 453,0 29 042,9 1) Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1 Utlån til kunder 34 983,9 1 352,6 36 336,5 26 246,8 Rentebærende verdipapirer 459,3 459,3 288,2 35 468,2 1 352,6 36 820,9 26 541,1 Utlån til kunder 2 450,7 16,5 2 467,2 1 119,2 2 450,7 16,5 2 467,2 1 119,2 3) Utlån til kunder 35,7 35,7 13,8 35,7 0,0 35,7 13,8 KREDITTEKSPONERING UTLÅN Boliglånskunder blir vurdert i forhold til vilje og evne til å betale lånet. Betjeningsevnen beregnes og kundene risikovurderes ved søknadstidspunktet. Belåningsgraden for kunder i Storebrand Boligkreditt AS er mindre enn 80 % ved overføringstidspunktet fra Storebrand Bank ASA. pantetypene er belåningsgrad maksimalt 60 % ved overførselstidspunkt. Ved inngåelse av låneengasjement innhentes informasjon av betydning for boligens verdi. Hvert kvartal innhentes oppdatert, uavhengig verdivurdering av boliger fra Eiendomsverdi AS. For boliger Eiendomsverdi AS ikke har oppdatert verdivurdering av (eksempelvis borettslagsleiligheter, aksjeleiligheter og enkelte fritidsboliger) vil sist oppdaterte markedsverdi benyttes videre. I den grad Eiendomsverdi AS ikke med høy sikkerhet Eiendomsverdi AS aldri har hatt informasjon om boligens markedsverdi, vil verdi registrert ved kontraktsinngåelse (depotverdi) bli benyttet. Liste over panteobjekter som ikke har fått oppdatert verdi de siste tre år gjennomgås jevnlig for så å iverksette tiltak for å redusere antall objekter på listen. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad i boligkredittforetaket er 54,9 %, og om lag 98 % av boligengasjementene er innenfor 80 % belåningsgrad. 28 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Knapt 57 % av boligengasjementene er innenfor 60 % belåningsgrad i boligkredittforetaket. Kredittkvaliteten til lån som ikke er forfalte er god. Sikkerhetene i Storebrand Boligkreditt AS er pant i boligeiendom. Sikkerhetene vurderes som svært gode for porteføljen. Sikkerhetene vurderes som gode også for de forfalte lånene. Sikkerheten for misligholdte lån uten verdifall hos privatkunder er god. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad for disse lånene er 50,4 %, og største observerte belåningsgrad for misligholdte lån ved utgangen av desember 2022 er 84 %. I personmarkedet selges pantesikkerhetene. De overtas ikke av banken. Storebrand Boligkreditt AS har et volum på 169 millioner kroner av lån med betalingslettelser ved utgangen av 2022. Selskapet gir unntaksvis BELÅNINGSGRAD, UTLÅN SIKRET MED PANT 2022 (NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto) Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer 0% - 40% 20,4 % 7 190,4 747,6 7 938,0 40% - 60% 36,2 % 13 579,8 493,8 14 073,6 60% - 80% 41,7 % 16 093,6 121,3 16 214,9 80% - 90% 1,3 % 498,3 1,9 500,2 90% - 100% 0,2 % 90,2 2,2 92,4 > 100% 0,1 % 28,2 2,4 30,5 Sum utlån sikret med pant 100,0 % 37 480,5 1 369,2 38 849,7 Sum utlån sikret med pant 37 480,5 1 369,2 38 849,7 2021 (NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto) Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer 0% - 40% 20,0 % 4 928,5 553,7 5 482,2 40% - 60% 35,7 % 9 445,5 335,4 9 780,9 60% - 80% 42,7 % 11 658,4 42,7 11 701,0 80% - 90% 1,0 % 255,7 14,4 270,1 90% - 100% 0,3 % 88,3 2,1 90,4 > 100% 0,2 % 57,4 1,7 59,1 Sum utlån sikret med pant 100,0 % 26 433,9 950,0 27 383,9 Sum utlån sikret med pant 26 433,9 950,0 27 383,9 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 29 RISIKO, UTLÅN SIKRET MED PANT 2022 (NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto) Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Lav risiko 92,0 % 34 363,6 1 360,0 35 723,6 Middels risiko 7,4 % 2 884,6 9,0 2 893,6 Høy risiko 0,5 % 195,0 0,1 195,1 Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 37,4 37,4 Sum utlån sikret med pant 100,0 % 37 480,5 1 369,2 38 849,7 Sum utlån sikret med pant 37 480,5 1 369,2 38 849,7 2021 (NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto) Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Lav risiko 94,1 % 24 813,8 949,2 25 763,0 Middels risiko 5,5 % 1 491,8 0,7 1 492,5 Høy risiko 0,4 % 114,1 114,1 Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 14,2 14,2 Sum utlån sikret med pant 100,0 % 26 433,9 950,0 27 383,9 Sum utlån sikret med pant 26 433,9 950,0 27 383,9 FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVTPL) Likviditetsportefølje (NOK mill.) 2022 2021 Balanseført verdi 1 114,3 1 366,1 Maksimal eksponering for kredittrisiko Balanseført verdi av tilknyttede kredittderivater som reduserer kredittrisikoen Årets endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 0,5 -0,8 Akkumulert endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 0,2 -0,8 Årets endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater Akkumulert endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater Finansielle eiendeler øremerkes til virkelig verdi over resultatet ved førstegangsinnregning i de tilfeller en annen måling ville medført inkonsistens i hvor det benyttes rentekurver fra Reuters og kredittspreader fra eksterne leverandører. 30 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 5 - Likviditetsrisiko forpliktelsene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger (prisrisiko). Resultater fra stresstestene legges til grunn når rammer for likviditetsrisiko vurderes. Det utarbeides årlig en beredskapsplan for å sikre god håndtering av likviditetssituasjonen i stressede perioder. Selskapets likviditet påvirkes i hovedsak av relativt få store forfall på obligasjoner. For å sikre en forsvarlig likviditetssituasjon vil selskapet så fremt det er forretningsmessig fornuftig ta opp "soft bullet bonds" som innebærer at forfallstidspunktet på obligasjonen kan forlenges med opptil ett år. I tillegg vil det være begrensninger på hvor stort hvert forfall kan være. Forfall på nye innlån i Storebrand Boligkreditt AS skal alltid planlegges på en slik måte at der ikke må forventes brudd på noen av likviditetsmålene i noen fremtidig periode. UDISKONTERTE KONTANTSTRØMMER FINANSIELLE FORPLIKTELSER (NOK mill.) 0 - 6 mnd 7 mnd - 12 mnd 2 - 3 år 4 - 5 år Over 5 år Sum Balanseført verdi 2022 Balanseført verdi 2021 Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 6 888,1 1 757,3 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdi- papirer 4 566,5 519,0 13 045,5 13 388,0 922,1 32 441,1 29 420,7 24 570,8 Annen gjeld 21,0 21,0 21,0 0,2 Ubenyttede kredittrammer utlån 1 369,2 1 369,2 12 844,7 519,0 13 045,5 13 388,0 922,1 40 719,3 36 329,7 Derivater knyttet til innlån 31.12.2022 0,1 8,6 11,9 9,9 19,2 49,7 30,6 6 909,0 202,4 9 825,7 10 834,7 862,8 28 634,6 26 328,3 Derivater knyttet til innlån 31.12.2021 -6,9 3,4 -2,4 0,2 -2,7 -8,5 -2,6 Forfallsoversikten er inkludert renter. For å beregne rentekostnadene for innlån med FRN betingelser benyttes implisitte forward renter basert på yieldkurven den 31.12.2022. I forfallsoversikten er det ikke hensyntatt at obligasjonslånene har utvidet forfallsdato, dvs. opprinnelig forfalls- dato er benyttet. INNLÅN FRA KREDITTINSTITUSJONER (NOK mill.) Balanseført verdi 2022 Balanseført verdi 2021 Innlån fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 6 888,1 1 757,3 Sum innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 1 757,3 Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en ramme på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende 31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid. I 2022 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 31 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER (NOK mill.) ISIN NUMMER Pålydende Valuta Forfall 1) Balanseført verdi 2022 Balanseført verdi 2021 NO0010786726 4 000,0 NOK 15.06.2022 4 004,6 NO0010813959 4 000,0 NOK 20.06.2023 4 005,3 4 003,0 NO0010873177 5 000,0 NOK 19.06.2024 5 004,5 4 998,9 NO0010894199 6 500,0 NOK 25.06.2025 6 619,0 5 130,1 NO0011073140 7 000,0 NOK 03.06.2026 7 138,5 5 638,9 NO0012526211 5 500,0 NOK 20.05.2027 5 519,0 XS2553532255 35,0 EUR 11.11.2027 382,6 NO0010936917 300,0 NOK 21.02.2031 312,9 313,4 NO0010951528 480,0 NOK 15.04.2031 439,0 481,8 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2) 29 420,7 24 570,8 1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato). regulatorisk krav om overpantsettelse på 5 prosent. I 2022 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd. FINANSIERINGSAKTIVITETER - BEVEGELSER I LØPET AV ÅRET 2022 (NOK mill.) Innlån fra kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Balanse 1.1.2022 1 757,3 24 570,8 5 130,8 8 872,1 -3 987,4 Endring i påløpte renter 48,8 9,1 Annet -92,6 Balanse 31.12.2022 6 888,1 29 420,7 2021 (NOK mill.) Innlån fra kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Balanse 1.1.2021 1 712,7 19 243,1 44,6 6 441,8 -1 067,5 Endring i påløpte renter -46,6 Balanse 31.12.2021 1 757,3 24 570,8 32 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 6 - Markedsrisiko avviker fra det som er forventet. Selskapet er i liten grad eksponert til valutarisiko. Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon på EUR 35 millioner, se note 5, som er sikret med en basisswap. Netto er da foretakets forpliktelser i norske kroner, siden EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner. For renterisiko har samtlige aktiva og passiva en løpetid på renter på 3 måneder eller kortere. av utestående posisjoner. Rammene for eksponering gjennomgås og fornyes av styret minimum én gang per år. Størrelsen på rammene fastsettes på bakgrunn av stresstester og analyser av markedsbevegelser. balansen per 31.12.2022: INNVIRKNING PÅ REGNSKAPSMESSIGE INNTEKTER (NOK mill.) 2022 2021 Renter -2,0% -14,4 -11,8 Renter +2,0% 14,4 11,8 INNVIRKNING PÅ REGNSKAPSMESSIG RESULTAT/EGENKAPITAL 1) (NOK mill.) 2022 2021 Renter -2,0% -14,4 -11,8 Renter +2,0% 14,4 11,8 ØKONOMISK RENTERISIKO (NOK mill.) 2022 2021 Renter -2,0% -6,6 -12,9 Renter +2,0% 6,6 12,9 renteendring vil medføre. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 33 Note 7 - Operasjonell risiko OPERASJONELL RISIKO tap eller redusert omdømme som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, kontrollrutiner, systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. RISIKOSTYRING - terte fullmakter. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risikogjennomgang med dokumentering av risikoer, tiltak og oppfølging av hendelser. I tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll gjennom styrevedtatte revisjonsprosjekter. RISIKOKONTROLL CRO støtter prosessen for risikogjennomgang og har ansvar for å sammenstille og rapportere områdets risikobilde, følge opp forbedringstiltak og kontrollere at risikoregistreringen er oppdatert i EasyRisk Manager (ERM). Resultater fra prosessen rapporteres til styret i selskapet. CRO, som er ansvarlig for loggføring og oppfølging av meldte hendelser. CRO gjennomgår de vesentligste hendelsene med styret i selskapet. viktigste arbeidsprosesser. Resultatene av disse rapporteres til selskapets styre. I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for etablering og forvaltning av lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold i de månedlige risikorapporter. Bank konsernets IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og regnskapsføring i selskapet. Feil kan få konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter. Operasjonell drift av IT-systemene er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS, bygger på innkjøpte standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bank konsernet har etablert en tverrgående styringsmodell med tett leveran- COMPLIANCE RISIKO eksternt og internt regelverk. Bankens uavhengig kontrollfunksjon for regelverksetterlevelse (CCO) har ansvar for å understøtte selskapets styre og ledelse i arbeidet med å etterleve relevante lov og forskriftsbestemmelser. Note 8 - Klima risiko bakgrunn i dette lanserte konsernet i 2016 "boliglån fremtid". Boliglån fremtid er et boliglån med fordelaktig rente, der kundene får tips og LAVERE ETTERSPØRSEL ETTER LÅN OG ANDRE BANKTJENESTER Rask overgang til lavutslipp rammer norsk økonomi spesielt. Storebrand Boligkreditt har ingen direkte eksponering mot fossil sektor. Arbeids-, bolig- og eiendomsmarkedet og den makroøkonomiske konjunkturen generelt er avhengig av fossil sektor. Overgangen kan bidra til lavkonjunktur og til at norske renter blir lave lenge. Etterspørselen etter kreditt er lavere i lav- og nedgangskonjunktur. ØKT TAP PÅ UTLÅN SOM FØLGE AV KLIMAENDRINGER ELLER OVERGANG TIL LAVUTSLIPP av sikkerhetsobjekter utvikles relativt sett svakere enn andre objekter som følge av fysisk risiko (markedsverdier utvikles svakere i områder hvor med større overgangsrisiko pga. svakere økonomisk utvikling). Risikoen materialiserer seg i økt tap på utlån. 34 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 GRØNNE BOLIGLÅN GIR LAV LØNNSOMHET Storebrand sin satsning på grønne boliglån møter lav interesse og etterspørsel. Investeringen gir da svak avkastning. Ved stor satsning på grøn- ne boliglån, kan andre initiativ få lavere prioritet, og disse initiativene kan ha større etterspørsel blant husholdningene, som dekker behovet i andre banker. REGULATORISK RISIKO FRA MANGLENDE ETTERLEVELSE AV NYE KRAV TIL KLIMATILPASNING ELLER RAPPORTERING Risikoen vurderes som lav, men mye nytt og omfattende regelverk krever oppfølging og rapportering. Den største utfordringen er mangel på konsistens i kundekommunikasjon og markedsføring. Risikoen inkluderer omdømmerisiko. EGNE MÅL FOR KLIMATILPASNING IKKE NÅS ELLER AT AMBISJONENE ER FOR LAVE Det vises til ytterligere beskrivelse av klimarisiko i årsberetningen under kapittelet "Klimarisiko" Note 9 - Verdsettelse av nansielle instrumenter regelmessig, vil normalt verdsettes basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske kroner. Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie. Kredittpremien vil Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter, swaprenter, valutakurser og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges Bank. Storebrand Boligkreditt AS gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne kilder. Slike kontroller vil generelt omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av unormale endringer. for ulik grad av likviditet og ulike målemetoder. Selskapet har etablert verdsettelsesmodeller for å fange opp informasjon fra et bredt utvalg med godt informerte kilder med henblikk på å minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen. NIVÅ 1: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ STILTE PRISER I AKTIVE MARKEDER FOR IDENTISKE EIENDELER NIVÅ 2: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ OBSERVERBAR MARKEDSINFORMASJON IKKE OMFATTET AV NIVÅ 1 indirekte observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være avledet fra observerbare relaterte markeder. Nivå 2 omfatter obligasjoner og tilsvarende instrumenter. Videre er rente- og valutaswap'er, ikke-standardiserte rente- og valutaderivater NIVÅ 3: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ INFORMASJON SOM IKKE ER OBSERVERBAR IHT NIVÅ 2 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 35 VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVTPL) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 (NOK mill.) Kvoterte priser Observerbare forutsetninger Ikke observerbare forutsetninger Balanseført verdi 31.12.2022 Balanseført verdi 31.12.2021 Verdipapiriserte obligasjoner 1 114,3 1 114,3 1 366,1 Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2022 0,0 1 114,3 0,0 1 114,3 Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2021 1 366,1 Rentederivater -30,6 -30,6 Sum derivater 31.12.2022 0,0 -30,6 0,0 -30,6 herav derivater med positiv markedsverdi 14,9 14,9 herav derivater med negativ markedsverdi -45,5 -45,5 Sum derivater 31.12.2021 2,6 2,6 Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i året. VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (FVOCI) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 (NOK mill.) Kvoterte priser Observerbare forutsetninger Ikke observerbare forutsetninger Balanseført verdi 31.12.2022 Balanseført verdi 31.12.2021 Netto utlån til kunder - personmarked 37 470,3 37 470,3 26 430,0 Sum utlån til kunder 0,0 0,0 37 470,3 37 470,3 26 430,0 FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI - NIVÅ 3 (NOK mill.) Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) Balanse 1.1.2022 26 430,0 -6,0 20 869,4 -9 823,0 Balanse 31.12.2022 37 470,3 (NOK mill.) Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) Balanse 1.1.2021 21 065,5 -0,6 11 502,2 -6 137,2 Balanse 31.12.2021 26 430,0 36 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST (NOK mill.) Nivå 1 Kvoterte priser Nivå 2 Observerbare forutsetninger Nivå 3 Ikke observerbare forutsetninger Virkelig verdi 31.12.2022 Balanseført verdi 31.12.2022 Virkelig verdi 31.12.2021 Balanseført verdi 31.12.2021 Finansielle eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 25,0 25,0 25,0 6,1 6,1 Rentebærende verdipapirer 459,3 459,3 459,3 288,2 288,2 31.12.2022 0,0 484,3 0,0 484,3 484,3 31.12.2021 50,0 294,2 294,2 Finansielle forpliktelser Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 6 888,1 1 757,3 1 757,3 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 29 411,5 29 411,5 29 420,7 24 628,9 24 570,8 31.12.2022 0,0 36 299,5 0,0 36 299,5 36 308,7 31.12.2021 21 036,4 26 386,2 26 328,1 Virkelig verdi på rentebærende verdipapirer og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er basert på normale verdsettingsteknikker. Kontant- strømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor. Diskonteringsfaktoren som benyttes tar utgangspunkt i på kredittinstitusjoner og innlån fra kredittinstitusjoner er virkelig verdi tilnærmet lik amortisert kost. SENSITIVITET FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) Flytende utlån til kunder Flytende utlån til kunder Virkelig verdi over totalresultat (OCI) Virkelig verdi over totalresultat (OCI) Endring markedsspread Endring markedsspread + 10 bp - 10 bp + 25 bp - 25 bp (4,3) 4,3 (10,8) 10,8 (3,0) 3,0 (7,6) 7,6 Note 10 - Segment Virksomhetssegmenter er selskapets primære rapporteringssegment. Selskapet har kun ett segment, som er segment Personmarked. Segmentet består av utlån til personkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Storebrand Bank ASA. Selskapets totalregnskap for 2022 utgjør dermed utgjør dermed virksomheten i Norge. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 37 Note 11 - Netto inntekter fra nansielle instrumenter NETTO RENTEINNTEKTER (NOK mill.) 2022 2021 Renter på utlån til kredittinstitusjoner 0,3 0,1 Renter på utlån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader (OCI) 824,5 438,4 Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til amortisert kost 6,8 0,7 831,6 439,2 Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 24,2 6,0 5,2 Sum øvrige renteinntekter 24,2 11,2 Sum renteinntekter 855,8 450,4 Renter på innlån fra kredittinstitusjoner -76,0 -17,5 Renter på gjeld utstedt ved verdipapirer -555,6 -164,9 -631,6 -182,3 -0,7 Andre rentekostnader -3,8 -3,4 Sum øvrige rentekostnader -4,5 -3,4 Sum rentekostnader -636,1 -185,7 Netto renteinntekter 219,6 264,7 NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER (NOK mill.) 2022 2021 -0,2 0,2 Netto verdiendring og gevinst/tap på utlån og fordringer -0,2 0,2 -0,3 1,8 0,6 -1,5 Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 0,3 0,2 -2,1 -0,2 42,8 5,2 40,7 5,1 -14,1 -39,4 -3,5 -53,4 -3,5 -12,6 2,0 38 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 12 - Godtgjørelse til ekstern revisor GODTGJØRELSE INKL. MVA: (NOK 1000) 2022 2021 Lovpålagt revisjon -176 -194 Andre attestasjonstjenester -100 -80 Andre tjenester utenfor revisjonen -160 -150 Sum -435 -424 Note 13 - Driftskostnader (NOK mill.) 2022 2021 Øvrige personalkostnader -0,2 -0,2 Sum lønn og andre personalkostnader -0,2 -0,2 IT-kostnader -0,2 -0,1 Fremmedtjenester -0,5 -0,5 Kjøpte tjenester fra konsernet -116,7 -94,2 Øvrige driftskostnader -0,2 -0,3 Sum andre driftskostnader -117,6 -95,2 Sum driftskostnader -117,8 -95,4 Note 14 - Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter 2022 (NOK mill.) Utlån og verdipapirer til amortisert kost og utlån til virkelig verdi over OCI Garantier og ubenyttede kredittrammer Sum Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1 Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -3,9 -3,9 Periodens endring i nedskrivninger steg 3 -1,0 -1,0 Andre endringer 0,1 0,1 Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -5,9 0,0 -5,9 håndhevingsaktiviteter. 2021 (NOK mill.) Utlån og verdipapirer til amortisert kost og utlån til virkelig verdi over OCI Garantier og ubenyttede kredittrammer Sum Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -0,3 -0,3 Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -0,5 -0,5 Periodens endring i nedskrivninger steg 3 0,3 0,3 Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -0,5 0,0 -0,5 håndhevingsaktiviteter. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 39 Note 15 - Skatt ÅRETS SKATTEKOSTNAD (NOK mill.) 2022 2021 Betalbar skatt denne perioden 6,2 30,7 Endring utsatt skatt 12,1 6,8 Sum skattekostnad 18,3 37,5 ÅRETS SKATTEGRUNNLAG (NOK mill.) 2022 2021 Resultat før skattekostnad 83,3 170,6 Endring i midlertidige forskjeller -54,9 -31,0 Årets skattegrunnlag 28,4 139,5 AVSTEMMING AV FORVENTET SKATTEKOSTNAD TIL FAKTISK SKATTEKOSTNAD (NOK mill.) 2022 2021 Ordinært resultat før skatt 83,3 170,6 Forventet inntektsskatt med nominell skattesats (22%) -18,3 -37,5 Skattekostnad -18,3 -37,5 22 % 22 % BETALBAR SKATT (NOK mill.) 2022 2021 Betalbar skatt i resultatet 6,2 30,7 -6,2 -30,7 Betalbar skatt i balansen 0,0 0,0 40 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL OG UTSATT SKATT AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLER OG UNDERSKUDD TIL FREMFØRING (NOK mill.) 2022 2021 Skatteøkende midlertidige forskjeller Verdipapirer 156,2 68,7 Sum skatteøkende midlertidige forskjeller 156,2 68,7 Skattereduserende midlertidige forskjeller Derivater -34,5 -2,4 Annet -9,8 -5,5 Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -44,2 -7,9 Netto grunnlag utsatt skatt/skattefordel 112,0 60,8 Netto utsatt skattefordel/-forpliktelse i balansen -24,6 -13,4 Bokført i balansen: Utsatt skattefordel Utsatt skatt -24,6 -13,4 Note 16 - Klassisering av nansielle eiendeler og forpliktelser (NOK mill.) Amortisert kost Virkelig verdi over resultat Virkelig verdi over totalresultat Sum balanseført verdi 2022 Sum balanseført verdi 2021 Finansielle eiendeler Utlån til kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1 Rentebærende verdipapirer 459,3 1 114,3 1 573,7 1 654,3 Finansielle derivater 14,9 14,9 2,6 Utlån til kunder (netto) 37 470,3 37 470,3 26 430,0 Andre eiendeler 29,3 29,3 21,5 513,6 1 129,2 37 470,3 39 113,1 315,8 1 368,7 26 430,0 28 114,4 Finansielle forpliktelser Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 1 757,3 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 29 420,7 29 420,7 24 570,8 Derivater 45,5 45,5 Annen gjeld 21,0 21,0 0,2 36 329,7 45,5 0,0 36 375,2 20 956,6 26 328,3 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 41 Note 17 - Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet 2022 2021 (NOK mill.) Virkelig verdi Virkelig verdi Verdipapiriserte obligasjoner 1 114,3 1 366,1 Sum 1 114,3 1 366,1 0,17 0,17 3,39 % 0,89 % Alle verdipapirer er i norske kroner. Note 18 - Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 2022 2021 (NOK mill.) Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi 459,3 459,3 288,2 288,1 Sum 459,3 459,3 288,2 288,1 0,09 0,03 3,08 % 0,73 % Alle verdipapirer er i norske kroner. Note 19 - Finansielle derivater til slike underliggende størrelser betegnet som underliggende hovedstol, nominelt volum og lignende. Nominelt volum beregnes ulikt for ulike Brutto nominelt volum gir først og fremst informasjon om omfanget, mens netto nominelt volum gir et visst uttrykk for risikoposisjoner. Nominelt volum for ulike instrumenter er imidlertid ikke nødvendigvis sammenlignbare med tanke på risikoeksponering. I motsetning til brutto nominelt volum tar beregningen av netto nominelt volum også hensyn til fortegnet til instrumentenes markedsrisikoeksponering, ved å skille mellom såkalte eiendelsposisjoner og gjeldsposisjoner. En eiendelsposisjon i et valutaderivat gir positiv verdiendring ved økning i den aktuelle valutakursen mot NOK. Gjennomsnittlig brutto nominelt volum er basert på daglige beregninger av brutto nominelt volum. Brutto nom. volum 1) Brutto balanseførte Brutto balanseført gjeld gjeld i balansen Nettobeløp hensyntatt nettingavtaler Netto beløp(NOK mill.) Fin. eiendeler Fin. gjeld Rentederivater 2) 847,1 14,9 45,5 -30,6 Sum derivater 31.12.2022 847,1 14,9 45,5 0,0 0,0 0,0 -30,6 Sum derivater 31.12.2021 480,0 2,6 2,6 1) Verdier per 31.12. 2) Rentederivater er inklusive opptjente ikke forfalte renter. 42 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 INVESTERINGER UNDERLAGT NETTING AGREEMENTS/CSA Balanseførte eiendeler Balanseførte forpliktelser Netto gjeld Sikkerhetsstillelser Netto eksponering(NOK mill.) Kontanter Verdipapirer Sum 2022 14,9 45,5 -30,6 -30,6 Sum 2021 2,6 2,6 2,6 Note 20 - Valutaeksponering FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER I UTENLANDSK VALUTA Balanseposter eksklusiv valuta derivater Valutaterminer Nettoposisjon 2022 Nettoposision 2021 (NOK mill.) Netto i balansen Netto salg i valuta i NOK i NOK EUR -33,0 35,0 2,0 20,5 0,0 Sum nettoposisjon 2022 -33,0 35,0 2,0 20,5 0,0 Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon på EUR 35 millioner, se note 5, som er sikret med en basisswap. Netto er da foretakets forpliktelser i norske kroner, siden EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner. Basisswappen er fra derivatmotpart sikret med kontantsikkerhet på EUR 1,95 millioner per 31.12.2022. Det beløpet inngår i foretakets nettoposisjon. Note 21 - Belåningsgrad og sikkerhetsmasse (NOK mill.) 2022 2021 Brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7 Gjennomsnittlig utlån pr. kunde 3,0 2,8 Antall lån 15 361 10 660 Vektet gjennomsnitt siden innvilgelse av lånet (måneder) 29 34 Vektet gjennomsnitt gjenstående løpetid (måneder) 291 291 Gjennomsnittlig belåningsgrad 55 % 55 % Overpantsettelse i prosent 2) 32 % 11 % Sikkerhetsmassens sammensetning: Boliglån 1) 36 970,3 26 315,0 Fyllingssikkerhet 1 143,5 865,2 Sum 38 113,8 27 180,1 1) Iht. forskrift om kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett kan ikke utlånene utgjøre mer enn 80% av verdigrunnlaget (dvs. verditakst på bolig). Per 31.12.2022 har selskapet 65 millioner kroner som overskrider grensen for verdigrunnlaget og blir derfor ikke tatt med i beregningen av sikkerhetsmassen. I tillegg er 407 millioner kroner ekskludert fra sikkerhetsmassen grunnet feilaktig overføring av lån fra Storebrand Bank til selskapet. Lånene er tilbakeført til banken i januar 2023. Selskapet har per 31.12.2022 14 lån i mislighold uten verdifall, tilsvarende 32,7 millioner kroner. 3 lån på om lag 5,1 millioner kroner er misligholdt med verdifall hvor verdifallet er vurdert til om lag 1,1 millioner kroner. Lån som er misligholdt, med og uten verdifall, teller ikke med i sikkerhetsmassen. 2) Overpantsettelsen er beregnet ut fra samlet utstedte obligasjoner på nominelt NOK 28.8 milliarder kroner. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 43 Note 22 - Utlån, garantier og ubenyttede kreditter (NOK mill.) 2022 Balanseført verdi 2021 Balanseført verdi Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 37 481,0 26 434,7 Sum brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7 Forventet tap steg 1 -2,3 -1,1 Forventet tap steg 2 -6,4 -2,5 Forventet tap steg 3 -2,1 -1,1 Netto utlån til kunder 37 470,3 26 430,0 Se note 23 for spesifikasjon av engasjementer fordelt på kundegrupper og geografisk område og note 24 for spesifikasjon av nedskrivninger. ENDRING I BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (OCI) 2022 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån Brutto utlån 1.1.2022 25 298,9 1 120,9 14,9 26 434,7 Overført til steg 1 271,0 -270,4 -0,7 0,0 Overført til steg 2 -729,0 730,1 -1,2 0,0 Overført til steg 3 -5,8 -11,9 17,7 0,0 Nye utlån 19 485,2 1 374,0 10,2 20 869,4 Fraregnede utlån -8 782,5 -465,3 -3,2 -9 251,1 Andre endringer -551,7 -20,3 -572,0 Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat 34 986,2 2 457,0 37,8 37 481,0 2021 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Brutto utlån 1.1.2021 19 211,8 1 817,1 40,9 21 069,7 Overført til steg 1 824,5 -823,1 -1,4 0,0 Overført til steg 2 -148,9 160,9 -12,0 0,0 Overført til steg 3 -5,9 5,9 0,0 Nye utlån 10 990,1 512,1 11 502,2 Fraregnede utlån -5 250,1 -534,3 -18,2 -5 802,7 Andre endringer -328,5 -5,8 -0,2 -334,5 Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat 25 298,9 1 120,9 14,9 26 434,7 44 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 ENDRING I MAKSIMAL EKSPONERING PÅ GARANTIER OG UBENYTTEDE KREDITTER 2022 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Maksimal eksponering 1.1.2022 949,1 0,9 950,0 Overført til steg 1 0,5 -0,5 0,0 Overført til steg 2 -5,5 5,5 0,0 Overført til steg 3 Nye garantier og ubenyttede kreditter 593,8 9,5 603,3 Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -208,7 -0,1 -208,8 Andre endringer 23,4 1,3 24,7 1 352,6 16,5 0,0 1 369,2 2021 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Maksimal eksponering 1.1.2021 1 073,3 17,4 1 090,7 Overført til steg 1 15,6 -15,6 0,0 Overført til steg 2 -0,6 0,6 0,0 Overført til steg 3 Nye garantier og ubenyttede kreditter 27,0 27,0 Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -196,1 -1,0 -197,1 Andre endringer 29,9 -0,5 29,3 949,1 0,9 0,0 950,0 SAMLET ENGASJEMENTSBELØP FORDELT ETTER GJENSTÅENDE LØPETID 2022 (NOK mill.) Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Inntil 1 mnd 1,4 1,4 Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 90,2 67,7 157,9 Fra 3 mnd - inntil 1 år 169,8 72,1 241,9 Fra 1 år - inntil 5 år 809,2 241,0 1 050,1 over 5 år 36 410,5 988,4 37 398,8 Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2 2021 (NOK mill.) Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Inntil 1 mnd 10,9 1,0 11,9 Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 66,5 20,5 87,0 Fra 3 mnd - inntil 1 år 137,1 107,3 244,4 Fra 1 år - inntil 5 år 779,2 328,2 1 107,4 over 5 år 25 440,9 493,0 25 934,0 Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 45 Note 23 - Engasjement fordelt på kundegrupper og geogrask område ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER 2022 (NOK mill.) Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Lønnstakere o.a. 37 286,6 1 361,9 38 648,5 Andre 3,9 3,9 Utlandet 190,5 7,3 197,8 Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2 Nedskrivninger steg 1 -2,3 -2,3 Nedskrivninger steg 2 -6,4 -6,4 Nedskrivninger steg 3 -2,1 -2,1 Sum utlån til og fordringer på kunder 37 470,3 0,0 1 369,2 38 839,5 Østlandet 31 595,1 1 135,6 32 730,8 Vestlandet 3 376,3 170,0 3 546,3 Sørlandet 522,5 15,4 538,0 Midt-Norge 932,1 20,2 952,2 Nord-Norge 928,4 20,6 949,0 Utlandet 126,6 7,3 133,9 Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2 Nedskrivninger steg 1 -2,3 -2,3 Nedskrivninger steg 2 -6,4 -6,4 Nedskrivninger steg 3 -2,1 -2,1 Sum utlån til kunder, garantier og ubenyttede kreditter 37 470,3 0,0 1 369,2 38 839,5 46 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 2021 (NOK mill.) Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Lønnstakere o.a. 26 294,7 939,1 27 233,8 Andre 0,7 0,7 Utlandet 139,3 10,8 150,1 Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6 Nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1 Nedskrivninger steg 2 -2,5 -2,5 Nedskrivninger steg 3 -1,1 -1,1 Sum utlån til og fordringer på kunder 26 430,0 0,0 949,9 27 379,9 Østlandet 21 720,9 727,6 22 448,5 Vestlandet 2 774,2 162,8 2 937,0 Sørlandet 387,7 15,1 402,8 Midt-Norge 685,3 13,8 699,0 Nord-Norge 760,4 19,7 780,2 Utlandet 106,3 10,8 117,1 Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6 Nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1 Nedskrivninger steg 2 -2,5 -2,5 Nedskrivninger steg 3 -1,1 -1,1 Sun utlån til kunder, garantier og ubenyttede kreditter 26 430,0 0,0 949,9 27 379,9 Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder. Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. Den enkelte kundes innplassering er bestemt av kundens hovedvirksomhet. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 47 Note 24 - Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter 2022 (NOK mill.) Steg 1 12 mnd ECL Steg 2 Levetid ECL - ikke objektive bevis på tap Steg 3 Levetid ECL - objektive bevis på tap Total Nedskrivninger 1.1.2022 1,1 2,5 1,1 4,7 Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,4 -0,4 0,0 Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,1 0,1 0,0 Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,0 -0,2 0,2 0,0 Netto ny måling av tap -0,4 1,7 0,8 2,1 2,0 4,0 0,1 6,1 Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,5 -1,2 -0,1 -1,7 -0,2 -0,3 -0,5 Nedskrivninger 31.12.2022 2,3 6,4 2,1 10,7 Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 2,3 6,4 2,1 10,7 Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter Sum 2,3 6,4 2,1 10,7 2021 (NOK mill.) Steg 1 12 mnd ECL Steg 2 Levetid ECL - ikke objektive bevis på tap Steg 3 Levetid ECL - objektive bevis på tap Total Nedskrivninger 1.1.2021 0,8 2,0 1,4 4,1 Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,3 -0,3 0,0 Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) Netto ny måling av tap -0,3 0,1 -0,2 0,9 1,9 2,8 Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,2 -1,0 -0,2 -1,5 -0,4 -0,2 -0,6 Nedskrivninger 31.12.2021 1,1 2,5 1,1 4,7 Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 1,1 2,5 1,1 4,7 Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter Sum 1,1 2,5 1,1 4,7 Periodiske endringer i individuelle nedskrivninger og forventet tap på utlån (ECL), ubenyttede kreditter og garantier er vist ovenfor.Storebrand Boligkreditt AS har ingen forventede nedskrivninger (ECL) knyttet til lån til kredittinstitusjoner og rentebærende verdipapirer. Periodens resultatførte tap er vist i note 14. 48 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Note 25 - Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer FORDELING AV NEDSKRIVNINGER 2022 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum nedskrivninger Engasjementer med pant 2,3 6,3 1,7 10,2 Usikrede lån og kreditter Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5 Sum nedskrivninger 2,3 6,4 2,1 10,7 2021 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum nedskrivninger Engasjementer med pant 1,1 2,5 0,6 4,2 Usikrede lån og kreditter Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5 Sum nedskrivninger 1,1 2,5 1,1 4,7 FORDELING AV EKSPONERING INKL. UBENYTTEDE KREDITTRAMMER OG GARANTIER 2022 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering Engasjementer med pant 36 338,8 2 473,5 37,4 38 849,7 Usikrede lån og kreditter Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5 Sum eksponering 36 338,8 2 473,5 37,8 38 850,2 2021 (NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum nedskrivninger Engasjementer med pant 26 248,0 1 129,0 6,9 27 383,9 Usikrede lån og kreditter Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,7 0,7 Sum eksponering 26 248,0 1 129,0 7,6 27 384,6 Note 26 - Misligholdte og tapsutsatte lån (NOK mill.) 2022 2021 Misligholdte lån uten verdifall 32,7 9,5 Tapsutsatte lån med verdifall 5,1 5,4 Brutto misligholdte og tapsutsatte lån 37,8 14,9 Nedskrivninger steg 3 -2,1 -1,1 Netto misligholdte og tapsutsatte lån 35,7 13,8 Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 49 MISLIGHOLDTE LÅN FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER 2022 (NOK mill.) Misligholdte lån uten verdifall Tapsutsatte lån med verdifall Brutto misligholdte og tapsutsatte lån Nedskrivninger steg 3 ) Netto misligholdte og tapsutsatte lån Lønnstakere o.a. 5,1 32,7 37,8 2,1 35,7 Sum 5,1 32,7 37,8 2,1 35,7 ) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall. 2021 (NOK mill.) Misligholdte lån uten verdifall Tapsutsatte lån med verdifall Brutto misligholdte og tapsutsatte lån Nedskrivninger steg 3 ) Netto misligholdte og tapsutsatte lån Lønnstakere o.a. 5,4 9,5 14,9 1,1 13,8 Sum 5,4 9,5 14,9 1,1 13,8 ) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE 2022 (NOK mill.) Misligholdte lån verdifall Tapsutsatte lån verdifall Brutto misligholdte og tapsutsatte lån Nedskrivninger steg 3 ) Netto misligholdte og tapsutsatte lån Østlandet 19,8 0,1 19,9 0,1 19,8 Vestlandet 12,9 4,5 17,5 1,6 15,9 Midt-Norge 0,5 0,5 0,5 0,0 Sum 32,7 5,1 37,8 2,1 35,7 ) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall. 2021 (NOK mill.) Misligholdte lån verdifall Tapsutsatte lån verdifall Brutto misligholdte og tapsutsatte lån Nedskrivninger steg 3 ) Netto misligholdte og tapsutsatte lån Østlandet 8,3 0,2 8,5 8,4 Vestlandet 4,8 4,8 0,6 4,2 Sørlandet 1,2 1,2 1,2 Midt-Norge 0,4 0,4 0,4 0,0 Sum 9,5 5,4 14,9 1,1 13,8 ) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall. 50 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE ENGASJEMENTER UTEN NEDSKRIVNING 2022 (NOK mill.) Sum utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI) Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Forfalt 1 - 30 dager 17,8 17,8 Forfalt 31 - 60 dager 28,7 1,9 30,6 Forfalt 61- 90 dager 16,8 16,8 Forfalt over 90 dager) 32,7 32,7 Sum 96,0 0,0 1,9 97,9 Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på Østlandet 19,8 19,8 Vestlandet 12,9 12,9 Sum 32,7 0,0 0,0 32,7 ) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat. 2021 (NOK mill.) Sum utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over OCI) Garantier Ubenyttede kredittrammer Sum engasjementer Forfalt 1 - 30 dager 13,2 13,2 Forfalt 31 - 60 dager 6,7 6,7 Forfalt 61- 90 dager 0,1 0,1 Forfalt over 90 dager) 9,5 9,5 Sum 29,4 0,0 0,0 29,4 Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på Østlandet 8,3 8,3 Sørlandet 1,2 1,2 Sum 9,5 0,0 0,0 9,5 ) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat. OVERSIKT OVER NEDSKRIVNINGER OG SIKKERHETER PÅ LÅN I STEG 3 2022 (NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet - engasjementer med pant 32,7 -1,1 31,7 66,1 boligeiendom - usikrede lån og kreditter - øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 32,7 -1,1 31,7 - engasjementer med pant 4,7 -0,6 4,1 19,9 boligeiendom - usikrede lån og kreditter - øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 -0,5 0,0 5,1 -1,1 4,1 Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 16,9 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 51 2021 (NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet - engasjementer med pant 9,5 9,4 27,4 boligeiendom - usikrede lån og kreditter - øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 9,5 0,0 9,4 - engasjementer med pant 4,8 -0,6 4,2 18,1 boligeiendom - usikrede lån og kreditter - øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,7 -0,5 0,2 næringseiendom 5,4 -1,1 4,4 Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 4,8 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser. Note 27 - Andre eiendeler 2022 2021 (NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi Tilgode fra Storebrand selskaper 21,9 14,5 Andre eiendeler 7,4 7,1 Sum andre eiendeler 29,3 21,5 Note 28 - Sikringsbokføring Storebrand Boligkreditt AS følger IFRS 9 på sikringsbokføring. - eksponering. Selskapet benytter virkeligverdisikring for å redusere renterisikoen på innlån med fastrentebetingelser. Den risikoen som sikres i til sikringsbokføring på individuelt transaksjonsnivå, ved at et sikringsinstrument er direkte knyttet til et sikret objekt, og sikringsrelasjonen er tilfredsstillende dokumentert. - Verdiendring på kortbenet (Nibor 3 måneder) - Kredittrisiko på motpart 52 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 2022 2021 (NOK mill.) Nominell verdi Virkelig verdi 1), 2) Nominell verdi Virkelig verdi 1), 2) 7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld Renteswapper 480,0 48,9 480,0 3,5 Sum rentederivater 480,0 48,9 480,0 3,5 Sum derivater 480,0 48,9 480,0 3,5 Nominell verdi Sikringsverdi 1) Nominell verdi Sikringsverdi 1) 7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld Underliggende objekter : Obligasjoner 480 431,9 480 474,8 101,9 % 102,7 % 3) (NOK mill.) 2022 2021 På sikringsinstrumentet -45,4 -3,5 På objektet som sikres 42,8 5,2 1) Balanseførte verdier per 31.12. 2) Inklusiv påløpte renter. Note 29 - Annen gjeld 2022 2021 (NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi Gjeld merverdiavgift 0,2 0,2 Marginkrav 20,5 Annen gjeld 0,3 0,1 Sum annen gjeld 21,0 0,2 Note 30 - Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser (NOK mill.) 2022 2021 Ubenyttede kredittrammer 1 369,2 950,0 Sum betingede forpliktelser 1 369,2 950,0 Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 53 Note 31 - Sikkerhetsstillelser MOTTATT OG AVGITTE SIKKERHETSSTILLLELSER (NOK mill.) 2022 2021 Mottatte sikkerhetsstillelser i forbindelse med derivathandel 20,5 Avgitte sikkerhetsstillelser Sum 20,5 0,0 Note 32 - Kapitaldekning ANSVARLIG KAPITAL (NOK mill.) 2022 2021 Aksjekapital 494,2 490,0 Øvrig egenkapital 2 212,8 1 252,0 Egenkapital 2 707,0 1 742,0 Fradrag AVA justering -38,7 -27,3 Avsatt konsernbidrag til Storebrand Bank ASA -22,1 -108,8 Tillegg Konsernbidrag fra Storebrand Bank ASA 272,1 108,8 Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 2 918,4 1 714,7 Annen godkjent kjernekapital: (§3a Beregningsforskrift) Tillegg (§8 Beregningsforskrift) Kjernekapital 2 918,4 1 714,7 Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning Fradrag fra tilleggskapital (§7 Beregningsforskrift) Netto ansvarlig kapital 2 918,4 1 714,7 MINIMUMSKRAV ANSVARLIG KAPITAL (NOK mill.) 2022 2021 Kredittrisiko 1 088,9 773,4 Herav: Institusjoner 0,9 0,5 Engasjementer med pant i bolig 1 044,5 733,2 Forfalte engasjementer 3,1 0,5 Obligasjoner med fortrinnsrett 8,9 10,9 Øvrige engasjementer 31,5 28,3 Sum minimumskrav kredittrisiko 1 088,9 773,4 Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0 Operasjonell risiko 32,7 30,3 CVA-risiko 0,8 1,2 1 122,4 804,8 Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Samlet krav til ren kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis 12,00 og 15,50 prosent. 54 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 KAPITALDEKNING 2022 2021 Kapitaldekning 20,80 % 17,04 % Kjernekapitaldekning 20,80 % 17,04 % Ren kjernekapitaldekning 20,80 % 17,04 % SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG (RISIKOVEKTET VOLUM) (NOK mill.) 2022 2021 Kredittrisiko 13 610,8 9 667,0 Herav: Institusjoner 10,8 6,1 Engasjementer med pant i bolig 13 056,3 9 164,6 Forfalte engasjementer 39,2 6,5 Obligasjoner med fortrinnsrett 111,3 136,5 Øvrige engasjementer 393,2 353,4 Sum kredittrisiko 13 610,8 9 667,0 Sum markedsrisiko 0,0 0,0 Operasjonell risiko 409,1 378,5 CVA-risiko 10,1 14,9 Samlet beregningsgrunnlag 14 030,0 10 060,4 Note 33 - Godtgjørelser og nærstående parter GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE OG TILLITSVALGTE (NOK 1000) Ordinær lønn Andre ytelser 2) Total godtgjørelse opptjent i året Årets pensjons- opptjening Lønns- garanti (mnd) Lån 3) Eier antall aksjer 4) Ledende ansatte Einar Leikanger (Adm.dir.) 1) 1 373 123 1 496 164 7 500 1 560 Sum 2022 1 373 123 1 496 164 7 500 1 560 Sum 2021 1 248 142 1 390 147 7 500 1 040 1) Adm. direktør Einar Leikanger mottar ingen godtgjørelse fra Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet kjøper alle administrative tjenester inkl. funksjonen adm. direktør fra Storebrand Bank ASA. Einar Leikanger omfattes ikke av Storebrand konsernet sin bonusordning. 2) Omfatter bilgodtgjørelsel, telefon, forsikring, rentefordel, andre trekkpliktige ytelser. 3) Ansatte kan låne inntil 7 millioner kroner til subsidierte priser mens overskytende lånebeløp følger markedsrente. 4) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør regnskapsloven 7-26. (NOK 1000) Godtgjørelse Lån Eier antall aksjer 1) Styret Bernt Uppstad 2) 494 3 745 Karin Greve-Isdahl 2) 18 596 35 705 Thor Bendik Weider 98 98 Sum 2022 196 19 090 39 450 Sum 2021 190 19 190 42 776 2) Mottar ingen godtgjørelse for sitt styreverv i Storebrand Boligkreditt AS. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 55 TRANSAKSJONER MED KONSERNSELSKAPER 2022 2021 (NOK mill.) Storebrand Bank ASA Øvrige konsernselskaper Storebrand Bank ASA Øvrige konsernselskaper Renteinntekter Rentekostnader 95,6 28,2 Solgte tjenester Kjøpte tjenester 116,7 93,6 0,6 Tilgode 21,9 14,5 Gjeld 6 888,1 1 757,3 Oversikten er eksklusive utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Storebrand Bank ASA har per 31.12.2022 investert 0,4 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS. Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand. Storebrand Boligkreditt AS har ingen ansatte, og kjøper personaltjenester fra Storebrand Bank ASA og blant annet regnskapstjenester fra Storebrand Livsforsikring AS. Alle lån i selskapet er kjøpt fra Storebrand Bank ASA etter at det er inngått avtale med Storebrand Bank ASA om kjøp av utlån, samt en forvaltningsavtale med Storebrand Bank ASA om forvaltning av utlånsporteføljen. Forvaltningsavtalen går i korte trekk ut på at selskapet betaler et honorar til Storebrand Bank ASA for administrasjon av selskapets utlånsportefølje. Ved kjøp av lånene overtar Storebrand Boligkreditt AS alle risikoer og fordeler ved eierskap til utlånsporteføljen. Det er Storebrand Boligkreditt AS som mottar alle kontantstrømmer fra lånekunden. Banken og Storebrand Boligkreditt AS har ikke inngått avtaler om garanti, opsjoner, gjenkjøp eller lignende forbundet med utlånsporteføljen i Storebrand Boligkreditt AS. Det er Storebrand Boligkreditt AS som er eksponert mot eventuelle tap ved mislighold. Misligholdte lån blir liggende i selskapet, men de inngår ikke i sikkerhetsmassen. Videre har selskapet også inngått avtale med Storebrand Bank ASA om en OVERSIKT OVER OVERFØRTE UTLÅN TIL/FRA STOREBRAND BOLIGKREDITT AS (NOK mill.) 2022 2021 Til Storebrand Boligkreditt AS - akkumulert overføring 37 481,0 26 434,7 Fra Storebrand Boligkreditt AS - siste års overføring 5 294,9 420,2 Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS. LÅN TIL ANSATTE (NOK mill.) 2022 2021 Lån til ansatte i Storebrand konsern 2 265,3 1 585,8 Lån opp til 7 millioner kroner følger ordinære ansattevilkår mens overskytende lånebeløp følger ordinære markedsbetingelser BEMANNING OG PERSONALFORHOLD Det er ingen ansatte i selskapet. 56 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS for 2022 (årsrapporten 2022). Årsregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere norske opplysningskrav krav og Norsk Regnskapsstandard nr. 16 per 31. desember 2022. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er årsregnskapet for 2022 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstan- 31. desember 2022. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir årsberetningen en rettvisende oversikt over viktige også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt. Lysaker, 7. februar 2023 Styret i Storebrand Boligkreditt AS Karin Greve-Isdahl (sign.) Einar A. Leikanger (sign.) Administrerende direktør Thor Bendik Weider (sign.) Bernt Uppstad (sign.) Styrets leder Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 57 PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap Til generalforsamlingen i Storebrand Boligkreditt AS Uttalelse om årsregnskapet Konklusjon Vi har revidert årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS som består av balanse per 31. desember 2022, resultatregnskap, oppstilling over endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper. Etter vår mening oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, og gir årsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2022, og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No 537/2014 artikkel 5 nr. 1. Vi har vært revisor for Storebrand Boligkreditt AS sammenhengende i 5 år fra valget på generalforsamlingen den 9. april 2018 for regnskapsåret 2018. Sentrale forhold ved revisjonen Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet for 2022. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene. Vi har fastslått at det ikke finnes noen sentrale forhold ved revisjonen å omtale i vår beretning. Øvrig informasjon Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon. 58 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 2 / 4 I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende. Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen er konsistent med årsregnskapet og inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav. Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar. Ledelsens ansvar for årsregnskapet Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et regnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette. Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet. Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg: identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll. opparbeider vi oss en forståelse av interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 59 3 / 4 evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige. konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke kan fortsette driften. evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde. Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom revisjonen. Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt. Uttalelse om andre lovmessige krav Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF) Konklusjon Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS har vi utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn 2022-storebrand-boligkreditt-arsrapport.zip i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format. Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Ledelsens ansvar Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF- regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – 60 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022 4 / 4 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet foreligger i XHTML-format. Vårt arbeid omfatter kontroll av samsvar mellom årsregnskapet i henhold til ESEF regelverket og det reviderte årsregnskapet i menneskelig lesbart format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Oslo, 7. februar 2023 PricewaterhouseCoopers AS Thomas Steffensen Statsautorisert revisor (elektronisk signert) Storebrand Boligkreditt AS Professor Kohts vei 9, Postboks 474, 1327 Lysaker, Telefon 915 08 880, storebrand.no
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.