AI assistant
Starbreeze Interim / Quarterly Report 2020
3204_10-k_2021-02-16_f423d63b-c043-4724-a60e-cd610ebaa7d3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
2020
Fjärde kvartalet 2020
- Nettoomsättningen uppgick till 32,6 MSEK (51,1 MSEK). PAYDAY stod för 30,6 MSEK (50,8 MSEK).
- Justerat för engångseffekter ökade nettoomsättningen för PAYDAY med 39,7%.
- EBITDA* uppgick till 5,3 MSEK (26,8 MSEK).
- Av- och nedskrivningar uppgick till 9,7 MSEK (221,0 MSEK).
- Kostnader i samband med rekonstruktionen uppgick till 0,5 MSEK (8,6 MSEK).
- Resultat före skatt uppgick till -16,4 MSEK (-156,7 MSEK).
- Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,02 SEK (-0,30 SEK).
- Den digitala distributionsplattformen Steams vinterrea har bidragit positivt till försäljningen i kvartalet.
Helåret 2020
- Nettoomsättningen uppgick till 118,0 MSEK (280,0 MSEK). PAYDAY stod för 111,5 MSEK (109,4 MSEK).
- Justerat för engångseffekter ökade nettoomsättningen för PAYDAY med 66,7%.
- EBITDA* uppgick till 49,3 MSEK (-116,5 MSEK).
- Av- och nedskrivningar uppgick till 38,4 MSEK (387,9 MSEK).
- Kostnader i samband med rekonstruktionen uppgick till 9,1 MSEK (36,5 MSEK).
- Resultat före skatt uppgick till -130,5 MSEK (-452,4 MSEK).
- Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,28 SEK (-1,22 SEK).
- Likvida medel uppgick till 157,4 MSEK (82,8 MSEK).
| RESULTAT/NYCKELTAL | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN - DEC |
| Nettoomsättning | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| EBITDA* | 5 329 | 26 829 | 49 317 | -116 457 |
| Resultat före skatt | -16 356 | -156 735 | -130 473 | -452 424 |
| Resultat per aktie | -0,02 | -0,30 | -0,28 | -1,22 |
| Kassaflöde från verksamheten | -5 519 | 3 072 | -24 640 | 49 508 |
| Nettoomsättning per anställd | 265 | 370 | 959 | 846 |
- För definition av nyckeltal se sidan 17.
Kort om Starbreeze
Starbreeze är en oberoende utvecklare, skapare och distributör av PC och konsolspel med ett globalt marknadsfokus, med studios i Stockholm, Barcelona och Paris. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare.
Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B med ISIN-koderna SE0007158928 (A-aktien) och SE0005992831 (B-aktien).
Mer information: starbreeze.com
VD-kommentar
04
2020
STARK TILLVÄXT - PAYDAY
Det fjärde kvartalet avslutade ett händelserikt 2020 för Starbreeze.
Vår PAYDAY-franchise och "games as a service" har verkligen visat sin styrka under året med flera framgångsrika lanseringar av innehåll för
PAYDAY 2. I slutet av december blev PAYDAY 2 det spel på Steam med flest antal medlemmar i sitt Community, 7,1 miljoner medlemmar. Vi har under året stärkt vår finansiella ställning genom två kapitalanskaffningar och amorterat en stor del av våra skulder vilket möjliggör fortsatt framgångsrik utveckling av PAYDAY 3 under 2021 – viktiga steg för att åter sätta Starbreeze på kartan som en av de främsta i branschen.
För att skapa bästa möjliga förutsättningar för bolagets resa framöver har jag under kvartalet stärkt upp vår organisation inom marknadsföring och affärsutveckling samtidigt som vi fortsätter att rekrytera de bästa spelutvecklarna till våra studios.
Under det fjärde kvartalet avslutades ytterligare en säsong av PAYDAY 2 genom lanseringen av Silk Road: Crimson Shore. Arbetet med nästa säsong pågår i hög takt och vi ser fram emot att lansera dess första del under detta kvartal. Vår ambition är ett kontinuerligt växande PAYDAY 2 både i form av sålda spel men även i daglig aktivitet hos våra spelare. Jag är oerhört stolt att konstatera att vi nu innehar det största communityt på Steam – en bedrift som visar på styrkan i spelet och vårt community team och en fantastisk position att fortsätta att växa ifrån.
Den fortsatt starka efterfrågan av PAYDAY 2 samt det löpande effektiviseringsarbetet har medfört att såväl omsättning som det underliggande resultatet visat på en positiv utveckling under året.
Genom en bevisad stark franchise i PAYDAY och ett mycket dedikerat utvecklingsteam har vi nu en stabil plattform som stödjer fortsatt framgångsrik utveckling av PAYDAY 3. Vi står starka och självsäkra i arbetet med att slutföra ett förlagsavtal, detta med en samarbetspartner som är lika passionerad runt games as a service som Starbreeze är och som vi framgångsrikt kan lansera PAYDAY 3 tillsammans med.
Under kvartalet har vi även slutfört betalning till våra leverantörsborgenärer vilket var en viktig milstolpe i rekonstruktionsplanen men också viktigt för oss som bolag i arbetet med att stärka vår finansiella position.
Starbreeze är ett väsentligt starkare bolag idag än vad det var för ett år sedan. Vi är revanschsugna med stort självförtroende och känner glädje över att fullt ut kunna fokusera på att utveckla våra IP:n med PAYDAY i fokus. Med utökad utvecklingskapacitet och fortsatt god efterfrågan på allt som är PAYDAY är vi väl positionerade för framtida tillväxt. Jag ser verkligen fram emot det fortsatta arbetet med Starbreeze och de möjligheter som ligger framför oss.
Tobias Sjögren
Tf. vd Starbreeze
PAYDAY 2
Källa: steam
Som mest spelade
57 837
PAYDAY 2 samtidigt under Q4
Starbreeze
Delårsrapport Q4 2020
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Nedanstående är en sammanfattning av de viktiga händelserna under kvartalet, för detaljerad information om händelser under kvartalet hänvisas till Starbreeze.com.
Tobias Sjögren utsågs till tf verkställande direktör
Starbreeze verkställande direktör Mikael Nermark avgick på grund av personliga skäl den 26e oktober. Styrelsen har med anledning av det utsett styrelseledamot Tobias Sjögren till tf. verkställande direktör och en rekryteringsprocess har inletts.
Steams vinterrea
Under perioden 22 december till 5 januari hade Steam sin årliga vinterrea, något som kraftigt påverkar försäljningen av spel på plattformen. För PAYDAY 2 noterades en positiv effekt under perioden.
Slutbetalning av borgenärer
I enlighet med rekonstruktionsplanen och det offentliga ackordet som fastställdes av Stockholms Tingsrätt den 6 december 2019, slutförde Starbreeze den 6 december betalning till delar av borgenärskollektivet. Starbreeze har genom dessa betalningar reglerat samtliga skulder till Leverantörsborgenärer och Mindre leverantörsborgenärer enligt rekonstruktionsplanen.
Fjärde kapitlet av PAYDAY 2: Silk Road
I november släpptes det fjärde kapitlet av Silk Road till PAYDAY 2 vilket innehöll kostnadsfri uppdatering till samtliga ägare av spelet samt tre DLCs.
Påverkan av COVID-19
Starbreeze utvärderar löpande effekterna på verksamheten med anledning av den pågående COVID-19 pandemin. Den pågående intäktsgenererande verksamheten har inte uppvisat några störningar då majoriteten av intäkterna kommer ifrån en digital distributionsmodell där tillgängligheten av produkten och kontakten mellan spelarna förblir obruten oavsett övergripande samhällsåtgärder relaterade till att minska fysiska sociala kontakter. Samtliga anställda arbetar fortsatt hemifrån. Bolaget har bedömt att den kortsiktiga effekten på de pågående projekten fortsatt är liten, dock kan de långsiktiga effekterna för framtida affärer och påverkan på projektorganisationernas effektivitet resultera i försenade leveranser. Påverkan på bolagets intäkter har varit positiv.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
04
2020
VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år.
Segmentsrapportering
Starbreeze kärnverksamhet består av spelutveckling med PAYDAY i främsta rummet. Bolaget har från räkenskapsåret 2020 endast ett segment, vilket står för den absoluta majoriteten av all omsättning och resultat, följaktligen redovisas inga historiska siffror enligt tidigare segmentindelning. Eventuella intäkter och kostnader som ej är relaterade till kärnverksamheten klassificeras som övriga intäkter och kostnader.
Fjärde kvartalet 2020
Omsättning
Nettoomsättningen för fjärde kvartalet 2020 uppgick till 32,6 MSEK (51,1 MSEK), varav PAYDAY stod för 30,6 MSEK (50,8 MSEK). Justerat för engångseffekter, hänförligt till tidigare förlagsavtal med Universal avseende PAYDAY: Crime War om 28,9 MSEK, ökade nettoomsättningen för PAYDAY med 39,7% jämfört med motsvarande period föregående år. Av nettoomsättningen uppgick PC till 23,9 MSEK (17,3 MSEK) och Konsol till 6,8 MSEK (4,5 MSEK). Nettoomsättningen från Steamförsäljning av basspelet PAYDAY 2 har ökat med 9% (0,5 MSEK) jämfört med fjärde kvartalet 2019, nettoomsättningen från DLC försäljningen (försäljning av tilläggspaket) har ökat med 38% (4,2 MSEK). 1,5 MSEK av periodens nettoomsättning är hänförlig till den ökade intäktsdelningen som uppnåddes under det första kvartalet i år där Starbreeze erhåller 75% av intäkterna från Steam (70% under fjärde kvartalet 2019). Detta ger ökade Steamintäkter hänförligt till PAYDAY 2 om 6,2 MSEK i perioden. Konsolintäkterna har haft en positiv utveckling och ökat med 67% (2,6 MSEK) jämfört med motsvarande period föregående år. Valutakursförändringen mot dollarn har haft en negativ påverkan på nettoomsättningen om 3,3 MSEK jämfört med genomsnittlig valutakurs motsvarande period föregående år.
Kostnader
Direkta kostnader uppgick till 8,7 MSEK (225,5 MSEK) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 5,6 MSEK (215,4 MSEK). Minskningen beror främst på att balanserade utvecklingsutgifter för sålda förlagsrättigheter om 191,6 MSEK kostnadsfördes under 2019. Minskningen av direkta kostnader, justerat för extraordinära poster föregående år uppgår till 25,2 MSEK och är främst hänförlig till att antalet anställda minskat samt att en större del av utvecklingsarbetet aktiveras under 2020.
Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 17,8 MSEK (14,5 MSEK) och avser spelen PAYDAY: Crime War, PAYDAY 2 och PAYDAY 3. Under 2020 aktiveras en större andel av utvecklingsutgifterna relaterat till PAYDAY 2 jämfört med 2019.
Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 2,2 MSEK (2,1 MSEK) och avser främst personalkostnader.
Administrationskostnader uppgick till 16,1 MSEK (24,5 MSEK) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt kostnader hänförliga till
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
rekonstruktionsarbete. Minskningen av administrationskostnaderna är huvudsakligen hänförligt till lägre kostnader avseende rekonstruktionsarbete samt färre antal anställda. I administrationskostnader ingår extraordinära kostnader avseende personalkostnader om 6,3 MSEK.
I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 4,1 MSEK (5,6 MSEK). Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat administrationskostnaderna med 6,1 MSEK (10,4 MSEK) och avser spelen PAYDAY: Crime War, PAYDAY 2 och PAYDAY 3.
Övriga intäkter/kostnader uppgick till -10,0 MSEK (6,6 MSEK). Posten består av valutakurseffekter till följd av förändringar i dollar- och eurokurserna mot den svenska kronan. Valutaeffekten hade en negativ påverkan på det enskilda kvartalet.
Resultat
Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 5,3 MSEK (26,8 MSEK).
Omvärdering av tilläggsköpeskillingar uppgick till 0,0 MSEK (46,2 MSEK). Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till -0,4 MSEK (-1,0 MSEK).
Under kvartalet har finansnettot belastats av räntekostnad på leasingskuld med 0,3 MSEK (0,4 MSEK), vilket är en effekt av redovisningsstandarden IFRS 16.
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -12,0 MSEK (37,5 MSEK). Kostnaderna huvudsakligen hänförliga till bolagets konvertibellån samt därmed förenlig skuld 11,2 MSEK (4,6 MSEK). I motsvarande period föregående år hade vi en positiv effekt om 46,2 MSEK relaterad till omvärdering av tilläggsköpeskilling.
Resultat före skatt och periodens resultat
Resultat före skatt uppgick för kvartalet till -16,4 MSEK (-156,7 MSEK). Resultat för kvartalet uppgick till -16,6 MSEK (-98,3 MSEK).
Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,02 SEK (-0,3 SEK).
Helåret 2020
Omsättning
Nettoomsättningen uppgick till 118,0 MSEK (280,0 MSEK), varav PAYDAY stod för 111,5 MSEK (109,4 MSEK). Justerat för engångseffekter, hänförligt till tidigare förlagsavtal med Universal avseende PAYDAY: Crime War om 42,5 MSEK, ökade nettoomsättningen för PAYDAY med 66,7% jämfört med motsvarande period föregående år. Av nettoomsättningen uppgick PC till 87,7 MSEK (54,3 MSEK) och Konsol till 23,7 MSEK (14,7 MSEK). Under motsvarande period 2019 finns extraordinära poster om 186,5 MSEK huvudsakligen relaterat till Psychonauts, 10Crowns, PAYDAY: Crime War och övrig icke kärnverksamhet.
Nettoomsättningen från Steamförsäljning av basspelet PAYDAY 2 har ökat med 37% (6,2 MSEK) jämfört med motsvarande period 2019, nettoomsättningen från DLC försäljningen (försäljning av tilläggspaket) har ökat med 69% (23,3 MSEK). 5,6 MSEK av periodens nettoomsättning är hänförlig till den ökade intäktsdelning som uppnåddes under det första kvartalet i år där Starbreeze erhåller 75% av intäkterna från Steam. Detta ger ökade Steamintäkter hänförligt till PAYDAY 2 om 35,1 MSEK i perioden. Konsolintäkterna har haft en positiv utveckling och ökat med 61% (9,1 MSEK) jämfört med motsvarande period föregående år.
Valutakursförändringen mot dollarn har haft en negativ påverkan på nettoomsättningen om 4,2 MSEK jämfört med genomsnittlig valutakurs motsvarande period föregående år.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
24
2020
Kostnader
Direkta kostnader uppgick till 31,1 MSEK (661,5 MSEK) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. Minskningen beror främst på att balanserade utvecklingsutgifter samt kostnader för sålda för sålda förlagsrättigheter om 464 MSEK kostnadsfördes under 2019, men även på att antalet anställda minskat väsentligt samt att en större del av utvecklingsarbetet aktiveras under 2020. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 21,7 MSEK (364,8 MSEK). Avskrivningar under motsvarande period 2019 avser huvudsakligen av och nedskrivningar av projekt som avyttrats eller avvecklats under perioden.
Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 71,0 MSEK (51,0 MSEK) och avser spelen PAYDAY: Crime War, PAYDAY 2 och PAYDAY 3.
Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 8,5 MSEK (12,0 MSEK) och avser främst personalkostnader.
Administrationskostnader uppgick till 69,4 MSEK (109,6 MSEK) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt kostnader hänförliga till rekonstruktionsarbetet. Minskningen är huvudsakligen hänförlig till lägre kostnader avseende rekonstruktionsarbete och lokalkostnader. I administrationskostnader ingår extraordinära kostnader avseende personalkostnader om 6,3 MSEK.
I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 16,8 MSEK (23,1 MSEK). Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat administrationskostnaderna med 23,5 MSEK (39,1 MSEK) och avser spelen PAYDAY: Crime War, PAYDAY 2 och PAYDAY 3.
Övriga intäkter/kostnader uppgick till 1,8 MSEK (-1,2 MSEK). Posten består av valutakurseffekter till följd av förändringar i dollar- och eurokurserna mot den svenska kronan samt nettoresultat hänförligt till sålda dotterbolag 6,4 MSEK.
Resultat
Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 49,3 MSEK (-116,5 MSEK).
Omvärdering av tilläggsköpeskillingar uppgick till 0,0 MSEK (84,1 MSEK). Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till -2,1 MSEK (-1,5 MSEK). Under perioden har finansnettot belastats av räntekostnad på leasingskuld med 1,5 MSEK (2,0 MSEK), vilket är en effekt av redovisningsstandarden IFRS 16.
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -141,3 MSEK (51,9 MSEK). Minskningen beror huvudsakligen på kostnader relaterat till förlängning av bolagets konvertibellån. Den totala kostnaden som belastat finansnettot till följd av förlängningen av konvertibellånet uppgår till 110,1 MSEK. Detta har dock inte påverkat likviditeten. Under motsvarande period föregående år hade vi en positiv effekt om 84,1 MSEK relaterat till omvärdering av tilläggsköpeskilling.
Resultat före skatt och periodens resultat
Resultat före skatt uppgick för perioden till -130,5 MSEK (-452,4 MSEK). Periodens resultat uppgick till -130,3 MSEK (-401,1 MSEK).
Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,28 SEK (-1,22 SEK).
Specifikation av finansnetto
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN-DEC |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | - | 46 183 | - | 84 099 |
| Ränta på konvertibellån | -6 369 | -4 594 | -22 766 | -18 016 |
| Omvärdering av derivat hänförlig till konvertibellån | - | - | - | 42 |
| Resultatandel från StarVR Corp. | -366 | -1 043 | -2 112 | -1 462 |
| Omförhandlingsförlust konvertibellån | - | - | -90 934 | - |
| Implicit ränta | -4 830 | - | -19 148 | - |
| Kreditkostnad inklusive ränta på löst lån | - | - | - | -5 000 |
| Ränta Nordea | -565 | -1 053 | -3 974 | -4 138 |
| Ränta på Leasingskuld | -340 | -438 | -1 509 | -1 987 |
| Ränta på skulder enligt rekonstruktionsplan | - | -1 767 | -1 563 | -1 767 |
| Övriga poster | 495 | 167 | 658 | 167 |
| Summa | -11 975 | 37 475 | -141 348 | 51 938 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
För finansiell information avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år.
Fjärde kvartalet 2020
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -5,5 MSEK (3,1 MSEK). Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 14,6 MSEK (225,4 MSEK) varav avskrivningar uppgår till 9,7 MSEK, fjärde kvartalet 2019 uppgick avskrivningar relaterat till avyttrade eller avvecklade projekt till 191,1 MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten var -24,5 MSEK (-34,3 MSEK) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till 23,9 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -5,7 MSEK (1,0 MSEK) varav IFRS 16 Leasing uppgick till 4,7 MSEK.
Kvartalets totala kassaflöde var -35,6 MSEK (-30,3 MSEK), ökningen är huvudsakligen hänförlig till slutbetalning av rekonstruktionsskulder om 14 MSEK. Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 157,4 MSEK (82,8 MSEK).
Investeringar
Under kvartalet uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till 0,0 SEK (0,0 MSEK). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till 23,9 MSEK (28,3 MSEK).
Helåret 2020
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -24,6 MSEK (49,5 MSEK). Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 37,1 MSEK (586,9 MSEK) varav avskrivningar uppgick till 38,4 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -96,2 MSEK (-36,2 MSEK) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -94,5 MSEK. I motsvarande period föregående år genomfördes avyttringar av verksamheter om 67,2 MSEK. Se även avsnitt investeringar nedan.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten har ökat till 195,6 MSEK (0,0 MSEK) huvudsakligen hänförligt till genomförda nyemissioner om 271 MSEK, amortering av långsiktig skuld om -55 MSEK samt IFRS 16 Leasing om -18,8 MSEK.
Periodens totala kassaflöde var 74,7 MSEK (13,3 MSEK) slutbetalning av rekonstruktionsskulder uppgick till -76,8 MSEK. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 157,4 MSEK (82,8 MSEK).
Investeringar
Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till 1,0 MSEK (2,1 MSEK). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till 94,5 MSEK (92,4 MSEK).
Likvida medel
per 31 december 2020
157,4
MSEK
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
24
2020
Finansiell ställning
Anläggningstillgångar
Goodwill uppgick vid periodens utgång till 38,8 MSEK (43,6 MSEK). Immateriella anläggningstillgångar, som främst består av IP-rättigheter, uppgick till 228,5 MSEK (240,2 MSEK).
Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling uppgick till 171,4 MSEK (81,5 MSEK).
Investeringar i förlagsprojekt uppgick till 4,0 MSEK (4,1 MSEK).
Av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar uppgick till 16,6 MSEK (326,9 MSEK) under perioden.
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 4,1 MSEK (10,4 MSEK). Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid periodens utgång till 34,7 MSEK (33,4 MSEK) varav 16,0 MSEK (13,4 MSEK) avser fordran för digital försäljning via främst Steam, PlayStation Store, Xbox Live och Switch.
Eget kapital
På balansdagen uppgick koncernens egna kapital till 228,5 MSEK (6,2 MSEK).
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder uppgick till 329,8 MSEK (184,2 MSEK) varav konvertibellån och relaterad skuld uppgick till 270,1 MSEK och skulder till Nordea uppgick till 11,0 MSEK. Långfristig del av leasingskuld uppgick till 37,1 MSEK (55,3 MSEK). Latent skatteskuld uppgick till 0 MSEK (7,9 MSEK).
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder uppgick totalt till 150,3 MSEK (400,2 MSEK). Leverantörsskulder och övriga skulder uppgick vid periodens utgång till 103,3 MSEK (342,5 MSEK), varav 44,9 MSEK avser Nordea. Kortfristig skuld för leasingkontrakt uppgick till 19,1 MSEK (19,2 MSEK). Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick vid periodens slut till 27,9 MSEK (38,5 MSEK). Minskningen är huvudsakligen relaterad till avbetalning av borgenärsskulder enligt rekonstruktionsplanen.
Leasing
IFRS 16 Leasingavtal har tillämpats från och med 1 januari 2019. Den deposition som erlagts för lokalerna i Stockholm redovisas som en finansiell anläggningstillgång i balansräkningen.
Vid diskontering av framtida leasingavgifter har Starbreeze använt den marginella låneräntan per land som diskonteringsränta. Den marginella upplåningsräntan är baserad på leasetagarens finansiella styrka, land samt det aktuella leasingavtalets längd.
Moderbolaget har upprättat delårsrapporten enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2019 (Not 1, sid. 56-64) förutom att moderbolaget tillämpar undantaget i RFR2 och redovisar samtliga leasingåtaganden som operationella.
Aktiekapital
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 14 492 185,37 SEK (6 587 357 SEK) fördelat på 724 609 266 aktier (329 367 849), varav 169 321 548 A-aktier (53 001 992 A-aktier) och 555 287 718 B-aktier (276 365 857 B-aktier).
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
24
2020
Risker och osäkerhetsfaktorer
För att kunna upprätta delårsrapporter och årsredovisning enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder och intäkter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar.
Den kortsiktiga resultatpåverkan från valutakursförändringar kan vara positiv eller negativ, beroende på den aktuella valutaexponeringen från kundfordringar, bankmedel och andra tillgångar samt skulder i utländsk valuta. På lång sikt leder dock en sjunkande dollarkurs alltid till att vinstmarginalen påverkas negativt. Då koncernen har utländska dotterbolag finns även en omräkningsexponering.
De största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är låga intäkter vid lansering av spel och projektförseningar. Dessa och övriga risker såsom upphovsrättsintrång, förlust av nyckelpersoner och valutakursförändringar beskrivs i Starbreeze årsredovisning 2019 i förvaltningsberättelsen på sidan 47 och i not 3. Vidare baseras värdet på vissa tillgångar och skulder utifrån ett förväntat utfall vilket medför att dessa poster löpande ska omvärderas och således kan påverka framtida resultat.
Starbreeze gick ur rekonstruktion i december 2019 och i januari 2020 förlängdes det utestående konvertibellånet till december 2024. Utan ytterligare finansiering, likviditetstillskott från avyttringar eller distributionsavtal för PAYDAY 3 kan bolaget få likviditetsbrist under fjärde kvartalet 2021. Detta innebär en risk att bolaget inte kommer att ha tillräckligt med säkrade medel för att garantera fortsatt drift för de kommande 12 månaderna.
Styrelsen bedömer att Starbreeze kommer att kunna teckna förlagsavtal för bolagets projekt.
Moderbolaget
Koncernens verksamhet har under året bedrivits i moderbolaget Starbreeze AB (publ), dotterbolagen Starbreeze Production AB, Starbreeze Studio AB, Starbreeze Publishing AB, Starbreeze VR AB, Starbreeze USA Inc, Starbreeze LA Inc, Starbreeze IP LUX, Starbreeze IP LUX II Sarl, Starbreeze Barcelona SL, Starbreeze Paris SAS, New Starbreeze Studios AB, New Starbreeze Publishing AB och Enterspace AB. Under perioden avyttrades det belgiska dotterbolaget Parallaxter.
Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 7,3 MSEK (12,6 MSEK). Omsättningen avser framförallt allokering av management fee. Resultat före och efter skatt var -9,7 MSEK (9,0 MSEK).
Vid kvartalets slut uppgick likvida medel till 10,9 MSEK (12,0 MSEK) och moderbolagets egna kapital var 784,6 MSEK (581,1 MSEK).
Långfristiga skulder minskade under perioden till 270,1 MSEK (306,1 MSEK).
Transaktioner med närstående
Utöver lönor och ersättningar samt koncerninterna transaktioner har inga närståendetransaktioner förekommit i perioden.
Revisorns granskning
Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.
Antal medarbetare
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Q4 | Q4 | |
| Anställda | 124 | 127 |
| Män | 103 | 112 |
| Kvinnor | 21 | 15 |
124
anställda på Starbreeze
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
04
2020
Investerarkontakt
Aktuell information om Starbreeze finns på bolagets webbplats starbreeze.com. Det går bra att kontakta bolaget via e-post: [email protected], telefon: 08-209 208 eller post: Box 7731, 103 95 Stockholm.
För ytterligare information
Tobias Sjögren, Tf. vd
Tel: 08-209 229
[email protected]
Mats Juhl, CFO
Tel: 08-209 229
[email protected]
Rapporterna publiceras på bolagets webbplats starbreeze.com.
Stockholm, den 16 februari 2021
Torgny Hellström
Styrelseordförande
Ledamöter
Kerstin Sundberg
Tobias Sjögren
Anna Lagerborg
Jan Benjaminson
Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 16 februari 2021 kl. 8:00 CET.
Finansiell kalender
Årsredovisning 2020...15 april 2021
Delårsrapport Q1 2021...11 maj 2021
Delårsrapport Q2 2021...18 augusti 2021
Delårsrapport Q3 2021...12 november 2021
Bokslutskommuniké 2021...16 februari 2022
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN
| NOT | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN - DEC | |
| Nettoomsättning | 3 | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| Direkta kostnader | 4 | -8 730 | -225 464 | -31 074 | -661 520 |
| Bruttoresultat | 23 862 | -174 356 | 86 932 | -381 518 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -2 160 | -2 050 | -8 464 | -12 048 | |
| Administrationskostnader | -16 110 | -24 453 | -69 428 | -109 609 | |
| Övriga intäkter | -9 973 | 10 191 | 1 835 | 19 221 | |
| Övriga kostnader | - | -3 542 | - | -20 408 | |
| Rörelseresultat | - | -4 381 | -194 210 | 10 875 | -504 362 |
| Finansiella intäkter | 300 | 46 757 | 628 | 84 266 | |
| Finansiella kostnader | - | -11 910 | -8 239 | -139 864 | -30 866 |
| Andel av resultat från innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden | -365 | -1 043 | -2 112 | -1 462 | |
| Resultat före skatt | -16 356 | -156 735 | -130 473 | -452 424 | |
| Inkomstskatt | -238 | 58 456 | 193 | 51 325 | |
| Periodens resultat | -16 594 | -98 279 | -130 280 | -401 099 | |
| Övrigt totalresultat som senare kan omklassificeras till resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | 3 047 | 1 030 | 246 | 4 162 | |
| Summa totalresultat för perioden | -13 547 | -97 249 | -130 034 | -396 937 | |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | |||||
| Till moderföretagets aktieägare | -13 547 | -97 249 | -130 034 | -397 087 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | 150 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (SEK): | |||||
| - före utspädning | -0,02 | -0,30 | -0,28 | -1,22 | |
| - efter utspädning | -0,02 | -0,30 | -0,28 | -1,22 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN
| TSEK | NOT | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Goodwill | 38 827 | 43 601 | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 228 514 | 240 221 | |
| Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling | 171 435 | 81 518 | |
| Investeringar i förlagsprojekt | 3 974 | 4 056 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 7 683 | 6 258 | |
| Andelar i joint venture | 5 | 1 083 | 3 195 |
| Långfristig leasingfordran | 2 612 | 5 716 | |
| Uppskjuten skattefordran | 161 | - | |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| IT-utrustning och övriga inventarier | 6 704 | 12 850 | |
| Nyttjanderätt-byggnader | 48 866 | 63 764 | |
| Summa anläggningstillgångar | 509 859 | 461 179 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 4 061 | 10 391 | |
| Kortfristig leasingfordran | 2 627 | 3 106 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 34 736 | 33 425 | |
| Likvida medel | 157 423 | 82 787 | |
| Summa omsättningstillgångar | 198 847 | 129 709 | |
| Tillgångar tillgängliga för försäljning | - | 1 084 | |
| Summa tillgångar tillgängliga för försäljning | - | 1 084 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 708 706 | 591 972 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | |||
| Aktiekapital | 14 492 | 6 587 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 979 111 | 1 711 334 | |
| Reserver | 21 646 | 21 400 | |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | -1 786 751 | -1 733 163 | |
| Summa eget kapital | 228 498 | 6 158 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga skulder, tilläggsköpeskilling | - | 62 | |
| Uppskjuten skatteskuld | - | 7 853 | |
| Långfristig leasingskuld | 37 147 | 55 272 | |
| Övriga långfristiga skulder | 292 702 | 121 009 | |
| Summa långfristiga skulder | 329 849 | 184 196 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder, tilläggsköpeskilling | 18 | - | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 103 345 | 342 468 | |
| Kortfristig leasingskuld | 19 135 | 19 181 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 27 861 | 38 506 | |
| Summa kortfristiga skulder | 150 359 | 400 155 | |
| Skulder tillgängliga för försäljning | - | 1 463 | |
| Summa skulder tillgängliga för försäljning | - | 1 463 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 708 706 | 591 972 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserat resultat | Summa | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 1 januari 2020 | 6 587 | 1 711 334 | 21 400 | -1 733 163 | 6 158 | - | 6 158 |
| Periodens resultat | - | - | - | -130 280 | -130 280 | - | -130 280 |
| Övrigt totalresultat för perioden | |||||||
| Omräkningsdifferenser | - | - | 246 | - | 246 | - | 246 |
| Summa totalresultat | - | - | 246 | -130 280 | -130 034 | - | -130 034 |
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Nyemission | 7 905 | 293 368 | - | - | 301 273 | - | 301 273 |
| Emissionskostnader bokade via eget kapital | - | -30 273 | - | - | -30 273 | - | -30 273 |
| Effekt av förändring konvertibellån | - | - | - | 76 692 | 76 692 | - | 76 692 |
| Övrigt | - | 4 683 | - | - | 4 683 | - | 4 683 |
| Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital | 7 905 | 267 777 | - | 76 692 | 352 374 | - | 352 374 |
| Utgående balans per 31 december 2020 | 14 492 | 1 979 111 | 21 646 | -1 786 751 | 228 498 | - | 228 498 |
| Ingående balans per 1 januari 2019 | 6 506 | 1 639 516 | 17 098 | -1 326 061 | 337 059 | 1 947 | 339 006 |
| Rättelse av fel avseende 2018 | - | - | 140 | -429 | -289 | - | -289 |
| Justerad ingående balans per 1 januari 2019 | 6 506 | 1 639 516 | 17 238 | -1 326 490 | 336 770 | 1 947 | 338 717 |
| Periodens resultat | - | - | - | -401 249 | -401 249 | 150 | -401 099 |
| Försäljning av dotterbolag med minoritetsintresse | - | - | - | - | - | -2 123 | -2 123 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | 4 162 | - | 4 162 | 26 | 4 188 |
| Summa totalresultat | - | - | 4 162 | -401 249 | -397 087 | -1 947 | -399 034 |
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Nyemission genom nyttjande av konvertibler | 81 | 71 632 | - | - | 71 713 | - | 71 713 |
| Kapitaltillskott i enlighet med rekonstruktionsplanen för Enterspace-koncernen | - | 186 | - | - | 186 | - | 186 |
| Emissionskostnader bokade via eget kapital | - | - | - | -5 424 | -5 424 | - | -5 424 |
| Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital | 81 | 71 818 | - | -5 424 | 66 475 | - | 66 475 |
| Utgående balans per 31 december 2019 | 6 587 | 1 711 334 | 21 400 | -1 733 163 | 6 158 | - | 6 158 |
| 2020 | 2019 | ||||||
| FÖRÄNDRING I ANTAL UTESTÅENDE AKTIER | JAN-DEC | JAN - DEC | |||||
| Antal aktier vid periodens ingång | 329 367 849 | 325 295 554 | |||||
| Nyteckning av aktier genom utnyttjande av konvertibler | - | 4 072 295 | |||||
| Nyemission | 395 241 417 | - | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång | 724 609 266 | 329 367 849 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | NOT | Q4 | Q4 | JAN-DEC |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -4 381 | -194 210 | 10 875 | -504 362 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 14 561 | 225 446 | 37 053 | 586 897 |
| Betald kreditkostnad inkl ränta | - | -7 947 | -385 | -9 301 |
| Erhållen ränta | - | 709 | - | - |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 10 180 | 23 998 | 47 543 | 73 234 |
| Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar | 8 735 | -98 784 | 66 851 | 32 538 |
| Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder | -24 434 | 77 858 | -139 034 | -56 264 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -5 519 | 3 072 | -24 640 | 49 508 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -493 | - | -944 | -2 092 |
| Avyttring materiella anläggningstillgångar | 25 | 217 | 51 | 217 |
| Avyttring av dotterbolag | - | - | -472 | 67 202 |
| Investeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar | - | -6 205 | - | -1 067 |
| Investeringar i egen spel- och teknikutveckling | -23 862 | -28 340 | -94 541 | -92 412 |
| Investeringar i förlagsprojekt | -132 | - | -309 | -8 087 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -24 462 | -34 328 | -96 215 | -36 239 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | - | - | 270 999 | - |
| Ökning av långfristiga skulder | -884 | 2 185 | -1 598 | - |
| Återbetalning lån | - | - | -55 000 | - |
| Effekt av finansiell leasing | -4 775 | -1 214 | -18 802 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -5 659 | 971 | 195 599 | - |
| Periodens kassaflöde | -35 640 | -30 285 | 74 744 | 13 269 |
| Likvida medel vid periodens ingång | 193 200 | 113 192 | 82 787 | 69 289 |
| Kursdifferens i likvida medel | -137 | -120 | -108 | 229 |
| Likvida medel vid periodens utgång | 157 423 | 82 787 | 157 423 | 82 787 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
NYCKELTAL, KONCERNEN
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN - DEC | |
| Nettoomsättning, TSEK | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| EBITDA, TSEK | 5 329 | 26 829 | 49 317 | -116 457 |
| EBIT, TSEK | -4 381 | -194 210 | 10 875 | -504 362 |
| Resultat före skatt, TSEK | -16 356 | -156 735 | -130 473 | -452 424 |
| Resultat efter skatt, TSEK | -16 594 | -98 279 | -130 280 | -401 099 |
| EBITDA-marginal, % | 16,4 | 52,5 | 41,8 | -41,6 |
| Rörelsemarginal, % | -13,4 | -380,0 | 9,2 | -180,1 |
| Vinstmarginal, % | -50,2 | -306,7 | -110,6 | -161,6 |
| Soliditet, % | 32,2 | 1,0 | 32,2 | 1,0 |
| A-aktiens slutkurs för perioden, kr | 1,06 | 1,85 | 1,06 | 1,85 |
| B-aktiens slutkurs för perioden, kr | 1,09 | 1,86 | 1,09 | 1,86 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | -0,02 | -0,30 | -0,28 | -1,22 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | -0,02 | -0,30 | -0,28 | -1,22 |
| Antal aktier vid periodens slut före utspädning | 724 609 266 | 329 367 849 | 724 609 266 | 329 367 849 |
| Antal aktier vid periodens slut efter utspädning | 724 609 266 | 329 367 849 | 724 609 266 | 329 367 849 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 724 609 266 | 329 367 849 | 469 754 144 | 328 349 775 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 724 609 266 | 329 367 849 | 469 754 144 | 328 349 775 |
| Antalet anställda i genomsnitt | 123 | 138 | 123 | 331 |
| Antalet anställda vid periodens slut | 124 | 127 | 124 | 127 |
Nyckeltal, koncernen
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBIT
Rörelseresultat efter avskrivningar.
EBITDA-marginal
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar i procent av nettoomsättning.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning.
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i procent av summan av nettoomsättning.
Soliditet
Eget kapital i procent av totalt kapital.
Resultat per aktie
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Eget kapital
Redovisat eget kapital inklusive 78 procent av obeskattade reserver.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN - DEC | |
| EBITDA | ||||
| Rörelseresultat, TSEK | -4 381 | -194 210 | 10 875 | -504 362 |
| Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar, TSEK | 4 476 | 213 727 | 16 628 | 326 860 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar, TSEK | 5 234 | 7 312 | 21 814 | 61 045 |
| EBITDA | 5 329 | 26 829 | 49 317 | -116 457 |
| EBITDA-marginal, % | ||||
| EBITDA, TSEK | 5 329 | 26 829 | 49 317 | -116 457 |
| Nettoomsättning, TSEK | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| EBITDA-marginal, % | 16,4 | 52,5 | 41,8 | -41,6 |
| Rörelsemarginal, % | ||||
| Rörelseresultat, TSEK | -4 381 | -194 210 | 10 875 | -504 362 |
| Nettoomsättning, TSEK | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| Rörelsemarginal, % | -13,4 | -380,0 | 9,2 | -180,1 |
| Vinstmarginal, % | ||||
| Resultat före skatt, TSEK | -16 356 | -156 735 | -130 473 | -452 424 |
| Nettoomsättning, TSEK | 32 592 | 51 108 | 118 006 | 280 002 |
| Vinstmarginal, % | -50,2 | -306,7 | -110,6 | -161,6 |
| Soliditet, % | ||||
| Summa eget kapital, TSEK | 228 498 | 6 158 | 228 498 | 6 158 |
| Summa eget kapital och skulder, TSEK | 708 706 | 591 972 | 708 706 | 591 972 |
| Soliditet, % | 32,2 | 1,0 | 32,2 | 1,0 |
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mätt) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning och kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | Q4 | Q4 | JAN-DEC | JAN - DEC |
| Nettoomsättning | 7 310 | 12 628 | 29 762 | 58 990 |
| Övriga rörelseintäkter | 9 177 | -5 775 | 8 542 | 25 037 |
| Summa intäkter | 16 487 | 6 853 | 38 304 | 84 027 |
| Övriga externa kostnader | -4 110 | -13 513 | -24 374 | -59 586 |
| Personalkostnader | -10 913 | -11 901 | -29 961 | -38 574 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -46 | -47 | -188 | -217 |
| Övriga rörelsekostnader | - | -7 078 | - | -7 078 |
| Rörelseresultat | 1 418 | -25 686 | -16 219 | -21 428 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | -921 | -213 512 | - | -224 439 |
| Övriga finansiella intäkter | 1 356 | 96 611 | 6 508 | 98 039 |
| Finansiella kostnader | -11 518 | -35 832 | -134 561 | -54 260 |
| Resultat efter finansiella poster | -9 665 | -178 420 | -144 272 | -202 089 |
| Bokslutsdispositioner | - | 187 394 | - | 187 394 |
| Resultat före skatt | -9 665 | 8 974 | -144 272 | -14 695 |
| Inkomstskatt | - | - | - | - |
| Periodens resultat | -9 665 | 8 974 | -144 272 | -14 695 |
För moderbolaget överensstämmer periodens resultat med totalresultatet.
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET
| TSEK | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Datorer och övriga inventarier | 268 | 421 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 322 702 | 295 806 |
| Andelar i joint venture | 4 656 | 4 656 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 2 594 | 585 |
| Summa anläggningstillgångar | 330 220 | 301 468 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 933 | - |
| Fordringar koncernföretag | 1 332 388 | 1 080 277 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 524 | 837 |
| Likvida medel | 10 906 | 12 009 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 344 751 | 1 093 123 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 674 971 | 1 394 591 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 14 492 | 6 587 |
| Överkursfond | 1 912 127 | 1 649 033 |
| Balanserat resultat | -997 796 | -1 059 812 |
| Periodens resultat | -144 272 | -14 695 |
| Summa eget kapital | 784 551 | 581 113 |
| Avsättningar | ||
| Övriga avsättningar | - | 31 230 |
| Summa avsättningar | - | 31 230 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga skulder till koncernföretag | - | 305 865 |
| Övriga långfristiga skulder | 270 085 | 260 |
| Summa långfristiga skulder | 270 085 | 306 125 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 1 013 | 8 060 |
| Skulder till koncernföretag | 576 975 | 239 012 |
| Övriga skulder | 34 544 | 218 022 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7 803 | 11 029 |
| Summa kortfristiga skulder | 620 335 | 476 123 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 674 971 | 1 394 591 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
NOTER
Not 1: Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2019.
För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Inga nya eller omarbetade IFRS har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde.
Försäljningen av förlagsrättigheterna till System Shock 3 och Psychonauts 2 har utformats så att Starbreeze får tillbaka sin investering över tid. I enlighet med redovisningsregelverket IFRS har koncernen initialt redovisat en förlust till följd av affären, då det enligt IFRS 15 inte är tillåtet att intäktsredovisa framtida royaltyintäkter även om dessa är direkt förknippade med försäljningen av förlagsrättigheten, samtidigt som den sålda tillgångens bokförda värde redovisas som en kostnad direkt. I kommande perioder kommer endast intäkter, relaterade till dessa affärer, redovisas då samtliga kostnader härmed är tagna.
Not 2: Ställda säkerheter
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser, koncernen
Ställda säkerheterna i koncernen avser hyresgarantier samt pantsatta dotterbolagsaktier och bankkonton avseende lånekrediter från Nordea.
| TSEK | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter | 585 | 6 594 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
Not 3: Nettoomsättning per kategori
| TSEK Q4 2020 | Starbreeze Games | Övrigt | Totalt |
|---|---|---|---|
| PC | 23 900 | 631 | 24 531 |
| Konsol, digital | 6 701 | 198 | 6 899 |
| Konsol, fysisk | 53 | - | 53 |
| Licensaffärer | 11 | 1 063 | 1 074 |
| Övrigt | 35 | - | 35 |
| Summa nettoomsättning | 30 700 | 1 892 | 32 592 |
| TSEK JAN–DEC 2020 | Starbreeze Games | Övrigt | Totalt |
| --- | --- | --- | --- |
| PC | 87 728 | 1 204 | 88 932 |
| Konsol, digital | 23 384 | 273 | 23 657 |
| Konsol, fysisk | 337 | - | 337 |
| VR-centers | 12 | 56 | 68 |
| Licensaffärer | 11 | 4 894 | 4 905 |
| Övrigt | 107 | - | 107 |
| Summa nettoomsättning | 111 579 | 6 427 | 118 006 |
Not 4: Koncernens avskrivningar per funktion
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | Q4 | Q4 | JAN–DEC | JAN–DEC |
| Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar | ||||
| Direkta kostnader | -1 155 | -1 746 | -5 302 | -38 217 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | - | -9 | - | -28 |
| Administrationskostnader | -4 079 | -5 557 | -16 512 | -22 800 |
| Summa av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar | -5 234 | -7 312 | -21 814 | -61 045 |
| Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar | ||||
| Direkta kostnader | -4 407 | -213 660 | -16 353 | -326 606 |
| Administrationskostnader | -69 | -67 | -275 | -254 |
| Summa av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar | -4 476 | -213 727 | -16 628 | -326 860 |
| Summa av- och nedskrivningar | -9 710 | -221 039 | -38 442 | -387 905 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
Not 5: Samriskbolag StarVR Corporation
Bolagets samriskbolag med Acer, StarVR Corporation, är ett sälj- och marknadsföringsbolag för StarVR:s headset StarVR One. Bolaget hanterar marknadsföring och försäljning mot företagsmarknaden samt support och eftermarknadsstöd. Starbreeze äger de immateriella rättigheterna, såsom patent, källkoder och varumärken relaterade till StarVR medan Acer ansvarar för tillverkningen av produkten. Utveckling samt utformning av referensdesign till headset sker gemensamt av Starbreeze och Acer. StarVR Corporation, bär alla kostnader för marknadsföring och försäljning av StarVR-headsetet. Starbreeze har fram till september 2018 burit R&D-relaterade kostnader, men dessa har överförts till StarVR Corporation. Tillverkningskostnader tas av Acer som även är exklusiv leverantör till StarVR Corporation.
I följande avstämning återspeglas justeringar som gjorts av koncernen vid tillämpning av kapitalandelsmetoden, inklusive justeringar till verkligt värde vid tiden för förvärvet samt justeringar för skillnader i redovisningsprinciper.
| TSEK | 2020-12-31 |
|---|---|
| Avstämning mot redovisade värden: | |
| Ingående nettotillgångar 1 januari | 9 681 |
| Resultat för perioden | -18 180 |
| Valutakursdifferens | 11 781 |
| Utgående nettotillgångar | 3 282 |
| Koncernens andel | 33% |
| Koncernens andel i TSEK | 1 083 |
| Redovisat värde | 1 083 |
Nedanstående tabell visar finansiell information i sammandrag för innehavet i samriskbolaget (StarVR Corporation) som koncernen har bedömt som väsentligt. Informationen visar de belopp som redovisats i de finansiella rapporterna för samriskbolaget och inte Starbreeze andel av dessa belopp. Avstämning av Starbreeze andel framgår ovan.
| TSEK | 2020-12-31 |
|---|---|
| Balansräkning i sammandrag: | |
| Omsättningstillgångar | 10 867 |
| Anläggningsstillgångar | 59 |
| Kortfristiga skulder | 7 644 |
| Nettotillgångar | 3 282 |
| Totalresultat i sammandrag: | |
| Intäkter | -2 130 |
| Periodens resultat | -18 180 |
| Summa totalresultat | -18 180 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
Not 6: Avyttrat dotterbolag
Nettotillgångar vid tidpunkten för avyttring av bolagen
Under perioden har andelarna i bolaget Parallaxter, Belgien avytrats. Transaktionerna har resulterat i en realisationsvinst i koncernen på totalt 5,5 MSEK. De nettotillgångar som fanns i dotterbolaget vid avyttringstidpunkten, det koncernmässiga resultatet av avyttringarna samt vilken kassaflödeseffekt transaktionerna har haft anges i tabellen nedan.
Parallaxter
| TSEK | 31 januari 2020 |
|---|---|
| Immateriella tillgångar | -15 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | -192 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 343 |
| Materiella anläggningstillgångar | 199 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 393 |
| Likvida medel | 480 |
| Summa tillgångar | 1 208 |
| Övriga kortfristiga räntebärande skulder | -1 596 |
| Leverantörsskulder och övriga ej räntebärande skulder | -2 166 |
| Summa skulder | -3 762 |
| Avyttrade nettotillgångar | -2 554 |
| Realisationsresultat inkl nedskrivning av koncernfordringar | 5 454 |
| Försäljningspris | 1 |
| Avgår: Likvida medel i avyttrad verksamhet | -480 |
| TOTAL KASSAFLÖDESPÄVERKAN | -479 |
Starbreeze Delårsrapport Q4 2020
