30.06.2024

Raportul administratorilor

S1-2024

Mesajul conducerii 2
Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2024 5
Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2024 6
Indicatori economico-financiari 8
Despre BRK 9
Activitatea în S1 2024 – Evenimente importante 11
Evenimente importante după încheierea S1 2024 11
Dinamica și structura veniturilor totale 11
Consiliul de Administrație 14
Auditorul intern 15
Auditorul extern 15
Control intern 15
Managementul riscului 15
Transparența și raportarea financiară 16
Calendarul financiar 2024 17
Acțiunea BRK 17
Acționariat 18
Contextul bursier 18
Performanța consolidată 19
Situația consolidată a poziției financiare la 30 Iunie 2024 20
Situația consolidată a rezultatului global la 30 Iunie 2024 21
Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei 23
Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă 24

Mesajul conducerii

Stimați acționari,

BRK Financial Group publică astăzi rezultatele financiare aferente primului semestru al anului 2024 și raportează un profit net de 1,13 milioane lei (S1-2023: -4,1 milioane lei) compus din rezultatul activității de bază, de +4,43 milioane lei (S1- 2023: +545 mii lei) și rezultatul activității de investiții de -3,3 milioane lei (S1-2023: -4,15 milioane lei).

În cele ce urmează vom explicita succint principalele evoluții la nivelul segmentelor de business. Veniturile totale ale activității de bază, în sumă de 14,2 milioane lei sunt în creștere cu 61% față de primul semestru al anului 2023 (8,8 milioane lei), ambele segmente ale activității de bază (intermediere și activitatea de market making) înregistrând creșteri substanțiale. Astfel, veniturile segmentului intermediere sunt de 8,8 milioane lei, în creștere cu 83% față de primul semestru al anului 2023, pe fondul creșterii valorii intermediate la 1,2 miliarde lei (S1-2023: 638 milioane lei). Veniturile segmentului market making au atins valoarea de 5,4 milioane lei, o creștere de 34% față de valoarea înregistrată în primul semestru al anului 2023 (4 milioane lei), creșterea fiind susținută de veniturile ambelor subsegmente. Astfel, pe subsegmentului market makingul emitenților raportăm venituri de 3,7 milioane lei, respectiv o creștere cu 26% a veniturilor (S1-2023: 3 milioane lei) pe fondul creșterii portofoliului de clienți, iar pe subsegmentul emiterii de produse structurate și furnizare de lichiditate raportăm venituri de 1,7 milioane lei, în creștere cu 58% față de veniturile primului semestru al anului 2023 (1,07 milioane lei). În ceea ce privește poziționarea pe piață, BRK își menține poziționarea pe piață, rămânând lider de piață pe ambele subsegmente ale activității de market making cu cote de piață de 61,3% pe segmentul market makingul emitentului, respectiv 33,45% pe segmentul produselor structurate.

Rezultatul activității de bază este de +4,4 milioane lei (S1-2023: + 545 mii lei), întrucât cheltuielile aferente activității de bază înregistrează o creștere de doar 8,8%, comparativ cu creșterea veniturilor activității de bază în valoare de 61%. Prin raportare la bugetul de venituri și cheltuieli aprobat de către Adunarea Generală a Acționarilor, toate elementele de venit au fost depășite cu valori de peste 30%, astfel că rezultatul activității de bază din acest semestru (+4,4 milioane lei) depășește semnificativ prevederile bugetare (6,5 milioane lei pentru întreg anul 2024).

În ceea ce privește activitatea de investiții, rezultatul este de -3,3 milioane lei (S1-2023: -4,2 milioane lei), și este compus în special din rezultatul reevaluării pozițiilor din portofoliu: -1,9 milioane lei (S1-2023: -1,6 milioane lei) și cheltuielile cu dobânzile în valoare de -1,6 milioane lei (S1-2023: -2,1 milioane lei). De asemenea, menționăm faptul că au fost înregistrate provizioane suplimentare pentru împrumuturile acordate.

Vă mulțumim pentru încrederea acordată!

Monica IVAN, Director General

DATE DE IDENTIFICARE

Data raportului	30 Iunie 2024
Denumirea Judiciară	SSIF BRK Financial Group S.A.
Domeniul de Activitate	Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare
Codul CAEN	6612
Cod fiscal/CUI	6738423
Cod Registrul Comerțului	J12/3038/1994
Adresa	Str. Moților, Nr. 119, Cluj-Napoca, România
Telefon/Fax	0364 401 709 / 0364 401 710
Email	[email protected]
Website	www.brk.ro
Valori Mobiliare	337.429.952 acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 0,15 RON/acțiune
Piața reglementată	Bursa de Valori București, Segmentul Principal, Categoria Premium
Simbol BVB	BRK
ISIN	ROBRKOACNOR0
Auditarea	Situațiile financiare la data de 30 iunie 2024 nu sunt auditate

BRK-VEDERE DE ANSAMBLU

ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

COTA DE PIAȚĂ

21.96%21.32%20.34% 14.04% 15.13% 16.43%16.05% 8.82% 8.83% 2% 7% 12% 17% 22% 27% 0 10 20 30 40 50 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 Milioane lei Valoare tranzacționată Cota de piață

Cota de piață - AeRO - Acțiuni

ACTIVE GESTIONATE ALE CLIENȚILOR REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE INTERMEDIERE

	30.06.2024	30.06.2023
Venituri din comisioane pe piata interna	3.908.089	1.770.968
Venituri din comisioane pe piata externa	333.506	612.743
Venituri din activitati conexe	261.412	217.694
Venituri comisioane intermediere	4.503.007	2.601.405
Venituri corporate	270.220	201.435
Alte venituri intermediere	3.987.933	1.986.531
Total venituri din activitatea de intermediere	8.761.160	4.789.372

Cheltuieli salariale și beneficii angajați	(2.146.622)	(1.287.877)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari	(1.395.454)	(684.990)
Cheltuieli privind prestațiile externe	(361.546)	(172.909)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(64.543)
Alte cheltuieli activitatea de bază	(316.709)	(170.362)
Total cheltuieli din activitatea de intermediere	(4.447.340)	(2.380.681)
Rezultatul activității de intermediere	4.313.820	2.408.690

ACTIVITATEA DE MARKET MAKING ȘI ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU

COTA DE PIAȚĂ

VENITURI DIN SERVICII DE MARKET MAKING

REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE MARKET MAKING

	30.06.2024	30.06.2023
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796
Total venituri din activitatea de market making	5.423.666	4.044.137
Cheltuieli salariale și beneficii angajați	(906.069)	(1.215.986)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari	(711.485)	(126.146)
Cheltuieli privind prestațiile externe	(347.732)	(391.686)
Alte cheltuieli activitatea de bază	(23.540)	(85.173)
Total cheltuieli din activitatea de Market Making	(1.988.825)	(1.818.991)
Rezultat din activitatea de Market Making	3.434.841	2.225.146

CÂȘTIGURI NETE DIN TRANZACȚII CU PRODUSE STRUCTURATE

REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU

	30.06.2024	30.06.2023
Venituri din dividende	203.681	263.875
Câștiguri/(Pierderi) din tranzacții cu acțiuni și obligațiuni realizate Câștiguri/(Pierderi) nete din	169.006	(23.042)
evaluarea activelor financiare măsurate la valoarea justă prin profit și pierdere	(1.975.675)	(1.651.367)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(860.975)	(1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1.135.099)	(1.997.071)
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(48.980)	70.426
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli	351.786	184.049
Rezultatul activității de administrare a portofoliului	(3.296.256)	(4.153.130)

Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2024

In lei	30.06.2024	31.12.2023
Active
Imobilizari necorporale	250.250	260.945
Imobilizari corporale	9.547.084	9.599.002
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale
rezultatului global	41.127.174	38.622.163
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si
pierdere	36.843.048	40.529.391
Credite si avansuri acordate	4.401.822	4.404.460
Creante comerciale si alte creante	2.594.862	2.754.448
Alte active financiare	52.047.344	70.350.380
Cont in banca aferent clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	369.378	696.225
Total active	276.351.858	274.670.114
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni	24.624.990	24.560.706
Datorii privind leasing-ul financiar Provizioane	200.479 -	244.826 -
Total datorii pe termen lung	24.825.469	24.805.532

Dobanzi Obligatiuni	452.816	420.921
Datorii privind impozitul pe profit amânat	558.190	558.190
Datorii privind impozitul pe profit curent	-	-
Dividende de plata	365.271	365.271
Datorii bancare pe tement scurt	9.982.820	19.347.583
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	205.579	236.422
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	161.283.372	162.415.869
Datorii comerciale si alte datorii	22.658.477	11.126.557
Provizioane	90.547	557.628
Total datorii curente Total datorii	195.548.731 220.374.200	195.028.441 219.833.973

Capitaluri proprii
Capital social	50.614.493	50.614.493
Ajustare capital social Prime de capital	4.071.591 5.355	4.071.591 5.355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea
justa prin alte elemente ale rezultatului global	(15.768.029)	(15.754.841)
Alte rezerve	15.320.672	15.421.788
Total rezerve	1.091.923	(333.053)
Rezultatul curent	1.134.255	382.119
Rezultatul reportat	550.981	95.637
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii	55.929.318	54.836.142
Total capitaluri proprii si datorii	276.351.858	274.670.114

Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2024

Venituri activitatea de baza Venituri din activitatea de intermediere Venituri comisioane intermediere Venituri corporate Alte venituri activitatea de baza Cheltuieli comisioane Intermediere Venituri nete din comisioane Venituri din activitatea de market making Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate Venituri servicii market making prestate emitentilor	14.184.826 8.761.160 4.503.007 270.220 3.987.933 (1.395.454)	8.833.508 4.789.371 2.601.405 201.435

		1.986.531 (684.990)
	7.365.706	4.104.381
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate	5.423.666 1.695.684 3.727.982 (225.609)	4.044.137 1.076.341 2.967.796 (126.146)
Venituri nete din Activitatea de market making	5.198.057	3.917.991
Total Cheltuieli activitatea de baza Cheltuieli salariale si beneficii angajati Cheltuieli comisioane piata si intermediari Cheltuieli privind prestatiile externe Cheltuieli cu colaboratorii Alte cheltuieli activitatea de baza Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	(8.133.252) (5.047.574) (629.124) (1.276.977) (227.010) (499.522) (453.045)	(7.476.690) (4.150.105) (762.637) (1.379.275) (64.543) (685.390) (434.740)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza	4.430.511	545.682
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare Venituri din dividende Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	372.687 203.681 1.319.143 (1.150.137)	240.833 263.875 1.365.160 (1.388.202)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	(1.975.675)	(1.651.367)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea	3.985.919	5.657.117
justa prin profit si pierdere	(5.961.594)	(7.308.484)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	(860.975) - (860.975)	(1.000.000) - (1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1.135.099)	(1.997.071)
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni Venituri dobanzi credite marja	414.761 43.126	200.165 55.170
Venituri dobanzi altele	18.830	11.936
Cheltuieli cu dobanzi (Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	(1.611.816) -	(2.149.073) (115.269)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	351.786 -	184.049 -
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli Alte provizioane nete	351.786 -	184.049 -
Alte venituri/(cheltuieli) nete Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	(48.980) 11.117	70.426 -
Alte cheltuieli operationale	(157.810)	(35.287)
Alte venituri operationale Rezultatul activitatilor din investitii	97.713 (3.296.256)	105.713 (4.153.130)
Rezultatul activitatilor de exploatare	1.134.255	(3.607.448)
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor Profit inainte de impozitare	- 1.134.255	(523.396) (4.130.844)
Cheltuiala cu impozitul pe profit Profit din activitati continue	- 1.134.255	- (4.130.844)
Activitati intrerupte Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)	- -	- -
Profitul perioadei	1.134.255	(4.130.844)

Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) ne transferate in contul de profit sau pierdere	(13.188)	(2.236.439)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere	-	-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI)	-	-
Actiuni gratuite primite clasificate ca active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI)	-	-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare	-	-
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere	- -	- -

Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate	-	-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni	-	-
gratuite salariatilor	-	-

Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	- (13.188)	- (2.236.439)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului
global aferente perioadei	1.121.067	(6.367.283)
Profit atribuibil:	1.134.255	(4.130.844)
Actionarilor Societatii Intereselor fara control	1.134.255	(4.130.844)
Profitul perioadei	1.134.255	(4.130.844)
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei	1.134.255	(4.130.844)
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	0,0034	(0,0122)
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	0,0034	(0,0122)

Indicatori economico-financiari

Indicatori cheie

Rezultate financiare (Ron)	30-Jun-24	31-Dec-23
Venituri din activități continue	14.184.826	23.490.386
Rezultatul activității din exploatare	4.430.511	963.430
Rezultatul perioadei	1.134.255	376.115
Total rezultat global aferent periodei	2.660.347	(4.684.468)

Poziția financiară (Ron)	30-Jun-24	31-Dec-23
Active imobilizate	14.199.156	18.294.497
Active curente	264.318.242	260.222.901
Capitaluri proprii	58.683.427	60.746.080
Datorii pe termen lung	24.805.531	24.889.410
Datorii curente	195.028.441	141.458.327

Indicatori pe acțiune	30-Jun-24	30-Jun-23
Profit net pe acțiune (Ron/acțiune)	0,0034	(0,0122)
Activ net contabil (Ron/acțiune)	0,1658	0,1624

Indicatori economico-financiari	30-Jun-24	31-Dec-23
Lichiditatea curentă	1,36	1,84
Gradul de îndatorare	0,62	0,80
Viteza de rotație a activelor
imobilizate	0,62	0,83

Despre BRK

SSIF BRK Financial Group S.A a fost înființată ca societate pe acţiuni la data de 26 octombrie 1994 sub denumirea inițială de SIVM Broker SA, iar ulterior SSIF Broker S.A., până la finalul anului 2015. Pe fondul extinderii activității și pe alte segmente financiare prin intermediul unor achiziții strategice, dar și ca urmare a dezvoltării interne, în 2015 s-a decis schimbarea denumirii din SSIF Broker SA în SSIF BRK Financial Group S.A.

În anul 2005, BRK Financial Group a devenit prima și, până în prezent, singura societate de servicii de investiții financiare listată la Bursa de Valori București, la categoria Premium. Acțiunile SSIF BRK Financial Group S.A. au fost admise la tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București la data de 5 februarie 2005 sub simbolul BRK. Acțiunile BRK sunt cotate la categoria premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în compoziția indicilor BETPlus, BET-BK. De asemenea, BRK a emis în august 2021 o primă serie de obligațiuni, in valoare nominala de 25 milioane lei cu scadentă in august 2026, iar aceste obligațiuni sunt tranzacționate pe segmentul principal sub simbolul BRK26. Sediul central al societății se află la Cluj-Napoca, în timp ce prezența la nivel național este asigurată prin agențiile din București, Timișoara, Iași și Suceava.

BRK Financial Group S.A. este membru fondator al Bursei de Valori București, Bursei Române de Mărfuri și al Fondului de Compensare a Investitorilor. În anul 2019, BRK Financial Group devine membru fondator al Contrapărții Centrale (CCP.RO Bucharest SA).

De asemenea, compania oferă o gamă de servicii specializate emitenților și potențialilor emitenți. În trecut, BRK s-a implicat în listarea la Bursa de Valori București a 11 dintre cele 12 societăți listate inițial la BVB. Pe parcursul timpului, BRK a introdus la tranzacționare un număr semnificativ de companii. Dintre acestea, amintim: ONE United Properties, AROBS Transilvania Software, Antibiotice Iași, Azomureș Târgu-Mureș, Terapia Cluj-Napoca, Artrom Slatina, Astra Vagoane Arad și altele. În timp compania a dobândit o experiență bogată în ceea ce privește operațiunile corporative: servicii de consultanță cu privire la oferte publice primare sau secundare, oferte de cumpărare, de preluare, de delistare, consultanță privind admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată, emisiuni și oferte publice de vânzare de obligațiuni, oferte obligatorii de cumpărare, operațiuni de răscumpărare a acțiunilor, divizări de companii etc.

Prezentarea activității de bază a companiei

Activitatea de bază a BRK Financial Group este structurată pe două direcții de afaceri, respectiv segmentul de intermediere și segmentul de administrare a portofoliului propriu. Pe segmentul de administrare a portofoliului propriu, societatea operează tranzacțiile pe contul propriu, operațiuni de market-making și operațiuni cu produse structurate, iar pe segmentul de intermediere, societatea operează tranzacțiile clienților respectiv operațiunile corporate.

Segmentul de intermediere

Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor individuali și companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clienților instituționali. Serviciile de intermediere cuprind următoarele:

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

• Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.

• Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa, America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate, ETF-uri, CFD-uri, futures etc.), iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.

• Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative, municipale și titluri de stat la BVB și OTC, respectiv intermedierea tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.

• Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.

(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți :

• Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.

• Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.

• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

În prima jumătate a anului 2024, BRK Financial Group a intermediat tranzacții pe segmentul acțiuni în valoare totală de 1,19 miliarde lei la BVB (vs 638 milioane lei în S1 2022). BRK s-a poziționat pe locul 6 în topul intermediarilor la BVB, cota de piață fiind de 6,02%. Veniturile din comisioanele aferente tranzacționării pe piața internă se completează cu veniturile din intermedierea tranzacționării pe piețele internaționale.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculative)
Unități de fond
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă"
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making" și "Market making pentru actiuni" în cadrul programului Market Makingul Emitentului.

Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o considerăm de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni obligațiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim "activitatea de bază", întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Începând cu anul 2012, societatea desfășoară activități de market-maker (afișarea și menținerea de cotații ferme de cumpărare/vânzare) pentru diferite instrumente financiare. Beneficiul din acest gen de operațiuni este spreadul (diferența) din cotațiile de cumpărare și vânzare.

Operațiunile de market-making au un caracter continuu în activitatea de bază și sunt specifice firmelor de brokeraj străine astfel încât se justifică să considerăm că aceste operațiuni țin de filiera operațională a activității BRK Financial Group.

La data de 30.06.2024, BRK Financial Group furniza servicii de market-making pentru AAGES, Aquila Part Prod Com, AROBS Transilvania Software, Antibiotice Iasi, Bursa de Valori Bucuresti, DN Agrar Group, Societatea Energetica Electrica, Holde Agri Invest, Life is Hard, MedLife, One United Properties, Purcari, Roca Industry Holdingrock1, Romcarbon, Sphera Franchise Group, SN Nuclearelectrica, TeraPlast, Transilvania Investments Alliance si Transport Trade Services.

Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate

Începând cu luna mai 2012 au fost lansate primele produse structurate, sub forma certificatelor Turbo având activ suport indicele american Dow Jones Industrial Average. În timp, BRK și-a diversificat tipologia de produse structurate emise (emițând produse Structurate cu capital protejat), precum și gama de instrumente care constitute activele suport ale produselor emise (acțiuni internaționale, acțiuni autohtone sau mărfuri).

În primul semestrul al anului 2024, BRK Financial Group a înregistrat un rulaj de 193 milioane RON pe segmentul produselor structurate, menținându-și statutul de lider de piață în topul celor mai activi intermediari de pe segmentul Structurate de la BVB, cu o cota de 33,4%. În primele 6 luni ale anului 2024, BRK a emis 34 produse structurate noi, după cum urmează: 14 certificate Turbo Long și Turbo Short cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average, 12 cu activ suport Gold Futures si 8 cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil.

La data de 30 iunie 2024, BRK avea admise la tranzacționare un număr total de 46 serii de produse, după cum urmează:

• 13 Turbo Long și 7 Turbo Short cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average

8 Turbo Long și 4 Turbo Short cu activ suport Gold Futures
7 Turbo Long și 7 Turbo Short cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil

Activitatea în S1 2024 – Evenimente importante

În data de 17 ianuarie 2024, BRK a anunțat semnarea unui contract de finanțare a Romlogic Technology.

În data de 26 ianuarie 2024, BRK a anunțat nominalizarea domnului Paul Știopei pentru poziția de Director General Adjunct.

În data de 31 ianuarie 2024, a fost publicat raportul auditorului financiar.

În data de 6 februarie, BRK a convocat AGA O&E pentru data de 13/14 martie 2024, pentru alegerea a doi administrator, aprobarea completării Strategiei BRK 2023-2028 și aprobarea acordării unor împrumuturi subsidiarelor societății. Punctele de pe ordinea de zi a convocatorului au fost aprobate în ședința AGA O&E din data de 13 martie 2024.

În data de 28 februarie 2024 au fost publicate rezultatele financiare anuale preliminare ale societății pentru 2023.

În data de 1 martie 2024 a fost organizată teleconferința de prezentare a rezultatelor financiare anuale preliminare aferente 2023.

În data de 8 martie 2024, BRK a anunțat că deține în portofoliul propriu un număr de 1.266.350 acțiuni Gabriel Resources, companie listată la Toronto Stock Exchange, iar în data de 13 martie 2024 a publicat informatii suplimentare referitoare la această deținere.

În data de 21 martie 2024, BRK a convocat AGAO pentru data de 24/25 aprilie pentru aprobarea situațiilor financiare anuale individuale și consolidate aferente anului 2023, aprobarea Programului de Investiții și a Bugetului de Venituri și Cheltuieli aferent anului 2024. Punctele de pe ordinea de zi a convocatorului au fost aprobate în ședința AGAO din data de 24 aprilie 2024.

În data de 25 aprilie 2024 a fost publicat raportul anual 2023.

În data de 15 mai 2024, BRK a publicat raportul trimestrial aferent primului trimestru al anului 2024, iar în 20 mai 2024 a fost organizată o teleconferință de prezentare a acestora.

În data de 22 mai 2024, BRK a semnat un act adițional la contractul facilitate linie de credit cu CEC Bank.

În data de 24 mai 2025, BRK a informat asupra faptului că domnul Goia Gabriel a fost autorizat de către ASF în calitate de membru al Consiliului de Administrație, însă ASF a respins solicitarea BRK Financial Group pentru autorizarea domnului Dănilă Robert-Iulian în calitate de membru al Consiliului de Administrație, precum și solicitarea de autorizare a domnului Ştiopei Alexandru Paul în calitate de Director al societății.

În data de 27 mai 2024, BRK a convocat AGAO pentru data de 1 / 2 iulie 2024 pentru alegerea unui nou administrator, data la care domna Monica Ivan a fost aleasă în calitate de administrator al societății.

În data de 21 iunie 2024, BRK a informat investitorii cu privire la aprobarea în data de 20 iunie 2024, de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, a Prospectului de bază aferent programului de emisiune de produse structurate.

În data de 25 iunie 2024, BRK a primit o notificare din partea Princeton Investments SRL privind depășirea pragului de deținere de 5% din acțiunile societății.

Evenimente importante după încheierea S1 2024

În data de 3 iulie 2024, BRK a convocat AGEA pentru data de 5 / 6 august 2024 în vederea modificării actului constitutiv, aceasta fiind aprobată în ședința AGEA din data de 5 august 2024.

În data de 10 iulie 2024, BRK A a semnat un contract cu SC Romlogic Technology S.A prin care s-au prelungit, capitalizat dobânzile și s-au contopit într-un singur împrumut trei contracte de împrumut scadente.

În data de 30 iulie 2024 a fost publicat raportul auditorului privind analiza tranzacțiilor cu părți afiliate.

Dinamica și structura veniturilor totale

Activitatea de intermediere

Serviciile de tranzacționare pe piețele de capital sunt oferite de BRK Financial Group la nivel național și internațional, atât clienților persoane fizice și juridice clasificați ca și clienți de retail, profesionali sau celor instituționali. În ceea ce privește structura rulajelor clienților în S1 2024, aproximativ 70% dintre acestea sunt făcute de către clienții de retail, iar diferența de către clienții instituționali.

Toate cele 3 segmente ale business-ului de intermediere (tranzacționare piața internă, tranzacționare piețe internaționale, servicii adresate emitenților) au generat venituri totale de 8,8 milioane lei, în creștere față de perioada similară a anului 2023.

Creșterea veniturilor din intermediere este în linie cu creșterea volumelor intermediate, respectiv 1,18 miliarde lei în creștere cu 85% față de volumul intermediat în primul semestru al anului anterior (638 milioane lei). BRK s-a situat pe poziția 6 în topul intermediarilor la BVB, cu o cota de piață de 6,02%.

Activitatea de intermediere	30.06.2024	30.06.2023
Venituri din comisioane pe piata interna	3.908.089	1.770.968
Venituri din comisioane pe piata externa	333.506	612.743
Venituri din activitati conexe	261.412	217.694
Venituri comisioane intermediere	4.503.007	2.601.405
Venituri corporate	270.220	201.435
Alte venituri intermediere	3.987.933	1.986.531
Total venituri din activitatea de intermediere	8.761.160	4.789.372
Cheltuieli salariale și beneficii angajați	(2.146.622)	(1.287.877)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari	(1.395.454)	(694.352)
Cheltuieli privind prestațiile externe	(361.546)	(172.909)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(64.543)
Alte cheltuieli activitatea de bază	(316.709)	(170.362)
Total cheltuieli din activitatea de intermediere	(4.447.340)	(2.390.043)
Rezultatul activității de intermediere	4.313.820	2.408.690

Rezultatul segmentului de intermediere a fost de 4,3 milioane lei în primul semestru al anului 2024, în creștere cu 79% comparativ aceeași perioada a anului 2023, pe fondul creșterii substanțiale a veniturilor.

Activitatea de market making

	30.06.2024	30.06.2023
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796
Total venituri din activitatea de market making	5.423.666	4.044.137
Cheltuieli salariale și beneficii angajați	(906.069)	(1.215.986)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari	(711.485)	(126.146)
Cheltuieli privind prestațiile externe	(347.732)	(391.686)
Alte cheltuieli activitatea de bază	(23.540)	(85.173)
Total cheltuieli din activitatea de Market Making	(1.988.825)	(1.818.991)
Rezultat din activitatea de Market Making	3.434.841	2.225.146

Veniturile din activitatea de market making au fost de 5,42 milioane lei (în creștere față de 4,04 milioane lei în S1-2023), creșterea fiind susținută de veniturile ambelor subsegmente. Astfel, pe subsegmentului market makingul emitenților raportăm venituri de 3,7 milioane lei, respectiv o creștere cu 26% a veniturilor (S1-2023: 3 milioane lei) pe fondul creșterii portofoliului de clienți. Pentru evitarea oricărui dubiu, considerăm că trebuie să lămurim faptul că aceste venituri se referă strict la suma facturată, nu și la rezultatul tranzacțiilor din aceste tipuri de operațiuni, care a fost (semnificativ) negativ, în linie cu evoluția și volatilitatea pieței. Impactul este unul negativ al rezultatului acestor tranzacții. În ceea ce privește subsegmentul emiterii de produse structurate și furnizare de lichiditate raportăm venituri de 1,7 milioane lei, în creștere cu 58% față de veniturile primului semestru al anului 2023 (1,07 milioane lei). În ceea ce privește poziționarea pe piață, BRK își menține poziționarea pe piață, rămânând lider de piață pe ambele subsegmente ale activitatii de market making cu cote de piață de 61,3% pe segmentul market makingul emitentului, respectiv 33,45% pe segmentul produselor structurate.

Activitatea de administrare a portofoliului propriu

	30.06.2024	30.06.2023
Venituri din dividende	203.681	263.875
Câștiguri/(Pierderi) din tranzacții cu acțiuni și
obligațiuni realizate	169.006	(23.042)
Câștiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
financiare măsurate la valoarea justă prin profit
și pierdere	(1.975.675)	(1.651.367)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active
financiare imobilizate	(860.975)	(1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si
diferente de curs valutar	(1.135.099)	(1.997.071)
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(48.980)	70.426
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru
riscuri si cheltuieli	351.786	184.049
Rezultatul activității de administrare a
portofoliului	(3.296.256)	(4.153.130)

În ceea ce privește activitatea de investiții, rezultatul este de -3,3 milioane lei (S1-2023: -4,2 milioane lei) și este compus în special din rezultatul reevaluării pozițiilor din portofoliu: -1,9 milioane lei (S1-2023: -1,6 milioane lei) și cheltuielile cu dobânzile în valoare de -1,6 milioane lei (S1-2023: -2,1 milioane lei). Elementul cu cel mai mare impact asupra reevaluării pozițiilor din portofoliu este deținerea de acțiuni Gabriel Resources, care a fost detaliată prin intermediul rapoartelor curente din datele de 8 și 13 martie 2024. Impactul rezultatului pe această poziție este de -1,59 milioane lei din totalul rezultatului activității de investiții. De asemenea, rezultatul realizat (marcat) împreună cu dividendele încasate este pozitiv (+372 mii lei), fiind inregistrat un provizion de 860 mii lei aferent unui împrumut acordat către Romlogic Technology.

Personalul societății

La data de 30.06.2024, numărul efectiv al angajaților companiei a fost de 39.

Strategia de dezvoltare este reprezentată de ambiția BRK de a genera performanță și o creștere sustenabilă a segmentelor activității de bază,existând o proiecție îndrăzneață pentru 2028, care include o creștere progresivă a veniturilor din activitatea de bază până la 50 milioane lei și creșterea profitului din activitatea de bază până la valoarea de 25 de milioane de lei până în anul 2028. La baza construirii acestei strategii, au fost păstrate valorile tradiționale ale BRK (inovația, satisfacția clienților, profesionalismul angajaților și investițiile inteligente), iar în baza expertizei și a avantajelor competitive dobândite de-a lungul timpului BRK își propune să genereze performanță și o creștere sustenabilă.

Principalele elemente avute în vedere în strategia 2028 sunt:

Servicii de intermediere,
Servicii de administrare de portofoliu,
Poziționarea în piață,
Acces la finanțare prin intermediul pieței de capital,
Emitent de produse structurate,
Market Maker al Emitenților,
Fonduri de investiții,
Portofoliul propriu,
Politici de bună guvernanță și relația cu investitorii,
Politica de dividende.

Societatea încurajează și susține în permanență dezvoltarea profesională și specializarea personalului angajat în aria de competență specifică fiecăruia, prin participarea în cadrul programelor de formare profesională respectiv formare profesională continuă. De asemenea, există un plan de continuitate operațională pentru fiecare din posturile existente în organigramă.

Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii

Societatea operează după principii solide de guvernanță corporativă. Aceste principii stau la baza cadrului de administrare. BRK Financial Group funcționează după proceduri interne care determină eficacitatea mecanismelor de control, cu scopul de a proteja și de a armoniza interesele tuturor categoriilor de participanți la activitatea desfășurată în cadrul companiei.

La cea mai recentă evaluare realizată de către Asociația pentru Relația cu Investitorii la Bursa din Romania (ARIR), prin indicativul VEKTOR, BRK Financial Group a obținut punctajul 7 confirmând îndeplinirea criteriilor incluse în metodologia de calcul a acestui indicator. Prin intermediul acestui indicator este evaluată calitatea comunicării și a transparenței față de

investitori, iar BRK Financial Group depune toate eforturile pentru a se alinia la cele mai bune practici în zona relației cu investitorii.

BRK Financial Group respectă drepturile acționarilor săi în sensul desfășurării activităților întreprinse de societate în interesul acestora. Compania se preocupă în permanență de îmbunătățirea comunicării și relației cu acționarii săi, urmărind asigurarea unui tratament echitabil. Actul constitutiv al societății reglementează drepturile acționarilor cu privire la acțiunile deținute și exercitarea acestora prin participarea la Adunarea Generală și Extraordinară a Acționarilor. De asemenea, actul constitutiv reglementează corpul de conducere al companiei și modalitatea de administrare a acesteia. Relația cu acționarii este asigurată la nivelul directorilor executivi și al Consiliului de Administrație. Pagina web a BRK Financial Group oferă informații concise cu privire la organizarea și desfășurarea activității, produsele și serviciile oferite, situațiile financiare, Adunările Generale Ordinare și Extraordinare, litigiile în care este implicată societatea și alte elemente care pot fi de interes pentru acționari, colaboratori sau clienți. De asemenea, pagina web a companiei cuprinde CV-urile membrilor Consiliului de Administrație și rapoartele de audit. Toate informațiile destinate acționarilor sunt disponibile în secțiunile "Relații Investitori" și "Despre Noi", atât în limba română cât și în engleză. În ceea ce privește potențialele întrebări, opinii sau sugestii pe care le-ar putea avea acționarii, compania pune la dispoziție adresa de e-mail [email protected], pentru a facilita o comunicare ușoară și adecvată. Alături de informațiile disponibile pe pagina web a societății, acționarii pot consulta rapoartele și comunicatele transmise de către BRK Financial Group. Acestea pot fi consultate pe pagina web a Bursei de Valori București (BVB). Societatea furnizează anual calendarul de raportare financiară, convocatoarele AGOA și AGEA, hotărârile acestora și rapoarte curente.

Consiliul de Administrație

Administrarea BRK Financial Group a fost asigurată pana la data de 24.04.2024 de un Consiliu de Administrație format din trei membri. În urma alegerilor desfășurate în cadrul AGOA din martie 2024, a fost ales un nou Consiliul de Administrație, format din trei membri: dl Robert Dănilă, dl Gabriel Goia și dl Sorin Constantin. Dl Goia a primit avizul ASF în luna mai 2024, iar pentru dl Danilă, Autoritatea de Supraveghere Financiară a respins solicitarea BRK Financial Group pentru autorizare.

În AGOA din data de 01.07.2024, acționarii au decis alegerea Dnei Monica Ivan în calitate de administrator sub rezerva autorizării de către ASF. La data de 05.08.2024 s-a aprobat modificarea actului constitutiv.

Pe parcursul semestrului I 2024, Consiliul de Administrație al BRK Financial Group SA s-a întrunit de peste 20 ori, fie prin participare la sediul societății, fie prin intermediul mijloacelor de comunicare la distanță, iar activitatea a respectat prevederile legale și statutare. Au fost dezbătute subiecte și proiecte importante, relevante pentru activitatea companiei, fiind emise hotărâri care au privit multiplele aspecte funcționale ale societății. Printre subiectele ce s-au regăsit în agenda Consiliului de Administrație, având un impact deosebit asupra activității curente, s-au numărat și aprobările unor politici și proceduri interne care au fost actualizate pentru a corespunde modificărilor realizate la nivelul societății.

Consiliul de Administrație funcționează în baza propriului regulament de funcționare, care stabilește modul efectiv de lucru al Consiliului, modul de convocare și întrunire a acestuia, personalul societății care trebuie să prezinte rapoartele de activitate (directorii executivi, reprezentanții CCI, administratorul de risc, auditorul intern, Director Economic, Director Operațiuni House, Director Operatiuni Intermediere).

Pentru evitarea oricăror potențiale conflicte de interese, membrii Consiliului de Administrație prin CV-ul depus și publicat, informează atât Consiliul cât și acționarii și potențialii investitori cu privire la orice angajamente profesionale, inclusiv cu privire la pozițiile executive și non-executive în Consiliul unor societăți și/sau instituții non-profit, iar prin declarațiile furnizate Autorității de Supraveghere Financiară, sunt relevate toate informațiile referitoare la participații directe sau indirecte, participații individuale sau ca rezultat al acțiunii concertate cu terții.

Remunerațiile membrilor Consiliului de Administrație sunt aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor. Membrii Consiliului de Administrație nu au desfasurat activități conexe care să fie influențate direct sau indirect de activitatea BRK Financial Group SA.

Comitetele Consiliului de Administrație

În cadrul Consiliului de Administrație al BRK Financial Group funcționează patru comitete: Comitetul de Nominalizare, Comitetul de Audit, Comitetul de Risc și Comitetul de Remunerare. Comitetele constituite la nivelul Consiliului de Administrație funcționează ca și grupuri de lucru ale Consiliului, rolul acestora fiind determinat și stabilit în acord cu prevederile legale aplicabile și pentru a corespunde necesităților companiei. Stabilirea componenței comitetelor din cadrul Consiliului a avut la bază expertiza membrilor acestuia și necesitatea de a fructifica în mod optim experiența acumulată de către aceștia în diferite domenii de activitate.

Cei trei administratori sunt membri în toate comitetele iar comitetul de audit are un membru în plus ce deține certificări corespunzătoare.

Comitetul de Risc - Rolul acestui comitet constă în principal, în a monitoriza riscurile care pot avea impact asupra societății și de a analiza și evalua raportările transmise de persoana desemnată cu managementul riscului la nivelul societății. Comitetul de risc este informat periodic de către persoana desemnată cu managementul riscurilor printr-un raport complet de activitate, asupra situației societății din punct de vedere al indicatorilor de lichiditate și al celorlalți indicatori de risc care se calculează în conformitate cu reglementările Autorității de Supraveghere Financiară.

Comitetul de Audit - Rolul acestuia fiind de a analiza și audita situațiile financiare ale societății. Comitetul de audit evaluează situațiile financiare periodice ale societății, corectitudinea întocmirii acestora și opiniile auditorilor referitoare la situațiile financiare. Comitetul de Remunerare - are drept sarcină evaluarea politicilor de remunerare în cadrul societății și propune spre avizare Consiliului de Administrație modificarea și actualizarea acestora.

Comitetul de Nominalizare - are rolul de a evalua persoanele propuse pentru funcțiile de conducere și funcțiile cheie din cadrul societății și de asemenea, de a analiza propunerile pentru persoanele care pot reprezenta societatea în Consilii de Administrație ale altor entități.

Auditorul intern

Pe parcursul semestrului I al anului 2024, auditul intern a fost asigurat de societatea Asconcor SRL, aceasta funcționând independent, în conformitate cu recomandările guvernanței corporative. Rapoartele de audit intern au fost prezentate Consiliului de Administrație al societății si Comitetului de Audit.

Auditorul extern

Conform prevederilor legale, situațiile financiar-contabile și operațiunile BRK Financial Group sunt auditate de un auditor financiar independent, care îndeplinește atât criteriile stabilite de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, cât și cele ale Camerei Auditorilor Financiari din România.

În cadrul AGOA din data de 28.07.2023, a fost aprobată alegerea auditorului financiar JPA Audit&Consultanţă SRL pentru anii 2024 si 2025.

Control intern

În conformitate cu prevederile legale în vigoare, BRK Financial Group a organizat un Compartiment de Control Intern şi Conformitate (CCI) compus și coordonat din personal autorizat de către ASF.

Principalul rol al Compartimentului de Control Intern şi Conformitate este acela de a verifica respectarea reglementărilor în vigoare în domeniul pieței de capital şi a procedurilor interne, în scopul limitării riscului la care este expusă societatea şi a dezvoltării de practici oneste de derulare a afacerilor. Reprezentanţii CCI urmăresc prevenirea oricărei încălcări a prevederilor legale în vigoare sau a procedurilor interne ale BRK Financial Group.

Compartimentului de Control Intern şi Conformitate raportează lunar Consiliului de Administrație al societății, conducerii executive şi auditorului intern cu privire la activitatea desfăşurată şi problemele sesizate, dacă este cazul. CCI propune conducerii măsuri de remediere a problemelor semnalate, urmând ca decizia privind aplicarea măsurilor propuse să fie luată de către membrii Consiliului de Administrație şi/sau conducerea executivă. Decizia urmează a fi adusă la cunoştința celor implicați de către reprezentanții conducerii executive.

De asemenea, CCI verifică transmiterea către instituțiile pieței de capital a raportărilor obligatorii conform legislației în vigoare, inclusiv rapoartele curente care derivă din obligațiile asumate în calitate de emitent tranzacționat la Bursa de Valori București – categoria Premium.

În cursul semestrului I al anului 2024, Compartimentul de Control Intern și Conformitate a întocmit rapoarte de control, care au fost în conformitate cu Planul Anual de Control și Conformitate sau la solicitarea conducerii societatii/ASF. Ca urmare a propunerilor formulate în rapoartele de control întocmite în semestrul I al anul 2024, conducerea societății a luat măsuri de remediere prin modificarea anumitor proceduri, adoptarea unor decizii, implementarea unor propuneri de remediere.

Managementul riscului

În cadrul BRK Financial Group, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, a fost desemnat un manager de risc, salariat cu atribuții specifice de monitorizare a riscului la nivel de societate. Monitorizarea riscurilor specifice activității desfășurate se face în conformitate cu Politicile privind managementul riscului – Reguli și mecanisme de evaluare și administrare a riscurilor, aprobate de către Consiliul de Administrație. În procesul de identificare și evaluare a riscurilor financiare, precum și a indicatorilor folosiți în managementul riscului s-a avut în vedere, Regulamentul UE nr. 2033/2019 privind cerințele prudențiale ale firmelor de

investitți, Regulamentul UE nr. 575/2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții, precum și reglementările și legislația Autorității de Supraveghere Financiară.

În ceea ce privește evaluarea riscurilor operaționale generate de sistemele IT, au fost avute în vedere și aspectele prevăzute de Norma nr. 4/2018 privind gestiunea riscurilor operaționale generate de sistemele informatice utilizate de entitățile reglementate, autorizate/avizate și/sau supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.

Sistemul de administrare al riscurilor include un ansamblu de mecanisme și proceduri de management a riscurilor adecvate, de analize, precum și prezentarea rezultatelor activității de identificare și evaluare a riscurilor financiare, precum și propuneri în vederea gestionării corespunzătoare și a diminuării efectelor riscurilor aferente activității investiționale și generale ale societății.

În acest sens, au fost analizate și evaluate urmatoarele categorii de riscuri potențiale sau existente la care se expune SSIF BRK Financial Group SA:

Riscurile de lichiditate, cu următoarele sub-categorii: riscul de neacoperire a necesarului curent de lichidități și riscul aferent lichidității portofoliului de active financiare deținut de SSIF BRK Financial Group SA;
Riscurile de piață, cu următoarele sub-categorii: riscul de poziție și riscul valutar;
Riscurile de credit, cu următoarele sub-categorii: riscul de credit (aferent participațiilor și titlurilor de creanță), riscul de credit al contrapartidei, riscul de credit ce provine din împrumuturile acordate de societate entităților afiliate;
Riscurile operaționale, analizate din perspectiva abordării cantitative și calitative. În cadrul acestei categorii sunt analizate toate riscurile operaționale generate de procesele, sistemele și resursele umane pe care SSIF BRK Financial Group SA le utilizează în activitatea curentă;
Riscul de concentrare, cu următoarele sub-categorii: expuneri mari față de un debitor/ emitent și expuneri mari față de un sector de activitate economică;
Riscurile valutare, ce tratează pozițiile deținute de către BRK Financial Group pe numerar și depozite în valută, instrumente financiare denominate în valută, instrumente financiare derivate cu activ suport în valută.

La nivelul SSIF BRK Financial Group SA riscurile financiare, investiționale și operaționale au fost evaluate/cuantificate, monitorizate și tratate în scopul reducerii impactului acestora conform clasificării prezentate anterior. La stabilirea acestei structuri de clasificare a riscurilor s-a avut în vedere mărimea impactului respectivului risc în situația în care s-ar materializa asupra nivelurilor fondurilor proprii deținute de SSIF BRK Financial Group SA.

La stabilirea limitelor cantitative pentru riscurile financiare au fost avute în vedere următoarele principii și aspecte: Principii:

La stabilirea limitelor cantitative pentru riscurile financiare, ca principiu general, s-a avut în vedere profilul de risc al SSIF BRK Financial Group SA, actuala structură a portofoliului, posibila dinamică a activelor, precum și asigurarea unor niveluri prudente a ratei de lichiditate și de adecvare a capitalului.

Aspecte avute în vedere:

Nivelul de lichiditate al activelor din portofoliu a fost stabilit în funcție de caracteristicile portofoliului, precum și de asigurarea unui nivel minim de lichiditate pentru a face față oricărei necesități de reorientare a politicii de afaceri;

Cerința de lichiditate a fost dimensionată astfel încât societatea să dețină rezerve de lichiditate de cel puțin o treime în raport cu cerința bazată pe cheltuielile generale fixe, astfel încât societatea să poată funcționa fără să trebuiască să rezerve lichidități special pentru perioadele de criză astfel cum este prevăzut în Regulamentul UE nr. 2033/2019;

Nivelul fondurilor proprii deținute de societate trebuie să acopere valoarea cea mai ridicată dintre cerința de capital minim permanent, un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent sau suma cerințelor calculate pe baza setului de factori de risc ("factorii K") astfel cum este prevăzut în Regulamentul UE nr. 2033/2019.

Astfel, la data de 30.06.2024, nivelul fondurilor proprii ale SSIF BRK Financial Group se situa la valoarea de 36.125.715,68 lei.

Transparența și raportarea financiară

În vederea asigurării transparenței asupra activității desfășurate și asupra situațiilor financiare, SSIF BRK Financial Group pune la dispoziția tuturor persoanelor interesate, prin intermediul comunicatelor transmise către BVB și prin intermediul site-ului propriu, rapoartele anuale, semestriale și trimestriale întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile (IFRS). Rapoartele financiare anuale sunt prezentate atât la nivel individual, cât și consolidat, atât preliminare, cât și auditate, alături de notele contabile explicative. Rezultatele trimestriale și cele semestriale sunt prezentate doar în rapoarte individuale și neaudiate. De asemenea, societatea publică și alte rapoarte curente cu privire la toate evenimentele importante ce au sau ar putea avea impact asupra imaginii și activității societății. Societatea a publicat pe site-ul propriu actul constitutiv al societății precum și numele membrilor Consiliului de Administrație.

Evitarea conflictelor de interese

În vederea evitării conflictelor de interese, societatea aplică proceduri clare care stabilesc metodele, operațiunile şi controalele necesare.

BRK Financial Group a luat în mod rezonabil măsurile impuse în direcția evitării conflictelor de interese și prin segregarea operațională. Fluxurile de informații sunt gestionate prin aplicarea unor bariere informaționale, care au fost stabilite procedural.

Responsabilitatea socială

Responsabilitatea socială este parte integrantă a strategiei de business a companiei. Implicarea în comunitate, susținerea valorilor comune de dezvoltare a societății în ansamblu, au constituit pentru BRK Financial Group o preocupare constantă de-a lungul timpului. Scopul acțiunilor întreprinse este acela de a rămâne conectați cu societatea și de a ne implica activ la protejarea mediului înconjurător, contribuim la creșterea gradului de conștientizare și încurajăm schimbările sociale. Îmbunătățim constant fluxurile de muncă, prin intermediul cărora stabilim modalități de recuperare și reciclare a deșeurilor rezultate ca urmare a desfășurării activității curente.

În continuare, BRK are încheiat un parteneriat cu Primăria Cluj-Napoca pentru proiectul "adoptă un spațiu verde", a redus semnificativ utilizarea internă a hârtiei și folosirea plasticului, a sponsorizat evenimente sportive, culturale, a participat la acțiuni de plantare și a încurajat adoptarea unui stil de viață sănătos.

Calendarul financiar 2024

20 August 2024	Rezultate financiare semestriale 2024
14 Noiembrie 2024	Rezultate financiare trimestrul III 2024

Acțiunea BRK

Acțiunile BRK Financial Group sunt emise în forma dematerializată, ordinare, indivizibile și liber negociabile de la data admiterii la tranzacționare pe Bursa de Valori București (BVB). Acțiunile BRK Financial Group au fost admise la tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București, la data de 5 Februarie 2005, sub simbolul BRK. Acțiunile BRK sunt cotate la categoria Premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în coșul indicilor BET-BK, BETPlus Compania se află sub incidența legislației pieței de capital.

Evidența acțiunilor este ținută de Depozitarul Central, societate de registru independentă, autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Numărul total de acțiuni emise de BRK este de 337.429.952, iar valoarea nominală a unei acțiuni este de 0,15 RON. Actiunea BRK beneficiaza de serviciile Raiffeisen Bank International pentru activitatea de Market Maker. De asemenea, compania a beneficiaza de serviciile BERD si BVB in cadrul programului Investor Relations and Liquidity Support - Comunicare mai eficienta cu investitorii si lichiditate imbunatatita pentru actiunile Electrica BRK Financial Group.

Cotația acțiunii BRK a scăzut cu 9% în prima jumătate a anului 2024, de la 0,1490 (3 ianuarie 2024) până la 0,1355 la data de 28 iunie 2024.

Acționariat

La data de 30.06.2024, structura acționariatului BRK Financial Group se prezintă astfel:

Contextul bursier

În primele șase luni ale anului 2024, indicii bursieri ai pieței de capital din România au înregistrat evoluții pozitive, reflectând o creștere generală a pieței. Indicele principal BET a crescut cu 18,70%, marcând o performanță solidă, susținută în principal de sectorul energetic, unde BET-NG a crescut cu 15,80%. De asemenea, indicele ROTX, care reprezintă companiile românești tranzacționate și la Bursa din Viena, a avut o creștere de 17,76%. În schimb, indicele BET-FI, care include societățile de investiții financiare, a scăzut ușor cu 0,91%, indicând o volatilitate mai mare în acest sector. Indicele BETAeRO, care urmărește performanța companiilor listate pe piața AeRO, a înregistrat o creștere de 8,04%.

La nivel internațional, piețele bursiere au avut în general, o performanță pozitivă în prima jumătate a anului 2024, cu unele excepții notabile. În Statele Unite, indicii reprezentativi au continuat să crească, cu NASDAQ având cea mai mare creștere, de 18,13%, urmat de S&P 500 cu 14,48%. În Europa, indicele DAX din Germania a crescut cu 8,86%, iar Euro Stoxx 50, care reprezintă principalele companii din Zona Euro, a urcat cu 8,24%. În schimb, FTSE 100 din Marea Britanie a avut o creștere mai modestă de 5,57%, iar CAC 40 din Franța a scăzut ușor cu 0,85%.

În Asia, evoluția piețelor bursiere a fost mixtă. Indicele Nikkei 225 din Japonia a avut o creștere semnificativă de 18,32%. În schimb, indicele Hang Seng din Hong Kong a înregistrat o creștere mai modestă de 3,94%, iar Shanghai Composite din China a crescut aproape nesemnificativ cu 0,46%.

În concluzie, primul semestru din 2024 a fost marcat de creșteri importante pe majoritatea piețelor bursiere internaționale, susținute de performanțele solide ale economiilor principale. România s-a aliniat acestui trend global, înregistrând creșteri semnificative, deși au existat și sectoare care au manifestat o volatilitate mai mare.

Evoluția indicilor		Ultimul pret (30 iun. 2024)	Variație de la începutul anului (%)
România	BET	18.244,75	18,70
	BET-NG	1.297,18	15,80
	BET-FI	58.767,53	-0,91
	ROTX	40.100,57	17,76
	BETAeRO	1.060,98	8,04
	Dow Jones	18.235,45	8,86
	S&P 500	5.460,48	14,48
	NASDAQ	17.732,60	18,13
	FTSE 100	8.164,12	5,57
	DAX	18.235,45	8,86
	CAC 40	7.479,40	-0,85
Internațional	Euro Stoxx 50	4.894,02	8,24
	Nikkei 225	39.593,43	18,32
	Hang Seng	17.718,61	3,94
	Shanghai Composite	2.988,75	0,46
	KOSPI	2.800,24	5,46
	Taiwan	23.058,57	28,60
	S&P/ASX 200	7.748,60	2,08

Performanța consolidată

Participațiile directe ale BRK Financial Group în subsidiarele grupului se referă la participația în cadrul companiilor prezentate în tabelul de mai jos.

Companie din cadrul grupului	Domeniu principal de activitate	Număr acțiuni deținute	Valoarea nominală a acțiunii	Participație 30.06.2024 (%)
SAI BROKER SA	Activități de administrare a fondurilor	220.581	10	99,98%
Firebyte Games SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	16.650.00	0,1	37,00%
Gocab Software SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	42.250.000	0,1	49,85%
Romlogic Technology SA	Fabricarea calculatoarelor și a echipamentelor periferice	1.061.484	10	90,75%
BRK POWER ENERGY	Productia de energie electrica	5.835.000	0,1	35,00%

Conform cerințelor legale, entitățile raportoare trebuie să își consolideze situațiile financiare cu cele ale entităților în care au investit și pe care le controlează.

Situația consolidată a poziției financiare la 30 Iunie 2024

In lei	30.06.2024	31.12.2023
Active
Imobilizari necorporale	12.688.007	11.860.212
Fond comercial	2.427.467	2.427.467
Imobilizari corporale	9.881.250	10.345.549
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	29.217.321	20.822.006
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere	39.820.109	44.850.277
Credite si avansuri acordate	1.133.377	3.055.316
Creante comerciale si alte creante	4.288.305	3.290.625
Alte active financiare	51.787.936	65.675.830
Stocuri	8.700.853	8.723.498
Cont in banca aferent clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	1.690.829	9.786.138
Prime emisiune obligatiuni	375.010	439.294

Total active	291.181.360	288.729.312
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni	28.000.000	28.000.000
Datorii privind leasingul financiar	394.533	394.533
Total datorii pe termen lung	28.394.533	28.394.533
Datorii privind impozitul pe profit curent	-67845	-67845
Datorii privind impozitul pe profit amânat	565.380	565.380
Venituri in avans	30.625	37.189
Datorii bancare pe tement scurt	11.472.238	20.837.001
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	648.379	246.624
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	161.380.732	162.510.613
Datorii comerciale si alte datorii	28.965.808	14.293.633
Provizioane	238.457	901.144
Total datorii curente	203.233.775	199.323.739
Total datorii	231.628.307	227.718.272
Capitaluri proprii
Capital social	50.614.493	50.614.493
Ajustare capital social	4.071.591	4.071.591
Actiuni proprii	0	0
Prime de capital	5.355	5.256.506
Subtotal capital si conturi asociate	54.691.439	59.942.589
Diferente din reevaluare	7.007.395	7.108.510
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	-3.265.779	-4.366.105
Alte rezerve	8.313.279	8.313.279
Subtotal rezerve si diferente din reevaluare	12.054.895	11.055.684
Rezultatul curent aferent grupului Rezultat reportat	-808.530 -10.848.693	-7.212.644 -4.062.390

Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii Interese fara control	55.089.111 4.463.941	59.723.238 1.287.804

Total capitaluri proprii si datorii	291.181.360	288.729.315

Situația consolidată a rezultatului global la 30 Iunie 2024

In lei	30 Iunie 2024	30 Iunie 2023
Venituri din activitatea de baza	19.631.774	13.975.379
Venituri din activitatea de intermediere	10.154.408	5.943.528
Venituri comisioane intermediere	4.500.591	2.326.588
Venituri administrare fonduri	1.395.664	1.155.328
Venituri corporate	270.220	201.435
Alte venituri intermediere	3.987.933	2.260.178
Cheltuieli comisioane intermediere	(1.395.454)	(684.990)
Venituri nete din comisioane	8.758.955	5.258.538
Venituri din activitatea de market making	5.423.666	4.044.137
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate	(225.609)	(126.146)
Venituri nete din activitatea de market making	5.198.057	3.917.991
Alte venituri activitatea de baza	4.053.700	3.987.714
Venituri din servicii prestate	3.499.348	3.242.879
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor	43.524	14.727
Venituri din variatia stocurilor	(25.139)	(15.805)
Alte venituri activitatea de baza Cheltuieli din activitatea de baza	535.967 (13.738.476)	745.913 (17.203.447)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(7.792.902)	(6.948.061)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(692.075)	(810.069)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(2.161.667)	(3.572.547)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(64.543)
Cheltuieli cu materii prime si materiale	9.486	4.743
Alte cheltuieli activitatea de baza	(1.425.145)	(4.484.502)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	(1.449.163)	(1.328.468)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza	4.272.236	(4.039.204)
Activitatea de investitii financiare
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	384.669	236.809
Venituri din dividende	203.681	263.875
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1.332.095	1.385.368
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(1.151.107)	(1.412.434)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate
la valoarea justa prin profit si pierdere	(1.933.367)	(1.646.745)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	4.028.227	5.661.739


Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa
prin profit si pierdere	(5.961.594)	(7.308.484)

Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane aferente activelor financiare imobilizate	(860.975)	-
Venituri din anulare provizioane aferente activelor financiare
imobilizate	-
Cheltuieli cu provizioane aferente activelor financiare imobilizate	(860.975)	-
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1.355.458)	(2.294.805)
Venituri din dobanzi la imprumuturi si obligatiuni	(173.028)	127.196
Venituri din dobanzi la creditele in marja	43.126	55.170
Venituri din alte dobanzi	212.956	42.283
Cheltuieli cu dobanzi	(1.254.361)	(2.390.123)
(Cheltuieli)/Venituri din diferente de curs valutar	(184.151)	(129.331)
Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane pentru riscuri si cheltuieli	546.589	290.916
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	-
Venituri din anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli Alte provizioane nete	546.589 -	290.916 -

Alte venituri/(cheltuieli) nete	(2.928.611)	895.405
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	14.813	(172)
Venituri din productia imobilizata	-	885.700
Alte cheltuieli operationale	(2.786.254)	(71.976)
Alte venituri operationale	(157.170)	81.853
Rezultatul activitatilor de investitii financiare	(6.147.153)	(2.518.420)
Rezultatul activitatilor de exploatare (de baza si investitii financiare)	(1.874.917)	(6.557.624)
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor	-	(523.396)
Cheltuieli cu deprecierea Fondului Comercial	-	-
Profit/(Pierdere) inainte de impozitare	(1.874.917)	(7.081.020)
Cheltuiala cu impozitul pe profit/venit	(68.866)	(26.188)
Profit/(Pierdere) din activitati continue	(1.943.783)	(7.107.208)
Activitati intrerupte	-	-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)	-	-
Profitul/(Pierderea) perioadei	(1.943.783)	(7.107.208)
Alte elemente ale rezultatului global Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) netransferate in contul de profit sau pierdere	(13.188)	(1.037.169)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare
Alte modificari ale capitalurilor Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate Modificari de valoare a investitiilor imobiliare Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite salariatilor
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	(13.188)	(1.037.169)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei	(1.956.971)	(8.144.377)
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	(808.530)	(5.658.681)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Total profit al perioadei	(1.943.741)	(7.107.208)
Rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	(821.718)	(6.695.850)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(1.956.929) -0,002	(8.144.377) -0,017
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,017
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,002	-0,017
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,017
30.06.2024
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:	337.429.952	337.429.952

Director General, Monica Ivan

Director Economic, Sandu Pali

Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei

Subsemnații Monica Ivan , Director General și Pali Sandu Mircea, Director Economic, declarăm pe propria răspundere că, după cunoștințele noastre, situațiile financiar-contabile individuale și consolidate la 30.06.2024, întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor, poziției financiare, contului de profit și pierdere ale SSIF BRK Financial Group SA și Raportul Consiliului de Administrație este întocmit în conformitate cu prevederile ASF și cuprinde o analiza corectă a dezvoltării și performantelor Companiei precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini specifice activității desfășurate. SSIF BRK Financial Group SA își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.

Director General Monica Ivan

Departament Economic Sandu Pali

Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă

	Prevederi din Codul de Guvernanță Corporativă	Respectă	Nu respectă
A1	Societatea trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care să includă termeni de referință/responsabilități ale Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A.	X
A2	Prevederile pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului. Membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv.	X
A3	Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin 5 membri.		X
A4	Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere, după caz, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecații sale.	X
A5	Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	X
A6	Orice membru CA trebuie să prezinte acestuia informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.	X

A7	Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	X
A8	Declarația privind guvernanța corporativa va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare iar în caz afirmativ va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Comitetului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.	X
A9	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.	X
A10	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație sau din Consiliul de Supraveghere.	X
A11	Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din persoane fără funcții executive, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.	X
B1	Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi dovedit ca au calificare adecvată relevantă pentru funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin un membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiența de audit sau contabilitate dovedită și corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	X
B2	Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.	X
B3	În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.	X
B4	Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	X
B5	Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	X
B6	Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	X

B7	Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.	X
B8	Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului.	X
B9	Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial față de alți acționari în legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	X
B10	Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a cărei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect acționarilor și potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare.	X
B11	Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.	X
B12	În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	X
C1	Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei.	X
C1	Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor înțelegerea principiilor și a argumentelor care stau la baza remunerației membrilor Consiliului și a Directorului General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta trebuie să descrie modul de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind remunerarea, să detalieze componentele remunerației conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea acțiunilor, beneficii în natura, pensii și altele) și să descrie scopul, principiile și prezumțiile ce stau la baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de performanță aferente oricărei forme de remunerare variabilă). În plus, politica de remunerare trebuie să specifice durata contractului directorului executiv și a perioadei de preaviz prevăzută în contract, precum și eventuala compensare pentru revocare fără justa cauză.	X
C1	Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte implementarea politicii de remunerare pentru persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei.	X

C1	Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății	X
D1	Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – făcut cunoscut publicului larg prin persoana/persoanele responsabile sau ca unitate organizatorică. În afară de informațiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv:	X
D1.1	Principalele reglementări corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor;	X
D1.2	CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non- profit;	X
D1.3	Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod;	X
D1.4	Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate;	X
D1.5	Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusive termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi aplicate într-un termen care să le permită investitorilor să adopte decizii de investiții.	X
D1.6	Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante;	X
D1.7	Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale, etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.	X
D2	Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari, propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intenționează să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a societății.	X
D3	Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului		X	Criteriul nu se aplică.

	global al unui număr de factori privind o perioada viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, această proiecție are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.
D4	Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.	X
D5	Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.		X
D6	Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurta apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	X
D7	Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.	X
D8	Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care infl uențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul cât și de la un an la altul.	X
D9	O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor	X
D10	În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.	X

Raportul administratorilor – S1 2024 29

DON'T COMPROMISE

30.06.2024

Situații financiare Individuale Neauditate S1-2024

Situații financiare individuale – S1 2024 1

1.SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE LA 30.06.2024 3
2. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2024 4
3. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRII CAPITALURILOR PROPRII PENTRU 30.06.2024 6
Situatia individuală a fluxurilor financiare pentru Semestrul I 2024 8
4. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ 9
5.BAZELE ÎNTOCMIRII 9
6.IMOBILIZARI NECORPORALE 21
7. IMOBILIZARI CORPORALE 22
8.INVESTIȚII FINANCIARE 24
9.CREDITE SI AVANSURI ACORDATE 25
10.INVESTIȚII ÎN ENTITĂȚILE ASOCIATE 25
10.CREANȚE COMERCIALE ȘI ASIMILATE 26
10.CREANȚE ȘI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMÂNAT 27
11.NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR 27
12.CAPITAL ȘI REZERVE 28
13.REZERVE ȘI DIFERENȚE DE REEVALUARE 28
14.REZULTATUL REPORTAT 29
15.DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII 29
16.ÎMPRUMUTURI 30
17.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ȘI CHELTUIELI 31
18.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE 31
19.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING 32
20.CHELTUIELI CU PERSONALUL 32
21.CHELTUIELI COMISIOANE ȘI INTERMEDIARI 32
22.CHELTUEILI CU PRESTĂRILE DE SERVICII 32
23. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITĂȚII DE BAZĂ 33
24.CÂȘTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITĂȚII DE TRANZACȚIONARE 33
25.REZULTATUL PE ACȚIUNE 34
26. IERARHIA VALORILOR JUSTE 35
27. PARȚI AFILIATE 39

1.SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE LA 30.06.2024

In lei	Nota	30.06.2024	31.12.2023
Active
Imobilizari necorporale	6
		250.250	260.945
Imobilizari corporale	7	9.547.084	9.599.002
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	8	41.127.174	38.622.163

Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere
Credite si avansuri acordate	8 9	36.843.048 4.401.822	40.529.391 4.404.460
Creante comerciale si alte creante	10	2.594.862	2.754.448
Alte active financiare	10	52.047.344	70.350.380
Cont in banca aferent clientilor	11	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	11	369.378	696.225
Total active
		276.351.858	274.670.114
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni		24.624.990	24.560.706
Datorii privind leasing-ul financiar	26	200.479	244.826
Provizioane		-	-
Total datorii pe termen lung		24.825.469	24.805.532
Dobanzi Obligatiuni	16	452.816	420.921
Datorii privind impozitul pe profit amânat	16	558.190	558.190
Datorii privind impozitul pe profit curent	16	-	-
Dividende de plata		365.271	365.271
Datorii bancare pe tement scurt	22	9.982.820	19.347.583
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	22	205.579	236.422
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	22	161.283.372	162.415.869
Datorii comerciale si alte datorii	21	22.658.477	11.126.557
Provizioane	23	90.547	557.628
Total datorii curente		195.548.731	195.028.441
Total datorii		220.374.200	219.833.973
Capitaluri proprii
Capital social	18	50.614.493	50.614.493
Ajustare capital social	18	4.071.591	4.071.591
Prime de capital	18	5.355	5.355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte
elemente ale rezultatului global		(15.768.029)	(15.754.841)
Alte rezerve	19	15.320.672	15.421.788
Total rezerve	19	1.091.923	(333.053)
Rezultatul curent	20	1.134.255	382.119
Rezultatul reportat	20	550.981	95.637
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii		55.929.318	54.836.142
Total capitaluri proprii si datorii		276.351.858	274.670.114
Director General			Director Economic

Monica Ivan Sandu Pali

2. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2024

In lei	Nota	30 iunie 2024	30 iunie 2023

Venituri activitatea de baza Venituri din activitatea de intermediere		14.184.826 8.761.160	8.833.508 4.789.371
Venituri comisioane intermediere	18	4.503.007	2.601.405
Venituri corporate	18	270.220	201.435
Alte venituri activitatea de baza	18	3.987.933	1.986.531
Cheltuieli comisioane Intermediere		(1.395.454)	(684.990)
Venituri nete din comisioane		7.365.706	4.104.381
Venituri din activitatea de market making		5.423.666	4.044.137
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	19	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	19	3.727.982	2.967.796
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate	19	(225.609)	(126.146)
Venituri nete din Activitatea de market making		5.198.057	3.917.991
Total Cheltuieli activitatea de baza		(8.133.252)	(7.476.690)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	20	(5.047.574)	(4.150.105)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	21	(629.124)	(762.637)
Cheltuieli privind prestatiile externe Cheltuieli cu colaboratorii	22	(1.276.977) (227.010)	(1.379.275) (64.543)
Alte cheltuieli activitatea de baza	23	(499.522)	(685.390)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	23	(453.045)	(434.740)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza		4.430.511	545.682
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare		372.687	240.833
Venituri din dividende	24	203.681	263.875
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	24	1.319.143	1.365.160
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	24	(1.150.137)	(1.388.202)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere		(1.975.675)	(1.651.367)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa
prin profit si pierdere	24	3.985.919	5.657.117
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa	24
prin profit si pierdere		(5.961.594)	(7.308.484)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate		(860.975)	(1.000.000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	24	-	-
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	24	(860.975)	(1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	24	(1.135.099) 414.761	(1.997.071) 200.165
Venituri dobanzi credite marja	24	43.126	55.170
Venituri dobanzi altele	24	18.830	11.936
Cheltuieli cu dobanzi	24	(1.611.816)	(2.149.073)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	24	-	(115.269)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli		351.786	184.049
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	24	-	-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli	24	351.786	184.049
Alte provizioane nete	24	-	-
Alte venituri/(cheltuieli) nete		(48.980)	70.426
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	24	11.117	-
Alte cheltuieli operationale	24	(157.810)	(35.287)
Alte venituri operationale	24	97.713	105.713
Rezultatul activitatilor din investitii		(3.296.256)	(4.153.130)
Rezultatul activitatilor de exploatare Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor		1.134.255 -	(3.607.448) (523.396)
Profit inainte de impozitare		1.134.255	(4.130.844)
Cheltuiala cu impozitul pe profit		-	-
Profit din activitati continue		1.134.255	(4.130.844)
Activitati intrerupte		-	-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)		-	-
Profitul perioadei		1.134.255	(4.130.844)

- -

Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) ne transferate in contul de profit sau pierdere	24	(13.188)	(2.236.439)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere		-	-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI)		-	-
Actiuni gratuite primite clasificate ca active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI) Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare		- - -	- - -
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere		-	-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate		-	-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite salariatilor		- -	- -
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global		-	-
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global		(13.188)	(2.236.439)
aferente perioadei		1.121.067	(6.367.283)
Profit atribuibil:		1.134.255	(4.130.844)
Actionarilor Societatii Intereselor fara control	25	1.134.255	(4.130.844)
Profitul perioadei		1.134.255	(4.130.844)
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei		1.134.255	(4.130.844)
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	25	0,0034	(0,0122)
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		0,0034	(0,0122)

Director General Director Economic Ivan Monica Sandu Pali

3. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRII CAPITALURILOR PROPRII PENTRU 30.06.2024

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalului	Diferente din reevaluare lmoblizari corporale	Rezerve legale si statutare		Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii	Alte elemente ale rezultatului global	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2024	50.614.493	4.071.590	7.108.510	6.095.560		(15.754.841)	2.775.907	477.760	55.394.332	(558.190)	54.836.141
Profitul perioadei	-	-	-	-		- -		1.134.255	1.134.255	-	1.134.255
Alte elemente ale rezultatului global	-	-	-	-		(13.188) -		-	(13.188)	-	(13.188)
Castig transferat in contul de profit sau pierdere Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare	- -	- -	(101.115) -	-	-	- - -	-	- -	(101.115) -	- -	(101.115) -
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Alte modificari ale capitalurilor	-	-	-		-	-	-	-	73.224	-	73.224
Impozit pe profit amanat aferent imobilizarilor	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Diminuari ale capitalului social Transfer diferente din reevaluare pentru active vandute la rezerve	- -	- -	- -		- -	-	- -	- -	- -	- -	- -
Transfer in rezultat reportat	-	-	-		-		-		-	-	-
Total alte elemente ale rezultatului global	50.614.493	4.071.590	7.007.394	6.095.560		(15.768.029)	2.775.907	1.685.239	56.487.508	(558.190)	55.929.317
Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii Beneficii care urmeaza a fi acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii		-	-		-		- -	-	- -	- -	- -
Anulare actiuni proprii		-					-	-	-	-	-
Rascumpararea actiunilor proprii		-							-		-
Dividende de plata aferente anului 2021								-	-		-
Total tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Sold la 30 Iunie 2024	50.614.493	-	7.007.394	6.095.560		(15.768.029)	2.775.907	1.685.239	56.487.508	(558.190)	55.929.318

Director General Director Economic Monica Ivan Sandu Pali

Situații financiare individuale – S1 2024 6

50.614.493 4.071.590 (1.261.030) 5.608.236 6.095.560 (6.820.240) 2.775.907 648.393 59.199.187 246.899 Sold la 1 ianuarie 2023 Profitul perioadei - - - - - - 382,119 382,119 -	60.746.080 382,119 (420.501) - -


- Alte elemente ale rezultatului global - - - - - - - (420.501)
Castig transferat in contul de profit
- - sau pierdere - - - - - - -
Modificari de valoare a imobilizarilor
disponibile pentru vanzare - - - - - - - - -
Modificari de valoare a imobilizarilor
1.634.727 utilizate - - - 1.500.273 - - 134.454 -	1.634.727
Modificari de valoare a investitiilor
- imobiliare - - - - - - - -	-
Alte modificari ale capitalurilor - - - - - - 1.428.317 - - Impozit pe profit amanat aferent	1.428.317
imobilizarilor - - - - - - - - -	-
Rezerve din reevaluarea activelor
financiare evaluate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului
- global - - - - - (8.934.601) - - (8.934.601)	(8.934.601)
- Diminuari ale capitalului social - - - - - - - -	-
Transfer diferente din reevaluare
pentru active vandute la rezerve - - - - - - - - -	-
Transfer in rezultat reportat - - - - - - - -	-
Total alte elemente ale 50.614.493 4.071.590 (1.285.078) (16.673.845) rezultatului global 7.108.510 6.095.560 2.775.907 1.906.082 62.644.350 (9.108.203)	53.917.137
Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii 1.285.077 (1.285.077) - - - - -	-
Anulare actiuni proprii 1.285.077 - -	-
587.315 (587.315) Rascumpararea actiunilor proprii -	-
Total tranzactii cu actionarii
recunoscute in capitalurile
proprii - - - - - - - 1.285.077 587.315	-

Sold la 30 Decembrie 2023 50.614.493 4.071.590 - 7.108.510 6.095.560 (15.754.841) 2.775.907 477.760 55.394.332 (558.190)	54.836.141

Director General Director Economic Monica Ivan Sandu Pali

Situatia individuală a fluxurilor financiare pentru Semestrul I 2024

	30.06.2024	31.12.2023
	RON	RON
Activităţi operaţionale:
Profit Brut	1.134.255	382.119
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale si necorporale	453.045	458.170
Castiguri(-)/(+)pierderi nerealizate din evaluarea activelor financiare	1.975.675	1.651.366
Impozit pe profit	-	-
Provizioane pentru active circulante si imobilizate	860.975	1.000.000
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	(351.786)	(184.049)
Cheltuieli cu dobânzile	555.366	2.009.999
Venituri din dobânzi	(3.129.046)	(1.774.708)
Venituri din dividende	(203.681)	(263.875)
Castiguri relative certificate turbo si IG	3.985.793	(1.262.591)
Câştig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale	(70.000)	-
Venituri din dif de curs valutar, aferente IB, IG	-	115.269
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului
circulant	5.210.596	2.131.700
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante	(159.586)	830.918
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	9.884.001	54.804.446
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale	14.935.011	57.767.064
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Impozit pe profit plătit	-	-
Incasari din dobanzi	23.702	1.761.368
Dobânzi plătite	(555.366)	(2.009.999)
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare	14.403.347	57.518.433
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale si necorporale si investitii imobiliare	(746.308)	-
Plata(-)Incasari(+) în numerar pentru achiziţionare de instrumente financiare	10.504.684	(877.376)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri,instalaţii şi echipamente, active necorporale şi
alte active pe termen lung	70.000	-
Dividende incasate/(dividende platite)	203.681	263.875
(Imprumuturi acordate)/rambursate afilliati si marja clienti	(500.000)	(2.283.251)
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG	3.985.793	1.262.591
Incasari dobanzi	3.129.046	11.042
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor	140.912	-
Flux de numerar net generat de activităţi de investitii	16.787.808	(1.623.119)
Fluxuri de numerar din activităţi de finantare:
Imprumuturi emisiune Obligatiuni	-	-
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	(435.444)	-
Incasari /(-) plati credite bancare pe termen scurt	(9.364.763)	(981.828)
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare	(9.800.207)	(981.828)
Fluxuri de numerar – total	21.390.949	54.913.485
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei	108.149.325	51.929.064
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar	21.390.949	54.913.485
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de deschidere a numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei	129.540.274	108.149.325
Din care :
Numerar detinut in numele clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar detinut in numele societatii	369.378	696.225

4. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA ("Societatea") este o societate de servicii de investiții financiare cu sediul în România. Adresa sediului social este Cluj-Napoca, str Moților nr 119, activitatea principală a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea serviciilor de investiții financiare.

Situațiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezintă situații individuale ("situațiile financiare") ale societății și au fost întocmite conform Normei nr.39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS"), aplicate de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare și sunt în responsabilitatea conducerii Societății.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA emite pentru perioada de raportare încheiată la data de 30.06.2024 și situații financiare consolidate, în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS").

5.BAZELE ÎNTOCMIRII

a) Declarație de conformitate

Situațiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS"), societatea a întocmit prezentele situații financiare individuale pentru a îndeplini cerințele Normei 39/2015 actualizate, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare (A.S.F.).

În sensul Normei 39/2015, Standardele Internaționale de Raportare Financiară, denumite în continuare IFRS, reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute în Regulamentul (CE) nr.1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, cu modificările și completările ulterioare.

b) Bazele evaluării

Situațiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția următoarelor elemente semnificative din situația poziției financiare:

Activele financiare deținute la valoare justă prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justă;
Instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justă;
Investițiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare, în conformitate cu dispozițiile din IAS 40;
Activele imobilizate reprezentând clădiri și terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluată, în conformitate cu dispozițiile din IAS 16;
Activele imobilizate disponibile pentru vânzare sunt evaluate la valoarea justă, conform reglementărilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29, situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.

Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003.

Astfel,valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale, societatea ajustează capitalul social, pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003.

CONTINUITATEA ACTIVITĂȚII

Pe baza evaluărilor proprii ale conducerii, Societatea va continua să își desfășoare activitatea în viitorul previzibil, Conducerea Societății estimează continuitatea activității pe o perioadă mai mare de 12 luni de la data întocmirii prezentelor situații financiare.

DETERMINAREA VALORILOR JUSTE

Anumite politici contabile ale entității și cerințe de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele și datoriile financiare, cât și pentru cele nefinanciare, valorile juste au fost determinate în scopul evaluării și/sau prezentării informațiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când e cazul, sunt prezentate informații suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste, în notele specifice activului sau datoriei respective.

i. Investiții în titluri de capital

Alte forme ale valorii juste care nu se bazează pe ultimul preț de tranzacționare sunt următoarele:

1.Prețul de tranzacționare: pentru deținerile în participații cotate la Bursă, Societatea analizează ca piața să fie activă și lichidă și utilizează drept valoare justă prețul de închidere din ultima perioadă de tranzacționare de la sfârșitul anului financiar.

2.Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privința distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibilă, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinseca rezultată din modelul DDM.

3.Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende, iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DCF.

4.Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante valoroase, iar activitatea operațională este de mică amploare, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea instrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

5.Valoarea justă rezultată din aplicarea metodei comparative - tranzacții similare: În cazul în care în ultimul an, pe piața bursieră locală au existat tranzacții semnificative (>10% din capital) cu acțiunile unor companii care activează în același domeniu de activitate cu societatea analizată, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă determinată prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referință multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S, s.a la care s-au realizat tranzacțiile respective în raport cu rezultatele publicate de companii în anul financiar precedent).

ii. Creanțe comerciale și alte creanțe

Valoarea justă a creanțelor comerciale și a altor creanțe este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare, actualizată cu rata de dobândă a pieței la data raportării. Această valoare justă este determinată în scopul prezentării.

iii. Instrumente financiare derivate

Valoarea justă a produselor derivate închise la sfârșitul perioadei este calculată ca minimul dintre numărul pozițiilor de vânzare și cumparare înmulțit cu diferența dintre prețul mediu de vânzare și cel de cumpărare și multiplicat, mai departe cu numărul de contracte ale pachetului. Valoarea rezultată afectează contul de rezultate.

Valoarea justă a produselor derivate deschise la sfârșitul perioadei este calculată, în cazul în care la sfârșit de perioadă există mai multe contracte de vânzare decât cele de cumpărare astfel: numărul de poziții deschise calculat ca număr poziții de vânzare minus cele de cumpărare, înmulțit cu diferența dintre prețul de vânzare mediuși prețul de cotație de la sfârșit de perioadă. În mod simetric se calculează în situația în care există mai multe contracte de cumpărare decât de vânzare la sfârșit de perioadă. Valoarea rezultată corectează valoarea inițială a titlului data de marja constituită.

iv. Datorii financiare

Valoarea justă determinată în scopul prezentării este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal și dobanzi, actualizată utilizând rata de dobândă a pieței la data raportării.

v. Împrumuturi acordate

Împrumuturile acordate parților afiliate sunt înregistrate la valoarea justă. Ajustările pentru împrumuturi sunt calculate în funcție de stadiul la care este încadrat.

c) Moneda funcțională și de prezentare

Aceste situații financiare sunt prezentate în Lei (ron), aceasta fiind și moneda funcționala a Societății. Toate informațiile

financiare sunt prezentate în Lei (ron), rotunjite la cea mai apropiată unitate, dacă nu se specifică altfel.

d) Moneda straină

Tranzacțiile în monedă străină sunt convertite în moneda funcțională a entității la cursul de schimb valutar de la data tranzacției. Activele și datoriile monetare, care la data raportării sunt exprimate în valută, sunt convertite în moneda funcțională la cursul de schimb valutar din data raportării. Diferențele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine, publicate de Banca Națională a României la 30 Iunie 2024 sunt următoarele : 4.9771Lei/EUR; 4.6489 Lei/USD și 5.8800 Lei/GBP (31 Decembrie 2023 sunt următoarele : 4.9746 Lei/EUR; 4.4958 Lei/USD și 5.5878Lei/GBP)

e) Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale

Pregătirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor estimări și ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările și ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită și în perioadele viitoare afectate.

Informații cu privire la raționamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care afectează semnificativ valorile recunoscute în situațiile financiare individuale sunt incluse în notele prezentate.

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Metodele de calcul și politicile contabile utilizate în aceste situații financiare individuale sunt aceleași utilizate în cele mai recente situații financiare anuale, întocmite pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2022, impozitul pe profit pentru perioadele intermediare este calculat utilizând cota de impozit și metodologia de calcul care se estimează că va fi utilizată pentru întregul (întreaga) profit (pierdere) anual(ă).

GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR

BRK Financial Group este expusă la riscuri ca urmare a activității complexe pe care o desfășoară și a utilizării instrumentelor financiare,urmărind următoarele categorii de riscuri:

riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piață
riscul operațional
riscul de rată a dobânzii
riscul valutar.

Explicațiile furnizate prezintă informații cu privire la expunerea societății la fiecare categorie de risc, obiectivele, politicile, procesele și procedurile utilizate pentru evaluarea și gestionarea riscului și a capitalului.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliului de Administrație al BRK Financial Group îi revine responsabilitatea pentru stabilirea, monitorizarea și supravegherea cadrului de gestionare a riscurilor la nivelul societății.

Activitatea complexă a societății presupune un management activ al riscurilor, iar pentru a asigura gestionarea acestora, societatea a stabilit un sistem de administrare a riscurilor prin elaborarea unor politici de gestionare a riscurilor și proceduri interne, în conformitate cu reglementările și legislația în vigoare. Principiile de administrare a riscurilor includ identificarea și constientizarea riscurilor, asumarea, administrarea și monitorizarea lor, îndeplinirea cerințelor prudențiale în ceea ce privește administrarea riscurilor, revizuirea periodică a politicilor de risc și a procedurilor interne, controlul și gestionarea riscurilor.

Totodată, procedurile interne ale societății definesc politicile de gestionare a riscului, stabilesc limitele și controalele adecvate, modalitățile de monitorizare a riscurilor și a respectării limitelor stabilite.

Cu regularitate, se efectuează misiuni de verificare și urmărire a respectării prevederilor procedurilor interne și a reglementărilor în vigoare și se întocmesc rapoarte către Conducerea Executivă a societății și către Consiliul de Administrație.

În acest fel se dezvoltă un mediu de control ordonat și constructiv, astfel încât, prin activitatea pro-activă de administrare a riscurilor (activitate fundamentală în cadrul societății) să fie cuantificate toate riscurile cu care se confruntă BRK Financial Group.

Profilul de risc al societății ia în considerare totalitatea riscurilor la care este expusă aceasta în funcție de apetitul de risc asumat de structura de conducere în procesul decizional și al strategiei de afaceri. În ceea ce privește apetitul la risc, acesta reprezintă nivelul de risc exprimat pentru fiecare categorie de risc în parte până la care societatea este dispusă să-și asume riscuri, respectiv să le accepte în concordanță cu strategia și politicile de risc stabilite, dar cu păstrarea sub control a riscurilor în cadrul profilului de risc asumat pentru fiecare categorie de risc semnificativ în parte.

Profilul de risc, respectiv apetitul la risc al societatii este stabilit de către Conducerea executivă a societății și Consiliul de Administrație luând în considerare profilul de afaceri al BRK Financial Group SA, structura actuală a portofoliului, politica de investiții și strategia de afaceri agreată la nivelul societății.

Consiliului de Administrație al BRK Financial Group a aprobat la începutul anului 2023, modificarea Profilului de risc al societății, conformarea cu nivelurile astfel asumate fiind monitorizată de-a lungul anului de către Departamentul specializat. La momentul elaborării situațiilor financiare, Profilul de risc este sumarizat în tabelul de mai jos.

	Limite de toleranță/ Categorii de riscuri	F. Scăzut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Culoare aferenta nivelului maxim
propus
		(0 - 5%)	(5% - 10%)	(10 % - 25%)	(25% - 40%)	> 40% din fp
Riscul de piață	Titluri de capital					Foarte ridicat
	Titluri de creanta		Scăzut
	OPCVM			Mediu
		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
	Risc valutar	(0 - 5%)	(5% - 10%)	( 10% - 12%)	( 12% - 15%)	> 15% din fp
		F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
	Riscul de credit	(0 - 50%)	(50% - 100%)	(100% - 150%)	(150% - 250%)	> 250% din fp
	Riscul de contrapartidă	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		(0 - 4%)	(4% - 8%)	( 8% - 12%)	( 12% - 15%)	>15%
		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Riscul de	Sector	< 5%	(5% - 10%)	(10% - 15%)	(15% - 20%)	>20%
concentrare	Entitate	< 5%	(5% - 15%)	(15% - 20%)	(20% - 25%)	>25%
		F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Riscul operațional		(0 - 15%)	(15% - 30%)	( 30% - 40%)	( 40% - 50%)	> 50% din fp
LCR (indicator de lichiditate)		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		> 5	(3.5 – 5)	(2 - 3.5)	( 1 – 2 )	< 1
Lichiditate portofoliu		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
						< 20 % din total
		> 50%	(40% - 50% )	(30% - 40%)	(20% - 30%)	portofoliu
		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
	Levier	> 50%	(40% - 50 %)	(30% - 40%)	(20% - 30%)	< 20%
		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Rata fondurilor proprii (RFP)		> 300%	(250% - 300%)	(180% - 250%)	(150% - 180%)	(100% - 150%)
		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Cerința de lichiditate (conform IFREP)		> 350%	(250% - 350%)	(180% - 250%)	(100% - 180%)	(33,33% - 100%)

Riscul de piață este referă la riscul ca societatea să suporte pierderi ca urmare a fluctuațiilor prețurilor în piață (titluri de capital, titluri de creanță, OPCVM, etc).

Riscul valutar este dat de probabilitatea ca societatea să înregistreze pierderi din contracte comerciale internaționale sau alte raporturi economice, ca urmare a modificării cursului de schimb valutar în perioada cuprinsă între încheierea unui contract și scadența acestuia.

Riscul de credit reprezintă în linii generale acel risc de pierderi financiare determinat de neîndeplinirea totală sau parțială de către contrapartidă a obligațiilor care îi revin. Riscul de credit pornește de la conceptul de eveniment de credit, care descrie orice modificare bruscă și cu impact negativ în calitatea de credit a unui debitor care pune sub semnul întrebării capacitatea acestuia de a plăti datoria.

Riscul de contrapartidă reprezintă riscul ca o contraparte într-o tranzacție să-și încalce obligațiile contractuale înainte de decontarea finală a fluxurilor de numerar aferente tranzacției.

Riscul de concentrare reprezintă riscul care apare ca urmare a expunerii față de contrapartide, grupuri de contrapartide aflate în legătură respectiv contrapartide din același sector economic, regiune geografică, din aceeași activitate sau din aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit și include în special riscurile asociate cu expunerile mari indirecte la riscul de credit.

Riscul operațional poate fi definit ca fiind riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme și resurse umane inadecvate sau care nu și-au îndeplinit funcția în mod corespunzător, fie de evenimente și acțiuni externe.

Riscul de lichiditate reprezintă riscul actual sau viitor care poate afecta negativ profitul și capitalul, acesta fiind determinat de incapacitatea societății de a-și îndeplini obligațiile la scadența acestora.

Efectul de levier reprezintă dimensiunea relativă a activelor unei instituții, a obligațiilor extrabilanțiere și obligațiilor contingente de a plăti, de a furniza o prestație sau de a oferi garanții reale, inclusiv obligațiile ce decurg din finanțări primite,

angajamente asumate, instrumente financiare derivate sau acorduri repo, cu excepția obligațiilor care pot fi executate numai în timpul lichidării unei instituții, în raport cu fondurile proprii ale societății.

Rata fondurilor proprii reprezintă raportul dintre fondurile proprii ale societății și cerințele de fonduri proprii ale acesteia. Cerința de lichiditate reprezintă rezerva de lichiditate care trebuie să fie de cel puțin o treime în raport cu cerința bazată pe cheltuielile generale fixe, astfel încât societatea să poată funcționa fără să trebuiască să rezerve lichidități special pentru perioadele de criză.

Categorii de riscuri

Riscul de credit

Riscul de credit se referă la riscul înregistrarii de pierderi sau nerealizării profiturilor estimate ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă, iar acest risc rezultă, în principal, ca urmare a incapacității clienților de a-și onora obligațiile de plată în legatură cu activele cu risc, bilanțiere sau extrabilanțiere.

Pentru activitatea de intermediere a titlurilor de valoare, la data bilanțului nu se poate vorbi de existența unui risc de credit deoarece conform procedurilor interne aprobate de Consiliul de Administrație, clienții pot înregistra debite față de BRK Financial Group doar în baza unor analize și aprobări și doar pe termen scurt.

Expunerea la riscul de credit

Activele expuse riscului de credit reprezintă următoarele categorii de dețineri: poziții pe instrumente financiare care nu aparțin portofoliului tranzacționabil, expuneri provenind din comisioane, dobânzi, dividende, marje pentru contractele futures, opțiuni, warrante, creanțe asupra entităților financiare și nefinanciare, elemente extrabilanțiere legate de alte elemente decât cele incluse în portofoliul tranzacționabil, imobilizări corporale, numerar, depozite la vedere și la termen, împrumuturi acordate entităților afiliate, oricare active care nu se deduc din capitalul eligibil al BRK Financial Group.

Riscul de a înregistra pierderi datorită neîndeplinii obligațiilor de către debitor poate avea două cauze:

a) falimentul debitorului/emitentului denumit și riscul de faliment al debitorului (riscul de credit pe termen lung). Acest risc are în vedere activele financiare care sunt deținute pe termen lung și care, implicit, sunt afectate de dinamica solvabilității emitentului respectivelor valori mobiliare.
b) reaua credință a debitorului (a contrapărții cu care societatea realizează anumite tipuri de tranzacții financiare) denumită și riscul de credit al contrapartidei (riscul de credit pe termen scurt).

Operațiunile financiare la care se referă acest tip de risc sunt următoarele:

1 instrumente financiare derivate tranzacționate pe OTC și instrumente financiare derivate de credit;
2 acorduri repo, acorduri reverse repo, operațiuni de dare sau luare de titluri/mărfuri cu împrumut care se bazează pe titluri sau mărfuri incluse în portofoliul de tranzacționare;
3 tranzacțiile de creditare în marjă în legatură cu titluri sau mărfuri, și
4 tranzacțiile cu termen lung de decontare.

Din punct de vedere al expunerilor pe clase de expuneri acestea se prezinta astfel:

Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci

În lei	Iunie-24	Decembrie-23
Banca Transilvania	29.872.496	10.659.725
BRD- Scoiete Generale	207.862	786.043
UniCredit Bank	75.523	7.155
CEC Bank	12.443.134	-
Banca Romaneasca	-	-
Intesa San Paolo Bank	1.016	733
Techventures Bank	86.897.879	96.089.383
Alte bănci comerciale	42.364	606.286
Total depozite la banci	-	-
Numerar	-	-
Total conturi curente si depozite la banci	129.540.274	108.149.325

Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa

În lei	Iunie-24	Decembrie-23
Obligațiuni corporative Cellini	995	996
Total Obligatiuni	995	996

Expuneri din credite acordate partilor afiliate la valoarea justa

În lei	Iunie-24	Decembrie-23
Romlogic Technology SA	3.918.863	3.918.863
Firebyte Games SA	500.000	500.000
Gocab Software	3.000.384	2.500.384
Total Imprumuturi acordate	7.419.247	6.919.247

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca entitatea să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. La data prezentului raport, BRK Financial Group are credite în sold.

În ceea ce privește activitatea de intermediere, lichiditatea în relațiile cu clienții este asigurată prin faptul ca societățile de investiții au obligația să mențină disponibilitațile clienților în conturi separate, fără a le putea utiliza în vreun fel.

În ceea ce privește lichiditatea generală, sursele curente de disponibilități sunt reprezentate de rezultatele activității de plasament, comisioanele încasate de la clienți, iar ca surse extraordinare majorarile de capital.

Riscul de lichiditate îmbracă două forme:

Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare – pierderi care pot fi înregistrate de către BRK Financial Group datorită imposibilității găsirii unei contrapărți în tranzacții financiare, fiind astfel pusă în dificultate în ceea ce privește închiderea pozițiilor pe instrumentele financiare care înregistrează variații nefavorabile ale prețului.

Riscul de acoperire a necesarului de lichiditate – pierderi care pot fi înregistrate de către BRK Financial Group datorită imposibilității de a finanța ieșirile nete (datoriile curente) înregistrate într-un orizont de timp de 30 de zile.

Modalitate de determinare:

Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare - Rata activelor cu un grad ridicat de lichiditate din total portofoliu – se calculează ca raport între valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate și valoarea activului total.

Rata de acoperire a necesarului de lichidități (LCR) – se calculează ca raport între valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate (rezerve de lichiditate) și valoarea datoriilor curente (datorii încadrate în banda de scadență cu maturitate maxim 30 zile).

Riscul finanțarii activelor pe termen lung din resurse altele decât cele permanente – se calculează ca raport între valoarea resurselor cu caracter temporar (ex: dividende neridicate, credite, obligațiuni emise,etc) și valoarea activului total.

În cadrul activelor cu grad ridicat de lichiditate au fost incluse următoarele dețineri:

conturile la bănci (numerar și depozite);
valoare ajustată acțiuni;
valoare ajustată OPC.

Valorile care au intrat în calcului riscului de lichiditate la SSIF BRK Financial Group la 30.06.2024 au fost următoarele:

Riscul de piață

Riscul de piață este riscul ca variația prețurilor pieței, cum ar fi prețul instrumentelor de capitaluri proprii, cursul de schimb valutar și rata dobânzii să afecteze veniturile societății sau valoarea instrumentelor financiare deținute. Obiectivul gestionării riscului de piață este acela de a monitoriza și controla expunerile la riscul de piață în cadrul unor parametri acceptabili și în același timp, de a optimiza rentabilitatea investițiilor.

Selectarea oportunităților investiționale se efectuează prin:

analiză tehnică;
analize fundamentale determinarea capacităţii emitentului de a genera profit;
analize comparative determinarea valorii relative a unui emitent în raport cu piața sau cu alte companii similare;
analize statistice determinându-se tendințe și corelații folosind istoricul prețurilor și volumelor tranzacționate.

Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:

i) Riscul de preţ

Societatea deţine acţiuni în societăţi care operează în diferite sectoare de activitate, astfel:

Domeniu	Iunie-24 Valoare (RON)	%	Dec-23 Valoare (RON)	%
Industria prelucratoare	10.243.827	12,88%	9.945.376	12,57%
Agricultura silvicultura si pescuit	478.845	0,60%	822.715	1,04%
Comert cu ridicata si cu amanuntul;	5.296.533	6,66%	3.903.391	4,93%
Sanatate	1.125.133	1,42%	518.248	0,65%
Tranzactii imobiliare	8.633.934	10,86%	9.291.032	11,74%
Intermedieri financiare si asigurari	33.035.941	41,55%	31.939.968	40,36%
Transport si depozitare	1.519.349	1,91%	896.996	1,13%
Informatii si comunicatii	9.717.575	12,22%	12.798.323	16,17%
Activitati ale holdingurilor	841.616	1,06%	123.051	0,16%
Productia de energie electrica	8.185.855	10,30%	4.909.641	6,20%
altele	430.896	0,54%	3.989.983	5,04%
Total	79.509.502	100%	79.138.723	100%

Aşa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 30 Iunie 2024. Societatea deţinea preponderent acţiuni în societăţi care activează în domeniul sectorului Intermedieri financiare și asigurări, cu o pondere de 41.55 % din total portofoliu.

Riscul operațional

Riscul operațional este riscul înregistrării de pierderi directe sau indirecte rezultând dintr-o gama largă de factori asociați proceselor, personalului, tehnologiei și infrastructurii societății, precum și din factori externi, alții decât riscul de credit, de piață și de lichiditate, cum ar fi cei proveniți din cerințe legale, regulatorii și din standardele general acceptate privind comportamentul organizațional.

Obiectivul societății este de a identifica, măsura, monitoriza, gestiona și diminua riscul operațional, astfel încât să realizeze un echilibru între evitarea pierderilor financiare directe sau indirecte care pot apărea ca urmare a unor erori procedurale, umane sau de sistem, sau datorită unor evenimente externe, care pot pune în pericol reputația entității. Totodată, riscul operațional la nivelul societății este mult redus și datorită cerințelor impuse de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) în ceea ce privește modul de organizare, raportările solicitate, activitățile de control intern desfășurate cât și a organizării interne a societății.

Responsabilitatea principală pentru dezvoltarea și implementarea controalelor privind riscul operațional revine conducerii

societății. Această responsabilitate este susținută prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul societății pentru gestionarea riscului operațional în următoarele arii:

cerințe privind segregarea adecvată a sarcinilor și responsabilităților;
cerințe de reconciliere, monitorizare și autorizare a tranzacțiilor;
conformitatea cu reglementările și cerințele legislative;
documentarea controalelor și a procedurilor;
cerințe privind evaluarea periodică a riscurilor operaționale și adecvarea controalelor și procedurilor la riscurile identificate;
formare și dezvoltare profesională;
standarde etice și de afaceri;
diminuarea riscurilor.

Conformitatea cu standardele societății este asigurată printr-un program de revizuiri periodice a procedurilor interne. Rezultatele acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.

Riscul de rată a dobânzii

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA în luna Aprilie 2024 a semnat un act adițional de prelungire a liniei de credit pe o perioadă de 1 an, în scopul susținerii activității curente a societății. Dobânda aferentă liniei de credit este compusă din indicele de referință ROBOR la 3 luni și o marjă fixă. Valoarea liniei de credit este în sumă de 17.600.000 lei.

Ratele de dobândă utilizate pentru determinarea valorii juste

Pentru determinarea valorii juste sau testarea pentru depreciere a instrumentelor financiare nu s-au utilizat rate de dobândă pentru actualizarea fluxurilor de numerar întrucât nu a fost cazul de creanțe comerciale sau alte instrumente financiare a căror încasare să fie semnificativ decalată în timp.

Pentru creanțele incerte (creanțe a căror recuperare este incertă si pentru care s-au prelungit imprumuturile), la finalul perioadei de raportare s-au constituit ajustări de valoare pentru depreciere la nivelul întregii sume.

Societatea se confruntă cu riscul de rată a dobânzii datorită expunerii la fluctuaţiile nefavorabile ale ratei dobânzii. Schimbarea ratei dobânzii pe piaţă influenţează în mod direct veniturile şi cheltuielile aferente activelor şi datoriilor financiare purtătoare de dobânzi variabile, precum şi valoarea de piaţă a celor purtătoare de dobânzi fixe.

Următoarele tabele prezintă expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii.

În lei	Valoare contabilă
		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
30 iunie 2024
Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar	129.540.274	-	-	-	129.540.274
Depozite plasate la bănci	-	-	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin
contul de profit sau pierdere	36.843.048	-	-		36.843.048
Active financiare desemnate la valoare
justa prin alte elemente ale rezultatului
global	41.127.174	-	-	-	41.127.174
Credite si avansuri acordate	4.401.822	-	4.401.822	-	-
Alte active finanicare	52.047.344		-	-	52.047.344
Total active financiare	263.959.662	-	4.401.822	-	259.557.840

Datorii financiare	10.388.878	-	10.388.878	200.479	-
Dividende de plată	365.271	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	25.000.000	-	-	-	-
Total datorii financiare	35.754.149	-	10.388.878	200.479	-

În lei	Valoare contabilă
		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
30 Iunie 2023
Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar	211.358.267	-	-	-	211.358.267
Depozite plasate la bănci	-	-	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	31.107.141	-	-	-	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	42.542.282	-	-	-	42.542.282
Credite si avansuri acordate	4.405.359	-	4.405.359	-	-
Obligaţiuni la valoarea justa	96.924	-	-	96.924	-
Alte active finanicare	2.099.476		-	-	2.099.476
Total active financiare	291.609.448	-	4.405.359	96.924	256.000.024
Datorii financiare	16.889.875	-	16.889.875	-	-
Dividende de plată	365.271	-	365.271	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	25.000.000	-	-	25.000.000	-
Total datorii financiare	42.255.146	-	17.255.146	25.000.000	-

Riscul valutar

BRK Finanacial Group este o instituție financiară reglementată și autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară și care se supune reglementărilor europene, respectiv pachetului legislativ CRD - CRR cu Standardele Tehnice aferente acestuia.

Cerința de capital aferenta riscului valutar se determină conform prevederilor Regulamentului UE nr.575/2013 privind adecvarea capitalului referitoare la abordarea standardizată pentru respectivul risc financiar.

Limitele în care trebuie să se situeze expunerile la acest risc se calculează ca raport între valoarea expunerii activelor expuse la riscul valutar și valoarea fondurilor proprii ale BRK Financial Group.

BRK Financial Group calculează cerința de capital pentru riscul valutar dacă expunerile la acest risc depăsesc 2% din totalul fondurilor proprii.

Expunerile la riscul valutar sunt compuse din următoarele elemente :

instrumente financiare derivate ( CFD, futures, opțiuni, warrante );
numerar în cont la intermediarii externi;
depozite bancare în valută;
contracte de leasing;
garanții la instituțiile pieței;
obligațiuni în valută.

Metodologia de determinare a expunerii și a cerinței de capital se prezintă astfel :

În lei

30 Iunie 2024 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	117.213.850	12.279.846	4.017	42.561
Depozite plasate la bănci	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	36.843.048	-	-	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	38.789.563	-	2.337.612	-
Credite si avansuri acordate	4.401.822	-	-	-
Alte active finanicare	7.525.775	36.342.145	8.179.424	-
Total active financiare	204.774.058	48.621.991	10.521.053	42.561
Datorii financiare	10.388.878	-	-	-
Datorii imprumut obligatiuni	25.000.000	-	-	-
Dividende de plată	365.271	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-
Total datorii financiare	35.754.149	-	-	-

În lei

31 decembrie 2023 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	104.516.228	3.627.286	5.263	548
Depozite plasate la bănci	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	39.185.746	-	1.343.645	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	38.622.163	-	-	-
Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si pierdere	995	-	-	-
Credite si avansuri acordate	4.404.460	-	-	-
Alte active finanicare	15.093.174	44.121.665	11.135.541	-
Total active financiare	201.822.766	47.748.951	12.484.449	548

GESTIONAREA CAPITALULUI

Politica Consiliului de Administrație al BRK FINANCIAL GROUP SA este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii încrederii investitorilor, creditorilor și pieței și sustinerii dezvoltării viitoare a societății. Consiliul de Administrație monitorizează rentabilitatea tuturor agențiilor în care se desfășoară activitate de tranzacționare după o bază lunară, iar rezultatele analizei se discută în cadrul sedințelor lunare ale Consiliul de Administrație.

Tot în cadrul sedințelor lunare ale Consiliului de Administrație se discută raportul asupra activității de investiții întocmit de către departamentul de analiză, se monitorizeaza astfel rezultatele globale, pentru a menține o rentabilitate cât mai ridicată a capitalurilor.

BRK FINANCIAL GROUP SA este supusă reglementărilor de prudențialitate în ceea ce privește cerințele minime de capital și nivelul minim al fondurilor proprii precum și cerința minimă de lichiditate, astfel încât să se asigure acoperirea riscurilor. - Nivelul fondurilor proprii deținute de societate trebuie să acopere valoarea cea mai ridicată dintre cerința de capital minim permanent, un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent sau suma cerințelor calculate pe baza setului de factori de risc ("factorii K") astfel cum este prevăzut în Regulamentul UE nr. 2033/2019.

Cerința de lichiditate a fost dimensionată astfel încât societatea să dețină rezerve de lichiditate de cel puțin o treime în raport cu cerința bazată pe cheltuielile generale fixe, pentru a putea funcționa fără să trebuiască să rezerve lichidități special pentru perioadele de criză.

Denumire Indicator	Raportare la data de 30 iunie 2024	Raportare la data de 31 decembrie 2023
Fonduri proprii totale	36.125.715	38.560.452
Cerinta de fonduri proprii	14.258.479	17.184.511
Rata fondurilor proprii	253,36%	224,39%
Cerinta de lichiditate	218,05%	224,46%

Este de notat faptul ca cerințele privind adecvarea capitalului nu solicită fonduri proprii pentru riscul de lichiditate.

Conform reglementărilor în vigoare, se raportează către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) expunerile mari, care sunt definite ca fiind acele expuneri brute care depăsesc 25% din fondurile proprii.

De asemenea, se urmăresc participațiile calificate, reprezentând participația directă sau indirectă a cel putin 10% din drepturile de vot sau din capitalul unei entități.

SEGMENTE OPERAȚIONALE

Segmentul de intermediere

Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor individuali și companiilor, precum și la serviciile specializate oferite clienților instituționali. Serviciile de intermediere cuprind următoarele:

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.

• Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.

(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți :

• Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.

• Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.

• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculativ),
Unități de fond,
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor,
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă",
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making" și "Market making pentru actiuni" în cadrul programului Market Makingul Emitentului.

Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o considerăm de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni, obligațiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim "activitatea de bază", întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

În anul 2019, BRK a obținut calitatea de market-maker în cadrul pieței reglementate la vedere din cadrul BVB, semnând un prim contract în cadrul programului Market Makerul Emitentului, prin care un intermediar încheie un contract cu un emitent în vederea susținerii lichidității acestuia. O particularitate importantă a acestui program constă în faptul că market makerul își asumă valori mult îmbunătățite a parametrilor de cotare (volum minim, spread maxim, prezența în piață) în comparație cu activitatea clasică de market making. La 30.06.2024, BRK Financial Group a furnizat servicii de marketmaking pentru AAGES, Aquila Part Prod Com, AROBS Transilvania Software, Antibiotice Iasi, Bursa de Valori Bucuresti, DN Agrar Group, Societatea Energetica Electrica, Holde Agri Invest, MedLife, Meta Estate Trust, One United Properties, Purcari, Romcarbon, SN Nuclearelectrica, TeraPlast si Transport Trade Services.

Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezintă astfel:

Informatii privind segmentele raportabile

	30 iunie 2024			30 iunie 2023			30 iunie 2024	30 iunie 2023
	Total,				Total,				Total segmente	Total segmente
Denumire indicator	din care:	Intermediere	Tranzactionare	Nerepartizat	din care:	Intermediere	Tranzactionare	Nerepartizat	raportabile	raportabile
Venituri din activitatea de intermediere	4.773.227	4.773.227	-	-	2.802.840	2.802.840	-	-	4.773.227	2.802.840
Venituri din activitatea de market making	5.423.666	-	5.423.666	-	4.044.137	-	4.044.137	-	5.423.666	4.044.137
Alte venituri activitatea de baza	3.987.933	3.987.933	-	-	1.986.531	1.986.531	-	-	3.987.933	1.986.531
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente
financiare	372.687	-	372.687	-	240.833	-	240.833	-	372.687	240.833
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
financiare masurate la valoarea justa prin profit si
pierdere	(1.975.675)	-	(1.977.470)	-	(1.651.367)	-	(1.651.367)	-	(1.975.675)	(1.651.367)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate	(860.975)	-	(860.975)	-	(1.000.000)	-	(1.000.000)	-	(860.975)	(1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente
de curs valutar	(1.135.099)	-	(1.135.099)	-	(1.997.071)	-	(1.997.071)	-	(1.135.099)	(1.997.071)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si
cheltuieli	351.786	-	-	351.786	184.049	-	-	184.049	351.786	184.049
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(48.980)	-	-	(48.980)	70.426	-	-	70.426	(48.980)	70.426
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(5.047.574)	(2.146.622)	(906.069)	(1.994.883)	(4.150.105)	(1.287.877)	(1.215.986)	(1.646.242)	(5.047.574)	(4.150.105)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(629.124)	-	(485.876)	(143.248)	(762.637)	-	-	(762.637)	(629.124)	(762.637)
Cheltuieli comisioane Intermediere	(1.395.454)	(1.395.454)	-	-	(684.990)	(684.990)	-	-	(1.395.454)	(684.990)
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate	(225.609)	-	(225.609)	-	(126.146)	-	(126.146)	-	(225.609)	(126.146)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(1.276.977)	(361.546)	(347.732)	(567.699)	(1.379.275)	(172.909)	(391.686)	(814.680)	(1.276.977)	(1.379.275)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(227.010)	-	-	(64.543)	(64.543)	-	-	(227.010)	(64.543)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(499.522)	(316.709)	(23.540)	(159.273)	(685.390)	(170.362)	(85.173)	(429.855)	(499.522)	(685.390)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si
corporale	(453.045)	-	-	(453.045)	(434.740)	-	-	(434.740)	(453.045)	(434.740)
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale
angajatilor	-	-	-	-	(523.396)	-	-	(523.396)	-	(523.396)
Total explicitat:	1.134.255	4.313.820	(166.016)	(3.015.342)	(4.130.844)	2.408.690	(2.182.459)	(4.357.075)	1.132.463	(4.130.844)
Profitul segmentului raportabil inainte de
impozitare	1.134.255	4.313.820	(166.016)	(3.015.342)	(4.130.844)	2.408.690	(2.182.459)	(4.357.075)	1.954.615	(4.130.844)
Impozit pe profit Activele segmentului raportabil, din care:	- 277.891.138	173.189.276	94.858.891	9.797.334	(1)				274.842.490	168.610.554

- Imobilizari necorporale	250.250	-	-	250.250	295.238	-	-	295.238	295.238	351.065
- Imobilizari corporale	9.547.084	-	-	9.547.084	8.311.753	-	-	8.311.753	8.311.753	8.311.753
- Investitii financiare	79.509.502	-	79.442.923	-	87.347.726	-	87.347.726	-	87.347.726	91.868.122
Alte active financiare	52.047.344	42.831.097	9.216.247		54.027.178	-	54.027.178	-	54.027.178
-Credite si avansuri acordate	4.401.822		4.401.822	-	4.143.848		4.143.848		4.143.848	4.143.848
- Creante comerciale si alte creante	2.594.862	1.187.283	1.428.521	-	2.003.398	-	2.003.398	-	2.003.398	1.923.530
- Disponibilitati	129.540.274	129.170.896	369.378	-	217.284.460	212.593.937	4.690.523	-	217.284.460	51.929.064
Datoriile segmentului raportabil, din care:	220.374.200	161.283.372	59.090.828	-	318.352.414	259.031.313	59.321.101	-	318.352.414	150.833.627
- sumele clientilor	162.415.869	161.283.372	-	-	259.031.313	259.031.313	-	-	259.031.313	104.770.215

6.IMOBILIZARI NECORPORALE

In lei	Licente si programe informatice	Avansuri	Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2023	5.291.989	52.274	5.344.263
Achizitii	22.338	-	22.338
Din care prin transfer	-	-	-
Iesiri	-	(23.430)	(23.430)
Din care prin transfer	-	-	-
Sold la 31 Decembrie 2023	5.314.327	28.844	5.343.171
Cost Sold la 1 ianuarie 2024 Achizitii Din care prin transfer Iesiri Din care prin transfer	5.314.327 31.640 - - -	28.844 - - - -	5.343.171 31.640 - - -
Sold la 30 iunie 2024	5.345.968	28.844	5.374.812
Sold la 1 ianuarie 2023 Amortizarea in cursul anului Amortizarea aferenta iesirilor	4.993.198 89.028 -	- - -	4.993.198 89.028 -
Sold la 31 Decembrie 2023	5.082.226	-	5.082.226
Sold la 1 ianuarie 2024 Amortizarea in cursul anului Amortizarea aferenta iesirilor Sold la 30 Iunie 2024	5.082.226 42.335 - 5.124.562	- - - -	5.082.226 42.335 - 5.124.562
Valori contabile	Licente	Avansuri	Total
Sold la 1 ianuarie 2023	298.791	52.274	351.065
Sold la 31 Decembrie 2023	232.101	28.844	260.945
Sold la 1 Ianuarie 2024 Sold la 30 Iunie 2024	232.101 221.406	28.844 28.844	260.945 250.250

Componenta soldului imobilizarilor necorporale este constituita din programe informatice si licente soft.

Duratele de viață utilizate la calculul imobilizărilor necorporale sunt în medie de 3 ani, metoda de amortizare utilizată este cea liniara.

Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse în situatia rezultatului global la poziia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

7. IMOBILIZARI CORPORALE

In lei	Terenuri si cladiri	Inst. tehnice si mijl. de transport	Mobilier, aparatura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2023	7.786.659	2.992.898	411.192	22.343	11.213.092
Achizitii si modernizari efectuate	-	48.951	40.242	-	89.193
Transferuri la /de la imobilizari in curs	-	-	-	-	-
Intrare in urma executarii unor garantii primite	-	-	-	-	-
Reevaluarea imobilizarilor: compensarea amortizarii in sold cu activele	- (869.768)	- -	- -	- -	- (869.768)
inregistrarea cresterii de valoare	1.640.730	-	-	-	1.640.730
Transferuri la active detinute pentru vanzare	-	-	-	-	-
Transferuri de la investitii imobiliare Iesiri de imobilizari corporale:	-	-	-	-	-
- prin vanzare	-	-	-	-	-
- prin casare	-	0	-	-	-
Sold la 31 Decembrie 2023	8.557.621	3.041.849	451.433	22.343	12.073.246
Sold la 01 Ianuarie 2024	8.557.621	3.041.849	451.433	22.343	12.073.246
Achizitii si modernizari efectuate	19.848	345.133	52.694	0	417.674
Transferuri la /de la imobilizari in curs Intrare in urma executarii unor garantii primite	- -	- -	- -	- -	- -
Reevaluarea imobilizarilor:	-	-	-	-	-
compensarea amortizarii in sold cu activele	-	-	-	-	-
inregistrarea cresterii de valoare	-	-	-	-	-
Transferuri la active detinute pentru vanzare	-	-	-	-	-
Transferuri de la investitii imobiliare	-	-	-	-	-
Iesiri de imobilizari corporale: - prin vanzare	-	(157.060)	-	-	(157.060)
- prin casare	-	-	-	-	-
Sold la 30 Iunie 2024	8.577.468	3.229.922	504.127	22.343	12.333.861

Sold la 01.01.2023	579.846	1.646.036	306.794	22.343	2.555.018
Amortizarea in cursul anului	289.923	360.816	138.255		788.994
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global	-	-	-	-	-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe	- -	- -	- -	- -	- -
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu
ocazia reevaluarii	(869.768)	-	-	-	(869.768)
Sold la 31 Decembrie 2023	-	2.006.851	445.050	22.343	2.474.244
Sold la 01 Ianuarie 2024	-	2.006.851	445.050	22.343	2.474.244
Amortizarea in cursul anului	176.518	174.205	59.987		410.710
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global	-	-	-	-	-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe	-	(87.372)	(10.806)	-	(98.178)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe	-	-	-	-	-
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu ocazia reevaluarii	-	-	-	-	-
Sold la 30 Iunie 2024	176.518	2.093.685	494.230	22.343	2.786.776

In lei Valori contabile:	Terenuri si cladiri	Instalatii tehnice si mijloace de transport	Mobilier, aparatura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Sold la 1 ianuarie 2023	7.786.659	2.992.898	411.192	22.343	11.213.092
Sold la 31 Decembrie 2023	8.557.621	1.034.998	6.384	-	9.599.002
Sold la 1 ianuarie 2024	8.557.621	1.034.998	6.384	-	9.599.002
Sold la 30 Iunie 2024	8.400.951	1.136.237	9.897	-	9.547.084

La data de 30.06.2024 societatea are în exploatare pentru desfășurarea activitătii sediul central din Cluj Napoca, str. Moților 119, precum și imobilele deținute în București, Suceava, Iași unde functionează agențiile pentru activitatea de intermediere. Societatea nu deține la data de 30.06.2024 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente clădirilor în exploatare sunt încorporate în valoarea clădirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse în contul de rezultate global la poziția Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Prezentări privind reevaluarea

Mijloacele fixe reprezentând clădiri au fost reevaluate la data de 31.12.2023. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea Neoconsult Valuation SRL, în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare și a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

8.INVESTIȚII FINANCIARE

In lei		Iunie-24	Decembrie-23
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	actiuni	41.127.175	38.622.184
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	41.127.175	38.622.184
Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere	actiuni cotate unitati de fond cotate	23.656.759 -	27.373.648 -
	unitati de fond necotate	12.846.057	12.802.762
	obligatiuni cotate obligatiuni necotate actiuni necotate	966 - 339.135	995 - 339.114
Alte instrumente financiare		132	12.852
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere		36.843.048	40.529.370
Total investitii financiare		77.970.223	79.151.554

Titlurile cotate: acțiuni, obligațiuni si unități de fond sunt evaluate la cursul la 30.06.2024 publicat de Bursa de Valori Bucuresti.

Unitatile de fond necotate deținute sunt evaluate la valoarea activului net unitar, iar obligațiunile necotate la cost amortizat.

Produsele structurate deținute sunt evaluate la cotația din 30.06.2024.

Instrumentele financiare tranzacționate pe piețele internaționale sunt de tipul contractelor futures, a opțiunilor și a contractelor pe diferență (CFD-uri) și sunt utilizate în scop speculativ și hedging pentru operațiunile de formator de piață. Acestea sunt evaluate la cotația la data de 30.06.2024.

9.CREDITE SI AVANSURI ACORDATE

In lei	30 Iunie 2024	31 Decembrie 2023
Credite in marja - valoare bruta	657.384	705.060
Imprumuturi acordate partilor afiliate	7.419.247	6.919.247
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	785.558	379.546
Alte imprumuturi	1.233.375	1.233.375
Depreciere imprumuturi parti afiliate	(4.460.367)	(3.600.000)
Depreciere alte Imprumuturi	(1.233.375)	(1.233.375)
Credite si avansuri acordate - valoare neta	4.401.822	4.404.460

În primul semestru al anului 2024 societatea Brk Financial Group SA a acordat împrumuturi societăților afiliate astfel: societății Gocab Software SA – 500.000 lei. Pentru a determina valoarea justă, conducerea Societatii a luat în considerare fluxurile nete viitoare de numerar aferente acestor împrumuturi, aceste împrumuturi având maturitatea peste 1 an de zile la 30 Iunie 2024. Pentru fiecare împrumut au fost definite 3 scenarii în ce privește recuperabilitatea sumelor acordate în intervalul de timp până la scadența contractului de împrumut.

Pentru împrumuturile acordate societății Romlogic Technology SA, conducerea BRK Financial Group consideră că aceste împrumuturi se află în stadiul 2 de default, astfel că fost luată în considerare o depreciere de 100 % din valoarea totală a împrumutului în sumă absolută de 3.460.975 lei pentru determinarea valorii juste.

Pentru împrumuturile acordate societății Gocab Software SA, conducerea BRK Financial Group consideră că aceste împrumuturi se află în stadiul 2 de default, astfel că fost luată în considerare o depreciere de 100 % din valoarea totală a împrumutului în sumă absolută de 1.000.000 lei pentru determinarea valorii juste.

Societatea a menținut serviciul oferit clienților de a efectua tranzacții în marjă. Soldul creditelor în marjă acordate clienților la 30.06.2024 a fost de 657.384 lei.

Pentru creditele în marjă, clienții aduc ca și garanții titlurile achiziționate cu aceste credite. Prin urmare nu există indicii de depreciere iar aceasta reprezintă valoarea justă la 30 Iunie 2024.

10.INVESTIȚII ÎN ENTITĂȚILE ASOCIATE

Societățiile afiliate precum și societățile asociate (unde se deține influența semnificativă) sunt menționate mai jos. La cele la care cota de deținere este sub 20%, influența semnificativă este datorată prezenței în consiliul de administrație al societății respective.

Procentul de deținere și valoarea participației în lei la entitățile asociate sunt următoarele :

Societate	Procent detinere	Valoarea participatie	Procent detinere in	Valoarea participatie
	in Iunie 2024	Iunie 2024	2023	2023
SAI Broker	99,98%	12.352.977	99,98%	10.705.193
Firebyte Games SA	37,94%	2.888.775	37,94%	4.029.300
Gocab Software	32,53%	1.478.750	32,53%	1.880.125
Romlogic Technology SA	90,75%	144.786	90,75%	1.017.220
POWER ENERGY SA	35.00%	3.126.393	50,00%	186.250
Total		19.991.682		17.818.088

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deține participație semnificativă în cadrul societății SAI Broker SA (99.98%) și are o influență semnificativă în societatea Romlogic Technology SA (90.75%), BRK POWER ENERGY(35%), GOCAB SOFTWARE(32.53%).

În primul semestru al anului 2024 nu s-au înregistrat dividende de încasat de la societățile asociate

În primul semestru al anului 2024, tranzactiile cu părțile afiliate se prezintă în felul următor:

Denumire	Natura afilierii	Natura activitatii	Volum si ponderea activitatii respective


	Procent detinere		-venituri din comisioane intermediere 1.130 Lei
SAI Broker	99.98%	Administrare investitii	- venituri din chirii in suma de 29.300 lei
Romlogic Technology SA	Procent detinere 90.75%	Fabricarea calculatoarelor si a echipamentelor periferice	-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in suma de 211.203 lei
			-Acordare Imprumut 500.000 lei
			- Venituri di dobanzi aferente creditelor acordate 167.862 lei
Gocab Software	Procent detinere 32,53%	Activitati de realizare a soft ului la comanda (software orientat client)	-venituri din chirii 373 lei
Firebyte Games SA	Procent detinere 37,94%	Dezvoltarea jocuri pentru device-rui mobile	-venituri din Dobanzi aferente creditelor 26.947 lei -venituri din chirii 30.000 lei
BRK POWER ENERGY SA	Procent detinere 35 %	Activitati de consultanta pentru afaceri si management	- venituri din chirii in suma de 2.551 lei

Tranzacțiile cu părțile afiliate s-au realizat la valoare de piață.

La data de 30.06.2024 și 31.12.2023 soldurile creanțelor societății din relațiile cu părțile afiliate au fost următoarele:

Jun-24	Dec-23

1.005	2.599
526.847	500.000
	2.563.584
4.269.325	4.058.122
425	425
8.029.049	7.124.730
	3.231.447

10.CREANȚE COMERCIALE ȘI ASIMILATE

In lei	Iunie-24	Decembrie-23

Creante comerciale	1.554.916	2.062.422
Creante fata de bugetul statului	-	-
Creante nete fata de debitori.din care :	49.652	50.513
Angajati cu angajamente de plata	28.698	28.698
Debitori fosti angajati si terti	20.954	21.815
Alti debitori	990.294	641.512
Total creante comerciale si alte creante	2.594.862	2.754.449

Debitorii din tranzacționarea instrumentelor financiare ale societății provin din tranzacții încheiate în luna Iunie 2024 care au ca și dată de decontare primele două zile din iulie 2024.

Similar, debitorii din instrumente financiare decontate de clienți provin din tranzacții încheiate în iunie 2024 care au ca și dată de decontare primele două zile din iulie 2024.

Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale Societatii 9.195.305 11.344.212 Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti 42.852.039 59.006.169 Alte active financiare 52.047.344 70.350.380

Iunie-24	Decembrie-23

Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Debitori fosti angajati si terti ,Stadiul 3	1.773.455	1.809.521
Depreciere debitori fosti angajati si terti	(1.773.455)	(1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta	-	36.066

Mișcarea ajustărilor de valoare pentru depreciere a creanțelor față de debitori (angajați debitori și terți debitori) în cursul anului a fost următoarea:

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Sold la 1 ianuarie Provizioane suplimentare Anulare provizioane	1.773.455 -	1.773.455 -
Sold la 30 iunie 2024	1.773.455	1.773.455

În primul semestru al anului 2024 nu s-au reluat la venituri ajustari aferente unor recuperări de creanțe.

10.CREANȚE ȘI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMÂNAT

Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Diferente din reevaluare mijloace fixe Diferente din reevaluare active financiare evaluate prin alte lemente ale rezultatului Global	7.007.395 -	7.108.510 -
Cota de impozitare	16%	16%
Creante privind impozitul amanat nerecunoscute	1.121.183	1.137.362

11.NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

In lei	Iunie-23	Decembrie-23

Cont in numerar aferent clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	369.379	696.225
	129.540.274	108.149.325
Sold la 30 Iunie 2024

Poziția de numerar și echivalente de numerar include și depozitele pe termen scurt. Soldurile clienților aflate în conturi la bănci sunt evidențiate și gestionate în mod separat de cele ale societății și pot fi utilizate în baza ordinelor de tranzacționare date de către clienți.

Societatea a efectuat o analiză privind calculul de deprecierea numerarului și echivalentelor de numerar conform IFRS 9 și consideră că impactul rezultat este unul nesemnificativ la nivelul situațiilor financiare privite în ansamblul lor.

Expunerea entității la riscul de rată a dobânzii și o analiza de senzitivitate pentru activele și datoriile financiare sunt prezentate la nota numarul 4.

12.CAPITAL ȘI REZERVE

Capitalul social și numărul de acțiuni emise se prezintă astfel:

	Valoare capital social	Valoare nominala/actiune	Nr actiuni ordinare
lei
La 1 ianuarie 2023	54.039.987	0,16	337.749.919
La 31 Decembrie 2023	50.614.493	0.15	337.429.952

La 1 ianuarie 2024	50.614.493	0.15	337.429.952
La 30 Iunie 2024	50.614.493	0.15	337.429.952

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Capital social	50.614.492,80	50.614.492,80
Ajustare capital social	4.071.591	4.071.591
Prime	5.355	5.355
Total	54.691.439	54.691.439

13.REZERVE ȘI DIFERENȚE DE REEVALUARE

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale	7.007.395	7.108.510
Impozit amanat aferent diferentelor din reevaluarea imobilizarilor corporale	(558.190)	(558.190)
Rezerve legale si statutare	6.095.560	6.095.560
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	(15.768.029)	(15.754.841)
Alte rezerve	2.775.908	2.775.908
-din care din aplicarea IAS 29 ( ajustare la inflatie)	2.775.908	2.775.908
Rezerve legate de actiuni proprii	-	-
Total rezerve si diferente de reevaluare	(447.356)	(333.053)

Rezerve legale

Rezervele legale reprezintă sumele constituite anual din profitul brut în cotă de 5%, până la atingerea nivelului de 20% din capitalul social și sunt recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit.

Rezerva de valoare justă

Rezerva de valoare justă cuprinde modificarea cumulativă netă a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vânzare până când investițiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustări ale costului istoric al capitalului social în conformitate cu IAS 29" Raportarea financiară în economiile hiperinflationiste".

Dividende și alte distribuiri către acționari

Nu au fost acordate dividende in primul semestru al anului 2024.

14.REZULTATUL REPORTAT

Iunie-24	Decembrie-23

2.713.367	2.713.367
3.392.306	3.392.306
(6.880.234)	(6.880.234)
1.325.540	870.198
1.134.255	382.119
1.685.234	477.756

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008. Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.

Rezultat reportat IAS 29

Situatiile financiare și sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumpărare a monedei funcționale și, în consecință sunt exprimate în raport cu unitatea de măsură existentă la finalul perioadei de raportare. Această poziție de capitaluri cuprinde influența retratării capitalului social la inflație pentru perioada 1994 – 2002.

Indicele de inflație aplicat a înregistrat următoarele valori în perioada actualizată:

An	2003	2002	2001	2000	1999	1998	1997	1996	1995
Indice de actualizare a capitalului
	1.00	1.15	1.41	1.90	2.77	4.04	6.42	16.36	22.71

În urma aplicării acestor actualizări s-au înregistrat următoarele valori:

Cont	Debit	Credit
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29	6.880.234	6.880.234
Total	6.880.234	6.880.234

* Incorporare rezerve din reevaluare în anul 2011.

**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbției SC Investco.

15.DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Datorii comerciale	663.886	1.014.830
Datorii catre angajati	633.172	502.729
Datorii cu bugetul statului	628.208	1.078.984
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house	3.411.829	379.887
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor	10.591.962	3.909.978
Creditori diversi rezultati din instrumente financiare pe piete externe	6.729.420	4.240.147

Total datorii comerciale si alte datorii	22.658.477	11.126.557

Creditorii diverși reprezintă decontări cu Bursa de Valori București în curs de decontare, în intervalul de timp de la realizarea tranzacțiilor în numele entității și/sau al clienților. De asemenea, creditori diverși cuprind creditori diverși din tranzacționare și se referă la datoria pentru produsele cu capital protejat și certificate Turbo emise de Societate și listate la Bursa de Valori București.

Începand cu anul 2016 pentru clienții care au deschise conturi la intermediari externi, în contabilitate sunt reflectate doar fondurile bănești ale acestora deținute la intermediarul amintit mai sus. Conturile deținute de acești clienți sunt de tip Margin însemnând că aceștia pot intra în apel marja, iar în acest caz intermediarul extern oferă posibilitatea clienților să apeleze la împrumuturi în marjă, clienții aducând ca și colateral instrumentele financiare din propriul portofoliul de tranzactionare.

16.ÎMPRUMUTURI

Situația împrumuturilor contractate de Societate se prezintă astfel:

In lei

Total datorii pe termen lung	24.825.469	24.805.532
Datorii privind leasingul financiar	200.479	244.826

Acționarii BRK Financial Group au aprobat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 26.04.2021. realizarea unei emisiuni de obligațiuni corporative cu o maturitate de 5 ani și a împuternicit CA să emită orice hotărâre și să îndeplinească toate actele și faptele juridice necesare utile și/sau oportune pentru aducerea la îndeplinire a hotărârilor ce urmează să fie adoptate de către AGEA Societății în legătură cu emisiunea de obligațiuni neconvertibile de către Societate. Conducerea Societății BRK Financial Group a decis prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 1/23.07.2021 să desfășoare în perioada 02.08.2021 - 13.08.2021 Plasamentul Privat privind emisiunea de obligațiuni pentru un număr de 250.000 obligațiuni, în valoare de 25.000.000 lei.

Prin aceeași decizie, conducerea societății BRK Financial Group a fost desemnată pentru realizarea demersurilor necesare derulării Plasamentului privat și admiterii la tranzacționare a Obligațiunilor emise pe piața reglementată a BVB.

În perioada 02.08.2021 - 05.08.2021 s-a derulat efectiv Plasamentul Privat prin care s-au colectat subscrieri de la un număr de 59 de persoane fizice și juridice, acesta închizându-se anticipat prin decizia Emitentului, conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021 referitoare la suprasubscriere, înregistrându-se un grad de suprasubscriere de 106.283%. Prețul de vânzare al Obligațiunilor a fost de 100% din principal, iar pentru subscrierile efectuate în perioada 02.08.2021 - 06.08.2021, 97% din principal, conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021, așadar decontarea tuturor tranzacțiilor realizându-se la un preț de 97% din principal.

În data de 05.08.2021 s-a încheiat plasamentul privat de obligațiuni BRK Financial Group SA, valoarea emisiunii de obligațiuni fiind în suma de 25.000.000 RON.

Data tranzacției aferentă Obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021, iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a fost 10.08.2021.

În cadrul plasamentului au fost colectate ordine care au reflectat o subscriere de 106.283%, rata de alocare va fi de 94.08%. Destinația fondurilor obținute constă în asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și diversificarea portofoliului de produse structurate, alte activitati de investiții.

Caracteristicile obligațiunilor supuse admiterii la tranzacționare:

Tipul obligațiunilor: corporative, negarantate, neconvertibile.
Moneda în care sunt emise obligațiunile: RON.
Valoarea emisiunii de obligațiuni: 25.000.000 RON.
Numărul de obligațiuni emise: max 250.000.
Valoarea nominală a unei obligațiuni: 100 RON.
Data de Emisiune: 10.08.2021.
Maturitate: 5 ani.
Cupon: 7.6% pe an.
Plata cuponului: trimestrial.
Plata principalului: la maturitate.
Destinația fondurilor obținute: asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și diversificarea portofoliului de produse structurate, alte activități de investiții.
Cod ISIN: ROSYZVBBKKI6.
CFI: DBFUFR.
FISN: BRK FG/7.6 BD 20260813 UNSEC.

In lei

Datorii pe termen scurt	Iunie-24	Decembrie-23
Linii de credit garantate Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar Dividende de plata	9.982.820 205.579 365.271	19.347.583 236.422 365.271
Total datorii pe termen scurt	10.553.670	19.949.276

De asemenea, în data de 15.05.2024 a fost semnat un act Aditional la contractul de finantare cu CEC BANK pentru prelungirea liniei de credit in suma de 17.600.000 lei, pentru o perioada de 12 luni de la data semnării actului adițional, cu posibilitatea de prelungire a acesteia. Garantarea creditului a fost realizată cu ipotecă imobiliară și mobiliară. Facilitatea de credit obținută este utilizată de societate pentru finanțarea activității curente.

Sumele datorate clienților reprezintă defapt sumele avansate de aceștia în conturile bancare de pe piața internă sau în conturile deținute la brokeri externi care sunt disponibile fie pentru efectuarea de tranzacții, fie pentru retrageri în funcție de opțiunile viitoare ale clienților. Proveniența lor e următoarea:

In lei	Iunie-24	Decembrie-23

Sume datorate clientilor
Clienti creditori din tranzactii pe piata interna	121.093.848	110.030.964
Clienti creditori din tranzactii pe piete externe	40.189.524	52.384.905
Clienti creditori din servicii corporate	-	-

Sold la 30 iunie 2024	161.283.372	162.415.869

17.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ȘI CHELTUIELI

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Provizioane
Sold la 1 ianuarie	557.628	521.882
Anulate in cursul perioadei Constituite in cursul perioadei	(467.081) -	(431.335) 467.081
Sold la 30 iunie 2024	90.547	557.628

18.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

Politica Societății de recunoaștere a veniturilor este de a reflecta aceste venituri la valori brute. Veniturile brute includ și costurile pieței, comisioane percepute de Bursa de Valori, respectiv de către ASF.

Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmărit în permanență lărgirea paletei de produse și a piețelor pe care se efectuează tranzacțiile. Nivelul comisioanelor încasate pentru operațiunile derulate de către Societate a cuprins și comisioane aferente operațiunilor pe piețe externe, așa cum este prezentat mai sus.

Clienții sunt în general, alocati câte unui broker, existând posibilitatea de a efectua operațiuni atât în mod tradițional, cât și online.

Veniturile din comisioane cuprind și tranzacții derulate pentru alte instituții financiare nebancare, denumite contracte cu custozi, pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA încasează comisioanele aferente tranzacțiilor, dar fondurile aferente vânzărilor și cumpărărilor nu tranzitează conturile societății, ci sunt decontați prin conturile custodelui.

In lei	Activitati continue	Activitati continue	intrerupte	Activitati	Total
	IUNIE 2024	IUNIE 2023	IUNIE 2024	IUNIE 2023	IUNIE 2024	IUNIE 2023
Venituri din comisioane pe piata interna	3.908.089	1.770.968	-	-	3.908.089	1.770.968
Venituri din comisioane pe piata externa	333.506	612.743	-	-	333.506	612.743
Venituri din activitati conexe	261.412	217.694	-	-	261.412	217.694
Subtotal venituri din comisioane
intermediere si activitati conexe	4.503.007	2.601.405	-	-	4.503.007	2.601.405
Venituri din operatiuni corporate	270.220	201.435	-	-	270.220	201.435
Alte venituri intermediere	3.987.933	1.986.531		-	3.987.933	1.986.531
Total venituri	8.761.160	4.789.371	-	-	8.761.160	4.789.371

19.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Castiguri nete piata interna	1.497.440	(595.131)
Castiguri nete piata externa	198.244	1.671.473
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796

Rezultat Market Making	5.423.666	4.044.138

20.CHELTUIELI CU PERSONALUL

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli cu personalul si colaboratori	(4.725.648)	(3.702.580)
Participarea la profit a personalului Cheltuieli cu indemnizatii membri CA Participarea la profit a membrilor CA	- (202.003) -	(523.396) (200.261) -

Remunerația Directorului General si a Directorului General Adjunct este stabilită prin Hotărârea Consiliului de Administrație al Societății in baza politicii de remunerare supusa aprobarii AGOA iar alte beneficii acordate sunt în concordanță cu contractul colectiv de muncă la nivel de unitate.

În cursul semestrului I al anului 2024 conducerea societății a fost asigurată de către Director General Monica-Adriana Ivan.

21.CHELTUIELI COMISIOANE ȘI INTERMEDIARI

Cheltuielile comisioane includ cheltuieli cu comisioanele și taxele percepute de instituții ale pieței de capital:

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli comisioane Piata Interna Cheltuieli comisioane Piata Externa	(1.861.244) (163.333)	(1.122.283) (325.344)
Total	(2.024.577)	(1.447.627)

22.CHELTUEILI CU PRESTĂRILE DE SERVICII

In lei	Iunie-24	Iunie-23

Cheltuieli privind onorariile de audit,avocati	(231.338)	(294.796)
Cheltuieli cu servicii informatice mentenanta software	(576.351)	(554.243)
Cheltuieli cu servicii de consultanta si training	(50.719)	(66.757)
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti	(418.570)	(463.478)
Total	(1.276.977)	(1.379.275)

23. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITĂȚII DE BAZĂ

Alte cheltuieli cu activitatea de baza se refera in principal la:

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli cu materiale	(72.062)	(82.412)
Cheltuieli cu alte impozite si taxe	(40.052)	(23.843)
Cheltuieli cu utilitati	(103.318)	(123.192)
Cheltuieli cu servicii bancare	(55.600)	(63.454)
Cheltuieli reclama si publicitate	(36.730)	(149.005)
Cheltuieli telecomunicatii	(21.734)	(42.448)
Cheltuieli cu asigurari	(58.758)	(59.607)
Cheltuieli cu mentenanta si reparatii	(16.140)	(23.298)
Cheltuieli transport	(33.902)	(39.551)
Cheltuieli chirii	(60.633)	(73.355)
Alte cheltuieli	(592)	(5.226)
Total	(499.522)	(685.390)

24.CÂȘTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITĂȚII DE TRANZACȚIONARE

in lei	Iunie-24	iunie-23

Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	372.686	240.833
Venituri din dividende	203.681	263.875
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1.319.143	1.365.160
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(1.150.137)	(1.388.202)
Reclasificarea castigurilor/(pierderilor) recunoscute in contul de rezultate global la contul de rezultate, aferent activelor financiare disponibile pentru vanzare cedate		-
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	(1.975.675)	(1.651.366)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	3.985.919 (5.961.594)	5.657.117 (7.308.484)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(860.975)	(1.000.000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	-	-
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	(860.975)	(1.000.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1.135.099)	(1.997.071)
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	414.761	200.165
Venituri dobanzi credite marja	43.126	55.170
Venituri dobanzi altele	18.830	11.936
Cheltuieli cu dobanzi	(1.611.816)	(2.149.073)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	-	(115.269)
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere	(3.599.063)	(4.407.604)
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global In lei	Iunie-24	Iunie-23
Detaliate pe pagina urmatoare
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global in lei
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare transferata in contul de profit sau pierdere Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare:	(13.188)	(2.236.439)
aferenta titlurilor vandute in cursul perioadei aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei Actiuni gratuite aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare Impozitul pe profit aferent veniturilor si cheltuielilor financiare recunoscut direct la alte elemente ale rezultatului global	-	-
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global, dupa impozitare	-	-

Câștigurile/(Pierderile) nete nerealizate din evaluarea participațiilor la valoare justă prin contul de profit sau pierdere pentru primul semestru al anului 2024 au fost generate în principal de modificarea netă a valorii juste a instrumentelor financiare care fac parte din portofoliul de tranzacționare pentru care Societatea a analizat oportunitățile de vânzare.

Câștigurile/(Pierderile) nete din tranzacționarea activelor financiare înregistrate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere reprezintă venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri, pentru tranzacțiile pentru care aceasta diferență este pozitivă.

Venituri din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare neta, cotele de impozitare a dividendelor aferente perioadei încheiată la 30 Iunie 2024 au fost de 8%

In lei	Iunie-24	Iunie-23
	203.681	263.875

TOTAL	203.681	263.875

25.REZULTATUL PE ACȚIUNE

Rezultatul pe acțiune de bază

Calculul rezultatului pe acțiune de bază la 30 Iunie 2024 are la bază profitul atribuibil acționarilor (în totalitate acționari ordinari) și numărul mediu de acțiuni ordinare în circulatie de 337.429.952 actiuni.

Profitul atribuibil actionarilor ordinari

	Iunie-24	Iunie-23
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	1.134.255	(4.153.130))
Intereselor fara control	-	-
Pierderea perioadei	1.134.255	(4.153.130)

Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	1.134.255	(4.153.130))
Intereselor fara control		-
Total rezultat global aferent perioadei	1.134.255	(4.153.130)
Rezultatul pe actiune	0,0034	(0.0122)

Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.

	Iunie-24	Iunie-23
Profitul atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	1.134.255 -	(4.153.130) -
Profitul perioadei	1.134.255	(4.153.130)
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	1.134.255	(4.153.130) -
Total rezultat global aferent perioadei	1.134.255	(4.153.130)
Rezultatul pe actiune Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	0,0034	(0,0122) (0,0122)
Activitati continue Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	0,0034	(0,0122) (0,0122)

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare

Anul	Iunie -24	Iunie-2023	2022	2021	2020
Numar de actiuni	337.429.952	337.429.952	337.429.952	337.749.919	337.749.919

26. IERARHIA VALORILOR JUSTE

Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în funcție de metoda de evaluare, diferitele nivele au fost definite după cum urmează:

Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) pe piețe active, pentru titlurile la valoare justă prin contul de rezultate, prețul este cel de la sfârșitul perioadei, din ultima zi de tranzacționare.
Nivelul 2 : Date de intrare, altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care sau aplicat metode de evaluare ce conțin valori observabile pentru active sau datorii. Dacă activul sau datoria are un termen contractual specific, datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie să conțină valori observabile pe întreaga perioada a activului sau a datoriei. Exemple: prețuri cotate pentru active sau datorii similare de pe piețele active, prețuri cotate pentru produse identice sau similare de pe piețe care nu sunt active, valori observabile altele decât prețuri cotate cum ar fi: ratele dobânzilor, volatilități, alte date de intrare coroborate de pe piață.

in lei	Nivel 1 A	Nivel 2 A	Nivel 3a
30 Iunie 2024	Nivel 1 B	Nivel 2	Nivel 3	Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere din care:	27.374.613	13.185.192	4.466.412	45.026.217
Actiuni cotate	27.373.648	-	64.590	27.438.237
Unitati de fond cotate	-	-	-	0
Unitati de fond necotate	-	12.846.057	-	12.846.057
Obligatiuni cotate	966	-	-	966
Obligatiuni necotate	-	-	-	-
Actiuni necotate	-	339.135	-	339.135
Credite si avansuri acordate	-	-	4.401.822	4.401.822
Alte instrumente financiare	-	-	-	-
Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte
elemente ale rezultatului global din care:	13.737.304	2.808.779	24.581.091	41.127.174
Actiuni necotate	13.737.304	2.808.779	24.581.091	41.127.174
	41.111.918	15.993.971	29.047.502	86.717.101

in lei 30 Iunie 2023	Nivel 1 A Nivel 1 B	Nivel 2 A Nivel 2	Nivel 3a Nivel 3	Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere din care:	29.835.462	14.743.351	4.631.858	49.210.670
Actiuni cotate	29.738.538	1.368.603		31.107.141
Unitati de fond cotate	-	-	-	-
Unitati de fond necotate	-	11.626.173	-	11.626.173
Obligatiuni cotate	-	-	-	-
Obligatiuni necotate	96.924	-	-	96.924
Actiuni necotate	0	1.748.575	226.499	1.975.073
Credite si avansuri acordate	-	-	4.405.359	4.405.359
Alte instrumente financiare	-	-	-	-
Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte
elemente ale rezultatului global din care:	37.375.082	-	31.039.676	68.414.758
Actiuni necotate	37.375.082		31.039.676	68.414.758
	67.210.543	14.743.351	35.671.534	117.625.428

Nivelul 3: Date de intrare, altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1 și Nivelul 2. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce conțin valori observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: prețuri), fie indirect (ex: derivate din prețuri), valoarea justă pentru aceste titluri a fost determinată fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model), prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow), fie prin metoda bazată pe active, așa cum este prezentat în politicile contabile ale Societății.

Tabelul de mai jos prezintă modificarea valorii contabile a participațiilor clasificate în cadrul nivelului 3 al ierarhiei valorii juste la semestrul 1 al anului 2024 și decembrie 2023:

Modificarea valorii juste de nivel 3 in lei

	Iunie-24	2023
La 1 ianuarie	25.924.319	35.410.022
Castig/pierdere totala recunoscuta in contul de profit si pierdere	(860.975)
Castig/pierdere totala recunoscut in alta elemente ale rezultatului global	(13.188)	(8.934.601)
Achizitii in cursul perioadei(*)	8.142.945	-
Vanzari in cursul perioadei(**)	(4.145.600)	-
Transferuri din nivelul 3 din ierarhia valorii juste(***)	-	367.902
La 30 iunie 2024	29.047.502	25.924.319

IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 30 Iunie 2024 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
1	Participatii majoritare necotate	12.352.977	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	-	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
3	Participatii minoritare necotate	3.898.412	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	8.394.291	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
5	Obligatiuni necotate	-	Abordarea prin cost amortizat- estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash-flow urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
6	Credite si avansuri acordate	4.401.822	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	29.047.502

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 30 Iunie 2023 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
1	Participatii majoritare necotate	9.573.592	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	-	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
3	Participatii minoritare necotate	4.282.261	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	15.445.406	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
5	Obligatiuni necotate	-	Abordarea prin cost amortizat- estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash flow-urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
6	Credite si avansuri acordate	4.405.359	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	33.706.617

IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)

Preț/ Valoare contabilă: indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ la capitalurile proprii (activul net). Acest indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune. Indicatorul P/BV variază semnificativ în funcţie de sectorul de activitate.

O companie care necesită mai multe active (de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general un indicator Preț/ Valoare contabilă a capitalurilor proprii semnificativ mai mic decât o companie ale cărei venituri provin din activitatea de prestare de servicii (de exemplu o societate de consultanţă).

Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza modelului "Capital Asset Pricing Model". Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în calculul costului mediu ponderat al capitalului.

Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa controlului şi este utilizat în cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate,pentru a determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.

Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili, pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.

27. PARȚI AFILIATE

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzacțiile cu părțile afiliate, sub forma personalului cheie al conducerii, se rezumă la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administrație și membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investiții în entitățile asociate

La nota 10 Investiții în entitățile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitățile asociate, precum și tranzacțiile care au avut loc cu acestea în cadrul perioadei.

Situații financiare individuale – S1 2024 40

Situații financiare semestriale consolidate

întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS") la 30 IUNIE 2024

	CUPRINS 2
	Situatia consolidata a pozitiei financiare la 30 iunie 2024 4
	Situatia consolidata a rezultatului global la 31 Decembrie 2023 5
	Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 31 Decembrie 2023 7
	Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 30.06.2024 8
	Situatia consolidata a fluxurilor financiare pentru 31 Decembrie 2023 9
1.	ENTITATEA CARE RAPORTEAZA 10
2.	ENTITATILE GRUPULUI 10
3.	BAZELE INTOCMIRII 14
4.	POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE 16
5.	SEGMENTE OPERATIONALE 16
6.	IMOBILIZARI NECORPORALE 20
7.	IMOBILIZARI CORPORALE 21
8.	INVESTITII IMOBILIARE 22
9.	INVESTITII FINANCIARE 22
10.	CREDITE SI AVANSURI ACORDATE 23
11.	INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE 23
12.	ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE 24
13.	CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE 24
14.	ALTE ACTIVE FINANCIARE 25
15.	STOCURI 25
16.	NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR 25
17.	CAPITAL SI CONTURI ASIMILATE 26
18.	REZERVE SI DEFERENTE DE REEVALUARE 26
19.	REZULTATUL REPORTAT 27
20.	IMPRUMUTURI DIN OBLIGATIUNI 28
21.	ALTE IMPRUMUTURI 29
22.	SUME DATORATE CLIENTILOR 29
23.	DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII 30
24.	PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 30
25.	ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE 30
26.	VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE 31
27.	VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING 31

28.	CHELTUIELI CU PERSONALUL 31
29.	CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI 32
30.	CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII 32
31.	ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA 32
32.	CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE 33
33.	REZULTATUL PE ACTIUNE 34
34.	IERARHIA VALORILOR JUSTE 35
35.	PARTI AFILIATE 36
36.	EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI 36

Situatia consolidata a pozitiei financiare la 30 Iunie 2024

In lei	30.06.2024	31.12.2023

Active Imobilizari necorporale	12.688.007	11.860.212
Fond comercial	2.427.467	2.4.27.467
Imobilizari corporale	9.881.250	10.345.549
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global	29.217.321	20.822.006
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere	39.820.109	44.850.277
Credite si avansuri acordate	1.133.377	3.055.316
Creante comerciale si alte creante	4.288.305	4.988.256
Alte active financiare	51.787.936	65.675.830
Stocuri	8.700.853	8.723.498
Cont in banca aferent clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	1.690.829	9.786.138
Prime emisiune obligatiuni	375.010	439.294
Total active	291.181.360	290.426.943

Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni	28.000.000	28.000.000
Datorii privind leasingul financiar	394.533	394.533
Total datorii pe termen lung	28.394.533	28.394.533
Datorii privind impozitul pe profit curent	-67845	(67.845)
Datorii privind impozitul pe profit amânat	565.380	565.380
Venituri in avans	30.625	37.189
Datorii bancare pe tement scurt	11.472.238	20.837.001
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	648.379	246.624
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	161.380.732	162.510.613
Datorii comerciale si alte datorii	28.965.808	15.991.264
Provizioane	238.457	901.144
Total datorii curente	203.233.775	201.021.370
Total datorii	231.628.307	229.415.903
Capitaluri proprii
Capital social	50.614.493	50.614.493
Ajustare capital social	4.071.591	4.071.591
Actiuni proprii	0	0
Prime de capital	5.355	5.256.506
Subtotal capital si conturi asociate	54.691.439	59.942.589
Diferente din reevaluare	7.007.395	7.108.510
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	-3.265.779	-4.366.105
Alte rezerve	8.313.279	8.313.279
Subtotal rezerve si diferente din reevaluare	12.054.895	11.055.684
Rezultatul curent aferent grupului	-808.530	-7.212.644
Rezultat reportat	-10.848.693	-4.062.390
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii Interese fara control	55.089.111 4.463.941	59.723.238 1.287.804

Total capitaluri proprii si datorii	291.181.360	290.426.943

Situatia consolidata a rezultatului global la 30 Iunie 2024

In lei	30 Iunie 2024	30 Iunie 2023
Venituri din activitatea de baza	19.631.774	13.975.379
Venituri din activitatea de intermediere	10.154.408	5.943.528
Venituri comisioane intermediere	4.500.591	2.326.588
Venituri administrare fonduri	1.395.664	1.155.328
Venituri corporate	270.220	201.435
Alte venituri intermediere	3.987.933	2.260.178
Cheltuieli comisioane intermediere	(1.395.454)	(684.990)
Venituri nete din comisioane	8.758.955	5.258.538
Venituri din activitatea de market making	5.423.666	4.044.137
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate	(225.609)	(126.146)
Venituri nete din activitatea de market making	5.198.057	3.917.991
Alte venituri activitatea de baza	4.053.700	3.987.714
Venituri din servicii prestate	3.499.348	3.242.879
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor	43.524	14.727
Venituri din variatia stocurilor	(25.139)	(15.805)
Alte venituri activitatea de baza	535.967	745.913
Cheltuieli din activitatea de baza	(13.738.476)	(17.203.447)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(7.792.902)	(6.948.061)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(692.075)	(810.069)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(2.161.667)	(3.572.547)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(64.543)
Cheltuieli cu materii prime si materiale	9.486	4.743
Alte cheltuieli activitatea de baza	(1.425.145)	(4.484.502)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	(1.449.163)	(1.328.468)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza	4.272.236	(4.039.204)
Activitatea de investitii financiare

Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	384.669	236.809
Venituri din dividende	203.681	263.875
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1.332.095	1.385.368 (1.412.434)
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare	(1.151.107)


masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	(1.933.367)	(1.646.745)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	4.028.227	5.661.739

Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere	(5.961.594)	(7.308.484)

Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane aferente activelor
financiare imobilizate	(860.975)	-
Venituri din anulare provizioane aferente activelor financiare imobilizate	-
Cheltuieli cu provizioane aferente activelor financiare imobilizate	(860.975)	-
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs
valutar	(1.355.458)	(2.294.805)
Venituri din dobanzi la imprumuturi si obligatiuni	(173.028)	127.196
Venituri din dobanzi la creditele in marja	43.126	55.170
Venituri din alte dobanzi	212.956	42.283
Cheltuieli cu dobanzi	(1.254.361)	(2.390.123)
(Cheltuieli)/Venituri din diferente de curs valutar	(184.151)	(129.331)
Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane pentru riscuri si cheltuieli	546.589	290.916
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	-

Pagina 5

Alte provizioane nete	-	-
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(2.928.611)	895.405
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	14.813	(172)
Venituri din productia imobilizata	-	885.700
Alte cheltuieli operationale	(2.786.254)	(71.976)
Alte venituri operationale	(157.170)	81.853
Rezultatul activitatilor de investitii financiare	(6.147.153)	(2.518.420)
Rezultatul activitatilor de exploatare (de baza si investitii financiare)	(1.874.917)	(6.557.624)
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor	-	(523.396)
Cheltuieli cu deprecierea Fondului Comercial	-	-
Profit/(Pierdere) inainte de impozitare	(1.874.917)	(7.081.020)

Cheltuiala cu impozitul pe profit/venit	(68.866)	(26.188)
Profit/(Pierdere) din activitati continue	(1.943.783)	(7.107.208)
Activitati intrerupte	-	-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)	-	-
Profitul/(Pierderea) perioadei	(1.943.783)	(7.107.208)
Alte elemente ale rezultatului global Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) netransferate in contul de profit sau pierdere	(13.188)	(1.037.169)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare Alte modificari ale capitalurilor
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite
salariatilor
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	(13.188)	(1.037.169)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei	(1.956.971)	(8.144.377)
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	(808.530)	(5.658.681)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Total profit al perioadei	(1.943.741)	(7.107.208)
Rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	(821.718)	(6.695.850)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Total rezultat global aferent perioadei	(1.956.929)	(8.144.377)
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,002	-0,017
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,017
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,002	-0,017
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,017
30.06.2024 Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:	337.429.952	337.429.952

Pagina 6

Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 31 Decembrie 2023

	Capital social actiuni proprii si prime de capital	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul curent	TOTAL	Interese care nu controleaza	TOTAL CAPITALURI PROPRII
Sold la 1 ianuarie 2023	53.299.995	16.283.536	7.593.547	- 20.888.003	56.289.075	5.450.318	61.739.393
Profitul perioadei	-	-	-	- 7.212.644	- 7.212.644	- 2.373.918	- 9.586.562
Profitul repartizat	-	-	- 20.888.003	20.888.003	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global	6.642.594	-	-	-	6.642.594	- 1.788.594	4.854.000
Total rezultat global Modificari de valoare ale activelor financiare	-	-	-	-	-	-	-
evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	- -	5.227.852	9.232.066	-	4.004.214	-	4.004.214
Tranzactii cu actionarii grupului	-	-	-	-	-	-	-
Contributii la capitaluri Emisiunea de actiuni noi/reducerea de capital	-	-	-	-	-	-	-
social	-	-	-	-	-	-	-
Dividnde platita sau distribuite	-	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-
Sold la 31 decembrie 2023	59.942.589	11.055.684	- 4.062.390	- 7.212.644	59.723.239	1.287.804	61.011.042

Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 30 Iunie 2024

	Capital social actiuni proprii si					Interese care nu	TOTAL CAPITALURI
	prime de capital	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul curent	TOTAL	controleaza	PROPRII
Sold la 1 ianuarie 2024	59.942.589	11.055.684	- 4.062.390	- 7.212.644	59.723.239	1.287.804	61.011.042
Profitul perioadei	-	-	-	(821.718)	(821.718)	(1.135.211)	(1.943.741)
Profitul repartizat Alte elemente ale rezultatului	-	-	-	-	- (3.938.003)	-	(3.938.003)
global	-	-	-	-		-	-
Total rezultat global Modificari de valoare ale	-	-	-	-	- -	-	-
activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte		-
elemente ale rezultatului global	-		-	-		-	-
	-	-	-	-	-	-	-
Tranzactii cu actionarii grupului
Contributii la capitaluri Emisiunea de actiuni	-	-	-	-	-	-	-
noi/reducerea de capital social	-	-	-	-	-	-	-
Dividnde platita sau distribuite	-	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-
Sold la 30 IUNIE 2024	59.942.589	11.055.684	-10.848.693	(821.718)	50.625.170	4.463.941	55.089.111

Pagina 8

Situatia consolidata a fluxurilor financiare pentru 30 IUNIE 2024

	30-IUN-24	31-Dec-23
	Lei	Lei
Fluxuri din operatiuni de exploatare
Profit inainte de impozit	(1.874.917)	(9.545.480)
Ajustarea elementelor nemonetare	(1.085.353)	13.384.197
Amortizari	1.348.058	2.346.304
Deprecierea fondului comercial	-	4.021.085
Evaluare justa instrumente financiare	-	10.632.730
Provizioane	759.860	634.679
Diferente de curs valutar	-	303.663
Venituri din dobanzi (net)	(3.193.271)	(3.547.459)
Alte elemente nemonetare
	(2.960.270)	3.838.736
Crestere/Descrestere stocuri	22.645	70.833
Crestere/Descrestere creante	12.890.294	9.367.814
Crestere/Descrestere datorii	3.910.036	57.494.913
Chletuieli anticipate
Dobanda platita (net)	(1.254.361)	(4.482.816)
Impozit pe profit platit	(133.150)	(41.082)
(Imprumuturi acordate)/rambursate marja clienti	(500.000)	917.133
Intrari (isieri) nete de fluxuri de trezorerie din exploatare	9.014.924	67.165.531
Fluxuri din activitatea de investitii
Plati pentru achizitia de imobilizari corporale	(676.308)	(148.638)
Achizitii de imobilizari necorporale	-	(30.750)
Fluxuri din vanzarea de active financiare(+)/(-)achiztia de instrumente	7.934.333	(877.376)
financiare
Dividende incasate/platite	203.681	605.066
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG	3.985.793	2.723.285
Intrari (iesiri) nete de fluxuri din activitatea de investitii	11.447.499	2.271.587
Fluxuri din activitati financiare
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	(435.444)
Intrari din credite	-	-
Plati de credite	(9.364.763)	(5.453.701)
Intrari (iesiri) nete de fluxuri din activitati financiare	(9.800.207)	(5.453.701)
Crestere/Descrestere a soldului trezoreriei	13.622.487	63.983.417

Disponibilitati la inceputul perioadei	117.239.238	53.255.821
Disponibilitati la finalul perioadei	130.861.725	117.239.238
Din care :

Numerar detinut in numele clientilor 129.170.896 107.453.100 Numerar detinut in numele societatii 1.690.829 9.786.138

Director Economic
	Sandu Pali

Director General Monica Ivan

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZA

Situatiile financiare consolidate au fost intocmite conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("IFRS"). aplicate de catre entitatile autorizate. reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si sunt in responsabilitatea conducerii Societatii.

Situatiile financiare anuale consolidate aferente primului semestru al anului 2024 au fost intocmite in baza reglementarilor. standardelor si politicilor contabile incluse in prezentele situatii financiare si nu sunt auditate

2. ENTITATILE GRUPULUI

Participațiile directe ale BRK Financial Group în subsidiare se referă la participația în cadrul companiilor prezentate în tabelul de mai jos.

Companie din cadrul grupului	Domeniu principal de activitate	Număr acțiuni deținute	Valoarea nominală a acțiunii	Participație 30.06.2024 (%)	Interes al grupului (%)
SAI BROKER SA	Activități de administrare a fondurilor	220.581	10	99,98%	99,98%
Firebyte Games SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	16.650.000	0,1	47,76%	47,76%
Gocab Software SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	42.250.000	0,1	66.45%	66.45%
Romlogic Technology SA	Fabricarea calculatoarelor și a echipamentelor periferice	1.061.484	10	90,75%	90,75%
BRK POWER ENERGY	Productia de energie electrica	8.335.000	0,1	50,00%	50,00%

Participatia directa de 47.76 % la Firebyte Games SA este compusa din participatie directa a societatii-mama de 37.00% si participatie a societatii SAI BROKER SA de 10,76%.

Pagina 10Participatia directa de 66.45% la Gocab Software SA este compusa din participatie directa a societatii-mama de 49.85%

si participatie a societatii SAI BROKER SA de 16,60%.

Participatia directa de 50% la BRK Power Energy este compusa din participatie directa a societatii-mama de 35% si participatie a societatii SAI BROKER SA de 15%.

Conform cerințelor legale, entitățile raportoare trebuie să își consolideze situațiile financiare cu cele ale entităților în care au investit și pe care le controlează.

Informații generale SAI Broker

SAI Broker SA a luat fiinţă în a doua parte a anului 2012 şi dorește să ofere investitorilor alternative investiţionale viabile prin intermediul produselor pe care intenționează să le lanseze. astfel încât printr-o gestiune adecvată a portofoliului de active financiare să tindă spre optimizarea raportului dintre randamentul potenţial şi riscul investiţional asumat. Compania dispune de dinamismul şi tenacitatea necesare unei astfel de provocări. precum şi de experienţa acumulată de-a lungul anilor care. împreună. constituie premisele reuşitei unei politici focusate pe nevoile clientului.

Domeniul principal de activitate al societății este: 663 - "Activități de administrare a fondurilor". Obiectul principal de activitate al societății clasificat conform Clasificării Activităților din Economia Națională (C.A.E.N.) este: 6630 ..Activități de administrare a fondurilor": (1) administrarea de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) stabilite în România sau în alt stat membru al U.E; (2) pe lângă administrarea O.P.C.V.M.. societatea poate administra fondurilor de investiții alternative (F.I.A). SAI Broker S.A. administrează 9 fonduri de investiții (la data de 30 Decembrie 2023). astfel:

fonduri deschise (Fondul Deschis de Investitii FIX INVEST. Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest. Fondul Deschis de Investitii Fortuna Classic. Fondul Fortuna Gold)
fonduri inchise. adresate investitorilor de retail (FIAIR BET-FI Index Invest ) sau adresate investitorilor profesionali (FIAIP SMART Money. FIAIP Optim Invest. FIAIP H.Y.B. Invest si FIAIP Alpha Invest)

Informații generale Firebyte Games SA

Firebyte Games S.A.. a fost înființată în luna decembrie 2017. fiind specializată în dezvoltarea de jocuri pentru dispozitive mobile. Activitatea companiei se desfășoară într-un mediu foarte dinamic și concurențial având în vedere că accesul la piața globală este unul destul de facil. Proiectul Firebyte Games a fost definit și inițiat de către Dl. Ovidiu Stegaru. acesta ocupând funcția de director general de la înființare și până în prezent. Susținerea financiară a societății a fost realizată de către grupul BRK Financial Group și de dl. Andrici Adrian. Expertiza dlui Ovidiu Stegaru. precum și experiența acestuia și a echipei pe care a propus-o pentru lansarea și dezvoltarea proiectului Firebyte,coroborată cu dinamica foarte bună a industriei jocurilor la nivel global. au reprezentat principalii catalizatori investiționali.

Primul proiect conceput. planificat. organizat și dezvoltat de companie a fost jocul de strategie Castle Siege: War of Legends. a cărui dezvoltare s-a întins pe tot parcursul anului 2018 și în prima parte din 2019. Începând cu anul 2019. compania a perfectat parteneriate cu publisheri renumiți la nivel global. Această opțiune strategică a fost adoptată în special datorită faptului că bugetul de marketing pentru lansarea unui joc pe piața globală este unul însemnat iar succesul unui joc depinzând în mare măsură de bugetul de marketing folosit în campania de publishing.

Încă de la înființare. compania și-a stabilit un obiectiv îndrâzneț pe termen mediu și lung. de a ajunge un studio de jocuri important și recunoscut la nivel global. atât în zona de dezvoltare cât și de publicare a jocurilor realizate pentru dispozitive mobile. În cei trei ani de activitate. compania a investit semnificativ în dezvoltarea personalului. gestionarea și colectarea datelor. precum și îmbunătățirea proceselor de monitorizare și gestionare a proiectelor de către conducerea executivă.

Principalii factori care stau la baza succesului unei companii din industria de jocuri dezvoltate pentru dispozitive mobile sunt:

Configurarea și managementul echipelor de dezvoltare;
Managementul specificațiilor și a elementelor cheie ale produsului;
Arhitectura jocului;
Marketingul jocului.
Modelul de afaceri al companiei vizează două direcții:
Dezvoltarea de jocuri în colaborare cu parteneri externi. prin acorduri de tip "revenue-share"
Dezvoltarea și publicarea de jocuri de tip casual în regim propriu

Informații generale Gocab Software SA

Pagina 12GoCab Software este o companie care a dezvoltat si operează o aplicație dedicată exclusiv taximetriștilor.. și care este disponibilă deja în 19 orașe (București. Cluj-Napoca. Brașov. Oradea. Baia Mare. Craiova. Tulcea. Buzău. Iași. Sibiu. Arad. Timișoara. Deva. Reșita. Galați. Brăila. Alexandria. Giurgiu. Constanța) Prin intermediul aplicației GoCab. pasagerii pot comanda online. simplu și rapid

un taxi din orice oraș al țări. iar procesul de utilizare este intuitiv. Aplicația oferă o experiență plăcută utilizatorilor. aceștia au parte de transparență în ceea ce privește prețul călătoriei si flexibilitate deplină în ceea ce privește modalitățile de plată: cu cardul direct în aplicație. cu cardul fizic. cash sau prin voucherele oferite gratuit de dezvoltatorii aplicației. În plus. toți șoferii sunt verificați. iar călătoriile sunt geo-urmărite pentru un plus de siguranță.

Modulele dezvoltate și integrate în cadrul aplicație GoCab vizează;

Comenzi.
Dispecerate / Transportatori.
Corporate.
Flote.
Încasări și plăți.
Bonificare.
Parteneri.
Notificări.
Useri.

Compania își propune:

Să dezvolte cea mai apreciată și utilizată aplicație din România. în rândul șoferilor de taxi.
Creșterea calității serviciului de transport urban. în regim de taxi.
Creșterea veniturilor sau a beneficiilor pentru șoferii de taxi. prin parteneriate și servicii adiționale.
Principalele două direcții investiționale ale companiei vizează:
Dezvoltarea suitei de aplicații. prin implementarea de module care să faciliteze și/sau să automatizeze procesele utilizate în activitatea de taximetrie.
Campanii de marketing adresate clienților și șoferilor utilizatori ai aplicației GoCab.
Modelul de monetizare adoptat/vizat:
Serviciul GoCab Pro prin care clienții vor primi garanția onorării comenzii efectuate. iar șoferilor de taxi le vor fi garantate un număr minim de comenzi pentru o perioadă predefinită.
Servicii conexe. prin parteneriate. perfectate de companie. în interesul părților afiliate GoCab. care vor genera o componentă importantă din veniturile operaționale.
Monetizarea comenzilor transmise în cadrul serviciului standard. va reprezenta o sursă alternativă de venit operațional.

Informații generale Romlogic Technology SA

Compania și-a început activitatea prin intermediul unui blog tehnic menit să susțină mai multe proiecte. Unul dintre ele a presupus o colaborare de durată cu un dispecerat de taxi din București. Crescând foarte rapid și ajungând la un nivel înalt. s-a transformat într-o soluție completă și eficientă de servicii în domeniul transportului.

Compania oferă suport software pentru proiecte diverse. mentenanţă hardware şi implementare de infrastructură IT. Inovația este un element cheie al activității companiei. În permanență este preocupată să descopere noutățile din piață și să implementeze în serviciile pe care le oferă. cu scopul de a deveni mai eficienți și pentru a-și extinde aria de cunoștințe. Un foarte bun exemplu de inovație este dispozitivul Equinox. care îcorporează o stație emisie-recepție radio un GPS un software dedicat comenzilor și. bineînteles. clasicul taximetru.

Informații generale BRK Power Energy SA

Pentru societatile mentionate mai sus. a fost calculat fond comercial astfel:

Societatea afiliata	Calcul pe baza capitalurilor proprii de la proprii de la data	Calcul initial al fondului comercial	Valoare la 30.06.2024	Valoare la 31.12.2023
Firebyte Games SA	30.06.2020	1.120.530	-	-
Gocab Software SA	31.12.2021	1.322.486	840.196	840.196
SAI Broker	31.12.2020	1.823.826	1.587.271	1.587.271
Romlogic Technology SA	31.12.2020	7.907.346	-	-
		12.174.188	2.427.467	2.427.467

3. BAZELE INTOCMIRII

a) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare consolidate se intocmesc de catre Societate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS"). Societatea a intocmit prezentele situatii financiare consolidate pentru a indeplini cerintele Normei 39/2015. actualizate. pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. aplicabile entitatilor autorizate. reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare (A.S.F.).

In sensul Normei 39/2015. Standardele Internationale de Raportare Financiara. denumite in continuare IFRS. reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevazute in Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate. cu modificarile si completarile ulterioare.

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric. cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:

activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare.in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata. in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa. conform reglementarilor IFRS 5; În conformitate cu IAS 29. situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29. o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă. pe lângă alţi factori. rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.

Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă. cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar. prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare consolidate până la data de 30 Decembrie 2003.

Astfel. valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 30 Decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare consolidate şi nu reprezintă valori evaluate. cost de înlocuire. sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situaţiilor financiare consolidate. Societatea ajustează capitalul social. pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 30 Decembrie 2003.

Continuitatea activitatii

Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii. Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil. conducerea Societatii estimeaza continuitatea acvitatii pe o perioada mai mare de 12 luni de la data intocmirii prezentelor situatii financiare.

Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare. cat si pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos. Atunci cand e cazul. sunt prezentate informatii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste in notele specifice activului sau datoriei respective.

i. Investitii in titluri de capital

Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:

Pretul de tranzactionare: pentru detinerile in participatii cotate la Bursa. Societatea analizeaza ca piata sa fie activa si lichida si utilizeaza drept valoare justa pretul de inchidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar.
Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): in cazul in care societatea are un istoric

consistent in privinta distribuirii de dividende. iar politica de dividend este una predictibila. pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.

Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF (Discounted Cash Flow): in cazul in care societatea nu distribuie dividende. iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ. pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DCF.
Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: in cazul in care societatea dispune de active redundante valoroase. iar activitatea operationala este de mica amploare. pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata din aplicarea metodei activului net corectat.
Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: in cazul in care in ultimul an pe piata bursiera locala au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza in acelasi domeniu de activitate cu societatea analizata. pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E.P/B.P/S. s.a la care s-au realizat tranzactiile respective in raport cu rezultatele publicate de companii in anul financiar precedent).

ii. Creante comerciale si alte creante

Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare. actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii. Aceasta valoare justa este determinata in scopul prezentarii.

iii. Instrumente financiare derivate

Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat. mai departe. cu numarul de contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.

Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata. in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus cele de cumparare. inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada. In mod simetric se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada. valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.

iv. Datorii financiare

Valoarea justa. determinata in scopul prezentarii. este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentand principal si dobanzi. actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.

v. Imprumuturi acordate

Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa. Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie de stadiul la care este incadrat conform criteriilor descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.

c) Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (RON). aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile financiare sunt prezentate in Lei (RON). rotunjite la cea mai apropiata unitate. daca nu se specifica altfel.

d) Moneda straina

Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare. care la data raportarii sunt exprimate in valuta. sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global. Cursurile de schimb ale principalelor monede straine. publicate de Banca Nationala a Romaniei la 30 Iunie 2024 sunt urmatoarele :

	Curs	Curs	Curs
Data	RON/EUR	RON/USD	RON/GBP
30.06.2023	4.9634	4.5750	5.7822
31.12.2023	4.9746	4.4958	5.7225
30.06.2024	4.9771	4.6489	5.8800

e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care

afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor. datoriilor. veniturilor si cheltuielilor. rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.

Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiareconsolidate sunt incluse in urmatoarele note:

Nota 11 Nota privind Instrumente financiare clasificarea instrumentelor financiare;
Nota 26 privind Venituri si cheltuieli financiare pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare. care sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
Nota 16 Creante si datorii privind Impozitul amanat;
Nota 24 Datorii si active contigente;
Nota 33 Ierarhia valorii juste.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Metodele de calcul și politicile contabile utilizate în aceste situații financiare consolidate simplificate sunt aceleași utilizate în cele mai recente situații financiare anuale. întocmite pentru anul financiar încheiat la 30.06.2024. impozitul pe profit pentru perioadele intermediare este calculat utilizând cota de impozit și metodologia de calcul care se estimează că va fi utilizată pentru întregul (întreaga) profit (pierdere) anual(ă).

5. SEGMENTE OPERATIONALE

Segmentul de intermediere

Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor individuali și companiilor. precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali. Serviciile de intermediere cuprind urmatoarele:

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor. respectiv pot alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment. BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului). acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.
Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale. clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa. America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni. obligațiuni. produse structurate. ETFuri. CFD-uri. futures etc.). iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.
Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative.municipale și de stat la BVB și OTC.respectiv intermedierea tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.

(B) Servicii specializate pentru emitenti si potențialii emitenți :

Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.
Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.
Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere. administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte. acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul portofoliului propriu. iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei.La sfârșitul fiecarei luni. societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu.prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoare tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu. portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale – de regulă plasamente de tip speculative);
Unități de fond;
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă";
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making";

Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o consideram de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim "activitatea de bază". întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață. fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.

Informatii privind segmentele raportabile

								30 iunie
	30 iunie 2024			30 iunie 2023				2024 30 iunie 2023
									Total	Total
	Total,	Intermedier	Tranzactionar	Nerepartiza	Total,		Tranzactiona		segmente	segmente
Denumire indicator	din care:	e	e	t	din care:	Intermediere	re	Nerepartizat	raportabile	raportabile
Venituri din activitatea de intermediere	10.154.408	10.154.408	-	-	10.154.408	2.802.840	2.802.840	-	-	2.802.840
Venituri din activitatea de market making	5.423.666	-	5.423.666	-	5.423.666	4.044.137	-	4.044.137	-	4.044.137
Alte venituri activitatea de baza	4.053.700	-	-	4.053.700	4.053.700	1.986.531	1.986.531	-	-	1.986.531
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din					372.687	240.833	-	240.833	-	240.833
instrumente financiare	372.687	-	372.687	-
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor					(1.975.675)	(1.651.367)	-	(1.651.367)	-	(1.651.367)
financiare masurate la valoarea justa prin profit
si pierdere	(1.975.675)	-	(1.977.470)	-
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active					(860.975)	(1.000.000)	-	(1.000.000)	-	(1.000.000)
financiare imobilizate	(860.975)	-	(860.975)	-
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si					(1.135.099)	(1.997.071)	-	(1.997.071)	-	(1.997.071)
diferente de curs valutar	(1.135.099)	-	(1.135.099)	-
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru					351.786	184.049	-	-	184.049	184.049
riscuri si cheltuieli	351.786	-	-	351.786
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(48.980)	-	-	(48.980)	(48.980)	70.426	-	-	70.426	70.426
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(7.792.902))	(2.146.622)	(906.069)	(4.740.211)	(7.792.902))	(4.150.105)	(1,287,877)	(1,215,986)	(1.646.242)	(4.150.105)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(692.075)	-	(485.876)	(206.199)	(692.075)	(196.032)	-	-	(762.637)	(196.032)
Cheltuieli comisioane Intermediere	(1.395.454)	(1.395.454)	-	-	(1.395.454)	-	(684.990)	-	-	-
Cheltuieli cu licente si emitere produse					(225.609)	-	-	(126.146)	-	-
structurate	(225.609)	-	(225.609)	-
Cheltuieli privind prestatiile externe	(2.161.667)	(361.546)	(347.732)	(567.699)	(2.161.667)	(917.969)	(172.909)	(391.686)	(814.680)	(917.969)
Cheltuieli cu colaboratorii	(227.010)	(227.010)	-	-	(227.010)	(64.543)	(64.543)	-	-	(64.543)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(1.425.145)	(316.709)	(23.540)	(159.273)	(1.425.145)	(685.390)	(170.362)	(85.173)	(429.855)	(685.390)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si					(1.449.163)	(434.740)	-	-	(434.740)	(434.740)
corporale	(1.449.163)	-	-	(453.045)
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale						(523.396)	-	-	(523.396)	(523.396)
angajatilor	-	-	-	-	-
Total explicitat:	(1.943.783)	4.313.820	(166.016)	(3.015.342)	(1.943.783)	(4.130.843)	2.408.691	(2.182.459)	(4.357.075)	(4.130.843)
Profitul segmentului raportabil inainte de						(4.130.843)	2.408.691	(2.182.459)	(4.357.075)	(4.130.843)
impozitare	(1.943.783)	4.313.820	(166.016)	(3.015.342)	(1.943.783)
Impozit pe profit	-

Activele segmentului raportabil, din care:	277.891.138	173.189.276	94.858.891	9.797.334	(1)	274.842.490	212.593.937	53.641.562		274.842.490
- Imobilizari necorporale	12.688.007	-	-	12.688.007	12.688.007	295.238	-	-	295.238	295.238
- Imobilizari corporale	9.881.250	-	-	9.881.250	9.881.250	8.311.753	-	-	8.311.753	8.311.753
- Investitii financiare	68.171.456	-	68.171.456	-	68.171.456	-	-	-	-	-
Alte active financiare	51.785.609	42.831.097	9.216.247		51.785.609	42.542.282	-	42.542.282	-	42.542.282
-Credite si avansuri acordate	903.239		903.239	-	903.239	4.405.359		4.405.359		4.405.359
- Creante comerciale si alte creante	4.288.225	1.187.283	1.428.521	-	4.288.225	2.003.398	-	2.003.398	-	2.003.398
						217.284.460	212.593.937	4.690.523	-
- Disponibilitati	130.861.725	129.170.896	1.690.829	-	130.861.725					217.284.460

Pagina 18

						318.352.414	212.593.937	24.874.853	80.883.624
Datoriile segmentului raportabil, din care:	231.627.707	161.380.732	70.246.975	-	231.627.707					318.352.414
						212.593.937	212.593.937	-	-
- sumele clientilor	161.380.732	161.380.732	-	-	161.380.732					212.593.937

Pagina 19

6. IMOBILIZARI NECORPORALE

Valoarea la cost. amortizarea aferenta imobilizarilor necorporale si valoarea neta a acestora in valoare delei este prezentata in tabelul de mai jos. Aceasta valoare nu cuprinde valoarea fondului comercial. care este prezentat pe pozitie distincta in Situatia consolidata a pozitiei financiare.

Cost	Cheltuieli de constituire	Cheltuieli de dezvoltare	Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare	Alte imobilizări necorporale	Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale	TOTAL
Cost 01.01.2024	2.150	4.549.681	1.062.925	17.103.951	138.717	22.857.424
Intrari		401.600	15.086	1.833.240	0	2.249.926
Iesire		-401.600	0	0	-100.000	-501.600
Sold la 30.06.2024	2.150	4.547.531	1.078.011	18.937.191	38.717	24.605.750
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2024	2.150	781.114	848.929	9.362.869	2.150	10.997.212
Amortizarea in cursul exercitiului		40.048	65.511	1.262.512		1.368.072
Amortizarea aferenta iesirilor		0	-87.122	-360.418	-2.150	-449.690
Sold la 30.06.2024	2.150	821.162	827.318	10.264.963	0	11.915.594
			0	0
Sold net la 01.01.2024	-	3.768.567	213.996	7.741.082	136.567	11.860.212
Sold net la 30.06.2024	-	3.726.369	250.693	8.672.228	38.717	12.688.007

Componenta soldului imobilizarilor necorporale este constituita din programe informatice si licente soft cu o durata de viata medie de 3 ani. precum si cheltuieli de dezvoltare aferente activitatii de creare soft-uri. reprezentand aplicatii in curs de dezvoltare care nu a fost receptionate.

Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse in situatia rezultatului global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

7. IMOBILIZARI CORPORALE

	Terenuri si	Instalatii tehnice si mijloace de	Mobilier, aparatura	Imobilizari in curs de	Active IFRS
Cost	constructii	transport	birotica	executie	16	TOTAL
Cost 01.01.2024	8.730.562	3.866.042	920.106	341.001	220.930	14.078.641
Achizitii	19.848	348.233	58.408			426.488
Constructii in curs
Iesiri	0	-160.566	-34.613	-318.658		-513.837
Sold la 30.06.2024	8.750.410	4.053.709	943.901	22.343	220.930	13.991.292
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2024	144.026	2.463.924	904.212		220.930	3.733.092
Amortizarea in cursul exercitiului	198.203	251.568	78.870			528.642
Amortizarea aferenta iesirilor	0	-90.876	-60.816			-151.691
Sold la 30.06.2024	342.229	2.624.616	922.267	0	220.930	4.110.042
	0	0	0
Sold net la 01.01.2024	8.586.536	1.402.118	15.894	341.001	0	10.345.549
Sold net la 30.06.2024	8.408.181	1.429.092	21.634	22.343	0	9.881.250

Pagina 21

La data de 30.06.2024 societatea BRK are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca. str. Motilor 119. precum si imobilele detinute in Bucuresti. Suceava. Iasi unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere. Societatea nu detine la data de 30.06.2024 terenuri pentru activitatea de exploatare. iar cele aferente cladirilor in explotare sunt incorporate in valoarea cladirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Pentru celelalte imobilizari ale societatii s-a folosit metoda de amortizare liniara. in acest caz amortizarea fiscala nu difera de amortizarea contabila.

Imobilizarile corporale in curs sunt aferente societatii BRK Power Energy sunt legate de demersurile de pregatire a activelor necesare obiectului de activitate al societatii.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

In data de 18.04.2022 a fost semnat un contract de credit cu CEC Bank, de catre BRKgarantarea creditului fiind realizată cu ipotecă imobiliară şi mobiliară. Valoarea actuala a liniei de credit este in valoare de 16.700.000 lei.

Prezentari privind reevaluarea

Mijloacele fixe reprezentand cladiri nu au fost reevaluate la data de 30.06.2024. Valorile de evaluare sunt reprezentate de valorile de la data de 31.12.2023. Evaluarea a fost realizata de catre un expert evaluator. societatea Neoconsult Valuation SRL. in conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare si a metodologiei de lucru recomandate de catre ANEVAR.

8. INVESTITII IMOBILIARE

La data de 30.06.2024 societatea nu detine active ca investitii imobiliare.

9. INVESTITII FINANCIARE

		Iunie-24	Dec- 2023
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	actiuni	29.216.671	20.822.006
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global		29.216.671	29.216.671
Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
	actiuni cotate	22.491.673	28.591.337
	unitati de fond cotate	-
	unitati de fond	13.013.469	14.261.048
	necotate
	obligatiuni cotate	1.692.354	448.217
	obligatiuni necotate		-
	actiuni necotate	1.757.290	339.235
	alte instrumente
	financiare	-	1.210.440
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere		38.954.785	44.850.277
Total investitii financiare		68.171.456	65.672.283

Titlurile cotate: actiuni. obligatiuni si unitati de fond sunt evaluate la cursul la 30.06.2024 publicat de Bursa de Valori Bucuresti. Unitatile de fond necotate detinute sunt evaluate la valoarea activului net unitar. iar obligatiunile necotate la cost amortizat. Produsele structurate detinute sunt evaluate la cotatia din 30.06.2024.

Instrumentele financiare tranzactionate pe pietele internationale sunt de tipul contractelor futures. a optiunilor si a contractelor pe diferenta (CFD-uri) si sunt utilizate in scop speculativ si hedging pentru operatiunile de formator de piata. Acestea sunt evaluate la cotatia la data de 30.06.2024.

10. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE

	Iunie-24	Decembrie -23
Credite in marja - valoare bruta	657.384	705.060
Imprumuturi acordate partilor afiliate	20.400	1.900.815
Dobanzi aferente Imprumuturilor acordate	310.710	534.696
Alte imprumuturi acordate si sume de incasat	1.233.375	1.233.375
Depreciere imprumuturi	(1.318.630)	(1.318.630)
Credite si avansuri acordate - valoare neta	903.239	3.055.316

Soldurile prezentate mai sus nu includ soldurile inregistrate fata de entitatile din cadrul grupului. care au fost eliminate prin procedeul consolidarii. Aceste solduri sunt prezentate insa la sectiunea privind tranzactiile cu partile afiliate.

Societatea mama BRK FINANCIAL GROUP a mentinut serviciul oferit clientilor de a efectua tranzactii in marja. Soldul creditelor in marja acordate clientilor la 30.06.2024 a fost de 657.384 lei.

Pentru creditele in marja clientii constituie ca si garantii titlurile achizitionate cu aceste credite. Prin urmare nu exista indicii de depreciere. iar aceasta reprezinta valoarea justa la 30 Iunie 2024.

11. INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE

Societatiile afiliate precum si societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos. La cele la care cota de detinere este sub 20%. influenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective. Procentul de detinere si valoarea participatiei in lei la entitatile asociate sunt urmatoarele :

	Procent detinere in	Valoarea paricipatie	Procent detinere in	Valoarea paricipatie Decembrie 2023
Societate	Iunie 2024	Iunie 2024	Decembrie 2023
Sai Broker	99.98%	12.352.977	99.98%	10.705.193
Romlogic Technology	90.75%	144.786	90.75%	1.017.220
Firebyte SA	48,81%	2.888.775,00	37.94%	4.029.300
POWER ENERGY SA	50%	3.126.393,00	50%	186.250
GOCAB SOFTWARE SA	66,45%	1.478.750,00	32.53%	1.880.125
Total		17.391.681		17.818.088

In primul semestru al anul 2024 nu s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate.

Tranzactiile care au avut loc cu prtile afiliate au fost eliminate prin procedeul consolidarii. si ca urmare acestea nu se regasesc reflectate in prezentele situatii financiare. Tranzactiile care au fost eliminate sunt urmatoarele:

Denumire	Natura afilierii	Natura activitatii	Volum si ponderea activitatii respective


	Procent detinere		-venituri din comisioane intermediere 1.130 Lei
SAI Broker	99.98%	Administrare investitii	- venituri din chirii in suma de 29.300 lei
Romlogic	Procent detinere	Fabricarea calculatoarelor si	-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in suma de
Technology SA	90.75%	a echipamentelor periferice	211.203 lei
			-Acordare Imprumut 500.000 lei
			- Venituri di dobanzi aferente creditelor acordate 167.862 lei
		Activitati de realizare a soft
Gocab Software	Procent detinere 66.45%	ului la comanda (software orientat client)	-venituri din chirii 373 lei

Firebyte	Procent detinere	Dezvoltarea jocuri pentru	-venituri din Dobanzi aferente creditelor 26.947 lei
Games SA	37,94%	device-rui mobile	-venituri din chirii 30.000 lei
BRK POWER	Procent detinere	Activitati de consultanta
ENERGY SA	50 %	pentru afaceri si management	- venituri din chirii in suma de 2.551 lei

Tranzactiile cu partile afiliate au fost realizate la valoare de piata. Tot prin procedeul consolidarii au fost eliminate din prezentele situatii financiare si soldurile reciproce intre entitatile afiliate:

In lei	Jun-24	Dec-23

SAI Broker	1.005	2.599
Firebyte Games SA	526.847	500.000
Gocab Software	3.231.447	2.563.584
Romlogic Technology SA	4.269.325	4.058.122
POWER ENERGY SA	425	425
Total	8.029.049	7.124.730

12. ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE

Societatea nu detine la 30.06.2024 active imobilizate clasificate ca detinute pentru vanzare.

13. CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE

In lei	Iunie -2024	Decembrie-23

Creante comerciale	2.530.909	3.413.870
Sume aferente entitatilor afiliate neconsolidate	356.326	350.235
Creante fata de bugetul statului	(32.202)	64.580
Cheltuieli inregistrate in avans	921.019	307.125
Debitori diversi	2.030.450	2.053.612
Creante imobilizate	236.508	463.568
Alte creante	315.803	402.017

Ajustari pentru deprecierea creantelor	(2.070.588)	-2.066.751

	4.988.256	3.290.625

Pagina 24

Din ajustarea totala de valoare de 2.066.751 lei. valoarea de 1.773.455 lei este aferenta activitatii societatii-mama si este constituita pentru debitori diversi restanti. sold care se inregistra si la 30.06.2024. Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

In lei	Iunie -2024	Decembrie-23
		1.809.521
Debitori fosti angajati si terti .Stadiul 3	1.809.521
Depreciere debitori fosti angajati si terti	(1.773.455)	(1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta	36.066	36.066

Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost urmatoarea:

In lei	Anul 2024	Anul 2023
Sold la data de 1 a perioadei	1.773.455	1.773.455
Provizioane suplimentare	-	-
Anulare provizioane	-	-

Sold la sfarsitul perioadei	1.773.455	1.773.455

14. ALTE ACTIVE FINANCIARE

Pozitia Alte active financiare contine solduri reprezentand debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare:

	Iunie-24	Decembrie-23
Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale Societatii	9.195.305	11.344.212
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti	42.852.039	59.006.169
Alte active financiare	52.047.344	70.350.380

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale societatii provin din tranzactii incheiate in luna iulie 2024 care au ca si data de decontare primele doua zile din ianuarie 2024.

Similar. debitorii din instrumente financiare decontate de clienti provin din tranzactii incheiate in luna iulie 2024 care au ca si data de decontare primele doua zile din ianuarie 2024.

15. STOCURI

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Materii prime	3.397.647	3.398.082
Piese de schimb	765.794	771.924
Materiale de natura obiectelor de inventar	42.019	26.517
Produse finite	2.754.728	2.778.352
Mărfuri	2.195.817	2.207.921
Ajustări pentru deprecierea materialelor	(405.152)	(405.152)
Ajustări pentru deprecierea produselor finite	(50.000)	(54.146)
TOTAL	8.700.853	8.723.498

Pozitiile de materii prime. produse finite si marfuri reprezinta aparate destinate activitatii de taximetrie. din care o parte (marfurile) sunt destinate activitatii nationale iar materiile prime si produsele finite pietei externe (activitatea societatii ROMLOGIC TECHNOLOGY SA).

16. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

In lei Iunie-24 Decembrie -23

Pagina 25

Cont in numerar aferent clientilor	129.170.896	107.453.100
Numerar si echivalente de numerar	1.690.829	9.786.138
Sold	130.861.725	117.239.238

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.

Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt evidentiate si gestionate in mod separat de cele ale societatii si pot fi utilizate in baza ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.

Societatea a efectuat in scopul intocmirii situatiilor financiare pentru 30.06.2024 o analiza privind calculul de depreciere al numerarului si echivalentelor de numerar conform IFRS 9 si considera ca impactul rezultat este unul nesemnificativ la nivelul situatiilor financiare privite in ansamblul lor.

17. CAPITAL SI CONTURI ASIMILATE

Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:

In lei	Valoare capital social	Nr actiuni ordinare	Valoare nominala/ actiune
La 1 ianuarie 2024	50.614.493	337.429.952	0.15
La 30.06. 2024	50.614.493	337.429.952	0.15

Componenta conturilor de capital si altor conturi asociate acestora este urmatoarea la 30.06.2024:

In lei	Iunie-24	Dec-23
Capital social	50.614.493	50.614.493
Ajustare capital social	4.071.591	4.071.591
Actiuni proprii	-	-
Prime	5.355	5.256.506
Total	54.691.438	59.942.589

18. REZERVE SI DEFERENTE DE REEVALUARE

Componenta rezervelor si diferentelor din reevaluare la 30.06.2024 este ce aprezentata in continuare. Pozitiile cuprind doar conturi ale societatii-mama.

In lei	Iunie-24	Dec-23
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale	7.007.395	7.108.510
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate
la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului
global	(3.265.779)	(4.366.105)
Impozit amanat aferent diferentelor din reevaluarea
imobilizarilor corporale	(558.190)	(558.190)
Impozit amanat aferent rezervelor din reevaluare	-	-
Rezerve legale si statutare	6.095.560	6.095.560
Alte rezerve	2.775.909	2.775.908
Rezerve legate de actiuni proprii	-	-
Total rezerve si diferente de reevaluare	12.054.895	11.055.684

Pozitia « Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global » contine diferentele de valoare aferente titlurilor in relatie cu societati din afara grupului. Soldurile de acesta natura constituite pentru societati din cadrul grupului au fost eliminate prin consolidare. dupa cum urmeaza:

	Iunie-24	Dec-23
Solduri in situatiile financiare individuale	(15.768.029)	(15.754.841)

Eliminarea soldurilor aferente titlurilor la societatile consolidate
SAI Broker	(5.166.448)	(3.518.664)
Firebyte Games SA	(1.294.214)	(3.153.896)
GOcab Software SA	5.510.701	5.109.326
Romlogic Technology SA	13.760.654	12.888.220
Power Energy	(308.443)	63.750
Solduri in situatiile financiare consolidate	(3.265.779)	(4.366.105)

Rezervele din evaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global reflecta diferentele de valoare ale instrumentelor financiare evaluate prin conturile de capitaluri. In cursul perioadei. evolutia acestor rezerve este dupa urmeaza :

Explicatii	Valoare
Sod initial 01.01.2023	2.084.760
Cresteri de valoare	651.111
Scaderi de valoare	(7.101.976)
Sold la 31.12.2023	(4.366.105)
Sold la 01.01.2024	(4.366.105)
Cretseri de valoare	2.151.398
Scaderi de valoare	(1.015.072)
Sold la 30.06.2024	(3.265.779)

In continuare sunt prezentate unele detalii legate de natura conturilor de rezerve.

Diferente din reevaluare

Modificarea de valoare la diferentele din reevaluare reprezinta treceri la contulul de rezerve din diferente din reevaluare pe masura ce cheltuiala aferenta activului suport devine deductibila prin amortizare.

Rezerve legale

Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%. pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul social si sunt recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit.

Rezerva de valoare justa

(Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global) Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social in conformitate cu IAS 29" Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste".

19. REZULTATUL REPORTAT

In lei

	Iunie-24	Decembrie-23
Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea	2.713.367	2.713.367
IFRS
Rezultat reportat IAS 29	(6.880.234)	(6.880.234)

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008. Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.

Rezultat reportat IAS 29

Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumparare a monedei functionale si. in consecinta. sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei de raportare. Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 – 2002.

Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:

An		2003	2002	2001	2000	1999	1998	1997	1996	1995
Indice	de
actualizare	a
capitalului		1.00	1.15	1.41	1.90	2.77	4.04	6.42	16.36	22.71

In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:

Cont	Debit	Credit

Ajustari ale capitalului social	-	4.071.591
Diferente din reevaluare*	-	59.884
Alte rezerve**	-	2.748.760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a
IAS 29	6.880.234	-
Total	6.880.234	6.880.234

* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.

**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

20. IMPRUMUTURI DIN OBLIGATIUNI

Acționarii societatii- BRK Financial Group au aprobat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 26.04.2021. realizarea unei emisiuni de obligațiuni corporative cu o maturitate de 5 ani și a împuternicit CA să să emită orice hotărâre și să îndeplinească toate actele și faptele juridice necesare. utile și/sau oportune pentru aducerea la îndeplinire a hotărârilor ce urmează să fie adoptate de către AGEA societății în legătură cu emisiunea de obligațiuni neconvertibile de către societate. conducerea societății BRK Financial Group a decis. prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr.1/23.07.2021. să desfășoare în perioada 02.08.2021 - 13.08.2021 Plasamentul Privat privind emisiunea de obligațiuni pentru un număr de 250.000 obligațiuni. în valoare de 25.000.000 lei.

Prin aceeași decizie. conducerea societății BRK Financial Group a fost desemnată pentru realizarea demersurilor necesare derulării Plasamentului privat și admiterii la tranzacționare a Obligațiunilor emise pe piața reglementată a BVB.

În perioada 02.08.2021 - 05.08.2021 s-a derulat efectiv Plasamentul Privat prin care s-au colectat subscrieri de la un număr de 59

de persoane fizice și juridice. acesta închizându-se anticipat prin decizia Emitentului. conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021 referitoare la suprasubscriere. înregistrându-se un grad de suprasubscriere de 106.283%. Prețul de vânzare al obligațiunilor a fost de 100% din principal. iar pentru subscrierile efectuate în perioada 02.08.2021 - 06.08.2021. 97% din principal. conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021. așadar decontarea tuturor tranzacțiilor realizându-se la un preț de 97% din principal.

In data de 05.08.2021 s-a incheiat plasamentul privat de obligatiuni BRK Financial Group SA. valoarea emisiunii de obligatiuni fiind in suma de 25.000.000 RON.

Data tranzacției aferentă obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021. iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a fost 10.08.2021.

In cadrul plasamentului au fost colectate ordine care au reflectat o subscriere de 106.283%. rata de alocare va fi de 94.08%. Destinatia fondurilor obtinute consta in asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activitatii de market-making si diversificarea portofoliului de produse structurate. alte activitati de investitii.

21. ALTE IMPRUMUTURI

Situatia imprumuturilor contractate de societate se prezinta astfel:

Iunie-24	Decembrie-23
394.533	394.533
394.533	394.533
Iunie-24	Decembrie-23
11.472.238	20.837.001
648.379	246.624
12.120.617	21.083.625

Garantii imobiliare (sediul central si sediile agentiilor). ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu. cesiune venituri din contracte de market making. Linia de credit a fost garantata cu urmatoarele imobile din patrimoniu:

			Valoare	Valoare
Nr.crt.	Imobile gajate	Categorie	euro	lei
1	Apartament Suceava	imobilizari in exploatare	38.400	176.517
	Imobil Bucuresti
2	Bocsa	imobilizari in exploatare	157.000	721.698
3	Imobil Cluj- Motilor	imobilizari in exploatare	1.032.700	4.747.115
4	Apartament Iasi	imobilizari in exploatare	41.000	188.469
	Total		1.269.100	5.833.799

22. SUME DATORATE CLIENTILOR

Sumele datorate clientilor. reprezinta sumele avansate de acestia in conturile bancare de pe piata interna sau in conturile detinute la brokeri externi care sunt disponibile fie pentru efectuarea de tranzactiii fie pentru retrageri in functie de optiunile viitoare ale clientilor. Provenienta lor e urmatoarea:

In lei	Iunie-24	Decembrie-23
Sume datorate clientilor

Clienti creditori din tranzactii pe piata	121.093.848	110.125.708
interna
Clienti creditori din tranzactii pe piete	40.189.524	47.962.927
externe
Clienti creditori din servicii corporate	-	-
	161.283.372	162.510.613

23. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

In lei
	Iuie-24	Decembrie-23
Datorii comerciale	3.754.677	2.020.455
Furnizori de imobilizari	588.167	228.313
Datorii personal	1.312.934	924.424
Datorii catre bugetul de stat	1.989.776	1.479.064
Dividende de plata	365.273	365.271
Datorii fata de asociati	221.771	11.683
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house	3.411.829	379.887
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor	10.591.962	3.909.978
Creditori diversi rezultati din produse structurate	6.729.420	4.240.147
alti creditori diversi	-	734.410
Total datorii comerciale si alte datorii	28.965.809	16.349.110

Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare. in intervalul de timp de la realizarea tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor. De asemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti. Incepand cu anul 2016 pentru clientii care au deschise conturi la intermediari externi. in contabilitate sunt reflectate doar fondurile banesti ale acestora detinute la intermediarul amintit mai sus. Conturile detinute de acesti clienti sunt de tip Margin si de tip RegTMargin insemnand ca acestia pot intra in apel marja. iar in acest caz intermediarul extern ofera posibilitatea clientilor sa apeleze la imprumuturi in marja. Clientii constituind ca si colateral instrumentele financiare din propriul portofoliul de tranzactionare.

24. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

In lei

Provizioane	Iuie-24	Decembrie-23
Sold la 1 ianuarie	901.144	827.930
Anulate in cursul perioadei	(662.687)	(574.440)
Constituite in cursul perioadei	-	647.654
Sold la 30 Iunie 2024	238.457	901.144

In cursul anului 2024 au fost reluate la venituri din provizioane in valoare de 662.687 lei reprezentand provizioane pentru concedii neefectuatela societatea-mama si SAI BROKER S.A..

25. ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE

Se afla in curs litigii penale formulate de GRUPULUI BRK impotriva unor fosti angajati. precum si litigii in care GRUPULUI BRK este parte procesuala activa privind sume pe care aceasta le revendica. Nu in toate cazurile sumele pretinse pot fi determinate cu precizie. Exista unele procese in care BRK are calitatea de parte procesuala activa. care au fost castigate dar la care posibilitatile de recuperare efectiva sunt reduse-dosar executare silita GTM Managing Services (25716/3/2023

Pagina 30

TB – Secția a VI-a), dosar insolventa Vastex (in prezent BRK este inscrisa la masa credala). In acest dosar, BRK are calitate de parte procesuala pasiva, respectiv BRK vs. SAV COM SRL & FACOS SA (2625/86/2023 Tb. Suceava).

26. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

In lei	Activitati continue	Activitati continue	Activitati intrerupte	Activitati intrerupte	Total	Total
	Iunie-2024	Iunie 2023	Iunie 2024	Iunie 2023	Iunie 2024	Iunie 2023
Venituri din comisioane pe piata
interna	3.905.673	1.770.968	-	-	3.905.673	1.770.968
Venituri din comisioane pe piata
externa	333.506	337.925	-	-	333.506	337.925
Venituri din activitati conexe	261.412	217.694	-	-	261.412	217.694
Venituri administare fonduri	1.395.664	1.155.238	-	-	1.395.664	1.155.238
Subtotal venituri din comisioane
intermediere si activitati conexe	5.896.255	3.481.825	-	-	5.896.255	3.481.825
Venituri din operatiuni corporate	270.220	201.435	-	-	765.320	475.849
Alte venituri intermediere	3.987.933	2.260.178	-	-	6.107.406	3.306.174
Total venituri	10.154.408	5.943.438	-	-	10.154.408	5.943.438

Politica societatii de recunoastere a veniturilor. este de a reflecta aceste venituri la valori brute. Veniturile brute includ si costurile pietei. comisioane percepute de Bursa de Valori. respectiv de catre ASF.

Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre societate a cuprins si comisioane aferente operatiunilor pe piete externe. asa cum este prezentat mai sus.

Clientii sunt. in general. alocati cate unui broker. existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional. cat si on-line.

Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare. denumite contracte cu custozi. pentru care GRUPULUI BRK incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor. dar fondurile aferente vanzarilor si cumpararilor nu tranziteaza conturile societatii. ci sunt decontati prin conturile custodelui.

27. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING

In lei	Iunie-24	Iunie-2023
Castiguri/pierderi nete piata interna	1.497.440	(595.131)
Castiguri/pierderi nete piata externa	198.244	1.671.473
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796
Rezultat Market Making	5.423.666	4.044.138

28. CHELTUIELI CU PERSONALUL

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli cu personalul si colaboratori	(7.792.902)	(7.044.331)
Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale obligatorii	(192.250)	(165.327)

Participarea la profit a personalului - - Cheltuieli cu indemnizatii membri CA (328.328) (105.664) Participarea la profit a membrilor CA - - Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat global (14.040.906) (12.885.747)

29. CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI

Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul datorat ASF. comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare pe piaţa reglementată. comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central:

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli comisioane Piata Interna	(1.395.454)	(1.169.715)
Cheltuieli comisioane Piata Externa	(692.075)	(325.344)
Total	(2.087.529)	(1.495.059)
		Iunie-24	Iunie-23
La sectiunea Venituri din activitatea de intermediere: Cheltuieli comisioane intermediere La sectiunea cheltuieli din activitatea de baza:		(1.395.454)	(684.990)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari		(692.075)	(810.069)
Total:		(2.087.529)	(1.495.059)

30. CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Cheltuieli privind onorariile de audit.avocati Cheltuieli cu servicii informatice mentenanta	(231.338)	(294.796)
software Cheltuieli cu servicii de consultanta si training	(1.165.075) (50.719)	(554.243) (66.757) (2.656.751)
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti Total	(714.536) (2.161.667)	(3.572.547)

31. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA

Cheltuielile cu colaboratorii contin cheltuieli cu agentii delegati.

Cheltuielile cu prestaţiile externe sunt reprezentate în principal de costul serviciilor de asigurări. servicii evaluare active. servicii asistenta IT.

	In lei	Iunie-24	Iunie-23
--	--------	----------	----------

Cheltuieli cu alte impozite si taxe	(78.178)	(161.436)
Cheltuieli cu utilitati	(152.523)	(148.668)
Cheltuieli cu servicii bancare	(96.088)	(158.736)
Cheltuieli reclama si publicitate	(453.741)	(1.011.378)
Cheltuieli telecomunicatii	(250.943)	(309.088)
Cheltuieli cu asigurari	(69.187)	(67.768)
Cheltuieli cu mentenanta si reparatii	(102.632)	(25.825)
Cheltuieli transport	(46.656)	(43.772)
Cheltuieli chirii (spatii. servere)	(149.565)	(300.521)
Alte cheltuieli de exploatare aferente cifrei de afaceri*	114.585	(2.027.703
Alte cheltuieli	(140.217)	(229.607)
Total	(1.425.145)	(4.484.502)

* Pozitia reprezinta vouchere pentru activitatea de taxi pe segmentul corporate. aferente cifrei de afaceri.

Cheltuielile de reclama si publicitate cuprind in anul 2024 urmatoarele:

Cheltuieli reclama si publicitate. din care:	(453.741)
la activitatea de intermediere
- drepturi utilizare voce frma mama	-51.746
- campanie listare HE la BVB	-37.188
- alte cheltuieli publicitate la firma mama	-60.071
la activitatea de taximetrie:
- cheltuieli cu bonusuri. campanii legate de cifra de afaceri	-64.949
- Cheltuieli promovare	-49.956
- Cheltuieli Google	-41.867
- alte cheltuieli de reclama	-50.870
la activitatea de softuri pentru jocuri
- cheltuieli promovare	-50.630
alte cheltuieli de reclama si publicitate	-46.464

32. CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE

Castigurile/pierderile care tin de activitata de tranzactionare sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Câștigurile/(Pierderile) nete nerealizate din evaluarea participațiilor la valoare justă prin contul de profit sau pierdere pentru primul semestru al anului 2024 au fost generate în principal de modificarea netă a valorii juste a instrumentelor financiare care fac parte in portofoliul de tranzactionare pentru care Societatea a analizat oportunitatile de vanzare.

Castigurile/(Pierderile) nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri.pentru tranzactiiile pentru care aceasta diferenta este pozitiva.

Veniturile din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare neta .Cotele de impozitare a dividendelor aferente perioadei încheiată la 30 Iunie 2024 au fost de 8% şi (2023: 8%)

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente
financiare	384.669	236.809
Venituri din dividende	203.681	263.875
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1.332.095	1.385.368
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(1.151.107)	(1.412.434)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare
evaluate la valoarea justa prin profit si pierdere	(1.933.367)	(1.646.745)
Venituri din evaluarea activelor financiare evaluate
la valoarea justa prin profit si pierdere	4.028.227	5.661.739
Pierderi din evaluarea activelor financiare evaluate
la valoarea justa prin profit si pierdere	(5.961.594)	(7.308.484)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs
valutar	(2.294.804)	(1.355.458)
Venituri din dobanzi la imprumuturi si obligatiuni	(173.028)	127.196
Venituri din dobanzi la creditele in marja	43.126	55.170
Venituri din alte dobanzi	212.956	42.283
Cheltuieli cu dobanzi	(1.254.361)	(2.390.123)
(Cheltuieli)/Venituri din diferente de curs valutar	(184.151)	(129.331)
Venituri din activitatea de market making	5.423.666	4.044.137
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	1.695.684	1.076.341
Venituri servicii market making prestate emitentilor	3.727.982	2.967.796

Alte elemente ale rezultatului global	(13.188)	(1.037.169)
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului
global (FVTOCI) netransferate in contul de profit sau pierdere	(13.188)	(1.037.169)
Total rezultat financiar net din tranzactionare	2.506.322	(697.772)

33. REZULTATUL PE ACTIUNE

Rezultatul pe actiune de baza

Calculul rezultatului pe actiune de baza la 30 Iunie 2024 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari ordinari) si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337.429.952 actiuni.

Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.

In	lei

Profitul atribuibil:

In lei	Iunie-24	Iunie-23

In lei	Iunie-24	Iunie-23
Actionarilor Societatii	(808.530)	(5.658.681)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Profitul perioadei	(1.943.741)	(7.107.208)

Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	(821.718)	(6.695.850)
Intereselor fara control	(1.135.211)	(1.448.527)
Total rezultat global aferent perioadei	(1.956.929)	(8.144.377)

Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,002	-0,0168
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,0168

Activitati continue	-0,002
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		-0,0168
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,002	-0,0168

34. IERARHIA VALORILOR JUSTE

Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare. Diferitele nivele au fost definite dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: Preturi cotate (neajustate) pe piete active. Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate. pretul este cel de la sfarsitul perioadei.din ultima zi de tranzactionare.
Nivelul 2 : Date de intrare. altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii. Daca activul sau datoria are un termen contractual specific datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie sa contina valori observabile pe intreaga perioada a activului sau a datoriei. exemple: preturi cotate pentru active sau datorii similare de pe pietele active.preturi cotate pentru produse identice sau similare de pe piete care nu sunt active. valori observabile altele decat preturi cotate cum ar fi: ratele dobanzilor. volatilitati. alte date de intrare coroborate de pe piata.
Nivelul 3: Date de intrare. altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 si Nivelul 2. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii. fie direct (ex: preturi). fie indirect (ex: derivate din preturi). Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model). prin aplicarea metodei DCF (Discounted Cash Flow). fie prin metoda bazata pe active.asa cum este prezentat in politicile contabile ale societatii.

in lei	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
31 decembrie 2023				Total
Active financiare la valoarea justa prin
contul de profit sau pierdere din care:	30.842.955	13.141.896	865.424	44.850.276
Actiuni cotate	29.184.299	-	-	29.184.299
Unitati de fond cotate	0	-	-	0
Unitati de fond necotate	0	12.802.762	865.324	13.668.086
Obligatiuni cotate	448.217	-	-	448.217
Obligatiuni necotate	0	-	-	0
Actiuni necotate	0	339.135	100	339.235
Titluri de stat	1.197.587			1.197.587
Credite si avansuri acordate	0	-	3.055.316	3.055.316

Alte instrumente financiare Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului	12.852	-	-	12.852
global din care:	15.534.060	3.365.020	1.922.925	20.822.006
Actiuni necotate	15.534.060	3.365.020	1.922.925	20.822.006
	46.377.016	16.506.916	5.843.665	68.727.598
30 iunie 2024	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
A. Active financiare la valoarea justa prin contul	22.428.049	15.631.734	4.466.412	42.526.194
de profit sau pierdere din care:
Actiuni cotate	22.427.083	-	64.590	22.491.673
Unitati de fond cotate	-	-	-	-
Unitati de fond necotate	-	13.013.469	-	13.013.469
Obligatiuni cotate	1.692.354	-	-	1.692.354
Obligatiuni necotate	-	-	-	-
Actiuni necotate	-	2.618.265	-	2.618.265
Credite si avansuri	0	0	4.401.822	4.401.822
B. Active financiare desemnate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global din care:	2.129.066	3.372.489	24.581.091	30.082.646
Actiuni cotate	2.129.066	3.372.489	24.581.091	30.082.646
Total (A+B)	26.248.503	19.004.223	29.047.502	74.300.228

35. PARTI AFILIATE

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzactiile cu partile afiliate. sub forma personalului cheie al conducerii. se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si membrilor conducerii executive. care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investitii in entitatile asociate

In cuprinsul prezentelor situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate.precum si tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

36. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 30.06.2024 in ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate .inclusiv cele referitoare la constituirea provizioanelor pentru litigii.

Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 30.06.2024 in ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate. inclusiv cele referitoare la constituirea provizioanelor pentru litigii.

AI Terminal

SSIF BRK Financial Group SA

2296_ir_2024-08-20_b725a9dd-b9cb-481e-ac0a-6490d15dcf95.pdf

30.06.2024

Raportul administratorilor

Mesajul conducerii

Vă mulțumim pentru încrederea acordată!

DATE DE IDENTIFICARE

BRK-VEDERE DE ANSAMBLU

ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

COTA DE PIAȚĂ

21.96%21.32%20.34% 14.04% 15.13% 16.43%16.05% 8.82% 8.83% 2% 7% 12% 17% 22% 27% 0 10 20 30 40 50 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 Milioane lei Valoare tranzacționată Cota de piață

ACTIVE GESTIONATE ALE CLIENȚILOR REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE INTERMEDIERE

ACTIVITATEA DE MARKET MAKING ȘI ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU

COTA DE PIAȚĂ

VENITURI DIN SERVICII DE MARKET MAKING

REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE MARKET MAKING

CÂȘTIGURI NETE DIN TRANZACȚII CU PRODUSE STRUCTURATE

REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU

Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2024

Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2024

Indicatori economico-financiari

Despre BRK

Prezentarea activității de bază a companiei

Segmentul de intermediere

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate

Activitatea în S1 2024 – Evenimente importante

Evenimente importante după încheierea S1 2024

Dinamica și structura veniturilor totale

Activitatea de intermediere

Activitatea de market making

Activitatea de administrare a portofoliului propriu

Personalul societății

Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii

Consiliul de Administrație

Comitetele Consiliului de Administrație

Auditorul intern

Auditorul extern

Control intern

Managementul riscului

Aspecte avute în vedere:

Transparența și raportarea financiară

Evitarea conflictelor de interese

Responsabilitatea socială

Calendarul financiar 2024

Acțiunea BRK

Acționariat

Contextul bursier

Performanța consolidată

Situația consolidată a poziției financiare la 30 Iunie 2024

Situația consolidată a rezultatului global la 30 Iunie 2024

Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei

Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă

30.06.2024

Situații financiare Individuale Neauditate S1-2024

1.SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE LA 30.06.2024

2. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2024

3. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRII CAPITALURILOR PROPRII PENTRU 30.06.2024

Situatia individuală a fluxurilor financiare pentru Semestrul I 2024

4. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

5.BAZELE ÎNTOCMIRII

a) Declarație de conformitate

b) Bazele evaluării

CONTINUITATEA ACTIVITĂȚII

DETERMINAREA VALORILOR JUSTE

c) Moneda funcțională și de prezentare

d) Moneda straină

e) Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Categorii de riscuri

Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci

Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa

Expuneri din credite acordate partilor afiliate la valoarea justa

Riscul de lichiditate