State Grid Yingda Co.,Ltd. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 17, 2016

公司代码：600517 公司简称：置信电气

上海置信电气股份有限公司

2016 年半年度报告摘要

一、 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

			公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
A股	上海证券交易所		置信电气		600517	置信电气
联系人和联系方式			董事会秘书		证券事务代表
姓名		牛希红			仲华
电话		86-21-52311588			86-21-52311588
传真		86-21-52311580			86-21-52311580
电子信箱		600517@sgepri.sgcc.com.cn			600517@sgepri.sgcc.com.cn

二、 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

		单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年 度末增减(%)
		调整后	调整前
总资产	9,301,542,235.82	8,888,122,068.81	5,114,705,505.14	4.65
归属于上市公司股东的净资产	3,248,633,530.84	3,184,160,991.89	2,331,640,401.81	2.02
	本报告期 （1-6月）	上年同期		本报告期比上年同 期增减(%)
		调整后	调整前
经营活动产生的现金流量净额	-371,867,896.27	-659,200,761.39	-383,574,744.96	不适用
营业收入	2,968,603,126.71	2,374,557,175.02	1,791,925,104.43	25.02
归属于上市公司股东的净利润	200,089,321.25	64,559,688.62	31,067,666.76	209.93
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	169,566,351.77	36,924,499.39	25,027,167.07	359.22
加权平均净资产收益率（%）	6.09	2.23	1.34	增加3.86个百分点
基本每股收益（元／股）	0.15	0.05	0.03	200.00
稀释每股收益（元／股）	0.15	0.05	0.03	200.00

1

2.2 前十名股东持股情况表

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
截止报告期末股东总数（户）				57,384
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）				0
前10 名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比 例(%)	持股数量		持有有限售条 件的股份数量	质押或冻结 的股份数量
国网电力科学研究院	国有法人	31.57	428,138,981		242,498,823	无
上海置信(集团)有限公司	境内非国 有法人	15.33	207,857,842		0	无
上海置信电气工程安装有限公司	境内非国 有法人	7.16	97,069,509		0	无
中央汇金资产管理有限责任公司	未知	1.91	25,902,300		0	未知
中国工商银行股份有限公司－嘉实 周期优选股票型证券投资基金	未知	1.00	13,495,932		0	未知
中国银河证券股份有限公司	未知	0.90	12,186,400		0	未知
中国银行股份有限公司－嘉实逆向 策略股票型证券投资基金	未知	0.81	11,000,236		0	未知
全国社保基金一一零组合	未知	0.74	9,990,102		0	未知
中国工商银行股份有限公司－嘉实 新机遇灵活配置混合型发起式证券 投资基金	未知	0.56	7,528,050		0	未知
安泰创业投资（深圳）有限公司	未知	0.52	7,020,000		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、上海置信（集团）有限公司是上海置信电气工程安 装有限公司控股股东，持股比例为100%。 2、除上述 关联关系外，公司未知上述股东之间存在其他关联关 系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明		不适用

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

3.1

2016 年上半年，在全球经济振荡不定，我国经济下行压力较大，电力需求增长缓慢的困难形势下， 公司坚持“融合、创新、增效”的工作主基调，聚焦经营目标，从布局规划、资源配置、组织架 构、业务结构、资质荣誉、文化宣传等全方位持续推进“一体两翼”的战略转型升级。总体来说 上半年经营业绩增幅较大，各项工作有序推进，保持良好发展势头。

报告期内，项目运作取得进展

江苏、浙江等配网改造设备租赁及节能改造等重要项目已基本落地；完成福建泉州泉港德和工贸

2

有限公司100%股权收购。

报告期内，市场拓展成果显著

构建两级营销体系 。深化营销体系改革，建立一级营销（营销中心）与二级营销（子公司的区域 营销、专业营销）相互支撑的两级营销体系，完善区域市场布局。

低碳节能业务加速发展。 置信碳资产与多家省电力公司及地方政府沟通碳资产管理工作并取得战 略合作意向；承接国家电网公司第一期“碳排放权交易培训班”；完成首个四星级酒店领域示范 性节能项目，签订南通配电网节能改造、国网湖南节能公司中频炉改造等电网节能项目，浙江温 州、丽水以及江苏仪征等城市LED 路灯照明改造项目相继落地并开工实施。荣获“十二五期间上 海市合同能源管理服务品牌企业”称号。

装备制造业务稳中有升。 持续巩固传统优势市场，大力开拓行业客户、终端客户、新能源市场。 工程运维业务持续增长。 置信电建首次中标国网浙江电力宁波110kV 输变电工程设计项目；通过 浙江租赁、浙江配网、福建配网等项目实施促进了配套工程项目的中标，设计、施工、运维一体 化模式雏形初步显现。

报告期内，科技创新、研发实力增强

公司成为上海市知识产权局向国家知识产权局推荐的国家专利金奖企业之一；建成变压器技术管 理平台，完成纵向、横向、组合式一体化台区典型设计；一体化台区实现在福建、山东、安徽等 地挂网试运行；承担5 个低碳课题与研究项目，结题1 个，“电动汽车充电站桩减排方法学”首次 应用于国网上海电力公司。

报告期内，重组融合激发内生活力

与武汉南瑞业务融合不断推进。 在实施江苏主变租赁、浙江经营性租赁等重大项目上，充分发挥 武汉南瑞的运维业务优势，以及与各产品线子公司的协同效应，为客户提供更全面的运维服务。

子公司优化整合效果卓著。 深化置信非晶与日港置信、置信节能与置信电建一体化运营，实现人 力、物资、技术、市场等资源的统一。

报告期内，公司实现营业收入296,860.31 万元，比上年同期增加25.02 %。归属于上市公司股东 的净利润20,008.93 万元,比上年同期增加209.93%，主要是由于各业务板块营业收入增加，以及 部分产品线毛利率增加等因素导致。

3.1.1 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

		单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,968,603,126.71	2,374,557,175.02	25.02
营业成本	2,469,433,278.11	2,008,798,591.33	22.93
销售费用	78,081,428.28	82,235,638.90	-5.05
管理费用	154,511,207.95	139,423,504.80	10.82
财务费用	22,852,042.46	29,984,682.88	-23.79
经营活动产生的现金流量净额	-371,867,896.27	-659,200,761.39	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-78,754,746.92	-53,172,756.31	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-102,135,828.29	96,206,033.39	不适用
研发支出	87,239,693.46	58,160,227.08	50.00

3

营业收入变动原因说明 : 增加主要原因系节能服务及工程项目增加所致。 营业成本变动原因说明 : 增加主要原因系节能服务及工程项目成本增加所致。 销售费用变动原因说明 : 减少主要原因系投标费用减少所致。

管理费用变动原因说明 : 增加主要原因系研发费用、租赁费增加所致。

财务费用变动原因说明 : 减少主要原因系长期应收款确认的未实现融资收益抵减财务费用所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加主要原因系销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:减少主要原因系工程项目投入增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:减少主要原因系减少融资金额所致。 研发支出变动原因说明:增加主要原因系研发项目投入增加所致。

2、其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• 1) 营业收入变化的因素分析

报告期内，公司实现主营业务收入293,979.20 万元，同比增加25.89%，主要原因：

• ① 置信原传统一次装备板块销售量增加，使得收入同比增加23.45%。；

• ② 节能项目工程及服务收入大幅增加，同比增加156.92%；

• ③ 武汉南瑞新材料一次设备收入同比增加61.23%,电网智能运维系统及设备销售收入同比基本 持平；

• ④ 贸易收入同比减少5.63%。

• 2) 毛利率变化的因素分析

报告期内，实现主营毛利率16.77%，同比增加1.3 个百分点，主要原因：

• ① 置信原传统一次装备板块毛利率同比增加2.07 个百分点，尽管变压器售价持续下降，但公司 通过智能制造以及对主材价格控制等降本措施，使得非晶变的毛利率同比增加2.48 个百分点, 硅钢变的毛利率同比增加2.94 个百分点,集成变电站的毛利率同比增加1.57 个百分点；

• ② 节能项目工程及服务由于转包项目增多，使得毛利率同比减少8.82 个百分点；

• ③ 武汉南瑞电网智能运维系统设备毛利率同比增加3.66 个百分点。

• 3) 资产减值损失变化的因素分析

• 报告期公司资产减值损失同比减少58%，主要为公司加强逾期应收账款回收，降低应收账款坏账 准备计提

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

无

(3) 经营计划进展说明

公司在2015 年度报告中披露公司2016 年计划新签合同额95 亿元，实现营业收入70 亿元，完成 归属于母公司的净利润4.6 亿元。实际2016 年上半年公司实现营业收入296,860.31 万元，实现 归属于上市公司所有者的净利润20,008.93 万元。

3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析

• 1、主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比上

4

			（%）	比上年增 减（%）	比上年增 减（%）	年增减（%）
电气制造业	1,963,744,660.48	1,537,717,427.85	21.69	21.47	17.80	增加2.44 个 百分点
节能	471,005,353.96	421,890,425.77	10.43	156.92	185.00	减少8.82 个 百分点
贸易	505,041,948.06	487,301,513.29	3.51	-5.63	-6.34	增加0.73 个 百分点
合计	2,939,791,962.50	2,446,909,366.91	16.77	25.89	23.98	增加1.29 个 百分点
		主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上 年增减（%）
非晶变	610,590,461.87	431,980,975.31	29.25	50.66	45.55	增加2.48 个 百分点
硅钢变	337,631,201.78	285,993,967.55	15.29	-11.71	-14.67	增加2.94 个 百分点
消弧线圈	16,680,329.53	16,221,629.87	2.75	233.46	218.74	增加2.75 个 百分点
非晶铁心	67,188,104.75	61,838,126.95	7.96	49.63	41.41	增加5.35 个 百分点
集成变电站	221,018,363.33	178,863,836.31	19.07	-26.95	-28.34	增加 1.57 个百分点
运维	109,574,399.28	83,438,066.89	23.85	346.03	359.70	减少2.26 个 百分点
节能环保	471,005,353.96	421,890,425.77	10.43	156.92	185.00	减少8.82 个 百分点
雷电监测与防护	182,425,034.54	131,613,853.58	27.85	42.12	44.05	减少0.96 个 百分点
高压测试与计量	73,440,624.90	69,260,282.57	5.69	16.21	-0.63	增加15.98 个百分点
状态监测及其他	31,087,569.13	24,527,927.50	21.10	-67.32	-67.12	减少0.47 个百分点
新材料一次设备	148,762,192.76	101,153,545.10	32.00	61.23	60.49	增加0.31 个 百分点
电建贸易	505,041,948.06	487,301,513.29	3.51	-5.63	-6.34	增加0.73 个 百分点
其他产品	165,346,378.61	152,825,216.23	7.57	126.47	162.95	减少12.82 个百分点
合计	2,939,791,962.50	2,446,909,366.91	16.77	25.89	23.98	增加1.29 个 百分点

2、主营业务分地区情况

2、主营业务分地区情况
		单位：元 币种：人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
华东	1,732,081,625.19	7.71
华北	279,729,877.83	-12.33

5

华中	183,418,384.95	100.06
华南	108,928,659.29	370.54
东北	33,174,451.91	-40.36
西南	83,579,922.40	-39.11
西北	517,148,439.35	431.54
海外	1,730,601.58	-43.49
合计	2,939,791,962.50	25.89

3.1.3 核心竞争力分析

产业链完整

公司以非晶变为核心优势产品，涉及产业链上游非晶铁心以及产业链下游一次设备运检业务。业 务范围包括节能配变产品的研发、生产和销售，低碳节能整体方案的制定，低碳城市项目、配电 网建设项目的实施、建设及后期运营服务，形成各类业务互相融合、互为支撑的低碳产业布局。

人才优势

公司拥有非晶变、硅钢变、节能环保、碳资产、智能电网运维等各类专业领域的科技人才和管理 人才。

技术优势

公司拥有大量非晶变、雷电监测等领域的自主知识产权，在高技术产品研发、技术服务等方面具 有明显优势。

3.1.4 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司于2016 年2 月23 日召开第五届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于收购 福建泉州泉港德和工贸有限公司100%股权的议案》，决定收购德和工贸100%股权。2016 年4 月， 公司完成相关资产的摘牌手续及工商变更登记，公司持有德和工贸 100%的股权。详见公司在上海 证券交易所网站于2016 年2 月24 日披露的《置信电气关于收购福建泉州泉港德和工贸有限公司 100%股权的公告》（临2016-010 号），以及于2016 年4 月30 日披露的《置信电气关于收购福建泉 州泉港德和工贸有限公司100%股权完成工商登记的公告》（临2016-023 号）。

报告期内，公司完成控股子公司龙源置信的注销手续。详见公司于2016 年7 月1 日在上海证券交 易所网站披露的《置信电气关于控股子公司完成注销手续的公告》（临2016-027 号）。

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3) 持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

6

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

√适用 □不适用

单位 : 万元 币种 : 人民币

借款方名称	委托贷款金 额	贷款 期限	贷款利 率	借款用途	抵押物或 担保人	是否 逾期	是否关 联交易	是否 展期	是否 涉诉	资金来源并说明 是否为募集资金	关联关系	预期 收益	投资 盈亏
重庆亚东亚	10,000.00	一年	3.915%	流动资金	无					否

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

7

3、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

募集年份	募集方式	募集资金 总额	本报告期已使用 募集资金总额	已累计使用募 集资金总额	尚未使用募 集资金总额	尚未使用募集 资金用途及去 向
2003		14,744.91		14,744.91
2007		30,592.77	141.76	29,758.42	834.35	剩余存放于公 司募集资金专 户（含上海置 信电气非晶有 限公司专户）
合计	/	45,337.68	141.76	44,503.33	834.35	/
募集资金总体使用情况说明			2003 年首发募集资金已于2006 年12 月31 日全部使用完毕， 相关募集资金使用情况请参阅2006 年度报告中相关募集资金 使用情况。 2007 年增发募集资金30,592.77 万元，募集资金将全部用于 本公司全资子公司上海置信电气非晶有限公司（以下简称 “置信非晶”）实施的《非晶合金变压器环保节能产品项目》。 2007 年12 月，在青浦区土地发展中心举办的国有土地使用权 挂牌出让活动中，公司竞得公告号为20071124 号地块的国有 土地使用权，成交总价为1,899 万元，成交单价为271,416 元／亩，土地面积为70 亩。2008 年2 月，公司与青浦区房屋 土地管理局签署了该建设用地的《国有土地使用权出让合 同》。取得土地使用权后，公司根据增发招股说明书中公告的 募集资金投入“置信非晶”的实施方案，使用自有资金收购 了上海置信非晶合金变压器有限公司（现已更名为：上海置 信电力建设有限公司）持有的置信非晶公司10%的股权；同时， 使用募集资金14,000 万元对“置信非晶”增资到2 亿元人民 币。至此，“置信非晶”成为了本公司的全资子公司，承担 非晶合金变压器环保节能产品项目的建设工作。2009 年，募 集资金项目第一期工程已经完工，投入使用后，公司通过提 供往来款项的方式使用了募集资金7,500 万元，为“置信非 晶”补充项目所需的流动资金。2012 年，根据供地情况，“非 晶合金变压器环保节能产品项目”二期工程启动。2012 年10 月16 日，“置信非晶”通过招拍挂程序竞得紧邻一期工程的 公告号为201214901 号地块的国有土地使用权，成交总价为 2,994 万元，成交单价为757.94 元／平方米，土地面积为 39,501.7 平方米，使用募集资金支付1,387.47 万元。2013 年度至2016 年度，公司总共使用募集资金6,870.95 万元， 主要为厂房建造工程款。截至2016 年6 月30 日，工程已基

8

本竣工完成，尚未办理竣工决算手续。

(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

							单位:万元 币种:人民币	单位:万元 币种:人民币	单位:万元 币种:人民币	单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称	是否变 更项目	募集资 金拟投 入金额	募集资 金本报 告期投 入金额	募集资金累 计实际投入 金额	是否符 合计划 进度	项目进 度	预计收益	产生 收益 情况	是否 符合 预计 收益	未达到 计划进 度和收 益说明	变更原因 及募集资 金变更程 序说明
非晶变环保节 能产品项目		30,000	141.76	29,758.42		99.19%	2,877.58
合计	/	30,000	141.76	29,758.42	/	/	2,877.58	/	/	/	/

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、主要子公司、参股公司分析

					单位：人民币万元	单位：人民币万元
公司名称	主要产品	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
置信非晶	非晶配变	20,000.00	84,718.91	30,350.79	38,713.81	3,251.12
	硅钢配变
日港置信	非晶铁心	2,948.14	52,455.87	19,600.70	26,282.84	3,359.42
帕威尔电气	非晶配变	10,000.00	149,821.61	64,017.16	54,160.98	3,452.93
	硅钢配变
	集成变电站
武汉南瑞	电网智能运维系 统设备	11,600.00	338,921.66	81,983.45	101,747.71	8,064.47
	新材料一次设备
	节能项目

3.2 利润分配或资本公积金转增预案

3.2.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

根据公司2015 年度股东大会审议通过的《公司2015 年度利润分配预案》，公司以2015 年末总股 本135,616.7823 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1 元（含税），共计派发 135,616,782.30 元。实施上述利润分配方案后，公司剩余未分配利润结转下一年度。公司2015 年度不进行资本公积金转增股本。

公司已于2015 年6 月17 日在上海证券交易所网站披露《置信电气2015 年度利润分配实施公告》， 2015 年度利润分配方案已实施完毕。

3.2.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增 否

9

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影 响。

报告期内，与上年度财务报告相比，本公司不存在会计政策、会计估计发生变化的情形。

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影 响。

报告期内，本公司不存在重大会计差错更正。

• 4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司2016 年度纳入合并范围的子公司共17 户，详见2016 年半年度报告附注九“在其他主体中 的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加1 户，减少1 户，详见2016 年半年度报告附注八 “合并范围的变更”。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作 出说明。

本公司2016 年半年度财务报告未经审计。

董事长：张建伟 上海置信电气股份有限公司 2016年8月17日

10