Stelco — Capital/Financing Update 2021

May 29, 2021

Stelco Holdings Inc. Placement secondaire d’actions ordinaires Le 26V ersion modifiée le 28 mai 2021

Les actions ordinaires seront offertes au moyen d’un supplément de prospectus dans chacune des provinces et dans chacun des territoires du Canada. Un supplément de prospectus contenant de l’information importante relative aux actions ordinaires n’a pas encore été déposé auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Un prospectus de base simplifié définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès des autorités en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus de base simplifié définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux actions ordinaires. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus de base simplifié définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux actions ordinaires, avant de prendre une décision d’investissement.

Sommaire des modalités

Émetteur :Actionnaire vendeur :Placement :Prix d’offre :Taille de l’émission :Option desurallocation :Emploi du produit :Participationsconservées :Mode de placement :Moratoire :Inscription boursière:Admissibilité :

Stelco Holdings Inc. (la « société »).LG Bedrock Holdings LP (l’« actionnaire vendeur»).Placement secondaire (le « placement ») par l’actionnaire vendeur de 5 800 000actions ordinaires de la société (les « actions ordinaires »).33,00 $ CA l’action ordinaire.191 400 000 $ CA.L’actionnaire vendeur a accordé au preneur ferme une option que ce dernier peutexercer en totalité ou en partie à tout moment dans les 30 jours qui suivent laclôture du placement, pour souscrire des actions ordinaires supplémentairesjusqu’à concurrence de 15 % du placement, au prix d’offre, déduction faite de lacommission de prise ferme, pour couvrir la position de surallocation du preneurferme, s’il en est, et la stabilisation consécutive du marché.Le produit du placement sera versé directement à l’actionnaire vendeur. La sociéténe touchera aucun produit du placement.Immédiatement avant le placement, Bedrock Industries Coöperatief U.A. détenait34 172 315 actions ordinaires, soit environ 38,5 % des actions ordinaires émises eten circulation. Simultanément au placement, Bedrock Industries Coöperatief U.A.distribuera la totalité de ses actions à l’actionnaire vendeur et à Alan Kestenbaum(ou à des entités dont d’autres membres de la famille sur lesquels AlanKestenbaum n’exerce aucun contrôle sont propriétaires véritables ou surlesquelles ils exercent un contrôle ou une emprise). Après la clôture du placement(si l’option de surallocation n’est pas exercée), l’actionnaire vendeur détiendra 19952 236 actions ordinaires, soit environ 22,5 % des actions ordinaires émises et encirculation et Alan Kestenbaum (ou des entités dont d’autres membres de la famillesur lesquels Alan Kestenbaum n’exerce aucun contrôle sont propriétairesvéritables ou sur lesquelles ils exercent un contrôle ou une emprise)exercera(ont),directement ou indirectement, un droit de propriété véritable ou un contrôle ou uneemprise, sur ~~11 601 6511~~0 708 279actions ordinaires, soit environ ~~13,11~~2,1% desactions ordinaires émises et en circulation.Prise ferme par voie de supplément de prospectus déposé dans chacune desprovinces et dans chacun des territoires du Canada. Placement privé auxÉtats-Unis conformément à la_Rule 144A_.La société et l’actionnaire vendeur concluront respectivement une convention demoratoire de 90 jours.Les actions ordinaires existantes de la société sont inscrites à la cote de la Boursede Toronto sous le symbole « STLC ».Admissible à des fins de placement pour les REER, les FERR, les REEE, les CELI,les RPDB et les REEI.

Preneur ferme unique BMO Marchés des capitaux

:

Commission : 4,0 %. Clôture : Le 2 juin 2021.