KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Skonsolidowany raport kwartalny QSr III / 2017

(zgodnie z §82 ust. 2 i §83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. – Dz.U.2014.133 j.t.; zm.: Dz. U. 2016.860)

(dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)

za III kwartał roku obrotowego 2017 obejmujący okres od 1 lipca 2017 roku do 30 września 2017 roku, zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie PLN oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie PLN.

data przekazania: 9 listopada 2017 roku

STALEXPORT AUTOSTRADY SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta)
STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.		Usługi inne
(skrócona nazwa emitenta)		(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
41-404		Mysłowice
(kod pocztowy)		(miejscowość)
Piaskowa		20
(ulica)		(numer)
032 76 27 545	032 76 27 556	[email protected]
(telefon)	(fax)	(e-mail)
634-013-42-11 (NIP)	271936361 (REGON)	www.stalexport-autostrady.pl (www)

Dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 r.

		w tys. PLN	w tys. EUR
	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały
	narastająco	narastająco	narastająco	narastająco
	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do
	30 września 2017 r.	30 września 2016 r.	30 września 2017 r.	30 września 2016 r.
Przychody	240 765	220 389	56 563	50 446
Zysk z działalności operacyjnej	167 322	156 656	39 309	35 858
Zysk przed opodatkowaniem	153 390	140 914	36 036	32 255
Zysk netto za okres sprawozdawczy	123 645	114 680	29 048	26 250
Zysk netto przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej	119 381	110 348	28 046	25 258
Średnia ważona liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.)	247 262	247 262	247 262	247 262
Zysk właścicieli Jedn. Dominującej na 1 akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,48	0,45	0,11	0,10
Rozwodniony zysk właścicieli Jedn. Dominującej na 1 akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,48	0,45	0,11	0,10
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	166 328	156 858	39 075	35 904
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(19 463)	20 462	(4 572)	4 684
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(95 894)	(52 211)	(22 528)	(11 951)
Przepływy pieniężne netto razem	50 971	125 109	11 975	28 637
	30 września 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	30 września 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
Aktywa razem	1 474 702	1 446 646	342 230	327 000
Aktywa trwałe	1 039 431	1 059 736	241 218	239 542
Aktywa obrotowe	435 271	386 910	101 012	87 457
Zobowiązania razem	810 916	859 818	188 187	194 353
Zobowiązania długoterminowe	521 920	682 793	121 120	154 338
Zobowiązania krótkoterminowe	288 996	177 025	67 066	40 015
Kapitał własny razem	663 786	586 828	154 043	132 646
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	658 834	581 829	152 894	131 517
Udziały niekontrolujące	4 952	4 999	1 149	1 130
Kapitał zakładowy	185 447	185 447	43 036	41 918

Dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 r.

		w tys. PLN	w tys. EUR
	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały
	narastająco	narastająco	narastająco	narastająco
	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do	okres od 1 stycznia do
	30 września 2017 r.	30 września 2016 r.	30 września 2017 r.	30 września 2016 r.
Przychody	2 674	2 770	628	634
Strata z działalności operacyjnej	(3 003)	(2 401)	(705)	(550)
Zysk przed opodatkowaniem	68 452	91 387	16 081	20 918
Zysk netto za okres sprawozdawczy	68 235	91 868	16 030	21 028
Średnia ważona liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.)	247 262	247 262	247 262	247 262
Zysk przypadający na 1 akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,28	0,37	0,06	0,09
Rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,28	0,37	0,06	0,09
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(266)	(3 080)	(62)	(705)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	71 386	94 218	16 771	21 566
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(44 469)	-	(10 447)	-
Przepływy pieniężne netto razem	26 651	91 138	6 261	20 861
	30 września 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	30 września 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
Aktywa razem	414 202	389 671	96 123	88 081
Aktywa trwałe	77 039	78 950	17 878	17 846
Aktywa obrotowe	337 163	310 721	78 244	70 235
Zobowiązania razem	2 850	2 086	661	472
Zobowiązania długoterminowe	1 890	1 109	439	251
Zobowiązania krótkoterminowe	960	977	223	221
Kapitał własny razem	411 352	387 585	95 461	87 610
Kapitał zakładowy	185 447	185 447	43 036	41 918

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę Euro wg następujących zasad:

(i) poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za 9 miesięcy do 30 września 2017 r. oraz za 9 miesięcy do 30 września 2016 r. według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego tj. odpowiednio 4,2566 PLN/EUR oraz 4,3688 PLN/EUR;
(ii) poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłaszanego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy tj. odpowiednio 4,3091 PLN/EUR na 30 września 2017 r. oraz 4,4240 PLN/EUR na 31 grudnia 2016 r.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 roku

	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
	Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1.	Podstawowe dane o Grupie 7
2.	Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8
3.	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej 8
4.	Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej 9
5.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 10
6.	Segmenty operacyjne 10
7.	Cykliczność, sezonowość działalności 11
8.	Przychody 12
9.	Koszty według rodzaju 12
10.	Pozostałe przychody operacyjne 12
11.	Pozostałe koszty operacyjne 13
12.	Koszty finansowe netto 13
13.	Rzeczowe aktywa trwałe 14
14.	Wartości niematerialne 15
15.	Podatek odroczony 17
16.	Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych 18
17.	Instrumenty finansowe 19
18.	Kapitał własny 23
19.	Rezerwy 24
20.	Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy 26
21.	Zobowiązania warunkowe 26
22.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 27
23.	Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej za III kwartał 2017 r. 29
24.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego 31
25.	Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej poprzez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego 31
26.	Zdarzenia po dniu bilansowym 31

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

za okresy 3 i 9 miesięcy kończące się

w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej	Nota	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
		3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
		(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)

Przychody	8	90 299	240 765	82 746	220 389
Koszt własny sprzedaży	9	(19 894)	(50 982)	(18 220)	(41 903)
Zysk brutto na sprzedaży		70 405	189 783	64 526	178 486

Pozostałe przychody operacyjne	1 0	899	2 677	1 197	2 939
Koszty ogólnego zarządu	9	(8 986)	(24 872)	(9 599)	(24 678)
Pozostałe koszty operacyjne	1 1	(54)	(266)	(30)	(91)
Zysk z działalności operacyjnej		62 264	167 322	56 094	156 656

Przychody finansowe		3 298	9 516	3 128	9 087
Koszty finansowe		(7 917)	(23 577)	(8 720)	(24 984)
Koszty finansowe netto	1 2	(4 619)	(14 061)	(5 592)	(15 897)

Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności		3 4	129	4 2	155

Zysk przed opodatkowaniem		57 679	153 390	50 544	140 914

Podatek dochodowy		(10 891)	(29 745)	(9 107)	(26 234)

Zysk netto za okres sprawozdawczy		46 788	123 645	41 437	114 680

Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać

reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Wycena świadczeń pracowniczych		-	(35)	-	2 0
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów		-	7	-	(3)
		-	(28)	-	1 7
Inne całkowite dochody, które podlegają lub mogą podlegać
reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych		5 8	3 4	(27)	3 9
jednostek działających za granicą
Efektywna część zmian wartości godziwej przy		(99)	(417)	354	(316)
zabezpieczaniu przepływów pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu
przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub		967	2 977	1 182	3 595
straty bieżącego okresu
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów		(165)	(486)	(292)	(623)
		761	2 108	1 217	2 695

Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy		761	2 080	1 217	2 712
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		47 549	125 725	42 654	117 392

Zysk netto przypadający na:
Właścicieli Jednostki Dominującej		45 325	119 381	39 941	110 348
Udziały niekontrolujące		1 463	4 264	1 496	4 332

Zysk netto za okres sprawozdawczy		46 788	123 645	41 437	114 680
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli Jednostki Dominującej		46 086	121 474	41 158	113 060

Udziały niekontrolujące		1 463	4 251	1 496	4 332
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		47 549	125 725	42 654	117 392
Zysk przypadający na 1 akcję
Podstawowy (zł)		0,18	0,48	0,16	0,45
Rozwodniony (zł)		0,18	0,48	0,16	0,45

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień

w tysiącach złotych		Nota 30 września 2017 r.	30 czerwca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	30 września 2016 r.
		(nie badane)	(nie badane)		(nie badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1 3	41 274	40 721	32 080	33 000
Wartości niematerialne	1 4	458 092	469 215	484 829	488 377
Nieruchomości inwestycyjne		3 996	4 128	4 401	3 789
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		984	951	1 021	988
Pozostałe inwestycje długoterminowe		450 724	451 038	447 422	471 032
Należności długoterminowe		-	-	-	844
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 5	84 361	86 378	89 983	93 638
Aktywa trwałe razem		1 039 431	1 052 431	1 059 736	1 091 668
Aktywa obrotowe
Zapasy		2 466	2 050	2 147	2 397
Inwestycje krótkoterminowe		1 412	1 478	1 488	1 564
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 6	13 463	14 999	16 316	11 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		417 930	384 120	366 959	313 116
Aktywa obrotowe razem		435 271	402 647	386 910	328 929
Aktywa razem		1 474 702	1 455 078	1 446 646	1 420 597

PASYWA
Kapitał własny	1 8
Kapitał zakładowy	18.1	185 447	185 447	185 447	185 447
Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		- 7 430	- 7 430	(20) 7 430	(20) 7 430
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości
zabezpieczeń	18.2	(5 132)	(5 835)	(7 206)	(8 674)
Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy		281 703	281 686	231 486	231 463
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych		197	157	137	160
jednostek działających za granicą
Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty		189 189	143 863	164 555	115 376
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej		658 834	612 748	581 829	531 182
Udziały niekontrolujące		4 952	3 489	4 999	5 033
Kapitał własny razem		663 786	616 237	586 828	536 215

Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek		76 398	96 889	116 147	115 600
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		4 209	3 916	3 094	2 944
Przychody przyszłych okresów		7 062	7 270	7 686	7 894
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		78 288	85 579	211 064	210 295
Rezerwy długoterminowe Zobowiązania długoterminowe razem	1 9	355 963 521 920	363 852 557 506	344 802 682 793	390 822 727 555

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek		39 341	38 828	37 215	35 592
Pochodne instrumenty finansowe		6 446	8 263	10 014	10 709
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		8 393	5 451	13 905	10 839
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		171 769	160 113	22 230	22 951
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		335	390	373	282
Przychody przyszłych okresów		6 258	6 568	5 431	5 700
Rezerwy krótkoterminowe	1 9	56 454	61 722	87 857	70 754
Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem		288 996 810 916	281 335 838 841	177 025 859 818	156 827 884 382

Pasywa razem		1 474 702	1 455 078	1 446 646	1 420 597

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okresy 3 i 9 miesięcy kończące się

w tysiącach złotych	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	57 679	153 390	50 544	140 914
Korekty
Amortyzacja	11 726	34 792	11 636	33 831
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań
finansowych jednostek działających za granicą	5 8	3 4	(27)	3 9
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	6 7	7 6	(62)	1 7
(Zysk)/Strata ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych	(4)	5 5	(35)	(84)
aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Odsetki i dywidendy	(379)	(935)	198	993
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych Zmiana stanu należności	(34) 692	(129) 2 009	(42) (251)	(155) 1 570
Zmiana stanu zapasów	(24)	7 3	9	(359)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	2 889	15 323	6 436	12 112
Zmiana stanu rezerw	(2 851)	(8 449)	(1 871)	(9 851)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(518)	203	(273)	(899)

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	69 301	196 442	66 262	178 128

Podatek dochodowy zapłacony	(6 097)	(30 114)	(3 815)	(21 270)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	63 204	166 328	62 447	156 858

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne	4 659	11 239	19 590	44 569
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4	4	3 5	8 7
Wpływy z długoterminowych lokat środków przeznaczonych
na inwestycje	-	-	15 250	33 305
Dywidendy otrzymane od jednostek stowarzyszonych	-	165	-	-
Odsetki otrzymane	4 655	11 070	4 305	11 177

Wydatki inwestycyjne	(7 682)	(30 702)	(9 978)	(24 107)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	(6 494)	(25 784)	(9 978)	(24 107)
aktywów trwałych
Długoterminowe lokaty środków przeznaczonych na inwestycje	(1 188)	(4 917)	-	-
Nabycie aktywów finansowych	-	(1)	-	-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 023)	(19 463)	9 612	20 462

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe	-	3 8	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	3 8	-	-
Wydatki finansowe	(26 371)	(95 932)	(24 785)	(52 211)
Dywidendy wypłacone, w tym przypadające na:	(2 723)	(48 805)	-	(4 272)
właścicieli Jednostki Dominującej	-	(44 507)	-	-
udziały niekontrolujące	(2 723)	(4 298)	-	(4 272)
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(19 251)	(37 749)	(17 773)	(34 851)
Odsetki zapłacone	(4 397)	(9 378)	(7 012)	(13 088)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(26 371)	(95 894)	(24 785)	(52 211)

Przepływy pieniężne netto ogółem	33 810	50 971	47 274	125 109
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	33 810	50 971	47 274	125 109
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	384 120 417 930	366 959 417 930	265 842 313 116	188 007 313 116

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych

(nie badane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016 r.	185 447	(20)	7 430		(11 330) 320 644	134	(84 183)	418 122	4 973	423 095
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-		- 110 348	110 348	4 332	114 680
Inne całkowite dochody:	-	-		- 2 656	1	0 2	6 2	0 2 712		- 2 712
Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów pieniężnych	-	-	-	(316)	-	-	-	(316)	-	(316)
Zmiana netto wartości godziwej przy
zabezpieczaniu przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub straty	-	-		- 3 595	-	-		- 3 595		- 3 595
bieżącego okresu
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	-		- 2	0 2 0		- 2 0
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	-	-	-		- 1	0 2	6	3 3 9		- 3 9
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	-	-	-	(623)	-	-	(3)	(626)	-	(626)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-		- 2 656	1	0 2	6 110 368	113 060	4 332	117 392
Pokrycie strat z lat ubiegłych		-	-	-	(201 496)		- 201 496	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	(4 272)	(4 272)
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	-	-	-		- 112 305		- (112 305)	-	-	-
Stan na dzień 30 września 2016 r.	185 447	(20)	7 430		(8 674) 231 463		160 115 376	531 182	5 033	536 215

	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016 r.	185 447	(20)	7 430		(11 330) 320 644	134	(84 183)	418 122	4 973	423 095
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-		- 159 563	159 563	5 731	165 294
Inne całkowite dochody:	-	-		- 4 124	3	3 3	(16)	4 144	(16)	4 128
Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów pieniężnych	-	-		- 426	-	-		- 426		- 426
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu	-	-		- 4 665	-	-		- 4 665		- 4 665
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	-	-	(26)	(26)	(19)	(45)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	-	-	-		- 3	3 3		4 4 0		- 4 0
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	-	-	-	(967)	-		- 6	(961)	3	(958)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-		- 4 124	3	3	3 159 547	163 707	5 715	169 422
Pokrycie strat z lat ubiegłych	-	-	-	-	(201 496)		- 201 496	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	(5 689)	(5 689)
Przeniesienie zysku na pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	-	-	-		- 112 305		- (112 305)	-	-	-
Stan na dzień 31 grudnia 2016 r.	185 447	(20)	7 430		(7 206) 231 486		137 164 555	581 829	4 999	586 828

(nie badane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017 r.	185 447	(20)	7 430		(7 206) 231 486		137 164 555	581 829	4 999	586 828
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-		- 119 381	119 381	4 264	123 645
Inne całkowite dochody:	-	-		- 2 074	(23)	6 0	(18)	2 093	(13)	2 080
Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów pieniężnych	-	-	-	(417)	-	-	-	(417)	-	(417)
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów pieniężnych przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu	-	-		- 2 977	-	-		- 2 977		- 2 977
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	-	-	(19)	(19)	(16)	(35)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą	-	-	-	-	(23)	6 0	(3)	3 4		- 3 4
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	-	-	-	(486)	-		- 4	(482)	3	(479)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-		- 2 074	(23)	6	0 119 363	121 474	4 251	125 725
Sprzedaż akcji własnych		- 2 0	-	-	-		- 1	8 3 8		- 3 8
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	(44 507)	(44 507)	(4 298)	(48 805)
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy*	-	-	-		- 50 240	-	(50 240)	-	-	-
Stan na dzień 30 września 2017 r.	185 447		- 7 430		(5 132) 281 703		197 189 189	658 834	4 952	663 786

*Pozycja skorygowana o dywidendy wypłacone w latach ubiegłych bezpośrednio z kapitałów zapasowych jednostek zależnych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

1. Podstawowe dane o Grupie

Stalexport Autostrady S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 16854. Siedziba Spółki mieści się w Mysłowicach przy ul. Piaskowej 20.

Spółka wraz z jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Stalexport Autostrady S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa").

Działalność Grupy obejmuje m.in.:

budowę dróg kołowych i szynowych, a w szczególności działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową przez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków,
zarządzanie i doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej,
wynajem pomieszczeń.

Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2017 r. wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki	Siedziba	Główny obszar działalności	Status spółki		Data objęcia kontroli/ Data nabycia	Metoda konsolidacji
Stalexport Autoroute S.a r.l.	Luksemburg	Działalność w zakresie zarządzania	Jednostka zależna	100%	2005 r.	Metoda pełna
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	Mysłowice	Budowa i eksploatacja autostrady	Jednostka zależna	100%*	1998 r.	Metoda pełna
VIA4 S.A.	Mysłowice	Eksploatacja autostrady	Jednostka zależna	55%*	1998 r.	Metoda pełna
Biuro Centrum Sp. z o.o.	Katowice	Administrowanie nieruchomościami	Jednostka stowarzyszona	40,63%	1994 r.	Metoda praw własności
Petrostal S.A. w likwidacji**	Warszawa	Spółka nie prowadzi działalności	Jednostka zależna	100%	2005 r.	-

* poprzez Stalexport Autoroute S.a r.l.;

** podmiot nie objęty konsolidacją ze względu na występujące ograniczenia w sprawowaniu kontroli;

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres dziewięciu miesięcy kończący się 30 września 2017 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych, a także udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych.

Równolegle Grupa Kapitałowa ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wyższego szczebla Atlantia S.p.A. (Włochy).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz innych obowiązujących przepisów.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 9 listopada 2017 r.

2.2. Podstawa wyceny

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem:

pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej;
instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej.

2.3. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, walucie prezentacji Grupy, która jest również jej walutą funkcjonalną, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

2.4. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacowanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 15, 16 i 19.

3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

4. Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej

Działalność Grupy obejmuje przede wszystkim działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową/ przystosowaniem do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków, skoncentrowaną przede wszystkim w jednostce zależnej Stalexport Autostrada Małopolska S.A. ("SAM S.A.", "Koncesjonariusz"). Działalność ta jest prowadzona w oparciu o umowę koncesyjną ("Umowa Koncesyjna").

Przedmiotem Umowy Koncesyjnej jest realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie płatnej autostrady A-4 (przystosowanie do wymogów autostrady płatnej) na odcinku Katowice (węzeł Murckowska, km 340,2) - Kraków (węzeł Balice I, km 401,1) i jej eksploatacji, jak również prowadzenie i zakończenie pozostałych robót budowlanych w niej określonych.

Umowa Koncesyjna została zawarta na okres obowiązywania koncesji, tj. 30 lat kończących się w marcu 2027 roku.

Podstawowym źródłem przychodów z realizacji przedsięwzięcia określonym w Umowie Koncesyjnej są przychody z tytułu poboru opłat.

Koncesjonariuszowi przysługuje przez okres obowiązywania Umowy Koncesyjnej prawo korzystania i pobierania pożytków z pasa drogowego autostrady. Prawo to obejmuje m.in. prawo do wyburzania i usuwania znajdujących się w pasie drogowym autostrady budynków, budowli, urządzeń, drzewostanu i upraw, z zastrzeżeniem wszelkich odnośnych przepisów prawa. W zamian Koncesjonariusz jest zobowiązany do eksploatacji i utrzymywania płatnej autostrady do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy Koncesyjnej, która określa szczegółowy zakres obowiązków Koncesjonariusza, oraz do inwestycji obejmujących ściśle określone roboty budowlane.

Ponadto, w ramach zobowiązań określonych przez Umowę Koncesyjną, po spełnieniu warunków w niej określonych, Koncesjonariusz będzie zobowiązany do poniesienia płatności z tytułu koncesji wobec Krajowego Funduszu Drogowego. Dotyczyć one mają spłaty tzw. długu podporządkowanego (zobowiązania z tytułu kredytu w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju zaciągniętego przez Skarb Państwa na budowę odcinka Autostrady A-4 Katowice – Kraków przejętego przez Koncesjonariusza).

Dotychczas zrealizowany Etap I obejmował m.in. budowę systemu poboru opłat, uruchomienie obwodu utrzymania autostrady w Brzęczkowicach, oraz budowę systemu komunikacyjnego i zarządzania oraz łączności autostradowej. Dalsze etapy inwestycji (Etap II), które są lub mają być realizowane obejmują m.in. remonty mostów, rozbudowę węzłów autostradowych, budowę miejsc obsługi podróżnych oraz prace z zakresu ochrony środowiska (budowa ekranów akustycznych, odwodnienia autostrady, budowa przejść dla zwierząt).

Po zakończeniu okresu trwania Umowy Koncesyjnej prawo do używania i pobierania pożytków z wszelkich budynków i budowli wzniesionych przez Koncesjonariusza przejdzie na Skarb Państwa.

Postanowienia Umowy Koncesyjnej pomiędzy SAM S.A. a Ministrem Infrastruktury i Budownictwa oraz Konsorcjalnej Umowy Kredytowej pomiędzy SAM S.A. a konsorcjum ("Konsorcjum"): PEKAO S.A., FMS WERTMANAGEMENT, KfW IPEX-Bank, Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz Portigon AG (London Branch), uzależniają możliwość dokonywania wypłat dywidend dla akcjonariusza(y) SAM S.A. m.in. od zakończenia określonego etapu robót budowlanych, osiągnięcia minimalnych wielkości wskaźników obsługi długu oraz zapewnienia pokrycia rachunków rezerwowych w wymaganej wysokości.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.

6. Segmenty operacyjne

Grupa prezentuje swoją działalność w podziale na segmenty branżowe, który wynika ze struktury zarządzania oraz raportowania wewnętrznego Grupy.

Grupa działa w jednym segmencie geograficznym – całość przychodów uzyskiwana jest w Polsce.

Segmenty branżowe

Segmenty branżowe obejmują:

zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń,
zarządzanie i eksploatację autostrad.

Wyniki segmentów branżowych

Za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 r.

	Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń		Zarządzanie i eksploatacja autostrad		Razem
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	797	2 423	89 502	238 342	90 299	240 765
Przychody segmentu ogółem	797	2 423	89 502	238 342	90 299	240 765
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	(910)	(2 841)	(18 984)	(48 141)	(19 894)	(50 982)
Koszty segmentu ogółem	(910)	(2 841)	(18 984)	(48 141)	(19 894)	(50 982)
Pozostałe przychody operacyjne	9	2 2	891	2 656	900	2 678
Pozostałe koszty operacyjne	(1)	(4)	(54)	(263)	(55)	(267)
Koszty ogólnego zarządu (*)	(898)	(2 982)	(8 088)	(21 890)	(8 986)	(24 872)
Wynik z działalności operacyjnej	(1 003)	(3 382)	63 267	170 704	62 264	167 322
Przychody/(koszty) finansowe netto	1 190	3 604	(5 809)	(17 665)	(4 619)	(14 061)
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności	3 4	129	-	-	3 4	129
Podatek dochodowy	(97)	(233)	(10 794)	(29 512)	(10 891)	(29 745)
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy	124	118	46 664	123 527	46 788	123 645
Inne całkowite dochody netto	6 2	3 9	699	2 041	761	2 080
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	186	157	47 363	125 568	47 549	125 725

Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(143)	(439)	(11 583)	(34 353)	(11 726)	(34 792)
Odpisy aktualizujące należności lub ich rozwiązanie	6	6	-	-	6	6
Odwrócenie dyskonta	-	-	(5 025)	(14 753)	(5 025)	(14 753)
Aktualizacja wartości inwestycji	(67)	(76)	-	-	(67)	(76)

(*) Koszty ogólnego zarządu w segmencie "Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń" obejmują całość kosztów ogólnego zarządu Spółki.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2016 r.

	Zarządzanie, doradztwo oraz Zarządzanie i eksploatacja wynajem pomieszczeń autostrad			Razem
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	820	2 526	81 926	217 863	82 746	220 389
Przychody segmentu ogółem	820	2 526	81 926	217 863	82 746	220 389
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	(1 010)	(2 948)	(17 210)	(38 955)	(18 220)	(41 903)
Koszty segmentu ogółem	(1 010)	(2 948)	(17 210)	(38 955)	(18 220)	(41 903)
Pozostałe przychody operacyjne	1 8	2 0	1 179	2 919	1 197	2 939
Pozostałe koszty operacyjne	(1)	(3)	(29)	(88)	(30)	(91)
Koszty ogólnego zarządu (*)	(958)	(2 399)	(8 641)	(22 279)	(9 599)	(24 678)
Wynik z działalności operacyjnej	(1 131)	(2 804)	57 225	159 460	56 094	156 656
Przychody/(koszty) finansowe netto	1 068	2 348	(6 660)	(18 245)	(5 592)	(15 897)
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	4 2	155	-	-	4 2	155
Podatek dochodowy	3 2	467	(9 139)	(26 701)	(9 107)	(26 234)
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy	1 1	166	41 426	114 514	41 437	114 680
Inne całkowite dochody netto	(27)	4 4	1 244	2 668	1 217	2 712
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	(16)	210	42 670	117 182	42 654	117 392
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(134)	(394)	(11 502)	(33 437)	(11 636)	(33 831)
Odpisy aktualizujące należności lub ich rozwiązanie	1 7	1 2	1	1	1 8	1 3
Odwrócenie dyskonta	-	-	(4 983)	(14 388)	(4 983)	(14 388)
Aktualizacja wartości inwestycji	6 2	(17)	-	-	6 2	(17)
(*) Koszty ogólnego zarządu w segmencie "Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń" obejmują całość kosztów ogólnego zarządu Spółki.

Sytuacja finansowa wg segmentów branżowych na dzień

	30 września 2017 r.	30 czerwca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	30 września 2016 r.
Zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń
Aktywa segmentu	347 550	343 376	318 359	228 388
Zobowiązania segmentu	2 882	2 895	2 148	1 756
Zarządzanie i eksploatacja autostrad
Aktywa segmentu	1 127 152	1 111 702	1 128 287	1 192 209
Zobowiązania segmentu	808 034	835 946	857 670	882 626

Aktywa ogółem	1 474 702	1 455 078	1 446 646	1 420 597
Zobowiązania ogółem	810 916	838 841	859 818	884 382

7. Cykliczność, sezonowość działalności

Działalność segmentu "Zarządzanie i eksploatacja autostrad" podlega zjawisku sezonowości ze względu na wahania poziomu ruchu na koncesyjnym odcinku autostrady A4 pomiędzy poszczególnymi okresami kwartalnymi. Największe natężenie ruchu jest odnotowywane w trzecim kwartale, a najniższe w pierwszym kwartale roku kalendarzowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

8. Przychody

	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy

Przychody z poboru opłat	89 372	237 779	81 682	217 065
Przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych	786	2 386	806	2 481
Przychody z tyt. pozostałych usług	1 7	165	101	327
Pozostałe przychody	124	435	157	516
Razem	90 299	240 765	82 746	220 389

9. Koszty według rodzaju

	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy

Amortyzacja	(11 726)	(34 792)	(11 636)	(33 831)
Zużycie materiałów i energii	(860)	(3 229)	(818)	(3 209)
Koszt utworzonych rezerw na wymianę nawierzchni
ujętych w koszcie własnym sprzedaży (usługi obce)	(3 183)	(1 194)	(2 255)	5 133
Pozostałe usługi obce	(6 158)	(14 630)	(6 704)	(15 489)
Podatki i opłaty	(451)	(1 453)	(419)	(1 321)
Koszty świadczeń pracowniczych	(6 019)	(19 131)	(5 384)	(16 202)
Pozostałe	(483)	(1 424)	(603)	(1 662)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	(1)	-	-
Koszty według rodzaju razem	(28 880)	(75 854)	(27 819)	(66 581)
Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	(28 880)	(75 854)	(27 819)	(66 581)

9.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
Wynagrodzenia	(4 677)	(14 692)	(4 155)	(12 712)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 049)	(3 316)	(925)	(3 049)
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych ujęta w zysku lub stracie:	(293)	(1 123)	(304)	(441)
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	(48)	1	(40)
Nagrody jubileuszowe	-	(194)	-	(148)
Inne świadczenia pracownicze	(293)	(881)	(305)	(253)
Razem	(6 019)	(19 131)	(5 384)	(16 202)

10. Pozostałe przychody operacyjne

		30 września 2016 r.
3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
777			2 262
6	6	1 8	1 3
2 3			365
3	2		6
4	-	3 5	8 4
8 6			209
899			2 939
		30 września 2017 r.	2 280 811 150 322 5 2 216 9 2 677 1 197

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

11. Pozostałe koszty operacyjne

	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
Darowizny udzielone	(32)	(49)	(10)	(25)
Koszty likwidacji szkód	(7)	(35)	(8)	(29)
Kary, odszkodowania, opłaty	(8)	(20)	(3)	(21)
Strata ze zbycia/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	-	(55)	-	-
Vat naliczony niepodlegający odliczeniu	(2)	(9)	(2)	(4)
Inne	(5)	(98)	(7)	(12)
Razem	(54)	(266)	(30)	(91)

12. Koszty finansowe netto

30 września 2017 r. 30 września 2016 r.
3 miesiące 9 miesięcy 3 miesiące	9 miesięcy

Ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu
Odsetki, w tym: 3 248 9 411 2 998	8 931
- z rachunków bankowych i lokat 3 248 9 410 2 997	8 930
- pozostałe - 1 1	1
Aktualizacja wartości inwestycji - - 6 2	-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 5 0 105 6 3	151
Pozostałe przychody finansowe - - 5	5
Przychody finansowe 3 298 9 516 3 128	9 087

Odsetki dotyczące zobowiązań wycenianych metodą (4 789) (14 394) (5 333)	(15 200)
zamortyzowanego kosztu, w tym:
- od kredytów i pożyczek, w tym: (1 855) (5 711) (2 078)	(6 503)
- nominalne (1 279) (3 960) (3 126)	(6 378)
- pozostałe (576) (1 751) 1 048	(125)
- dyskonto zobowiązania z tyt. płatności koncesyjnych (2 934) (8 683) (2 778)	(8 220)
- pozostałe - - (477)	(477)
Dyskonto rezerw (2 091) (6 070) (2 205)	(6 168)
Aktualizacja wartości inwestycji (67) (76) -	(17)
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu
przepływów pieniężnych przeklasyfikowana z innych (967) (2 977) (1 182)	(3 595)
całkowitych dochodów
Nieefektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu
- (54) - przepływów pieniężnych	-
Pozostałe koszty finansowe (3) (6) -	(4)
Koszty finansowe (7 917) (23 577) (8 720)	(24 984)

Koszty finansowe netto ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu (4 619) (14 061) (5 592)	(15 897)

Ujęte w innych całkowitych dochodach
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek 5 8 3 4 (27)	3 9
działających za granicą
Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu (99) (417) 354	(316)
przepływów pieniężnych (*)
Zmiana netto wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów
967 2 977 1 182 pieniężnych przeklasyfikowana do zysku	3 595
lub straty bieżącego okresu (*) Przychody/(Koszty) finansowe ujęte bezpośrednio w innych
926 2 594 1 509	3 318

(*) Grupa zabezpiecza przepływy pieniężne z tytułu płatności odsetkowych związanych z Konsorcjalną Umową Kredytową pomiędzy SAM S.A. a Konsorcjum. Dla zabezpieczanych przepływów stosuje się rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych (cash flow hedge). Jako instrument zabezpieczający stosowany jest instrument pochodny (swap stopy procentowej). Kwestia szerzej opisana w notach 32.2 oraz 33.3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2016 rok.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

13. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 r.	20 377	14 814	15 360	5 221	4 404	60 176
Nabycie	4	147	1 627	361	1 214	3 353
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	1 590	-	855	(2 445)	-
Przeniesienie na poczet wykorzystania rezerw
na wydatki inwestycyjne	-	-	-	-	(818)	(818)
Przeniesienie do wartości niematerialnych	-	-	-	-	(1 261)	(1 261)
Przeniesienie do kosztów operacyjnych	-	-	-	-	(64)	(64)
Przeniesienie zaliczek na środki trwałe	-	-	-	-	(28)	(28)
Sprzedaż/likwidacja	-	(107)	(235)	(11)	-	(353)
Wartość brutto na dzień 30 września 2016 r.	20 381	16 444	16 752	6 426	1 002	61 005
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 r.	20 525	16 559	15 862	6 433	1 154	60 533
Nabycie	9	1 457	7 7	108	10 867	12 518
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	440	-	1 9	(459)	-
Przeniesienie z rezerw na wydatki inwestycyjne	-	7 4	-	3 7	-	111
Przeniesienie do zapasów	-	-	-	-	(392)	(392)
Przeniesienie zaliczek na środki trwałe	-	-	-	-	844	844
Sprzedaż/likwidacja	-	(61)	(93)	(5)	-	(159)
Wartość brutto na dzień 30 września 2017 r.	20 534	18 469	15 846	6 592	12 014	73 455
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2016 r.	(11 471)	(4 405)	(6 533)	(2 118)	-	(24 527)
Amortyzacja za okres	(834)	(1 366)	(1 167)	(461)	-	(3 828)
Sprzedaż/likwidacja	-	107	199	1 1	-	317
Rozwiązanie/wykorzystanie odpisu	-	-	3 3	-	-	3 3
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 września 2016 r.	(12 305)	(5 664)	(7 468)	(2 568)	-	(28 005)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości	(12 582)	(6 112)	(7 064)	(2 695)	-	(28 453)
na dzień 1 stycznia 2017 r.
Amortyzacja za okres	(675)	(1 474)	(1 164)	(515)	-	(3 828)
Sprzedaż/likwidacja	-	6 1	3 4	5	-	100
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 września 2017 r.	(13 257)	(7 525)	(8 194)	(3 205)	-	(32 181)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2016 r.	8 906	10 409	8 827	3 103	4 404	35 649
Na dzień 30 września 2016 r.	8 076	10 780	9 284	3 858	1 002	33 000
Na dzień 1 stycznia 2017 r.	7 943	10 447	8 798	3 738	1 154	32 080
Na dzień 30 września 2017 r.	7 277	10 944	7 652	3 387	12 014	41 274

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Na dzień 30 września 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz 30 września 2016 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych.

14. Wartości niematerialne

	Koncesyjne wartości niematerialne	Inne koncesje, licencje, oprogramowanie komputerowe i pozostałe	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 r.	883 370	5 154	970	117	889 611
Przeniesienie z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania	-	117	-	(117)	-
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie		- 1 261	-	-	1 261
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych	(5 948)	-	-	-	(5 948)
Wartość brutto na dzień 30 września 2016 r.	877 422	6 532	970	-	884 924
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 r.	883 326	6 559	970	2 3	890 878
Nabycie		- 1 9	-	2 6	4 5
Przeniesienie z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania		- 2 3	-	(23)	-
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych	3 777	-	-	-	3 777
Wartość brutto na dzień 30 września 2017 r.	887 103	6 601	970	2 6	894 700
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2016 r.	(364 656)	(1 304)	(970)	-	(366 930)
Amortyzacja za okres	(29 031)	(586)	-	-	(29 617)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 września 2016 r.	(393 687)	(1 890)	(970)	-	(396 547)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2017 r.	(402 977)	(2 102)	(970)	-	(406 049)
Amortyzacja za okres	(29 950)	(609)	-	-	(30 559)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 września 2017 r.	(432 927)	(2 711)	(970)	-	(436 608)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2016 r.	518 714	3 850	-	117	522 681
Na dzień 30 września 2016 r.	483 735	4 642	-	-	488 377
Na dzień 1 stycznia 2017 r.	480 349	4 457	-	2 3	484 829
Na dzień 30 września 2017 r.	454 176	3 890	-	2 6	458 092

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

W bieżącym okresie Grupa dokonała aktualizacji wartości początkowej koncesyjnych wartości niematerialnych związanych z wydatkami Etapu II:

(i) w związku ze zmianą stóp procentowych zastosowanych przy dyskontowaniu rezerwy na nakłady inwestycyjne (patrz nota 19), w efekcie czego ich wartość została powiększona o 684 tys. zł (przy czym w III kwartale zanotowano zmniejszenie o kwotę 268 tys. zł); oraz
(ii) w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych wydatków inwestycyjnych oraz harmonogramu prac budowlanych, które Grupa zgodnie z zapisami Umowy Koncesyjnej winna wykonać do końca okresu koncesyjnego (patrz nota 19), w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości niematerialnych została powiększona o 3 093 tys. zł (przy czym w III kwartale zanotowano zmniejszenie o kwotę 574 tys. zł).

Odpisy amortyzacyjne koncesyjnych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszt własny sprzedaży. Odpisy amortyzacyjne pozostałych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszty ogólnego zarządu.

Roczna stawka amortyzacji wyliczona w oparciu o szacowany przyrost ruchu w okresie obowiązywania koncesji w odniesieniu do wartości bieżącej netto wartości niematerialnej na początek kwartalnego okresu sprawozdawczego wyniosła 8,27% w III kwartale 2017 r. (III kwartał 2016 r.: 7,44%). Według obecnego planu amortyzacji, bazującego na zaktualizowanych szacunkach przyrostu ruchu, stosunek kosztów rocznej amortyzacji do wartości netto wartości niematerialnej na 30 września 2017 r. będzie kształtował się w przedziale od 8,91% do 11,63% w okresie obowiązywania koncesji.

Na dzień 30 września 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz 30 września 2016 r. w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

15. Podatek odroczony

Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w pełnej wysokości nadwyżki przejściowych różnic ujemnych i strat podatkowych nad przejściowymi różnicami dodatnimi, ze względu na brak pewności co do realizacji części różnic przejściowych.

			Aktywa			Rezerwa				Wartość netto
	30 września	30 czerwca	31 grudnia	30 września	30 września	30 czerwca	31 grudnia	30 września	30 września	30 czerwca	31 grudnia	30 września
	2017 r.	2017 r.	2016 r.	2016 r.	2017 r.	2017 r.	2016 r.	2016 r.	2017 r.	2017 r.	2016 r.	2016 r.
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku	169 232	173 627	180 257	184 355	(84 871)	(87 249)	(90 274)	(90 717)	84 361	86 378	89 983	93 638
odroczonego
Kompensata	(84 871)	(87 249)	(90 274)	(90 717)	84 871	87 249	90 274	90 717	-	-	-	-
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku
odroczonego wykazane w	84 361	86 378	89 983	93 638	-	-	-		- 84 361	86 378	89 983	93 638
sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zmiany aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego za okresy 3 miesięcy i 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 r. oraz 30 września 2016 r.:

	Zmiana podatku odroczonego od różnic przejściowych rozpoznana
	w zysku lub stracie bieżącego okresu	w innych całkowitych dochodach
30 września 2017 r.
3 miesiące	(1 852)	(165)
9 miesięcy	(5 143)	(479)
30 września 2016 r.
3 miesiące	(1 501)	(292)
9 miesięcy	(5 207)	(626)

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

16. Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe są przedstawione w kwotach netto pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 91 554 tys. zł (30 czerwca 2017 r.: 91 560 tys. zł, 31 grudnia 2016 r.: 91 565 tys. zł, 30 września 2016 r.: 91 527 tys. zł).

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności przedstawia się następująco:

	3 kwartały 2017 r.	3 kwartały 2016 r.
Wartość odpisu na należności na dzień 1 stycznia	(91 565)	(91 518)
Utworzone odpisy	(2)	(26)
Rozwiązane odpisy	8	3 9
Wykorzystanie odpisów	5	8
Reklasyfikacje odpisów	-	(30)
Wartość odpisu na należności na dzień 30 września	(91 554)	(91 527)

	III kwartał 2017 r.	III kwartał 2016 r.
Wartość odpisu na należności na dzień 1 lipca	(91 560)	(91 519)
Utworzone odpisy	-	(9)
Rozwiązane odpisy	6	27
Reklasyfikacje odpisów	-	(26)
Wartość odpisu na należności na dzień 30 września	(91 554)	(91 527)

Odpisy na należności z tytułu dostaw i usług utworzono w związku z przewidywaną trudnością spłaty sald niektórych kontrahentów. Odpisy na pozostałe należności dotyczą przede wszystkim należności wynikających z działalności zaniechanej w latach ubiegłych, powstałych w rezultacie udzielonych poręczeń kredytowych dla spółek, które utraciły zdolność do spłaty swoich zobowiązań.

Zdaniem Grupy spłata należności nieobjętych odpisami aktualizującymi nie budzi wątpliwości.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

17. Instrumenty finansowe

17.1. Klasyfikacja i wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej zaprezentowano wartości bilansowe oraz wartości godziwe instrumentów finansowych wraz ze wskazaniem ich poziomu w hierarchii wartości godziwej. Dla instrumentów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej, których wartość bilansowa jest zbliżona do ich wartości godziwej, nie podano ich wartości godziwej.

30 września 2017 r.			Wartość bilansowa				Wartość godziwa
	Pozyczki i należności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Instrumenty pochodne	Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Instrumenty kapitałowe*	-	1 481	-	-	1 481
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	13 460	-	-	-	13 460
Długoterminowe lokaty bankowe	450 655	-	-	-	450 655
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	417 930	-	-	-	417 930
	882 045	1 481	-	-	883 526
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Zabezpieczające instrumenty pochodne***	-	-	(6 446)	-	(6 446)	-	(6 446)	-	(6 446)
	-	-	(6 446)	-	(6 446)
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	-	-	-	(115 739)	(115 739)
Płatności z tytułu Koncesji****	-	-	-	(215 383)	(215 383)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	-	-	(29 233)	(29 233)
	-	-	-	(360 355)	(360 355)

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Aktywa Zobowiązania finansowe Pozyczki i finansowe Instrumenty wyceniane metodą Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem należności dostępne do pochodne zamortyzowanego sprzedaży kosztu Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej - 1 548 - - 1 548 Instrumenty kapitałowe 14 999 - - - 14 999 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 450 968 - - - 450 968 Długoterminowe lokaty bankowe 384 120 - - - 384 120 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 850 087 1 548 - - 851 635 Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej - - (8 263) - (8 263) - (8 263) - (8 263) Zabezpieczające instrumenty pochodne - - (8 263) - (8 263) Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej - - - (135 717) (135 717) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - (212 449) (212 449) Płatności z tytułu Koncesji - - - (27 258) (27 258) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - (375 424) (375 424)

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Aktywa Zobowiązania finansowe Pozyczki i finansowe Instrumenty wyceniane metodą Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem należności dostępne do pochodne zamortyzowanego sprzedaży kosztu Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej - 1 557 - - 1 557 Instrumenty kapitałowe 16 033 - - - 16 033 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 447 353 - - - 447 353 Długoterminowe lokaty bankowe 366 959 - - - 366 959 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 830 345 1 557 - - 831 902 Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej - - (10 014) - (10 014) - (10 014) - (10 014) Zabezpieczające instrumenty pochodne - - (10 014) - (10 014) Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej - - - (153 362) (153 362) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - (206 700) (206 700) Płatności z tytułu Koncesji - - - (23 076) (23 076) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - (383 138) (383 138)

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

30 września 2016 r.	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	Pozyczki i należności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Instrumenty pochodne	Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Instrumenty kapitałowe	-	90	-	-	90	90	-	-	90
	-	90	-	-	90
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Instrumenty kapitałowe*	-	1 543	-	-	1 543
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	11 643	-	-	-	11 643
Długoterminowe lokaty bankowe	470 963	-	-	-	470 963
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	313 116	-	-	-	313 116
	795 722	1 543	-	-	797 265
Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Zabezpieczające instrumenty pochodne***	-	-	(10 709)	-	(10 709)	-	(10 709)	-	(10 709)
	-	-	(10 709)	-	(10 709)
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartośc godziwej
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	-	-	-	(151 192)	(151 192)
Płatności z tytułu Koncesji****	-	-	-	(203 884)	(203 884)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	-	-	(24 602)	(24 602)
	-	-	-	(379 678)	(379 678)

* Udziały i akcje nienotowane na rynkach finansowych, dla których nie ma żadnych alternatywnych sposobów weryfikacji ich wartości godziwej, prezentowane są w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości.

** Bez uwzględnienia należności/zobowiązań z tyt. podatków, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń oraz krótkoterminowej części płatności z tytułu Koncesji.

*** Wartość godziwa zabezpieczających instrumentów pochodnych (SWAP stopy procentowej) ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych transakcji, stanowiące różnicę między strumieniami płatności opartymi o zmienną stopę procentową (6M WIBOR), a strumieniami płatności opartymi o stałą stopę procentową.

**** Dla płatności z tytułu Koncesji nie jest możliwe oszacowanie wartości godziwej ze względu na brak aktywnego rynku podobnych instrumentów finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

17.2. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, albo bezpośrednio, albo pośrednio,
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

18. Kapitał własny

18.1. Kapitał zakładowy

	30 września 2017 r. 30 czerwca 2017 r.			31 grudnia 2016 r. 30 września 2016 r.

Ilość akcji na początek okresu	247 262 023	247 262 023	247 262 023	247 262 023
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłaconych)	247 262 023	247 262 023	247 262 023	247 262 023
Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)	0,75	0,75	0,75	0,75

Wartość nominalna emisji serii A	6 256	6 256	6 256	6 256
Wartość nominalna emisji serii B	370	370	370	370
Wartość nominalna emisji serii D	3 000	3 000	3 000	3 000
Wartość nominalna emisji serii E	71 196	71 196	71 196	71 196
Wartość nominalna emisji serii F	37 500	37 500	37 500	37 500
Wartość nominalna emisji serii G	67 125	67 125	67 125	67 125
	185 447	185 447	185 447	185 447

18.2. Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń

Saldo kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń wynika z wyceny instrumentów pochodnych spełniających wymogi rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Uznane za efektywne zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne wyniosły w okresie 3 kwartałów 2017 r. -417 tys. zł, z czego w III kwartale -99 tys. zł (3 kwartały 2016 r.: -316 tys. zł, III kwartał 2016 r.: 354 tys. zł). W konsekwencji dokonanych w okresie 3 kwartałów 2017 r. płatności odsetkowych objętych ww. zabezpieczeniem, Grupa przeklasyfikowała do kosztów finansowych zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających na ogólną kwotę -2 977 tys. zł, z czego w III kwartale -967 tys. zł (3 kwartały 2016 r.: -3 595 tys. zł, III kwartał 2016 r.: -1 182 tys. zł). Wartość efektywnych zmian opisanych powyżej została skorygowana o ujętą w innych całkowitych dochodach zmianę podatku odroczonego w wysokości 80 tys. zł, z czego 566 tys. zł dotyczyło części zmian przekwalifikowanych do kosztów finansowych (3 kwartały 2016 r.: odpowiednio 60 tys. zł i 683 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

19. Rezerwy

Za okresy 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 r. oraz 30 września 2016 r.

Rezerwy długoterminowe	Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady	Rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II	Razem
Wartość na dzień 1 stycznia 2016 r.	64 607	338 978	403 585
Zwiększenia, w tym:	16 316	4 175	20 491
- z tytułu dyskonta	915	4 175	5 090
Zmiana szacunków	18 358	30 079	48 437
Reklasyfikacja	(28 654)	(53 037)	(81 691)
Wartość na dzień 30 września 2016 r.	70 627	320 195	390 822

Wartość na dzień 1 stycznia 2017 r.	43 884	300 918	344 802
Zwiększenia, w tym:	12 261	4 353	16 614
- z tytułu dyskonta	611	4 353	4 964
Zmiana szacunków	(6 995)	12 601	5 606
Reklasyfikacja	(932)	(10 127)	(11 059)
Wartość na dzień 30 września 2017 r.	48 218	307 745	355 963
Rezerwy krótkoterminowe
Wartość na dzień 1 stycznia 2016 r.	52 751	40 452	93 203
Zwiększenia, w tym:	469	609	1 078
- z tytułu dyskonta	469	609	1 078
Zmiana szacunków	(38 892)	(36 027)	(74 919)
Wykorzystanie	(10 886)	(18 595)	(29 481)
Wydatki inwestycyjne przeniesione ze środków trwałych w budowie	-	(818)	(818)
Reklasyfikacja	28 654	53 037	81 691
Wartość na dzień 30 września 2016 r.	32 096	38 658	70 754

Wartość na dzień 1 stycznia 2017 r.	36 221	51 636	87 857
Zwiększenia, w tym:	453	653	1 106
- z tytułu dyskonta	453	653	1 106
Zmiana szacunków	(3 461)	(8 824)	(12 285)
Wykorzystanie	(15 799)	(15 595)	(31 394)
Wydatki inwestycyjne przeniesione
na środki trwałe w budowie	-	111	111
Reklasyfikacja	932	10 127	11 059
Wartość na dzień 30 września 2017 r.	18 346	38 108	56 454

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Za okresy 3 miesięcy zakończone 30 września 2017 r. oraz 30 września 2016 r.

Rezerwy długoterminowe	Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady	Rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II	Razem
Wartość na dzień 1 lipca 2016 r.	83 789	329 963	413 752
Zwiększenia, w tym:	5 302	1 491	6 793
- z tytułu dyskonta	379	1 491	1 870
Zmiana szacunków	(229)	2 851	2 622
Reklasyfikacja	(18 235)	(14 110)	(32 345)
Wartość na dzień 30 września 2016 r.	70 627	320 195	390 822

Wartość na dzień 1 lipca 2017 r.	45 443	318 409	363 852
Zwiększenia, w tym:	4 016	1 564	5 580
- z tytułu dyskonta	223	1 564	1 787
Zmiana szacunków	(309)	(18 450)	(18 759)
Reklasyfikacja	(932)	6 222	5 290
Wartość na dzień 30 września 2017 r.	48 218	307 745	355 963
Rezerwy krótkoterminowe
Wartość na dzień 1 lipca 2016 r.	22 529	51 585	74 114
Zwiększenia, w tym:	102	233	335
- z tytułu dyskonta	102	233	335
Zmiana szacunków	(2 439)	(15 413)	(17 852)
Wykorzystanie	(6 331)	(11 857)	(18 188)
Reklasyfikacja	18 235	14 110	32 345
Wartość na dzień 30 września 2016 r.	32 096	38 658	70 754

Wartość na dzień 1 lipca 2017 r.	25 713	36 009	61 722
Zwiększenia, w tym:	127	177	304
- z tytułu dyskonta	127	177	304
Zmiana szacunków	(301)	17 608	17 307
Wykorzystanie	(8 125)	(9 464)	(17 589)
Reklasyfikacja	932	(6 222)	(5 290)
Wartość na dzień 30 września 2017 r.	18 346	38 108	56 454

Rezerwa na wydatki inwestycyjne stanowi wartość bieżącą przyszłych wydatków związanych z realizacją robót modernizacyjnych odcinka Katowice-Kraków Autostrady A4 (Etap II), do których poniesienia Koncesjonariusz został zobowiązany w ramach Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4).

Na dzień 30 września 2017 r. Grupa dokonała zmiany szacunków dotyczących stóp procentowych zastosowanych do określenia bieżącej wartości rezerw na wymianę nawierzchni autostrady oraz rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II (w obu przypadkach zakres wartości stóp dyskonta zastosowany na 31 grudnia 2016 r. wynosił od 1,90% do 3,84%, w chwili obecnej od 1,90% do 3,53%). W wyniku tych zmian wartość rezerwy na wymianę nawierzchni wzrosła o 141 tys. zł (przy czym w III kwartale zanotowano spadek o kwotę 55 tys. zł) i zgodnie z MSR 37 kwota ta powiększyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II wzrosła o 684 tys. zł (przy czym w III kwartale zanotowano zmniejszenie o kwotę 268 tys. zł), która to kwota powiększyła koncesyjne wartości niematerialne.

Na dzień 30 września 2017 r. Grupa dokonała również przeszacowania rezerw na wymianę nawierzchni oraz rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych. W wyniku tej zmiany wartość rezerwy na wymianę nawierzchni spadła o 10 597 tys. zł (z czego w III kwartale o 555 tys. zł) i zgodnie z MSR 37 kwota ta pomniejszyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II wzrosła

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

o 3 093 tys. zł (przy czym w III kwartale zanotowano zmniejszenie o kwotę 574 tys. zł), powiększając równocześnie koncesyjne wartości niematerialne.

20. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy

Na dzień 30 września 2017 r. rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 20 683 tys. zł (30 czerwca 2017 r.: 18 304 tys. zł, 31 grudnia 2016 r.: 19 811 tys. zł, 30 września 2016 r.: 20 595 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie Konsorcjalnej Umowy Kredytowej.

Poza zastawami ustanowionymi na rzeczowych aktywach trwałych opisanymi powyżej, najważniejsze zabezpieczenia w ramach ww. umowy kredytowej obejmują:

zastaw na akcjach Stalexport Autostrada Małopolska S.A., VIA4 S.A. oraz Stalexport Autoroute S.a r.l.,
przeniesienie praw wynikających z umów dotyczących projektu Płatnej Autostrady A-4 Katowice Kraków,
przeniesienie praw do rachunków bankowych Stalexport Autostrada Małopolska S.A.,
cesja wierzytelności Stalexport Autostrada Małopolska S.A. związanych z projektem Autostrady A-4 Katowice – Kraków.

21. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe dotyczą udzielonych poręczeń i gwarancji na rzecz jednostek powiązanych w kwocie 22 401 tys. zł (30 czerwca 2017 r.: 20 735 tys. zł, 31 grudnia 2016 r.: 21 540 tys. zł, 30 września 2016 r.: 21 273 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

22. Transakcje z podmiotami powiązanymi

22.1. Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi

30 września 2017 r.	Należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kaucje i kwoty zatrzymane
Atlantia S.p.A.	-	1 7	-
Jednostki dominujące	-	1 7	-
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6	9	-
Jednostki stowarzyszone	6	9	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	2 652	4 607
Pavimental Polska Sp. z o.o.	1 0	2 746	3 216
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	-	1 0
Autostrade Tech S.p.A.	-	967	1 586
Telepass S.p.A	525	-	-
Inne jednostki powiązane	535	6 365	9 419
Razem	541	6 391	9 419

30 czerwca 2017 r.	Należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kaucje i kwoty zatrzymane
Atlantia S.p.A.	-	1 7	-
Jednostki dominujące	-	1 7	-
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6	7	-
Jednostki stowarzyszone		6 7	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	-	4 246
Pavimental Polska Sp. z o.o.	1 0	5 373	2 817
Telepass S.p.A.	493	-	-
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	-	1 0
Autostrade Tech S.p.A.	966	1 146	1 586
Inne jednostki powiązane	1 469	6 519	8 659
Razem	1 475	6 543	8 659

31 grudnia 2016 r.	Należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kaucje i kwoty zatrzymane
Atlantia S.p.A.	-	1 8	-
Jednostki dominujące	-	1 8	-
Biuro Centrum Sp. z o.o.		8 6 2	-
Jednostki stowarzyszone	8	6 2	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	1 804	4 405
Pavimental Polska Sp. z o.o.	1 4	-	1 961
Telepass S.p.A.	721	-	-
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	-	1 0
Autostrade Tech S.p.A.	985	362	806
Inne jednostki powiązane	1 720	2 166	7 182
Razem	1 728	2 246	7 182

30 września 2016 r.	Należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kaucje i kwoty zatrzymane
Atlantia S.p.A.	-	1 7	-
Jednostki dominujące	-	1 7	-
Biuro Centrum Sp. z o.o.	8	9	-
Jednostki stowarzyszone		8 9	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	6 070	3 490
Pavimental Polska Sp. z o.o.	1 3	4 383	1 921
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	-	1 0
Autostrade Tech S.p.A.	132	558	806
Telepass S.p.A	256	-	-
Inne jednostki powiązane	401	11 011	6 227
Razem	409	11 037	6 227

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

22.2. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

III kwartał 2017 r.	Przychody	Pozostałe przychody operacyjne	Koszty nabytych produktów, towarów i usług	Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6 2	-	(683)	-
Jednostki stowarzyszone	6 2	-	(683)	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	-	-	(7 767)
Pavimental Polska Sp. z o.o.	3 1	3	(24)	(5 904)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	1 5	-	-	-
Autostrade Tech S.p.A.	-	-	(317)	(885)
Telepass S.p.A	1 248	-	-	-
Inne jednostki powiązane	1 294	3	(341)	(14 556)
Razem	1 356	3	(1 024)	(14 556)

III kwartał 2016 r.	Przychody	Pozostałe przychody operacyjne	Koszty nabytych produktów, towarów i usług	Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6 8	-	(781)	-
Jednostki stowarzyszone	6 8	-	(781)	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	-	-	(11 286)
Pavimental Polska Sp. z o.o.	4 5	1	(215)	(6 167)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	1 5	-	-	-
Autostrade Tech S.p.A.	7 1	5	(197)	-
Telepass S.p.A	503	-	-	-
Inne jednostki powiązane	634	6	(412)	(17 453)
Razem	702	6	(1 193)	(17 453)

3 kwartały 2017 r.	Przychody	Pozostałe przychody operacyjne	Koszty nabytych produktów, towarów i usług	Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni
Biuro Centrum Sp. z o.o.	194	-	(2 133)	-
Jednostki stowarzyszone	194	-	(2 133)	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	-	-	(12 718)
Pavimental Polska Sp. z o.o.	7 3	1 3	(188)	(12 964)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	4 3	-	-	-
Autostrade Tech S.p.A.	118	4	(1 062)	(11 459)
Telepass S.p.A	3 168	1 6	-	-
Inne jednostki powiązane	3 402	3 3	(1 250)	(37 141)
Razem	3 596	3 3	(3 383)	(37 141)

3 kwartały 2016 r.	Przychody	Pozostałe przychody operacyjne	Koszty nabytych produktów, towarów i usług	Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni
Biuro Centrum Sp. z o.o.	207	-	(2 261)	-
Jednostki stowarzyszone	207	-	(2 261)	-
Pavimental S.p.A. S.A. Oddział w Polsce	-	-	-	(15 988)
Pavimental Polska Sp. z o.o.	106	8	(215)	(10 421)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	4 3	-	-	-
Autostrade Tech S.p.A.	202	3 1	(659)	(111)
Telepass S.p.A	503	-	-	-
Inne jednostki powiązane	854	3 9	(874)	(26 520)
Razem	1 061	3 9	(3 135)	(26 520)

22.3. Informacje o transakcjach zawartych przez Jednostkę Dominującą lub jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

Wszystkie transakcje zawierane przez Jednostkę Dominującą lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na zasadach rynkowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

23. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej za III kwartał 2017 r.

23.1. Wyniki finansowe Stalexport Autostrady S.A.

W III kwartale 2017 r. podmiot uzyskał przychody ze sprzedaży w wysokości 843 tys. zł, czyli na zbliżonym poziomie jak w porównywalnym okresie kwartalnym 2016 r. (866 tys. zł) i o 12,6% mniejsze niż w II kwartale 2017 r. Spadek przychodów w odniesieniu do II kwartału 2017 r. wynika głównie z faktu, iż Spółka w okresach półrocznych nalicza opłatę z tytułu udzielenia na rzecz VIA4 S.A. gwarancji dobrego wykonania w związku z realizacją umowy operatorskiej.

Wynik z działalności operacyjnej za III kwartał 2017 r. zamknął się stratą w wysokości 924 tys. zł – dla porównania strata za analogiczny okres 2016 roku wyniosła 1 062 tys. zł. Z kolei wynik z działalności operacyjnej narastająco na koniec III kwartału 2017 r. zamknął się stratą w wysokości 3 003 tys. zł - strata za okres 3 kwartałów 2016 r. wyniosła 2 401 tys. zł. Wykazane negatywne odchylenie jest w głównej mierze konsekwencją wyższych kosztów świadczeń pracowniczych odnotowanych w okresie 3 kwartałów 2017 r.

Działalność finansowa Stalexport Autostrady S.A. w III kwartale 2017 r. przyniosła zysk w wysokości 1 300 tys. zł (III kwartał 2016 r.: 3 826 tys. zł). W ramach działalności finansowej w III kwartale 2017 r. główną pozycję po stronie przychodów stanowiły odsetki od lokat bankowych w kwocie 1 314 tys. zł.

W konsekwencji Stalexport Autostrady S.A. w III kwartale 2017 r. osiągnęła zysk netto w wysokości 281 tys. zł (3 kwartały 2017 r.: zysk 68 235 tys. zł) - dla porównania III kwartał 2016 r. zamknął się zyskiem w wysokości 2 796 tys. zł (3 kwartały 2016 r.: zysk 91 868 tys. zł).

23.2. Wyniki finansowe działalności autostradowej

Najistotniejszy wpływ na skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej ma działalność autostradowa polegająca głównie na eksploatacji, poborze opłat za przejazd oraz realizacji inwestycji autostradowych na odcinku autostrady A4 Katowice – Kraków. Działalność ta jest prowadzona przede wszystkim przez dwa podmioty powiązane: Stalexport Autostrada Małopolska S.A. oraz VIA4 S.A. SAM S.A. prowadzi inwestycje autostradowe oraz jest uprawniona do pobierania pożytków z autostrady, natomiast VIA4 S.A. zajmuje się bieżącą eksploatacją autostrady i w imieniu SAM S.A. pobiera opłaty za przejazd.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży dotyczące działalności autostradowej za III kwartał 2017 r. wyniosły 89 502 tys. zł, wzrastając o 9,2% w porównaniu do przychodów za III kwartał 2016 r. (81 926 tys. zł) oraz o 12,9% w porównaniu do przychodów za II kwartał 2017 r. (79 301 tys. zł).

Wykazane odchylenie w stosunku do III kwartału 2016 r. jest w głównej mierze konsekwencją:

(i) wzrostu ruchu samochodowego o 5%, na który złożył się 5,2% przyrost ruchu samochodów osobowych oraz 4,1% przyrost ruchu samochodów ciężarowych;
(ii) podwyższenia stawek poboru opłat z dniem 1 marca 2017 r. odpowiednio:
a) za przejazd samochodów ciężarowych kategorii 2 i 3 z 16,50 zł na 18,00 zł,
b) za przejazd samochodów ciężarowych kategorii 4 i 5 z 26,50 zł na 30,00 zł.

Wykazane odchylenie w stosunku do II kwartału 2017 r. jest przede wszystkim rezultatem 13,8% wzrostu ruchu samochodowego, na który złożył się 16% przyrost ruchu samochodów osobowych oraz 2,3% przyrost ruchu samochodów ciężarowych.

Koszty operacyjne związane z działalnością autostradową wyniosły 27 126 tys. zł w III kwartale 2017 r., notując 4,8% wzrost w porównaniu z III kwartałem 2016 r. (25 880 tys. zł). Taki stan rzeczy to przede wszystkim efekt zmian szacunków rezerwy na wymianę nawierzchni dokonanych w ww. okresach

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

(III kwartał 2017 r. zmniejszenie kosztów o 610 tys. zł; III kwartał 2016 r. zmniejszenie kosztów o 2 668 tys. zł – szerzej patrz nota 19).

Działalność finansowa segmentu autostradowego w III kwartale 2017 r. zamknęła się stratą w wysokości 5 809 tys. zł - dla porównania III kwartał 2016 r. zamknął się stratą w wysokości 6 660 tys. zł.

W rezultacie powyższych prowadzona przez Grupę działalność autostradowa przyniosła w III kwartale 2017 r. zysk netto w wysokości 46 664 tys. zł (3 kwartały 2017 r.: zysk 123 527 tys. zł) - dla porównania III kwartał 2016 r. zamknął się zyskiem netto w wysokości 41 426 tys. zł (3 kwartały 2016 r.: zysk 114 514 tys. zł).

23.3. Informacje o inwestycjach prowadzonych przez Stalexport Autostrada Małopolska S.A.

Dnia 14 września 2012 r. SAM S.A. podpisała z firmą Autostrade Tech S.p.A. Kontrakt WUPO 2012 "Wymiana Urządzeń Poboru Opłat". Bieżąca wartość kontraktu, uwzględniająca tzw. ceny tymczasowe ustalone dla części prac, wynosi 36 057 tys. zł. Na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe wyniosło 34 653 tys. zł (96% wartości kontraktu), z czego 11 159 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2017 r.

W dniu 15 czerwca 2015 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-8-2014 "Rozbudowa Węzła Mysłowice oraz budowa Węzła Rudno" o bieżącej wartości 21 581 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Według stanu na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe (wartość zafakturowanych robót) wyniosło 21 442 tys. zł (99% wartości kontraktu), z czego 1 209 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2017 r.

W dniu 5 lutego 2016 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-3-2016 "Wymiana nawierzchni 2016-2017" obejmujący wymianę nawierzchni na odcinkach autostrady o łącznej długości 59,9 km, wykonanie robót mostowych związanych z wymianą nawierzchni oraz odbudowę części odwodnienia liniowego w pasie rozdziału. Bieżąca wartość kontraktu wynosi 44 575 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Według stanu na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 29 226 tys. zł (66% wartości kontraktu), z czego 12 964 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2017 r.

W dniu 1 kwietnia 2016 r. SAM S.A. zawarła z konsorcjum firm Pavimental S.p.A. oraz Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-6-2014 "Przebudowa odwodnienia autostrady A-4 na odcinku województwa śląskiego – część II" o bieżącej wartości 28 172 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Kontrakt przewiduje przebudowę odwodnienia dla ośmiu zlewni w województwie śląskim. Według stanu na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 18 981 tys. zł (67% wartości kontraktu), z czego 11 533 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2017 r.

W dniu 17 października 2016 r. SAM S.A. zawarła z firmą WASKO S.A. kontrakt na wykonanie systemu zarządzania ruchem o bieżącej wartości 2 314 tys. zł. Według stanu na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 906 tys. zł (39% wartości kontraktu), z czego 456 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2017 r.

W dniu 15 marca 2017 r. SAM S.A. zawarła z firmą Berger Bau Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-2-2015 "Wymiana nawierzchni na drodze S1 w obrębie Węzła Brzęczkowice" o bieżącej wartości 2 898 tys. zł. Według stanu na dzień 30 września 2017 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 2 898 tys. zł (100% wartości kontraktu).

W dniu 22 czerwca 2017 r. SAM S.A. zawarła z firmą RE-Bau Sp. z o.o. Kontrakt F2b-11-2017 "Budowa ekranów akustycznych nr 2, 10, 12 i 28a" o wartości 3 400 tys. zł. Według stanu na dzień 30 września 2017 r. nie poniesiono jeszcze żadnych wydatków inwestycyjnych związanych z kontraktem.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

W dniu 4 lipca 2017 r. SAM S.A. podpisała z firmą Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt ROM48 "Remont podpór obiektu mostowego M48" o wartości 21 300 tys. zł. Według stanu na dzień 30 września 2017 r. nie poniesiono jeszcze żadnych wydatków inwestycyjnych związanych z kontraktem.

24. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% ogólnej liczby głosów uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu (WZ) Stalexport Autostrady S.A. to:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych	Udział w kapitale	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie
	akcji zwykłych*	zakładowym (%)	na WZ	głosów na WZ (%)
Atlantia S.p.A.	151.323.463	61,20%	151.323.463	61,20%

*Zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Spółkę na podstawie art. 69 i 69a w związku z art. 87 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

25. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej poprzez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego

Prezes Zarządu Jednostki Dominującej Emil Wąsacz posiadał na dzień przekazania raportu kwartalnego 59 000 akcji. Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące.

26. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujawnienia w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 r.

Podpisy

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

9 listopada 2017 r. Data

Emil Wąsacz Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Podpis

9 listopada 2017 r. Data

Mariusz Serwa Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Podpis

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 roku

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Spis treści

	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
	Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
1.	Zasady rachunkowości 7
2.	Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 7
3.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 9
4.	Zdarzenia po dniu bilansowym 11

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

za okresy 3 i 9 miesięcy kończące się

w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)

Przychody	843	2 674	866	2 770
Koszt własny sprzedaży	(910)	(2 841)	(1 010)	(2 948)
Strata brutto na sprzedaży	(67)	(167)	(144)	(178)

Pozostałe przychody operacyjne	9	2 2	1 4	2 0
Koszty ogólnego zarządu	(865)	(2 854)	(936)	(2 240)
Pozostałe koszty operacyjne	(1)	(4)	4	(3)
Strata z działalności operacyjnej	(924)	(3 003)	(1 062)	(2 401)

Przychody finansowe	1 367	71 531	3 852	93 805
Koszty finansowe	(67)	(76)	(26)	(17)
Przychody finansowe netto	1 300	71 455	3 826	93 788

Zysk przed opodatkowaniem	376	68 452	2 764	91 387

Podatek dochodowy	(95)	(217)	3 2	481
Zysk netto za okres sprawozdawczy	281	68 235	2 796	91 868

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać
reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Wycena świadczeń pracowniczych	-	1	-	5
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	-	1	-	5

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	281	68 236	2 796	91 873

Zysk przypadający na 1 akcję
Podstawowy (zł)	0,00	0,28	0,01	0,37
Rozwodniony (zł)	0,00	0,28	0,01	0,37

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień

w tysiącach złotych	30 września 2017 r.	30 czerwca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	30 września 2016 r.
	(nie badane)	(nie badane)		(nie badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	189	200	223	893
Nieruchomości inwestycyjne	3 996	4 128	4 401	3 789
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	67 118	67 118	67 118	67 118
Pozostałe inwestycje długoterminowe	7 0	7 0	6 9	6 9
Należności z tytułu leasingu finansowego	2 386	2 786	3 642	4 049
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 280	3 375	3 497	1 087
Aktywa trwałe razem	77 039	77 677	78 950	77 005
Aktywa obrotowe
Inwestycje krótkoterminowe	1 412	1 478	1 488	1 564
Należności z tytułu leasingu finansowego	1 705	1 776	1 867	1 852
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5 277	5 489	5 248	5 490
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	328 769	327 502	302 118	214 524
Aktywa obrotowe razem	337 163	336 245	310 721	223 430
Aktywa razem	414 202	413 922	389 671	300 435
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	185 447	185 447	185 447	185 447
Akcje własne	-	-	(20)	(20)
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	7 430	7 430	7 430	7 430
Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	150 215	150 215	13 975	13 975
Zyski zatrzymane	68 260	67 979	180 753	91 877
Kapitał własny razem	411 352	411 071	387 585	298 709
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 890	1 632	1 109	883
Zobowiązania długoterminowe razem	1 890	1 632	1 109	883
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	855	1 114	871	724
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	105	105	106	119
Zobowiązania krótkoterminowe razem	960	1 219	977	843
Zobowiązania razem	2 850	2 851	2 086	1 726
Pasywa razem	414 202	413 922	389 671	300 435

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okresy 3 i 9 miesięcy kończące się

w tysiącach złotych	30 września 2017 r.		30 września 2016 r.
	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)	(nie badane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	376	68 452	2 764	91 387
Korekty
Amortyzacja	143	439	134	394
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	6 7	7 6	(62)	1 7
Odsetki i dywidendy	(1 217)	(71 387)	(3 646)	(93 449)
Zmiana stanu należności	683	1 389	(395)	973
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych	(2)	765	205	(2 402)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 0	(266)	(1 000)	(3 080)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne	1 217	71 387	3 646	95 199
Dywidendy otrzymane	-	67 635	2 700	92 925
Odsetki otrzymane	1 217	3 752	946	2 274
Wydatki inwestycyjne	-	(1)	(380)	(981)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	-	-	(380)	(981)
Nabycie aktywów finansowych	-	(1)	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 217	71 386	3 266	94 218

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe	-	3 8	-	-
Sprzedaż akcji własnych	-	3 8	-	-
Wydatki finansowe	-	(44 507)	-	-
Dywidendy wypłacone	-	(44 507)	-	-

Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-	(44 469)	-	-

Przepływy pieniężne netto ogółem Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 267 1 267	26 651 26 651	2 266 2 266	91 138 91 138
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	327 502	302 118	212 258	123 386
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	328 769	328 769	214 524	214 524

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych

(nie badane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016 r.	185 447	(20)	7 430	8 861	5 118	206 836
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	91 868	91 868
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	5	5
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	5	5
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	91 873	91 873
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	-	-	-	5 114	(5 114)	-
Stan na dzień 30 września 2016 r.	185 447	(20)	7 430	13 975	91 877	298 709

	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2016 r.	185 447	(20)	7 430	8 861	5 118	206 836
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	180 747	180 747
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	3	3
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	3	3
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	-	-	-	-	(1)	(1)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	180 750	180 750
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	-	-		- 5 114	(5 114)	-
Stan na dzień 31 grudnia 2016 r.	185 447	(20)	7 430	13 975	180 753	387 585

(nie badane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2017 r.	185 447	(20)	7 430	13 975	180 753	387 585
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	68 235	68 235
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	1	1
Wycena świadczeń pracowniczych	-	-	-	-	1	1
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	68 236	68 236
Sprzedaż akcji własnych		- 2 0	-	-	1 8	3 8
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(44 507)	(44 507)
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	-	-		- 136 240	(136 240)	-
Stan na dzień 30 września 2017 r.	185 447	-	7 430	150 215	68 260	411 352

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

1. Zasady rachunkowości

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz innych obowiązujących przepisów.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy analizować łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2016 r. oraz ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 r.

Spółka przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2016 r.

2. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Inwestycje długoterminowe w jednostkach zależnych i stowarzyszonych dotyczą następujących spółek:

	Cena nabycia	Odpis aktualizujący	Wartość bilansowa	% posiadanego kapitału
30 września 2017 r.
Petrostal S.A. w likwidacji	1 727	(1 727)	-	100,00%
Stalexport Autoroute S.a r.l	67 086	-	67 086	100,00%
Biuro Centrum Sp. z o.o.	32	-	32	40,63%
Razem	68 845	(1 727)	67 118
30 czerwca 2017 r.
Petrostal S.A. w likwidacji	1 727	(1 727)	-	100,00%
Stalexport Autoroute S.a r.l	67 086	-	67 086	100,00%
Biuro Centrum Sp. z o.o.	32	-	32	40,63%
Razem	68 845	(1 727)	67 118
31 grudnia 2016 r.
Petrostal S.A. w likwidacji	1 727	(1 727)	-	100,00%
Stalexport Autoroute S.a r.l	67 086	-	67 086	100,00%
Biuro Centrum Sp. z o.o.	32	-	3 2	40,63%
Razem	68 845	(1 727)	67 118
30 września 2016 r.
Petrostal S.A. w likwidacji	1 727	(1 727)	-	100,00%
Stalexport Autoroute S.a r.l	67 086	-	67 086	100,00%
Biuro Centrum Sp. z o.o.	32	-	32	40,63%
Razem	68 845	(1 727)	67 118

Skutki wyceny inwestycji długoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego zostały opisane w nocie 3.2.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Dane finansowe tych spółek, których wartość nie jest objęta 100% odpisem aktualizującym przedstawiają się następująco:

	% posiadanego kapitału	Aktywa	Zobowiązania	Kapitał własny	Przychody	Zysk za okres sprawozdawczy
30 września 2017 r.
Stalexport Autoroute S.a r.l	100,00%	267 342	34	267 308	-	71 918
Biuro Centrum Sp. z o.o.	40,63%	2 687	938	1 749	6 953	317
Razem		270 029	972	269 057	6 953	72 235
30 czerwca 2017 r.
Stalexport Autoroute S.a r.l	100,00%	265 590	46	265 544	-	71 801
Biuro Centrum Sp. z o.o.	40,63%	2 690	1 023	1 667	4 757	236
Razem		268 280	1 069	267 211	4 757	72 037
31 grudnia 2016 r.
Stalexport Autoroute S.a r.l	100,00%	274 704	65	274 639	-	175 758
Biuro Centrum Sp. z o.o.	40,63%	2 854	1 015	1 839	10 249	463
Razem		277 558	1 080	276 478	10 249	176 221
30 września 2016 r.
Stalexport Autoroute S.a r.l	100,00%	267 524	33	267 491	-	90 207
Biuro Centrum Sp. z o.o.	40,63%	2 672	915	1 757	7 319	381
Razem		270 196	948	269 248	7 319	90 588

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

3. Transakcje z jednostkami powiązanymi

3.1. Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi

30 września 2017 r.	Należności	Zobowiązania
Atlantia SpA	-	1 7
Jednostki dominujące	-	1 7
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	3
VIA4 S.A.	4 107	-
Jednostki zależne	4 107	3
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6	9
Jednostki stowarzyszone	6	9
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	1 0
Inne jednostki powiązane	-	1 0
Razem	4 113	3 9
30 czerwca 2017 r.	Należności	Zobowiązania
Atlantia SpA	-	1 7
Jednostki dominujące	-	1 7
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	3
VIA4 S.A.	4 696	-
Jednostki zależne	4 696	3
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6	7
Jednostki stowarzyszone	6	7
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	1 0
Inne jednostki powiązane	-	1 0
Razem	4 702	3 7
31 grudnia 2016 r.	Należności	Zobowiązania
Atlantia SpA	-	1 8
Jednostki dominujące	-	1 8
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	3
VIA4 S.A.	5 649	-
Jednostki zależne	5 649	3
Biuro Centrum Sp. z o.o.	8	6 2
Jednostki stowarzyszone	8	6 2
Autogrill Polska Sp. z o.o.	-	1 0
Inne jednostki powiązane	-	1 0
Razem	5 657	9 3
30 września 2016 r.	Należności	Zobowiązania
Atlantia SpA	-	1 7
Jednostki dominujące	-	1 7
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	3
VIA4 S.A.	5 920	-
Jednostki zależne	5 920	3
Biuro Centrum Sp. z o.o.	8	8
Jednostki stowarzyszone	8	8
	-

Autogrill Polska Sp. z o.o. Inne jednostki powiązane	-	1 0 1 0

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

3.2. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

III kwartał 2017 r.	Przychody	Przychody finansowe (dywidendy)	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	-	-	(6)
VIA4 S.A.	4 5	-	5 4	-
Jednostki zależne	4 5	-	5 4	(6)
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6 2	-	-	(683)
Jednostki stowarzyszone	6 2	-	-	(683)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	1 5	-	-	-
Inne jednostki powiązane	1 5	-	-	-
Razem	122	-	5 4	(689)
			Przychody finansowe	Koszty nabytych

III kwartał 2016 r.	Przychody	Przychody finansowe (dywidendy)	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	-	-	(6)
VIA4 S.A.	4 5	-	7 2	-
Stalexport Autoroute S.a.r.l	-	2 700	-	-
Jednostki zależne	4	5 2 700	7 2	(6)
Biuro Centrum Sp. z o.o.	6 8	-	-	(780)
Jednostki stowarzyszone	6 8	-	-	(780)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	1 5	-	-	-
Inne jednostki powiązane	1 5	-	-	-
Razem	128	2 700	7 2	(786)

3 kwartały 2017 r.	Przychody	Przychody finansowe (dywidendy)	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	-	-	(19)
VIA4 S.A.	251	-	180	-
Stalexport Autoroute S.a.r.l	-	67 470	-	-
Jednostki zależne	251	67 470	180	(19)
Biuro Centrum Sp. z o.o.	194	165	-	(2 132)
Jednostki stowarzyszone	194	165	-	(2 132)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	4 3	-	-	-
Inne jednostki powiązane	4 3	-	-	-
Razem	488	67 635	180	(2 151)

3 kwartały 2016 r.	Przychody	Przychody finansowe (dywidendy)	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	-	-	-	(19)
VIA4 S.A.	244	-	219	-
Stalexport Autoroute S.a.r.l	-	91 175	-	-
Jednostki zależne	244	91 175	219	(19)
Biuro Centrum Sp. z o.o.	207	-	-	(2 258)
Jednostki stowarzyszone	207	-	-	(2 258)
Autogrill Polska Sp. z o.o.	4 3	-	-	-
Inne jednostki powiązane	4 3	-	-	-
Razem	494	91 175	219	(2 277)

W okresie 3 kwartałów 2017 r. oraz 3 kwartałów 2016 r. kwoty odpisów aktualizujących wartość inwestycji długoterminowych Spółki nie uległy zmianie.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

4. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujawnienia w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 r.

Podpisy

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

9 listopada 2017 r. Data

Emil Wąsacz Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Podpis

9 listopada 2017 r. Data

Mariusz Serwa Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

9 listopada 2017 r. Data

Michał Noras Główny Księgowy Podpis

AI Terminal

Stalexport Autostrady S.A.

5822_rns_2017-11-09_25245989-fbfa-4115-8500-5504c633b444.pdf

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Skonsolidowany raport kwartalny QSr III / 2017

(dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)

Dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 r.

Dane finansowe dotyczące skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2017 r.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych

1. Podstawowe dane o Grupie

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie zgodności

2.2. Podstawa wyceny

2.3. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

2.4. Dokonane osądy i oszacowania

3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

4. Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej

5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

6. Segmenty operacyjne

Segmenty branżowe

Wyniki segmentów branżowych

Za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 r.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2016 r.

Sytuacja finansowa wg segmentów branżowych na dzień

7. Cykliczność, sezonowość działalności

8. Przychody

9. Koszty według rodzaju

9.1. Koszty świadczeń pracowniczych

10. Pozostałe przychody operacyjne

11. Pozostałe koszty operacyjne

12. Koszty finansowe netto

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Odpisy aktualizujące wartość aktywów

14. Wartości niematerialne

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

15. Podatek odroczony

16. Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

17. Instrumenty finansowe

17.1. Klasyfikacja i wartość godziwa instrumentów finansowych

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

17.2. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

18. Kapitał własny

18.1. Kapitał zakładowy

18.2. Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń

19. Rezerwy

Za okresy 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 r. oraz 30 września 2016 r.

GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 WRZEŚNIA 2017 R.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Za okresy 3 miesięcy zakończone 30 września 2017 r. oraz 30 września 2016 r.

20. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy

21. Zobowiązania warunkowe

22. Transakcje z podmiotami powiązanymi

22.1. Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

22.2. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi