Standard Chartered PLC — Audit Report / Information 2018

Sep 6, 2019

Publication

Standard Chartered Bank AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Bilanz zum 31.12.2018

der Standard Chartered Bank AG

Aktivseite

			2018	2017
	Euro	Euro	Euro	Euro
---	---	---	---	---
1. Barreserve
a) Kassenbestand		0,00		0,00
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken		0,00		0,00
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 0,00 Euro
c) Guthaben bei Postgiroämtern		0,00	0,00	0,00
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0,00
darunter: Bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar 0,00 Euro
b) Wechsel		0,00	0,00	0,00
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		5.044.329,23		54.990,61
b) andere Forderungen		0,00	5.044.329,23	0,00
4. Forderungen an Kunden			0,00	0,00
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 0,00 Euro
Kommunalkredite 0,00 Euro
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 Euro
ab) von anderen Emittenten	0,00	0,00		0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 Euro
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	0,00			0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 Euro
bb) von anderen Emittenten	0,00	0,00		0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 Euro
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00	0,00	0,00
Nennbetrag 0,00 Euro
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			0,00	0,00
6a. Handelsbestand			0,00	0,00
7. Beteiligungen			0,00	0,00
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 Euro
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 Euro
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			0,00	0,00
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 Euro
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 Euro
9. Treuhandvermögen			0,00	0,00
darunter: Treuhandkredite 0,00 Euro
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0,00
11. Immaterielle Anlagewerte:
a) selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0,00
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0,00		0,00
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0,00
d) geleistete Anzahlungen		0,00	0,00	0,00
12. Sachanlagen			0,00	0,00
13. Eingefordertes, noch nicht eingezahltes Kapital			0,00	0,00
14. Sonstige Vermögensgegenstände			0,00	0,00
15. Rechnungsabgrenzungsposten			0,00	0,00
16. Aktive latente Steuern			0,00	0,00
17. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung			0,00	0,00
18. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
			0,00	0,00
Summe der Aktiva			5.044.329,23	54.990,61
Passivseite
			2018	2017
	Euro	Euro	Euro	Euro
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		0,00		0,00
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		0,00	0,00	0,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	0,00			0,00
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	0,00	0,00		0,00
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	0,00			0,00
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0,00
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00	0,00	0,00
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 Euro
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 Euro
3a. Handelsbestand			0,00	0,00
4. Treuhandverbindlichkeiten			0,00	0,00
darunter:
Treuhandkredite 0,00 Euro
5. Sonstige Verbindlichkeiten			0,00	0,00
6. Rechnungsabgrenzungsposten			0,00	0,00
6 a. Passive latente Steuern			0,00	0,00
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		0,00		0,00
b) Steuerrückstellungen		0,00		0,00
c) andere Rückstellungen		40.000,00	40.000,00	0,00
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	0,00
10. Genussrechtskapital			0,00	0,00
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 Euro
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken			0,00	0,00
12. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	5.050.000,00			50.000,00
abzüglich nicht eingeforderter ausstehender Einlagen	0,00	5.050.000,00
b) Kapitalrücklage		5.000,00		5.000,00
c) Gewinnrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage	0,00			0,00
cb) Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen	0,00			0,00
cc) satzungsmäßige Rücklagen	0,00			0,00
cd) andere Gewinnrücklagen	0,00	0,00		0,00
d) Bilanzverlust		-50.670,77	5.004.329,23	-9,39
Summe der Passiva			5.044.329,23	54.990,61
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln	0,00
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen	0,00
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	0,00	0,00		0,00
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften	0,00
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen	0,00
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen	0,00	0,00		0,00

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2018 bis 31.12.2018

der Standard Chartered Bank AG

			2018	2017
	Euro	Euro	Euro	Euro
---	---	---	---	---
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften
aa) Negativzinsen aus Guthaben bei Zentralbanken	0,00			0,00
ab) Negativzinsen aus Guthaben auf laufenden Konten (nostro)	10.661,38	10.661,38		9,39
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		0,00	10.661,38
2. Zinsaufwendungen			0,00	0,00
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		0,00		0,00
b) Beteiligungen 3)		0,00		0,00
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		0,00	0,00	0,00
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0,00
5. Provisionserträge 4)			0,00	0,00
6. Provisionsaufwendungen 5)			0,00	0,00
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands 6),7)			0,00	0,00
8. Sonstige betriebliche Erträge			0,00	0,00
9. (weggefallen)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	0,00			0,00
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Alterversorgung und für Unterstützung	0,00	0,00		0,00
darunter: für Alterversorgung 0,00 Euro
b) andere Verwaltungsaufwendungen		40.000,00	40.000,00	0,00
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 8)			0,00	0,00
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			0,00	0,00
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	0,00
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	0,00
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unter- nehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00	0,00
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbunden Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	0,00
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0,00
18. (weggefallen)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			0,00	0,00
20. Außerordentliche Erträge			0,00	2.258,43
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00	2.258,43
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0,00
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			0,00
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			0,00	0,00
25. Erträge aus Verlustübernahme			0,00	0,00
26. Auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne			0,00	0,00
noch Gewinn- und Verlustrechnung (Staffelform)
27. Jahresfehlbetrag			50.661,38	9,39
28. Verlustvortrag aus dem Vorjahr			9,39	0,00
29. Entnahmen aus der Kapitalrücklage			0,00	0,00
30. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage		0,00		0,00
b) aus der Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen		0,00		0,00
c) aus satzungsmäßigen Rücklagen		0,00		0,00
d) aus anderen Gewinnrücklagen		0,00	0,00	0,00
31. Entnahmen aus Genussrechtskapital			0,00	0,00
32. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage		0,00		0,00
b) in die Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen		0,00		0,00
c) in satzungsmäßige Rücklagen		0,00		0,00
d) in andere Gewinnrücklagen		0,00	0,00	0,00
33. Wiederauffüllung des Genussrechtskapitals			0,00	0,00
34. Bilanzverlust			50.670,77	9,39

ANHANG

A. Allgemeine Angaben

Die Standard Chartered Bank AG (nachfolgend die Gesellschaft) wurde mit notarieller Urkunde vom 20.01.2017 unter der Firma Blitz F17-643 AG als sogenannte Vorratsgesellschaft errichtet und am 29.03.2017 im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 108109 eingetragen. Alle auf den Namen lautenden Stückaktien wurden am 01.09.2017 auf die heutige Alleinaktionärin, die Standard Chartered Bank übertragen. Die Hauptversammlung vom 01.09.2017 hat die am 08.09.2017 im Handelsregister eingetragene Neufassung der Satzung beschlossen, mit der u.a. auch die Umfirmierung in Standard Chartered AG beschlossen worden ist. Eine weitere Umfimierung in Standard Chartered Bank AG (SCB AG) erfolgte im Jahr 2018 nach Erteilung der Banklizenz.

Sitz der Gesellschaft ist Frankfurt am Main. Die Geschäftsanschrift lautet Standard Chartered Bank AG, Taunusanlage 16, 60325 Frankfurt am Main.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2018 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des Aktiengesetzes (AktG) sowie der Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung (RechKredV) aufgestellt. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind nach dem allgemeinen Formblatt der RechKredV gegliedert, da die Gesellschaft zukünftig Bankgeschäfte betreiben soll und hierfür eine Banklizenz am 14.12.2018 erhalten hat. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte entsprechend den Vorgaben für Institute nach §§ 340ff. HGB. Der Jahresabschluss wurde in Euro aufgestellt.

Der Ansatz von Vermögensgegenständen, Schulden, Aufwendungen und Erträge ist nach den Vorschriften der §§ 246ff. HGB, 252ff. HGB erfolgt.

Forderungen an Kreditinstitute sind zu Nennwerten ausgewiesen und um erforderliche Wertberichtigungen gekürzt.

In der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2018 werden mit Ausnahme der Prüfungskosten und der entstandenen Negativzinsen keine Aufwendungen gezeigt, da diese im Berichtsjahr von der Muttergesellschaft übernommen wurden.

C. Erläuterungen der Bilanz und der GuV

Angaben zur Bilanz:

Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 22.06.2018 beschlossen, das Grundkapital um EUR 5.000.000,00 durch Ausgabe von 5.000.000 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien auf EUR 5.050.000,00 gegen Bareinlagen zu erhöhen. Die neuen Aktien sind ab dem 01.01.2018 zum Gewinnbezug berechtigt. Der Ausgabebetrag für jede Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 beträgt EUR 1,00 je auszugebender Aktie.

In Dezember 2017 hat die Standard Chartered Bank gegenüber der Gesellschaft bestätigt, dass sie, bezogen auf die negativen Einlagezinsen bei der DZ Bank AG, die der Gesellschaft entstandenen und entstehenden Aufwendungen finanziell ausgleicht. Dementsprechend hat die Standard Chartered Bank der Gesellschaft per Überweisung am 21.12.2017 mit Wertstellung am 22.12.2017 EUR 5.000,00 (ohne Gegenleistung) als freiwillige Zuzahlung i.S.d. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB geleistet, um die anfallenden Negativzinsen sowie etwaige weitere Aufwendungen zu decken und das Grundkapital der Gesellschaft zu schonen. Insoweit liegt, sollte überhaupt ein Nachteil durch die Veranlassung der SCB AG zum Kontowechsel entstanden sein, ein überobligatorischer Nachteilsausgleich vor. Über die Negativzinsen in Höhe von EUR 10.661,38 sowie die Rückstellungsbildung für Prüfungskosten sind im Berichtszeitraum keine Aufwendungen entstanden.

Alleinige Aktionärin ist die Standard Chartered Bank mit Sitz in London - Großbritannien. Die Gesellschaft hält weder unmittelbar noch mittelbar eigene Aktien.

Die SCB AG verfügt zum Stichtag über täglich fällige Forderungen auf Kontokorrentkonten bei einem anderen Kreditinstitut in Höhe von EUR 5.044.329,23.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt vor, den aus dem Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 50.670,77 folgenden Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Das negative Zinsergebnis in Höhe von EUR 10.661,38 resultiert ausschließlich aus Negativzinsen, die der Gesellschaft für ihr Geschäftskonto seitens der DZ-Bank berechnet wurden. Die anderen Verwaltungsaufwendungen resultieren aus der Rückstellungsbildung für Prüfungskosten in Höhe von EUR 40.000,00.

D. Sonstige Angaben

Der Aufsichtsrat

Der Aufsichtstrat besteht aus drei Mitgliedern. 2018 gehörten dem Aufsichtsrat der Gesellschaft die folgenden Mitglieder an:

1.	Frau Tracy Jayne Clarke - Surrey, Großbritannien ab 01.09.2017 Beruf: Director and Regional CEO Europe and Americas der Standard Chartered Bank, London - Großbritannien; Vorsitzende des Aufsichtsrats
2.	Frau Doris Honold - London, Großbritannien ab 01.09.2017 Beruf: Group Chief Operating Officer der Standard Chartered Bank, London - Großbritannien;
3.	Stephen Henry Sheridan - London, Großbritannien ab 01.09.2017 Beruf: Regional Chief Operating Officer Europe and Americas der Standard Chartered Bank, London - Großbritannien; stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats.

Im Berichtszeitraum wurden keine Bezüge an den Aufsichtsrat gezahlt.

Der Vorstand

Als Vorstand der Gesellschaft fungierten in 2018:

1.	Stephan Schrameier - Frankfurt am Main, Deutschland ab 25.05.2018 Beruf: Head of FM and FM Sales Continental Europe
2.	Heinz Guido Hilger - Frankfurt am Main, Deutschland ab 01.09.2017 Beruf: CEO (Vorstandsvorsitzender) & Country Head, Global Banking, Germany der Standard Chartered Bank Germany Branch
3.	Michael Hellbeck - Frankfurt am Main, Deutschland ab 26.10.2017 Beruf: Chief Risk Officer Germany der Standard Chartered Bank Germany Branch

Im Berichtszeitraum wurden keine Bezüge an die Geschäftsführung gezahlt.

Muttergesellschaft

Alleinige Aktionärin der Gesellschaft ist ihre Muttergesellschaft:

Standard Chartered Bank, eine durch Royal Charter in England gegründete Gesellschaft mit Referenznummer ZC18 und Sitz in 1 Basinghall Avenue, London, EC2V 5DD - Großbritannien.

Die SCB AG wird in den übergeordneten Konzernabschluss der Standard Chartered Bank als Tochterunternehmen mit einbezogen. Der Konzernabschluss wird entsprechend auf der Website der Muttergesellschaft unter https://www.sc.com/en/investors/financial-results veröffentlicht.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 19.02.2019 beschlossen, das Grundkapital um EUR 175.000.000 durch Ausgabe von 175.000.000 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien auf EUR 180.050.000,00 gegen Bareinlagen zu erhöhen. Die neuen Aktien sind ab dem 01.01.2019 zum Gewinnbezug berechtigt. Der Ausgabebetrag für jede Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 beträgt EUR 1,00 je auszugebender Aktie.

Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 14.03.2019 beschlossen, das Grundkapital um EUR 1 durch Ausgabe einer neuen, auf den Namen lautenden Stückaktie auf EUR 180.050.001,00 gegen Sacheinlage zu erhöhen. Die neue Aktie ist ab dem 01.01.2019 zum Gewinnbezug berechtigt. Der Ausgabebetrag für die Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 beträgt EUR 1,00. Im Rahmen dieser Kapitalerhöhung hat sich die Muttergesellschaft mit der Gesellschaft geeinigt, als Sacheinlage für die eine neue Aktie bestimmte, der Standard Chartered Bank Germany Branch in Frankfurt am Main, Deutschland, zugewiesene Vermögensgegenstände zu übertragen. Die Standard Charterd Bank AG hat sich im Gegenzug verpflichtet, bestimmte der Standard Chartered Bank Germany Branch zugewiesene Schulden zu übernehmen. Soweit der Einbringungswert der übertragenen Vermögensgegenstände abzüglich der übernommenen Schulden den Ausgabebetrag der hierfür gewährten Aktie übersteigt, wurde vereinbart, den Differenzbetrag in die freien Rücklagen der Gesellschaft im Sinne von § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB einzustellen. Diese Übertragung wurde zum 18.03.2019 vollzogen.

Die Muttergesellschaft und die Gesellschaft haben sich am 22.03.2019 geeinigt, sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden der Standard Chartered Bank Stockholm Branch gegen Zahlung eines Kaufpreises von einem Euro zu übertragen und, soweit der Wert der übertragenen Vermögensgegenstände abzüglich der übernommenen Schulden den Kaufpreis übersteigt, den Differenzbetrag in die freien Rücklagen der Gesellschaft im Sinne von § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB einzustellen. Diese Übertragung wurde am selben Tage vollzogen.

Die Muttergesellschaft und die Gesellschaft haben sich am 22.03.2019 ferner geeinigt, sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden der Standard Chartered Bank Paris Branch im Wege einer Sacheinlage ohne weitere Gegenleistung zu übertragen und, soweit der Wert der übertragenen Vermögensgegenstände die übernommenen Schulden übersteigt, den Differenzbetrag in die freien Rücklagen der Gesellschaft im Sinne von § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB einzustellen. Auch diese Übertragung wurde am selben Tage vollzogen.

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2018 keine Mitarbeiter.

Mitteilungen nach § 20 AktG

Gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG sind Angaben über das Bestehen von Beteiligungen zu machen, die der Gesellschaft nach § 20 Abs. 1 oder Abs. 4 AktG mitgeteilt worden sind. Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr keine Mitteilungen erhalten. Alleiniger Anteilseigner seit dem 01.09.2017 ist unverändert die Standard Chartered Bank mit Sitz in 1 Basinghall Avenue, London, EC2V 5DD - Großbritannien.

Frankfurt am Main, den 16. Mai 2019

Heinz Guido Hilger, Vorsitzender des Vorstands

Michael Hellbeck, Mitglied des Vorstands

Stephan Schrameier, Mitglied des Vorstands

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1 Geschäftsmodell (Organisation and Rechtsform)

Die Standard Chartered Bank AG ("SCB AG") wurde 2017 als deutsche Aktiengesellschaft ("AG") gegründet.

Die SCB AG ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Standard Chartered Bank ("SCB"), einem beaufsichtigten Unternehmen und einer indirekten Tochtergesellschaft der Standard Chartered PLC ("SCPLC" oder "die Gruppe") mit Sitz in England und Wales. SCPLC ist eine führende internationale Bankengruppe mit Hauptsitz in London und rund 86.000 Mitarbeitern sowie einer 160-jährigen Geschichte in einigen der dynamischsten Märkte der Welt. Die SCB agiert über vier regionale Geschäftsfelder hinweg: Groß-China & Nordasien ("GCNA"), ASEAN & Südasien ("ASA"), Afrika & Mittlerer Osten ("AME") sowie Europa & Amerika ("EA"). Neben der Gliederung der Geschäftstätigkeit in vier Regionen erfolgt eine Separierung von vier Kundensegmenten. Diese umfassen das Firmen- und Institutionelle Bankgeschäft ("CIB" = Corporate and Institutional Banking), das Firmenkundengeschäft ("CB" = Commercial Banking), das Privatkundengeschäft ("PvB" = Private Banking) und das Retail-Bankgeschäft (Retail) dar. Ergänzt werden diese Geschäftsfelder durch unterstützende Funktionen wie dem Risiko Management, Finanzen, Treasury und Steuern, IT-Support, Recht, Personal, Revision und Compliance.

Die Stammaktien der SCPLC sind an der London Stock Exchange und der Hong Kong Stock Exchange notiert, während die Indian Depository Receipts ("IDRs") an der Bombay Stock Exchange und der National Stock Exchange of India notieren. Kein einzelner Aktionär hält 20% oder mehr der Aktien bzw. Stimmrechte der SCPLC. Temasek Holdings (Private) Limited hält eine Beteiligung von 15,7% an der SCPLC und ist damit der größte Aktionär.

Nach dem Ergebnis des Referendums des Vereinigten Königreichs ("UK") über die Mitgliedschaft in der Europäischen Union ("EU") und der Entscheidung des Vereinigten Königreichs, die EU zu verlassen, wurde ein Eventualplan entwickelt, um den weiteren Marktzugang für Kunden des Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR") unter Berücksichtigung aller der Gruppe zur Verfügung stehenden Optionen sicherzustellen. Nach der Inanspruchnahme von Artikel 50 des Lissabon-Vertrags im März 2017 wurde dieser Eventualplan mit der Entscheidung der SCPLC-Geschäftsleitung zur Gründung einer Tochtergesellschaft in Deutschland, die als Kreditinstitut tätig sein wird, umgesetzt.

Die SCB AG erhielt im Dezember 2018 eine Banklizenz. Die SCB AG wird zwei EWR-Niederlassungen in Paris und Stockholm errichten, die in diesen Ländern und in den übrigen EWR-Ländern im Rahmen des sogenannten „Passporting“ tätig werden sollen.

Die SCB AG wird ihren Fokus in Europa ausschließlich auf das CIB-Geschäft richten und Dienstleistungen und Produkte für ihre Kunden im EWR anbieten. Die Strategie der SCB AG besteht darin, den Kundenstamm der SCB AG zu diversifizieren und eine Brücke für die in der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) ansässigen Kunden in die Märkte in Asien, Afrika und dem Nahen Osten zu bieten. In diesem Zusammenhang ist die SCB AG als Geschäftsbank für Internationale Wholesale-Unternehmen ("IC" = International Corporates) und Finanzinstituten ("FI" = Financial Institutions) im EWR, die ihren Kunden einen Großteil der CIB-Produkte der SCB anbietet:

―	Financial Markets (“FM”)
―	Transaction Banking (“TB”)
―	Kreditgeschäft
―	Corporate Finance (“CF”)

Der Zielkundenstamm der SCB AG für den EWR umfasst Kunden mit Sitz im EWR (einschließlich fast aller im DAX notierten Konzerne) und EWR-Tochtergesellschaften internationaler Kunden, so genannte Inbound, gehören. Diese Inbound-Kunden und die damit verbundenen wesentlichen Ergebnisbeiträge der Mutterkonzerne der EWR-Kunden sind für die Umsetzung der globalen Strategie der SCB von zentraler Bedeutung. Die Fähigkeit der SCB AG, solche Kunden zu unterstützen und zu betreuen, ist daher für den Konzern von strategischer Bedeutung.

Die Kundensegmentierung der SCB AG umfasst internationale Unternehmen und Finanzinstitute, zu denen Banken (einschließlich Geschäfts- und Investmentbanken) und Broker-Händler, Investoren und Versicherer (einschließlich Geldmarktfonds und Finanzinvestoren) sowie Kunden des öffentlichen Sektors und Entwicklungsorganisationen (einschließlich Zentralbanken und Staatsfonds) gehören. Der Zielkundenstamm der SCB AG im EWR umfasst entweder zugelassene Geschäftspartner oder professionelle Kunden im Sinne von § 31a WpHG.

Die derzeitige Niederlassung in Frankfurt fungiert als europäische Clearingstelle für die Bank im Rahmen des globalen Cash-Clearing-Angebots. Die SCB AG wird die globale Cash-Clearing-Funktion übernehmen.Die CIB-Geschäftsfelder der SCB AG sind weiter unten aufgeführt;

1.1 Financial Markets

Das Financial Markets (FM)-Geschäft besteht aus zwei Geschäftsbereichen:

•	Finanzmarktgeschäft und
•	Fremdkapitalmarktgeschäft [Debt Capital Markets (DCM)] und Kapitalstrukturierungs- und Vertriebsgruppe [Capital Structuring and Distribution Group (CSDG)]

1.1.1. Finanzmarktgeschäft;

EWR-Kunden werden die folgenden Aktivitäten und Dienstleistungen angeboten: OTC Market-Making in Devisen, Zinsen (Rates), Krediten, Rohstoffen und Geldhandel; Market-Making an Handelsplätzen in Devisen, Zinsen (Rates), Kredit und Rohstoffen; Trading an Börsen mit Rohstoffen and Zinsen (Rates); und Kunden-Clearing.

1.1.2. Debt Capital Markets (DCM) und Capital Structuring and Distribution Group (CSDG)

DCM handelt mit Primärmarktanleihen für Kunden. DCM berät den Emittenten bei der Aufnahme von Fremdkapital und den zu emittierenden Schuldtiteln (z.B. Commercial Paper, Schuldverschreibungen oder Anleihen).

Die CSDG ist für den privaten Nebenverkauf und die Strukturierung sowie die Kreditvergabe und -verteilung zuständig.

1.2 Transaction Banking

Das Transaction Banking (TB)-Geschäft bietet die Beratung im Zusammenhang mit und die Strukturierung von Betriebsmitteln und Treasury-Tätigkeiten, globale Produktkapazitäten und -kanäle sowie Technologieimplementierung und operative Umsetzung. Das TB-Geschäft lässt sich in die Bereiche Cash Management, Korrespondenzbankgeschäft, Handelsfinanzierung und Wertpapierdienstleistungen unterteilen.

1.2.1 Cash Management

•	Kontodienstleistungen (Lokal- und Fremdwährung): Die SCB AG wird Kontodienstleistungen anbieten, die Girokonten undSparkonten (CASA = Current Accounts Savings Accounts) umfassen, die EWR-Kunden für ihre operativen Aktivitäten (d.h. Zahlungen, Inkasso und Liquiditätsmanagement sowie Handelsfinanzierungen) nutzen. Diese Konten können je nach Marktordnung und Praxis verzinslich oder unverzinslich sein und werden auf Kundenwunsch für ca. 70 Währungspaare angeboten. Die SCB AG wird zudem Bankkonten- und Treuhanddienstleistungen für EWR-Kunden anbieten, die üblicherweise außerhalb der eigenen operativen Konten für die jeweilige Zweckbestimmung eingerichtet werden. Die SCB AG wird Online-Informations- und Reporting Services im Zusammenhang mit der Führung dieser Konten anbieten.
•	Elektronischer Zahlungsverkehr & Inkassodienstleistungen: Die SCB AG wird ihren Kunden eine Reihe von elektronischen Zahlungs- und Inkassoprodukten anbieten, die den physischen Geldtransfer von Kundenkonten zu den von Kunden beauftragten Begünstigten unter Einhaltung aller relevanten Vorschriften erleichtern. Die SCB AG unterstützt die Eingangsbelege in elektronischer Form sowie Scheckeinzahlungen und bietet eine Online-Information über die Verarbeitung der Eingangsbelege an.
•	Liquiditätsmanagementprodukte: Die angebotenen Liquiditätsmanagementprodukte dienen dazu, die Transparenz in Bezug auf die verbesserte Liquiditätslage der Kunden zu erhöhen und deren Kontrolle und den Zugang zu Liquidität bei gleichzeitiger Risikominderung zu verbessern, die Zinserträge zu optimieren sowie die Kosten für Überziehungen zu senken.

1.2.2 Korrespondenzbankgeschäft

Die Korrespondenzbankdienstleistungen, die die SCB AG ihren Kunden anbietet, umfassen:

•	Euro-Clearing, und
•	Euro Cash Letters

Die SCB AG wird vollwertiges und direktes Mitglied aller wichtigen Zahlungssysteme sein. Die SCB AG wird paneuropäische Zahlungsdienste über die wichtigsten Zahlungssysteme in Europa anbieten. Dazu können TARGET2, EBA -, Step1, Step2 (SEPA Überweisung und SEPA Lastschrift) gehören. Die Niederlassungen und verbundenen Unternehmen der SCB AG werden sich indirekt über die SCB AG an die Clearing- und Abwicklungsmechanismen anbinden, wie dies heute bereits für die europäische Liquidität und das Euro Settlement über die Frankfurter Niederlassung der SCB geschieht. Die übrigen Kunden der SCB AG werden Banken sein, die in verschiedenen Teilen der Welt ansässig sind und die Euro-Zahlungen tätigen und erhalten.

Die SCB AG TB Sales in Frankfurt oder die europäischen Niederlassungen der SCB AG bieten den EWR-Korrespondenzkunden Euro-Clearing und Euro Cash Letter Services an. Das Angebot umfasst Fraud Reporting und Monitoring sowie weitere Informationsdienste.

Die SCB AG nimmt im Korrespondenzbankgeschäft Einlagen von Banken und SCB AG Niederlassungen sowie verbundenen Unternehmen entgegen, nicht jedoch von der Öffentlichkeit in Deutschland. Die Zahlungsdienste werden im Sinne des Zahlungsdienstaufsichtsgesetzes erbracht.

1.2.3 Handelsfinanzierung

Die SCB AG wird ihren EWR-Kunden Kredite, Factoring und Garantien anbieten, um Handel, Investitionen und die Supply Chain-Finanzierung zu erleichtern. Konkret werden die folgenden Produktkategorien angeboten:

•	Akkreditive (LCs = Letters of Credit)
•	Offene Rechnungen inklusive Factoring (Forderungsdienstleistungen) und Supply Chain-Finanzierung
•	Dokumenteninkasso
•	Garantien

1.3 Kreditgeschäft

Globale Kundenbetreuer (GAMs = Global Account Managers) sind neben SCB AG TB Sales, SCB AG DCM Bankers und SCB AG CF Bankers für das Management der Kundenbeziehungen und die Kundengewinnung zuständig. Zusätzlich zu diesen Aktivitäten werden die Frankfurter SCB AG GAMs Kredite in Form von bilateralen und syndizierten Kreditfazilitäten an EWR-Kunden vermitteln.

1.4 Corporate Finance

Das CF-Geschäft bietet maßgeschneiderte und innovative Finanzierungslösungen für Unternehmens- und institutionelle Kunden. Neben der Vergabe konventioneller Kredite bietet das Unternehmen auch islamische Finanzierungen und Finanzierungsleasing an. Ein kleinerer Teil des Geschäfts beinhaltet das Angebot von M&A-Beratungsleistungen.

SCB AG CF wird die folgenden Dienstleistungen für Kunden aus dem EWR erbringen:

•	Großhandelskredite: Im Rahmen des Großkreditgeschäfts werden Gelddarlehen nach verschiedenen Strukturen vergeben. Die Produkte werden den Firmen- und Finanzkunden der SCB AG angeboten und umfassen unter anderem die Bereitstellung von mittel- bis langfristigen Darlehen, kurzfristigen Darlehen, revolvierenden Darlehen, Kontokorrentkrediten und Überbrückungskrediten. Diese Produkte haben in der Regel eine Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren, während Fazilitäten unwiderruflich oder widerruflich sein können. Diese Fazilitäten können sowohl auf gesicherter als auch auf ungesicherter Basis sowie für allgemeine Unternehmenszwecke oder im Zusammenhang mit einer bestimmten Transaktion bzw. sonstigen Zweckbestimmung bereitgestellt werden.
•	Finanzierungsleasing: Beim Finanzierungsleasing kauft der Leasinggeber (SCB AG) einen Vermögenswert und vermietet ihn effektiv für einen bestimmten Zeitraum an den Leasingnehmer (Kunde der SCB AG), woraufhin der Vermögenswert auf den Leasingnehmer übertragen wird. Dieses Produkt ist typischerweise für Kunden aus der Luft- und Schifffahrt bestimmt, kann aber auch von Kunden aus den Industriebereichen Metall & Bergbau sowie Öl & Gas genutzt werden.
•	M&A-Beratung: Die M&A-Beratung umfasst die Unterstützung von Kunden bei der Identifizierung geeigneter, potenzieller Kaufsobjekte oder Käufern von Vermögenswerten. Zudem umfasst die M&A-Beratung die Bewertung in Bezug auf den Erwerb oder die Veräußerung entsprechender Vermögenswerte sowie die Unterstützung von Kunden bei der Durchführung der Due Diligence und Verhandlungen im Zusammenhang mit strategischen Transaktionen.

1.5 Treasury Markets

Die Hauptaufgabe von Treasury Markets (TM) wird sein, das Management der Bilanz, der Refinanzierung und die Steuerung der Liquidität der SCB AG im Sinne eriner ersten Verteidigungslinie („first line of defence“) zu übernehmen. Damit soll sichergestellt werden, dass die SCB AG angemessen refinanziert ist, um ihren Verpflichtungen nachzukommen. Es handelt sich dabei um eine rein interne und nicht um eine kundenorientierte Tätigkeit.

Das TM-Team hat Verantwortung in den folgenden primären Bereichen:

•	Liquidität
•	Regulatorik
•	Risikomanagement
•	Kredit

2 Wirtschaftsbericht

Da die SCB AG im Jahr 2018 nicht vollumfänglich operativ tätig war, beinhaltet dieser Bericht weder Marktanteile noch Marktvolumen der Kunden der SCB AG.

2.1 Makroökonomische Prognose

Im Jahr 2018 war mit 3,8% ein starkes globales Wachstum zu verzeichnen, das auf vergleichbarem Niveau des Wachstums im Jahr 2017 lag. Asien war nach wie vor der wichtigste Treiber des globalen Wachstums, aber auch in allen anderen Regionen nahm das Wachstum zu. Unter den wesentlichen Wachstumtreibern sind die USA mit einer überdurchschnittlichen Wachstumsquote zu nennen, deren Wachstum aus fiskalischpolitischen Maßnahmen resultierte. Die Wirtschaft des Euroraums hingegen verlangsamte sich im Jahr 2018, beeinträchtigt durch höhere Energiepreise, Handelsstreitigkeiten und durch Emissionstests von Fahrzeugen, die die Automobilproduktion und -verkäufe negativ beeinflussten. Die großen Zentralbanken wie die US-Notenbank, die EZB und die BoE setzten ihre schrittweise Normalisierung der Geldpolitik fort. Die Aktivitäten in der Eurozone haben sich in den letzten 12 Monaten stetig verschlechtert, wobei das reale BIP-Wachstum im vierten Quartal 2018 auf 0,2% gefallen ist, verglichen mit 0,7% im vierten Quartal 2018

2.2 Geschäftsentwicklung

Wir verfügen über einen nachhaltigen Geschäftsansatz und streben die höchsten Verhaltensnormen an. Unser Geschäftsmodell und unsere Strategie sind darauf ausgerichtet, die Chancen zu nutzen, die sich aus unserer einzigartigen Präsenz durch nachhaltige Beziehungen zu Kunden in unserem Netzwerk und in den lokalen Märkten ergeben. Diese Beziehungen auszubauen bedeutet, unsere materiellen und immateriellen Ressourcen nachhaltig und verantwortungsbewusst zu nutzen, um sie zur Erzielung von Gewinn und Ertrag einzusetzen.

Unsere Zielsetzung besteht darin, Handel und Wohlstand durch unsere einzigartige Vielfalt zu fördern. Dies wird auch in Zukunft unsere Entscheidungen und Verhaltensweisen bestimmen und unseren zukünftigen Erfolg sichern.

Unseren Fokus legen wir auf das Firmen- und Institutionellen Bankgeschäft in Märkten, in denen unsere Fähigkeiten auf das internationale Geschäft ausgerichtet sind und die Schaffung sowie das Erleichtern grenzüberschreitender Geschäfte im Vordergrund steht. Im Einklang mit diesem Ansatz wird unsere Präsenz im Firmen- und Institutionellen Bankgeschäft weiter ausgebaut, wobei wir uns auf die Betreuung multinationaler Kunden konzentrieren. Unsere Strategie besteht darin, weiterhin neue internationale Firmen- und Finanzkunden zu gewinnen und die Beziehungen zu bestehenden Kunden zu vertiefen, indem wir sie auf andere Märkte in unserem Netzwerk aufmerksam machen. Unsere strategischen Prioritäten beinhalten:

•	Fokussierung auf die Förderung der Netzwerkkonnektivität für eine Vielzahl von Kunden über alle Produktanforderungen hinweg.
•	Management der wichtigsten CIB-Kundenbeziehungen im EWR-Raum und Förderung der Neukundengewinnung mit Schwerpunkt in den nordischen Ländern, Deutschland und Frankreich.
•	Bereitstellung strategischer Banklösungen für europäische Kunden und Netzwerkkunden in den drei Kernproduktgruppen.
•	Diversifikation der Kunden innerhalb des Portfolios nach Branchen, Regionen und Produkten, was einen ausgewogenen Asset-Liability-Mix garantiert.
•	Für nachhaltiges Wachstum sorgen: Bereitstellung von Flow-Produkten durch FM (z.B. auf TB-Aktivitäten basierende Devisen und Zinssätze)

3 Prognosebericht

3.1 Marktumfeld

Im Jahr 2019 werden wir weiterhin zahlreiche und geopolitische Unsicherheiten erleben, bspw. die rasche Eskalation der Handelsziele zwischen den USA und China, den Brexit und vor allem Veränderungen des makroökonomischen Umfelds: Verlangsamung der wirtschaftlichen Entwicklungen in China und daraus resultierende Auswirkungen auf regionale Volkswirtschaften mit engen Verbindungen zu China, wie Deutschland und Risiken in den Schwellenländern.

Das anhaltende globale Wachstum ist zyklischer Natur und daher anfällig, d.h. die strukturellen Herausforderungen bleiben bestehen. Das Produktivitätswachstum ist schwach, insbesondere in den Industrieländern. Das langfristige Wachstum in den Industrieländern wird durch die hohe Verschuldung und die Alterung der Bevölkerung eingeschränkt. Es besteht jedoch Grund zu mehr Optimismus hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten in den Schwellenländern. Viele dieser Länder können, ohne die Belastung alter Infrastrukturen, die neuesten Technologien und die damit verbundene Infrastruktur aufbauen und so das Produktivitätswachstum steigern. Relativ junge Bevölkerungsgruppen in vielen Schwellenländern, der Aufstieg der Mittelschicht und die Urbanisierung werden dazu beitragen, dass die Schwellenländer für die globale Wachstumsgeschichte immer wichtiger werden. Jedoch stellen der zunehmende Nationalismus, die Antiglobalisierung und der Protektionismus eine Bedrohung für die langfristigen Wachstumsaussichten der Schwellenländer dar.

. Während ein Teil der Konjunkturschwäche Europas auf temporäre Faktoren zurückzuführen ist (die Störung der deutschen Automobilproduktion durch Emissionsnormungstests und die französischen öffentlichen Proteste im vierten Quartal 2018), die im ersten Halbjahr des Jahres 2019 wohl positive Impulse geben dürften, belasten die Unsicherheit über den Handel (das Risiko eines No-Deal Brexit und die Gefahr belastender US-Zöllen auf EU-Autos) ebenfalls die Stimmung der Unternehmen; die Einkaufsmanagerindizes (PMI) erreichten im Januar 2019 Tiefststände, die seit Ende 2014 nicht mehr erreicht wurden. Ein positiver Aspekt besteht darin, dass die Arbeitsmarktstärke weiterhin die anhaltende wirtschaftliche Expansion unterstützen wird. Einige Länder befinden sich seit einiger Zeit auf einem Niveau der Vollbeschäftigung und verzeichnen einen Mangel an qualifizierten Arbeitskräften, während die Arbeitslosigkeit in anderen Teilen des Euroraums noch immer hoch ist. Nichtsdestotrotz ist eine erfreuliche Steigerung der Vergütung pro Mitarbeiter und der Lohnverhandlungen zu verzeichnen. Vorerst verbleibt die EZB in einer abwartenden Haltung; die geldpolitische Ausrichtung wird auf der geldpolitischen Sitzung im März geprüft. Sollten die Wirtschaftsdaten weiterhin schwach bleiben, halten wir es für wahrscheinlich, dass die vorläufigen Leitlinien für den Zeitpunkt der Anhebung erst nach dem Herbst erfolgen oder sogar über das Ende von 2019 hinaus verlängert werden könnten. Außerhalb des Euroraums, insbesondere in den mittel- und osteuropäischen Ländern (CEE = Central and Eastern Europe), war das Wachstum stärker. Die ausgeprägte Handelsbelastung durch eine sich verlangsamende deutsche Wirtschaft sowie sinkende PMIs deuten jedoch darauf hin, dass sich das Gesamtwachstum im Jahr 2019 ebenfalls verlangsamen wird. Gleichzeitig treibt der Arbeitskräftemangel die Löhne in die Höhe, wodurch wir davon ausgehen, dass die polnischen, tschechischen und ungarischen Zentralbanken eine Straffung ihrer Geldpolitik im Jahr 2019 vornehmen werden, um dem potenziellen Inflationsdruck durch Lohnsteigerungen entgegenzuwirken. In Großbritannien bleibt der Brexit die wichtigste politische und wirtschaftliche Thematik. Alle Optionen (einschließlich eines ausgehandelten Deals, eines No-Deal-Exits, eines zweiten Referendums und einer neuen Parlamentswahl) sind weiterhin denkbar. Unternehmensgruppen sprechen vermehrt über die Schäden, die durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Brexit verursacht werden, während die Bank of England ihre Wachstumsprognose für 2019 auf 1,2% (bisher 1,7%) gesenkt hat.

Für das Jahr 2019 wird erwartet, dass sich das globale Wirtschaftswachstum leicht auf 3,6% abschwächen wird. Asien wird die am schnellsten wachsende Region der Welt bleiben und mit einem starken Wirtschaftswachstum von 6,1% weiterhin die globale Entwicklung vorantreiben. Auch die Länder südlich der Sahara (SSA = Sub-Saharian Africa) und Lateinamerika werden ein starkes Wachstum verzeichnen. Das Wachstum dürfte sich abschwächen, aber in den wichtigsten Volkswirtschaften beständig bleiben, da die Auswirkungen der fiskalpolitischen Maßnahmen nachlassen und das einschränkende monetäre Umfeld zum Tragen kommt. Weitere Faktoren könnten das Wachstum deutlich ausbremsen: Handelsspannungen zwischen den USA und China, die europäische Politik sowie Chinas schwieriger wirtschaftlicher Balanceakt sowie die Ölpreisvolatilität. Diese Faktoren könnten dazu führen, dass der externe Druck in Schwellenländern mit einem Doppeldefizit zunimmt, was zu einer restriktiven Geldpolitik in diesen Volkswirtschaften führen könnte.

Im Jahr 2019 werden wir weiterhin zahlreiche und geopolitische Unsicherheiten erleben, bspw. die rasche Eskalation der Handelsziele zwischen den USA und China, den Brexit und vor allem Veränderungen des makroökonomischen Umfelds: Verlangsamung der wirtschaftlichen Entwicklungen in China und daraus resultierende Auswirkungen auf regionale Volkswirtschaften mit engen Verbindungen zu China, wie Deutschland und Risiken in den Schwellenländern.

Das anhaltende globale Wachstum ist zyklischer Natur und daher anfällig, d.h. die strukturellen Herausforderungen bleiben bestehen. Das Produktivitätswachstum ist schwach, insbesondere in den Industrieländern. Das langfristige Wachstum in den Industrieländern wird durch die hohe Verschuldung und die Alterung der Bevölkerung eingeschränkt. Es besteht jedoch Grund zu mehr Optimismus hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten in den Schwellenländern. Viele dieser Länder können, ohne die Belastung alter Infrastrukturen, die neuesten Technologien und die damit verbundene Infrastruktur aufbauen und so das Produktivitätswachstum steigern. Relativ jüngere Bevölkerungsgruppen in vielen Schwellenländern, der Aufstieg der Mittelschicht und die Urbanisierung werden dazu beitragen, dass die Schwellenländer für die globale Wachstumsgeschichte immer wichtiger werden. Jedoch stellen der zunehmende Nationalismus, die Antiglobalisierung und der Protektionismus eine Bedrohung für die langfristigen Wachstumsaussichten der Schwellenländer dar.

Brexit-Implikationen

Der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union (EU) (Brexit) könnte Auswirkungen auf die wirtschaftlichen Aussichten für die Eurozone und das Vereinigte Königreich haben, was aufgrund einer veränderten politischen Ausrichtung globale Auswirkungen haben könnte. Die Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Brexit-Verhandlungsprozess könnten dazu führen, dass Investitionsentscheidungen von Unternehmen solange verzögert werden, bis mehr Klarheit herrscht. Die Brexit-Verhandlungen werden die Grundstimmung in Großbritannien weiterhin trüben, während die Befürchtungen über einen harten Brexit weiterhin zunehmen.

Die neue EU-Tochtergesellschaft wurde gegründet, so dass wir unsere europäischen Kunden auch nach dem Brexit unabhängig vom Ergebnis der EU/UK-Verhandlungen weiter betreuen können. Die Gründung der EU-Tochtergesellschaft wird auch dazu beitragen, mögliche Auswirkungen auf unsere Kunden, unsere Mitarbeiter und die Gruppe aufgrund des Brexit abzumildern, einschließlich des Verlusts von EU-Passrechten. Die Einrichtung der Organisation schreitet gut voran, die volle Banklizenz für die Aufnahme der Geschäftstätigkeit im März 2019 wurde erhalten. Wir konzentrieren uns weiterhin auf die Früherkennung neu auftretender Risiken in all unseren Portfolios, um proaktiv auf jegliche Schwachstellen reagieren zu können.

3.2 Gesamtaussage zur voraussichtlichen Entwicklung der SCB AG

Die SCB AG ist für die Wachstumsstrategie der CIB von zentraler Bedeutung, da sie ertragsstarke und nachhaltige Einkommensströme für das Netzwerk generiert. Wir werden unser Euro-Clearing-Geschäft einrichten, das wichtige Dienstleistungen für die gesamte SCB-Gruppe erbringt und unterstützt. Die SCB AG wird ideal positioniert sein, um ihren lokalen Kapital- und Liquiditätsbedarf zu decken. Aufgrund ihrer begrenzten Größe wird sie in großem Umfang in die Gruppe integriert sein und von der Unterstützung der Gruppe in Bezug auf Produktunterstützung, Governance-Frameworks, Risikomanagement und -beteiligung, gemeinsame Systeme und Infrastruktur profitieren. Die SCB AG spielt für den Konzern eine entscheidend und strategisch wichtige Rolle, da sie es uns ermöglicht, Geschäftsbeziehungen mit Kunden im EWR zu pflegen und auszubauen.

● In 2019

Das erste Quartal 2019 beinhaltete insbesondere vorbereitende Aktivitäten zur Schaffung der für die Aufnahme der operativen Tätigkeiten erforderlichen Infrastruktur. Gegen Ende des ersten Quartals 2019 planen wir den Übergang der operativen Aktivitäten der SCB Niederlassung Deutschland auf die Standard Chartered Bank AG. Dies geschieht in zwei Phasen, wobei die erste Phase die Migration des Cash-Operations-Geschäfts und die zweite Phase die Beibehaltung der Aktivitäten zum 01.04.2019 darstellt. Nach Abschluss dieser Aktivitäten wird die SCB Niederlassung Deutschland aufgrund des geplanten Betriebsübergangs über keine operative Tätigkeit verfügen. Die SCB AG wird zu diesem Zeitpunkt die einzige operative Einheit der SCB-Gruppe in Deutschland sein und als Knotenpunkt für die Aktivitäten der EU mit Niederlassungen in Paris und Stockholm fungieren.

● Wesentliche Treiber

Der Prozess der Gründung eines EU-Hubs soll das Unternehmen vor den negativen Einflüssen eines Brexit schützen. Die Geschwindigkeit des Übergangs hängt von der Migrationsbereitschaft unserer Kunden ab (nicht in unserem Einflussbereich). Abhängig vom politischen Entscheidungsprozess (No-Deal-Brexit vs. Übergangsphase) könnte sich der Umfang der AG von 100% Onshore-Buchung (mit Ausnahme des anfänglichen FM-Back-to-Back-Teils) auf einen bestimmten Teil des in London gebuchten Geschäfts (vermittelt durch die SCB AG) verschieben, falls das Vereinigte Königreich während einer Übergangszeit Teil der EU bleiben sollte.

● Kapitaladäquanz

Die Verstärkung der AG-Aktivitäten wird durch den Kapitalzuführungsplan bestimmt, der während des gesamten Genehmigungsverfahrens mit den Aufsichtsbehörden geteilt wird. Die aufsichtsrechtliche Berichterstattung stellt sicher, dass alle relevanten Kennzahlen zur Kapital- und Liquiditätsausstattung jederzeit eingehalten werden.

● Geschäftsziele

Nach der Anlaufphase der AG liegt der Schwerpunkt auf dem Ausbau des Geschäfts durch die Nutzung der zusätzlichen Produktressourcen (z.B. DCM, Projekt- und Exportfinanzierung, Handel, CF, Kreditvergabe, usw.), um einen höheren Anteil am Geschäft unserer Kunden zu erzielen. Darüber hinaus wird sich die AG auf die Erweiterung der Kundenbasis durch selektive Einbindung neuer Kunden in allen Segmenten konzentrieren. Schließlich wird die SCB AG das Produktspektrum überprüfen und ihr Angebot entsprechend dem neuen Produkt-Governance-Regime selektiv erweitern. Alle Arbeitsabläufe werden innerhalb des Geschäftsmodells der SCB AG und der SCB-Gruppe stattfinden. Dabei geht es um die Betreuung von Kunden aus der westlichen Hemisphäre hinsichtlich der Bankbedürfnisse in Asien, Afrika und dem Nahen Osten. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der Förderung unserer Sub-Sahara-Fähigkeiten angesichts einer sich verändernden Konkurrenzlandschaft (einige internationale Banken ziehen sich aus diesen Märkten zurück).

● Personalwesen

Gemäß dem regulatorischen Businessplan (RBP = Regulatory Business Plan) und den weiteren Gesprächen mit den Aufsichtsbehörden wird die SCB AG nach ihrer komplettierten Anlaufphase rund 260 Mitarbeiter beschäftigen. Dies stellt einen deutlichen Anstieg der Mitarbeiterzahl dar, insbesondere in den Risiko- und Kontrollfunktionen. Während dieses Prozesses hat die AG die lokalen Arbeitskräfte sowohl aus geschlechtsspezifischer als auch aus ethnischer Sicht erheblich diversifiziert.

Nach dem Go-Live wird die AG die Geschäftsaktivitäten der Niederlassung Frankfurt übernehmen und anschließend das operative Geschäft ausbauen. In diesem Zusammenhang wird die AG die Mitarbeiterzahl sowohl durch externe Einstellungen als auch durch interne Versetzungen selektiv ausbauen.

4 Finanzinformationen

● Überblick

Die Aktiva der SCB AG zum 31. Dezember 2018 bestehen aus Forderungen an Kreditinstituten (5 Mio. EUR), die von ihrem Mutterinstitut SCB im Geschäftsjahr 2018 ins Eigenkapital (5 Mio. EUR) eingezahlt wurden. In der Gewinn- und Verlustrechnung sind Prüfungskosten sowie (negative) Zinserträge enthalten, die sich aus der Platzierung von liquiden Mittel auf dem DZ-Bank-Konto ergeben haben.

Im Jahr 2018 hat die SCB AG keine weiteren Geschäftsaktivitäten durchgeführt.

● Kapitalstruktur

Kapitalstruktur der SCB AG zum 31. Dezember 2018:

	31/12/2017	31/12/2018
Eigenkapital	55.000	5.055.000
Gezeichnetes Kapital	50.000	5.050.000
Kapitalrücklage	5.000	5.000
andere Gewinnrücklagen	0	0

Die Kapitalstruktur der SCB AG hat sich im Geschäftsjahr 2018 aufgrund der Kapitalerhöhung in Höhe von 5 Mio. EUR gegen die Ausgabe eigener Aktien deutlich verändert. Die SCB AG ist im Jahr 2018 keine Verbindlichkeiten eingegangen oder hat Kundeneinlagen aufgenommen. Es bestanden auch keine außerbilanziellen Verpflichtungen, die von der SCB AG im Jahr 2018 gewährt wurden.

Da die Bilanzsumme der SCB AG im Jahr 2018 lediglich aus Barmitteln bestand, gab es keine weiteren Investitionstätigkeiten, die im Jahr 2018 stattgefunden haben. Die SCB AG verfügte über ausreichende Liquidität, um alle Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

● Ertragslage

Aufgrund des derzeit niedrigen Marktzinsniveaus und der negativen Zinsen für Einlagen bei Zentralbanken bestand das Ergebnis der SCB AG im Geschäftsjahr 2018 aus negativen Zinsen für die Bareinlage bei der DZ-Bank. Da die SCB AG im Jahr 2018 noch keine weiteren Geschäftsaktivitäten aufgenommen hat, gibt es keine weiteren Ertragsquellen (z.B. Provisions- oder Handelserträge) oder Aufwendungen (z.B. Verwaltungskosten).

● Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Da sich die Geschäftstätigkeit der SCB AG ausschließlich auf die Kapitalzuführung (Sacheinlage) durch die SCB im Jahr 2018 und die Hinterlegung der Barmittel auf Bankkonten bei der DZ-Bank durch die SCB AG im Jahr 2018 beschränkte, wurden bisher keine finanziellen und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren definiert. Mit der Aufnahme der regulären Geschäftstätigkeit im Jahr 2019 hat die Bank folgende wesentliche finanzielle Leistungsindikatioren definiert:

―	Return on Equity
―	Verteilung Zins-/Provisionseinnahmen
―	Cost-Income Ratio
―	Tier 1 Ratio

Aufgrund der politischen Unsicherheit um den Brexit und des damit eng verbundenenen Zeitpunkts der Migration der betroffenen Finanzinstrumente aus Großbritannien, ist eine Aussage zur Entwicklung der oben beschriebenen Leistungsindikatoren in 2019 zurzeit nicht zuverlässig möglich.

5 Riskobericht

Im Dezember 2018 hat der Vorstand der SCB AG (im Folgenden auch "Bank") ein Enterprise-Risk-Management-Framework (ERMF) für die Bank genehmigt. Das ERMF ermöglicht es der Bank, Risiken ganzheitlich zu identifizieren und zu managen und stellt sicher, dass eine angemessene Governance, Aufsicht und Information vorhanden ist, um eine sichere und ausreichend kontrollierte Organisation zu betreiben. Es stärkt zudem die Fähigkeit der Bank, die Art und das Ausmaß eingegangener Risiken zu verstehen, zu artikulieren und zu kontrollieren, während unsere Kunden gleichzeitig effektiv bedient werden. Das ERMF fördert eine gesunde Risikokultur, die eine Fähigkeit auf Unternehmensebene bietet, aktuelle und zukünftige Risiken zu identifizieren und zu bewerten und entsprechende Maßnahmen offen zu diskutieren und ergreifen. Der Rahmen sieht eine klare Rolle und Verantwortung für das Risikomanagement und die Risikokontrolle im Rahmen eines dreifachen Verteidigungsmodells vor, um diese Risikokultur zu fördern - Die erste Verteidigungslinie bildet das Business sowie die eingebundenen Funktionen, die sich mit umsatzgenerierenden Aktivitäten befassen oder solche Aktivitäten unterstützen, die die Risiken beinhalten und steuern. Die zweite Verteidigungslinie umfasst die von der ersten Linie unabhängigen Kontrollfunktionen, die die Aufsicht und Herausforderung des Risikomanagements übernehmen, um beim CRO, dem Vorstand sowie dem Verwaltungsrat Vertrauen zu schaffen. Die dritte Verteidigungslinie stellt die interne Revision dar, die eine unabhängige Gewährleistung der Kontrollwirksamkeit bietet. Hierunter fallen in der ersten Linie die Unterstützung des Risikomanagements der Geschäftstätigkeit und die von der zweiten Linie aufrecht zu erhaltenden Prozesse.

Im Jahr 2018 waren nur die Vorstandsmitglieder Vertreter der SCB AG, der CEO und der Head of FM als erste Verteidigungslinie und der CRO als zweite. Die Bank war jedoch in 2018 nicht operativ tätig..

Innerhalb des ERMF hat die Bank 10 Hauptrisikoarten idenztifiziert:

1.	Kredit: Verlustpotenzial durch die Nichterfüllung der vereinbarten Zahlungsverpflichtungen einer Gegenpartei gegenüber der Bank.
2.	Handel: Potenzial wirtschaftlicher Wertverluste durch nachteilige Veränderungen der Finanzmarktsätze oder -preise.
3.	Kapital & Liquidität: Potenzial einer unzureichenden Höhe, Zusammensetzung oder Verteilung des Kapitals zur Unterstützung der normalen Aktivitäten sowie Verlustpotenzial, falls nicht ausreichend stabile oder vielfältige Finanzierungsquellen oder finanzielle Ressourcen verfügbar sind, um Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen.
4.	Operationell: Verlustpotenzial, das sich aus der Unangemessenheit oder dem Versagen interner Prozesse und Systeme, aus Fehlern im Personalbereich oder aus den Auswirkungen externer Ereignisse (einschließlich rechtlicher Risiken) ergibt.
5.	Geografisch: Verlustpotenzial durch politische oder wirtschaftliche Ereignisse in einem Land.
6.	Reputation: Schadenpotenzial für das Franchise, das zu Ertragsausfällen oder negativen Auswirkungen auf die Marktkapitalisierung führt, weil Interessengruppen die Organisation, ihre Handlungen oder Untätigkeiten negativ beurteilen - was die Interessengruppen dazu veranlasst, ihr Verhalten zu ändern.
7.	Compliance: Mögliche Strafen oder Verluste für die Bank oder nachteilige Auswirkungen auf unsere Kunden, Stakeholder oder die Integrität der Märkte, in denen wir tätig sind, wenn wir Gesetze oder Vorschriften nicht einhalten.
8.	Conduct: Risiko der Beeinträchtigung von Kunden, Investoren, Aktionären, Marktintegrität, Wettbewerb und Gegenparteien der SCB AG oder der unangemessenen Erbringung von Finanzdienstleistungen, einschließlich Fällen von vorsätzlichem oder fahrlässigem Fehlverhalten.
9.	Informations- und Cybersicherheit: Verlustpotenzial durch Verletzung der Vertraulichkeit, Integrität und Verfügbarkeit von Informationssystemen und -anlagen der SCB AG durch Cyberangriffe, Insideraktivitäten, Fehler oder Kontrollfehler.
10.	Finanzkriminalität: Mögliche rechtliche oder regulatorische Sanktionen, erhebliche finanzielle Verluste oder Reputationsschäden, die sich aus der Nichteinhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften in Bezug auf internationale Sanktionen, Geldwäsche, Bestechung und Korruption ergeben.

Die Bank wird geeignete Risikominderungsmaßnahmen ergreifen, um die 10 Hauptrisikoarten zu verwalten und diese in MaRisk definierten Hauptrisikokategorien abzubilden. Für alle Risikoarten muss die Bank ausstehende Risiken identifizieren, die Risikominderung zur Kontrolle dieser Risiken festlegen und das für die Bank verbleibende Risiko akzeptieren.

Aufgrund der unvollständigen Einführung des ERMF im Jahr 2018 verfügte die Bank nur über begrenzte Risikomanagementkapazitäten. Die Bank hatte jedoch bereits regulatorische Lücken, insbesondere in Bezug auf die MaRisk-Anforderungen, gegenüber den Konzernstandards festgestellt und 2018 begonnen, diese Lücken zu schließen. Dieses Vorgehen stand in enger Abstimmung mit den Aufsichtsbehörden, und die Lizenz für die Bank wurde auf der Grundlage erteilt, dass die Bank alle aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllt, sobald sie zum Ende des ersten Quartals 2019 ihre Geschäftstätigkeit aufnimmt. Darüber hinaus war es als erleichternd anzusehen, dass die Bank keine Geschäftstätigkeiten aufgenommen hatte, keine Mitarbeiter und keine Kunden hatte und demzufolge auch keine Einführung von Risikomodellen. Wir erachten das aufgezeigte Risiko daher für vernachlässigbar.

Zusammen mit dem ERMF wird die Bank 2019 den folgenden Rahmen als internen Kontrollmechanismus für das Risikomanagement für alle wesentlichen Risikoarten einführen.

•	Risikostrategie: Die Risikostrategie wird in Übereinstimmung mit der Geschäftsstrategie und der Unternehmensplanung festgelegt. Hierdurch soll sichergestellt werden, dass die zweite Linie ein Risikobewusstsein erlangt, das mit den strategischen Initiativen und den Schwachstellen des Geschäftsmodells verbunden ist.
•	Risikoarten-Framework: Das Risikoarten-Framework dokumentiert den Ansatz des Gesamtrisikomanagements der jeweiligen Hauptrisikoarten, einschließlich der Risikomanagementrichtlinien, des Risikoidentifikationsprozesses, der Schlüsselrollen und -verantwortlichkeiten sowie des Ansatzes für die Risikobereitschaft, usw.
•	Richtlinien und Verfahren: Richtlinien werden eingeführt, um ein eindeutiges kritisches Risiko oder eine Reihe kritischer Risiken durch verbindliche Grundsatzerklärungen zu kontrollieren und zu minimieren. Grundsatzerklärungen sind prinzipienbasierte Aussagen, die durch wesentliche Kontrollanforderungen oder mit erwarteten Ergebnissen umsetzbar sind.
•	Risikobereitschaft: Die Risikobereitschaft stellt die maximale Höhe des Risikos dar, das die Bank bereit ist einzugehen. Die Grenzen werden unter Berücksichtigung der Wachstumspläne und strategischen Initiativen der Bank festgelegt.
•	Risikomodelle: Die Bank hat von der BaFin ein „No Objection Letter“ zur Verwendung der von der Prudential Regulatory Authority (PRA, der wichtigsten Aufsichtsbehörde in Großbritannien) genehmigten Risikomodelle erhalten. Die Risikomodelle des Konzerns sollen für die Bank umgesetzt werden, sobald die Angemessenheit dieser Modelle für die SCB AG vom Vorstand überprüft und genehmigt wurde.

Zusätzlich zu den Rahmenbedingungen der Internen Kontrolle wird die Bank regelmäßig Stresstests für die wesentlichen Hauptrisikoarten durchführen. Damit soll sichergestellt werden, dass die Bank über ausreichende finanzielle Mittel verfügt, um schweren, aber plausiblen Szenarien standzuhalten. Zudem wird garantiert, dass die Bank die wichtigsten Geschäftsmodellrisiken versteht und prüft, welche Ereignisart diese Risiken hervorrufen könnte, um notwendige Maßnahmen zur Minderung der Wahrscheinlichkeit und der Auswirkungen dieser Ereignisse zu identifizieren.

Die Ausschüsse werden die Aufsicht dieser Rahmenbedingungen und Stresstests übernehmen.

Es wird erwartet, dass die SCB AG im Jahr 2019 drei risikobezogene Ausschüsse unter dem Vorstand einrichtet:

A.	Executive Risk Committee: Das Executive Risk Committee wird die Aufsicht über das gesamtes ERMF und die Risikobereitschaft haben. Es wird ebenfalls die Hauptaufsicht über den Rahmen für Kredit-, Handels- und Länderrisiken übernehmen.
B.	Nichtfinanzielles Risikokomitee: Das Nichtfinanzielle-Risikokomitee wird die primäre Aufsicht über das Operationalle Risiko, das Reputationsrisiko, über Compliance-Risiken, Conduct-Risiken, die Informations- und Cyberrisiken sowie das Finanzkriminalitätsrisiko übernehmen.
C.	Kreditrisikokomitee: Der Ausschuss wird die Aufsicht über kreditspezifische Fragen, z.B. Single Borger Limit und Early Alert Accounts, übernehmen.

Die größte Herausforderung für die Bank im Jahr 2019 stellt die Unsicherheit über das politische Ergebnis des Brexit dar. Das Risikoprofil und die Risikobereitschaft der Bank müssen regelmäßig überprüft werden, um sicherzustellen, dass die Bank sowohl mit dem sich ständig ändernden Portfolio als auch mit dem externen Umfeld korrekt gesteuert wird.

SCHLUSSERKLÄRUNG

Der Vorstand der Gesellschaft erklärt, dass die Gesellschaft nach den Umständen, die ihm in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhielt und dadurch, dass die Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt wurde bzw. bezogen auf Nachteile im Zusammenhang mit getroffenen oder unterlassenen Maßnahmen ein Ausgleich erfolgt ist.

Frankfurt am Main, den 16. Mai 2019

Heinz Guido Hilger, Vorsitzender des Vorstands

Michael Hellbeck, Mitglied des Vorstands

Stephan Schrameier, Mitglied des Vorstands

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Standard Chartered Bank AG, Frankfurt am Main

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Standard Chartered Bank AG, Frankfurt am Main - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Standard Chartered Bank AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•	entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und
•	vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden „EU-APrVO“) unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Wir haben bestimmt, dass es keine besonders wichtigen Prüfungssachverhalte gibt, die in unserem Bestätigungsvermerk mitzuteilen sind.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 29. August 2018 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 14. Dezember 2018 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind seit dem Geschäftsjahr 2018 als Abschlussprüfer der Standard Chartered Bank AG tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Christian Garz.

Frankfurt am Main, den 20. Mai 2019

**KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**

Garz, Wirtschaftsprüfer

Robbe, Wirtschaftsprüfer