Stora Enso Oyj — Capital/Financing Update 2020

Apr 23, 2020

Stora Enso laskee liikkeelle uuden 1 700 miljoonan Ruotsin kruunun vihreän joukkovelkakirjalainan

Stora Enso laskee liikkeelle uuden 1 700 miljoonan Ruotsin kruunun vihreän joukkovelkakirjalainan

STORA ENSO OYJ PÖRSSITIEDOTE 23.4.2020 klo 9.00

THIS ANNOUNCEMENT IS NOT BEING MADE IN, AND COPIES OF IT MAY NOT BE DISTRIBUTED
OR SENT INTO, THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM OR JAPAN.

Stora Enso on laskenut onnistuneesti liikkeelle uuden 1 700 miljoonan Ruotsin
kruunun vihreän joukkovelkakirjalainan, joka on osa yhtiön toukokuussa 2018
julkaistua EMTN (Euro Medium Term Note) -lainaohjelmaa. Lainalla on kaksi erää:

1. 1 000 milj. Ruotsin kruunua erääntyy huhtikuussa 2025 ja lainasta maksetaan
   vaihtuva kuponkikorko STIBOR +2,20 %.

2. 700 milj. Ruotsin kruunua erääntyy huhtikuussa 2025 ja lainasta maksetaan
   2.375 % kiinteä kuponkikorko. Lainan emissiokurssi on 99,744, ja se vastaa SEK
   -swap-keskikurssia +220 pistettä.

Lainaan ei liity finanssikovenantteja. Laina listataan Luxemburgin pörssissä ja
sen välittäjänä toimii Nordea.

Stora Enson rahavarat olivat 756 milj. euroa vuoden 2020 ensimmäisen
neljänneksen lopussa. Yhtiöllä on myös nostamaton 600 milj. euron valmiusluotto
sekä käytettävissään 950 milj. euron TyEL-laina. Lisäksi Stora Enso
allekirjoitti huhtikuussa 400 milj. euron kahdenväliset laina- ja
luottosopimukset likviditeetin kasvattamiseksi.

”Olemme tyytyväisiä lainan liikkeellelaskuun, koska se vahvistaa
likviditeettipuskuriamme entisestään näinä Covid-19-kriisin epävarmoina aikoina.
Olemme myös tyytyväisiä toisen vihreän joukkovelkakirjamme liikkeellelaskuun
Ruotsin valuuttamarkkinoilla. Se sopii hyvin vastuulliseen rahoitusstrategiaamme
ja jatkoksi vuonna 2019 liikkeelle lasketulle 6 000 miljoonan Ruotsin kruunun
vihreälle joukkovelkakirjalainalle”, sanoo rahoitusjohtaja Pasi Kyckling.
Uuden joukkovelkakirjalainan tuotoilla rahoitetaan esimerkiksi sertifioitujen
metsämaiden hankintaa Ruotsissa, ristiinliimattua puuta (CLT) korkeatasoisiin ja
ekologisiin rakennuksiin valmistavan Gruvönin CLT-tehtaan investointia sekä
Maxaun tehtaan höyryturbiini-investointia, joka lisää uusiutuvan energian
tuotantokapasiteettia ja vähentää hiilidioksidipäästöjä.
”Jo toinen onnistunut vihreiden joukkovelkakirjalainojen liikkeellelasku
osoittaa yhä selvemmin, että vastuullisuusohjelmamme ulottuu liiketoiminnan
tärkeimpiin prosesseihin – kuten tällaiseen rahoitustoimintaan, jolla
vahvistamme rooliamme muutoksessa kohti vastuullista biotaloutta”, sanoo
vastuullisuusjohtaja Noel Morrin.

Lisätietoja:
Satu Härkönen
viestintäjohtaja, Suomen mediasuhteet
puh. 040 832 7458
Sijoittajatiedustelut:
Ulla Paajanen
sijoittajasuhdejohtaja
puh. 040 763 8767

Stora Enso on pakkaus-, biomateriaali-, puutuote- ja paperiteollisuuden
uusiutuvien tuotteiden maailmanlaajuinen toimittaja osana biotaloutta. Uskomme,
että kaikki, mikä tänään valmistetaan uusiutumattomista materiaaleista, voidaan
huomenna valmistaa puusta. Konsernin palveluksessa on noin 25 000 henkilöä yli
30 maassa. Vuonna 2019 liikevaihtomme oli 10,1 miljardia euroa. Stora Enson
osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä (STEAV, STERV) ja Nasdaq Stockholm
AB:ssa (STE A, STE R). Lisäksi Stora Enson ADR-todistuksilla (SEOAY) käydään
kauppaa Yhdysvalloissa. storaenso.com (http://www.storaenso.com)
STORA ENSO OYJ

IMPORTANT NOTICE

This announcement is not being made in and copies of it may not be distributed
or sent into the United States, the United Kingdom or Japan. The information
contained herein does not constitute an offer to sell or the solicitation of an
offer to buy the securities referred to herein. There shall be no offer,
solicitation or sale of the securities referred to herein in any jurisdiction in
which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration,
exemption from registration or qualification under the securities laws of any
such jurisdiction.

The securities referred to herein may not be sold in the United States absent
registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of
1933, as amended. Stora Enso Oyj does not intend to register any of the
securities in the United States or to conduct a public offering of the
securities in the United States.

This communication does not constitute an offer of the securities to the public
in the United Kingdom. No prospectus has been or will be approved in the United
Kingdom in respect of the securities. This communication is being distributed to
and is directed only at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii)
persons who are investment professionals within the meaning of Article 19(5) of
the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005
(the “Order”) and (iii) high net worth entities, and other persons to whom it
may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the
Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). Any
investment activity to which this communication relates will only be available
to and will only be engaged with, Relevant Persons. Any person who is not a
Relevant Person should not act or rely on this document or any of its contents.

MiFID II professionals/ECPs-only – Manufacturer target market (MIFID II product
governance) is eligible counterparties and professional clients only (all
distribution channels).

Lisätietoja:
Satu Härkönen
viestintäjohtaja, Suomen mediasuhteet
puh. 040 832 7458
Sijoittajatiedustelut:
Ulla Paajanen
sijoittajasuhdejohtaja
puh. 040 763 8767