STARK — Investor Presentation 2021

Mar 4, 2021

敦陽科技 (2480) 109 年第四季法人說明會

2020Q4 Investor Conference

免責聲明

本簡報所使用的資料來源及各項聲明非常可能
受到眾多因素(如:最新科技的演進)的影響而
造成迴異,因此本公司強烈建議讀者以參考公
開資訊觀測站的公告資訊為依據。

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公司沿革

• 創立於民國82年

• 民國89年上櫃,民國90年轉上市

• 員工人數:本體約521人

• 國內最大資訊系統整合商之一

• 國內服務業前500大公司之一

• 第六屆公司治理評鑑結果被評鑑為前6%-20%之公司

• 2020/07 納入「公司治理100指數」成分股

• 提供超過1600家客戶之資訊整合相關服務

• 代理超過40種國際知名資訊產品及解決方案

• 公司願景: 協助我們的客戶成為資訊服務提供者

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得獎事蹟

• -

• 2020/10 榮獲遠傳電信頒發「 2020 執行績效評鑑 勇猛精進」及「 2020 擕 -

• 手永續先鋒隊 最佳夥伴」獎座

• 台哥大 2019 年績優供應商及富邦金控 2020 年績優供應商。

• Fortinet _2019 Self-improvement Award

• Hitachi Vantara_FY19 Top Reseller of the Year

• VMware_2020 Highest Growth Partner Award

• HPE_FY20 Top Reseller of the Year

• Cisco_FY20 Rising Star Award

• Fujitsu_Best Select Partner of the Year 2019

• Lenovo_2020 Best Solution Sales Award

• IBM_2020 Best LinuxOne Breakout Award

• NetApp_FY20 Best partner Award

• HPE FY20 Best partner Award

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營業據點

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行銷組織 ( 產業別 )

業務單位

產業/產品/地區

以IBM 全系列產品為主，高科技產業、電商、金融業、
第一事業群
汽車，主要地區為新竹及中台灣
高科技製造業、國防、軍事、傳產、教育，主要地區為新
第二事業群
竹、桃園及南臺灣
第六事業群金融業、保險業、電信、中小型企業、大台北區製造業
公部門含政府、醫療、教育
主要地區為台北及東臺灣
第八事業群民營電信、影視媒體、能源、水電，主要地區為台北
第九事業群中華電信

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我們持續進行中的各項應用服務

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雲端服務暨資料分析基礎建設
網際網路
企業/個人電腦
企業/工廠
安全雲
有線電視
醫療雲 大數據運算雲
寬頻
遠距照護 企業應用
資料整合
家庭/個人電腦
深度學習、分析 行動應用
智慧電視
採購者/贊助商 金融雲
(Fintech, Blockchain)
4G/5G
物聯網
工廠自動化
無線網路
暨
工業4.0
智慧行動裝置
開發者 LoRa
內容供應商 NB-IoT
消費者
物聯網裝置
----- End of picture text -----

互聯網路 : 電信網路、寬頻 / 有線電視、網際網路 多屏終端 : 個人電腦、筆電 / 平板、智慧手機、智慧電視

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資訊技術

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入口網站 個人化知識管理單點登入
企業應用 管理支援系統 電子商務 專屬領域應用
專業服務 ERP,CRM,SCM 加值服務 證券高頻逐筆交易系統
MES, PLM 客戶經驗管理 反洗錢系統 物聯網(環境監控)
製造業 電信業 金融服務業 旅遊 生技醫療 公部門
顧問
設計開發
企業應用整合 中介軟體 資料整合/商業智慧
導入
整合
資料管理 資訊安全
系統與平台 資源管理(CPU/GPU/VM/Container/Bare Metal)
資料網路網路管理
----- End of picture text -----

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人工智慧 ( 機器、深度學習 )
資料科學 訓練 建模 模型導入
執行者 : Auto ML 執行者 : AI 訓練師
執行者 : 使用單位 . 快速建立模型 , . 提供客製化流程
. 初期人工智慧團隊資源有限 . 客戶端產線的 AI 落地
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敦陽科技 : 機器、深度學習軟體工具及運算平台整合建置

第三方合作廠商 : 產業顧問、自動化工具廠商

• AI Solution Consultant Auto ML  以使用者需求為主 , IT 為輔  以 IT 為主導  自 client 端到後端產線的整體規劃  客戶端 , 短時間不易投入 AI 人力  以 GPU 為規劃平台  縮短建模時間  驗證後協助客戶端的人力培養  少量多樣  設備需求 , 可以 CPU 也可以是 GPU

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安全服務管理提供商架構 (MSSP)

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全球資安情資平台 雲端安全認證平台
敦陽科技
資安設備建置與調校 惡意程式分析平台
資安服務
非敦陽雲及
雲端 API 安全
落地端資安服務
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電信暨傳輸技術 (5G)

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IP Core
Network
----- End of picture text -----

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Small Cell

OTN/Metro OTN (5G Back-Haul) CWDM/NG-PON (5G Front-Haul)

Small Cell SD-WAN Gateway (Software-Defined WAN) (5G IP Core)

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= 5G+AI + 邊緣運算 彈性雲端應用

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Smart City
GOV. Cloud
Cloud@CN
Medical AI @DL,ML EntertainmentA/R, V/R AI@DL,ML Training @Cloud
Autonomous Car
Cloud
Automobile
AI @DL,ML
Mobile APP
FSI Cloud
(Fintech, Blockchain) AI @DL,ML
AI @DL,ML IoT
MFG.
Automation
Industry 4.0
New Inference Feed
MEC : Multi-Access Edge Computing
Training
Data Feed
Non-MEC Services Non-MEC Services
Edge@RAN
MEC Services MEC Services
MEC Servers
Inference@Edge
BS1 BS2
New Inference Training
Feed Data Feed
Inference@End-Point
----- End of picture text -----

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資通訊產品暨解決方案

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----- Start of picture text -----

資訊安全
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

軟體開發工具
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

資源暨系統管理工具
----- End of picture text -----

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==> picture [186 x 23] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

資料管理
----- End of picture text -----

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資料網路
開放系統平台
電信網路
Nokia Networks
敦陽專業整合服務
----- End of picture text -----

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簡明合併資產負債表

單位 : 新台幣千元

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 107 年 12 月 31 日 項目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 1,348,404 24% 1,567,177 30% 1,310,169 26% 應收票據及帳款 ( 含合約 1,108,125 20% 874,148 17% 838,305 16% 資產 ) 存貨 1,957,859 34% 1,470,524 29% 1,697,084 34% 不動產、廠房及設備 453,651 8% 452,727 9% 460,339 9% 總資產 5,743,047 100% 5,113,720 100% 4,963,595 100% 流動負債 2,807,884 49% 2,211,857 43% 2,267,502 46% 總負債 2,914,035 51% 2,315,992 45% 2,324,040 47% 股東權益 2,829,012 49% 2,797,728 55% 2,639,555 53%

資料來源 : 公開資訊觀測站

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簡明合併綜合損益表

單位 : 新台幣千元

			單	單	位:新台幣
	109年1-12月		108年1-12月
項目	金額	%	金額	%	成長率
營業收入淨額	5,542,811	**100% **	5,521,432	100%	0.4%
營業毛利	1,377,627	**25% **	1,345,072	24%	2.4%
營業費用	834,206	15%	824,015	15%	1.2%
營業淨利	543,421	10%	**521,057 **	9%	4.3%
營業外收支淨額	57,088	1%	48,661	1%	17.3%
本期稅前淨利	600,509	11%	569,718	10%	5.4%
本期稅後淨利	497,618	9%	446,501	8%	11.4%
稅後每股盈餘(元)	4.68		4.20		11.4%

資料來源 : 公開資訊觀測站

註 : 大陸子公司營收占合併營收百分比 : 109 年約 4.3%; 108 年約 6.6%

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合併營業收入

單位 : 新台幣千元

1,200,000 1,250,000 1,300,000 1,350,000 1,400,000 1,450,000 1,500,000 1,550,000 1,600,000 1,650,000	1,573,932 1,334,795 1,583,331 109Q4 109Q3 108Q4 QoQ 17.9% YoY -0.6% 5,510,000 5,515,000 5,520,000 5,525,000 5,530,000 5,535,000 5,540,000 5,545,000	YoY 0.4%
		5,542,811
		5,521,432
		109 108

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合併營業毛利率

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----- Start of picture text -----

QoQ
YoY YoY
1.5pt
0.3pt 0.5pt
24.9%
25.5%
24.9%
25.3% 24.8%
25.0%
25.0%
24.7%
24.6%
24.5%
24.5%
24.4%
24.0%
24.4%
23.8% 24.3%
23.5%
24.2%
23.0%
24.1%
109Q4 109Q3 108Q4
109 108
----- End of picture text -----

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合併營業費用

單位 : 新台幣千元

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----- Start of picture text -----

QoQ YoY YoY
25.7% 2.4% 1.2%
860,000
300,000 834,206
840,000
253,261 824,015
247,287
820,000
250,000
25,470
26,428
201,437 800,000
200,000 93,676
23,576 780,000
98,780
760,000
150,000
740,000
227,791 220,859
100,000
720,000
177,861
700,000 740,530
50,000 725,235
680,000
0 660,000
109Q4 109Q3 108Q4 109 108
管理費用 研發費用 營業費用合計 管理費用 研發費用 營業費用合計
----- End of picture text -----

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合併營業利益

單位 : 新台幣千元

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000	144,893 116,452 147,982 109Q4 109Q3 108Q4 QoQ 24.4% YoY -2.1% 505,000 510,000 515,000 520,000 525,000 530,000 535,000 540,000 545,000 550,000	YoY 4.3%
		543421
		,
		521,057
		109 108

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合併營業利益率

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----- Start of picture text -----

YoY
QoQ YoY
0.4pt
0.5pt -0.1pt
9.9%
9.4%
9.8%
9.3% 9.3% 9.8%
9.2%
9.2%
9.7%
9.1%
9.0% 9.6%
8.9%
9.5%
8.8%
9.4%
8.7% 9.4%
8.7%
8.6%
9.3%
8.5%
8.4% 9.2%
109Q4 109Q3 108Q4 109 108
----- End of picture text -----

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本期淨利

單位 : 新台幣千元

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----- Start of picture text -----

YoY
QoQ
11.9%
18.1% YoY
11.4%
140,000 510,000
137,442
497,618
500,000
135,000
490,000
130,000
480,000
125,000
122,843 470,000
120,000 460,000
116,363
450,000 446,501
115,000
440,000
110,000
430,000
105,000 420,000
109Q4 109Q3 108Q4 109 108
----- End of picture text -----

==> picture [720 x 55] intentionally omitted <==

合併本期淨利率

==> picture [700 x 354] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

YoY
QoQ YoY
0.9pt
0pt 0.9pt
9.0% 9.2%
8.8% 8.7% 8.7% 9.0%
9.0%
8.6%
8.8%
8.4%
8.6%
8.2%
8.4%
8.0%
7.8% 8.2%
8.1%
7.8%
8.0%
7.6%
7.4% 7.8%
7.2% 7.6%
109Q4 109Q3 108Q4 109 108
----- End of picture text -----

==> picture [720 x 55] intentionally omitted <==

合併每股盈餘

單位 : 元

==> picture [693 x 333] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

QoQ YoY
17.3% 11.2% YoY
11.4%
1.35
4.80
1.29
1.30
4.68
4.70
1.25
4.60
4.50
1.20
1.16 4.40
1.15
4.30
1.10 4.20
1.10 4.20
4.10
1.05
4.00
1.00 3.90
109Q4 109Q3 108Q4 109 108
----- End of picture text -----

==> picture [720 x 55] intentionally omitted <==

營業收入與本期稅後淨利

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----- Start of picture text -----

營收 本期淨利
單位:千元 單位:千元
600,000
5,800,000
497,618
5,600,000 5,542,811 5,521,432 500,000 446,501
404,220
5,400,000
400,000
5,200,000
300,000
5,000,000
4,800,000 200,000
4,648,442
4,600,000
100,000
4,400,000
4,200,000 0
109 年 108 年 107 年 109 年 108 年 107 年
----- End of picture text -----

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每股盈餘與股本

==> picture [176 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股本 單位:千元
----- End of picture text -----

==> picture [704 x 313] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘 股本 單位:千元
單位:元
5 4.68 1,200,000
1,063,603 1,063,603 1,063,603
4.5 4.20
3.80 1,000,000
4
3.5
800,000
3
2.5 600,000
2
400,000
1.5
1
200,000
0.5
0 0
109 年 108 年 107 年 109 年 108 年 107 年
109 年 108 年 107 年
ROE 17.69 16.42 15.64
----- End of picture text -----

==> picture [720 x 55] intentionally omitted <==

股利政策

近年股利政策(現金股利)

近年股利政策(現金股利) 單位:元
年度	109	108	107	106	105	104	103
金額	4.3	4.45	3.42	2.62	2.1	2	2

近年EPS

單位:元

近年EPS							單位:元
年度	109	108	107	106	105	104	103
金額	4.68	4.2	3.8	2.56	2.25	2.02	2.01
近年盈餘分配率 單位:%
年度	109	108	107	106	105	104	103
分配率	91.9%	106.0%	90.0%	102.3%	93.3%	99.0%	99.5%

註：108分配率超過100%主係依IFRSs規定調整至股東權益可作盈餘分派之一部分。

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109 年產品別營收

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----- Start of picture text -----

電腦週邊產品 個人電腦
5% 1%
電腦軟體
13%
諮詢與維修服務
28%
工作站及伺服器主機
14%
網路產品
23%
儲存設備
16%
----- End of picture text -----

總營收： 55.43 億

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產品別營收比較

	產品別營收比較
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%		1%
	5% 5% 1% 2%	5% 1%
	13% 9%	8%
	14% 14%	14%
	17%	17%
	16%
	22%	22%
	23%
	28% 31%	32%
	109 108 諮詢與維修服務 網路產品 儲存設備 工作站及伺服器主機 電腦軟體 電腦週邊產品	107 個人電腦 其它 工程

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產品別營收比較

==> picture [686 x 400] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2,000,000
單位:千元
1,800,000 1,726,228
1,551,755
1,600,000
1,400,000
1,260,850
1,190,875
1,200,000
925,619
1,000,000
866,201
745,551
782,044
800,000 712,979
600,000 509,292
300,882
400,000
283,754
200,000 109,020
74,201
11,028 12,846 0 1,119
0
單位 : 千元 109 108
產品銷售 3,980,028 3,781,239
109 108 勞務提供 1,551,755 1,726,228
其他營業 11,028 13,965
總營收： 55.43 億 總營收： 55.21 億 合計 5,542,811 5,521,432
----- End of picture text -----

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109 年產業別營收

==> picture [579 x 384] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

生技醫療
其他
2%
6%
交通與傳統製造
電子相關(含半導體)
8%
46%
金融保險
10%
政府教育單位
11%
電信
億 17%
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

總營收： 55.43 億
----- End of picture text -----

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產業別營收比較 ( 累計 )

==> picture [651 x 384] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%
2% 3% 2%
6% 6% 6%
90%
8% 7% 8%
80% 8% 8%
10%
70% 12%
11% 15%
60%
18%
17%
18%
50%
40%
30%
46% 46%
43%
20%
10%
0%
109Q4 108Q4 107Q4
電子相關 ( 含半導體 ) 電信 政府教育單位 金融保險 交通與傳統製造 其他 生技醫療
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地區別營收比較 ( 累計 )

	地區別營收比較(累計)
82.0% 84.0% 86.0% 88.0% 90.0% 92.0% 94.0% 96.0% 98.0% 100.0%
	1.2% 0.9% 1.3%
	4.6%
	7.0%
	10.4%
	942%
	. 92.1%
	88.3%
	109年度 108年度 107年度 台灣 中國大陸(含香港) 其他 合計

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各季營收狀況

單位:千元

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Q & A Thank you!!