Stockwik Förvaltning — Earnings Release 2023

Feb 16, 2024

Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023

POSITIV OPERATIV UTVECKLING OCH FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE

KVARTALET 1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2023

Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023
POSITIV OPERATIV UTVECKLING OCH FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE Vi ser att vårt fokus på lönsamhetsförbättringar och kapitaleffektiviseringar börjat ge effekt. Kassaflödet har förbättrats under kvartalet till 41,1 (30,2) MSEK. Det justerade EBITA-resultatet har ökat med 38,8 procent till 29,3 MSEK vilket innebär att justerad EBITA-marginal uppgår till 12,1 procent.
KVARTALET 1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2023 MSEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	Δ%	varav organisk tillväxt i procentenheter	varav förvärvad tillväxt i procentenheter
Nettoomsättning	242,6	238,2	1,8%	-1,8%	3,6%
EBITDA	31,7	28,9	9,8%
EBITA	20,1	21,1	-4,7%	-14,8%	10,1%
Justerat EBITA *	29,3	21,1
EBIT	17,6	17,2	2,1%
Resultat före skatt	5,3	6,1
Periodens resultat	-14,0	8,7
EBITA-marginal %	8,3%	8,9%
Justerad EBITA-marginal % *	12,1%	8,9%
Kassaflöde från den löpande verksamheten	41,1	30,2
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-2,22	1,38
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-2,22	1,41
* Justering avser omorganisationskostnader -4,2 MSEK och omvärdering av varulager -5,0 MSEK.
RAPPORTPERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023
MSEK	jan-dec 2023	jan-dec 2022	Δ%	varav organisk tillväxt i	varav förvärvad tillväxt i
				procentenheter	procentenheter
Nettoomsättning	818,3	764,6	7,0%	-2,5%	9,6%
EBITDA	89,5	82,8	8,1%
Justerat EBITDA enligt obligationsvillkor **	96,0	82,8
EBITA	49,8	55,4	-10,1%	-21,1%	10,8%
Justerat EBITA *	59,0	55,4
EBIT	37,5	39,2	-4,4%
Resultat före skatt	-24,0	0,8
Periodens resultat	-37,2	3,8
EBITA-marginal %	6,1%	7,2%

RAPPORTPERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023

RAPPORTPERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023
MSEK	jan-dec 2023	jan-dec 2022	Δ%	varav organisk tillväxt i procentenheter	varav förvärvad tillväxt i procentenheter
Nettoomsättning	818,3	764,6	7,0%	-2,5%	9,6%
EBITDA	89,5	82,8	8,1%
Justerat EBITDA enligt obligationsvillkor **	96,0	82,8
EBITA	49,8	55,4	-10,1%	-21,1%	10,8%
Justerat EBITA *	59,0	55,4
EBIT	37,5	39,2	-4,4%
Resultat före skatt	-24,0	0,8
Periodens resultat	-37,2	3,8
EBITA-marginal %	6,1%	7,2%
Justerad EBITA-marginal % *	7,2%	7,2%
Kassaflöde från den löpande verksamheten	40,6	26,0
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-5,89	0,61
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-5,89	0,61
Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA	385,2 4,31	364,8 4,41

Frånträdande VD har ordet

HELÅRET 2023

Under året ökade nettoomsättningen med 7,0 procent till 818,3 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -2,5 procentenheter och förvärvade bolag bidrog med 9,6 procentenheter. Under 2023 har vi avvecklat den förlustbringande entreprenaddelen i vår byggserviceverksamhet vilket har påverkat den organiska tillväxten. Inom flera av våra segment har vi haft en god efterfrågan under året och vi står nu bättre rustade. Särskilt segment Hälsa har haft en god tillväxt under året såväl organisk som förvärvad. Hälsa bidrar med en omsättningstillväxt om 52,4 procent varav 3,6 procentenheter är organisk och 48,8 procentenheter förvärvad.

Vi förbättrar justerat EBITA-resultat* med 6,5 procent till 59,0 MSEK. Förbättringen kommer framför allt från segmentet Hälsa där både organisk och förvärvad resultattillväxt bidrar.

Det är tillfredställande att vårt fokus på lönsamhetsförbättringar börjat ge effekt.

KVARTALET OKTOBER-DECEMBER 2023

Nettoomsättningen ökade med 1,8 procent till 242,6 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -1,8 procentenheter och förvärvade bolag bidrog med 3,6 procentenheter.

Efterfrågan har varit god inom alla segment under kvartalet. Vi har dock inte nått full produktionskapacitet bl.a. beroende på ovanligt hög sjukfrånvaro.

Vi förbättrar justerat EBITA-resultat* med 38,8 procent till 29,3 MSEK. Förbättringen kommer framför allt från segmentet Fastighetsservice.

MARKNAD

Stockwik är inte helt opåverkat av omvärldens turbulens i form av oro, krig och kostnadsökningar men vi fortsätter att hålla fokus på långsiktigt värdeskapande. Vi håller högt fokus på uppföljningen av våra dotterbolag för att snabbt kunna vara mer aktiva om vi märker att förändringar i marknaden kan påverka oss.

FÖRVÄRV

Vi har ett gott flöde av potentiella bolag men vi är extra omsorgsfulla i nuvarande marknadsläge. Endast de bolag som har haft en positiv utveckling under 2022 och 2023 går vidare i våra förvärvsprocesser.

FRAMTIDSUTSIKTER

Vi arbetar tillsammans med ledningen för MittX för att ta tillvara MittX fulla potential, vilket bland annat inkluderar export till nya marknader. I slutet av 2022 började MittX bearbeta den norska marknaden och vi har sett ett bra mottagande under 2023. MittX bearbetar nu övriga Europa med start i Frankrike och DACH.

Vi är försiktigt optimistiska inför 2024. Med det menar vi att vi ser att vi har haft och har en bra beläggning i våra verksamheter samt att det finns fortsatt förbättringspotential. Men vi är ödmjuka för den geopolitiska utvecklingen, inflationen, räntemarknaden och konjunkturen samt vilka effekter förändringar kan få för oss. Vi kommer därför att ha fortsatt högt fokus på uppföljning av lönsamhet, beläggning, kapitalbindning samt personalens välmående.

AVSLUTANDE KOMMENTAR

Sist men inte minst, varmt välkommen Urban! Jag ser fram mot att driva Stockwik vidare tillsammans med dig i min roll som CFO! Vi ska bli Sveriges mest välskötta industri- och tjänstekoncern!

Andreas Säfstrand, Frånträdande VD och koncernchef Stockwik Förvaltning AB (publ)

Tillträdande VD har ordet

Det är med tillförsikt och stor respekt jag nu tar mig an uppgiften att leda Stockwik - en anrik industri- och tjänstekoncern med många duktiga entreprenörer och medarbetare.

Jag ser särskilt fram mot att lära känna Stockwik-teamet och att tillsammans vidareutveckla koncernens inriktning, och samtidigt förädla befintliga innehav. Genom hårt arbete och goda resultat i våra dotterbolag ska vi lyfta marknadens förtroende för vår koncern och över tid minska vår skuldbörda.

Med min bakgrund från ledande befattningar i bolag som liknar Stockwik som förvärvare och långsiktig ägare, och som operativ VD i flertalet små teknikbolag, är jag övertygad om att jag har rätt bakgrund för uppgiften.

Urban Lindskog, VD och koncernchef Stockwik Förvaltning AB (publ)

Koncernens utveckling

KVARTALET

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 242,2 (238,2) MSEK vilket motsvarar en ökning 1,8 (24,0) procent.

Resultat

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 31,7 (28,9) MSEK.

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 20,1 (21,1) MSEK. Avskrivningar på materiella tillgångar uppgick till - 11,5 (-7,9) MSEK.

Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 17,6 (17,2) MSEK. Avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till -2,5 (- 3,8) MSEK.

Av finansiellt netto om -12,2 (-11,1) MSEK var 1,7 (0,6) MSEK ränteintäkter, -12,6 (-12,9) MSEK räntekostnader, varav -11,0 (-12,3) MSEK är räntekostnader för obligation och säljarreverser samt -1,6 (-0,6) MSEK är räntekostnader för leasing, och -1,3 (-2,1) MSEK av kostnader för upptagande av obligationslånet i mars 2023. Marknadens bedömning är att styrräntan har nått sin topp varför vi ser att våra räntekostnader inte kommer att öka från nuvarande nivå.

Periodens resultat uppgick till -14,0 (8,7) MSEK och påverkas negativt av engångskostnader för omorganisation om -4,2 MSEK, omvärdering av varulager inom Industri om -5,0 MSEK samt nedskrivningen av våra aktiverade underskott avseende ej avdragsgilla räntor om -13,8 MSEK.

RAPPORTPERIODEN

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 818,3 (764,6) MSEK vilket motsvarar en ökning med 7,0 (30,8) procent.

Resultat

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 89,5 (82,9) MSEK.

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 49,8 (55,4) MSEK. Avskrivningar på materiella tillgångar uppgick till - 39,7 (-27,4) MSEK.

Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 37,5 (39,2) MSEK. Avskrivningar på immateriella tillgångar uppgår till -12,3 (-16,3) MSEK.

Av finansiellt netto om -61,4 (-38,4) var 1,9 (0,7) MSEK ränteintäkter, -49,9 (-40,7) MSEK räntekostnader, varav - 5,1 (-2,2) MSEK var räntekostnader för leasing, -13,4 (1,5 MSEK) periodisering av anskaffningskostnader för obligationslånet samt kostnader för att lösa tidigare obligation i förtid.

Av periodens skatt om -13,2 (3,1) MSEK utgjorde -6,6 (6,3) MSEK förändring uppskjuten skatt på underskottsavdrag, uppskjuten skatt på avskrivning av immateriella tillgångar från förvärv, uppskjuten skatt på leasing enligt IFRS16 och uppskjuten skatt på obeskattade reserver samt -6,8 (-3,2) MSEK rapportperiodens beräknade skattekostnad. Koncernens ackumulerade underskott har inte kunnat användas till fullo då dessa är spärrade fem (5) beskattningsår räknat från räkenskapsåret för tillträde av förvärvade portföljbolag.

Periodens resultat uppgick till -37,2 (3,8) MSEK och påverkas negativt av engångskostnader för omorganisation om -4,2 MSEK, omvärdering av varulager inom Industri om -5,0 MSEK, kostnader för refinansiering av tidigare obligation om -8,6 MSEK samt justering av vår bedömning av uppskjuten skatt hänförligt till ränteavdrag om -13,8 MSEK.

Segmentens utveckling

HÄLSA

Utveckling

Segmentet utvecklades inte som förväntat under kvartalet. Vi tappar produktionskapacitet p.g.a. sjukdomar hos personalen.

Segmentet utvecklades inte som förväntat under rapportperioden då vi tappar produktionskapacitet i slutet av rapportperioden. Ett av dotterbolagen kämpar med lönsamheten varför vi är nära detta bolag just nu och arbetar med en aktivitetsplan för att återställa lönsamheten. Övriga bolag utvecklas väl. Inom detta segment genomför vi kostnadseffektiviseringar genom att bl.a. etablera gemensamma inköpsavtal.

Marknad

Marknadsläget var gynnsamt för segmentet Hälsa under kvartalet och rapportperioden. Det finns inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster.

TJÄNSTER

Utveckling

Segmentet utvecklades inte enligt förväntan under kvartalet.

Segmentet utvecklades inte som förväntat under rapportperioden, dels har förändringsarbetet inom ITverksamheten inte gått tillräckligt snabbt, dels beroende på att efterfrågan tillfälligt föll under våren i upphandlingskonsultbolaget vilket vi delvis parerade genom att minska på antalet underkonsulter till förmån för beläggning på egen personal. Efterfrågan kom tillbaka under 2Q23 och har varit på en hög nivå under andra halvåret. Inom IT-verksamheten haft ett ökat fokus på att förbättra och effektivisera verksamheten och genomfört kostnadsbesparingar av engångskaraktär. Vi har dock inte bara sparat oss till lönsamhet inom IT-verksamheten utan också arbetat med försäljningen vilket bidrar till den förändrade utvecklingen.

Marknad

Marknadsläget var gynnsamt för segmentet Tjänster under kvartalet och rapportperioden. Det finns inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster.

INDUSTRI

Utveckling

Segmentet utvecklades inte som förväntat under kvartalet. Inom däckverksamheten har vi gjort en omvärdering av varulagret som ger en resultatmässig negativ effekt om -5,0 MSEK i 4Q23. I MittX lyckas vi inte matcha leveranskapaciteten mot efterfrågan.

Segmentet har inte utvecklats som förväntat under rapportperioden. Inom däckverksamheten har försäljningen av nydäck fallit snabbt under första halvåret i kombination med att vintern dröjde sig kvar en bra bit in i april. Vi bedömer dock att vi haft en bättre utveckling än marknaden. Att vintern dröjde sig kvar in i 2Q23 innebar att vi inte kunde ta emot alla drop-in-kunder som har med sig däcken då vi var fullbelagda med våra förbokade däckhotellskunder fram till den dag då det är krav på inte ha dubbdäck i Sverige (16 april varje år), d.v.s. vi hade ca 2 veckor på oss mot normala 6 veckor. Övriga delen av Industri utvecklades inte heller som planerat vilket bl.a. var kopplat till interna utmaningar som vi själva kontrollerade.

Marknad

Marknadsläget för försäljning av nya däck förändrades snabbt under första halvåret. Vi såg att efterfrågan på nya däck har kommit tillbaka under andra halvåret men inte till normala nivåer. I övrigt har efterfrågan varit normal för säsongen inom däckverksamheten. Marknadsläget för övriga verksamheter var gynnsamt under kvartalet och rapportperioden.

FASTIGHETSSERVICE

Utveckling

Segmentet utvecklades bättre än förväntat under kvartalet. Vi gynnades av behovet av snö- och halkbekämpningstjänster. Segmentet utvecklades enligt förväntan under rapportperioden. Utvecklingen inom byggserviceverksamheten har gått åt rätt håll men tagit längre tid än tidigare bedömning. I 4Q22 beslutade vi att lägga ned den ny etablerade entreprenaddelen inom MBF för att enbart hålla oss till den ursprungliga verksamheten byggservice. Det är den främsta förklaringen till att vi inte växer mer på koncernen eftersom den verksamheten omsatte ca 30 MSEK under

Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023

2022.

Marknad Marknadsläget var gynnsamt för segmentet

Övrig finansiell information

BALANSRÄKNING

Balansomslutning och eget kapital

Balansomslutningen vid utgången av rapportperioden uppgick till 804,4 (932,4) MSEK. Eget kapital uppgick till 223,7 (261,0) MSEK. Soliditeten uppgick därmed till 27,8 (28,0) procent.

Goodwill

Det redovisade värdet av goodwill fördelas enligt nedan vid utgången av rapportperioden.

MSEK	ian-dec 2023	jan-dec 2022
Hälsa	112,3	112,8
Tjänster	88,6	89,6
Industri	75,4	74,4
Fastighetsservice	74,6	75,2
Summa	350,9	352.0

Uppskjuten skattefordran

Redovisad uppskjuten skattefordran i koncernen uppgick till 51,4 (57,8) MSEK vid utgången av rapportperioden varav -29,8 (-32,2) MSEK avser uppskjuten skatt från förvärvsanalyser och obeskattade reserver, 1,5 (1,3) MSEK avser uppskjuten skatt på emissionskostnader och leasing enligt IFRS 16 samt 81,2 (88,8) MSEK avser uppskjuten skatt på underskottsavdrag vilka saknar förfallotidpunkt då koncernen endast består av svenska aktiebolag.

Totalt ackumulerade skattemässiga underskott i koncernen uppgick till 497,3 (453,0) MSEK vid utgången av rapportperioden varav 386,9 (384,9) MSEK är hänförligt till underskott samt 110,4 (68,1) MSEK är hänförligt till underskott för ej utnyttjat ränteavdrag. Icke redovisade underskottsavdrag inom koncernen uppgick till 110,4 (-) MSEK vid utgången av rapportperioden.

Räntebärande skulder

Räntebärande skulder vid utgången av rapportperioden uppgick sammanlagt till 424,0 (517,5) MSEK. Av räntebärande skulder utgör obligationen 339,3 MSEK

Fastighetsservice under kvartalet och rapportperioden. Vi ser inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster.

vilket motsvarar 350,0 MSEK med avdrag för förutbetalda anskaffningskostnader. Av övriga räntebärande skulder utgör 65,2 (48,9) MSEK leasingskuld enligt IFRS16 varav 13,7 (11,8) MSEK utgör leasing av bilar och maskiner.

Koncernens nettoskuld minskar med 30,5 MSEK under 4Q23 och uppgår till 385,2 MSEK. Starkare kassaflöde bidrar till den minskade nettoskulden.

Koncernen har beviljad checkräkningskredit om sammanlagt 25,0 (25,0) MSEK, varav 25,0 (25,0) MSEK var outnyttjad vid utgången av rapportperioden.

KASSAFLÖDE

Betald ränta

Betald ränta under kvartalet om -12,3 (-11,4) MSEK fördelar sig på ränta för obligation om -10,7 (-10,7) MSEK samt leasingränta om -1,6 (-0,7) MSEK.

Betald ränta under rapportperioden om -50,6 (-36,4) MSEK fördelar sig på ränta för obligation och säljarreverser om -45,3 (-34,1) MSEK samt leasingränta om -5,2 (-2,3) MSEK.

Betald skatt

Kvartalets betalda skatt om 7,1 (5,3) MSEK fördelar sig på särskild löneskatt om -1,1 (-0,9) MSEK samt inkomstskatt om 8,2 (6,2) MSEK.

Rapportperiodens betalda skatt om -5,1 (-11,5) MSEK fördelar sig på särskild löneskatt om -3,8 (-3,2) MSEK och inkomstskatt om -1,3 (-8,3) MSEK. Den särskilda löneskatten påverkas inte av våra skattemässiga underskott då den baseras på betalda pensionspremier för anställda, den motsvarar 24,26 procent av våra betalda pensionspremier. Våra koncernbidragsspärrar har upphört för de bolag vi förvärvade 2017 och från och med 2024 upphör koncernbidragsspärrar för de bolag vi förvärvade 2018 osv. vilket gör att vi börjar få effekt på våra underskottsavdrag.

Investeringsverksamheten

Investeringsverksamheten uppgick under kvartalet till - 5,2 (-14,0) MSEK, varav -3,5 (-4,6) MSEK avsåg amortering av säljarreverser.

Investeringsverksamheten uppgick under rapportperioden till -12,9 (-102,0) MSEK. Förvärv av dotterbolag avser amortering av säljarreverser och tilläggsköpeskilling. Avyttring av dotterbolag avser försäljning av fastigheten i Sundsvall.

Finansieringsverksamheten

Finansieringsverksamheten uppgick till -21,4 (-12,1) MSEK under kvartalet.

Finansieringsverksamheten uppgick till -141,7 (41,8) MSEK under rapportperioden. Under rapportperioden upptogs ett nytt obligationslån om 350,0 (75,0) MSEK vilket koncernen hade förutbetalda anskaffningskostnader för om -14,5 MSEK. Lösen av tidigare obligation uppgick till -441,3 MSEK och koncernen hade kostnader för lösen om -3,1 MSEK.

FINANSIERING

Stockwik tog upp ett seniort obligationslån den 20 mars 2023 med en initial volym om 350 MSEK inom ett ramverk om 500 MSEK. Obligationslånet har en löptid på 3 år och en rörlig kupong om 3 månaders STIBOR +8,0 procentenheter, vilket per rapportperiodens utgång innebar en räntesats om 12,1 procent.

Koncernen har avtalade nyckeltal i obligationsvillkoren. Koncernen möter dessa nyckeltal vid utgången av rapportperioden.

Styrelsen och koncernledningen följer löpande koncernens finansieringsbehov och bedömer att nuvarande och tillgänglig finansiering är tillräcklig för att säkerställa koncernens fortsatta drift.

MEDARBETARE

Medelantalet anställda under rapportperioden uppgick till 378 (400). Anställda vid rapportperiodens utgång uppgick till 430 (424).

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Marna Förvaltning (helägt bolag till styrelseledamoten Olof Nordberg) och dess koncernbolag köper redovisningstjänster från Admit. Under rapportperioden har Admits försäljning av redovisningstjänster till Marna

Förvaltning och dess dotterbolag uppgått till 1,2 (0,9) MSEK.

Samtliga närståendetransaktioner bedöms ha varit till marknadsmässiga villkor.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

Stockwik tillsätter interim CFO Under kvartalet har Stockwik tillsatt en interim CFO.

Övrigt

Utöver ovan, har det inte inträffat någon händelse av väsentlig karaktär under kvartalet.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET

Stockwik tillsätter Urban Lindskog som VD

Styrelsen har beslutat att utse Urban Lindskog till ny VD och koncernchef för Stockwik. Andreas Säfstrand återgår till sin roll som CFO.

Övrigt

Utöver ovan, har det inte inträffat någon händelse av väsentlig karaktär efter kvartalets utgång.

AKTIEDATA

Antalet aktier vid rapportperiodens utgång uppgick till 6.311.041 (6.311.041). Under kvartalet löpte tiden ut för att nyttja optioner i serie LTI 2020/2023 varvid 93.027 stycken teckningsoptioner förfallit utan att utnyttjas då teckningskursen uppgick till 56,5 SEK. Utestående potentiella aktier uppgick till 344.500 stycken vid utgången av rapportperioden och fördelas enligt nedan. Antal et opti oner Lös enpris Seri e 100 000 224,2 LTI 2021/2024 120 000 103,4 LTI 2022/2025 124 500 30,9 LTI 2023/2026

344 500

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen för rapportperioden uppgick till 35,1 (32,7) MSEK.

Resultat före skatt för rapportperioden uppgick till -17,1 (-0,2) MSEK.

Moderbolagets likvida medel uppgick till 38,3 (146,3) MSEK vid rapportperiodens utgång.

Det har inte förekommit någon extern försäljning under rapportperioden. Moderbolagets verksamhet har under rapportperioden varit koncernintern förvaltning vilken

Risker och osäkerhetsfaktorer

Stockwiks resultat och finansiella ställning, liksom den strategiska positionen, påverkas i varierande grad av ett antal interna faktorer som kan kontrolleras samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka utvecklingen är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för Stockwik är det geopolitiska läget, konjunktursvängningar och marknadstillväxt samt finansiering. Riskerna och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För ytterligare information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen i Stockwiks årsredovisning för 2022 sid. 18-21.

Moderbolaget påverkas indirekt av dessa risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. främst har bestått av styrning, kontroll, analys, affärsutveckling och förvärv.

Koncernens resultaträkning

Koncernens resultaträkning
MSEK	okt -d ec 2 0 2 3	okt -d ec 2 0 2 2	j an -dec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Nettoomsättning	242,6	238,2	818,3	764,6
Övriga intäkter	3,9	6,1	14,9	14,0
Sum m a int äkt er	2 4 6 , 5	2 4 4 , 4	8 3 3 , 2	7 7 8 , 6
Råvaror och förnödenheter	-95,7	-111,5	-314,0	-346,4
Övriga externa kostnader	-25,2	-26,2	-90,3	-80,3
Personalkostnader	-94,0	-77,8	-339,4	-269,0
Avskrivningar	-14,1	-11,7	-52,0	-43,7
Övriga rörelsekostnader	0,0	0,0	0,0	0,0
Sum m a ko st nad er	-2 2 8 , 9	-2 2 7 , 1	-7 9 5 , 7	-7 3 9 , 4
Rö r elseresultat	1 7 , 6	1 7 , 2	3 7 , 5	3 9 , 2
Finansiella intäkter	1,7	3,9	2,3	10,2
Finansiella kostnader	-13,9	-15,0	-63,7	-48,7
Finan siella p ost er - nett o	-1 2 , 2	-1 1 , 1	-6 1 , 4	-3 8 , 4
Resu lt at fö re skat t	5 , 3	6 , 1	-2 4 , 0	0 , 7
Årets skatt	-19,3	2,6	-13,2	3,1
P er iod en s resu lt at	-1 4 , 0	8 , 7	-3 7 , 2	3 , 8
Resu lt at hän fö rligt t ill:
Moderbolagets aktieägare	-14,0	8,7	-37,2	3,8
Innehav utan bestämmande inflytande	–	–	–	–
Resu lt at per akt ie, r äkn at p å resu lt at hän fö rligt t ill
m od erföret aget s st am akt ieägare, kr
resultat per aktie före utspädning	-2,22	1,38	-5,89	0,61
resultat per aktie efter utspädning	-2,22	1,41	-5,89	0,61
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	6 311 041	6 311 041	6 311 041	6 169 473
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	6 311 041	6 208 464	6 311 041	6 180 928

Koncernens rapport över totalresultat

Koncernens rapport över totalresultat
	o kt -d ec
MSEK	2 0 2 3	o kt -d ec 2 0 2 2	j an -dec 2 0 2 3	j an-d ec 2 0 2 2
P er ioden s r esu lt at	-1 4 , 0	8 ,7	-3 7 , 2	3 , 8
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	–	–	–	–
P er ioden s t o t alr esu lt at	-1 4 , 0	8 ,7	-3 7 , 2	3 , 8
-hänförligt till moderföretagets aktieägare	-14,0	8,7	-37,2	3,8
-innehav utan bestämmande inflytande	–	–	–	–
Tot alresult at h än fö rligt t ill

Koncernens balansräkning i sammandrag

	Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK	3 1 d ec 2 0 2 3	3 1 d ec 2 0 2 2
Tillg å n g a r
An läggn in gst illgån gar
Goodwill	350,9	352,0
Immateriella anläggningstillgångar	91,0	103,8
Materiella anläggningstillgångar	15,1	23,7
Nyttjanderättstillgångar	68,3	52,5
Finansiella anläggningstillgångar	5,5	4,0
Uppskjuten skattefordran	51,4	57,8
Su mm a an läggnin gst illgångar	5 8 2 ,2	5 9 3 , 9
Om sät t nin gst illgångar
Varulager	48,2	57,1
Kortfristiga fordringar	135,3	128,8
Likvida medel	38,7	152,7
Su mm a omsät t n ingst illgån gar	2 2 2 ,2	3 3 8 , 6
Su mm a t illgån gar	8 0 4 ,4	9 3 2 , 4
Eg et ka p it a l o c h sku ld er
Eget kapit al	2 2 3 ,7	2 6 1 , 0
Innehav utan bestämmande inflytande	–	–
L ån gfrist iga skuld er o ch avsät t n in gar
Långfristiga räntebärande skulder - säljarreverser och tilläggsköpeskillingar	1,6	17,7
Övriga långfristiga räntebärande skulder	376,5	19,9
Övriga långfristiga skulder	0,0	0,0
Su mm a lån gfrist iga sku ld er o c h avsät t nin gar	3 7 8 ,1	3 7 , 6
K o r t frist iga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder - säljarreverser och tilläggsköpeskillingar	17,4	14,5
Övriga kortfristiga räntebärande skulder	28,5	465,4
Övriga kortfristiga skulder	156,7	153,9
Su mm a ko rt frist iga sku ld er	2 0 2 ,6	6 3 3 , 8
Su mm a eget kap it al o ch skuld er	8 0 4 ,4

Koncernens förändringar i eget kapital

Koncernens förändringar i eget kapital
MSEK	H änför lig t Akt ie kap it al	ill m od er bo Övr igt t illsk j u tet kapit al	laget s akt Balanser at resu lt at	ieägare Sum m a	I nneh av ut an best äm m a nd e	Su m ma eget kapit al
In gåen de balans 1 j an 2 0 2 2	3 ,1	7 9 2 , 7	-5 4 1 , 8	2 5 4 , 0	0 , 1	2 5 4 ,0
To t alr esu lt at
Periodens resultat			3,8	3,8	0,0	3,8
Övrigt totalresultat Su m m a t ot alresu ltat			– 3 , 8	– 3 , 8	– 0 ,0	– 3 , 8
Tr an sakt io ner med akt ieägar e
Nyemission	0,1	3,4		3,5		3 , 5
Emissionskostnader		-0,1		-0,1		-0 , 1
Minoritet via förvärv					-0,1	-0 , 1
Övriga transaktioner		-0,3	0,0	-0,3		-0 , 3
Su m m a t ransakt ioner m ed akt ieägare	0 ,1	3 , 1	0 , 0	3 , 2	-0 , 1	3 , 1
Ut gåend e b alan s per 3 1 dec 2 0 2 2	3 ,2	7 9 5 , 8	-5 3 8 , 0	2 6 1 , 0	–	2 6 0 ,9
In gåen de balans 1 j an 2 0 2 3	3 ,2	7 9 5 , 8	-5 3 8 , 0	2 6 1 , 0	–	2 6 0 ,9
To t alr esu lt at
Periodens resultat			-37,2	-37,2	–	-37,2
Övrigt totalresultat			–	–	–	–
Su m m a t ot alresu ltat			-3 7 , 2	-3 7 , 2	–	-3 7 , 2
Tr an sakt io ner med akt ieägar e
Återköp av optioner	–	-0,2		-0,2		-0,2
Su m m a t ransakt ioner m ed akt ieägare	–	-0 , 2	–	-0 , 2	–	-0 , 2
Ut gåend e b alan s per 3 1 dec 2 0 2 3	3 ,2	7 9 5 , 6	-5 7 5 , 2	2 2 3 , 7	–	2 2 3 ,7

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
MSEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	jan-dec 2023	jan-dec 2022
Den löpande verksamheten Rörelseresultat	17,6	17,2	37,5	39,2
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar	14,0	8,6	52,0	43,7
Övriga ej likviditetspåverkande poster	0,0	0,6	-0,9	-3,9
Erhållna räntor	1,7	0,6	1,9	0,7
Betalda räntor	-12,3	-11,4	-50,6	-36,4
Betald skatt	7,1	5,3	-5,1	-11,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	28,1	20,3	34,7	31,6
Minskning(+)/Ökning(-) av varulager Minskning(+)/Ökning(-) av kortfristiga fordringar	15,5	23,4	8,9	-17,6
Minskning(-)/Ökning(+) av kortfristiga skulder	9,5 -11,9	8,2 -21,9	-8,3 5,3	4,9 7,0
Förändring av rörelsekapital	13,2	9,9	5,9	-5,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	41,1	30,2	40,6	26,0
Förändring av materiella anläggningstillgångar	-0,8	1,9	-4,2	-3,2
Förvärv av dotterbolag	-4,4	-15,9	-15,6	-98,9
Avyttring av dotterbolag	0,0	0,0	6,9	0,0
Förändring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten	0,0 -5,2	0,0 -14,0	0,1 -12,9	0,0 -102,0
Nyemission Emissionskostnader	-0,2 0,0	3,5 0,0	-0,2 0,0	3,2 -0,1
Upptagna lån	-11,5	0,0	335,5	75,0
Utbetalningar som avser amortering av leasingskulder	-9,6	-6,8	-32,5	-21,8
Övriga amorteringar av låneskulder	-0,1	-8,8	-444,6	-15,0
Övriga finansiella transaktioner	0,0	0,1	0,0	0,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-21,4	-12,1	-141,7	41,8
Periodens kassaflöde	14,6	4,1	-114,0	-34,2
Likvida medel vid periodens början	24,1	148,7	152,7	187,0
Likvida medel vid periodens slut	38,7	152,7	38,7	152,7

Moderbolagets resultaträkning

Moderbolagets resultaträkning
MSEK	o kt -d ec	o kt-d ec	j an-d ec	j an-d ec
	2 0 2 3	2 0 2 2	2 0 2 3	2 0 2 2
Nettoomsättning	8,9	14,7	35,1	32,7
Sum m a int äkter	8 ,9	1 4 , 7	3 5 , 1	3 2 , 7
Övriga externa kostnader	-3,3	-2,2	-9,4	-8,1
Personalkostnader	-6,8	-3,3	-15,5	-11,4
Avskrivningar	0,0	0,0	-0,1	-0,2
Sum m a K ost nad er	-1 0 ,1	-5 , 5	-2 5 , 0	-1 9 , 7
Rör elser esu lt at	-1 ,2	9 , 2	1 0 , 1	1 3 , 0
Finansiella intäkter	8,8	10,7	31,1	32,4
Finansiella kostnader	-12,3	-14,3	-58,3	-45,9
Fin ansiella p ost er - n et t o	-3 ,5	-3 , 6	-2 7 , 2	-1 3 , 5
Resu lt at fö r e b o kslu tsd isp o sit io ner oc h skat t	-4 ,7	5 , 7	-1 7 , 1	-0 , 5
Bokslut sdisp osit ion er
Lämnat koncernbidrag	–	–	–	–
Erhållet koncernbidrag	–	1,4	–	1,4
Avsättning till periodiseringsfond	–	-1,1	–	-1,1
Sum m a b okslu t sdisp osit io n er	–	0 , 3	–	0 , 3
Resu lt at fö r e skatt	-4 ,7	5 , 9	-1 7 , 1	-0 , 2
Årets skatt	-7,6	1,9	-4,3	2,2
Resu lt at eft er skat t	-1 2 ,3	7 , 8	-2 1 , 5	2 , 0
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		– –	–	–
P erio den s t o talr esu lt at	-1 2 , 3	7 ,8	-2 1 , 5	2 ,0

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK	3 1 d ec 2 0 2 3	3 1 dec 2 0 2 2
Tillg å n g a r
Anläggnin gst illgångar
Andelar i koncernföretag	5,6	26,2
Fordringar koncernföretag	563,5	542,7
Finansiella anläggningstillgångar	0,7	0,7
Maskiner och inventarier	0,4	0,5
Uppskjuten skattefordran	70,1	74,4
Su m ma an läggn in gst illgångar	6 4 0 , 4	6 4 4 , 6
Omsät t n in gst illgångar
Kortfristiga fordringar på koncernföretag	42,9	45,9
Kortfristiga fordringar	1,2	0,8
Likvida medel	38,3	146,3
Su m ma o m sät t n ingst illgån gar	8 2 , 4	1 9 3 , 0
Su m ma t illgån gar	7 2 2 , 8	8 3 7 , 5
Eg et ka p it a l o ch sk u ld er
Eget kapit al	2 4 1 , 0	2 6 2 , 4
Obeskat t ad e r eserver	1 , 1	1 , 1
L ån gfr ist iga sku ld er o c h av sät t n ingar
Räntebärande långfristiga skulder	340,1	15,9
Övriga långfristiga skulder Långfristiga skulder till koncernföretag	0,0	0,0
Su m ma långfrist iga sku ld er o c h avsät t n ingar	0,0 3 4 0 , 1	0,0 1 5 , 9
K or t frist iga sk uld er
Räntebärande kortfristiga skulder Kortfristiga skulder	16,4	450,2
Kortfristiga skulder till koncernföretag	11,6	11,2
Su m ma ko rt fr ist iga sku ld er	112,6 1 4 0 , 6	96,8 5 5 8 , 1
Su m ma eget kap it al o c h sku ld er	7 2 2 , 8	8 3 7 , 5

NOT 1 - SEGMENTSREDOVISNING

NETTOOMSÄTTNING

NOT 1 - SEGMENTSREDOVISNING
NETTOOMSÄTTNING
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	53,3	42,0	192,4	126,2
Tjänster	22,8	20,2	86,8	87,0
Industri	92,0	98,7	270,1	272,5
Fastighetsservice	74,5	77,3	268,9	278,9
Koncerngemensamma transaktioner	0,0	0,0	0,0	0,0
Net t o om sät t ning	2 4 2 , 6	2 3 8 , 2	8 1 8 , 3	7 6 4 ,6
EBITDA
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	10,2	7,1	37,1	20,8
Tjänster	4,0	-0,9	13,2	10,5
Industri	16,1	23,7	37,5	51,8
Fastighetsservice	12,2	4,3	28,7	18,4
	-10,8	-5,3	-27,0	-18,7
Koncerngemensamma transaktioner

EBITDA

NETTOOMSÄTTNING
EBITDA
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	10,2	7,1	37,1	20,8
Tjänster	4,0	-0,9	13,2	10,5
Industri	16,1	23,7	37,5	51,8
Fastighetsservice	12,2	4,3	28,7	18,4
Koncerngemensamma transaktioner	-10,8	-5,3	-27,0	-18,7
EBI TD A	3 1 , 7	2 8 , 9	8 9 ,5	8 2 , 8
EBITA
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	6,7	4,3	24,3	13,5
Tjänster	1,6	-1,4	8,5	8,5
Industri	12,9	21,4	24,8	42,6
Fastighetsservice	10,1	2,4	20,5	10,8
Koncerngemensamma transaktioner	-11,1	-5,6	-28,3	-19,8
EBI TA	2 0 , 1	2 1 , 1	4 9 ,8	5 5 , 5
RÖRELSERESULTAT OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2

EBITA

EBITA
Koncerngemensamma transaktioner	-11,1	-5,6	-28,3	-19,8
EBI TA	2 0 , 1	2 1 , 1	4 9 ,8	5 5 , 5
RÖRELSERESULTAT OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	6,1	3,9	22,2	10,0
Tjänster	0,9	-2,6	4,5	3,5
Industri	12,3	20,4	21,6	39,3
Fastighetsservice	9,4	1,4	17,4	6,7

RÖRELSERESULTAT OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER

EBITA
RÖRELSERESULTAT OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER
MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	6,1	3,9	22,2	10,0
Tjänster	0,9	-2,6	4,5	3,5
Industri	12,3	20,4	21,6	39,3
Fastighetsservice	9,4	1,4	17,4	6,7
Koncerngemensamma transaktioner	-11,1	-5,8	-28,3	-20,2
Rö relseresult at	1 7 , 6	1 7 , 2	3 7 ,5	3 9 , 2
Finansnetto Resu lt at för e skat t	-12,2 5 , 3	-11,1 6 , 2	-61,4 -2 4 , 0	-38,4 0 ,7

Stockwiks verksamhet är uppdelad i fyra segment; Hälsa, Tjänster, Industri och Fastighetsservice. Koncernledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, d.v.s. koncernledningen. Verksamheten indelas utifrån ett kund- och försäljningsinnehållsperspektiv. Koncernen har endast svenska kunder, därmed är koncernens samtliga materiella och immateriella tillgångar hänförliga till Sverige, och under rapportperioden har ingen kund stått för mer än fem (5) procent av koncernens nettoomsättning.

Segmentet Hälsa innefattar de operativa bolagen TEAM Hälsa, Hela Företagshälsa, Tjugonde Friskvård, Hälsobolaget i Uddevalla, Cordinator Medical Service samt Fysrehab Lidköping och Linköping Health Care. Segmentet Tjänster innefattar de operativa bolagen Admit, RUN Communications och SOCAB.
Segmentet Industri innefattar de operativa bolagen Galdaxkoncernen med Galdax, Stans Gummiverkstad, Däckbolaget i Växjö, Swärds Däckservice i Jönköping och Däckcentrum i Hässleholm, Anders & Peters Däckservice, Däckcenter i Åmål samt MittX aluminiumproffset och Trainparts Sweden.
Segmentet Fastighetsservice är den del av verksamheten som är koncentrerad till portföljbolagen MBF, BergFast, AFF, Kolarviks Sten & Trädgård, NF Måleri och Sundisol.
Segmentens nettoomsättning och rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) granskas. Per 3Q23 är segmentsredovisningen justerad för fördelade moderbolagskostnader vilket innebär att segmenten i not redovisas exklusive moderbolagskostnader, detta påverkar även jämförelsesiffror. Justerade moderbolagskostnader per segment anges nedan. Försäljning mellan segmenten sker till marknadsmässiga villkor.
MODERBOLAGSKOSTNADER PER SEGMENT MSEK	ok t -d ec 2 0 2 3	okt -dec 2 0 2 2	j an-d ec 2 0 2 3	j an -dec 2 0 2 2
Hälsa	1,7	0,8	6,8	3,0
Tjänster	1,5	1,3	6,0	5,7
Industri	3,4	11,1	13,5	15,8
Fastighetsservice	2,2	1,6	8,6	8,2
	8 , 7	1 4 , 7	3 5 , 0	3 2 ,6

NOT 2 - INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER

NOT 2 - INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER K vart al 4 2 0 2 3
	Hälsa	Tj än st er	I nd	ust r i	Fast ighet sser	vic e
MSEK	Ser vic e	Ser vice	Ser vice	P ro dukt	An läggnin g	Servic e	Sum m a
I nt äkt er p er segm ent	5 3 , 3	2 2 , 8	9 , 1	8 2 , 9	1 6 , 5	5 8 , 0	2 4 2 ,6
Tid pun kt fö r in t äkt sr ed	ovisn ing
Vid en tidpunkt		– –	9,1	82,9	–	–	92,0
Över tid	53,3	22,8	–	–	16,5	58,0	150,5
Sum ma	5 3 , 3	2 2 , 8	9 , 1	8 2 , 9	1 6 , 5	5 8 , 0	2 4 2 ,6
K vart al 4 2 0 2 2	Hälsa	Tj än st er	I nd	ust r i	Fast ighet sser	vic e
MSEK	Ser vic e	Ser vice	Ser vice	P ro dukt	An läggnin g	Servic e	Sum m a
I nt äkt er p er segm ent	4 2 , 0	2 0 , 2	1 3 , 9	8 4 , 8	3 0 , 2	4 7 , 1	2 3 8 ,2
Tid pun kt fö r in t äkt sr ed	ovisn ing
Vid en tidpunkt		– –	13,9	84,8	–	–	98,7
Över tid	42,0	20,2	–	–	30,2	47,1	139,5
Sum ma	4 2 , 0	2 0 , 2	1 3 , 9	8 4 , 8	3 0 , 2	4 7 , 1	2 3 8 ,2
K vart al 1 -4 2 0 2 3	Hälsa	Tj än st er	I nd	ust r i	Fast ighet sser	vic e
MSEK	Ser vic e	Ser vice	Ser vice	P ro dukt	An läggnin g	Servic e	Sum m a
I nt äkt er p er segm ent	1 9 2 , 4	8 6 , 8	2 2 , 0	2 4 8 , 1	7 0 , 9	1 9 8 , 0	8 1 8 ,3
Tid pun kt fö r in t äkt sr ed	ovisn ing	– –	22,0	248,1	–	–	270,1
Vid en tidpunkt	192,4	86,8	–	–	70,9	198,0	548,1
Över tid Sum ma	1 9 2 , 4	8 6 , 8	2 2 , 0	2 4 8 , 1	7 0 , 9	1 9 8 , 0	8 1 8 ,3
	Hälsa	Tj än st er	I nd	ust r i	Fast ighet sser	vic e
K vart al 1 -4 2 0 2 2 MSEK	Ser vic e	Ser vice	Ser vice	P ro dukt	An läggnin g	Servic e	Sum m a
I nt äkt er p er segm ent	1 2 6 , 2	8 7 , 0	2 9 , 8	2 4 2 , 6	9 5 , 7	1 8 3 , 2	7 6 4 ,6
	ovisn ing
Tid pun kt fö r in t äkt sr ed
Vid en tidpunkt Över tid	126,2	– – 87,0	29,8 –	242,6 –	– 95,7	– 183,2	272,5 492,1

Övriga upplysningar

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Bolaget tillämpar RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna delårsrapport är i övrigt oförändrade från dem som beskrivs i årsredovisningen för 2022.

Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

FRAMÅTRIKTAD INFORMATION

Stockwik lämnar inga explicita prognoser. Framåtriktad information i denna delårsrapport baseras på koncernledningens bedömning vid tidpunkten för dess avlämnande. Även om styrelsen och koncernledningen bedömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att bedömningen är eller kommer att visa sig vara korrekt. Således kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för koncernens tjänster och produkter eller mer generellt ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens samt förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder. Koncernen åtar sig inte att uppdatera eller rätta sådan framåtriktad information annat än vad som följer av i lag.

* * * * *

Verkställande direktörens försäkran

Den verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 16 februari 2024

Urban Lindskog, VD och koncernchef

ADRESS:

Stockwik Förvaltning AB (publ) Frösundaviks allé 1 SE-169 70 Solna Org. nr 556294-7845

ÖVRIG INFORMATION:

Tickerkod: STWK LEI-nummer: 213800X1259MBEKD5H24 ISIN aktie: SE0012257970

Tickerkod obligation: STWK002 ISIN obligation: SE0019173147

DENNA DELÅRSRAPPORT:

Denna delårsrapport publicerades den 16 februari 2024 kl. 08:00

KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN:

Årsredovisningen för räkenskapsåret 2023 är planerad att publiceras under vecka 16 2024 Kvartal 1: 15 maj 2024 kl. 08:00 Årsstämma: Kommande årsstämma är planerad till den 15 maj 2024 kl. 10:00 Kvartal 2: 23 augusti 2024 kl. 08:00 Kvartal 3: 8 november 2024 kl. 08:00 Kvartal 4: 14 februari 2025 kl. 08:00

Alla rapporter återfinns på www.stockwik.se.

Informationen är sådan information som Stockwik Förvaltning AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 februari 2024 kl. 08:00 (CET).

Alternativa nyckeltal

ANVÄNDNING AV ICKE-INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS ("IFRS") RESULTATMÅTT

EBITDA OCH EBITDA %

Alternativa nyckeltal
ANVÄNDNING AV ICKE-INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS ("IFRS") RESULTATMÅTT
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag vars värdepapper är noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av European Securities and Markets Authority (ESMA). I bokslutskommunikén refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som koncernledning att analysera företagets verksamhet. Nedan anges de olika icke-IFRS resultatmått, som inte återfinns i IFRS-regelverket, som använts som ett komplement till den
finansiella information som redovisats enligt IFRS. EBITDA OCH EBITDA %
MSEK	K V4	2 0 K V3	2 3 K V2	K V1	K V4	2 0 2 2 K V3	K V2	K V1
Periodens resultat	-14,0	-6,6	-13,1	-3,4	8,8	-0,3	-7,8	3,1
Skatter	-19,3	0,7	3,9	1,6	2,6	0,6	-1,0	0,9
Finansiella intäkter och kostnader	-12,2	-14,6	-19,1	-15,5	-11,1	-8,5	-11,3	-7,5
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-14,0	-12,8	-13,2	-12,0	-11,7	-11,6	-11,0	-9,3
EBI TD A	3 1 , 7	2 0 ,1	1 5 , 3	2 2 , 5	2 9 , 0	1 9 , 3	1 5 , 6	1 9 , 0
Nettoomsättning	242,6	173,3	210,4	192,2	238,3	180,7	195,2	150,4
EBITDA (%)	13,1%	11,6%	7,2%	11,7%	12,2%	10,7%	8,0%	12,6%
EBITA OCH EBITA %
		2 0	2 3			2 0 2 2
MSEK	K V4	K V3	K V2	K V1	K V4	K V3	K V2	K V1
Periodens resultat	-14,0	-6,6	-13,1	-3,4	8,8	-0,3	-7,8	3,1
Skatter	-19,3	0,7	3,9	1,6	2,6	0,6	-1,0	0,9
Finansiella intäkter och kostnader	-12,2	-14,6	-19,1	-15,5	-11,1	-8,5	-11,3	-7,5
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-2,6	-2,6	-3,6	-3,6	-3,8	-4,5	-4,2	-3,8
EBI TA	2 0 , 2	9 , 9	5 , 6	1 4 , 2	2 1 , 1	1 2 , 1	8 , 8	1 3 , 5
		173,3	210,2	192,9	238,3	180,7	195,2	150,4
Nettoomsättning	242,6

EBITA OCH EBITA %

Avskrivningar av materiella och immateriella
EBITA OCH EBITA %
Periodens resultat	-14,0	-6,6	-13,1	-3,4	8,8	-0,3	-7,8	3,1
Skatter	-19,3	0,7	3,9	1,6	2,6	0,6	-1,0	0,9
Finansiella intäkter och kostnader	-12,2	-14,6	-19,1	-15,5	-11,1	-8,5	-11,3	-7,5
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-2,6	-2,6	-3,6	-3,6	-3,8	-4,5	-4,2	-3,8
EBI TA	2 0 , 2	9 , 9	5 , 6	1 4 , 2	2 1 , 1	1 2 , 1	8 , 8	1 3 , 5
Nettoomsättning	242,6	173,3	210,2	192,9	238,3	180,7	195,2	150,4
EBITA (%)	8,3%	5,7%	2,7%	7,3%	8,9%	6,7%	4,5%	9,0%
SOLIDITET
		2 0	2 3			2 0 2 2
MSEK	K V4	K V3	K V2	K V1	K V4	K V3	K V2	K V1
Eget kapital	223,7	237,8	244,5	257,6	261,0	248,8	249,0	257,2
Totala tillgångar	804,4	833,6	811,9	1161,7	932,4	933,3	932,5	826,4
Soliditet (%)	27,8%	28,5%	30,1%	22,2%	28,0%	26,7%	26,7%	31,1%

SOLIDITET

			2023
MSEK	KV4	KV3		KV2	KV4	KV3	KV2	KV1
Eget kapital	223,7			237,8 244,5 2257,6	261,0 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =		248,8 249,0	257,2
Totala tillgångar	804,4			833,6 811,9 1161,7	932,4	933,3	932,5	826.4
Soliditet (%)				27,8% 22,5% 30,1% 22,2% = 22,2%	28,0% -			26,7% 26,7% 31,1%

NETTOSKULD

NETTOSKULD
MSEK		K V4	2 0 2 3 K V3 K	V2 K V1	K V4	2 0 2 K V3	2 K V2	K V1
Långfristiga räntebärande skulder		378,1	379,6 382,8	376,1	37,6	36,2	492,8	411,9
Kortfristiga räntebärande skulder		45,9	60,2 39,9	383,9	479,9	482,0	36,4	34,6
Likvida medel		-38,7	-24,1 -34,6	-394,3	-152,7	-148,7	-182,2	-174,0
Ränt ebärand e net t osk uld		3 8 5 ,2 4	1 5 , 7 3 8 8	, 1 3 6 5 , 8	3 6 4 , 8	3 6 9 ,	5 3 4 6 , 9	2 7 2 , 5
ORGANISK OCH FÖRVÄRVAD NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT
MSEK	okt	-d ec 2 0 2 3	okt	-dec 2 0 2 2	j an	-dec 2 0 2 3	j an	-d ec 2 0 2 2
Organisk tillväxt Förvärvad tillväxt	-4,2 8,6	-1,8% 3,6%	51,7 -5,6	26,9% -2,9%	-19,4 73,0	-2,5% 9,6%	191,8 -11,7	25,1% -2,0%
To t al t illväx t net t oo m sät t ning	4 ,3	1 ,8 %	4 6 , 1	2 4 , 0 %	5 3 ,7	7 , 0 %	1 8 0 , 1	2 3 , 1 %
ORGANISK OCH FÖRVÄRVAD RESULTATTILLVÄXT EBITA
MSEK	okt	-d ec 2 0 2 3	okt	-dec 2 0 2 2	j an	-dec 2 0 2 3	j an	-d ec 2 0 2 2
Organisk EBITA-tillväxt	-3,1	-14,8%	3,2	14,7%	-11,7	-21,1%	11,4	27,4%
Förvärvad EBITA-tillväxt	2,1	10,1%	-3,6	-16,9%	6,0	10,8%	-2,6	-5,5%
To t al t illväx t EBI TA	-1 ,0	-4 , 7 %	-0 , 5	-2 , 2 %	-5 ,7	-1 0 , 3 %	8 , 9	2 1 , 9 %

MSEK		okt-dec 2023		okt-dec 2022		ian-dec 2023	ian-dec 2022
Organisk tillväxt	-4,2	-1,8% --	51,7	26,9%	-19,4	-2,5%	191,8	25,1%
Förvärvad tillväxt	8,6	3,6%	-5,6	-2,9%	73,0	9,6%	-11,7	-2,0%
Total tillväxt nettoomsättning	4,3	1,8%	46,1	24,0% -	53,7		7,0%	23,1%

MSEK		okt-dec 2023		okt-dec 2022		jan-dec 2023	ian-dec 2022
Organisk EBITA-tillväxt Förvärvad EBITA-tillväxt	-3,1 2,1		-14,8% 3,2 10,1%		14,7% - - 11,7 - - -	-21,1% --- -16,9%	11,4	27,4% -5,5%
Total tillväxt EBITA	-1,0			-4,7%				21,9%

Definitioner av alternativa nyckeltal

EBITDA OCH EBITDA %

Resultat före skatter, räntor samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA % utgör EBITDA i procent av nettoomsättningen.

EBITDA och EBITDA % används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten.

EBITA OCH EBITA %

Resultat före skatter, räntor samt av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITA % utgör EBITA i procent av nettoomsättningen.

EBITA och EBITA % används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten.

SOLIDITET

Eget kapital i procent av totala tillgångar.

Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital.

NETTOSKULD

Kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån, säljarreverser, tilläggsköpeskilling och leasingskuld enligt IFRS16 med avdrag för likvida medel.

Räntebärande nettoskuld används som ett komplement för att bedöma möjlighet till vinstutdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden.

ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Förändringar i nettoomsättning exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, produktutbud och pris för liknande produkter mellan olika perioder.

FÖRVÄRVAD NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Förändringar i nettoomsättning som är hänförlig till förvärv jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens nettoomsättning där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, förvärv samt avyttringar.

ORGANISK RESULTATTILLVÄXT EBITA

Förändringar i EBITA-tillväxt exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk EBITA-tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk EBITA-tillväxt används för att analysera den underliggande resultattillväxten.

FÖRVÄRVAD RESULTATTILLVÄXT EBITA

Förändringar i EBITA-tillväxt exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens EBITA-tillväxt där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, förvärv samt avyttringar.

PROFORMA

Proforma avser den senaste tolv månaders perioden som om samtliga portföljbolag som ingår i koncernen per rapportperiodens utgång ägts under hela den tolv månaders perioden. Proforma används för att analysera den operativa verksamhetens utveckling.